poreski sistem i kreditiranje msp · pojam i vrste lizinga dve su osnovne vrste lizinga:...
TRANSCRIPT
PORESKI SISTEM I
KREDITIRANJE MSPDr Milica Stanković
Finansijski lizing
Poslovima finansijskog lizinga u RepubliciSrbiji bave se privredna društva kojaimaju dozvolu za rad Narodne bankeSrbije.
Njihov rad i poslovanje uređeno je Zakonom o finansijskom lizingu.
Nadzor nad poslovanjem davalacafinansijskog lizinga vrši Narodna banka Srbijekoja kontroliše zakonitost njihovog poslovanja i preduzima korektivne mere.
Finansijski lizing
Iako u razvijenim zemljama, kao i u evropskoj
regulativi, nije praksa da se donose posebni
propisi koji regulišu posao finansijskog lizinga, u
našoj zemlji ova oblast je uređena zakonom, zbog veće pravne sigurnosti i veće zaštite
svih učesnika u ovom poslu.
Finansijski lizing omogućava malim i
srednjim preduzećima i preduzetnicima
da u uslovima nedostatka sopstvenog
kapitala i povoljnih kredita, na
jednostavniji, brži i jeftiniji način nabave
sredstva neophodna za poslovanje.
Pojam i vrste lizinga
Dve su osnovne vrste lizinga: finansijski i operativnilizing, zavisno od toga da li se finansira kupovina ilikorišćenje predmeta lizinga.
Najvažnije razlike između operativnog i finansijskog lizinga su:
Operativni lizing je kratkoročni ugovor o zakupu gdeje period ugovora obično kraći nego korisniekonomski vek predmeta zakupa.
Nakon isteka ugovora o zakupu, predmetlizinga se vraća davaocu.
Finansijski lizing podrazumeva da nakon istekaugovora korisnik finansijskog lizinga postaje vlasnik predmeta, ukoliko je tako naznačeno u ugovoru.
Pojam i vrste lizinga
Primalac finansijskog lizinga snosi sve troškove i rizike u
vezi s predmetom lizinga, kao što su održavanje,
osiguranje i registracija ukoliko je u pitanju nabavka
vozila putem lizinga.
Kod operativnog lizinga, održavanje i servisiranje
predmeta zakupa obično plaća zakupodavac, odnosno
davalac lizinga budući da je reč o zakupu.
Predmet zakupa se ne vodi u poslovnim knjigama
pravnih lica koji su korisnici operativnog lizinga već u
poslovnim knjigama davaoca lizinga.
Za razliku od finansijskog lizinga, operativni lizing
nije u nadležnosti Narodne banke Srbije.
Predmet lizinga
Predmet finansijskog lizinga može biti:
pokretna nepotrošna stvar (oprema, postrojenja, vozila) i
nepokretna stvar (poslovni prostor, fabričke hale, stambeni objekti).
Sredinom 2011. godine, izmenama Zakona o finansijskom lizingu omogućeno je da pored pokretnihstvari, predmeti finansijskog lizinga mogu biti inepokretnosti.
Iako lizing nekretnina još uvek nije ozbiljnije zaživeo, očekuje se da će ovo imati pozitivne efekte napostojeće lizing kompanije.
Prava, obaveze i odgovornosti
davaoca lizinga: obaveza pribavljanja predmeta lizinga prema
specifikaciji primaoca lizinga,
odgovornost prema primaocu lizinga za pravnenedostatke predmeta lizinga i odgovornostprema primaocu lizinga za pretrpljenu štetu po tom osnovu,
pravo svojine na predmetu lizinga davalaclizinga može preneti na treće lice
pravo na raskid ugovora ukoliko primalaclizinga ne plaća ugovorenu naknadu, pravo napovraćaj predmeta lizinga i naknadupretrpljene štete po tom osnovu,
Prava, obaveze i odgovornosti
davaoca lizinga: pravo na raskid ugovora i naknadu štete,
ukoliko je primalac lizinga bez pismene
saglasnosti davaoca lizinga predao
predmet lizinga na korišćenje trećem licu,
pravo na izdvajanje predmeta lizinga iz
stečajne mase, u slučaju stečaja primaoca
lizinga,
poseban postupak preuzimanja predmeta
lizinga u državinu u slučaju neplaćanja
lizing naknade
Prava, obaveze i odgovornosti
primaoca lizinga: obaveza preuzimanja predmeta lizinga na
način, u vreme i na mestu predviđenom ugovorom,
pravo na raskid ugovora o finansijskom lizinguukoliko predmet nije isporučen u skladu saugovorom, pravo na naknadu štete po tom osnovu i pravo na obustavljanje isplatenaknade do isporuke koja je u svemu u skladusa ugovorom o lizingu,
obaveza korišćenja predmeta lizinga sapažnjom dobrog privrednika, odnosno dobrog domaćina (u skladu sa ugovorom)
Prava, obaveze i odgovornosti
primaoca lizinga: odgovornost za štetu prouzrokovanu
korišćenjem predmeta lizinga protivno
ugovoru ili nameni predmeta lizinga,
obaveza održavanja predmeta lizinga,
odgovornost za štetu prouzrokovanu
neodržavanjem predmeta lizinga u ispravnom
stanju,
obaveza plaćanja lizing naknade u iznosima,
rokovima i na način predviđen ugovorom,
Prava, obaveze i odgovornosti
primaoca lizinga: odgovornost za slučajnu propast ili
oštećenje predmeta lizinga,
obaveza da, po prestanku ugovora,
neoštećen predmet lizinga vrati davaocu
lizinga ili licu koje je davalac lizinga odredio,
osim ako ugovorom nije predviđeno pravo primaoca lizinga da otkupipredmet lizinga ili produži ugovor o lizingu i
obaveza osiguranja predmeta lizinga od rizika koji su predviđeni ugovorom.
Prednosti finansijskog lizinga
Ključna prednost proističe iz činjenice da je davalac finansijskog lizinga formalno–pravnivlasnik predmeta lizinga tokom trajanjaugovora o lizingu, što mu omogućujepreuzimanje većeg rizika u smislu kreditne sposobnosti potencijalnog klijenta.
Finansijski lizing je veoma pogodan zanovoosnovana, mala i srednja preduzeća, preduzetnike i sve korisnike sa slabijomkreditnom sposobnošću, odnosno korisnikekoji ne raspolažu sredstvima koja bi mogli da ponude na ime obezbeđenja kredita.
Prednosti finansijskog lizinga
Davalac lizinga donosi odluku o odobravanju
finansiranja ne samo na osnovu kreditne
sposobnosti korisnika (što je dominantan faktor
pri odlučivanju o odobravanju bankarskog kredita i određivanju sredstava obezbeđenjakoja banke zahtevaju) već i na osnovu procene
stepena utrživosti predmeta lizinga, odnosno
mogućnosti da se predmet lako i po realnoj ceni
proda na tržištu.
Prednosti finansijskog lizinga
Procedura odobrenja finansiranja je u slučaju
finansijskog lizinga najčešće kraća u odnosu na
tradicionalne vidove finansiranja.
Razlog tome je što se dodatna sredstva obezbeđenja najčešće ne zahtevaju, adavaoci lizinga često imaju uspostavljenu poslovnu
saradnju sa isporučiocima predmeta lizinga.
Sve navedeno dovodi do ukupnog smanjenja
transakcionih troškova.
Prednosti finansijskog lizinga
Pored toga, davalac i primalac lizinga mogu
da, u sklopu ovog aranžmana, ugovore i
usluge održavanja, servisiranja, zamene
delova, tehničko–tehnološkog
unapređenja, obučavanja osoblja primaoca lizinga za korišćenje predmeta
lizinga i sl.
Pojam faktoringa
Faktoring je komercijalna usluga koju pružaju banke i faktoring kompanije, a koja se zasniva naugovorima o faktoringu.
Faktoring je finansijski instrument kojim faktor(banka ili faktoring kompanija) finansira preduzećena osnovu budućih (nedospelih) potraživanjaproisteklih iz prodaje roba ili usluga na domaćem ili inostranom tržištu.
U suštini predstavlja otkup tuđihpotraživanja tj. finansiranje putem faktoringapredstavlja specifičan oblik pribavljanjasredstava i to putem prodaje potraživanja.
Ko se bavi faktoring poslovima u RS?
Poslovne banke,
Faktoring kompanije i
Agencija za osiguranje i finansiranje izvoza
(AOFI).
Subjekti u poslovima faktoringa
Subjekti koji učestvuju u poslovima faktoringa su:
ustupilac (prodavac robe ili usluge) koji svojepotraživanje nastalo iz ugovora o prodaji robe ili pružanja usluge prenosi na faktora,
faktor – banka, faktoring kompanija ili AOFI i
dužnik – kupac robe ili usluge.
Ustupilac u faktoringu je preduzetnik i privredno društvo koje ima potraživanje nastalo iz ugovora o prodaji robe ili pružanja usluge.
Faktor je banka ili faktoring kompanija koja se baviotkupom potraživanja.
Dužnik je preduzetnik ili privredno društvo koje je kupac robe ili izvršene usluge.
Predmet faktoringa
Predmet faktoringa može biti postojeće
ili buduće, celo ili delimično,
nedospelo kratkoročno potraživanje
nastalo iz ugovora o prodaji robe ili
pružanja usluge, ustupljeno faktoru
do visine limita ustupanja, u periodu
važenja ugovora o faktoringu.
Vrste faktoringa
Prema ugovorenim odnosima izmeđuučesnika, faktoring može biti:
domaći i međunarodni, i
sa pravom regresa i bez prava regresa.
Vrste faktoringa
Domaći faktoring podrazumeva da se prodavac i
kupac robe ili usluga nalaze u istoj zemlji, odnosno
da se promet robe ili usluga odvija na teritoriji
Republike Srbije.
U pitanju je jednofaktorski sistem, što znači da
samo jedno preduzeće za faktoring obavlja sve ugovorom utvrđene usluge.
Vrste faktoringa
U slučaju međunarodnog faktoringa prodavac i kupac se nalaze u različitim zemljama, promet je
uvozno–izvoznog karaktera i može se obavljati u
jednofaktorskom ili dvofaktorskom sistemu.
Za razliku od domaćeg faktoringa kao oblika finansiranja trgovine u zemlji, međunarodni
faktoring predstavlja oblik finansiranja međunarodne trgovine i kao takav značajan je podsticaj finansiranju izvoza.
Međunarodni faktoring poznaje četiri učesnika u
poslu: prodavca robe ili usluge, njegovog domaćeg
faktora, kupca u inostranstvu (dužnika) i
korespondentnog faktora u zemlji kupca.
Vrste faktoringa
Faktoring bez prava regresa podrazumeva
da je faktor preuzeo rizik naplate
potraživanja na sebe.
Rizik naplate potraživanja obuhvata rizik
insolventnosti dužnika, rizik produžene
nesposobnosti plaćanja, kao i druge rizike predviđene ugovorom o faktoringu.
Vrste faktoringa
Kada je ugovoren faktoring sa regresom, ustupilac
odgovara faktoru za postojanje nezastarelog potraživanja
(na dan ustupanja potraživanja), kao i za naplativost
potraživanja na dan dospelosti potraživanja.
Faktor uvek može zahtevati regres od ustupioca ako je
preneto potraživanje nenaplativo ili je vrednost prenetog
potraživanja umanjena.
U slučaju regresa faktor može zahtevati od ustupioca
povraćaj datog avansa uvećanog za ugovorenu kamatu,
naknadu i troškove.
Ugovor o faktoringu
Ugovor o faktoringu predstavlja pravni posao gdejedna ugovorna strana (ustupilac) prenosi na drugu ugovornu stranu (faktor) jedan deo ili svasvoja potraživanja koja ima prema trećim licima.
Istovremeno, druga ugovorena strana (faktor) preuzima ova potraživanja i obavezuje se da izvršijednu ili više sledećih usluga:
finansiranje ustupioca na osnovu prenosapotraživanja,
evidencija i upravljanje prenetim potraživanjem,
naplata potraživanja i
preuzimanje rizika naplate potraživanja.
Prednosti faktoringa
Faktoring, kao oblik kratkoročnogfinansiranja obrtnog kapitala veoma jeznačajan za mala i srednja preduzećakojima je otežan pristup bankarskimkreditima, a imaju hroničan nedostatakobrtnog kapitala.
Faktoring je isplativ za preduzeće(ustupioca potraživanja) iz razloga štopoboljšava njegovu likvidnost tako štodolazi do gotovine pre roka dospeća.
Prednosti faktoringa
Proizvođaču izvozniku se pruža mogućnost prodaje za gotovo, umesto da se isporukaproizvoda vrši na kredit ili odloženo plaćanje čimese eliminišu loša i sporna potraživanja i pružajupovoljniji uslovi za izvoz na nova tržišta.
Korišćenje faktoringa ostavlja mogućnost zapreciznije planiranje priliva sredstava i takoubrzava proces proizvodnje, što daje mogućnostza razvoj preduzeća.
Faktoring je u velikoj meri zamena za kredite, jerprivredni subjekti takvim aranžmanom mogu doćido novčanih sredstava bez dodatnog zaduživanja.
Prednosti faktoringa
Kreditna sposobnost u poslu faktoringa vezuje se za
kvalitet i veličinu osnovnog potraživanja, a ne kreditnu
sposobnost klijenta, što posao faktoringa čini efikasnijim.
Efikasnost u otkupu potraživanja i pogodnosti koje
faktor nudi u uslovima kreditiranja ali i drugim uslovima,
veoma pomažu da mali privredni subjekti održe korak u
konkurenciji na tržištu.
Faktoringom se postižu značajne uštede u troškovima,
koje bi inače snosila preduzeća da sama vrše naplatu
potraživanja.
Ne opterećuje se sopstveni bilans preduzeća, jer faktor
preuzima na sebe rizik naplate potraživanja.
Poslovni anđeli
Poslovni anđeli ili anđeli investitori su bogati pojedinci koji ulažu svoja sredstva, znanje i iskustvou novoosnovana mala preduzeća koja imaju potencijalza brzi rast i razvoj.
Na ovaj način preduzetnici i vlasnici malih preduzeća obezbeđuju nedostajuća sredstva za početak poslovanja, a poslovni anđeli ulažu sredstva u ova preduzeća očekujući visok godišnji prinos odinvestiranja svoje imovine, kao i značajno uvećanje teimovine u kratkom roku.
Intenzivan razvoj kompanije posredstvom kapitalaposlovnih anđela može značajno da poboljša njenu reputaciju, status i atraktivnost za budućeinvestitore.
Prednosti poslovnih anđela
nema povraćaja novca, za razliku od kredita, lizinga i slično,
pored kapitala mogu da ponude znanje i iskustvo u pružanju podrške za razvoj kompanije,
ukoliko se kompanija razvija i raste mogu biti izvor za dalja finansijska ulaganja i stabilno finansijsko poslovanje kompanijei unapređuju sistem poslovanja i rukovođenja kompanijom, itd.
Mreža poslovnih anđela u Srbiji, koja je osnovana pre dve godine omogućava preduzetnicima da preko web portala, potencijalnim investitorima predstave svoje poslovne ideje.
Mreža investitorima pruža diskreciju i širok izborraspoloživih projekata, a preduzetnicima kontakt sa većimbrojem potencijalnih investitora, a time i mogućnost izboranajpovoljnijeg.
Mikrokreditiranje
Mikrokreditiranje se pojavljuje 70ih godina prošlogveka na prostoru Azije i uglavnom se vezuje za nerazvijene zemlje i zemlje u razvoju.
U podršci najsiromašnijim i najugroženijimslojevima stanovništva, mikrokreditiranje je daloveoma dobre rezultate.
Termin "mikrokreditiranje" se često koristi u užem smislui odnosi se na mikrokredit namenjen malim, neformalnimpreduzetnicima.
Mikrokreditiranje prevashodno znači pružanje finansijskihusluga stanovništvu sa nižim prihodima, naročitosiromašnom stanovništvu koje nastoji da pokrene sopstveni biznis i ekonomski se osamostali i ojača.
Mikrokreditiranje
Jedna od ključnih prepreka intenzivnijem korišćenju
mikrofinansiranja odnosi se na nedovoljnu
upoznatost MSP i preduzetnika sa ovim oblikom
finansiranja.
U Srbiji, prema rezultatima sprovedenog istraživanja,
36% anketiranih preduzeća uopšte nije
upoznato, dok 20% uglavnom nije upoznato
sa konceptom mikrofinansiranja.
Sa pomenutim konceptom delimično jeste odnosno
nije upoznato 29% ispitanika, 10% je uglavnom
upoznato, a samo 5% je u potpunosti upoznato.
Karakteristike mikrokreditiranja
relativno lak pristup kreditima, bez velikogadministriranja i uslovljavanja,
zajmovi su namenjeni preduzetnicima i mikro preduzećima za otpočinjanje biznisa i odobravaju se u veoma malim iznosima (u rasponu od 100–2.000 eura),
mikrokreditne institucije uglavnom pozajmljuju novacklijentima u dinarima, bez valutne klauzule, eliminišućivalutni rizik za klijenta,
mikrokreditne institucije karakteriše visoka stopa naplativosti odobrenih kredita (preko 95%), kaoposledica razvijanja čvrstih odnosa sa klijentima ikontinuirane brige i podrške razvoju njihovih poslovnihaktivnosti,
Karakteristike mikrokreditiranja mikrokreditne organizacije svojim klijentima
istovremeno pružaju različite vrste pomoći i stručnog
osposobljavanja kroz edukaciju, treninge, obuku, zbog
čega ostvaruju bolju komunikaciju i saradnju sa njima
i samim tim obezbeđuju više stope naplate odobrenih kredita u odnosu na bankarski sektor,
mikrokreditne institucije pokazuju visok stepen
društvene odgovornosti i
oblast mikrokreditiranja nije zakonski regulisana, zbog
čega su mikrokreditne institucije primorane da
posluju preko poslovnih banaka koje za svoje usluge
naplaćuju visoke posredničke provizije i time dodatno
uvećavaju kamate i poskupljuju mikrokredite.
HVALA NA PAŽNJIDr Milica stanković