portuense ferragens - trimestre/ quarter

Conteúdo:

1. Introdução

2. Dados de Resultado, Balanço Patrimonial e Fluxo de Caixa

3. Evolução do Resultado da Companhia

4. Apuração dos indicadores financeiros

1

Desenvolvido por Didaticativa

Conteúdo:

1. Introdução




2


DRE – Demonstração do Resultado do Exercício

3 Desenvolvido por Didaticativa

DEMONSTRAÇÃO DO RESULTADO jun/14 set/14 dez/14 mar/15 jun/15 set/15 dez/15 mar/16 jun/16

Receita operacional líquida 483 495 455 634 430 456 629 1.343 481

Custo dos produtos e serviços vendidos -33 -6 -1 -4 -8 -4 -17 -27 0

Lucro Bruto 450 489 454 630 422 452 612 1.316 481

Margem bruta (%) 93,2% 98,8% 99,8% 99,4% 98,1% 99,1% 97,3% 98,0% 100,0%

Despesas e receitas operacionais -511 -487 -484 -494 -565 -483 -572 -1.162 -484

Operações descontinuadas 0 0 0 0 0 0 0 0 0

Lucro Operacional -61 2 -30 136 -143 -31 40 154 -3

EBITDA -59 6 -27 139 -114 -26 45 159 6

Margem EBITDA (%) -12,2% 1,2% -5,9% 21,9% -26,5% -5,7% 7,2% 11,8% 1,2%

Resultado financeiro 0 -5 -20 -11 -7 -6 -47 -178 -7

Resultado antes de impostos -61 -3 -50 125 -150 -37 -7 -24 -10

Impostos sobre o lucro 0 0 -1 -24 0 0 0 0 0

Minoritários 0 0 0 0 0 0 0 0 0

Alíquota efetiva de IR (%) 0,0% 0,0% -2,0% 19,2% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0%

Lucro líquido do exercício -61 -3 -51 101 -150 -37 -7 -24 -10

Margem líquida (%) -12,6% -0,6% -11,2% 15,9% -34,9% -8,1% -1,1% -1,8% -2,1%

Balanço Patrimonial - Ativo


ATIVO jun/14 set/14 dez/14 mar/15 jun/15 set/15 dez/15 mar/16 jun/16

ATIVO CIRCULANTE 66 60 4 87 34 9 157 233 228

Disponibilidades 22 10 2 79 21 9 152 190 97

Clientes 44 50 2 8 9 0 5 8 97

Estoques 0 0 0 0 4 0 0 35 34

Tributos a recuperar 0 0 0 0 0 0 0 0 0

Outros ativos circulantes 0 0 0 0 0 0 0 0 0

check ativo circulante 0 0 0 0 0 0 0 0 0

ATIVO NÃO CIRCULANTE 2.140 2.136 2.184 2.181 2.156 2.151 2.168 2.166 2.165

Realizável a longo prazo 0 0 0 0 0 0 0 0 0

Tributos diferidos 0 0 0 0 0 0 0 0 0

Impostos a recuperar 0 0 0 0 0 0 0 0 0

Contas a receber 0 0 0 0 0 0 0 0 0

Cauções e depósitos 0 0 0 0 0 0 0 0 0

Outros ativos não circulantes 0 0 0 0 0 0 0 0 0

check ativo não circulante 0 0 0 0 0 0 0 0 0

Ativo Permanente 2.140 2.136 2.184 2.181 2.156 2.151 2.168 2.166 2.165

Investimentos 0 0 0 0 0 0 0 0 0

Imobilizado 2.123 2.119 2.167 2.164 2.139 2.134 2.151 2.149 2.148

Intangível 17 17 17 17 17 17 17 17 17

check ativo não circulante 0 0 0 0 0 0 0 0 0

ATIVO TOTAL 2.206 2.196 2.188 2.268 2.190 2.160 2.325 2.399 2.393

Balanço Patrimonial - Passivo


PASSIVO jun/14 set/14 dez/14 mar/15 jun/15 set/15 dez/15 mar/16 jun/16

PASSIVO CIRCULANTE 492 483 374 353 424 432 589 528 533

Fornecedores 0 0 0 0 0 0 0 0 0

Obrigações sociais e trabalhistas 66 67 59 88 85 92 74 75 67

Obrigações fiscais 332 312 187 180 194 187 298 276 279

Empréstimos e Financiamentos 0 0 3 0 0 0 0 0 0

Dividendos a pagar 40 40 49 49 0 49 56 56 56

Outras obrigações 54 64 76 36 145 104 161 121 131

check passivo circulante 0 0 0 0 0 0 0 0 0

PASSIVO NÃO CIRCULANTE 186 188 340 340 341 341 355 507 507

Empréstimos e Financiamentos - LP 0 0 0 0 0 0 0 0 0

Benefício pós emprego 0 0 0 0 0 0 0 0 0

Provisões 0 0 152 151 151 151 146 299 298

Out. passivos não circulantes 186 188 188 189 190 190 209 208 209

check passivo não circulante 0 0 0 0 0 0 0 0 0

PATRIMÔNIO LÍQUIDO 1.528 1.525 1.474 1.575 1.425 1.387 1.381 1.364 1.353

Capital social 1.327 1.327 1.327 1.327 1.327 1.327 1.327 1.327 1.327

Reserva legal 0 0 7 7 7 7 7 7 7

Dividendo adicional proposto 0 0 0 0 0 0 0 0 0

Outros resultados abrangentes 0 0 0 0 0 0 0 0 0

Outras reservas de lucros 201 198 140 241 91 53 47 30 19

check PATRIMÔNIO LÍQUIDO 0 0 0 0 0 0 0 0 0

NÃO CONTROLADORES 0 0 0 0 0 0 0 0 0

PASSIVO TOTAL 2.206 2.196 2.188 2.268 2.190 2.160 2.325 2.399 2.393

FLUXO DE CAIXA


As atividades operacionais compreendem o principal objetivo da empresa, ou seja, produzir, comprar,

vender e comercializar. Inclui as receitas com vendas, os custos operacionais, as despesas comerciais,

gerais e administrativas, entre outras.

As atividades de investimentos compreendem todas as atividades relacionados com investimentos,

sejam de curto como de longo prazo. Do ponto de vista de caixa, aplicações financeiras são

consideradas como investimento, como é conhecida popularmente os investimentos em renda fixa. Na

maior parte dos casos, as atividades de investimento estão relacionadas a compra de máquinas e

equipamentos, investimento no aumento de capacidade produtiva ou modernização de fábricas ou

linha de produção, além da aquisição de empresas, dentre outros exemplos;

As atividades de financiamento são todos os valores captados e pagos relacionados com

empréstimos, seja de instituições financeiras, seja de sócios ou partes relacionadas (empresas

coligadas ou do mesmo grupo econômico). Em alguns casos, dividendos pagos são considerados

como financiamento pois trata-se de remuneração paga aos sócios, que “emprestam” dinheiro para

financiar as operações da companhia.

jun/14 set/14 dez/14 mar/15 jun/15 set/15 dez/15 mar/16 jun/16

FLUXO DE CAIXA OPERACIONAL -20 -13 65 77 -84 -32 194 38 -90

FLUXO DE CAIXA DE INVESTIMENTOS 0 0 -50 0 26 -5 -22 0 -3

FLUXO DE CAIXA DE FINANCIAMENTOS 0 2 -24 0 0 0 -4 0 0

-20 -11 -9 77 -58 -37 168 38 -93

Fluxo de caixa

7

Fluxos de caixa – R$ MM


jun-16

0,0

0,0

-0,1

mar-16

0,0

set-14

0,0 0,0

dez-14

-0,1

jun-15 set-15

0,0

0,2

0,0

mar-15

0,0

0,0

-0,1

0,0

0,0

0,1

jun-14

0,0

dez-15

0,0

0,0

0,0

0,0 0,0

0,0

0,0

0,0

0,1

0,0

Atividades de financiamento Atividades operacionais Atividades de investimentos

Conteúdo:

1. Introdução




8


Evolução da receita operacional líquida

9

0,5

1,3

0,6

0,50,4

0,6

0,50,50,5

set-14 jun-14 mar-15 dez-14 dez-15 set-15 jun-15 mar-16 jun-16

[R$ MM]


0,0

0,0

0,0

0,0

0,0

0,0

0,0

0,0

0,0

set-15 dez-15 mar-15 dez-14 set-14 jun-15 jun-14 mar-16 jun-16

Evolução dos custos com produção

10

[R$ MM]


0,5

1,3

0,6

0,50,4

0,6

0,50,5

0,5

set-15 dez-15 set-14 mar-15 jun-14 dez-14 jun-15 mar-16 jun-16

E consequente evolução do lucro bruto

11

[R$ MM]


1

00

1

00 0

0,0

0,1

0,2

0,3

0,4

0,5

0,6

0,7

0,8

0,9

1,0

1,1

1,2

1,3

1,4

dez-14 mar-15 set-14 set-15 jun-15 jun-14 dez-15

1

jun-16 mar-16

0

Lucro Bruto

12

[R$ MM]


0,0

0,0

0,0

-0,1

0,0

0,0

-0,1

jun-16 mar-15 set-15 dez-15

0,2

jun-15

0,1

dez-14 set-14 mar-16 jun-14

EBITDA (Earnings before Interests, Taxes, Depreciation and Amortization)

13

[R$ MM]


0

0

0

0

0

00

00

0

0

0

0

0

0

0

0

0

dez-14 dez-15 mar-15 set-14 jun-14 set-15 jun-15 mar-16 jun-16

EBITDA

Fluxo de caixa operacional

EBITDA não é a geração de caixa operacional

14

[R$ mil]


0,0

-0,2

0,0

0,00,00,00,0

0,0

0,0

mar-15 jun-15 dez-15 set-15 dez-14 jun-14 set-14 mar-16 jun-16

Evolução do resultado financeiro (receitas financeiras menos despesas financeiras

15

[R$ MM]


0,0

0,0

0,0

0,0

-0,2

-0,1

0,0

-0,1

mar-16 set-15 mar-15 dez-15

0,1

jun-15 set-14 jun-16 dez-14 jun-14

EBT – Resultado antes de Impostos (Earnings before Taxes)

16

[R$ MM]


0,0

0,0

0,0

0,0

-0,2

-0,1

0,0

-0,1

jun-16 jun-15 mar-15 mar-16

0,1

dez-15 dez-14 set-15 set-14 jun-14

Evolução do lucro líquido

17

[R$ MM]


-0,01-0,01

-0,04

0,00

-0,06

-0,2

0,0

0,2

jun-16

-0,02

mar-16 dez-15 jun-15

-0,15

mar-15

0,10

dez-14 set-15

-0,05

set-14 jun-14

Evolução do lucro líquido ao longo do ano

18

Lucro líquido (R$ MM)


Conteúdo:

1. Introdução




19


6,36

21,45

0,40

11,47

0

-5

-10

95

20

10

5

-35

100

15

100,00

mar-16

97,30

set-15

-0,62

97,99

dez-15 jun-16 jun-14

98,79

-12,63

93,17

-6,80

-33,26

99,37 98,14 99,12

mar-15 dez-14

-6,59

set-14

99,78

jun-15

Margem Operacional Margem Bruta

Margens – 1/2

20

Evolução das diversas margens do resultado (%)


Margens – 2/2

21

Evolução das diversas margens do resultado (%)


1,25

11,84

7,15

-5,70

21,92

1,21-1,11

-35

-30

-25

-20

-15

-10

-5

0

5

10

15

20

25

jun-16

-2,08

mar-16 dez-15 set-15

-26,51

-8,11

jun-15

-34,88

mar-15

15,93

-1,79

-12,63 -12,22 -11,21

dez-14

-0,61

-5,93

jun-14 set-14

Margem Líquida

Margem EBITDA

-1,38-3,31

-0,97

-5,10

13,93

-0,41

-8,41

-22,5

-20,0

-17,5

-15,0

-12,5

-10,0

-7,5

-5,0

-2,5

0,0

2,5

5,0

7,5

10,0

12,5

15,0

jun-15 mar-16 set-15

-20,69

jun-16 mar-15 dez-14 set-14

-7,03

jun-14 dez-15

Evolução do lucro por ação

22

LUCRO POR AÇÃO (R$)


46,6647,0347,6247,8349,14

54,31

50,8352,5952,69

0

5

10

15

20

25

30

35

40

45

50

55

jun-16 mar-16 jun-15 jun-14 set-15 dez-15 mar-15 dez-14 set-14

Evolução do valor patrimonial por ação

23

VPA - VALOR PATRIMONIAL POR AÇÃO (R$)


0,36

0,26

0,22

0,02

0,04

0,0

0,2

0,4

0,02

set-15

0,01

mar-15 jun-14 set-14

0,05

jun-15 dez-14 jun-16

0,18

mar-16 dez-15

Índices de liquidez do curto prazo, sendo a liquidez imediata o coeficiente que

mensura a disponibilidade em relação ao total de obrigações de curto prazo

24

LIQUIDEZ IMEDIATA


0,270,25

0,120,13

0,0

0,6

0,2

dez-15

0,43

jun-16 mar-16

0,44

jun-15 jun-14 dez-14

0,02 0,01

set-15 set-14

0,08

mar-15

Índices de liquidez do curto prazo, sendo a liquidez corrente a razão entre ativo e

passivo circulante

25

LIQUIDEZ CORRENTE


0,360,38

0,270,25

0,120,13

0,0

0,5

set-15 mar-16 jun-15

0,07

dez-15

0,02

jun-16

0,01

mar-15 set-14 dez-14 jun-14

Índices de liquidez do curto prazo, sendo a liquidez seca a variação entre ativo e passivo

circulante descontando-se o estoque

26

LIQUIDEZ SECA


0,220,23

0,17

0,04

0,13

0,090,10

0,0

0,2

0,4

mar-16 dez-15 jun-16 dez-14 jun-14 set-14 jun-15

0,01 0,01

mar-15 set-15

Índice de liquidez geral mede o montante dos ativos e passivos de curto e longo

(sem considerar os ativos fixos e o patrimônio líquido)

27

LIQUIDEZ GERAL


0,36

0,020,04

0,44

0,25

0,120,13

0,43

0,36

0,25

0,120,13

0,220,23

0,17

0,13

0,0

0,2

0,4

0,6

0,18

0,02

mar-16 set-15

0,38

0,27 0,27

jun-16

0,26

0,01 0,02 0,02

jun-15

0,04 0,07

dez-15

0,01

jun-14

0,05

dez-14

0,01

0,09

set-14

0,01

0,10

0,01

0,08

0,22

mar-15

Liquidez Seca Liquidez Imediata

Liquidez Corrente Liquidez Geral

Comparativo entre os índices de liquidez

28

ÍNDICES DE LIQUIDEZ


2,24

0,840,79

1,12

0,900,88 0,83

0,0

0,2

0,4

0,6

0,8

1,0

1,2

1,4

1,6

1,8

2,0

2,2

2,4

mar-16 jun-16

0,80

set-14

1,08

mar-15 dez-15 dez-14 set-15 jun-15 jun-14

Giro dos ativos é um indicador que mede a eficiência operacional e é o resultado da

receita líquida (anualizada) dividido pelo ativo total

29

GIRO DOS ATIVOS


000000000

0

0

0

00

0

0

00

jun-16 dez-15 set-15 mar-16 jun-15 mar-15 set-14 dez-14 jun-14

Dívida bruta Dívida líquida

Evolução da dívida bruta e dívida líquida

30

ENDIVIDAMENTO (R$ milhões)


0,000,000,000,000,00

0,20

0,00

0,0

0,2

0,4

jun-16 mar-16 dez-15 set-15 jun-15 dez-14

0,00


0,00

Estrutura de capital (dívida bruta e capital próprio)

31

DEBT/ EQUITY - %


-4,06

-1,25

-6,80

-0,55

-20,0

0,0

-15,0

-12,5

-10,0

-25,0

-22,5

-7,5

20,0

-17,5

-5,0

-2,5

17,5

-27,5 jun-15

-26,92

mar-16

-1,67

dez-15 set-15 set-14

-9,31 -10,88

dez-14 mar-15

18,13

jun-16 jun-14

Retorno sobre o ativo total

32

ROA (RETURN ON ASSETS) - %


-7,04

-2,03

-10,67

25,65

-0,79

30

-5

10

-10

20

0

25

15

5

-15

-45

-40

mar-16 set-15 dez-15

-2,96

dez-14

-13,84

mar-15 jun-16 jun-14

-42,11

jun-15

-15,97

set-14

Retorno sobre o Patrimônio Líquido

33

ROE (RETURN ON EQUITY) - %


36,48

23,45

0,46

-5

10

-35

0

5

35

20

25

15

30

-30

-15

-10

40

mar-15 jun-15 dez-14

-7,06

9,39

jun-14 set-14 dez-15 jun-16

-6,79

-31,52

-13,92

set-15 mar-16

-0,67

ROIC – Retorno sobre o capital investido

34

ROIC (RETURN ON INVESTED CAPITAL) - %


0,0

1,8

2,0

1,70


1,78

1,69

dez-15

1,80

jun-15 jun-14

1,74

mar-15 set-14

1,82

1,76

dez-14

1,87

1,75

ROIC – (Capital investido)

35

CAPITAL INVESTIDO


Resumo dos indicadores


RESUMO DOS INDICADORES FINANCEIROS jun/14 set/14 dez/14 mar/15 jun/15 set/15 dez/15 mar/16 jun/16

Composição do Giro dos ativos

Receita operacional líquida anualizada 1.932 1.980 1.820 2.536 1.720 1.824 2.516 5.372 1.924

Ativo total 2.206 2.196 2.188 2.268 2.190 2.160 2.325 2.399 2.393

Giro dos Ativos 0,88 0,90 0,83 1,12 0,79 0,84 1,08 2,24 0,80

Margem Bruta (%) 93,2% 98,8% 99,8% 99,4% 98,1% 99,1% 97,3% 98,0% 100,0%

Margem EBITDA (%) -12,2% 1,2% -5,9% 21,9% -26,5% -5,7% 7,2% 11,8% 1,2%

Margem EBIT (%) -12,6% 0,4% -6,6% 21,5% -33,3% -6,8% 6,4% 11,5% -0,6%

Margem Líquida (%) -12,6% -0,6% -11,2% 15,9% -34,9% -8,1% -1,1% -1,8% -2,1%

EBIT/ Ativo -11,1% 0,4% -5,5% 24,0% -26,1% -5,7% 6,9% 25,7% -0,5%

ROE -16,0% -0,8% -13,8% 25,7% -42,1% -10,7% -2,0% -7,0% -3,0%

ROA -10,9% -0,5% -9,3% 18,1% -26,9% -6,8% -1,2% -4,1% -1,7%

Liquidez imediata 0,04 0,02 0,01 0,22 0,05 0,02 0,26 0,36 0,18

Liquidez corrente 0,13 0,12 0,01 0,25 0,08 0,02 0,27 0,44 0,43

Liquidez seca 0,13 0,12 0,01 0,25 0,07 0,02 0,27 0,38 0,36

Liquidez geral 0,10 0,09 0,01 0,13 0,04 0,01 0,17 0,23 0,22

Dívida bruta - - 3 - - - - - -

Dívida Bruta/ EBITDA - - 0,03- - - - - - -

Dívida líquida 22- 10- 1 79- 21- 9- 152- 190- 97-

Dívida líquida/ EBITDA 0,09 0,42- 0,01- 0,14- 0,05 0,09 0,84- 0,30- 4,04-

Dívida/ Patrimônio 0,0% 0,0% 0,2% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0%

Fluxo de caixa operacional 20- 13- 65 77 84- 32- 194 38 90-

Lucro por ação 8,41- 0,41- 7,03- 13,93 20,69- 5,10- 0,97- 3,31- 1,38-

Valor patrimonial por ação 52,69 52,59 50,83 54,31 49,14 47,83 47,62 47,03 46,66

Composição do ROIC

EBIT anualizado 244- 8 120- 544 572- 124- 160 616 12-

alíquota efetiva de IR 0,0% 0,0% -2,0% 19,2% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0%

Capital investido 1.753 1.738 1.804 1.875 1.815 1.757 1.704 1.689 1.778

ROIC -13,9% 0,5% -6,8% 23,4% -31,5% -7,1% 9,4% 36,5% -0,7%

QTDE DE AÇÕES 29 29 29 29 29 29 29 29 29

jun/14 set/14 dez/14 mar/15 jun/15 set/15 dez/15 mar/16 jun/16

FLUXO DE CAIXA OPERACIONAL -20 -13 65 77 -84 -32 194 38 -90

FLUXO DE CAIXA DE INVESTIMENTOS 0 0 -50 0 26 -5 -22 0 -3

FLUXO DE CAIXA DE FINANCIAMENTOS 0 2 -24 0 0 0 -4 0 0

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