1

Povzetek poslovnega

načrta 2013 in

novelacije strategije

do leta 2015 14. december 2012

2

Vsebina

1. Analiza gospodarskega in poslovnega okolja

2. Poslovni načrt Skupine Žito za leto 2013

3. Novelacija strategije Skupine Žito do 2015

3

BDP bo po ocenah Eurostat-a v naslednjem letu še

padal, in sicer za 1,6%. Tudi brezposelnost se bo še

naprej povečevala.

Vir: Eurostat, UMAR, SKEP GZS, 2012

Stop

nja

brez

pose

lnos

ti v

%

4

Tako javna kot zasebna poraba bosta v letu 2013 padli

glede na 2012

Vir: Eurostat, UMAR, SKEP GZS, 2012

5

Potrošnja v trgovini na drobno z živili, pijačami in

tobakom se je v prvih desetih mesecih letos glede na

lani znižala za 5,3%

Vir: SURS, Prihodek od prodaje v trgovini na drobno, Slovenija, oktober 2012 - začasni  podatki, SURS; Bruto  domači  proizvod,  Slovenija,  3.  četrtletje  2012  

Bruto domači proizvod (BDP) se je v letošnjem tretjem četrtletju, v primerjavi z enakim obdobjem, lani realno zmanjšal za 3,3 odstotka

V devetih mesecih letos je bil obseg BDP za 2,2 odstotka manjši kot v devetih mesecih lani

V prvih desetih mesecih letos, v primerjavi z enakim obdobjem lani, se je realni prihodek od prodaje najbolj znižal v trgovini z motornimi vozili in s popravili le-teh (za 6,0 %). Sledilo je znižanje prihodka v trgovini na drobno z živili, pijačami in tobakom (za 5,3%)

Število brezposelnih in stopnja brezposelnosti naraščata vse od leta 2008, v letošnjem tretjem četrtletju pa sta dosegli najvišji vrednosti, odkar na statističnem uradu izvajajo anketo o delovni sili, torej od leta 1993 – 94 tisoč brezposelnih in 9,2-odstotna stopnja brezposelnosti.

6

Delež tistih, ki kupujejo manj hrane in pijače, se je v

obdobju april-sept. 2012 več kot podvojil, in dosega že 19%.

Vir: DMS, Trženjski  monitor,  jesen  2012

7

Potrošniki bolj posegajo po izdelkih, ki so v akciji.

Vir: DMS, Trženjski  monitor,  jesen  2012

8

Ključne surovine Skupine Žito so že nekaj časa v

naraščajočem trendu - glede na 2011 je bila cena

pšenice na 30.11. za 50% višja.

,0

50,0

100,0

150,0

200,0

250,0

300,0

31.03. 30.06. 30.9. 30.11. 31.12.

Gibanje cene pšenice

2008 2009 2010 2011 2012

Datum / leto (eur /

tn) 31.03. 30.06. 30.9. 30.11. 31.12.

2008 249,50 197,50 161,25 134,25 137,25 2009 132,25 134,00 122,50 131,50 131,25 2010 127,00 136,50 208,00 224,00 253,00 2011 236,50 185,00 183,25 178,50 202,75 2012 212,25 208,00 265,50 269,50 270*

Cen

a / t

ono

v eu

r

Vir: Deutsche Börse, 4.12.2012

*predvidena terminska cena za 31.12.2013

9

Tudi cena koruze je bila glede na 2011 za 50% višja.

,0

50,0

100,0

150,0

200,0

250,0

300,0

31.03. 30.06. 30.9. 30.11. 31.12.

Gibanje cene koruze

2008 2009 2010 2011 2012

Datum / leto (eur /

tn) 31.03. 30.06. 30.9. 30.11. 31.12.

2008 208,50 192,50 192,50 102,00 102,00 2009 104,00 117,50 117,50 115,00 115,00 2010 116,00 127,00 127,00 127,00 207,00 2011 226,00 230,00 182,00 163,50 163,50 2012 163,50 182,50 251,50 245,00 250,00*

*predvidena terminska cena za 31.12.2013

Vir: Wienerborse, 4.12.2012

Cen

a / t

ono

v eu

r

10

Vsebina

1. Analiza gospodarskega in poslovnega okolja

2. Poslovni načrt Skupine Žito za leto 2013

3. Novelacija strategije Skupine Žito do 2015

11

Zaradi sprejetih varčevalnih ukrepov in minimiziranja

padca prodaje bomo imeli v 2012 pozitiven poslovni

rezultat, ki pa bo nižji od prvotno načrtovanega

Prihodki celotne slovenske trgovine na drobno z živili, pijačami in tobakom so se v prvih desetih mesecih letošnjega leta znižali za 5,3%

Prihodki Žita na slovenskem trgu so se v prvih devetih mesecih letošnjega leta znižali manj, in sicer za 3,3%

Prihodki Žita na tujih trgih so se v prvih devetih mesecih letošnjega leta znižali za

2,1% Zaradi nižjih prihodkov smo v avgustu sprejeli strog varčevalni program, ki

smo ga začeli izvajati takoj. Z njim smo samo v letošnjem letu prihranili 2 mio eur.

Skupina Žito je prvih devet mesecev letošnjega leta zaključila s čisto izgubo v

višini 566 tisoč EUR. Le-ta je, glede na avgusta sprejeti poslovni načrt, nižja za 259 tisoč EUR.

Zaradi sezonskosti poslovanja (4. kvartal je za prehrambena in trgovska podjetja najpomembnejši) in nadaljnjih učinkov varčevalnega programa pričakujemo v okviru plana, sprejetega avgusta 2012, konec leta pozitiven poslovni rezultat v višini 290.000 eur

Vir: SURS,  Žito,  december  2012

12

Glede na napoved gospodarskih razmer v letu 2013

poslovanje planiramo optimistično

Skupina Žito bo v letu 2013 dosegla 113 mio eur prihodkov od prodaje, kar pomeni 1,6% rast glede na plan 2012. V letu 2013 načrtujemo 1,9 mio eur čistega dobička, kar znaša 1,6 mio eur več kot plan 2012. Dobiček iz poslovanja pred amortizacijo in davki (EBITDA) bo znašal 9,0 mio eur, EBITDA marža pa 7,9 %. Dodana vrednost na zaposlenega bo znašala 28.416 EUR, kar je 7,6 % več od plana za leto 2012.

Vir: Žito,  december  2012

13

Vrednostna prodaja bo v primerjavi z oceno 2012 višja

za 1,6%, kar glede na predviden padec BDP in trgovine

z živili predstavlja pomembno rast

v  tisoč  € Ocena 2012

Plan 2013 Ind/oceno

2012

STEBER KRUH 44.403 45.057 101,5 SODOBNA KUHINJA 28.237 28.366 100,5 KONDITORSTVO 24.464 25.223 103,1 MLINARSTVO 14.459 14.729 101,9 SKUPAJ 111.563 113.375 101,6

1,9%

3,1% 0,5%

1,5%

MLINARSTVO

14.729 14.459

KONDITORSTVO

25.223 24.464

SODOBNA KUHINJA

28.366 28.237

STEBER KRUH

45.057 44.403

Vir: Žito,  december  2012

14

Na tujih trgih planiramo v letu 2013 8-odstotno rast

glede na plan 2012

V letu 2013 bomo nadaljevali z agresivno prodajo na tujih trgih. Skupna rast prodaje v izvozu bo 8,0%. Rast prodaje načrtujemo na vseh področjih izvoza razen pri Hitschlerju. Največji delež prodaje v izvozu predstavlja JV Evropa kjer planiramo 8,4% rast vrednostne prodaje

Slovenija 83%

JV Evropa 7%

Hitschler 5%

EU 4%

PMD+Vzhod 1%

Izvoz 17%

Vir: Žito,  december  2012

15

Zaradi tržnih razmer planiramo predvsem rast prodaje

trgovske znamke, klasične blagovne znamke bodo

ostale na enakem nivoju kot v letu 2012

Planirana  prodaja  2013  v  tisoč  eur

18.020

84.407

10.948

0%

6%

Blagovna znamka Trgovska znamka Repro program

84.581

17.019 9.962

10%

16

Glavnina načrtovanih investicij za leto 2013 se nanaša

na steber Kruh

Skupina Žito bo v letu 2013 za investicije namenila 4,8 mio eur. S tem nadaljujemo zastavljene cilje koncentracije pekarstva in mlinarstva. V letu 2013 načrtujemo tri večje investicije na področju zamrznjenega programa, trajnih pekovskih izdelkov in mlinarstva: − Postavitev hladilnice na lokaciji Pekarna Tezno − Posodobitev in avtomatizacija linije za prepečenec − Avtomatizacija pakiranja mok

Vir: Žito,  december  2012

17

Tudi v letu 2013 bomo v razvoju sledili ključnim

trendom

veselje

zabava

raznolikost okusov

eksotika

zdravje

naravno

energija – dobro počutje

fit

udobje lahko ravnanje

prihranek  časa

izvor domačnost

pristnost

Da, kuham

Jaz sem #1

Cenim preprostost

Zaupam

Širitev  premium  linije izdelkov.

Začimbne  mešanice.  

Specialni  riži  in  testenine,

mešanice  rižev.  Mešanice

ekstrudata in muslija.

Širitev  sadnih čajev  s  trendi okusi.

Gorenjka „kitchen  chef“

Razvoj izdelkov iz pire,

ječmena…

Širitev  programa  v  bio segmentu- Žita  za  zajtrk  s  funkcionalnimi

dodatki.

Sadni  čaj energy.

Linija za mlade. Rezina

jaffa.

Naravne arome

karamele in žele  

bonboni. Bonboni

brusnica z ekstraktom

acai

Nizke gramature; prilagoditve pakiranja

prepečenec,  toast, hrski. Kruh s  podaljšano  svežino.

Nizke gramature. Razvoj

zamrznjene hrane z zdravim

predznakom.

Utrjevanje tea to go.

Nadaljnji razvoj rustikalnih

kruhov.

Vir  „slovenskih“  mlevskih izdelkov.

18

Skupina Žito bo v letu 2013 dosegla 113 mio eur

prihodka in 1,9 mio eur čistega dobička

,0

50,0

100,0

150,0

2008 2009 2010 2011 2012 2013

v m

io E

UR

Prihodki  bodo  nekoliko  višji  kot  v  letu 2012

,0

2,0

4,0

6,0

8,0

10,0

12,0

14,0

2008 2009 2010 2011 2012 2013

v %

EBITDA  se  bo  povečala  za  25  %

-2,0

-1,0

,0

1,0

2,0

3,0

2008 2009 2010 2011 2012 2013

v m

io E

UR

Čisti  dobiček  bo  znašal  1,9  mio  EUR

,0

5000,0

10000,0

15000,0

20000,0

25000,0

30000,0

2008 2009 2010 2011 2012 2013

v EU

R

Dodana vrednost na zaposlenega se bo  povečala  na  28.416  EUR

Vir: Žito,  december  2012

19

Vsebina

1. Analiza gospodarskega in poslovnega okolja

2. Poslovni načrt Skupine Žito za leto 2013

3. Novelacija strategije Skupine Žito do 2015

20

Ker se je ekonomska situacija od priprave strategije

Žita 2010 – 2015 pomembno spremenila, smo pripravili

njeno novelacijo

Ključni razlogi za novelacijo Strategije Skupine Žito 2010 – 2015: 1. Nastop recesije in z njo povezanih sprememb ekonomske situacije in

razmer na trgu; 2. Razpoložljiv trg za znamke pri klasičnih trgovcih se je glede na leto 2010

močno zmanjšal na račun padca trgov, rasti diskontov in trgovskih znamk. Glede na leto 2010 je npr. razpoložljiv trg za znamke manjši za 20% na trgu kruha, 23% na trgu bonbonov, 19% na trgu čajev, 16% na trgu čokoladnih tablic in 13% na trgu riža

3. Visoka rast cen strateških surovin. Glede na razmere konec leta 2010, ko je bila sprejeta strategija Žita do 2015, se je pšenica podražila za 205% in koruza za 217%

4. Poslovni rezultati v 2011 in 2012 zaradi spremenjenih poslovnih razmer bistveno odstopajo od zadane strategije

Vir: Žito,  december  2012; podatki za periodo avgust-september, AC Nielsen, panel trgovin, Deutsche  Börse,  4.12.2012  , Wiener Borse 4.12.2012

21

4. Poslovni rezultati zaradi spremenjenih okoliščin

poslovanja bistveno odstopajo od strategije 1/2

112,300

12,100 3,00

113,400

13,00 4,200

115,100

15,200 5,900

111,778

11,590 2,546

115,716

9,050 1,519

111,00

7,200 ,300 ,0

20,0

40,0

60,0

80,0

100,0

120,0

Čistiprihodki od

prodaje

EBITDA Čistiposlovnirezultat

Čistiprihodki od

prodaje

EBITDA Čistiposlovnirezultat

Čistiprihodki od

prodaje*

EBITDA* Čistiposlovnirezultat*

2010 2011 2012*

Strategija Rezultat

Vir: Žito,  december  2012

2010 2011 2012

Izkaz uspeha, v mil eur

22

4. Poslovni rezultati zaradi spremenjenih okoliščin

poslovanja bistveno odstopajo od strategije 2/2

65,500

27,100 25,600

66,700

26,600 24,800

69,300

26,300 25,100

65,00

25,300 22,800

62,900

34,900 29,800

64,698

32,017 29,020

,010,020,030,040,050,060,070,080,0

ND

S in

OO

S

Obr

atni

kap

ital

Fina

nčne

obv

ezno

sti

ND

S in

OO

S

Obr

atni

kap

ital

Fina

nčne

obv

ezno

sti

ND

S in

OO

S

Obr

atni

kap

ital

Fina

nčne

obv

ezno

sti

2010 2011 2012*

Strategija Rezultat

2010 2011 2012

Bilanca stanja, v mil eur

(1) Neopredmetena  dolgoročna  sredstva  in opredmetena osnovna sredstva Vir: Žito,  december  2012

(1) (1) (1)

23

Vizija Žita do 2015

Žito  2015

Vodilni slovenski proizvajalec in upravljalec znamk žitnih izdelkov. Ključne smernice:

− Upravljanje dejavnosti kot samostojnih poslovnih enot. Razvoj  ključnih  dejavnosti  s  prevzemi. − Odprodaja poslovno nepotrebnih sredstev. − Stroškovna  učinkovitost  (nabava,  proizvodnja,  delo,  storitve,  prodaja  in  uprava). − Notranja tržna  konsolidacija  (zmanjšanje  kompleksnosti,  osredotočenost  na  

kategorije/blagovne znamke, inovacije, prodajni kanali).

Promet Promet bo do leta 2015

115 mio EUR.

Dobičkonosnost Žito bo do leta 2015

doseglo EBITDA maržo 10%.

EBITDA bo v letu 2015 11 mio EUR.

Tržni  položaj Žito bo imelo manj

znamk, ki bodo imele top 1 ali 2 pozicijo na trgu v Sloveniji.

Delež izvoza bo občutno povečan.

Vir:  Žito,  december  2012

24

Nestrateške dejavnosti

Ključne   dejavnosti

Središčni  dejavnosti

SREDIŠČNA PEKARSTVO

MLINARSTVO

KLJUČNA

MLEVSKI IZDELKI

ZAMRZNJEN PROGRAM

TESTENINE ZAČIMBE

RIŽ ČAJI

NESTRA-TEŠKA

BONBONI ČOKOLADA

1. Nadaljnji  intenzivni  razvoj  središčnih  in  ključnih  dejavnosti  in  iskanje  alternativnih  poslovnih  rešitev  za  nestrateške  dejavnosti

2. Razvoj  središčnih  dejavnosti  s  prevzemi,  ki  so  financirani  iz  FCF  ter  iskanje strateških  poslovnih  alternativ

Vir: Žito,  december  2012

Ponovno smo opredelili središčne, ključne in

nestrateške dejavnosti in smernice za njihov razvoj

25

Za vsako dejavnost smo opredelili strateške usmeritve

Pekarstvo in

mlinarstvo

(središčna

dejavnost)

Tip dejavnosti Dejavnost Strateške  usmeritve

SREDIŠČNA PEKARSTVO Krepitev  dejavnosti  s  ciljem  povečanja  prodaje  in  

dobičkonosnosti.

MLINARSTVO Ohranjanje  dejavnosti  z  možnostjo  povečanja  prodaje.

KLJUČNA

MLEVSKI IZDELKI

Krepitev  dejavnosti  s  ciljem  povečanja  prodaje  in  dobičkonosnosti.

ZAMRZNJEN PROGRAM Krepitev dejavnosti v povezavi s pekarstvom.

TESTENINE Ohranjanje dejavnosti z minimalnimi investicijami in maksimiranjem  dobička.

ZAČIMBE Bistveno  povečanje  prodaje.

RIŽ Ohranjanje dejavnosti z minimalnimi investicijami in maksimiranjem  dobička.

ČAJI Agresivna  rast  ali  ohranjanje  dejavnosti  z  maksimiranjem  dobička.  

NESTRATEŠKA BONBONI Ohranjanje  trenutne  tržne  pozicije  in  maksimiziranje  poslovnega  

rezultata.  Iskanje  strateških  poslovnih  alternativ.

ČOKOLADA Ohranjanje  trenutne  tržne  pozicije  in  maksimiziranje  poslovnega  rezultata.  Iskanje  strateških  poslovnih  alternativ.

Vir: Žito,  december  2012

26

Poleg osnovnih dejavnosti bomo razvijali tudi dodatne,

ki smiselno sodijo v Skupino Žito

Razvoj maloprodaje

Nepremičninska dejavnost: V načrtu imamo izčlenitev lokacije Šmartinska predvidoma v obstoječo družbo Šumi nepremičnine in preimenovanje le-te. Na ta način zaobsežemo večji del odvečnih poslovnih sredstev na eni družbi, ki se fokusirano ukvarja z upravljanjem in razvojem nepremičnin.

Organizacija zastopstev v okviru Skupine Žito.  

Vir: Žito,  december  2012

27

Poslovni model Žita smo prilagodili skladno z novimi

usmeritvami

Segmentacija kupcev

Mlin

arst

vo

Kru

h

Sod

obna

kuh

inja

Nov

e de

javn

osti

Slovenija in izvoz

Fokus na lokalnega kupca Ekonomije obsega v segmentih Hiter odziv na lokalne potrebe

Minimizirani  režijski  stroški

Prodaja Proizvodnja Logistika Marketing Razvoj Nabava

Kon

dito

rstv

o

Vir: Žito,  december  2012

28

Trženjska strategija Skupine Žito

Osredotočanje virov na dejavnosti z največjim doprinosom in potencialom.

Razvoj in krepitev lastnih blagovnih znamk ter njihova nadaljnja migracija.

V Sloveniji povečevanje prodaje v HoReCi in v diskontih.

Povečevanje prodaje obstoječih dejavnosti v izvozu – večinoma B2B in TZ.

Izdelčna optimizacija – zmanjševanje kompleksnosti asortimana.

Učinkovite in inovativne marketinške aktivnosti. Hitro prilagajanje spremembam na trgu.

Iskanje novih priložnosti na področju izdelkov in trgov.

Povečevanje prodaje preko prevzemov.

Nadaljnji razvoj Žitove maloprodaje.

Vir: Žito,  december  2012

29

Žitov portfelj smo ohranili v 4 ključnih stebrih

• KRUH • PEKOVSKO

PECIVO • PEKOVSKE SLAŠČICE

• TRAJNI PEKARSKI IZDELKI

• KONDITORSKE SLAŠČICE •DROBTINE • SENDVIČI  

• TESTENINE • RIŽ

• ZAMRZNJENA HRANA

• ZAČIMBE • MLEVSKI

IZDELKI • ŽITA  ZA  ZAJTRK

• ČAJ

• ČOKOLADA • BISKVITNO

PECIVO • BONBONI • PIŠKOTI

KRUH SODOBNA KUHINJA

KONDITOR.

• MOKA • KRMILA  IN  ŽITA

• ADITIVI IN MEŠANICE

MLINARSTVO

Vir: Žito,  Segmentacija  portfelja,  December  2012

30

Nadaljujemo z grajenjem močnih znamk, ki temeljijo

na izvrstnih izdelkih in s svojo pozicijo nagovarjajo

potrebe trga

Ker ni vsak kruh…kruh. Žito združuje vse pekarske izdelke in zamrznjeno hrano. Je sinonim za okus po dobrem in domačem, za kakovosten slovenski kruh in druge pekarske izdelke.

Narava je najboljši šef. Zlato polje je krovna znamka za izdelke iz žit, kot so riž, testenine, mlevski izdelki in žita za zajtrk. S svojo enostavnostjo in hkrati možnostjo za varaicije vrača veselje do kuhanja.

Od kuharja do mojstra. Z začimbami in potencialno drugimi dodatki jedem dobra jed postane izvrstna in kuhar mojster.

Okusi,  polni  doživetij.  1001  Cvet  je  še  boljši  in  lepši.  Čaj  ni  samo  čaj,  ampak  z  njim  delimo  lepo  doživetje,  skrb  za  zdravje  in  družino.

Polna vsega dobrega. Gorenjka je v zadnji dekadi stote obletnice in je še bolj polna mleka, lešnikov in dobrote. S svojo pristnostjo in iskrenostjo nam pomaga v težkih in nas razveseljuje v lepih časih.

Naravna osvežitev in Maksimalno sadno. Šumi bonboni razveseljujejo mlade s sadjem in vitamini in starejše z zelišči in zdravilnimi učinkovinami. .

31

Z začrtanimi usmeritvami načrtujemo do leta 2015 letno

rast prihodkov 0,6%

Vir:  Žito,  december  2012

0,6%

2015

115,2

2014

113,6

2013

113,4

2012

111,0

2011

115,7

2010

111,8

Prihodek od prodaje

5,84,5

3,3

1,43,0

5,3

11,310,1

8,97,2

9,0

11,6

2015

9,8%

5,1%

2014

8,9%

4,0%

2013

7,8%

2,9%

2012

6,5%

1,3%

2011

7,8%

2,6%

2010

10,4%

4,7%

EBITDA  marža  v  % EBIT  marža  v  % EBITDA EBIT

v m

io E

UR

v m

io E

UR

CAGR