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2019年业绩报告2020年2月

除历史事实陈述外，本演示材料中包括了某些“前瞻性陈述”。所有本公司预计或期待未来可能或即将发生的(包括但

不限于)预测、目标、估计及经营计划都属于前瞻性陈述。前瞻性陈述涉及一些通常或特别的已知和未知的风险与不明

朗因素。某些陈述，例如包含「潜在」、「估计」、「预期」、「预计」、「目的」、「有意」、「计划」、「相

信」、「将」、「可能」、「应该」等词语或惯用词的陈述，以及类似用语，均可视为前瞻性陈述。

读者务请注意这些因素，其大部分不受本公司控制，影响着公司的表现、发展趋势及实际业绩。受上述因素的影响，

本公司未来的实际结果可能会与这些前瞻性陈述出现重大差异。这些因素包括但不限于：汇率变动、市场份额、同业

竞争、环境风险、法律、财政和监管变化、国际经济和金融市场条件及其他非本公司可控制的风险和因素。任何人需

审慎考虑上述及其他因素，并不可完全依赖本公司的“前瞻性陈述”。本公司声明，本公司没有义务因新信息、未来

事件或其他原因而对本演示材料中的任何前瞻性陈述公开地进行更新或修改。本公司及其任何员工或联系人，并未就

本公司的未来表现作出任何保证声明，及不为任何该等声明负上责任。

有关前瞻性陈述之提示声明

2

综述 & 财务业绩

个人综合金融& 保险业务

科技业务

谢永林，总经理兼联席首席执行官

陆敏，首席保险业务执行官

姚波，首席财务官

陈心颖，联席首席执行官

团体综合金融& 银行业务

3

综述

综述财务业绩科技业务

姚波首席财务官

个人综合金融及保险业务

团体综合金融及银行业务

4

平安战略：国际领先的科技型个人金融生活服务集团

国际领先的科技型个人金融生活服务集团

金融服务生态圈

汽车服务生态圈

房产服务生态圈

医疗健康生态圈

智慧城市生态圈

大金融资产大医疗健康2个聚焦

1个定位

N个支柱

金融+生态金融+科技

保险资产管理银行

2个发展模式

5

自2004年上市以来业绩持续表现强劲

总资产，复合增长率= 25.8%

归属于母公司股东权益，复合增长率= 23.6%

ROE，5年/15年算术平均= 20.1% / 16.6%

每股股息，复合增长率= 25.2%

282

6,732

24.4%

7.4%

0.07元

2.05元

内含价值，复合增长率= 26.1%

372

12,005

82,229

2,644

8.41元

0.28元

(人民币亿元)

基本每股收益，复合增长率= 25.5%

04 05 06 07 08 09 10 1312 11 14 15 16 17 18 19 04 05 06 07 08 09 10 1312 11 14 15 16 17 18 19

6


姚波首席财务官

财务业绩



7

2019年业绩亮点（人民币）

每股内含价值

65.67元

+19.8%

1,329.55亿

+18.1%

归母营运利润

1,494.07亿

+39.1%

归母净利润

47.3%

+3.6 pps

营运ROE

21.7%

-0.2 pps

2.05元/股

+19.2%

每股股息

8

新业务价值率

1. 以客户为导向的利润驱动因素

综述财务业绩科技业务个人综合金融及保险业务


9

个人业务利润在营运利润中占比92%

注: 营运利润为归属于母公司股东的营运利润口径。

+18.1%

集团营运利润

- 31.6%

机构及其他业务营运利润

(人民币亿元)

+25.7%

个人业务营运利润

2019年

2018年

2019年

2018年

2019年

2018年

1,329.55

1,125.73

1,228.02

977.29

101.53

148.44

2019年个人业务占比

92.4%

2019年机构业务及其它占比

7.6%

10

团体业务、其他业务以及

各业务之间的相互抵消

2. 营运利润



11

1,948

112,573

财产保险业务

银行业务

科技业务

寿险及健康险业务

其他业务及合并抵消

资产管理业务

2018归母营运利润

2019归母营运利润

集团归母营运利润同比增长18.1%

注:（1）其他资产管理业务为平安资产管理、平安融资租赁、平安海外控股等其他经营资产管理业务的公司经营成果的汇总。

（2）科技业务包括陆金所控股、金融壹账通、平安好医生、平安医保科技、汽车之家等经营科技业务的公司。

（3）因四舍五入，直接计算未必相等。

财产保险业务

银行业务

科技业务(2)


信托业务


集团合并

20,850

16,342

3,487

88,054

2,595

(5,372)

132,955

2019年

15.7

12.3

2.6

66.2

2.0

(4.0)

100.0

占比 (%)

70.7

25.2

13.5

(48.5)

(13.7)

34.4

18.1

同比变动 (%)

证券业务

其他资产管理业务(1)

2,319

4,680

1.7

3.5

45.0

(43.4)

归母营运利润增长驱动因素

(人民币百万元)

(3,277)

(1,376)

(3,283)

132,955

8,635

17,735

12

2019年ROE稳健增长

注：ROE按归母净利润口径计算，营运ROE按归母营运利润口径计算。

2018年 2019年

20.9%

24.4%3.5 pps

ROE 营运ROE

财产保险业务

集团合并

银行业务

证券业务


信托业务

其他资产管理业务

科技业务


40.5% (0.2)

24.6% 7.9

11.3% (0.2)

14.2% (1.9)

7.8% 1.9

10.5% (9.0)

5.1% (5.7)

N/A N/A

21.7% (0.2)

变动 (百分点)2019年

20.7%

2017年

13

营运利润剔除短期波动影响后可更清晰客观反映当期业绩表现及趋势


2019年净利润

寿险及健康险业务短期投资波动(1)

管理层认为不属于日常营运收支而剔除的一次性重大项目(3)

2019年归属于母公司股东的营运利润

寿险及健康险业务折现率变动影响(2)

2019年营运利润

归属于少数股东的营运利润

164,365

(19,354)

13,164

(10,453)

147,722

(14,767)

132,955

营运利润=净利润 - 短期投资波动 -折现率变动影响 -一次性重大项目调整

注:（1）寿险及健康险业务实际投资回报与内含价值长期投资回报假设(5%)的差异，同时调整因此引起的保险和投资合同负债相关变动。

（2）折现率变动减少税后净利润131.64亿元，主要是考虑到低利率的市场环境和继续下降的可能性，以及负债结构的变化，公司在四季度适度调低了税收及流动性溢价水平。

（3）2019年管理层认为不属于日常营运收支而剔除的一次性重大项目为保险子公司因执行财政部、税务总局于2019年5月29日发布的《关于保险企业手续费及佣金支出税前扣除政策

的公告》，对2018年度所得税汇算清缴金额的减少，反映在2019年所得税费用中的一次性影响。

14

寿险及健康险业务归母营运利润同比增长25.2%(人民币百万元)

2018年2019年同比变动（%）

剩余边际摊销

净资产投资收益(1)

营运偏差及其他(3)

税前营运利润合计

所得税(4)

税后营运利润合计

归属于集团母公司营运利润

息差收入(2)

2018年末剩余边际

预期利息增长

2019年末剩余边际

新业务贡献

剩余边际摊销

脱退差异及其他

注:（1）净资产投资收益，是指净资产基于内含价值长期投资回报假设(5%)计算的投资收益。

（2）息差收入，是指负债支持资产基于内含价值长期投资回报假设 (5%)计算的投资收益高于准备金要求回报的部分。2019年息差收入同比下降21.8%，主要是由于公司为保持资本市场

波动下分红万能产品的长期结息竞争力，2018年主动降低了收取的息差水平，其影响延续到2019年。

（3）营运偏差及其他同比下降52.2%，主要由于公司持续加大科技、队伍建设等战略投入，以及保单继续率短期波动导致营运偏差下降。

（4）所得税同比下降56.6%，主要由于公司执行财政部、税务总局于2019年5月29日发布的《关于保险企业手续费及佣金支出税前扣除政策的公告》，导致有效税率下降，影响2019年

及以后年度的所得税。


786,633

155,684

33,811

(74,454)

16,742

918,416

62,287

8,959

21,749

98,043

(26,698)

71,345

11,738

10,406

100,545

(11,595)

88,950

19.5

31.0

(52.2)

2.6

(56.6)

24.7

70,32088,054 25.2

5,0483,947 (21.8)

74,454

15

其他业务

长期保障型业务

寿险及健康险业务剩余边际摊销同比增长20%

11.5%

注:（1）2015年为平安寿险口径，2016~2019年为寿险及健康险业务口径。

（2）保障型业务指终身寿险、定期寿险、疾病险、长期意外险等；对于公司近两年销售的保障成分较高的重疾返本组合，其主险由于公司的严格分类，归属在长交保

障储蓄混合型。

2017年 2018年 2019年2015年 2016年

31%30%

25%

20%

复合增长率26%(人民币百万元)

剩余边际摊销： • 会计利润核心来源 • 摊销模式发单时点锁定 • 不受资本市场影响

11.5% 11.0% 10.1% 9.5%

剩余边际摊销/期初剩余边际

63%

29,267

38,202

73%

49,811

62,287

74,454

73%72%

69%

16

3. 分红及资本



17

2015年 2016年 2017年 2018年

年复合增长率=40.1%

9,688

13,710

27,420

31,442

过去5年分红年复合增长率达40.1%


1.72元/股1.50

元/股

0.75元/股

0.53元/股

因盈利能力持续提升、偿付能力充足，

公司持续提升分红水平

全年每股股息2.05元/股，同比增长

19.2%，其中中期股息 0.75元/股，末

期股息1.30元/股(2) 。基于归母营运利润

计算的股息支付率（不含现金回购）为

28.1%（2018年：27.9%）

2018年年度股东大会审议通过了50-

100亿元A股股份回购方案，截至2019

年12月末，已回购约5,759万股，共计

50.01亿元。

注:（1）2019年现金分红总额按扣除已回购股份后的182.23亿股为基础计算，未考虑50.01亿元股份回购；实际派发总额将以实际有权参与股数为准计算。

（2）2019年末期股息尚待公司2019年年度股东大会批准。

2019年

2.05 元/股

37,356 (1)

18

集团母公司可动用资金


注:（1）集团母公司的可动用资金，包括其持有的债券、权益证券、银行存款及现金等价物等项目，主要用于向子公司投资、日常经营及分红派息。

（2）2019年本公司对子公司的投资主要是对平安融资租赁、平安健康险增资和认购平安银行可转换债券等。

（3）其他影响主要是短期借款等。

子公司分红集团对外分红对子公司的投资(2) 其他影响(3) 2019年末可动用资金余额

42,010

52,695

(33,775)

(14,164)

45,068

2018年末可动用资金余额

(5,001) 3,303

股份回购

平安寿险：40,535

平安产险：8,459

平安资产管理：2,467

平安银行：1,234

19

充足的偿付能力水平

平安集团(监管规定≥100%)

平安寿险(监管规定≥100%)

综合偿付能力充足率

2018年12月31日

9.11%

8.28%8.54%

2018年12月31日2017年12月31日 2019年12月31日

2017年12月31日 2019年12月31日

259.2%

217.5% 223.8%

231.6%234.1% 218.8%

229.8%214.9% 216.4%

核心一级资本充足率

平安产险(监管规定≥100%)

平安银行(监管规定≥7.5%）

2019年，平安银行完成260亿元A股可转换公司债券的发行及转股，核心一级资本得到有效补充。

20

偿付能力抵御资本市场波动能力较强

综合偿付能力充足率≥100%

平安寿险平安产险平安集团

利率下降50bps权益资产公允价值下跌30%基准

核心偿付能力充足率≥50%

-9.6pps -7.6pps

229.8%

-12.1pps -14.0pps

231.6%-4.7pps

0.7pps259.2%

21

注:（1）公司每季度进行偿付能力充足率压力测试。


4. 保险资金投资组合



22

注:（1）理财产品投资包括信托公司信托计划、保险资产管理公司产品、商业银行理财产品等。

（2）其他投资主要含存出资本保证金、三个月以上的买入返售金融资产、衍生金融资产等。

债权计划及债权型理财产品

占比下降2.4个百分点:

2019年12月31日：13.4%

2018年12月31日：15.8%

2019年12月31日 2018年12月31日变动(百分点)

保险资金投资组合-按投资品种

股权型理财产品

占比保持稳定:

2019年12月31日：1.2%

2018年12月31日：1.2%

占比

现金、现金等价物 3.0% 4.1% (1.1)

定期存款 6.6% 7.2% (0.6)

债权型金融资产

债券投资 46.9% 45.4% 1.5

债券型基金 1.3% 1.6% (0.3)

优先股 3.6% 2.9% 0.7

永续债 0.6% - 0.6

保户质押贷款 4.3% 4.0% 0.3

债权计划投资 4.1% 5.6% (1.5)

理财产品投资(1) 9.3% 10.2% (0.9)

股权型金融资产

股票 9.2% 8.3% 0.9

权益型基金 1.5% 1.6% (0.1)

理财产品投资(1) 1.2% 1.2% -

非上市股权 2.1% 1.8% 0.3

长期股权投资 3.8% 3.3% 0.5

投资性物业 1.9% 1.9% -

其他投资(2) 0.6% 0.9% (0.3)

投资资产合计（人民币百万元） 3,208,836 2,794,620

23

IFRS 9准则下，公允价值计量且其变动进入损益的资产占比18.3%

2019年12月31日 2018年12月31日变动(百分点)

公允价值计量，其变动计入损益 18.3% 18.5%

固收类

股票

权益型基金

其他股权型金融资产

10.5%

3.0%

1.5%

3.3%

11.2%

2.8%

1.6%

2.9%

公允价值计量，其变动计入其他综合收益(1)

摊余成本计量(2)

投资资产合计（人民币百万元）

15.9%

60.2%

3,208,836

14.7%

61.6%

2,794,620

其他(3) 5.6% 5.2%

占比

(0.2)

(0.7)

0.2

(0.1)

0.4

1.2

(1.4)

0.4

（1）公允价值计量，其变动计入其他综合收益的资产，包括新金融工具会计准则报表中的“以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的债务工具”、“以公

允价值计量且其变动计入其他综合收益的权益工具”等。

（2）摊余成本计量的资产，包括新金融工具会计准则报表中的“以摊余成本计量的金融资产”、“定期存款”、“存出资本保证金”等。

（3）其他包括长期股权投资、投资性物业、衍生金融资产等。

注：

24

投资收益率情况

保险资金净投资收益率5.2%，总投资收益率6.9%

投资收益情况(人民币百万元)

已实现收益(2) 总投资收益公允价值变动损益及其它(3)

（1）包含存款利息收入、债权型金融资产利息收入、股权型金融资产分红收入、投资性物业租金收入以及应占联营企业和合营企业损益等。

（2）包含证券投资差价收入。

（3）公允价值变动损益及其他包括以公允价值计量且变动计入当期损益的金融资产公允价值变动损益、投资资产减值损失等。

（4）上述投资收益及投资收益率数据为 IFRS9口径，投资收益率计算未考虑以外币计价的投资资产产生的净汇兑损益。

注：

144,050

(601)

47,814 191,263

净投资收益 (1)

总投资收益率(4)

净投资收益率(4)

2019年

6.9%

5.2%

2018年

3.7%

5.2%

25

公司债在保险资金投资资产中占比4.0%，下降1.8个百分点

投资资产

3.21万亿元

资本市场公司债占比下降

信用评级为AA及以上 ≈ 99% (2018年底约为92%)

信用评级为AAA ≈ 89% (2018年底约为80%)

从三个层面把控公司债信用风险

第一层资产配置

第二层准入管理

第三层动态检视

建立了一套科学有效的资产配置模型，综合考虑公司风险偏好、收益及流动性要求等因素，分账户制定战略资产配置方案。

96.0%

其中：

严格进行评级准入管理，并加强评级检视和调整，确保信用评级合理反映公司债券发行主体的信用水平。

通过债券名单制管理对存在潜在风险的公司债券进行事前监测，并建立负面舆情快速响应机制，开展有效排查与上报管理。

2019年12月31日：4.0%

2018年12月31日：5.8%

26

债权计划及债权型理财产品资产平均名义投资收益率为5.75%

12.5

2.9

33.5

8.7

9.4

36.3

18.3

1.5

10.4

100.0

投资占比 (%)

高速公路

电力

基建

基建设施及园区开发

其他（水务、环保、铁路投资等）

非银金融

不动产

煤炭开采

其他

合计

5.85

5.34

5.75

5.85

5.65

5.74

5.90

5.90

5.48

5.75

名义投资收益率(%)

5.74

3.91

5.19

5.90

4.21

2.71

2.05

3.07

5.11

3.68

剩余到期期限 (年)

注：非银金融行业是指剔除银行后的金融企业，包括保险公司、资产管理公司和融资租赁公司等。

27

5. 可持续发展及公司荣誉



28

可持续发展：引领中国ESG，持续发挥正面影响力

平安通过五大角色定位，在环境、社会和企业治理三个领域持续发力，发挥正面影响力

• 责任投资总规模：近万亿元

• 绿色信贷余额：243亿元

• 普惠信贷余额：8,989亿元

目标：让投资决策能够创造正向的经济、环境及社会价值

负责任的投资者

• 可持续保险产品：1,053种

• 可持续保险金额：121万亿元

目标：提升客户体验，探索可持续保险业务

值得信赖的保险公司

• 员工薪酬：591.44亿元

• 长期服务计划参与数：3万+

• 员工满意度：4.33

目标：让员工成为企业发展重要的长期驱动力

有吸引力的雇主

MSCI ESG评级位列国内领先水平

中国第一家以资产所有者身份加入“负责任投资原则”的公司

中国大陆第一家入选DJSI的保险企业

被纳入恒生国指ESG指数

• 廉政主题活动：2,046次

• 供应商ESG专题培训：100家

目标：以优秀的企业管治实现长期稳健经营

正直透明的上市公司

• 提供扶贫资金：157.45亿元

• 培训村医：11,175名

• 培训村教：11,826名

目标：科学管理环境影响，助力社区和谐发展

• 碳排放总额：797,251 tCO2e

• 低碳潜力：64,497 tCO2e

有温度的企业公民

29

荣誉和奖项

全球金融企业

第4位

世界500强

第29位

财富

全球金融品牌

第3位

全球金融业

第4位

福布斯全球最大传播集团

Millward Brown & WPP

全球最大品牌咨询公司

Brand Finance

全球上市公司2000强

第7位

全球多元保险企业

第1位

全球金融业

第6位

全球品牌价值100强

第40位

全球最具价值

保险品牌

第1位

30

陆敏首席保险业务执行官




31

1.个人综合金融



32

+13.0%

612.54元

542.28元

个人业务营运利润驱动因素

产品盈利能力

个人业务营运利润

个人客户数

客均营运利润

新增客户数

客均合同数

注:（1）营运利润为归属于母公司股东的营运利润口径。

（2）2019年末公司对个人客户的定义进行了优化，将赠险客户从个人客户中予以剔除，并对2018年可比期间数据进行重列。

（3）因有客户流失，2019年12月31日客户数不等于2018年末客户数加本期新增客户数。


+11.2%

2.00亿人

1.80亿人

-3.2%

3,657万人

3,777万人

+3.9%

【】

2.54个

+25.7%

1,228.02亿元

977.29亿元

2,167万人来自传统渠道

1,490万人来自五大生态圈

2019年/2019年12月31日

2018年/2018年12月31日

2.64个

33

客用户规模持续增长，交叉渗透程度稳步提升

个人客户数

5.16亿互联网用户潜力巨大

已成为客户的互联网用户

还未迁徙为客户的互联网用户

(百万人)

2017年12月31日 2018年12月31日 2019年12月31日2016年12月31日2015年12月31日

346

430 444

242

109 131 157 180247303 296

184

99 127 14857

516

200

342

174

注: （1） 2019年末公司对个人客户、互联网用户的定义进行了优化，将赠险客户和已停止运营的互联网服务平台所拥有的独立用户从个人客户和互联网用户量中予以剔除，并对2017年、2018年可比期间数据进行重列。


19.0%24.0%

29.6%34.3%

36.8%

2132

4662

74

客户增加的同时，持有多家子公司合同的客户数占比持续提升

持有多家子公司合同的客户数占比

持有多家子公司合同的客户数

2016年12月31日 2017年12月31日 2018年12月31日2015年12月31日 2019年12月31日

(百万人)

34

2.保险业务



35

寿险及健康险业务5年内含价值年复合增长率达24%

注:因四舍五入，直接计算未必相等。

2015年12月31日

2016年12月31日

2017年12月31日

2018年12月31日

325,474360,312

496,381

613,223

2019年12月31日

757,490

复合增长率=24%

（人民币百万元）

寿险及健康险内含价值营运回报率

2015年 2016年 2017年 2018年

21.4%

27.0%

35.5%

30.8%

2019年

25.0%

寿险及健康险内含价值

36

寿险及健康险内含价值营运回报率达25%


613,223

57,757

90,048 5,570 766,598(1,525)

(48,536)

757,490

寿险及健康险业务ROEV=25.0%

有效业务价值的预计回报=498.68亿元

调整净资产的预计回报=78.89亿元

2018年末寿险及健康险内含价值

内含价值预计回报(1)

寿险及健康险业务营运贡献(3)

2019年末寿险及健康险内含价值

新业务价值创造(2)

非营运贡献前的寿险及健康险内含价值

非营运利润(4) 股东分红(6)投资回报差异及其它(5)

8,54032,413

员工持股计划

注:（1）年初内含价值的预计回报包含期初调整净资产、期初有效业务及当年新业务价值的预计回报。

（2）新业务价值创造包括新业务价值(759.45亿元)以及分散效应(141.03亿元) 。

（3）寿险及健康险业务营运贡献包括营运假设及模型变动(18.98亿元)、营运经验差异及其他(36.72亿元)。

（4）非营运利润是指保险子公司因执行财政部、税务总局发布的《关于保险企业手续费及佣金支出税前扣除政策的公告》，对2018年度所得税汇算清缴金额的减少，反映在2019年所得税

费用中的一次性影响，导致寿险及健康险业务的所得税费用减少，对集团归母净利润的影响为85.40亿元。

（5）投资回报差异及其他包括投资回报差异、市场价值调整及其他影响。

（6）平安寿险向集团分红(485.36亿元)。


37

75,486

459

75,945

5.0

9.3

5.1

新业务价值实现5.1%的增长


个人业务

团险业务

新业务价值合计

注:（1）长期保障型指终身寿险、定期寿险、疾病险、长期意外险等保障类产品。

（2）长交保障储蓄混合型指交费期10年及以上的两全险、年金险等。对于公司近两年销售的保障成分较高的重疾返本组合，其主险由于公司的严格分类，归属在长交保障储蓄混合型。


新业务价值率(%) 变动(pps)

59.7

1.3

47.3

5.9

-

3.6

高保障业务

68,209

49,998

6,661

8,640

2,909

6,087

1,191

5.9

2.1

28.3

14.0

9.5

(7.9)

37.7

64.9

104.9

56.2

22.1

45.4

39.3

20.4

10.2

0.8

5.1

7.0

(1.7)

1.7

长期保障型(1)

长交保障储蓄混合型(2)

短期险

短交保障储蓄混合型

电销、互联网及其他渠道

银保渠道

代理人渠道 7.8

新业务价值变动(%)

38

价值率持续提升，推动新业务价值增长

新业务价值（人民币百万元）

首年保费（人民币百万元）新业务价值率（%）

2019年

2018年

2017年

2019年

2018年

2017年

+5.1%75,945

67,357

72,294+7.3%

2019年

2018年

2017年

+3.6 pps47.3

39.3

43.7+4.4 pps

-3.0%160,478

171,547

165,446-3.6%

39

-9.1%【】

1.26

1.32+4.8%

寿险代理人产能提升，推动代理人渠道新业务价值增长

代理人渠道新业务价值（人民币百万元）

平均人力（百万人）人均新业务价值（人民币元）

2019年

2018年

2017年

1.20

2019年

2018年

2017年

2019年

2018年

2017年

+5.9%68,209

60,786

64,401+5.9%

+16.4%56,791

48,243

48,789+1.1%

40

-200

800

1,800

2,800

3,800

4,800

5,800

6,800

7,800

8,800

主动进行业务调整，向高价值保障型业务转型

5,414

2019年2018年 2019年2018年

寿险收入

6,294 6,309

5,4145,512

0.2%

1.22

1.38

13.1%

+1.8%

-9.4%880 797交叉销售

（人民币元 /人均每月）（件 /人均每月）

代理人收入代理人个险新保单件数

41

集团核心科技赋能寿险业务

• 支持数据秒查、问题定位、异常洞察三大核心功能

• 全面覆盖业绩、队伍、产能、产品、客户、服

务等经营指标数据

保全业务办理环节

• 智慧客服全年服务5,000万次，线上业务占比达

99%，办理时效最快1分钟。

• “金管家”APP推出AI视频回访功能，支持客户可

24小时在线自助接入回访服务

核保环节

• 智能核保平台推出核保风控模型，风险拦截准确率

90.8%，2019年累计服务逾1,800万保单用户，

96%的投保客户实现免打扰快速承保，由人工审核

时效件均3.8天下降到10分钟承保

数据化客服：优化客户体验

• 新人招聘：AI面试覆盖率达100%，累计

面试超600万人次，减少人工面试时长超

68万小时

• 队伍培养：为代理人配套个性化培养规划

及7×24小时线上培训，绩优养成时长同

比缩短3.6个月

• 销售支持：代理人专属的智能个人助理

AskBob累计服务3.4亿人次，日均访问量

达92万人次

数据化营销：助力代理人管理

科技+

数据化经营：支持“先知、先觉、先行”

自动问答语音识别

语音合成

人脸识别

智能引导

情感理解引擎

轮廓识别知识推理引擎

深度神经网络

意图识别引擎

问答引擎

决策引擎智能派工

AI智能推荐

语音交互

Deeplink LBS

大数据

技术支持

42

财产保险业务利润强劲增长，三年平均营运ROE 20.4%

2017年 2018年

20.0%

16.7%

2019年

24.6%

净利润/

营运利润12,274


营运利润20,952

70.7%

85.8%

2019年营运利润和净

利润之间18.56亿元的

差额是保险业税务新

政带来的变化

2018年 2019年

净利润22,808

净利润营运ROE

三年平均营运ROE:

20.4%

43

财产保险业务原保险保费收入同比增长9.5%

247,444

270,930

原保险保费收入

9.5%

6.9%车险


2018年 2019年

181,768194,315

渠道贡献占比

其他

7.5%

交叉销售渠道

16.8%

车商渠道

24.2%

电话及网络渠道

17.7%

2019年保费收入270,930

代理渠道

23.4%

直销渠道

10.4%

非车险 65,676

76,615

16.7%

44

财产保险业务综合成本率持续优于行业


34,708

194,315

11,750

6,356

11,981

6.9

5.1

41.6

39.5

11.5

93.6

97.2

83.6

84.3

97.6

5.0

(0.2)

(10.8)

2.0

7.7

金额同比变动（%）

分险种保费收入及综合成本率综合成本率

综合成本率原保险保费收入

率值（%）

同比变动

(pps)

保证保险

意外伤害保险

企业财产保险

车险

责任保险

2015年 2016年 2017年 2018年 2019年

95.6%

95.9%96.2%

96.0%96.4%

45

集团核心科技赋能财产保险业务

车险财产险

科技引领服务创新

自动问答语音识别

语音合成

人脸识别

智能引导

情感理解引擎

轮廓识别知识推理引擎

深度神经网络

意图识别引擎

问答引擎

决策引擎智能派工

AI智能推荐

语音交互

Deeplink LBS

大数据

技术支持

客户经营

“平安好车主”APP：

• 注册用户数突破9,000万，其中约4,900万是平安

产险的车险客户，12月当月活跃用户突破2,500万

• 稳居国内汽车工具类应用市场第一位

理赔服务

• 运用领先的AI图片定损技术和精准客户画像技术，

为近90%的出险客户提供全程在线陪伴的办理赔、

查理赔服务，其中近25%的案件可通过智能定损

完成，达到业界领先水平

• 推出“信任赔”服务，开创性实现后台零人工作

业模式，全年案均赔付完成时间仅3分钟

风控与服务

• 打造KYR(Know Your Risk)企业风险管家项目：

为14,280家企业客户和重点工程项目提供防灾防

损服务，开展87场应急救援培训行动，培训人数

2.5万+人次，开展10次重大自然灾害预警与防控

专项行动，全年累计发送110万条灾害预警信息

• 搭建政保风控云平台：协助各地方政府提升辖

区内安全生产、环境保护及建筑质量管控等方面

的管理水平

46

谢永林总经理兼联席首席执行官


综述财务业绩个人综合金融及保险业务

科技业务团体综合金融及银行业务

47

1. 团体综合金融



48

团体客户经营借助综合金融模式，业绩快速增长

团金1+N业务模式

队伍机制

重客

优化协同

客户经营

科技支撑

小微

系统数据

49

• 一户一策定向服务及开拓• 启动TOP100重客直接经营措施• 利用“商行+投行+投资”打法，聚焦

于民生及经济长远发展的行业领域

• 以银行账户为中心，整合集团内所有小微企业服务，一站式综合化地服务中小企业及其员工

• 用区块链、物联网重塑供应链金融• 通过组合产品线上化，简化服务流程，

提升客户体验和业务效率

• 保险系各公司产品经理前置，有效去除销售中间层，大幅提升产品承做效率

• 明确简单业务、复杂投融业务、交易业务和嵌入式业务四大板块

• 组建模式管理团队，共同管理共同决策深度融合

• 结合业务模式构建系统平台，打造智能销售、流程线上化等功能，赋能队伍和业务

• 提升集团团体客户信息饱和度，细分团体业务产品目录，建立产品专家信息库，构建客户业务标签，将客户信息与服务匹配过程数字化

团体客户经营成效初显，团体业务规模大幅增长

10,240

12,649

综合金融保费规模上升

23.5%


2018年 2019年

综合金融融资规模

对公渠道保费规模 1,240

2,672115.5%

2018年 2019年

122,560

296,742

142.1%

注:（1）综合金融保费规模指集团通过综合金融服务实现的、投保人为团体客户的保险产品保费规模。（2）对公渠道保费规模指剔除平安寿险销售的综合金融保费规模。（3）综合金融融资规模指集团内公司通过综合金融服务合作落地的新增融资项目规模。

50

团体业务作为优质客户和资产的提供平台，价值贡献稳步提升（人民币百万元）

51

2018年 2019年

47,986

96,616

101.3%

注：为险资配置提供资产是指平安资产管理、平安证券、平安信托等集团内核心金融公司为集团保险资金配置提供的资产。

为个人业务提供资产余额

2018年12月31日 2019年12月31日

1,112,107

1,225,068

10.2%

为险资配置提供资产规模（新增）

2. 银行业务


52



盈利能力持续提升，净利润同比增长13.6%

53

营业收入同比增速加快


137,958116,716

105,786

2017年 2018年 2019年

10.3%18.2%

28,19524,818

23,189

2017年 2018年 2019年

7.0%13.6%

47,99741,97131,777

2017年 2018年 2019年

36.0% 34.8%30.0%

非利息净收入占比保持稳定

净息差净利差非利息净收入占营业收入的比例

2.53%

2.26%2.20%

2017年 2018年 2019年

2.35%

2.62%

2.37%

净利润同比增速加快

息差利差稳步提升

非利息净收入

业务结构持续优化，零售转型战略不断深入

2018年 2019年

79,973

61,883

占比58.0%

同比上升5.0个百分点

占比69.1%

同比上升0.1个百分点

占比58.4%

较年初上升0.6个百分点

占比24.0%

较年初上升2.3个百分点

29.2%

2018年 2019年

19,49317,129

13.8%

2018年12月31日

2019年12月31日

1,357,221

1,154,013

17.6%

583,673

461,591

26.4%


2018年12月31日

2019年12月31日

零售营业收入零售净利润个人贷款个人存款

54

资产质量持续向好，风险抵补能力不断增强

不良贷款率逐步下降

2017年12月31日

2018年12月31日

2019年6月30日

2019年12月31日

1.70% 1.75%1.65%1.68%

逾期60天+贷款占比显著下降

2019年12月31日

2018年12月31日

1.58%1.92%

逾期90天+贷款占比显著下降

2017年12月31日

2018年12月31日

2019年6月30日

2019年12月31日

2.43% 1.70% 1.35%1.58%

拨备覆盖率显著提升

2017年12月31日

2018年12月31日

2019年6月30日

2019年12月31日

151.08%155.24%

183.12%182.53%

逾期60天+贷款覆盖率显著提升

2019年12月31日

2018年12月31日

190.34%141.24%

逾期90天+贷款覆盖率显著提升

2017年12月31日

2018年12月31日

2019年6月30日

2019年12月31日

105.67%159.45%

222.89%194.37%

关注贷款占比持续下降

2017年12月31日

2018年12月31日

2019年6月30日

2019年12月31日

3.70%2.73%

2.01%2.48%

逾期60天+贷款偏离度低于1

2019年12月31日

2018年12月31日

96%110%

逾期90天+贷款偏离度持续下降

2017年12月31日

2018年12月31日

2019年6月30日

2019年12月31日

143%97% 82%94%

55

资本充足率大幅提升，发展基础更加扎实

• 2019年9月260亿元可转债完成转股，创下多个市场第一

• 2019年4月公开发行300亿元二级资本债券

• 2019年12月发行首期200亿元无固定期限资本债券（“永续债”）

2017年12月31日

2018年12月31日

2019年12月31日

核心一级资本充足率

8.54%8.28%9.11%

一级资本充足率

2017年12月31日

2018年12月31日

2019年12月31日

9.39%9.18%

10.54%

资本充足率

2017年12月31日

2018年12月31日

2019年12月31日

11.50%11.20%

13.22%

56

坚持既定战略，围绕银行新定位，进一步明确各条线具体打法

打造中国最卓越、

全球领先的智能化零售银行

科

技

引

领

零

售

突

破

对

公

做

精

坚持零售转型战略坚持十二字方针不动摇

结合集团“金融+生态”战略明确转型新阶段银行定位

各条线按照战略方向及新定位要求制定“3+2+1”具体打法

零售：打造智能化零售银行

对公：成为综合金融业务1+N

发动机

资金同业：成为全球领先的金融市场及资产管理机构

三大模块：基础零售、私行财富、消费金融

两大能力：风险控制、成本控制

一大平台：全面AI化中台

三大支柱：行业银行、交易银行、综合金融

两大客群：战略客群、小微客群

一条生命线：资产质量

三大战场：新交易、新同业、新资管

两大能力：交易能力、销售能力

一个平台：智慧资金系统平台

57

数字银行

生态银行

平台银行

733,941

457,755

私行达标客户AUM

1,086,6881,416,796

1,982,721

零售业务：三大业务板块全力发展

在行业风险整体上升的背景下，平安银行零售贷款不良率优于行业

基础零售

保持优势

消费金融

客群上移

私行财富

高速增长

零售AUM（人民币百万元）

零售客户数

6,991

（万人）

8,3909,708

信用卡流通卡量（万张）

6,0335,152

17.1%

信用卡 “新一贷” 汽车金融

1.34%

0.74%

1.66%

341,229

2017年12月31日

2018年12月31日

2019年12月31日

2017年12月31日

2018年12月31日

2019年12月31日

2017年12月31日

2018年12月31日

2019年12月31日

3,834

财富客户数（万）

77.9359.16

45.65

2017年12月31日

2018年12月31日

2019年12月31日

2017年12月31日

2018年12月31日

2019年12月31日

31.7% 60.3%

58


39.9% 15.7%

2019年12月31日

零售业务：产能持续提升，成本不断优化

• 人均营收同比增长17.7%

• 零售业务实现7×24小时闭环获客经

营，人均获客提升50%

• 贷款产品审批时长缩短至10秒以内

• 信用卡发卡时间由原来的2天缩短至

最快2分钟

产能效率运营成本

• 信用卡新核心系统成本下降67%

• 借记卡客服费用节省约50%

• 信用卡客服费用节省超30%

• 每月运营人力成本节约370万+

59

27.8%

零售业务：集团协同更加深入，综合金融贡献加强

代销集团保险产品(1)的收入

（人民币亿元）

76.3%48%

2018年 2019年

24.63

27.89

13.2%

零售净增客户（不含信用卡）

41.1%

零售财富净增客户

38.6%

零售净增AUM

61.3% 34.9% 34.1%

新一贷发放额汽车金融发放额信用卡新增发卡量

集团综合金融渠道协同显著

注:（1）代销集团保险产品包括平安寿险、平安产险和平安养老险的相关产品。

60

1,666,966

对公贷款风险系数持续下降

对公业务：存贷款规模快速增长，双轻效果持续显现

对公业务规模增长

企业存款余额

2018年12月31日

11.2%

1,853,262


双轻效果持续显现

2019年12月31日

对公非利息净收入

• 占对公营业收入的比例同比上升1.14pps

61

企业贷款余额

2017年12月31日

1,659,421 843,516

2018年12月31日

14.5%

965,984

2019年12月31日

2017年12月31日

855,195

2018年

5.7%

5,363

2019年2017年

3,8405,073

2018年

77.7%

2019年2017年

84.1% 78.5%

注：对公贷款风险系数 = 对公RWA / 对公贷款。

对公业务：团金1+N发动机优势凸显

银推保险保费规模

2019年 2019年2018年 2018年

注：银行推保险保费规模为平安银行代销的平安团体保险产品保费规模。

326.6%

312

1,331

137.5%

银行与集团合作落地投融资项目规模

109,957

261,116

62


资金同业：聚焦交易、同业、资管三大主战场，能力稳步提升

新交易新同业新资管

39.06亿元交易业务净收入

3.51万亿元

3.13万亿元

近2,200户“行e通”合作客户

5,038.80亿元同业机构销售业务量

2,572.06亿元符合资管新规净值型产品规模

43.6%

理财子公司获批筹建

+151.8%YoY

债券交易量 +178.3%YoY

利率互换交易量 +50.6%YoY

+123.7%YoY

+152.2%YoY

净值型产品占非保本理财产品

余额的比例 +24.6ppsYoY

平安理财

63

集团核心科技赋能银行业务

科技引领成效凸显

• 提升IT快速交付能力：启动并实施了统一的

开发运维一体化和安全开发生命周期项目，

打通了从需求到投产的研发全过程

• 加强科技与业务融合：智慧风控平台、新一

代金融市场核心系统、对公云收单、智慧托

管等一批业务重点项目实现投产

持续深化敏捷转型

• 数据治理：完成900+项基础数据标准和近

2,000项指标标准的制定

• 数据中台：加快数据指标平台、数据服务

平台、以及客户、产品、人员、渠道、案

例“五大库”建设

• AI平台：11个AI中台项目全部投产，并通

过AI机器人项目赋能前端业务

全面推进数据化经营

• 分布式PaaS平台完成研发：在70+个

项目中试点推广；基于PaaS平台研发

的信用卡新核心业务系统，业务峰值

处理能力比原系统提升近10倍，成本

仅为原系统1/3

• 区块链综合服务平台完成投产：应用

在供应链金融、破产清算投票、云签

约存证、溯源等业务领域，全年业务

交易量35万+笔

打造领先的技术基础平台

科技人员（含外包）7,500+，较年初增长34%

64

陈心颖联席首席执行官

科技业务



65

2019年科技业务总收入821.09亿元

注:（1）上述四个阶段的分类为公司根据经营情况作出的判断。

（2）科技业务总收入为科技业务板块下的各科技公司营业收入数据的直接加总，未考虑持股比例的影响。


科技业务总收入(2)

2019年2018年

科技公司孵化的四个阶段(1)

平安医保科技

汽车之家

陆金所控股

金融壹账通

平安好医生

阶段1

设立平台阶段2

流量及数据积累阶段3

收入爆发式增长阶段4

利润贡献

27.1%

64,614

82,109

66

技术研发：通过8大研究院、57个实验室研发领先科技

科技创新

• 科研体系：8大研究院，57个实验室

• 人才储备：近11万科技从业人员、3.5万研发人员

• 自主研发：2.1万+项专利申请，发明专利申请数占比近96%

智慧城市研究院

医疗科技研究院

人工智能研究院

金融科技研究院

宏观经济研究院

生物医药研究院

区块链研究院

云计算研究院

全球第2位

2019年数字医疗科技专利申请数排名

全球第1位

2019年金融科技专利申请数排名

67

语义理解：SQuAD 2.0

• 文本容量大：总计需理解15,000个段落

• 理解要求高：40%的问题没有明确答案

通过AI语义理解，回答15万+复杂问题，以90.9分(3)获得第一名 (超越人类89.5分)

文章选段

问答示例

Which Florida city has a smallest population?

No answer due to ill-posed question，should

be the largest population.

Jacksonville is the largest city by population in the U.S. state of

Florida which the city government consolidated in 1968.

技术研发：在人工智能、医疗等领域荣获47个国际科技奖项冠军

注:（1）包括肺癌病理分割（ACDC）、内窥镜影像质控（EAD）和病理性近视检测（PALM）。（2）内窥镜影像质控检测、分割、域自适应以及病理性近视视盘分割、病灶/分割和黄斑定位。（3） F1得分，为模糊匹配结果，模型答对部分内容，根据模型给出的答案和标准答案之间的重合度计算，为截至2019年7月31日成绩。

荣获47个国际科技奖项冠军

金融科技：• 区块链贸易融资网络获

BAI“领先技术最佳应用奖”

人工智能：• Stanford SQuAD 2.0 阅读理解比赛第一

• WMT2019国际翻译大赛“英译中”赛道冠军

医疗科技：• ISBI 2019三个国际竞赛总冠军(1)，六个单项世界第一(2)

• 国际ACL医疗智能问答子任务世界冠军

医疗问答：ACL医疗智能问答

• ACL医疗问题蕴含RQE比赛通过230对问题的回答，荣获世界冠军

• 测试230对问题的蕴含关系（True/False）• 平安力压70多名参赛方

• 《AJKD》：慢性肾病预测• 《柳叶刀》子刊：

重庆流感预测自适应模型

Q1：Polymicrogyria. My 16-month

son has this…Is it possible for this

post of his brain to grow to normal?

Q2：What is the outlook for

Polymicrogyria?

问题示例

判断结果

True（Q2蕴含Q1，Q2答案可回答Q1）

同病种问样

表达对疾病

发展的问题

在权威期刊发表20+篇医疗论文

68

通过科技全面赋能金融主业，降本提效、强化风控

降本

• 流程优化：车险实现90%

以上自动报价，多业务1次报价成功

• 改善体验：个人车险业务支持免人工录入，报价到

出单全程最快20秒

• 覆盖：83%金融销售场景、81%客服场景

• 服务量：全年累计服务量达8.5亿次

• 节省成本：坐席成本降低

11%

智能语音机器人

产险智能作业

提效

• 智能招聘：AI面试覆盖率达100%，累计面试超600万人次，减少人工面试时长超68

万小时

• 销售支持：代理人专属的智能个人助理AskBob累计服务3.4亿人次，助力提高销售转化率

• AI信用卡：全年新增发卡量1,430万张，近90%通过AI自动审批；可通过“一键即享”流程办理信用卡的客户量超400万户

• AI客服：全年非人工服务占比86.1%（+6 pps）

代理人支持

AI

零售银行

风控

• 覆盖：100%M0客户提醒

• 效率提升：人均管理贷款规模5,400万元，较年初增长32%

AI

贷后管理

• 预警防范：可动态监测企业信用风险，准确率92%

• 风险管控：全年超3,000次预警，涉及敞口金额近200

亿元对公风险预警平台

69

陆金所控股：全球领先的综合性线上财富管理与个人借款科技平台

注:（1）标准产品是指财富管理业务代销的产品，如公募基金、私募基金、保险资管产品、券商资管产品等。（2）B端合作指财富管理客户在合作的金融机构通过陆金所控股科技赋能系统投资产生的资产余额。（3）30天以上逾期率指在管理贷款余额中逾期超过30天（含30天）的未偿贷款余额占比。

• 市场份额保持领先。

• 因积极响应和配合监管“三降”要求，消费金融客户资产规模受到较大影响。

• 积极把握监管新政下的新机遇，快速调整产品结构，全力推动与信托公司、银行等机构的深度合作，重新构建产品优势，B端合作客户资产规模迅速提升。

客户指标其他关键指标


业务指标

客户资产规模管理贷款余额

2018年12月31日

2019年12月31日

375,006

462,243

-6.1%

YoY

1,250万+ 11.9% YoY

4,402万+ 9.1% YoY

1,237万+ 20.3% YoY

财富管理领域客户资产占比(来自于单客资产>50万元客群)

> 50%

个人借款领域30天以上逾期率(3) 1.9%

财富管理领域智能机器人累计覆盖客户

> 880万

投资客户注册用户数

活跃投资客户数

累计借款人数

机器人

逾期率

+23.3%

YoY

369,414346,856

51.4%

47.4%

29.8%

50.6%

消费金融标准产品(1) B端合作(2)

70

2018年12月31日

2019年12月31日

客户指标财务指标

1,413

77.1%

2018年

73.9%

2019年

2,328

20.9%

24.5%

金融壹账通（OCFT US）：中国领先商业科技云服务平台，服务国内100%的大型银行、99%的城商行、52%的保险公司

技术创新：金融壹账通科技专利申请累计3,710项，其中境外科技专利申请数达765项。区块链在2019亚洲区块链技术与应用论坛中获得“2019亚洲区块链50

强”、“2019金塔奖-区块链赋能实体贡献奖”两项大奖；区块链贸易融资网络获得BAI“领先技术最佳应用奖”，成为中国唯一获评此奖项的区块链案例。

营业收入

+64.7%

YoY

（人民币百万元）优质客户数(1)

（家）

54个

国家或地区覆盖 14个

1,303亿元

业务指标

合作机构 47家

产品产品

规模

境外

支持交易规模

2018年12月31日

+114.0%

YoY

基于交易的持续性收入维持性固定收入一次性固定收入

221

473

注：（1）优质客户数为剔除平安集团及其子公司后年营业收入≥10万元的机构客户数量。（2）因四舍五入，直接计算未必相等。

71

2019年12月31日

12.3%

3,338

2018年 2019年

5,065

平安好医生（01833.HK）：中国最大的互联网医疗健康服务平台

运营指标合作伙伴指标


财务指标

营业收入

72.9万人次

+ 36.3% YoY

3.15亿+ 18.9% YoY

1,409人 5万+家

诊所、体检中心、牙科诊所、医美机构等合作机构

累计注册用户量

合作药店

线下医疗健康服务网络

自有全职医疗团队

日均咨询量

+51.7%

YoY

覆盖城市数量 375个

合作药店数量 9.4万家

合作医院三甲医院数量 1,900+家

合作医院数量 3,000+家

在线医疗业务其他业务

16.9%

72

客户指标新业务关键指标


财务指标

覆盖主机厂数

促成贷款及保险交易规模

营业收入

7,233

2018年 2019年

8,421

+16.4%

YoY

车金融

经销商服务

主机厂服务

近240亿

1.7万+家

90+家

2.7万+家付费经销商

数据产品客户

注:（1）2019年移动端日均独立用户访问量包含移动APP和小程序，并对2018年同期数据进行重列。（2）净利润是指汽车之家非公认会计原则的调整后净利润。

在线营销业务收入占比 17.7%2019年12月2018年12月

移动端日均独立用户访问量(1)

（万）

+25.0%

YoY

3,683

净利润(2) 34.09亿元

2,946

36家数据产品客户

汽车之家（ATHM US）：中国领先的汽车互联网服务平台

73

智慧城市：服务115个城市、50万家企业、5,000万市民

落地115个城市完善政府治理体系

智慧政务智慧法律智慧环管智慧财政

优政惠民

管效

• 落地20+城市，30+委办局• 400+分析主题

管环境

• 支持深圳5万家污染企业管理• 覆盖5个主要行业、50种污染物

• 服务4,000+行政和企事业单位• 支持6万亿+资产总值的管理管财

V

服务50万家企业优化企业营商环境

智慧市监智慧发改

兴业

• 覆盖600+场景、8,000+风险点• 预警准确率90%+

• 预测覆盖150+城市• 34个分析主题，4,500+种经济指标

智慧服务

智慧贸易

智慧金融

智慧信用

服务

规划

监管

V

服务5,000万市民提升市民服务体验

智慧教育智慧医疗

• 职业教育服务3,600万用户，在线教育累计提供5,100万人次课程

• 提供7.7万门优质课程资源

• 每天自动处理10万+交通违法案件

• 覆盖1.4万医疗机构• AskBob辅助诊疗全年调用量

1,100万次、惠及26万名医生

智慧交通

文化

便利

健康

• 为近48万企业提供城市服务• 通过智慧海关支持超40万笔报关，涉及货值1.5亿元，稽查时间缩短至5天，报关时间缩减至5分钟

74

提问与解答

75

附录：2019年集团营运利润(表A-1)

(人民币百万元)寿险及健康险业务

银行业务信托业务证券业务其他资产管理业务

科技业务其他及抵消集团合并

折现率变动影响(C)

短期投资波动(B)

管理层认为不属于日常营运收支而剔除的一次性重大项目(D)

净利润(A)

少数股东损益

归属于母公司股东的净利润

剔除项目:

营运利润(E = A – B – C – D)

少数股东营运利润

归属于母公司股东的营运利润

19,354 19,354

(13,164) (13,164)

103,737 22,808 28,195 2,598 2,376 5,441 4,661 (5,451) 164,365

1,078 111 11,853 3 57 761 1,174 (79) 14,958

102,659 22,697 16,342 2,595 2,319 4,680 3,487 (5,372) 149,407

88,950 20,952 28,195 2,598 2,376 5,441 4,661 (5,451) 147,722

896 102 11,853 3 761 1,174 (79) 14,767

88,054 20,850 16,342 2,595 2,319 4,680 3,487 (5,372) 132,955

注: 因四舍五入，直接计算未必相等。

8,597 1,856

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

10,453

57

76

见表 B 见表 C 见表 D 见表 E 见表 F

财产保险业务

附录：2018年集团营运利润(表A-2)

(人民币百万元)财产保险业务

银行业务信托业务证券业务其他资产管理业务

科技业务其他及抵消集团合并

折现率变动影响(C)

短期投资波动(B)

管理层认为不属于日常营运收支而剔除的一次性重大项目(D)

净利润(A)

少数股东损益

归属于母公司股东的净利润

见表 B 见表 C 见表 D 见表 E 见表 F

剔除项目:

营运利润(E = A – B – C – D)

少数股东营运利润

归属于母公司股东的营运利润


77

(12,853) (12,853)

265 265

58,757 12,274 24,818 3,012 1,680 9,017 14,984 (4,090) 120,452

843 59 10,424 4 81 753 978 (94) 13,048

57,914 12,215 14,394 3,008 1,599 8,264 14,006 (3,996) 107,404

71,345 12,274 24,818 3,012 1,680 9,017 7,748 (4,090) 125,804

1,026 59 10,424 4 81 753 978 (94) 13,231

70,320 12,215 14,394 3,008 1,599 8,264 6,770 (3,996) 112,573

- -

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

7,236

-

-

-

-

-

7,236


附录：寿险及健康险业务经营业绩 (表 B)

利源分析剩余边际



剩余边际摊销

息差收入

净资产投资收益

营运偏差及其他

74,454

11,738

3,947

税前营运利润合计 100,545 98,043

10,406

62,287

8,959

5,048

21,749

所得税

税后营运利润合计 88,950 71,345

(11,595) (26,698)

净利润 103,737 58,757

期初剩余边际

预期利息增长

新业务贡献

剩余边际摊销

786,633

155,684

33,811

期末剩余边际 918,416 786,633

(74,454)

616,319

177,485

28,498

(62,287)

脱退差异及其他 16,742 26,617

A

2019年 2018年备注

A

见表A

见表A


2019年 2018年备注

短期投资波动 19,354 (12,853)

折现率变动影响 (13,164) 265

管理层认为不属于日常营运收支而剔除的一次性重大项目 8,597 -

78

附录：财产保险业务经营业绩 (表 C)2019年备注(人民币百万元)

原保险保费收入

赔款支出

已赚保费

保险业务手续费支出

承保利润

2018年

B

业务及管理费支出

分保佣金收入

综合成本率(%)

平均投资资产

总投资收益

总投资收益率(%)

其他收支净额

税前利润

净利润 (a)

所得税

D = B x (1-C)

C

E = F x G

F

G

见表A

270,930

231,403

(132,615)

8,400

(39,368)

(57,567)

96.4

17,981

273,819

6.6

(896)

25,485

22,808

(2,677)


营运利润 (c = a – b) 20,952

管理层认为不属于日常营运收支而剔除的一次性重大项目 (b) 1,856

6,547

见表A

247,444

211,918

(116,305)

8,480

(49,337)

(44,760)

6,964

96.0

11,016

249,576

4.4

19

19,515

12,274

(7,241)

-

12,274

79

附录：银行业务经营业绩(表D)


利息净收入

净息差(%)

平均生息资产余额

非利息净收入

2019年 2018年

I

备注

业务及管理费

税前利润

净利润

所得税

营业收入 K

成本收入比(%)

J

H = I x J

L = - (K x M)

M

平均贷款余额（含贴现）

贷款减值损失

信贷成本(%)

其他支出

O

P

N = - (O x P)

见表A

89,961

3,433,756

2.62

47,997

(40,852)

36,240

28,195

(8,045)

137,958

29.61

(53,288)

2,096,394

2.54

(7,578)


74,745

3,186,151

2.35

41,971

(35,391)

32,231

24,818

(7,413)

116,716

30.32

(43,657)

1,858,353

2.35

(5,437)

80

附录：信托业务经营业绩(表E)


手续费及佣金收入

信托资产管理费率(%)

月均信托资产管理规模

手续费及佣金支出

2019年 2018年备注


税前利润

净利润

所得税

手续费及佣金净收入

总投资收益

其他收支净额

3,722

491,630

0.76

(190)

(1,217)

3,369

2,598

(771)

3,532

617

437

R

S

Q = R x S

见表A


3,801

588,788

0.65

(116)

(1,039)

3,913

3,012

(901)

3,685

1,104

163

81

附录：证券业务经营业绩(表 F)

(人民币百万元) 备注

手续费及佣金收入

手续费及佣金支出

2019年 2018年

手续费及佣金凈收入

总投资收益


成本收入比(%)

财务费用

其他支出

税前利润

净利润

所得税

5,457

(1,183)

44.8

4,274

5,520

(3,892)

(1,813)

2,987

(611)

2,376

V

U = - (T + W) x V

见表A

其他收入 4,510

营业收入 14,304

W

T


4,014

(847)

52.7

3,167

4,654

(1,125)

(4,113)

2,014

(334)

1,680

2,928

10,749

(3,497)

82

(5,612)

附录：新业务价值及内含价值对未来投资回报的敏感性较低（人民币百万元）

1,200,533-3.5% -1.9%

集团内含价值

投资收益率每年减少50个基点，以及

风险贴现率减少50

个基点

死亡、疾病和意外等发生率上升10%

75,945-6.2% -8.0%

新业务价值

投资收益率每年减少50个基点，以及

风险贴现率减少50

个基点

死亡、疾病和意外等发生率

上升10%

注：(1) 目前内含价值评估体系下，除自由盈余外，支持负债和资本要求的资产以账面价值计量。上述投资敏感性情景下，调整净资产不随未来投资收益率的变动而变动。

(2) 因四舍五入，直接计算未必相等。

757,490-5.6% -3.0%

寿险及健康险业务内含价值

投资收益率每年减少50个基点，以及风险贴现率减少50

个基点

死亡、疾病和意外等发生率

上升10%

83

powerpoint 演示文稿 - pingan.com · 氽2004年上市以来业绩持续表现强劲...

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