2017年3月期

第2四半期

決算説明資料2016年11月25日

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経営管理部

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東証1部 証券ｺｰﾄﾞ：9616

2

ハイライト

■ 第２四半期累計で、６期連続増益

⇒寮事業の盤石な収益基盤に加え、ホテル事業が成長を牽引

■ ホテル事業における高稼働・高単価の維持

⇒インバウンド需要は高水準で推移

2,190 2,564

3,039

3,758 4,221

5,764

6,861

3,308

4,602

5,599

6,796

7,663

9,775

11,000

2,000

4,000

6,000

8,000

10,000

12,000

11/3期 12/3期 13/3期 14/3期 15/3期 16/3期 17/3期

2Q累計 4Q累計

3

経常利益トレンド

予想（単位：百万円）

過去最高更新

過去最高更新

Ⅰ.第2四半期 決算概要

4

鳴子温泉 湯元 吉祥

（宮城県大崎市）

実績 百分比 期初予想 実績 前期比 増減率 予想比

売 上 高 66,867 100.0 69,800 68,477 +1,610 2.4% ▲1,323

売 上 総 利 益 14,364 21.5 16,600 16,172 +1,808 12.6% ▲428

販 管 費 8,211 12.3 9,500 8,998 +787 9.6% ▲502

営 業 利 益 6,153 9.2 7,100 7,173 +1,020 16.6% +73

経 常 利 益 5,764 8.6 6,700 6,861 +1,097 19.0% +161

四半期純利益 3,800 5.7 4,200 4,268 +468 12.3% +68

設 備 投 資 額 4,745 14,024 +9,279

減 価 償 却 費 1,678 1,849 +171

ｷ ｬ ｯ ｼ ｭ ・ ﾌ ﾛ ｰ 5,478 6,117 +639

2017年3月期2Q累計

2016年3月期2Q累計

2017年3月期 第2四半期累計 決算の概況

（単位：百万円）

※設備投資額＝投資活動によるキャッシュ・フロー

※ｷｬｯｼｭ･ﾌﾛｰ＝四半期純利益＋減価償却費 5

Ⅰ. 第2四半期 決算概要

21,866 22,555

26,703 30,074

22,732 25,157

0

20,000

40,000

60,000

80,000

100,000

16/3期2Q累計 17/3期2Q累計

その他事業

ホテル

寮事業+689 （+3.2％）

+3,371（+12.6％）

+2,425（+10.7％）

寮 事 業：期初高稼働（98.3%）を実現

ホテル事業：新規事業所（ﾄﾞｰﾐｰｲﾝ4棟）の寄与及び既存事業所の稼働率・単価上昇

その他事業：ホテル開発受注の増加等

売上高 前年同期比増減要因

6

Ⅰ. 第2四半期 決算概要

（単位：百万円）

（セグメント間取引を含む）

ﾄﾞｰﾐｰｲﾝ 14,410

ﾘｿﾞｰﾄ 12,293

ﾄﾞｰﾐｰｲﾝ 15,894

ﾘｿﾞｰﾄ 14,180

2,971

4,025

337

3,546

4,624

553

0

1,000

2,000

3,000

4,000

5,000

営業利益 前年同期比差異

7

Ⅰ. 第2四半期 決算概要

（単位：百万円）

（セグメント間取引を含む）

寮事業 ホテル事業 その他事業

＋599＋575 ＋216

16/3期2Q累計

17/3期2Q累計

16/3期2Q累計

17/3期2Q累計

16/3期2Q累計

17/3期2Q累計

ﾄﾞｰﾐｰｲﾝ

3,078（+444）

リゾート

1,546（+155）

2,971

3,546 +550 +25

2,500

3,000

3,500

4,000

16/3期2Q 17/3期2Q

寮事業 営業利益前年同期比差異分析

8

Ⅰ. 第2四半期 決算概要

（単位：百万円）

増減要因

①学生寮・社員寮契約増加 +550百万円②その他 +25百万円

①②

＋575

95.3

96.5

97.097.2 97.3

98.398.5

94.0

95.0

96.0

97.0

98.0

99.0

12/3期 13/3期 14/3期 15/3期 16/3期 17/3期 18/3期

期初稼働率推移

18,668 19,252 20,200 20,212 20,534 20,685

7,716 7,887 8,050 8,682 9,387

10,068 4,183 4,196

4,372 4,586 4,810 5,097

0

5,000

10,000

15,000

20,000

25,000

30,000

35,000

40,000

12/3期 13/3期 14/3期 15/3期 16/3期 17/3期 18/3期

期初契約数内訳推移

ドミール

社員寮

学生寮

9

寮事業契約状況

（％） 計画

Ⅰ. 第2四半期 決算概要

30,56731,335 (+768）

（室） 計画

32,622 (+1,287）

33,480 (+858）

34,731 (+1,251）

36,856 (+1,006）

35,850 (+1,119）

2,634

1,391

3,078

1,546

ﾄﾞｰﾐｰｲﾝ ﾘｿﾞｰﾄ

4,025

4,624

+444+155

3,500

4,000

4,500

5,000

16/3期2Q 17/3期2Q

ホテル事業 営業利益前年同期比差異分析

10

Ⅰ. 第2四半期 決算概要

増減要因（単位：百万円）

①②

＋599

左:16/3期2Q累計右:17/3期2Q累計

＋444 ＋155

①ドーミーイン（+444百万円：2,634→3,078百万円）

(1)国内事業所合計 ･･･ +272百万円

a.既存事業所要因 +338百万円

稼働率 89.7% （前年比 +1.0%）

客室単価 10.6千円 （前年比 +0.4千円）

→限界利益 +472百万円

熊本震災による影響 ▲ 156百万円

コスト削減 +22百万円

b.開業コスト要因 ▲ 66百万円

(2)海外事業所合計 ･･･ +172百万円

稼働率 73.6% （前年比 +11.9%）

客室単価 13.4千円 （前年比 +2.2千円）

②リゾート（+155百万円：1,391→1,546百万円）

(1)既存事業所要因 ･･･ +262百万円

稼働率 87.2% （前年比 +3.5%）

客室単価 41.2千円 （前年比 +0.8千円）

(2)開業コスト要因 ▲ 57百万円

(3)8月・9月台風による利益影響 ▲ 50百万円

（単位：百万円）

86.7% 86.7%

89.6%90.6%

92.9%91.5%

80.0%

85.0%

90.0%

95.0%

4月

Apr

5月

May

6月

Jun

7月

Jul

8月

Aug

9月

Sep

10月

Oct

11月

Nov

12月

Dec

1月

Jan

2月

Feb

3月

Mar

既存事業所 稼働率推移

FY3/2015 FY3/2016 FY3/2017

ドーミーインの概況

11

四半期実績比較（既存事業所）

Ⅰ. 第2四半期 決算概要

稼働率/ Occupancy Rate 客室単価/ ADR

Q1 Q2 Q3 Q4 Q2累計 Q4累計 Q1 Q2 Q3 Q4 Q2累計 Q4累計

FY3/2016 86.1% 91.2% 88.8% 87.7% 88.7% 88.5% FY3/2016 9.5千円 10.9千円 9.9千円 9.5千円 10.2千円 10.0千円

FY3/2017 87.7% 91.7% 89.7% FY3/2017 10.1千円 11.1千円 10.6千円

YoY ＋1.6% ＋0.5% ＋1.0% YoY ＋0.6千円 ＋0.2千円 ＋0.4千円

12

インバウンドの状況Ⅰ. 第2四半期 決算概要

インバウンド比率 客室単価比較

韓国26%

台湾21%香港

18%

中国10%

米国4%

その他21%

インバウンド国別シェア

（2016年9月期実績）

% of inbound Q1 Q2 Q3 Q4 Q2累計 Q4累計

FY3/2016 15.2% 16.9% 18.3% 19.8% 16.1% 17.6%

FY3/2017 18.6% 17.4% 17.9%

YoY ＋3.4% ＋0.5% ＋1.8%

ADRFY3/16

Q2FY3/17

Q2change % change

除くｲﾝﾊﾞｳﾝﾄﾞ 9.9千円 10.3千円 ＋0.4千円 ＋3.5%

ｲﾝﾊﾞｳﾝﾄﾞ 12.5千円 13.3千円 ＋0.8千円 ＋6.2%

差異 ＋2.6千円 ＋3.0千円 ＋0.4千円 ＋2.7%

191

323

368

100

200

300

400

14/9期 15/9期 16/9期

インバウンド宿泊者数

9.1%

16.1%

17.9%

5.0%

10.0%

15.0%

20.0%

14/9期 15/9期 16/9期

インバウンド比率 （千人）

82.4% 82.9%79.7%

87.1%

98.7%

92.1%

70.0%

80.0%

90.0%

100.0%

110.0%

4月

Apr

5月

May

6月

Jun

7月

Jul

8月

Aug

9月

Sep

10月

Oct

11月

Nov

12月

Dec

1月

Jan

2月

Feb

3月

Mar

既存事業所 稼働率推移

FY3/2015 FY3/2016 FY3/2017

リゾートホテルの概況

13

四半期実績比較（既存事業所）

Ⅰ. 第2四半期 決算概要

稼働率/ Occupancy Rate 客室単価/ ADR

Q1 Q2 Q3 Q4 Q2累計 Q4累計 Q1 Q2 Q3 Q4 Q2累計 Q4累計

FY3/2016 78.4% 88.9% 85.0% 84.7% 83.7% 84.3% FY3/2016 37.7千円 42.7千円 39.3千円 39.0千円 40.4千円 39.8千円

FY3/2017 81.7% 92.7% 87.2% FY3/2017 38.7千円 43.5千円 41.2千円

YoY ＋3.3% ＋3.8% ＋3.5% YoY ＋1.0千円 ＋0.8千円 ＋0.8千円

http://www.hotespa.net/http://www.hotespa.net/

337

553

+349 ▲133

0

200

400

600

800

16/3期2Q 17/3期2Q

その他事業 営業利益前年同期比差異分析

14

Ⅰ. 第2四半期 決算概要

① ②

増減要因

①ﾃﾞﾍﾞﾛｯﾌﾟﾒﾝﾄ事業 +349百万円：ホテル開発の受注増加

②その他 ▲133百万円：建設工事の延期（総合ﾋﾞﾙﾏﾈ）、スパ事業の苦戦（ﾌｰｽﾞ）、等

（単位：百万円）

＋216

（セグメント間取引を含む）

有利子負債＝短期借入金＋１年以内償還社債＋社債＋長期借入金＋CB(転換社債) 15

貸借対照表

2016年3月：ゼロクーポンＣＢ（転換社債型新株予約権付社債）発行により200億円調達

資産1,400億円

負債841億円

現預金140億円

有形固定資産

733億円

有利子負債

553億円

資本559億円

資本579億円

負債1,035億円

資産1,614億

現預金259億円

有形固定資産

792億円

有利子負債

669億円

2015年9月末 2016年3月末

（ ）は2016年3月末比

自己株式▲3億円

自己株式▲3億円

※CB206億円を含む

※CB10億円を含む

Ⅰ. 第2四半期 決算概要

資産1,574億円

(▲40億円)

負債960億円

(▲75億円)

現預金144億円

(▲115億円)

有形固定資産

868億円

(+76億円)

有利子負債

667億円

(▲2億円)

資本614億円

（+35億円）

2016年9月末

自己株式▲3億円

※CB205億円を含む

521

481 503

413

523

1.6

1.5

1.3

0.7

0.9

0.5

1.0

1.5

2.0

0

200

400

600

12/9期末 13/9期末 14/9期末 15/9期末 16/9期末

有利子負債（ネット） D/Eレシオ

16

有利子負債Ⅰ. 第2四半期 決算概要

（単位：億円） （単位：倍）

＊有利子負債（ネット）＝（短期借入金＋１年以内償還社債＋社債＋長期借入金）－現預金

＊社債には、ＣＢを含む

天然温泉 花風の湯 御宿 野乃 なんば（大阪府大阪市）

17

※『御宿 野乃（おんやどのの）』

ドーミーインブランドの和風プレミアムホテル

Ⅱ.2017年3月期

業績予想

実績 百分比 金額 百分比 前期比 増減率

売 上 高 135,053 100.0 138,000 100.0 +2,947 2.2%

売 上 総 利 益 27,863 20.6 30,500 22.1 +2,637 9.5%

販 管 費 17,619 13.0 19,000 13.8 +1,381 7.8%

営 業 利 益 10,244 7.6 11,500 8.3 +1,256 12.3%

経 常 利 益 9,775 7.2 11,000 8.0 +1,225 12.5%

当 期 純 利 益 5,970 4.4 6,900 5.0 +930 15.6%

設 備 投 資 額 15,686 26,200 +10,514 67.0%

減 価 償 却 費 3,602 4,200 +598 16.6%

ｷ ｬ ｯ ｼ ｭ ・ ﾌ ﾛ ｰ 9,572 11,100 +1,528 16.0%

2016年3月期実績

2017年3月期予想

18

2017年3月期 業績予想

（単位：百万円）

Ⅱ. 2017年3月期業績予想

期初計画比

+97億円

開発計画

2016/3期 2017/3期 2018/3期３年合計

実績 実績・予定 計画

寮 20棟 1,650室 13棟 1,060室 11棟 952室 44棟 3,662室

ドミール 御茶ノ水 二俣川 open 野田

護国寺 湘南藤沢 open 千住

茨木 新葛西 open 綱島

清水五条、他 新潟、他 open 東大阪、他

ドーミーイン 4棟 712室 6棟 841室 8棟 1,486室 18棟 3,039室

（国内） PREMIUM名古屋栄 網走 open PREMIUM神田 高知

上野・御徒町 五反田 open 宮崎 松山

東室蘭 富山野乃 open 仙台ｼｰｻｲﾄﾞ

境港 野乃 長野 open 甲府ｱﾈｯｸｽ

PREMIUM小伝馬町 open 出雲

なんば 野乃 open 奈良 野乃

ドーミーイン 1棟 223室 1棟 223室

（海外） ｶﾝﾅﾑ（ｿｳﾙ）

リゾート 3棟 203室 2棟 122室 3棟 245室 8棟 570室

阿寒川 鳴子 open 出雲

河口湖 平湯館 追加 箱根強羅

箱根湯本 軽井沢

開発投資額

2016/3期 2017/3期 2018/3期 ３年合計

中期経営計画 153億円 165億円 122億円 440億円

実績・予定 157億円 262億円 （確定分 110億円） （確定分 529億円）

19

開発計画 進捗状況

100

107

118

125

147

153

100

110

120

130

140

150

160

12/3期

Q2

13/3期

Q2

14/3期

Q2

15/3期

Q2

16/3期

Q2

17/3期

Q2

RevPAR指数推移

20

ドーミーイン ホテル指標トレンド

RevPAR及び客室単価の指数は2012年3月期上半期の実績を100とした値

RevPAR ＝ 客室単価× 稼働率

（注）各対象期間の全施設を対象とした値

81.6%

84.0%

87.4%

88.4%88.7% 88.5%

70.0%

75.0%

80.0%

85.0%

90.0%

95.0%

12/3期

Q2

13/3期

Q2

14/3期

Q2

15/3期

Q2

16/3期

Q2

17/3期

Q2

稼働率推移

100

104

110

116

135

141

100

110

120

130

140

150

160

12/3期

Q2

13/3期

Q2

14/3期

Q2

15/3期

Q2

16/3期

Q2

17/3期

Q2

客室単価指数推移

21

リゾート ホテル指標トレンド

RevPAR及び客室単価の指数は2012年3月期上半期の実績を100とした値

RevPAR ＝ 客室単価× 稼働率

（注）各対象期間の全施設を対象とした値

100

110

118

124

126

133

100

105

110

115

120

125

130

135

12/3期

Q2

13/3期

Q2

14/3期

Q2

15/3期

Q2

16/3期

Q2

17/3期

Q2

RevPAR指数推移

100 102

105

107 108

111

100

105

110

115

120

125

130

135

12/3期

Q2

13/3期

Q2

14/3期

Q2

15/3期

Q2

16/3期

Q2

17/3期

Q2

客室単価指数推移

71.5%

77.3%

80.9%

83.0%

83.5%

85.5%

70.0%

75.0%

80.0%

85.0%

90.0%

12/3期

Q2

13/3期

Q2

14/3期

Q2

15/3期

Q2

16/3期

Q2

17/3期

Q2

稼働率推移

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