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1

Presentación trimestral de resultados2T 2019

29 julio 2019

2

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legalEste documento ha sido elaborado por Bankia, S.A. (“Bankia”) y se presenta exclusivamente para propósitos de información. Este documento no es un folleto, ni

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expectativas de Bankia relativas al desarrollo de su negocio y generación de ingresos, pero tal desarrollo puede verse sustancialmente afectado en el futuro por

ciertos riesgos, incertidumbres y otros factores relevantes que pueden hacer que el esperado desarrollo de negocio y generación de ingresos difieran

sustancialmente de nuestras expectativas. Estos factores incluyen, entre otros i) situación del mercado, factores macroeconómicos, directrices gubernamentales

y de supervisión, ii) movimientos en los mercados de valores nacional e internacional, tipos de cambio y tipos de interés, así como cambios en el riesgo de

mercado y operacional, iii) presión de la competencia, iv) cambios tecnológicos, v) procedimientos judiciales y de arbitraje, y vi) variaciones en la situación

financiera o solvencia de nuestros clientes, deudores y contrapartidas. Información adicional acerca de los riesgos que podrían afectar la situación financiera de

Bankia, puede ser consultada en el Documento de Registro aprobado e inscrito en el Registro Oficial de la Comisión Nacional del Mercado de Valores .

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Este documento no revela todos los riesgos ni otros aspectos significantes relacionados con la inversión en los valores/ operaciones de Bankia. Antes de realizar

cualquier operación, los potenciales inversores deben asegurarse de que entienden en su totalidad los términos de los valores/operaciones y los riesgos

inherentes a los mismos. Este documento no es un folleto para los valores que se describen en el mismo. Los potenciales inversores sólo deben suscribir valores

de Bankia teniendo en cuenta la información publicada en el correspondiente folleto de Bankia y no sobre la base de la información contenida en este

documento

3

ÍNDICE DE CONTENIDOS

CLAVES DEL TRIMESTRE1

RESULTADOS 2T 20192

CALIDAD DE LOS ACTIVOS Y GESTIÓN DEL RIESGO3

LIQUIDEZ Y SOLVENCIA4

CONCLUSIONES5

ANEXOS

4

Claves del trimestre

PRESENTACIÓN TRIMESTRAL DE RESULTADOS

1

El crédito no dudoso vuelve a crecer impulsado por el crecimiento de las formalizaciones en segmentos clave

ACTIVIDAD COMERCIAL 2

El margen de intereses y las comisiones impulsan el Resultado

“Core” (+9% en 2T 2019)

RENTABILIDAD

3Los NPAs se reducen €1 Bn en el 1S 2019 alcanzando una tasa de

morosidad del 5,7%

CALIDAD DE ACTIVOS 4

Generación de +52 pbs de CET1 FLen 1S 2019 hasta alcanzar el 12,91%

CAPITAL

5

Muy buena evolución de los indicadores de calidad


Clientes: Percepción


SATISFACCIÓN DE CLIENTES

+3,0

37,2%

DIC 18

NPS OFICINAS

46,1%

JUN 19

+8,9 p.p

Fuente: Bankia

PSEUDOCOMPRAS

88,2

JUN 18

89,9

JUN 19

Fuente: Bankia

GAP con el sector

Fuente: Estudio STIGA sobre satisfacción pseudocompras

86,9

DIC 18

88,9

DIC 17

38,7%

JUN 18

37,5%

DIC 17

6

Buen ritmo de avance en la digitalización de nuestros clientes



Clientes: Digitalización

CLIENTES DIGITALESPorcentaje sobre el total clientes (%)

Ventas digitales sobre total ventas Bankia %

40,9%

16,9%

VENTAS DIGITALES

24,4%

49,7%

+8,8 p.p.

+7,5 p.p.

JUN 18 JUN 19

JUN 18 JUN 19

608 743

Miles de clientes

JUN 18 JUN 19

+22,3%

19,0% 33,5%

Cuota de mercado

+14,5 p.p.

TRANSFERENCIAS INMEDIATAS

1S 18 1S 19

Líderes del sector

Fuente: Iberpay

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7

Impulso a la captación de nuevos clientes


Clientes: Nuevos clientes


Variación neta 12m (miles)

INGRESOS DOMICILIADOSVariación neta 12m (miles)

VARIACIÓN NETA DE CLIENTES

+63%

94

JUN 18 vs JUN 17

98

SEP 18 vs SEP 17

106

DIC 18 vs DIC 17

137

MAR 19 vs MAR 18

+29%

112

JUN 18 vs JUN 17

105

SEP 18 vs SEP 17

103

DIC 18 vs DIC 17

133

MAR 19 vs MAR 18

144

JUN 19 vs JUN 18

153

JUN 19 vs JUN 18

8

Se confirma el cambio de tendencia en los saldos de crédito no dudoso


Stock de crédito


€Bn

EVOLUCIÓN STOCK DE CRÉDITO NO DUDOSOVIVIENDA + CONSUMO + EMPRESAS + PROMOTOR

111,1

DIC 16

VIVIENDA: €66,6bn / -5% Jun19 vs Jun18

EMPRESAS: €34,7bn / +5% Jun19 vs Jun18

CONSUMO: €5,0bn / +15% Jun19 vs Jun18

PROMOTOR: €0,4bn / +16% Jun19 vs Jun18

Serie histórica Bankia + BMN

110,3

JUN 17

108,4

DIC 17

107,9

JUN 18

106,4

DIC 18

106,7

JUN 19

(0,8)(0,5) +0,3

106,5

MAR 19

+0,2

9

FORMALIZACIONES HIPOTECAS



Formalizaciones de crédito: hipotecas

Crecimiento en la concesión de crédito para adquisición de vivienda

1.385

1S 18

+5,4%

€Mn

4,2%

1S 18

5,4%

1S 19

FORMALIZACIONES HIPOTECASVariación interanual (%)

1.459

1S 19

728

1T 19

731

2T 19

Fuente: BdE. * última cuota disponible

CUOTA NUEVA PRODUCCIÓN HIPOTECAS

6,63%

MAY 19 *

+12 pbs6,51%

MAY 18

LTV medio de nuevas hipotecas: 65% 1S 2019

HIPOTECAS A TIPO FIJO

sobre total formalizaciones

58%1S 2019

HIPOTECAS A NUEVOS CLIENTES

sobre total formalizaciones

34%1S 2019

10

FORMALIZACIONES CONSUMO

FORMALIZACIONES CONSUMO

Buen ritmo en la formalización de crédito al consumo


Formalizaciones de crédito: consumo

VARIACIÓN SALDOS CONSUMO

+9,9%

JUN 18 vs JUN 17

+14,1%

DIC 18 vs DIC 17

+15,2%

JUN 19 vs JUN 18


1.099

1S 18

1.276

1S 19

+16,2%

€Mn

6,9%1S 18

16,2%

1S 19

Variación interanual (%)

589

1T 19

687

2T 19

Fuente: BdE.

CUOTA STOCK CONSUMO 5,57%

JUN 19

+20 pbs5,37%

JUN 18

11

Continúa el incremento de cuota de mercado en el segmento de empresas


Stock de crédito: empresas


VARIACIÓN SALDOS EMPRESAS SIN DUDOSO

+4,4%

DIC 18 vs DIC 17

+4,5%

JUN 19 vs JUN 18

COMEXDesembolsos

+8,9% 1S 2019 vs 1S 2018

DESCUENTO Y FACTORING

Desembolsos

+18,8% 1S 2019 vs 1S 2018

CONFIRMINGDesembolsos

+12,2% 1S 2019 vs 1S 2018

JUN 18 vs JUN 17

+1,9%

Fuente: BdE.

CUOTA STOCK EMPRESAS 7,57%

JUN 19

+52 pbs7,05%

JUN 18


CUOTA NUEVA PRODUCCIÓN EMPRESAS

7,69%

MAY 19 *

+96 pbs6,73%

MAY 18

12

Líder en captación neta de fondos de inversión en el primer semestre de 2019


Productos: Fondos de Inversión


FONDOS DE INVERSIÓN

19,1 20,7

JUN 19

+8,4%

€Bn

DIC 18

(1) Fuente: Inverco. Cuota captación neta calculada sobre suscripciones netas positivas (632 €Mn Bankia sobre 3.374 €Mn captaciones totales positivas), en la medida en la que en el período el conjunto del sector ha sido negativo.

CUOTA CAPTACIÓN NETA DE FONDOS DE INVERSIÓN (1)

CUOTA FONDOS DE INVERSIÓNFuente: Inverco

+24 pbs6,55% DIC 18

6,79% JUN 19

19% 1S 2019

CAPTACIONES NETAS DE FONDOS DE INVERSIÓN

239 393

2T 19

+64,7%

€Mn

1T 19

<#1

RANKINGSECTOR 1S 2019

Fuente: Inverco

Fuente: Inverco

13

Dinámicas positivas en productos de alto valor


Productos: Medios de pago y seguros



CUOTA FACTURACIÓN TARJETAS *

FACTURACIÓN TARJETAS

JUN 18 vs JUN 17

+12,8%

DIC 18 vs DIC 17

+14,4%

JUN 19 vs JUN 18

+12,0%

Variación interanual tarjetas crédito y débito en comercios (%)

12,3%

MAR 19 *

+53 pbs11,8%

MAR 18

VIDAPrimas totales seguros

Nueva producción

+35% 1S 2019 vs 1S 2018

PRIMAS DE SEGUROS NUEVA PRODUCCIÓN

+36%

(6%)9%

1S 18 vs 1S 17 2S 18 vs 2S 17 1S 19 vs 1S 18

345.000 altas brutas de tarjetas de crédito en el 1S 2019

Variación interanual (%)

NO VIDAPrimas totales seguros

Nueva producción

+38% 1S 2019 vs 1S 2018

14


Rentabilidad


MARGEN BRUTO DE CLIENTES

Tendencia al alza del margen bruto de clientes y del resultado “core”

RESULTADO “CORE” (2)

(1) 2018 proforma incluyendo el impacto estimado de IFRS 16 para hacerlo comparable con 2019.(2) Resultado “Core”: Margen de intereses + Comisiones – gastos de explotación

€ Mn

1,51%1,60%

%

1T 193T 18

1,58%

4T 18

Beneficio atribuido: €400 Mn 1S 19 ROE: 6,3% 1S 19

1,65%

2T 19

+9%

301 306

1T 193T 18 (1)

304

4T 18 (1)

333

2T 19

15

Dudosos netos

3,4

Dudosos brutos

12,1 Dudosos brutos

7,5

Dudosos netos

6,0

Notable reducción de los NPAs en los últimos 18 meses


Calidad de activos


NPAS NETOS€Bn DUDOSOS NETOS + ADJUDICADOS NETOS

Adjudicados netos

3,0Adjudicados netos

1,7

DIC 17 JUN 19 (1)

9,0 5,1

(1) Datos proforma tras operaciones de ventas de carteras de activos improductivos (recoge impacto cierre Green jul-19 y Fire que se espera cerrar durante 2019).

(43,1%)

NPAS BRUTOS€Bn DUDOSOS BRUTOS + ADJUDICADOS BRUTOS

Adjudicados brutos

4,7

Adjudicados brutos

2,4

DIC 17 JUN 19 (1)

16,8 9,9

(41,1%)

(8,9)

REDUCCIÓN PE 2020e

(6,9)

REDUCCIÓN HASTA JUN 19

16

Generación de CET1 FL de 52 pbs en el semestre


Generación de capital


Las ratios de solvencia recogen el resultado atribuido al Grupo y descuentan el ajuste regulatorio por el dividendo previsto en base a pay out 2018 (50,8%).(1) Ratios incluyendo plusvalías latentes soberanas de la cartera a valor razonable.(2) Ratios sin incluir plusvalías latentes soberanas de la cartera a valor razonable.

12,28% 12,63%

+35 pbs

RATIO CET1 FULLY LOADED

12,39% 12,91%

%

RATIOS DE GESTIÓN (2)

RATIOS REGULATORIOS (1) +52 pbs

TOTAL SOLVENCIA FULLY LOADED

16,06% 16,41%

+35 pbs

16,17% 16,69%

%


RATIOS REGULATORIOS (1) +52 pbs

DIC 18 JUN 19 DIC 18 JUN 19

17



RESULTADOS 2T 20192



CONCLUSIONES5

ANEXOS

18

Resultados 2T 2019

Cuenta de resultados – Grupo Bankia proforma IFRS 16 (1)


(1) Serie 2018 proforma incluyendo los impactos estimados de IFRS 16 para hacerlo comparable con 2019. Impactos en 2018: €11 Mn menor margen de intereses y €7 Mn menores gastos de explotación; impacto agregado menor BDI en €3 Mn.(2) Resultado Core: Margen de intereses + Comisiones – gastos de explotación

1S 18 1S 19 Dif % 1S 19 vs 1S 18

Margen Intereses 1.042 1.018 (2,3%)

Comisiones 534 533 (0,1%)

Resultado operaciones financieras 291 140 (52,0%)

Otros ingresos (31) (19) (34,3%)

Margen Bruto 1.836 1.671 (9,0%)

Gastos de explotación (941) (912) (3,0%)

Resultado “Core” (2) 635 639 0,6%

Margen antes de provisiones 895 759 (15,2%)

Dotaciones a provisiones de crédito (176) (151) (14,3%)

Dotaciones a provisiones de activos inmobiliarios (50) (72) 46,1%

Resto de provisiones y otros 10 4 (54,9%)

Beneficio antes de impuestos 679 540 (20,5%)

Impuestos, minoritarios y otros (166) (140) (16,0%)

Beneficio atribuido al Grupo 513 400 (22,1%)

€Mn

19

Resultados 2T 2019

Cuenta de resultados – Grupo Bankia


(1) Resultado Core: Margen de intereses + Comisiones – gastos de explotación

1T 19 2T 19 Dif % 2T 19 vs 1T 19

Margen Intereses 502 516 2,9%

Comisiones 260 273 4,8%

Resultado operaciones financieras 37 102 -

Otros ingresos 14 (34) -

Margen Bruto 813 858 5,4%

Gastos de explotación (456) (456) (0,1%)

Resultado “Core” (1) 306 333 9,0%

Margen antes de provisiones 357 402 12,5%

Dotaciones a provisiones de crédito (59) (92) 56,6%

Dotaciones a provisiones de activos inmobiliarios (31) (41) 32,6%

Resto de provisiones y otros 2 2 1,3%

Beneficio antes de impuestos 269 271 0,8%

Impuestos, minoritarios y otros (64) (76) 17,8%

Beneficio atribuido al Grupo 205 195 (4,9%)

€Mn

20

Resultados 2T 2019

Margen de intereses


518

€ Mn

EVOLUCIÓN MARGEN DE INTERESES

Cambio de tendencia en el margen de intereses

2T 18 (1)

(1) Datos 2018 proforma incluyendo el impacto estimado de IFRS 16 para hacerlo comparable con datos 2019.

492

3T 18 (1)

504 502

4T 18 (1)

1T 19 2T 19

516

21

Resultados 2T 2019

Margen de intereses


La mejora de la rentabilidad del crédito se refleja en el margen bruto de clientes

+1,57 +1,55 +1,51 +1,58 +1,60

MARGEN BRUTO DE CLIENTES

+1,65

(1) . Tipo medio ponderado. Frontbook excluye sector público

TIPO TOTAL FORMALIZACIONES CRÉDITO (1)

2,5%

Media 18

2,6%

1S 19

Tipo de las formalizaciones en niveles por encima del saldo del back book

22

Resultados 2T 2019

Comisiones


Impulso positivo de las comisiones por medios de pago y activos bajo gestión

EVOLUCIÓN COMISIONES NETAS

270

2T 18

273

2T 19

€ Mn

MEDIOS DE PAGO

Comisiones brutas por Tarjetas de crédito, TPVs, Cajeros…

+12,3% 2T19 VS 2T18

ACTIVOS BAJO GESTIÓN

Comisiones brutas por comercialización y gestión de fondos de inversión, planes de pensiones y seguros

+6,6% 2T19 VS 2T18

+1,0%

265

3T 18

266

4T 18

260

1T 19

+4,8%

23

Resultados 2T 2019

Gastos de explotación


941 912

€ Mn

EVOLUCIÓN GASTOS DE EXPLOTACIÓN

1S 19

(3,0%)

Contención de gastos como palanca clave de gestión

GASTOS DE EXPLOTACIÓN S/APRS

3,30%2,25%

(105 pbs)

SECTOR ÚLTIMOS 12 MESES (2)

MAR 18 – MAR 19

BANKIA ÚLTIMOS 12 MESES

JUN 18 – JUN 19

1S 18 (1)

(1) Datos 2018 proforma incluyendo el impacto estimado de IFRS 16 para hacerlo comparable con datos 2019.(2) Datos sector incluye peers: Santander, BBVA, Caixabank, B. Sabadell y Bankinter.

24

333331

301 304 306788 789

757770 762

Resultados 2T 2019

Resultado “Core”

MARGEN DE INTERESES + COMISIONES


El resultado “core” se eleva hasta los €333Mn

2T 19

€Mn

RESULTADO “CORE”

2T 18 (1) 3T 18 (1) 4T 18 (1) 1T 19

€Mn

2T 18 (1) 2T 193T 18 (1) 4T 18 (1) 1T 19

MARGEN DE INTERESES + COMISIONES - GASTOS

(1) Datos 2018 proforma incluyendo el impacto estimado de IFRS 16 para hacerlo comparable con datos 2019.

25

Resultados 2T 2019

Coste del Riesgo


Saneamientos en línea con el primer semestre de 2018

131

PROVISIONES Y OTROS

60119 120

88

€Mn

2T 18 2T 193T 18 4T 18 1T 19

PROVISIONES DE CRÉDITO (2)

1T 19

PROVISIONES DE ADJUDICADOS

RESTO DE PROVISIONES Y OTROS (3)

2T 19

(59)

(31)

2

(92)

(41)

2

(88) (131)

122 (1)

(1) Dotaciones extraordinarias por ventas activos improductivos y otros(2) Provisiones de activos financieros y de activos no financieros(3) Resto de provisiones y otros resultados

Coste del Riesgo: 17 pbs 1S 19

357 402MARGEN NETO ANTES DE PROVISIONES

269 271BENEFICIO ANTES DE IMPUESTOS

TOTAL PROVISIONES Y OTROS

157

1T 18

217 (1S 18) 219 (1S 19)

26

Resultados 2T 2019

Beneficio atribuido


€ Mn

BENEFICIO ATRIBUIDO

Beneficio atribuido acumulado de €400Mn

2T 19 1S 19

195

400

EUROS POR ACCIÓN

VALOR TANGIBLE POR ACCIÓN

JUN 18 JUN 19

4,23

4,19

4,35

0,116DIVIDENDO

PAGADO

27



RESULTADOS 2T 20192



CONCLUSIONES5

ANEXOS

28

Calidad de los activos y gestión del riesgo

Calidad crediticia


Reducción de €1 Bn de NPAs en el primer semestre de 2019

€Bn

JUN 19 (1)

9,9

(€1,0 Bn)

%

DIC 18 (1)

10,97,5%

(0,7 p.p.)

8,2%

(9%)

RATIO NPAS BRUTO

JUN 19 (1)DIC 18 (1)

%

48,6%

+0,4 p.p.

48,2%

COBERTURA NPAS BRUTOS

JUN 19 (1) DIC 18 (1)

%

3,8%

(0,5 p.p.)

4,3%

JUN 19 (1)DIC 18 (1)

RATIO NPAS NETO

SALDO NPAS BRUTO

<6,0%

2020 PE

<3,0%

2020 PE

MAR 19 (1)

10,4

48,6%

MAR 19 (1)

7,9%

MAR 19 (1)

4,1%

MAR 19 (1)


29

8,4

DIC 18 (1)

8,0

MAR 19 (1)

6,5%

DIC 18 (1)

6,2%

MAR 19 (1)

54,6%

DIC 18 (1)

55,0%

MAR 19 (1)

7,5

JUN 19 (1)

5,7%

JUN 19 (1)

54,9%

JUN 19 (1)

RATIO COBERTURA DUDOSOS

Calidad de los activos y gestión del riesgo

Calidad crediticia

€Bn

SALDOS DUDOSOS

(€0,9bn)


%

TASA DE MOROSIDAD

(0,8 p.p.)%

+0,3 p.p.

Buena evolución de las principales magnitudes de calidad de activos en el semestre


30



RESULTADOS 2T 20192



CONCLUSIONES5

ANEXOS

31

Las nuevas emisiones en el trimestre fortalecen la posición de liquidez y capital


Liquidez

Liquidez y solvencia

DEUDA SENIOR NON PREFERRED DEUDA SENIOR PREFERRED (1)

IMPORTE

CUPÓN

PLAZO

€500 Mn

1,00%

5 años

Incremento de €1.250 Mn de pasivos elegibles en el 2T 2019 para cumplir con exigencia MREL

% INVERSORES INTERNACIONALES 84%

IMPORTE

CUPÓN

PLAZO

€750 Mn

0,750%

7 años

% INVERSORES INTERNACIONALES 66%

(1) Emisión realizada el 2 de julio 2019.

32

BBBPerspectiva estable


Dic 18

Liquidez y Rating


Métricas de liquidez y Ratings

Mejora del rating por parte de Fitch Ratings y de la perspectiva por parte

de DBRS

RATING

BBB-Perspectiva positiva

BBB (high)Perspectiva estable

LCRJun 2019

185%

€Bn

RATIO LOAN TO DEPOSIT

+1,6%

DEPÓSITOS ESTRICTOS DE CLIENTES

86% Depósitos minoristas s/total depósitos

91,2%

JUN 18

121,6

92,2%

JUN 18

JUN 19

123,5

90,5%

JUN 19

DIC 18

120,0

DIC 18



BBB (high)Perspectiva positiva

Jun 19

LIQUIDEZ

€Bn

TLTRO II

13,9

EXCESO LIQUIDEZ

12,1

1,8

RESTO

EmisionesGap Comercial

Venta de ActivosOtros

33

Ratios de solvencia – Evolución Fully Loaded

Ratio CET 1 Fully Loaded alcanza el 12,91% a cierre del trimestre

CET1 FULLY LOADED

12,43%

16,34%


12,61%

JUN 19

16,16%


Las ratios de solvencia recogen el resultado atribuido al Grupo y descuentan el ajuste regulatorio por el dividendo previsto en base a pay out 2018 (50,8%).(1) Ratios incluyendo plusvalías latentes soberanas de la cartera a valor razonable.(2) Ratios sin incluir plusvalías latentes soberanas de la cartera a valor razonable.(3) Recoge el impacto estimado de la reducción de APRs asociados a la venta de las carteras de NPAs.(4) Se incluyen 750 MM de deuda senior preferred emitidos el 2 de julio de 2019.


MAR 19

RATIOS REGULATORIOS (1)

RATIOS REGULATORIOS (1)

12,63%

+8 pbs

DESCONSOLIDACIÓN VENTA CARTERA GREEN (3)

12,71%

JUN 19 PF

16,69%

16,41%

16,72%

16,44%

12,91% 12,99%

TOTAL SOLVENCIA FULLY LOADED


+24 pbs

GENERACIÓN ORGÁNICA +20 PBS

+8 pbs

APRs y otrosBDI

-12 pbs

Dividendo

RATIO APALANCAMIENTO FL (1) : 5,6% Jun 19 RATIO MREL (1) (4) : 20,7% Jul 19

34

Ratios de solvencia – Contexto del Plan Estratégico

En un entorno de tipos de interés negativos acumulamos más de €1.130 millones de exceso de capital en 18 meses



(1) Exceso de capital sobre el 12% (63pbs) calculado sin plusvalías latentes soberanas de la cartera a valor razonable.(2) Recoge el impacto estimado de la reducción de APRs asociados a la venta de las carteras de NPAs

GENERACIÓN DE CAPITAL € Mn

354

1.137

JUN 19 PF

515

DIVIDENDO PAGADO CON CARGO RESULTADOS 2018

2.500

2020e acumuladoPlan Estratégico

CAPITAL ACUMULADO (DIVIDENDOS + EXCESO >12% CET1 FL)

203

DIVIDENDO REGULATORIO ASOCIADO

A BENEFICIO 1S 2019

65

OPERACIONES PENDIENTES DE LIQUIDAR (2)

EXCESO DE CAPITAL SOBRE EL 12% CET1 FL-JUN 19 (1)

35



RESULTADOS 2T 20192



CONCLUSIONES5

ANEXOS

36

Conclusiones


Integración de BMN1 Actividad comercial2

OBJETIVO: Generación de €190 Mn de sinergias en 3 años

Anticipando un año el objetivo del Plan

Estratégico

El incremento de saldos de crédito no dudoso en los segmentos

estratégicos y en productos de alto valor, tiene reflejo en las cuotas de

mercado

Fuente: BdE

STOCK CONSUMO 5,5% 6,6%5,6%

DIC 17 JUN 19 DIC 20 PE

+10 pbs +100 pbs

STOCK EMPRESAS 6,9% 7,7%7,6%+70 pbs +10 pbs

STOCK F. INVERSIÓN 6,4% 7,2%6,8% +40 pbs+40 pbs

€190 Mn de sinergiasalcanzados en 2019e

37

1.137

2.500

Conclusiones


Calidad de activos3 Generación de capital4Anticipando la reducción de NPAs

sobre el objetivo del Plan Estratégico

REDUCCIÓN DE NPAS

6,9Realizado desde Dic 17

2,0Pendiente

8,9OBJETIVO PE 18 - 20

78%Cumplimiento

Generando dividendos y exceso de capital por encima del objetivo

del 12% CET1 FL€Bn

€Mn

DIC 17 – JUN 19 OBJETIVO PE 18 - 20

38



RESULTADOS 2T 20192



CONCLUSIONES5

ANEXOS

39

Anexo

Cuenta de resultados – Grupo Bankia


1T 18 2T 18 3T 18 4T 18 1T 19 2T 19

Margen Intereses 526 521 495 507 502 516

Comisiones 264 270 265 266 260 273

Resultado operaciones financieras 139 152 90 30 37 102

Otros ingresos 10 (40) 15 (141) 14 (33)

Margen Bruto 939 903 865 662 813 858

Gastos de explotación (485) (459) (458) (468) (456) (456)

Resultado “Core" (1) 305 332 302 305 306 333

Margen antes de provisiones 453 444 407 194 357 402

Dotaciones a provisiones de crédito (120) (56) (76) (100) (59) (92)

Dotaciones a provisiones de activos adjudicados (27) (23) (29) (26) (31) (41)

Impuestos, minoritarios y otros (77) (80) (73) (23) (62) (74)

Beneficio atribuido al Grupo sin extraordinarios 229 285 229 45 205 195

Impactos extraordinarios (2) - - - (85) - -

Beneficio atribuido al Grupo con extraordinarios 229 285 229 (40) 205 195(1) Resultado Core: Margen de intereses + Comisiones – gastos de explotación(2) Los impactos extraordinarios se corresponden con €85Mn por provisiones extraordinarias netas correspondientes a la operación de venta de carteras en 4T18.

Cuenta de resultados 2018 pre IFRS 16 IFRS 16

€Mn

40

Ratios de solvencia – Colchones de capital

Amplios colchones vs. requerimientos SREP exigidos

RATIO CET1 PHASE IN

14,08%

JUN 19

Las ratios de solvencia recogen el resultado atribuido al Grupo y descuentan el ajuste regulatorio por el dividendo previsto en base a pay out 2018 (50,8%).

RATIO TOTAL SOLVENCIA PHASE IN

RequerimientosSREP 2019

9,25%

Colchón

+483 pbs

17,86%

JUN 19Requerimientos

SREP 2019

12,75%

Colchón

+511pbs


Anexo

41

Anexo

La acción


jun-19 dic-18 jun-18

Accionistas y contratación

Número de accionistas 180.724 184.643 189.897

Número medio de acciones (millones) 3.070 3.085 3.085

Valor de cotización

Cierre del trimestre (€) 2,08 2,56 3,21

Capitalización bursátil (millones de euros) 6.378 7.898 9.893

Ratios bursátiles

Beneficio atribuido por acción (BPA) (€) 0,26 0,23 0,34

Valor contable (millones de euros) 13.341 13.189 13.209

Valor contable por acción (€) 4,35 4,28 4,28

Valor contable tangible (millones de euros) 12.987 12.892 12.931

Valor contable tangible por acción (€) 4,23 4,18 4,19

P/VC (cotización al cierre del periodo/valor contable) (x) 0,48 0,60 0,75

P/VC tangible (cotización al cierre/valor contable tangible) (x) 0,49 0,61 0,77

PER (cotización al cierre/BPA) (x) 7,92 11,23 9,53

42

Composición del crédito no dudoso


CRÉDITO BRUTO NO DUDOSOCRÉDITO BRUTO NO DUDOSO

%

JUNIO 2018

Anexo

%

JUNIO 2019

43


Vencimientos de deuda y composición

Vencimientos de deuda y composición

Anexo

€Mn

2019

1,0

1,0

1,1

20200,4

> 20222021

2,1

13,4

0,4 2,1 18,8

1,7

1,51,3

2019 2020 2021 > 2022963 418 2.025 13.355 Cédulas hipotecarias

3 35 1.100 Deuda Senior1.675 Tier 21.250 AT11.467 Titulizaciones

966 418 2.060 18.847 TOTAL

2,43% 2,61% 1,43% COSTE MEDIO

44

Titulizaciones 6,6%

Deuda Senior 5,1%

AT1 5,6%

Tier2 7,5%

Cédulas Hipotecarias

75,2%

BCE 7,2%

Repos e interbancario

13,7%

Emisiones 11,5%Depósitos de clientes 67,6%

Anexo

Estructura de financiación




Desglose mercado mayorista

45

€25,1bn de cartera ALCO a cierre de Junio 2019

EVOLUCIÓN CARTERAS DE RENTA FIJA (ALCO)€Bn

MAR 19

28,5

JUN 19

25,126,8

DIC 18

Anexo

Composición de carteras


DIC 18 MAR 19 JUN 19

Cartera de renta fija ALCO (€Bn) 26,8 28,5 25,1

Cartera valor razonable no cubierta 8,3 6,3 4,0

Cartera valor razonable cubierta 5,4 7,8 7,8

Cartera coste amortizado 13,1 14,4 13,3

Duración media VR ajustada IRS 1,37

Duración media cartera ALCO ajustada IRS 3,40

46

Anexo

Medidas Alternativas de Rendimiento (MAR)


GlosarioAdicionalmente a la información financiera elaborada según la normativa contable generalmente aceptada (NIIF), el Grupo Bankia utiliza determinadas medidas alternativas del rendimiento (“Alternative PerformanceMeasures”, en adelante “APMs”), habitualmente utilizadas en el sector bancario como indicadores de seguimiento de la gestión de los activos y pasivos y de la situación financiera y económica del grupo. Cumpliendo conlas directrices de ESMA sobre la transparencia para la protección a los inversores en la Unión Europea, publicadas en octubre de 2015, en los siguientes cuadros se desglosan todas las APMs utilizadas en este documento,así como su definición y la conciliación con las partidas del balance y la cuenta de resultados utilizadas para su cálculo.

Medida de Rendimiento Definición

APRs Activos Ponderados por Riesgo.

Clientes digitalesClientes activos mayores de edad que en los últimos 12 meses se han conectado, al menos una vez, a los canales digitales (App, BOL y BOL-E). El denominador para el porcentaje es el número de clientes activos mayores de edad.

Coste del Riesgo (%) Mide la relación existente entre las dotaciones por insolvencias y el saldo total del riesgo crediticio de clientes y riesgos contingentes.

Gap Comercial Diferencia entre el saldo de Crédito de Clientes Estricto y la suma de Depósitos Estrictos de Clientes y Pagarés Minoristas y Créditos de Mediación.

Gastos / APRs Suma de Gastos de Explotación sobre Activos Ponderados por Riesgo.

IFRS International Financial Reporting Standards. Normas Internacionales de Información Financiera (NIIF).

LCR (%) Liquidity Coverage Ratio. Ratio de Cobertura de Liquidez.

LTD (%) Loans to Deposits Ratio. Relación entre la financiación concedida a la clientela y los depósitos captados de clientes.

Margen neto antes de provisiones Margen bruto menos gastos de administración y amortizaciones.

NPAs Non Performing Assets.

Ratio cobertura de morosidad Mide el grado en que el deterioro de los riesgos dudosos se ha cubierto contablemente mediante provisiones por insolvencias.

ROE (%) Return on Equity. Mide la rentabilidad obtenida de los fondos propios.

ROF Resultado de Operaciones Financieras. Suma el resultado obtenido en la gestión de las carteras de activos y pasivos financieros y coberturas contables.

SREP Supervisory Review and Evaluation Process. Proceso de evaluación y revisión supervisora.

Tasa de morosidad Relación existente entre los riesgos dudosos y el saldo total del riesgo crediticio de clientes y riesgos contingentes.

TLTRO Targeted Long Term Refinancing Operations.

47

FOTOGRAFÍA Y TEXTO | OPCIÓN 1

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Bankia Comunicación

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