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Segundo Trimestre de 2013

PRESENTACIÓN DE RESULTADOS

Pág. Nº2AQUACHILE

01

DESTACADOS

Pág. Nº3AQUACHILE

2,0

3,0

4,0

5,0

6,0

ene-10 jul-10 ene-11 jul-11 ene-12 jul-12 ene-13 jul-13

Destacados

17

8 8

21 19

9 11

26 23

13 13 16

29 32

1T10 2T10 3T10 4T10 1T11 2T11 3T11 4T11 1T12 2T12 3T12 4T12 1T13 2T13

Salmón del Atlántico Trucha Salmón del Pacífico

Continúa el plan de recuperación de los nivelesproductivos.

Mayores niveles de ventas en todas las especies.

Escenario de precios favorables: velocidad deincremento en el período ha sido superior a lasexpectativas.

Menor desempeño en resultados, asociadoprincipalmente a la disminución en los márgenes deventa de Salmón del Atlántico y Trucha.

Parte de la biomasa en cultivo se vio afectada pormayor presencia de Cáligus.

A la fecha, la biomasa de peces de esos barriosafectados por cáligus ya ha sido cosechada, lo quepermitirá:

Recuperar pesos de cosecha

Recuperar Calidad de la biomasa cosechada

Optimizar comercialmente el mix productivode las especies afectadas: Atlántico y Trucha.

11371 72

131 13697 103

166 158100 96

56

152193

1T10 2T10 3T10 4T10 1T11 2T11 3T11 4T11 1T12 2T12 3T12 4T12 1T13 2T13

Ventas trimestrales consolidadas(US$ millones)

Evolución precio Salmón del Atlántico(US$ / Lb Trim D 2-3 Lb)

Ventas físicas trimestrales(Miles de toneladas WFE)

Pág. Nº4AQUACHILE

Resumen Cifras Financieras

33

17 12

3325

0,3

-12 -18 -21 -12

1T11 2T11 3T11 4T11 1T12 2T12 3T12 4T12 1T13 2T13

EBITDA trimestral consolidado (US$ millones) Ventas consolidadas totalizaron US$ 192,5 millones en el 2T13

(93% ToT).

Incremento en los volúmenes de venta de Salmón delAtlántico, Salmón del Pacífico y Tilapia.

Aumento del volumen de venta de salmones (+137% ToT) yaumento en el volumen de venta de Tilapia (+18% ToT).

EBITDA pre Fair Value Adj. totaliza US$ -11,9 millones en el 2T13

Asociado principalmente a la disminución en los márgenesde venta de Salmón del Atlántico y Trucha.

La pérdida alcanzó los US$ -27,9 millones en el 2T13.

Deuda financiera neta totaliza US$ 280 millones. La Deudafinanciera total alcanza a US$ 291 millones.

Caja disponible de US$ 11,2 millones.

19

9 11

2623

13 1316

29 32

1T11 2T11 3T11 4T11 1T12 2T12 3T12 4T12 1T13 2T13

Ventas físicas totales (Miles de toneladas WFE)

10 10

-2

37

2

-17,0-10 -17

-5

-281T11 2T11 3T11 4T11 1T12 2T12 3T12 4T12 1T13 2T13

Utilidad trimestral consolidada (US$ millones)

Pág. Nº5AQUACHILE

02

REVISIÓN FINANCIERA

Pág. Nº6AQUACHILE

Cifras en miles de US$ 2T13 2T12 ∆ToT 2012

Ingresos de actividades ordinarias 192.532 99.839 93% 409.541Costos operacionales (1) -195.922 -92.874 111% -388.094Margen Operacional -3.389 6.966 - 21.447

Otros costos y gastos operacionales (2) -8.497 -6.674 27% -25.734EBITDA pre FV adj. -11.886 292 - -4.287

Ajuste por gastos de depreciación y amortización -7.875 -3.927 101% -16.401EBIT pre FV adj. -19.761 -3.635 444% -20.687

Efecto neto de ajuste valor justo biomasa (3) -10.810 -10.582 - -44.292EBIT post FV adj. -30.571 -14.217 115% -64.980

No Operacional -7.035 -1.326 431% -3.025Impuesto 9.683 -1.906 - 24.848

Ganancia (Pérdida) -27.924 -17.448 60% -43.156

Estado de resultados

El EBITDA consolidado alcanzó US$ -11,9 millones en el 2T13.

− Biomasa de peces de Salmón del Atlántico y Trucha afectada por la presencia Cáligus, lo que se tradujo en mayores costos

por tratamientos, mayor factor de conversión, menor crecimiento, menor dilución de costos fijos y limitación de la

optimización comercial del mix productivo.

(1) “Costos de ventas” descontado el “Ajuste por gastos de depreciación y amortización”(2) “Costos de distribución” más “Gastos de administración” (3) “Fair Value activos biológicos cosechados y vendidos” más “Fair Value activos biológicos del ejercicio” (Ver Nota 10 Estados Financieros. Activos Biológicos)

La pérdida de la compañía alcanzó US$ -27,9 millones en el 2T13.

− Menor desempeño productivo del Salmón del Atlántico y Trucha.

− Pérdida extraordinaria de US$ 6 millones debido a un siniestro que afectó gran parte de un centro de cultivo de Salmón del

Atlántico.

Pág. Nº7AQUACHILE

100 2

65 2

-6

0

28 1 3

-10

8 193

∆ Precio ∆ Volumen

Análisis variación ingresos del período (US$ millones)

Salmón del Atlántico

TruchaSalmón del

PacíficoTilapia

Alimento para Peces

Otros2T12 2T13

Pág. Nº8AQUACHILE

Resumen financiero 2T 2013 por especie

39%

Principales CifrasS

alm

ón A

tlánt

ico

Ventas: US$ 80,9 millones

Volumen: 14.924 tons WFE

EBIT: US$ -11,6 millones

EBIT/Kg WFE US$ -0,78

% VentasFísicas

% Ventas Consolidadas*

Tru

cha

Sal

món

Pac

ífico

Tila

pia



EBIT: US$ -10,7 millones

EBIT/Kg WFE US$ -1,69



EBIT: US$ 2,3 millones

EBIT/Kg WFE US$ 0,23



EBIT: US$ 0,2 millones

EBIT/Kg WFE US$ 0,03

16%

27%

17%

48%

18%

23%

12%

* Ventas de producto terminado

Pág. Nº9AQUACHILE

Balance y flujo de caja

Se ha continuado con la materialización de inversionesque contribuyen al fortalecimiento de la estructuraproductiva de la compañía.

• Grupo ACI ha continuado con la producción de alimento para peces (JV Biomar)

• Aquainnovo I+D en resistencia a enfermedades• JV Dupont Salmón Verlasso

Inversiones netas en activo fijo del período porUS$ 22,8 millones.

Aumento de la deuda financiera (38%)considerada para acometer el plan de crecimientode la compañía y tomar oportunidades deoptimización y mejora de márgenes al eficientarla venta de producto terminado.

Aumento de activos biológicos e inventarios(21%) y propiedades, plantas y equipos (10%).

2T13 2T12 ∆ AoATotal Activos 850.005 812.801 5%

Caja 11.201 64.066 -83%Cuentas por cobrar 95.977 77.361 24%Activos biologicos e Inventarios 343.285 283.288 21%Propiedades, plantas y equipos 204.053 186.115 10%Otros Activos 195.489 201.972 -3%

Total Pasivos 486.723 377.706 29%Deuda financiera 291.293 210.572 38%Cuentas por pagar 160.041 107.555 49%Otros pasivos 35.389 59.579 -41%

Patrimonio 363.282 435.095 -17%

Total Pasivos + Patrimonio 850.005 812.801 5%

Cifras en miles de US$ 2T13 2T12 ∆ AoA

Actividades de operación -3.907 -18.741 -79%0 0Actividades de inversión -23.348 -40.996 -43%0 0 #¡DIV/0!Actividades de financiación 26.140 10.319 153%0 0Variación neta de la caja -1.721 -49.831 -97%Caja Final 11.201 64.066 -83%

Pág. Nº10AQUACHILE

Venta temporada 2012-2013 Salmón del Pacífico

Cosechas Temporada 2012-2013 Salmón del Pacífico

(miles de tonadas WFE)

2,7

11,710,4

3,06 3,253,66

-0,59

-0,240,23

-1,0

0,0

1,0

2,0

3,0

4,0

0,0

5,0

10,0

15,0

20,0

4T12 1T13 2T13

Venta Física Precio de Venta EBIT / Kg

0,6

20,1

9,4

3T12 4T12 1T13

US

$ / Kg W

FEM

iles

de T

ons

WF

E

La posición financiera de la compañía ha permitido realizar un manejo eficiente de su capital de trabajo,

retrasando la venta de stock de producto terminado de Salmón del Pacífico, optimizando de esta forma el

retorno de sus exportaciones.

Nota: Al 30 de junio de 2013 quedaban 5.300 toneladas WFE por liquidar/vender.

Ventas Temporada 2012-2013 Salmón del Pacífico

(miles de tonadas WFE)


Resumen:Indicadores financieros

Deuda Financiera Neta / EBITDAVeces

1,28

6,07

- -

6,74

0,87

-57,83

-5,07 -4,48

2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 1T13 2T13

PCGA IFRS

Deuda Financiera NetaEn US$ millones

174

300

389 397 389

83

248 255280

2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 1T13 2T13

IFRSPCGA

Leverage Financiero NetoVeces

1,42,5

5,9

-

16,0

0,47 1,07 1,2 1,3

2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 1T13 2T13

PCGA IFRS

Cobertura Gastos Financieros NetosVeces

12,5

3,5

- -

5,37,7

-0,7

-7,2-8,8

2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 1T13 2T13

PCGA IFRS


Ratios de Endeudamiento al 30.06.13Adecuada estructura de financiamientoLeverage(Pasivos Totales / Patrimonio + Interés Minoritario)

1,341,86

1,50

22,4

1,15

0,87

1,121,27 1,08 0,89

1,02

AquaChile E1 E2 E3 E4 E5 E6 E7 E8 E9 E10

Prom1,55x

Deuda Financiera Neta / Cosechas 2013

2,43,1 2,7

6,2

6,7

3,72,6

3,33,0

1,6

2,7

AquaChile E1 E2 E3 E4 E5 E6 E7 E8 E9 E10

Nota 1: Cosechas de Tilapia para AquaChile se consideran al 50% del volumen.Nota 2: E4 y E5 son empresas que cuentan con otros negocios aparte del negocio salmonero.

NoruegaChile

Prom3,5x


03

DESEMPEÑOOPERACIONAL


Situación sanitariay desempeño productivo Empresas AquaChile

* Corresponde a temporada 2010/2011** Corresponde a temporada 2011/2012*** Corresponde a temporada 2012/2013

Desempeño Productivo 1T11 2T11 3T11 4T11 Acum 2011 1T12 2T12 3T12 4T12 Acum 2012 1T13 2T13 Acum 2013Salmón del Atlántico

Mortalidad acumulada stock de biomasa 6,5% 7,0% 5,5% 4,3% 4,3% 5,4% 7,5% 6,4% 6,2% 6,2% 8,4% 13,1% 13,1%

Peso promedio de cosecha (Kg WFE) - 5,4 5,7 5,0 5,4 4,1 4,4 4,7 4,3 4,4 3,8 3,8 3,8

Mortalidad grupos cerrados - 10,4% 14,9% 10,5% 11,8% 9,4% - 19,0% 9,3% 13,6% 8,8% 21,9% 20,9%

Trucha


Peso promedio de cosecha (Kg WFE) 3,0 2,8 2,8 2,6 2,8 2,8 3,0 2,6 2,7 2,8 2,3 2,3 2,3

Mortalidad grupos cerrados 13,2% 23,6% 31,9% 9,1% 18,6% 12,5% 20,9% 32,2% 19,3% 19,6% 27,6% 22,9% 25,9%

Salmón del Pacífico


Peso promedio de cosecha (Kg WFE) 3,4 0,7 - 2,8 3,1* 3,3 - 2,7 2,9 2,9** 3,6 0,0 3,1***

Mortalidad grupos cerrados 11,4% - - 6,9% 10,2%* 6,5% - - 8,8% 6,5%** 15,6% 0,0% 11,6%***


Mortalidad mensual (%)

Cosechas (miles tons WFE)Siembras (millones de smolts )Parámetros técnicos (Grupos Cerrados a Jun-13)

58

48

61

29

1

14 16

6

15

2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 1T13 2T13

0,0

4,47,0

3,92,2

3,96,1 5,0

7,5

16,5

1T11 2T11 3T11 4T11 1T12 2T12 3T12 4T12 1T13 2T13

1,7

1,0

2,5

5,5 5,7

2,4

4,23,7

1T11 2T11 3T11 4T11 1T12 2T12 3T12 4T12

Mortalidad Ciclo 20,9%

Peso cosecha (Kg WFE) 3,8

Resumen por especie Empresas AquaChile: Salmón del Atlántico

0%

5%

10%

15%

20%

25%

jun-

08se

p-08

dic-

08m

ar-0

9ju

n-09

sep-

09di

c-09

mar

-10

jun-

10se

p-10

dic-

10m

ar-1

1ju

n-11

sep-

11di

c-11

mar

-12

jun-

12se

p-12

dic-

12m

ar-1

3ju

n-13

Venta histórica (miles tons WFE)


9,2

5,1 5,66,6

10,4

7,7 7,4 7,7

11,9

5,3

1T11 2T11 3T11 4T11 1T12 2T12 3T12 4T12 1T13 2T13

4,65,0

3,73,4

4,5 4,5

2,8 2,8

1T11 2T11 3T11 4T11 1T12 2T12 3T12 4T12

Mortalidad Ciclo 25,9%

Peso cosecha (Kg WFE) 2,3

Nota: Incluye cosecha de reproductores

0%

1%

2%

3%

4%

5%

6%

7%

jun

-08

sep

-08

dic

-08

mar

-09

jun

-09

sep

-09

dic

-09

mar

-10

jun

-10

sep

-10

dic

-10

mar

-11

jun

-11

sep

-11

dic

-11

mar

-12

jun

-12

sep

-12

dic

-12

mar

-13

jun

-13

Resumen por especie Empresas AquaChile: Trucha

21

27 26

21

3025

31

11

6

2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 1T13 2T13

Mortalidad mensual (%)Venta histórica (miles tons WFE)

Cosechas (miles tons WFE)Siembras (millones de smolts)

Parámetros técnicos (Grupos Cerrados a Jun-13)


Temp 12-13

15,0

10,4

0,3

14,8 13,8

0,6

20,1

9,4

4T10 1T11 2T11 3T11 4T11 1T12 2T12 3T12 4T12 1T13 2T13

7,0

3,2

0,3

8,6

1,4

1T11 2T11 3T11 4T11 1T12 2T12 3T12 4T12

Mortalidad Ciclo 11,6%*

Peso cosecha (Kg WFE) 3,1*

1916

20

24 2325

17

12 10

2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 1T13 2T13

Nota: Incluye cosecha de reproductores

0%

1%

2%

3%

4%

5%

6%

jun

-08

sep

-08

dic

-08

mar

-09

jun

-09

sep

-09

dic

-09

mar

-10

jun

-10

sep

-10

dic

-10

mar

-11

jun

-11

sep

-11

dic

-11

mar

-12

jun

-12

sep

-12

dic

-12

mar

-13

jun

-13

Resumen por especie Empresas AquaChile: Salmón del Pacífico

Mortalidad mensual (%)Venta histórica (miles tons WFE)

Cosechas (miles tons WFE)Siembras (millones de smolts)Parámetros técnicos (Grupos Cerrados a Jun-13)

* Corresponde a temporada 2012-2013

Temp 10-11 Temp 11-12 Temp 10-11 Temp 11-12


Cosecha (miles tons WFE)Venta histórica (miles tons WFE)

5,34,7

3,6 3,7

5,4 5,6 5,45,0

6,16,6

1T11 2T11 3T11 4T11 1T12 2T12 3T12 4T12 1T13 2T13

Resumen por especie Empresas AquaChile: Tilapia

8,2

15,217,0 18,3 18,8

17,2

21,3

6,1 6,6

2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 1T13 2T13

Inversión en planta de alimentos en conjunto con Biomar en Costa Rica

Inversión en planta de saborizante para mascotas en conjunto con Grupo Diana en Costa Rica

Continúa el mejoramiento productivo del cultivo de Tilapia en Panamá


04

MERCADOS


Destino exportaciones de Trucha (% Tons WFE) A Junio 2013

Destino exportaciones de S. del Pacífico (% Tons WFE) A Junio 2013

Destino exportaciones Salmones y Truchas (% Tons WFE) A Junio 2013

Chile13,2%

Latam ex Chile13,2%

Europa del Este9,0%

Europa 5,8%

Estados Unidos46,6%

Japón 6,3%

Asia y Oceania ex Japón

5,9%

Chile9,1%

Latam ex Chile7,2%Europa del

Este17,1%

Europa 2,8%

Estados Unidos21,4%

Japón 34,7% Asia y

Oceania ex Japón7,8%

Destino exportaciones de S. del Atlántico (% Tons WFE) A Junio 2013

Chile10,1%

Latam ex Chile0,1%

Europa del Este

32,1%

Europa 0,9%

Estados Unidos16,9%

Japón 28,4%


11,6%

Chile4,3%

Latam ex Chile7,0%

Europa del Este12,9%

Europa 1,4%

Estados Unidos0,8%

Japón 66,8%


6,6%

Distribución de ventas por mercados AquaChile


Diversificación de Mercados

Destino exportaciones en miles de toneladas WFE

Sal

món

Atlá

ntic

oT

ruch

aS

alm

ón P

acífi

co

3 3 2 1

10

1 11 1 0 03

0 0

Chile Latam exChile

Europa delEste

Europa EstadosUnidos

Japón Asia yOceania ex

Japón

a Jun 2013 a Jun 2012

20

6

0

3

5

20 0

3

0

3

64

Chile Latam exChile

Europa delEste



Japón

a Jun 2013 a Jun 2012

1,0 2,2 3,2 0,3 0,3

18,4

1,50,2

25,3

3,0

Chile Latam exChile

Europa delEste



Japón

Temp 2012-2013 Temp 2011-2012


Verlasso®


05

MERCADO GLOBAL


Oferta global de Salmón del Atlántico (Miles de tons WFE)

Fuente: ABG Sundal Collier Sep-13, Carnegie Sep-13, Nordea Sep-13 AquaChile

Crecimiento previsto para la oferta mundial durante el año 2013 : entre 0% y +1%

- Chile: entre +23% y +26% (+85 - 95 mil tons WFE)

- Noruega: -4% ( -50 mil tons WFE)

Crecimiento de la oferta entre 2010 y 2012: + 565.000 tons WFE

Estimación de analistas para crecimiento de la oferta mundial 2012 – 2014: + 150.000 tons WFE

Producción mundial de Salmón del Atlántico:

0

500

1.000

1.500

2.000

2.500

1994

1995

1996

1997

1998

1999

2000

2001

2002

2003

2004

2005

2006

2007

2008

2009

2010

2011

2012

2013

E20

14

Noruega Chile Reino Unido Canadá Otros

CAC94-12: 9,6%19% 18%

20%

15%

9%

15%

11%13%

7%8%

5%4%

2%

10%

7%

-2%

0%

11%

22%

1%

1994

1995

1996

1997

1998

1999

2000

2001

2002

2003

2004

2005

2006

2007

2008

2009

2010

2011

2012

2013

E

Crecimiento de la oferta global de Salmón del Atlántico (%)

Fuente: ABG Sundal Collier Sep-13Fuente: ABG Sundal Collier Sep-13


Crecimiento de la oferta noruega de Salmón del Atlántico (%)

Fuente: ABG Sundal Collier, Ago-13

Disminución de la oferta Noruega de Salmón del Atlántico para 2013 y crecimiento moderado para 2014:

- Moderado crecimiento estimado siembras 2013 (292 mm smolts vs 283 mm smolts en 2012 y 281 mm smolts en 2011).

- Favorables condiciones de crecimiento durante 2012 por mayor temperatura del mar en invierno.

- Temperatura primeros meses 2013 bajo promedio histórico (mínimo de los últimos 20 años), sin embargo se observa normalización de éstas a partir del mes de mayo.

45 nuevas concesiones a ser otorgadas durante 2013 en Noruega.

- Capacidad de producción en Noruega se incrementaría en 4-5% hacia 2015 (2-3% incremento oferta global).

Recientes elecciones en Noruega, con el triunfo del sector conservador, no implicarían mayores cambios en las proyecciones deproducción futura en Noruega.

Producción noruega de Salmón del Atlántico:

Evolución temperatura mar Noruega (ºC)

Fuente: ABG Sundal Collier, Agor-13

20

%

11

%

9%

5%

-3%

3%

10

% 14

%

27

%

26

%

16

%

7%

-4%

-11

% -4%

0%

-1%

16

%

11

%

4%

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Q1-

11

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12

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13

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13

Q1-

14

Q2-

14

Q3-

14

Q4-

14


Continúa el crecimiento de la demanda mundial por Salmónidos

No obstante el incremento observado en los precios de venta, se observa un aumento en la demanda por Salmón del Atlántico en los diferentes mercados.

Consumo Salmón del Atlántico Unión Europea (toneladas) Consumo Salmón del Atlántico mercado americano (toneladas)

Consumo Salmón del Atlántico Rusia (toneladas) Consumo Salmón del Atlántico Otros Mercados (toneladas)

Fuente: Carnegie Sep-13Fuente: Carnegie Sep-13

Fuente: Carnegie Sep-13 Fuente: Carnegie Sep-13


Situación actual de precios:Recuperación de los precios en todas las especies

4,4

2,0

3,0

4,0

5,0

6,0

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-11

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-12

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-13

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-13

Actual Promedio Anual

Precio Salmón del Atlántico FOB Miami Trim D 2-3 Lb (US$ / Lb)

Fuente: Urner Barry

750

650

300

400

500

600

700

800

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-13

Trucha Salmón del Pacífico

Precio Trucha y Salmón del Pacífico FOB Japón HG 4 - 6 (YEN / Kg)

Fuente: FIS

4,0

5,0

6,0

7,0

8,0

ene-12 abr-12 jul-12 oct-12 ene-13 abr-13 jul-13

Precio Salmón del Atlántico Brasil FOB Puerto MonttHON 10-12 Lb (US$ / Kg)

Fuente: Salmonex


Situación actual de precios:Recuperación de los precios en todas las especies

Fuente: Fish pool

36,24

0

10

20

30

40

50

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-06

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-07

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-11

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-13

sep

-13

Actual Promedio Anual

Precios Spot Salmón del Atlántico Noruego (NOK/Kg)

0,5

0,8

1,1

1,4

1,7

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-06

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-06

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-13

Salmón Chileno (Trim D 2-3 FOB Miami) HON 3-6 Kg FCA Oslo

Precios Spot Salmón del Atlántico Noruego versus Chileno (Base 100)

Fuente: Fish Pool; Urner Barry

25

30

35

40

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-13

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-14

mar

-15

sep

-15

Actual 1 Semana Atrás 1 Mes Atrás

Evolución Forward Precio Salmón Noruego (NOK/Kg)

Fuente: Fish pool


1. Lanzamiento del GSI en Agosto de 2013

2. 15 empresas productoras de salmón que representan 70% de la producción global de Salmón Atlántico.

3. Es una iniciativa establecida por los principales productores de salmón del mundo enfocadas en realizar un progreso significativo en la sustentabilidad de la industria. Es un compromiso de proveer una fuente altamente sustentable de alimento sano para alimentar una población creciente, contribuyendo a minimizar el impacto medio ambiental y mejorando la contribución social.

Formación del Global Salmon Initiative (GSI)

"This is a game-changer. The salmon sector working together and embracing sustainability is going to radically change aquaculture –and affect the food industry in a big way,” said Dr Jason Clay, Senior Vice President of Market Transformation for World Wildlife Fund (WWF).

www.globalsalmoninitiative.org


06

CHILE


281

346385 369 356

403

239

130

221

372

467

0

60

120

180

240

300

0

100

200

300

400

500

2003

2004

2005

2006

2007

2008

2009

2010

2011

2012

2013

E

Cosecha Siembras

Cosechas proyectadas para el año 2013 de 467mil toneladas WFE.

A pesar de proyectarse crecimientos en la oferta desde Chile, se observa una disminución secuencial en la tasa de crecimiento de las cosechas:

Salmón Atlántico en Chile

Siembras y cosechas de Salmón del Atlántico

Fuente: ABG Sundal Collier, Feb-13, AquaChile

Miles TonsWFE

mm Smolts

Fuente: ABG Sundal Collier, Sep-13

10

% 33

%

14

7%

10

5%

10

6%

96

%

46

%

52

% 63

%

28

%

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%

11

%

14

%

11

%

1%

0%

Q1-

11

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11

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12

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Q2-

13

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13

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13

Q1-

14

Q2-

14

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14

Q4-

14

Crecimiento de la oferta Chilena de Salmón del Atlántico (%)


Situación Sanitaria Industria Chilena

1,20%0,70%

1,65%

0%

5%

10%

15%

20%

ago

-08

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-09

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-12

ago

-12

feb

-13

ago

-13

Salmón del Pacífico Salmón del Atlántico Trucha

Fuente: Aquabench

Mortalidad Mensual Industria Chilena (%)

13,3%

22,4%

19,00%

0%

9%

18%

27%

36%

1998

1999

2000

2001

2002

2003

2004

2005

2006

2007

2008

2009

2010

2011

2012

2013

*


Mortalidad Grupos Cerrados Industria Chilena (%)

Fuente: Aquabench

Cáligus totales por especie Industria Chilena mensual (#)

0,6

7,4

5,9

0

5

10

15

20

25

30

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dic

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-12

sep

-12

dic

-12

mar

-13

jun

-13

sep

-13


Fuente: Aquabench, Intesal

* Acumulado a agosto de 2013

Coordinación de tratamientos en amplias zonas geográficas

Rotación coordinada en el uso de fármacos

Mejoras en la aplicación de tratamientos


0

4

8

12

16

20

w4 w12 w21 w30 w39 w47 w1 w3 w5 w7 w9 w11 w13 w15 w17 w19 w21 w23 w25 w27 w29 w31 w33 w35

0

10

20

30

40

50

60

w4 w12 w21 w30 w39 w47 w1 w3 w5 w7 w9 w11 w13 w15 w17 w19 w21 w23 w25 w27 w29 w31 w33 w35

Fuente: Intesal

Centros con Alta Diseminación Industria (# de centros)

2012 2013

Fuente: Intesal2012 2013

Centros con Alta Diseminación AquaChile (# de centros)

Cáligus:Un desafío para la Industria Chilena


07

PERSPECTIVAS


Empresas AquaChile: Perspectivas

Crecimiento volumen de cosecha proyectado para 3T13

46% en cosechas totales

56% en cosechas de salmónidos

19% en cosechas de Tilapia

La compañía sigue muy de cerca la evolución de los mercados en los que está presente y las condiciones sanitariasimperantes, analizando constantemente la necesidad o conveniencia de ajustar su plan de producción y también su mixproductivo por especies.

2011 1T12 2T12 3T12 4T12 2012 1T13 2T13 3T13 ∆ ToT

Real Real Real Real Real Real Real Real Proyectado 2013/2012

Salmón del Atlántico 15.224 2.181 3.873 6.120 4.959 17.132 7.527 16.529 16.023 162%Trucha 26.458 10.367 7.661 7.424 7.652 33.104 11.876 5.298 6.081 -18%Salmón del Pacífico 25.578 13.801 0 648 20.124 34.574 9.407 0 0 -100%Total Salmónidos 67.260 26.350 11.534 14.192 32.735 84.81 1 28.810 21.827 22.104 56%Tilapia Costa Rica & Panamá 17.232 5.368 5.607 5.359 5.007 21.341 6.074 6.627 6.400 19%Total Salmónidos y Tilapia 84.492 31.718 17.141 19.551 3 7.742 106.152 34.884 28.454 28.504 46%

Toneladas WFE

2011 2012 2013


1. Cambio regulatorio

Ubicaciones óptimas para las concesiones

Tamaños mayores de operación

Flexibilidad de operación y uso �Menos restricciones y más flexibilidad

2. Adecuación a volumen óptimo

Industria ha disminuido y profundizará disminución de crecimiento de volumen

Menos volumen en áreas complicadas

Mediano plazo enfocado en recuperar competitividad

3. Menor número de actores

Flexibilidad productiva

Coordinación comercial

Acceso a financiamiento

Perspectivas para la industria


Nota sobre las declaraciones de expectativas futuras

Este reporte contiene declaraciones sobre expectativas

futuras. Estas pueden incluir palabras como “anticipa”,

“estima”, “espera”, “proyecta” “pretende”, “planea”, “cree”

u otras expresiones similares. Las declaraciones sobre

expectativas futuras no representan hechos históricos,

incluyendo las declaraciones sobre las creencias y

expectativas de la compañía. Estas declaraciones se basan en

los planes actuales, estimaciones y proyecciones, y por lo

tanto no deben ser sobrevaloradas. Las declaraciones sobre

expectativas futuras conllevan ciertos riesgos e

incertidumbres. La compañía advierte que un número

importante de factores pueden causar que los resultados

actuales difieran materialmente de aquellos contenidos en

cualquier declaración sobre expectativas futuras. Estos

factores e incertidumbres incluyen particularmente las

descritas en el documento que la compañía presentó a la

Superintendencia de Valores y Seguros (SVS) sección

Factores de Riesgos. Declaraciones sobre expectativas

futuras dicen relación sólo a la fecha en que son hechas, y la

compañía no se hace responsable de actualizar

públicamente ninguna de ellas, existiendo nueva

información, eventos futuros u otros.

Este documento tiene por objeto entregar información

general sobre Empresas AquaChile S.A. En caso alguno

constituye un análisis exhaustivo de la situación financiera,

productiva, comercial y sanitaria de la sociedad, por lo que

para evaluar la conveniencia de adquirir o vender valores de

la Compañía, el interesado deberá llevar a cabo su propio

análisis independiente.

En cumplimiento de las normas aplicables, Empresas

AquaChile S.A. ha enviado a la Superintendencia de Valores y

Seguros sus estados financieros y notas las que se

encuentran disponibles para su consulta y análisis en la

página web de ella www.svs.cl y en la página web

www.aquachile.com.

presentaciÓn de resultados · presentaciÓn de resultados. aquachile pág. nº2 ... nº3 2,0 3,0...

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