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GLOBALIZACIÓN …
NUESTRA NUEVA REALIDAD
Non Deal Road Show - Actinver
Mayo 2017
Esta presentación y discusión pueden contener
pronósticos o proyecciones de acuerdo con la
visión y las expectativas de la administración con
respecto al desempeño de la Compañía, su
negocio y eventos futuros. Dichos pronósticos y
proyecciones están sujetos a riesgo, imprevistos
y supuestos que los hacen inciertos. Diversos
factores pueden ocasionar que los resultados
reales difieran significativamente de los
pronósticos, proyecciones y planes de la
administración, incluyendo, sin limitación, el
desarrollo del negocio y la comercialización de
nuevos productos, la demanda y la aceptación de
los productos de la Compañía, las condiciones
económicas en el mercado del producto y el
mercado de la región, el costo de las materias
primas y los energéticos y la fluctuación del tipo
de cambio.
EXPECTATIVAS FINANCIERAS
Las expectativas financieras, los pronósticos y
las proyecciones en esta presentación reflejan las
creencias actuales de la Compañía y de su
administración. La Compañía no está obligada y
no adquiere obligación de actualizar esta
presentación o cualquier pronóstico, proyección
o expectativa como resultado de nueva
información o eventos o circunstancias
subsecuentes a esta fecha.
| NOTIFICACIÓN
| GISSA
• 90 años de Historia
• 40 años cotizando en la BMV
• $1B USD Ventas *
• 16% Margen de EBITDA *
• $720M USD Market Cap
• Cotizando a 6.3x FV/EBITDA *
• AA- Perspectiva Estable * Proforma U12M Mar-17 con Infun
| Sólido Portafolio
Autopartes
Fundición y maquinado de partes
en hierro gris, nodular y aluminio
para sistemas de frenos, motor,
transmisión y suspensión.
Construcción
Recubrimientos cerámicos y
porcelánicos, calentadores para
agua y productos para
conducción de fluidos.
Hogar
Artículos para cocina y mesa en
aluminio, acero porcelanizado y
cerámica.
| Reposicionamiento Estratégico
2010 2012 2014-2015
2011 2012-2013 2015
millones
Adquisición Planta de
Autopartes en SLP
USD $50millones
para duplicar capacidad de
planta en SLP
USD $65millones
JV con Fagor Ederlan para
maquinado de piezas de
fundición de hierro
USD $50
Hasta
millones
para ampliar capacidad
de Autopartes en Saltillo e
Irapuato
USD $30millones JV con TRW
para fundición y
maquinado de piezas
para frenos
USD $120 USD $93millones para Adquisición ACE
Plantas en España, Polonia y Rep. Checa
Fundición hierro y fundición y maquinado
aluminio. Referente en Europa en partes
para sistemas de frenos
millones por
Desinversión
Negocio Blocks y
Cabezas de Hierro
USD $439
2016
millones para Adquisición INFUN
diseño, fundición y maquinado de
piezas para motor, transmisión y
suspensión - industria automotriz.
Plantas en España, Italia y China
USD $308
| Contribución
58%
34%
8%
78%
17%
5%
Autopartes Construcción Hogar
Ventas
EBITDA
De 2010 a 2017 en
Autopartes:
Más de $650 Millones USD Invertidos en Expansión Orgánica e
Inorgánica
Capacidad de Fundición Anual se
Expande de 78 a +550 mil tns
| Globalización
| Talento
• Filosofía de gestión está plasmada en el Decálogo donde encontramos la Misión,
Visión, 5 valores y tres pilares: concretar, cultivar y crecer
• Alineamiento de la organización
• Diseño de objetivos y mediciones específicas – Sistema de Gestión de Talento
PORTAFOLIO DE
NEGOCIOS
• Fundición y Maquinado de Hierro Gris, Hierro Nodular y Aluminio
• Piezas para Motor, Frenos, Suspensión y Transmisión
• Proveedores de Tiers 1 y 2 (60%) - OEMs (40%)
• Operaciones en México, España, Italia, Polonia, República Checa y China
• Coinversiones Estratégicas con ZF TRW y Fagor Ederlan
• 58% de la Venta de GIS
Platos de Clutch
Transmisión
Hierro Gris y
Nodular
Cigüeñales
Motor
Hierro
Nodular
Portamanguetas Carcasas
Horquillas Discos / Rotores
Suspensión
Hierro
Nodular
Frenos
Hierro Nodular y
Aluminio
Frenos
Hierro
Nodular
Frenos
Hierro Gris
| Productos Estratégicos
NAFTA
La fundición más grande de México
hierro gris y nodular
Líderes en
Calipers, Brackets y Cigüeñales
Ford F-150Town&Country,
JourneyHonda HR-V
VW Tiguan Honda Accord Ford Focus
Kia Santa Fe
Kia Santa FeNissan Sentra
FusionExplorer
PassatGolf
Ram 2500/3500 Challenger
TIER 1 / 2 OEM
Líderes y especialista en Europa en la
producción de autopartes para sistemas de frenos
EUROPA Calipers en Hierro y Aluminio / Brackets de Hierro
Operaciones en:
Co-Diseño
I+D
Audi A4 & A6 Mercedes Benz
Clases A,B,C &
E
Audi Q5Opel Astra
Ford Focus BMW Series 3,5 &
7
VW Passat
Diseño, producción y maquinado de
piezas para motor, transmisión y suspensión
Sólida base de clientes, principalmente OEMsEUROPA y ASIA
Land Rover Lincoln MKX Renault Megane Volvo Truck Renault Trafic Mercedes Truck
Operaciones en:
| CoinversionesProcesos de Valor Agregado
NAFTA ASIA
Fundición y
Maquinado
Irapuato
Hierro Nodular
Capacidad Instalada:
52k tons
6 Mill. Pzas. Maq.
JV con ZF-TRW
Maquinado
San Luis Potosí
Hierro Nodular y Gris
Capacidad Instalada:
5 Mill. pzas. Maq.
JV con Fagor Ederlan
Maquinado
Wuhu, China
Hierro Nodular y Gris
Capacidad Instalada:
2.5 Mill. pzas. Maq
JV con Fagor Ederlan
| Propuesta de Valor Diferenciada
Plataformas
Globales
Co-participación
en soluciones de
diseño
Desarrollo de
Ingeniería I+D
Localización
Geográfica
Estratégica
(MEX-EUR-
CHINA)
Especialización
de productos
(6 componentes
estratégicos)
Integración en la
Cadena de Valor
– Proceso de
Maquinado
Precios
Competitivos,
eficiencia
operativa,
Ingeniería
Producto y
Proceso
Orientación al Cliente
| Sólido Portafolio
• Venta a EEUU 25%
• Remodelación Motor de
Venta
• Venta a través de DistribuidoresIndependientes y Home Centers
• 14% de la Venta de GIS
Líder en México en soluciones
para calentamiento de agua
Lanzamientos con Nuevas
Tecnologías
Las marcas Más
Reconocidas para cocinar
Tradición, Durabilidad y Diseño
Innovación y Enfoque al Cliente
8% de la Venta de GIS
Acero Vitrificado Más Vigenteque nunca
Pallet Ready
Nuevos Lanzamientos
DESEMPEÑO
FINANCIERO Y
BURSÁTIL
AUTOPARTES CONSTRUCCIÓN HOGAR
2013 2014 2015 2016
8,8459,712
11,275
18,769
VENTAS NETAS
CAC 2013 - 2016 + 28.5%MXP
$ MM
2013 2014 2015 2016
UAFIRDA
CAC 2013 - 2016 + 49.0%
9501,058
1,434
3,143
10.7% 10.9% 12.7% 16.7%MARGEN
INFUN
* *
2016 Proforma: GIS + Infun*
14,552
2,111
14.5%
| Crecimiento Sostenido
| BURSATILIDAD
• Ene-14 a Mar-17 rendimiento 60% en
precio de la acción + 3% Dividend Yield
• Cotizando con descuento respecto a
Conglomerados y múltiplo histórico
• Upside potencial según cobertura
de analistas
| BURSATILIDAD
• Lanzamiento Formador de
Mercado en Dic-16
• Bursatilidad Media y escalandoposiciones en el Índice de Bursatilidad
• De Jul-16 a Mar-17 se duplicó el
número de operaciones con títulos GISSA
• GISSA forma parte de los índices:
IMC30 / SE3000 Industrial / BMV-
Industrial
| Volumen – Promedio 90 Días – Base 100
40%
60%
80%
100%
120%
140%
160%
180%
200%
220%
01-jul.-16
15-jul.-16
29-jul.-16
12-ago.-16
26-ago.-16
09-sep.-16
23-sep.-16
07-oct.-16
21-oct.-16
04-nov.-16
18-nov.-16
02-dic.-16
16-dic.-16
30-dic.-16
13-ene.-17
27-ene.-17
10-feb
.-17
24-feb
.-17
10-m
ar.-17
24-m
ar.-17
IPC IMC GISSA
| Importe Operado – Promedio 90 Días
1.0
1.5
2.0
2.5
3.0
3.5
4.0
4.5
5.0
5.5
0
1,000
2,000
3,000
4,000
5,000
6,000
7,000
8,000
9,000
10,000
01-jul.-16
15-jul.-16
29-jul.-16
12-ago
.-16
26-ago
.-16
09-sep.-16
23-sep.-16
07-oct.-16
21-oct.-16
04-nov.-16
18-nov.-16
02-dic.-16
16-dic.-16
30-dic.-16
13-ene.-17
27-ene.-17
10-feb
.-17
24-feb
.-17
10-m
ar.-17
24-m
ar.-17
Millones
Millones
IPC IMC GISSA
| Número de Operaciones
0
10
20
30
40
50
60
70
80
90
01-jul.-16
15-jul.-16
29-jul.-16
12-ago.-16
26-ago.-16
09-sep.-16
23-sep.-16
07-oct.-16
21-oct.-16
04-nov.-16
18-nov.-16
02-dic.-16
16-dic.-16
30-dic.-16
13-ene.-17
27-ene.-17
10-feb
.-17
24-feb
.-17
10-m
ar.-17
24-m
ar.-17
GISSA
| ¿Porqué GISSA?
• Propuesta de Valor Diferenciada del Negocio Autopartes
• Crecimiento Acelerado y Expansión de Márgenes
• Diversificación Estratégica a Mercado Europeo y Asiático
• Marcas Líderes y Reconocidas
• Sólido Gobierno Corporativo
GLOBALIZACIÓN …
NUESTRA NUEVA REALIDAD
Non Deal Road Show - Actinver
Mayo 2017