presentacion biomax mila day colombia
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Mayo de 2012
Esta presentación puede contener declaraciones de revelaciones futuras relacionadas con BIOMAX S.A y sus subordinadas, las cuales han sido realizadas bajo supuestos y estimaciones de la administración de la compañía. Para una mejor ilustración y toma de decisiones las cifras de BIOMAX S.A. son administrativas y no contables, por tal razón pueden diferir de las presentadas por entidades oficiales. BIOMAX S.A. no asume obligación alguna de actualizar o corregir la información contenida en esta presentación.
Generalidades del Negocio
La distribución de combustibles en Colombia
esta concentrada principalmente en
estaciones de servicio.
¿Quiénes somos? El negocio principal de Biomax es la distribución mayorista
de combustibles para estaciones de servicio e industria.
Para este fin hace una inversión inicial en estas estaciones
de servicio que le asegure contratos de exclusividad a largo
plazo con una tasa de retorno atractiva.
La regulación de cadena de distribución le asegura a
Biomax unos márgenes fijos en esta operación.
Nuevos Negocios Estratégicos
OPERACIÓN LOGÍSTICA E
INFRAESTRUCTURA
Almacenamiento de Diesel y Jet A1
como respaldo a termoeléctricas.
Almacenamiento y operación logística
de combustibles para terceros.
Almacenamiento y operación
logística de Nafta para Ecopetrol.
RETAIL
GNE Soluciones; operación de
estaciones de servicio propias y de
terceros.
Lubricantes Brio.
Tiendas de proximidad Donde Max
(Vecino).
Distribución de Gas.
CI Biomax; operación logística de
crudos e importación de refinados.
Ninguno de nuestros clientes representa más del 4% de nuestras ventas.
RED DISTRIBUCION EDS
EDS Biomax EDS Brio
84% DEL TERRITORIO NACIONAL
Biomax 467 contratos vigentes Brio 318 contratos vigentes
Cobertura nacional en 380 municipios y 27 departamentos.
PEREIRA MANSILLA
Mamonal
CAPACIDAD DE ALMACENAMIENTO COMBUSTIBLES BIOMAX
TOTAL 279,574 Bls. 3 PLANTAS PROPIAS
MANSILLA 180.329 Bls. PEREIRA 36.500 Bls. TOTAL PROPIA 216.829 Bls.
10 EN ARRIENDO Yumbo 16.879 Bls. Vopak 16.600 Bls. Gualanday 6.438 Bls. B/ ventura 4.560 Bls. Mamonal 3.965 Bls. Neiva 3.835 Bls. Medellín 3.100 Bls. Dorada 3.000 Bls. Galapa 2.268 Bls. B/Manga 2.100 Bls. TOTAL ARRIENDO 62.745 Bls.
PLANTA PROPIA B/ventura
Galapa
Yumbo
Neiva
Gualanday
Bucaramanga
Medellin
Dorada
Vopak
PLANTAS DE
ALMACENAMIENTO
DISTRIBUCIÓN INDUSTRIA
Experiencia logística en combustibles.
Infraestructura.
Servicio diferenciado.
DISTRIBUCIÓN INDUSTRIA BIOMAX
CRECIMIENTO EN INDUSTRIA BIOMAX
CI Biomax Operador Logístico.
Fuente: Biomax
La integración y Fusión de Brio
Brio era nuestro mayor competidor. Estructuración por parte de nuestro equipo interno. Oferta Publica de Adquisición (OPA) no acordada “hostile takeover”. 16 de Febrero de 2011 se obtuvo el 93.88% de las acciones de Brio, 31 días después de lanzar la opa.
6 meses después, al perfeccionar aspectos administrativos, contables y logísticos en Septiembre de 2011 culminó la integración bajo la asesoría de la firma PricewaterhouseCoopers.
Financiación de la compra (137.894’): 103 mil millones emisión privada + 35 mil millones crédito bancario.
Brio + Biomax es la segunda red en EDS del país.
Esto apalanca el desarrollo de negocios conexos.
EDS
COMBUSTIBLE
TIENDAS DE PROXIMIDAD
GAS
LUBRICANTES
Fuente: Biomax y Brio.
Fuente: Biomax y Brio.
Fusión Brio-Biomax
ESTRUCTURA EMPRESARIAL
FUSIÓN
100% GNE SOLUCIONES S.A.S.
EDS RED PROPIA
100% VECINO S.A.S
TIENDAS DE PROXIMIDAD
CI Biomax Operador Logístico S.A.S.
100% Operación Logística
Distribuidor Mayorista
Balance Vida personal-Trabajo
• Animamos a nuestros empleados a balancear y equilibrar su vida personal y su trabajo.
• Respetamos y generamos espacios óptimos para trabajar, que garanticen la satisfacción del empleado de manera integral.
• Acercamos las familias a la organización para que la admiren y se sientan parte de ella.
Eco-responsable
• Construimos y apoyamos de manera comprometida iniciativas del cuidado del medio ambiente, que propendan por su protección, preservación y divulgación para generar conciencia ambiental en nuestros colaboradores y en nuestros grupos de interés.
Orientados al cliente
• Estamos dispuestos de manera permanente a identificar, comprender y resolver satisfactoriamente las necesidades de nuestros clientes internos y externos.
• Generamos acciones que propendan por la creación de valor y relaciones amigables.
Eficiencia
• Trabajamos por encontrar una excelencia operativa buscando la eficiencia de los procesos y el mejor uso de los recursos .
• Seremos percibidos como una organización que cumple lo que promete.
• Comprendemos la responsabilidad del impacto que tienen nuestras acciones en la creación de valor y rentabilidad para la organización.
VALORES CORPORATIVOS
Organigrama
Estructura: • Alto grado de
empoderamiento.
Equipo Humano
RETAIL OPERACIÓN LOGÍSTICA
450 empleos directos y más de 5.000 indirectos.
Ramiro Hernando Sánchez
Presidente
Ingeniero Mecánico de la universidad de los Andes.
Postgrado en Administración Financiera de la EAN.
Especialización en Gerencia de Proyectos en la Universidad de los Andes.
CEO Management Program U. Columbia NY
Especialización en Gerencia Internacional de Hidrocarburos de la Universidad de los Andes
Programa Nuevos Gerentes – Escuela de Negocios de la Universidad de Carolina del Norte.
Programa Energía – Universidad de Tulane (EU).
Experiencia profesional de 18 años, 10 de ellos con ExxonMobil de Colombia S.A., último de estos como Gerente de Operaciones.
Javier Plata Vicepresidente Comercial
Profesional en Mercadeo.
Experiencia profesional de 22 años en empresas de consumo masivo.
5 años de experiencia en el sector energético.
Jorge Humberto Arango Vicepresidente Logística y Suministro
Ingeniero Mecánico y Especialización en Project Management del Instituto Politécnico de Madrid.
Experiencia profesional de 27 años, 23 de ellos con Ecopetrol S.A., donde su último cargo fue la Gerencia de Refinados, encargado de la
Comercialización Nacional de Combustibles.
Juan David Peña Vicepresidente legal y de Asuntos Corporativos
Abogado Universidad del Rosario
Especialista en legislación financiera Universidad de los Andes.
Profesor Universitario.
Experiencia profesional de 20 años en diversas compañías del mercado de capitales colombiano.
Experto en Investor Relations.
Andrés Vega Vicepresidente Financiero y de Planeación
Ingeniero Civil Universidad de los Andes
MBA de la Universidad de los Andes.
Experiencia profesional de 20 años y 4 en el sector.
Manuel José Quijano Vicepresidente de Recursos Humanos
Ingeniero de Sistemas.
Experiencia de más de 30 años en el sector. Antes con ExxonMobil.
Directivos
Conocimiento y Experiencia
¿POR QUÉ ESTAMOS EN
ESTE NEGOCIO? Oportuno El enfoque de las mayoristas tradicionales y su preferencia por el
negocio del “up stream” ha generado clientes insatisfechos y
un nicho desatendido.
El auge petrolero ha estado enfocado en el “up stream” dejando
valiosas oportunidades en el “down stream” del sector.
¿POR QUÉ ESTAMOS EN
ESTE NEGOCIO? Estable
El sector de combustibles líquidos en Colombia se ha
formalizado y ordenado con la nueva legislación, disminuyendo los
riesgos a los agentes de la cadena.
Distribuidor Mayorista
Distribuidor Minorista
Consumidor Final
Relación exclusiva y de largo plazo
BIOMAX 2009 2010 2011
NUEVAS EDS 194 135 57
PERIODO PACTADO
PROMEDIO10 AÑOS 9 AÑOS 10 AÑOS
Impto.
Global
$722,67
Producto $5545,01
Usuario Final Mayorista EDS Productor
+
Producto
$6702,8
Impto.
Sobretasa
$1168,12
Margen $265
+
+
Producto $8135,92
Margen $578
+
Producto
$8794,37
Precio de la Gasolina Motor x Galón
Evaporación,
Transporte,
Soldicom
$80,45
+
Impto.
Ventas
$435,12
+
Gobierno (Municipios) Ecopetrol
= = =
(Precio Sugerido)
Precios a Febrero 2012
¿POR QUÉ ESTAMOS EN
ESTE NEGOCIO? Regulado
¿POR QUÉ ESTAMOS EN
ESTE NEGOCIO? Proyección
Crecimiento del sector
minero y petrolero.
Alta disponibilidad de
Inversión en la
infraestructura local.
Record en venta de
vehículos.
Oportunidades y Proyectos Operación Logística e Infraestructura
Pre-operativo mediano plazo
Contrato de respaldo con Termoeléctricas EPM e ISAGEN.
EPM TERMOSIERRA:
– Empezó pre-operativo Diciembre 2011.
– Se potencializa en Diciembre de 2012.
– Respaldo en Diesel
– Contrato a 5 años.
– Respaldo de 9.500 barriles por día.
– Construcción Planta de recibo en Serviez y cruce subfluvial del Rio Magdalena para EPM.
– Construcción de Planta Sebastopol para Biomax.
Oportunidades y Proyectos Operación Logística e Infraestructura
Mediano Plazo
Contrato de respaldo con Termoeléctricas EPM e ISAGEN.
ISAGEN TERMOCENTRO:
– Empieza Diciembre 2012.
– Respaldo en Jet A1.
– Contrato a 5 años.
– Respaldo de 4.800 barriles por día.
– Construcción de Planta Sebastopol para Biomax.
Oportunidades y Proyectos Operación Logística e Infraestructura
Mediano Plazo Nueva Planta en Sebastopol – Integración y ampliación de plantas en Mansilla. – Expansión del 85% en la infraestructura de almacenamiento en el 2012. – Integración y ampliación de plantas en Mansilla (a 1 hora de Bogotá) de 180k a 215k barriles. – Sebastopol (Puerto Berrio) 147k barriles, construcción
que culminará en el 2012. – Distribución en Antioquia, Santander y Magdalena Medio
Expansión en Infraestructura
P.A. PEREIRA P.A. MANSILLA
P.A. SEBASTOPOL
Mamonal
CAPACIDAD DE ALMACENAMIENTO COMBUSTIBLES BIOMAX
2011 P.A. MANSILLA 180.329 Bls. P.A. PEREIRA 36.500 Bls. P.A. TERCEROS 62.745 Bls.
TOTAL BIOMAX 279.574 Bls.
2012
AMPLIACIÓN MANSILL A 34.600 Bls. P.A. SEBASTOPOL 147.000 Bls.
TOTAL BIOMAX 461.174 Bls. 2014 PUERTO MAMONAL 450.000 Bls. TOTAL BIOMAX 911.174 Bls
OPERANDO 2011
OPERANDO 2012
P.A. PLANTA DE ALMACENAMIENTO
B/ventura
Galapa
Yumbo
Neiva
Gualanday
Bucaramanga
Medellin
Dorada
Vopak
OPERANDO 2014
Oportunidades y Proyectos Operación Logística e Infraestructura
Pre-operativo y Mediano Plazo CI Biomax Operador Logístico; Exportación de crudo e importación de refinados.
– Etapa pre-operativa 2012.
– Aprovechamiento de la logística para comercialización de crudo.
– Oportunidad en Infraestructura de almacenamiento.
– Importación de refinados para clientes estratégicos.
– “Know how” para un escenario futuro de liberación de precios.
Oportunidades y Proyectos Operación Logística e Infraestructura
Largo Plazo Puerto de almacenamiento en Mamonal Cartagena – Proyecto para el 2014
– Lote de 7.2 hectáreas junto
a la refinería de Cartagena.
– 2012 etapa de estructuración,
ingeniería, licencias y
comercialización.
– 1 millón de barriles: 450k de
refinados y 550k de crudo.
Oportunidades y Proyectos Retail
Operando
Integración vertical por medio de GNE Soluciones.
– Actualmente 25 estaciones de servicio.
– Alianza con inversionistas de finca raíz.
– Tres estrategias
• Terreno, Inversión y Operación.
• Inversión y Operación.
• Operación.
Oportunidades y Proyectos Retail
Operando y Mediano Plazo
Relanzamiento Lubricantes Brio.
– Segundo semestre 2012.
– Nueva Imagen.
– Competir con calidad.
– Resultados inmediatos al llenar canal Biomax.
Oportunidades y Proyectos Retail
Pre-operativo y Mediano Plazo
Tiendas de Proximidad Donde Max
(Vecino S.A.S.)
– Etapa pre-operativa.
– Concepto basado en el perfil
de consumidor local.
– Formatos de acuerdo a la zona: • Donde Max Express - entre 20 y 80 metros cuadrados.
• Donde Max – hasta 200 metros cuadrados.
Oportunidades y Proyectos Retail
Mediano Plazo
Gas Natural Vehicular/ Industrial alianza Neogas.
– Segundo trimestre 2012.
– Alianza con Neogas de Brasil.
– Gas virtual.
– Vehicular e Industrial.
– Solución logística a consumidores
desconectados del gasoducto.
INVERSIONES PARA EL 2012 90 MIL MILLONES
*SEBASTOPOL
Leasing Infraestructura a 12 años
OTROS PROYECTOS
Grupo Biomax – Crecimiento Operativo
15,69922,489
68,472
19,632
26,349
0
10,000
20,000
30,000
40,000
50,000
60,000
70,000
80,000
Dic 09 Dic 10 Dic 11
Ebitda
($Millones)
BIOMAX BRIO
430,020654,211
2,246,378
760,222
910,351
214
261
328
-20
30
80
130
180
230
280
330
380
0
500,000
1,000,000
1,500,000
2,000,000
2,500,000
Dic 09 Dic 10 Dic 11
Volumen / Ingresos(galones / $Millones)
BIOMAX BRIO Galones
Resultados Biomax 2011
El 2011 marca en Biomax un hito de crecimiento y consolidación de una nueva dimensión de Compañía.
P&G
$ Millones de Pesos $ Mill. % Vert $ Mill. % Vert Dif. $Mill. Crecim %
Ventas 2,195,181 100.0% 643,547 100.0% 1,551,634 241.1%
Descuentos -18,273 -0.8% -4,964 -0.8% -13,309 268.1%
Costo de Ventas -2,076,276 -94.6% -604,158 -93.9% -1,472,117 243.7%
= Utilidad Bruta 100,633 4.6% 34,424 5.3% 66,208 192.3%
Opex Efectivo -34,744 -1.6% -12,988 -2.0% -21,756 167.5%
= EBITDA 65,889 3.0% 21,437 3.3% 44,452 207.4%
Gastos No efectivos -18,340 -0.8% -3,850 -0.6% -14,491 376.4%
= Utilidad Operativa 47,549 2.2% 17,587 2.7% 29,962 170.4%
I. y G. No Operativos -9,277 -0.4% -769 -0.1% -8,507 1105.8%
Gastos Intereses -15,413 -0.7% -5,690 -0.9% -9,723 170.9%
= UAI 22,860 1.0% 11,128 1.7% 11,732 105.4%
Imporrenta -10,966 -0.5% -1,378 -0.2% -9,587 695.6%
= U. Neta 11,894 0.5% 9,750 1.5% 2,144 22.0%
Resultado m. participación 34 0.0% 93 0.0% -59 -63.0%
= U. Neta 11,928 0.5% 9,843 1.5% 2,086 21.2%
Volumenes Dif. Gal Crecim %
Galones Comercializados 328.573 110.393 218.180 197.6%
Cierre 2010Cierre 2011
2011 2010
Resultados Grupo Biomax 2011
Con la adquisición de Brio, se consolidan unas nuevas cifras, y una nueva dimensión de negocio.
En 9 meses Biomax supera el nivel comercial y de resultados operativos logrados el año anterior por las compañías que hoy integran el grupo, muestra de que su crecimiento no fue solo por la adquisición .
P&G
$ Millones de Pesos Biomax GNE Vecino $ Mill. Biomax GNE Brio $ Mill. $ Var % Crec
Ventas 2,195,181 163,570 6 2,246,378 643,547 55,169 910,351 1,564,561 681,816 43.6%
Descuentos -18,273 0 0 -15,890 -4,964 0 -10,079 -14,202 -1,688 11.9%
Costo de Ventas -2,076,276 -150,853 -3 -2,117,309 -604,158 -50,393 -850,806 -1,462,277 -655,031 44.8%
= Utilidad Bruta 100,633 12,717 3 113,180 34,424 4,776 49,466 88,083 25,097 28.5%
Opex Efectivo -34,744 -10,027 -40 -44,708 -12,988 -3,621 -23,116 -39,244 -5,464 13.9%
= EBITDA 65,889 2,689 -37 68,472 21,437 1,155 26,349 48,839 19,633 40.2%
Gastos No efectivos -18,340 -1,246 0 -19,477 -3,850 -553 -13,737 -18,023 -1,454 8.1%
= Utilidad Operativa 47,549 1,443 -37 48,995 17,587 602 12,612 30,816 18,179 59.0%
I. y G. No Operativos -9,277 -343 78 -9,799 -769 42 3,358 2,580 -12,380 -479.7%
Gastos Intereses -15,413 -1,014 0 -16,209 -5,690 -464 -5,228 -11,346 -4,862 42.9%
= UAI 22,860 86 41 22,987 11,128 180 10,742 22,050 937 4.3%
Imporrenta -10,966 -64 -29 -11,059 -1,378 -85 -2,824 -4,286 -6,772 158.0%
Interés Minoritario 0 -2 2 -100.0%= U. Neta 11,894 22 12 11,928 9,750 95 7,918 17,761 -5,833 -32.8%
Resultado método participación 34 0 0 0 93 0 0 0 0 0.0%
= U. Neta 11,928 22 12 11,928 9,843 95 7,918 17,761 -5,833 -32.8%
2,011 2,010 2011 vs. 2010
Grupo Biomax - Utilidad Neta
El resultado neto del año se vio influenciado por tres aspectos que cobraron relevancia frente al año anterior: – El gravamen a los
movimientos financieros ascendió a $8,377 millones,
– El impuesto al patrimonio totalizó $2,032 millones,
– La amortización del crédito mercantil fue de $1,768 millones.
6,639
9,84311,928
9,889
7,918
-3,000
2,000
7,000
12,000
17,000
22,000
Dic 09 Dic 10 Dic 11
Utilidad Neta($Millones)
BIOMAX BRIO
Grupo Biomax Balance Diciembre 2.011
Balance General
$ Millones de Pesos Biomax GNE Vecino $ Mill. %Vert
Disponible 27,088 4,002 7 39,841 7.1%
Cartera Clientes 45,956 1,972 - 43,247 7.7%
Provisión Cartera -1,139 -6 - -1,145 -0.2%
Anticipos y Avances 849 39 72 974 0.2%
Promesas de compraventa - 1,001 - 1,001 0.2%
Impuestos y Contribuc. 3,815 90 29 3,934 0.7%
CxC a Vinculados/Casa Matriz 5,969 9 2,177 - 0.0%
Préstamos a particulares 9,367 - 9,367 1.7%
Otros Deudores 3,983 23 - 4,006 0.7%
Inventarios Combustible 105,871 2,631 - 108,502 19.4%
Otros Inventarios 1,640 207 38 1,885 0.3%
Activos Fijos e Intagibles 92,388 25,204 44 117,640 21.1%
Diferidos / Gastos Pagados x Antic. 11,294 2,229 899 15,089 2.7%
Abanderamientos 80,589 - - 79,743 14.3%
Inversiones 16,046 2,250 - 3,204 0.6%
Crédito Mercantil 84,143 - - 84,143 15.1%
Otros Activos 5 - - 5 0.0%
Valorizaciones 43,614 3,273 - 46,887 8.4%
ACTIVOS 531,477 42,925 3,267 558,324 100.0%
Grupo Biomax
Nota: Frente al informe de gestión algunas partidas en este informe se han reclasificado con fines gerenciales
Grupo Biomax Balance Diciembre 2.011
Balance General
$ Millones de Pesos Biomax GNE Vecino $ Mill. %Vert
Obligaciones Financieras 161,914 16,812 178,726 32.0%
Cuenta Corriente Comercial 5,687 0.0%
Proveedores 70,935 5,184 46 71,485 12.8%
Cuentas por Pagar 16,690 1,334 143 18,309 3.3%
CxP Filiales / Casa Matriz 2,177 - 0.0%
Accionistas y Dividendos 441 - 441 0.1%
Impuestos x Pagar 19,377 579 166 20,142 3.6%
Sobretasa 18,962 - 18,962 3.4%
Impuesto Diferido 2,506 - 2,506 0.4%
Acreedores Varios 6,745 206 6,951 1.2%
Obligaciones Laborales 726 159 884 0.2%
Pasivos Estimados 395 - 395 0.1%
Anticipos y Avances 21,157 190 30,070 5.4%
Pasivos Diferidos 845 0.0%
PASIVOS 322,023 30,995 355 348,870 62.5%
Capital y Prima en Coloc. 149,902 8,176 2,900 149,902 26.8%
Reservas y Ut. Acumuladas 2,838 448 2,838 0.5%
Revalorización 11 - 0.0%
Utilidades Período 11,928 22 12 11,928 2.1%
Superavit Método de Participación 1,170 1,170
Superavit x Valorización 43,614 3,273 43,614 7.8%
PATRIMONIO 209,453 11,930 2,912 209,453 37.5%
Grupo Biomax
Nota: Frente al informe de gestión algunas partidas en este informe se han reclasificado con fines gerenciales
Indicadores Financieros Grupo
2,011
Endeudamiento
Deuda en Corto plazo 39.4%
Deuda / Ebitda 2.61
Ebitda / Intereses 4.22
Leverage 32.0%
Rotaciones
Cartera 6.93
Inventario Combustible 18.45
Pago a Proveedores 12.15
Sobretasa 3.04
2,011
Márgenes
Margen Comercialización 5.0%
Margen EBITDA 3.0%
Margen Neto 0.5%
(Sobre la comercialización)
Margen EBITDA 60.5%
Margen Neto 10.5%
Retorno
Ebitda / Activos 12.3%
Utilidad Neta / Patrimonio 5.7%
ROIC (GIB / Cap. Invertido) 13.8%
WACC 10.8%
Deuda y Cobertura Biomax
46,192 72,834
111,060
194,578
531,476
24,818 41,654 53,168 105,843
209,453
17,269 18,422 38,620 54,504
161,914
2007 2008 2009 2010 2011
Balance General(En millones de pesos)
Activos Patrimonio Deuda Financiera
CONTACTO
Para cualquier información, contactar a:
Eduardo A. Reyes
Relación con Inversionistas
Cel 3103496384
GRACIAS!