presentasi manajemen - bakrie-brothers.com
TRANSCRIPT
PRESENTASIMANAJEMEN
September 2020
• Kinerja Keuangan• Bisnis BNBR• Strategi Pertumbuhan• Inisiatif Strategis• Lampiran
Agenda
KINERJAKEUANGAN
Struktur Perusahaan
BNBR
Bakrie Metal Industries[99%]
PabrikasiStruktur Baja
Bakrie Building Industries[99%]
BahanBangunan
Bakrie Pipe Industries[99%]
ManufakturPipa Baja
Bakrie Indo Infrastructure[99%]
Bakrie Power[99%]
PembangkitListrik
Bakrie Oil & Gas Indonesia [99%]
Kalimantan Jawa Gas
Bakrie TolIndonesia [99%]
Jalan TolCimanggisCibitung
Bakrie Construction[98%]
PabrikasiStruktur Baja
Bakrie Autoparts*[99%]
KomponenOtomotif
Multi KontrolNusantara**[99%]
Infrastruktur IT & Telko
*dikonsolidasikan ke dalam BMI sejak 23 November 2018 **dikonsolidasikan ke dalam BIIN sejak 26 Desember 2018
Kinerja KeuanganLaba / Rugi - terkonsolidasi
• Pendapatan menurunhingga 20% pada sembilanbulan pertama tahun 2020 jika dibandingkan y-o-y.
• Perusahaan mencatatkanrugi bersih pada sembilanbulan pertama tahun 2020, antara lain diakibatkanoleh kondisi pandemiCOVID-19.
• EBITDA positif padasembilan bulan pertamatahun 2020, setelahsebelumnya tercatatnegatif pada semester pertama tahun 2020.
2.4731.979
9M19 9M20
Rpm
iliar
PENDAPATAN349
-2409M19 9M20
Rpm
iliar
LABA (RUGI) NETO
232
17
9M19 9M20
Rpm
iliar
EBITDA
Kinerja KeuanganNeraca
• Aset meningkat pada sembilan bulanpertama tahun 2020 karena kenaikan nilaiwajar dari investasi jangka pendek.
• Ekuitas menurun disebabkan olehpelemahan kurs Rupiah terhadap Dolar AS yang berpengaruh signifikan padakerugian periode berjalan.
14,36 15,50
YE19 9M20
Rptri
liun
TOTAL ASET
2,35 2,07
YE19 9M20
Rptri
liun
EKUITAS
Posisi dan Komposisi UtangDi tingkat induk
Total Utang Total Utang Rupiah dan Dolar AS
257 254
YE19 9M20Rp
mili
ar
618 669
YE19 9M20
AS$
juta
8.798 10.189
4846
YE19 9M20
Rpm
iliar
Utang Jangka Pendek Utang Jangka Panjang
*seluruh utang Perseroan merupakan Utang Jangka Pendek
Restrukturisasi UtangDi tingkat induk
Dalam Rp miliar 2016 2017 20182019
-2020
Total
Restrukturisasi utang melalui NonPreemptive Rights Issue (NPR) 990 1.037 9.384 11.411
Restrukturisasi utang sedang dalamproses 10.003 10.003
• Upaya Perseroan merevitalisasi neraca keuangan menunjukkan tanda positif.• Perseroan melanjutkan upaya restrukturisasi keuangan dengan kreditur-
kreditur yang tersisa.
BISNISBNBR
Unit Usaha Non-Publik
Bakrie Autoparts
• Pionir produk grey & ductile casting iron untukkomponen otomotif OEM di Indonesia.
• Pemasok utamakomponen otomotif untukkendaraan komersialseperti Mitsubishi danHino dipasar domestik.
• Merencanakan ekspansipada pasar kendaraanpenumpang dankomponen rakit untukmengembangkanbisnisnya dalam waktudekat.
• BA juga tengahmengembangkan bisniskendaraan listrik.
Bakrie Building Industries
• Produsen produk fiber-cement untuk pasardomestik dan ekspor.
• Memegang pangsa pasardomestik dalam porsisignifikan untuk produkatap dan plafon.
• Memperluas portofolioproduknya denganmenyediakan bahanbangunan yang efisienenergi.
Bakrie Metal Industries
• Berpengalaman di bidangfabrikasi baja dan jasaenjinering sipil dalamberagam sektor.
• Pengalaman luas dalammengelola proyek-proyekEPC besar untuk fasilitasoffshore dan onshore.
• Memproduksi pipa bajaukuran kecil hingga besaruntuk distribusi migas, konstruksi dan pipa air.
• Memegang pasar pipadomestik dalam porsisignifikan denganbeberapa klien migasternama.
Bakrie Indo Infrastructure
• Bakrie Power memilikikapasitas pengembanganpembangkit listrik, saat inimengembangkan PLTU 3x18 MW dan PLTU 2x660 MW.
• Bakrie Oil & Gas Infrastructure memilikikapasitas pengembanganinfrastruktur jalur pipa gas, saat ini mengoperasikanjaringan pipa gas lepaspantai sepanjang 200 km.
• Bakrie Toll Indonesia memiliki kapasitaspengembangan jalan tol, saatini membangun jalan tolsepanjang 26 km.
Bakrie AutopartsVolume Penjualan [metrik ton] EBITDA [juta Rupiah]
*tidak termasuk penjualan BMC yang dihitung per buah
Produk• Pemasok OEM untuk komponen otomotif.• Komposisi penjualan terdiri dari 84% komponen otomotif dan
16% general casting.
Kinerja• Volume penjualan mengalami penurunan pada tahun 2020
sehubungan dengan penyesuaian order pelanggan selamapandemi COVID-19.
• BA berupaya menambah varian produk dengan komponenotomotif yang marginnya lebih besar serta terusmengembangkan pasar general casting.
(1) GAIKINDO
Prospek• Gaikindo mencatat penjualan kendaraan bermotor di Indonesia
pada tahun 2019 menurun menjadi 1,03 juta unit dibandingkandengan penjualan pada tahun 2018 yang sebesar 1,1 juta unit,
• Gaikindo memperkirakan penjualan kendaraan bermotor padatahun 2020 hanya mencapai 600.00 unit sebagai dampak daripandemi COVID-19.(1)..
• Untuk meningkatkan kinerjanya, BA akan merambah pasarkendaraan penumpang yang menyumbang hingga 77% dari total pasar domestik di tahun 2019(1)..
24,038
29,043 28,132
18,713
7,787
2016 2017 2018 2019 9M2020
-3,755
53,10562,549
84,407
-54,716
2016 2017 2018 2019 9M2020
Bakrie Building IndustriesVolume Penjualan [‘000 std.m] EBITDA [juta Rupiah]
Produk• Produk fiber cement dengan kapasitas dan portofolio produk
yang terus dikembangkan.• Komposisi penjualan terdiri dari 99% produk atap dan 1%
produk untuk plafon dan partisi.
Kinerja• Volume penjualan mengalami penurunan seiring dengan
rencana peralihan bisnis BBI dari manufaktur menjadipenyedia jasa.
(1) Bank Indonesia
Prospek• Pada tahun 2019 laju pertumbuhan kredit kepemilikan rumah
dan apartemen adalah sebesar 8% (1), menandakan permintaanyang stabil pada sektor properti.
• Penyaluran Kredit Pemilikan Rumah (KPR) diperkirakan akanmeningkat seiring dengan rencana Kementerian PekerjaanUmum dan Perumahan Rakyat (Kemenpupera) untukmenyalurkan subsidi KPR hingga Rp 11 triliun pada tahun2020.
*tidak termasuk penjualan dari Bangun Bantala Indonesia
29,501
22,709
8,9756,692
5,196
2016 2017 2018 2019 9M2020
-71,957
-41,136
-15,656 -8,434
6,726
2016 2017 2018 2019 9M2020
Prospek• World Bank memperkirakan harga komoditas energi,
khususnya minyak dan gas, akan stabil dan meningkat secarabertahap hingga tahun 2030. .
• Penetrasi lebih dalam di pasar non-migas terkait denganlonjakan sektor infrastruktur sambil tetap mengembangkanpasar migas..
• Rencana belanja infrastruktur di tahun 2020 adalah sebesarRp 423,3 triliun, namun diperkirakan realisasinya tidak akansebesar itu karena sebagian anggaran dialihkan untukpenanganan pandemi COVID-19.(1).
Bakrie Metal IndustriesVolume Penjualan [metrik ton] EBITDA [juta Rupiah]
*tidak menampilkan produksi struktur pipa baja sektor migasyang diperhitungkan dengan satuan man-hour
Produk• Jasa konstruksi baja, EPC dan produsen pipa baja berdiameter
0,5in – 48 in.• Komposisi penjualan yang terdiri dari produk dan jasa adalah
25% bidang migas dan 75% bidang non-migas.
Kinerja• Volume penjualan mengalami sedikit penaikan pada tahun
2019 di tengah pasar migas yang melemah.
(1) Kemenkeu RI
Fabrikasi Struktur Baja & Manufaktur Pipa Baja
56,067
80,925
103,525 104,374
85,178
2016 2017 2018 2019 9M2020
-91,040
19,197
216,923
268,533
99,865
2016 2017 2018 2019 9M2020
STRATEGIPERTUMBUHAN
Unit Usaha Manufaktur
Bakrie Autoparts• Peningkatan utilitas kapasitas produksi.• Masuk dalam produksi komponen kendaraan penumpang dan pasar komponen
pengganti.• Peningkatan segmen non-otomotif.• Pengembangan kendaraan listrik untuk penggunaan provinsi DKI Jakarta, Jawa
Tengah, Jawa Timur dan Bali.
Bakrie Building Industries• Peralihan bisnis dari manufaktur menjadi penyedia jasa.• Perluasan pasar ke segmen industri penunjang infrastruktur.
Bakrie Metal Industries• Peningkatan kapasitas di bidang EPC.• Peningkatan segmen konstruksi non migas.• Peningkatan kapasitas pipa baja non migas untuk konstruksi nasional seperti jalan dan
pembangkit listrik.
INISIATIFSTRATEGIS
Proyek Infrastruktur
Kalija Pipeline Bontang -Banjarmasin• Studi kelayakan telah dilakukan untuk jalur pipa
(pipeline) dari Bontang ke Banjarmasin, termasukbeberapa jalur tambahan ke ibu kota baru, beberapa kawasan industri, dan pabrik-pabrik barusepanjang rute jalur pipa.
• Beberapa nota kesepahaman (MOU) telah ditandatangani oleh Shipper /Offtaker.
• Proyek Pipa Gas Bumi Trans Kalimantan yang mana di dalamnya termasuk ruas pipa transmisiKaltim-Kalsel masuk dalam Perpres No.18 Tahun2020 mengenai Rencana Pembangunan JangkaMenengah (RPJMN) 2020-2024.
Proyek Infrastruktur
Jalan Tol Cimanggis-Cibitung• Bekerja sama dengan PT Waskita Toll Road (anak
usaha PT Waskita Karya Tbk).• Jalan tol ini telah mulai beroperasi pada tanggal
10 November 2020, diawali dengan Seksi I (Junction Cimanggis - On/Off Ramp Jatikarya) dan terhubung dengan tol Cinere-Jagorawi dan tolJagorawi.
• Seksi II telah mencapai 82% pembebasan lahandan 70% konstruksi, dengan target penyelesaiankonstruksi pada tahun 2021.
Proyek InfrastrukturPLTU Tanjung Jadi A 2x660MW• Bekerja sama dengan YTL Jawa Energy BV (anak
usaha YTL Corporation Berhad).• Surat Jaminan Kelayakan Usaha (SJKU) dari
Pemerintah Indonesia telah diperoleh padaFebruari 2020.
• Pengerjaan konstruksi masih berlangsung sesuaijadwal dengan penyelesaian konstruksi tower insert 500 kV untuk koneksi dengan grid PLN masih berlangsung sesuai jadwal.
• Financial close ditargetkan pada Desember 2020.• TJA telah membebaskan lahan seluas total 239 Ha
di Cirebon untuk proyek ini.• Kontraktor EPC telah ditunjuk.
Proyek Infrastruktur
PT Multi Kontrol Nusantara• Berfokus pada infrastruktur teknologi informasi
dan telekomunikasi.• Menjadi salah satu kontraktor untuk proyek Palapa
Ring, proyek Pemerintah untuk pembangunaninfrastruktur jaringan telekomunikasi dan internetdi seluruh Indonesia.
Bisnis Masa Depan
Green Transportation Solution –Electric Bus• Bus listrik pertama di Indonesia yang telah lulus
seluruh ketentuan proses homologasi dan pemenuhanseluruh ketentuan legalitas dan teknis untuk di uji cobasecara komersil oleh Trans Jakarta
• Bus listrik pertama yang tengah diuji coba secarakomersil di jalur Trans Jakarta.
• Bakrie Autoparts juga sedang membangun unit ketigabus listrik di sebuah perusahaan karoseri lokal yang diperuntukkan untuk penggunaan di jalur BRT Trans Jakarta.
• Pemesanan secara masal diharapkan dapat diterimaselepas proses pelaksanaan uji coba di semester 2 tahun 2020.
LAMPIRAN
Tujuh Dekade Perjalanan Bisnis1942 – 1962
• Didirikan sebagaiperdagangan umum& agen komisi.
• Mempeloporiindustri pengolahanpipa baja di Indonesia.
1990 - 1996• IPO UNSP.
• Memperoleh lisensipengoperasian fixed wireless services.
• PT BakrielandDevelopment (“ELTY”) didirikan.
2003
• BUMI akuisisitambahan 20% saham PT ArutminIndonesia.
• BUMI akuisisi 100% saham PT KaltimPrima Coal (“KPC”), senilai US$500juta.
2007 - 2008
• Ekspansi nasionalBTEL, senilaiUSD72juta.
• BNBR akuisi ELTY, ENRG, & BUMI, senilai~ USD 4.4miliar.
• BUMI akuisisi 44% DEWA, senilaiUSD218juta.
• Pendirian Bakrie Energy International.
2011 - 2012• BNBR menyelesaikan
revitalisasi, termasukkuasi reorganisasi.
• Grup Bakrie membentuk kerjasama strategis denganBORN dan mengurangiutang sebesar US$ 1 miliar.
• Penandatanganan Gas Transportation Agreement (GTA) segmen Kepodang-Tambak Lorok.
2016 – 2017• Proyek Tol Cimanggis-
Cibitung melanjutkanakuisisi lahan sertamenyelesaikankonstruksi tahap 1.
• Fase pertama proyekKalija telah beroperasisecara penuh. Transportasi gas berjalan sesuai denganGTA.
1986 - 1989• BNBR akuisisi PT
Bakrie Sumatera Plantations (“UNSP”).
• IPO PT Bakrie & Brothers (“BNBR”).
1997 - 2001• PT Energi Mega
Persada (“ENRG”) didirikan.
• PT Bumi Resources (“BUMI”) akuisisi 80% saham PT ArutminIndonesia.
• PT Bakrie Capital Indonesia akuisisi58.1% saham BUMI.
2004 - 2006
• IPO BTEL; memperoleh lisensinasional.
• BTEL meluncurkanjasa telko berbasisCDMA.
• ENRG akuisisi 100% kepemilikan dari BP.
2009 - 2010
• BUMI akuisisi 84% saham Pendopo Energi Batubara, senilai USD117juta.
• PenandatangananSPA dengan Vallar, UK – senilaiUSD844 juta.
• Pendirian Bakrie Connectivity Services.
2013 – 2015• Proyek infrastruktur
Kalija – 1 tuntas2015 dan mulaioperasi 2016.
• Proyek infrastrukturjalan tol Cimanggis-Cibitung dimulai.
2018 - 2020• Penandatanganan
nota kesepahamandengan BYD Auto China untukpengembanganindustri kendaraanlistrik di Indonesia.
• Penandatanganannota kesepahamandengan China Railway International Group.
• Retrukturisasi utangkepada krediturmelalui PMHMETD.
Notification & Disclaimer
Disclaimer: This presentation has been prepared by PT Bakrie & Brothers Tbk (the "Company") and is only for the information of its investors. Noneof the information appearing in this presentation may be distributed to the press or other media or reproduced or redistributed in whole or in part inany form at any time.
This presentation is not intended as or forms part of any offer to sell or subscription of or solicitation or invitation of any offer to buy or subscribefor any securities, and neither this presentation nor anything contained herein shall form the basis of or be relied on in connection with any contractor commitment whatsoever.
Forward-Looking Statements:
This presentation may contain forward-looking statements and estimates with respect to the future operations and performance of the Companyand its affiliates.
Investors and security holders are cautioned that forward-looking statements are subject to various assumptions, risks and uncertainties, many ofwhich are difficult to predict and are generally beyond the control of the Company. Such assumptions, risks and uncertainties could cause actualresults and developments to differ materially from those expressed in or implied by the forward-looking statements.
Accordingly, no representation or warranty, either express or implied, is provided in relation to the accuracy, completeness or reliability of theinformation contained in this presentation, nor is it intended to be a complete statement or summary of the resources markets or developmentsreferred to in this presentation. It should not be regarded by recipients as a substitute for the exercise of their own judgement.
Neither the Company or any other person assumes responsibility for the accuracy, reliability and completeness of the forward-looking statementscontained in this presentation. The forward-looking statements are made only as of the date of this presentation. The Company is under no duty toupdate any of the forward-looking statements after this date to conform such statements to actual results or developments or to reflect theoccurrence of anticipated results or otherwise.
Any opinions expressed in this presentation are subject to change without notice and may differ or be contrary to opinions expressed by otherbusiness areas or groups of the Company as a result of using different assumptions and criterion.
For further information please contact:
Investor Relations DepartmentRoy Hendrajanto M. Sakti – CFO & Investment Director ([email protected] )
Andini Aritonang – Investor Relations Senior Manager ( [email protected] )