presentatie procures rocovery

Recovery solutions& investments

ProcureS

ProcureS

Recovery solutions & investments

Missie

ProCures reorganiseert, herstelt rendement, en regelt herkapitalisatie voor:I. ondernemingen die in grote financiële problemen verkeren enonderpresteren, maar levensvatbaar zijn en op zeer korte termijnoplossingen nodig hebben om de continuïteit te waarborgen.

II. ondernemingen die in staat van faillissement verkeren en waar eendoorstart mogelijk is.

ProCures realiseert continuïteit van de gezonde activiteiten van de onderneming.Hierdoor gaat voor alle stakeholders minimale waarde verloren en wordt eennieuw fundament gelegd voor verdere ontwikkeling en groei.

ProcureS


Visie

Grote financiële problemen en/of een dreigend faillissement hebben een enormeimpact op een bedrijf. Het management komt nauwelijks nog toe aan hetcommercieel runnen van de business, maar voelt zich opgejaagd door banken,schuldeisers, advocaten en deurwaarders. Met deze partijen wordt een continuestrijd geleverd om het bedrijf van de ondergang te redden.

Indien de onderneming niet langer aan haar betalingsverplichtingen kan voldoen(insolvent is), zal de rechtbank het faillissement uitspreken. Daarbij wordt door derechtbank een curator benoemd. Deze zal in het belang van de schuldeisers deboedel liquideren.

Ondanks grote financiële problemen hebben ondernemingen vaak perspectief eneen waarde die aanzienlijk hoger ligt dan de liquidatiewaarde. Bij liquidatie wordenimmers de activa -ver onder de verkrijgingprijs- verkocht en gaan de echtekernwaarden van de onderneming, zoals kennis, unieke producten/ diensten,marktposities & klantrelaties en werkgelegenheid verloren.

ProcureS


Communicatie

ProCures heeft bijzondere aandacht voor het management, de ondernemer, enzittende aandeelhouders. In turbulente tijden staan zij onder grote druk enzoeken zekerheid en werkende oplossingen. De trajecten van Procureskenmerken zich door transparante, intensieve communicatie en afstemmingvan de te nemen maatregelen.

Daarnaast streeft ProCures naar een constructieve relatie met personeel,vakbonden, financiers, crediteuren en curatoren ProCures informeertbetrokkenen op maat, pro-actief over relevante onderwerpen en de voortgang.

ProcureS


Aanpak (I)

De aanpak van ProCures:

Stabiliseren analyse knelpunten, stabiliseren van de crisissituatie,

Renderen verbeteren van het verdienmodel.

Ontwikkelen ontwikkelen nieuwe organisatie en plan van aanpak.

Organiseren managen van de turnaround

Financieren maatwerk (her)financiering, herkapitalisatie.

Samenwerken mogelijk sluiten van strategische allianties.

ProcureS


Aanpak (2)

ProCures streeft naar continuïteit van winstgevende bedrijfsactiviteiten, waarbijbestaande kernwaarden van de onderneming weer verder kunnen wordenontwikkeld.Als duidelijk is of en hoe de onderneming weer geld kan verdienen, wordt eenpassende organisatie gedefinieerd en wordt het plan van aanpak opgesteld.

Dit traject levert een heldere strategie, een realistisch plan en maximale borgingvan de (kwaliteit van) uitvoering. Nu kunnen financiers, beleggers, investeerdersen strategische partijen (opnieuw) weer een serieus financieel commitmentafgeven.

Als de specifieke problemen uit het verleden zijn overwonnen en het nieuwebusinessplan is voorzien van een gedegen financiële basis, ontstaat bij hetmanagement en medewerkers weer positieve energie, een heldere focus ennieuw elan. Het bedrijf is klaar voor de nieuwe uitdagingen, een nieuwetoekomst.

ProcureS


Stabiliseren: analyse & stabiliseren

Als de onderneming in een crisis situatie verkeert vanwege een ernstig gebrek aanfinanciële middelen, blijkt vaak ook dat het gebrek aan tijd een belangrijkebelemmering vormt voor het ontwikkelen van passende oplossingen. Er is geen tijdmeer voor langdurige analyses en adviestrajecten. Er zal snel geschakeld moetenworden.

ProCures maakt een zogenaamde ʻquick scanʼ van de situatie en komt op basisvan de inventarisatie van de kernproblemen snel tot een crisisplan. Hierin wordt ophoofdlijnen aangegeven of de onderneming levensvatbaar is en welke eerstestappen nodig zijn om te komen tot een stabiele situatie, zodat direct denoodzakelijke vervolgacties genomen kunnen worden.

Dit betekent vaak dat er overleg en afstemming noodzakelijk is met crediteuren,banken, aandeelhouders en andere stakeholders

ProcureS


Renderen: verbeteren van verdiencapaciteit

De achterliggende oorzaak van financiële problemen van de organisatie ligtmeestal in mancoʼs binnen het zogenaamde verdienmodel: waar zit de (unieke)toegevoegde waarde voor klanten en hoe vertaalt deze toegevoegde waarde zichin stabiele groei van omzet en winst binnen de onderneming?

De analyse van de relevante marktontwikkelingen, het aanbod van producten endiensten, het proces van werven - bedienen en behouden van klanten, klantendatabase, contracten, prijzen, kosten en risicoʼs, zullen de benodigde inzichtenopleveren.

Als duidelijk is waar de knelpunten zich precies voordoen, wordt een verbeterdverdienmodel ontworpen. Dit model en de daaruit volgende financiële projecties(de ontwikkeling van winst & verlies, werkkapitaal, liquiditeiten, balans/solvabiliteit)en operationele verbeterpunten, vormen de input voor de ontwikkeling van eennieuwe organisatie en het plan van aanpak. Op basis van deze nieuwe inzichtenwordt tevens de nieuwe behoefte aan financiële middelen uitgewerkt.

ProcureS


Ontwikkelen: (re)organisatie en plan van aanpak

Het verbeterde verdienmodel levert belangrijke inzichten voor de ontwikkeling vande organisatie. Een organisatie die snel en planmatig moet worden omgezet naareen nieuw optimum. Het plan van aanpak definieert de belangrijkstedoelstellingen en concrete stappen voor het realiseren van de noodzakelijkeveranderingen.

De nieuwe organisatie zal volledig op maat gebracht worden: passende kwaliteitvan mensen en middelen, een optimale bezetting van de capaciteit en eenheldere structuur kenmerken de nieuwe organisatie.

Ook zeer ingrijpende herstructureringen en harde saneringen van (onder)delenvan de ondernemingen worden niet geschuwd. Er is over het algemeen geen tijden ruimte om ongewenste structuren en -activiteiten in stand te houden.

ProcureS


Organiseren: managen van de turnaround

Intensieve turnaround activiteiten worden in de kritische aanvangsfase altijdgeleid of begeleid door een van de partners van ProCures.

Indien het bedrijf (reeds) in staat van faillissement is zal ProCures eerst inonderhandeling treden met de betreffende curator teneinde snel die assets teverwerven die noodzakelijk zijn voor het realiseren van de geplande doorstart.

Als het bedrijf niet (meer) in staat van faillissement verkeerd wordt -afhankelijkvan de kwaliteit van het zittende management- gezocht naar structureleversterking van (te) zwakke competenties. Het streven is erop gericht dat hetmanagement van de onderneming na een korte periode (binnen 6 maanden nadoorstart) zelfstandig planmatig kan werken aan het herstel van de ondernemingen winstgevendheid

ProcureS


Financieren: maatwerk (her)financiering

Het verbeterde verdienmodel levert een adequaat inzicht in de belangrijkstebusiness- en financiële ontwikkelingsscenarioʼs voor de nieuwe onderneming.

De analyses van de ontwikkeling van winst & verlies, werkkapitaal, liquiditeiten,balans/solvabiliteit leveren bovendien de inzichten die nodig zijn voor eenpassende herkapitalisatie van de onderneming: een optimale mix vanrisicodragend kapitaal en risicomijdend krediet.

De herkapitalisatie wordt door ProCures uitgevoerd binnen haar uitgebreidenetwerk van banken en (informele) investeerders. Daarnaast beschikt ProCureszelf over fondsen die aangesproken kunnen worden voor het beschikbaar stellenvan het noodzakelijke risicodragend kapitaal.

ProcureS


Samenwerken: strategische allianties

De analyses wijzen soms uit dat het bedrijf niet (langer) op eigen krachtgecontinueerd kan worden. Gebrek aan kritische kennis, een te kleineschaalgrootte en/of een te beperkte financiële slagkracht, kunnen ertoe leiden dathet verstandiger is om samenwerking(en) aan te gaan en/of te fuseren metstrategische marktpartijen.

ProCures beschikt over een uitgebreid netwerk voor het vinden van eenpassende kandidaat voor samenwerking en fusie en begeleid dit proces tenbehoeve van de zittende aandeelhouders.

ProcureS


Geïntegreerde aanpak

ProCures is een dienstverlener die een volledig geïntegreerde aanpak levert aanbedrijven in zwaar weer of faillissement. Daarbij wordt gelijktijdig met hetontwerpen, uitvoeren en realiseren van de gewenste turnaround en deherstructurering, tevens de (her)financiering middels risicodragend en banciarvermogen gerealiseerd of een nuttige strategisch alliantie aangegaan.

Het voordeel van deze aanpak is dat er een consistente benadering is waardoorefficiënt en slagvaardig kan worden geopereerd. Vaak is het realiseren van eendeel van de oplossing onvoldoende om uit de problemen te geraken. Alleonderdelen, klant & bedrijfsprocessen, financiering en juridische aspectengrijpen in elkaar en moeten actief gemanaged en afgestemd worden.

Toch zou het kunnen zijn dat bedrijven op slechts op onderdelen assistentiewensen van ProCures. Afhankelijk van de specifieke vragen van deonderneming is het mogelijk dat de volgende diensten, separaat, wordenafgenomen.

ProcureS


Consultancy diensten (1)

Quick scanHet maken van de zogenaamde ‘quick scan’ van de situatie, de inventarisatievan de kernproblemen en het opstellen van een crisisplan. Hierin wordt ophoofdlijnen aangegeven of en de onderneming levensvatbaar is en welke eerstestappen nodig zijn om te komen tot een stabiele situatie zodat de noodzakelijkevervolgacties nader gedefinieerd kunnen worden.

Plan van aanpakHet opstellen van een ‘plan van aanpak’ waarin de analyse van de relevantemarktontwikkelingen, het aanbod van producten en diensten, het proces vanwerven - bedienen en behouden van klanten, klanten database, contracten,prijzen, kosten en risico’s. Het ontwerp van een verbeterd verdienmodel metbijhorende financiële projecties (de ontwikkeling van winst & verlies,werkkapitaal, liquiditeiten, balans/solvabiliteit) en operationele verbeterpuntenvormen de belangrijkste input de voorgestelde ontwikkeling van de organisatieen het concrete stappenplan.

ProcureS


Consultancy diensten (2)

Crisis / interim managementHet leiding geven aan de turnaround volgens het ontworpen stappenplan,waaronder het implementeren van de nieuwe organisatie (structuur) en hetoperationaliseren van het verbeterde verdienmodel binnen het bedrijf &in demarkt.

De interim-activiteiten worden, in beginsel, binnen een periode van maximaal 6maanden, overgedragen aan een (versterkt) management-team dat zelfstandigen planmatig kan werken aan het verdere herstel van de onderneming.

ProcureS


Matchmaking (1)

ProCures kanook ingeschakeld worden om een gewenste transactie tot stand tebrengen. Hierbij zal de expertise en het volledige netwerk geactiveerd wordenom partijen bij elkaar te brengen en de geformuleerde doelstellingen te bereiken:

Aantrekken bancaire (her)financieringIn opdracht realiseren van gedefinieerde (her)financieringsdoelstellingen. Hierzal op basis van een degelijk uitgewerkt businessplan voorzien van eenuitvoerige financiële onderbouwing, (voor)overleg worden gevoerd met geschiktebanken en financiers. Het gehele traject; aanvraag, selectie, onderhandelingenen signing, wordt begeleid en uitgevoerd door de financiële experts vanProCures.

ProcureS


Matchmaking (2)

Aantrekken van risicodragend kapitaalHet aantrekken van (informal) investors, op basis van een volledig uitgewerktebusinesscase, (financiële) meerjarenplanning en valuation. Gericht wordt contactopgenomen met investeerders die goed passen bij de aangeboden propositie.Het gehele traject van introductie, presentatie, onderhandelen, alsmede hetopstellen van contracten wordt begeleid en uitgevoerd door de financiële expertsvan ProCures.

Aantrekken van strategische partijenHet aantrekken van strategisch partijen voor participatie, fusie of overname kanaan ProCures worden overgelaten. Op basis van de kwaliteit van debusinesscase een degelijke meerjarenplanning en reële waardering kan snel eneffectief een passende strategische partij worden gevonden. Het gehele trajectvan introductie, presentatie, waardering, onderhandelen, alsmede het opstellenvan de noodzakelijke overeenkomsten wordt begeleid en uitgevoerd door deexperts van ProCures.

ProcureS


Procures investment funds

Het Procures Investment Fund is een private equity fonds, gespecialiseerd in hetbeschikbaar stellen en beheren van riscodragend vermogen.

In het ProCures Investement Fund worden aandelenbelangen gehouden die zijnverkregen:• uit overeenkomst met portfolio-bedrijven van Procures.• doordat (extra) risicodragend kapitaal beschikbaar is gesteld aan een doorstartende onderneming• door rechtstreekse aankoop van bedrijven (uit faillissementen).

ProCures Investment Fund verwerft, in beginsel, meerderheidsbelangen inondernemingen. Na de eerste investeringsperiode (3-5 jaar) kan, in overleg metmedeaandeelhouders en financiers, een (partiële) exit worden gerealiseerd.

Recovery solutions& investments

ProcureS

presentatie procures rocovery

Economy & Finance