prezentacja h1 2017 inwestorzy

Dom Development S.A.Grupa Kapitałowa

Prezentacja wyników za I półrocze 201724 sierpnia 2017

Dom Development Euro Styl Dom Development Wrocław

Grupa Kapitałowa

II kw. 2017

• Akwizycja Grupy Euro Styl S.A. sfinalizowana ze środków własnych za 260 mln

• Skokowy wzrost skali działalności Grupy Dom Development S.A. po akwizycji Euro Styl*

• Rekordowa sprzedaż kwartalna: 850 lokali (+21% r/r), z Euro Styl 1.039 lokali (+48% r/r)

• 3.475 lokali w ofercie (+15% r/r)

• 5.945 lokali w budowie (+51% r/r)

• Umowa przedwstępna na działkę przy ul. Powązkowskiej – o potencjale 1.350 lokali

(kontynuacja osiedla Żoliborz Artystyczny)**

2

UWAGA:* Dane Euro Styl w prezentacji przedstawiono za II kwartał 2017 lub na dzień 30.06.2017, jeżeli nie zaznaczono inaczej**umowa zawarta w lipcu 2017


Grupa Kapitałowa

Wyniki finansowe II kw. 2017 – podsumowanie

• Przekazania: 674 lokale (+20 % r/r)

• Przychody: 322,5 mln PLN (+ 41% r/r)

• Marża brutto: 28% (+ 7 p.p. r/r)

• Zysk netto: 49,0 mln PLN (+ 166% r/r)

• Cash flow z działalności operacyjnej: 208,9 mln PLN (+ 60% r/r)

• Gotówka netto: 105 mln PLN; brak zadłużenia netto po akwizycji Euro Styl

3


Grupa Kapitałowa

Sytuacja rynkowa w II kw. 2017

• Mocna sprzedaż przy lekkim wzroście cen

• Sprzyjające czynniki makroekonomiczne wspierały popyt: niskie stopy

procentowe oraz rekordowo niski poziom bezrobocia

• Wysoki udział klientów „gotówkowych” – ok. 40% ogółu transakcji w Dom

Development

• Bardzo duża konkurencja na rynku gruntów

4


Grupa Kapitałowa

5

Liczba lokali

- Euro Styl

509 545467

598 640 678615

701 705 714806 850

189

0

200

400

600

800

1,000

III kw. 2014 IV kw. 2014 I kw. 2015 II kw. 2015 III kw. 2015 IV kw. 2015 I kw. 2016 II kw. 2016 III kw. 2016 IV kw. 2016 I kw. 2017 II kw. 2017

1 039


Grupa Kapitałowa

6

*Wartość transakcji obejmuje cenę mieszkania wraz z wykończeniem, komórką lokatorską i miejscem postojowym.

26% 27% 24% 26% 24% 24% 28%18% 17% 22% 23% 24%

37% 37%35% 32% 33% 29% 23%

22% 23%25%

33% 29%

18% 18%22% 21% 24%

23% 21%

25% 26%21%

22%20%

19% 18% 20% 21% 19% 24% 28%35% 34% 31%

22% 27%

0%

10%

20%

30%

40%

50%

60%

70%

80%

90%

100%

III kw. '14 IV kw. '14 I kw. '15 II kw. '15 III kw. '15 IV kw. '15 I kw. '16 II kw. '16 III kw. '16 IV kw. '16 I kw. '17 II kw. '17

do 350 tys. 350-450 tys. 450-550 tys. pow. 550 tys.


Grupa Kapitałowa

7

Liczba lokali

2,397

1,696 1,548

2,5052,214 2,104

2,278

2,797

457

357

557547

506

451402

272

204

17

0

500

1,000

1,500

2,000

2,500

3,000

3,500

30/09/2015 31/12/2015 31/03/2016 30/06/2016 30/09/2016 31/12/2016 31/03/2017 30/06/2017

2 754 2 253 2 095 3 011 2 665 2 506 2 550 3 475

- Lokale na proj. zakończonych - Euro Styl- Lokale na proj. w budowie


Grupa Kapitałowa

8

735279 426

1 349

557 555 517

1 443

211

0

200

400

600

800

1 000

1 200

1 400

1 600

III kw. 2015 IV kw. 2015 I kw. 2016 II kw. 2016 III kw. 2016 IV kw. 2016 I kw. 2017 II kw. 2017

Liczba lokali

7 projektów4 projekty4 projekty3 projekty 8 projektów 3 projekty4 projekty 2 projekty

- Euro Styl

5 projektów

1 654 12 projektów


Grupa Kapitałowa

3,989

2,958 3,085

3,935 3,8863,543

3,854

4,848

1,097

0

1,000

2,000

3,000

4,000

5,000

6,000

30/09/2015 31/12/2015 31/03/2016 30/06/2016 30/09/2016 31/12/2016 31/03/2017 30/06/2017

9

Liczba lokali 5 945

- Euro Styl


Grupa Kapitałowa

5,001

6,504 6,648 6,734 7,0166,450 6,688 7,010

1,296

0

1,000

2,000

3,000

4,000

5,000

6,000

7,000

8,000

30/09/2015 31/12/2015 31/03/2016 30/06/2016 30/09/2016 31/12/2016 31/03/2017 30/06/2017

10

Liczba lokali8 306

- Euro Styl


Grupa Kapitałowa

11

Lokale sprzedane i nieprzekazane

31.03.2017 30.06.2017

2 256 lokale

3 056lokali, w tym:

• 246 lokali w projektach zakończonych• 2 810 lokale w budowie

478

1 019

256564 500

1 162

230

635

39

0

200

400

600

800

1000

1200

III kw. 2015 IV kw. 2015 I kw. 2016 II kw. 2016 III kw. 2016 IV kw. 2016 I kw. 2017 II kw. 2017

Liczba lokali

674

*

* przekazania Euro Styl za okres 8-30 czerwca 2017 (po akwizycji)


Grupa Kapitałowa

12

mln PLN

200

400

600

800

1,000

1,200

1,400

J F M A M J J A S O N D J F M A M J J A S O N D J F M A M J J A S O N D J F M A M J J A S O N D J F M A M J

2013 2014 2015 2016 2017

- Łącznie z Euro Styl


Grupa Kapitałowa

Uproszczony rachunek zysków i strat

Rachunek zysków i strat II kw. 2017 II kw. 2016 Zmiana I pol. 2017 I pol. 2016 Zmiana

Przychody ze sprzedaży 322,5 228,7 +41% 435,5 367,7 +18%

Liczba przekazań lokali 674 564 +20% 904 820 +10%

Przychody na lokal (tys.) 478 405 +18% 482 448 +7%

Zysk brutto ze sprzedaży 90,3 48,1 +88% 116,4 79,9 +46%

Marża brutto 28,0% 21,1% +7,0 p.p. 26,7% 21,7% +5,0 p.p.

Zysk operacyjny (EBIT) 58,3 23,2 +151% 57,3 30,6 +87%

Marża EBIT 18,1% 10,2% +7,9 p.p. 13,2% 8,3% +4,8 p.p.

Zysk brutto 59,0 23,2 +155% 58,0 29,6 +96%

Zysk brutto (%) 18,3% 10,1% +8,2 p.p. 13,3% 8,0% +5,3 p.p.

Zysk netto 49,0 18,4 +166% 48,0 23,5 +104%

Zysk netto (%) 15,2% 8,1% +7,1 p.p. 11,0% 6,4% +4,6 p.p.

Zysk na akcję (PLN) 1,9 0,7 +161% 1,93 0,95 +103%

13

IAS 18, dane w mln PLN


Grupa Kapitałowa

Uproszczony bilans

14

Skonsolidowany bilans 30.06.2017 30.06.2016 Zmiana

Kapitał własny 855,1 826,6 3%

Dług netto / (gotówka netto)* -105,3 -2,9 n/d

Gearing (dług netto/kapitały własne) n/d n/d n/d

Aktywa netto na akcję (PLN) 34,39 33,35 3%

Ilość akcji (mln szt.) 24,9 24,8 -

ROE (12M) 18,2% 12,3% 5,9 p.p.

ROCE (12M) 18,0% 12,2% 5,8 p.p.

*suma kredytów i obligacji pomniejszona o gotówkę (w tym środki na rachunkach powierniczych)



Grupa Kapitałowa

Uproszczony cash flow

15

Cash flow 30.06.2017 30.06.2016

Zysk (strata) przed opodatkowaniem 58,0 29,6

Zmiany stanu zapasów (66,9) (142,8)

Zmiany stanu rozliczeń międzyokresowych i przychodów przyszłych okresów 254,2 228,0

Zmiany innych elementów 'operacyjnych' (2,5) 27,2

Środki pieniężne wygenerowane z działalności operacyjnej 242,8 141,9

Odsetki zapłacone i otrzymane (6,2) (5,7)

Zapłacony podatek dochodowy (27,7) (6,0)

Środki pieniężne netto z działalności operacyjnej 208,9 130,2

Środki pieniężne netto wykorzystane w działalności inwestycyjnej (200,6) (3,4)

Środki pieniężne netto wykorzystane w działalności finansowej (122,1) (19,5)

Zwiększenie/(zmniejszenie) netto stanu środków pieniężnych i ich ekwiwalentów (113,8) 107,3

Środki pieniężne i ich ekwiwalenty na początek okresu 414,3 221,6

Środki pieniężne i ich ekwiwalenty na koniec okresu 300,5 328,9



Grupa Kapitałowa

16

50

0

100

0

110

0

20

40

60

80

100

120

do 30.06.2018 do 30.06.2019 do 30.06.2020 do 30.06.2021 do 30.06.2022

Obligacje Kredyty

mln PLN

Gotówka (w tym środki na rachunkach powierniczych) na dzień 30/06/2017 365 mln PLNZadłużenie z tytułu obligacji na dzień 30/06/2017 260 mln PLNDostępne linie kredytowe na dzień 30/06/2017 235 mln PLN


Grupa Kapitałowa

II kwartał 2017

17

Podsumowanie:

Akwizycja Euro Styl skokowo zwiększyła skalę działania Grupy Dom Development S.A.

Bardzo dobra sytuacja na rynkach: warszawskim, wrocławskim i trójmiejskim

5.945 lokale w budowie na 37 projektach

Uruchomienie 12 projektów z 1.654 lokalami

3.475 lokali w ofercie

1.039 sprzedanych lokali (wzrost o 48% r/r)

Nowe grunty na ok. 1.600 lokali w Warszawie i ok. 150 lokali w Trójmieście *

Wzrost zysku netto o ponad 160% (r/r)

105 mln gotówki netto

* Zakup gruntów do dnia 23/08/2017


Grupa Kapitałowa

18


Grupa Kapitałowa

19

Załącznik 1:

Rozpoczęcie przekazań w 2017

Początek przekazań: zgodnie z harmonogramem / przyśpieszony / opóźniony * Trójmiasto

Projekt Liczba lokali w projekcie Początek przekazań

III kw.

Brama Żuław budynek A* 49 Lipiec 2017

Palladium etap 1 214 Sierpień 2017

Osiedle Cytrusowe budynki A12, A13* 46 Sierpień 2017

Osiedle Viridis budynek A3* 58 Wrzesień 2017

Idea budynek B3* 58 Październik 2017

Osiedle Cytrusowe budynki B16, B17* 46 Październik 2017

IV kw.

Premium etap 2 236 Październik 2017

Ursynovia etap 1 79 Październik 2017

Ursynovia etap 2 111 Październik 2017

Moderna etap 2 194 Listopad 2017

Osiedle Pod Różami etap 3 50 Listopad 2017

Saska III 359 Listopad 2017

Żoliborz Artystyczny etap 5 126 Listopad 2017



Wille Taneczna 119 Grudzień 2017

Wilno III etap 2 129 Grudzień 2017

Wilno III etap 3 111 Grudzień 2017


Grupa Kapitałowa

20

NR PROJEKTW

REALIZACJI

W PRZYGOTO

WANIU

1 ŻOLIBORZ ARTYSTYCZNY 403 ---

2 ŻOLIBORZ ARTYSTYCZNY II (NOWY) 1 350

3 PREMIUM 731 -

4 WILLE LAZUROWA 102

5WŁODARZEWSKA 30(NOWOSOLIPSOWSKA)

123 ---

6 OS. POD RÓŻAMI III 50 ---

7 PRZY PARKU --- 46

8 MARINA MOKOTÓW --- 756

9 BUKOWIŃSKA III --- 190

10 CYBERNETYKI 393 240

11 TANECZNA (NOWY) 119 116

12 URSYNOVIA (ANODY) 190 ---

13 SOBIESKIEGO --- 157

14 BARTYCKA (NOWY) --- 132

RAZEM LEWA STRONA

2 111 2 987

NR PROJEKT W REALIZACJIW

PRZYGOTOWANIU

15 REGATY --- 217

16 PALLADIUM (AKACJE) 215 566

17 KLASYKÓW 204 ---

18 KOWALCZYKA --- 844

19 MODERNA 570

20AMSTERDAM(SAMARYTANKA)

374 202

21 WILNO 549 1 316

22 FORMA (MOTOROWA) 294 213

23 SASKA III 359 ---

24 SIENNICKA 533

RAZEM PRAWA STRONA

2 565 3 891

Warszawa

13

56

12

9

16 17

23

15

1819

21

22

PROJEKT W PRZYGOTOWANIU

PROJEKT W REALIZACJI

87

13

11

4

10

20

Załącznik 2a:

Projekty w realizacji i przygotowaniuWarszawa liczba lokali, stan na 30/06/2017

24

14

2


Grupa Kapitałowa

Załącznik 2b:

Projekty w realizacji i przygotowaniuTrójmiasto liczba lokali, stan na 30/06/2017

21


PROJEKT WEALIZACJI

Trójmiasto

NR PROJEKT W REALIZACJI W PRZYGOTOWANIU

1 OSIEDLE VIRIDIS 132 ---

2 IDEA 141 312

3 NOWY HORYZONT 76 ---

4 SPEKTRUM 338 231

5 IMPULS 2 208 ---

6 OSIEDLE CYTRUSOWE 92 ---

7 OSIEDLE BEAUFORTA --- 603

8 SCENA APARTAMENTY 61 ---

9 BRAMA ŻUŁAW 49 ---

10 KRYNICKA (NOWY) --- 150

RAZEM 1 097 1 296

1

24

58

7

10

36

9


Grupa Kapitałowa

22

Załącznik 2c:

Projekty w realizacji i przygotowaniuWrocław liczba lokali, stan na 30/06/2017

PROJEKTW

REALIZACJI

W PRZYGOTOWANIU

RYBNICKA --- 132

AURA 172

WROCŁAW 172 132

Wrocław


PROJEKT W REALIZACJI


Grupa Kapitałowa

Załącznik 2d:

Projekty w realizacji i przygotowaniuPodsumowanie

23

MIASTOLICZBA

INWESTYCJI W REALIZACJI

LICZBALOKALI W

REALIZACJI

LICZBALOKALI W

PRZYGOTOWANIULICZBA LOKALI

RAZEM

WARSZAWA 28 4 676 6 878 11 554

WROCŁAW 1 172 132 304

GDAŃSK 8 1 097 1 296 2 393

RAZEM 37 5 945 8 306 14 251


Grupa Kapitałowa

24

Dom Development S.A. dokłada wszelkich starań, aby prezentowane dane były kompletne, aktualne i zgodne ze stanem faktycznym, nie może jednak tego w pełnizagwarantować, w związku z czym nie ponosi żadnej odpowiedzialności za skutki wykorzystywania prezentowanych danych, w szczególności za szkody powstałe w wynikukorzystania z nich przy podejmowaniu decyzji inwestycyjnych. Dane publikowane w niniejszej prezentacji pochodzą z wiarygodnych, publicznie dostępnych źródeł i wedługnajlepszej wiedzy firmy Dom Development S.A. mogą być uznane za rzetelne.

Kontakt dla inwestorów:

Matylda Sieradzka

tel. +48 22 351 68 49

e-mail: [email protected]

prezentacja h1 2017 inwestorzy

Investor Relations