Prezentacja skonsolidowanych wyników Grupy Sygnity za Q1 2009

Warszawa, 15 maja 2009 r.

2

Zastrzeżenie

Niniejsze opracowanie zostało sporządzone wyłącznie w celach informacyjnych. Nie

stanowi reklamy ani oferowania papierów wartościowych w publicznym obrocie.

Zostały w nim wykorzystane źródła informacji, które Sygnity SA uznaje za

wiarygodne i dokładne, jednak nie ma gwarancji, że są one wyczerpujące i w pełni

odzwierciedlają stan faktyczny. Opracowanie może zawierać stwierdzenia dotyczące

przyszłości, które stanowią ryzyko inwestycyjne lub źródło niepewności i mogą

istotnie różnić się od faktycznych rezultatów. Sygnity SA nie ponosi

odpowiedzialności za efekty decyzji, które zostały podjęte na podstawie niniejszego

opracowania. Odpowiedzialność spoczywa wyłącznie na korzystającym z

opracowania. Opracowanie podlega ochronie wynikającej z ustawy o prawie

autorskim i prawach pokrewnych. Powielanie, publikowanie lub jego

rozpowszechnianie wymaga pisemnej zgody Sygnity SA.

3

Podsumowanie wyników Q1 2009

4

Wyniki Q1 2009 vs Q1 2008

[tys. PLN] Q1 2009 Q1 2008

Przychody 140 376 208 782

Zysk (strata) operacyjna (16 125) (24 844)

Zysk (strata) netto(16 979) (26 295)

Marża GM1*79 487 75 578

Czynniki mające wpływ na wyniki:

Efekt spowolnienia gospodarczego

Przesunięcie przez klientów realizacji niektórych projektów na kolejne kwartały tego roku

Spadek liczby zamówień na dostawę infrastruktury (wg IDC 28% w skali rynku)

Wyższa rentowność - wzrost marży GM1 o 4 miliony złotych, pomimo znacznego spadku przychodów

* Marża GM1 - przychody pomniejszone o koszty zewnętrzne zakupu towarów i usług

5

Struktura sprzedaży Q1 2009 vs Q1 2008

122 362

18 014

147 314

61 468

0

50 000

100 000

150 000

200 000

250 000

Q1 2009 Q1 2008

Towary i materiały

Produkty i usługi

Przychód[tys. PLN]

87%

29%

71%

13%

Wzrost udziału usług i produktów

własnych w sprzedaży – w Q1 2009

wyniósł 87% w stosunku do 71% w

analogicznym okresie 2008 Udział towarów i materiałów spadł z 29%

w Q1 2008 do 13% w Q1 2009

6

Przychody Q1 2009 vs Q1 2008 wg sektorów

Sektor

[tys. PLN]Q1 2009 Q1 2008

Publiczny 41 677 99 291

Bankowo-finansowy 43 265 54 706

Utilities 21 145 11 289

Telco-Industry 31 153 44 057

Pozostałe i wyłączenia 3 136 (562)

Razem 140 376 208 782

Czynniki mające wpływ na wyniki:

Mniejsze przychody w sektorze publicznym są efektem programu oszczędnościowego wprowadzonego w administracji rządowej

Spadek zamówień ze strony sektora bankowego spowodowany kryzysem w sektorze finansowym

7

Finansowanie

8

Zadłużenie

[mln PLN] 30.09.07 31.12.07 31.03.08 31.12.08 31.03.09 Na dzień

publikacji

Obligacje -85 -61 -56 -63 -64 -71

Kredyty -192 -109 -84 -34 -25 -23

Środki pieniężneśrodki na rach. escrow

24 51 4813

5830

36 29

Zadłużenie netto* -253 -119 -92 -39 -53 -65

* bez uwzględnienia środków pieniężnych na rachunku escrow pod kontrakty

Na dzień 31.03.2009 r. łączne zadłużenie Grupy Sygnity z tytułu kredytów bankowych oraz wyemitowanych obligacji wynosiło 89 mln PLN (na dzień publikacji 94 mln PLN) w stosunku do łącznego zadłużenia z tytułu kredytów i obligacji na dzień 31.03.2008 r. w wysokości 140 mln PLN.

Zadłużenie netto Grupy, liczone jako saldo wykorzystanych kredytów bankowych oraz wyemitowanych obligacji pomniejszone o saldo środków pieniężnych, wynosiło na dzień 31.03.2009 r. 53 mln PLN (na dzień publikacji 65 mln PLN) w stosunku do 92 mln PLN z dnia 31.03.2008 r.

9

Obsługa programu obligacji w 2009 roku

Źródłafinansowania

Nadwyżka z działalności operacyjnej za lata 2008 i 2009 oraz dyscyplina w zarządzaniu kapitałem obrotowym – do 25 mln PLN

Wpływy ze sprzedaży aktywów – 15-20 mln PLN

Bieżące rolowanie obligacji – do 20 mln PLN

Nowe instytucje finansujące – do 10 mln PLN

Terminy zapadalności obligacji:

Maj 2009 Czerwiec 2009 Październik 2009 Listopad 2009

2,4 mln PLN 5,8 mln PLN 6,5 mln PLN 2,1 mln PLN

Lipiec 2009

53,5 mln PLN

10

Perspektywy 2009

11

H2 2009 – perspektywy Sektora Bankowo-finansowego

Wyzwania w sektorze:• Przesunięcie terminu wdrożenia waluty EURO w Polsce• Optymalizacja procesów i modernizacja systemów z wykorzystaniem SOA• Zwiększenie rentowności produktów finansowych• Nowe podejście do elektronicznych kanałów dystrybucji usług • Pozyskanie nowych klientów

Najważniejsze prospekty, produkty, usługi:• Fabryka kredytowa• Zaawansowane metody ocen ryzyka• Systemy prowizyjne• Outsourcing usług IT• Systemy portalowe i magistralowe w firmach ubezpieczeniowych• Fuzja BPH i GE Money• Systemy obsługi dokumentów• Systemy dla segmentu klientów korporacyjnych• Zagraniczne projekty w instytucjach bankowych

12

H2 2009 – perspektywy Sektora PublicznegoAdministracja Centralna, Służby Mundurowe

Wyzwania w sektorze:

• Koncentracja na projektach realizowanych z funduszy UE (MSWiA, MF, GUS)

• Pozyskanie zleceń w ramach rozwoju i serwisu aplikacji dla MSZ, Policji, MON

Najważniejsze postępowania przetargowe:

• GUS – pilotaż spisu powszechnego

• Ministerstwo Finansów – rozwój i integracja systemów

• MSWiA – projekty realizowane w ramach PL.ID, telefon 112, system powiadamiania ratunkowego, e-PUAP

• GUGIK – systemy GIS

• KRUS – systemy realizowane w ramach funduszy Banku Światowego

• ARiMR – systemy monitoringu

Nowe zagadnienia:

• Przygotowanie do Euro 2012 - platforma bezpieczeństwa

• Rozwijanie kompetencji w zakresie budowy dedykowanych rozwiązań dla urzędów administracji państwowej

13

H2 2009 – perspektywy Sektora Publicznego Samorządy, Rynek Pracy, Pomocy Społecznej i Zdrowia

Wyzwania w sektorze:

• Koncentracja na projektach centralnych finansowanych z funduszy europejskich (MPiPS, MZ, MG)

• Regionalne projekty samorządowe realizowane z funduszy europejskich

• Rozwój projektów usługowych (MPiPS, PFRON, Jednostki Samorządu Terytorialnego)

Najważniejsze prospekty:

• Projekty finansowane z funduszy UE (usługi związane ze szkoleniami i wdrożeniami systemu Syriusz Std, budowa bazy standardów)

• Umowy na dedykowane systemy z obszaru pomocy społecznej

• Projekty w Jednostkach Samorządu Terytorialnego na budowę systemów GIS, systemów informacji o terenie SIT

• Rozwiązania wspomagające zarządzanie kryzysowe

• Projekty dotyczące wdrożenia e-usług

Nowe produkty i usługi:

• GIS (portale geodezyjne, kartografia)

• Nowe produkty dla organizacji samorządowych np.: e-Oświata, zarządzanie kryzysowe

14

H2 2009 – perspektywy Sektora Utilities

Wyzwania w sektorze:

• Rozdział systemów bilingowych na Trade Service Sale System (T3S) dedykowany sprzedawcom energii elektrycznej oraz Distribution Service Sale System (D3S) dedykowany operatorom systemu dystrybucyjnego

• Realizacja systemów zarządzania majątkiem sieciowym u operatorów sieci elektroenergetycznych i gazowniczych

• Oferta zintegrowanego systemu informatycznego dla Przedsiębiorstw Ciepłowniczych i Wodociągowych (ERP/Biling/GIS)

Najważniejsze prospekty:

• PSE Operator SA – modyfikacja systemu zSIRE do obsługi rynku dnia bieżącego• Energa Operator SA, Enea Operator SA oraz Vattenfall Distribution Poland – aplikacje wspomagające w

ramach programu Sygnity Utilities for Distribution• PGE - modyfikacje systemów bilingowych• PGNiG SA - integracji systemów bilingowych i fakturowania, repozytoria umów w ramach procesu wymiany

handlowej PGNiG z odbiorcami gazu, migracja danych oraz budowa interfejsów do sytemu SAP, • MPWiK Wrocław – zintegrowany system informatyczny• Energa SA, Enea SA, Tauron SA, PGNiG SA - rozwiązania Microsoft

Wyzwania w sektorze:

• Wzmocnienie oferty produktowej w zakresie usług konsultingowych i integracji aplikacyjnej• Migracja aplikacji dziedzinowych do nowej wersji (systemy pomiarowe, bilingowe)• Rozwój współpracy z Microsoft i Cisco na rynku energetycznym• Pozyskanie kontraktów na realizację zintegrowanych rozwiązań systemowych

1515

H2 2009 – perspektywy Sektora Telco

Wyzwania w sektorze:

• Podpisanie umowy z TP w procesie „Vendor Consolidation” w obszarze produktów: OSS, Corporate, Reporting

• Współpraca z teleoperatorami w zakresie dostosowania się do regulacji UKE

• Ograniczenia budżetów na inwestycje przez teleoperatorów

Najważniejsze prospekty:

• TP – nowe edycje rozwiązań OSS i KSP

• TP - prekwalifikacja i skanowanie, rozbudowa systemów raportujących, współpraca w zakresie EURO 2012

• Exatel - modernizacja szkieletu i systemu zarządzania siecią

• Telekomunikacja Kolejowa – system zarządzania siecią, projekt „Internet na dworcach”

• Dialog – Inventory.CL nowy system paszportyzacyjny

• Sferia – rozbudowa szkieletu sieci o MPLS

Nowe produkty i usługi:

• Provisioning automatyzacja procesów aktywacji i rozliczeń usług telekomunikacyjnych

• Inventory.cl – nowy produkt do paszportyzacji

• CRM i biling dla Telewizji Kablowych i teleoperatorów alternatywnych (projekt R&D)

1616

H2 2009 – perspektywy Sektor Industry

Wyzwania w sektorze:

• Telewizje Kablowe – konsolidacja rynku, przejęcia

• Dywersyfikacja dostawców systemów do obsługi stacji paliw w PKN Orlen

• Koncerny Wydobywcze – „greenfield” informatyczny, nowe duże projekty

• Informatyzacja PKP – dostosowanie do standardów europejskich

• Rynek Retail – zapotrzebowanie na nowe usługi

• Rynek MSP – duży potencjał rynku w zakresie produktów masowych dystrybuowanych przez Internet

Najważniejsze prospekty:

• Bliska - System Obsługi Stacji Paliw

• Orlen – serwis stacji paliw, portal

• SPEC, Animex, Siódemka, Emitel, KHW, Grupa KGHM – rozwiązania ERP

• Vectra, Multimedia – Provisioning, NMS, paszportyzacja

Nowe produkty i usługi:

• Petrostation w nowej wersji do obsługi sieci stacji paliw

• System do obsługi sieci sprzedaży detalicznej

• Gemcom – trójwymiarowa wizualizacja złóż, system do zarządzania szkodami górniczymi

• System lojalnościowy dla PSP (małe sieci stacji paliw)

17

Backlog 2009

Sektor [tys. PLN]

Portfel zamówień

Bankowo-Finansowy 133 603

Public 114 075

Telco-Industry 82 998

Utilities 65 657

Razem 396 332

W aktualnym backlogu 67% stanowią rozwiązania własne (usługi, licencje i serwis)

Dodatkowo backlog na lata 2010 – 2011 wynosi obecnie ponad 100 mln PLN

18

Perspektywy 2009

Przychody ok. 900 mln PLN – niższe przychody są efektem spowolnienia gospodarczego i koncentracji na projektach usługowo-aplikacyjnych

Spodziewany zysk operacyjny na poziomie 2-3% (bez sprzedaży aktywów)

Wpływ na wynik operacyjny z tytułu sprzedaży aktywów wyniesie ok. 10-12 mln PLN (2-3 transakcje)

Utrzymanie marży na poziomie roku 2008 (pomimo sprzedaży aktywów), dzięki poprawie struktury sprzedaży

Uruchomienie projektów rozwojowych finansowanych ze środków Unii Europejskiej (w latach 2009-2010 dofinansowanie ok. 10 mln PLN na projekty warte 25 mln PLN)