Prezentacja wyników finansowych

po pierwszym kwartale 2012 roku

Warszawa, 22 maja 2012

Podstawowe informacje o Grupie Kapitałowej EKO Holding

Segment detaliczny

Segment hurtowy

13 spółek z sumą kapitałów własnych blisko 200 mln PLN

Majątek trwały segmentu - 251 mln PLN Skonsolidowana sprzedaż segmentu stanowi

72% sprzedaży Grupy Działalność segmentu skoncentrowana jest

głównie na obszarze zachodniej i południowej Polski,

299 sklepów działających w sieci EKO 796 sklepów działających pod nazwą Rabat –

operatora franczyzowego Na koniec 2011 w segmencie pracowało ponad

3000 osób

5 spółek z sumą kapitałów własnych ponad 49 mln PLN Majątek trwały segmentu - ponad 28 mln PLN Skonsolidowana sprzedaż segmentu stanowi 28%

sprzedaży Grupy Działalność segmentu, poza obszarami północno-

wschodnimi, obejmuje cały kraj Łączna powierzchnia magazynowa ponad 21.000

m2

Na koniec 2011 w segmencie pracowało blisko 650 osób

Rovita S.A.66,4

Niwex Sp. z o.o.100

Struktura Grupy Kapitałowej EKO Holding

EKO Holding S.A.

EKO Sp. z o.o.

Drogeria i Market Sp. z o.o.

Przedsiębiorstwo TAF Sp. z o.o.

ROMA Sp. z o.o.

ASORT Sp. z o.o.

100

100

100

100

100

Asort Dystrybucja Sp. z o.o.

Rabat DetalSp. z o.o.

Inter Kram Sp. z o.o.

Aligator Sp. z o.o.

51

60

100

100

PGD PolskaSp. z o.o.

100

Drogerie Jasmin Sp. z o.o.

64

Segment hurtowySegment detaliczny

PGD Serwis Sp. z o.o.

100

OCD Hurt Serwis Sp. z o.o.

25

Yoko Sp. z o.o.

23,525,9

JIM Sp. z o.o.

99

Rovita S.A.66,4

Niwex Sp. z o.o.100

ASTRA Sp. z o.o.(w likwidacji)61,5

Wyniki finansowe IQ 2012mln PLN IQ 2012 IQ

2011% IQ12

/ IQ11

Przychody 433.918 334.778 29,6%

Wynik brutto na sprzedaży

89.264 76.700 16,4%

Wynik brutto na sprzedaży %

20,6% 22,9%

Koszty działalności 83.969 69.385 21%

EBIT 5.068 7.845 -35,4%

EBIT % 1,2% 2,3%

EBITDA 10.136 11.735 -13,6%

EBITDA % 2,3% 3,5%

Wynik brutto 3.000 6.724 -55,4%

Rentownosc brutto % 0,7% 2,0%

Wynik netto jednostki dominującej

2.173 5.560 -60,9%

Rentowność netto % 0,5% 1,7%

komentarz

skonsolidowana sprzedaż 434 mln zł +29,6% vs 1Q11

skonsolidowana marża 20,6% - zmiana struktury Grupy, w 1Q12 konsolidowana marża spółek hurtowych GK Rovita

skonsolidowana EBITDA na poziomie 10,1 mln zł

wynik brutto w 1 kwartale 2012 o 1 mln zł niższy niż w całym 2011 roku - wyniósł ostatecznie 3 mln zł

1Q12 1Q110

100

200

300

400

500

9.0

9.5

10.0

10.5

11.0

11.5

12.0

przychody EBITDA

mln pln mln pln

Komentarz do wyników IQ 2012, poziom skonsolidowany

Grupa zrealizowała sprzedaż na poziomie 434 mln zł. To najwyższa sprzedaż zrealizowana przez Grupę w I kwartale w historii działalności.

Osiągnięta marża brutto ze sprzedaży wyniosła 20,6% a eliminując marże hurtu spożywczego obniżające marżowość całej Grupy - 22,1%. To zaledwie 0,8% mniej niż w rekordowym 1 kwartale 2011.

Grupa wypracowała EBITDA na poziomie 10,1 mln – wynik ten stanowi ponad 57% wartości EBITDA przyjętej do wykonania za pierwsze półrocze 2012 i opublikowanej w oficjalnej prognozie.

Grupa zrealizowała wynik brutto na poziomie 3 mln zł. Wynik ten stanowi blisko 75% wartości wyników wypracowanych przez Grupę w całym 2011 roku.

Grupa utrzymuje zdrowe relacje między wielkościami bilansowymi – w dalszym ciągu udział kapitałów własnych i długoterminowych kapitałów obcych stanowi około połowy źródeł finansowania Grupy.

Segment detaliczny w IQ 2012 Na wyniki segmentu detalicznego kluczowy wpływ miały następujące zdarzenia:

kontynuacja procesów dostosowawczych do standardów Grupy EKO spółek segmentu hurtu spożywczego; wprowadzanie jednolitych standardów i optymalizacja procesów zgodnie ze sprawdzonymi wzorcami GK EKO. Proces przenoszenia marż rozłożony w czasie, koszty optymalizacji struktur w GK Rovita.

Zgodnie z oczekiwaniami Grupy, w pierwszym kwartale nastąpiła poprawa osiągniętych poziomów marż handlowych – wyłączając spółki hurtu spożywczego i spółkę Niwex (spółka ta realizuje sprzedaż na niższych marżach, niż spółki detaliczne znajdujące się w strukturach Grupy dłużej niż rok) marże na sprzedaży towarów w IQ12 były wyższe niż w 4Q11 o 0,2%. Grupa oczekuje kontynuacji tendencji wzrostu marż do tych, osiąganych w 2009-2010 roku.

Pomimo silnych impulsów pobudzających wzrost kosztów (wzrost kosztów energii, paliw, płaca minimalna) spółki segmentu zanotowały większą dynamikę wzrostu sprzedaży od dynamiki wzrostu kosztów.

Na koniec pierwszego kwartału 2012 roku funkcjonowało 299 sklepów w sieci EKO – 3 otwarte placówki i 3 zamknięte oraz 33 sklepy pod logo Aligator (otworzono 11

nowych placówek).

spółki segmentu poprawiły rotację zapasów (-3,4 dnia) i należności (-0,6 dnia) oraz skróciły rotację zobowiązań (-9,8 dnia).

Segment dystrybucyjny w IQ 2012

2 kwietnia nastąpiło formalne połączenie spółek segmentu hurtowego w jeden podmiot – PGD Polska; skonsolidowane zostały systemy IT; centralizowana jest obsługa kadrowo-płacowa.

zanotowano porównywalny przyrost obrotów: +18 mln zł – to efekt działań podjętych przez kierownictwo segmentu w celu pobudzenia sprzedaży,

walka cenowa między kluczowymi producentami w branży skutkuje znaczącym wzrostem udziału sprzedaży promocyjnej oraz dodatkowymi przychodami z tytułu realizowanych dla producentów akcji marketingowych.

rośnie udział przychodów będących konsekwencją zrealizowanego obrotu z dostawcami.

rośnie znaczenie dystrybutora dla obsługi rynku tradycyjnego z uwagi na redukowanie przez producentów własnych zespołów sprzedażowych.

Połączenie spółek PGD stało się faktem

Został zakończony 2-letni projekt połączenia spółek PGD w jedną organizację, na który składały się:

konsolidacja księgowości wprowadzenie jednego systemu typu ERP

obsługującego wszystkie spółki konsolidacja struktur zarządczych zakończenie procesu konsolidacji od strony

formalno-prawnej Nowe struktury zarządzania segmentem. Została wykonana ogromna praca, która miała

bardzo duże znaczenie wewnętrzne dla organizacji.

W I kwartale nastąpił kilkunastoprocentowy wzrost sprzedaży w stosunku do roku 2011 pokazujący, iż pomimo bardzo dużego zaangażowania w proces konsolidacyjny, PGD poszerza skalę działalności.

Sieć sklepów EKO w I kwartale 2012

Na koniec I kwartału 2012 działało 299 sklepów EKO

Kontynuacja procesów: zmiany strategii asortymentowej sklepów detalicznych w oparciu o CatMan – pierwsze

efekty są widoczne w zakresie rotacji, do końca maja przełożenie kilkunastu sklepów w oparciu o nowe wytyczne i planogramy.

reorganizacji struktur operacyjno-handlowych dostosowanych do formatu sklepów. zamiany sklepów pracowniczych na ajencyjne. różnicowania cenowego – został przeprowadzony audyt, porządkowane są procedury.

Nowe procesy: intensywne prace nad aktywacją funkcji marki własnej i zwiększanie jej udziału w

sprzedaży. priorytetowe podejście do produktów świeżych - projekt lady wędliniarskiej. wdrożenie nowego systemu otwierania sklepów.

Nadzór nad dostawcami Audyty zakładów Kontrola produkcji

Nadzór nad produktem wprowadzanym Ustalenie Benchmarku jakościowego Ocena organoleptyczna nowowprowadzanego produktu Techniczna Specyfikacja Produktu Badania laboratoryjne

Marka własna - dbałość o jakość i bezpieczeństwo produktów

Ocena produktów istniejącego Niezależne badania produktów na

półce (raz w roku) – test organoleptyczny.

Niezależne badania produktów pod względem TSP w laboratorium.

Działy Kontroli Jakości w Centrach Dystrybucyjnych

Codzienna kontrola jakości dostaw świeżej żywności pod względem zgodności ze specyfikacją jakościową: 100% owoce, warzywa, mięso, drób.

Marka własna - dbałość o jakość i bezpieczeństwo produktów

1 2 3 4 5 6 7 8 9 105.00%

5.50%

6.00%

6.50%

7.00%

7.50%

8.00%

Udział marki własnej w proficie

Tygodnie 2012

Projekt lady wędliniarskiej

• Założenia projektu:• Główne:

• Wzrost wartości sprzedaży oraz profitu produktów wędliniarskich

• Zdynamizowanie obrotów sklepów• Pośrednie:

• Optymalizacja asortymentu uwzględniająca wielkość sklepów oraz lokalne uwarunkowania• Nowa wizualizacja stoisk mięsno-wędliniarskich, podkreślenie walorów estetycznych• Doposażenie stoisk poszerzające ofertę sklepów• Skuteczny system motywacyjny dla pracowników stoisk

• 1Q - podsumowanie:

W pierwszym kwartale 2012 roku Dział wędlin wypracował kilkunastoprocetową dynamikę sprzedaży oraz profitu (LFL), osiągając w marcu 2012 blisko 24% dynamikę profitu.

Sieć zakończyła proces doposażenia stoisk, oraz weryfikacji asortymentu stwarzając tym samym mocne podstawy do dalszego wzrostu.

Standaryzacja nowo otwieranych sklepów

Wychodząc naprzeciw rosnącym wymaganiom Klientów, w 1Q 2012 roku zakończono prace projektowe, zmierzające do odświeżenia wizerunku sklepów oraz poprawy ich funkcjonalności.Nowa koncepcja wdrażana jest we wszystkich nowo otwieranych oraz remontowanych sklepach EKO. Zmiany znalazły uznanie wśród naszych Klientów, których liczba wraz z wartością „średniego koszyka” w sklepach po remodelingu znacząco wzrasta.

Odpowiedzialność za sklepy nowo otwarte przeszła bezpośrednio do Działu Marketingu (DM). Sukces nowego sklepu, oprócz lokalizacji, asortymentu i cen zależy od płynnego wdrożenia go w lokalne uwarunkowania. W tym zakresie DM posiada najlepsze narzędzia, które potrafią rozpoznać a następnie skutecznie zaspokoić potrzeby Klientów.

Dział Marketingu uczestniczy w całym procesie uruchomienia nowej placówki, począwszy od decyzji o doborze lokalizacji - na wyniku finansowym sklepu kończąc.Każde otwarcie traktowane jest jak święto, zarówno dla pracowników jak i Klientów nowego sklepu EKO. Ułatwia to budowanie pozytywnego wizerunku sklepu oraz sieci w nowym obszarze funkcjonowania.

Standaryzacja w nowo otwieranych sklepach

Zdarzenia mające wpływ na wynik finansowy:

I Q 2012 . Aktywności w obszarze prowadzonej działalności Grupy Rovita:

• restrukturyzacja zapasów i realizacja wyprzedaży pozycji zagrożonych utratą terminów przydatności do spożycia oraz pozycji o niskiej rotacji.

• wzmożenie akcji promocyjnych i marketingowych, których koszty poniesione pokrywane będą w drugim kwartale poprzez dostawców produktów.

• niezrealizowanie przez Spółkę Rovita założeń przyjętych w budżecie, dotyczących utrzymania poziomu marży operacyjnej.

• spadek średnio-miesięcznej liczby aktywnych odbiorców o - 4,3%. Wskaźnik ten jest pochodną i skutkiem zmian zachodzących na rynku niezależnych sklepów spożywczych.

• przekształcanie się odbiorców podhurtowych w dystrybutorów – zwiększenie konkurencyjności i spadek marży dystrybutorów.

• rozszerzanie i dobór oferty asortymentowej pod zapotrzebowanie sklepów własnych Grupy EKO.• rozbudowa i promowanie oferty produktów marki własnej (aktualna oferta w tym zakresie obejmuje już

ponad 170 pozycji towarowych).• poprawa obecności produktów marki PrimoHome w placówkach sprzedaży detalicznej.• uruchomienie programu lojalnościowego typu „payback” i PrimoPartner w ponad 100 nowych punktach

handlowych i usługowych(obecnie program jest już dostępny w ponad 400 punktach).• restrukturyzacja nierentownych oddziałów Spółki Rovita.

Aligator – jedna z najmłodszych sieci w Polsce, prowadząca sklepy typu convenience, liczące 80-120 m2 powierzchni.

na koniec IQ 2012 działały 33 placówki. zdobywca prestiżowego tytułu: Odkrycie Roku 2011 w ogólnopolskim konkursie Laur Konsumenta. w tym roku zainicjowane zostaną intensywne prace nad

wzmocnieniem postrzegania marki Aligator przez klientów. trwają prace nad wdrożeniem karty lojalnościowej. planowane są testy w zakresie wprowadzenie do asortymentu

świeżych kanapek, hot-dogów itp.

Aligator

Prognoza wyników na I półrocze 2012:

W świetle osiągniętych wyników skonsolidowanych po pierwszym kwartale 2012 roku, Zarząd EKO Holding podtrzymuje stanowisko odnośnie realizacji skonsolidowanego wyniku netto i EBITDA prezentowanych w prognozie.

Skup akcji:

Na dzień 31 marca 2012 roku spółka w ramach programu skupu akcji własnych dokonała skupu 99.031 akcji. Natomiast na dzień dzisiejszy EKO Holding jest właścicielem 125.331 akcji własnych.

prognoza I półrocze

wykonanie I kwartał

prognoza vs wykonanie

przychody skonsolidowane netto 869,5 433,9 49,9%EBITDA 17,6 10,1 57,4%

!!! Sklep EKO w Miliczu znalazł się w pierwszej piątce najlepszych dużych sklepów w Polsce (powierzchnia od 251 do 800 m2), według prestiżowego konkursu Market Roku 2012 organizowanego przez redakcję „Wiadomości Handlowych”.

Nagrody dla Grupy Eko Holding:

!!! PGD Polska - otrzymał tytuł Najlepszego Dystrybutora w Polsce w prestiżowym konkursie HERMESY, organizowanym przez redakcję „Poradnika Handlowca”.

Dziękujemy za uwagę

Prezentacja w wersji elektronicznej jest dostępna na stronie www.ekoholdingsa.pl