projekat: kafi - predmet.sinergija.edu.ba

TRGOPROMETKAFIĆ

TRGOPROMET d.o.o.Novi Sad

PROJEKAT:KAFIĆ

Lokacija projekta: Novi Sad Karakter projekta: Nova delatnost

Novi Sad Apr 2009

Powered by FinAsistent.rs Intens d.o.o. 1

TRGOPROMETKAFIĆ

SADRŽAJ PODACI O INVESTITORU Registracioni i opšti podaci Finansijski pokazatelji poslovanja REZIME O INVESTICIJI DETALJNI PODACI O INVESTICIJI Predmet i opis investicije Lokacija investicije Dinamika realizacije Struktura i vrednost investicije Izvori finansiranja Plan otplate kredita Plan godišnjih poslovnih prihoda iz investicije Plan godišnjih poslovnih rashoda iz investicije Plan amortizacije Plan tržišta nabavke Plan tržišta prodaje Projekcija Bilansa uspeha investicije Projekcija Finansijskog toka investicije Pregled i ocena finansijskih efekata investicije ZAKLJUČAK O INVESTICIJI


TRGOPROMETKAFIĆ

PODACI O INVESTITORURegistracioni i opšti podaci

Naziv investitora TRGOPROMETPravni status d.o.o.Klasifikacija po veličini MikroSedište Novi SadGodina osnivanja 2004Vlasništvo Jovan JovanovićMatični broj 233333PIB xxxxxxxxxŠifra i naziv osnovne delatnosti xxxxx -Trgovina prehrambenim proizvodima na maloPretežne delatnosti Trgovina prehrambenim proizvodima na maloBroj zaposlenih 3( SSS - 2 VSS - 1 )Najvažnija imovina Lokal 60 m2 u Centru Novog SadaStandardi kvaliteta (ISO, ....) NemaTržište nabavke Veletrgovine prehrambenim proizvodima, mlekare i pekare u okruženju Tržište prodaje Građanstvo ........ ....

Lica ovlaščena za zastupanje Jovan JovanovićPovezana lica/firme Nema Tel. Fax. E-mail www021/........... 021/........... - -


TRGOPROMETKAFIĆ

Finansijski pokazatelji poslovanja investitoraBilans stanja (000) EURAKTIVA 2007-12-31 2008-12-31 2009-04-06Gotovina na računu 1 1 1Kratk. potraživanja i plasmani 4 3 3Zalihe 20 20 25Stalna imovina 30 40 40Ukupno: 55 64 69

PASIVA 2007-12-31 2008-12-31 2009-04-06Kratkoročne obaveze 3 2 11Dugoročne obaveze 0 0 0Kapital 52 62 58Ukupno: 55 64 69


TRGOPROMETKAFIĆ

Bilans uspeha (000) EUR STAVKA 2007-12-31 2008-12-31 2009-04-06Poslovni prihodi 85 100 35 Poslovni rashodi 80 90 30 Neto dobitak 2 3 2 Gubitak 0 0 0

Postojeći krediti NemaHipoteke NemaIzdate menice Nema..Sudski sporovi Nema Blokade računaGodina Broj dana Broj dana u kontinuitetu 2009 12 12 2008 8 8

Moguće garancije za planirani kreditOpis nekretnine koja se nudikao hipotekarni zalog

Poslovni prostor 35 m2 u kojem se nalazi prodavnica.

Procenjena vrednost 30 000 EUR

Bonitet prema registru Centralne banke:B-


TRGOPROMETKAFIĆ

REZIME O INVESTICIJI 1 EUR = 95 RSDPredmet investicije: KAFIĆKarakter investicije: Nova delatnostDinamika realizacije: 2 meseca od zatvaranja finansijske konstrukcijeBroj zaposlenih: 3

Godišnji obim delatnosti i prihodi (EUR) Količina Jm Cena UkupnoPiće 43200 kom 1.00 43 200 Kafa 43200 kom 0.70 30 240 Ukupno: 73 440 Vrednost investicije Uloženo % Nova ulaganja % Ukupno %Nematerijalna ulaganja 2 000 7.06 0 0.00 2 000 7.06 Osnovna Sredstva 0 0.00 20 000 70.62 20 000 70.62 Obrtna sredstva 0 0.00 6 120 21.61 6 120 21.61 Bankarski troškovi kredita 0 0.00 200 0.71 200 0.71 Ukupno: 2 000 26 320 28 320 Izvori finansiranja Uloženo % Nova ulaganja % Ukupno %Sopstvena sredstva investitora 2 000 7.06 6 320 22.32 8 320 29.38 Saulagači/Akcioni kapital 0 0.00 0 0.00 0 0.00 Kredit 0 0.00 20 000 70.62 20 000 70.62 Ukupno: 2 000 26 320 28 320 Finansijski efekti investicije Poslovni prihodi 73 440 EUR Neto dobit 7 575 EUR Ekonomičnost 10 % Neto dobitak / Poslovni prihodiAkumulativnost 27 % Neto dobit / InvesticijaReproduktivna sposobnost 32 % (Neto dobit + Amortizacija) / InvesticijaVreme povrata ulaganja 3.05 godina Prema ekonomskom tokuNeto sadašnja vrednost 11 807 EUR Prema finansijskom tokuRelativna neto sadašnja vrednost 0.42 Interna stopa rentabilnosti projekta 17 % Prema finansijskom tokuInterna stopa rentabilnosti sopstvenog i akcionogkapitala

62 % Prema finansijskom toku

Stepen sigurnosti ulaganja (DSCR) I II III IV V VI VII VIII IX X- 1.25 1.34 1.44 1.57 - - - - -


TRGOPROMETKAFIĆ

DETALJNI PODACI O INVESTICIJI

Predmet i opis investicije

Naziv projekta: KAFIĆ Opis investicije: Ovom investicijom TRGOPROMET namerava da otvori kafić u Novom Sadu. Razlog pokretanja investicije je diverzifikacija delatnosti. Planirana su

ulaganja u zakup prostora, građevinsku adaptaciju prostora i u nabavku opreme. Kafić neće pripremati ni prodavati hranu, već će samo služiti pića ikafu.

Lokacija investicijeNovi Sad

Dinamika realizacije investicije2 meseca od zatvaranja finansijske konstrukcije


TRGOPROMETKAFIĆ

Struktura i vrednost investicije EUR Uloženo % Nova ulaganja % Ukupno %

Nematerijalna ulaganja 2 000 7.06 0 0.00 2 000 7.06 Projekti, dozvole, nadzor 2 000 0 2 000 Obuka zaposlenih 0 0 0 Licence, patenti, know-how 0 0 0 Standardi (ISO, HAACP...) 0 0 0 Osnovna Sredstva 0 0.00 20 000 70.62 20 000 70.62 Adaptacija građevine 0 8 000 8 000 Oprema kafića 0 12 000 12 000 Obrtna sredstva 0 0.00 6 120 21.61 6 120 21.61 Bankarski troškovi kredita 0 0.00 200 0.71 200 0.71 Ukupno: 2 000 26 320 28 320

Izvori finansiranja EUR Uloženo % Nova ulaganja % Ukupno %

Sopstvena sredstva investitora 2 000 7.06 6 320 22.32 8 320 29.38 Saulagači/Akcioni kapital 0 0.00 0 0.00 0 0.00 Kredit 0 0.00 20 000 70.62 20 000 70.62 Ukupno: 2 000 26 320 28 320


TRGOPROMETKAFIĆ

Uslovi kredita i plan otplate Ukupan iznos kredita: 20 000 EURGodišnja kamata: 10.00%Rok otplate: 5 godinaGrejs period: 1 godina Grejs period važi i za kamatuBroj godišnjih rata: 2Bankarski troškovi kredita: 1%Izabran model: Jednake otplatePotencijalni kreditor: Alfa banka

Plan otplate po godinama EUR Godina Kamata Otplata Ukupno

1 0.00 0.00 0.00 2 2 170.55 5 788.13 7 958.68 3 1 591.73 5 788.13 7 379.86 4 1 012.92 5 788.13 6 801.05 5 434.11 5 788.13 6 222.24

Ukupno 5 209.31 23 152.52 28 361.81 Bankarska provizija 0.00 0.00 200.00

Ukupno sa bankarskomprovizijom

5 209.31 23 152.52 28 561.81


TRGOPROMETKAFIĆ

Plan otplate EUR Godina Period Ostatak Kamata Otplata Anuitet

1 1 21 000.00 0.00 0.00 0.00 1 2 22 050.00 0.00 0.00 0.00 2 1 23 152.50 1 157.63 2 894.06 4 051.69 2 2 20 258.44 1 012.92 2 894.06 3 906.98 3 1 17 364.38 868.22 2 894.06 3 762.28 3 2 14 470.31 723.52 2 894.06 3 617.58 4 1 11 576.25 578.81 2 894.06 3 472.88 4 2 8 682.19 434.11 2 894.06 3 328.17 5 1 5 788.13 289.41 2 894.06 3 183.47 5 2 2 894.06 144.70 2 894.06 3 038.77


TRGOPROMETKAFIĆ

Plan godišnjih prihodaNapomena: U prihodima figurišu samo prihodi koji su posledica investicije.

EUR

Proizvod / Usluga Obim delatnosti jm cena Projektovaniprihod

Piće 43 200 kom 1.00 43 200 Kafa 43 200 kom 0.70 30 240 Ukupno: 73 440


TRGOPROMETKAFIĆ

Plan godišnjih poslovnih rashodaNapomena: U rashodima figurišu samo rashodi koji su posledica investicije.

Fiksni rashodi EUR Opis iznos

Zarade 18 000 Održavanje 2 000 Osiguranje 1 300 Zakup prostora 6 000 Porezi i doprinosi nezavisni od rezultata 500 Ostali fiksni rashodi (komunalije) 1 000 Ukupno: 28 800

Varijabilni rashodi EUR Opis iznos

Materijal 28 944 Električna energija 3 600 Proizvodne usluge 0 Marketing 1 500 Neproizvodne usluge 0 Ukupno: 34 044

Zarade EUR

Opis broj zaposlenih prosečna bruto zarada ukupno god.Radnici 2 400 9 600 Menadžment 1 700 8 400 Ukupno: 18 000

Proračun materijala EUR

Opis količina jm cena iznosPiće 43 200 kom 0.45 19 440 Kafa 43 200 kom 0.22 9 504 Ukupno: 28 944


TRGOPROMETKAFIĆ

Plan amortizacije EUR

Osnovna sredstva Osnovica Stopa amort.(%) Godišnji iznos Ostatak vrednosti(posle 10 god.)

Adaptacija građevine 8 000 5 400 4 000 Oprema kafića 12 000 10 1 200 0 Ukupno: 1 600 4 000


TRGOPROMETKAFIĆ

Plan tržišta nabavkePlanirano geografsko tržište: Srbija Šta se nabavlja: Piće i kafa Planirani dobavljači: Veletrgovine (diskonti)

Plan tržišta prodajePlanirano geografsko tržište: Planirano geografsko tržište je Novi Sad, ili preciznije rečeno deo grada u okolini planirane lokacije kafića. Prema istraživanjima, na tom

prostoru živi oko 8 hiljada mladih, od kojih najmanje polovina bar jedanput dnevno odlazi u neki od kafića i blizini. Sa planiranomdnevnom uslugom za 240 posetilaca, proizilazi da će Trgopromet zauzeti oko 6% lokalnog tržišta.

Planirani potrošači: Građanstvo Kanali distribucije: Direktno Konkurencija i realnost prodaje: Glavni konkurenti Trgoprometa biće desetak postojećih kafića u širem okruženju, koji dnevno imaju između 300 i 400 posetilaca.

Realnost plasmana Trgopromet zasniva na planu da prostor uredi atraktivno i na konkurentnim cenama. Dodatna prednost ovog kafićaje i izuzetno dobra lokacija, na prometnoj ulici, među brojnim velikim stambenim zgradama i prodavnicama.


TRGOPROMETKAFIĆ

Projekcija Bilansa uspeha InvesticijeNapomena: Godine nisu kalendarske, već se računaju od dana zatvaranja finansijske konstrukcije, tj. obezbeđenja kredita.

U prvoj godini figurišu ukupne kreditne obaveze, a prihodi i rashodi odnose se na mesece aktivnog rada.

EUR GODINA I II III IV V VI VII VIII IX XPOSLOVNI PRIHODI UKUPNO 61 200 73 440 73 440 73 440 73 440 73 440 73 440 73 440 73 440 73 440 Piće 36 000 43 200 43 200 43 200 43 200 43 200 43 200 43 200 43 200 43 200 Kafa 25 200 30 240 30 240 30 240 30 240 30 240 30 240 30 240 30 240 30 240 POSLOVNI RASHODI UKUPNO 52 370 62 844 62 844 62 844 62 844 62 844 62 844 62 844 62 844 62 844 Varijabilni poslovni rashodiukupno

28 370 34 044 34 044 34 044 34 044 34 044 34 044 34 044 34 044 34 044

Materijal 24 120 28 944 28 944 28 944 28 944 28 944 28 944 28 944 28 944 28 944 Energija i fluidi 3 000 3 600 3 600 3 600 3 600 3 600 3 600 3 600 3 600 3 600 Marketing 1 250 1 500 1 500 1 500 1 500 1 500 1 500 1 500 1 500 1 500 Neproizvodne usluge 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 Proizvodne usluge 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 Fiksni poslovni rashodi ukupno 24 000 28 800 28 800 28 800 28 800 28 800 28 800 28 800 28 800 28 800 Zarade ukupno 15 000 18 000 18 000 18 000 18 000 18 000 18 000 18 000 18 000 18 000 Održavanje 1 667 2 000 2 000 2 000 2 000 2 000 2 000 2 000 2 000 2 000 Osiguranje 1 083 1 300 1 300 1 300 1 300 1 300 1 300 1 300 1 300 1 300 Zakup prostora 5 000 6 000 6 000 6 000 6 000 6 000 6 000 6 000 6 000 6 000 Porezi i doprinosi nezavisni odrezultata

417 500 500 500 500 500 500 500 500 500

Ostali fiksni rashodi (komunalije) 833 1 000 1 000 1 000 1 000 1 000 1 000 1 000 1 000 1 000 DOBIT PRE AMORTIZACIJE,OBAVEZA PO KREDITU I POREZA

8 830 10 596 10 596 10 596 10 596 10 596 10 596 10 596 10 596 10 596

Amortizacija 1333 1600 1600 1600 1600 1600 1600 1600 1600 1600 DOBIT PRE OBAVEZA POKREDITU I POREZA

7 497 8 996 8 996 8 996 8 996 8 996 8 996 8 996 8 996 8 996

Kamata 0 2 171 1 592 1 013 434 0 0 0 0 0 DOBIT PRE POREZA 7 497 6 825 7 404 7 983 8 562 8 996 8 996 8 996 8 996 8 996 Porez 750 683 740 798 856 900 900 900 900 900 NETO DOBIT 6 747 6 142 6 664 7 185 7 706 8 096 8 096 8 096 8 096 8 096


TRGOPROMETKAFIĆ

Projekcija Finansijskog toka Investicije (Free Cash Flow)EUR

GODINA I II III IV V VI VII VIII IX XPOSLOVNI PRIHODI UKUPNO 61 200 73 440 73 440 73 440 73 440 73 440 73 440 73 440 73 440 73 440 Piće 36 000 43 200 43 200 43 200 43 200 43 200 43 200 43 200 43 200 43 200 Kafa 25 200 30 240 30 240 30 240 30 240 30 240 30 240 30 240 30 240 30 240 POSLOVNI RASHODI UKUPNO 52 370 62 844 62 844 62 844 62 844 62 844 62 844 62 844 62 844 62 844 Varijabilni poslovni rashodiukupno

28 370 34 044 34 044 34 044 34 044 34 044 34 044 34 044 34 044 34 044

Materijal 24 120 28 944 28 944 28 944 28 944 28 944 28 944 28 944 28 944 28 944 Energija i fluidi 3 000 3 600 3 600 3 600 3 600 3 600 3 600 3 600 3 600 3 600 Marketing 1 250 1 500 1 500 1 500 1 500 1 500 1 500 1 500 1 500 1 500 Neproizvodne usluge 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 Proizvodne usluge 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 Fiksni poslovni rashodi ukupno 24 000 28 800 28 800 28 800 28 800 28 800 28 800 28 800 28 800 28 800 Zarade ukupno 15 000 18 000 18 000 18 000 18 000 18 000 18 000 18 000 18 000 18 000 Održavanje 1 667 2 000 2 000 2 000 2 000 2 000 2 000 2 000 2 000 2 000 Osiguranje 1 083 1 300 1 300 1 300 1 300 1 300 1 300 1 300 1 300 1 300 Zakup prostora 5 000 6 000 6 000 6 000 6 000 6 000 6 000 6 000 6 000 6 000 Porezi i doprinosi nezavisni odrezultata

417 500 500 500 500 500 500 500 500 500

Ostali fiksni rashodi (komunalije) 833 1 000 1 000 1 000 1 000 1 000 1 000 1 000 1 000 1 000 POSLOVNA MARGINA 8 830 10 596 10 596 10 596 10 596 10 596 10 596 10 596 10 596 10 596 Obaveze po kreditu 0 7 959 7 380 6 801 6 222 0 0 0 0 0 Otplata 0 5 788 5 788 5 788 5 788 0 0 0 0 0 Kamata 0 2 171 1 592 1 013 434 0 0 0 0 0 GOTOVINA PRE POREZA 8 830 2 637 3 216 3 795 4 374 10 596 10 596 10 596 10 596 10 596 Porez 750 683 740 798 856 900 900 900 900 900 GOTOVINA NAKON POREZA 8 080 1 954 2 476 2 997 3 518 9 696 9 696 9 696 9 696 9 696 Investicija: 28 320 EUR Ostatak vrednosti projekta: 4 000Sopsteni i akcioni kapital : 8 320

Finansijski Tok Projekta-28 320 8 080 1 954 2 476 2 997 3 518 9 696 9 696 9 696 9 696 13 696Ekonomski Tok Projekta-28 320 8 080 9 913 9 856 9 798 9 740 9 696 9 696 9 696 9 696 13 696Finansijski Tok za Sopstveni i akcioni kapital-8 320 8 080 1 954 2 476 2 997 3 518 9 696 9 696 9 696 9 696 13 696


TRGOPROMETKAFIĆ

PREGLED I OCENA FINANSIJSKIH EFEKATA INVESTICIJEPARAMETAR IZNOS PO PROJEKTU POŽELJNO ODGOVARAPoslovni prihodi 73 440 EUR Neto dobit 7 575 EUR Ekonomičnost 10 % Neto dobitak / Poslovni prihodi >20% NeAkumulativnost 27 % Neto dobit / Investicija >20% DaReproduktivna sposobnost 32 % (Neto dobit + Amortizacija) / Investicija >20% DaVreme povrata ulaganja 3.05 godina Prema ekonomskom toku Manje od životnog

veka investicijeDa

Neto sadašnja vrednost 11 807 EUR Prema finansijskom toku Pozitivna, štoveća

Da

Relativna neto sadašnja vrednost 0.42 Pozitivna, štoveća

Da

Interna stopa rentabilnosti projekta 17 % Najmanje 2X veća od .ponderisane vrednosti kamata na ukupna sredstvakojima se finansira projekat. Prema finansijskom toku

>14% Da

Interna stopa rentabilnostisopstvenog i akcionog kapitala

62 % Prema finansijskom toku >20% Da

Stepen sigurnosti ulaganja (DSCR) I II III IV V VI VII VIII IX X- 1.25 1.34 1.44 1.57 - - - - -

>1.5 Ne

Objašnjenje:VREME POVRATA ULAGANJA (engl. Pay-Off-Period method) je vreme potrebno za povrat uloženih sredstava u dugoročnim projektima.Prednost ove metode je što na lak način pokazujebrzinu povrata uloženih sredstava, a mana što ne uzima u obzir vremensku dimenziju novca (danas dobiveni dinar vredi više od dinara koji ćete dobiti u budućnosti).NETO SADAŠNJA VREDNOST (engl. NPV-Net Present Value) predstavlja zbir diskontovanih neto primitaka projekta. Da bi projekat bio prihvatljiv, neto sadašnja vrednost projekta mora bitiveća od nule odnosno da pozitivni efekti nadmašuju troškove ulaganja. Naravno, prednost ima investicija koja će ostvariti veću neto sadašnju vrednost. Mana neto sadašnje vrednosti ješto učinak ne dovodi u vezu sa iznosom investicije.RELATIVNA NETO SADAŠNJA VREDNOST (engl. RNPV-Relative Net Present Value) Relativna neto sadašnja vrednost ispravlja nedostatak neto sadašnje vrednosti, jer predstavlja odnosizmeđu neto sadašnje vrednosti i vrednosti investicije. Da bi investicija bila isplativa, relativna neto sadašnja vrednost takođe mora biti veća od nule. U slučaju upoređenja više investicijaprednost ima investicija sa većom relativnom neto sadašnjom vrednosti.INTERNA STOPA RENTABILNOSTI PROJEKTA (engl. Project IRR- Internal Rate Of Return) je ona diskontna stopa koja zbir diskontovanih neto primitaka projekta izjednačava sa sadašnjomvrednosti investicije. U ekonomskom smislu pruža informaciju o maksimalno prihvatljivoj prosečnoj godišnjoj kamatnoj stopi na ukupne izvore finansiranja.INTERNA STOPA RENTABILNOSTI SOPSTVENOG I AKCIONOG KAPITALA (engl. Equity IRR) za razliku od interne stope rentabilnosti projekta u proračun uzima samo sopstvena sredstvauložena u projekat (kao i akcioni kapital ako učestvuje u izvorima finansiranja).STEPEN SIGURNOSTI ULAGANJA (engl. DSCR-Debt Service Cover Ratio) je pokazatelj koji u odnos stavlja neto poslovne prihode+porez na dobit prema ukupnim obavezama po kreditu (ugodinama otplate kredita). Drugim rečima, pokazuje koliko puta je stanje na računu na kraju godine veće od obaveza po kreditu u toj godini. Na ovaj koeficijent naročitu pažnju posvećujubanke. Poželjno je da stepen sigurnosi ulaganja bude veći od 1,5, a minimalno 1. Vrednost ispod 1 nije prihvatljiva, jer ukazuje na nesposobnost vraćanja kredita.


TRGOPROMETKAFIĆ

ZAKLJUČAK O INVESTICIJI Zaključak o InvesticijiInvesticija je uslovno prihvatljiva za realizaciju, jer su i najmanje promene u negativnom smislu (pad obima delatnosti, padprodajnih cena, porast cena materijala, zarada, energije ...), rizične i za investitora i za kreditora.

Napomena: Pre konačne odluke o pokretanju investicije poželjno je još jedanput proveriti planirane troškove poslovanja itržište (cene, konkurenciju realnost plasmana), kao i vrednost investicije.


projekat: kafi - predmet.sinergija.edu.ba

Documents