propuesta de solucion del proyecto
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solucion del caso apuntesTRANSCRIPT
Nombre:
Guadalupe Sánchez Hernández
Krystel Carolina Sánchez Hernández
Giovanni Carrera Monroy
Matrícula:
al02747159
al02747159
al02746282
Nombre del curso:
Análisis financiero
Nombre del profesor:
Mtro. Pedro Enrique GONZALEZ PINTO
Módulo: tema 8 Actividad: Propuesta de solución
Fecha: viernes, 17 de abril 2015
Bibliografía:
Warren, C., Reeve, J. y Duchac, J. (2010). Contabilidad Financiera (11a ed.).
México: Cengage Learning.
Guajardo, G. y Andrade, N. (2008). Contabilidad Financiera (5a ed.). México:
McGraw-Hill.
Biografías Web
http://analisisfinanciero90.blogspot.mx/p/analisis-vertical.html
http://www.academia.edu/4090769/
ANALISIS_E_INTERPRETACION_DE_ESTADOS_FINANCIEROS_CONTENIDO
http://mx.investing.com/equities/nestle-ag-financial-summary
Análisis de situación financiera de Nestlé
Introducción
Nestlé México, S.A. de C.V. es la compañía agroalimentaria más grande del
mundo. Tiene su sede central en Vevey, Suiza. La gama de productos ofertada
por Nestlé incluye desde agua mineral hasta comida para animales, pasando por
productos de chocolate y de lácteos. Tiene más de 330.000 trabajadores en el
mundo.
1930 Nestlé llega a México como importador de productos alimenticios.
1935 Establecimiento de la primera fábrica de Nestlé en México en Ocotlán,
Jalisco. Establecimiento del primer Distrito Lechero de Nestlé
Nuestro proyecto se hace con el propósito de que lector o el interesado aprenda
una metodología de cómo realizar y analizar la situación financiera en la Nestlé,
México.
Dentro de este proyecto analizaremos los estados financieros básicos como
Balance General, Estado de Resultados, Estado de cambios en el capital contable
y estado de flujo de efectivo de dos periodos e identificaremos aspectos generales
y específicos de las herramientas o métodos financieros que ayudaran a su mejor
interpretación.
El análisis financiero es de importancia para una empresa ya que ayuda a
comprender el funcionamiento del negocio y a maximizar la rentabilidad a partir de
la actuación sobre los Estudio de las relaciones que existen entre los diversos
elementos de los estados financieros de una empresa.
Objetivo general
Mostrar un panorama del análisis de estados financiero de la empresa Nestlé con
el fin de poder saber si es rentable en México desde años anteriores
hasta la actualidad.
Objetivos especifico
Poder obtener un análisis efectivo de los estados financieros que pueda ser
utilizada para obtener la mejor toma de decisión, mejorar su desarrollo ya sea
administrativo o financiero de la empresa.
Planteamiento del problema
o Mercado o industria
Nestlé México S.A. de C.V. es una empresa filial de Nestlé con sede central en
Suiza. Es una compañía dedicada al desarrollo, producción y comercialización de
alimentos y bebidas. En 1930 Nestlé llega a México y se establece como
importador de productos alimenticios. En 1935 se inaugura la primera fábrica en
Ocotlán, Jalisco e inicia la producción industrial. Actualmente cuenta con 14
fábricas y 16 centros de distribución
o Giro
Grupo Nestlé México se autodefine como la empresa líder en nutrición, salud y
bienestar de operaciones internacionales. Su giro de actividad radica en el sector
de alimentos y bebidas (desde refrigerados hasta cereales). Como dato, el monto
de inversión del grupo de investigación Nestlé en 2007 fue de 1.9 billones de
dólares. En México, actualmente cuenta con 14 fábricas y 16 centros de
distribución, generando cerca de 6,500 empleos directos y aproximadamente más
de 7,400 empleos indirectos.
o Tamaño
La empresa Nestlé es el consorcio alimentario más grande del mundo. Este grupo
emplea a unas 278.000 personas, de las cuales 97% trabajaba fuera de Suiza
(2009).
o Contexto
El contexto macroeconómico ha presentado un ligero crecimiento, mínimo en los
países desarrollados y por debajo de los niveles de los últimos años en los
mercados emergentes. Nuestra respuesta se ha centrado en incrementar el apoyo
a las marcas, impulsar la innovación y asegurarnos de que nuestros precios
responden a las necesidades de los consumidores. Todo ello ha impulsado
nuestro crecimiento real interno y, junto con una mejora de nuestra eficiencia y
ahorros en gastos estructurales, ha contribuido a mejorar nuestros márgenes y a
reforzar nuestro flujo de efectivo. También intensificamos la administración de
nuestro portafolio, lo cual resultó en algunos gastos en el 2013, pero nos asegura
que daremos a nuestra gente y nuestros recursos las mejores oportunidades
El año pasado fue desafiante y es muy posible que el 2014 sea igual.
Continuaremos siendo disciplinados para impulsar nuestro desempeño en línea
con el Modelo Nestlé de crecimiento rentable y ahorro de recursos. Por lo tanto,
espero que nuestros resultados en 2014 sean similares a los del pasado año,
superando al mercado, con mayor peso en el segundo semestre, con un
incremento próximo al 5%, así como una mejora de los márgenes, en los ingresos
subyacentes por acción en monedas constantes y en la eficiencia de capital
o Nacional o internacional
Nestlé es una empresa multinacional de alimentos envasados fundada y con sede
en Vevey, Suiza. Es el resultado de la fusión en 1905 entre la anglo-suiza de
Leche de la empresa de productos lácteos establecidos por la Page Hermanos en
Cham, Suiza, en 1866 y la Farine Lactée Henri Nestlé Empresa creada en 1867
por Henri Nestlé a proporcionar un producto de la alimentación infantil. Varias de
las marcas de Nestlé son de renombre a nivel mundial, que hizo que la compañía
de un líder de mercado en muchas líneas de productos, incluida la leche,
chocolate, confitería, agua embotellada, café, crema, sazonar los alimentos y
alimentos para animales de compañía.
Se considera que el análisis de los estados financieros beneficiaran en la toma de
decisiones en el sector de la empresa como también en las demás sucursales e
internacionales para así tener la capacidad de competir con los demás país
exportadores. Así también ayudara a la empresa para:
Mejorar la eficiencia
Incrementar la participación en el mercado para una mejor rentabilidad
Mejorar los estándares de utilidades en los productos
Proporciona método para una estrategia de inversión para empresas.
Se irá desarrollando el análisis del proyecto del informe financiero de esta para así
poder determinar si la empresa puede ser rentable con las estrategias o proyectos
de inversión.
¿Qué tan viable resultaran las estrategias de las empresas nestle para sus
empresarios?
¿Qué situación se debe tomar en cuenta para tener una mayor inversión y lograr
una mejor rentabilidad en la empresa?
Marco teórico
Tipos de análisis de estados financieros
Estado de resultados: Resumen de los ingresos y los gastos de una entidad de
negocios para un periodo específico, como un mes o un año.
Estado de variaciones en el capital contable del propietario.
Resumen de los cambios en el capital contable del propietario de una entidad de
negocios que han ocurrido durante un periodo determinado, como un mes o un
año.
Balance general
Lista de los activos, pasivos y capital contable del propietario de una entidad de
negocios en una fecha específica, por lo general al cierre del último día de un mes
o un año.
Estado de flujo de efectivo
Resumen de los cobros y los pagos de efectivo de una entidad de negocios para
un periodo específico, como un mes o un año.
1) Balance de Situación o General: refleja la situación financiera de una entidad
en un momento determinado. El estado de situación se estructura a través de tres
conceptos patrimoniales, el activo, el pasivo y el patrimonio neto.
El activo incluye todas aquellas cuentas que reflejan los valores de los que
dispone la entidad y que son susceptibles de traer dinero a la empresa, al
contrario del pasivo representan salidas de dinero a futuro (prestamos, cuentas
por pagar, etc.)
El patrimonio neto es el activo menos el pasivo y representa los aportes de los
propietarios o accionistas más los resultados (utilidades) no distribuido(a)s. El
patrimonio neto muestra también la capacidad que tiene la empresa de
autofinanciarse.
2) Estado de resultados: muestra el resultado de las operaciones de la empresa
para un período determinado.
En este estado se mide la rentabilidad del negocio, midiendo los márgenes de
utilidad, índices de eficiencia operativa, ganancias antes de impuestos, etc.
3) Estado de cambios en el patrimonio: muestra en forma detallada los aportes
y retiros de los socios. Muestra si se hizo distribución de las utilidades obtenidas
en un periodo, además de la aplicación de las ganancias retenidas o perdidas en
el período corriente.
4) Estado de flujos de efectivo: provee información importante para los
administradores del negocio y surge como respuesta a la necesidad de determinar
la salida de recursos en un momento determinado, como también un análisis
proyectivo para sustentar la toma de decisiones en las actividades financieras,
operacionales, administrativas y comerciales.
Análisis vertical El Análisis Vertical lo que te permite es analizar la participación o
peso que cada cuenta de los estados financieros dentro del total, por ejemplo
cuanto del Activo representa el Efectivo o cuanto representan los Gastos
Financieros con respecto a las Ventas, esos son algunostipos de análisis que
puedes hacer, en el vertical debes recordar que trabajas en un mismo año y
determina la composición de las cuentas delos estados financieros.
Por su parte el Análisis Horizontal lo que te hace son comparaciones de una
misma cuenta pero a través del tiempo, la idea de este análisis es ver el
comportamiento en distintos períodos de una cuenta, o sea si muestra tendencia
creciente, si desciende, es fluctuante y analizar porqué de su comportamiento es
importante, más aún si se trata en bajas en ventas o aumentos en costos, eso sí
debes tener en cuenta que generalmente este análisis es de carácter nominal o
sea a precios de cada año, según el tipo de análisis que quieras hacer podrías
deflactar los datos para observar si en términos reales las cuentas aumentan o si
simplemente es la inflación la que explica los crecimientos o decrecimientos.
Análisis vertical
El análisis financiero dispone de dos herramientas para interpretar y analizar los
estados financieros denominan Análisis horizontal y vertical, que consiste en
determinar el peso proporcional (en porcentaje) que tiene cada cuenta dentro del
estado financiero analizado. Esto permite determinar la composición y estructura
de los estados financieros.
El análisis vertical es de gran importancia a la hora de establecer si una empresa
tiene una distribución de sus activos equitativa y de acuerdo a las necesidades
financieras y operativas. Por ejemplo, una empresa que tenga unos activos totales
de 5.000 y su cartera sea de800, quiere decir que el 16% de sus activos está
representado en cartera, lo cual puede significar que la empresa pueda tener
problemas de liquidez, o también puede significar unas equivocadas o deficientes
Políticas de cartera.
Como hacer el análisis vertical
Como el objetivo del análisis vertical es determinar que tanto representa cada
cuenta del activo dentro del total del activo, se debe dividir lacuenta que se quiere
determinar, por el total del activo y luego se procede a multiplicar por 100. Si el
total del activo es de 200 y eldisponible es de 20, entonces tenemos (20/200)*100
= 10%, es decir que el disponible representa el 10% del total de los activos.
Análisis horizontal
Los estados financieros pueden ser analizados mediante el Análisis vertical y
horizontal. En el análisis horizontal, lo que se busca es determinar la variación
absoluta o relativa que haya sufrido cada partida de los estados financieros en un
periodo respecto a otro. Determina cual fuel el crecimiento o decrecimiento de una
cuenta en un periodo determinado. Es el análisis que permite determinar si el
comportamiento de la empresa en un periodo fue bueno, regular o malo. Para
determinar la variación absoluta (en números) sufrida por cada partida o cuenta de
un estado financiero en un periodo 2 respecto a un periodo 1, se procede a
determinar la diferencia (restar) al valor 2 – el valor 1. La fórmula sería P2-
P1.Ejemplo: En el año 1 se tenía un activo de 100 y en el año 2 el activo fue de
150, entonces tenemos 150 – 100 = 50. Es decir que el activo se incrementó o
tuvo una variación positiva de 50 en el periodo en cuestión. Para determinar la
variación relativa (en porcentaje) de un periodo respecto a otro, se debe aplicar
una regla de tres. Para esto se divide el periodo 2 por el periodo 1, se le resta 1, y
ese resultado se multiplica por 100 para convertirlo a porcentaje, quedando la
fórmula de la siguiente manera: ((P2/P1)-1)*100Suponiendo el mismo ejemplo
anterior, tendríamos ((150/100)-1)*100 = 50%. Quiere decir que el activo obtuvo
un crecimiento del 50%respecto al periodo anterior. De lo anterior se concluye que
para realizar el análisis horizontal se requiere disponer de estados financieros de
dos periodos diferentes, es decir, que deben ser comparativos, toda vez lo que
busca el análisis horizontal, es precisamente comparar un periodo con otro para
observar el comportamiento de los estados financieros en el periodo objeto de
análisis.
Razones financieras
Método de Razones Simples (vertical)
Las relaciones existentes entre los diversos elementos que integran los estados
financieros son las que tienen importancia y no los valores absolutos de estos.
Las razones (relaciones) no tienen las cualidades de resolver los problemas de los
negocios en base a la interpretación de las mismas, son simplemente un método
de análisis y su función se limita a servir de auxiliar para el estudio de las cifras de
los negocios, señalando solo probables puntos débiles .No es conveniente limitar
el número de las razones ni su aplicación en cada caso concreto; sólo puede
decirse que antes de calcular una razón debe precisarse la relación existente entre
sus elementos y si la relación es lógica.
De las razones más conocidas, por su utilidad, a continuación se detallan las que
consideramos podrían aplicarse a un caso práctico; sin embargo, no significa que
sea las únicas que deban usarse:
Método de Razones Standard (vertical): Las funciones de los estándares en las
empresas son: servir como instrumento de control y como medida de eficiencia,
para reducir el desperdicio, mediante la comparación constante y tan frecuente
como sea posible, de lo que se ha considerado que debe ser; es decir, las
medidas standard o datos predeterminados sobre bases de eficiencia, con los
datos actuales. Por tanto, siendo las medidas standard un instrumento de control,
no son en sí un fin, sino un medio para alcanzar un propósito: mayor eficiencia.
Las comparaciones de las medidas standard con los resultados obtenidos permite
precisar la proporción en que se logró la finalidad.
Propuesta, y apreciar el grado de eficiencia alcanzado al operar la empresa con
respecto a los estándares prefijados. Las diferencias resultantes de la
comparación de los datos actuales con las medidas básicas de eficiencia
representan las desviaciones de lo actual, de lo prefijado. Las desviaciones
desfavorables de las medidas standard significan deficiencias, que
necesariamente se traducen en desperdicios, y por lo tanto, en la disminución de
las utilidades, por lo que es necesario que se investiguen y se traten de corregir.
En conclusión, una medida standard es la regla general, y las desviaciones del
standard, las excepciones de dicha regla.
Método de Aumentos y Disminuciones (horizontal): La comparación de los
estados financieros del último período, con los mismos estados de un período
anterior, proporciona datos sobre los aumentos y las disminuciones que hubo en
las diversas cuentas que los integran. En los balances generales se comparan
situaciones, y las situaciones pueden captarse en cualquier tiempo, por lo que no
es necesario que sean iguales los períodos que median entre dos balances que se
comparen. No así el estado de resultados, debido a que este estado se refiere a
los movimientos registrados en las cuentas de resultados durante cierto tiempo;
para que la comparación sea lógica, es necesario que los estados de resultados
que se comparen, se refieran a períodos de tiempo iguales y correspondientes al
ciclo anual de los negocios. Las comparaciones de las cifras no indican mayor
cosa sino se tiene la información complementaria que indique cuales fueron las
circunstancias que prevalecieron y cómo influyeron para los cambios en los
estados financieros.
Métodos de Tendencias (horizontal): Para estudiar el sentido de una tendencia,
deben ordenarse cronológicamente las cifras correspondientes. Lo que debe
estudiarse es la marcha de la empresa durante varios años, y si es progresiva,
entonces las altas y bajas, que es probable que ocurran, relativamente son de
poca importancia. La importancia del estudio de la dirección del movimiento de las
tendencias en varios años, radica en hacer posible la estimación sobre bases
adecuadas, de los probables cambios futuros en las empresas y cómo y porqué
las afectarán. Sin embargo, su interpretación debe hacerse con la debida
precaución, teniendo presente la influencia de:
1) Los cambios constantes en los negocios;
2) Las fluctuaciones en los precios; 3) Los defectos delos métodos para recolectar
y depurar los datos; 4) El desgaste delas cifras a través de los años; 5) Que no
todas las actividades mercantiles reaccionan de la misma manera ante la
presencia de una misma circunstancia; 6) El efecto retardado de una causa no se
deja sentir inmediatamente.