UNIVERSIDAD AUTONOMA DE CHIHUAHUA

Facultad de Contaduría y Administración

Secretaría de Investigación y Postgrado

PROYECTOS DE INVERSIÓN

“MOTEL”

Trabajo que presenta:

L.A.E César René Delgado Sánchez

Chihuahua, Chihuahua.

Abril 2013

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MOTEL

INTRODUCCIÓN

ANTECEDENTES

Los moteles son un tipo de hotel de carretera destinado principalmente a dar alojamiento y reposo a los conductores durante largos viajes. La palabra motel deriva de la conjunción de palabras “motorist hotel”, es decir, hotel para motoristas, clara definición de su principal función.

Además, su objetivo fundamental como hotel de carretera, se ve favorecido por unos precios considerablemente más bajos que en un hotel ya que sus habitaciones pueden alquilarse por horas. Por esta razón el motel ha evolucionado hasta llegar a diferenciarse dos tipos básicos. Por un lado se encuentra aquellos en los que se mantiene su función de reposo y alojamiento para viajantes; por otro lado están los moteles especializados que ofrecen la posibilidad de alquilar sus habitaciones por horas sin necesidad de abonar una noche completa. Esta variación en la función de los moteles ha permitido que algunos de ellos no se construyan necesariamente al pie de las carreteras sino que se encuentran integrados en las ciudades, como el caso de Chihuahua.

La selección del mejor motel en Chihuahua, vendrá determinada por la necesidad del usuario. Los viajantes en largos trayectos suelen pasar la noche en un motel seleccionados por los servicios ofrecidos. Sin embargo, aquellos conductores a los que les sobreviene el sueño descansan unas horas en el alojamiento más cercano Motel.

En la actualidad se ha distorsionado la idea antes explicada, existe mas demanda de este tipo de negocios ya que la juventud acude con mas frecuencia a este tipo de negocios, si bien cabe destacar que la cultura esta mas deteriorada en cuestiones de valores y es mas común el contraer relaciones intimas antes del noviazgo.

Sin embargo, si bien la demanda es bastante la oferta también lo es ya que hace 10 años existía una tercera parte de los negocios de este tipo.

El siguiente proyecto esta pensado no para descubrir el hilo negro sino actualizar un negocio ya existente ya que en su momento la tendencia era servicios básicos y contar con televisor con cable, en la época actual los moteles van mas alla de

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eso llegando inclusive a contar con habitaciones con alberca, por lo que se tiene planeado pensar en las necesidades de los jóvenes y cambiar el mercado a quien esta dirigido.

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JUSTIFICACIÓN

El actualizar un negocio previamente establecido es debido a que las tendencias de negocios similares han cambiado, es decir, el negocio está perdiendo gente al aferrarse a un mercado y/o clientes cautivos, en el presente la juventud busca otro tipo de servicios

puesto que las instalaciones están pensadas en gente de alrededor de los 40 que no busca mas que lo básico de una habitación y por loregular este tipo de gente ya cuenta con, la mayoría los jóvenes los cuales seria mas negocio que las personas de edad después de los 35 que en este momento se encuentran con otras prioridades que visitar un motel.

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MISIÓN

Ofrecer un servicio de calidad con que va mas alla de lo ordinario, haciendo sentir un ambiente de satisfacción total.

VISIÓN

Ser un negocio innovador y diferente el cual

Proveer agua natural embotellada al mayoreo a negocio ubicados en la zona centro de la Ciudad de Chihuahua.

OBJETIVO GENERAL

Brindar un servicio según las necesidades de la demanda.

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ANALISIS FODA

FORTALEZAS1.- Se cuentan con las instalaciones que es la mayor inversion.

2.- Conocimiento del negocio.

3.- Negocio a clientelado.

4.- No se cuenta con renta de local ni de empleados.

OPORTUNIDADES1.- Excelente ubicación Se tiene un mercado cautivo.

2.- La competencia actual después de la remodelación no seria competencia por el tipo de mercado

3.- Se cuenta con instalaciones cerca de los posibles clientes.

4.- Se conocen posibles clientes con alta probabilidad de consumo.

DEBILIDADES1.- Mucha competencia (aunque no están cercas si afecta).

2.- Zona donde existe el riesgo de una multa de transito ya que hay mucho agente de vialidad.

3.- Se requiere instalación de nuevas líneas de agua y de luz.

4.- No se tienen proveedores para los requerimientos de este negocio.

AMENAZAS1.- Existen competidores mayoristas con precios muy bajos.

2.- No se contará con equipo de reparto.

3.- Leyes de Salubridad desconocidas al respecto de este negocio.

4.- Se requieren permisos especiales para embotellar agua.

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OBJETIVOS ESTRATEGICOS

CORTO PLAZO1.- Contactar proveedores y evaluar precios de la maquinaria necesaria para la producción de agua embotellada.

2.- Limpiar las instalaciones a fin de pasar el examen de Salubridad.

3.- Investigar los requerimientos de Salubridad al respecto de la producción de agua embotellada.

4.- Instalación de líneas de agua y luz requeridas para la instalación de la maquinaria.

5.- Simultáneamente junto con los puntos anteriores contactar proveedores de botellas de agua de plástico y evaluar el mejor precio.

6.- Entrenar y capacitar a una persona para el embotellamiento de agua.

7.- Instalación de la maquinaria.

8.- Pruebas de producción.

LARGO PLAZO1.- Considerar un equipo de reparto.

2.- Búsqueda de clientes externos a la sociedad para incrementar producción.

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OBJETIVOS FINANCIEROS

CORTO PLAZO1.- Obtener un rendimiento mínimo del 20%

2.- Recuperar la inversión en menos de 2 años.

3.- Compra e instalación de maquinaria $25,000.00, incluye la capacitación a la persona que embotellara el agua.

LARGO PLAZO1.- Tener un crecimiento sostenido del 15%, esto con la captación de nuevos clientes y con el aumento de ventas con los clientes actuales.

2.- La empresa deberá ser suficientemente fuerte para repartir dividendos desde el tercer año.

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RESPONSABLE DE LA PRODUCCIÓN

EMBOTELLADOR

ESTRUCTURA ADMINISTRATIVA

La estructura administrativa de este proyecto será de la siguiente forma

La estructura administrativa es sencilla ya que el proyecto se instalará dentro del Bar Santos aprovechando la estructura ya establecida de dicho negocio.

Responsable de la producción.- Será el encargado de hacer las órdenes de producción según los requerimientos, este puesto será una responsabilidad agregada al gerente del Bar Santos, también se encargará de pedir las botellas necesarias al proveedor de plásticos para la producción mencionada.

Embotellador.- Persona encargada de llenar las botellas de plástico con agua de la maquina purificadora.

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Análisis de Mercado

Para este proyecto se tiene un mercado fijo y cautivo, ya que se le surtirá de producto a los bares Zulu, Santos y Rock and Ball que ya tienen sus requerimientos mensuales fijos como sigue:

Unidades q se consumen actualmente SEMANALMENTE MENSUAL

cajas sueltas costo actual cajas unidadescosto actual

Zulu 6 144 $ 384.00 24 576 $ 1,536 Santos 8 192 $ 512.00 32 768 $ 2,048Rock and Ball 6 144 $ 384.00 24 576 $ 1,536total 20 480 $ 1,280.00 80 1920 $ 5,120

A largo plazo se piensa ofrecer el producto a otros negocios restauranteros que se encuentran en el sector, y se encontraron los siguientes posibles clientes:

1.- Bar Pub.

2.- Momo Bar.

3.- El Paseo Café.

4.- Caldi Café.

5.- Gabanna Bar.

6.- La Doña Café.

7.- Calicanto Café.

8.- La Patagonia Restaurante.

9.- La Casa de los Milagros Café.

10.- La Casa de la Tía Brisa.

Y con estos posibles clientes se lograría el crecimiento continuo planeado.

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Análisis Técnico1.- Se instalará la maquina purificadora en la cocina del Santos Bar, este local ya tiene la instalación necesaria para dicha máquina.

2.- El mismo proveedor que instalara la maquina capacitará a la persona encargada de embotellar el agua, esto va incluido en el precio de compra de la máquina.

3.- Se empezará por producir para surtir a los 3 bares (Zulu, Santos y Rock and Ball) cuyas necesidades de producto se tienen definidas.

4.- Se producirá agua embotellada de medio litro exclusivamente.

5.- El gerente del bar Santos levantara las órdenes de pedido de los 3 bares y se las comunicara al embotellador.

6.- El gerente se encargará de pedir las botellas necesaria para la producción al proveedor de plásticos, más un 10% más para subsanar cualquier merma.

7.- El embotellador producirá la cantidad requerida más un 10% más para tener en bodega.

8.- Cada bar recogerá su orden de producto en el Santos Bar.

9.- Los pedidos serán semanales

10.- Simultáneamente se tratará de incrementar el número de clientes haciendo visitas y ofreciendo el producto a negocios aledaños.

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Análisis Financiero

Inversión Inicial

Requerimientos:

Insumo mensual Producción Mensual Producción con merma Costo Costos Mensual

merma 10% unitario

Tapaderas 1920 2112 0.2 422.4

Botella 1920 2112 0.8 1689.6

Calcomanía 1920 2112 0.1 211.2

Papel empaque 80 88 0.5 44

1.6 2367.2

Maquinaria $ 25,000.00

(ya instalada)

Esta maquinaria incluye todo lo necesario para la producción

Gastos Mensuales

Agua $ 50.00

Luz $ 100.00

Teléfono $ 50.00

Sueldos $ 1,200.00

Total $ 1,400.00

Efectivo(2 meses) $ 2,800.00

Inversión Inicial $ 30,167.20

Precio de venta $ 3.50

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Balance General de Inversión Inicial

ACTIVO CIRCULANTE PASIVO CIRCULANTE

Efectivo 1 mes $ 2,800.00 PROVEEDORES

$ 2,367.20

Bancos $ - DOC POR PAG $ 2,800.00

Clientes $ - ACREEDORES $ -

Inventarios $ 2,367.20 IMP. POR PAG $ -

TOTAL ACTIVO CIRCULANTE $ 5,167.20 TOTAL PASIVO CIRCULANTE

$ 5,167.20

ACTIVO FIJO

Equipo $ 25,000.00 PASIVO NO CIRCULANTE

Depreciación equipo DOC. POR PAG(LP) $ -

TOTAL ACTIVO FIJO $ 25,000.00 TOTAL PASIVO NO CIRCULANTE $ -

ACTICO DIFERIDO TOT PASIVO

Gastos de Instalación $ - CAPITAL CONTABLE

TOTAL ACTIVO DIFERIDO $ - CAP. SOCIAL $ 25,000.00

UT. EJ. ANT. $ -

UT. EJ. ACTUAL

TOTAL CAPITAL CONTABLE $ 25,000.00

INVERSION INICIAL

TOTAL ACTIVO $ 30,167.20 TOTAL PASIVO MAS CAPITAL CONTABLE

$ 30,167.20

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Punto de Equilibrio

PUNTO DE EQUILIBRIOPRECIO DE VENTA $ 3.50 COSTO DE VENTA $ 1.60 GASTOS DE OPERACIÓN O FIJOS $ 1,400.00

PES= F/(1-(V/P)) $ 2,578.95 PESOS AL MES

PEQ=F/(P-V) 737 UNIDADES AL MES

Cajas 31

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Presupuestos de Ventas

PRESUPUESTOS DE UNIDADES2112 Unidades Ingresos Costos Gastos

enero 2112 7392 3379 1400febrero 2112 7392 3379 1400marzo 2323 8131 3717 1400abril 2323 8131 3717 1400mayo 2534 8870 4055 1400junio 2534 8870 4055 1400julio 2746 9610 4393 1400agosto 2746 9610 4393 1400septiembre 2957 10349 4731 1400octubre 2957 10349 4731 1400noviembre 3168 11088 5069 1400diciembre 3168 11088 5069 1400

31680 $ 110,880.00 $ 50,688.00 $ 16,800.00

precio venta= $ 3.50 costo de venta $ 1.60 gastos $ 1,400.00

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Año Base

ESTADO DE RESULTADOS AÑO BASEPORCENTAJE

VENTAS $ 110,880.00 COSTO DE VENTAS $ 50,688.00 45.71%UTILIDAD MARGINAL $ 60,192.00 GASTOS DE OPERACIÓN $ 16,800.00 15.15%UTILIDAD DE OPERACIÓN $ 43,392.00

Costo de Capital

COSTO CAPITAL SOCIAL

AÑO CAPITAL INFLACION CAP.SOCIAL ACTUAL FLUJO DE EFECTIVO NETO COSTO FINANCIERO ACTUAL

2011 $ 25,000 1.05 $ 26,250 $ 34,190 1.302465042

2012 $ 26,250 1.05 $ 27,563 $ 40,538 1.470778716

2013 $ 27,563 1.04 $ 28,665 $ 9,658 0.336912126

2014 $ 28,665 1.04 $ 29,812 $ 11,421 0.383106995

2015 $ 29,812 1.03 $ 30,706 $ 13,437 0.437592309

0.21 3.930855189

PROMEDIO= 0.042 PROMEDIO= 0.7862

Riesgo Financiero

RIESGO FINANCIERO

AÑO INFLACION FLUJO EFVO NETO N° DE ACCIONES UTILIDAD POR ACCION DESV.EST

2012 0.05 $ 34,190

25

$ 1,367.59

0.0270

2013 0.05 $ 40,538

25

$ 1,621.53

0.0248

2014 0.04 $ 9,658

25

$ 386.30

0.0509

2015 0.04 $ 11,421

25

$ 456.84

0.0468

2016 0.03 $ 13,437

25

$ 537.47

0.0431

COEFICIENTE DE VARIACION= 0.1927

PROMEDIO=

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0.0385

Trema

TREMACOSTO DE CAPITAL 0.6515PROMEDIO DE INFLACION 0.042

RIESGO FINANCIERO 0.0385

TREMA= 0.7320 73.20%

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Valuación del Proyecto

Método Por Valor Actual NetoInversión Inicial= $ 30,167.20

Plazo= 5Trema= 73.20%

Flujos de EfectivoAño Flujo Efectivo Valor Actual

1 $ 34,189.71 $19,739.492 $ 40,538.34 $13,512.853 $ 9,657.59 $1,858.624 $ 11,421.03 $1,269.025 $ 13,436.69 $861.98

Suma= $37,241.95Inversión Inicial. $ 30,167.20

$7,074.75 VALOR ACTUAL NETO

Al ser positivo el VAN se puede decir que el proyecto es aprobado por este método.

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Método de RendimientoMETODO DE INDICE DE RENDIMIENTO O RENTABILIDAD

I.R= Suma V.A.N entonces= 1.234518026Inv.Ini

Por cada peso nos devuelve esto= 1.23451803 por lo que el proyecto se acepta también por este método

Método Costo – BeneficioMETODO DE COSTO - BENEFICIOI.R-CostoI.R= 1.234518026 entonces=Costo= Por cada 1 peso

23.45% por cada peso la inversión nos devuelve el 23.24%

Método de Período de Recuperación de la InversiónMETODO DE PERIODO DE RECUPERACIÓN DE LA INVERSIÓN

Año Flujo Efvo Valor Actual Acumulado

1 $ 34,189.71 $19,739.49 $19,739.49Son 1 años

2 $ 40,538.34 $13,512.85 $33,252.34 sobran

3 $ 9,657.59 $1,858.62 $35,110.96 $ 10,427.71

entonces--

9.26

entonces-- 7.8

4 $ 11,421.03 $1,269.02 $36,379.98 9 meses7

días

5 $ 13,436.69 $861.98 $37,241.95

El periodo de recuperación de la inversión sería 1 años 9 meses 7 días por lo que se cumple con los objetivos financieros a corto plazo del proyecto

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Método de Valor FuturoMETODO DE VALOR FUTURO

Año Flujo Efectivo Valor futuro1 $ 34,189.71 $307,704.072 $ 40,538.34 $210,641.693 $ 9,657.59 $28,972.604 $ 11,421.03 $19,781.765 $ 13,436.69 $13,436.69

suma= $580,536.81Inv. Ini.= $ 30,167.20 $470,253.81

Rend en 5° año= $110,283.00De acuerdo con este método el valor futuro es positivo por lo que el proyecto es rentable.

Tasa Interna de Rendimiento

METODO DE TASA INTERNA DE RETORNO(TIR)

TIR MAYOR O IGUAL A TREMATrema= 73.20%TIR= 97.4507%

AñoINV.INI -$ 30,167.20

1 $ 34,189.71 2 $ 40,538.34 3 $ 9,657.59 4 $ 11,421.03 5 $ 13,436.69

Al ser mayor la tasa de retorno que la tasa de rendimiento mínima aceptable el proyecto es considerado viable y rentable.

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Conclusiones

El proyecto al ser valuado por los diferentes métodos arrojó resultados positivos, por lo que se considera un proyecto viable y rentable.

Este proyecto nacido de una necesidad actual y latente es una buena forma para crear una diversificación en la sociedad de negocios mencionada en los antecedentes, cubriendo dicha necesidad y dejando un rendimiento aceptable a los socios, con posibilidades de crecimiento y con una buena tasa de retorno, el proyecto aquí valuado se puede ver como una buena opción de utilizar los recursos existentes más una inversión extra no muy grande.

Ha sido considerada la inflación dentro de este análisis junto con la depreciación del equipo y los pagos de dividendos y aun así el proyecto a resultado con rendimientos.

El análisis financiero se anexa en un archivo digital aparte.

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