prtc - final preboard solution guide (2 of 2)

8/20/2019 PRTC - Final PREBOARD Solution Guide (2 of 2)

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PROFESSIONAL REVIEW & TRAINING CENTERManagement by EXCEL PROFESSIONAL SERVICES,INC.OPEN FINAL PREBOARD APRIL !" #, $%SOL TION MANAGEMENT ADVISOR' SERVICES

SET B Sta(t) at N*.+SET A

1. D 7. B 13.A 19.B2. B 8.D 14.D 20.C3. A 9.C 15.A 21.B4. D 10.B 16.D5. D 11.B 17.D6. B 12.D 18.B

22 . An) e(- C

Cash from Sale of:April 0.7 x 60, 000 42, 000

ar!h 0.2 x 70, 000 14, 000"e#r$ar% 0.08 x 50, 000 4, 000

60, 000

23. An) e(- D"ixe& '( per $)i* +125, 000 12, 500 - 10Cos* of oo&s sol& a* s*a)&ar&:

11, 500 x /12 10 - 253, 000

24. An) e(- CC - /6 3.9 6 35B S - /1.4 .35 +4

25. An) e(- BCo)*ri#$*io) mar i) 50, 000 x /5 3.50 75, 000

ess: A&&i*io)al pro * /50, 000 x 5 x 0.07 17, 500A&&i*io)al xe& !os*s 57, 500Selli) pri!e - +3.50 0.70 - +5.00

26 . An) e(- CA shor*er !al!$la*io) *o )& sales is *o !omp$*e *he pro * mar i). he pro * mar i)- Co)*ri#$*io)

ar i) ra*io x mar i) of safe*% ra*io+ro * mar i) - 20 x 40 8Sales - +ro * +ro * mar i)Sales /60, 000 0.08 750, 000


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27. An) e(- C he *o*al sales re e)$e per mix is /12 x +5.25 /10 x +7.50 /6 x +12.25 , or+211.50 *he *o*al aria#le !os* per mix is /12 x +4.85 /10 x +6.95 /6x+10.335 , or +189.80 *he *o*al !o)*ri#$*io) mar i) per !omposi*e $)i* is +211.50 p189.50, or +21.70. he !omposi*e $)i*s are: +75, 950 +21.70 - 3, 500.

28. An) e(- A e ise& !o)*ri#$*io) mar i) 20, 000 x 1.15 x /7;1 138, 000

"ixe& !os* /105, 000 19, 200 124, 200e ise& pro * 13, 800

+rior pro * 35, 000De!rease i) pro * 21, 200

129. An) e(- ABrea


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35. An) e(- B he &i isio) is opera*i) a* !apa!i*% / ero ex!ess !apa!i*% . A)% $a)*i*% ofpro&$!*io) *o #e *ra)sferre& *o *he Di isio) m$s* #e a* +13 A)% pri!e #elo= +13,as *ra)sfer pri!e, =o$l& &e!rease i*s pro *.

36. An) e(- C"i)al selli) pri!e #% Compo 300

ess a&&i*io)al pro!essi) !os* 100 axim$m ma*erial !os* /*ra)sfer pri!e 200

37. An) e(- BDire!* ma*erials 64, 000Dire!* la#or 16, 000@aria#le o erhea& 8, 000A oi&a#le xe& o erhea& 6, 000

o*al rele a)* !os* *o ma


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42. An) e(- Cxpe!*e& pa%o :

Sale of !o ee &$ri) !ol& =ea*her 2, 000 x 0.6 1, 200Sale of sof* &ri)


5/37

50. An) e(- D he a era e /a!!o$)*i) ra*e of re*$r) &e*ermi)e& #% &i i&i) *he a))$al af*er;*ax)e* i)!ome #% *he a era e !os* of *he i) es*me)*, 9#e i)i) #oo< al$e of +66,000 - e)&i) #oo< al$e of +16, 000 2 - +41, 000. he af*er *ax i)!ome is +5, 040/+7, 200 x 30 .

he a!!o$)*i) ra*e of re*$r) is e $al *o +5, 040 +41, 000 - $. / .

51 . An) e(- D+? +rese)* al$e of a))$al !ash i)Ho=s ?) es*me)*/80, 000 36, 224 80, 000 1.45

52. An) e(- D he amo$)* of i) es*me)* - *he +@ of a))$i*% a* ?4.355 x 6, 600 26, 130

53. An) e(- A+@ of A))$i*% for 5 %ears, 12 3.61 x 32, 000 115, 520?) es*me)* 100, 000Fe* prese)* al$e 15, 520Af*er *ax !ash Ho=: /40, 000 x 0.6 20, 000 x 0.4 32, 000

54 . An) e(- A?) es*me)* / o*al of prese)* al$e I ? of 12 50, 000

ess +@, %ear 1 J 2 /16, 074 17, 534 33, 608+@ of *he 3 r& !ash Ho= 16, 392Af*er;*ax !ash Ho=, *hir& %ear 16, 392 0.712 23, 022

55. An) e(- A?) es*me)* i): a)& a)& B$il&i) 1, 200, 000

Eor


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Fe* i)!ome 228, 000A&& #a!< &epre!ia*io) 140, 000Af*er;*ax !ash Ho= 368, 000

+rese)* al$e of af*er;*ax !ash Ho=, %ear 1368, 000 x 0.9009 331, 531

58. An) e(- B he !ompa)% !hose *o $se 5 %ears i)s*ea& of 6 %ears i) &epre!ia*i) *he proper*%. herefore, *here is )o *ax shiel& pro i&e& #% &epre!ia*io) i) %ear 6.Af*er;*ax !ash re e)$e, 6 *h %ear: 520, 000 x 0.6 312, 000+rese)* al$e 166, 808

59. An) e(- CEor


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>)a&O$s*e& re*ai)e& ear)i) s, 1 1 11 254, 000A&& /&e&$!* a&O$s*me)*s:

' ers*a*eme)* of 12 31 10 i) e)*or% /12, 000Cos* of e $ipme)* !har e& *o repairs 30, 000Depre!ia*io) o) $)re!or&e& e $ipme)* /+30, 000 5 /6,

000+repai& a& er*isi) 12 31 10 !har e& *o expe)se i) 2010 25, 000

A&O$s*e& re*ai)e& ear)i) s, 1 1 11 $1 , %%%

L$es*io) Fo.7 A>)a&O$s*e& pro * 2011 211, 000A&& /&e&$!* a&O$s*me)*:

>)reali e& loss o) S /+67, 000 ; +78, 000 /11,000 e&$!*io) i) &o$#*f$l a!!o$)*s expe)se /+1, 580, 000 x 1 15,800

' ers*a*eme)* of 12 31 10 i) e)*or% 12, 000' ers*a*eme)* of 12 31 11 i) e)*or% /17, 500Depre!ia*io) o) $)re!or&e& ai) sale of e $ipme)* /+30, 000 5 /6, 000>)re!or&e& ai) sale of e $ipme)* 2, 500+repai& a& er*isi) 12 31 10 !har e& *o expe)se i) 2010 /25, 000

e ersal of la=s$i* lia#ili*% 100, 000A&O$s*e& pro * ;2011 $2 , 2%%

L$es*io) Fo.8 DCash 275, 000

ra&i) se!$ri*ies /a* fair al$e 67, 000A!!o$)*s re!ei a#le 487, 000Allo=a)!e for &o$#*f$l a!!o$)*s /+50, 000 +15, 800 /34,200?) e)*or% /+425, 000 +17, 500 407, 500

o*al !$rre)* asse*s, 12 31 11 1, 202, 300

L$es*io) Fo.9 B+roper*% a)& e $ipme)* M+310, 000 +30, 000 /+21, 000 +2, 500 N 321,500A!!$m$la*e& &epre!ia*io) /+150, 000 +12, 000 +21, 000 414,000Carr%i) amo$)* of proper*% a)& e $ipme)*, 12 31 11 180,500

L$es*io) Fo.10 AShare !api*al 260, 000Share premi$m 130, 000A&O$s*e& re*ai)e& ear)i) s, 1 1 11 /see )o. 6 291,000A&O$s*e& pro * /see )o. 7 281, 800


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o*al e $i*%, 12 31 11 962, 800

+ 'B F'.3 (ea* Corpora*io)L$es*io) Fo. 11 ACash 175, 000Deposi*s a* !all 36, 000

ra&e &e#*ors 1, 744, 000Allo=a)!e for &o$#*f$l &e#*s /80, 000S$)&r% &e#*ors 320, 000

a= ma*erials 490, 000Eor< i) pro ress 151, 000"i)ishe& oo&s 1, 042, 000+repa%me)*s 141, 000C$rre)* asse*s 4, 019, 000

L$es*io) Fo. 12 D?) es*me)*s i) lis*e& !ompa)ies /a aila#le for sale 52, 000

a)&, a* al$a*io) 250, 000B$il&i) s, a* !os* 1, 030, 000A!!$m$la*e& &epre!ia*io) #$il&i) s /120, 000+la)* a)& e $ipme)* 8, 275, 000A!!$m$la*e& &epre!ia*io) pla)* a)& e $ipme)* /3, 726, 000

ease& asse*s 775, 000A!!$m$la*e& &epre!ia*io) lease& asse*s /310, 000Goo&=ill 2, 530, 000+a*e)*s 110, 000Fo)!$rre)* asse*s 8, 866, 000

L$es*io) )o.13 B ra&e !re&i*ors 1, 617, 000

S$)&r% !re&i*ors a)& a!!r$als 715, 000Ba)< o er&raf*s 350, 000De#e)*$res 300, 000

ease lia#ili*ies 125, 000+ro isio) for emplo%me)* #e)e *s 192, 000+ro isio) for res*ri!*i) 412, 000+ro isio) for =arra)*% /+42, 000 +20, 000 22, 000C$rre)* *ax pa%a#le 152, 000C$rre)* lia#ili*ies 3, 885, 000

L$es*io) Fo.14 ABa)< loa)s 2, 215,000De#e)*$res /+675, 000 +300, 000 375, 000'*her loa)s 575, 000

ease lia#ili*ies /+350, 000 +125, 000 225,000


10/37

+ro isio) for emplo%me)* #e)e *s 83, 000+ro isio) =arra)*% 20, 000Deferre& *ax 420, 000Fo)!$rre)* lia#ili*ies 3, 913, 000

L$es*io) Fo.15 D

+ 'B F'.4 Cel*i!s Corpora*io)

L$es*io) Fo. 16 C

>)i*s

a= ma*erials, 1 1 11 35, 000A&& +$r!hases 265, 000

a= ma*erials a aila#le for $se 300, 000ess ra= ma*erials, 12 31 11 /s $ee e 45,

000Goo&s pla!e& i) pro!ess 255, 000

ess =or


11/37

L$es*io) Fo.18 Ba= ma*erials M/35, 000 $)i*s x +20.40 /5, 000 $)i*s x +20 N 814,

000Dire!* la#or /40, 000 $)i*s x +25.20P 1, 008, 000"a!*or% o erhea& /40, 000 $)i*s x +37.80PP 1, 512, 000"i)ishe& oo&s i) e)*or%, 12 31 11 3, 334, 000

L$es*io) Fo.19 Aa= ma*erials, 1 1 11 720, 200

A&& +$r!hases 5, 232, 800a= ma*erials a aila#le for $se 5, 953,000ess ra= ma*erials, 12 31 11 /see )o. 16 936, 000

Dire!* ma*erials $se& 5, 017,000Dire!* la#or 6, 300, 000"a!*or% o erhea& 9, 450, 000

o*al ma)$fa!*$ri) !os* 20, 767,000Eor


12/37

Fe= ehi!le /+16, 200 x .4 x 6 12 3, 240 14, 098'Q!e f$r)i*$re /+10, 960 8 x 4 12 457

o*al &epre!ia*io) ;2010 47, 531

L$es*io) Fo.23 ASales pro!ee&s 6, 600

ess !arr%i) amo$)*, 5 25 11Cos* 23, 400

ess a!!$m$la*e& &epre!ia*io):Be i))i) /+19, 656 +10, 858 - +30, 514 15, 257Depre!ia*io) 2011/+46, 800 + 30 514 - +16, 286 2 x 4 x 5 1 1, 35716, 614

6, 786oss o) sale /186

L$es*io) Fo. 24 DB$il&i) s M/+185, 720 +5, 000 20N 9, 036

a!hi)er%:a!hi)e 2 /+45, 000 6 7, 500a!hi)e 3 /+55, 200 5 11, 040 18,

540@ehi!les

emai)i) ehi!les M/+8, 143 +12, 960 x 8, 411@ehi!le sol& /see )o.23 1, 357 9, 798

'Q!e f$r)i*$re /+10, 960 8 1, 370a)& impro eme)*s /+5, 500 10 x 6 12 275

o*al &epre!ia*io) ;2011 39, 019

L$es*io) Fo.25 B

+ 'B F'.6 Ees* Corpora*io) / S

L$es*io) F'.26 C+$r!hase pri!e 200, 000,000Fo);ref$)&a#le *ra)sfer *axes 20, 000,000

e al !os*s 1, 000,000 o*al !os* 221, 000,000

Cos* of o=)er o!!$pie& proper*% /+221 millio) x 1 10 22,100, 000Depre!ia*io) ;2011 /+22.1 millio) x 9 10 /353, 600Carr%i) amo$)*, 12 31 11 21, 764, 400

L$es*io) Fo.27 A"air al$e of i) es*me)* proper*ies /+25, millio) x 9 225,000, 000


13/37

Cos* of i) es*me)* proper*ies /+221 millio) x 9 10 198, 900,000"@ a&O$s*me)* ai) 26, 100, 000

L$es*io) Fo.28 C+roper*% *axes for 2011 20, 000A& er*isi) 500, 000'pe)i) f$)!*io) 200, 000Da%;*o;&a% repairs a)& mai)*e)a)!e 120, 000Depre!ia*io) of o=)er;o!!$pie& proper*% /see )o. 26 353,600

o*al expe)se i) pro * loss 1, 193, 600

L$es*io) Fo.29 D he fair al$e of *he $)i*s !a))o* #e &e*ermi)e& relia#l% =i*ho$* $)&$e !os* ore or* o) a) o) oi) #asis. herefore, *he e)*i*% a!!o$)*s for *he $)i*s as proper*%,pla)* a)& e $ipme)* $si) *he !os*;&epre!ia*io);impairme)* mo&el i) Se!*io) 17.(o=e er, i) a!!or&a)!e =i*h para raph 17.31, i* &is!loses i) es*me)* proper*% as asepara*e !lass of proper*%, pla)* a)& e $ipme)*.

L$es*io) Fo.30 B+roper*% *axes for 2011 20, 000A& er*isi) 500, 000'pe)i) f$)!*io) 200, 000 Da%;*o;&a% repairs a)& mai)*e)a)!e 120, 000Depre!ia*io) of proper*ies /+221 millio) x 8 x 1 50 3, 536, 000

o*al expe)se i) pro * or loss 4, 376, 000

+ 'B F'.7 Sp$rs Corpora*io) /S

L$es*io) Fo.31 DB C D o*al

+$r!hase pri!e 10, 000, 000 15, 000, 000 28, 000, 000 53, 000, 000 ra)sa!*io)!os*s

100, 000 150, 000 280, 000 530, 000

o*al !os* 10, 100, 000 15, 150, 000 28, 280, 000 53, 350, 000?mpairme)*loss P

; ; /14, 030, 000 /14, 030, 000

CA, 12 31 11 10, 100, 000 15, 150, 000 14, 250, 000 39, 500, 000

P?mpairme)* loss !omp$*a*io): o*al !os* 10, 000, 00015, 150, 000 28, 280, 000"@ less !os* *o sell / A 12, 350, 000 27, 550, 000 14, 250, 000

14, 030, 000L$es*io) Fo.32 A

B C D o*alDi i&e)&i)!ome

250, 000 2, 000, 000 ; 2, 250, 000


14/37

?mpairme)*loss

; ; /14, 030, 000 /14, 030, 000

250, 000 2, 000, 000 /14, 030, 000 /11, 780, 000

L$es*io) Fo.33 BB C D o*al

+$r!hase pri!e 10, 000, 000 15, 000, 000 280, 000,000

53, 000,000

ra)sa!*io) !os*s 100, 000 150, 000 280, 000 530, 000S'+A /S' A 1, 250, 000 4, 500, 000 /5, 000,

000750, 000

Di i&e)&s /250, 000 /2, 000, 000 ; /2, 250,000

CA, 12 31 11 #efore impairme)*

11, 100, 000 17, 650, 000 23, 280,000

52, 030,000

?mpairme)* loss ; ; /9, 030,

000

/9, 030,

000CA, 12 31 11 11, 100, 000 17, 650, 000 14, 250,000

43, 000,000

Pimpairme)* loss !omp$*a*io):CA, 12 31 11 #efore impairme)* 11, 100, 000 17, 650, 000 23,280, 000"@ les !os* *o sell / A 12, 350, 000 27, 550, 000 14,250, 000

9, 030, 000

L$es*io) Fo.34 A

B C D o*alS'+A /S' A 1, 250, 000 4, 500, 000 /5, 000, 000 750, 000?mpairme)* loss ; ; /9, 030, 000 /9, 030, 000

1, 250, 000 4, 500, 000 /14, 030, 000 /8,280, 000

L$es*io) Fo.35 AB C D o*al

ra)sa!*io)!os*s

/100, 000 /150, 000 /280, 000 /530, 000

Di i&e)&i)!ome

250, 000 2, 000, 000 ; 2, 250, 000

" @ a&O$s*me)*ai) /loss

3, 000, 000 14, 000, 000 /13, 000, 000 4, 000, 000

3,1 50, 000 15, 850, 000 /13, 280,000 5, 720, 000

P"@ a&O$s*me)* ai) /loss"air al$e 13, 000, 000 29, 000, 000 15, 000, 000


15/37

CA #efore "@ a&O$s*me)* 10, 000, 000 15, 000, 000 28, 000, 0003, 000, 000 14, 000, 000 /13, 000, 000

+ 'B F'.8 os A) eles Corpora*io)

L$es*io) Fo.36 DComp$*a*io) of )e* i) es*me)* i) *he lease"air al$e of asse* 34, 797?)i*ial &ire!* !os* /?DC 1, 000

35, 797

>si) 9 : Cash Ho= +@" a* 9 +@+@ of re)*al pa%me)*s 8, 000 3.8897 31,118+@ of G @ 3, 600 0.6499 2, 340+@ of + 33, 475+@ of > @ 3, 600 0.6499 2, 340

35, 797

he i)*eres* ra*e impli!i* i) *he lease is *he &is!o$)* ra*e *ha*, a* *he i)!ep*io) of*he lease, !a$ses *he a re a*e prese)* al$e of /a *he mi)im$m lease pa%me)*sa)& /# *he > @ *o #e e $al *o *he s$m of /i *he "@ of *he lease& asse* a)& /ii a)%i)i*ial &ire!* !os*s of *he lessor.

L$es*io) Fo.37 A+ro * $)&er opera*i) lease /As re!or&e&

e)* i)!ome 8, 000Depre!ia*io) M/+34, 797 +2, 000 8N /4, 100?DC amor*i a*io) /+1, 000 5 /200

3, 700+ro * $)&er )a)!e lease /Sho$l& #e?)*eres* i)!ome /+35, 797 K 9 3, 222' er /$)&er 478

L$es*io) Fo.38 BComp$*a*io) of prese)* al$e of ++@ re)*al pa%me)*s 8, 000 3.8897 31, 118+@ of G @ 3, 600 0.6499 2, 340+@ of + 33, 457

he +@ of *he + is 96 /+33, 475 +35, 797 of *he fair al$e of *he lease& asse*.Amor*i a*io) s!he&$le / easeDa*e +a%me)* ?)*eres* /9 +ri)!ipal CA1 1 11 33, 45712 31 11 8, 000 3, 011 4, 989 28, 46812 31 12 8, 000 2, 562 5, 438 23, 030


16/37

L$es*io) Fo.39 ACos* 33, 457G$ara)*ee& resi&$al al$e /3, 600Depre!ia#le amo$)* 29, 857

ease *erm 5A))$al &epre!ia*io) 5, 971

L$es*io) Fo.40 Dxpe)ses $)&er opera*i) lease /As re!or&e&e)* expe)se 8, 000xpe)ses $)&er )a)!e lease /Sho$l& #e

?)*eres* expe)se 3, 011Depre!ia*io) 5, 971 8, 982' er /$)&er /982

herefore, pro * is o ers*a*e&

+ 'B F'.9 ma eri!


17/37

"or 2012: a); $) /+100, 000 2 50, 000

$l;De! /+100, 000 2 x 1.05 52, 500102, 500

"or 2013: a); $) /+100, 000 2 x 1.05 52, 500

$l;De! /+52, 500 x 1.05 55, 125 107,625

L$es*io) Fo.43 B

o re!ei e pa%me)*s, 12 31 12 / oi)e& 12 31 07

/+51, 750P x .05 x .77PP x 196 x 4 5 x 0.9524297, 534

o re!ei e pa%me)*s, 12 31 13 / oi)e& 12 31 08

/+55, 373P x .05 x .77 x 9 x 3 5 x 0.900910, 731

o re!ei e pa%me)*s, 12 31 14 / oi)e& 12 31 09/+59, 250P x .05 x .77 x 10 x 2 5 x 0.8547 7, 799

o re!ei e pa%me)*s, 12 31 15 / oi)e& 12 31 10/+63, 398P x .05 x .77 x 11 x 1 5 x 0.8 4, 296'*her lo) *erm #e)e *s Ca*e or% B emplo%ees 320,000

L$es*io) Fo.44 A o re!ei e pa%me)*s, 12 31 12 / oi)e& 12 31 07/+26, 125P x .05 x 73PP x 306 x 4 5 x 0.9524 222, 321

o re!ei e pa%me)*s, 12 31 13 / oi)e& 12 31 08/+28, 476P x.05 x .73 x 18 x 3 5 x 0.9009 10, 113

o re!ei e pa%me)*s, 12 31 14 / oi)e& 12 31 09/+31, 039P x .05 x 73 x 11 2 5 x 0.8547 4, 261

o re!ei e pa%me)*s, 12 31 15 /Ooi)e& 12 31 10/+33, 833P x .05 x .73 x 15 x 1 5 x 0.8 2, 964'*her lo) *erm #e)e *s Ca*e or% C emplo%ees 239,659

PComp$*a*io) of expe!*e& salar%:

"or 2012: a); $) /+25, 000 2 12, 500 $l;De! /+25, 000 2 x 1.09 13, 625 26,125"or 2013: a); $l /+25, 000 2 x 1.09 13, 625

$l;De! /+13, 625 x 1.09 14, 851 28, 476"or 2014: a); $) /+13, 625 x 1.09 14, 851

$l;De! /+14, 851 x 1.09 16, 188 31, 039"or 2015: a); $l /+14, 851 x 1.09 16, 188

$l;De! /+16, 188 x 1.09 17, 645 33, 833


18/37

PP s*ima*e& pa%me)* for a e;%ear !%!le /sa i) of 27 &$e *o emplo%ees lea i)#efore es*i) Comp$*a*io) of sa i) : RM66 /66 4 N 306T

L$es*io) Fo.45 AShor*;*erm emplo%ee #e)e *s /see )o. 4 261,421'*her lo) *erm emplo%ee #e)e *s /lo) ser i!e J =ar&s

Ca*e or% A emplo%ees /see )o.42 34, 148Ca*e or% B emplo%ees /se )o.43 320, 000Ca*e or% C emplo%ees /see )o. 44 239, 659 593,

807+os*;emplo%me)* #e)e *s &e )e& !o)*ri#$*io) pl$s /pe)sio)

100, 000 ermi)a*io) #e)e *s /see !omp$*a*io) #elo=

1, 350, 000 o*al 2, 305, 228

PComp$*a*io) of *ermi)a*io) #e)e *s:Ca*e or% A emplo%ees /+100, 000 x 1 100, 000Ca*e or% B emplo%ees /+50, 000 x 10 500, 000 Ca*e or% C emplo%ees /+25, 000 x 30 750, 000

1, 350, 000

+ 'B F'.10 h$)&er Corpora*io)L$es*io) Fo.46 AL$es*io) Fo.47 BL$es*io) Fo.48 C

2010 Share premi$m e*ai)e& ear)i) s *o*ale $i*%?ss$e& 100, 000 or&i)ar% shares a* +272, 600, 000 2,700, 000+ro * 250, 000 250, 000Di i&e)&s /28, 000 /28, 000Bala)!es, 12 31 10 2, 600, 000 222, 000 2, 922, 00020111 2 11 ?ss$e& 10, 000 +S a* par 1,000,0003 1 11 ?ss$e& 3, 000 'S for le al ser i!es 93, 000 96,0007 1 11 ?ss$e& 40, 000 'S a* +42 1, 640, 000 1, 68,00010 1 11 ep$r!hase& 16, 000 S a* +34 /544,00012 1 11 eiss$a)!e of 3, 000 S a* +29 /15, 000

87, 000


19/37

12 30 11 'S &i i&e)& /+1 x .06 /60, 000 /60,000

;'S &i i&e)& /13' x +.20 /26, 000 /26,000

380, 000 380, 000+ro * 4, 333, 000 501, 000 5, 535, 000

/46 /47 /48

L$es*io) Fo.49 D+ro * for 2011 380, 000

ess +S &i i&e)& for 2011 60, 000+ro * *o 'S 320, 000Di i&e #% *he EA o$*s*a)&i) 'S /see #elo= 118, 750Basi! +S for 2011 2.69

Comp$*a*io) of EA o$*s*a)&i) 'S:Shares ime ' s EA

1 1 11 100, 000 12 12 100, 0003 1 11 3, 000 10 12 2, 5007 1 11 40, 000 6 12 20,

00010 1 11 /16, 000 3 12 /4, 00012 1 11 3, 000 1 12 250

118, 750

L$es*io) Fo.50 D+ro * *o 'S /se )o.49A&& +S &i i&e)& for 2011 320, 000A&O$s*e& pro * *o 'S 60, 000Di i&e #% *he EA o$*s*a)&i) 'SA!*$al /see )o.49 118, 750+o*e)*ial /10, 000 x 5 50, 000 168, 750Dil$*e& +S for 2011 2.25

P(a3t43a5 A33*6nt4ng $ 7e Le*n87e Le*nF4na5 9(e"b*a(7 :S6gge)te7 S*56t4*n) A9(45 #,$%SET A SET B START NO.$#

1. D


20/37

Dire!* ma*erials 8, 000 $)i*s x 100 8, 000 $)i*s

Co) ersio) 8, 000 $)i*s x 60 4, 800

o*al ex!ess 12, 800 $)i*s

he &i ere)!e =ill o)l% #e o) *he E?+ ?) e)*or% I #e i))i) for prior =or<ex!l$&e& from "?"' #$* i)!l$&e& i) =ei h*e& a era e as sho=) a#o e.

$i ale)* $)i*s for &ire!* ma*erials a)& !o) ersio) o) *he 28, 0000 $)i*s!omple*e& a)& 6, 000 $)i*s for &ire!* s*ill i) pro!ess, #o*h from !$rre)*l%s*ar*e& $)i*s, =ill #e i&e)*i!al $)&er ea!h of *he me*ho&s.

2. BAllo=a)!e #efore a&O$s*me)* /+35, 000 +144, 000 x 40+71, 600Allo=a)!e re $ire& o) *he #ra)!h e)&i) i) e)*or% from

he (ome 'Q!e /40, 000 x 40 16,000

eali e& allo=a)!e +55,600

he e)*r% is *o &e!rease *he $)reali e& allo=a)!e #% +565, 600 *o *here $ire& amo$)* of +16, 000 a)& *o reHe!* i) *he #oo


21/37

1 5B /+100, 000 x 4 5 +80, 000

a!hi)i) A /+400, 000 x 3 5 240, 000B /+400, 000 x 2 5 160, 000

?)spe!*io) A /+50, 000 x V 12, 500B /+50, 000 x 3 4 37, 500

o*als +272, 500 +277, 500

6. C" G o*al

?)*eres* 4, 000 3, 000 2, 500 9, 500Salar% 10, 000 8, 000 6, 000 24, 000Bala)!e 3, 500 3, 500 3, 500 10, 500

i)im$m $ara)*ee /1, 500 /1, 500 3, 000 ; o*als 16, 000 13, 000 15, 000 44, 000

7. C?+, #e 30, 000S*ar*e& ?+ 120, 000 a*erial AA a*erials BB Co) ersio)

o*al 150, 000 E.D >+ E.D >+ E.D >+C J : ?+, #e . 30, 000 ; ; 100 30, 000 50

15, 000S*ar*e& ?+ 70, 000 100 70, 000 100 70, 000 100

70, 000?+, e)& 50, 000 100 50, 000 ; ; 70

35, 000

o*al 150, 000 120, 000 100, 000 120, 000

>)i*s Cos*s: ma*erial AA /+1, 440, 000 120, 000 >+ +12.00BB /+1, 500, 000 100, 000 >+ 15.00

Co) ersio) /+600, 000 120, 000 >+ 5.00C$m$la*i e +32.00

C J ?+, #e /!os* las* mo)*h +436, 000A&&e& /30, 000 x +15 450, 000

/15, 000 x 5 75, 000 +961, 000S*ar*e& i) pro!ess /70, 000 x +32 2, 240, 000

o*al !os* +3, 201, 000

8. C?, #e /+34, 000 +5, 000 +8, 000 +47, 000

+$r!hases 500, 000?, e)& /+31, 000 +6, 600 +7, 500 +19, 900P /65, 000

Com#i)e& Cos* of Goo&s Sol& +482, 000

9. B


22/37

+lease see i*em 8 a#o e. he +19, 900P is *he !os* of *he mer!ha)&iseshipme)*s i) *ra)si* &eri e& as follo=s:

o*al shipme)*s *o #ra)!h I #ille& pri!e M/73, 700 +46, 200 x 110 N+131, 890

o*al re!or&e& shipme)*s from home oQ!e /+68, 200 +41, 800110, 000

er!ha)&ise i) *ra)si* I #ille& pri!es +21,890

er!ha)&ise i) *ra)si* a* !os* /+21, 890 110+19, 900

10.A?+, #e . 1, 250S*ar*e& ?+ 2, 000

o*al 3, 250

$i ale)* >)i*sE.D >+

C J : ?+, #e . 1, 250 20 250S*ar*e& ?+ 1, 500 100 1, 500

?+, e)& 500 50 250 o*al 3, 250 2, 000

C $)i*s !os* /+264, 000 2, 000 >+ +132

o*al !os* *o #e a!!o$)*e& for /+128, 000 +264, 000+392, 000.C J : from *he ?+, #e .

Cos* las* mo)*h +128, 000Cos* a&&e& *his mo)*h /+250 xx +132 33, 000 +161, 000

"rom s*ar*e& /1, 500 x +132 198, 000 o*al !os* of !omple*e& $)i*s +359, 000?+, #e . /250 x +132 33, 000

o*al a!!o$)*e& for +392, 000

Cos* of Goo&s Sol&: "G.#e /600 $)i*s +76, 800C J : from ?+, #e /1, 250 161, 000

"rom s*ar*e& ?+ /800 I+132 105, 600 o*al +343, 400

11.BAllo=a)!e #efore a&O$s*me)* /+30, 000 +12, 000 +750 x 20 120

+6, 875ess allo=a)!e re $ire& o) B ? /from (' /16, 500 x 20 120

2, 750eali e& allo=a)!e +4,

125


23/37

epor*e& #ra)!h )e* loss /2, 600 r$e #ra)!h )e* i)!ome +1, 525

12.AA!*$al pro *, 2011 /+8, 400, 000 +7, 250, 000 +1,150, 000

ess re!o )i e& pro * for prior %ears /+8, 400, 000 x 80 +5, 800, 000920, 000

Gross pro * re!o )i e& ? 2011 +230, 000 Wear;e)& e)*r%:

Co)s*r$!*io) !os* /+7, 250, 000 20 1, 450, 000C?+ /as a#o e 230, 000

Co)s*r$!*io) re e)$e /8, 400, 000 xx 20 1,680, 000

13.>)re!or&e& !os* /+32, 000 +6, 400 x 60 +11,520

ess "air @al$e of repossesse& mer!ha)&ise 13,600

s*ima*e& ai) is )o* re!o )i e& /is &eferre& *o poi)* of sale+ /2,080

14.D o*al +are)* FC?

"@ of S Corp +2, 300, 000 +1, 800, 000 +550,000

B@ of )e* asse*s /1,200, 000 /960, 000 /240,000

x!ess 1, 100, 000 /840, 000 260,000

?)!rease i) F A /770, 000 /616, 000 /154,000

Goo&=ill +330, 000 +224, 000 +56, 000

15.AFe* pro * /+1, 500, 000 800, 000 88, 000 35, 000 42, 000 25, 500 3,750 +505, 750

16.BS( 2 B@, 12 31 09 /+180, 000 +120, 000 +50, 000 +370,000A&& >)amor*i e& i)!rease i) )e* asse*s /+60, 000 +20, 000

40, 000S( I "@, 12 31 09 +410, 000


24/37

FC? i) )e* asse*s +102, 500

'r: FC?, 12 31 09 /+360, 000 x 25 /+120, 000 x 25 /+50, 000 x 25

/+20, 000 x 25 +102, 500

17.CFC? i) )e* asse*s, 12 31 09 +102, 500 /+180, 000 x 25 /+60, 000 x25

/+20, 000 x 25 +127, 500

herefore C? - /+3, 584, 000 +1, 024, 000 +127, 000 +2, 432, 500

18.CFe* i)!ome of i al Co. /2, 400, 000 1, 000, 000 3, 400, 000Fe* i)!ome of A)&res from &a*e of a! $isi*io) *o e)& of %ear 800,000

o*al *o #e repor*e& 4, 200,000

?) some !ases *he a! $ire& !ompa)% is )pai& #ala)!e 7, 800DG+ /7, 800 x 40 /3, 120>)re!or&e& !os* 4, 680

@al$e of repossesse& mer!ha)&ise 3, 000 1, 680 o*al G+, )e* of loss o) repossessio) 244,200

Comp$*a*io) of ross pro * ra*e2010 - 54, 000 135, 000 - 402011 - 161, 500 425, 000 - 38?)s*allme)* sales 425, 000

ess: Cos* of i)s*allme)* sales?, a)$ar% 1 70, 000

+$r!hases 555, 000epossessio)s 4, 000?, De!em#er 31 /95, 000


25/37

Cos* of re $lar sales /385, 000 x 70 /269, 000 263,500Gross pro * o) i)s*allme)* sales 161,500

20.ACos* of *he a! $isi*io) +160, 000

ess of fair al$e of )e* asse*s /+80, 000 +120, 000 +20, 000180, 000

?)!ome from a! $isi*io) +/20, 000Ge)erall%, *he #oo< al$e is *he fair al$e if pro#lem is sile)*.

21.D?f all par*)ers re!ei e a share i) *he !ash &is*ri#$*io)s i* mea)s *heir #ala)!esha e #ee) re&$!e& *o *heir + ra*io so all s$) s$#se $e)* !ash &is*ri#$*io)=ill #e i) *heir + ra*io

22.D?f )o oo&=ill is re!o )i e&

K WCapi*al #ala)!es 252, 000 126, 000 42, 000?)*eres* sol& 20 20 20Amo$)* sol& 50, 400 25, 200 8, 400Share i) *he ai) /90, 000 84, 000

3, 600 1, 800 600

Cash *o #e re!ei e& 54, 000 27, 000 9, 000

Ei*h oo&=illCapi*al #ala)!e 252, 000 126, 000 42, 000Goo&=ill /90, 000 20 420, 000

18, 000 9, 000 3, 000

A&O$s*e& !api*al 270, 000 135, 000 45, 000?)*eres* sol& 20 20 20Amo$)* sol& 54, 000 27, 000 9, 000

23.DCos* of oo&s a aila#le for sale 190, 000

ess: XCos* of oo&s sol& 140, 000

"i)ishe& oo&s, $)e 30 50, 000

Cos* of oo&s ma)$fa!*$re& 120, 000Eor< i) pro!ess, $)e 30 30, 000Eor< i) pro!ess, $)e 1 /40, 000

o*al ma)$fa!*$re& !os* 110, 000

a*erials, $)e 1 15, 000+$r!hases 33, 000


26/37

o*al a aila#le for $se 48, 000a*erials, $)e 1 /19, 000

?)&ire!* ma*erials $se& /1, 000Dire!* ma*erials $se& 28, 000

24.Aoss spoile& $)i*s !har e& *o all pro&$!*io)

'ri i)al !os* of or&er 90, 000ess: Cos* of spoile& $)i*s /90, 000 5, 000 - 18 x 200 3, 600

Cos* of remai)i) oo& $)i*s 86, 400

Cos* per $)i* 86, 400 4, 800 - 18, 000

oss o) spoile& $)i*s !har e& *o spe!i ! Oo# 90, 000'ri i)al !os* of *he or&er /200x 15 3, 000

Cos* of remai)i) oo& $)i*s 87, 000Cos* per $)i* 87, 000 4, 800 - 18.125

25.C'ri i)al !os* of *he or&er 200, 000Di i&e #% 1, 000 $)i*sCos* per $)i* 200.00

'ri i)al !os* 400A&&i*io)al !os* &efe!*i e $)i*s

a*erials /4 x 100 600a#or /12 x 100 1, 200 2, 200

' erhea& /24 x 100 x 1 2 202,200

o*al !os* of or&er 1, 000 $)i*sDi i&e #%Cos* per $)i* 202.20

26.AGoo&=ill, 12 31 10 /+100, 000 x +1.00 +100,000?mpairme)* loss /20, 000 ! +1.20 /24, 000Fe* amo$)* +76, 000Goo&=ill, 12 31 11 /+80, 000 x +1.25 100, 000

ra)sla*io) &i ere)!e, ai) +24, 00027."air al$e of i) es*me)*, 12 31 10 +29, 000

ess ori i)al !os* of i) es*me)* 15, 000?)!rease i) fair al$e +14, 000


27/37

28.ACos* mo&el /+15, 000 +150 +15, 150

$i*% mo&el /+15, 000 +150 +2, 000 +4, 500 17, 650

29.D>)res*ri!*e& emp es*ri!*e&

e e)$es e e)$es

e!lassi !a*io) +35, 000 + /35, 000xpe)ses /35, 000 ;

Fe* e e!* + ; + /35, 000

30.D>)&er FGAS, all o#li a*io)s m$s* #e e)*ere& i) *he appropria*e re is*r%/ A's =he) i)!$rre&

31.A$ipme)* : $ro 100, 000 x +14.28+1, 428, 000

A!!o$)*s pa%a#le : $ro 100, 000 x +14.31+1, 431, 000

"orex loss : $ro 100, 000 x +14.31 +14.28+ /3, 000

32.B"orex ai) : $ro 100, 000 x /+14.32 +14.28

+4, 000 Asse*Cash se**leme)* : $ro 100, 000 x /+14.41 +14.32

+9, 000

33.BFe* forex loss : $ro 100, 000 x /+14.32 +14.28 + /4,000Cos* of he& i) : $ro 100, 000 x /+14.32 +14.28

+4, 000

34.B"C 300, 000 x /+1.65 +1.62

+9, 000 ai)

35.Aa!hi)er% "C 200, 000 x +0.34 +68,

000


28/37

A +, 8 1 11 "C 200, 000 x +0.34 +68,000"orex ai) "C 200, 000 x /+0.4 +0.32

+4, 000A +, 10 1 11 "C 200, 000 x +0.32 +64, 000

36.CChoi!e A is i)!orre!* &eferre& &is!o$)* is i) #e!a$se *his is a premi$msi*$a*io) *he for=ar& ra*e is #i er *ha* *he spo* ra*e a* i)!ep*io). Choi!eB is i)!orre!* #e!a$se if *he *ime al$e !ompo)e)* is *a


29/37

from *he i)i*ial s$#s*a)*ial performa)!e is a!hie e&. he &o=) pa%me)*ma%#e re!o )i e& as ear)e& a)& o)l% prese)* al$e of *he )o*e is$)ear)e& #e!a$se *he )o);ref$)&a#le &o=) pa%me)* approxima*es *hei)i*ial !os*s alrea&% i)!$rre& #% *he fra)!hisor.

E;3e5 P(*()t P(eb*a(7 E;am4nat4*n *n P(a3t43a5 A33*6nt4ng : Set AA9(45 #, $%

L$es*io) Fo.1 Ce e)$e from sale of oo&s 125,

964e e)$e from re)&i) of ser i!es /+15, 000 x 1.5

22, 500


30/37

e e)$e from i)*eres*1 1 *o 6 30 /+125, 964 x .05 6, 2987 1 *o 12 31 /+122, 964 +6, 298 +22, 500 x .05N 7, 738

14, 036 o*al re e)$e for *he %ear e)&e& 12 31 11 162,500

L$es*io) Fo.2 BCommissio) expe)se 2010 /+36, 000 +39, 000 +43, 000 +45, 000

163, 000

L$es*io) Fo.3 D+$r!hase pri!e of ra= ma*erials 3, 000, 000?mpor* &$*% a)& o*her )o);ref$)&a#le p$r!hase *axes 800, 000"rei h* !os*s 300, 000Cos*s of $)loa&i) 2, 000+a!


31/37

e al fees *i*le i) es*i a*io) 4, 100a)& ll for #$il&i) si*e 19, 300

Cleari) of *rees from #$il&i) si*e 9, 600a)& s$r e% 4, 000

+ro!ee&s from sale of sal a e ma*erials /1, 800 im#er sol& /3, 300Cos* of la)& 372, 900

L$es*io) Fo.6 B"air al$e of asse* i e) $p 192, 000Carr%i) amo$)*, 4 1 11Cos* 480, 000A!!. Dep. M+240, 000 /+96, 000 x 3 12 N 264, 000 216,000Gai) /loss o) ex!ha) e /24, 000

L$es*io) Fo.7 BDepre!ia*io) for 2011 /+450, 000 x .9 x .2 81, 000

L$es*io) Fo.8 ACos* s$#Oe!* *o &eple*io) /+20 +4 16, 000, 000Di i&e #% *o*al es*ima*e& reser es i) 2010 5,000, 000Deple*io) ra*e i) 2010 3.20F$m#er of *o)s mi)e& i) 2010 500, 000Deple*io) for 2010 1, 600, 000

'ri i)al !os* s$#Oe!* *o &eple*io) 16, 000,000ess &eple*io) i) 2010 1, 600, 000emai)i) !os* *o &eple*e 1 1 11 14, 400, 000emai)i) *o)s of ore, 1 1 11 /4, 500, 000 1, 500, 000 6,

000, 000Deple*io) ra*e i) 2011 2.40F$m#er of *o)s mi)e& i) 2011 1, 500, 000Deple*io) for 2011 3, 600, 000

L$es*io) Fo.9 D+rese)* al$e of )o*e re!ei a#le /+300, 000 x 0.7118 213, 540

ess !arr%i) amo$)* of ma!hi)e /+500, 000 +380, 000 120,000Gai) o) sale of ma!hi)e 93, 540?)*eres* *o*al i)!ome for 2011 /+213, 540 x 12 x 6 12 12,812

o*al i)!ome *o #e re!o )i e& i) 2011 pro * or loss 106,352


32/37

L$es*io) Fo.10 A o$r)al e)*r% for *he pa%me)* 180?)*eres* expe)se /+20, 000 x .9a x .01 8, 000Fo*es pa%a#leCash 8, 180

L$es*io) Fo.11 B"@ of *ra&i) se!$ri*ies, 12 31 11 155, 000

ess "@ of *ra&i) se!$ri*ies 100, 000>)reali e& hol&i) ai) /loss ; + 55, 000

L$es*io) Fo.12 D"@ of A"S se!$ri*ies, 12 31 11 130, 000

ess !os* of A"S se!$ri*ies 150, 000>)reali e& hol&i) ai) /loss a!!$m$la*e& 'C? 20, 000

L$es*io) Fo.13 C Cos* 1, 120, 000Share of pro *:

>)a&O$s*e& /+252, 000 x .2 50, 400Amor*i a*io) of ex!ess M/+1.12 +.84 10N /28, 000 22, 400

Di i&e)&s re!ei e& /+56, 000 x .2 /11, 200Carr%i) amo$)*, 12 31 11 1, 131, 200

L$es*io) Fo.14 D+@ of pri)!ipal /+2, 000, 000 x .6209 1, 241, 800+@ of i)*eres* /+2, 000, 000x .12 x 3.7908 909,792+@, 1 1 11 2, 151, 592

ess premi$m amor*i a*io), 1 1 ;2 1Fomi)al i)*eres* /+2 x 12 x 1 12 20, 000

e!*i e i)*eres* /+2, 151 x 592 x 10 x 1 12 17, 930 2, 070+$r!hases pri!e, 1 1 11 2, 149, 522A!!r$e& i)*eres* 20, 000

o*al amo$)* pai& 2, 169,522

L$es*io) Fo.15 ASales pro!ee&s 400, 000Carr%i) amo$)* i) es*me)* sol& M/+2, 000, 000 +100, 000 x .1 210,000Gai) &isposal 190, 000

L$es*io) Fo.16 C"@ a&O$s*me)* ai) /loss 2011 /+350, 000 +400, 000 50,000


33/37

L$es*io) Fo.17 B+AS39 para 95 /# s*a*es *ha* i)e e!*i e por*io) /i.e. +24, 000 x .1 of *he

ai) or loss o) *he he& i) i)s*r$me)* shall #e re!o )i e& i) pro * or loss.

L$es*io) Fo.18 CA))$al &eposi* /+6, 000,000 6.34 946, 372

L$es*io) Fo.19 C"a!e al$e /+1, 000 x 1, 000 1, 000, 000>)amor*i e& &is!o$)*, 7 1 11 M/+1 +96' x 4 10N /16, 000Carr%i) amo$)*, 7 1 11 984, 000

e*ireme)* pri!e /+1 x 1.0 1, 010, 000Gai) /loss o) #o)& re*ireme)* /26, 000

L$es*io) Fo.20 CFo*es pa%a#le !$rre)* por*io) 50, 000?)*eres* pa%a#le /+250, 000 x .1 x 6 12 12, 500

o*al amo$)* *o #e repor*e& as !$rre)* lia#ili*ies, 12 31 11 62, 500

L$es*io) Fo.21 BC$m$la*i e i)!ome, 6 30 11 /+360, 000 3 x2 240, 000

ess !$m$la*i e re)* re!ei e&, 6 30 11 /+60, 000 +90, 000 150, 000A!!r$e& re)* re!ei a#le, 6 30 11 90, 000

L$es*io) Fo.22 CDepre!ia*io) expe)se for 2011/35, 520 6 5, 920

L$es*io) Fo.23 AC$rre)* ser i!e !os* /+105, 000 x 1.5209 x .01 x .9 x .7513 1, 080?)*eres* !os*+B', 12 31 10 /+100, 000 x 1.2155 x .01 x .8 x .6830 664K &is!o$)* ra*e 10 66Amo$)* *o #e re!o )i e& i) 2012 pro * or loss 1, 146

L$es*io) Fo.24 Ce ise& +B', 12 31 11 /+105, 000 x 1.2155 x .01 x .8 x 6830 2, 160e!or&e& +B', 12 31 11 /+664 +1, 146 1, 810

A!*$arial loss *o #e re!o )i e& i) 2012 'C? 350

L$es*io) Fo.25 AB-1 /F? .3B

- .3 /F? B - .3 /5, 000, 000 B - 1, 500, 000 ; .3BB - 1 M5, 000, 000 /1, 500, 000 .3B N .3B


34/37

B - 1 /5, 000, 000 1, 500, 000 .3B .3BB - 1 /3, 500, 000 .3B .3BB - 350, 000 .03B .3BB - 350, 000 .33B67B - 350, 0000.67

B - 522, 388

L$es*io) Fo. 26 BCompe)sa*io) expe)se ;2011 M/60, 000 x +7 2N 210,000

L$es*io) Fo.27 DFo &efe!*s /+0x .95 ;

i)or repairs /10 x .1 x .03 30, 000aOor repairs /10 x .09 x .02 180, 000

o*al 210, 000

Earra)*% pro isio), 12 31 11 /+210, 000 x 1.06 x .05 x 0.95238 106,000

L$es*io) Fo.28 D a


35/37

L$es*io) Fo.34 C o*al e $i*% 8, 250, 000

ess +refere)!e sharehol&erYs e $i*%i $i&a*io) al$e /20, 000 x +110 2, 200, 000

Di i&e)&s /+2, 000, 000 x .12 x 3 720, 000 2, 920, 000'r&i)ar% sharehol&erYs e $i*% 5, 330, 000'$*s*a)&i) 'S 200, 000B@ share of or&i)ar% 26.65

L$es*io) Fo.35 ADa*e A&O. shares os. ' S E.A1 1 11 /3, 000, 000 x 1.05 x 2 6, 300, 000 12 12 6,300, 0004 1 11 /200, 000 x 1.05 x 2 420, 000 9 12 315,0008 1 11 300, 000 5 12 125, 00011 1 11 /24, 000 2 12 /4, 000

6, 736, 000

L$es*io) Fo.36 AF$m#er of share *o !omp$*e #asi! +S 6, 736,000Co) er*i#le +S s*ill o$*s*a)&i) /500, 000 x 1.05 x 2 1, 050, 000Co) er*i#le +S !o) er*e& /200, 000 x 1.05 x 2 x 3 12 105, 000F$m#er of shares *o !omp$*e &il$*e& +S 7, 891, 000

L$es*io) Fo.37 Ce!* o) pro *

' er /$)&er2010 e)&i) i) e)*or%;$)&er 10, 0002011 e)&i) i) e)*or%;o er 4, 0002012 &epre!ia*io);$)&er 6, 0002010 a!!r$e& salaries;$)&er /8, 0002011a!!r$e& salaries;$)&er 12, 000Fe* e e!* o) 2011 pro * 24, 000

L$es*io) Fo.38 CC$rre)* asse*s /+17, 700 +13, 600 +81, 800 +15, 200 +36, 600

164, 900

L$es*io) Fo.39 CC$rre)* lia#ili*ies /+25, 600 +14, 000 +22, 800 +24, 800

87, 200

L$es*io) Fo.40 DC$rre)* lia#ili*ies 50, 000

o) ;*erm lia#ili*ies 150, 000 o*al lia#ili*ies 200, 000Di i&e #% &e#*;*o;e $i*% ra*io 0.32


36/37

o*al e $i*% 625, 000 o*al lia#ili*ies 200, 000 o*al asse*s 825, 000

ess !$rre)* asse*s /+80, 000 +50, 000 130, 000o) ;*erm asse*s 695, 000

L$es*io) Fo.41 B

L$es*io) Fo.42 A?)!rease i) !ash 21, 000?)!rease i) a!!o$)*s re!ei a#le 25, 000De!rease i) i) e)*or% /10, 000?)!rease i) e $ipme)* 70, 000De!rease i) a!!o$)*s pa%a#le 5, 000?)!rease i) #a)< loa) /50, 000?)!rease i) i)*eres* pa%a#le /1, 000+ro!ee&s from iss$a)!e of share !api*al /5, 000 x +8 /40, 000Do)a*e& !api*al /20, 000Di i&e)&s pai& 15, 000+ro * 15, 000

L$es*io) Fo.43 BA!!o$)*s re!ei a#les, #e . 100, 000Sales o) a!!o$)* 300, 000A!!o$)*s =ri**e) o /12, 000A!!o$)*s re!ei a#le, e)& /168, 000Colle!*io)s 220, 000

L$es*io) Fo.44 DFe* i)!ome 396, 000Depre!ia*io) expe)se 102, 000De!rease i) a!!o$)*s re!ei a#le 126, 000?)!rease i) i) e)*ories /90, 000?)!rease i) a!!o$)*s pa%a#le 24, 000De!rease i) i)!ome *axes pa%a#le /16, 000Cash pro i&e& #% opera*i) a!*i i*ies 542, 000

L$es*io) Fo.45 ASales 1, 000, 000Cos* of sales /+1, 400, 000 x Z /700, 000Gross pro * 300, 000(ol&i) ai) /+1, 400, 000 +1, 200, 000 200, 000Fe* i)!ome !$rre)* !os* 500, 000

L$es*io) Fo.46 D


37/37

?f a &e )e& #e)e * pla) has #ee) i)*ro&$!e& or !ha) e& i) *he !$rre)* perio&, *hee)*i*% shall i)!rease or &e!rease i*s &e )e& #e)e * lia#ili*% *o reHe!* *he !ha) e,a)& shall re!o )i e& *he i)!rease /&e!rease as a) expe)se /i)!ome i) meas$ri)pro * or loss i) *he !$rre)* perio&. /Se!*io) 28.21 +" S for S s

L$es*io) Fo.47 BSales 480, 000

ess !os* of oo&s sol&?) e)*or%, #e i))i) 62, 400+$r!hases 320, 000?) e)*or%, e)&i) /64, 000 318, 400Sales salaries expe)se /+40, 000 +1, 920 161, 600A& er*isi) expe)se /+5, 360 +560 /41, 920A&mi)is*ra*i e expe)se /52, 000'Q!e expe)se /+4, 000 +1, 200 /2, 800Do$#*f$l a!!o$)*s expe)se M/33, 600 x .08 +2, 160N /528Depre!ia*io) /+67, 200 x .2 /13, 440?)s$ra)!e expe)se /2, 040?)*eres* expe)se /2, 688+ro * 41, 384

L$es*io) Fo.48 C+ro * or loss *hreshol& /+1, 200, 000 x .1 120, 000

L$es*io) Fo. 49 DSales pro!ee&s, )e* 9, 200, 000Carr%i) amo$)* af*er !lassi !a*io) as ("S /+11 +1.5 9, 500, 000Gai) /loss o) &isposal 300, 000

L$es*io) Fo.50 A?)!ome *ax expe)se for *he perio& e)&e&, 9 30 11 /+5 x .35 1, 750, 000

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