pv-anlagen finanzieren · standardansatz bildet basis für individuelle beurteilung standardansatz...

© Volker Schopp

PV-Anlagen finanzieren

Swissolar ERFA

vom 18. September und 8. Oktober 2014

Thomas Grädel, Leiter Firmenfinanzierung

Seite 2

1. Die ABS in Kürze

2. Finanzierung von PV-Anlagen

3. Beispiel und Ausblick

Inhaltsverzeichnis

Seite 3

1. Die ABS in Kürze

Wir sind die führende ethische Bank in der

Schweiz

Seite 4 Alternative Bank Schweiz

Unsere Vision

Wir leisten mit unserem Geschäftsmodell und unserer Tätigkeit einen

aktiven und glaubwürdigen Beitrag zur sozialen und ökologischen

Entwicklung von Wirtschaft und Gesellschaft.

Wir sind eine hörbare Stimme und mutige Akteurin auf dem

Schweizer Finanzplatz.


Kennzahlen per 31.12.2013

Bilanzsumme 1.39 Milliarden Franken (+11.0%)*

Ausleihungen 897 Millionen Franken (+5.1%)*

Depotvolumen 259 Millionen Franken (+23%)*

Anzahl KundInnen 30‘750 (+2250)

Anzahl AktionärInnen ca. 5000

Anzahl Mitarbeitende 85

Standorte Olten, Lausanne, Zürich

Eigenkapital 77 Millionen Franken

Eigenkapitalquote 11.05%

Cost-Income-Ratio 69%

* Zunahme im Vergleich zum Vorjahr


Finanzierungen mit «Mehrwert»

31.12.2013

* Kategorie erfüllt jedoch alle ABS-Kriterien

(5) Erneuerbare Energien: > 100 Mio CHF

davon Photovoltaik: > 40 Mio CHF


8 Förderbereiche

Neue Erneuerbare Energien


Neue Erneuerbare Energien

Seite 9

2. Finanzierung von PV-Anlagen

- Anspruchsgruppen

- Stromverkauf

- Grundlagen der ABS-Finanzierung

- Konditionierung der ABS-Finanzierung


Grundsätzliches zur ABS-Finanzierung

ABS-Finanzierung für Private und Firmen

ABS-Finanzierung für PV auf Eigendach

oder Fremddach (Contracting)

Relevant für ABS-Finanzierung:

Gesicherter Stromverkauf

Vertragskonstellation

(zunehmend komplexer, da mehrere

Anspruchsgruppen)


Anspruchsgruppen

Ein Verantwortungsträger:

entweder EFH-Besitzer als PV-

Betreiber, oder

Kommerzieller PV-Betreiber mit

PV auf fremden Grossdächern

(sog. «Contractor»)

Mehrheitlich im Rahmen von

Solarstrombörsen (z.B. IWB,

EWZ) und später von KEV

Vielfältige

Anspruchsgruppen:

- Gebäudeeigentümer

- Gebäudenutzer (Eigengebrauch, Mieter)

- Stromabnehmer (lokales EW)

- Abnehmer ökologischer Mehrwert

- PV-Betreiber und -Besitzer

(Kreditnehmende)

In kommerzieller Hinsicht heute von grosser Bedeutung:

Stromverkauf resp. «Vermarktung» des PV-Stroms

Früher Heute, Zukunft


Anspruchsgruppen Gebäude-

Eigentümer

Gebäude-

Nutzer

PV-Betr./-

Besitzer Stromabnehmer

PV-

Finanzierung ABS-Spezialität

EFH (STWE?)

Private Eigentümer

Landwirtschaft

Imm

obili

en-

gesells

chaft

Contractor

KEV

bis 100% an Mieter

( Eigenverbrauch)

KEV

KEV

Mie

ter-

schaft

Immobilien-

gesellsch. (Eigenanlage)

Eigen- vermögen Hypothek/ Landw. Hyp.

Eigen- vermögen

Wohnbau- Hypothek

ABS-Oeko-Hypothek

ABS-Förderhypothek

ABS-Förderdarlehen (ev. ABS-Förderhypothek)

..% Eigenverbrauch

..% an EW Eigen- kapital

Gewerbe- Hypothek

Hypothek (mit erhöhtem Verkehrswert)

GEW/IND

20-60% Eigenverbrauch

40-80% an lokales EW

KEV

ABS-Förderdarlehen

KEV


ABS-Förderhypothek

ABS-Förderhypothek

GEW/IND (Eigenanlage)

Contractor

Eigenkapital Fremdkapital

Eigenkapital Fremdkapital KEV




Eigentümer

Gebäude-

Nutzer

PV-Betr./-


PV-


EFH (STWE?)

Private Eigentümer

Landwirtschaft

Imm

obili

en-

gesells

chaft

Contractor

KEV

bis 100% an Mieter

( Eigenverbrauch)

KEV

KEV

Mie

ter-

schaft

Immobilien-



Eigen- vermögen

Wohnbau- Hypothek

ABS-Oeko-Hypothek

ABS-Förderhypothek


..% Eigenverbrauch


Gewerbe- Hypothek


GEW/IND



KEV

ABS-Förderdarlehen

KEV


ABS-Förderhypothek

ABS-Förderhypothek


Contractor




Mischfinanzierung Bisherige ABS- Schwerpunkte für PV

Spez. PV-Finanzierung



Eigentümer

Gebäude-

Nutzer

PV-Betr./-


PV-


EFH (STWE?)

Private Eigentümer

Landwirtschaft

Imm

obili

en-

gesells

chaft

Contractor

KEV

bis 100% an Mieter

( Eigenverbrauch)

KEV

KEV

Mie

ter-

schaft

Immobilien-



Eigen- vermögen

Wohnbau- Hypothek

ABS-Oeko-Hypothek

ABS-Förderhypothek


..% Eigenverbrauch


Gewerbe- Hypothek


GEW/IND



KEV

ABS-Förderdarlehen

KEV


ABS-Förderhypothek

ABS-Förderhypothek


Contractor




Zukünftige ABS- Schwerpunkte für PV ?


Stromverkauf

Vermarktung des PV-Stroms:

A. Direktverkauf des ökologischen Mehrwertes (HKN)

B. Verkauf des ökologischen Mehrwerts über HKN-Börse

(nur kurzfristig möglich)

C. Verkauf an Swissgrid (KEV/Energiepool)

D. Direktverkauf im Gebäude (Eigenverbrauch)

Vertragliche Absicherung:

A./B. Verträge für HKN-Verkauf, möglichst mehrjährig

C. Wartelisteplatz KEV: Anmeldung vor Mitte 2012!

D. Vertrag mit lokalem EW betreffend Rückspeisung


Stromverkauf mit KEV

0

5

10

15

20

25

30

KEV-Tarif

HKN Rp./kWh

Markt Rp./kWh

PV-Anlage

- 2012: KEV-Anmeld.

- 2012: Inbetriebn.

30 J. (techn. Laufzeit)

5 J.

25 J. (KEV 2012)


Stromverkauf mit KEV

0

5

10

15

20

25

30

KEV-Tarif

HKN Rp./kWh

Markt Rp./kWh

PV-Anlage:

- 2012: KEV-Anmeld.

- 2014: Inbetriebn.

- Ohne Uebergang

Stromertrag

über 25J:

- 41%!

20 J. (KEV 2014); effektiv nur 17 J.


Grundlagen der ABS-Finanzierung

• Rollen-Klärung und Eigentumsverhältnisse

• Bei Contracting: Klärung Dachmiete (inkl. Anmerkung Grundbuch)

• Klärung der gesamten Investitionskosten:

Offerte eines erfahrenen PV-Installateurs (inklusive kWp und kWh),

Ermittlung Gesamtkosten (inklusive elektrische Anbindung)

• Klärung der Gesamtfinanzierung:

Eigenkapital, Beiträge und Darlehen, Bankkredit

• Vertragliche Regelung der Stromabnahme:

Menge (kWh), Tarif (Rp/kWh) und Laufzeit Abnahmevertrag

• Erstellung einer Planerfolgsrechnung:

Erträge und Betriebskosten (Unterhalt, Versicherung,

Lastgangmessung, Administration, Buchhaltung, bei Contracting

Dachmiete)


Grundlagen: Notwendige Unterlagen I

• Zu PV-BesitzerIn respektive KreditnehmerIn

- juristische Person: Jahresrechnung

- natürliche Person: Steuererklärung

• Zur PV-Anlage

- Offerte/Auftragsbestätigung/Werkvertrag für Gesamtanlage mit

Angabe von kWp und kWh

(Kosten inklusive Montage und elektrischer Anbindung)

- Leistungsgarantie für Module (z.B. 80% Leistung in 20 Jahren)

- Contracting: Dachmietvertrag

• Zu den Finanzen

- Planerfolgsrechnung mit Erträgen und Betriebskosten pro Jahr

(Contracting: inklusive Dachmiete)

- Übersicht Mittelverwendung (Investition) und Mittelherkunft

(Finanzierung)


Grundlagen: Notwendige Unterlagen II

• Zum Stromverkauf:

- KEV: Anmeldung Swissgrid (vor Mitte 2012 erfolgt!)

- Übergangslösung:

z.B.: Mehrjährige Absichtserklärung von lok. EW (kWh und Stromtarif)

z.B.: Vertrag für mehrjährigen Verkauf HKN (kWh und Tarif) und

Nachweis Stromtarif des lokalen EW (für Rückspeisung)

- Eigenverbrauch (neuer Aspekt, ABS hat noch wenig Erfahrung):

1. Nachweis Eigenverbrauchsanteil

2. Nachweis Stromtarif für Rückspeisung an lokales EW

3. Bisherige Stromtarife für Strombezüger im Haus

• Zur Liegenschaft (wenn PV im Rahmen einer Immobilien-Finanzierung)

- Angaben zur Liegenschaft (m2, m3, Pläne, GB-Auszug etc.)

- Angaben zur bisherigen Liegenschaftsfinanzierung


Konditionierung der ABS-Finanzierung

Höhe der ABS-Finanzierung

Finanzierungshöhe ist abhängig von den Investitionskosten und

vom Ertragswert EW

ABS-Finanzierung = max. 80% der Investitionskosten und des

Ertragswertes (Niederstwertprinzip)

Ertragswert EW = abdiskontierter Einnahmenüberschuss (NPV)

(Barwert der jährlichen Nettoerträge vor Zinsen und Abschreibungen)

Hinweis

2012/2013: oft EW > Investition

2014: oft EW < Investition (d.h. keine 80%-Bankfinanzierung möglich)


«kleine» PV auf Einfamilienhaus

In der Regel: Eigenfinanzierung oder Erhöhung bestehender Hypothek bei Hausbank

(Zinssatz z.B. bei ABS 1.25% bis 2.00% für Wohnbau-Festhypotheken, Stand Sep. 2014)


Zinssätze und Amortisation

«grosse» PV und/oder komplexe Ausgangslage (Eigentümer, Nutzer, etc.)

Standardansatz bildet Basis für individuelle Beurteilung

Standardansatz basiert auf Förderkonzeption

Basis: Standardansatz zwischen 3.5% für Förderdarlehen und unter 3% für

Förderhypotheken

Vorteile: Zinsänderungs-Risiko für Förderkredite sehr tief dank ABS-spezifischer

Refinanzierung durch Spargelder der Kunden. Die Kredite sind dadurch unabhängig

von den Kapitalmärkten und den entsprechenden Zinsverwerfungen. Gleichzeitig hohe

Flexibilität für Rückzahlung

Grössere Finanzierungen können mit gestaffelten Festzinskrediten kombiniert werden

(unterschiedliche Zinssätze)

Rückzahlung des Kredites muss spätestens innerhalb von 16 Jahren erfolgen (rund

2/3 der relativ gut gesicherten PV-Laufzeit von 25 Jahren)


• Einzahlungen aus Stromverkauf über ABS-Konto

• Nachweis Eigenmittel

• Vorgangsfreie Anmerkung im Grundbuch der Liegenschaft für

Zugang und Nutzung des Liegenschaftendaches (bei Contracting

mit Dachmiete)

• Zession der Stromerträge

• Contracting: Sachversicherung

• Periodisches Reporting (Finanzauskunft in Form von

Jahresabschluss, Steuererklärung, separater Anlagenrechnung)


Auflagen

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3. Beispiel und Ausblick


PV-Anlage in Genf:

- 80 kWp

- 84 MWh (1050 kWh/kWp)

- 185’000 CHF Investition (2313 CHF/kWp)

- KEV-Anmeldung Anfang 2012

- Inbetriebnahme Anfang 2013

mit KEV-Tarif 2013 (25 J.)

Beispiel einer PV-Finanzierung

Anlagedaten


KEV plus SIG-Überbrückung mit

KEV-Tarif ab 2017 = 25.5 Rp/kWh

SIG-Tarif 2013-16 = 21 Rp/kWh

Ertragswert EW = 192’000 CHF

Investition = 185’000 CHF

Kredit = 148’000 CHF

entspricht 77% EW resp. 80% Investition


Realisierte Kundenlösung


KEV-Tarif ab 2017 = 25.5 Rp/kWh

Tarif 2013-16 = 8 Rp/kWh

Ertragswert EW = 154’000

Investitionen = 185’000

Kredit = 123’000

entspricht 80% EW resp. 66% Investition


KEV-Lösung ohne Überbrückung



Schlechteste Variante: KEV-Anmeld.+Inbetr.nahme Ende 2013 ohne Brücke

Theoretischer KEV-Tarif = 25.5 Rp/kWh

Vorläufiger Stromtarif ab 2013 = 8 Rp/kWh

(eventuell Eintritt ins KEV innert 5 Jahren?)

Kosten pro kWh: 5.5 Rp Betrieb

(Miete: CHF 25.-/kWp) 2.4 Rp Dachmiete

7.9 Rp Total

Tragbarkeit Zinsen und Amortisationen

ist bei einem Stromtarif von 8 Rp/kWh

nicht gegeben!

Dh.: Keine Kreditierung möglich

Ausnahme: Andere nachhaltige Finanz-

bzw. Cash-Quellen vorhanden


Persönlicher Ausblick zu KEV

• Keine bedeutenden Kostensenkungen für PV in Aussicht

(1500 – 2000 CHF/kWp)

• KEV: Weitere Tarifsenkungen ab 2015

(zum «kontrollierten» Ausstieg aus dem KEV-Modell?)

• Das heisst

Vorzeitige Inbetriebnahme ohne verbindliche KEV sichert

eventuell die Wirtschaftlichkeit, aber nicht die

Bankfinanzierung

Zuwarten auf besseren Wartelistenplatz gefährdet wegen

fallenden KEV-Tarifen die Wirtschaftlichkeit


Persönlicher Ausblick generell

• Zunahme der Bedeutung des Eigenverbrauchs

• Das wiederum macht ein «PV-Gesamtpaket» für Private interessant,

(inkl. KEV-Einmalvergütung):

PV-Anlage

Steuerung der Haushaltgeräte: Eigenverbrauch von 20% auf 60%!

Speicher/Akku (z.B. im Elektro-Auto?)

• Wegen zunehmendem Eigenverbrauch: Neue Tarifmodelle der EWs

(Netzgebühr)?

• PV für Wohnbaugenossenschaften für eigene Stromversorgung!

abs.ch Ihr Referent

Thomas Grädel [email protected]

http://www.abs.ch/

mailto:[email protected]

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