q3 2014 marketbeat presentation rus

34
ОБЗОР РЫНКА КОММЕРЧЕСКОЙ НЕДВИЖИМОСТИ РОССИИ III КВ. 2014

Upload: cushman-and-wakefield-moscow

Post on 16-Jun-2015

392 views

Category:

Data & Analytics


4 download

DESCRIPTION

Q3 2014 Marketbeat presentation in Russian

TRANSCRIPT

Page 1: Q3 2014 Marketbeat Presentation RUS

ОБЗОР РЫНКА

КОММЕРЧЕСКОЙ

НЕДВИЖИМОСТИ

РОССИИ

III КВ. 2014

Page 2: Q3 2014 Marketbeat Presentation RUS

МАКРОЭКОНОМИКА

ПРОГНОЗ НА 2014

ВВП 0,5%

ИНФЛЯЦИЯ 6,7%

ОБОРОТ РОЗНИЧНОЙ ТОРГОВЛИ 1,9%

Page 3: Q3 2014 Marketbeat Presentation RUS

CUSHMAN & WAKEFIELD 2

MARKETBEAT

Q3 2014

МАКРОЭКОНОМИКА И РЫНОК НЕДВИЖИМОСТИ

Охлаждение

-20%1.4%

0.5%

1.9%

0.5%

Page 4: Q3 2014 Marketbeat Presentation RUS

CUSHMAN & WAKEFIELD 3

MARKETBEAT

Q3 2014

ДИНАМИКА ВВП РОССИИ

Торможение экономики

Рост экономики в

России во второй

половине 2013 года

значительно замедлился.

Минэкономразвития

понизил прогноз роста

ВВП до 0,5%.

Ожидается, что рост

российской экономики в

ближайшие годы не

превысит 2%, в то время

как среднемировые

темпы роста составляют

более 3%.

7,2%6,4%

8,2% 8,5%

5,2%

-7,8%

4,5% 4,3%

3,4%

1,3%0,5%

1%

2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 F2014F2015

Page 5: Q3 2014 Marketbeat Presentation RUS

CUSHMAN & WAKEFIELD 4

MARKETBEAT

Q3 2014

ИНФЛЯЦИЯ

Рост

Инфляция будет разгоняться,

подстегиваемая, с одной

стороны, девальвацией рубля,

а с другой — ростом

мировых цен на

продовольствие.

в 2015 г. ожидается

снижение темпов инфляции.0%

2%

4%

6%

8%

10%

12%

14%

2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 F2014F2015

Page 6: Q3 2014 Marketbeat Presentation RUS

CUSHMAN & WAKEFIELD 5

MARKETBEAT

Q3 2014

ПОТРЕБИТЕЛЬСКИЙ РЫНОК

Обгоняющий рост

ДИНАМИКА РОСТА ОБОРОТА РОЗНИЧНОЙ ТОРГОВЛИ

Эпоха потребительского

бума завершилась.

Меняется «профиль»

среднего класса.

Потребительский рынок

обгоняет экономику.

Потребительские товары и

ритейл остаются наиболее

привлекательными отраслями

для инвестиций.

6,2%

10,2%

4,8%

7,0%

14,3%

10,9%

13,7%

20,2%

14,1%

-7,4%

8,4%9,6%

5,7%

3,9% 1,9%0,6%

Page 7: Q3 2014 Marketbeat Presentation RUS

CUSHMAN & WAKEFIELD 6

MARKETBEAT

Q3 2014

ПОТРЕБИТЕЛЬСКОЕ КРЕДИТОВАНИЕ

Закат прекрасной эпохи

23.5%

16.0%

23.2%

20.6% 20.9%

17.0%

<30 days 31-90 Days 91-180 Days 181-365

Days

1-3 Years 3+Years

7 000

7 500

8 000

8 500

9 000

9 500

10 000

10 500

11 000

0.0%

0.5%

1.0%

1.5%

2.0%

2.5%

3.0%

01

-Ju

n

01

-Ju

l

01

-Au

g

01

-Se

p

01

-Oct

01

-No

v

01

-De

c

01

-Jan

01

-Fe

b

01

-Mar

01

-Ap

r

01

-May

Total debt, bn RUR Indebtedness growth rate

Средние ставки по кредитам физ.лиц

Рост задолженности физ.лиц

Структура кредитов физ.лиц, млрд. долл.

89 32 302

Ипотека Автокредиты Потребительские кредиты

Source: Central Bank of Russia, C&W estimates

10 000

Млрд руб

$5 700

Задолженность

на домохозяйство

20%

Средняя процентная

ставка2.7

$140

Выплата основного долга

$100

Ежемесячные проценты

15%

Page 8: Q3 2014 Marketbeat Presentation RUS

РЫНОК ИНВЕСТИЦИЙ

2013 7,9 млрд долл. США

2014 3,7 млрд долл. США

2014 ПРОГНОЗ 5,0 млрд долл. США

2015 ПРОГНОЗ 5,7 млрд долл. США

Page 9: Q3 2014 Marketbeat Presentation RUS

CUSHMAN & WAKEFIELD 8

MARKETBEAT

Q3 2014

РЫНОК ИНВЕСТИЦИЙ РОССИИ

Рост ставок капитализации

ОФИСНАЯ НЕДВИЖИМОСТЬ 9,25% (+ 0,50 пп.)

ТОРГОВАЯ НЕДВИЖИМОСТЬ 9,50% (+ 0.25 пп.)

СКЛАДСКАЯ НЕДВИЖИМОСТЬ 11.50% (+ 0.25 пп.)

0%

2%

4%

6%

8%

10%

12%

14%

16%

18%

2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 Q114 Q214 Q314

CBR Refinancing Rate CBR Key Rate OFFICE SHOPPING CENTER W&I

Page 10: Q3 2014 Marketbeat Presentation RUS

CUSHMAN & WAKEFIELD 9

MARKETBEAT

Q3 2014

0

200

400

600

800

1 000

1 200

1 400

1 600

2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014

MOSCOW ST. PETERSBURG OTHER

0

500

1 000

1 500

2 000

2 500

3 000

2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014

MOSCOW ST. PETERSBURG OTHER

0

500

1 000

1 500

2 000

2 500

3 000

3 500

4 000

2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014

MOSCOW ST. PETERSBURG OTHER

РЫНОК ИНВЕСТИЦИЙ РОССИИ

Интересы инвесторов сфокусированы на московских офисах

ГЕОГРАФИЯ

Офисы Москвы – 50% всех

инвестиций в 2014 г.

Вклад регионов заметен лишь на

рынке складской недвижимости.

В III кв. 2014 инвестиции в

гостиничную и жилую

недвижимость более чем в два раза

превысили инвестиции в офисы.

ОФИСЫ ТОРГОВЛЯ СКЛАДЫ

0

1 000

2 000

3 000

4 000

5 000

6 000

7 000

8 000

9 000

2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014

DOMESTIC FOREIGN

СТРУКТУРА

2014

OFFICE RETAIL INDUSTRIAL OTHER

Page 11: Q3 2014 Marketbeat Presentation RUS

CUSHMAN & WAKEFIELD 10

MARKETBEAT

Q3 2014

РЫНОК ИНВЕСТИЦИЙ РОССИИ

Москва и Европа. Крупнейшие европейские рынки капитала. I – II кв. 2014 г., млрд долл. США

0

2

4

6

8

10

12

14

16

18

20

London

Par

is

Stock

holm

Fra

nkfu

rt

Berl

in

Am

sterd

am

Man

chest

er

Munic

h

Mosc

ow

Bir

min

gham

Ham

burg

Duss

eld

orf

Dublin

Vie

nna

Mad

rid

Ruhr

Val

ley

Copenhag

en

Goth

enburg

Page 12: Q3 2014 Marketbeat Presentation RUS

РЫНОК ТОРГОВОЙ НЕДВИЖИМОСТИ

ПРОГНОЗ 2014

НОВОЕ СТРОИТЕЛЬСТВО В МОСКВЕ 930 тыс. кв. м

НОВОЕ СТРОИТЕЛЬСТВО В ДРУГИХ РЕГИОНАХ 1,2 млн. кв.м (около 50 объектов)

ПРАЙМ РИТЕЙЛ ИНДИКАТОР (МОСКВА) USD 3 300 *

* Ставка номинируется в долларах США за кв.м год без НДС и операционных расходов

Page 13: Q3 2014 Marketbeat Presentation RUS

CUSHMAN & WAKEFIELD 12

MARKETBEAT

Q3 2014

РИТЕЙЛЕРЫ

Точечное развитие

Fashion

20

Consumer

electronics

1

Sport

goods

7

Footwear

2

1-3 кв. 2014 ПЛАНЫ2012-2013

УХОДЯТ С РОССИЙСКОГО РЫНКА ….

Page 14: Q3 2014 Marketbeat Presentation RUS

CUSHMAN & WAKEFIELD 13

MARKETBEAT

Q3 2014

СТРОИТЕЛЬСТВО ТОРГОВЫХ ЦЕНТРОВ

Высокие объемы

Children goods

4

Footwear

2

Variety

store

3

КРУПНЕЙШИЙ РЫНОК ЕВРОПЫ

Vesna! Krasniy Kit

Krasniy Kit

Vegas

Crocus

City

Vodniy

Aviapark

Kuntsevo Plaza

Mozaika

Reutov Park

Goodzone

Moskvorechie

RIO

Kievskoehighway

BraVo!

Columbus

5.5млн кв.м 143 проекта

.97млн кв.м

2.1млн.кв.м

28 проектов в

22 городах

≈50 проектов

Page 15: Q3 2014 Marketbeat Presentation RUS

CUSHMAN & WAKEFIELD 14

MARKETBEAT

Q3 2014

ТОРГОВЫЕ ЦЕНТРЫ: РОССИЯ

Развитие

Объем новых качественных торговых площадей (‘000 кв.м) ПЛАНЫ 2014

* Проекты в Москве– см. следующий слайд

За 3 кв. 2014 года в России открылось 28 новых торговых

центров общей площадью 964 721 кв. м. В течение III кв.

2014 года в России было введено в эксплуатацию 10

торговых объектов общей площадью 282 933 кв. м (три из

них — в Москве).

В большинстве новых торговых центров прошли лишь

технические открытия, в торговых галереях много

свободных помещений.

В основном строятся районные торговые центры среднего

размера (GLA 20-30 000 кв. м).

LOCATION PROPERTY NAME RETAIL GLA, SQ M DELIVERY

Ekaterinburg Greenvich (phases IV and V) 84,000 Q1

Novokuznetsk City Mall 63,000 Q1

Murmansk Severnoe Nagornoe (phase II) 30,000 Q1

St. Petersburg Zanevskiy kaskad (phase III) 24,440 Q1

Ivanovo Topol' (phase II) 21,000 Q1

Sochi Gorki Gorod Mall 18,000 Q1

Tver Torgovy Park №1 (Oktyabrskiy) 24,900 Q2

Tomsk Izumrudniy gorod 32,000 Q2

Tambov RIO 20,000 Q2

Kemerovo Avrora 18,000 Q2

Arzamas Omega 15,026 Q2

Samara Ambar 90,000 Q3

St. Petersburg Monpansie 27,400 Q3

Sergiev Posad Kapitoliy 25,000 Q3

Ufa Arkada 25,000 Q3

Surgut Surgut City Mall (phase 2) 20,348 Q3

Yaroslavl Yarkiy 15,685 Q3

Krasnoyarsk Planeta 3 stage 15,000 Q3

Barnaul Arena 75,000 Q4

Novokuznetsk Planeta 73,000 Q4

Nizhnyi Novgorod Nebo 69,650 Q4

Noginsk 007- M7 Retail Park 69,000 Q4

St. Petersburg Evropolis 60,000 Q4

Novosibirsk Galereya Novosibirsk 52,500 Q4

Irkutsk KomsoMall 47,700 Q4

Smolensk Maxi 47,500 Q4

Orenburg KIT 46,086 Q4

Perm SpeshiLove 43,700 Q4

Sterlitamak Fabri (2 phase) 42,000 Q4

Total GLA Russia (without Moscow) 2,299,191

TOTAL GLA RUSSIA 3,030,784

Page 16: Q3 2014 Marketbeat Presentation RUS

CUSHMAN & WAKEFIELD 15

MARKETBEAT

Q3 2014

ТОРГОВЫЕ ЦЕНТРЫ: МОСКВА

Год активного строительства

ПЛАНЫ 2014Объем новых качественных торговых площадей (‘000 кв.м)

Всего на разных стадиях строительства в Москве находится около 1,2 млн кв. м торговых площадей в торговых

центрах.

В III квартале 2014 года в Москве было открыто 3 новых торговых объекта общей торговой площадью 64 500 кв.

м. Из них самый крупный торговый центр Водный (GLA 32 500 кв. м).

Заполняемость торговых галерей новых торговых центров низкая.

C начала 2014 года в Москве наблюдается тенденция к росту уровня свободных помещений. В прайм торговых

центрах в 3 кв. уровень вакантности составляет 2,5%, в среднем по Москве 5,5%

В 2015 году мы ожидаем также роста уровня свободных помещений до 8%.

LOCATION PROPERTY NAMERETAIL GLA,

SQ MDELIVERY

Goodzone 56,000 Q1

Moskvorechye 19,780 Q1

Reutov Reutov Park 42,600 Q1

Vesna! 56,000 Q2

Vegas Crocus City 112,500 Q2

Otrada (phase 3) 11,542 Q2

Vodniy 32,500 Q3

Bravo! 21,000 Q3

Alfavit 11,000 Q3

Mytischi Krasny Kit (phase II) 47,000 Q4

Aviapark 235,000 Q4

Kuntsevo Plaza 65,000 Q4

RIO Kievskoe highway 40,300 Q4

Mozaika 68,000 Q4

Mari 70,000 Q4

Drive 26,000 Q4

OrangePark 10,200 Q4

Page 17: Q3 2014 Marketbeat Presentation RUS

CUSHMAN & WAKEFIELD 16

MARKETBEAT

Q3 2014

СТАВКА АРЕНДЫ В ТОРГОВЫХ ЦЕНТРАХ, МОСКВА

Снижаются

В 3 кв. 2014 прайм ритейл индикатор* составил USD 3 300

* Ставка аренды номинируется в Долларах США за кв.м. в год, triple net

* Прайм ритейл индикатор—базовая запрашиваемая ставка аренды за помещение размером 100-200 кв.м на первом этаже лучших торговых центров города, Доллары

США за кв.м. в год, базовая ставка аренды

ПРАЙМ РИТЕЙЛ ИНДИКАТОР*, МОСКВА

$ 3 300

1%-12%

Процент с оборота

$150-$250

Плата за

обслуживание

$15-$25

Плата за маркетинг

Page 18: Q3 2014 Marketbeat Presentation RUS

ОФИСНАЯ НЕДВИЖИМОСТЬ

МОСКВА – ИТОГИ 1 полугодия 2014

ОБЪЕМ ПРЕДЛОЖЕНИЯ 14,7 млн кв. м

ВВЕДЕНО В ЭКСПЛУАТАЦИЮ 1 028 тыс. кв. м

ОБЩИЙ ОБЪЕМ СДЕЛОК АРЕНДЫ И ПРОДАЖИ 919 тыс. кв. м

СВОБОДНЫЕ ПЛОЩАДИ 15,1%

СРЕДНЯЯ АРЕНДНАЯ СТАВКА КЛАСС А 800 долларов США за кв. м в год, базовая

Page 19: Q3 2014 Marketbeat Presentation RUS

CUSHMAN & WAKEFIELD 18

MARKETBEAT

Q3 2014

ОФИСНАЯ НЕДВИЖИМОСТЬ

Индикаторы

15.1%

1 028 тыс.

кв.м

919тыс.

кв.м

14,7млн кв.м

2.3млн

кв.м

210 000

кв.м

Page 20: Q3 2014 Marketbeat Presentation RUS

CUSHMAN & WAKEFIELD 19

MARKETBEAT

Q3 2014

• 2014 год, скорее всего, станет рекордным по объемам строительства офисов за последние 5 лет.

• В 1-III кв. 2014 года в Москве было введено в эксплуатацию 1 028 937 тыс. кв. м офисных площадей в 23

офисных зданиях (из них во III кв. — 496 тыс. кв. м в 15 зданиях).

• Крупнейшими новым офисными зданиями стала первая фаза бизнес парка бизнес центр Лотос (88 404

кв.м) и Комсити (Альфа, 105 746 кв. м), расположенный на территории Новой Москвы.

• Уровень свободных помещений начал расти с середины 2011 года и в настоящее время составляет в

среднем по Москве 15,1%. Основная часть вакансий сосредоточена в Москва Сити и прилегающем к нему

Кутузовскому проспекту, а также на окраинах города. В то же время в центральном деловом районе

уровень свободных помещений находится на относительно низком уровне 11,2%.

ПРЕДЛОЖЕНИЕ

Рекордные объемы

НОВОЕ СТРОИТЕЛЬСТВО (тыс. кв. м) УРОВЕНЬ СВОБОДНЫХ ПОМЕЩЕНИЙ

Page 21: Q3 2014 Marketbeat Presentation RUS

CUSHMAN & WAKEFIELD 20

MARKETBEAT

Q3 2014

СПРОС

Низкое поглощение

Общий объем занятых арендаторами офисов Москве за 9 месяцев 2014 года увеличился только на 210 тыс.

кв.м. Это означает, что потребности в дополнительных офисах невелики.

Объемы нового строительства значительно превышают текущие потребности арендаторов в новых площадях:

поглощение за 1-3 кв. 2014 составило 21% от введенных за три квартала новых площадей.

ПОГЛОЩЕНИЕ И НОВОЕ СТРОИТЕЛЬСТВО (млн кв. м) ПОГЛОЩЕНИЕ как доля от СПРОСА (%)

Поглощение – показывает изменение занимаемого арендаторами офисного пространства в течение периода.

Рассчитывается как: X-Y = Чистая Абсорбция

X = (Общее количество существующих офисных площадей – свободные помещения) в конце периода

Y = (Общее количество существующих площадей в начале периода – свободные помещения) в начале периода

Page 22: Q3 2014 Marketbeat Presentation RUS

CUSHMAN & WAKEFIELD 21

MARKETBEAT

Q3 2014

ОБЪЕМ СДЕЛОК (АРЕНДА И ПОКУПКА), тыс. кв. м

СПРОС

Активность арендаторов снижается

• Всего в течение трех кварталов 2014 было арендовано и

куплено 918 748 кв. м качественных офисов. Общий оборот

рынка офисных помещений снизился на 21% (относительно

аналогичного периода 2013 года).

• Общее количество сделок высокое, в течение трех кварталов

в Москве было совершено 1 685 транзакций (по данным

мониторинга Cushman & Wakefield).

• Средний размер сделки составляет около 600 кв. м.

ОБЪЕМ СДЕЛОК В ЕВРОПЕ (в течение 2 кв. 2014)

0 100 200 300 400 500 600

ParisLondon

MoscowBudapestBrussels

BerlinStockholm

MunichWarsaw

HamburgOslo

BucharestMilan

DusseldorfMadrid

BratislavaAmsterdam

FrankfurtCopenhagen

PragueBarcelona

ViennaManchester

LuxembourgSofia

DublinIstanbulLisbonAthens

EdinburghBirmingham

RomeGlasgow

Тыс. кв.м

Page 23: Q3 2014 Marketbeat Presentation RUS

CUSHMAN & WAKEFIELD 22

MARKETBEAT

Q3 2014

• Всего в Москве предлагается в аренду или на продажу 2,16 млн. кв. м офисов в 537 существующих и 1,34 млн кв.

м в строящихся зданиях. За III кв. предложение увеличилось на 10%. Прирост свободных площадей в

существующих зданиях происходит в основном за счет введения в эксплуатацию новых зданий, не заполненных

арендаторами.

• Объем строящихся площадей снижается, однако продолжает быть высоким—всего строится более 2,4 млн кв.м

новых качественных офисов.

ДОСТУПНОСТЬ

СВОБОДНЫЕ ПОМЕЩЕНИЯ В ЕВРОПЕ

Уровень свободных помещений растет

ОБЪЕМЫ СВОБОДНЫХ ПОМЕЩЕНИЙ

0,00

0,50

1,00

1,50

2,00

2,50

3,00

3,50

4,00

4,50

Par

isM

osc

ow

Mila

nB

russ

els

Mad

rid

Fra

nkfu

rtM

unic

hLondon

Copenhag

en

Berl

inH

amburg

Rom

eSt

ock

holm

Am

sterd

amD

uss

eld

orf

Bar

celo

na

Osl

oV

ienna

Ista

nbul

Dublin

Ath

ens

War

saw

Budap

est

Lis

bon

Sofia

Pra

gue

Gla

sgow

Bir

min

gham

Buch

arest

Bra

tisl

ava

Luxem

bourg

Edin

burg

hM

anch

est

er

Millio

n s

q.m

Page 24: Q3 2014 Marketbeat Presentation RUS

CUSHMAN & WAKEFIELD 23

MARKETBEAT

Q3 2014

• Среднегодовая ставка в течение трех кварталов в классе A снизилась на 10% и по итогам III кв. составляет 800

долларов США за кв. м в год (базовая ставка). В классе Б средняя ставка изменилась незначительно (-3%) и

составляет 516 долларов США.

• В 2015-2016 ожидается дальнейшее снижение средних ставок.

СТАВКИ АРЕНДЫ

СРЕДНИЕ СТАВКИ АРЕНДЫ* (доллары США)

* Ставки номинируются в долларах США за кв.м год без НДС и операционных расходов (triple net)

Снижение

Page 25: Q3 2014 Marketbeat Presentation RUS

CUSHMAN & WAKEFIELD 24

MARKETBEAT

Q3 2014

ПРАЙМ СТАВКИ АРЕНДЫ

Москва и другие европейские города

0

500

1 000

1 500

2 000

London

Mosc

ow

Par

is

Zuri

ch

Osl

o

Luxem

bourg

City

Stock

holm

Mila

n

Fra

nkfu

rt

Rom

e

Man

chest

er

Dublin

Edin

burg

h

Ista

nbul

Hels

inki

Munic

h

Gla

sgow

Am

sterd

am

Bir

min

gham

Duss

eld

orf

Kie

v

Vie

nna

War

saw

Mad

rid

Ham

burg

Bru

ssels

Berl

in

Budap

est

Copenhag

en

Pra

gue

Lis

bon

Buch

arest

Ath

ens

Bar

celo

na

Belg

rade

Bra

tisl

ava

Sofia

€/s

q.m

/year

10yr spread Jun-14

Cushman & Wakefield European Research Group

ПРАЙМ СТАВКА АРЕНДЫ И ЕЕ ДИНАМИКА В ТЕЧЕНИЕ 10 ЛЕТ

Page 26: Q3 2014 Marketbeat Presentation RUS

СКЛАДСКАЯ НЕДВИЖИМОСТЬ

ИТОГИ 9 месяцев 2014

МОСКВА, НОВОЕ СТРОИТЕЛЬСТВО 940,000 кв.м

ДРУГИЕ РЕГИОНЫ, НОВОЕ СТРОИТЕЛЬСТВО 590,000 кв.м

МОСКВА, АРЕНДНАЯ СТАВКА КЛАСС А $120

базовая арендная ставка в год за кв.м

Page 27: Q3 2014 Marketbeat Presentation RUS

CUSHMAN & WAKEFIELD 26

MARKETBEAT

Q3 2014

СКЛАДСКАЯ НЕДВИЖИМОСТЬ

Индикаторы

-10%

2.4mn

0.9mn

1.5mn

0.9mn

0.6mn

Page 28: Q3 2014 Marketbeat Presentation RUS

CUSHMAN & WAKEFIELD 27

MARKETBEAT

Q3 2014

МОСКВА, НОВОЕ СТРОИТЕЛЬСТВО

НОВОЕ СТРОИТЕЛЬСТВО КАЧЕСТВЕННЫХ СКЛАДОВ (КЛАССЫ A И Б, КВ.М)

1 полугодие 2014

Новое строительство: 940 000 кв.м

Доля свободных площадей (Класс A) 7.0%

2014

Новое строительство (прогноз):

1 500 000 – 1 600 000 кв.м

В Московском регионе за 9 месяцев 2014 года было введено в эксплуатацию 940 тыс. кв. м складских площадей,

из них в III квартале - 380 тыс.кв.м. Крупнейший введенный в этом году объект - PNK- Северное Шереметьево

(158 тыс. кв. м).

По нашим прогнозам в 2014 предложение увеличится на 1,5—1,6 млн. кв. м: на северо-западе — 400 тыс. кв. м;

на юго-востоке - 340 тыс. кв. м; на и востоке - 260 тыс. кв. м.

Высокие объемы сохраняются

0

200

400

600

800

1000

1200

1400

1600

2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014FПрогноз Новое строительство

Page 29: Q3 2014 Marketbeat Presentation RUS

CUSHMAN & WAKEFIELD 28

MARKETBEAT

Q3 2014

СТАВКИ АРЕНДЫ, КЛАСС А

Тенденция к снижению

* Базовые савки аренды номинируются в долларах ÑØА за кв.м в год (без НДÑ, коммунальных платежей и операционных расходов).

На конец III кв. 2014 года средняя запрашиваемая ставка аренды* в складах класса А Московского региона

составила $115 — $125.

Вне Московского региона за 9 месяцев 2014 года, ставки аренды снизились. Сильнее всего упали ставки аренды

в складских помещениях класса А в Екатеринбурге и Санкт-Петербурге, до $120-$130 и до $115-$120

соответственно.

$ 60

$ 70

$ 80

$ 90

$ 100

$ 110

$ 120

$ 130

$ 140

2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014FСанкт-Петербург Екатеринбург Ростов-на-Дону Москва Новосибирск

Город Средняя арендуемая

площадь,кв. м

min max

Москва $ 115 $ 125 10,000-15,000

Санкт-Петербург $ 120 $ 130 2,000-10,000

Екатеринбург $ 115 $ 120 5,000-10,000

Нижний Новгород $ 105 $ 115 3,000-5,000

Самара $ 110 $ 120 3,000-5,000

Казань $ 90 $ 100 3,000-5,000

Ростов-на-Дону $ 115 $ 120 3,000-5,000

Краснодар $ 110 $ 120 3,000-5,000

Новосибирск $ 110 $ 120 2,000-5,000

Уфа $ 120 $ 125 3,000-5,000

Базовая арендная ставка,

USD за кв. м в год

Page 30: Q3 2014 Marketbeat Presentation RUS

CUSHMAN & WAKEFIELD 29

MARKETBEAT

Q3 2014

СПРОС

ОБЪЕМ АРЕНДОВАННЫХ И КУПЛЕННЫХ ПЛОЩАДЕЙ (ТЫС. КВ. М)

1половина 2014

В Москве: 520 000 кв.м

В других регионах: 380 000 кв.м

Прогноз на 2014

В Москве: 800 000 кв.м

В других регионах: 550 000 кв.м

В Московском регионе в III кв. 2014 года было куплено и арендовано 200 тыс. кв. м качественных складов.

Вне Московского региона в III кв. 2014 года было заключено сделок на 150 тыс. кв. м.

Снижение в Москве, рост в регионах

0

200

400

600

800

1 000

1 200

1 400

1 600

1 800

2009 2010 2011 2012 2013 2014F

Москва Регионы Прогноз

Page 31: Q3 2014 Marketbeat Presentation RUS

CUSHMAN & WAKEFIELD 30

MARKETBEAT

Q3 2014

СТРУКТУРА СПРОСА

МОСКОВСКИЙ РЕГИОН РОССИЯ (ЗА ИСКЛЮЧЕНИЕМ МОСКОВСКОГО РЕГИОНА)

Наиболее активными на рынке были производственные компании и компании сегмента розничной торговли.

40%

25%

12%26%

5% 10%

22% 16%

22% 23%

2013 2014

Дистрибьюция

Логистика

Прочие

Производство

Ритейл 28%

68%

28%

19%

2%

1%

6%

10%

36%

1%

2013 2014

ДистрибьюцияЛогистика

Прочие

Производство

Ритейл

Page 32: Q3 2014 Marketbeat Presentation RUS

CUSHMAN & WAKEFIELD 31

MARKETBEAT

Q3 2014

СТРУКТУРА СПРОСА

• Основу спроса в

России создают

компании,

занимающиеся

продуктами питания.

• В Московском

регионе второе место

по активности

занимают

логистические

компании, тогда как в

остальных регионах

России они находятся

на 4-ом месте.

• Меньше всего

интереса к складским

площадям в регионах

проявляют компании,

занимающиеся

мебелью, алкоголем и

фармацевтикой.

17.2%

42.7%16.5%

9.9%

14.5%

2.1%13.4%

0.0%

9.4%15.6%

6.7%3.3%

6.2% 13.2%

4.8%6.4%

4.4%0.3%2.4%1.7%

1.9%4.2%

1.4% 0.0%

1.3% 0.8%

Москва Регионы

Парфюмерия Парфюмерия

Мебель

Индустриальное обор.

Детские товары

Фармацевтика

Товары для дома

Электроника

Одежда и обувь

Автозапчасти

Алкоголь

Прочие

Логистика

Еда и напитки

Еда и напитки

Логистика

Прочие

Алкоголь

Автозапчасти

Одежда и обувь

Электроника

Товары для дома

Фармацевтика

Детские товары

Индустриальное обор.

Мебель

Page 33: Q3 2014 Marketbeat Presentation RUS

CUSHMAN & WAKEFIELD 32

MARKETBEAT

Q3 2014

ПРЕДЛОЖЕНИЕ. РОССИЯ

Новое строительство качественных складов (класс A)

0

2 000

4 000

6 000

8 000

10 000

12 000

2012 2013 2014F

Ростов-на-Дону- 0.8%

Н. Новгород - 0,9%

Краснодар - 1,4%

Самара - 1,7%

Казань- 2,0%

Екатеринбург- 2,6%

Воронеж- 0.6%

Новосибирск- 4,3%

С.-Петербург- 13,0%

Моск

ва67%

Прочие 5.0%

Page 34: Q3 2014 Marketbeat Presentation RUS

www.cushmanwakefield.com

www.marketbeat.ru

RESEARCH DEPARTMENT

Moscow

[email protected]