raport anual 2010 - 212.56.207.26212.56.207.26/files/statements/raport_anual_2010_ro.pdf · mesajul...

RAPORT ANUAL 2010

Capital social - 635000000 leiwww.eximbank.com

Conţinut2

CUPRINS

1. MESAJUL DIRECTORULUI GENERAL .....................................32. EVENIMENTELE CHEIE ALE ANULUI 2010 .............................53. SINTEZA REZULTATELOR ...................................................64. GRUPUL BANCAR ITALIAN – VENETO BANCA .....................85. CONDUCEREA BĂNCII ......................................................126. CADRUL MACROECONOMIC ...............................................136.1 Cadrul internaţional .........................................................136.2 Cadrul italian ..................................................................166.3 Republica Moldova ...........................................................176.4 Sistemul bancar din Republica Moldova ...............................186.5 Modificări ale cadrului de reglementare ...............................207. GUVERNAREA CORPORATIVĂ .............................................208. GESTIUNE RISCURI .........................................................228.1 Riscul de credit ................................................................228.2 Riscul de piaţă .................................................................238.3 Riscul de lichiditate ..........................................................248.4 Riscul operaţional ............................................................249. SISTEMUL DE CONTROL INTERN .......................................2510. REZULTATE FINANCIARE PRINCIPALE .................................2610.1 Detalii privind evoluţia activelor .........................................2610.2 Detalii privind evoluţia obligaţiunilor şi capitalului acţionar......3010.3 Detalii privind venituri şi cheltuieli ......................................3411. DESERVIREA CLIENţILOR CORPORATIVI .............................3711.1 Cadrul general ................................................................3711.2 Servicii de creditare .........................................................3812. DESERVIREA PERSOANELOR FIZICE ...................................4213. CARDURI BANCARE ..........................................................4514. OPERAţIUNI CU VALORI MOBILIARE ..................................4715. TEHNOLOGIILE INFORMAţIONALE .....................................4816. PERSONAL şI RESPONSABILITATE SOCIALĂ CORPORATIVĂ ...4917. LISTA PRINCIPALELOR BĂNCI CORESPONDENTE ..................5118. LISTA FILIALELOR şI REPREZENTANţELOR ..........................52

Mesajul directorului general 3

1. MESAJUL DIRECTORULUI GENERAL

Stimate Doamne!Stimaţi Domni!

Am onoarea de a prezenta din numele întregii echipe manageriale rapoartele financiare ale Băncii Comerciale „EXIMBANK - Gruppo Veneto Banca” S.A. pentru anul financiar încheiat la 31 decembrie 2010.

Înainte de a generaliza rezultatele anului aş dori să atrag atenţia asupra faptului că menţinerea unei poziţii solide şi echilibrate a cotei de piaţă pe parcursul anului 2010 a fost posibilă prin suportul acordat de unicul acţionar, eforturile comune ale echipei manageriale şi a colectivului băncii şi, nu în ultimul rând, de loialitatea de care au dat dovadă clienţii noştri. Astfel, la finele anului, Banca deţinea o cotă de piaţă de 8.1% la capitolul active totale, 9.3% din capitalul normativ total, precum şi 10.0% din creditele acordate şi 6.5% din depozitele acceptate în sistemul bancar autohton.

În 2010 economia Republicii Moldova a înregistrat un ritm de creştere peste aşteptările autorităţilor statale şi internaţionale, lucru care s-a datorat în mare parte evoluţiilor economice favorabile ale principalilor parteneri comerciali externi, precum şi creşterii consumului intern, investiţiilor şi nu în ultimul rând a remitenţelor.

În pofida acestor semne de relansare economică, precum şi a eforturilor comune depuse, banca a încheiat exerciţiul financiar 2010 cu pierderi în mărime de 145,9 milioane lei, pierderi care se datorează în exclusivitate unui cost mai mare al riscului de credit. Aceasta a permis crearea de rezerve suficiente pentru a face faţă eventualelor provocări în viitor, creând astfel o certitudine că vom depăşi cu brio aceste momente dificile. Capitalul normativ al băncii de la finele anului în mărime de 639,8 milioane lei depăşeşte de 6,4 ori nivelul minim necesar stabilit de Banca Naţională a Moldovei şi rămâne, ca şi în anii precedenţi, unul dintre cele mai mari pe sistem, poziţionându-ne pe locul patru din cincisprezece bănci comerciale din Republica Moldova.

Graţie relaţiilor excelente de cooperare şi de lungă durată a băncii cu compania VISA Inc., precum şi dezvoltării de către bancă a unei strategii corecte şi eficiente de planificare a serviciilor de acquiring, a determinat comitetul regional Visa CEMEA să acorde B.C. EXIMBANK - Gruppo Veneto Banca S.A. licenţa proprie de acceptare a cardurilor bancare în reţeaua comercială. Astfel banca a obţinut dreptul de acquiring independent al cardurilor bancare din cadrul sistemului de plăţi Visa la POS-terminalele băncii, instalate în reţeaua comercială din Republica Moldova. Deţinerea acestei licenţe permite promovarea unei politici de preţuri mai flexibile pe piaţa cardurilor bancare, continuând astfel strategia de dezvoltare şi de expansiune a băncii, materializată prin implementarea de noi proiecte promoţionale şi de domiciliere a salariilor.

Extinderea activităţii băncii, atât ca volum al operaţiunilor, cât şi ca gamă de produse şi servicii oferite, orientarea către client, precum şi trecerea începând cu 01 ianuarie 2012 la standardele internaţionale de raportare financiară a determinat banca să achiziţioneze şi să implementeze cu succes în anul de raportare o nouă soluţie bancară completă, bazată pe tehnologiile informaţionale de ultimă oră. Aceasta are menirea să asigure derularea întregii activităţi bancare, atât celei operative cât şi de analiză, sinteză şi de raportare, asigurând astfel armonizarea sistemulului de evidenţă, raportare şi monitorizare a riscurilor la normele şi exigenţele grupului Veneto Banca.

Mesajul directorului general4

Un factor important în menţinerea şi dezvoltarea businessului a revenit responsabilităţii corporative, ca parte integrantă a desfăşurării activităţii EXIMBANK - Gruppo Veneto Banca, ceea ce vine în sprijinul viziunii, valorilor şi principiilor de afaceri ale Băncii şi asigură că ne desfăşurăm activitatea într-un mod responsabil şi bine gestionat.

Responsabilitatea corporativă a băncii se bazează pe atitudinea faţă de personal, clienţi şi societate pentru a-i ajuta să-şi valorifice potenţialul. Ne bazăm pe respect şi apreciere faţă de angajaţi, oferindu-le atât un mediu de lucru profesionist în care fiecare persoană este încurajată şi ajutată să-şi dezvolte pe deplin abilităţile cât şi o siguranţă că practicile de afaceri utilizate sunt corecte. Ne străduim să înţelegem necesităţile reale ale business-ului clienţilor noştri şi să aducem plus de valoare acestuia, contribuind astfel la dezvoltarea sectorului real al economiei, asigurând un impact pozitiv mediului în care trăim şi activăm.

Privim cu optimism în 2011, an în care ne vom concentra pe dezvoltarea ulterioară a Băncii, pe nivelul de suficienţă a capitalului, lichiditate, nivelul costurilor, estimăm a fi pregătiţi să le fructificăm la maxim. Obiectivele noastre prevăzute în Strategia de dezvoltare pentru anii 2010 – 2012 prevăd dezvoltarea într-un ritm mai accelerat a segmentului corporativ, consolidarea ofertelor destinate întreprinderilor mici şi mijlocii, extinderea gamei de produse şi servicii destinate persoanelor fizice, extinderea reţelei de filiale, lansarea de noi produse bancare pentru toate segmentele pieţii. Vom implementa noi soluţii bazate pe tehnologiile informaţionale şi în conformitate cu standardele grupului Veneto Banca orientate spre dezvoltarea afacerilor clienţilor noştri.

Prezentând rapoartele financiare pentru anul 2010 aş dori să adresez mulţumiri tuturor clienţilor şi partenerilor de afaceri ai băncii pentru încrederea acordată, membrilor Consiliului pentru sprijinul permanent, acţionarului pentru suportul extraordinar oferit şi, nu în ultimul rând, salariaţilor EXIMBANK - Gruppo Veneto Banca, pentru inteligenţa, creativitatea şi contribuţia acestora la menţinerea poziţiei băncii. Am ferma convingere că doar împreună vom reuşi să atingem scopurile propuse, iar spiritul de colaborare şi eforturile depuse vor servi drept temelie solidă pentru menţinerea şi dezvoltarea unei activităţi de succes.

Cu profund respect,

Marcel ChircăDirector General

Evenimente cheie ale anului 2010 5

2. EVENIMENTELE CHEIE ALE ANULUI 2010

• 01 aprilie 2010 – EXIMBANK – Gruppo Veneto Banca S.A. a deschis filiala cu numărul 21, amplasată în centrul oraşului Taraclia (156 km la sud de mun. Chişinău).

• 14 Mai 2010 – cu susţinerea Băncii Comerciale EXIMBANK – Gruppo Veneto Banca S.A. a avut loc reuniunea reprezentanţilor cercurilor de afaceri italiene în Republica Moldova.

• 26 Mai 2010 – EXIMBANK – Gruppo Veneto Banca S.A., în cadrul Forumului Internaţional al Întreprinderilor Mici şi Mijlocii, ediţia a X-a cu genericul “Inovaţii. Modernizare. Management performant”, a lansat două produse creditare, dedicate businessului mic şi mijlociu: credit “Inizio” şi credit “Progresso”.

• Iulie 2010 – EXIMBANK – Gruppo Veneto Banca S.A. a obţinut licenţa proprie pentru acceptarea în reţeaua comercială a cardurilor Visa.

• 03 Septembrie 2010 – EXIMBANK – Gruppo Veneto Banca S.A. a găzduit întâlnirea dintre reprezentanţii Camerei de Comerţ şi Industrie din oraşul Parma (Italia) şi ai industriei agroalimentare din Republica Moldova.

• 01 Noiembrie 2010 – EXIMBANK - Gruppo Veneto Banca S.A. a implementat o nouă soluţie bancară completă, bazată pe tehnologiile informaţionale de ultima oră.

Sinteza rezultatelor6

3. SINTEZA REZULTATELOR

VALORI ECONOMICE, FINANCIARE ŞI PRINCIPALII INDICATORI DE GESTIUNE

VALORI ECONOMICE (în mii lei) 2010 2009 var. abs. var. %

Venitul net aferent dobânzilor (Marja dobânzii) 134 126 183 041 -48 915 -26.7

Marja de intermediere1 202 900 282 581 -79 681 -28.2

Costuri (cheltuieli) operaţionale -150 884 -149 464 -1 420 1.0

Beneficiul net până la impozitare -145 931 -58 158 -87 773 150.9

Beneficiul net -145 931 -58 158 -87 773 150.9VALORI FINANCIARE şI OPERAţIONALE (în mii lei)

2010 2009 var. abs. var. %

Produs bancar brut2 4 331 250 3 949 330 381 920 9.7

Depozite de la clienţi 1 777 552 1 457 281 320 271 22.0

Credite către clienţi 2 553 698 2 492 049 61 649 2.5

Active generatoare de dobândă 2 421 207 2 827 537 -406 330 -14.4

Total active 3 425 395 3 647 613 -222 218 -6.1

Capital acţionar 658 267 808 425 -150 158 -18.6

INDICATORI DE STRUCTURĂ (%) 2010 2009 var. abs. var. %

Depozite de la clienţi / Total active 51.89 39.95 11.94 p.p. 29.9

Credite către clienţi / Total active 74.55 68.32 6.23 p.p. 9.1

Credite către clienţi / Depozite de la clienţi 143.66 171.01 -27.34 p.p. -16.0

INDICATORI PRIVIND CALITATEA CREDITULUI (%)

2010 2009 var.abs. var. %

Credite nefavorabile3 / Credite către clienţi 30.98 21.64 9.34p.p. 43.2

Credite supravegheate4 / Credite către clienţi 41.93 56.17 -14.24p.p. -25.4

Credite nefavorabile / Capitalul acţionar 120.18 66.72 53.46p.p. 80.1

INDICATORI DE RENTABILITATE (%) 2010 2009 var. abs. var. %

Rentabilitatea capitalului (ROE) -18.96 -6.84 -12.12 p.p. 177.2

Rentabilitatea activelor (ROA) -4.31 -1.73 -2.58 p.p. 149.1

Marja dobânzii / Active generatoare de dobândă 5.54 6.47 -0.93 p.p. -14.4

Marja de intermediere / Active generatoare de dobândă

8.38 9.99 -1.61 p.p. -16.1

Beneficiul net / Active generatoare de dobândă -6.03 -2.06 -3.97 p.p. 193.0

Marja dobânzii / Marja de intermediere 66.10 64.77 1.33 p.p. 2.1

Costuri operaţionale / Marja de intermediere (Raport Cost/Venit)

74 53 21 40.6

1 Suma marjei dobânzii, comisioanelor nete, veniturilor din operaţiuni financiare şi a altor venituri operaţionale2 Suma depozitelor de la clienţi şi creditelor către clienţi3 Creditele clasificate în categoriile substandard, dubioase şi compromise conform regulamentului BNM4 Creditele clasificate în categoria supravegheate conform regulamentului Băncii Naţionale a Moldovei.

Sinteza rezultatelor 7

COEFICIENţI DE LICHIDITATE şI CAPITAL 2010 2009 var. abs. var. %

Lichiditatea curentă5 (%) 27.42 31.39 -4.0 -12.6

Lichiditatea pe termen lung6 0.72 0.72 0.0 0.0

Suficienţa capitalului7 (%) 33.08 40.16 -7.1 -17.6

INDICATORI DE STRUCTURĂ şI PRODUCTIVITATE 2010 2009 var. abs. var. %

Număr mediu angajaţi (unităţi) 431 480 -49 -10.2

Număr filiale bancare (unităţi) 20 20 0 0.0

Credite către clienţi pe angajat (în mii lei) 5 925 5 192 733 14.1

Depozite de la clienţi pe angajat (în mii lei) 4 124 3 036 1088 35.8

Produs bancar brut pe angajat (în mii lei) 10 049 8 228 1822 22.1

Marja de intermediere pe angajat (în mii lei) 471 589 -118 -20.0

5 Active lichide / Total active (principiul II al lichidităţii, cel puţin 20% conform normativelor BNM)6 Active cu termenul mai mare de 2 ani / Resurse financiare cu termenul mai mare de 2 ani (principiul I al lichidităţii, maximum 1,0 conform normativelor BNM) 7 Capitalul normativ total / Total active ponderate la risc (cel puţin 12% conform normativelor BNM)

Grupul bancar Italian - Veneto Banca8

4. GRUPUL BANCAR ITALIAN – VENETO BANCA

Scurt istoric al Grupului

Grupul Veneto Banca este rezultatul unei evoluţii ce datează începând cu anul 1877, când a fost fondată banca populară cooperativă Banca Popolare di Montebelluna.

In 1966 instituţia cooperativă a fuzionat cu Banca del Mandamento di Asolo, în rezutatul căreia s-a format Banca Popolare di Asolo e Montebelluna. In anul 2000, aceasta şi-a schimbat numele în Veneto Banca, după ce a achiziţionat Banca di Credito Cooperativo del Piave e del Livenza având drept scop posibilitatea să deservească un teritoriu mai mare a provinciei Treviso, de unde îşi are începuturile, şi a devenit într-un termen mediu o bancă de referinţă pentru familii, întreprinderi, asociaţii şi agenţii publice din regiune.

Veneto Banca şi-a deschis mai multe filiale în regiunile Veneto şi Friuli şi a creat companii specializate precum Claris Assicurazioni, Claris Broker, Claris Factor, Claris Leasing şi Claris Cinque (ultima este specializată în creditarea în baza salariilor). Veneto Banca de asemenea a implementat servicii online, Clarisbanca (pentru persoane fizice) şi Impresa Web (pentru persoane juridice) şi a oferit filialelor sale o reţea de promotori financiari numită Claris Net.

Ea a obţinut controlul asupra altor instituţii de credit din Italia (Banca di Bergamo, Banca Popolare di Monza e Brianza, Banca Popolare di Intra, toate fiind operaţionale în Nord Vestul Italiei) şi în Europa de Est (Banca Italo Romena în Romania, Eximbank în Moldova, Veneto Banka Croatia şi Veneto Banka Albania). Veneto Banca de asemenea a creat o bancă nouă în sudul Italiei (Banca Meridiana).

La începutul anului 2008 Veneto Banca Group şi schimbat structura: banca mamă Veneto Banca a devenit Veneto Banca Holding, păstrându-şi statutul său de bancă populară cooperativă limitată prin acţiuni (società cooperativa per azioni) şi guvernare, obligaţiuni strategice şi de control într-o realitate care este mai pronunţată pe parcursul timpului în Italia şi peste hotarele sale.

Sectorul comercial este deja divizat în 4 sectoare geografice, responsabil pentru fiecare din ele fiind câte o societate pe acţiuni: Veneto Banca în Nord Est, Banca Popolare di Intra (care a achiziţionat Banca Popolare di Monza şi Banca di Bergamo) în Nord Vest, Banca Meridiana în Sud şi băncile străine în Europa de Est.

Între sfârşitul anului 2008 şi începutul anului 2009, Veneto Banca Holding a ajuns la un acord cu Carifac (Cassa di Risparmio di Fabriano and Cupramontana, în centrul Italiei) şi cu BancApulia (în partea de sud a peninsulei) pentru a forma – în urma autorizaţiilor necesare – un grup bancar dea lungul coastei Adriatice, de la Friuli Venezia Giulia până la Puglia.

La începutul anului 2010, Banca Meridiana a fuzionat cu BancApulia, formând o bancă mai mare unică având drept scop deservirea mai bună a regiunii din Sud Estul Italiei.

Anul 2010 În aprilie 2010 Veneto Banca Holding a comunicat preluarea ofertei de achiziţionare, pînă la finele anului, a cotei majore de participare în compania fiică Co.fi.to. – holding a Gruppo Banca Intermobiliare (BIM), specializat în sectorul bancar privat.

Grupul bancar Italian - Veneto Banca 9

Noiembrie 2010 Fuziunea prin incorporarea Veneto Banca S.p.A. şi a Banca Popolare di Intra S.p.A. în Veneto Banca Holding s.c.p.a. Această tranzacţie cu caracter de reorganizare structurală a incorporat filialele Băncii Popolare di Intra S.p.A. şi Veneto Banca S.p.A. sub acelaşi nume Veneto Banca Holding s.c.p.a. (care ,în Ianuarie 2011 a fost redenumită în Veneto Bank s.c.p.a.) Reţeaua comercială a fost reorganizată în trei Regiuni Teritoriale Principale: Regiunea de Nord , cu Oficiul Central în Montebelluna, Regiunea Nord-Centrală cu Oficiul Central în Verona şi Regiunea Nord-Vest cu Oficiul Central în Verbania Intra.

Misiunea Grupului Veneto Banca este de a fi un grup inovator şi autonom, un lider pe teritoriile sale, capabil să ofere servicii de calitate înaltă şi să genereze valoare, într-un mod responsabil şi etic, pe termen lung pentru acţionari, clienţi şi angajaţi.

Date semnificative despre Grup la situaţia din 31 decembrie 2010:

• 570 filiale, din care 58 filiale în afara Italiei: România (22), Republica Moldova (20), Croaţia (7), Albania (8), Hong Kong (1 reprezentanţă) şi China (1 reprezentanţă). • 6,182 angajaţi, în creştere cu 1,553 persoane faţă de anul precedent ca urmare a achiziţionărilor de noi societăţi: Carifac, BancApulia şi Cofito/Bim.• Profit net: 113,135 milioane Euro, în scădere cu 6.6% comparativ cu anul 2009. • Active totale: 33,057 miliarde Euro, în creştere cu 44,7% faţă de anul precedent.

Rating la finele anului 2010:

STANDARD & POOR’SDatorii pe termen scurt A-2Datorii pe termen mediu şi lung BBB+Perspectiva ratingului Negative

FITCHDatorii pe termen scurt F2Datorii pe termen mediu şi lung A-Perspectiva ratingului Negativ


STRUCTURA GRUPULUI

Grupul bancar Italian - Veneto Banca 11

STRUCTURA GEOGRAFICĂ A GRUPULUI

Bănci italiene Bănci străine

Veneto Banca S.c.p.a.Piazza G.B. Dall'Armi, 1 31044 Montebelluna (Treviso)P.Iva 00208740266

BC „EXIMBANK - Gruppo Veneto Banca” SAStefan cel Mare si Sfаnt Blvd, 171/1Chisinau MD 2004, (Moldova)

Cassa di Risparmio di Fabriano e Cupramontana S.p.a.Via Don G. Riganelli, 3660044 Fabriano (Ancona)P.Iva 00077790426

Banca Italo Romena S.p.a. Viale Nino Bixio, 1 31100 - Treviso (Italia)

Banca Apulia S.p.a.Via Tiberio Solis, 4071016 San Severo (Foggia)P.Iva 00148520711

Veneto Banka d.d.Draskovićeva 58, 10000 Zagreb (Croazia)

Banca IPIBI Financial Advisory S.p.A.Via Meravigli n. 220123 Milano P.Iva 01733820037

Veneto Banka Sh.a.Bulevardi "Dëshmorët e Kombit" Kullat Binjake, Tirana (Albania)

Banca Intermobiliare di Investimenti e Gestioni S.p.A.Via Gramsci, 710121 TORINOP.Iva 02751170016

Societăţi italiene Societăţi străine

Claris Leasing S.p.a. Immobiliare Italo Romena

Claris Factor S.p.a. Italo Romena Leasing

Claris Cinque S.p.a. Veneto Ireland Financial Service Ltd.

Apulia prontoprestito S.p.a. Bim Suisse S.A.

Apulia previdenza S.p.a.

Bim Insurance Brokers S.p.a.

Bim Fiduciaria S.p.a.

Symphonia SGR S.p.a.


5. CONDUCEREA BĂNCII

CONSILIUL BĂNCII

Preşedinte Alessandro Gallina

Vicepreşedinte Vincenzo Consoli

Membri Renato Merlo

Vladimir Colesnicenco

Vladimir Stratulat

ORGANUL EXECUTIV AL BĂNCII (DIRECŢIA GENERALĂ)

Director General Marcel Chircă Vicedirectori Veaceslav Burcovschii

Alexandru Breaben

Vitalie Bucătaru

Contabil-şef Tudoriţa Bicer

COMISIA DE CENZORI

Preşedinte Sergiu SuveicaMembri Adelina Grigoroi

Iurii Cicibaba

COMPANIA DE AUDIT A BĂNCII PENTRU ANUL 2010

PricewaterhouseCoopers Audit SRL

MARCEL CHIRCĂDIRECTOR GENERAL

SERGIO DALPIAZREPREZENTANTUL

VENETO BANCA

ALESSANDRO GALINA PREşEDINTELE CONSILIULUI

Cadrul macroeconomic 13

6. CADRUL MACROECONOMIC

6.1. Cadrul internaţional

În a doua jumătate a anului 2010, perspectivele de creştere economică mondială par a fi mai puternice şi mai răspândite faţă de cele precedente, iar în trimestrul trei a avut loc o înregistrare a tendinţei de creştere a produsului mondial de 4,6% anual.

Rămân semnificative diferenţele între ţări şi regiuni, printre care se evidenţiază reconfirmarea dezvoltării puternice a principalelor economii emergente, în special China şi India, precum şi persistenţa unei dinamici modeste, cu o slăbire mai ales în zona Euro, cu excepţia Germaniei, care a beneficiat de pe urma creşterii puternice a fluxurilor comerţului internaţional.

Inflaţia în ţările dezvoltate a cauzat, mai ales în lunile de toamnă, ridicarea preţurilor la materialele de bază, care a fost alimentată de o cerere în creştere a economiilor emergente. Persistarea marjelor mari de capacitate neutilizată, a limitat variaţia preţurilor – cu excepţia elementelor energetice - la niveluri modeste, permiţând menţinerea politicilor monetare expansive. Altfel stau lucrurile în ţările emergente, unde presiunile inflaţioniste sunt mai mari, iar controlul asupra acestora impune condiţii monetare mai puţin convenabile.

În ceea ce priveşte pieţele financiare, în ultimele luni ale 2010 s-a înregistrat o creştere treptată a randamentelor valorilor mobiliare publice pe termen lung a economiilor dezvoltate şi înăsprirea tensiunilor pe pieţele datoriilor publice ale unor ţări din zona Euro, induse în special de teama de contaminare declanşată de dificultăţile grave din sistemul bancar Irlandez. Diferenţele de randament a valorilor mobiliare de stat decenale din Grecia, Irlanda, Spania şi Portugalia – faţă de cele Germane, au înregistrat o creştere stabilă, în timp ce o creştere mai modestă a avut loc în Italia şi Belgia.

În paralel, a crescut nivelul procurărilor de valori mobiliare publice din partea Eurosistemei în cadrul Securities Markets Programme, iar Ministerele de Finanţe ale ţărilor Uniunii Europene au aprobat un plan de susţinere financiară Irlandez.

În acelaşi timp, pentru a face faţă riscului unei noi supra-expansiuni a dezechilibrelor globale, în cadrul summit-ul G20 care a avut loc în noiembrie, la Seul, de către şefii statelor şi guvernelor a fost aprobat un plan de acţiune (Seoul Action Plan), care obligă ţările-Membre să aplice politicile economice coordonate menite să corecteze dezechilibrele persistente. Cu suportul tehnic al Fondului monetar internaţional (FMI), G20 s-a obligat să identifice un ansamblu de indicatori care să semnaleze imediat acele situaţii care pot deveni grave şi să semnaleze ţărilor implicate necesitatea de a întreprinde măsuri de corecţie adecvate.

În trimestrul trei 2010, PIB-ul Statelor Unite a crescut cu 2,6%, în creştere faţă de 1,7% raportat în al doilea trimestru. Activitatea a fost susţinută în special de consumurile populaţiei şi acumularea de stocuri. Chiar şi cheltuielile publice au oferit o contribuţie pozitivă, iar investiţiile fixe, după saltul înregistrat în lunile de primăvară, s-au întors în stagnare, reflectând declinul în sectorul construcţiilor rezidenţiale.

Zona Euro, şi în trimestrul trei, se menţine în creştere uşoară, cu creşterea PIB-ului cu 0,3% faţă de perioada precedenţă. În acest context, încă o dată, economia germană rămâne a fi cea mai dinamică în comparaţie cu celelalte economii din zonă, în ciuda încetinirii trendului de dezvoltare trimestrial de la 2,3% la 0,7%.

Exporturile, principalul motor al redresării ciclice din zonă, au încetinit, diminuându-se de la 4,4% înregistrat în al doilea trimestru la cel mai mic nivel de 1,9% în al treilea trimestru, în urma încetinirii economiei mondiale. Concomitent, comerţul extern a continuat să contribuie aproape cu jumătate la creşterea produsului intern, în trimestrul trei.

Cadrul macroeconomic14

Creşterea cu 0,2% faţă de 1% înregistrată în cele două perioade precedente – a cererii interne, a reflectat o creştere modestă a consumurilor casnice, ridicând astfel nivelul consumurilor publice cu 0,4%. Cu toate acestea, se atestă o uşoară scădere – prima, în aproape doi ani – a acumulării de capital, atât în sectorul investiţiilor în construcţii cât şi a bunurilor de capital.

Pentru ultimele luni ale lui 2010, indicatorii conjuncturali delimitează continuitatea creşterii economice, în ciuda diferenţelor persistente între economiile majore din zonă. Din octombrie indicatorul valutei € calculat lunar de către Banca italiană a început să crească, poziţionându-se între 0,4 şi 0,5%. Informaţiile calitative colectate prin intermediul sondajelor efectuate la întreprinderi subliniază un cadru relativ pozitiv cu privire la prospectivele pe termen scurt, fie în ceea ce priveşte producţia industrială din zonă cât şi volumul comenzile industriale din străinătate.

Referitor la cererea internă, pe de altă parte, inversarea tendinţei de încredere a consumatorilor înregistrată în luna decembrie a atestat o scădere uşoară comparativ cu precedentă a indicelui volumului vânzărilor cu amănuntul; în mod analog, înmatricularea noilor automobile, după atingerea punctului minim pe parcursul verii, a reflectat o creştere modestă în trimestrul patru. Perspectivele ce ţin de ocuparea forţei de muncă, ce înregistrează o uşoară îmbunătăţire, în special în Germania, ar putea susţine, în cazul în care se vor confirma, continuarea restabilirii consumurilor, până în prezent modestă, în timp ce asupra activităţii întreprinderilor influenţează neutilizarea continuă a marjelor ample determinate de capacitatea productivă în pofida recuperării treptate evidenţiată în trimestrele anterioare.

În Regatul Unit, PIB-ul a crescut în trimestrul trei cu 2,9% faţă de 4,6% înregistrat în trimestrul doi. Creşterea a fost susţinută de cererea internă comparativ cu contribuţia negativă a exporturilor nete. Semnalele ce provin din indicatorii conjuncturali mai recenţi prefigurează însă o ulterioară decelerare în trimestrul patru din cauza iniţierii măsurilor de consolidare fiscală.

În aceeaşi perioadă în Japonia economia a înregistrat o acceleraţie neaşteptată de 4,5% anual faţă de 3,0% în trimestrul doi, a consumurilor casnice, susţinute de factori în mare măsură temporari.

Chiar şi investiţiile private nerezidenţiale şi stocurile au avut o contribuţie pozitivă, compensând declinul în investiţiile publice şi exporturile nete.

Cu toate acestea, indicatorii cei mai recenţi prefigurează pentru trimestrul patru o diminuare a PIB-ului. Producţia industrială s-a diminuat în octombrie, restabilindu-se parţial doar în noiembrie; chiar şi volumul exporturilor s-a diminuat în lunile de toamnă, iar şomajul a crescut, atingând 5,1% în octombrie şi noiembrie, de la precedentul 5,0%, însoţit de o deteriorare a încrederii mediului de afaceri.

În jumătatea a doua a 2010 creşterea activităţii industriale în principalele economii emergente a rămas în general solidă, în ciuda semnelor de temperare, în special în Brazilia.

În China, în trimestrul trei, PIB-ul a crescut cu 9,6% faţă de cel din perioada respectivă din 2009, cu o decelerare uşoară de 10,3% înregistrată în trimestrul doi. Cu toate acestea, în primele nouă luni creşterea a atins 10,6% anual, datorită în principal expansiunii cererii interne, iar contribuţia exporturilor nete rămâne limitată la 0,7%. Cei mai recenţi indicatorii conjuncturali indică că activitatea economică s-a menţinut la nivele importante chiar şi în trimestrul patru al 2010, putând încă să conteze pe susţinerea cererii interne pentru consumuri şi investiţii, în ciuda epuizării treptate a efectelor stimulării fiscale.


În India expansiunea a rămas la valori înalte în trimestrul trei, atingând un trend de creştere de 8,9%.

În Brazilia, în ciuda semnelor de încetinire atribuit în special extinderii deficitului comercial care a sustras impulsul creşterii, în primele nouă luni ale anului creşterea produsului a continuat puternic, atestându-se de 8,4% faţă de aceeaşi perioadă a 2009.

Redresarea economiei în Rusia şi ţările din Europa de Est este mai modestă. În trimestrul trei, PIB-ul rus a crescut cu doar 2,7% în doisprezece luni, în diminuare faţă de 5,2% din trimestrul precedent. În alte ţări ale Europei centrale şi orientale – unde redresarea ciclică a început cu întârziere, cu excepţia României, unde persistă etapa recesivă – economia a cunoscut ritmuri mai mari decât cele înregistrate în primăvară, cuprinse între 4% şi 5%.

În ultima parte a anului, presiunile asupra preţurilor au rămas în ţările dezvoltate, unde există marje mari de capacitate productivă neutilizată, iar cererea internă rămâne slabă, deoarece acestea sunt mai mari în economiile emergente.

Cu toate acestea, în diverse ţări, dinamicele – în general crescânde – se prezintă a fi mai degrabă eterogene sub profilul intensităţii. În Statele Unite inflaţia măsurată pe preţurile la consum în decembrie a crescut cu 1,5%, de la 1,1% în noiembrie, oprindu-se la 0,8% fără a lua în consideraţie elementul bunurilor alimentare şi energetice.

În ultima parte a 2010 chiar şi în Japonia s-a atestat o atenuare a trendurilor deflaţioniste, iar în Regatul Unit trendul inflaţionist a continuat să crească treptat, culminând cu 3,3% în noiembrie. În mod similar, în zona Euro preţurile de consum au crescut pe parcursul anului într-un ritm crescând, atingând la sfârşitul lui decembrie 2,2%, determinat în principal de creşterea preţurilor pentru bunurile energetice şi alimentare; în aceeaşi zonă în a doua jumătate a anului s-a asistat la o creştere treptată a preţurilor pentru produse, care în noiembrie a constituit 4,5%.

Începând din toamnă, presiunile inflaţioniste s-au accentuat în special în ţările emergente. Această evoluţie se datorează creşterii preţurilor pentru produsele alimentare, a cărui impact asupra coşului de consum al unei familii în acele ţări este destul de mare, şi care ulterior a dus la creşterea preţurilor pentru materialele de bază pe pieţele internaţionale.

În trimestrul trei, nivelurile de ocupare a forţei de muncă au scăzut, chiar dacă modest, dar această diminuare, confirmând tendinţele de la începutul crizei, s-a remarcat mai mult în rândurile tinerilor. Asupra intensităţii redresării ciclice continuă să dăinui elemente de incertitudine şi redresarea ocupaţiei forţei de muncă a fost până la moment nesemnificativă şi cu perspective încă slabe.

În decembrie, în Statele Unite, rata şomajului a scăzut de la 9,8% la 9,4% de la sfârşitul lui noiembrie, însă este mică decât se aştepta şi a implicat doar o participare nesemnificativă a forţei de muncă. La aceasta se adaugă o prelungire a duratei medii a şomajului, care la finele anului a atins vârful de 34 săptămâni, nivel ce nu a fost niciodată atins în episoadele precedente de recesiune, pe parcursul cărora s-a oprit la maximum 20 săptămâni.

Chiar şi în zona Euro piaţa muncii a continuat să înregistreze o încetinire. În general, zona a asistat la o creştere a trendului de şomaj care în trimestrul trei a depăşit cota de 10%.


6.2. Cadrul italian

Produsul Intern Brut al Italiei, în al treilea trimestru al anului 2010, a scăzut cu 0,3% faţă de trimestrul precedent, conturând o încetinire în prima jumătate a anului.

În ceea ce priveşte cererea, la modesta creştere a consumurilor casnice de 0,3% faţă de trimestrul precedent şi de 0,7% obţinut, comparând datele din primele nouă luni ale 2010 cu perioada similară din 2009, s-a adăugat şi reducerea investiţiilor. Asupra reducerii tempoului de investiţii, a acţionat în special diminuarea vânzărilor mijloacelor de transport şi încetinirea investiţiilor în maşini şi utilaje, condiţionat negativ de epuizarea stimulentelor fiscale introduse de Tremonti-ter; în ceea ce priveşte investiţiile în construcţii s-a observat o creştere uşoară de 0,6%, susţinută de sectorul nerezidenţial, care a contribuit la schimbarea inversă a trendului descendent care a durat de la începutul anului 2008.

Consumurile casnice au înregistrat o uşoară redresare de 0,3% faţă de perioada precedentă datorită investiţiilor în bunuri de lungă durată, care au crescut cu 1,3% după o diminuare puternică înregistrată în trimestrul doi. Componentele rămase nu au permis observarea unor rezultate semnificative, cu consumuri de bunuri de scurtă durată în expansiune uşoară de 0,2%, şi cheltuieli pentru servicii în descreştere cu 0,2%. În primele nouă luni ale 2010 consumurile casnice au crescut cu doar 0,7% faţă de aceeaşi perioadă a anului 2009, continuând să se resimtă lipsa venitului real, fiind în diminuare cu circa 1% faţă de aceeaşi perioadă a anului trecut.

Impulsul principal al creşterii Produsului Intern Brut a derivat în special din creşterea exporturilor, cu 2,8% faţă de perioada precedentă, chiar dacă, din cauza creşterii puternice a importurilor, comerţul extern a stopat dinamica economică cu circa 0,5%.

Germania, ţară din zona Euro, a înregistrat cele mai bune rezultate în ceea ce priveşte creşterea economică. În Italia recuperarea a fost mai modestă, cuantificând o creştere cumulativă a PIB-ului – măsurată din punctul minim ciclic, atins de Italia în trimestrul doi al 2010, până în vara trecută - 1,5% faţă de 5,2% realizat de economia germană. Principalele cauze a decalajului menţionat trebuie căutate atât în comerţul extern, care în ţara noastră s-a încheiat cu un sold negativ, cât şi în cererea internă ca urmare a investiţiilor mici a consumurilor publice şi a investiţiilor fixe brute în cele două economii.

În luna octombrie a anului 2010, indicele producţiei industriale a rămas aproape acelaşi faţă de cel înregistrat în luna precedentă, înregistrând o creştere de circa 1% doar în noiembrie în pofida semnalelor favorabile derivate din studiile efectuate la întreprinderi, care conturează chiar dacă într-un ritm uşor o redresare ciclică.

Referitor la cerere, conform datelor comerţului extern, în perioada octombrie-noiembrie volumul exporturilor bunurilor a stagnat, iar comportamentul cheltuielilor casnice se caracterizează prin precauţie, reflectând diminuarea venitului disponibil real şi slăbiciunea pieţei forţei de muncă.

În 2010, media inflaţiei preţurilor de consum se ridică la 1,5% faţă de 0,8% în 2009. Pe parcursul anului, ritmul creşterii preţurilor a înregistrat o creştere progresivă până la 1,8% în trimestrul patru datorită accelerării componentelor care au fost direct afectate de preţurile mondiale pentru materialele de bază, în primul rând produsele energetice şi alimentare.

Cu excepţia factorilor sezonieri, declinul ocupării forţei de muncă a continuat şi în


trimestrul trei al 2010, marcând o scădere de 0,2% faţă de perioada precedentă şi care implică circa 57 mii persoane. Cu toate acestea, în perioada octombrie-noiembrie, în baza primelor date lunare provizorii Istat a înregistrat o creştere uşoară a nivelului de ocupaţie a populaţiei. În media primelor nouă luni, ocuparea forţei de muncă a scăzut cu 0,9% faţă de aceeaşi perioadă a 2009. Scăderea a fost mai mare în Europa de Sud (-1,9%) şi la nivel de ramură, în industrie (-4,7%).

6.3. Republica Moldova

În anul 2010, economia Republicii Moldova alături de multe alte economiii, s-a aflat într-o fază de recuperare ca urmare a efectelor nefaste ale recentei crize financiare şi economice, declanşate la nivel mondial. Astfel în anul de raportare, produsul intern brut al Republicii Moldova a fost în creştere, în termeni reali, cu 6,9% faţă de anul trecut. Această majorare a fost determinată de sporirea valorii adăugate brute, produse în sectoarele de bunuri şi servicii, de creşterea impozitelor pe produse, precum şi datorită creşterii consumului final.

Valoarea adăugată brută produsă în sectorul de bunuri a crescut cu 7,8% în raport cu anul 2009, influenţând pozitiv (cu 1,7%) indicele de volum al produsului intern brut. Sectorul de bunuri a contribuit la formarea produsului intern brut în proporţie de 25,2% faţă de 21,8% în anul 2009.

Valoarea adăugată brută produsă în sectorul de servicii s-a majorat comparativ cu anul precedent cu 6,2%, contribuind cu 4,0% la sporirea produsului intern brut. Creşterea a fost condiţionată, în special, de majorarea valorii adăugate brute din transporturi şi comunicaţii (cu 11,0%), urmată de creşterea valorii adăugate brute din comerţ cu ridicata şi cu amănuntul (cu 8,9%), din construcţii (cu 7,3%). Volumul impozitelor pe produse colectat în bugetul public naţional a depăşit cu 9,9% nivelul anului precedent, influenţând cu 1,6% creşterea produsului intern brut. Contribuţia volumului impozitelor pe produse la formarea PIB a constituit, în perioada de referinţă, 17,2% faţă de 16,7% în anul precedent.

Consumul final total s-a majorat cu 7,1% comparativ cu anul precedent, în special, pe seama creşterii cu 9,0% a consumului final al gospodăriilor populaţiei, influenţând cu 8,0% şi 7,9% respectiv creşterea PIB. Formarea brută de capital fix a crescut cu 17,2% faţă de anul 2009, contribuind cu 3,9% la creşterea PIB.

În anul 2010, preţurile de consum au crescut faţă de cele din anul 2009 în medie cu 7,4 la sută, iar faţă de decembrie 2009 – cu 8,1 la sută. Pe parcursul anului de raportare faţă de anul trecut preţurile la produsele alimentare s-au majorat în medie cu 7,1 la sută, la produsele nealimentare au crescut cu 7,7 la sută.

În bugetul public naţional au fost acumulate venituri în sumă de 27 550,9 mil.lei, depăşind cu 2,4% prevederile anului de gestiune şi cu 17,1% veniturile acumulate în anul 2009. Veniturile fiscale au fost realizate în sumă de 22 547,7mil. lei fiind în creştere cu 3,8% faţă de prevederile anuale şi cu 15,4% faţă de realizările anului precedent. Încasările nefiscale au constituit 1 416,0 mil. lei depăşind cu 10,6% nivelul prevăzut şi de 1,7 ori realizările anului 2009.

Cheltuielile bugetului public naţional au totalizat 29 328,9 mil lei reprezentând 94,3 la sută în raport cu prevederile anului de analiză şi depăşind cu 7,2 % cheltuielile executate în anul 2009. Astfel, în urma depăşirii cheltuielilor asupra veniturilor în anul 2010 s-a soldat cu formarea deficitului bugetar în sumă de 1 778,0 mil. lei faţă de


4 194,2 mil. lei, deficit prevăzut.

În anul 2010, exporturile au totalizat 1 582,1 mil.dolari SUA, volum superior celui realizat în anul 2009 cu circa 22,9%. Eporturile de mărfuri destinate ţărilor Uniunii Europene au însumat 746,5 mil. dolari SUA (cu 11,7 % mai mult faţă de anul 2009), deţinînd o cotă de 47,2% în total exporturi (51,9% în anul 2009). ţările CSI au fost prezente în exporturile Moldovei cu o pondere de 39,4% (în anul 2009 – 38,1%), ce corespunde unei valori de 624,2 mil. dolari SUA. Exporturile de mărfuri către aceste ţări s-au majorat cu 27,3 %, comparativ cu anul 2009. Importurile au totalizat 3 855,3 mil dolari SUA, volum superior realizat în anul 2009 cu 17,6%. Importurile din ţările Uniunii Europene s-au cifrat la 1 704,2 mil. dolari SUA (cu 19,9% mai mult decît în anul 2009), deţinînd o pondere de 44,2% în total importuri (43,4% în anul 2009). Importurile de mărfuri provenite din ţările CSI au avut o valoare de 1 256,9 mil. dolari SUA, fiind cu 10,1% mai mari decît în anul 2009 şi care echivalează cu o cotă de 32,6% în total importuri (34,8% în anul 2009).

Conform datelor preliminare, în anul 2010 salariul mediu lunar din economia naţională a constituit 2 972,2 lei şi s-a mărit faţă de anul 2009 în valoare nominală cu 8,2%, salariul real rămînînd practic la nivelul anului trecut (100,7%). În comparaţie cu anul 2005, salariul mediu a sporit de 2,3 ori, avînd un ritm mediu anual de creştere de 17,7%.

Rata şomajului a înregistrat la nivel de ţară valoarea de 6,5%, numărul şomerilor conform Biroului Internaţional al Muncii fiind de aproape 85 mii persoane.

6.4. Sistemul bancar din Republica Moldova

În 2010, sistemul bancar moldovenesc şi-a menţinut stabilitatea şi potenţialul de dezvoltare, atestând un grad ridicat de lichiditate. Bineînţeles, performanţele sistemului bancar rămân şi în continuare afectate de condiţiile economice încă dificile. Totodată, în contextul unor asemenea afirmaţii în opinia reprezentanţilor organizaţiilor financiare internaţionale, sistemul bancar din Republica Moldova, care s-a maturizat şi a acumulat experienţă pe parcursul a celor 20 de ani de existenţă, actualmente atestă performanţe relevante, iar direcţia de dezvoltare este una corectă în contextul celor mai bune practici internaţionale în domeniu.

Astfel un indicator financiar determinant al solvabilităţii băncilor, ce indică performanţa sistemului în depăşirea crizei îl reprezintă capitalul de gradul I, care in 2010 a crescut cu 5,2% până la 6 758 mil lei (echivalentul a 419.6 milioane Euro), în comparaţie cu descreşterea de 2,8% înregistrată în anul 2009. De asemenea o mică modificare se observă şi în structura investiţiilor străine în capitalul băncilor graţie majorării capitalului social din contul investiţiilor acţionarilor rezidenţi, reducând cu 0,6 p.p. cota investiţiilor străine în capitalul băncilor constituind 77,0% la finele anului 2010.

Activele totale ale sistemului bancar au înregistrat la finele anului 2010 o creştere de 5,9% faţă de anul 2009, constituind suma de 42 302,9 milioane lei (echivalentul a 2 626,8 milioane Euro). Această majorare s-a datorat în special dinamicii pozitive a portofoliului de credite net care în comparaţie cu descreşterea de 9,5% din anul trecut, in anul de raportare a atins cifra de 23 350,5 milioane lei (echivalentul a 1 450 milioane Euro), sau o creştere de 15,3%. Un alt element cu o pondere esenţială în activele băncilor comerciale îl constituie valorile mobiliare nete cu o creştere de 9,9% până la 6 651,1 milioane lei (echivalentul a 413 milioane Euro). La fel o majorare au înregistrat şi mijloacele băneşti datorate de BNM, majorându-se pe parcursul anului cu 22,7%, atingând la 31 decembrie 2010 suma de 2 384,6 (echivalentul a 148,1


milioane Euro). Totodată, vorbind despre active, se poate de menţionat şi micşorarea ponderi unor capitole, aşa ca mijloacele datorate de bănci şi mijloacele overnight net, alte active net, şi numerarul, care împreună au dus la creşterea faţă de anul 2009 cu 4,5 p.p., a ponderii creditelor şi leasingului financiar net, care a constituit la finele anului 55,2% din total active.

Obligaţiunile totale, la finele lunii decembrie 2010, au constituit 35 013,0 milioane lei (echivalentul a 2 174,1 milioane Euro), sau cu 6,1% faţă de începutul anului. Creşterea de bază a constituit-o majorarea soldurilor depozitelor până la suma de 28 718,5 milioane lei (echivalentul a 1 783,3 milioane Euro), sau cu 8,7% peste nivelul anului trecut, inclusiv depozitele persoanelor fizice - cu 10.4 la suta până la 18 174,3 milioane lei (echivalentul a 1 128,5 milioane Euro), drept reflectare a credibilităţii în creştere a sistemului bancar după depăşirea crizei financiare.

În comparaţie cu anul 2009, în anul de raportare s-a înregistrat o creştere relativă de 5,3% a capitalului acţionar care a atins la 31 decembrie 2010 suma de 7,3 miliarde lei (echivalentul a 453,3 milioane Euro). Este de menţionat faptul că, în comparaţie cu anul trecut, capitalul acţionar s-a majorat cu toate că la fel a avut loc o descreştere a profitului distribuit cu 7,3% care a cumulat la finele anului 2010 cifra de 3,6 miliarde lei (echivalentul a 210 milioane Euro).

Pe fundalul condiţiilor economice încă dificile calitatea portofoliului de credite rămâne principala provocare pentru băncile din Moldova. În acest context se poate de menţionat faptul că pe parcursul anului 2010 s-a îmbunătăţit calitatea portofoliului de credite. Astfel, în perioada analizată, ponderea creditelor nefavorabile (substandard, dubioase şi compromise) în totalul creditelor s-a redus cu 3,1 p.p. faţă de finele anului 2009, constituind 13,3% la 31 decembrie 2010.

Riscurile bancare au fost administrate şi diversificate în mod tradiţional, conform cerinţelor pieţei. Astfel, ponderea cea mai mare în totalul portofoliului de credite la finele lunii decembrie 2010 au deţinut-o creditele acordate industriei şi comerţului – 51,4%, urmate de creditele acordate agriculturii şi industriei alimentare – 14,9 %, creditele pentru imobil, construcţii şi dezvoltare – 12,3 % şi creditele de consum – 8,4%.

Cu toate că efectele crizei economice globale nu au fost în totalitate aplanate, sistemul bancar din Republica Moldova a însumat venituri nete de 219,1 milioane lei (echivalentul a 13,6 milioane Euro), faţă de pierderile de 172,5 milioane lei înregistrate în 2009.

Lichiditatea pe termen lung pe sistemul bancar a marcat un coeficient de 0,7 (în condiţiile limitei maxime 1). Nivelul acestui indicator arată disponibilitatea resurselor care pot fi investite pe termen de peste doi ani. Lichiditatea curentă pe sistem a constituit 34,2% (în condiţiile limitei minime de 20%). Valorile indicatorilor lichidităţii relevă existenta surselor adecvate pentru susţinerea plaţilor aferente obligaţiunilor şi determină nivelul redus de vulnerabilitate al băncilor.

6.5. Modificări ale cadrului de reglementare

În procesul de exercitare a funcţiilor de elaborare şi implementare a politicii monetare şi valutare pentru asigurarea unei activităţi sigure şi durabile a sistemului financiar, precum şi în scopul susţinerii băncilor comerciale în procesul stabilizării economiilor proprii afectate de criza economică din Moldova, Banca Naţională a Moldovei a intervenit pe parcursul anului 2010 cu numeroase modificări ale regulamentelor de bază ale activităţii bancare şi ale instrumentelor politicii monetare.

Guvernarea corporativă20

Pe lângă modificările regulamentelor aferente „operaţiunilor în numerar”, „sistemelor de transfer internaţional de mijloace băneşti”, „transferului de credit”, „sistemelor de deservire bancară la distanţă”, „reglementării valutare” ş.a, cea mai mare rezonanţă asupra activităţii sistemului bancar a avut-o modificarea Planului de conturi al evidenţei contabile în băncile licenţiate din Republica Moldova. Aceasta presupune ca banca, începând cu data de 01 ianuarie 2012, urmează să treacă de la evidenţa contabilă conform Standardelor Naţionale de Contabilitate la evidenţa contabilă conform Standardelor Internaţionale de Raportare Internaţională.

Aceste modificări şi recomandările ulterioare ale BNM referitoare la unele din acestea au impulsionat banca la aprobarea şi implementarea atât a Planului de acţiuni în vederea asigurării trecerii de la evidenţa contabilă conform Standardelor Naţionale de Contabilitate la evidenţa contabilă conform Standardelor Internaţionale de Raportare Internaţională, cât şi a unor modificări la actele normative interne ale băncii.

ţinând cont de conjunctura pieţelor monetare şi valutare, având la bază situaţia în economia naţională, dinamica proceselor inflaţioniste şi aşteptările prognozate ale indicatorilor macroeconomici, Banca Naţională a Moldovei a promovat politica ratelor la instrumentele de reglementare monetară, astfel în a doua jumătate a anului 2010 am asistat la o creştere a ratei de bază până la 7% în comparaţie mărimea de 5% a ratei de la începutul anului 2010.

În scopul acoperii cheltuielilor sale curente, Consiliul de Administraţie al Fondului de Garantare a Depozitelor în Sistemul Bancar, similar anilor precedenţi, a stabilit rata procentuală aplicata la calcularea vărsământului obligatoriu pentru anul 2011 în mărime de 0,0664% din suma totală a depozitelor garantate înregistrate în bilanţ la situaţia din 30 septembrie 2010.

Concomitent, în temeiul modificărilor operate la Legea privind garantarea depozitelor persoanelor fizice, în scopul disciplinării băncilor comerciale, Fondul a stabilit că în cazul în care acestea nu plătesc contribuţiile în intervalul de timp prevăzut, suplimentar la sumele datorate va fi încasată şi penalitatea de întârziere în mărime de 1% din sumele datorate.

7. GUVERNAREA CORPORATIVĂBanca Comercială „EXIMBANK – Gruppo Veneto Banca” S.A. recunoscând că utilizarea celor mai bune practici şi standarde este o condiţie de bază în asigurarea stabilităţii Băncii, competitivităţii pe piaţa financiară, precum şi succesului în business, conştientizând nivelul de responsabilitate faţă de acţionarul său, în scopul asigurării şi protejării intereselor acestuia, desfăşoară activitatea bancară în scopul atingerii obiectivelor determinate.

Sistemul de identificare, evaluare, monitorizare şi control al riscurilor a fost dezvoltat şi aplicat de Bancă şi în ceea ce priveşte controlul intern şi gestionarea riscurilor aferente proceselor de raportare financiară în scopul furnizării de informaţii credibile, relevante şi complete către structurile implicate în luarea deciziilor în cadrul Băncii şi către utilizatorii externi, precum şi în scopul asigurării conformităţii activităţilor bancare cu cadrul legal de raportare financiară şi cu politicile şi procedurile interne.

Guvernarea corporativă 21

Consiliul Băncii

Consiliul băncii este organul de administrare al Băncii, care îndeplineşte funcţia de supraveghere a activităţii Băncii, aprobă şi asigură realizarea politicii şi strategiei băncii. Consiliul reprezintă interesele acţionarilor în perioada dintre adunările generale şi, în limitele atribuţiilor sale, exercită conducerea generală şi controlul asupra activităţii Băncii. Consiliul este subordonat Adunării Generale a Acţionarilor. Consiliul societăţii este responsabil de adoptarea strategiei corporative, a politicilor de control asupra riscurilor şi a business planurilor, pentru operaţiunile şi stabilitatea financiară a băncii şi exercită supravegherea îndeplinirii acestora de către Direcţia Generală.

Direcţia Generală

Direcţia Generală este organul executiv al Băncii care asigură îndeplinirea hotărârilor Adunării Generale a Acţionarilor şi ale Consiliului şi acţionează din numele Băncii în conformitate cu legislaţia, Statutul Băncii, Regulamentul Direcţiei Generale, aprobat de către Consiliul Băncii. Direcţia Generală exercită funcţia de conducere a activităţii curente a Băncii, inclusiv asupra tuturor subdiviziunilor structurale, asupra tipurilor şi direcţiilor de activitate ale Băncii şi recunoaşte responsabilitatea sa faţă de acţionar, clienţii Băncii şi comunitate şi consideră că scopul său principal este de a-şi exercita fidel şi cu pricepere obligaţiunile funcţionale ce ţin de conducerea activităţii curente, asigurându-i o dezvoltare profitabilă, stabilă şi de lungă durată.

Comitetul de credite

Comitetul de credite stabileşte politica şi strategia băncii în domeniul creditării transpunând în practică măsurile stabilite de management. Comitetul de credite are ca obiectiv principal stabilirea politicii de creditare în Bancă şi este responsabil de orice riscuri considerabile care pot apărea în rezultatul tranzacţiilor de credit încheiate de către Bancă de care nu este responsabil Organului Executiv, iar în caz de necesitate Comitetul de Credite va înainta propuneri pentru Organul Executiv sau Consiliului pentru decizia finală.

Comitetul privind Managementul Activelor şi Pasivelor

Comitetul privind Managementul Activelor şi Pasivelor are ca principal obiectiv administrarea activelor şi pasivelor Băncii, adică managementul strategic al bilanţului, ţinând seama de toate riscurile de piaţă, în scopul optimizării/minimizării variabilităţii venitului net din dobânzi şi al valorii de piaţă al capitalului Băncii.

Comisia de Cenzori

Comisia de cenzori exercită controlul activităţii economico-financiare a Băncii şi se subordonează nemijlocit Adunării Generale a Acţionarilor. Comisia de cenzori a Băncii exercită controlul obligatoriu al activităţii economico-financiare a Băncii, precum şi efectuează controalele extraordinare din proprie iniţiativă, la cererea acţionarilor, la hotărârea Adunării generale a acţionarilor sau la decizia Consiliului.

Gestiune riscuri22

8. GESTIUNE RISCURI

În prezent dirijarea riscurilor a devenit un subiect de o importanţă primordială pentru instituţiile financiare. Fiecare bancă a încercat să implementeze măsuri de compensare, pentru a contrabalansa pierderile posibile.

Reieşind din cele relatate, activitatea de identificare, măsurare, monitorizare şi verificare a riscurilor continue să fie de o importanţă majoră pentru Bancă. Poziţiile de risc sunt revizuite şi evaluate de către conducerea de vârf, auditorii interni şi externi, la fel ca şi de către reprezentanţii BNM.

Politicile şi activităţile de management ale riscului sunt în linie cu cele ale Grupului Veneto Banca şi se concentrează pe identificarea şi evaluarea riscurilor de la apariţia lor. Pe parcursul anului 2010 funcţia de management al riscului a devenit independentă de subdiviziunile de sinstătătoare ale Băncii.

Banca abordează riscul în mod prudent, în conformitate cu strategia sa pe termen lung. Politicile şi activităţile de dirijare a riscului sunt în concordanţă cu practicile grupului Veneto Banca, şi se concentrează asupra identificării şi evaluării riscurilor într-un stadiu incipient. Banca implementează această abordare prin intermediul funcţiilor de dirijare a riscului şi monitorizare credite.

Principalele active şi datorii financiare ale Băncii sunt reprezentate de credite şi avansuri către clientelă, valori plasate la BNM, depozite la vedere şi la termen şi împrumuturi. Aceste instrumente sunt expuse la o serie de riscuri precum riscul de credit, riscul valutar, riscul de rată a dobânzii şi riscul de lichiditate, care sunt discutate în continuare.

8.1. Riscul de credit

Riscul de credit reprezintă pierderea pe care ar suporta-o banca dacă un client sau o altă contrapartidă nu şi-ar îndeplini obligaţiile contractuale. Riscul de credit este implicit în produsele bancare tradiţionale – credite, angajamente de creditare şi alte datorii contingente, cum sunt acreditivele.

Banca îşi administrează expunerea atât faţă de contrapartidele individuale, cât şi faţă de grupuri de clienţi prin limite de creditare stabilite la momentul analizei. Valoarea limitei depinde de factori cantitativi cum sunt poziţia şi performanţa financiară a clientului, situaţia industriei dar şi de factori calitativi cum ar fi calitatea managementului, structura acţionariatului, precum şi de soliditatea garanţiilor prezentate de client. Garanţiile sunt spaţii industriale sau alte imobile deţinute, echipamente sau stocuri. Expunerile în raport cu limitele autorizate sunt monitorizate în mod continuu.

Gestionarea riscului de credit se bazează pe câteva principii importante, cum ar fi:

- analizarea şi aprobarea lansării de noi produse şi activităţi generatoare de risc de către conducerea băncii;

- utilizarea de criterii bine definite de acordare a creditului, în funcţie de tipul de clientelă, implicând atât cunoaşterea detaliată a debitorului cât şi a destinaţiei şi structurii creditului, precum şi a sursei de rambursare, solicitarea de garanţii reale sau personale pentru diminuarea riscului de credit la niveluri acceptabile;

Gestiune riscuri 23

- stabilirea unor procese bine formalizate pentru aprobarea creditelor, utilizând un sistem clar de competenţe de aprobare;

- monitorizarea continuă a expunerilor, la nivel individual, respectiv la nivel de grup de expuneri, unde este cazul;

- monitorizarea şi raportarea periodică, către conducerea băncii, a calităţii portofoliilor de credit;

- verificarea periodică a activităţii de creditare de către funcţia de audit intern;

- utilizarea unui sistem pentru identificarea şi gestionarea creditelor neperformante şi a diferitor aspecte rezultate din această activitate, utilizând indicatori obiectivi.

De asemenea, obiectivul riscului de credit este menţinerea unui portofoliu echilibrat pe sectoare economice, categorii de clientelă şi zone geografice.

8.2. Riscul de piaţă

Riscul de piaţă este riscul de pierdere legat de modificarea variabilelor de pe piaţă cum ar fi ratele de dobândă şi cursurile valutare.

Cu toate că Banca nu posedă un sistem de evaluare VAR, simulările sunt efectuate constant pentru a preîntâmpina mişcările din piaţă şi pentru a gestiona efectiv acest risc. Rolul stres-testurilor, ca parte integră a procesului de dirijare a riscului de piaţă, este de a minimiza valoarea supusă riscului printr-o gestionare proactivă, a moderniza metodele, şi a monitoriza instrumentele utilizate.

Riscul valutar este legat de modificarea cursurilor de schimb. Banca administrează riscul valutar utilizând limite pentru poziţiile valutare deschise la nivelul fiecărei valute şi la nivelul poziţiei valutare globale.

Riscul valutar în EXIMBANK – Gruppo Veneto Banca este considerat minim, datorită unei politici prudente referitor la limitele poziţiei deschise. Valutele cu care Banca operează sunt corelate cu dezvoltarea băncii şi evoluţia pieţei.

Riscul ratei dobânzii este legat de modificarea ratelor de dobândă ale pieţei. Acest risc este administrat de Bancă prin monitorizare gap-urilor dintre active şi pasive pe intervale de scadenţă şi/sau pe intervale de repricing. În general Banca încearcă să menţină o poziţie netă pozitivă a instrumentelor financiare cu dobândă.

Gestiune riscuri24

8.3. Riscul de lichiditate

Riscul de lichiditate este asociat fie cu dificultăţi întâmpinate de a obţine fondurile necesare pentru a-şi îndeplini angajamentele, fie cu imposibilităţii de a realiza un activ financiar în timp util şi la o valoare apropiată de valoarea sa justă.

Banca monitorizează în permanenţă decalajele de lichiditate curentă între activele şi pasivele Băncii, şi efectuează în mod regulat previziuni asupra poziţiei viitoare de lichiditate. De asemenea Banca utilizează scenarii de stres ca parte a managementului riscului de lichiditate.

În EXIMBANK – Gruppo Veneto Banca, dirijarea riscului de lichiditate este de o importanţă majoră. Gestionarea riscului de lichiditatea este bazat pe o structură ce conţine principii ce stabilesc măsuri de corectare pentru structura bilanţului, pentru a elimina devierile inacceptabile.

Pentru a contracara criza din piaţă, Banca deţine active cu o lichiditate sporită, cum ar fi plasamentele cu alte bănci, conturi la BNM, şi alte facilităţi de împrumut care permit Băncii să fie printre cei mai viabili jucători din piaţă.

8.4. Riscul operaţional

Riscul operaţional reprezintă riscul de pierderi rezultate din proceduri interne inadecvate sau nerespectate, erori umane, erori legate de sisteme, dar şi din evenimente externe.

Gestionarea acestui risc este de o importanţă majoră în practicile de gestionare a riscului în pieţele financiare moderne în corespundere cu cerinţele Basel II. Gestionarea riscul operaţional implică structurări în controale interne şi guvernare corporativă, ce pot identifica pierderi din cauza greşelilor, fraudelor, ratărilor de a executa tranzacţiile în timpul stabilit. De asemenea, acesta poate afecta interesele băncii prin intermediul dealerilor, ofiţerilor de credit sau alţi colaboratorii care încalcă atribuţiile de serviciu în îndeplinirea obligaţiunilor într-un mod neetic sau riscant. Alte aspecte ale riscului operaţional includ căderi majore ale sistemului informaţional, evenimente cum ar fi incendii sau alte dezastre.

Dirijarea riscului operaţional depinde de mărimea şi gradul de sofisticare a băncii, natura şi complexitatea activităţii sale. În corespundere cu aceşti parametri, elemente cruciale în dirijarea riscului operaţional sunt strategii clare şi supravegherea din partea Consiliului şi conducerii de vârf, cultura controalelor interne şi operaţionale (inclusiv segregarea funcţiilor şi atribuirea responsabilităţilor), instrumente efective de raportare şi planuri de continuitate.

Pentru a reduce riscurile operaţionale, Banca a elaborat planuri şi a implementat dispozitive de continuitate a activităţii, care sunt supuse în mod periodic testelor. Soluţii de back-up au fost dezvoltate cu parteneri specializaţi în IT şi telecomunicaţii.

În aceeaşi măsură ca şi alte aspecte ale dirijării riscurilor, EXIMBANK – Gruppo Veneto Banca este într-o continuă modelare a unui mediu adecvat de gestionare a riscului operaţional:

Sistemul de control intern 25

- Menţinerea şi dezvoltarea unei guvernări necesare pentru a asigura performanţa activităţii de dirijare a riscului;

- Urmărirea conformităţii cu normele şi regulile impuse de către autorităţile naţionale şi internaţionale;

- Codificarea politicilor şi procedurilor la nivel de bancă ce se referă la gestionarea şi verificarea riscului operaţional;

- Dezvoltarea strategiilor pentru a identifica, evalua, monitoriza şi verifica riscul operaţional; aceste aspecte includ verificările directe şi de la distanţă a filialelor şi monitorizarea lor prin intermediul aplicaţiilor soft;

- Dezvoltarea şi implementarea metodologiei de evaluare a riscului operaţional;

- Modelarea şi menţinerea unui plan de continuitate a activităţii;

- Dezvoltarea şi implementarea a unui sistem de raportare a riscului operaţional;

Dezvoltarea continuă a gestionării riscului operaţional pentru o alocare de capital mai eficientă.

9. SISTEMUL DE CONTROL INTERN

Sistemul de control intern în EXIMBANK - Gruppo Veneto Banca este asigurat de un complex de măsuri, regulamente, proceduri, limitări, relaţii de emitere-executare-raportare-control şi structuri organizaţionale care asigură gestionarea corectă, eficientă şi prudentă a activităţii (asigurarea că veniturile sporesc profitul, cheltuielile sunt autorizate şi efectuate conform destinaţiei, că activele sunt adecvat protejate, că obligaţiunile sunt înregistrate corect şi riscurile sunt limitate) precum şi respectarea Strategiilor Băncii.

Scopul principal al Sistemului de control intern este protejarea intereselor clienţilor şi a acţionarilor pe calea minimizării riscurilor activităţii financiare, controlului respectării legislaţiei în vigoare, reglementării conflictelor de interese, asigurării unui nivel necesar de securitate, care ar corespunde caracterului şi volumului operaţiunilor efectuate.

La elaborarea sistemului de control intern au fost luate în consideraţie volumul, numărul şi tipul tranzacţiilor, diversitatea operaţiunilor, gradul de risc asociat cu fiecare domeniu de activitate, volumul controlului asupra activităţii zilnice, gradul de centralizare şi descentralizare, precum şi gradul şi metodele de utilizare a procesoarelor bazei de date electronice.

Sistemul de control intern al EXIMBANK - Gruppo Veneto Banca a fost organizat ţinând cont de practica general acceptată în acest domeniu, de reglementările Basel şi ale BNM, de standardele de control ale Veneto Banca şi este organizat în următoarele nivele:

Rezultate financiare principale26

1. Controale de linie – primul nivel de gestionare a activităţii în cadrul structurii de control, care are menirea să asigure corecta desfăşurare a operaţiunilor şi a căror respectare este asigurată la nivelul fiecărei subdiviziuni operaţionale a Băncii;

2. Controale de nivelul 2 – sunt asigurate de ansamblul măsurilor de supraveghere şi control efectuate de Departamentele/Secţiile responsabile din Oficiul Central al Băncii;

3. Controale de nivelul 3 – organizarea şi asigurarea controlului permanent, din partea Secţiei Audit Intern a Băncii, prin intermediul inspecţiilor şi reviziilor sistematice ale activităţii subdiviziunilor operaţionale privind corespunderea acţiunilor lor prevederilor legislaţiei, care reglementează activitatea şi definitivează politica Băncii;

4. Controale de nivelul 4 – supravegherea şi controlul periodic al activităţii Băncii exercitat de către auditorii Veneto Banca.

În conformitate cu standardele implementate de Veneto Banca, EXIMBANK - Gruppo Veneto Banca acordă o atenţie deosebită monitorizării şi actualizării în permanenţă a Sistemului de control intern, minimizând astfel riscurile activităţii financiare.

10. REZULTATE FINANCIARE PRINCIPALE

10.1 Detalii privind evoluţia activelor

În anul 2010 activele totale ale Băncii Comerciale „EXIMBANK - Gruppo Veneto Banca” S.A. au înregistrat o variaţie absolută nesemnificativă, menţinându-se peste nivelul de 3.3 miliarde lei pe tot parcursul anului, ajungând la 3.4 miliarde lei (echivalentul a 212,7 milioane Euro) la 31 decembrie 2010, comparativ cu 3.6 miliarde lei (echivalentul a 207 milioane Euro) la finele anului 2009. Variaţia semnificativă de la sfârşitul anului 2009 şi luna ianuarie 2010 se explică prin rambursarea către banca mamă a unei linii de credit în valoare de 20 milioane Euro.

3 346

3 398

3 3733 380

3 351

3 340

3 379 3 375

3 406

3 437

3 422 3 425

3 280

3 300

3 320

3 340

3 360

3 380

3 400

3 420

3 440

3 460

Jan

Feb

Mar

Apr

May Jun

Jul

Aug Sep

Oct

Nov Dec

MIL

IOA

NE

LEI

DINAMICA ACTIVELOR ÎN ANUL 2010

Ian

Mai Iun

Iul

Rezultate financiare principale 27

Dinamica activelor băncii pe parcursul anului 2010 a avut o tendinţă de scădere micşorându-se cu 6.09% în comparaţie cu sfârşitul anului 2009, reducere bazată pe rambursarea unor linii de credite către banca mamă. Un alt aspect care caracterizează acest fenomen se datorează menţinerii impactului crizei economice mondiale asupra mediului de afaceri autohton, care nu a permis în aceasta perioadă o dezvoltare accelerată, aşa cu cum s-a întâmplat în anii precedenţi şi respectiv nu au fost valorificate la maxim resursele acordate de acţionari sub formă de linii de credit pe termen mediu şi lung. Scăderea minoră a cotei deţinute de EXIMBANK – Gruppo Veneto Banca în totalul activelor băncilor din Republica Moldova de la 9.1% (situaţia din 31 decembrie 2009) la 8.1% nu a cauzat, cedarea locului cinci în sistemul bancar autohton după mărimea activelor totale.


319

626

1 128

806

469

63

222

207

345

482

914

1 763

2 230

2 230

2 262

79

112

152

267

213

0 500 1 000 1 500 2 000 2 500 3 000 3 500 4 000

2006

2007

2008

2009

2010

STRUCTURA ACTIVELOR,ÎN MILIOANE LEI

Mijloace băneşti şi echivalentele lor Hârtii de valoare Credite către clienţi, net Alte active

STRUCTURA ACTIVELOR (în mii lei) 2010 2009 var %

comp. ’10(%)

comp.’09(%)

Numerar şi alte mijloace lichide 469 196 805 838 -41.8 13.7 22.1

Hârtii de valoare 481 649 344 922 39.6 14.1 9.5

Credite către clienţi, net 2 261 786 2 229 935 1.4 66.0 61.1

Alte active 212 764 266 918 -20.3 6.2 7.3

TOTAL ACTIVE 3 425 395 3 647 613 -6.1 100.0 100.0

Micşorarea mijloacelor băneşti şi a echivalentelor lor, s-a datorat faptului rambursării unor linii de credit către banca mamă, precum şi a investirii resurselor disponibile în hârtii de valoare. Cu toate că pe parcursul anului 2010 EXIMBANK - Gruppo Veneto Banca a acordat noi credite clienţilor corporativi şi persoanelor fizice, cota băncii în total credite pe sistem s-a diminuat cu 1.1 puncte procentuale, atingând nivelul de 10.0% la situaţia din 31 decembrie 2010 (2009: 11.1%) portofoliul de credite net a rămas la acelaşi nivel datorită majorării reducerilor pentru pierderi la credite până la nivelul de 291.9 milioane lei (echivalentul a 18,2 milioane Euro).


În valori absolute portofoliul de credite acordate segmentului corporativ a crescut cu 2.16% faţă de anul 2009, variaţie nesemnificativă înregistrată şi pe parcursul 2010, care a determinat o majorare de 52.4 milioane lei (echivalentul a 3.3 milioane Euro), atingând cifra de 2 502 milioane lei (echivalentul a 155.3 milioane Euro), comparativ cu majorarea de 168.3 milioane lei (echivalentul a 9.5 milioane Euro) din anul 2009.

Portofoliului de credite acordate persoanelor fizice, deasemenea a înregistrat o creştere de 9.3 milioane lei (echivalentul a 574 mii Euro), preponderent acordate pentru procurarea imobilelor.

În structura activelor totale cea mai mare modificare în mărime absolută a fost înregistrată la capitolul mijloace băneşti datorate de bănci, micşorare de 74.3% până la suma de 122.2 milioane lei (echivalentul a 7,6 milioane Euro) la data de 31 decembrie 2010. Micşorarea s-a datorat în mare parte investiţiilor efectuate de către bancă în valori mobiliare de stat, şi în mijloace overnight.

NUMERAR ŞI ALTE MIJLOACE LICHIDE 2010 2009 var. % comp.% comp.%

'10 '09Mijloace băneşti datorate de bănci 226 148 605 528 -62.7 48.2 75.1

Mijloace băneşti în numerar 107 516 138 426 -22.3 22.9 17.2

Mijloace băneşti datorate de bănci 122 244 476 535 -74.3 26.1 59.1

Reduceri pentru pierderi la mijloace băneşti datorate de bănci -3 612 -9 433 -61.7 -0.8 -1.2

Mijloace băneşti datorate de Banca Naţională a Moldovei 163 048 155 311 5.0 34.8 19.3

Mijloace plasate overnight 80 000 45 000 77.8 17.1 5.6

TOTAL NUMERAR ŞI ALTE MIJLOACE LICHIDE 469 196 805 839 -41.8 100.0 100.0

MIL

IOA

NE

LEI


În comparaţie cu numerarul şi mijloace datorate de bănci, valorile mobiliare au înregistrat o creştere şi anume la capitolul certificatele Băncii Naţionale în valori relative de 218.2%, valoarea totală a valorilor mobiliare ajungând la finele anului 2010 la suma de 480.7 milioane lei (echivalentul a 29.8 milioane Euro).

VALORI MOBILIARE, (în mii lei) 2010 2009 var. %comp. % '10

comp. % '09

Titluri de stat 480 651 343 923 39.8 99.8 99.7

Obligaţiuni de stat, valoare nominală 4 200 1 243 237.9 0.9 0.4Bonuri de trezorerie emise de Ministerul Finanţelor, valoare nominală

127 864 236 518 -45.9 26.5 68.6

Certificatele Băncii Naţionale, valoare nominală

350 000 110 000 218.2 72.7 31.9

Scont la valori mobiliare de stat şi certificatele Băncii Naţionale

- 1 413 - 3 838 -63.2 -0.3 -1.1

Investiţii în capitalul propriu al altor întreprinderi

627 627 0.0 0.1 0.2

Valori mobiliare pentru tranzacţionare 392 392 0.0 0.1 0.1

TOTAL VALORI MOBILIARE 481 670 344 942 66.3 100,0 100,0

Ponderea cea mai mare a investiţiilor în Certificatele Băncii Naţionale în total valori mobiliare se datorează în special faptului că au fost investite mijloacele băneşti obţinute în urma diminuării ratei rezervelor obligatorii.

Faptul că în anul 2010, în comparaţie cu anul 2009, s-au micşorat mijloacele băneşti în numerar şi mijloacele băneşti datorate de bănci a determinat micşorarea mijloacelor lichide ale băncii, această diminuare nu este una semnificativă, banca menţinîndu-şi un nivel suficient de lichiditate în corespundere cu exigenţele Băncii Naţionale a Moldovei.

LICHIDITATEA 2010 2009 Var. %

Lichiditatea curentă(*) 27.42% 31.39% -3.97%

Lichiditatea pe termen lung(**) 0.72 0.72 0.0%

(*) Active lichide / Total active (principiul II al lichidităţii, cel puţin 20% conform normativelor Băncii Naţionale a Moldovei).(**) Active cu termenul mai mare de 2 ani / Resurse financiare cu termenul mai mare de 2 ani (principiul I al lichidităţii, maximum 1,0 conform normativelor Băncii Naţionale a Moldovei).

10.2 Detalii privind evoluţia obligaţiunilor şi capitalului acţionarEvoluţia obligaţiunilor EXIMBANK - Gruppo Veneto Banca au avut un caracter constant, micşorându-se cu 2,54%, adică cu 72,1 milioane lei (echivalentul a 4,5 milioane Euro), comparativ cu finele anului 2009, constituind la 31 decembrie 2010 un total de 2 767 milioane lei (echivalentul a 171.8 milioane Euro).


2 537

2 5882 563 2 568

2 5402 577

2 609 2 6052 642

2 6762 721

2 767

2 200

2 400

2 600

2 800

3 000

Jan Feb Mar Apr May Jun Jul Aug Sep Oct Nov Dec

MIL

LIO

N L

EU

DINAMICA OBLIGAŢIUNILOR ÎN 2010

57.3

141

197

103

80

841

1 155

1 445

1 457

1 778

439

752

867

808

658

580

930

912

577

208

246

208

50

46

39

94

71

71

79

0 500 1 000 1 500 2 000 2 500 3 000 3 500 4 000

2006

2007

2008

2009

2010

STRUCTURA OBLIGAŢIUNILOR ŞI CAPITALULUI ACŢIONAR, ÎN MILIOANE LEI

Mijloace atrase de la bănci Depozite de la clienţiCapital acţionar Împrumuturi obţinute de la Veneto Banca HoldingÎmprumuturi obţinute de la BERD Împrumuturi obţinute de la BNMAlte pasive

MIL

IOAN

E LE

I

Ian Mai Iun Iul

DINAMICA OBLIGAŢIUNILOR ÎN 2010


În structura pasivelor observăm o majorare a resurselor atrase de la clienţi ce la finele anului au constituit suma de 1 778 milioane lei (echivalentul a 110.4 milioane Euro) cu o pondere de 64.26% din total obligaţiuni, celelalte compartimente rămânând relativ constante, micşorându-se doar mijloacele atrase de la banca mamă în valoare relativă de 36,8%, adică 335.6 milioane lei (echivalentul a 20.8 milioane Euro).

Astfel, soldul împrumuturilor contractate de la Veneto Banca sub formă de linii creditare a suportat un trend de scădere comparativ cu anul 2009, constituind 20,8 % din totalul obligaţiunilor sau 576.7 milioane lei (echivalentul a 35.8 milioane Euro).

STRUCTURA PASIVELOR 2010 2009 var.% comp. % comp. % (în mii lei) ’10 ’09

Mijloace atrase de la bănci 79 551 102 637 -22.5 2.3 2.8

Depozite de la clienţi non-bancari 1 777 552 1 457 281 22.0 51.9 40.0

Capital acţionar 658 267 808 425 -18.6 19.2 22.2

Împrumuturi obţinute de la Veneto Banca s.c.p.a.

576 707 912 352 -36.8 16.8 25.0

Împrumuturi obţinute de la BERD 208 353 246 034 -15.3 6.1 6.7

Împrumuturi obţinute de la BNM 46 089 50 000 -7.8 1.3 1.4

Alte pasive 78 876 70 884 11.3 2.3 1.9

TOTAL PASIVE 3 425 395 3 647 613 -0.6 100 100

Depozitele atrase de la clienţii non-bancari în comparaţie cu anul 2009 au crescut considerabil, atingând la finele anului 2010 cifra de 1 778 milioane lei (echivalentul a 110.4 milioane Euro). Este de menţionat faptul că pe parcursul anului 2010 politica de atragere a clienţilor a propulsat populaţia spre deschiderea noilor depozite, banca reuşind astfel majorarea volumului de depozite comparativ cu anul trecut. Un rol important al menţinerii şi majorării nivelului suficient de lichidităţi pe piaţa financiară locală şi calmării spiritelor populaţiei în această perioadă au jucat intervenţiile promte şi rapide ale Băncii Naţionale a Moldovei.

DEPOZITE DE LA CLIENŢI (în mii lei) 2010 2009 var.

%comp. % ‘10

comp. % ‘09

Depozite fără dobândă 155 588 139 920 11.2 8.8 9.6

persoane fizice 33 012 32 770 0.7 1.9 2.2

persoane juridice 122 576 107 150 14.4 6.9 7.4

Depozite cu dobândă 1 621 965 1 317 361 23.1 91.2 90.4

persoane fizice 837 150 725 742 15.4 47.1 49.8

persoane juridice 784 815 591 619 32.7 44.2 40.6

TOTAL DEPOZITE 1 777 553 1 457 281 22.0 100.0 100.0

În mărimi absolute suma totală a depozitelor atrase de la clienţii non-bancari s-a majorat considerabil faţă de anul trecut, observându-se astfel o creştere atât la capitolul depozite fără dobândă de 11,2% cât şi la capitolul cu dobândă de 23,1%, în valori relative. Astfel, menţionăm faptul că a avut loc o majorare de 15.4% a depozitelor cu dobândă a persoanelor fizice, ceea ce reprezintă 111.4 milioane lei (echivalentul a 6.9 milioane Euro), concomitent la capitolul depozite ale persoanelor


juridice atât fără dobândă, cât şi cu dobândă deasemenea am urmărit majorări semnificative faţă de anul trecut după cum urmează:

• în valori relative (14.4% şi 32.7% respectiv);• în valori absolute (15.4 milioane lei şi 193.2 milioane lei respectiv).

Menţionăm faptul că în urma aplicării în anul de raportare a unei politici mai prudenţiale de investiţii în formă de credite, trendul de acordare a creditelor a devenit mai lent faţă de anul trecut, respectiv raportul dintre creditele acordate de către bancă şi depozitele atrase s-a diminuat de la 171.01% în anul 2009 până la 143,6% la finele anului de raportare.

Capitalul acţionarÎn comparaţie cu anii precedenţi, când a avut loc o majorare semnificativă a capitalului social şi capitalul acţionar, în anul de raportare a avut loc o descreştere a capitalului acţionar, datorat în mare parte majorării reducerilor pentru pierderi la credite, care în final a generat pierderi începând cu trimestrul doi al anului 2010. Astfel, capitalul acţionar a înregistrat o descreştere de 150.5 milioane lei (- 18.6%).

Majorarea capitalului social, în anii precedenţi, pe seama unicului acţionar Veneto Banca a permis Băncii să-şi menţină şi în anul 2010 poziţia de lider la acest capitol cu toate că majoritatea băncilor din sistemul bancar al Republicii Moldova şi-au majorat capitalul social. În pofida faptului că în anul 2010 banca a înregistrat pierderi, la capitolul capital normativ total, banca şi-a menţinut poziţia patru per sistem.

Astfel la situaţia din 31 decembrie 2010 EXIMBANK – Gruppo Veneto Banca deţinea o cotă de 22.2% din totalul capitalului social deţinut de cincisprezece bănci din sistem (în descreştere cu 6.3 puncte procentuale) şi 9.3%

943

1 818

2 3272 492

2 554

841

1 155

1 445 1 457

1 778

112.1%

157.3%161.1%

171.0%

143.6%

0.0%

20.0%

40.0%

60.0%

80.0%

100.0%

120.0%

140.0%

160.0%

180.0%

0

500

1 000

1 500

2 000

2 500

3 000

2006 2007 2008 2009 2010

MIL

IOA

NE

LE

I

EVOLUŢIA RAPORTULUI DINTRE CREDITE CĂTRE CLIENŢI ŞI DEPOZITE DE LA CLIENŢI

Credite către clienţi Depozite de la clienţi Credite / Depozite (%)


(în descreştere cu 2.8 puncte procentuale) din capital normativ total, care a alcătuit la finele anului de raportare 640 milioane lei (echivalentul a 39.7 milioane Euro).

22.2% 28.5% 30.1% 32.3%

77.8% 71.5% 69.9% 67.7%

0%

20%

40%

60%

80%

100%

2010 2009 2008 2007

COTA CAPITALULUI SOCIAL

Celelalte bănci Eximbank - GVB

9.3% 12.1% 12.9% 14.2%

90.7% 87.9% 87.1% 85.8%

0%

20%

40%

60%

80%

100%

2010 2009 2008 2007

COTA CAPITALULUI NORMATIV TOTAL

Celelalte bănci Eximbank - GVB

Descreşterea capitalului normativ total şi a activelor ponderate la risc a dus la scăderea coeficientului capitalului ponderat la risc până la 33.08% (-7.08 puncte procentuale), care depăşeşte cu mult limita minimă de 12.0% stabilită de Banca Naţională a Moldovei, fapt care permite în continuare creşterea activităţii de creditare a băncii.

10.3 Detalii privind venituri şi cheltuieli

În anul 2010 EXIMBANK – Gruppo Veneto Banca a obţinut venituri în sumă totală de 320.9 milioane lei (echivalentul a 19.9 milioane Euro), cu 31.9% mai puţin de cât în anul 2009.

VENITURI (în mii lei) 2010 2009 var.% comp.

% '10comp. % '09

Venituri aferente dobânzilor 252 082 369 399 -31.8 78.6 78.4 la mijloace băneşti datorate de bănci 1 770 13 425 -86.8 0.6 2.8

la plasări overnight 721 1 728 -58.3 0.2 0.4 la valori mobiliare 30 782 16 571 85.8 9.6 3.5 la credite (inclusiv comisioane) 218 809 337 676 -35.2 68.2 71.7Venituri neaferente dobânzilor 68 785 101 832 -32.5 21.4 21.6 din operaţiuni valutare 22 691 57 387 -60.5 7.1 12.2 aferente comisioanelor 34 624 30 377 14.0 10.8 6.4 alte venituri neaferente dobânzilor 11 470 14 068 -18.5 3.6 3.0

TOTAL VENITURI 320 867 471 232 -31.9 100.0 100.0

Comparativ cu 2009, în anul de raportare, a avut loc o scădere a veniturilor din dobânzi cu 31.8% (117,3 milioane lei), atingând astfel la finele anului cifra de 252.1 milioane lei (echivalentul a 15,7 milioane Euro). Deşi pe parcursul anului s-a urmărit o mărire a portofoliului de credite, la finele anului 2010 s-a înregistrat o descreştere a veniturilor aferente dobânzilor şi comisioanelor la credite


cu 118.9 milioane lei (-35.2%), fapt care se explică prin deteriorarea portofoliului de credite. Contrar scăderii la capitolul credite, observăm o creştere la capitolul venituri din dobânzi la valori mobiliare, cu 14.2 milioane lei (+85.8%) datorită majorării ratei dobânzii pe piaţa valorilor mobiliare.

Veniturile neaferente dobânzilor au constituit 68.8 milioane lei (echivalentul a 4.2 milioane Euro), cu 33 milioane lei (-32.5%) mai puţin faţă de anul 2009, diminuare datorată, în special, micşorării cu 34.7 milioane lei (-60.5%) a veniturilor din operaţiuni valutare.Cheltuielile Băncii în anul 2010 au constituit 466.8 milioane lei (echivalentul a 29 milioane Euro), în diminuare cu 11.8% în comparaţie cu anul 2009.

CHELTUIELI (în mii lei)

2010 2009 var.%comp. % '10

comp. % '09

Cheltuieli aferente dobânzilor -117 956 -186 359 -36.7 25.3 35.2

la mijloace băneşti datorate de băncilor

-1 281 -8 477 -84.9 0.3 1.6

la depozite ale persoanelor fizice -61 952 -107 858 -42.6 13.3 20.4

la depozite ale persoanelor juridice -34 324 -42 674 -19.6 7.4 8.1

la împrumuturi -20 399 -27 350 -25.4 4.4 5.2

Defalcări privind reduceri pentru pierderi la active aferente dobânzilor

-184 874 -192 527 -4.0 39.6 36.4

Cheltuieli neaferente dobânzilor -150 895 -151 756 -0.6 32.3 28.7

privind remunerarea muncii -62 569 -60 786 2.9 13.4 11.5

privind mijloacele fixe -37 867 -48 148 -21.4 8.1 9.1

impozite şi taxe -163 -173 -5.8 0.0 0.0

plata serviciilor de consulting şi auditing -1992 -2109 -5.5 0.4 0.4

Defalcări pentru provizioane pentru pierderi la angajamente condiţionale si la active neaferente dobânzilor

-13 073 1 252 -1 144.2 2.8 -0.2

alte cheltuieli neaferente dobânzilor -48 304 -40 540 19.2 10.3 7.7

TOTAL CHELTUIELI -466 798 -529 390 -11.8 100.0 100.0

În anul de raportare EXIMBANK – Gruppo Veneto Banca a suportat cheltuieli aferente dobânzilor în sumă de 118 milioane lei (echivalentul a 7.3 milioane Euro), adică cu 68.4 milioane lei (-36.7%) mai puţin faţă de anul 2009. Cheltuielile neaferente dobânzilor au atins cifra de 150.9 milioane lei (echivalentul a 9.4 milioane Euro), în micşorare cu 0,8 milioane lei sau cu -0.6%. Cele mai esenţiale diminuări, în valori absolute, s-au înregistrat la cheltuielile aferente dobânzilor depozitelor persoanelor fizice şi juridice, fapt care denotă faptul că pe piaţa autohtonă a sistemului bancar are loc o diminuare a nivelului mediu a ratelor dobînzii, fapt ce nu a afectat banca asupra continuităţii politicii pozitive de atragere a noilor clienţi.

Continuarea politicii prudente a băncii privind clasificarea activelor în vederea diminuării riscurilor de creditare, precum şi efectele negative ale crizei economice din anul 2009, au dus la menţinerea unui nivel înalt al defalcărilor privind reducerile pentru pierderi la credite în anul 2010. Concomitent este de menţionat faptul că în anul curent banca a diminuat cheltuielile aferente defalcărilor privind reducerilor pentru pierderi la active aferente dobânzilor cu 7.7 milioane lei (- 4.0%), care au constituit la finele anului de raportare 184.9 milioane lei (echivalentul a 11.5 milioane Euro).


Beneficiul (sau Pierderi)Cu toate că în anul 2010, EXIMBANK – Gruppo Veneto Banca a dispus de investiţiile acţionarului Veneto Banca sub formă de linii de creditare, a continuat creşterea capacităţii operaţionale şi a creat în continuare valoare, graţie prudenţii băncii în vederea minimizării riscurilor şi a clasificării activelor banca a înregistrat pierderi. Astfel, pierderile nete la sfârşitul anului au constituit - 145.9 milioane lei (echivalentul a 9.1 milioane Euro), cu 87.7 milioane lei (150.9%) mai mari faţă de pierderile nete ale anului precedent în mărime de - 58,2 milioane lei.

RAPORTUL PRIVIND REZULTATELE FINANCIARE PENTRU ANUL 2010 (în mii lei) 2010 2009 var. abs. var.%

Venituri aferente dobânzilor 252 082 369 399 -117 317 -31.8

Cheltuieli aferente dobânzilor -117 956 -186 359 68 403 -36.7

Venitul net aferent dobânzilor (Marja dobânzii) 134 126 183 040 -48 914 -26.7

Comisioane nete 34 613 28 085 6 528 23.2

Venituri din operaţiuni financiare 22 691 57 387 -34 696 -60.5

Alte venituri operaţionale 11 470 14 068 -2 598 -18.5

Marja de intermediere(*) 202 900 282 580 -79 680 -28.2

Costuri aferente remunerării personalului -62 569 -60 786 -1 783 2.9

Alte cheltuieli operaţionale -88 315 -88 678 363 -0.4

Costuri (cheltuieli) operationale -150 884 -149 464 -1 420 1.0

Venitul brut al activităţii 52 016 133 116 -81 100 -60.9

Defalcări privind reduceri pentru pierderi la credite 0 -192 679 192 679 -100.0

Defalcări privind reduceri pentru pierderi la alte active şi la angajamente condiţionale(**) -197 947 1 404 -199 351 -14 198.8

Beneficiul net până la impozitare -145 931 -58 159 -87 772 150.9

Impozitul pe beneficiu 0 0 0 0.0

Beneficiul net -145 931 -58 159 -87 772 150.9

(*) Suma marjei dobânzii, comisioanelor nete, veniturilor din operaţiuni financiare şi a altor venituri operaţionale.(**) Începând cu luna noiembrie 2007 Banca Naţională a Moldovei a impus băncile comerciale autohtone să treacă la cheltuieli provizioane pentru pierderi la alte active şi la angajamente condiţionale.

Marja dobânzii în anul de raportare a înregistrat o descreştere de 48.9 milioane lei (-26.7%), care oricum a constituit componenta principală a marjei de intermediere care a atins la finele anului 2010 cifra de 202.9 milioane lei (echivalentul a 12.5 milioane Euro).

Ca rezultat, înregistrarea pierderilor, a înrăutăţit şi indicatorii rentabilităţii, banca înregistrând în anul de raportare o rentabilitate a activelor de -4.31%, în descreştere faţă de anul trecut cu 2.58 puncte procentuale şi o rentabilitate a capitalului acţionar de -18.96%, comparativ cu - 6.84% în anul 2009.

Deservirea clienţilor corporativi 37

11. DESERVIREA CLIENŢILOR CORPORATIVI

11.1. Cadrul general

În anul 2010, odată cu diminuarea efectelor crizei economice globale asupra sistemului bancar autohton, Banca Comercială „EXIMBANK - Gruppo Veneto Banca” S.A. a acţionat în aceleaşi tempouri accentuîndu-se deasemenea pe deservirea clienţilor corporativi continuînd în acelaşi timp urmărirea sarcinilor direcţionate exclusiv spre intensificarea maximă a oportunităţilor de dezvoltare a segmentului dat, totodată lărgind dimensiunile accesului Băncii la resursele financiare considerabile pe termen mediu şi lung, precum şi a fortificat posibilităţile participării Băncii la proiectele şi programele unor instituţii financiare şi fonduri de investiţii internaţionale, ceea ce permite Băncii conformarea la standardele general acceptate de activitate bancară pe segmentul corporativ, iar clienţilor Băncii – accesul la o gamă vastă de produse şi servicii, prestate la nivel calitativ european la preţuri avantajoase.

Continuarea promovării intensive a imaginii Băncii în calitate de membru al grupului bancar Veneto Banca, de comun cu preocuparea permanentă de extindere a gamei de produse şi servicii oferite clienţilor, atât în plan calitativ, cât şi în cel cantitativ, contribuie la creşterea continuă a numărului de clienţi, care se deservesc în EXIMBANK - Gruppo Veneto Banca şi, implicit, la dezvoltarea durabilă a Băncii.

La finele anului 2010 numărul clienţilor corporativi activi a constituit cifra de 7,642 iar numărul conturilor gestionate de bancă este de 13,593 în creştere cu 16.5% şi 6.3% faţă de anul trecut. Astfel observăm faptul că pe parcursul anului de raportare au fost deschise 810 conturi noi, creşterea comparativ cu anul precedent se datorează atragerii noilor clienţi, avînd loc deschiderea conturilor noi curente şi la termen.

4 795

5 633

6 581 6 557

7 642

0

1 000

2 000

3 000

4 000

5 000

6 000

7 000

8 000

2006 2007 2008 2009 2010

UN

ITĂ

ŢI

DINAMICA CLIENŢILOR CORPORATIVI ACTIVI

Efectele crizei economice mondiale, resimţită şi de agenţii economici autohtoni, a avut un impact negativ asupra rulajului cumulativ în conturile curente ale clienţilor corporativi ai băncii, constituind valoarea de 35.3 miliarde lei (echivalentul a 2 miliarde Euro) micşorându-se comparativ cu anul 2009

Deservirea clienţilor corporativi38

cu 27.5%. Cu toate acestea, soldurile în conturile curente ale clienţilor corporativi s-au majorat pe parcursul anului de raportare cu 130.1 milioane lei (+37.4%) şi au constituit 477.7 milioane lei (echivalentul a 29.7 milioane Euro) la 31 decembrie 2010.

De menţionat faptul, că extinderea bazei clienţilor corporativi este concomitent însoţită de diversificarea structurii acestora. În prezent, clientela Băncii este destul de vastă, cuprinzând atât reprezentanţe ale instituţiilor internaţionale, ambasade străine şi întreprinderi mari de stat şi private, cât şi întreprinderi micro, mici şi mijlocii, care activează practic în toate ramurile economiei naţionale pe întreg teritoriul ţării.

Imaginea Băncii în calitate de membru al unui grup bancar internaţional şi imaginea de partener sigur, de rând cu politica flexibilă şi echilibrată a tarifelor şi comisioanelor, sunt înalt apreciate în cercul oamenilor de afaceri, fapt, care contribuie la creşterea permanentă a numărului de clienţi care se deservesc în EXIMBANK - Gruppo Veneto Banca şi, implicit, la dezvoltarea durabilă a Băncii.

În anul de raportare EXIMBANK - Gruppo Veneto Banca a continuat să ofere clienţilor posibilităţi optime pentru desfăşurarea cu succes a businessului internaţional, utilizând principalele forme de plată, acceptate în practica internaţională:

- transferuri băneşti - operaţiuni documentare - operaţiuni de schimb valutar - incaso, etc.

Pentru asigurarea efectuării operative şi calitative a decontărilor internaţionale banca dispune de o reţea largă de conturi corespondente în bănci de top amplasate în centrele financiare mondiale. Lista principalelor bănci corespondente este prezentată în capitolul 12 al raportului.

Pe parcursul anului 2010 banca a continuat promovarea politicii de tratative cu instituţiile financiare şi fondurile de investiţii internaţionale importante privind acordarea resurselor de re-creditare în cadrul unor proiecte menite să dezvolte în special business-ul mic şi mijlociu.

11.2. Servicii de creditareÎn anul 2010 EXIMBANK - Gruppo Veneto Banca a continuat implementarea politicii de creditare menită să asigure dezvoltarea sectorului real al economiei naţionale susţinută şi de investirea mijloacelor băneşti sub formă de linii creditare de către banca-mamă.

Banca a oferit în continuare un spectru larg de servicii şi produse de creditare competitive şi de înaltă calitate, menite să satisfacă orice cerinţe în scopul finanţării proiectelor investiţionale ale clienţilor existenţi, cât şi a celor potenţiali.

Astfel, analizând activitatea de creditare a băncii pe parcursul anului 2010, graţie resurselor considerabile acordate de către banca mamă sub formă de linii de creditare, putem menţiona că pe parcursul anului banca a acordat credite clienţilor corporativi în sumă totală de 1.34 miliarde lei (echivalentul a 75.8 milioane Euro), în timp ce agenţii economici au rambursat credite în sumă de 1.29 miliarde lei (echivalentul a 73.3 milioane Euro). Ca urmare portofoliul de credite acordate clienţilor corporativi la finele anului de raportare a constituit 2,502 miliarde lei (echivalentul a 155.3 milioane Euro).


912

1 774

2 281

2 449

2 502

0 500 1 000 1 500 2 000 2 500 3 000

2006

2007

2008

2009

2010

DINAMICA SOLDURILOR CREDITELOR ACORDATE PERSOANELOR JURIDICE,ÎN MILIOANE LEI

Dinamica pozitivă a portofoliului de credite acordate persoanelor juridice reprezintă un factor pozitiv în dezvoltarea activităţii de creditare chiar şi în perioadă de criză, reprezentând o creştere de 33.1% faţă anul precedent, constituind la 31 decembrie 2010 o majorare de 7.4%.

Comparativ cu anul 2009, în anul de raportare ponderea cea mai mare, din portofoliul de credite divizat pe valute, au avut-o creditele acordate în Dolari SUA (38.1%), cu o creştere de +55.5%. Pe de altă parte în scădere cu - 29.7% au fost creditele acordate în EURO, iar creditele în lei au fost în creştere cu 5.9% faţă de anul trecut, cu o pondere din total credite acordate persoanelor juridice de 27.1% şi 34.8% respectiv.

STRUCTURA PE VALUTE A CREDITELOR ACORDATE PERSOANELOR JURIDICE(în mii lei)

2010 2009 var. %comp. %

’ 10comp. %

’ 09Lei moldoveneşti 889 541 839 634 5.9 34.8 34.3

Dolari SUA 972 595 625 364 55.5 38.1 25.5

Euro 691 562 984 192 -29.7 27.1 40.2

TOTAL CREDITE 2 553 698 2 449 190 4.3 100.0 100.0

Deservirea clienţilor corporativi40

EXIMBANK – Gruppo Veneto Banca întotdeauna a tins să crediteze toate sectoarele economiei naţionale, distribuţia portofoliului de credite pe ramuri reflectând tendinţele de dezvoltare ale lor.

Astfel, în anul 2010 se observă o diminuare cu 0.7 puncte procentuale a cotei creditelor acordate industriei şi comerţului alcătuind la finele anului 73.5% din total credite acordate persoanelor juridice, în timp ce ponderea creditelor acordate pentru imobil şi construcţie s-au majorat cu 1.0 p.p, constituind la 31 decembrie 2010, 15.0%. Cota creditelor acordate industriei energetice şi a combustibilului s-a diminuat cu 1.0 p.p faţă de anul trecut constituind la 31 decembrie 2010, 2.8%.

Credite acordate agriculturii / industriei

alimentare7.2%

Credite acordate pentru imobil construcţie şi

dezvoltare15.0%

Credite acordate industriei energetice şi a

combustibilului2.8%

Credite acordate Guvernului

0.1%

Credite acordate industriei/comerţului

73.5%

Alte credite1.3%

STRUCTURA CREDITELOR ACORDATE CLIENŢILOR CORPORATIVI PE RAMURI

Divizarea după termene a portifoliului de credite acordat clienţilor corporativi arată o diminuare de circa 20.7% a ponderii deţinute de creditele acordate pe un termen de la 1 la 5 ani, care au constituit la finele anului de raportare 59.5% din total credite acordate persoanelor juridice. Fapt care denotă o dată în plus posibilităţile băncii în finanţarea sectorului real al economiei naţionale pe termen mediu şi lung graţie investiţiilor acţionarului unic Veneto Banca prin intermediul liniilor de creditare.


Până la 1 lună0.3%

De la 1 până la 3 luni0.3% De la 3 până la 6 luni

1.0%

De la 6 până la 12 luni4.5%

De la 1 până la 5 ani59.5%

Peste 5 ani34.5%

STRUCTURA CREDITELOR ACORDATE CLIENŢILOR CORPORATIVI DUPĂ TERMENE

Pe lângă resursele proprii şi cele primite de la banca-mamă sub formă de linii creditare, în anul de raportare activitatea de creditare a Băncii a fost finanţată şi din contul liniilor creditare speciale, contractate de la instituţii financiare internaţionale şi autorităţi publice locale, pentru finanţarea proiectelor implementate de clienţii eligibili. Astfel, în anul 2010 banca a continuat acordarea creditelor din contul resurselor Fondului Internaţional pentru Dezvoltarea Agriculturii în cadrul Proiectului de finanţare rurală şi dezvoltare a întreprinderilor mici, precum şi din contul celor ale Agenţiei Naţionale pentru Ocuparea Forţei de Muncă de pe lângă Ministerul Economiei şi Comerţului în cadrul Proiectului reducerii şomajului şi creării noilor locuri de muncă.

În scopul asigurării rambursării creditelor banca a adoptat exigenţe dure privind calitatea şi lichiditatea gajurilor, care de rând cu perfectarea continuă a metodelor şi procedurilor de evaluare a proiectelor creditate şi diversificarea portofoliului de credite pe ramuri contribuie la minimizarea riscurilor creditare ale Băncii şi menţinerea la un nivel înalt al rentabilităţii activităţii de creditare.

Deservirea persoanelor fizice42

12. DESERVIREA PERSOANELOR FIZICE

Pe parcursul anului de raportare EXIMBANK – Gruppo Veneto Banca a continuat politica de dezvoltare a segmentului retail, prin prestarea serviciilor de înaltă calitate, adaptate cerinţelor pieţei, punând la dispoziţia clientelei sale profesionalismul echipei şi reţeaua largă de filiale şi reprezentanţe amplasate atât în capitală, cât şi în teritoriu.

Persoanele fizice – clienţi ai băncii, cât şi potenţialii clienţi, au beneficiat în continuare de un larg spectru de diverse produse şi servicii financiar-bancare ca:

− conturi de depozit şi conturi curente în monedă naţională şi în valută străină;

− transferuri internaţionale;− credite de consum;− carduri bancare de debit şi de credit;− servicii de casă şi operaţiuni de schimb valutar;− operaţiuni cu valori mobiliare;− arendarea casetelor de valori.

Astfel, în anul 2010 dinamica clienţilor retail a avut un trend pozitiv, soldându-se la finele anului cu un număr de peste 55 mii de clienţi, ce reprezintă o creştere de 31.5% faţă de finele anului 2009, banca, consolidându-şi în acest mod poziţiile pe piaţa serviciilor bancare retail a Republicii Moldova.

La fel ca şi în anii precedenţi, în anul 2010, EXIMBANK – Gruppo Veneto Banca a oferit clienţilor săi o gamă largă de instrumente de formare a economiilor şi acumulare a mijloacelor băneşti, din care putem menţiona depozitele la termen acceptate de la o lună până la trei ani în lei şi în valută

DINAMICA CLIENŢILOR - PERSOANE FIZICE

Deservirea persoanelor fizice 43

străină, precum şi alte depozite specifice, caracterizate prin posibilitatea combinării operativităţii contului şi rentabilităţii lui.

Pe parcursul anului, volumul depozitelor la termen, acceptate de la persoanele fizice, s-a majorat cu 81 milioane lei (echivalentul a 5 milioane Euro) sau cu 12.7% mai mult de cât la finele anului 2009, totalizând la 31 decembrie 2010 suma de 717 milioane lei (echivalentul a 44.5 milioane Euro).

Clienţii băncii, în anul de raportare au avut posibilitatea efectuării operaţiunilor bancare prin intermediul conturilor curente şi carduri bancare, soldul cărora s-a mărit făţă de anul 2009 cu 31.2 milioane lei (echivalentul a 1.9 milioane Euro) ajungând la finele anului 2010 la cifra de 153.5 milioane lei (echivalentul a 9.5 milioane Euro).

Activitatea de creditare a segmentului retail, pe parcursul anului de raportare, s-a manifestat prin satisfacerea cerinţelor clienţilor prin acordarea persoanelor fizice a creditelor imobiliare, de consum, precum şi prin implementarea noilor posibilităţi de creditare prin intermediul conturilor de card.

Astfel, pe parcursul anului 2010 banca a acordat persoanelor fizice credite în sumă totală de 15.8 milioane lei (echivalentul a 987.1 mii Euro), iar rambursările creditelor efectuate de către persoanele fizice au constituit 15.1 milioane lei (echivalentul a 856.9 mii Euro), fapt care a dus la majorarea portofoliului de credite acordate persoanelor fizice de la 46 milioane lei la finele anului 2009, la 52 milioane lei (echivalentul a 3.2 milioane Euro) la situaţia din 31 decembrie 2010.

Deservirea persoanelor fizice44

În anul de raportare numărul de remitenţe ale moldovenilor stabiliţi peste hotare continuă şi în continuare să fie o caracteristică specifică a economiei ţării noastre, fapt care predispune dezvoltarea unui vast sistem de transferuri bancare. EXIMBANK - Gruppo Veneto Banca, prin politica sa pe acest segment, intervine cu o largă gamă de transferuri internaţionale.

Luând în consideraţie numărul sporit al cetăţenilor Republicii Moldova care lucrează peste hotare, grupul bancar Veneto Banca a continuat deservirea clienţilor prin intermediul proiectului „Contul Fără Frontiere”, destinat pentru transferul mijloacelor băneşti la condiţii avantajoase, între conturile deschise în cadrul grupului în Moldova, Italia, România şi Croaţia. În special pentru transferul din Italia este destinat sistemul „Money 4 Family”, ce permite clienţilor băncii primirea mijloacelor băneşti la condiţii rezonabile.

Pe parcursul anului 2010 banca a prestat servicii de transfer rapid a plăţilor prin intermediul a opt sisteme internaţionale: Western Union, Privat Money, Unistream, Anelik, Bystraya Pochta, Leader, Migom, Contact. Concomitent, la finele anului 2010, banca a semnat un contract nou ce ţine de deservirea persoanelor fizice prin intermediul unui sistem nou internaţional de transferuri „Zolotaia Korona”, lărgindu-şi astfel spectrul de instrumente de deservire a persoanelor fizice oferind posibilităţi noi de transferuri rapide.

31

44

46

43

52

0 10 20 30 40 50

2006

2007

2008

2009

2010

DINAMICA SOLDURILOR CREDITELOR ACORDATE PERSOANELOR FIZICE,ÎN MILIOANE LEI

Carduri bancare 45

13. CARDURI BANCARE

În anul de raportare, EXIMBANK – Gruppo Veneto Banca ca urmare a politicii de dezvoltare şi perfecţionare a serviciilor prestate prin intermediul cardurilor bancare, a fost onorată prin decizia comitetului regional Visa International de la Londra din 05 iulie 2010, de acordare a licenţei proprii pentru acceptarea cardurilor bancare în reţeaua comercială.

Licenţa acordată oferă băncii dreptul de acquiring independent al cardurilor bancare din cadrul sistemului de plăţi Visa la POS-terminalele băncii, instalate în reţeaua comercială din Republica Moldova, fapt ce va permite promovarea unei politici de preţuri mai flexibile şi mai strategice pe piaţa cardurilor bancare.

Decizia Visa International de acordare a acestei licenţe este rezultatul unei activităţi profesionale a băncii cu comercianţii, utilizării unor abordări individuale faţă de fiecare client, prestării unor servicii de calitate, conform standardelor internaţionale, precum şi dezvoltării unei strategii corecte şi eficiente de planificare a serviciilor de acquiring

În ceea ce priveşte colaborarea cu comercianţii, pe segmentul dat, putem menţiona faptul că în anul 2010 au fost atrase la deservire prin contracte privind achitarea salariilor angajaţilor la conturile de card circa 86 companii noi, astfel la sfârşitul anului de raportare numărul acestora a ajuns la 618 companii.

228

328

441

532

618

0306090120150180210240270300330360390420450480510540570600630

2006 2007 2008 2009 2010

UN

ITĂ

ŢI

DINAMICA ACORDURILOR ÎNCHEIATE CU CLIENŢII CORPORATIVI

În anul 2010 numărul total al cardurilor emise de EXIMBANK – Gruppo Veneto Banca a crescut în valori absolute cu 11 394 unităţi, ajungând la finele anului la 70 688, cu 19.2% mai mult de cât la finele anului precedent.

Carduri bancare46

CARDURI ACTIVE(în unităţi) 2010 2009 var. abs. var.

%comp.%

’10comp. %

’09

VISA 54 782 44 766 10 016 22.4 77.5 75.5

MasterCard 15 906 14 528 1 378 9.5 22.5 24.5

TOTAL CARDURI 70 688 59 294 11 394 19.2 100 100

15 742

23 196

38 186

44 766

54 782

7 312

8 279

13 257

14 528

15 906

-5 000

5 000

15 000

25 000

35 000

45 000

55 000

65 000

75 000

2006 2007 2008 2009 2010

UN

ITĂŢ

I

DINAMICA CARDURILOR ACTIVE

VISA MasterCard

Odată cu majorarea numărului de carduri, pe parcursul anului de raportare s-a observat şi o creştere a soldurilor cu 34%, iar dinamica tranzacţiilor efectuate prin intermediul cardurilor s-a incheiat cu un total de 753 mii de tranzactii în valoare de 839 mln lei, sporul constituind 8.75% faţă de anul 2009.

Spre simplificarea accesului clienţilor la mijloacele băneşti deţinute pe card, EXIMBANK – Gruppo Veneto Banca a continuat extinderea reţelei de bancomate şi POS-terminale. Astfel, în anul 2010 banca şi-a mărit numărul de bancomate, ce au atins la finele anului cifra de 72 unităţi, instalând astfel 7 bancomate noi in puncte strategice de deservire a clientelei. Totodată, schimbarea calitativă în modalităţile de folosire a cardurilor bancare, adică utilizarea lor ca instrument de plată şi nu doar ca instrument de ridicare a numerarului, a motivat banca în intensificarea activităţii de acquiring spre stimularea efectuării tranzacţiilor prin virament. Acest lucru a impus majorarea cu 126 unitati numarul de POS terminale amplasate in unitatile comerciale din ţară, în rezultat numarul acestora a constituit cifra de 547 unitaţi. Extinderea retelei de acceptare a sporit numarul de tranzactii efectuate cu cardurile bancare cu 15.87%, comparativ cu anul 2009, deservind circa 800 mii tranzactii in valoare de 881 mln lei.

Tehnologiile informaţionale 47

14. OPERAŢIUNI CU VALORI MOBILIARE

Activitatea pe piaţa investiţiilor în Valori Mobiliare de Stat în anul 2010, a fost marcată de stabilitatea relativă a dobânzilor emise de Ministerul Finanţelor, şi cererea sporită faţă de aceste instrumente financiare, constant mai mare comparativ cu oferta emitentului, cauzat de surplusul de lichiditate în sistemul bancar. Rata medie ponderată la toate tipurile de Valori Mobiliare de Stat în luna ianuarie a fost de 4,29% anual; în luna februarie a fost de 5,78% anual; din luna martie şi până la finele anului 2010 randamentul Valorilor Mobiliare de Stat a consemnat valori în jur de 7.0 la sută. De remarcat este faptul, că acest trend a repetat întocmai evoluţia dobânzilor la instrumentele de politică monetară.

De la începutul anului 2010, BNM a efectuat trei ajustări ascendente ale ratei de bază cu câte 1.0 punct procentual şi anume la data de 02 februarie, la 30 martie şi 30 decembrie 2010 (ascensiune de la 5.0 la 8.0 la sută).

Surplusul de lichiditate a fost drenat de Banca Naţională a Moldovei exclusiv prin vânzarea Certificatelor BNM. Certificatele au avut o maturitate de 7 zile, rata dobânzii fiind egală cu rata de bază în vigoare la data licitaţiei.

Astfel, EXIMBANK – Gruppo Veneto Banca în anul de raportare a procurat Certificate ale Băncii Naţionale în sumă totală de 12,707 milioane lei (echivalentul a 789.03 milioane Euro), sau cu 1 121.8% mai mult de cât volumul procurărilor din anul precedent. În anul 2010, procurările de valori mobiliare de stat s-au cifrat la 702,6 milioane lei (echivalentul a 43,6 milioane Euro), în diminuare cu 13,3% faţă de anul 2009, când investiţiile în VMS au constituit 810,7 milioane lei.Ca rezultat al investiţiilor în titluri de stat banca a înregistrat un venit în sumă de 30.78 milioane lei (echivalentul a 1,9 milioane Euro), fiind în creştere semnificativă cu 85.4% comparativ cu anul 2009. Acest rezultat se datorează majorării considerabile a investiţiilor în Certificatele Băncii Naţionale, avînd ca scop valorificarea surplusului de lichidităţi, cauzat de încetinirea ritmului activităţii de creditare.

137

247

811

703

4 547

1 040

12 707

0 2000 4000 6000 8000 10000 12000 14000

2007

2008

2009

2010

VOLUMUL PROCURĂRILOR TITLURILOR DE STAT, ÎN MILIOANE LEI

VMS CBN

358

VOLUMUL PROCURĂRILOR TITLURILOR DE STATÎN MILIOANE LEI

Operaţiuni cu valori mobiliare48

Pe parcursul anului 2010 banca a îndeplinit integral criteriile de Dealer Primar pe piaţa Valorilor Mobiliare de Stat, participând la toate licitaţiile desfăşurate de către Banca Naţională a Moldovei.

EXIMBANK – Gruppo Veneto Banca este participant profesionist pe piaţa valorilor mobiliare corporative, fiind acţionar al Bursei de Valori a Moldovei şi membru al Depozitarului Naţional. În anul 2010 a fost reperfectată de către Comisia Naţională a Pieţei Financiare licenţa de dealer, cu activităţi conexe de consulting şi underwriting. Pe parcursul anului de raportare au fost încheiate 56 contracte de servicii de brokeraj dintre care la bursă au fost executate 32 de tranzacţii. Totodată, în anul 2010, Banca a câştigat tenderul de selectare al Brokerului pentru intermedierea procesului de vânzare a valorilor mobiliare aflate la bilanţul băncii în proces de lichidare „Investprivatbank”.

Suma investiţiilor băncii în valori mobiliare corporative şi cote de participare nu s-a modificat comparativ cu anul 2009. Astfel la finele anului 2010, investiţiile în acţiuni şi cote de participare au constituit 630 mii lei (echivalentul a 39,1 mii Euro) şi investiţiile în acţiuni pentru tranzacţionare au constituit 392.1 mii lei (echivalentul a 24,3 mii Euro).

15. TEHNOLOGIILE INFORMAŢIONALE

Tehnologiile informaţionale sunt utilizate pe larg în activitatea Băncii. Din acest considerent, dependenţa Băncii de tehnologiile informaţionale a fost apreciată de acţionarul Veneto Banca ca fiind foarte înaltă, respectiv a fost critic de important pentru Bancă să gestioneze adecvat riscurile aferente Tehnologiilor Informaţionale. Astfel, extinderea activităţii băncii, atât ca volum al operaţiunilor, cât şi ca gamă de produse şi servicii oferite, au generat cerinţe adiţionale pentru softul bancar existent pînă la 01 noiembrie 2010. Totodată, exigenţele faţă de sistemul de evidenţă şi raportare, impuse de compania-mamă, implică necesitatea existenţei în cadrul fiecărei entităţi membre a grupului financiar-bancar italian Veneto Banca a unui soft performant bazat pe tehnologiile informaţionale de ultimă oră. În acest scop Acţionarul Veneto Banca a luat decizia de a implementa un nou sistem Core-Banking “abSolut”, parte a sistemului abSolut, destinat susţinerii activităţii bancii (proprietate a ASSECO, România) care la data de 01 noiembrie 2010 a fost implementat cu succes.

Beneficiind de experienţa vastă a grupului, EXIMBANK – Gruppo Veneto Banca a întreprins măsurile necesare în vederea implementării unui nou soft bancar performant, ce corespunde atât cerinţelor legislative moldoveneşti, cât şi standardelor internaţionale de evidenţă şi raportare financiară, precum şi asigură posibilitatea prelucrării şi raportării operative a volumului informaţional al băncii aflat în continuă creştere.

Totodată, softul nou pune la dispoziţia managementului băncii instrumente avansate de analiză a informaţiei în concordanţă cu cele mai bune practici din domeniu, menite să faciliteze procesul decizional şi managerial.

Implementarea noului soft bancar, bazat pe tehnologiile informaţionale de ultimă oră, a contribuit la asigurarea nivelului înalt al calităţii serviciilor prestate, minimizarea costurilor operaţionale şi sporirea siguranţei şi eficienţei activităţii băncii în general.

Odată cu procesele de migrare, de parametrizare şi testare a noului sistem informaţional bancar, demarate în octombrie 2009 şi finalizate cu implementarea în luna noiembrie, au fost modernizate circa 170 unităţi de utilaj de computer pentru filialele şi reprezentanţele băncii şi procurate circa 60 imprimante laser noi, utilaj modern de reţea şi comunicaţii, etc.

Personal şi responsabilitate socială corporativă 49

Reţeaua bancară a fost modernizată prin adăugarea de noi conexiuni utilizind fibra optică pentru majoritatea filialelor şi reprezentanţelor băncii, ce asigură o viteză mai înaltă de transmisie a datelor. A fost implementată o nouă soluţie de stocare a datelor HP EVA 4400 care împreuna cu sistemul de virtualizare a serverelor Novell Cluster Services permite de a gestiona foarte eficient resursele. Storage Area Network, oferă acces continuu la date şi reduce semnificativ costurile de gestiune fără investiţii exagerate într-un echipament costisitor de stocare.

Ţinînd cont de creşterea rolului tehnologiilor informaţionale în asigurarea vitalităţii Băncii, precum şi luînd în consideraţie necesitatea asigurării continuităţii funcţionării sistemelor informaţionale şi deservirii (cu respectarea incontestabilă a nivelului necesar de securitate informaţională) lucrul orientat spre dublarea canalelor de transport date pentru toate filialele şi reprezentanţele bancii, perfecţionarea ulterioară în domeniul dezvoltării tehnologiilor informaţionale privind asigurarea tuturor echipamentelor de comunicaţii cu sisteme de alimentare neîntreruptibile (UPS) şi funcţii-module de gestionare/monitorizare a acestora prin reţeua bancară se va finaliza în anul 2011.

16. PERSONAL ŞI RESPONSABILITATE SOCIALĂ CORPORATIVĂ

La finele anului 2010 EXIMBANK – Gruppo Veneto Banca dispunea de 431 angajaţi şi o prezenţă teritorială importantă, prin cele 20 filiale şi 14 reprezentanţe.

Situaţia politică şi consecinţele crizei economice din anii anteriori din ţară a dus la lichidarea unor reprezentanţe şi la reorganizarea unor filiale, fapt ce a provocat o fluctuaţie substanţială a personalului în comparaţie cu anii precedenţi. Pe parcursul anului 2010, în conformitate cu deciziile Consiliului Băncii, ordinele Directorului General şi planurile de activitate, activitatea personalului băncii a fost orientată spre perfecţionarea nivelului profesional al tuturor specialiştilor, pentru formarea unei echipe profesionale, capabile să îndeplinească eficient obiectivele şi exigenţele băncii la etapa actuală.

Personal şi responsabilitate socială corporativă50

EXIMBANK – Gruppo Veneto Banca a conştientizat importanţa menţinerii unui climat moral şi psihologic adecvat în cadrul colectivului, pentru a asigura un grad eficient de excelenţă profesională în realizarea misiunilor şi sarcinilor strategice.

Recrutarea şi selectarea personalului s-a efectuat reieşind din obiectivele strategice şi programele propuse de bancă, menţinând segmentul de angajaţi cu studii superioare şi postuniversitare la nivelul cel mai înalt, lucru vizibil în graficul de mai jos.

În scopul dezvoltării profesionale atât a personalului existent, cît şi a noilor angajaţi în atingerea succesului corporativ durabil, au fost organizate cursuri de instruire în cadrul diferitor seminare şi training-uri, atât interne cît şi externe, cuprinzând teme de interes major, cu referire specială la mecanismele de prevenire şi combatere a spălării banilor şi finanţarea terorismului, standardele de raportare financiară internaţională, implementarea sistemului de evaluare a riscului creditar şi alte aspecte.

O deosebită atenţie a fost atrasă implementării noului sistem informaţional ab-Solut, proces în care au fost antrenaţi toţi specialiştii băncii, fiind asigurată participarea acestora la training-uri interne de instruire profesională.

De menţionat că banca acordă o atenţie deosebită dezvoltării mediului de afaceri şi social autohton prin realizarea standardelor generale implementate de grupul Veneto Banca, având un rol activ şi acţionând responsabil atât faţă de toate părţile cointeresate din cadrul băncii, cât şi faţă de societate.

Lista filialelor şi reprezentanţelor 51

17. LISTA PRINCIPALELOR BĂNCI CORESPONDENTE

DENUMIREA BĂNCII ţARA ORAşUL VALUTA

VENETO BANCA S.C.P.A. ITALIA MONTEBELLUNA EUR, USD, GBP, CHF, JPY

INTESA SANPAOLO S.P.A. ITALIA MILANO EUR

THE BANK OF NEW YORK MELLON S.U.A. NEW YORK USD

CITIBANK N.A. S.U.A. NEW YORK USD

COMMERZBANK A.G. GERMANIA FRANKFURT AM MAIN EUR, USD, JPY

VTB BANK (DEUTSCHLAND) AG GERMANIA FRANKFURT AM

MAINEUR, USD,

GBP, CHF, CAD, JPY

RAIFFEISEN ZENTRALBANK OSTERREICH A.G. AUSTRIA VIENA EUR, USD

CITIBANK N.A. MAREA BRITANIE LONDRA EUR

BANCA ITALO-ROMENA SPA, SUCURSALA BUCUREşTI

ROMÂNIA BUCUREşTI RON, USD, EUR

BANCA TRANSILVANIA ROMÂNIA CLUJ-NAPOCA RON, USD, EUR, GBP, CHF

SBERBANK ROSSII RUSIA MOSCOVA RUB, USD, EUR

GLOBEXBANK RUSIA MOSCOVA RUB, USD

ZAO UNICREDIT BANK RUSIA MOSCOVA RUB

PROMSVYAZBANK RUSIA MOSCOVA EUR, USD

RAIFFEISEN AUSTRIA ZAO RUSIA MOSCOVA USD, EUR

RAIFFEISEN BANK AVAL UCRAINA KIEV UAH

PRIVATBANK UCRAINA DNEPRO- PETROVSK UAH, USD, EUR

BELGAZPROMBANK BELARUS MINSK BYR

Lista principalelor bănci corespondente52

18. LISTA FILIALELOR ŞI REPREZENTANŢELOR

DENUMIREA SUBDIVIZIUNII SEDIUL TELEFOANE DE CONTACT

FILIALE

Filiala nr. 1 or. Comrat, str. Pobeda, 53 (+ 373 298) 2 47 47

Filiala nr. 2 or. Ungheni, str. Decebal, 16 (+ 373 236) 2 20 98, 2 23 38

Filiala nr. 3 mun. Chişinău, str. Alecu Russo, 1 (+ 373 22) 49 55 68, 43 85 29

Filiala nr. 4 or. Căuşeni, str. ştefan cel Mare, 4 (+ 373 243) 2 18 15, 2 17 49

Filiala nr. 5 or. Orhei, str. Scrisului Latin, 15/A (+ 373 235) 3 21 50, 3 21 47

Filiala nr. 6 mun. Chişinău, str. Mihail Kogălniceanu, 76 (+ 373 22) 23 20 62, 23 20 66

Filiala nr. 7 mun. Chişinău, bd. Decebal, 139 (+ 373 22) 50 51 34, 50 51 14

Filiala nr. 8 or. Soroca, str. Kogălniceanu, 20 (+ 373 230) 2 30 38, 3 06 21

Filiala nr. 9 mun. Chişinău, bd. Grigore Vieru, 16 (+ 373 22) 21 04 12, 21 03 92

Filiala nr. 11 mun. Chişinău, str Mihai Eminescu, 48, ap.1 (+ 373 22) 22 48 19

Filiala nr. 13 mun. Chişinău, str. Aeroport, 1 (+ 373 22) 52 62 36

Filiala nr. 15 or. Cahul, str. 31 August, 13 (+ 373 299) 9 38 08

Filiala nr. 16 or. Hânceşti, str. Hâncu Mihalcea, 149 (+ 373 269) 2 58 69

Filiala nr. 17 mun. Chişinău, str. Bulgară, 35 (+ 373 22) 27 71 72

Filiala nr. 18 or. Bălţi, str. ştefan cel Mare, 48 (+ 373 231) 6 29 65

Filiala nr. 19 mun. Chişinău, bd. ştefan cel Mare şi Sfânt, 6 (+ 373 22) 27 25 83

Filiala nr. 20 mun. Chişinău, bd. ştefan cel Mare şi Sfânt, 171/1 (+ 373 22) 30 11 88

Filiala nr. 21 or. Taraclia, str. Lenin, 111/a (+ 373 294) 2 14 97

Filiala nr. 22 mun. Chisinău, str. Alba Iulia, 190/1 (+ 373 22) 59 90 75

Filiala nr. 23 mun. Chisinău, str. Socoleni, 1 (+ 373 22) 85 50 15

Lista filialelor şi reprezentanţelor 53

DENUMIREA SUBDIVIZIUNII SEDIUL TELEFOANE DE

CONTACT

REPREZENTANţE

Reprezentanţa nr. 1 mun. Chisinău, str. Cibotari Maria, 37 (+ 373 22) 88 16 18

Reprezentanţa nr. 3 mun. Chişinău, str. Mitropolitul Varlaam, 69 (+ 373 22) 21 11 56

Reprezentanţa nr. 7 or. Ungheni, str. Crestiuc, 12 (+ 373 236) 2 60 52

Reprezentanţa nr. 8 or. Cahul, str. ştefan cel Mare, 17 (+ 373 299) 3 27 63

Reprezentanţa nr. 9 or. Căuşeni, str. Tighina, 7 (+ 373243) 2 64 25

Reprezentanţa nr. 17 mun. Chişinău, str. Puşkin, 44/1 (+ 373 22) 22 91 15

Reprezentanţa nr. 18 or. Cahul, bd. Republicii, 17 (+ 373 299) 3 38 27

Reprezentanţa nr. 24 mun. Chişinău, bd. ştefan cel Mare şi Sfânt, 3 (+ 373 22) 27 71 80

Reprezentanţa nr. 28 mun. Chişinău, str. Puşkin, 22 (+ 373 22) 23 26 87

Reprezentanţa nr. 30 mun. Chişinău, str. Puşkin, 43 (+ 373 22) 22 37 01

Reprezentanţa nr. 32 mun. Chişinău, bd. Negruzzi, 5 (+ 373 22) 27 50 46

Reprezentanţa nr. 33 mun. Chişinău, bd. Moscovei, 8 „a” (+ 373 22) 49 69 49

Reprezentanţa nr. 36 mun. Chişinău, str. Calea Moşilor, 7/1 (+ 373 22) 32 43 70

Reprezentanţa nr. 45 or. Comrat, str. Pobeda, 46 (+ 373 298) 2 83 89

BANCA COMERCIALĂ EXIMBANK-GRUPPO VENETO BANCA SA

RAPOARTELE FINANCIARE ÎNTOCMITE ÎNCONFORMITATE CU STANDARDELE

NAŢIONALE DE CONTABILITATE

PENTRU EXERCIŢIUL FINANCIAR ÎNCHEIATLA 31 DECEMBRIE 2010

Capital social - 635000000 leiwww.eximbank.com

Conţinut58

CONŢINUT PAGINA

Bilanţul contabil ...........................................................................60-61Raportul de profit şi pierdere .........................................................62-63 Raportul privind fluxul mijloacelor băneşti .......................................64-65Raportul privind fluxul capitalului propriu .............................................66Note explicative la rapoartele financiare

1 Descrierea activităţii .......................................................................67 2 Principii de prezentare ................................................................67-68 3 Politici contabile semnificative .....................................................68-734 Activitatea de creditare ...................................................................745 Suficienţa capitalului ponderat la risc ................................................756 Lichiditatea ...................................................................................757 Concentrarea geografică şi segmentele de business ............................768 Controlul riscurilor .....................................................................77-889 Mijloace băneşti datorate de bănci ....................................................8910 Mijloace băneşti datorate de BNM ...................................................8911 Mijloace plasate overnight .............................................................9012 Valori mobiliare investiţionale ....................................................90-9113 Valori mobiliare disponibile pentru tranzacţii şi vânzare ......................9114 Credite şi cerinţe privind leasingul financiar .................................92-9315 Mijloace fixe nete .....................................................................94-9616 Alte active ...................................................................................9617 Altă avere imobilă ........................................................................9718 Active nemateriale ........................................................................9719 Mijloace băneşti datorate băncilor ...................................................9820 Depozitele clienţilor ......................................................................9821 Alte împrumuturi .....................................................................99-10022 Alte obligaţiuni .............................................................................10123 Capital social ..............................................................................10124 Venituri din comisioane .................................................................10125 Alte venituri neaferente dobânziilor .................................................10226 Cheltuieli privind întreţinerea mijloacelor fixe ...................................10227 Alte cheltuieli neaferente dobânzilor ..............................................10328 Reduceri şi provizioane pentru pierderi la active ..............................10429 Impozitul pe venit .......................................................................10430 Mijloace băneşti şi echivalentele lor ..............................................105

Conţinut 59

31 Suficienţa capitalului ..................................................................10532 Lichiditatea băncii .......................................................................10633 Operaţiuni cu părţile aflate în relaţii speciale cu banca .....................10734 Eventualităţi şi angajamente condiţionale ......................................10835 Evenimente ulterioare .................................................................108Raportul Auditorilor Independenţi către Acţionarii Banca ComercialăEXIMBANK - Gruppo Veneto Banca S.A. .......................................109-110

Bilanţul contabil60

Toate sumele sunt indicate în MDL, cu exepţia cazurilor cînd este menţionat altfel.

Active Notă 31 decembrie 2010 31 decembrie 2009

Mijloace băneşti în numerar 107,516,225 138,425,611Mijloace băneşti datorate de bănci 9 118,631,466 467,102,011

Mijloace băneşti datorate de BNM 10 163,048,291 155,310,672

Mijloace plasate overnight 11 80,000,000 45,000,000

469,195,982 805,838,294

Valori mobiliare

Valori mobiliare, disponibile pentru tranzacţii şi vânzare

13 384,339 384,339

Valori mobiliare investiţionale 12 481,264,371 344,537,457

Total valori mobiliare 481,648,710 344,921,796

Credite şi cerinţe privind leasingul financiar 14 2,261,785,889 2,229,934,687

Mijloace fixe nete 15 81,157,311 99,810,979

Dobânda calculată ce urmează să fie primită 26,529,458 45,832,629

Altă avere imobilă 17 73,538,575 97,597,481

Alte active 16 31,538,759 23,677,139

212,764,103 266,918,228

Total active 3,425,394,684 3,647,613,005

Obligaţiuni şi capital propriu

Depozite fără dobândăMijloace băneşti datorate băncilor 487,927 482,509

Depozite ale persoanelor fizice 20 33,011,792 32,769,650

Depozite ale persoanelor juridice 20 122,575,723 107,150,172

Total depozite fără dobândă 156,075,442 140,402,331

Bilanţul contabil 61


Notă 31 decembrie 2010 31 decembrie 2009Depozite cu dobândăMijloace băneşti datorate băncilor 19 79,063,100 102,154,280

Depozite ale persoanelor fizice 20 837,149,701 725,742,190Depozite ale persoanelor juridice 20 784,814,886 591,619,074Total depozite cu dobândă 1,701,027,687 1,419,515,544

Total depozite 1,857,103,129 1,559,917,875

Alte împrumuturi 21 845,623,990 1,225,903,405Dobândă calculată ce urmează să fie plătită 14,678,540 17,862,244

Alte obligaţiuni 22 43,984,614 31,665,453Datorii subordonate - -Provizioane pentru pierderi la angajamente condiţionale 5,737,414 3,838,741

Total obligaţiuni 2,767,127,687 2,839,187,718

Capital acţionarAcţiuni ordinare plasate 23 635,000,000 635,000,000Capital de rezervă 11,439,615 11,439,615Rezerve privind reevaluarea mijloacelor fixe 3,173,649 7,766,520

Profit nedistribuit 8,653,733 154,219,152Total capital acţionar 658,266,997 808,425,287Total obligaţiuni şi capital acţionar 3,425,394,684 3,647,613,005

Aceste rapoarte financiare au fost aprobate pentru a fi publicate pe data de 10 martie 2011 şi semnate din partea Organului Executiv de:

Marcel Chirca Tudoriţa BicerDirector General Contabil – şef

Raportul de profit şi pierdere62


Notă 2010 2009Venituri din dobânziVenituri din dobânzi la mijloacebăneşti datorate de bănci 1,769,944 13,424,724

Venituri din dobânzi la plasări overnight 721,312 1,727,778

Venituri din dobânzi şi dividende la valori mobiliare pentru comercializare

- -

Venituri din dobânzi sau dividende la valori mobiliare investiţionale

30,782,384 16,570,702

Venituri din dobânzi şi comisioane la credite 218,808,807 337,676,231

Alte venituri din dobânzi - -Total venituri din dobânzi 252,082,447 369,399,435

Cheltuieli cu dobânzi

Cheltuieli cu dobânzi la mijloace băneştidatorate băncilor

(1,281,025) (8,476,557)

Cheltuieli cu dobânzi la depoziteale persoanelor fizice (61,952,302) (107,857,705)

Cheltuieli cu dobânzi la depoziteale persoanelor juridice (34,323,541) (42,674,457)

Total cheltuieli cu dobânzi la depozite (97,556,868) (159,008,719)

Cheltuieli cu dobânzi la împrumuturi overnight - (16,215)

Cheltuieli cu dobânzi la alte împrumuturi (20,399,170) (27,333,651)

Total cheltuieli cu dobânzi la împrumuturi (20,399,170) (27,349,866)

Total cheltuieli cu dobânzi (117,956,038) (186,358,585)

Venitul net din dobânzi 134,126,409 183,040,850Minus: Defalcări aferente reducerilor pentru pierderi la active aferente dobânzilor

28 (184,874,141) (192,527,412)

Venitul net din dobânzi după defalcări aferente reducerilor pentru pierderi la active aferente dobânzilor

(50,747,732) (9,486,562)

Raportul de profit şi pierdere 63


Notă 2010 2009

Venituri neaferente dobânzilor

Venituri nete la valori mobiliare disponibile pentru tranzacţii şi vânzare

30 -

Venituri din operaţiuni cu valută străină 22,690,521 57,386,646

Venituri din comisioane 24 34,623,651 30,376,679

Alte venituri neaferente dobânzilor 25 11,470,549 14,068,916

Total venituri neaferente dobânzilor 68,784,751 101,832,241

Cheltuieli neaferente dobânzilorCheltuieli privind remunerarea muncii (47,816,027) (43,809,655)

Prime (598,203) (2,459,893)Contribuţii pentru asigurarea socială, asigurarea medicală şi alte plăţi

(14,154,523) (14,516,263)

Cheltuieli privind întreţinerea mijloacelor fixe 26 (37,867,402) (48,148,210)

Impozite şi taxe (163,242) (173,197)Plata serviciilor de consultanţă şi audit (1,992,052) (2,108,713)

Alte cheltuieli neaferente dobânzilor 27 (48,304,038) (40,539,892)

Defalcări aferente reducerilor pentru pierderi la active neaferente dobânzilor

(11,067,929) (299,340)

Defalcări aferente provizioanelor pentru angajamente condiţionale

(2,004,960) 1,551,172

Total cheltuieli neaferente dobânzilor (163,968,376) (150,503,991)

Pierderea netă până la impozitare şi până la articole extraordinare

(145,931,357) (58,158,312)

Impozitul pe venit 29 - -Pierderea netă până la articole extraordinare (145,931,357) (58,158,312)

Venituri (pierderi) extraordinare minus impozitul pe venit - -

Pierderea netă (145,931,357) (58,158,312)

Aceste rapoarte financiare au fost aprobate pentru a fi publicate pe data de 10 martie 2011 şi semnate din partea Organului Executiv de:

Marcel Chirca Tudoriţa BicerDirector General Contabil şef

Raportul privind fluxul mijloacelor băneşti64


2010 2009Activitatea operaţionalăÎncasări privind dobânzi şi comisioane 247,749,148 342,219,532Plăţi privind dobânzi şi comisioane (99,194,492) (166,386,072)Încasări privind active anterior trecute la scăderi din contul reducerilor pentru pierderi la active

8,112,761 7,711,747

Încasări privind alte venituri 42,370,709 53,157,966Plăţi privind salariaţi (62,610,712) (60,785,811)Plăţi privind furnizorii şi antreprenori (52,173,408) (65,872,534)Încasări până la schimbări în active şi obligaţiuni 84,254,006 110,044,828

Majorarea (diminuarea) activelorÎncasări (plăţi) privind plasări şi credite acordate băncilor 16,477,200 89,972,000

Încasări (plăţi) privind depozite plasate în BNM (7,521,937) 185,231,509

Încasări (plăţi) privind credite acordate clientelei (269,675,485) (225,851,583)

Încasări (plăţi) privind alte active 71,579,108 (1,817,380)

Majorarea (diminuarea) obligaţiunilorÎncasări (plăţi) privind depozite de la clienţi 320,271,016 12,451,527

Încasări (plăţi) privind depozite şi împrumuturi de la bănci (23,085,762) (94,813,287)

Încasări (plăţi) privind alte împrumuturi (3,042,460) -Încasări (plăţi) privind alte obligaţiuni 16,143,070 (504,754)

Fluxul până la impozitul pe venit 205,398,756 74,712,860Plăţi privind impozitul pe venit - -Fluxul net din activitatea operaţională 205,398,756 74,712,860

Activitatea investiţionalăÎncasări (plăţi) privind credite acordate clientelei (36,444,546) (75,762,151)

Încasări (plăţi) privind valori mobiliare investiţionale (136,726,914) (137,567,396)

Încasări privind active materiale - -Plăţi privind active materiale (2,878,437) (22,409,577)Încasări privind activele nemateriale - -Plăţi privind activele nemateriale (14,645,985) (170,290)Încasări privind dobânzi 57,248,016 47,483,314Fluxul net din activitatea investiţională (133,447,866) (188,426,100)

Raportul privind fluxul mijloacelor băneşti 65


2010 2009Activitatea financiarăÎncasări (plăţi) privind împrumuturi pe termen lung (377,236,956) 74,621,878

Plăţi privind dobânzi (20,012,231) (26,952,350)Fluxul net din activitatea financiară (397,249,187) 47,669,528Fluxul net până la posturi extraordinare (325,298,297) (66,043,712)Încasări (plăţi) extraordinare - -Fluxul net după posturi extraordinare (325,298,297) (66,043,712)Diferenţe poziţie (negative) ale cursului de schimb valutar (8,209,609) 18,833,084

Soldul mijloacelor băneşti si echivalente de mijloace băneşti la începutul perioadei gestionare

665,778,388 712,989,017

Soldul mijloacelor băneşti si echivalente de mijloace băneşti la sfârşitul perioadei gestionare (Nota 29)

332,270,482 665,778,389

Raportul privind fluxul capitalului propriu66


Capital acţionar

Rezerve statutare

Rezervă de reevaluare

Profitnedistribui Total

Sold la 1 ianuarie 2009 635,000,000 5,772,470 7,962,358 217,848,771 866,583,599

Alocaţii în rezervă statutară - 5,667,145 - (5,667,145) -

Reevaluarea mijloacelor fixe - - (195,838) 195,838 -

Pierderea netă - - - (58,158,312) (58,158,312)

Sold la 31 decembrie 2009 / şi 1 ianuarie 2010 635,000,000 11,439,615 7,766,520 154,219,152 808,425,287

Reevaluarea mijloacelor fixe - - (4,592,871) - (4,592,871)

Corectarea rezultatului perioadei precedente - - - 365,938 365,938

Pierderea netă - - - (145,931,357) (145,931,357)

Sold la 31 decembrie 2010 635,000,000 11,439,615 3,173,649 8,653,733 658,266,997

Conform legislaţiei Republicii Moldova şi a statutului Băncii, 5% din profitul net al Băncii trebuie să fie alocat în calitate de capital de rezervă statutar, până când mărimea acestuia va atinge 15% din capitalul acţionar al Băncii. La data de 31 decembrie 2010 acest capital nu a fost completat ca urmare a pierderilor înregistrate la sfârşitul anului 2009.

Capitalul de rezervă statutar precum şi rezervele din reevaluare nu pot fi distribuite între acţionari.

Note explicative la rapoartele financiare 67


1 DESCRIEREA ACTIVITĂŢII

Banca Comercială EXIMBANK - Gruppo Veneto Banca S.A. (în continuare „Banca”) a fost constituită în Republica Moldova în 1994 ca „Banca de Export - Import a Moldovei” şi a fost înregistrată de către Banca Naţională a Moldovei (în continuare – BNM) în 1994 ca societate cu răspundere limitată. În 1996, Banca a fost reorganizată în Banca Comercială pe Acţiuni „Export – Import”. În 2001, conform deciziei Adunării Acţionarilor, denumirea Băncii a fost modificată în BC EXIMBANK S.A. În mai 2006, Veneto Banca Societa Cooperativa per Azioni a devenit noul acţionar al Băncii. Ulterior în luna august 2006, în scopul reflectării apartenenţei la grupul bancar italian, a fost înregistrată noua denumire a Băncii.

La data de 31 decembrie 2010 Banca dispunea de 20 filiale şi 26 de reprezentanţe în Chişinău, Bălţi, Ungheni, Soroca, Comrat, Căuşeni, Orhei, Cahul, Hânceşti, Cimişlia şi Taraclia, prin care oferă întregul spectru de servicii şi operaţiuni bancare.

La data de 31 decembrie 2010 Consiliul Băncii a fost format din următori membrii:

● Allesandro Gallina, Preşedintele Consiliului. Membru al Consiliului de Administraţie Veneto Banca Holding s.c.p.a;

● Vincenzo Consoli, Vice Preşedinte al Consiliului. Director General al Veneto Banca Holding s.c.p.a.;

● Renato Merlo, membru al Consiliului. şeful Departamentului Planificare şi Control de Gestiune al Veneto Banca Holding s.c.p.a.;

● Vladimir Colesnicenco, membru al Consiliului. Preşedintele Consiliului de Administraţie al companiei Jolly Alon SA;

● Vladimir Stratulat, membru al Consiliului. Director General al companiei Treitelcom SRL.

2 PRINCIPII DE PREZENTARE

Valuta prezentăriiToate sumele sunt indicate în Lei Moldoveneşti (în continuare MDL), cu excepţia cazurilor când este menţionat altfel.

Principii generaleAceste rapoarte financiare sunt întocmite în conformitate cu Standardele Naţionale de Contabilitate (SNC), emise de către Ministerul Finanţelor la 25 decembrie 1997, planul de conturi No. 55/ 11 - 01 din 26 martie 1997, regulamentele BNM, care reglementează evidenţa contabilă precum şi procedurile şi regulamentele interne ale băncilor.

Note explicative la rapoartele financiare68


Rapoartele financiare.

Bilanţul contabil, raportul de profit şi pierdere, raportul privind fluxul mijloacelor băneşti, raportul privind fluxul capitalului propriu precum şi notele explicative la rapoartele financiare sunt pregătite in conformitate cu Standardul Naţional de Contabilitate 30 şi instrucţiunea BNM privind pregătirea şi prezentarea rapoartelor financiare de către băncile comerciale, din 8 august 1997.

3 POLITICI CONTABILE SEMNIFICATIVE

Venituri şi cheltuieli cu dobânzi.

Veniturile şi cheltuielile cu dobânzi, aferente tuturor instrumentelor financiare purtătoare de dobânzi, sunt prezentate în contul de profit şi pierderi, folosind metoda sporirii. Veniturile din dobânzi la credite sunt suspendate în cazul, când restanţa este mai mare de 60 zile şi sunt excluse din veniturile din dobânzi până la momentul încasării lor. Veniturile din dobânzi cuprind veniturile provenite din activitatea de creditare, investiţiile în hârtii de valoare cu venit fix şi disconturile amortizate la hârtiile de valoare de stat.

Venituri din comisioane la creditele acordate.

Veniturile aferente comisioanelor la creditele bancare se reflectă în categoria veniturilor amânate cu amortizarea lunară pe parcursul perioadei de administrare a acestuia.

Mijloace băneşti în numerar şi echivalentul lor.

În scopul perfectării raportului privind fluxurile mijloacelor băneşti, în calitate de mijloace băneşti şi echivalente ale acestora au fost incluse: numerarul, soldurile nerestricţionate de BNM, conturile Nostro şi overnight - urile plasate în alte bănci.

Valori mobiliare disponibile pentru tranzacţii şi vânzare.

Operaţiunile cu valorile mobiliare disponibile pentru tranzacţii şi vânzare sunt înregistrate la preţul de cumpărare. Toate câştigurile şi pierderile realizate şi nerealizate din tranzacţiile cu aceste valori mobiliare sunt reflectate în categoria venitului net din valori mobiliare disponibile pentru tranzacţii şi vânzare. Dobânda câştigată din tranzacţiile cu valorile mobiliare disponibile pentru tranzacţii şi vânzare este reflectată ca venit din dobânzi. Dividendele încasate sunt incluse separat în veniturile la valori mobiliare disponibile pentru tranzacţii şi vânzare. Valorile mobiliare pentru comercializare cuprind hârtiile de valoare vândute la licitaţie.



Valori mobiliare investiţionale.

Valorile mobiliare investiţionale sunt hârtiile de valoare pe care conducerea intenţionează să le păstreze până la scadenţă şi care sunt înregistrate la valoarea de cumpărare, corectată cu valoarea amortizării primei sau discontului aferente termenului rămas până la scadenţa lor.

Dobânda din valori mobiliare investiţionale este reflectată în venituri din dobânzi. Diminuarea valorii de piaţă este luată în consideraţie numai în cazul când aceasta este apreciată ca definitivă.

Valorile mobiliare investiţionale includ hârtiile de valoare de stat în monedă naţională emise de Ministerul Finanţelor al Republicii Moldova şi certificatele emise de Banca Naţională a Moldovei.

Investiţii în alte companii.

Banca deţine cote de participare în alte companii ce reprezintă acţiuni şi cote de participare deţinute pe termen lung şi care sunt prezentate la preţul de piaţă.

Dividendele încasate sunt incluse separat în venitul din dividende la valori mobiliare investiţionale.

Credite acordate, reduceri pentru pierderi la credite, pierderi la alte active şi la angajamente condiţionale.

(i) Credite şi reduceri pentru pierderi la credite

Evidenţa creditelor este ţinută la valoarea nominală, minus reducerile pentru pierderi la credite.

Reducerile pentru pierderi la credite sunt estimate de către conducere în vederea acoperirii eventualelor pierderi aferente portofoliului de credite. Suma reducerilor pentru pierderi la credite se stabileşte în corespundere cu estimarea probabilităţii de recuperare a creditelor din portofoliul. În cazul când creditul este considerat irecuperabil, acesta este trecut la scăderi în perioada gestionară din contul reducerilor pentru pierderi la credite.

Sumele restituite în perioada gestionară la creditele care au fost trecute anterior la scăderi din contul reducerilor pentru pierderi la credite se creditează în contul de profit şi pierdere. Credite, Reduceri pentru pierderi la credite, la alte active şi la angajamente condiţionale (continuare)

Dobânda din credite este reflectată în contul de profit şi pierdere pe baza sporirii. În cazul în care una din plăţile aferente creditului este restantă 60 zile sau mai mult, creditul în cauză este clasificat drept neperformant, se întrerupe sporirea dobânzii, iar venitul aferent dobânzii restante se stornează şi se înregistrează la contul memorandum.



(i) Credite şi Reduceri pentru pierderi la credite (continuare)

Banca obligatoriu formează şi menţine reducerile pentru pierderi la credite nu mai jos de nivelul prevăzut în Regulamentul „Cu privire la clasificarea activelor şi angajamentelor condiţionale şi formarea reducerilor pentru pierderi la active şi Reducerilor pentru pierderi la angajamente condiţionale”.

Creditele sunt evaluate şi clasificate pe categorii de risc ţinând cont de situaţia financiară a clientului, respectarea condiţiilor contractuale de plată, estimările viitoare ale fluxului mijloacelor băneşti, durata recuperării plăţilor restante.

(ii) Reduceri pentru pierderi la alte active

Provizionul pentru alte active este estimat de către conducere în vederea acoperirii eventualelor pierderi pentru aceste active. În conformitate cu Regulamentul privind clasificarea activelor şi angajamentelor condiţionale şi formarea reducerilor pentru pierderi la active şi reducerilor pentru pierderi la angajamente condiţionale din 30 august 2007, provizionul este stabilit ţinând cont de probabilitatea de rambursare a activelor financiare. Dacă este prezent impactul situaţiei în alte ţări asupra activelor financiare, acesta de asemenea trebuie sa fie luat în consideraţie. În cazul când activele sunt considerate irecuperabile, acestea sunt trecute la scăderi din contul reducerilor pentru pierderi la active. Sumele restituite în perioada gestionară la activele care au fost anterior trecute la scăderi din contul reducerilor pentru pierderi la active se creditează în contul de profit şi pierdere.

(iii) Reduceri pentru pierderi la angajamente condiţionale

Provizionul pentru pierderi la angajamente condiţionale este estimat în baza factorului de transformare creditară privind activele respective.

Mijloace fixe

Evidenţa mijloacelor fixe se efectuează la costul de achiziţie sau reevaluat minus uzura acumulată. Veniturile sau pierderile aferente vânzării / casării mijloacelor fixe sunt determinate considerând valoarea lor contabilă şi cheltuielile legate de vânzare sau casare.



Uzura

Uzura este calculată în baza metodei lineare, aplicată odată cu punerea în funcţiune a activelor pe parcursul perioadei de exploatare a acestora. Sunt folosite următoarele durate de exploatare a activelor fixe:

Categorie de proprietate Termenul de funcţionare efectivă (ani)

Clădiri şi edificii 30 - 45 Modernizarea activelor deţinute în arendă 1 - 10Mobilă şi echipament 5Mijloace de transport 5 Alte mijloace fixe 5

Terenurile nu sunt amortizate. Activele în curs de execuţie nu sunt amortizate până la momentul punerii acestora în exploatare.

Arenda operaţională

Contractele de arendă în care Banca este angajată sunt clasificate drept arenda operaţională. Plăţile aferente acestei arende operaţionale sunt înregistrate în contul de profit şi pierderi, folosind metoda liniară pe parcursul perioadei de arendă.

În cazul în care arenda operaţională este încheiată, fără însă, ca perioada contractuală de arendă să expire, orice achitare a penalităţii către locatar, se consideră cheltuială referitoare la perioada în care a fost încheiată arenda.

Cheltuielile Băncii

Cheltuielile băncii se constată şi se reflectă în evidenţa contabilă şi în rapoartele financiare în perioada în care ele au avut loc, indiferent de momentul efectiv al plăţii datoriilor.Cheltuielile din dobânzi se reflectă zilnic în conturile de pe măsură ce au fost suportate, în baza metodei sporirii.

Conturile de cheltuieli se înregistrează în funcţie de natura lor, respectiv cheltuielile băncii, se includ în contul de profit (pierderi) la sfârşitul anului gestionar.

Cheltuielile de publicitate sunt înregistrate în perioada în care acestea au fost efectuate.

Cheltuielile pentru deplasare ale personalului sunt contabilizate conform Regulamentului cu privire la detaşarea angajaţilor întreprinderilor, instituţiilor şi organizaţiilor din Republica Moldova (Hotărârea Guvernului Republicii Moldova nr.836 din 24 iunie 2002) cu modificările ulterioare.

Cheltuielile de reprezentanţă sunt reglementate prin Regulamentul cu privire la normele maxime ale cheltuielilor de reprezentare permise de a fi micşorate din venitul global (Hotărârea Guvernului Republicii Moldova nr.130 din 6 februarie 1998).



Impozitul pe venit şi obligaţiunile privind impozitul pe venit curent şi amânat.

Recunoaşterea obligaţiunilor şi activelor curente privind impozitul pe venit este efectuată în baza prevederilor Codului Fiscal adoptat de Parlamentul Republicii Moldova la 24 aprilie 1997 şi a Legii Bugetului pentru perioada raportată.

Calcularea obligaţiunilor şi a activelor amânate privind impozitul pe venit se efectuează în baza diferenţelor temporare dintre sumele constatate în contabilitatea financiară şi cele constatate în scopuri fiscale în perioada de raportare şi în baza pierderilor fiscale nereclamate raportate în perioadele ulterioare.

Conversia sumelor exprimate în valută străina.

Tranzacţiile în valută străina sunt înregistrate la rata de schimb de la data efectuării tranzacţiei. Diferenţele de curs, care rezultă din efectuarea tranzacţiilor în valută străina, si care sunt diferenţele dintre cursul oficial şi cel comercial sunt înregistrate în contul de profit şi pierdere în perioada gestionară, la momentul încheierii tranzacţiei.Activele şi pasivele monetare în valută sunt exprimate în lei moldoveneşti la ziua întocmirii bilanţului contabil. La data de 31 decembrie 2010 rata de schimb folosită pentru conversia soldurilor în valută străina a fost USD 1 =12.1539 MDL şi EUR 1 = 16.1045 (2009: 1 USD = 12.3017 MDL, iar 1 EUR = 17.6252 MDL).

Pierderea sau câştigul din schimbul valutar, ce rezultă din conversia activelor şi pasivelor monetare sunt reflectate în contul de profit şi pierdere al anului curent.

Provizioane.

Banca formează provizioane, în cazul când are obligaţii legale sau constructive de transferare a beneficiilor economice ca rezultat al evenimentelor anterioare şi când este posibilă estimarea rezonabilă a obligaţiei. Drepturile angajaţilor la concediul anual şi la concediul din cont propriu sunt recunoscute în momentul calculării lor. Rezerva se formează pentru obligaţiile estimate privind concediul anual pentru serviciile prestate de către angajaţi până la data întocmirii bilanţului contabil.

Pensii şi alte beneficii post angajării.

Banca execută plăţi către fondurile de pensii de stat în numele angajaţilor săi pentru pensii, asigurarea sănătăţii şi şomaj. Toţi angajaţii Băncii fac parte din sistemul de pensii de stat. Banca nu are nici o schemă de pensionare şi, corespunzător, nu are nici o obligaţie referitor la pensionare. Banca nu operează nici un alt plan de beneficii şi nici cel post - angajării. Banca nu are alte obligaţii de a presta servicii suplimentare pentru actualii sau foştii angajaţi.

Obligaţiunile faţă de clienţi şi alte obligaţiuni ale Băncii.

Obligaţiunile se reflectă în rapoartele financiare în mărimea sumelor care urmează a fi restituite sau în mărimea sumelor necesare pentru achitarea obligaţiunilor. Obligaţiunile Băncii se constituie din mijloace băneşti datorate băncilor, depozite, conturi curente şi alte obligaţiuni datorate băncilor, clienţilor, Organizaţiilor Financiare Internaţionale şi se clasifică după tipuri şi termene de rambursare.

Dobânda la obligaţiuni, este calculată zilnic şi se reflectă în evidenţă conform metodei sporirii cheltuielilor.



Capital şi alte rezerve

Capitalul propriu al Băncii cuprinde capitalul social şi rezervele, inclusiv capitalul de rezervă şi profitul nedistribuit al perioadelor de gestiune şi celei precedente. În conformitate cu statutul Băncii, banca formează fondul de rezervă în mărime de 5% din profitul nedistribuit net după impozitare.

Active luate în posesie

În scopul evidenţei bunurilor luate în posesia Băncii în urma exercitării dreptului de gaj (benevolă sau în baza ordonanţei instanţei de judecată) valoarea lor este reflectata în bilanţul băncii.. În cazul în care activele reprezintă terenuri sau bunuri imobile, atunci ele sunt înregistrate ca bunurile primite în posesie. În cazul bunurilor sau echipamentelor valoarea bunurilor primite în posesie se înregistrează în alte active.

La înregistrarea contabilă a activelor luate în posesie în schimbul rambursării creditelor, se reflectă valoarea cea mai mică dintre suma de bază a creditului şi valoarea de piaţă a gajului. În conformitate cu regulamentul cu privire la investiţiile în active pe termen lung, în cazul în care în decursul a 18 luni din momentul reflectării a acestora în bilanţul băncii, nu au fost comercializate, valoarea lor se trece la pierderi, astfel majorând - se cheltuielile băncii cu aceiaşi sumă.

Concomitent, valoarea activelor materiale, trecute la pierderi se reflectă la contul memorandum pentru evidenţa şi comercializarea în continuare a acestora.

4 ACTIVITATEA DE CREDITARE

Activitatea de creditare a Băncii se efectuează în conformitate cu Legea instituţiilor financiare şi este reglementată de Regulamentul cu privire la activitatea de creditare a băncilor din 25 martie 2009.

În conformitate cu politicile interne, creditele acordate de bancă se împart în:- credite în stare de acumulare- credite în stare de neacumulare

Creditul „în stare de acumulare” este creditul la care toate plăţile au fost achitate la termen, sunt curente şi se aplică principiul sporirii. Creditul la care plata nu a fost achitată în termen de până la 60 zile, de asemenea se consideră credit în stare de acumulare.

Creditul este considerat „în stare de neacumulare” (fără dobândă) în cazurile când:- plata nu a fost achitată mai mult de 60 zile; ori- creditul clasificat „dubios”; ori- creditul clasificat „compromis”.

Reducerile pentru pierderi la credite sunt estimate pentru fiecare categorie de credite în conformitate cu cerinţele Băncii Naţionale a Moldovei.

Creditele se evaluează de către Bancă individual şi ulterior se reflectă în una din următoarele categorii:



Categorie RezervăStandard 2%Supravegheat 5%Substandard 30%Dubios 60%Compromis 100%

În conformitate cu Legea instituţiilor financiare Banca trebuie să respecte măsuri de prudenţă în:

- tranzacţiile cu persoanele aflate în relaţii speciale cu Banca;- expunerile “mari”.

La data de 31.12.2010 limita de 15% din capitalul normativ total este depasita de 6 debitori sau grupuri de persoane care activeaza оn comun. Banca dispune de un Plan de conformare a expunerilor „mari” exigentelor regulamentului BNM, aprobat de Consiliu.



5 SUFICIENŢA CAPITALULUI PONDERAT LA RISC

Indicatorii de suficientă a capitalului permit calcularea suficienţei capitalului, raportând capitalul Băncii la activele bilanţului, obligaţiunile extra - bilanţiere şi alte elemente de risc la valoarea ponderată pentru a reflecta riscul lor relativ.

Banca calculează ratele suficienţei capitalului, bazând - se pe Regulamentul Băncii Naţionale a Moldovei cu privire la suficienţa capitalului ponderat la risc din 17 octombrie 2001.

Activele sunt ponderate conform categoriilor riscului noţional de credit, fiind aplicată o ponderare la risc, care se calculează în concordanţă cu mărimea capitalului necesar pentru a - l suporta. Sunt utilizate patru categorii de ponderare la risc (0%, 20%, 50% şi 100%); de exemplu, mijloacele băneşti şi instrumentele pieţei monetare sunt ponderate cu rata zero, ceea ce înseamnă, că nu este nevoie de capital pentru acoperirea riscului de menţinere a acestor active. Pentru credite neasigurate prin ipotecă şi negeneratoare de dobândă, imobile şi echipamente se aplică o pondere a riscului de 100%. Alte categorii de active posedă o pondere intermediară.

Pentru obligaţiunile raportate la elementele creditare extra - bilanţiere se aplică diferite categorii de factori de conversie a riscului, destinat să transpună aceste elemente în echivalente de bilanţ. Elementele echivalente creditelor sunt apoi ponderate la riscul de credit, folosind aceiaşi coeficienţi ca şi pentru activele bilanţului.

Capitalul de gradul 1 al Băncii este compus din acţiuni ordinare în circulaţie, profit nedistribuit şi capital de rezervă minus active nemateriale, (vezi nota 30).

Capitalul de gradul 2 al Băncii este zero atât la 31 decembrie 2010 cât şi la 31 decembrie 2009, (vezi nota 30).

6 LICHIDITATEA

Lichiditatea reprezintă capacitatea Băncii de a asigura în orice moment onorarea angajamentelor sale şi se calculează după două principii stabilite în Regulamentul Băncii Naţionale a Moldovei cu privire la lichiditatea băncii din 8 august 1997.

Principiul I prevede, că suma activelor băncii cu termenul de rambursare mai mare de doi ani să nu depăşească suma resurselor ei financiare (Nota 31).

Principiul II prevede, ca lichiditatea curentă, exprimată ca raport al activelor lichide la activele totale, să nu fie mai mică decât 20% (Nota 31).



7 CONCENTRAREA GEOGRAFICĂ ŞI SEGMENTELE DE BUSINESS

Concentrarea geografică a activelor şi obligaţiunilor Băncii se prezintă mai jos:

La 31 decembrie 2010

Total active Total obligaţiuni Articole extra - bilanţiere

Moldova 3,307,914,268 1,833,605,226 170,148,834Italia 81,431,216 701,328,175 -Rusia 34,743,916 1,836,270 -Austria 685,335 462,902 -SUA 351,483 1,691,565 -Germania 188,700 2,008,512 -Marea Britanie 496 209,536,483 -Grecia - 7,816,702 -Elveţia - 714,903 -Israel - 339,960 -Alte ţări 79,270 7,786,989 -

3,425,394,684 2,767,127,687 170,148,834


Total active Total obligaţiuni Articole extra - bilanţiere

Moldova 3,188,823,033 1,520,720,460 150,082,910Italia 443,517,784 1,006,817,796 -Rusia 9,899,096 2,515 -SUA 4,712,012 2,575,465 -Germania 268,300 208,803 -Austria 198,784 16,019 -Marea Britanie 2,330 21,784 -Elveţia - 804,607 -Grecia - 621 -Israel - 155,347 -Alte ţări 191,666 307,864,301 -

3,647,613,005 2,839,187,718 150,082,910



8 CONTROLUL RISCURILOR

8.1 Riscul de piaţă

Economia Republicii Moldova se află într-o stare timpurie de dezvoltare şi există un nivel considerabil al incertitudinii privind tendinţele de dezvoltare ale economiei şi politicii locale. Nu esteposibil de prevăzut schimbările ce pot avea loc în Republica Moldova şi efectele acestora asuprapoziţiei financiare, rezultatelor activităţii şi fluxului mijloacelor băneşti ale Băncii.

Criza economico - financiară mondială

În anul 2010 am asistat la o restabilire economică global ce a înregistrat o creştere în special, în ultimele luni ale anului, susţinută foarte mult de stimulii fiscali şi monetari.

Procesul de recuperare economică nu decurge la fel în întreaga lume. Relansarea pare tot mai pronunţată în economiile emergente, în special în Asia de Sud - Est şi America Latină. Creşterea îneconomiile avansate, în special în Europa, este mult mai redusă.

În cadrul Zonei Euro efectul crizei datoriei publice interne are un impact continuu generat de combinarea dintre nivelul înalt al datoriei interne şi deficitul bugetar în ţările dezvoltate, precum şi de expunerea la risc a sectorului bancar, însoţită în multe ţări de rigiditatea structurală şi potenţialul slab de creştere.

Conducerea nu poate estima cu exactitate efectul ulterior al crizei financiare asupra poziţiei financiare a Băncii. Considerând, totuşi, şi reieşind din faptul că la sfârşitul anului 2010 nu au fost semne de înrăutăţire a lichidităţii pe piaţa unde îşi desfăşoară activitatea, Banca nu va fi afectată substanţial.

8.2 Riscul de credit

Banca se expune riscului de credit, care este riscul că partea contractată va aduce un prejudiciu financiar Băncii ca rezultat al neonorării obligaţiunilor. Schimbările semnificative în economie, sau deteriorarea unui segment industrial care formează o concentrare in portofoliul Băncii, pot genera pierderi diferite de cele previzionate la finele perioadei gestionare. Din acest motiv, Conducerea Băncii supraveghează cu atenţie expunerea sa la riscul de creditare Expunerile la risc sunt prezente, în special, în activităţile de creditare cum ar fi credite şi avansuri, activităţile de investiţii care suplinesc portofoliul Băncii cu obligaţiuni şi alte hârtii de valoare. Riscul de credit mai este prezent în instrumentele financiare extra - bilanţiere cum ar fi angajamentele de creditare.

Procesul bancar de management al riscului de credit include:- Evaluarea Riscului de credit;- Politici de control şi reducere a riscului;- Deprecierea şi politicile de provizioane.

În tabelul de mai jos este reprezentată expunerea maximă a Băncii la riscul de credit:



2010 2009Active

Mijloace băneşti datorate de bănci 118,631,466 467,102,011

Mijloace băneşti datorate de BNM 163,048,291 155,310,672

Mijloace băneşti plasate overnight 80,000,000 45,000,000

Valori mobiliare, disponibile pentrutranzacţii şi vânzare 384,339 384,339

Valori mobiliare investiţionale 481,264,371 344,537,456

Credite şi cerinţe privind leasingul financiar 2,261,785,889 2,229,934,687

Dobânda calculată, ce urmează să fie primită 26,529,458 45,832,629

Alte active 16,575,958 22,972,746

3,148,219,772 3,311,074,540

Riscul de credit în angajamente financiare extra - bilanţiere

Garanţii emise 57,759,979 51,939,433Obligaţiuni de a oferi credite în viitor 112,388,855 98,143,477

170,148,834 150,082,910



CO

NTR

OLU

L R

ISC

UR

ILO

R

8.3

Ris

cul r

atei

dob

ânzi

i (2

01

0)

În t

abel

ul d

e m

ai j

os s

e pr

ezin

tă e

xpun

erea

Băn

cii l

a risc

ul le

gat

de r

ata

dobâ

nzii

la 3

1 de

cem

brie

201

0. Î

n ta

belu

l de

mai

jos

sun

t in

clus

e ac

tivel

e şi

obl

igaţ

iuni

le B

ănci

i, cl

asifi

cate

dup

ă da

ta c

ea m

ai a

prop

iată

într

e da

ta c

ontr

actu

ală

de s

chim

bare

a r

atei

sau

dat

a sc

aden

ţei.

Rate

le m

edii

aplic

ate

cont

urilo

r pr

inci

pale

din

bila

nţul

con

tabi

l au

fos

t de

scrise

în

note

le c

ores

punz

ătoa

re a

le a

cest

or

cont

uri.

La 3

1 d

ecem

bri

e 2

01

0Pâ

nă la

1 lu

năÎn

tre

1şi

3 lu

niÎn

tre

3 lu

nişi

1 a

nÎn

tre

1 an

şi 5

ani

Pest

e 5

ani

Fără

dobâ

ndă

Tota

l

Act

ive

Mijl

oace

băn

eşti

în n

umer

ar-

--

--

107,

516,

225

107,

516,

225

Mijl

oace

băn

eşti

dato

rate

de

bănc

i11

7,11

8,62

2-

--

-1,

512,

844

118,

631,

466

Mijl

oace

băn

eşti

dato

rate

de

BN

M16

3,04

8,29

1-

--

--

163,

048,

291

Mijl

oace

băn

eşti

plas

ate

over

nigh

t80

,000

,000

--

--

-80

,000

,000

Valo

ri m

obili

are

disp

onib

ilepe

ntru

tra

nzac

ţii ş

i vân

zare

384,

339

--

--

-38

4,33

9

Valo

ri m

obili

are

inve

stiţi

onal

e39

9,66

8,21

476

,876

,064

4,10

6,03

3-

-61

4,06

048

1,26

4,37

1

Cre

dite

şi c

erin

ţe p

rivi

ndle

asin

gul fi

nanc

iar

2,19

9,22

4,13

316

,866

,426

466,

967

24,8

09,5

7920

,418

,784

-2,

261,

785,

889

Mijl

oace

fixe

net

e-

--

--

81,1

57,3

1181

,157

,311

Dob

ânda

spo

rită

ce u

rmea

ză s

a fie

prim

ită-

--

--

26,5

29,4

5826

,529

,458

Alta

ave

re im

obilă

--

--

-73

,538

,575

73,5

38,5

75

Alte

act

ive

--

--

-31

,538

,759

31,5

38,7

59

Tota

l act

ive

2,95

9,44

3,59

993

,742

,490

4,57

3,00

024

,809

,579

20,4

18,7

8432

2,40

7,23

23,

425,

394,

684



La 3

1 d

ecem

bri

e 2

01

0Pâ

nă la

1 lu

năÎn

tre

1şi

3 lu

niÎn

tre

3 lu

nişi

1 a

nÎn

tre

1 an

şi 5

ani

Pest

e 5

ani

Fără

dobâ

ndă

Tota

l

Obl

igaţ

iuni

Mijl

oace

băn

eşti

dato

rate

băn

cilo

r-

-79

,063

,100

--

487,

927

79,5

51,0

27

Tota

l dep

ozite

ale

clie

nţilo

r1,

601,

237,

400

3,19

5,12

213

,272

,396

4,25

9,66

9-

155,

587,

515

1,77

7,55

2,10

2

Alte

împr

umut

uri

839,

429,

133

2,10

8,70

04,

072,

157

14,0

00-

-84

5,62

3,99

0

Dob

ândă

cal

cula

tăce

urm

ează

a fi

plă

tită

--

--

-14

,678

,540

14,6

78,5

40

Alte

obl

igaţ

iuni

--

--

-43

,984

,614

43,9

84,6

14

Prov

izio

ane

pent

ru p

ierd

eri l

aan

gaja

men

te c

ondi

ţiona

le-

--

--

5,73

7,41

45,

737,

414

Tota

l ob

ligaţ

iun

i2,

440,

666,

533

5,30

3,82

296

,407

,653

4,27

3,66

9-

220,

476,

010

2,76

7,12

7,68

7

Sur

plus

/ (

insu

ficie

nţă)

518,

777,

066

88,4

38,6

6891

,834

,653

20,5

35,9

1020

,418

,784

101,

931,

222

658,

266,

997



Ris

cul r

atei

dob

ânzi

i (20

09)

La 3

1 d

ecem

bri

e 2

00

9Pâ

nă la

1 lu

năÎn

tre

1şi

3 lu

niÎn

tre

3 lu

nişi

1 a

nÎn

tre

1 an

şi 5

ani

Pest

e 5

ani

Fără

dobâ

ndă

Tota

l

Act

ive

Mijl

oace

băn

eşti

în n

umer

ar-

--

--

138,

425,

611

138,

425,

611

Mijl

oace

băn

eşti

dato

rate

de

BN

M15

5,31

0,67

2-

--

--

155,

310,

672

Mijl

oace

băn

eşti

dato

rate

de

bănc

i46

5,44

9,37

3-

--

-1,

652,

638

467,

102,

011

Mijl

oace

băn

eşti

plas

ate

over

nigh

t45

,000

,000

--

--

-45

,000

,000

Valo

ri m

obili

are

disp

onib

ilepe

ntru

tra

nzac

ţii ş

i vân

zare

384,

339

--

--

-38

4,33

9

Valo

ri m

obili

are

inve

stiţi

onal

e17

1,82

6,57

910

1,01

4,53

671

,082

,282

--

614,

060

344,

537,

457

Cre

dite

şi c

erin

ţe p

rivi

ndle

asin

gul fi

nanc

iar

1,86

4,11

5,91

8-

5,27

4,48

719

,442

,654

3,99

3,42

433

7,10

8,20

42,

229,

934,

687

Mijl

oace

fixe

net

e-

--

--

99,8

10,9

7999

,810

,979

Dob

ânda

cal

cula

tăce

urm

ează

sa

fie p

rim

ită-

--

--

45,8

32,6

2945

,832

,629

Alta

ave

re im

obilă

--

--

-97

,597

,481

97,5

97,4

81

Alte

act

ive

--

--

-23

,677

,139

23,6

77,1

39

Tota

l act

ive

2,70

2,08

6,88

110

1,01

4,53

676

,356

,769

19,4

42,6

543,

993,

424

744,

718,

741

3,64

7,61

3,00

5



La 3

1 de

cem

brie

200

9Pâ

nă la

1 lu

năÎn

tre

1şi

3 lu

niÎn

tre

3 lu

nişi

1 a

nÎn

tre

1 an

şi 5

ani

Pest

e 5

ani

Fără

dobâ

ndă

Tota

l

Obl

igaţ

iuni

Mijl

oace

băn

eşti

dato

rate

băn

cilo

r17

,625

,200

-84

,529

,080

--

482,

509

102,

636,

789

Tota

l dep

ozite

ale

clie

nţilo

r78

4,21

4,81

514

6,91

5,58

634

7,54

5,01

53,

184,

908

35,5

00,9

4013

9,91

9,82

21,

457,

281,

086

Alte

împr

umut

uri

912,

367,

613

49,2

06,8

0024

7,53

4,43

38,

267,

169

8,52

7,39

0-

1,22

5,90

3,40

5

Dob

ândă

cal

cula

tăce

urm

ează

a fi

plă

tită

--

--

-17

,862

,244

17,8

62,2

44

Alte

obl

igaţ

iuni

--

--

-31

,665

,453

31,6

65,4

53

Prov

izio

ane

pent

ru p

ierd

eri l

aan

gaja

men

te c

ondi

ţiona

le-

--

--

3,83

8,74

13,

838,

741

Tota

l obl

igaţ

iuni

1,71

4,20

7,62

819

6,12

2,38

667

9,60

8,52

811

,452

,077

44,0

28,3

3019

3,76

8,76

92,

839,

187,

718

Sur

plus

/ (

insu

ficie

nţă)

987

,879

,253

(95,

107,

850)

(603

,251

,759

) 7,

990,

577

(40,

034,

906)

550,

949,

972

808,

425,

287

Ana

liza

sens

ibili

tăţii

la r

ata

dobâ

nzii

a fo

st d

eter

min

ată

în b

aza

expu

nerii

Băn

cii l

a ris

cul r

atei

dob

ânzi

i la

data

de

rapo

rtare

. Dac

ă la

31

dece

mbr

ie

2010

var

iaţia

rate

lor a

r fi fo

st m

ai m

are/

mai

mic

ă cu

: la

cont

uri c

ores

pond

ente

- 0.

2 %

, la

hârti

i de

valo

are

- 1.5

%, l

a cr

edite

- 1

%, i

ar v

aria

ţia ra

telo

r la

obl

igaţ

iuni

ar fi

fost

mai

mar

e/m

ai m

ică

cu :

la m

ijloa

ce b

ăneş

ti şi

împr

umut

uri d

e la

băn

ci -

0.2%

, la

depo

zite

- 1.

5%, p

rofit

ul B

ănci

i dup

ă im

pozi

tare

pe

ntru

per

ioad

a de

12

luni

înch

eiat

ă la

dat

a de

31

dece

mbr

ie 2

010

ar fi

cre

scut

/mic

şora

t res

pect

iv în

măr

ime

de 8

,489

,250

MD

L. (2

009:

11,

316,

227

MD

L).



8.4

Ris

cul d

e lic

hid

itat

e (2

01

0)

Ris

cul

de l

ichi

dita

te r

epre

zint

ă risc

ul c

ă Ban

ca n

u va

put

ea s

ă-şi

ono

reze

ang

ajam

ente

le s

ale

lega

te d

e ob

ligaţ

iuni

le fi

nanc

iare

la

scad

enţa

sau

să

rest

ituie

fon

duri c

ând

aces

tea

sunt

ret

rase

. Ace

sta

poat

e re

zulta

în im

posi

bilit

atea

de

a-şi

ono

ra a

tât

oblig

aţiu

nile

de

pla

tă c

ătre

dep

onen

ţi câ

t şi

ang

ajam

ente

le d

e ac

orda

re a

cre

dite

lor.

Proc

esul

ban

car

de g

estio

nare

a l

ichi

dită

ţii,

real

izat

şi

mon

itoriza

t de

căt

re D

epar

tam

entu

l de

Trez

orer

ie, in

clud

e: a

) Fi

nanţ

area

act

ivită

ţii c

uren

te, ge

stio

nată

prin

mon

itoriza

rea

fluxu

rilo

r vi

itoar

e pe

ntru

a s

e as

igur

a în

depl

inirea

cer

inţe

lor;

b)

Men

ţiner

ea u

nui p

orto

foliu

de

activ

e tr

anza

cţio

nabi

le c

are

pot

fi uş

or li

chid

ate

ca p

rote

cţie

împo

triv

a or

icăr

ei în

trer

uper

i nep

revă

zute

a fl

uxur

ilor

de t

rezo

rerie;

c)

Mon

itoriza

rea

indi

cato

rilo

r de

lich

idita

te f

aţă

de

cerinţ

ele

de r

egle

men

tare

.În

tab

elel

e de

mai

jos

se

prez

intă

exp

uner

ea B

ănci

i la

risc

ul le

gat

de li

chid

itate

a m

atur

ităţil

or c

ontr

actu

ale

la 3

1 de

cem

brie

201

0 şi

la

31

dece

mbr

ie 2

009.

La 3

1 d

ecem

bri

e 2

01

0Pâ

nă la

1 lu

năÎn

tre

1şi

3 lu

niÎn

tre

3 lu

nişi

1 a

nÎn

tre

1 an

şi 5

ani

Pest

e 5

ani

Tota

l

Act

ive

Mijl

oace

băn

eşti

în n

umer

ar10

7,51

6,22

5-

--

-10

7,51

6,22

5

Mijl

oace

băn

eşti

dato

rate

de

bănc

i11

8,63

1,46

6-

--

-11

8,63

1,46

6

Mijl

oace

băn

eşti

dato

rate

de

BN

M16

3,04

8,29

1-

--

-16

3,04

8,29

1

Mijl

oace

băn

eşti

plas

ate

over

nigh

t80

,000

,000

--

--

80,0

00,0

00

Valo

ri m

obili

are

disp

onib

ilepe

ntru

tra

nzac

ţii ş

i vân

zare

384,

339

--

--

384,

339

Valo

ri m

obili

are

inve

stiţi

onal

e39

9,06

8,21

475

,176

,064

2,50

6,03

23,

900,

001

614,

060

481,

264,

371

Cre

dite

şi c

erin

ţe p

rivi

ndle

asin

gul fi

nanc

iar

4,84

1,68

38,

392,

894

129,

458,

456

1,41

9,78

6,95

969

9,30

5,89

72,

261,

785,

889

Mijl

oace

fixe

net

e-

--

-81

,157

,311

81,1

57,3

11

Dob

ânda

cal

cula

tăce

urm

ează

sa

fie p

rim

ită26

,529

,458

--

--

26,5

29,4

58

Alta

ave

re im

obilă

--

68,6

21,6

134,

916,

962

-73

,538

,575

Alte

act

ive

27,8

43,8

45-

3,69

4,91

5-

-31

,538

,759

Tota

l act

ive

927,

863,

521

83,5

68,9

5820

4,28

1,01

61,

428,

603,

922

781,

077,

268

3,42

5,39

4,68

4



Sum

a ne

utili

zată

din

lini

a de

cre

dit

de la

Ven

eto

Ban

ca în

val

oare

28,

400,

000

EURO

va

perm

ite B

ănci

i a a

cope

ri in

sufic

ienţ

ă de

lic

hidi

tăţi

pe t

erm

en s

curt

.

La 3

1 d

ecem

bri

e 2

01

0Pâ

nă la

1 lu

năÎn

tre

1şi

3 lu

niÎn

tre

3 lu

nişi

1 a

nÎn

tre

1 an

şi 5

ani

Pest

e 5

ani

Tota

l

Obl

igaţ

iuni

Mijl

oace

băn

eşti

dato

rate

băn

cilo

r48

7,92

7-

79,0

63,1

00-

-79

,551

,027

Tota

l dep

ozite

ale

clie

nţilo

r71

0,78

5,25

626

3,46

5,36

367

6,04

3,03

750

,973

,419

76,2

85,0

271,

777,

552,

102

Alte

împr

umut

uri

208,

352,

572

-46

,907

,702

410,

696,

712

179,

667,

005

845,

623,

991

Dob

ândă

cal

cula

tăce

urm

ează

a fi

plă

tită

14,6

78,5

40-

--

-14

,678

,540

Alte

obl

igaţ

iuni

43,9

84,6

14-

--

-43

,984

,614

Prov

izio

ane

pent

ru p

ierd

eri l

aan

gaja

men

te c

ondi

ţiona

le10

5,78

314

6,02

01,

299,

490

3,71

1,65

247

4,46

85,

737,

413

Tota

l ob

ligaţ

iun

i97

8,39

4,69

226

3,61

1,38

380

3,31

3,32

946

5,38

1,78

325

6,42

6,50

02,

767,

127,

687

Sur

plus

/ (

insu

ficie

nţă)

(50,

531,

171)

(180

,042

,425

)(5

99,0

32,3

13)

963,

222,

139

524,

650,

768

658,

266,

997



La 3

1 d

ecem

bri

e 2

00

9Pâ

nă la

1 lu

năÎn

tre

1şi

3 lu

niÎn

tre

3 lu

nişi

1 a

nÎn

tre

1 an

şi 5

ani

Pest

e 5

ani

Tota

l

Act

ive

Mijl

oace

băn

eşti

în n

umer

ar13

8,42

5,61

1-

--

-13

8,42

5,61

1

Mijl

oace

băn

eşti

dato

rate

de

bănc

i46

7,10

2,01

1-

--

-46

7,10

2,01

1

Mijl

oace

băn

eşti

dato

rate

de

BN

M15

5,31

0,67

2-

--

-15

5,31

0,67

2

Mijl

oace

băn

eşti

plas

ate

over

nigh

t45

,000

,000

--

--

45,0

00,0

00

Valo

ri m

obili

are

disp

onib

ilepe

ntru

tra

nzac

ţii ş

i vân

zare

384,

339

--

--

384,

339

Valo

ri m

obili

are

inve

stiţi

onal

e17

1,63

3,97

910

0,61

4,53

571

,374

,881

300,

001

614,

061

344,

537,

457

Cre

dite

şi c

erin

ţe p

rivi

ndle

asin

gul fi

nanc

iar

5,89

0,50

732

,774

,603

219,

354,

150

1,77

8,24

5,18

019

3,67

0,24

72,

229,

934,

687

Mijl

oace

fixe

net

e-

--

-99

,810

,979

99,8

10,9

79

Dob

ânda

cal

cula

tăce

urm

ează

sa

fie p

rim

ită45

,832

,629

--

--

45,8

32,6

29

Alta

ave

re im

obilă

--

-97

,597

,481

-97

,597

,481

Alte

act

ive

13,4

00,1

69-

-10

,276

,970

-23

,677

,139

Tota

l act

ive

1,04

2,97

9,91

713

3,38

9,13

829

0,72

9,03

11,

886,

419,

632

294,

095,

287

3,64

7,61

3,00

5



La 3

1 d

ecem

bri

e 2

00

9Pâ

nă la

1 lu

năÎn

tre

1şi

3 lu

niÎn

tre

3 lu

nişi

1 a

nÎn

tre

1 an

şi 5

ani

Pest

e 5

ani

Tota

l

Obl

igaţ

iuni

Mijl

oace

băn

eşti

dato

rate

băn

cilo

r18

,107

,709

-84

,529

,080

--

102,

636,

789

Tota

l dep

ozite

ale

clie

nţilo

r58

2,57

2,51

223

7,39

9,95

158

4,36

6,80

517

,440

,877

35,5

00,9

411,

457,

281,

086

Alte

împr

umut

uri

246,

049,

900

-50

,707

,232

435,

871,

608

493,

274,

665

1,22

5,90

3,40

5

Dob

ândă

cal

cula

tăce

urm

ează

a fi

plă

tită

17,8

62,2

44-

--

-17

,862

,244

Alte

obl

igaţ

iuni

31,6

65,4

53-

--

-31

,665

,453

Prov

izio

ane

pent

ru p

ierd

eri l

aan

gaja

men

te c

ondi

ţiona

le46

,824

361,

259

1,19

9,10

82,

121,

387

110,

163

3,83

8,74

1

Tota

l ob

ligaţ

iun

i89

6,30

4,64

223

7,76

1,21

072

0,80

2,22

545

5,43

3,87

252

8,88

5,76

92,

839,

187,

718

Sur

plus

/ (

insu

ficie

nţă)

146,

675,

275

(104

,372

,072

)(4

30,0

73,1

94)

1,43

0,98

5,76

0(2

34,7

90,4

82)

808,

425,

287

8.5

Ris

cul v

alu

tar

Ban

ca e

ste

expu

să la

efec

tul flu

ctua

ţiilo

r cu

rsul

ui v

alut

ar a

l pr

inci

pale

lor

valu

te s

trăi

ne a

supr

a po

ziţie

i sa

le fi

nanc

iare

şi flu

xurilo

r bă

neşt

i. Con

siliu

l Băn

cii s

tabi

leşt

e lim

itele

exp

uner

ii la

ris

cul v

alut

ar ş

i în

gene

ral p

entr

u po

ziţii

le v

alut

are

over

nigh

t şi

intr

aday

, ca

re

sunt

mon

itoriza

te z

ilnic

. Ta

belu

l de

mai

jos

pre

zint

ă ex

pune

rea

Băn

cii l

a risc

ul r

atei

de

schi

mb

valu

tar

la 3

1 de

cem

brie

201

0 şi

31

dece

mbr

ie 2

009.

În

tabe

l se

incl

ud a

ctiv

ele

şi o

blig

aţiu

nile

Băn

cii l

a va

loar

ea lo

r co

ntab

ilă,

clas

ifica

te p

e va

lută

.



8.5 Riscul valutar

La 31 decembrie 2010 USD EURAlte valute

străineÎn valuta naţională

Total

Active

Mijloace băneşti în numerar

19,137,604 23,226,232 4,856,697 60,295,693 107,516,226

Mijloace băneşti datorate de BNM

80,736,972 59,800,872 - 22,510,447 163,048,291

Mijloace băneşti datorate de bănci,net

32,325,538 47,333,394 38,949,909 22,625 118,631,466

Mijloace băneşti plasate overnight

- - - 80,000,000 80,000,000

Valori mobiliare disponibile pentru tranzacţii si vânzare

- - - 384,339 384,339

Valori mobiliare investiţionale

1 - - 481,264,370 481,264,371

Credite şi avansuriacordate clienţilor, net

850,982,870 626,716,545 - 784,086,473 2,261,785,888

Mijloace fixe net - - - 81,157,311 81,157,311

Dobânda sporităce urmează a fi primită

8,930,048 4,984,027 52,628 12,562,755 26,529,458

Altă avere imobiliară - - - 73,538,575 73,538,575

Alte active, net 978,786 384,501 153,551 30,021,921 31,538,759

Total active 993,091,819 762,445,571 44,012,785 1,625,844,509 3,425,394,684

Obligaţiuni

Mijloace băneşti datorate băncilor

24,477,122 54,854,477 219,427 - 79,551,026

Depozite fără dobândă 34,043,104 23,747,364 876,020 96,921,027 155,587,515

Depozite cu dobândă 257,358,480 541,332,752 39,188,845 784,084,510 1,621,964,587

Alte împrumuturi 656,862,474 128,836,000 - 59,925,516 845,623,990

Dobândă sporităce urmează sa fie plătită

3,446,600 3,386,646 1,221 7,844,074 14,678,541

Alte obligaţiuni 6,589,014 7,552,763 33,941 29,808,896 43,984,614

Provizioane pentru pierderi laangajamente condiţionale

1,455,264 2,567,681 3,979 1,710,490 5,737,414

Total obligaţiuni 984,232,058 762,277,683 40,323,433 980,294,513 2,767,127,687

Poziţia netă de bilanţ 8,859,761 167,888 3,689,352 645,549,996 658,266,997


Total active 1,047,709,741 1,058,056,901 17,373,229 1,524,473,134 3,647,613,005

Total obligaţiuni 1,034,808,763 1,060,787,222 13,329,822 730,261,911 2,839,187,718

Poziţia netă de bilanţ 12,900,978 (2,730,321) 4,043,407 794,211,223 808,425,287



Alte valute includ, în principal Rubla Rusească, Leul Romanesc şi Hrivna Ucraineană. La data de 31 decembrie 2010 dacă cursul MDL fată de valutele străine ar fi scăzut / crescut cu 10%, alte variabile fiind constante, venitul net după achitarea impozitelor pentru perioada de gestiune ar fi fost aproximativ cu 1,216, 360 MDL (2009: 1,360,755 MDL) mai mare / mic.

Poziţia valutară deschisă ca raport procentual al activelor în valută şi mărimea capitalului normativ total al Băncii a fost calculată la 31decembrie 2010. Limitele stabilite de BNM au fost respectate, şi anume poziţia valutară deschisă a Băncii pentru fiecare valută străină nu a depăşit 10%, iar totalul poziţiei valutare deschise pentru toate valutele a constituit 2.97% (2009: 1.43%).

8.6 Valoarea justă a activelor şi obligaţiilor financiare

Tabelul de mai jos prezintă valoarea de bilanţ şi valoarea justă a activelor şi obligaţiunilor financiare care nu sunt prezentate în bilanţul contabil al Băncii la valoarea lor justă.

Valoarea de bilanţ Valoarea justă

2010 2009 2010 2009

Active financiare

Mijloace datorate de bănci 118,631,466 467,102,011 118,631,466 467,102,011

Credite şi cerinţe privindleasingul financiar

2,261,785,889 2,229,934,687 1,939,332,595 2,043,918,308

Hârtii de valoare investiţionale 481,264,371 344,537,457 481,264,371 344,537,456

2,861,681,726 3,041,574,155 2,539,228,432 2,855,557,775

Obligaţii financiare

Mijloace băneştidatorate altor bănci

79,551,027 102,636,789 79,551,027 102,636,789

Depozite atrase de la clienţi 1,777,552,102 1,457,281,086 1,769,608,811 1,441,175,625

Alte împrumuturi 845,623,990 1,225,903,405 702,933,708 1,111,318,881

2,702,727,119 2,785,821,280 2,552,093,546 2,655,131,295



9 MIJLOACE BĂNEŞTI DATORATE DE BĂNCI

31 decembrie 2010 31 decembrie 2009

Depozite plasate în băncile din ţările membre OCDE şi din Moldova

- 16,477,200

- 16,477,200Conturi curente plasate în băncile din ţările OCDE şi din Moldova 85,552,638 449,967,251

Conturi curente plasate în băncile din ţările ce nu sunt membre OCDE 36,691,172 10,090,762

122,243,810 460,058,013Provizion pentru pierderi la mijloace băneşti cuvenite de la bănci (3,612,344) (9,433,202)

118,631,466 467,102,011

10 MIJLOACE BĂNEŞTI DATORATE DE BANCA NAŢONALĂ A MOLDOVEI

31 decembrie 2010 31 decembrie 2009Contul Nostro 22,510,447 22,294,765Rezerva obligatorie minimă deţinută în valută străină 140,537,844 133,015,907

163,048,291 155,310,672

Conform regulamentelor BNM, Banca trebuie să menţină la BNM un sold mediu în mărime de 8.0% (2009: 8.0%) din suma medie a mijloacelor atrase în lei moldoveneşti şi valute străine pe parcursul a 15 zile precedente.

În perioada de urmărire 6 – 20 decembrie 2010, Banca a înregistrat un sold mediu al rezervelor obligatorii care a fost menţinut la 31 decembrie 2010 în valoare de 217 732 822 MDL (2009: 202,697,427 MDL). La data de 05 ianuarie 2010 Banca avea nivelul de rezerve minime obligatorii respectat.

Banca poate utiliza liber mijloacele băneşti plasate pe contul Nostro la BNM, conform regulamentului BNM.



11 MIJLOACE PLASATE OVERNIGHT

31 decembrie 2010 31 decembrie 2009BNM 80,000.000 45,000,000

80,000.000 45,000,000

La 31 decembrie 2010, mijloacele băneşti plasate overnight includ doar un plasament la Banca Naţională a Moldovei în valoare 80,000,000 MDL (2009: 45,000,000 MDL) cu o dobândă de 4%.

12 VALORI MOBILIARE INVESTIŢIONALE

31 decembrie 2010 31 decembrie 2009Valori mobiliare ţinute până la scadenţaObligaţiuni de stat, valoare nominală (i) 4,200,000 1,242,600Valori mobiliare – la costul amortizatBonuri de trezorerie emise deMinisterul Finanţelor(ii)

112,606,700 236,518,400

Certificate de depozit emise deBanca Naţională (CBN) (iii)

350,000,000 110,000,000

Hârtii de valoare gajate (iv) 15,256,800 -Sconturi la hârtii de valoare de stat şi CBN

(1,413,189) (3,837,603)

476,450,311 342,680,797

Valori mobiliare cumpărate pentru vânzareInvestiţii in capitalul propriu al altor entităţi – la costInvestiţii în capitalul propriu al altor entităţi (v) 626,592 626,592

Provizion pentru pierderi la valorimobiliare investiţionale (12,532) (12,532)

481,264,371 344,537,457



i. Obligaţiunile de stat deţin un cupon de 7.60% - 8.51% pe an şi devin scadente în 2011 învaloare de 300,000 MDL şi în 2012 in valoare de 3,900,000. MDL.

ii. Bonurile de trezorerie emise de Ministerul Finanţelor devin scadente în termen de până la 1 an de la data de 31 decembrie 2010. Rata medie a dobânzii la bonurile de trezorerie peparcursul anului 2010 s-a încadrat în diapazonul 3.43% - 9.06% (2009:6.74%).

iii. Certificatele de depozit emise de BNM devin scadente în ianuarie 2011 si au o rată medie a dobânzii de 7.00%.

iv. În anul 2010 hârtiile de valoare investiţionale au fost gajate în sumă de 15,256,800 MDL(2009: zero).

v. Investiţiile Băncii în capitalul propriu al altor întreprinderi reprezintă cote de participare încompanii neasociate.

Entitate Natura activităţii

Capital deţinut (%)

31 decembrie 2010

31 decembrie 2009

Bursa de valori a Moldovei Bursa de valori 2.56 10,000 10,000

CA “Exim - Asint” S.A. Asigurare 1.64 160,100 160,100Depozitarul Naţional de valori mobiliare al Moldovei

Registrare 3.13 6,250 6,250

IM “Floresti Industrial Park” SRL Servicii 4.90 10,241 10,241

Mater Card World Wide Operaţiuni cu carduri 0.00 1 1

SIG “Garantinvest” S.R.L.

Servicii de garanţie 9.92 440,000 440,000

626,592 626,592

13 VALORI MOBILIARE DISPONIBILE PENTRU TRANZACŢII ŞI VÂNZARE

31 decembrie 2010

31 decembrie 2009

Valori mobiliare corporative 392,183 392,183Provizion pentru pierderi la valori mobiliaredisponibile pentru tranzacţii şi vânzare (7,844) (7,844)

384,339 384,339



14 CREDITE ŞI CERINŢE PRIVIND LEASINGUL FINANCIAR

Creditele şi cerinţele privind leasingul financiar, inclusiv reducerile pentru pierderi la credite, sunt rezumate după cum urmează:


Credite acordate pe termen scurt cu scadenţăpână la 3 luni 15,916,389 48,533,759

Credite acordate pe termen scurt, cu scadenţade la 3 până la 12 luni 139,636,815 247,930,047

Credite acordate pe termen lung cu scadenţamai mare de 12 luni 2,398,145,072 2,195,585,364

2,553,698,276 2,492,049,170

Minus: reduceri pentru pierderi la credite (291,912,387) (262,114,483)

2,261,785,889 2,229,934,687

Modificările în contul reducerilor pentru pierderi la credite sunt prezentate mai jos:

2010 2009Sold iniţial la 1 ianuarie 262,114,483 97,283,308

Defalcări aferente reducerilor în perioadegestionară (Notă 28) 190,692,572 192,678,893

Credite trecute la scăderi din contul reducerilor pentru pierderi la credite (168,992,338) (35,559,465)

Credite recuperate 8,097,670 7,711,747Sold final la 31 decembrie 291,912,387 262,114,483



Rata dobânzii pentru creditele acordate clienţilor a variat în 2010 între 5.00%şi 29% (2009: 3.5% şi 30%) anual pentru creditele acordate în MDL (rata medie de piaţă conform BNM pe parcursul anului 2010 varia între 17.23% şi 22.98% pe an (2009: 18.63% şi 23.25%) şi de la 4.75% până la 28% (2009: 5.00% până la 18%) pe an pentru credite acordate în valuta străină (rata media de piaţă pe parcursul anului 2010 varia între 10.78% şi 14.00% pe an (2009: 11.85% şi 14.06%).

Suma datoriilor nete la creditele acordate pentru cei mai mari zece debitori constituie 40.78% (2009: 45.36%) din portofoliul total de credite.

Creditele grupate în funcţie de industria acestora sunt rezumate după cum urmează:

2010 2009Producerea şi comerţ 1,817,381,672 1,816,858,191Construcţia şi achiziţionarea proprietăţii imobiliare 409,409,298 370,658,797Agricultură şi industrie alimentară 178,736,354 183,870,096Combustibil şi energie 69,405,448 91,650,478Construcţia drumurilor şi transportare 30,558,635 -Credite acordate în scopuri de consum 12,658,922 15,206,672Credite acordate autorităţilor publice 2,480,000 379,207Alte credite 33,067,947 13,425,729

2,553,698,276 2,492,049,170

Creditele clasificate pe categorii de debitori sunt clasificate după cum urmează:

2010 2009Persoane juridice 2,501,587,925 2,449,189,501Persoane fizice 52,110,351 42,859,669

2,553,698,276 2,492,049,170



15

M

IJLO

AC

E FI

XE

NET

E Tere

nuri ş

i cl

ădiri

Echi

pam

ent

Mob

ilier

Vehi

cule

Alte

act

ive

Act

ive

în c

urs

de e

xecu

ţieTo

tal

Cos

t sa

u s

um

e re

eval

uat

eSol

d la

1 ia

nuar

ie 2

010

66,8

66,6

9341

,675

,123

16,9

73,4

577,

503,

616

19,4

67,0

493,

147,

394

155,

633,

332

Ach

iziţi

onăr

i62

1,24

41,

015,

527

179,

190

-11

5,36

794

7,10

92,

878,

437

Reev

alua

re(8

,124

,013

)-

--

--

(8,1

24,0

13)

Tran

sfer

uri

-2,

375,

723

-40

3,20

930

,348

2,80

9,28

0-

Ieşi

ri-

(602

,198

)(1

15,9

48)

-(7

5,01

1)(3

66,5

82)

(1,1

59,7

39)

Sol

d la

31

dece

mbr

ie 2

010

59,3

63,9

2444

,464

,175

17,0

36,6

997,

906,

825

19,5

37,7

5391

8,64

114

9,22

8,01

7

Uzu

ra-

--

--

--

Sol

d la

1 ia

nuar

ie 2

010

11,0

60,1

6424

,447

,213

6,99

3,45

54,

944,

148

8,37

7,37

1-

55,8

22,3

51U

zura

cal

cula

tă p

entr

upe

rioa

da d

e ge

stiu

ne3,

929,

055

5,72

6,18

03,

003,

091

1,06

4,93

22,

838,

452

-16

,561

,710

Reev

alua

re(3

,531

,141

)-

--

--

(3,5

31,1

41)

Ieşi

ri-

(601

,764

)(1

15,9

47)

-(6

4,50

3)-

(782

,214

)Sol

d la

31

dece

mbr

ie 2

010

11,4

58,0

7829

,571

,629

9,88

0,59

96,

009,

080

11,1

51,3

20-

68,0

70,7

06V

aloa

rea

de

bila

nţ

la 1

ian

uar

ie 2

01

055

,806

,529

17,2

27,9

109,

980,

002

2,55

9,46

711

,089

,678

3,14

7,39

399

,810

,979

Val

oare

a d

e b

ilan

ţla

31

dec

emb

rie

20

10

47,9

05,8

4614

,892

,546

7,15

6,10

01,

897,

745

8,38

6,43

391

8,64

181

,157

,311



Tere

nuri ş

i cl

ădiri

Echi

pam

ent

Mob

ilier

Vehi

cule

Alte

act

ive

Act

ive

în c

urs

de e

xecu

ţieTo

tal

Cos

t sa

u s

um

e re

eval

uat

eSol

d la

1 ia

nuar

ie 2

009

53,4

15,8

3134

,204

,273

16,8

51,6

816,

826,

012

15,8

70,3

788,

060,

619

135,

228,

794

Ach

iziţi

onăr

i2,

926,

984

2,74

9,24

042

2,21

018

3,66

74,

064,

107

12,4

57,9

9222

,804

,200

Tran

sfer

uri

10,5

23,8

785,

654,

767

-89

8,50

212

1,40

7(1

7,19

8,55

4)-

Ieşi

ri-

(933

,157

)(3

00,4

34)

(404

,566

)(5

88,8

43)

(172

,664

)(2

,399

,664

)

Sol

d la

31

dece

mbr

ie 2

009

66,8

66,6

9341

,675

,123

16,9

73,4

577,

503,

615

19,4

67,0

493,

147,

393

155,

633,

330

Uzu

raSol

d la

1 ia

nuar

ie 2

009

4,89

3,01

119

,489

,659

3,99

1,68

63,

985,

930

5,55

6,79

0-

37,9

17,0

76U

zura

cal

cula

tă p

entr

upe

rioa

da d

e ge

stiu

ne6,

299,

346

5,83

3,61

63,

292,

594

1,18

0,18

93,

304,

571

-19

,910

,316

Reev

alua

re-

--

--

--

Ieşi

ri(1

32,1

93)

(876

,062

)(2

90,8

25)

(221

,971

)(4

83,9

90)

-(2

,005

,041

)Sol

d la

31

dece

mbr

ie 2

009

11,0

60,1

6424

,447

,213

6,99

3,45

54,

944,

148

8,37

7,37

1-

55,8

22,3

51

Val

oare

a d

e b

ilan

ţla

1 ia

nu

arie

20

09

48,5

22,8

2014

,714

,614

12,8

59,9

942,

840,

082

10,3

13,5

888,

060,

620

97,3

11,7

18

Val

oare

a d

e b

ilan

ţla

31

dec

emb

rie

20

09

55,8

06,5

2917

,227

,910

9,98

0,00

22,

559,

467

11,0

89,6

783,

147,

393

99,8

10,9

79



Pentru a asigura ca valoarea terenurilor şi clădirilor Băncii să nu difere semnificativ de valoarea lor justă, Banca a efectuat la finele anului 2010 reevaluarea acestora prin intermediul unei societăţi de evaluare independente. Ca rezultat s-a constatat ca valoarea de bilanţ a activelor imobiliare ale Băncii la situaţia din 31 decembrie 2010 diferă semnificativ de valoarea lor justa, respectiv la data de raportare Banca a înregistrat în registrele contabile această fluctuaţie diminuând rezervele sale de reevaluare cu 4,529,871 MDL având sold de rezervă la finele anului 2010 în valoare de 3,173,649 MDL (2009: 7,766,520 MDL), ajustând valoarea contabilă a terenurilor şi clădirilor. Reevaluarea anterioară a terenurilor şi clădirilor în acest sens a fost efectuată la sfârşitul anului 2007.

16 ALTE ACTIVE

31 decembrie 2010

31 decembrie 2009

Creanţe aferente tranzacţiilor prin intermediulsistemelor internaţionale de transferuri băneşti 917,904 1,826,031

Datorii aferente investiţilor capitale 961,415 94,010Active nemateriale (Nota 18) 14,944,831 704,393Active preluate în posesie 5,251,794 10,276,970Alte materiale 982,325 662,994Alte plăţi în avans 1,583,737 1,763,300Decontări cu alte persoane fizice şi juridice 4,158,705 6,861,102

Alte active 3,083,325 1,856,422

Provizion pentru alte active 345,277 368,083

31,538,759 23,677,139

Active preluate în posesie reprezintă echipamente şi produse finite luate în posesie de către Banca.



17 ALTĂ AVERE IMOBILĂ

31 decembrie 2010 31 decembrie 2009Active luate în posesie 73,538,575 97,597,481Valoarea de piaţă a activelor luate în posesieconform actelor de evaluare, din care: 108,302,015 346,403,699

Imobil 80,651,091 67,900,024Teren 27,650,924 278,503,675Cota de acoperire a soldurilor la credite cu valoareade piaţă a activelor luate în posesie

147.27% 354.93%

Ca urmare a faptului că soldurile la credite au fost net inferioare valorii de piaţă a activelor luate în posesie în evidenţa contabilă activele au fost înregistrate la valoarea datoriei expirate (a soldului creditului).

Valoarea de piaţă a activelor luate în posesie a fost estimate de evaluatorii independenţi în perioada anilor 2009 - 2010.

18 ACTIVE NEMATERIALE

2010 2009CostSold la 1 ianuarie 3,981,623 3,813,373Achiziţionări 14,645,985 168,250Ieşiri (334,714) -Sold la 31 decembrie 18,292,894 3,981,623Amortizarea acumulatăSold la 1 ianuarie 3,277,230 2,704,586Amortizarea calculată pentru perioada de gestiune 405,547 572,644

Ieşiri (334,714) -Sold la 31 decembrie 3,348,063 3,277,230

Valoarea netă de bilanţ 14,944,831 704,393

Activele nemateriale ale Băncii includ programe informaţionale. În decembrie 2010 Banca a dat în exploatare o nouă soluţie informatică, Sistemul bancar de bază.



19 MIJLOACE BĂNEŞTI DATORATE BĂNCILOR

Rata dobânzii

31 decembrie

2010

Rata dobânzii

31 decembrie

2009Veneto Banca SocietaCooperativa per Azioni 1.58% 79,063,100 1.64% 84,529,080Banca Comercială Romană Chişinău SA

- 3.00% 17,625,200

79,063,100 102,154,280

20 DEPOZITELE CLIENŢILOR

31 decembrie

201031 decembrie

2009

Depozite fără dobândă:Depozite ale persoanelor fiziceîn MDL 9,501,062 7,638,569în valută străină 23,510,730 25,131,081

33,011,792 32,769,650Depozite ale clienţilor corporativiîn MDL 87,419,966 66,387,708în valută străină 35,155,757 40,762,464

122,575,723 107,150,172Depozite cu dobândă:Depozite ale persoanelor fiziceîn MDL 443,178,533 320,902,018în valută străină 393,971,168 404,840,172

837,149,701 725,742,190Depozite ale clienţilor corporativiîn MDL 340,905,977 242,320,762în valută străină 443,908,909 349,298,312

784,814,886 591,619,0741,777,552,102 1,457,281,086

Rata dobânzii la depozitele atrase de la clienţi a variat pe parcursul anului 2010 între 1% şi 11.50% (2009: 1.5% şi 24.0%) pe an la depozitele în lei moldoveneşti rata medie pe piaţă în 2010 a variat între 1.5% - 14.75% (2009: 9.79% - 20.69%) şi de la 0.5% - 6.03% (2009: 1.25% - 15.5%) pe an pentru depozitele clienţilor în valută străină (rata medie pe piaţă a variat pe parcursul anului între 0.6% - 8.5% (2009: 3.81% - 11.81).



21 ALTE ÎMPRUMUTURI

31 decembrie

201031 decembrie

2009

Împrumuturi de la Veneto Banca SocietaCooperativa per Azioni

576,707,215 912,351,713

IFAD 14,461,234 17,406,292Împrumuturi de la Ministerul Economiei şi Comerţului

14,000 111,400

BERD 208,352,571 246,034,000Banca Naţională din Moldova 46,088,970 50,000,000

845,623,990 1,225,903,405

Împrumuturi de la Veneto Banca Societa Cooperativa per Azioni

Creditele de la Veneto Banca, în valoare de 64,200,000 EUR, sunt acordate ca linii de credit pentru finanţarea activităţii statutare a Băncii. Sumele sunt acordate pe baza cererilor înaintate de către EXIMBANK. Rata dobânzii pentru sumele acordate în EUR sau USD este egală cu rata Euribor pe termen de 3 luni plus un procent de 0.95%-2.65%(2009: 0.95% - 2.65%) pentru liniile de creditare amânate. Rata dobânzii este plătită trimestrial la data rambursării anticipate sau la scadenţă. Pe parcursul anului 2010 rata dobânzii efectivă pentru aceste credite a variat între 1.199% - 1.5625% (2009: 1.23%-2.17%) pentru USD şi între 1.625% - 3.123% (2009: 1.53% - 5.02%) pentru EUR.

Pe parcursul anului 2010, încetinirea ritmurilor de creditare a creat un exces de lichiditate pentrubancă şi în scopul diminuării costurilor, banca a rambursat o parte din tranşe, fapt ce a condus la diminuarea împrumuturilor sub formă de linii de creditare.

Împrumuturi de la Ministerul Finanţelor

Împrumuturile de la Ministerul Finanţelor al Republicii Moldova pentru anumite proiecte agricolesunt finanţate de către Fondul Internaţional pentru Dezvoltare Agricolă. Scopul acestor proiecteeste de a contribui la eliminarea sărăciei în sectorul rural înviorând agricultura şi creând locuri de muncă care vor genera venituri. Pe parcursul anului 2010 rata dobânzii efectivă pentru aceste împrumuturi a variat între 0.75 % - 3.4 % (2009: 0.97% - 4.28%) pentru împrumuturi în USD şi 2.75 % - 1.90 % (2009: 3.78% - 14.20%) pentru cele în MDL.



Împrumuturi de la Ministerul Economiei şi Comerţului

Împrumuturile de la Ministerul Economiei şi Comerţului al Republicii Moldova pentru anumite proiecte sunt finanţate de către Agenţia Naţională pentru Ocuparea Forţei de Muncă. Scopul acestor proiecte este de a acorda credite întreprinderilor mici/medii, persoanelor fizice, inclusiv şomerilor care sunt înregistraţi la agenţia ocupării forţei de muncă. Pe parcursul anului 2010 rata dobânzii efectivă pentru aceste împrumuturi a variat între 2.5 % - 4.5 % (2009: 1.25% - 4.50%).

Împrumuturi de la BERD

Împrumuturile de BERD (Banca Europeană pentru Reconstrucţie şui Dezvoltare) reprezintă o linie de creditare pe termen de 5 ani pentru finanţarea întreprinderilor mici şi mijlocii. Rata dobânzii pentru sumele acordate în USD sau EUR este egală cu rata Libor pe termen de 6 luni plus 2.65%. Rata dobânzii este plătită semestrial, la anumite date stipulate în acord sau la scadenţă. Pe parcursul anului 2010 rata dobânzii efectivă pentru aceste credite a variat între 3.03813% - 3.10719% pentru USD.

La 31 decembrie 2010 Banca a fost în conformitate cu indicatorii financiari stipulaţi în acordul de împrumut cu EBRD cu excepţia a trei indicatori şi anume: Total cheltuieli operaţionale / Total rezultat operaţional,total credite în restanţă (peste 60 zile ) / Total credite, brut şi total expunere netă faţă de o persoană a unui sau un grup de clienţi / Capital normative total.

Banca nu a solicitat o scrisoare de scutire de la EBRD nici înainte, nu ulterior datei de raportare.

Ca rezultat, soldul total al împrumuturilor de la EBRD la 31 decembrie 2010 a fost reclasificat drept scadent imediat (vezi Nota 8.4).

Împrumuturile de la BNM

Împrumuturile de la BNM (Banca Naţională din Moldova) reprezintă o linie de creditare pe termen de 1 an pentru finanţarea întreprinderilor din sectorul real al economiei. Rata dobânzii pentru sumele acordate în MDL este egală cu rata de bază a BNM. Rata dobânzii este plătită lunar aşa cum este prevăzut în acord, în prima zi lucrătoare a lunii următoare. Pe parcursul anului 2010 rata dobânzii efective pentru aceste credite a variat între 5.00% şi 7,50%.



22 ALTE OBLIGAŢIUNI

Alte obligaţiuni sunt rezumate după cum urmează:


Venitul amânat 13,061,282 14,073,388Sume datorate bugetului de stat 695,468 399,559Sume ce urmează să fie plătitepersoanelor fizice şi juridice 20,991,245 4,402,504

Transferuri ce urmează să fie încasatede persoane fizice 2,363,517 2,598,455

Provizion pentru concedii nefolosite 4,948,122 7,435,946Sume primite de la clienţi ce urmeazăsă fie transferate 735,801 1,189,280

Alte obligaţiuni 1,189,179 1,566,32143,984,614 31,665,453

Banca a introdus practica amânării comisioanelor pentru împrumuturi acordate la fârşitul anului 2007. Partea neamortizată a comisioanelor este inclusă în venit amânat.

23 CAPITAL ACŢIONAR

Toate acţiunile plasate sunt acţiuni ordinare cu o valoare nominală de MDL 1,000 fiecare.

Mişcările în capitalul social al Băncii pot fi rezumate după cum urmează:

2010 2009Unităţi MDL Unităţi MDL

Acţiuni ordinare plasateSold la 1 ianuarie 635,000 635,000,000 635,000 635,000,000Emisiune de capital în perioada de gestiune curentă - - - -

Sold la 31 decembrie 635,000 635,000,000 635,000 635,000,000



24 VENITURI DIN COMISIOANE

2010 2009Plăţi 11,568,170 9,235,422Tranzacţii în numerar 8,642,859 8,394,030Plăţi legate de transferurile internaţionale de bani 3,038,862 3,461,122

Alte plăţi în valuta locală 2,413,596 2,256,118Venituri de la SWIFT şi Telex 2,003,539 1,678,788Garanţii şi scrisori de credit 1,716,398 2,818,050Acceptarea plăţilor 1,243,783 1,057,937Altele 3,996,444 1,475,212

34,623,651 30,376,679

25 ALTE VENITURI NEAFERENTE DOBÂNZIILOR

2010 2009Venit din operaţiuni cu cardurile bancare 5,003,583 6,742,812Amenzi şi penalităţi încasate 4,358,786 3,327,398Venituri legate de retragere prematură a depozitelor 630,695 3,601,761

Venit din ieşirea mijloacelor fixe 11,667 21,771Venit din indexarea creditelor 4,432 -Alte 1,461,386 375,174

11,470,549 14,068,916

26 CHELTUIELI PRIVIND ÎNTREŢINEREA MIJLOACELOR FIXE

2010 2009Uzura calculată (Nota15) 16,561,709 19,910,316Cheltuieli privind arenda 12,049,400 20,677,419Cheltuieli privind reparaţia şi întreţinerea mijloacelor fixe 6,335,332 4,868,529

Cheltuieli privind asigurarea securităţii 1,865,442 1,800,006Cheltuieli privind energia electrică, încălzirea şi aprovizionarea cu apă 1,055,519 891,940

37,867,402 48,148,210



27 ALTE CHELTUIELI NEAFERENTE DOBÂNZILOR

2010 2009Cheltuieli aferente trecerii la scăderi a bunurilor luate în posesie 22,988,543 -

Cheltuieli aferente operaţiunilor VISA şi MasterCard 7,337,664 6,731,004Cheltuieli de birotică 6,001,536 6,168,912Cheltuieli privind comunicarea telefonică şi corespondenţă 2,539,918 2,438,642

Cheltuieli privind concedii nefolosite (2,306,545) 6,250,278Cheltuieli aferente comisioanelor 1,921,615 2,292,422Cheltuieli privind activităţile de marketing şi de promovare 1,206,128 2,551,534

Cheltuieli privind activităţile de publicare, editare şi de birou 847,785 1,265,900

Cheltuieli privind întreţinerea activelor nemateriale 840,921 613,498Cheltuieli de deplasare 719,013 518,790Defalcări în Fondul de garantare al depozitelor 693,976 608,767Amortizarea activelor nemateriale şi depreciereaobiectelor de mică valoare 583,469 1,239,429

Cheltuieli de administrare şi reprezentare 578,305 1,473,407Defalcări pentru sindicate 505,000 4,126,500Cheltuieli aferente serviciilor juridice 388,042 197,792Ziare şi reviste 362,417 415,971Cheltuieli în scopuri de sponsorizare 355,592 234,659Cheltuieli aferente serviciilor informaţionale de la REUTERS 353,445 315,356

Cheltuieli de asigurare 333,268 225,552Cotizaţii de membru în asociaţii 304,890 288,580Cheltuieli privind casarea altor active 124,492 274,566Cheltuieli de instruire 51,047 148,207Cheltuieli aferente tranzacţiilor în numerar cu BNM 17,145 51,286Cheltuieli aferente ieşirii mijloacelor fixe 10,942 169,612Cheltuieli aferente casării altei averi imobile 4,030 12,134Alte 1,541,400 1,927,094

48,304,038 40,539,892

Cheltuielile aferente trecerii la scăderea bunurilor luate în posesie, au apărut ca rezultat al expirării perioadei de 18 luni de ţinere în activul Băncii a bunurilor care au fost trecute şi gestionate în extrabilanţ.



28 REDUCERI ŞI PROVIZIOANE PENTRU PIERDERI LA ACTIVE

2010 2009

Provizioane pentru pierderi la active aferente dobânzilor:

Privind credite şi avansuri acordate clientelei (Notă 13) 190,692,572 192,678,893

Privind mijloace băneşti cuvenite de la bănci (5,818,431) (151,481)

184,874,141 192,527,412

Provizion pentru angajamente condiţionale 2,004,960 (1,551,172)

Reduceri pentru pierderi la active neaferente dobânzilor 11,067,929 299,340

197,947,030 191,275,580

29 IMPOZITUL PE VENIT

Pe parcursul anului 2010 rata impozitului pe venit a fost 0% (2009: 0%).

Reconcilierea profitului până la impozitare calculat în conformitate cu Standardele Naţionale de Contabilitate cu venitul impozabil în corespundere cu legislaţia în vigoare este prezentată în continuare:

2010 2009

Pierderea până la impozitare (145,931,357) (58,158,312)

Ajustări conform legislaţiei fiscale:

Venituri neimpozabile (15,547,567) (13,825,175)

Cheltuieli nedeductibile 42,985,546 11,715,297

Pierderea fiscală (118,493,378) (60,268,190)

Rata impozitului pe venit 0% 0%

Impozitul pe venit curent - -

Impozit pe venit amânat - -

Impozitul pe venit - -



30 MIJLOACE BĂNEŞTI ŞI ECHIVALENTELE LOR

31 decembrie 2010 31 decembrie 2009Mijloace băneşti datorate de bănci (Nota 9) 122,243,810 460,058,013Mijloace băneşti în numerar 107,516,225 138,425,611Mijloace băneşti datorate de BNM (Nota 10) 22,510,447 22,294,765Mijloace plasate overnight (Nota 11) 80,000,000 45,000,000

332,270,482 665,778,389

31 SUFICIENŢA CAPITALULUI

2010 2009

Capitalul de gradul I 640,148,516 799,954,374

Capitalul de gradul II - -

Capitalul de gradul I şi Capitalul de gradul II 640,148,516 799,954,374

Minus: investiţii în alte bănci (366,055) (366,055)

Capitalul normativ total 639,782,461 799,588,319

Total active ponderate la risc 1,934,023,812 1,991,225,082

Suficienţa capitalului ponderat la risc 33.08% 40.16%

Conform regulamentelor BNM privind suficienţa capitalului băncii, Banca trebuie să menţină coeficientul suficienţii capitalului în mărime de cel puţin 12%. Limita minimă a capitalului normativ total la 31 decembrie 2010 pentru menţinerea licenţei a fost 100,000 mii MDL (2009: 100,000 mii MDL).



32 LICHIDITATEA BĂNCII

Principiul I2010 2009

1 Active cu scadenţa 2 ani şi mai mult 1,161,002,650 1,501,341,232

2 Pasive cu scadenţa 2 ani şi mai mult 1,602,783,423 2,073,260,664

Raportul ½ 0.72 0.72

Principiul II2010 2009

Active lichide

Numerar şi metale preţioase 107,516,225 138,425,611

Depozite la BNM 243,048,291 200,310,672

Hârtii de valoare lichide 466,806,700 347,761,000

Plus/minus credite şi împrumuturiinterbancare nete (mai puţin 1 lună) 121,755,883 458,427,504

Total active lichide 939,127,099 1,144,924,787

Total active 3,425,394,684 3,647,613,005

Active lichide/total active*100% 27.42% 31.39%

Coeficientul minim al lichidităţii curente 20.00% 20.00%



33 OPERAŢIUNI CU PĂRŢILE AFILATE ÎN RELAŢII SPECIALE CU BANCA

La 31 decembrie 2010 Banca este controlată de către Veneto Banca Societa Cooperativa per Azioni (“Banca-mamă”), care deţine 100% din acţiunile ordinare ale Băncii. Pe parcursul anului 2006 Veneto Banca Societa Cooperativa per Azioni a achiziţionat 100% acţiunilor Royal HTM Group Inc. devenind acţionar unic.

Pe parcursul anului 2010 Banca a încheiat o serie de tranzacţii cu părţile afiliate desfăşurând activitatea sa curentă. Tranzacţiile cu aceste părţi includ credite, depozite şi tranzacţii în valută străină.

Conducerea Entităţi afiliate2010 2009 2010 2009

(i) Credite

Sold la început de an 10,847,442 8,596,633 246,752 412,853

Credite acordate pe parcursul anului 7,618,583 6,487,572 12,635 152,482

Credite rambursate pe parcursul anului (4,217,959) (4,236,764) (154,386) (318,583)

Sold la sfârşit de an 14,248,066 10,847,441 105,001 246,752

Venituri din dobânzi 819,430 760,023 12,828 35,272

(ii) Depozite şi împrumuturi

Sold la început de an 12,138,877 8,754,548 1,001,075,842 1,005,839,545

Sume depuse şi acordatepe parcursul anului

37,374,999 16,391,944 388,929,012 995,584,237

Sume rambursate pe parcursul anului (33,393,092) (13,007,615) (732,948,643) (1,000,347,940)

Sold la sfârşit de an 16,120,784 12,138,877 657,056,211 1,001,075,842

Cheltuieli cu dobânzile 962,368 1,222,682 9,409,368 19,075,791

În 2010 retribuţiile plătite conducerii Băncii au fost în sumă de 10,736 mii MDL (2009: 14,010 mii MDL).

Pe parcursul anului 2010 Banca a înregistrat venituri din dobânzi generate de plasamente în contul Nostro la Veneto Banca s.c.p.a. în valoare de 436,346 MDL (2009: 1,470,312 MDL).



34 EVENTUALITĂŢI ŞI ANGAJAMENTE CONDIŢIONALE

Riscul fiscalităţii

Sistemul fiscal al Republicii Moldova este subiectul unor interpretări variate şi modificări permanente. Prin urmare, interpretările legislaţiei fiscale de către autorităţile fiscale aplicate operaţiunilor şi activităţii Bănci pot să nu coincidă cu interpretările conducerii Băncii. În anumite circumstanţe, autorităţile fiscale pot sa aibă reţineri fată de anumite operaţiuni şi ca rezultat, acestea pot rezulta în impozite adiţionale. Ultima revizuire fiscală a avut loc în august 2010.

Procese juridice

La 31 decembrie 2010 Banca avea intentate acţiuni în judecată aferente operaţiunilor de creditare. Aceste reclamaţii sunt analizate de administraţia Băncii care consideră că aceste acţiuni nu vor rezulta în pierderi semnificative.

Obligaţiuni privind investiţii capitale

La 31 decembrie 2010 Banca nu avea obligaţii capitale semnificative.

Angajamente legate de credite

La 31 decembrie 2010, Banca avea în posesie angajamente contractuale de acordare a creditelor şi legate de garanţiile emise. Acestea sunt prezentate în tabelul de mai jos.

31 decembrie

201031 decembrie

2009

Garanţii emise 57,759,979 51,939,433Angajamente privind acordarea creditelor pe viitor

112,388,855 98,143,477

170,148,834 150,082,910

35 EVENIMENTELE ULTERIOARE

Nu sunt.

raport anual 2010 - 212.56.207.26212.56.207.26/files/statements/raport_anual_2010_ro.pdf · mesajul...

Documents