raport roczny 2014 grupy mbanku s.a

Raport roczny 2014Grupy mBanku S.A.

Raport roczny 2014 Grupy mBanku S.A.

mBank.pl | 801 300 800

mBank S.A. ul. Senatorska 18, 00-950 Warszawatel. 22 829 00 00, fax 22 829 00 33www.mBank.pl

List Prezesa Zarządu mBanku S.A. do Akcjonariuszy

Szanowni Akcjonariusze,

2014 był bardzo udanym rokiem dla Grupy mBanku. Zysk netto przypadający na akcjonariuszy mBanku ukształtował się na poziomie 1 286,7 mln zł, czyli wzrósł o 6,7% w porównaniu do roku poprzedniego. Ten satysfakcjonujący rezultat udało się osiągnąć w niełatwym otoczeniu rynkowym i pomimo licznych wyzwań, z którymi musiał zmagać się polski sektor bankowy. Z jednej strony, działalność biznesowa była pozytywnie stymulowana przez solidny wzrost gospodarczy, w tym ożywienie konsumpcji i inwestycji, z drugiej strony systematyczny spadek inflacji skłonił Radę Polityki Pieniężnej do obniżenia stopy referencyjnej o 50 punktów bazowych do historycznie niskiego poziomu 2,0%. Stało się to źródłem poważnej presji na wynik odsetkowy banków. Kolejnym czynnikiem negatywnie oddziałującym na przychody sektora była wprowadzona od 1 lipca redukcja opłat interchange pobieranych od transakcji bezgotówkowych kartami płatniczymi do wysokości 0,5%. Na podkreślenie zasługuje fakt, że pomimo tych niesprzyjających trendów Grupa mBanku wygenerowała historycznie najwyższe dochody podstawowe na poziomie 3 392,3 mln zł. Wynik z tytułu odsetek wzrósł o 11,9%, dzięki przyspieszeniu wolumenów kredytowych, a wynik z tytułu opłat i prowizji zwiększył się w skali roku o 8,0%, wspierany przez rosnącą transakcyjność i akwizycję klientów.

W 2014 roku Grupa mBanku wypracowała dochody ogółem w wysokości przekraczającej 3,9 mld zł i były one wyższe o 7,2% w porównaniu do roku poprzedniego. Ponadto, w drugim i trzecim kwartale udało się przekroczyć pułap 1 mld zł w okresie sprawozdawczym. W konsekwencji, odnotowano dalszą poprawę wskaźnika kosztów do dochodów, który dla całego 2014 roku wyniósł 44,9%, wobec poziomu 45,7% przed rokiem. Pozwoliło to mBankowi niezmiennie znajdować się w czołówce najbardziej efektywnych instytucji finansowych w Polsce. Należy jednak wyraźnie podkreślić, że realizowane w ubiegłym roku w Grupie projekty strategiczne przyczyniły się do zwiększenia kosztów ogółem o 5,5% w porównaniu do 2013 roku. Był to w istotnym stopniu efekt inicjatyw, na które Zarząd świadomie się zdecydował, upatrując w nich szans na przyszły wzrost biznesu w różnych obszarach. Zatrudnienie w Grupie na przestrzeni 2014 roku zwiększyło się o 244 etaty, kontrybuując do wzrostu kosztów pracowniczych. Nie bez wpływu na koszty pozostawała także wprowadzona w listopadzie 2013 roku dodatkowa opłata ostrożnościowa, którą banki musiały odprowadzać do Bankowego Funduszu Gwarancyjnego.

Koszty ryzyka Grupy mBanku ukształtowały się w 2014 roku na poziomie 72 punktów bazowych. W obszarze ryzyka korporacyjnego Bank stosował ostrożne podejście do ekspozycji na Wschodzie, natomiast w segmencie detalicznym, podążając konserwatywną metodologią tworzenia odpisów, uwzględniano rosnące wolumeny udzielanych kredytów nie-hipotecznych. W rezultacie, odpisy na ryzyko kredytowe wyniosły 515,9 mln zł, czyli o 8,0% więcej niż przed rokiem. Należy szczególnie podkreślić poprawę wskaźnika pokrycia rezerwami do 51,9%, podczas gdy ogólna jakość portfela kredytowego nie uległa zmianie.

Ostatecznie, zwrot na kapitale był równy 13,1% i pozostał na poziomie z 2013 roku. Mierzoną w ten sposób zyskowność Grupy, należy oceniać przez pryzmat ciągłego umacniania pozycji kapitałowej. Uzasadnienie dla takiego podejścia stanowiły między innymi ogłoszone w październiku 2014 roku przez Komisję Nadzoru Finansowego wyniki przeglądu jakości aktywów (AQR) oraz testów warunków skrajnych, które potwierdziły wysoki poziom adekwatności kapitałowej i bezpieczeństwo modelu biznesowego Grupy mBanku. Ta dogłębna i kompleksowa analiza, przeprowadzona według jednolitej metodologii w całej Europie, wykazała odporność buforów kapitałowych Banku na scenariusze stresowe, odzwierciedlające potencjalne turbulencje, mogące wystąpić w otoczeniu zewnętrznym. Solidne wyniki finansowe i wskaźniki regulacyjne przekraczające rekomendowane poziomy pozwoliły mBankowi w ubiegłym roku ponownie podzielić się zyskiem z Akcjonariuszami. Dywidenda wyniosła 17 zł na akcję, czyli 55,7% skonsolidowanego wyniku netto.

Na wyróżnienie zasługuje również dynamiczny rozwój wolumenów oraz sprzedaż kredytów. Na przestrzeni 2014 roku kredyty brutto Grupy mBanku wzrosły o 9,6% do wysokości 77,4 mld zł.

Nowa produkcja kredytów hipotecznych była większa o 58,1% wobec poziomu sprzedaży z 2013 roku. Udana reaktywacja tego produktu w naszej ofercie powinna dodatkowo cieszyć z uwagi na fakt, że 28% tego rodzaju kredytów udzielonych w Polsce zostało uruchomionych przez mBank Hipoteczny, poszerzając w ten sposób pulę pod emisję listów zastawnych zabezpieczonych detalicznymi kredytami hipotecznymi. Także sprzedaż kredytów konsumpcyjnych, od których rosnącego udziału w strukturze portfela kredytowego Grupy oczekujemy pozytywnej kontrybucji do wzrostu marży, była w 2014 roku wyższa o 16,8%.

mBank dalej konsekwentnie budował swoją bazę depozytową, która na koniec 2014 roku osiągnęła 72,4 mld zł i była aż o 17,4% większa w stosunku do stanu bilansu sprzed roku. Z satysfakcją obserwowaliśmy napływ środków na rachunki bieżące klientów indywidualnych, których saldo wraz z rachunkami oszczędnościowymi, wzrosło o 15,3% rok do roku. Nie mniej imponujący był też rozwój depozytów klientów korporacyjnych, gdzie salda na samych rachunkach bieżących zwiększyły się o 13,9% w porównaniu do końca 2013 roku. Co więcej jest to przyrost szybszy niż tempo akwizycji klientów, czyli wynikający z rozwoju transakcyjności, o który konsekwentnie zabiegamy. W konsekwencji wskaźnik kredytów do depozytów obniżył się do 103,0%, stanowiąc czytelne potwierdzenie z powodzeniem prowadzonej strategicznej przebudowy bilansu Grupy, której drugim wymiarem jest dalsza dywersyfikacja źródeł finansowania, zmierzająca między innymi do zapewnienia lepszego dopasowania okresów zapadalności aktywów i pasywów. W 2014 roku mBank uplasował na rynku międzynarodowym dwie emisje długu niezabezpieczonego w ramach programu EMTN o wartości 500 mln euro każda, a także wyemitował 750 mln zł obligacji podporządkowanych, które w styczniu 2015 roku zostały zaliczone do kapitału Tier II.

Jedną z kluczowych cech odróżniających mBank na tle polskiego sektora bankowego jest zdolność do organicznego wzrostu, z której uczyniliśmy istotną przewagę konkurencyjną. Działania w zakresie akwizycji klientów, podjęte w 2014 roku, przyniosły oczekiwane rezultaty w postaci zwiększenia detalicznej bazy klientowskiej o 190 tysięcy osób w Polsce, 48 tysięcy w Czechach i 41 tysięcy na Słowacji. Ponadto, w czwartym kwartale 2014 roku rozpoczęto obsługę 41 tysięcy klientów Orange Finanse. Ogółem liczba rachunków w mBanku zbliżyła się do 4,7 mln.

Wynik pionu Bankowości Detalicznej był wyższy niż w poprzednim roku i ukształtował się na poziomie 1 063,7 mln zysku brutto. Pomimo nasilającej się w drugiej połowie roku presji na przychody wzrosły one ogółem o 7,9% w stosunku do 2013 roku. W celu dalszego wzmacniania naszej wiodącej pozycji jako najwygodniejszego banku transakcyjnego na rynku, po udanym wdrożeniu innowacyjnej platformy internetowej Nowego mBanku, udostępniona została klientom także odświeżona aplikacja mobilna. Dzięki specjalnie skonfigurowanym funkcjonalnościom oferujemy możliwość zarządzania finansami osobistymi w nadzwyczaj elastyczny i przyjazny sposób. Istotne miejsce w strategii rozwojowej Grupy zajmują także zagraniczne oddziały mBanku w Czechach i na Słowacji, które coraz silniej kontrybuują do wyników Bankowości Detalicznej i to już nie tylko w wymiarze pozyskiwania klientów i depozytów, ale także systematycznie rosnącego wolumenu kredytów oraz przychodów. Intensyfikacja w obydwu krajach inicjatyw sprzedażowych i usprawnienie procesów, przełożyło się na znaczne przyspieszenie akcji kredytowej, znajdujące odzwierciedlenie w przyroście wolumenu bilansowego brutto o 37,0% rok do roku. Na wspomnienie zasługują też efekty projektu prowadzonego wspólnie przez mLeasing i Pion Bankowości Detalicznej, gdzie w sumie w 2014 roku zostało sfinansowane 227 mln zł kapitału leasingowego. Dzięki tym działaniom spółka ugruntowała swoją pozycję w gronie trzech największych firm leasingowych w Polsce, z udziałem w rynku równym 7,4%, odnotowując jednocześnie bardzo wysoką, wynoszącą blisko 40%, dynamikę sprzedaży w segmencie ruchomości.

Pion Korporacji i Rynków Finansowych także zwiększył swój wynik w 2014 roku i wypracował 629,4 mln zysku brutto. Całkowite dochody wzrosły o 9,7% rok do roku. Pomimo negatywnych czynników, jak nadpłynność w sektorze przedsiębiorstw czy zawężające się spready na transakcjach walutowych, skuteczna integracja oferty bankowości korporacyjnej i inwestycyjnej przełożyła się dodatnio na osiągnięte wyniki. W minionym roku przeorganizowana została również działalność Grupy w odniesieniu do sektora małych i średnich przedsiębiorstw. Do tej pory był to segment, gdzie mBank tradycyjnie pozostawał mniej aktywny, a który stanowi dużą część polskiej gospodarki i przedstawia obiecujący potencjał wzrostowy.

W 2014 roku Grupa mBanku była bardzo aktywna na froncie realizacji inicjatyw strategicznych. mBank Hipoteczny wyemitował listy zastawne o łącznej wartości 1 mld zł, co stanowi rekordowy wynik w skali polskiego rynku. Dodatkowo, o pionierskim wymiarze naszego podejścia świadczy

fakt, że po raz pierwszy podstawą emisji były detaliczne kredyty hipoteczne, udzielane w ramach współpracy z mBankiem (model agencyjny) oraz od niego odkupione (model poolingowy). Warto wspomnieć, że dla trzech transz w euro mBank Hipoteczny uzyskał najdłuższy 15-letni termin zapadalności spośród polskich emitentów, z wyłączeniem papierów skarbowych.

We wrześniu 2014 roku ogłoszone zostało rozpoczęcie współpracy ze strategicznym partnerem ubezpieczeniowym. Podpisanie umowy z AXA stanowiło finalizację projektu, mającego na celu wydobycie pełnego potencjału spółki BRE TUiR na bazie doświadczenia wiodącej międzynarodowej firmy ubezpieczeniowej, z osiągnięciami w obszarze bancassurance. Transakcja polegała na sprzedaży przez Aspiro, spółkę zależną mBanku, 100% akcji BRE TUiR, a po uzyskaniu wymaganych zgód urzędowych podpisane zostaną umowy regulujące dystrybucję produktów ubezpieczeniowych. W ten sposób klienci Grupy mBanku otrzymają jeszcze lepszą ofertę w zakresie ubezpieczeń majątkowych i na życie, dostępną za pośrednictwem platformy internetowej i mobilnej, a także tradycyjnych oddziałów.

Kolejnym strategicznie ważnym projektem dla Grupy było stworzenie wraz z Orange mobilnego banku detalicznego. Na początek wspólna oferta jest kierowana do klientów indywidualnych, ale obejmie także małych i średnich przedsiębiorców. mBank, posiadając licencję bankową i szerokie doświadczenie w dziedzinie nowoczesnej platformy bankowości elektronicznej, dostarcza rozwiązania bankowe, a Orange, wykorzystując swoją szeroką sieć dystrybucji i bazę klientów, odpowiada za marketing i sprzedaż.

Istotnym elementem realizacji strategii było także rozpoczęcie reorganizacji i ujednolicania oddziałów mBanku w ramach koncepcji „Jednej sieci”. W czerwcu otwarto pierwsze zintegrowane centrum doradcze, które pod jednym dachem skupia ofertę bankowości korporacyjnej, detalicznej i prywatnej, a także usługi leasingowe, faktoringowe i maklerskie. W drugiej połowie 2014 roku zaprezentowaliśmy klientom dwie pierwsze tzw. lekkie placówki, zlokalizowane w centrach handlowych i wyposażone w zaawansowane rozwiązania technologiczne, służące przedstawieniu oferty z atrakcyjny i zachęcający sposób.

Podsumowując, pomimo wielu wyzwań, jakie stoją przed bankami w 2015 roku, pozostaję optymistyczny wobec dalszego rozwoju wyników finansowych Grupy. Posiadamy przewagi konkurencyjne, które w każdych warunkach powinny gwarantować nam zdolność do stabilnego wzrostu. Doskonałe kompetencje biznesowe i doradcze, cechujące nas wiedza, profesjonalizm i zaangażowanie oraz oferowane nowoczesne rozwiązania technologiczne pozwalają nam pozyskiwać nowych klientów w trzech krajach i zapewniać najwyższą jakość ich obsługi. Dodając do tego odpowiednio rozwijane kanały dystrybucji, wysiłki podejmowane w celu promowania transakcyjności oraz aktywny cross-selling, przychody mBanku także będą systematycznie rosły.

Państwu, naszym Akcjonariuszom, chciałbym podziękować za zaufanie, jakim nas obdarzacie, zapewniając jednocześnie, że jako spółka posiadamy kluczowe przewagi, które pozwolą nam w kolejnych latach rozwijać z sukcesem nasz model biznesowy i dostarczać solidnych zysków.

Radzie Nadzorczej dziękuję za dobrą współpracę i wsparcie, na które zawsze można liczyć.

Chciałbym też podziękować naszym pracownikom, których nieustanne zaangażowanie przyczyniło się do sukcesu Grupy mBanku w minionym roku. Wierzę, że jesteśmy względnie dobrze przygotowani, aby w 2015 roku wykorzystując nasze atuty i szanse na rozwój biznesu z powodzeniem sprostać wyzwaniom rynkowym i regulacyjnym.

Z wyrazami szacunku

Cezary Stypułkowski

List Przewodniczącego Rady Nadzorczej mBanku S.A. do Akcjonariuszy

Szanowni Akcjonariusze,

Miniony, 2014 rok, dał nam wiele powodów do zadowolenia i satysfakcji. Był to pierwszy, pełny rok po rebrandingu mBanku. Rok, który pokazał, że zmiana nazwy i marki była decyzją właściwą i opłacalną dla naszej firmy. Oprócz kontynuacji ujednolicania i uporządkowywania dotychczasowych marek, nasz nowy serwis internetowy, został wielokrotnie doceniony i nagrodzony za pro-klientowskie podejście i prostą, przyjazną obsługę. mBank stał się synonimem młodości i nowoczesności, a posiadanie w nim rachunku jest tak powszechne, jak posiadanie konta w najpopularniejszych portalach społecznościowych. Z prawdziwym sukcesem połączyliśmy historię BRE Banku z przyszłością, którą daje nam mBank.

W roku 2014 wypracowaliśmy blisko 1,3 mld zł zysku netto tj. około 60 mln zł więcej niż w roku poprzednim, był więc to najlepszy rok w historii naszej instytucji. Uzyskaliśmy zwrot z kapitału nieznacznie przekraczający 13%. Udało nam się znacząco poprawić strukturę bilansu Banku. W relacji kredytów do depozytów zbliżyliśmy się do poziomu jeden do jednego, by zakończyć 2014 rok wskaźnikiem 102%. Był to kolejny rok poprawy wskaźnika kosztów do dochodów, który uległ zmniejszeniu pomimo wzrostu kosztów. Nie jest wykluczone, że przy osiągniętym poziomie tego wskaźnika (nieco poniżej 45%), da to mBankowi najlepszy poziom efektywności na polskim rynku.

W 2014 roku Rada Nadzorcza z pełną starannością analizowała wszelkie procesy zachodzące w mBanku S.A., pozostając w stałym kontakcie z Zarządem Banku. Podobnie jak w latach poprzednich, członkowie Rady Nadzorczej wchodzili w skład 4 stałych komisji: Komisji ds. Audytu, Komisji ds. Ryzyka, Komisji ds. Wynagrodzeń i Komisji Prezydialnej.

Obecny skład Rady Nadzorczej wyróżnia się szczególną dbałością o profesjonalizm jej członków poprzez dobór najlepszych specjalistów, o wszechstronnej wiedzy, doświadczeniu zawodowym i umiejętnościach. Cechy te zostały docenione przez Commerzbank, który zaproponował Panu Janowi Szomburgowi, Członkowi Rady Nadzorczej o najdłuższym stażu, nową rolę w Grupie Commerzbanku. Po 16 latach nieprzerwanej pracy w Radzie i jej Komisjach, Pan Jan Szomburg został nominowany na członka Centralnej Rady Doradczej Commerzbanku, najwyższego organu doradczego Commerzbanku.

„Polska to nasz drugi kluczowy rynek więc relacje niemiecko-polskie są dla nas w Grupie Commerzbanku niezwykle ważne. Dlatego z radością witam Pana Szomburga w Centralnej Radzie Doradczej. Wzbogaci On ją o swoje doświadczenie i sieć kontaktów w Polsce“ – powiedział Martin Blessing, Prezes Zarządu Commerzbanku.

W miejsce Pana Jana Szomburga, Rada Nadzorcza zgodnie z najlepszą praktyką, zleciła jednej z wiodących firm doradztwa personalnego, Russell Reynolds Associates, znalezienie niezależnych kandydatów na to stanowisko. Dzięki temu na członka Rady Nadzorczej została powołana dr Agnieszka Słomka-Gołębiowska, która objęła także funkcję Członka Komisji ds. Ryzyka Rady Nadzorczej mBanku S.A. Decyzja ta wymaga jeszcze zaakceptowania przez Walne Zgromadzenie Akcjonariuszy.

Dr Agnieszka Słomka-Gołębiowska jest drugą kobietą zasiadającą w Radzie Nadzorczej mBanku, ukończyła studia magisterskie w Szkole Głównej Handlowej ze specjalizacją finanse i bankowość oraz studia MBA we Francuskim Instytucie Zarządzania (IFG). Stopień doktora uzyskała w Szkole Głównej Handlowej. Odbyła staże naukowe na Uniwersytecie w Münster w Niemczech jako stypendystka Fundacji Alexandra von Humboldta w latach 2003-2004 oraz na Uniwersytecie Kalifornijskim w Berkeley w latach 2001-2002 jako stypendystka Polsko-Amerykańskiej Fundacji

Fulbrighta, a także staże w Cambridge (MIT), Tucson (UoA), Münster, Kopenhadze (CBS), Birmingham (BBS), Berlinie (HSoG), Genui (UoG - Law School), oraz w Wiedniu (WU).

Jest autorką wielu opracowań z zakresu ładu korporacyjnego.

Na zakończenie, pragnę w imieniu całej Rady Nadzorczej podziękować Zarządowi mBanku za efektywną i pełną zrozumienia współpracę, a także Wam drodzy Akcjonariusze za okazane zaufanie dla działalności naszego Banku. Mam nadzieję, że obecny rok będzie równie owocny jak poprzedni, zarówno w kwestii osiągania celów, jak i owocnej współpracy.

Maciej Leśny

Przewodniczący Rady Nadzorczej

Ocena Rady Nadzorczej mBanku S.A. na temat sytuacji Banku w 2014 roku z uwzględnieniem oceny systemu kontroli wewnętrznej i systemu zarządzania ryzykiem istotnym dla Banku

Podstawa: Reguła III.1. ust. 1) Dobrych Praktyk Spółek Notowanych na GPW

Rok 2014 można nazwać rokiem poprawy w polskiej gospodarce. Produkt krajowy brutto wzrósł w końcu 2014 roku o 3,5% rok do roku, wobec 3,4% w I kwartale 2014 roku, zgodnie z zaktualizowanym szacunkiem Głównego Urzędu Statystycznego. Z kolei popyt krajowy wzrósł o 5,1%. Te dane pokazują odbicie gospodarki po ciężkim roku poprzednim, w którym to PKB wzrósł o 1,6%, a popyt krajowy oscylował na poziomie - 0,2%.

Rok 2014 w mBanku upłynął pod hasłem „mBank ikona mobilności”. Wdrożony został projekt nowej platformy transakcyjnej mBanku w połączeniu z aktywną kampanią wizerunkową lidera mobilnej bankowości.

W roku 2014 mBank wypracował blisko 1,3 mld zł zysku netto, tj. około 60 mln zł więcej niż w 2013 roku, dzięki czemu wskaźnik zwrotu z kapitału, nieznacznie przekraczający 13% utrzymał się na poziomie zbliżonym do roku 2013. Stawia to mBank w czołówce europejskich instytucji finansowych. W 2014 roku poziom zysku ekonomicznego w stosunku do roku 2013 wzrósł o ponad połowę i sięgnął 600 mln PLN.

Rada Nadzorcza z wielką satysfakcją odnotowuje fakt, iż wysoka dochodowość Grupy mBanku S.A. odznacza się dużą stabilnością. Potwierdza ją również odniesienie do 2013 roku. Przez trzy ostatnie lata stabilność ta nie została zakłócona, a nawet szła w parze z biciem kolejnych rekordów zyskowności.

Bardzo ważnym w roku 2014, na tle innych instytucji finansowych w Polsce i Europie, było utrzymanie wyceny Banku na podobnym do 2013 roku poziomie.

W ubiegłym roku znacząco poprawiono strukturę bilansu. W relacji kredytów do depozytów mBank zbliżył się do poziomu jeden do jednego ze wskaźnikiem 102%.

Biorąc pod uwagę uwarunkowania makroekonomiczne w 2014 roku, w jakich działał Bank, a konkretnie spadek rynkowych stóp procentowych, Rada z uznaniem odnosi się do wypracowanych rezultatów.

W roku 2014 mBank odrodził się jako jeden z liderów akwizycji nowych klientów detalicznych - pozyskano prawie 250 tysięcy rachunków.

Miniony rok to również sukces wdrożeniowy nowego projektu Orange. Dzięki nowej platformie transakcyjnej, udostępnionej firmie Orange, mBank po raz kolejny udowodnił jej unikalne możliwości. Przekroczono wstępne założenia planu pozyskiwania nowych klientów na bazie tej platformy, osiągając wynik 43 tysięcy rachunków.

W 2014 roku przeprowadzono również, z bardzo dobrym skutkiem dla przyszłych wyników finansowych mBanku, transakcję sprzedaży spółki BRE Ubezpieczenia. W efekcie tej transakcji oprócz przychodów, które istotnie wpłyną na wynik w 2015 roku, Bank zyskał cenionego na rynku partnera, francuską AXA-ę, która w perspektywie kilku lat pomoże mBankowi rozwinąć produkty ubezpieczeniowe oferowane klientom.

Mając na uwadze wszystkie poruszone wyżej aspekty, Rada Nadzorcza pozytywnie ocenia sytuację mBanku S.A. w 2014 roku.

Rada Nadzorcza docenia zaangażowanie oraz wysiłki poczynione w minionym roku, zarówno przez Zarząd Banku jak i jego pracowników, które zmierzały do wzrostu wartości

Banku w długim terminie dla Akcjonariuszy. Jednocześnie Rada wyraża nadzieję, że wysiłki te będą kontynuowane w 2015 roku i latach następnych. Rada Nadzorcza składa również podziękowania Akcjonariuszom za zaufanie okazywane działalności mBanku.

Ocena systemu kontroli wewnętrznej i systemu zarządzania ryzykiem istotnym dla Banku

System kontroli wewnętrznej w mBanku S.A. składa się z kontroli instytucjonalnej będącej w gestii Departamentu Audytu Wewnętrznego oraz kontroli funkcjonalnej.

W ramach Rady Nadzorczej funkcjonuje Komisja ds. Audytu, która na bieżąco monitoruje sprawy związane z kontrolą wewnętrzną i której funkcjonalnie podlega oraz raportuje Departament Audytu Wewnętrznego. W 2014 roku Komisja ds. Audytu Rady Nadzorczej regularnie otrzymywała informacje o szerokim spektrum zagadnień audytowych, w tym między innymi o ocenie systemów kontroli wewnętrznej i zarządzania ryzykiem, przebiegu najważniejszych audytów w Banku i w spółkach Grupy. Komisja również oceniała i akceptowała Plan Audytów na 2014 rok. Ponadto Przewodniczący Rady Nadzorczej otrzymywał do wiadomości protokoły ze wszystkich audytów przeprowadzanych w Banku i w spółkach Grupy przez Departament Audytu Wewnętrznego. Wsparciem dla Komisji ds. Audytu Rady Nadzorczej jest również audytor zewnętrzny, który w 2014 roku regularnie raportował rezultaty badania i wnioski z badania sprawozdań finansowych.

Rada Nadzorcza pozytywnie ocenia system kontroli wewnętrznej w mBanku S.A. zarówno w jego części funkcjonalnej, jak i instytucjonalnej.

Podczas posiedzeń Komisji ds. Audytu, Departament Compliance przekazywał informacje o problemach dotyczących obszaru Compliance, przedstawiał Radzie Nadzorczej wszelkie raporty Departamentu i zmiany Regulaminu Compliance, które wymagały zatwierdzenia przez organ nadzorujący.

W sprawach dotyczących ryzyka Rada Nadzorcza działa poprzez Komisję ds. Ryzyka, która sprawuje stały nadzór nad poszczególnymi rodzajami ryzyka, w szczególności nad ryzykiem kredytowym (w tym ryzykiem koncentracji), rynkowym, operacyjnym, płynności i biznesowym. Komisja ta wydaje rekomendacje w sprawach znaczących zaangażowań obciążonych ryzykiem pojedyńczego podmiotu gospodarczego. Dodatkowo, w minionym roku Komisja zajmowała się wieloma ważnymi tematami z zakresu ryzyka, do których należały zagadnienia makroekonomiczne, strategia rynku nieruchomości i portfel skarbowych papierów wartościowych.

Ponadto w Banku działa kilka komitetów, których zadania bezpośrednio wiążą się z zarządzaniem ryzykiem w Grupie mBanku. Są to między innymi: Komitet Kredytowy Zarządu Banku, Komitet ds. Zarządzania Jakością Danych, Komitet ds. Zarządzania Kapitałem, Komitet ds. Zarządzania Aktywami i Pasywami.

Rada Nadzorcza pozytywnie ocenia system zarządzania ryzykiem w mBanku S.A. W opinii Rady Nadzorczej system ten obejmuje wszystkie istotne dla Banku i Grupy rodzaje ryzyka.

Maciej Leśny

Przewodniczący Rady Nadzorczej

111

Sprawozdanie Zarządu z działalności Grupy mBanku S.A. w 2014 roku

32 32 3

Grupa mBanku S.A. Sprawozdanie Zarządu z działalności Grupy mBanku S.A. w 2014 roku

12. Główne kierunki zmian oraz podstawowe rodzaje ryzyka w działalności Grupy mBanku ............ 109

12.1. Główne kierunki zmian w obszarze zarządzania ryzykiem .................................................. 109 12.2. Podstawowe rodzaje ryzyka w działalności Grupy mBanku ................................................. 111

12.2.1. Ryzyko kredytowe ................................................................................................... 111 12.2.2. Ryzyko rynkowe ...................................................................................................... 118 12.2.3. Ryzyko płynności ..................................................................................................... 122 12.2.4. Ryzyko operacyjne .................................................................................................. 124

12.3. Adekwatność kapitałowa ............................................................................................... 125

13. Rozwój w obszarze kadr .................................................................................................. 128

13.1. Zmiany w poziomie zatrudnienia .................................................................................... 128 13.2. Szkolenia i działania rozwojowe ...................................................................................... 128 13.3. System motywacyjny w Grupie mBanku .......................................................................... 129 13.4. MbO (Zarządzanie przez cele) - system planowania i oceny ............................................... 132

14. Nakłady inwestycyjne ...................................................................................................... 133

15. Działalność mBanku na rzecz otoczenia ............................................................................. 133

15.1. Fundacja mBanku ......................................................................................................... 133 15.2. Inne działania na rzecz społeczeństwa ............................................................................ 135

16. Oświadczenie mBanku o stosowaniu zasad ładu korporacyjnego w 2014 roku ......................... 136

16.1. Stosowanie zasad ładu korporacyjnego ........................................................................... 136 16.2. System kontroli wewnętrznej i zarządzania ryzykiem w procesie sporządzania sprawozdań finansowych mBanku .............................................................................................................. 138 16.3. Znaczne pakiety akcji ................................................................................................... 140 16.4. Zasady powoływania i odwoływania członków Zarządu ...................................................... 140 16.5. Zasady zmian statutu Spółki .......................................................................................... 141 16.6. Walne Zgromadzenie i prawa akcjonariuszy ..................................................................... 141 16.7. Zarząd i Rada Nadzorcza – skład, kompetencje i zasady działania tych organów ................... 144

17. Słownik Pojęć ................................................................................................................. 159

18. Oświadczenia Zarządu ..................................................................................................... 161


Spis treści

1. Krótka charakterystyka Grupy mBanku .................................................................................... 4

1.1. Główne dane finansowe i biznesowe dla Grupy mBanku ........................................................ 5 1.2. Historia mBanku ............................................................................................................... 7 1.3. Charakterystyka modelu biznesowego Grupy mBanku ........................................................... 8 1.4. Przewagi konkurencyjne Grupy mBanku .............................................................................. 9 1.5. Grupa mBanku przed i po kryzysie finansowym .................................................................. 11

1.5.1. Kapitalizacja ............................................................................................................. 11 1.5.2. Finansowanie działalności ........................................................................................... 12

1.6. Aplikacja mobilna – podejście mBanku i podsumowanie działań w 2014 roku ......................... 15 1.7. Skład Grupy i główne obszary działalności ......................................................................... 18

2. Rok 2014 – najważniejsze wydarzenia w Grupie mBanku ......................................................... 22

2.1. Rok 2014 w liczbach ....................................................................................................... 22 2.2. Kwartalne podsumowanie 2014 roku ................................................................................. 23 2.3. Najważniejsze projekty w Grupie mBanku w 2014 roku ....................................................... 23 2.4. Nagrody i wyróżnienia ..................................................................................................... 30

3. Realizacja Strategii Grupy mBanku i plany na kolejne lata ........................................................ 33

3.1. Strategia Grupy mBanku na lata 2012-2016 ...................................................................... 33

4. Otoczenie makroekonomiczne ............................................................................................... 37

4.1. Gospodarka i sektor bankowy w 2014 roku ........................................................................ 37 4.1.1. Solidny wzrost gospodarczy w turbulentnym otoczeniu ................................................... 37 4.1.2. Sektor bankowy ........................................................................................................ 39

4.2. Rynki kapitałowe ............................................................................................................ 41 4.3. Sytuacja na rynku obligacji skarbowych ............................................................................ 42 4.4. Przewidywane tendencje w gospodarce w 2015 roku i ich wpływ na sektor bankowy ............... 42 4.5. Rynek mieszkaniowy ....................................................................................................... 48 4.6. Zmiany w rekomendacjach Komisji Nadzoru Finansowego (KNF) oraz aktach prawnych dotyczących banków ................................................................................................................. 51

5. Sytuacja finansowa Grupy mBanku w 2014 roku ..................................................................... 54

5.1. Rachunek zysków i strat Grupy mBanku ............................................................................ 54 5.2. Zmiany w skonsolidowanym sprawozdaniu z sytuacji finansowej .......................................... 60

6. Kapitał i finansowanie Grupy mBanku .................................................................................... 63

6.1. Baza kapitałowa Grupy mBanku ....................................................................................... 63 6.2. Finansowanie działalności Grupy mBanku .......................................................................... 67

7. Grupa mBanku na rynku usług finansowych w 2014 roku ......................................................... 71

8. Korporacje i Rynki Finansowe ............................................................................................... 73

8.1. Bankowość Korporacyjna i Inwestycyjna ........................................................................... 73 8.2. Rynki Finansowe ............................................................................................................ 79

9. Obszar Bankowości Detalicznej ............................................................................................. 83

9.1. Bankowość Detaliczna mBanku w Polsce ........................................................................... 85 9.2. Bankowość Detaliczna mBanku w Republice Czeskiej i na Słowacji ........................................ 90

9.2.1. Gospodarka i sektor bankowy w Republice Czeskiej ....................................................... 90 9.2.2. Gospodarka i sektor bankowy na Słowacji .................................................................... 92 9.2.3. Podsumowanie operacji zagranicznych mBanku ............................................................. 95

10. Działalność spółek Grupy mBanku ....................................................................................... 96

10.1. Podsumowanie wyników spółek Grupy mBanku .................................................................. 96 10.2. Działalność biznesowa wybranych spółek ........................................................................... 96

11. Informacje dla inwestorów ............................................................................................... 102

11.1. Struktura akcjonariatu oraz notowania akcji mBanku na Giełdzie Papierów Wartościowych .... 102 11.2. Ratingi mBanku i spółek Grupy ...................................................................................... 105 11.3. Relacje Inwestorskie mBanku ........................................................................................ 107

11.3.1. Rekomendacje analityków ........................................................................................ 107

54 54 5


1. Krótka charakterystyka Grupy mBanku

Grupa mBanku jest 4. pod względem wartości aktywów instytucją finansową w Polsce, oferującą bankowość detaliczną, korporacyjną i inwestycyjną oraz inne usługi finansowe, takie jak leasing, faktoring, ubezpieczenia, finansowanie nieruchomości komercyjnych, działalność maklerską, wealth management, corporate finance i doradztwo w zakresie rynków kapitałowych. mBank jest jedynym polskim bankiem, który z powodzeniem powielił swój rozwinięty w kraju model biznesowy na rynkach zagranicznych, rozpoczynając w 2007 roku działalność detaliczną w Czechach i na Słowacji.

2014 rok przyniósł w Polsce przyspieszenie wzrostu gospodarczego z 1,7% zanotowanych rok wcześniej do 3,3%. Jest to wartość przekraczająca większość prognoz formułowanych na początku roku. Negatywnie w 2014 roku zaskoczyła inflacja - wbrew prognozom rok upłynął pod znakiem jej spadku – w lipcu po raz pierwszy w historii spadła poniżej zera, a na koniec roku sięgnęła -1%.

Systematycznemu spadkowi inflacji towarzyszył wzrost niepewności wobec dalszych losów koniunktury w Polsce i zagranicą. Seria negatywnych zdarzeń (dalsze spowolnienie w strefie euro, kryzys gospodarczy w państwach Europy Wschodniej, tj. głównie w Rosji i na Ukrainie) postawiła pod znakiem zapytania możliwość dynamicznego wzrostu zewnętrznego popytu na polskie dobra i usługi. Czynniki te, a także pogorszenie wielu wskaźników aktywności ekonomicznej skłoniły Radę Polityki Pieniężnej (RPP) do wznowienia luzowania polityki pieniężnej. Obniżywszy główną stopę procentową o 50 punktów bazowych w październiku, RPP utrzymała łagodne nastawienie i zasygnalizowała możliwość kontynuacji cięć.

Rok 2014 pod względem wyników finansowych polskiego sektora bankowego okazał się nieco lepszy od 2013 roku pomimo wystąpienia kilku czynników, mających na nie negatywny wpływ. Oprócz wymienionego powyżej obniżenia stopy referencyjnej przez RPP (przy jednoczesnym obniżeniu stopy lombardowej o 100 punktów bazowych), w lipcu 2014 roku nastąpiło obniżenie stawki interchange do 0,5% z 1,3%. Mimo to, zysk netto sektora w 2014 roku wyniósł 16,2 mld zł, wobec 15,2 mld zanotowanych w poprzednim roku. Za wzrost zysku sektora bankowego odpowiadała przede wszystkim poprawa wyniku odsetkowego.

Również dla Grupy mBanku, pomimo trudnego otoczenia rynkowego, rok 2014 był lepszy od poprzedniego. Grupa zanotowała znaczny przyrost głównych pozycji bilansu, czyli kredytów i depozytów. Dzięki rosnącym dochodom nastąpił wzrost zysku netto w porównaniu do 2013 roku. Grupa zrealizowała też szereg projektów, które uczyniły ją jeszcze lepiej przygotowaną na wyzwania kolejnych lat, zarówno te rynkowe, jak i regulacyjne. Do najważniejszych wydarzeń 2014 roku należą:

Wzrost zysku netto Grupy mBanku o 6,7% w porównaniu do 2013 roku do 1 286,7 mln zł.

Wzrost dochodów do 3 939,2 mln zł, czyli o 7,2% rok do roku, głównie dzięki dochodompodstawowym, czyli wynikowi z tytułu odsetek oraz wynikowi z tytułu opłat i prowizji.

Dochody wzrastające szybciej od kosztów przyczyniły się do poprawy efektywności mierzonejwskaźnikiem kosztów do dochodów, który obniżył się do 44,9% na koniec roku.

Wzrost kredytów netto o 9,3% w porównaniu do poprzedniego roku – portfel kredytów wzrósłwyraźnie zarówno w segmencie klientów indywidualnych, jak i korporacyjnych.

Znaczny przyrost depozytów od klientów o 17,4% rok do roku, głównie za sprawą zwiększenia bazydepozytów klientów korporacyjnych, przy jednoczesnym wzroście depozytów klientówindywidualnych.

Stabilna jakość aktywów i kosztów ryzyka na poziomie 72 punktów bazowych.

Baza kapitałowa wysokiej jakości – wskaźniki kapitałowe przekraczające wymogi regulacyjne:współczynnik CET 1 na poziomie 12,2%, łączny współczynnik kapitałowy w wysokości 14,7%.

Wysoka akwizycja klientów – w 2014 roku pozyskano 320 tys. klientów indywidualnych i 1 454klientów korporacyjnych.

Rekordowa sprzedaż kredytów nie-hipotecznych – w 2014 roku udzielono blisko 4,4 mld zł kredytówkonsumpcyjnych.

W efekcie szybszego przyrostu depozytów, wskaźnik kredytów do depozytów obniżył się do 103,0%na koniec 2014 roku.


Emisja kolejnych transz obligacji w ramach programu EMTN – w 2014 roku wyemitowano dwietransze po 500 mln euro.

Emisja listów zastawnych o wartości przekraczającej 1 mld zł.

Nawiązanie współpracy z operatorem telekomunikacyjnym Orange i udostępnienie wspólnego serwisubankowości mobilnej, Orange Finanse.

Podpisanie strategicznej umowy z Grupą AXA na dystrybucję produktów ubezpieczeniowych przezkanały mBanku oraz jednoczesna sprzedaż spółki BRE Ubezpieczenia.

1.1. Główne dane finansowe i biznesowe dla Grupy mBanku

2010 2011 2012 2013 2014 zmiana r/r

Podstawowe dane finansowe (tys. zł):

Wynik z tytułu odsetek 1 810 964 2 148 602 2 279 597 2 225 811 2 490 658 11,9%

Wynik z tytułu opłat i prowizji 745 919 839 972 786 546 834 738 901 690 8,0%

Dochody ogółem 3 124 559 3 563 510 3 570 774 3 673 524 3 939 168 7,2%

Koszty ogółem -1 617 269 -1 722 913 -1 661 331 -1 678 043 -1 770 565 5,5%

Odpisy netto z tytułu utraty wartości kredytów i pożyczek -634 779 -373 470 -444 635 -477 778 -515 903 8,0%

Zysk brutto 872 511 1 467 127 1 464 808 1 517 703 1 652 700 8,9%

Zysk netto przypadający na akcjonariuszy 641 602 1 134 972 1 197 321 1 206 375 1 286 668 6,7%

Bilans (tys. zł):

Aktywa razem 90 038 831 98 875 647 102 144 983 104 282 761 117 985 822 13,1%

Zobowiązania razem 82 961 546 90 802 982 92 526 062 94 026 323 106 912 844 13,7%

Kapitały razem 7 077 285 8 072 665 9 618 921 10 256 438 11 072 978 8,0%

Główne wskaźniki:

Wskaźnik koszty/dochody 51,8% 48,3% 46,5% 45,7% 44,9% -

ROE netto 11,8% 16,4% 14,6% 13,1% 13,1% -

Marża odsetkowa 2,2% 2,5% 2,4% 2,2% 2,3% -

Wskaźnik NPL* 5,3% 4,7% 5,2% 6,3% 6,4% -

Wskaźnik pokrycia rezerwami należności, które utraciły wartość 68,0% 66,2% 64,1% 47,8% 51,9% -

Wskaźnik Core Tier 1 / Współczynnik kapitału podstawowego Tier 1** 10,4% 9,6% 13,0% 14,2% 12,2% -

Współczynnik wypłacalności/ Łączny współczynnik kapitałowy** 15,9% 15,0% 18,7% 19,4% 14,7% -

Zatrudnienie (etaty, na koniec okresu) 6 018 6 294 6 138 6 073 6 318 4,0%

Informacje dla inwestorów:

Kapitał akcyjny (tys. zł) 168 347 168 411 168 556 168 696 168 840 -

Liczba akcji 42 086 674 42 102 746 42 138 976 42 174 013 42 210 057 0,1%

Cena do wartości księgowej 1,9 1,3 1,4 2,1 1,9 -9,4%

76 76 7


Dane biznesowe:

Bankowość Detaliczna

Liczba klientów (tys.) 3 656 3 893 4 134 4 368 4 689 7,3%

Kredyty ogółem (mln zł) 33 659 38 689 37 704 38 308 41 560 8,5%

Depozyty ogółem (mln zł) 25 068 26 701 33 234 34 203 39 285 14,9%

Bankowość Korporacyjna

Liczba klientów 13 271 13 977 15 095 16 333 17 787 8,9%

Kredyty ogółem (mln zł) 25 574 27 890 28 405 29 475 32 841 11,4%

Depozyty ogółem (mln zł) 21 154 27 015 24 249 26 753 32 237 20,5%

* Od IV kwartału 2013 roku obowiązuje zmodyfikowana metodologia rozpoznawania kredytów z utratą wartości(Wskaźnik NPL liczony jest zgodnie z metodologią bardziej konserwatywnego podejścia klientowskiego).

** Od końca marca 2014 roku wskaźniki kapitałowe są obliczane według zasad opartych na Bazylei III.


1.2. Historia mBanku

1986

1991

1992

2000

2001

2004

2007

1994

2010

2011

1998

2012

1989

1996

2013

Powołanie Banku Rozwoju Eksportu jako spółki akcyjnej

Przyznanie linii kredytowych przez Bank Światowy i IFC; BRE Bank zostaje członkiem międzynarodowego systemu rozliczeniowego SWIFT

Początek budowy Grupy BRE Banku: powstanie pierwszej spółki BRE Brokers

Debiut BRE Banku na Giełdzie Papierów Wartościowych w Warszawie

Zawarcie umowy o strategicznym partnerstwie z Commerzbankiem AG

Uruchomienie mBanku – pierwszego internetowego banku w Polsce – w zaledwie sto dni

Utworzenie MultiBanku, drugiego detalicznego ramienia BRE Banku przeznaczonego dla klientów zamożnych

Zaczyna działać iBRE – nowoczesny system bankowości internetowej dla firm

Ekspansja zagraniczna Banku, otwarcie pierwszych placówek mBanku w Czechach i na Słowacji

Udana emisja nowych akcji, w której Bank pozyskuje blisko 2 mld zł

Ogłoszenie Strategii „Jednego Banku” na lata 2012-2016

Rebranding – zastąpienie trzech dotychczasowych marek przez jedną, najsilniejszą w Grupie - mBank Start Nowego mBanku – udostępnienie nowej platformy transakcyjnej

Wprowadzenie oferty Private Banking

Przejęcie i fuzja z Polskim Bankiem Rozwoju SA

Uruchomienie w mBanku mobilnej wersji serwisu transakcyjnego na iOS i Android

Rozpoczęcie współpracy z Orange Uruchomienie platformy Nowego mBanku dla klientów w Czechach i na Słowacji 2014

98 98 9


1.3. Charakterystyka modelu biznesowego Grupy mBanku

Grupa mBanku jest 4. pod względem wartości aktywów instytucją finansową w Polsce, oferującą bankowość detaliczną, korporacyjną i inwestycyjną oraz inne usługi finansowe, takie jak leasing, faktoring, finansowanie nieruchomości komercyjnych, działalność maklerską, wealth management, corporate finance i doradztwo w zakresie rynków kapitałowych, a także dystrybucję ubezpieczeń.

Historycznie, mocną stroną mBanku była zawsze bankowość korporacyjna. Od momentu utworzenia w 1986 roku, Bank obsługiwał największe polskie firmy zajmujące się handlem na rynkach zagranicznych i eksportem. Wieloletnie doświadczenie i wiedza w zakresie usług bankowości korporacyjnej przygotowały grunt pod dalszy rozwój Banku w segmencie małych i średnich przedsiębiorstw.

W 2000 roku mBank rozpoczął działalność w segmencie detalicznym, tworząc pierwszy w pełni internetowy bank. Był to pionierski projekt na polskim rynku, którego funkcjonowanie zostało oparte o Internet, obsługę bezpośrednią za pośrednictwem call center, a później także bankowość mobilną i innenowoczesne rozwiązania technologiczne. Od 2001 roku Bank działa też na rynku tradycyjnej bankowościdetalicznej, oferując szeroki zakres produktów i usług, skierowanych do klientów zamożnychi mikroprzedsiębiorstw, oczekujących dostępu do wysokiej jakości, spersonalizowanej obsługiw oddziałach banku.

mBank jest jedynym polskim bankiem, który z powodzeniem powielił swój rozwinięty w kraju model biznesowy na rynkach zagranicznych. W 2007 roku mBank rozpoczął działalność detaliczną w Czechach i na Słowacji, koncentrując się początkowo na bankowości transakcyjnej i produktach depozytowych, by następnie w miarę nawiązywania i rozwijania silnych relacji z klientami rozszerzyć ofertę o kredyty hipoteczne i konsumpcyjne.

W rezultacie, baza klientów Banku rosła niemal całkowicie organicznie, osiągając poziom 4 689 tys. klientów detalicznych i 17 787 klientów korporacyjnych na koniec 2014 roku.

W ciągu ostatnich kilku lat, mBank konsekwentnie realizował swoją strategię, zorientowaną na klientów i skoncentrowaną wokół tworzenia nowoczesnego i innowacyjnego banku transakcyjnego, oferującego zintegrowany asortyment wielu produktów i usług odpowiadających na potrzeby jego klientów. W 2013 roku mBank opracował od podstaw i wprowadził nowoczesną, wygodną, łatwo dostępną i przyjazną dla użytkownika platformę internetową (Nowy mBank) z ponad 200 nowymi funkcjonalnościami, która zyskała globalne uznanie, zdobywając wiele międzynarodowych nagród za innowacyjność w bankowości.

Działalność operacyjna mBanku jest oparta na nowoczesnym interfejsie użytkownika dla bankowości internetowej, aplikacji mobilnej nowej generacji, bankowości wideo i płatnościach P2P poprzez Facebook i wiadomości SMS, a także zarządzaniu relacjami z klientem (CRM) w czasie rzeczywistym, na podstawie analizy wzorców jego zachowań. Cała oferta produktowa skupiona jest wokół rachunku bieżącego z szerokim spektrum usług finansowych dostępnych „jednym kliknięciem”, co stanowi pochodną realizacji celu bycia najwygodniejszym bankiem transakcyjnym dla wszystkich klientów.

W ramach wdrażania Strategii „Jednego Banku” mBank przeprowadził reorganizację bankowości korporacyjnej i inwestycyjnej, tak aby oferta dla klientów biznesowych zawierała w pełni zintegrowaną paletę produktów, usług i rozwiązań bankowości komercyjnej. Uzupełnieniem kompleksowej oferty produktowej, w tym głównie bankowości transakcyjnej, są usługi bankowości inwestycyjnej, związane z rynkami kapitałowym (ECM) i instrumentów dłużnych (DCM) oraz doradztwem w zakresie fuzji i przejęć (M&A).

Koncepcja dystrybucji produktów mBanku łączy najbardziej zaawansowane technologicznie rozwiązania, dostosowane do polskiego rynku bankowego oraz obecnego i przyszłego otoczenia operacyjnego, w tym narzędzia internetowe i mobilne (takie jak detaliczna platforma transakcyjna „Nowy mBank” i przeznaczony dla klientów bankowości korporacyjnej „mBank CompanyNet”), najwyższą jakość obsługi i średniej wielkości fizyczną sieć dystrybucji obecną w całej Polsce.

Osiąganie zapowiadanych przez mBank celów potwierdza, że jest on dobrze spozycjonowany, aby z powodzeniem kontynuować wzrost biznesu, zarówno w segmencie detalicznym, jak i korporacyjnym, dobrze wykorzystując potencjał rynków, na których działa. Architektura platformy IT pozwala Bankowi rozwijać i wprowadzać nowe produkty, usługi i kanały sprzedaży, szybko, niedrogo i przy niskim ryzyku


operacyjnym. Dzięki tak elastycznej infrastrukturze, mBank jest w stanie skutecznie zarządzać swoją strategią ekspansji biznesowej.

1.4. Przewagi konkurencyjne Grupy mBanku

Na przestrzeni ostatnich lat Grupa mBanku rozwinęła szereg przewag konkurencyjnych, które pozwalają organizacji wykorzystywać możliwości wzrostu i skutecznie osiągać swoje cele strategiczne. Kluczowe czynniki zostały zilustrowane i opisane poniżej:

Wyjątkowo korzystny profil demograficzny klientów

Unikatowa oferta mBanku w segmencie detalicznym, oparta na atrakcyjnym i innowacyjnym modelu biznesowym, została opracowana z zamiarem pozyskiwania klientów młodych, aspirujących, obytych ze współczesną techniką, którzy szybko przyswajają innowacje. W konsekwencji, baza klientów mBanku ma korzystny profil demograficzny na tle polskiego rynku.

Połowa klientów detalicznych Banku jest w wieku poniżej 35 lat i oczekuje się, że osiągną oni swój najwyższy poziom dochodów w nadchodzących latach, co dogodnie pozycjonuje mBank do czerpania korzyści z dodatkowych możliwości cross-sellingu produktów bankowych i ubezpieczeniowych. Dojrzewanie bazy klientowskiej stanowi naturalne źródło wzrostu przychodów, jak również wspiera jakość aktywów kredytowych Grupy oraz skłonność klientów do zakupu coraz szerszego pakietu oferowanych produktów. Ponadto, klienci hipoteczni mBanku to głównie osoby zamieszkałe na terenach zurbanizowanych i w dużych ośrodkach miejskich powyżej 100 tys. mieszkańców. Są oni także lepiej wykształceni niż przeciętny posiadacz kredytu hipotecznego w Polsce.

Wyjątkowo korzystny profil demograficzny

klientówNowoczesna i elastyczna platforma bankowa

Strukturalna przewaga kosztowa

Naturalna zdolność do

organicznego wzrostu

Kanały dystrybucji

wyprzedzające zmiany

preferencji klientów

Strategiczne zarządzanie bilansem

1110 1110 11


Nowoczesna i elastyczna platforma bankowa

Od 2000 roku, przewidując rozwój i coraz większą dostępność Internetu, mBank stosuje i promuje nowoczesny i bardzo wygodny model bankowości detalicznej, oparty na internetowych i innych zaawansowanych rozwiązaniach technologicznych. W rezultacie, Bank posiada wyjątkową pozycję na rynku, która pozwala oferować szeroką gamę innowacyjnych produktów i usług, odpowiadających na zmieniające się potrzeby docelowej grupy klientów.

mBank, jako światowy innowator w bankowości, stale ulepsza swoje internetowe i mobilne systemy transakcyjne, co skutkowało uruchomieniem w 2013 roku opracowanej od podstaw, nowoczesnej, intuicyjnej, łatwo dostępnej i przyjaznej dla użytkownika platformy internetowej (Nowy mBank) z ponad 200 nowymi funkcjami i usprawnieniami. Wprowadzone rozwiązania przyczyniają się do wyższej akwizycji i transakcyjności klientów. Elastyczność platformy mBanku umożliwiająca jej swobodny rozwój oraz wykorzystanie w ramach nowych przedsięwzięć strategicznych stanowi dodatkową przewagę (np. oferta dla klientów Orange Finanse).

Kanały dystrybucji wyprzedzające zmiany preferencji klientów

Stosowany przez mBank wielokanałowy model dystrybucji, przewidujący i podążający za zmieniającymi się potrzebami klienta, powoduje, że obecna struktura sprzedaży mBanku wyprzedza strukturę dystrybucji oczekiwaną w sektorze bankowym w nadchodzących latach. Kanały internetowe, mobilne, wideo i call center szybko zyskują na znaczeniu, o czym świadczą poziomy sprzedaży różnych produktów bankowych generowane przez te kanały w porównaniu z tradycyjnymi oddziałami.

W szczególności, połowa rachunków bieżących i ponad 2/3 produktów oszczędnościowych jest sprzedawanych przez platformę internetową mBanku. Ponadto, rosnąca liczba zapytań o stan rachunku i przelewów jest dokonywana przez aplikację mobilną mBanku. Taka struktura sprzedaży gwarantuje brak konieczności dotkliwych i kosztownych strukturalnych dostosowań w najbliższej przyszłości. Co więcej, Bank promując model samoobsługowy, w którym klienci detaliczni obsługują swoje rachunki głównie przez kanały zdalne, ma także możliwość proaktywnego stosowania nowoczesnego marketingu w czasie rzeczywistym oraz sprzedawania większej liczby produktów.

Strukturalna przewaga kosztowa

Znaczne wydatki technologiczne na internetową i mobilną platformę transakcyjną, jak również nieduża i efektywna infrastruktura oddziałowa skutkują niższą ogólną bazą kosztową i wysokim poziomem operacyjnej elastyczności. Przewaga konkurencyjna Grupy pochodząca z przyjętego przez nią modelu biznesowego przejawia się w postaci istotnie lepszych miar efektywności w porównaniu z innymi polskimi bankami. Opierając się na takich wskaźnikach jak koszty do dochodów, koszty do średnich aktywów czy kredyty brutto do liczby oddziałów, mBank znajduje się wśród najlepszych we wszystkich 3 kategoriach na tle rezultatów osiąganych przez największe polskie banki. mBank działa na rynku za pośrednictwem optymalnej liczby oddziałów, co oznacza, że nie ma konieczności przeprowadzania bolesnej restrukturyzacji sieci dystrybucji, skutkującej zamykaniem placówek.

Naturalna zdolność do organicznego wzrostu

mBank jest największą rozwiniętą organicznie platformą bankowości detalicznej w Europie Środkowo-Wschodniej. W przeciwieństwie do większości instytucji finansowych w Polsce, w historii mBanku nie wystąpiły żadne znaczące fuzje i przejęcia, a Bank udowodnił swoją zdolność do ciągłego pozyskiwania nowych klientów w 3 krajach. Detaliczna baza klientowska Grupy w Polsce, Czechach i na Słowacji zwiększyła się wyłącznie organicznie o odpowiednio 209 tys., 235 tys. i 320 tys. w 2012, 2013 i 2014 roku, osiągając 4 688,6 tys. klientów.

Strategiczne zarządzanie bilansem

Dzięki stałemu ukierunkowaniu na pozyskiwanie zdywersyfikowanego, długoterminowego i atrakcyjnego cenowo finansowania, Grupa zdołała poprawić swój profil płynnościowy, o czym świadczy systematycznie obniżający się wskaźnik kredytów do depozytów.

Po stronie aktywów, korzystny rozwój bilansu jest skutkiem stopniowego spadku udziału portfela walutowych kredytów hipotecznych denominowanych we frankach szwajcarskich oraz ekspansji w zakresie produktów kredytowych o wyższych marżach, takich jak detaliczne kredyty konsumpcyjne


(głównie cross-selling kredytów niehipotecznych do obecnych posiadaczy rachunków bieżących), złotowe kredyty hipoteczne oraz kredyty dla małych i średnich przedsiębiorstw. Po stronie zobowiązań, mBank koncentruje się na zapewnieniu stabilnej i adekwatnej bazy depozytowej poprzez pozyskiwanie środków na rachunkach bieżących jako podstawowej relacji z bankiem dla większości klientów detalicznych.

Zdecydowane wzmocnienie jakości źródeł finansowania bilansu jest również wspierane emisjami obligacji niezabezpieczonych i długu podporządkowanego na rynku krajowym i międzynarodowym. Ponadto, mBank Hipoteczny utrzymuje pozycję lidera na polskim rynku listów zastawnych, dostarczając dodatkowego źródła długoterminowego finansowania na poziomie Grupy. Transakcje te, przeprowadzane zarówno w euro, jak i złotych, nie tylko pomagają obniżyć koszty finansowania, ale także skutkują lepszym dopasowaniem terminów zapadalności aktywów i zobowiązań oraz ich struktury walutowej.

1.5. Grupa mBanku przed i po kryzysie finansowym

Kryzys finansowy zapoczątkowany przez krach na amerykańskim rynku nieruchomości zmienił oblicze bankowości w Polsce i na świecie. Jeszcze w 2008 roku Polski sektor bankowy charakteryzował się intensywną ekspansją na rynku kredytów mieszkaniowych w walutach obcych, co pogłębiało lukę między kredytami i depozytami, a także spowodowało spadek współczynnika wypłacalności. Banki finansowały wzrost akcji kredytowej głównie zobowiązaniami wobec innych banków, w szczególności spółek-matek, co spowodowało wzrost ich wrażliwości na zawirowania na rynku finansowym w Polsce i zagranicą oraz pogorszenie struktury źródeł finansowaniaa. Po upadku banku Lehman Brothers 15 września 2008 roku nastąpiło dalsze pogłębienie spadku zaufania na rynkach finansowych, a w konsekwencji ograniczenie płynności i wzrost kosztów finansowania dla banków. W tym samym czasie liczne instytucje finansowe na świecie wymagały znaczącej rekapitalizacji z funduszy podatników.

W 5 lat po kryzysie polski i światowy sektor bankowy przeszedł głęboką przemianę. W szczególności kryzys doprowadził do istotnego zaostrzenia regulacji, zarówno na poziomie europejskim (m.in. Bazylea III, pakiet CRR / CRD IV), jak i krajowym (rekomendacje KNF), a także ściślejszej kontroli nad sektorem bankowym w postaci testów warunków skrajnych i przeglądów jakości aktywów. Regulacje i środowisko inwestorskie wymusiły na bankach wzmocnienie ich baz kapitałowych oraz skupienie na stabilnych źródłach finansowania działalności, a także bardziej rygorystyczne podejście do zarządzania ryzykiem.

W latach 2008-2014 nastąpiła zmiana modelu biznesowego, a w konsekwencji także struktury bilansu Grupy mBanku. Obecny model biznesowy mBanku odpowiada na istniejące i przyszłe wymagania regulacyjne oraz pozwala skuteczniej reagować na nowe szanse i wyzwania pojawiające się na rynku.

1.5.1. Kapitalizacja

Na koniec 2008 roku kapitały razem Grupy mBanku wyniosły 4 048 mln zł, a współczynnik wypłacalności 10,03%, przy czym współczynnik Core Tier 1 wyniósł 5,62%. Strategia kapitałowa Banku zakładała efektywne wykorzystanie kapitału oraz utrzymywanie relatywnie wysokiego udziału kapitałów uzupełniających Tier 2 w walucie obcej (frankach szwajcarskich) w celu zmniejszenia wrażliwości wskaźników kapitałowych na wahania kursów walutowych. Bank podjął szereg działań, aby dopasować strukturę kapitału do obecnych i przyszłych wymagań regulacyjnych. Na koniec 2014 roku kapitały razem Grupy mBanku osiągnęły 11 073 mln zł, a łączny współczynnik kapitałowy wyniósł 14,66%.

Emisja akcji

W maju 2010 roku miała miejsce emisja 12 371 200 akcji mBanku. W jej wyniku pozyskano 1 979,4 mln zł, a kapitały Banku podwyższyły się znacznie, zwiększając bezpieczeństwo jego działania. Współczynnik wypłacalności Grupy mBanku wzrósł do 15,9%, a współczynnik Core Tier 1 do 10,4% na koniec 2010 roku. Należy podkreślić, że emisja cieszyła się dużym zainteresowaniem inwestorów, mimo konkurencyjnych ofert na rynku. Objęto wszystkie oferowane akcje, z 1,6-krotną nadsubskrypcją.

Emisje obligacji podporządkowanych

W grudniu 2013 i 2014 roku Bank dokonał emisji obligacji podporządkowanych o wartości odpowiednio 500 mln zł i 750 mln zł. Środki pozyskane z emisji z grudnia 2013 roku w wysokości 500 mln zł zostały

a Źródło: Raport o sytuacji banków w 2008 roku, A. Kotowicz (red.), Urząd Komisji Nadzoru Finansowego, Warszawa 2009, str. 47.

1312 1312 13


w całości zaliczone do kalkulacji kapitału Tier 2. W styczniu 2015 roku KNF wyraziła zgodę na zaliczenie do funduszy uzupełniających kwoty pozyskanej przez Bank z tytułu emisji z grudnia 2014 roku w wysokości 750 mln zł.

Ponadto, w marcu 2014 roku Bank dokonał wcześniejszego wykupu obligacji podporządkowanych o nominalnej kwocie 90 mln franków szwajcarskich. Bank dokonał powyższego wykupu w związkuz wejściem w życie rozporządzenia Parlamentu Europejskiego i Rady (UE) nr 575/2013 z dnia 26 czerwca2013 roku w sprawie wymogów ostrożnościowych dla instytucji kredytowych i firm inwestycyjnych,ponieważ obligacje te nie były w całości uwzględnione do wyliczania kapitału Tier 2.

W wyniku działań Banku oraz zmian regulacyjnych, fundusze uzupełniające, uwzględnione do wyliczania kapitału Tier 2 wyniosły 1,6 mld zł na koniec 2014 roku. Więcej informacji na temat struktury kapitału i emisji obligacji podporządkowanych przedstawiono w rozdziale 6. Kapitał i finansowanie Grupy mBanku.

Poniższy wykres prezentuje kształtowanie się wskaźników kapitałowych Grupy mBanku w latach 2008-2014.

1.5.2. Finansowanie działalności

W 2008 roku dominującym źródłem finansowania działalności mBanku, oprócz depozytów klientów detalicznych i korporacyjnych, były walutowe kredyty średnio- i długoterminowe, zaciągnięte u inwestora strategicznego mBanku, Commerzbanku, oraz w innych bankach. Kredyty były zaciągane głównie we frankach szwajcarskich oraz w euro i finansowały akcję kredytową w tych walutach. Równocześnie, wskaźnik kredytów do depozytów Grupy mBanku był jednym z wyższych na rynku i kształtował się na poziomie 138% na koniec 2008 roku.

Strategia „Jednego Banku” na lata 2012-2016 zakłada optymalizację bilansu Banku w zakresie jego rentowności oraz struktury, poprzez zwiększanie udziału finansowania depozytami klientów, dalszą dywersyfikację bazy finansowania oraz podnoszenie udziału aktywów o wyższej rentowności. Zapadające kredyty od Commerzbanku nie są odnawiane, a Bank skupia się na długoterminowych źródłach finansowania, emitując obligacje i listy zastawne.

Program emisji EMTN

W 2012 roku BRE Finance France S.A. (jako emitent, obecnie mFinance France) oraz mBank (jako gwarant) podpisały umowę Programu Emisji Euroobligacji (Euro Medium Term Notes - EMTN) do kwoty 2 mld euro, podwyższonej w 2014 roku do 3 mld euro. Celem Programu jest emisja papierów dłużnych w wielu transzach i walutach, o różnej strukturze odsetkowej. Więcej informacji o emisjach obligacji w ramach programu EMTN przedstawiono w rozdziale 6. Kapitał i finansowanie Grupy mBanku.

5,6% 6,6%

10,4% 9,6%13,0% 14,2%

12,2%4,4%

4,9%

5,5%5,4%

5,7%5,2%

2,4%

2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 Bazylea III

Współczynnik Core Tier 1 / Współczynnik kapitału podstawowego Tier 1 Tier 2

Współczynnik wypłacalności / Łączny współczynnik kapitałowy Grupy mBanku

10,0%11,5%

15,9%15,0%

18,7% 19,4%

14,7%


Zwiększenie udziału finansowania depozytami klientów

W związku z relatywnie wysokim udziałem kredytów hipotecznych we frankach szwajcarskich i finansowaniem ich poprzez kredyty w tej walucie, stosunek kredytów do depozytów Grupy mBanku był jednym z największych w polskim sektorze bankowym. Strategia „Jednego Banku” zakłada obniżenie tego wskaźnika, przy czym podczas opracowywania strategii docelowy poziom został ustalony na 115% w 2016 roku. Na koniec 2014 roku poziom ten został obniżony aż do 103%, co oznacza, że strategia Banku w zakresie pozyskiwania depozytów klientów okazała się skuteczna. mBank nie stosuje agresywnej polityki cenowej, skupiając się na pozyskiwaniu nowych klientów i zatrzymywaniu dotychczasowych oraz zachęcaniu ich do wyboru mBanku jako ich podstawowego banku. Poniższy wykres przedstawia kształtowanie się wskaźnika kredytów do depozytów Grupy mBanku w latach 2008-2014.

Emisja listów zastawnych

W ramach dywersyfikacji źródeł i obniżania kosztów finansowania, swoją aktywność na rynku emisji listów zastawnych zwiększył mBank Hipoteczny (mBH). Bank ten jest liderem na tym rynku z udziałem 73,4% na koniec grudnia 2014 roku. Wartość wyemitowanych w 2014 roku listów zastawnych przekroczyła 1 mld zł i była najwyższa w historii Banku, a całkowita nominalna wartość listów zastawnych wyemitowanych przez mBH wyniosła 3 027 mln zł na koniec 2014 roku. Emisja listów zastawnych jest istotną częścią strategii Grupy w zakresie zmian w strukturze bilansu i dywersyfikacji źródeł finansowania. Istotne zmiany zachodzą również w otoczeniu prawnym. W dniu 26 sierpnia 2014 roku Rada Ministrów przyjęła założenia do projektu ustawy o listach zastawnych i bankach hipotecznych oraz niektórych innych ustaw, przedłożone przez Ministerstwo Finansów. Zdaniem Banku proponowane zmiany zawarte w założeniach do ustawy o listach zastawnych i bankach hipotecznych powinny pozytywnie wpłynąć na rozwój rynku listów zastawnych w Polsce. Docelowo, listy zastawne mają stać się dominującym źródłem finansowania kredytów hipotecznych mBanku. Więcej informacji o emisjach listów zastawnych mBank Hipotecznego przedstawiono w rozdziale 6. Kapitał i finansowanie Grupy mBanku.

138,1%

122,6% 125,9% 125,1%115,5% 110,6%

103,0%

2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014

Wskaźnik kredyty / depozyty Grupy mBanku

1514 1514 15


Efekty opisanych powyżej działań, podjętych w ostatnich latach przez Grupę mBanku, ilustruje poniższy wykres, przedstawiający ewolucję profilu finansowania Grupy mBanku w latach 2008-2014.

Zmniejszenie udziału walutowych kredytów hipotecznych

Odpowiadając na zapotrzebowanie na rynku i korzystając z finansowania w formie kredytów średnio- i długoterminowych od spółki-matki, mBank w latach 2003-2011 oferował swoim klientom detalicznym kredyty hipoteczne w walutach obcych, głównie frankach szwajcarskich (CHF). Największy przyrost tych kredytów nastąpił w latach 2008-2009, po czym począwszy od 2010 roku nastąpiło stopniowe ograniczanie sprzedaży tych kredytów, a w sierpniu 2011 roku całkowicie zaprzestano sprzedaży kredytów w CHF. W związku z tym, portfel kredytów hipotecznych w CHF zmniejsza się stopniowo – rocznie ubywa z niego około 350-400 mln CHF. Poniższy wykres ilustruje wartość portfela tych kredytów i jej wyraźny spadek począwszy od 2010 roku.

Dzięki opisanym w tym rozdziale działaniom podjętym przez Grupę mBanku w okresie po kryzysie finansowym, Bank posiada obecnie nie tylko bardziej płynne i zdywersyfikowane finansowanie, ale również silniejszą bazę kapitałową, a rosnące zyski, dzięki ich całościowemu lub częściowemu zatrzymaniu, pozwalają dalej ją wzmacniać.

0%

20%

40%

60%

80%

100%Pozostałe

Zobowiązaniapodporządkowane

Wyemitowane dłużnepapiery wartościowe

Finansowanie długo-i średnioterminowe

Depozyty korporacyjne

Depozyty detaliczne

Ewolucja profilu finansowania

2013201220112010200920082007 2014

6 773,47 213,4

6 851,76 501,4

6 129,05 748,5

5 365,0

2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014

Portfel kredytów hipotecznych w CHF brutto (mln CHF)


1.6. Aplikacja mobilna – podejście mBanku i podsumowanie działań w 2014 roku

Technologie mobilne zmieniają nasze życie. Dają nam szybkość, niezależność, wygodę, są spersonalizowane i wielozadaniowe, łączą nas z całym światem, a wszystko to tu, teraz, natychmiast. W ciągu zaledwie kilku lat pojawiło się wiele firm opartych tylko o technologie mobilne.

Jednym z wielu przykładów rewolucyjnych modeli biznesowych może być aplikacja mobilna Uber, służąca do zamawiania usług transportu samochodowego poprzez kojarzenie pasażerów z kierowcami korzystającymi z aplikacji. W grudniu 2014 roku wyceniono firmę na 41 mld dolarów.

Aplikacja mobilna News Republic prezentuje dziennie 50 tys. artykułów zawierających najbardziej wszechstronne codzienne relacje i najświeższe informacje z ponad 1 000 licencjonowanych i zaufanych kanałów informacyjnych na całym świecie. Stała się olbrzymim sukcesem, o czym najlepiej świadczy liczba pobrań na samego Androida – ponad 5 mln.

Nawet najbardziej nieszablonowe pomysły, takie jak aplikacja komunikacyjna Yo dzięki technologii mobilnej mogą po kilku miesiącach działania zamienić się w biznes wyceniony na 1 mln dolarów.

Według badania Instytutu Homo Homini w ciągu ostatnich 3 lat liczba osób, które korzystają z bankowości mobilnej potroiła się i obecnie kontakt z bankiem w tej formie deklaruje 11,2% respondentów. Co więcej, zdaniem ponad 55% badanych bankowość mobilna zastąpi w przyszłości tę internetową.

Wpisując się w bieżące trendy, w 2014 roku mBank także skupił się na rozwoju tego kanału, proponując jednocześnie nowatorskie podejście do procesu wdrożenia aplikacji. Aplikacja mobilna została zbudowana całkowicie od podstaw przez zespół specjalistów mBanku, koncentrując się na rzeczywistych potrzebach klientów.

Już od momentu wdrożenia 19 lutego 2014 roku narzędzie mobilne dostępne jest dla 3 najważniejszych systemów operacyjnych, stanowiących 99% polskiego rynku mobilnego (Android, iOS oraz Windows Phone).

Nowa aplikacja posiada wiele mobilnych scenariuszy, a najpopularniejsze zostały zaprojektowane zupełnie na nowo, przez co ich wykonanie jest znacznie prostsze i szybsze (np. sprawdzenie salda bez logowania). Z bardzo dobrym odbiorem spotkały się mobilne mOkazje oraz powiadomienia PUSH, informujące o ciekawych promocjach w pobliżu, czy o nowych operacjach na rachunku. Klienci szybko przekonali się także do kredytu „one click” oraz do przelewów P2P. Dzięki wdrożonej nawigacji finansowej, klienci zaczęli lepiej porządkować swoje wydatki poprzez ich kategoryzowanie, tagowanie, czy komentowanie.

Najważniejsze elementy nowej bankowości mobilnej mBanku to:

dostępność na najpopularniejsze systemy mobilne: Android, iOS i Windows Phone;

pełna transakcyjność;

bezpieczeństwo dzięki procesowi „parowania” urządzenia i unikalnemu PIN-owi;

dostęp do najważniejszych informacji i ofert bez konieczności logowania się;

mobilne mOkazje oraz geolokalizacja rabatów, oddziałów i bankomatów;

1716 1716 17


możliwość uruchomienia powiadomień „push” – nowe operacje, zdarzenia na rachunku, mOkazjew pobliżu;

płatności Peer to Peer (P2P) przez SMS – w oparciu o książkę odbiorców i książkę adresatóww telefonie;

najszybszy w Polsce mobilny kredyt w 30 sekund – idealny na czas oczekiwania w kolejce przy kasie;

elementy nawigacji finansowej (PFM) – możliwość kategoryzowania wydatków;

możliwość modyfikacji limitów transakcyjnych dla kanału mobile;

funkcje dla Windows Phone: „kafelki” ze stanem konta i odbiorcami na pulpicie, współpracaz aplikacjami map i nawigacji.

Wprowadzenie nowej aplikacji mobilnej mBanku wsparte zostało kampanią reklamową, pokazującą, jak łatwo zarządzać swoimi finansami z każdego miejsca i o każdej porze.

Aplikacja mobilna mBanku została przyjęta pozytywnie przez klientów. W ciągu pierwszego miesiąca odnotowano rekordową liczbę pobrań – ponad 200 tys. Dwukrotnie zwiększyła się również aktywność dotychczasowych klientów w kanale mobilnym.

Całkowita liczba logowań przez aplikację mobilną - przyrost o 100% w przeciągu 6 miesięcy.

Liczba logowań przez aplikację mobilną w przeliczeniu na jednego użytkownika – przyrosto 80% w przeciągu 15 miesięcy.

Udział aplikacji mobilnej w całkowitej liczbie logowań do serwisu transakcyjnego – przyrosto 100% do poziomu 22%.

Liczba instalacji aplikacji – przyrost o 70% do 25 tysięcy na miesiąc.

Dobre przyjęcie aplikacji przez klientów przełożyło się bezpośrednio na liczbę użytkowników mobilnych mBanku, dając mu 1. miejsce w Polsce pod względem liczby klientów bankowości mobilnej.

200

300

400

500

600

700

800

sty-

13

lut-

13

mar

-13

kwi-

13

maj

-13

cze-

13

lip-1

3

sie-

13

wrz

-13

paź-

13

lis-1

3

gru-

13

sty-

14

lut-

14

mar

-14

kwi-

14

maj

-14

cze-

14

lip-1

4

sie-

14

wrz

-14

paź-

14

lis-1

4

gru-

14

średni przyrost miesięczny około 15 tys.

średni przyrost miesięczny około 25 tys.

Liczba użytkowniów aplikacji mobilnej mBankutys.

19 lutego 2014 -debiut nowej aplikacji

mBanku


Źródło: PRNews.pl/Bankier.pl.

* Użytkownicy aplikacji mobilnej i wersji „light” strony internetowej.

Aplikacja mobilna mBanku jest pozytywnie oceniana zarówno przez ekspertów, jak i użytkowników. Na gali AppAward 2014 Bank zdobył 4 nagrody główne, 3 z nich zostały przyznane głosami internautów, 1 przyznało jury konkursu.

Bankowość mobilna mBanku została uznana w 2014 roku przez firmę konsultingowo badawczą Forrester za jedną z 3 najlepszych aplikacji w Europie.

mBank został również nominowany do Mobile Trends Awards 2014, które przyznawane są corocznie dla najlepszych rozwiązań mobilnych.

Ponad 200 tys. pobrań aplikacji mobilnej w miesiąc od premiery jej nowej wersji i dwukrotne zwiększenie aktywności dotychczasowych klientów w środowisku mobilnym – to przykłady pokazujące, że mBank jest ikoną bankowości mobilnej. Jednocześnie cały czas trwają prace nad dalszym rozwojem aplikacji i wzbogaceniem jej o kolejne funkcje, również sugerowane przez klientów. W 2015 roku priorytetem dla mBanku będą płatności mobilne oraz dążenie do wyrównania funkcjonalności między aplikacjami mobilnymi a serwisem internetowym. mBank będzie koncentrował się na scenariuszach czysto mobilnych, tak aby były możliwe do wykonania w ciągu maksymalnie 30 sekund. mBank stawia sobie za cel, aby aplikacja mobilna pozostawała stale na światowym poziomie.

892,0

667,5595,9

483,5420,1

144,478,0 66,0 50,9 49,8 27,5 7,6

mBan

k

PKO

BP/

Inte

ligo

Ban

k Pe

kao

BZ

WBK

ING

BŚK

Alio

r Ba

nk

Ban

k BG

Ż

Citi

Han

dlow

y

T-M

obile

Euro

bank

Rai

ffei

sen

BN

P Pa

riba

s

Liczba użytkowników bankowości mobilnej w Polsce* na koniec 2014 rokutys.

1918 1918 19


1.7. Skład Grupy i główne obszary działalności

Grupę mBanku tworzą: mBank S.A. - podmiot dominujący - oraz 17 spółek zależnych, w których Bank posiada większościowe udziały. W 2014 roku do najważniejszych spółek Grupy należały: mLeasing, mBank Hipoteczny, Dom Maklerski mBanku, mFaktoring oraz BRE Ubezpieczenia. Skład Grupy mBanku na koniec 2014 roku przedstawiał się następująco:

W 2014 roku mBank skupił się na dostosowaniu swojego modelu biznesowego do efektywniejszej dystrybucji produktów w zakresie ubezpieczeń na życie oraz ubezpieczeń majątkowych, koncentrując się

mBank

mFaktoring

MLV 45

mBank Hipoteczny

mLeasing

Transfinance

mWealth Management

Aspiro

BRE Ubezpieczenia

TUIR

AWL I

BRE Agent Ubezpieczeniowy

Dom Maklerski mBanku

mFinance France

mLocum

BDH Development

mCentrum Operacji

BRE Ubezpieczenia

99,9995%

73,06% 26,94%

100%

100%

79,99%

Garbary

100% 100%

100%

100%

100%

100%

100%

100%

100%

100%

100%

99,97% 0,004%


na przyszłej współpracy strategicznej z jedną z najlepszych międzynarodowych grup ubezpieczeniowych. W dniu 11 września 2014 roku spółka zależna Banku Aspiro, będąca akcjonariuszem spółki BRE Ubezpieczenia Towarzystwo Ubezpieczeń i Reasekuracji (BRE Ubezpieczenia TUiR), podpisała z Grupą AXA umowę dotyczącą sprzedaży 100% akcji BRE Ubezpieczenia TUiR.

W dniu 8 grudnia 2014 roku pomiędzy mBankiem S.A. i UniCredit Bank Czech Republic and Slovakia a.s. (UniCredit) zawarta została umowa sprzedaży, zgodnie z którą mBank S.A. zbył 100% akcji spółki Transfinance a.s. na rzecz UniCredit. W dniu 20 stycznia 2015 roku, po spełnieniu warunków zawieszających, nastąpiła finalizacja transakcji. Sprzedaż Transfinance jest kolejnym krokiem w realizacji Strategii „Jednego Banku” na lata 2012-2016 oraz ostatnim etapem restrukturyzacji działalności faktoringowej poza granicami Polski, tj. po transakcji sprzedaży Magyar Factor zRt i Intermarket Bank AG w 2011 roku. W związku z powyższym, na dzień 31 grudnia 2014 roku Grupa zaklasyfikowała spółkę Transafinance a.s. do aktywów (grup do zbycia) przeznaczonych do sprzedaży.

Z początkiem 2014 roku nastąpiła zmiana w raportowaniu segmentów biznesowych Grupy mBanku. Segment Bankowości Detalicznej, oprócz wyników działalności detalicznej mBanku w Polsce oraz w Czechach i na Słowacji, od początku 2014 roku obejmuje również wyniki segmentów detalicznych spółek mLeasing i Dom Maklerski mBanku. Z kolei segment Korporacji i Rynków Finansowych podzielony został na dwa podsegmenty: Bankowość Korporacyjną i Inwestycyjną (poprzednio Klienci Korporacyjni i Instytucje) oraz Rynki Finansowe (poprzednio Działalność Handlowa i Inwestycyjna). Od początku 2014 roku podsegment Bankowości Korporacyjnej i Inwestycyjnej uwzględnia wyniki z działalności polegającej na oferowaniu instrumentów finansowych (opcje, kontrakty) dla przedsiębiorstw oraz organizowaniu emisji instrumentów dłużnych dla klientów korporacyjnych. Dodatkowo, obszar ten obejmuje wyniki segmentów korporacyjnych spółek mLeasing i Dom Maklerski mBanku. Podsegment Rynków Finansowych obejmuje głównie działalność w zakresie operacji skarbowych, rynków finansowych, zarządzania płynnością, ryzykiem stóp procentowych i walutowym oraz portfelem handlowym i inwestycyjnym. W ramach podsegmentu wykazywane są również wyniki spółki mFinance France.

2120 2120 21


W związku z powyższym na koniec 2014 roku podział działalności Grupy mBanku na segmenty i obszary biznesowe przedstawiał się następująco:

Grupa mBanku

Zgodnie ze standardami MSSF wszystkie spółki są konsolidowane metodą pełną. Ich działalność została pokrótce przedstawiona w rozdziale 10. Działalność spółek należących do Grupy mBanku.

Zmiany we władzach mBanku

Rada Nadzorcza mBanku S.A.

Zwyczajne Walne Zgromadzenie Akcjonariuszy w dniu 31 marca 2014 roku powołało Radę Nadzorczą na nową trzyletnią kadencję. W dniu 20 października 2014 roku Jan Szomburg, Członek Rady Nadzorczej mBanku, złożył rezygnację z pełnionej funkcji z dniem 27 października 2014 roku. Rezygnacja miała związek z otrzymaną propozycją objęcia nowych funkcji o charakterze doradczym w Grupie Commerzbank AG. Nowym członkiem Rady Nadzorczej mBanku z dniem 28 października 2014 roku została Agnieszka Słomka-Gołębiowska, na okres do czasu zakończenia obecnej kadencji Rady.

W związku z powyższym, na koniec grudnia 2014 roku skład Rady przedstawiał się następująco:

1. Maciej Leśny – Przewodniczący Rady Nadzorczej

2. Martin Zielke – Zastępca Przewodniczącego Rady Nadzorczej

3. Martin Blessing – Członek Rady Nadzorczej

Seg

men

t


Korporacje i Rynki Finansowe

Bankowość Korporacyjna i Inwestycyjna

Rynki Finansowe

Ban

k

Obsługa klientówdetalicznychi mikroprzedsiębiorstw

Obsługa klientówzamożnych

Obsługa klientówbankowości prywatnej

Obsługa korporacji iniebankowych instytucjifinansowych (K1)

Obsługa dużychprzedsiębiorstw (K2)

Obsługa małych i średnichprzedsiębiorstw (K3)

Obsługa banków

Obsługa klientówkorporacyjnych wzakresie tradingu isprzedaży

Ryzyko i zarządzaniepłynnością

Sp

ółk

i ko

nso

lid

ow

ane

Część detaliczna DomuMaklerskiego mBanku S.A.

Część detalicznamLeasing Sp. z o.o.

Aspiro S.A.

mBank Hipoteczny S.A.

mWealth Management S.A.

BRE Ubezpieczenia TUiRS.A.

BRE UbezpieczeniaSp. z o.o.

BRE AgentUbezpieczeniowy Sp. z o.o.

AWL I Sp. z o.o.

Część korporacyjna DomuMaklerskiego mBankuS.A.

Część korporacyjnamLeasing Sp. z o.o.

mFaktoring S.A.

Garbary Sp. z o.o.

Transfinance a.s.

MLV 45 Sp. z o.o. Sp. k.

mFinance France S.A.

Inne spółki mLocum S.A. (deweloper) mCentrum Operacji Sp. z o.o. (dostawca usług

outsourcingowych) BDH Development Sp. z o.o. (spółka zarządzająca

Nieruchomościami)


4. Andre Carls – Członek Rady Nadzorczej

5. Stephan Engels – Członek Rady Nadzorczej

6. Thorsten Kanzler – Członek Rady Nadzorczej

7. Teresa Mokrysz – Członek Rady Nadzorczej

8. Stefan Schmittmann – Członek Rady Nadzorczej

9. Agnieszka Słomka-Gołębiowska – Członek Rady Nadzorczej

10. Waldemar Stawski – Członek Rady Nadzorczej

11. Wiesław Thor – Członek Rady Nadzorczej

12. Marek Wierzbowski - Członek Rady Nadzorczej.

Zarząd mBanku S.A.

W 2014 roku w składzie Zarządu mBanku nie miały miejsca żadne zmiany i jego skład przedstawiał się następująco:

1. Cezary Stypułkowski - Prezes Zarządu

2. Lidia Jabłonowska-Luba - Wiceprezes Zarządu ds. Zarządzania Ryzykiem

3. Przemysław Gdański - Wiceprezes Zarządu ds. Bankowości Korporacyjnej i Inwestycyjnej

4. Jörg Hessenmüller – Wiceprezes Zarządu ds. Finansów

5. Hans-Dieter Kemler - Wiceprezes Zarządu ds. Rynków Finansowych

6. Cezary Kocik - Wiceprezes Zarządu ds. Bankowości Detalicznej

7. Jarosław Mastalerz - Wiceprezes Zarządu ds. Operacji i Informatyki.

Sylwetki członków Rady Nadzorczej i Zarządu przedstawiono szczegółowo w rozdziale 16. Oświadczenie mBanku o stosowaniu zasad ładu korporacyjnego.

2322 2322 23


2. Rok 2014 – najważniejsze wydarzenia w Grupie mBanku

2.1. Rok 2014 w liczbach

Główne Linie Biznesowe – podstawowe dane



Rynki Finansowe

Wynik brutto: 1 063,7 mln zł

Wynik brutto: 499,9 mln zł

Wynik brutto: 129,5 mln zł

Liczba oddziałów: 256

Liczba oddziałów i biur: 47

Wzrost dochodowości z zawartych transakcji hedgingowych 30%

Liczba klientów: 4,7 mln

Liczba klientów: 17,8 tys.

Dwie emisje Euroobligacji:

500 mln EUR

500 mln EUR

Przyrost kredytów: 8,5%

Przyrost depozytów: 14,9%

Przyrost kredytów: 11,4%

Przyrost depozytów: 20,5%

Udział w rynku bonów i obligacji skarbowych: 14,8%


2.2. Kwartalne podsumowanie 2014 roku

Duże AGD

I kw

arta

ł Wdrożenie nowej platformy transakcyjnejmBanku w Czechach i na Słowacji.

Strategiczny alians z Orange Polska.

Debiut nowej aplikacji mobilnej mBankuw Polsce.

Emisja 500 milionów euro 5-letnich euroobligacji w ramachprogramu EMTN.

Rozpoczęcie reorganizacji sieciplacówek mBanku według nowego modelu i otwarcie pierwszego centrum doradczego do obsługi klientów detalicznych i korporacyjnych w Szczecinie.

II k

war

tał

III

kwar

tał Podpisanie umowy o sprzedaży akcji

BRE Ubezpieczenia TUiR Grupie AXA.

mBank ponownie w czołówce polskichbanków według rankingów Forbesai Newsweek

Start projektu Orange Finanse.

Uruchomienie pierwszej lekkiejplacówki mBanku w łódzkiejManufakturze.

Emisja 500 milionów euro 7-letnich euroobligacji w ramachprogramu EMTN. IV

kw

arta

ł

2.3. Najważniejsze projekty w Grupie mBanku w 2014 roku

Projekt Jednej Sieci mBanku

W ramach przyjętej w 2012 roku Strategii, mBank realizuje Projekt Jednej Sieci, mający na celu ujednolicenie sieci sprzedaży mBanku i dalszą poprawę obsługi klientów detalicznych i korporacyjnych. Docelowo zniknie podział na placówki detaliczne i korporacyjne, a w ich miejsce pojawią się centra doradcze pełniące funkcję ośrodka kompetencji doradczych, natomiast w galeriach handlowych powstaną tzw. „lekkie” oddziały. W każdym mieście, w którym znajduje się obecnie oddział Banku, znaleźć będzie można centrum doradcze.

Pierwsze centrum doradcze zostało otwarte w Szczecinie w dniu 16 czerwca 2014 roku. W I półroczu 2015 roku planowane są kolejne centra zlokalizowane m.in. w Gdyni, Białymstoku, Kielcach, Pile, Tczewie, Starogardzie Gdańskim. Finalnie planowane jest uruchomienie 89 oddziałów tego typu.

W 2014 roku, oprócz centrów doradczych, zostały otwarte również dwa „lekkie” oddziały, w których klienci mogą skorzystać z szybkiej i sprawnej obsługi w podstawowym zakresie, takiej jak obsługa kasowa, założenie konta, złożenie wniosku o kartę płatniczą, zaciągnięcie kredytu gotówkowego itd. W IV kwartale 2014 roku zostały uruchomione pierwsze „lekkie” placówki w łódzkiej Manufakturze oraz w centrum handlowym Kaskada w Szczecinie. W styczniu 2015 roku otwarto kolejną placówkę, tym razem w CH Klif w Gdyni, a w I kwartale 2015 roku planowane jest uruchomienie kolejnej placówki w Gdyni.

Nowo otwarte placówki mBanku na tle konkurencji wyróżniają nowoczesne rozwiązania technologiczne – interaktywna witryna reagująca na ruch, innowacyjne ekrany dotykowe prezentujące w sposób intuicyjny ofertę mBanku czy interesujące aplikacje w strefie dla dzieci. Zgodnie z założeniami planu reorganizacji sieci sprzedaży w Polsce powstaną 44 „lekkie” placówki mBanku.

Zmiany będą przeprowadzane stopniowo do końca 2018 roku zgodnie z zaplanowanym terminem wygaśnięcia kontraktów wynajmu.

Ponadto, sieć mBanku wspierana będzie przez około 60 mKiosków, zarządzanych przez Aspiro.

2524 2524 25


Bankowość mobilna

Nowa aplikacja mobilna mBanku została uruchomiona w dniu 19 lutego 2014 roku. Podobnie jak platforma elektroniczna, została zbudowana od podstaw i udostępniona dla najważniejszych systemów operacyjnych (Android, iOS, Windows Phone oraz Windows 8.1), a jej graficzny interfejs jest podobny do interfejsu platformy bankowości internetowej.

Aby spełnić potrzeby i oczekiwania klientów wobec nowej aplikacji, Bank przeprowadził badanie mające na celu zdefiniowanie powodów korzystania z bankowości mobilnej i skoncentrował się na rozwoju najbardziej pożądanych funkcjonalności.

Zaletą najnowszej aplikacji mobilnej mBanku jest brak konieczności logowania do aplikacji, aby uzyskać dostęp do salda rachunku bieżącego. Użytkownik ustala indywidualny kod PIN i otrzymuje pełny dostęp do wszystkich funkcji i informacji na temat finansów osobistych.

Ponadto, unikatową funkcjonalnością jest szybki i łatwy sposób płatności, nawet jeśli numer rachunku kontrahenta nie jest znany, transfer może być wykonywany przez wybranie numeru telefonu komórkowego odbiorcy w aplikacji.

Do kluczowych rozwiązań nowej aplikacji mobilnej mBanku należą:

najszybszy w Polsce mobilny kredyt w 30 sekund;

płatności Peer to Peer (P2P) przez SMS – w oparciu o książkę adresów w telefonie;

elementy nawigacji finansowej (PFM) – możliwość kategoryzowania wydatków;

bezpieczeństwo zapewnione przez proces „parowania” urządzenia i unikalny PIN;

dostęp do najważniejszych informacji i ofert bez konieczności logowania się;

mobilne mOkazje oraz geolokalizacja rabatów, oddziałów i bankomatów;

możliwość uruchomienia powiadomień „push” – nowe operacje, zdarzenia na rachunku, mOkazjew pobliżu;

możliwość modyfikacji limitów transakcyjnych.

W połowie grudnia 2014 roku, mBank uruchomił nową aplikację mobilną również dla klientów oddziałów zagranicznych w Czechach i na Słowacji.

Na koniec 2014 roku z oferty bankowości mobilnej mBanku korzystało 892 tys. użytkowników (dotyczy to zarówno osób korzystających ze stron lajt, jak i aplikacji mobilnych na wszystkich platformach: Android, iOS oraz Windows Phone). Więcej na temat bankowości mobilnej mBanku w sekcji 1.6. Aplikacja mobilna – podejście mBanku i podsumowanie działań w 2014 roku.

Forrester: bankowość mBanku w światowej ekstraklasie

Forrester Research, globalna firma badawczo-doradcza, przeanalizowała usługi banków w poszukiwaniu najbardziej innowacyjnych rozwiązań. mBank okazał się bezkonkurencyjny, zajmując 1. miejsce w kategorii bankowości internetowej w Europie oraz plasując się w czołówce wśród najlepszych rozwiązań bankowości mobilnej na świecie.

W przypadku bankowości internetowej, analitycy Forrestera przeanalizowali serwisy 10 dużych banków detalicznych i porównali je w 9 kategoriach: zarządzanie kontami, przepływ środków finansowych, zarządzanie środkami finansowymi, bezpieczeństwo i dostęp, sprzedaż produktów dodatkowych, funkcje samoobsługi, funkcje usług wymagających pomocy, alerty i dostawa elektroniczna. Na tej podstawie bankowość internetowa mBanku uznana została za najlepszą w Europie oraz wygrała w 5 spośród wymienionych wyżej kategorii.


Do funkcjonalności serwisu najwyżej ocenionych przez Forrestera należą:

Przepływy środków finansowych - mBank umożliwia dokonywanie płatności z wykorzystaniemnumerów telefonów, adresów e-mail oraz identyfikatorów Facebooka.

Zarządzanie kontem - mBank znalazł się na prowadzeniu dzięki szybkości i łatwości obsługi serwisubankowości elektronicznej, możliwości personalizacji interfejsu użytkownika, prostym wizualizacjomstanu konta oraz zaawansowanym opcjom wyszukiwania w historii transakcji.

Zarządzanie środkami finansowymi - w opinii autorów raportu wygodne zarządzanie środkamifinansowymi jest najważniejszym elementem cyfrowej bankowości. mBank jest liderem w tymzakresie, ponieważ łączy kategoryzację wydatków z historią transakcji, a także umożliwiasprawdzenie stanu budżetu za pomocą zaledwie jednego kliknięcia.

Sprzedaż produktów dodatkowych - mBank znalazł się w czołówce dzięki specjalnej sekcjipoświęconej ofertom, możliwości decydowania o skorzystaniu z nich w obrębie historii transakcji orazmOkazjom na Facebooku.

Usługa pomocy - w badaniu oceniano jak łatwo uzyskać pomoc konsultanta danego bankuw serwisie transakcyjnym. mBank okazał się najlepszy dzięki video-bankowości (usługa Ekspertaonline).

mBank znalazł się na podium również w 2 kolejnych, przygotowanych przez Forrestera raportach na temat bankowości mobilnej – w edycji światowej i europejskiej – zajmując 3. miejsce i wyprzedzając w globalnym rankingu aż 30 innych banków.

Wśród najmocniejszych stron aplikacji mBanku twórcy raportów wymienili szeroki zakres oferowanych funkcji (m.in. możliwość założenia lokaty), bezpieczeństwo oraz wygodę rejestracji i logowania do aplikacji mBanku. Z kolei narzędzia służące do zarządzania budżetem, a także mOkazje – pierwsze i obecnie jedno z niewielu tego typu rozwiązań spersonalizowanej sprzedaży na rynku europejskim – Forrester uznał wręcz jako punkt odniesienia dla rynku.

mBank jest jedną z 2 instytucji finansowych z Polski, których oferta została przeanalizowana przez Forrestera i jedyną, która znalazła się na podium w zestawieniach.

Program Emisji Euroobligacji

W 2012 roku mFinance France (poprzednio BRE Finance France) jako emitent oraz Bank jako gwarant, podpisały umowę Programu Emisji Euroobligacji (Euro Medium Term Notes - EMTN) do kwoty 2 mld euro. W marcu 2014 roku Prospekt Emisyjny Programu Emisji Euroobliogacji został zaktualizowany, a kwota Programu została podwyższona do 3 mld euro. Celem Programu jest umożliwienie Bankowi emisji papierów dłużnych w wielu transzach i walutach, o różnej strukturze odsetkowej.

Program Emisji Euroobligacji otrzymał ratingi na poziomie „A” i „BBB+” przyznane odpowiednio przez agencje Fitch Ratings i Standard and Poor’s Rating Services.

Pierwsza emisja euroobligacji o wartości nominalnej 500 mln euro miała miejsce w październiku 2012 roku, 2 kolejne emisje euroobligacji o wartości nominalnej, odpowiednio, 200 mln franków szwajcarskich oraz 500 mln koron czeskich, w IV kwartale 2013 roku.

W 2014 roku mFinance France dokonało emisji 2 kolejnych transz euroobligacji:

w dniu 24 marca 2014 roku - emisji euroobligacji o wartości nominalnej 500 mln euro i terminiewykupu w 2019 roku. Oprocentowanie euro obligacji wyniosło 2,375% w skali rocznej.

w dniu 21 listopada 2014 roku - emisji euroobligacji o wartości nominalnej 500 mln euro i terminiewykupu w 2021 roku. Oprocentowanie euroobligacji wyniosło 2,0% w skali roku.

Obu transzom euroobligacji został przyznany rating przez agencję Fitch Ratings i przez agencję Standard & Poor’s Ratings Services - zgodny z ratingiem Programu Emisji Euroobligacji i poziomem ratingu długookresowego mBanku.

2726 2726 27


Poniższe wykresy przedstawiają alokację geograficzną oraz typ inwestorów w niezabezpieczone obligacje wyemitowane w 2014 roku.

Podsumowanie emisji 500 mln euro 5-letnich obligacji niezabezpieczonych w ramach programu EMTN w dniu 24 marca 2014 roku

Podsumowanie emisji 500 mln euro 7-letnich obligacji niezabezpieczonych w ramach programu EMTN w dniu 21 listopada 2014 roku

Niemcy 47%

Wielka Brytania13%

Kraje CEE (z wył. Polski)11%

Polska15%

Austria i Szwajcaria11%

Pozostałe 3%

Alokacja geograficzna

Niemcy i Austria40%

Wielka Brytania24%

Francja14%

Polska9%

Szwajcaria9%

Pozostałe ; 4%


Fundusze inwestycyjne

67%

Banki26%

Firmy ubezpieczeniowe

i fundusze emerytalne

6%

Pozostali1%

Alokacja według typu inwestora


56%Banki24%

Fundusze hedgingowe

9%

Firmy ubezpieczeniowe

i fundusze emerytalne

8%

Pozostali3%



Emisja listów zastawnych przez mBank Hipoteczny

W 2014 roku miało miejsce 8 emisji hipotecznych listów zastawnych:

Wolumen Waluta Data emisji Zapadalność Tenor (lata) Kupon

7,5 mln euro 17.02.2014 15.02.2018 4,0 EURIBOR 6M + 80pb

8,0 mln euro 28.02.2014 28.02.2029 15,0 Stały (3,50%)

15,0 mln euro 17.03.2014 15.03.2029 15,0 Stały (3,50%)

20,0 mln euro 30.05.2014 30.05.2029 15,0 Stały (3,20%)

300,0 mln zł 28.07.2014 28.07.2022 8,0 WIBOR 6M + 93pb

200,0 mln zł 04.08.2014 20.02.2023 8,5 WIBOR 6M + 93pb

20,0 mln euro 22.10.2014 22.10.2018 4,0 Stały (1,115%)

50,0 mln euro 28.11.2014 15.10.2019 4,9 EURIBOR 3M + 87pb

Wartość listów zastawnych wyemitowanych w 2014 roku przekroczyła 1 mld zł. Więcej na temat emisji listów zastawnych przez mBank Hipoteczny przedstawiono w rozdziale 6. Kapitał i finansowanie Grupy mBanku.

Strategiczny alians z Orange

W dniu 22 marca 2014 roku, mBank nawiązał strategiczną współpracę z jednym z największych operatorów telekomunikacyjnych w Polsce – Orange Polska S.A. Jej podstawowym założeniem było dostarczenie nowoczesnych i wygodnych usług finansowych, skierowanych do klientów oczekujących łatwego dostępu oraz uproszczonego sposobu zarządzania swoimi finansami, niezależnie od miejsca, w którym się znajdują. Nowa oferta Banku, dostępna w sieci operatora

Orange, miała zostać skierowana przede wszystkim do obecnych i potencjalnych klientów Orange, zarówno do osób fizycznych, jak i małych i średnich przedsiębiorstw. Głównym celem było udostępnienie kompleksowej oferty produktów finansowych przy pomocy urządzeń mobilnych oraz serwisu internetowego.

Nad stworzeniem konkurencyjnej i wyróżniającej oferty od początku trwania projektu pracował zespół złożony z pracowników obu organizacji.

Wspólne przedsięwzięcie mBanku, najlepszego banku transakcyjnego i mobilnego, oraz Orange, lidera na polskim rynku telefonii stacjonarnej, internetu i transmisji danych – Orange Finanse - wystartowało w dniu 2 października 2014 roku. Wyznacza ono trendy w bankowości elektronicznej, przy czym silne strony Banku zostały wsparte wiedzą i doświadczeniem globalnego operatora telekomunikacyjnego na szybko zmieniającym się rynku usług finansowych.

W ramach oferty mBank dostarcza rozwiązanie bankowe (m.in. licencję bankową, nowoczesną platformę bankowości mobilnej oraz internetowej i know-how branży bankowej), natomiast Orange odpowiada za marketing i sprzedaż.

2928 2928 29


Innowacyjnym rozwiązaniem zastosowanym w Orange Finanse jest możliwość korzystania z produktów bankowych jedynie za pośrednictwem aplikacji mobilnej, stworzonej dla platform Android i iOS. Nie ma konieczności podpisywania żadnych dokumentów, a weryfikacja danych klienta odbywa się za pomocą przelewu z konta, z którego użytkownik korzysta w innym banku. Za pośrednictwem aplikacji można też wygodnie doładować telefon prepaid oraz wykonać przelew bez konieczności podawania numeru konta odbiorcy – wystarczy jego numer telefonu wybrany z książki kontaktów w smartfonie lub jego nazwa na Facebook’u.

Produkty bankowe dostarczane przez mBank są także dostępne za pośrednictwem serwisu transakcyjnego www.OrangeFinanse.com oraz w około 900 salonach Orange. Internetowy serwis transakcyjny, będący uzupełnieniem aplikacji mobilnej, oferuje m.in. inteligentną wyszukiwarkę historii, która pozwala na odnalezienie szukanej frazy już na podstawie 3 liter, a także narzędzie do planowania wydatków, ułatwiające zarządzanie domowym budżetem.

Współpraca z Grupą AXA

W dniu 11 września 2014 roku spółka zależna Banku Aspiro, będąca akcjonariuszem spółki BRE Ubezpieczenia Towarzystwo Ubezpieczeń i Reasekuracji (BRE Ubezpieczenia TUiR), podpisała umowę z Grupą AXA dotyczącą sprzedaży 100% akcji BRE Ubezpieczenia TUiR.

Zgodnie z umową sprzedaży, zbycie 100% akcji spółki BRE Ubezpieczenia TUiR zostało uwarunkowane spełnieniem określonych warunków zawieszających, a w szczególności:

uzyskania zgody Urzędu Ochrony Konkurencji i Konsumentów, oraz

niezgłoszenia sprzeciwu przez Komisję Nadzoru Finansowego.

innowacyjne produkty

Licencja bankowa Zaawansowana platforma

mobilna i internetowa Know-how i znajomość

branży bankowej

Produkty i usługi bankowe

Dobrze znana marka Duża i atrakcyjna baza

klientów Szeroka sieć dystrybucji

jedna prosta oferta

Marketing i sprzedaż


W dniu 13 listopada 2014 roku, został spełniony jeden z powyższych warunków zawieszających. Prezes Urzędu Ochrony Konkurencji i Konsumentów wydał zgodę na przejęcie BRE Ubezpieczenia TUiR przez spółkę Avanssur (Grupa AXA).

W ramach transakcji, po uzyskaniu wszystkich wymaganych zgód zostaną zawarte umowy regulujące długotrwałą współpracę pomiędzy Bankiem oraz podmiotami z Grupy AXA, dotyczące dystrybucji produktów w zakresie ubezpieczeń na życie oraz ubezpieczeń majątkowych. Umowy dystrybucyjne będą obowiązywać przez co najmniej 10 lat.

Całkowita kwota wynagrodzenia z tytułu umów z podmiotami z Grupy AXA wyniesie około 570 milionów złotych. Ponadto, Bank oraz Aspiro będą miały możliwość otrzymania dodatkowego wynagrodzenia typu "earn-out" uzależnionego od realizacji określonych poziomów sprzedaży ubezpieczeń na życie.

Współpraca z Grupą AXA znajdzie odzwierciedlenie w rozszerzeniu oferty produktowej oraz udoskonaleniu jakości usług dla klientów Grupy mBanku, którzy zyskają dostęp do najbardziej innowacyjnych produktów ubezpieczeniowych, oferowanych za pośrednictwem zarówno platformy elektronicznej i mobilnej, jak i tradycyjnych oddziałów. Zdaniem Banku, strategiczny alians z Grupą AXA to kolejny krok do pełnego wykorzystania potencjału Internetu i platform mobilnych mBanku.

Platforma internetowa

Urządzenia mobilne

Tradycyjne oddziały

Grupa mBanku: kanały dystrybucji

Ubezpieczeniana życie

Ubezpieczeniamajątkowe

AXA: produkty ubezpieczeniowe

3130 3130 31


2.4. Nagrody i wyróżnienia

Poniższa tabela prezentuje wybrane nagrody otrzymane przez Grupę mBanku w 2014 roku.

Oferta produktowa i jakość obsługi klientów

W konkursie „World’s Best Internet Banks" mBank otrzymał nagrodę za najlepsze serwisy transakcyjne dla klientów detalicznych i korporacyjnych oraz nagrodę „Najlepszy bank w zakresie trade finance” w Polsce od magazynu Global Finance.

W konkursie „Distribution & Marketing Innovation in Retail Financial Services” organizowanym przez Efma oraz Accenture mBank zajął: 1. miejsce w kategorii „The Most Disruptive Innovation” 1. miejsce w kategorii najbardziej obiecującego pomysłu(„The Most Promising Idea”) dla kredytu w 30 sekund1. miejsce w kategorii codziennej bankowości („EverydayBanking”) dla mOkazje.

W 5. edycji plebiscytu Złoty Bankier, organizowanego przez portal finansowy Bankier.pl oraz firmę PayU, mBank zwyciężył po raz czwarty i zdobył nagrody za najlepsze konto osobiste, najlepszy bank dla firm oraz najlepszy bank w social media i otrzymał główną nagrodę konkursu - statuetkę Złoty Bank.

W 7. edycji rankingu serwisu jakoscobslugi.pl, mającym na celu wyłonienie najbardziej przyjaznej firmy na podstawie opinii konsumentów oraz wyników badania ankietowego na grupie 15 tys. respondentów, mBank otrzymał dwie Gwiazdy Jakości Obsługi za bankowość tradycyjną oraz bankowość internetową.

Po raz trzeci mBank zwyciężył w rankingu „Jakość na bank TNS Polska”, zorganizowanym przez TNS Polska, Deloitte i Puls Biznesu. Tajemniczy klienci odwiedzili oddziały 21 banków, oceniając standardy obsługi klienta.

Eksperci firmy doradczo-badawczej Celent Research, zajmującej się pomocą instytucjom finansowym w formułowaniu kompleksowych strategii biznesowych i technologicznych, przyznali mBankowi pierwsze miejsce w kategorii "Digital Model Bank".

W konkursie „Bank Innovation Awards”, zorganizowanym po raz drugi przez Bank Innovation - jeden z wiodących amerykańskich serwisów finansowych specjalizujących się w tematyce innowacji w bankowości - mBank został doceniony za uruchomiony w 2013 roku nowy serwis transakcyjny (Nowy mBank).


Działania marketingowe mBanku

Zespół mBanku odpowiedzialny za połączenie marek MultiBank, mBank i BRE Bank, został doceniony w konkursie firmy Mediarun i otrzymał nagrodę Grand Prix w konkursie Dyrektor Marketingu Roku 2013.

mBank znalazł się w gronie najlepszych firm w pozyskiwaniu talentów w konkursie Employer Branding Stars, organizowanym przez HRstandard.pl, portal branży zarządzania kadrami (HR), i Employer Branding zajmując dwa 1. miejsca w kategoriach: najlepsza strona kariery (www.bankowetalenty.pl) oraz najlepsze materiały rekrutacyjne.

Koncepcja rebrandingu marki mBank została uznana jedną ze 100 najlepszych na świecie w plebiscycie Rebrand 100 Global Awards 2014.

Działalność maklerska

Dział analiz Domu Maklerskiego mBanku po raz kolejny zajął 1. miejsce w corocznym rankingu magazynu Forbes (opartego na opiniach inwestorów instytucjonalnych, którzy oceniają departamenty analiz domów maklerskich, z którymi współpracowali na przestrzeni ostatniego roku).

Giełda Papierów Wartościowych po raz dwudziesty czwarty wyróżniła liderów polskiego rynku kapitałowego. Dom Maklerski mBanku został nagrodzony w dwóch kategoriach: za największą liczbę wprowadzonych spółek na Głównym Rynku w 2013 roku oraz za najwyższy udział w obrotach sesyjnych akcjami i prawami do akcji na rynku NewConnect.

3332 3332 33


Nagrody dla kierownictwa Banku i inne

W 3. edycji konkursu Liderów Świata Bankowości i Ubezpieczeń, mBank został uznany za Najbardziej Innowacyjny Bank 2013 roku, a Prezes Cezary Stypułkowski otrzymał tytuł Człowieka Roku.

Stopa zwrotu w wysokości 327% z inwestycji w akcje mBanku w przeciągu ostatnich dziesięciu lat zagwarantowała Bankowi 1. miejsce w rankingu Złota Akcja Biznes.pl organizowanym przez biznes.pl - jeden z najpopularniejszych portali ekonomicznych w Polsce.

W konkursie dla spółek giełdowych „The Best Annual Report”, organizowanym przez Instytut Rachunkowości i Podatków, raport roczny Grupy mBanku otrzymał prestiżowe wyróżnienie dla najlepszego raportu rocznego 2013 roku – The Best of the Best.


3. Realizacja Strategii Grupy mBanku i plany na kolejne lata

3.1. Strategia Grupy mBanku na lata 2012-2016

Od lipca 2012 roku, Grupa mBanku konsekwentnie realizuje Strategię „Jednego Banku”. Wizja „Jednego Banku” zakłada poprawę długoterminowej zdolności generowania przychodów i rentowności w ramach zdrowej struktury bilansu, przy mocnym wsparciu technologicznym relacji z klientami i przy jednoczesnej silniejszej integracji - wzmacnianej przez unifikację marki i ujednoliconą infrastrukturę oddziałową. Wybrane, kluczowe osiągnięcia w realizacji Strategii „Jednego Banku” to m.in.:

poprawa bilansu mBanku, w szczególności obniżenie wskaźnika kredytów do depozytów orazpostępująca dywersyfikacja finansowania, wspierana przez emisję euroobligacji w ramach programuEMTN oraz strategiczne repozycjonowanie mBanku Hipotecznego w celu rozpoczęcia programufinansowania detalicznych kredytów mieszkaniowych poprzez emisję listów zastawnych;

udostępnienie wszystkim klientom mBanku w Polsce oraz w Czechach i na Słowacji innowacyjnejplatformy bankowości internetowej, wykraczającej poza obecne standardy (Nowy mBank) orazzaoferowanie klientom w Polsce najwyższej klasy aplikacji mobilnej, w ślad za wdrożeniem NowegomBanku;

wdrożenie nowej struktury organizacyjnej Bankowości Korporacyjnej i Inwestycyjnej zintegrowanejwokół potrzeb klientów segmentu K2 (K2 to korporacje o rocznych obrotach od 30 mln zł do 500 mlnzł oraz średnie przedsiębiorstwa sektora publicznego). Nowa organizacja tej części biznesu stanowipodstawę do pogłębienia relacji mBanku z klientami korporacyjnymi, w szczególności klientamisegmentu K2 poprzez kompleksową ofertę rozwiązań corporate finance dostępną w ramach jednejinstytucji;

ukierunkowany rozwój współpracy z segmentem małych i średnich firm (SME) wspierany przezintegrację kompetencji, związanych z obsługą tego segmentu, w tym zarządzania sprzedażą orazz rozwojem biznesu w ramach specjalistycznej jednostki w obszarze detalicznym Banku.

postępująca integracja ukierunkowana na realizację synergii między różnymi częściami Banku orazspółkami Grupy; w szczególności wspólna marka mBanku w całej Grupie oraz realizowany obecnieprojekt ujednolicenia i reorganizacji sieci placówek detalicznych i korporacyjnych uwzględniającyzakres usług finansowych oferowanych przez spółki Grupy.

Szereg projektów rozpoczętych lub zakończonych w 2014 roku był rezultatem założeń Strategii „Jednego Banku”. Podsumowanie tych inicjatyw zostało zaprezentowane na poniższym rysunku, a ich szczegółowy opis znajduje się w sekcji 2.3. Najważniejsze projekty w Grupie mBanku w 2014 roku.

2015

Współpraca z grupą AXA Nowa platforma

transakcyjna w Czechach i na Słowacji

Aplikacja mobilna

Jedna sieć

Emisja euroobligacji

Emisja listów zastawnych

Strategiczny alians z Orange

2014

3534 3534 35


Plany i realizacja Strategii w 2014 roku

Spoiwem nakreślonej do 2016 roku Strategii „Jednego Banku” jest integracja Grupy mBanku, której bardzo istotnym przejawem była symboliczna unifikacja marek funkcjonujących w Grupie. Następne lata będą ukierunkowane na umocnienie pozycji mBanku jako lidera w bankowości mobilnej i transakcyjnej.

Z punktu widzenia klientów, najbardziej dostrzegalnym na zewnątrz aspektem integracji jest rozpoczęta reorganizacja sieci placówek detalicznych i korporacyjnych, ukierunkowana na większą dostępność oferty Grupy, a także otwarcie sieci placówek dla wszystkich klientów „dawnego” mBanku. W latach 2015-2018 Bank będzie stopniowo przebudowywał sieć oddziałową, a kształt, wyposażenie i funkcjonalności placówek będą uwzględniały zdobywane w procesie reorganizacji doświadczenia i potwierdzone potrzeby klientów. Rozpoczęta przebudowa sieci nie przewiduje zwiększenia liczby placówek Banku, ale lepsze wykorzystanie dzisiejszej skali jego fizycznej obecności ukierunkowane na większe otwarcie na klienta. Placówki stanowią ważny kanał akwizycji klientów i cross-sellingu oferty Grupy mBanku. Jednocześnie, Bank z sukcesem rozwija sprzedaż poza fizycznymi punktami kontaktu z klientem. Struktura sprzedażowa mBanku już obecnie wpisuje się w oczekiwaną przez rynek, docelową proporcję kanałów dystrybucji oferty bankowej. Oczekiwania te zakładają regularny wzrost znaczenia kanałów zdalnych, tj. platform internetowych oraz mobilnych. Możliwości nowoczesnej platformy bankowości internetowej mBanku, jak również najbardziej wygodny dostęp do bankowości mobilnej, wspierany przez dotychczasową naturalną zdolność Grupy do szybkiego rozwoju innowacyjnych, technologicznie zaawansowanych przedsięwzięć korzystnie pozycjonuje mBank wobec wyzwań przyszłości. Przejawami elastyczności platformy mBanku było np. stworzenie ultranowoczesnej platformy transakcyjnej mBanku (Nowy mBank) w ciągu 10 miesięcy oraz budowa aplikacji bankowej Orange Finanse w ciągu zaledwie 8 miesięcy.

Zgodnie z obowiązującą Strategią, działalność Grupy do 2016 roku zorganizowana będzie wokół poniższych celów finansowych:

Strategia na lata 2012-2016

Cele finansowe Stan na koniec 2014

Wskaźnik kredytów do depozytów: około 115% do 2016 roku 103,0%

Wskaźnik stabilnego finansowania netto (NFSR): minimum 110% 109%

Wskaźnik Core Tier 1: około 11% 12,2%*

Wskaźnik kosztów do dochodów (C/I): maksymalnie 48% 44,9%

ROE brutto: minimum 15% 16,9%

ROA netto: minimum 1,4% 1,1%

* Współczynnik kapitału podstawowego Tier 1 liczony według zasad Bazylei III.

Plany na 2015 rok i kolejne lata

W 2015 roku działania mBanku będą skupione przede wszystkim wokół umacniania pozycji mBanku jako lidera bankowości mobilnej i transakcyjnej.

Silna pozycja mBanku w bankowości transakcyjnej przejawia się m.in. wysokim udziałem w rynku płatności bezgotówkowych, sięgającym 12,2% na koniec września 2014 roku. Obecnie działania Banku w obszarze rozwoju kart płatniczych skupiają się m.in. na zwiększaniu liczby transakcji wykonywanych kartami płatniczymi mBanku w ogólnej liczbie transakcji na rynku. W 2014 roku klienci bankowości detalicznej mBanku dokonali zakupów kartą na prawie 17,6 mld zł, co stanowi historyczny rekord i wzrost o 18,5% w porównaniu do 2013 roku. Systematycznie spada również średnia kwota transakcji, gdyżklienci coraz częściej korzystają z kart również do drobnych płatności.


Wpisując się w bieżące trendy, w 2014 roku mBank skupił się na rozwoju bankowości mobilnej, proponując jednocześnie nowatorskie podejście do procesu wdrożenia aplikacji. Aplikacja mobilna została zbudowana całkowicie od podstaw, koncentrując się na rzeczywistych potrzebach klientów. Została przyjęta pozytywnie przez klientów, a to przełożyło się bezpośrednio na liczbę użytkowników mobilnych mBanku, dając mu 1. miejsce w Polsce pod względem liczby klientów bankowości mobilnej (892 tys. na koniec 2014 roku). Jednocześnie cały czas trwają prace nad dalszym rozwojem aplikacji i wzbogaceniem jej o kolejne funkcje, również sugerowane przez klientów. W 2015 roku dla mBanku priorytetem będą płatności mobilne oraz dążenie do wyrównania funkcjonalności między aplikacjami mobilnymi a serwisem internetowym. mBank będzie koncentrował się na scenariuszach czysto mobilnych, tak aby były możliwe do wykonania w ciągu maksymalnie 30 sekund. Celem mBanku jest, aby aplikacja mobilna pozostawała stale na światowym poziomie.

Ponadto, ważnym kamieniem milowym w realizacji Strategii będzie finalizacja procesu migracji klientów dawnego MultiBanku na nową platformę mBanku. W konsekwencji pozwoli to na bardziej precyzyjne segmentowanie klientów Grupy mBanku, a po stronie kosztowej zwiększy efektywność dopasowania oferty Banku, efektywność rozwoju technologicznego platformy transakcyjnej oraz komunikacji marketingowej w obszarze klientów indywidualnych.

W 2015 roku Grupa mBanku będzie kładła dalszy nacisk na pozyskiwanie zdywersyfikowanego, długoterminowego i atrakcyjnego cenowo finansowania swojej działalności poprzez emisję listów zastawnych przez mBank Hipoteczny oraz kolejnych transz obligacji w ramach programu EMTN. Plan na 2015 rok zakłada emisję listów zastawnych o wartości około 1,5 mld zł.

Grupa mBanku, szczególnie w obliczu otoczenia niskich stóp procentowych, będzie skupiała się również na poprawie rentowności aktywów poprzez zmianę struktury kredytów i spadek portfela walutowego. Dotychczasowe dokonania Grupy w tym zakresie są szerzej opisane w sekcji 1.5. Grupa mBanku przed i po kryzysie finansowym.

W razie wystąpienia takiej potrzeby, mBank będzie też wspierał swoich klientów, spłacających kredyt denominowany we frankach szwajcarskich, poprzez pakiet rozwiązań pomocowych. Pakiet ten przewiduje m.in. uwzględnianie ujemnej stopy LIBOR dla wszystkich kredytobiorców spłacających zadłużenie wefrankach, zawężony spread przy wymianie franka szwajcarskiego, zmiany w zakresie harmonogramuspłat, w tym odroczenie płatności kapitału przez okres 12 miesięcy, wydłużenie okresu kredytowania,elastyczny harmonogram spłat itp.

W 2016 roku mBank planuje formalnie zaktualizować Strategię. Nowe cele strategiczne będą bazowały na fundamentach Strategii „Jednego Banku”. Sercem nowej strategii biznesowej będzie klient. Aktywność Banku w coraz większym stopniu kierunkowana będzie lepiej rozpoznawanymi i przewidywanymi potrzebami klienta. Tym samym mBank strategiczne będzie pozycjonował się jako instytucja, która myśli klientem i służy klientowi w oparciu o wiedzę o jego potrzebach. Przygotowując się niejako do tej misji, mBank rozpoczął wdrożenie usystematyzowanego procesu badania satysfakcji klienta. Działania zmierzające do regularnego rozpoznania potrzeb i oceny Banku przez klienta zostały zainicjowane w obszarze Korporacji i Rynków Finansowych. Systematyczne śledzenie poziomu satysfakcji klientów i reagowanie na zmieniające się wymagania przedsiębiorstw przyczyni się do wzmocnienia relacji z klientami Grupy. mBank wykorzysta również te doświadczenia do pogłębiania relacji klientowskich w obszarze Bankowości Detalicznej. Wzmacnianie relacji z klientami powinno zaowocować bardziej dynamicznym wzrostem przychodów mBanku w kolejnych latach.

Wsparciem dla wzrostu tych przychodów będą ponadto rozwijane inicjatywy biznesowe, skoncentrowane na akwizycji nowych klientów oraz aktywizacji współpracy z klientami, dla których Bank nie jest instytucją finansową pierwszego wyboru. Obszarami, w których Grupa mBanku będzie definiowała swoje strategiczne działania w roku 2015 oraz kolejnych latach będą:

Akwizycja nowych klientów indywidualnych oraz aktywacja dotychczasowych klientów BankowościDetalicznej, ze szczególnym uwzględnieniem segmentu klientów młodych.

Wzrost dochodów generowanych przez oddziały zagraniczne mBanku w Czechach i na Słowacji,poprzez dynamiczny rozwój bazy klientów i sprzedaż wysoko marżowych produktów na tych rynkach.

3736 3736 37


Usystematyzowanie podejścia Grupy do relacji z klientami zamożnymi – strategia integracji oferty dlaklientów zamożnych, private banking i wealth management, sprzyjająca lepszemu odpowiadaniu naoczekiwania tego segmentu.

Mocniejsze wejście w sektor małych i średnich firm dzięki wykorzystaniu obecnych silnych stronmBanku tj. internetowości, mobilności, szybkości procesów bankowych.

Koncentracja akwizycji w segmencie klientów K3 (K3 to segment MSP, tj. przedsiębiorstwao rocznych obrotach do 30 mln zł) na najbardziej perspektywicznych firmach i poprawa procesusegmentacji klientów pomiędzy modelami obsługi detalicznym i korporacyjnym.

Wzmacnianie relacji z klientami korporacyjnymi w segmencie K2 poprzez wzmacnianie pozycjimBanku na rynku organizacji emisji długu, pozyskiwania kapitału oraz przejęć i sprzedażyprzedsiębiorstw.

Uelastycznienie współpracy z największymi przedsiębiorstwami z segmentu K1 z wykorzystaniemdoświadczenia i relacji z Commerzbankiem.


4. Otoczenie makroekonomiczne

4.1. Gospodarka i sektor bankowy w 2014 roku

4.1.1. Solidny wzrost gospodarczy w turbulentnym otoczeniu

Zgodnie z powszechnymi oczekiwaniami, 2014 rok przyniósł przyspieszenie wzrostu gospodarczego z 1,7% zanotowanych rok wcześniej do 3,3%. Jest to wartość wyższa od większości prognoz formułowanych na początku roku. Negatywnie w 2014 roku zaskoczyła inflacja, wbrew prognozom rok upłynął pod znakiem niemal monotonicznego jej spadku – w lipcu po raz pierwszy w historii spadła ona poniżej zera, a na koniec roku sięgnęła -1%.

Systematycznemu spadkowi inflacji i, tym samym, oddalaniu się perspektyw powrotu inflacji do celu NBP towarzyszył wzrost niepewności co do dalszych losów koniunktury w Polsce i zagranicą. Seria negatywnych zdarzeń (hamowanie w strefie euro, kryzys gospodarczy w państwach Europy Środkowej i Wschodniej, tj. głównie w Rosji i na Ukrainie) postawiła pod znakiem zapytania możliwość dynamicznego wzrostu zewnętrznego popytu na polskie dobra i usługi. Czynniki te, a także pogorszenie wielu wskaźników aktywności ekonomicznej skłoniły Radę Polityki Pieniężnej do wznowienia luzowania polityki pieniężnej. Obniżywszy główną stopę procentową o 50 punktów bazowych w październiku, RPP utrzymała łagodne nastawienie i zasygnalizowała możliwość kontynuacji cięć. W opinii Banku z możliwości tej skorzysta ponownie najprawdopodobniej w marcu 2015 roku.

Początek roku nie był łaskawy dla polskiej waluty – odpływ kapitału z rynków wschodzących, którego największą ofiarą była borykająca się z nierównowagą zewnętrzną i problemami politycznymi Turcja, przyniósł również wyprzedaż polskich aktywów, a złoty osłabił się do poziomu około 4,26 za euro na koniec stycznia. Kolejne miesiące upłynęły pod znakiem optymistycznych danych z gospodarki realnej i systematycznego wzrostu oczekiwań na działania ze strony Europejskiego Banku Centralnego. Czynniki te doprowadziły do systematycznego umocnienia złotego do poziomu 4,09 za euro i 2,98 za dolara na początku czerwca. W drugiej połowie roku splot negatywnych czynników, począwszy od osłabienia aktywności ekonomicznej w kraju i wznowienia cięć stóp procentowych, poprzez intensyfikację konfliktu ukraińsko-rosyjskiego i załamanie systemów finansowych obydwu państw, a skończywszy na silnym umocnieniu dolara amerykańskiego, przyniósł deprecjację złotego. Na koniec roku, na płytkim, świątecznym rynku, złoty osłabił się do poziomu 4,40 za euro i 3,60 za dolara. 15 stycznia 2015 roku źródłem dodatkowej zmienności na polskim rynku walutowym okazała się decyzja banku centralnego Szwajcarii o zaprzestaniu obrony kursu franka. W jej wyniku kurs franka szwajcarskiego wzrósł z około 3,6 zł do ponad 4 zł. Więcej na ten temat w sekcji 4.4. w podrozdziale „Wpływ aprecjacji franka szwajcarskiego na sytuację kredytobiorców, sektora bankowego i mBanku”.

Wzrost gospodarczy i inflacja

W nowy rok polska gospodarka weszła solidnie rozpędzona, a wzrost gospodarczy w I kwartale wyniósł aż 3,4%, zaskakując pozytywnie ekonomistów, nie ostatni zresztą raz w minionym roku. Choć nie brakowało czynników ryzyka i towarzyszących im obaw o polską gospodarkę, a także negatywnych niespodzianek w danych o wyższej częstotliwości, wzrost gospodarczy w kolejnych kwartałach utrzymał się powyżej 3% (3,5% w II kwartale, najprawdopodobniej około 3% w IV kwartale). Na bardzo dobre wyniki polskiej gospodarki złożyło się kilka czynników:

Dalsze przyspieszenie w konsumpcji, wspierane wyższym realnym wzrostem dochodów gospodarstwdomowych (dotyczy to nie tylko płac, ale również innych źródeł dochodu, takich jak świadczeniaspołeczne) i systematycznie poprawiającymi się nastrojami konsumentów. W 2014 roku, przy dośćumiarkowanych wzrostach sprzedaży detalicznej, za gros wzrostów konsumpcji odpowiadały usługi.

Silne wzrosty inwestycji prywatnych, które odpowiadały w 2014 roku za większą część imponującego,bo sięgającego 10%, wzrostu nakładów na środki trwałe w gospodarce. Siła inwestycji prywatnych tow opinii Banku przede wszystkim efekt odroczonego popytu inwestycyjnego (w okresie dekoniunkturyprzedsięwzięcia były odkładane na później) i silnej poprawy sentymentu przedsiębiorstw na przełomieroku, a także konieczność zwiększania mocy wytwórczych, których wykorzystanie jest relatywniewysokie.

3938 3938 39


Duża żywotność polskiego rynku pracy – w 2014 roku obserwowaliśmy dalszy spadek stopybezrobocia, które w grudniu sięgnęło zaledwie 11,4% (wobec 13,4% na koniec 2013 roku).Jednocześnie, w minionym roku dynamicznie rosła liczba pracujących – w zależności od przyjętejmiary i źródła danych, wzrost ten wyniósł od 0,7 do 2%.

Drastyczne złagodzenie polityki pieniężnej w poprzedzającym roku, które obok natychmiastowychskutków w postaci zmniejszenia obciążeń budżetów gospodarstw domowych obsługą zadłużenia,wpłynęło również na strukturę ich aktywów (wycofywanie środków z kont oszczędnościowych iprzenoszenie do funduszy inwestycyjnych lub ich wydawanie), wspierając wydatki konsumpcyjne.

Wbrew powszechnym prognozom i oczekiwaniom NBP, w 2014 inflacja nie powróciła do wzrostów. Przeciwnie - to właśnie w 2014 inflacja spadła poniżej zera i to właśnie w 2014 notowano w kolejnych miesiącach kolejne niechlubne rekordy w tym obszarze. Na przestrzeni roku inflacja spadła z 0,5% notowanych w styczniu do -1% w grudniu. Złożyło się na to wiele czynników, począwszy od silnych spadków cen żywności związanych z bardzo dobrymi zbiorami i późniejszą wojną handlową z Rosją, a skończywszy na „szoku naftowym” pod koniec 2014 roku (spadek cen ropy naftowej o ponad 50%), którego efekty jeszcze w pełni nie znalazły odzwierciedlenia w danych CPI. Na te impulsy nałożył się niski poziom inflacji bazowej, który należy wiązać ze zjawiskami deflacyjnymi w otoczeniu zewnętrznym polskiej gospodarki (ujemne tempo wzrostu cen dóbr importowanych przez większą część roku) i wciąż niepełną odbudową popytu wewnętrznego w kraju. W takich warunkach średnioroczne tempo wzrostu cen konsumentów wyniosło w 2014 roku niemal dokładnie zero.

Stopy procentowe

I połowa 2014 roku w polityce pieniężnej upłynęła pod znakiem kontynuacji łagodnego nastawienia, uzasadnionego przez brak presji inflacyjnej w gospodarce. Konsensus, zarówno wśród członków Rady Polityki Pieniężnej (RPP), jak i analityków i uczestników rynku, wskazywał na utrzymywanie stóp procentowych na rekordowo niskim poziomie przez kolejne miesiące. Zmiana w polityce pieniężnej przychodziła jednak powoli. Oczekiwania wznowienia cięć stóp procentowych pojawiły się w maju i czerwcu, wraz z pogorszeniem krajowych danych makroekonomicznych, intensyfikacją wojny handlowej z Rosją oraz rozpoczęciem nowej fazy luzowania monetarnego przez Europejski Bank Centralny. Informacje napływające w miesiącach wakacyjnych tylko ten trend wzmocniły i ostatecznie na wrześniowym posiedzeniu RPP zasygnalizowała rozpoczęcie nowego cyklu cięć stóp procentowych. Doszło do tego w październiku, kiedy stopa referencyjna została obcięta o 50 punktów bazowych (lombardowa aż o 100 punktów bazowych). W kolejnych miesiącach na decyzjach RPP zaważyły wewnętrzne różnice zdań co do adekwatnej reakcji na połączenie solidnego wzrostu gospodarczego i pogarszających się

3,6

6,26,8

5,1

1,6

3,94,8

1,8 1,7

3,3 3,5

2005

2006

2007

2008

2009

2010

2011

2012

2013

2014

2015

Kontrybucje do wzrostu PKB

Inwestycje Eksport netto Konsumpcja Zapasy PKB (r/r %)

prognoza


perspektyw inflacyjnych, i na posiedzeniach w listopadzie i grudniu nie doszło do obniżek, choć gołębie skrzydło Rady Polityki Pieniężnej takie wnioski regularnie zgłaszało.

4.1.2. Sektor bankowy

Rok 2014 pod względem wyników finansowych polskiego sektora bankowego okazał się nieco lepszy od 2013. Zysk netto sektora w 2014 roku wyniósł 16,2 mld zł, wobec 15,2 mld zł zanotowanych w poprzednim roku. Za wzrost zysku sektora bankowego odpowiadała przede wszystkim poprawa wyniku odsetkowego – w stosunku do 2013 roku wzrósł on o 2,5 mld zł – co jest jednak zasługą głównie spadku kosztów odsetkowych (o 5,5 mld zł). W środowisku rekordowo niskich stóp procentowych przychody z tytułu odsetek zmalały o 3 mld zł.

2014 rok upłynął pod znakiem dalszej poprawy jakości portfeli kredytowych banków. Odsetek kredytów ze stwierdzoną utratą wartości spadł w 2014 roku z 8,5% do 8,1% (dane na koniec roku), z czego w przypadku przedsiębiorstw z 11,5 do 10,2%, a w przypadku gospodarstw domowych z 7,0 do 6,5%.

Rok 2014 był również kolejnym z rzędu, w którym aktywa sektora bankowego rosły. Liczona na koniec grudnia suma bilansowa polskiego sektora bankowego sięgnęła 1,53 bln zł (wzrost o 9% w stosunku do poprzedniego roku). Po stronie aktywów około 2/3 wzrostu wartości należy wiązać z ekspansją akcji kredytowej, po stronie pasywów zaś, obok wzrostu wartości depozytów zbliżonego do nowej akcji kredytowej, warto odnotować dalszy przyrost kapitałów – tym razem o około 13,5 mld zł w ujęciu rocznym.

Od strony oferty polski sektor bankowy cechowały następujące trendy:

Stopniowe łagodzenie kryteriów i warunków udzielania kredytów przez banki. Dotyczyło to niemalwszystkich segmentów rynku, a w największym stopniu polityka kredytowa została złagodzonaw odniesieniu do małych i średnich przedsiębiorstw oraz kredytów konsumpcyjnych dla gospodarstwdomowych. Zaostrzeniu, choć głównie z powodu wprowadzonej z początkiem roku minimalnej kwotywkładu własnego, uległy warunki i kryteria udzielania kredytów mieszkaniowych.

Związany z październikową obniżką stóp NBP spadek oprocentowania kredytów i depozytówdetalicznych i korporacyjnych.

Dalszy rozwój bankowości mobilnej i płatności bezgotówkowych.

Spadek marż kredytowych i depozytowych. Marże kredytowe, za wyjątkiem kredytów hipotecznych,systematycznie spadały w 2014 roku, odzwierciedlając mniejsze ryzyko kredytowe i poprawę sytuacjifinansowej kredytobiorców. Z kolei spadek stóp procentowych i chęć konkurowania o depozyty

-2

-1

0

1

2

3

4

5

6

7

I kw

./07

II k

w./

07

III

kw./

07

IV k

w./

07

I kw

./08

II k

w./

08

III

kw./

08

IV k

w./

08

I kw

./09

II k

w./

09

III

kw./

09

IV k

w./

09

I kw

./10

II k

w./

10

III

kw./

10

IV k

w./

10

I kw

./11

II k

w./

11

III

kw./

11

IV k

w./

11

I kw

./12

II k

w./

12

III

kw./

12

IV k

w./

12

I kw

./13

II k

w./

13

III

kw./

13

IV k

w./

13

I kw

./14

II k

w./

14

III

kw./

14

IV k

w./

14

Inflacja CPI i stopa referencyjna NBP

Inflacja bazowa (r/r %) Inflacja CPI (r/r %) WIBOR 3M (%) Stopa referencyjna NBP (%)

4140 4140 41


(głównie w segmencie detalicznym) zmusił banki w wielu przypadkach do utrzymywania oprocentowania depozytów powyżej stawek międzybankowych WIBOR i WIBID.

W 2014 roku na rynku kredytowym pojawiły się dalsze symptomy ożywienia, aczkolwiek dotknęły one głównie segmentu korporacyjnego – dynamika kredytów dla przedsiębiorstw wzrosła z 1,6% na koniec 2013 roku do około 10% rok później. Walnie przyczynił się do tego fakt, że ożywienie na rynku kredytów korporacyjnych, z początku wiedzione tylko przez kredyt inwestycyjny, w minionym roku stało się udziałem pozostałych segmentów. W tym kontekście nie należy zapominać o trwającym programie gwarancji de minimis – w 2014 roku udzielono gwarancji na kwotę około 10 mld zł (w porównaniu do 7 mld w 2013 roku).

Z drugiej strony, segment detaliczny (gospodarstwa domowe) nie zanotował w 2014 roku przełomu, co wynikało z bardzo skromnych wzrostów wolumenów kredytów hipotecznych i stosunkowo niewielkiej dynamiki kredytu konsumpcyjnego. Pierwszy z wyżej wymienionych segmentów wykazywał w minionym roku dynamiki nie przekraczające 5%, a skromna (poniżej 10 mld zł kwartalnie) wartość nowo udzielanych kredytów była maskowana przez rosnące spłaty zasobu kredytów zbudowanego w poprzednich latach. Stało się tak pomimo rekordowo niskiego oprocentowania kredytów hipotecznych. Z punktu widzenia wolumenów najbardziej brzemiennym w skutki okazała się decyzja banku centralnego Szwajcarii o uwolnieniu kursu franka szwajcarskiego, która spowodowała wzrost wartości kredytów denominowanych w CHF - według szacunków Banku – ze 136,2 mld zł na koniec grudnia do około 154 mld zł na koniec stycznia 2015 roku. Jednocześnie, wpływ wspominanej decyzji na wysokość rat płaconych przez kredytobiorców okaże się najprawdopodobniej niewielki, jako że efekt kursu walutowego będzie w dużej mierze zrównoważony przez spadek stóp procentowych Libor CHF (-0,88% dla trzymiesięcznego okresu pożyczki).

Z kolei wzrost wolumenów kredytów konsumpcyjnych był w 2014 ograniczony. Październikowa obniżka stopy lombardowej o 100 punktów bazowych, wyznaczająca nowe, niższe o 4 punkty procentowe maksymalne oprocentowanie kredytów konsumpcyjnych, przeszła na rynku praktycznie bez echa, najprawdopodobniej nie zwiększając popytu na kredyt.

Rok 2014 upłynął również pod znakiem wzrostu bazy depozytowej. W szczególności, pomimo spadku oprocentowania, napływ środków na depozyty gospodarstw domowych nie tylko nie spowolnił, ale wręcz systematycznie przyspieszał przez cały rok. Wartość depozytów gospodarstw domowych przekroczyła na koniec 2014 roku 591 mld zł, co oznacza wzrost o 49 mld zł w stosunku do końca poprzedniego roku. W ujęciu rok do roku depozyty gospodarstw domowych przyspieszyły z około 4% do ponad 9%. Dynamicznie w 2014 rosły również depozyty korporacyjne – ich wartość na koniec roku sięgnęła 226 mld zł, co stanowi wzrost o 19 mld zł w stosunku do poprzedniego roku. Ich dynamika w ciągu roku

-10%

0%

10%

20%

30%

40%

50%

60%

70%

80%

gru

07

mar

08

cze

08

wrz

08

gru

08

mar

09

cze

09

wrz

09

gru

09

mar

10

cze

10

wrz

10

gru

10

mar

11

cze

11

wrz

11

gru

11

mar

12

cze

12

wrz

12

gru

12

mar

13

cze

13

wrz

13

gru

13

mar

14

cze

14

wrz

14

gru

14

Kredyty i depozyty gospodarstw domowych

Depozyty gosp. domowych w bankach (r/r %) Kredyty gosp. domowych w bankach (r/r %)

Kredyty na nieruchomości w bankach (r/r %)


oscylowała między 4,5% a 10,5% rok do roku, odzwierciedlając burzliwe losy finansów polskich przedsiębiorstw (efekty kryzysu rosyjskiego, gwałtowny spadek kosztów związany z przeceną surowców).

4.2. Rynki kapitałowe

2014 rok na warszawskiej Giełdzie Papierów Wartościowych (GPW) nie sprzyjał inwestorom spodziewającym się wzrostu – indeks szerokiego rynku WIG zakończył rok praktycznie bez zmian, a notowania spółek skupionych w indeksie WIG20 straciły średnio około 4%. Słabość polskiego rynku akcyjnego była wynikiem oddziaływania wielu czynników: reformy Otwartych Funduszy Emerytalnych (OFE) i niepewności związanej z przyszłą skalą napływów środków OFE na giełdę; konfliktu ukraińsko-rosyjskiego, który nie tylko ważył przedsiębiorstwom działającym na rynkach wschodnich, ale również skłaniał inwestorów zagranicznych do zmniejszania ekspozycji na Rosję i pobliskie kraje; słabości europejskich giełd, będącej pochodną nowej fali spowolnienia gospodarczego w strefie euro; większej atrakcyjność dłużnych TFI dla inwestorów detalicznych. Na wynikach warszawskiej giełdy zaważyły również czynniki idiosynkratyczne, tj. obniżka stóp procentowych pogarszająca przychody banków oraz spadki cen surowców ciążące spółkom surowcowym.

-15%-10%-5%0%5%

10%15%20%25%30%35%40%

gru

07

mar

08

cze

08

wrz

08

gru

08

mar

09

cze

09

wrz

09

gru

09

mar

10

cze

10

wrz

10

gru

10

mar

11

cze

11

wrz

11

gru

11

mar

12

cze

12

wrz

12

gru

12

mar

13

cze

13

wrz

13

gru

13

mar

14

cze

14

wrz

14

gru

14

Kredyty i depozyty przedsiębiorstw

Depozyty przedsiębiorstw w bankach (r/r %)Kredyty przedsiębiorstw w bankach (r/r %)Kredyty inwestycyjne przedsiębiorstw w bankach (r/r %)

0

10 000

20 000

30 000

40 000

50 000

60 000

70 000

-6 000

-4 000

-2 000

0

2 000

4 000

6 000

gru

07

mar

08

cze

08

wrz

08

gru

08

mar

09

cze

09

wrz

09

gru

09

mar

10

cze

10

wrz

10

gru

10

mar

11

cze

11

wrz

11

gru

11

mar

12

cze

12

wrz

12

gru

12

mar

13

cze

13

wrz

13

gru

13

mar

14

cze

14

wrz

14

gru

14

Saldo wpłat i wypłat TFI i Indeks WIG

Saldo wpłat i wypłat TFI - średnia krocząca 3-miesięczna (lewa oś, w mln zł) Indeks WIG (prawa oś)

4342 4342 43


Liczba debiutów na GPW nie była w takich warunkach istotnie wyższa od notowanych w poprzednich latach. W 2014 roku miało miejsce 28 debiutów (23 w 2013 roku, 19 w 2012 roku), spośród których 10 to przejścia z rynku New Connect, czyli z rynku finansującego rozwój małych i średnich przedsiębiorstw o wysokim potencjale wzrostu.

4.3. Sytuacja na rynku obligacji skarbowych

Zgodnie z oczekiwaniami Banku, rok 2014 okazał się korzystny dla rynku obligacji skarbowych, choć ostatecznie osiągnięty zwrot z portfela obligacji skarbowych okazał się być znacznie większy niż oczekiwania nawet największych optymistów. W praktyce, począwszy od przełomu stycznia i lutego, kiedy to wyprzedaż aktywów rynków wschodzących (w tym polskich) osiągnęła największe nasilenie, rentowności obligacji SPW (Skarbowych Papierów Wartościowych) znajdowały się w trendzie spadkowym, ich ceny zaś – w trendzie wzrostowym. Do czynników wspierających w minionym roku polski rynek obligacji należy zaliczyć: niską inflację w kraju i na świecie, obawy o wzrost gospodarczy w krajach rozwiniętych; podsycane najpierw przez zaskakujący spadek PKB w I kwartale, a następnie przez flirt strefy euro z kolejną recesją (w którą część krajów bloku faktycznie wpadło); oczekiwania uruchomienia przez Europejski Bank Centralny programu skupu aktywów, którego efektami miał być napływ kapitału na polski rynek obligacji; oczekiwania na wznowienie cięć stóp procentowych, a następnie faktyczne cięcia; spadek rentowności obligacji na rynkach bazowych, ze szczególnym uwzględnieniem obligacji niemieckich, których rentowność spadła o około 1,5 punktu procentowego na przestrzeni roku.

Wsparciem dla rynku obligacji skarbowych okazała się również systematyczna poprawa wskaźników fiskalnych – szacuje się bowiem, że deficyt budżetu państwa na koniec 2014 roku był mniejszy o ok 20 mld zł (40%) od założeń, deficyt sektora finansów publicznych mógł zaś spaść poniżej 3% PKB. Implikuje to nie tylko szybsze od planowanego zakończenie procedury nadmiernego deficytu przez Komisję Europejską, ale również – w średniej perspektywie – podniesienie ratingu Polski, jeśli dług publiczny znajdzie się na ścieżce spadkowej (a jest to prawdopodobne). Do niższego ryzyka kredytowego dochodzi również efekt niższej podaży SPW, związanej z mniejszymi potrzebami pożyczkowymi państwa w 2014 roku.

W opinii Banku jest za wcześnie na ogłoszenie końca trendu spadkowego polskich obligacji skarbowych. Nowe rekordy rentowności zostały już ustanowione w nowym roku i kolejne miesiące (co najmniej pierwszy kwartał) powinny upłynąć pod znakiem dalszego umocnienia obligacji. Czynnikami podtrzymującymi atrakcyjność polskich obligacji skarbowych będą: kontynuacja spadków inflacji (Bank spodziewa się, że najniższe odczyty, sięgające -1,5% zostaną zanotowane w lutym i marcu); środowisko niskich stóp procentowych w Europie, wspierane przez działania EBC i czynniki globalne (inflacja w krajach rozwiniętych osiągnie dno również w I kwartale).

4.4. Przewidywane tendencje w gospodarce w 2015 roku i ich wpływ na sektor bankowy

Zdaniem Głównego Ekonomisty mBanku rok 2015 powinien wiązać się z przyspieszeniem wzrostu gospodarczego – w ostatnim kwartale wzrost może przekroczyć 4%, a średnioroczne tempo wzrostu gospodarczego sięgnie 3,5%. W bieżącym roku głównym motorem wzrostu będzie w dalszym ciągu popyt wewnętrzny, aczkolwiek ciężar w ramach tej kategorii powinien przesunąć się w kierunku konsumpcji, przy nieco niższej dynamice inwestycji. Jest to związane z dalszym oddziaływaniem czynników korzystnych dla konsumpcji (dobry sentyment gospodarstw domowych, bardzo wysoki wzrost realnych dochodów do dyspozycji), przy jednoczesnym wygasaniu części czynników, które w 2014 roku wspierały wzrost inwestycji (efekt „nadganiania” opóźnionego popytu inwestycyjnego przedsiębiorstw).

W 2015 roku zobaczymy kolejne rekordy ujemnej inflacji (w lutym i marcu może ona spaść w opinii Głównego Ekonomisty aż do -1,5% w ujęciu rocznym), ale i również punkt zwrotny, przypadający najprawdopodobniej na przełom I i II kwartału. Tym niemniej, deflacja (rozumiana jako ujemna dynamika roczna inflacji) będzie polskiej gospodarce towarzyszyć co najmniej do lata. Oznacza to, że pierwszy raz w historii w ujęciu średniorocznym ceny konsumenckie spadną. Zapewni to Radzie Polityki Pieniężnej komfortowe warunki do kontynuacji serii cięć stóp procentowych – rozpocznie się ona najprawdopodobniej w marcu i sprowadzi główną stopę procentową NBP do poziomu 1,5% lub niżej (a więc 50 punktów bazowych niżej niż obecnie).


Kontynuacja ożywienia gospodarczego znajdzie odzwierciedlenie w kształtowaniu się agregatów monetarnych. Zdaniem Głównego Ekonomisty mBanku rok 2015 będą w tym obszarze kształtować następujące tendencje:

Proces akumulacji depozytów korporacyjnych będzie w 2015 roku postępował, odzwierciedlającpoprawiające się wyniki finansowe przedsiębiorstw – tym bardziej prawdopodobne, że będzie miećmiejsce w otoczeniu przyspieszającego wzrostu gospodarczego. Zgodnie z aktualnymi prognozamiBanku, dynamika depozytów przedsiębiorstw powinna sięgnąć 10% średnio w 2015 roku,w porównaniu do 7,8% odnotowanych w poprzednim roku.

Kredyty korporacyjne będą, w opinii Banku, w dalszym ciągu rosnąć w tempie szybszym od średniegotempa wzrostu akcji kredytowej w gospodarce. Jest to związane z wciąż dużymi potrzebamiinwestycyjnymi przedsiębiorstw oraz korzystnymi warunkami udzielania kredytów (spadek stópprocentowych, łagodzenie kryteriów i warunków udzielania kredytów przez banki). Prognozowanyśredni wzrost wartości kredytów korporacyjnych na 2015 rok to 6,6% (wobec 4,7% średnio w 2014),przy czym największego wkładu powinny – podobnie jak w 2014 roku – dostarczyć kredytyo charakterze inwestycyjnym.

W odniesieniu do depozytów detalicznych, prognozy mBanku wskazują na stabilizację ich rocznejdynamiki w okolicy 10%. Gromadzeniu depozytów gospodarstw domowych sprzyjać będzie przedewszystkim dalsza poprawa sytuacji na rynku pracy i wzrost nominalnej bazy dochodowej gospodarstwdomowych (konsekwencja wzrostu płac i niskiej inflacji). Możliwość osiągnięcia pewnego, stabilnegoi wysokiego w ujęciu realnym zwrotu z oszczędności pozostanie również ważnym motywem wyborudepozytów jako głównej formy oszczędzania przez gospodarstwa domowe.

Wreszcie, kredyty detaliczne powinny zanotować w 2015 roku wyraźne wzrosty wolumenów.W przypadku kredytów hipotecznych, negatywny efekt Rekomendacji S (wymóg minimalnego wkładuwłasnego) powinien zostać więcej niż zrównoważony przez wpływ poprawiającego się sentymentukonsumentów. Również w odniesieniu do kredytu konsumenckiego, oczekuje się kontynuacjiwzrostów wolumenów, choć efekty bazowe będą w II połowie roku zmniejszać dynamikę kredytówkonsumpcyjnych.

Na polski sektor bankowy będzie również wpływać umocnienie się kursu franka szwajcarskiego wynikające z decyzji Szwajcarskiego Banku Narodowego (SNB) z 15 stycznia 2015 roku. Więcej na ten temat w podrozdziale „Wpływ aprecjacji franka szwajcarskiego na sytuację kredytobiorców, sektora bankowego i mBanku” w bieżącej sekcji.

Obok powyższych tendencji makroekonomicznych, sektor bankowy (w tym również mBank) będzie kształtowany w 2015 roku przez następujące uwarunkowania:

Niezależnie od skali dalszego luzowania polityki pieniężnej, sektor bankowy będzie musiałfunkcjonować w otoczeniu najniższych w historii stóp procentowych. Będzie to stwarzać presję nawynik finansowy, związaną zarówno z niższymi przychodami odsetkowymi, jak i z wyższym kosztempozyskania finansowania (konieczność utrzymywania wysokiego oprocentowania depozytów,zwłaszcza dla gospodarstw domowych).

Kolejnym wyzwaniem dla sektora bankowego będzie podwyższenie składki do Bankowego FunduszuGwarancyjnego (BFG) – łączny koszt można szacować na 1,1 mld zł w pierwszym rokuobowiązywania nowych zasad. Efekt tych zmian będzie potęgowany przez konieczność koncentracjiwpłat w czasie (jednorazowo w I kwartale) oraz ryzyko dalszego zwiększenia składki w związkuz trwającym programem sanacji Spółdzielczych Kas Oszczędnościowo-Kredytowych.

Presję na wynik finansowy sektora bankowego będzie również stwarzać zmniejszenie dochodów ztytułu obsługi kart płatniczych. Według szacunków Banku obniżenie stawki tzw. interchangedokonane w 2014 roku (z 1,3 do 0,5%) wiąże się ze spadkiem przychodów sektora bankowegoo około 700 mln zł rocznie. Efekty dalszego obniżenia (z 0,5% do 0,3%) można szacować na około200 mln zł rocznie. Zgodnie z oczekiwaniami Banku, w dłuższym okresie ten bezpośredni efekt będzierównoważony przez wzrost wolumenów transakcji.

Dalsze podwyższanie poziomu obowiązkowego wkładu własnego do kredytów hipotecznych (z 5 do10%) będzie oddziaływać na sektor bankowy przede wszystkim przez ograniczenie popytu na kredytze strony gospodarstw domowych – podobnie, jak miało to miejsce w 2014 roku. Z drugiej strony,

4544 4544 45


należy oczekiwać, że konieczność gromadzenia wkładu własnego będzie zwiększać skłonność do oszczędzania w sektorze gospodarstw domowych i, tym samym, stanowić czynnik wspierający napływ środków na depozyty, zapewniając bankom stabilne finansowanie akcji kredytowej.

Mniejsze znaczenie będą z perspektywy makroekonomicznej mieć pozostałe zmiany w otoczeniuregulacyjnym, tj. ograniczenie możliwości sprzedaży ubezpieczeń przez banki, a także zmianydotyczące kredytów konsumenckich (rozszerzenie możliwości upadłości konsumenckich i zaostrzenietzw. ustawy antylichwiarskiej). Pierwsza z tych zmian może nieznacznie zwiększyć kosztyfunkcjonowania banków, druga w opinii Banku dotyka sektora bankowego w znacznie mniejszymstopniu niż innych instytucji kredytowych.

W poniższej tabeli podsumowano zmiany w otoczeniu rynkowym, regulacje oraz rekomendacje wydane przez Komisję Nadzory Finansowego, z którymi polski sektor bankowy będzie musiał się zmierzyć w 2015 roku, mogące mieć negatywny wpływ na jego wyniki finansowe:

Czynnik Podsumowanie czynnika

Wpływ na główne obszary banków

TAK – czynnik ma wpływ na dany obszar NIE – czynnik nie ma wpływu na dany obszar, bądź ma znikomy wpływ na dany obszar

Najniższe w historii stopy procentowe

W październiku 2014 roku Rada Polityki Pieniężnej (RPP) obniżyła referencyjną stopę procentową o 50 punktów bazowych (do 2,0%), dodatkowo obniżając stopę lombardową aż o 100 punktów bazowych (do 3,0%). Decyzja była podyktowana utrzymującą się poniżej celu inflacją (w II połowie roku wystąpiła deflacja) oraz spowolnieniem dynamiki aktywności gospodarczej. Na grudniowym posiedzeniu Rada Polityki Pieniężnej podtrzymała swoją październikową decyzję, oczekuje się jednak, że w 2015 roku mogą nastąpić kolejne obniżki.

Dochody

Koszty

Rezerwy nakredyty

TAK

NIE

NIE

Niższy limit oprocentowania pożyczek i kredytów

Wraz z obniżeniem przez RPP stopy lombardowej o 100 punktów bazowych do 3,0%, maksymalne oprocentowanie nominalne oferowanych przez banki kredytów i pożyczek nie może przekraczać 12%. Wynika to z obowiązującej od 2006 roku tzw. Ustawy antylichwiarskiej, zgodnie z którą odsetki w ujęciu rocznym od kredytów i pożyczek nie mogą przekraczać czterokrotności stopy lombardowej Narodowego Banku Polskiego, czyli aktualnie 12%.

Dochody

Koszty

Rezerwy nakredyty

TAK

NIE

NIE


Ograniczenie dochodów z obsługi kart płatniczych

Z dniem 1 lipca 2014 roku zaczęła obowiązywać nowelizacja Ustawy z dnia 30 sierpnia 2013 roku o usługach płatniczych. Celem nowelizacji było uregulowanie podstawowych zasad funkcjonowania rynku krajowych transakcji płatniczych dokonywanych przy użyciu kart płatniczych. Zgodnie z nowelizacją, maksymalna stawka opłaty interchange nie mogła wynieść więcej niż 0,5% prowizji za transakcję kartą płatniczą. Oznacza to spadek z 1,2%-1,3% obowiązujących wcześniej prowizji. Z początkiem 2015 roku maksymalne stawki opłaty interchange zostaną obniżone do 0,2% oraz 0,3% wartości transakcji, odpowiednio kart debetowych oraz kredytowych.

Dochody

Koszty

Rezerwy nakredyty

TAK

NIE

NIE

Wyższa składka do Bankowego Funduszu Gwarancyjnego

W 2015 roku opłata roczna wzrosła z 0,1% do 0,189% 12,5-krotności sumy wymogów kapitałowych. Dodatkowo, wprowadzona w listopadzie 2013 roku opłata ostrożnościowa wzrosła z 0,037% do 0,05% 12,5-krotności sumy wymogów kapitałowych wyliczanych dla każdego z banków.

Dochody

Koszty

Rezerwy nakredyty

NIE

TAK

NIE

Obowiązkowy wyższy wkład własny do kredytów hipotecznych

Począwszy od 2014 roku Komisja Nadzoru Finansowego (KNF) zaostrzyła w nowej Rekomendacji S zasady przyznawania kredytów hipotecznych. Zgodnie z wytycznymi KNF, od stycznia 2014 roku wkład własny przy zakupie nieruchomości na kredyt wynosił co najmniej 5%, a z początkiem 2015 roku został on podwyższony do 10% wartości nieruchomości. Wysokość wkładu własnego będzie rosła co roku o 5%, aby w 2017 roku osiągnąć poziom 20%. Ponadto, wysokość wkładu będzie zależała od dodatkowego zabezpieczenia kredytu, a kredyt nie będzie mógł być zaciągnięty na dłużej niż 35 lat.

Dochody

Koszty

Rezerwy nakredyty

TAK

NIE

TAK

Wprowadzenie dodatkowych ograniczeń w dystrybucji produktów ubezpieczeniowych przez banki

Zgodnie z Rekomendacją U, dotyczącą dobrych praktyk w zakresie bancassurance z czerwca 2014 roku, od 1 kwietnia 2015 roku banki zostaną zobligowane do zapewnienia klientowi swobody w zakresie wyboru zakładu ubezpieczeń. Bank nie może jednocześnie występować w roli ubezpieczającego i pośrednika ubezpieczeniowego, a wynagrodzenie banku z tytułu oferowania produktów ubezpieczeniowych ma być ustalane w odpowiedniej proporcji do wysokości ponoszonych przez bank kosztów.

Dochody

Koszty

Rezerwy nakredyty

TAK

TAK

NIE

4746 4746 47


Upadłość konsumencka

Od 1 stycznia 2015 roku zaczęła obowiązywać nowelizacja Prawa upadłościowego i naprawczego, ustawy o Krajowym Rejestrze Sądowym oraz ustawy o kosztach sądowych w sprawach cywilnych. Zasadniczą zmianą, wynikającą z nowych przepisów, jest uproszczenie procedur dotyczących upadłości konsumenckiej. Konsument otrzymał łatwiejszy dostęp do procedury ogłoszenia upadłości w sytuacji nadmiernego zadłużenia. Będzie to nowa szansa dla osób, które popadły w kłopoty finansowe, w tym klientów banków posiadających kredyty.

Dochody

Koszty

Rezerwy nakredyty

TAK

NIE

TAK

Wpływ aprecjacji franka szwajcarskiego na sytuację kredytobiorców, sektora bankowego i mBanku

15 stycznia 2015 roku Szwajcarski Bank Narodowy (SNB), po prawie 3 latach utrzymywania sztywnego kurs franka w stosunku do euro ogłosił decyzję o uwolnieniu kursu franka. Spowodowało to zdecydowane umocnienie waluty szwajcarskiej wobec euro i złotego. Jednocześnie SNB obniżył stopę procentową do -0,75%, co przełożyło się na spadek stopy LIBOR CHF. Gwałtowna aprecjacja franka szwajcarskiegowpływa na budżety około 550 tysięcy gospodarstw domowych posiadających kredyty mieszkaniowedenominowane we frankach szwajcarskich oraz na sytuację finansową banków.

Komitet Stabilności Finansowej (KSF) na posiedzeniu w dniu 20 stycznia 2015 roku z udziałem przedstawicieli niektórych banków komercyjnych posiadających portfele walutowych kredytów hipotecznych o istotnej wartości, potwierdził, że pomimo relatywnie dużego udziału portfela kredytów mieszkaniowych we frankach szwajcarskich sektor bankowy jest stabilny i odporny na szoki zewnętrzne, w tym na znaczne zmiany kursu walutowego. Wartość portfela kredytów we frankach systematycznie spada na skutek ich spłacania. Wpływ aprecjacji franka szwajcarskiego na wysokość rat kapitałowo-odsetkowych należy oceniać przy uwzględnieniu spadku stopy LIBOR od momentu zaciągnięcia kredytu i wzrostu średnich dochodów gospodarstw domowych.

Podjęte zostały następujące ustalenia:

Uwzględnianie przez banki ujemnej stopy LIBOR w oprocentowaniu kredytów.

Zobowiązanie banków do niewysuwania żądań dodatkowego zabezpieczenia kredytu na skutekwzrostu zadłużenia kredytobiorcy w wyniku wzrostu kursu franka w stosunku do złotego.Jednocześnie, Komisja Nadzoru Finansowego zapowiedziała, że nie będzie wymagała od bankówwprowadzania dodatkowych zabezpieczeń.

Zmniejszenie spreadów walutowych stosowanych przez banki.

KSF zarekomendował bankom stosowanie rozwiązań restrukturyzacyjnych dostosowanych do indywidualnych potrzeb i możliwości każdego klienta oraz ich dopasowanie do aktualnych warunków rynkowych.

Zbieżne z rekomendacjami KSF jest stanowisko Związku Banków Polskich (ZBP). ZBP zaproponował m.in., by banki uwzględniały ujemną stawkę LIBOR dla franka szwajcarskiego przy wyliczaniuoprocentowania rat kredytów, obniżenie na 6 miesięcy spreadu walutowego, oraz wydłużenie na wniosekklienta czasu spłaty kredytu we frankach lub jej okresowe zawieszenie.

28 stycznia 2015 roku swoje stanowisko przedstawiło Ministerstwo Gospodarki. Przedstawione rozwiązania zawierały rekomendacje dla banków i rekomendacje zmian prawnych i regulacyjnych. Rekomendacje dla banków były następujące:

Umożliwienie zainteresowanym kredytobiorcom bezprowizyjnej zamiany waluty kredytu z frankaszwajcarskiego na złotówki po kursie równym średniemu kursowi NBP w dniu przewalutowania.


Wprowadzenie do czynnych umów tzw. wakacji kredytowych na okres do 3 lat (także dla kredytówzłotowych) oraz wprowadzenie limitu wysokości raty na poziomie z końca 2014 roku.

Odstąpienie od żądania dodatkowego zabezpieczenia kredytu z tytułu zmian kursowych.

Rekomendacje zmian prawnych i regulacyjnych to:

Ograniczenie ryzyka kursowego kredytobiorcy.

Ograniczenie wprowadzania w czasie trwania umowy dodatkowych zabezpieczeń na wypadek zmiankursowych.

Zaprzestanie traktowania umorzenia części kredytu jako opodatkowanego przychodu po stroniekredytobiorcy.

Zaliczenie kosztów umorzenia do (podatkowych) kosztów uzyskania przychodu banków.

Wprowadzenie dla nowo zawartych umów limitu roszczeń z tytułu kredytu hipotecznego (udzielonegodo 100% wartości nieruchomości) w wysokości wartości nieruchomości.

Wprowadzenie i upowszechnienie rozwiązań umożliwiających elastyczne reagowanie na zakłócenia wobsłudze kredytów (złotowych i walutowych).

Wprowadzenie rozwiązań na wypadek nadzwyczajnie trudnej sytuacji życiowej kredytobiorcy(złotowego i w walutach obcych).

mBank, honorując zapisy zawartych umów o kredyt hipoteczny we frankach szwajcarskich z oprocentowaniem opartym na marży i stawce LIBOR, stosuje zasadę, według której ujemna wartość stopy LIBOR CHF pomniejsza marżę kredytową. Ponadto Bank zawęził spread walutowy oraz zaproponuje klientom znajdującym się w trudnej sytuacji finansowej pakiet rozwiązań, polegających m.in. na wydłużeniu czasu trwania kontraktu, co pozwoli na utrzymanie raty kredytowej na poziomie zbliżonym do tego sprzed decyzji Szwajcarskiego Banku Narodowego. Wśród nowych rozwiązań znajduje się też możliwość przeniesienia hipoteki frankowej na nową nieruchomość.

Utrzymujący się na podwyższonym poziomie kurs franka szwajcarskiego będzie mieć umiarkowanie negatywny wpływ na wyniki finansowe Grupy mBanku w 2015 roku. Przyjmując do obliczeń kurs PLN/CHF na poziomie 4,20 na dzień 31 grudnia 2014 roku, wskaźniki kapitałowe Grupy mBanku byłyby o około 40 punktów bazowych niższe od obecnie raportowanych za wspomniany okres.

Mimo, że miesięczna rata znacznej większości kredytobiorców posiadających w mBanku zobowiązania we frankach szwajcarskich obniży się w porównaniu do grudnia 2014 roku dzięki ujemnej stawce LIBOR, Grupa mBanku może zanotować pewien wzrost odpisów z tytułu utraty wartości kredytów i pożyczek, spowodowany wzrostem wartości kredytów w stosunku do zabezpieczających je nieruchomości. Jednocześnie, obniżone spready walutowe dla klientów oraz nieznacznie opóźnione dostosowanie kosztów finansowania mBanku do negatywnej stawki LIBOR, w zestawieniu z szybszym dostosowaniem oprocentowania kredytów po stronie klientów i możliwym wzrostem konkurencji na rynku depozytów (niektórzy konkurenci mBanku mogą poszukiwać dodatkowej płynności w celu sfinansowania swojej ekspozycji w CHF poprzez instrumenty SWAP) będą miały niewielki negatywny wpływ na dochody mBanku w średnim okresie.

4948 4948 49


Poniższy wykres prezentuje rozkład liczby klientów z kredytami hipotecznymi we franku szwajcarskim według procentowej zmiany wysokości raty na dzień 29 stycznia 2015 w porównaniu do grudnia 2014 roku.

4.5. Rynek mieszkaniowy

Sytuacja na rynku nieruchomości w 2014 w Polsce była uwarunkowana, podobnie jak w roku 2013, powolnym, ale stabilnym rozwojem gospodarczym oraz utrzymywaniem przez Radę Polityki Pieniężnej stóp procentowych na stosunkowo niskim poziomie. W związku z tym banki złagodziły politykę kredytową, co znalazło odzwierciedlenie we wzroście atrakcyjności oferty kredytów hipotecznych.

W 2014 roku na polskim rynku kredytów hipotecznych, pomimo wprowadzenia znaczących zmian regulacyjnych, nie zaszła rynkowa rewolucja. Mimo że Rekomendacja S Komisji Nadzoru Finansowego zmieniła przepisy regulujące zasady udzielania kredytów w Polsce, od momentu jej wprowadzenia nie zauważono znaczących zmian na rynku nieruchomości, a co za tym idzie na rynku kredytów hipotecznych. Pomimo ustanowienia obowiązkowego wkładu własnego na poziomie minimum 5% w przypadku każdego kredytu hipotecznego, zwiększyła się liczba aplikantów posiadających zdolność kredytową (spowodowane to było w dużej mierze wydłużeniem maksymalnego okresu spłaty kredytu na potrzeby kalkulacji zdolności kredytowej z 25 do 30 lat).

Dodatkowo ograniczono możliwość zaciągania kredytów walutowych. Od 1 lipca 2014 roku wyłącznie osoby zarabiające w danej walucie mogą ubiegać się o tego typu kredyt.

Istotną zmianą na rynku mieszkaniowym miał być program rządowy „Mieszkanie dla Młodych”. Niestety nie zrewolucjonizował on, tak znacznie jak oczekiwano, sytuacji na rynku kredytów hipotecznych, ponieważ odnosił się wyłącznie do nieruchomości rynku pierwotnego, które nie zawsze interesowały osoby poniżej 35 roku życia m.in. ze względu na to, iż w nie były one dostępne w mniejszych miastach.

W 2014 roku Rada Polityki Pieniężnej ustabilizowała stopy procentowe na niskim poziomie. Stopa referencyjna wyniosła 2%, a stopa WIBOR 3M w listopadzie 2014 roku była niższa niż 2%, by w grudniu ostatecznie osiągnąć 2,1%. W konsekwencji zaciągnięcie kredytu (m.in. hipotecznego) wiązało się z bardzo niskimi kosztami dla kredytobiorców, którzy z powodu niskich stóp procentowych oraz korzystniejszej oferty kredytowej osiągali wyższą zdolność kredytową.

Ostateczną zmianą było wprowadzenie w grudniu 2014 roku tak zwanej odwróconej hipoteki. Jest to kredyt przeznaczony dla osób posiadających tytuł prawny do nieruchomości, na którą wnosi się hipotekę

0

2 000

4 000

6 000

8 000

10 000

-8% -6% -4% -2% 0% 2% 4% 6% 8% 10% 12% 14% 16% 18%

Procentowa zmiana wysokości raty

Licz

ba k

lient

ów


zabezpieczającą pożyczkę udzieloną osobie zainteresowanej. Jednak na rynku kredytowym w Polsce żaden bank nie wprowadził jeszcze do swojej oferty odwróconej hipoteki.

Sytuacja na rynku nieruchomości prywatnych

Na rynku nieruchomości prywatnych w 2014 roku można było zaobserwować wzrost popytu na mieszkania oraz niewielki wzrost, a następnie ustabilizowanie się poziomu cen za metr kwadratowy – zarówno na rynku pierwotnym, jak i wtórnym. Realizację zapotrzebowania na mieszkania ułatwił z pewnością rządowy program „Mieszkania dla Młodych”, pomimo wprowadzenia Rekomendacji S, która mogła stanowić potencjalną przeszkodę w uzyskaniu kredytu hipotecznego. Zauważalna była potrzeba zakupu mieszkania o podwyższonym standardzie i w prestiżowej lokalizacji. Największą popularnością cieszyły się mieszkania o średniej powierzchni pomiędzy 40m² a 50m².

W 2015 roku w dalszym ciągu planowane jest wdrażanie rozporządzeń Rekomendacji S, wśród których znalazł się między innymi wzrost wkładu własnego o dodatkowe 5% (do wysokości 10% wartości nieruchomości). Planowane jest także uatrakcyjnienie programu „Mieszkanie dla Młodych”, poprzez zwiększenie dopłat do wkładu własnego do 20% wartości nieruchomości dla rodzin z dwojgiem dzieci, oraz do 25% dla rodzin liczniejszych, przy jednoczesnej zmianie powierzchni nieruchomości kwalifikującej do udziału w programie z 50m² na 65m². Rada Polityki Pieniężnej ma także zamiar wprowadzić kolejne obniżki stóp procentowych celem stymulacji konsumpcji i inwestycji.

Poniższe wykresy przedstawiają spodziewaną dynamikę kredytów hipotecznych w Polsce oraz na rynkach czeskim i słowackim, na których działa mBank.

Źródło: Opracowanie własne na podstawie danych KNF i raportu Deloitte CE Banking Outlook. North-South Divide on the Road to Recovery (Wrzesień 2014).

Sytuacja na rynku nieruchomości komercyjnych

W 2014 roku polski popyt na usługi handlowe oraz te związane z pracą biurową wzrósł poprzez zwiększenie konsumpcji w kraju oraz rozwój polskich spółek. Zapotrzebowanie na nowe powierzchnie komercyjne, w szczególności usługowe, było bardzo duże. Inwestorów interesowały szczególnie nieruchomości o wysokim standardzie. Największe udziały w rynku nieruchomości komercyjnych miały kolejno powierzchnie biurowe, handlowe i przemysłowe. Liczba transakcji w tych obszarach wzrosła o około 10% w porównaniu do roku 2013.

Po raz pierwszy od 2000 roku, podaż nieruchomości biurowych w 2014 roku była wyższa od popytu. Na uwagę zasługuje w szczególności liczba nowych inwestycji w tym obszarze. Zaostrzyło to już wysoką konkurencję, również w obszarze cenowym, i zachęciło inwestorów do lokowania kapitału w nieruchomości tego rodzaju, lecz nie wystarczyło, aby popyt całkowicie zrównoważył podaż. Na koniec 2014 roku całkowite zasoby powierzchni biurowej w Polsce wyniosły 7,5 mln m², natomiast zasoby pustostanów w Warszawie i na rynkach regionalnych (Kraków, Wrocław, Trójmiasto, Łódź, Poznań, Katowice) osiągnęły poziom 776 800 m², przy współczynniku pustostanów na poziomie 15,5%

6,00%

8,10%8,90%

2014 2015 2016

Oczekiwana dynamika kredytów hipotecznych w Polsce

prog

noza

6,73% 7,40% 7,60%

13,46%12,00% 12,30%

2014 2015 2016Czechy Słowacja

Oczekiwana dynamika kredytów hipotecznych w Czechach i na Słowacji

prog

noza

5150 5150 51


w Warszawie. Prognozowany wskaźnik pustostanów w Warszawie ma osiągnąć poziom 20% w 2015 roku, co wskazuje na negatywną tendencję na rynku nieruchomości biurowych.

W obszarze nieruchomości usługowych zaobserwować można wciąż wzrastające zapotrzebowanie na powierzchnię w centrach handlowych. Wiele rodzajów handlu detalicznego, odbywających się dotychczas poza centrami handlowymi, przenosi się tam ze względu na możliwość łatwiejszego i szybszego dotarcia do klientów. Wciąż planowane są nowe inwestycje w wielkopowierzchniowe obiekty usługowe, które cieszą się zainteresowaniem zarówno potencjalnych najemców, jak i ich klientów, mimo że całkowite zasoby w tym sektorze stanowią aż 11,5 mln m². Nowa podaż w 2014 roku wyniosła 460 tys. m², natomiast 850 tys. m² jest obecnie w trakcie budowy.

Nieruchomości przemysłowe w roku 2014 przeżywały rozkwit podobny do tego sprzed sześciu lat. Popyt na powierzchnię tego typu był o połowę większy niż w roku poprzednim, a podaż w stosunku rocznym wzrosła o około 30%, co można ocenić jako rekordowo udany wynik dla tej części rynku.

Co istotne, choć najwyższe obroty nieruchomościami komercyjnymi nadal notowano w największych polskich aglomeracjach, to jest w Warszawie, Krakowie, Wrocławiu, Poznaniu i Gdańsku, ze względu na niższe koszty powierzchni i budowy coraz większym zainteresowaniem cieszyły się również mniejsze miasta (100-400 tys. mieszkańców). Jest to pozytywny sygnał z perspektywy demograficznej, ponieważ może to odwrócić występującą obecnie tendencję migracji ze wsi i małych miast wyłącznie do największych aglomeracji.

W roku 2015 i latach następnych można spodziewać się, iż tendencje występujące na rynku nieruchomości komercyjnych utrzymają się. Wspomniane plany dalszego obniżania stóp procentowych zagwarantują inwestorom relatywnie niskie koszty nabycia lokali usługowych, biurowych oraz przemysłowych.

Dane dotyczące rynku nieruchomości komercyjnych pochodzą z raportu Knight Frank Rynek Nieruchomości Komercyjnych w Polsce - Styczeń 2015.


4.6. Zmiany w rekomendacjach Komisji Nadzoru Finansowego (KNF) oraz aktach prawnych dotyczących banków

Akt prawny / Rekomendacja

Data wejścia w życie i podsumowanie nowych wymagań

Wpływ na główne obszary Banku

TAK – regulacja ma wpływ na dany obszar NIE – regulacja nie ma wpływu na dany obszar, bądź ma znikomy wpływ na dany obszar

Bazylea III (Pakiet regulacyjny CRD IV/CRR)

2014

01

.01

.20

14

Wprowadza nowe wymagania w zakresie kapitału, płynności oraz ładu korporacyjnego i polityki wynagrodzeń. Proces dostosowywania regulacji krajowych do pakietu CRD IV/ CRR jest w toku.

Bazakapitałowa

Zasoby IT i HR

Wynikfinansowy(bez kosztówIT/HR)

Klient i oferta

TAK

TAK

TAK

NIE

Foreign Account Compliance Act (FATCA) & Competent Authority Agreement (CAA) 0

1.0

7.2

01

4

FATCA obejmuje konieczność identyfikacji i monitorowania statusu klientów Banku oraz raportowania danych o aktywach i inwestycjach rezydentów podatkowych USA. W przypadku nieprzystąpienia do FATCA wszystkie transfery finansowe dokonywane z USA do zagranicznej instytucji finansowej będą obciążane 30% stawką podatku u źródła.

Bazakapitałowa

Zasoby IT i HR Wynik

finansowy(bez kosztówIT/HR)

Klient i oferta

NIE

TAK

NIE

TAK

Rekomendacja D

31

.12

.20

14

Celem znowelizowanej rekomendacji jest polepszenie jakości zarządzania w obszarze technologii informacyjnej i bezpieczeństwa środowiska teleinformatycznego w bankach, w połączeniu z poprawą nadzoru w tych obszarach.

Bazakapitałowa



Klient i oferta

NIE

TAK

NIE

NIE

European Market Infrastructure Regulation (EMIR)

20

13

-20

15

Dotyczy funkcjonowania rynków kapitałowych, wprowadzając nowe wymogi ograniczające ryzyko. Obejmuje wprowadzenie konieczności rozliczania transakcji przez centralnych kontrahentów oraz raportowania transakcji do repozytoriów, co spowoduje wzrost kosztów zawierania transakcji, których przedmiotem są instrumenty finansowe oraz derywaty.

Bazakapitałowa



Klient i oferta

NIE

TAK

TAK

NIE

5352 5352 53


Rekomendacja S 1

.07

.20

14

Zmiany obejmujące ograniczenia w udzielaniu kredytów walutowych oraz w długości maksymalnego okresu kredytowania. Ograniczenia dotyczą również rokrocznego obniżania limitów nałożonych na wskaźnik zadłużenia do dochodu, jak też minimalnego wkładu własnego.

Bazakapitałowa

Zasoby IT i HR


Klient i oferta

NIE

NIE

TAK

TAK

Komunikat Komisji Nadzoru Finansowego dotyczący Screen Scrapping’u 1

4.0

7.2

01

4

Zakaz KNF dotyczy korzystania z technologii tzw. screen scrapingu tj. przenoszenia baz danych o klientach między bankami. Wykorzystanie informacji o finansach klientów z innych banków służyło dopasowaniu oferty bankowej do potrzeb klienta oraz upraszczało procedurę udzielania kredytów, jednak w opinii KNF zwiększało zagrożenie dla bezpieczeństwa informacji w bankowości internetowej.

Bazakapitałowa

Zasoby IT i HR


Klient i oferta

NIE

NIE

NIE

TAK

Ustawa o usługach płatniczych

01

.07

.20

14

; 0

1.0

1.2

01

5

Nowelizacja ustawy o usługach płatniczych narzuca maksymalną stawkę opłaty interchange - redukcja z 1,2-1,3% do 0,5% począwszy od 1 lipca 2014 roku oraz dalszy spadek do 0,2% w przypadku kart debetowych i 0,3% dla kart kredytowych od 1 lutego 2015 roku.

Bazakapitałowa



Klient i oferta

NIE

TAK

TAK

TAK

2015

BRRD (Dyrektywa dotycząca prowadzenia działań naprawczych oraz restrukturyzacji i uporządkowanej likwidacji)

01

.01

.20

15

Dyrektywa zobowiązuje banki do przygotowania planów naprawczych, a powołany specjalnie organ ds. restrukturyzacji i uporządkowanej likwidacji stworzy plany restrukturyzacyjne. Ponadto banki będą zobligowane do utrzymywania adekwatnej struktury zobowiązań gwarantującej odpowiedni poziom instrumentów, które w przypadku restrukturyzacji mogą być umorzone lub zamienione na udziały kapitałowe. Wdrożenie Dyrektywy BRRD będzie się także wiązało z utworzeniem funduszu uporządkowanej likwidacji, który ma docelowo zgromadzić środki o wartości 1% depozytów ubezpieczonych w BFG.

Bazakapitałowa

Zasoby IT i HR


Klient i oferta

TAK

NIE

TAK

NIE


Rekomendacja U

31

.03

.20

15

Rekomendacja narzuca obowiązek informacyjny polegający na jednoznacznym wskazaniu przez bank swojej roli w zakresie oferowania usług ubezpieczeniowych. Dodatkowo zakłada ona zapewnienie klientowi swobody w zakresie wyboru zakładu ubezpieczeń.

Bazakapitałowa



Klient i oferta

NIE

NIE

TAK

TAK

Rekomendacja P

30

.06

.20

15

Nowelizacja rekomendacji P ma na celu aktualizację standardów zarządzania ryzykiem płynności po doświadczeniach kryzysu finansowego. Obejmuje określanie tolerancji ryzyka płynności, pomiar i zarządzanie płynnością.

Bazakapitałowa



Klient i oferta

NIE

TAK

TAK

NIE

Ustawa o nadzorze makroostrożnoś-ciowym 2

01

5

Ustawa ma na celu wzmocnienie stabilności systemu finansowego oraz ograniczenie prawdopodobieństwa wystąpienia kryzysu finansowego. Powołuje w tym celu Radę ds. Ryzyka Systemowego, która będzie miała uprawnienia do wydawania ostrzeżeń oraz zaleceń dla banków.

Bazakapitałowa

Zasoby IT i HR


Klient i oferta

TAK

NIE

NIE

NIE

Ustawa o Bankowym Funduszu Gwarancyjnym 2

01

5

Nowelizacja Ustawy o Bankowym Funduszu Gwarancyjnym wprowadza obowiązek opłaty ostrożnościowej na fundusz stabilizacyjny (max. stawka 0,3% całkowitej ekspozycji ważonej ryzykiem). Stawka opłaty ostrożnościowej za rok 2014 wyniosła 0,037%, natomiast za rok 2015 została wyznaczona w wysokości 0,05% 12,5-krotności sumy wymogów kapitałowych.

Bazakapitałowa



Klient i oferta

NIE

NIE

TAK

NIE

5554 5554 55


5. Sytuacja finansowa Grupy mBanku w 2014 roku

5.1. Rachunek zysków i strat Grupy mBanku

Grupa mBanku zakończyła 2014 rok zyskiem brutto w wysokości 1 652,7 mln zł, wobec 1 517,7 mln zł zysku wypracowanego w 2013 roku (+135,0 mln zł, tj. 8,9%). Zysk netto przypadający na akcjonariuszy mBanku wyniósł 1 286,7 mln zł wobec 1 206,4 mln zł przed rokiem (+80,3 mln zł, tj. 6,7%).

Podsumowanie wyników finansowych Grupy mBanku

(mln zł) 2013 2014 Zmiana w mln zł

Zmiana w %

Dochody łącznie 3 673,5 3 939,2 265,7 7,2%

Odpisy netto z tytułu utraty wartości kredytów i pożyczek -477,8 -515,9 -38,1 8,0%

Ogólne koszty administracyjne wraz z amortyzacją -1 678,0 -1 770,6 -92,6 5,5%

Zysk brutto 1 517,7 1 652,7 135,0 8,9%

Zysk netto przypadający na akcjonariuszy mBanku S.A. 1 206,4 1 286,7 80,3 6,7%

ROA netto 1,1% 1,1%

ROE brutto 16,5% 16,9%

ROE netto 13,1% 13,1%

Wskaźnik Koszty / Dochody 45,7% 44,9%

Marża odsetkowa 2,2% 2,3%

Wskaźnik Core Tier 1 / Współczynnik kapitału podstawowego 14,2% 12,2%

Współczynnik wypłacalności / Łączny współczynnik kapitałowy 19,4% 14,7%

Głównymi czynnikami mającymi wpływ na rezultaty finansowe Grupy mBanku w 2014 roku były:

Wzrost dochodów, których łączna wartość wyniosła 3 939,2 mln zł. Poprawie uległy dochodypodstawowe tj. wynik z tytułu odsetek oraz wynik z tytułu opłat i prowizji, a także wynik nadziałalności handlowej.

Wzrost kosztów działalności (wraz z amortyzacją) w porównaniu do 2013 roku do poziomu1 770,6 mln zł.

Poprawa efektywności mierzona relacją kosztów do dochodów, która wyniosła na koniec 2014 roku44,9% w porównaniu z 45,7% na koniec 2013 roku.

Stabilne koszty ryzyka na poziomie 72 punktów bazowych, w porównaniu do 70 punktów bazowychw roku ubiegłym.

Kontynuacja wzrostu organicznego i ekspansji biznesowej przejawiające się w:

Zwiększeniu bazy klientów indywidualnych Polsce, Czechach i na Słowacji oraz OrangeFinanse do 4 689 tys. (+320 tys. klientów w porównaniu do końca 2013 roku);

Wzroście liczby klientów korporacyjnych do poziomu 17 787 klientów (+1 454w porównaniu do końca 2013 roku).

Wartość pożyczek i kredytów netto wzrosła o 9,3% w porównaniu do końca 2013 roku, zaś poziom depozytów wzrósł o 17,4%. W konsekwencji, wskaźnik kredytów do depozytów uległ obniżeniu do 103,0% wobec 110,6% na koniec 2013 roku.

Zmiany w osiągniętych przez Grupę wynikach znalazły odzwierciedlenie we wskaźnikach rentowności:

ROE brutto na poziomie 16,9% (wobec 16,5% na koniec 2013 roku).

ROE netto na poziomie 13,1% (wobec 13,1% na koniec 2013 roku).


Wskaźniki kapitałowe Grupy mBanku pozostawały na wysokim poziomie. Łączny współczynnik kapitałowy na koniec grudnia 2014 roku wyniósł 14,7% wobec 19,4% w poprzednim roku. Współczynnik kapitału podstawowego Tier 1 osiągnął wartość 12,2% wobec 14,2% na koniec 2013 roku. Zmiana we wskaźnikach wypłacalności w 2014 roku wynika z implementacji metodologii Bazylei 3 (m.in. pomniejszania kapitału podstawowego o odpisy netto z tytułu utraty wartości kredytów i pożyczek za okres, za który nie ma zgody KNF na zaliczenie zysku do kapitału podstawowego Tier 1) oraz zatrzymania części zysku za 2013 rok.

Dochody Grupy mBanku

Wypracowany przez Grupę mBanku poziom dochodów w 2014 roku wyniósł 3 939,2 mln zł w porównaniu z 3 673,5 mln zł przed rokiem, co oznacza wzrost o 265,7 mln zł, tj. 7,2%. Do osiągniętego wzrostu przyczyniła się głównie poprawa wyniku z tytułu odsetek oraz wyniku z tytułu opłat i prowizji. W 2014 roku odnotowano także wyższy wynik na działalności handlowej.

Dochody Grupy mBanku

(mln zł) 2013 2014 Zmiana w mln zł Zmiana w %

Przychody z tytułu odsetek 3 950,0 3 956,3 6,3 0,2%

Koszty odsetek -1 724,2 -1 465,6 258,6 -15,0%

Wynik z tytułu odsetek 2 225,8 2 490,7 264,9 11,9%

Przychody z tytułu opłat i prowizji 1 303,8 1 399,6 95,8 7,3%

Koszty z tytułu opłat i prowizji -469,1 -497,9 -28,8 6,1%

Wynik z tytułu opłat i prowizji 834,7 901,7 67,0 8,0%

Przychody z tytułu dywidend 26,9 20,0 -6,9 -25,7%

Wynik na działalności handlowej 343,0 369,2 26,2 7,6%

Wynik na inwestycyjnych papierach wartościowych oraz inwestycjach w jednostki zależne i stowarzyszone 78,6 51,9 -26,7 -34,0%

Pozostałe przychody operacyjne 374,8 346,9 -27,9 -7,4%

Pozostałe koszty operacyjne -210,3 -241,2 -30,9 14,7%

Dochody łącznie 3 673,5 3 939,2 265,7 7,2%

Podobnie jak w 2013 roku, wynik z tytułu odsetek stanowił najważniejsze źródło dochodów Grupy mBanku w 2014 roku. Jego wartość wyniosła 2 490,7 mln zł wobec 2 225,8 mln w 2013 roku (+11,9%). Zmiana ta wynikała głównie ze spadku kosztów odsetkowych o 15,0%. Przychody z tytułu odsetek pozostały na stabilnym poziomie w porównaniu do 2013 roku, pomimo decyzji Rady Polityki Pieniężnej o obniżkach referencyjnych stóp procentowych w przeciągu ostatnich dwóch lat.

Poprawa wyniku z tytułu odsetek pozytywnie wpłynęła na marżę odsetkową generowaną przez Grupę mBanku. Jej poziom, kalkulowany jako relacja wyniku odsetkowego do średnich aktywów odsetkowych, wyniósł 2,3% w porównaniu do 2,2% w 2013 roku.

5756 5756 57


Przeciętna stopa procentowa mBanku dla depozytów oraz kredytów została przedstawiona w poniższej tabeli.

Przeciętna stopa procentowa w mBanku

Przeciętna stopa procentowa (mBank)

Bankowość Detaliczna Bankowość Korporacyjna i Inwestycyjna mBank ogółem (w Polsce i zagranicą)

2012 2013 2014 2012 2013 2014 2012 2013 2014

Dep

ozyt

y

złotowe 3,6% 2,5% 1,6% 4,1% 2,4% 1,9% 3,8% 2,5% 1,7%

walutowe 0,9% 0,9% 0,5% 0,3% 0,2% 0,2% 0,6% 0,6% 0,4%

Kre

dyt

y og

ółem

złotowe 9,8% 8,8% 8,1% 6,1% 4,5% 3,9% 7,5% 6,3% 5,8%

walutowe 2,1% 2,0% 2,1% 2,3% 2,3% 2,3% 2,2% 2,1% 2,1%

Kre

dyt

y h

ipot

eczn

e

złotowe 6,1% 4,6% 4,3%

walutowe 2,1% 2,0% 1,9%

Głównym źródłem przychodów odsetkowych Grupy (71,6%) pozostawały kredyty i pożyczki. Pomimo niższych średniorocznych rynkowych stóp procentowych w 2014 roku, przychody z tego tytułu utrzymały się na stabilnym poziomie w porównaniu do roku ubiegłego i wyniosły 2 833,2 mln zł. Na utrzymanie poziomu przychodów odsetkowych z tytułu kredytów i pożyczek pozytywnie wpłynął wzrost wolumenu kredytów. W 2014 roku nastąpił spadek przychodów odsetkowych od inwestycyjnych papierów wartościowych o 47,6 mln zł, tj. 5,4% i wynikał on z niższych średnich rentowności obligacji skarbowych w 2014 roku. Przychody odsetkowe od dłużnych papierów wartościowych przeznaczonych do obrotu wzrosły o 4,2 mln zł, tj. 9,6%, w wyniku wyższego wolumenu tych instrumentów. Jednocześnie nastąpił spadek przychodów odsetkowych od środków pieniężnych i lokat krótkoterminowych (-5,5 mln zł, tj. 7,0%).

Przychody z tytułu odsetek Grupy mBanku


Kredyty i pożyczki 2 841,2 2 833,2 -8,0 -0,3%

Inwestycyjne papiery wartościowe 884,2 836,6 -47,6 -5,4%

Środki pieniężne i lokaty krótkoterminowe 78,8 73,3 -5,5 -7,0%

Dłużne papiery wartościowe przeznaczone do obrotu 43,7 47,9 4,2 9,6%

Przychody odsetkowe na instrumentach pochodnych zaklasyfikowanych do księgi bankowej 88,6 138,1 49,5 55,9%

Przychody odsetkowe na instrumentach pochodnych w ramach rachunkowości zabezpieczeń wartości godziwej

0,2 18,4 18,2 9100,0%

Przychody odsetkowe na instrumentach pochodnych w ramach rachunkowości zabezpieczeń przepływów pieniężnych

0,0 1,4 1,4 -

Pozostałe 13,3 7,4 -5,9 -44,4%

Przychody z tytułu odsetek, razem 3 950,0 3 956,3 6,3 0,2%


Spadek kosztów odsetkowych w 2014 roku związany był głównie z niższymi kosztami z tytułu depozytów klientów (spadek o 241,8 mln zł, tj. 21,3%), co miało związek z niższymi średniorocznymi rynkowymi stopami procentowymi w tym okresie. Koszty odsetkowe z tytułu rozliczeń z bankami spadły o 64,0 mln zł, tj. 24,9%, czego główną przyczyną była spłata części pożyczek otrzymanych przez Bank od Grupy Commerzbanku. W 2014 roku zarejestrowano wzrost kosztów odsetkowych z tytułu emisji dłużnych papierów wartościowych o 37,3 mln zł, tj. 19,4%, czego główną przyczyną było uplasowanie na rynku europejskich obligacji w kwocie 1 mld euro w ramach programu EMTN.

Wynik z tytułu opłat i prowizji, który stanowił 22,9% dochodów Grupy mBanku, ukształtował się na wyższym poziomie w stosunku do roku ubiegłego. W omawianym okresie wyniósł on 901,7 mln zł, co oznacza wzrost o 67,0 mln zł, tj. 8,0%.

Przychody z tytułu opłat i prowizji Grupy mBanku


Prowizje za obsługę kart płatniczych 413,7 413,6 -0,1 0,0%

Opłaty i prowizje z tytułu działalności kredytowej 227,6 254,3 26,7 11,7%

Prowizje z działalności ubezpieczeniowej 106,6 112,6 6,0 5,6%

Opłaty z tytułu działalności maklerskiej 91,6 90,5 -1,1 -1,2%

Prowizje za prowadzenie rachunków 155,0 157,5 2,5 1,6%

Prowizje za realizację przelewów 88,2 97,6 9,4 10,7%

Prowizje z tytułu udzielonych gwarancji oraz operacji dokumentowych 37,9 46,6 8,7 23,0%

Prowizje za pośrednictwo w sprzedaży produktów zewnętrznych podmiotów finansowych 77,4 92,3 14,9 19,3%

Prowizje z działalności powierniczej 19,4 21,1 1,7 8,8%

Opłaty związane z zarządzaniem portfelem oraz pozostałe opłaty związane z zarządzaniem 14,4 13,4 -1,0 -6,9%

Pozostałe 72,0 100,1 28,1 39,0%

Przychody z tytułu prowizji i opłat, razem 1 303,8 1 399,6 95,8 7,3%

Przychody prowizyjne uległy poprawie w ujęciu rocznym o 95,8 mln zł, tj. 7,3%. Prowizje za obsługę kart płatniczych pozostały na niezmienionym poziomie w stosunku do 2013 roku. Spadek opłat interchange, który został wprowadzony 1 lipca 2014 roku, został zrekompensowany wyższym wolumenem i liczbą transakcji bezgotówkowych. Wolumen i liczba transakcji bezgotówkowych w 2014 roku wzrosła o odpowiednio 18,5% i 29,7%. Opłaty i prowizje z tytułu działalności kredytowej wzrosły w wynikuwiększej sprzedaży kredytów niehipotecznych. Wraz z rosnącą bazą klientów i wyższą liczbąprzeprowadzonych transakcji wzrosły prowizje za realizację przelewów (+10,7%). Przychody z tytułudziałalności maklerskiej były mniejsze o 1,2%. Zmiana ta wynikała z niższego wolumenu transakcji naakcjach realizowanych na Giełdzie Papierów Wartościowych w Warszawie (spadek o 12,3% w ujęciurocznym).

W 2014 roku przychody z tytułu dywidend wyniosły 20,0 mln zł w porównaniu z 26,9 mln zł w 2013 roku. Spadek ten był związany z niższymi wpływami z dywidendy wypłaconej przez PZU S.A.

Wynik na działalności handlowej w 2014 roku wyniósł 369,2 mln zł i był wyższy o 26,2 mln zł, tj. 7,6% od wyniku z poprzedniego roku. Na poprawę w tej pozycji wpływ miał wzrost wyniku na pozostałej działalności handlowej (+75,7 mln zł, tj. 125,3%), który wynikał z lepszego wyniku zrealizowanego na instrumentach opartych na stopie procentowej. Wynik z pozycji wymiany był niższy niż w 2013 roku (spadek o 49,5 mln zł, tj. 17,5%) w wyniku niższej wyceny instrumentów CIRS.

5958 5958 59


Transakcje na inwestycyjnych papierach wartościowych w 2014 roku wygenerowały wynik na poziomie 51,9 mln zł w porównaniu do 78,6 mln zł w 2013 roku. Podobnie jak w 2013 roku, tak i w 2014 roku Grupa zrealizowała zyski na sprzedaży portfela obligacji skarbowych, jednak w 2013 roku dodatkowo zrealizowano zyski na sprzedaży akcji MasterCard i VISA w kwocie 13,4 mln zł.

Pozostałe dochody operacyjne (saldo pozostałych przychodów/kosztów operacyjnych) wyniosły w 2014 roku 105,7 mln zł i były niższe od osiągniętych w ubiegłym roku o 58,8 mln zł, tj. 35,7%. W 2014 roku odnotowano niższe przychody z tytułu rozwiązania rezerw na przyszłe zobowiązania. W tym samym okresie, zostały zawiązane rezerwy na ryzyko prawne i operacyjne, zarówno w obszarze Bankowości Detalicznej jak i w segmencie Bankowości Korporacyjnej i Inwestycyjnej. Dodatkowo Grupa mBanku zaksięgowała odpisy na posiadane przez Grupę nieruchomości.

Odpisy netto z tytułu utraty wartości kredytów i pożyczek

Odpisy netto z tytułu utraty wartości kredytów i pożyczek w Grupie mBanku wyniosły 515,9 mln zł w 2014 roku, wobec 477,8 mln zł w 2013 roku, co oznacza wzrost o 38,1 mln zł, tj. 8,0%. W wyniku wzrostu odpisów netto z tytułu utraty wartości kredytów i pożyczek i wzrostu wolumenu kredytów, średnioroczny koszt ryzyka w 2014 pozostał na zbliżonym poziomie w stosunku do roku ubiegłego. Koszty ryzyka w 2014 roku wyniosły 72 punktów bazowych w porównaniu do 70 punktów bazowych zarejestrowanych w 2013 roku.

W obszarze Bankowości Detalicznej odpisy netto z tytułu utraty wartości kredytów wzrosły o 29,0 mln zł, tj. 9,7%. Wzrost odpisów z tytułu utraty wartości kredytów zarejestrowano w obszarze Bankowości Detalicznej w Polsce i wynikał on ze stopniowej zmiany struktury kredytów w kierunku pożyczek konsumenckich oraz z proaktywnego zwiększania pokrycia portfela niepracującego rezerwami, przy stabilnym poziomie jakości aktywów.

Odpisy netto z tytułu utraty wartości kredytów i pożyczek


Bankowość Detaliczna 297,7 326,7 29,0 9,7%

Korporacje i Rynki Finansowe 180,0 189,2 9,2 5,1%

Pozostałe 0,1 0,0 -0,1 -100,0%

Odpisy netto z tytułu utraty wartości kredytów i pożyczek razem 477,8 515,9 38,1 8,0%

Wartość odpisów netto na ryzyko kredytowe w pionie Korporacji i Rynków Finansowych wyniosła w 2014 roku 189,2 mln zł wobec 180,0 mln zł w 2013 roku. W 2014 roku utworzono rezerwy na ekspozycje przedsiębiorstw narażonych na ryzyko geopolityczne w Europie Wschodniej.

Koszty działalności Grupy mBanku

W 2014 roku Grupa prowadziła działania mające na celu poprawę efektywności, jednocześnie inwestując w przyszły wzrost – prowadząc kampanie marketingowe oraz rozwijając inicjatywy strategiczne. Poziom kosztów działalności Grupy mBanku (łącznie z amortyzacją) wyniósł 1 770,6 mln zł, co oznacza wzrost o 5,5% w porównaniu do 2013 roku.


Koszty działalności Grupy mBanku


Koszty pracownicze 808,3 844,1 35,8 4,4%

Koszty rzeczowe 586,7 628,8 42,1 7,2%

Podatki i opłaty 30,0 29,8 -0,2 -0,7%

Składka i wpłaty na Bankowy Fundusz Gwarancyjny 58,2 70,8 12,6 21,6%

Odpisy na Zakładowy Fundusz Świadczeń Socjalnych 6,8 7,0 0,2 2,9%

Pozostałe 0,1 0,1 0,0 0,0%

Amortyzacja 187,9 190,0 2,1 1,1%

Koszty działalności Grupy mBanku 1 678,0 1 770,6 92,6 5,5%

Wskaźnik Koszty / Dochody 45,7% 44,9% - -

Zatrudnienie (w etatach) 6 073 6 318 244 4,0%

W 2014 roku koszty pracownicze były wyższe o 35,8 mln zł, tj. 4,4%. Zmiana ta wynika z wyższych kosztów wynagrodzeń i jest konsekwencją wzrostu poziomu zatrudnienia w Grupie mBanku. Liczba etatów wzrosła z 6 073 na koniec 2013 roku do 6 318 etatów na koniec 2014 roku.

Koszty rzeczowe wzrosły w omawianym okresie o 40,9 mln zł, tj. 7,0%. W 2014 roku Grupa mBanku odnotowała wyższe koszty w obszarze marketingu, co było związane m.in. prowadzonymi kampaniami reklamowymi, zarówno w Polsce, jak i w Czechach i na Słowacji.

Składka na Bankowy Fundusz Gwarancyjny (BFG) wzrosła w Grupie mBanku z 58,2 mln zł w 2013 roku do 70,8 mln zł w 2014 roku. Zmiana ta wynika z wprowadzenia dodatkowej opłaty ostrożnościowej na rzecz funduszu stabilizacyjnego, która została wprowadzona w listopadzie 2013 roku.

W 2014 roku zwiększeniu uległy koszty amortyzacji, czego powodem był wzrost amortyzacji wartości niematerialnych i prawnych.

Zmiany w przychodach i kosztach Grupy mBanku przełożyły się na poprawę efektywności działania mierzonej wskaźnikiem kosztów do dochodów. Na koniec 2014 roku wyniósł on 44,9% wobec 45,7% w roku ubiegłym.

Udział poszczególnych segmentów i linii biznesowych w wyniku finansowym

Dane oparte na wewnętrznej informacji zarządczej Grupy mBanku. Poniższa tabela prezentuje wyniki poszczególnych linii biznesowych w ramach Grupy mBanku.

Wyniki finansowe linii biznesowych Grupy mBanku


Bankowość Detaliczna 958,2 1 063,7 105,5 11,0%

Bankowość Korporacyjna i Inwestycyjna 549,6 499,9 -49,7 -9,0%

Rynki Finansowe -6,7 129,5 136,2 -

Pozostałe 16,6 -40,4 -57,0 -

Zysk brutto Grupy mBanku 1 517,7 1 652,7 135,0 8,9%

6160 6160 61


Największy wkład w zysk brutto Grupy (64,4%) wniosła Bankowość Detaliczna. Wynik wypracowany w Pionie Korporacji i Rynków Finansowych stanowił 38,1% łącznej puli. Składały się na niego segment Bankowości Korporacyjnej i Inwestycyjnej z udziałem 30,2% oraz segment Rynków Finansowych z 7,8% udziałem.

5.2. Zmiany w skonsolidowanym sprawozdaniu z sytuacji finansowej

Zmiany w aktywach Grupy mBanku

W 2014 roku odnotowano wzrost aktywów Grupy o 13 703,0 mln zł, tj. 13,1%. Ich wartość na dzień 31 grudnia 2014 roku wyniosła 117 985,8 mln zł.

Zmiany roczne poszczególnych pozycji aktywów Grupy mBanku zostały przedstawione w poniższej tabeli.

Aktywa Grupy mBanku


Kasa, operacje z bankiem centralnym 1 650,5 3 054,5 1 404,0 85,1%

Należności od banków 3 471,2 3 751,4 280,2 8,1%

Papiery wartościowe przeznaczone do obrotu 763,1 1 163,9 400,8 52,5%

Pochodne instrumenty finansowe 2 349,6 4 865,5 2 515,9 107,1%

Kredyty i pożyczki netto udzielone klientom 68 210,4 74 582,4 6 372,0 9,3%

Inwestycyjne papiery wartościowe 25 341,8 27 678,6 2 336,8 9,2%

Wartości niematerialne i prawne 455,3 465,6 10,3 2,3%

Rzeczowe aktywa trwałe 709,6 717,4 7,8 1,1%

Pozostałe aktywa 1 331,3 1 706,5 375,2 28,2%

Aktywa Grupy mBanku 104 282,8 117 985,8 13 703,0 13,1%

Największy udział w strukturze bilansu Grupy na koniec 2014 roku utrzymały kredyty i pożyczki udzielone klientom. Na dzień 31 grudnia 2014 roku stanowiły one 63,2% sumy aktywów wobec 65,4% na koniec 2013 roku.

Wolumen kredytów i pożyczek netto udzielonych klientom zwiększył się w stosunku do końca ubiegłego roku o 6 372,0 mln zł, tj. 9,3%.

Kredyty i pożyczki brutto udzielone klientom indywidualnym odnotowały wzrost o 3 252,6 mln zł, tj. 8,5%. Wartość kredytów hipotecznych i mieszkaniowych wzrosła w ujęciu rocznym o 1 821,2 mln zł,

63,1%

36,2%

-0,4% 1,1%

Udział w zysku brutto Grupy mBanku

Bankowość Detaliczna Bankowość Korporacyjna i Inwestycyjna Rynki Finansowe Pozostałe

64,4%

30,2%

7,8% -2,4%

2013 2014


tj. 6,3%, głównie ze względu na aktywną sprzedaż tych kredytów. W 2014 roku Grupa mBanku sprzedała kredyty hipoteczne o łącznej wartości 3 302,6 mln zł, co oznacza wzrost wolumenu sprzedaży o 58,4% w porównaniu do 2013 roku. W 2014 roku Grupa mBanku kontynuowała strategiczne wsparcie dla mBanku Hipotecznego i rozwoju rynku listów zastawnych w Polsce zwiększając udział sprzedaży kredytów hipotecznych bezpośrednio przez mBank Hipoteczny. W 2014 roku mBank Hipoteczny sprzedał kredyty hipoteczne o wartości 526,3 mln zł. Jednocześnie Grupa udzieliła 4 353,9 mln zł kredytów niehipotecznych, co stanowi 16,7% wzrost sprzedaży. Po wyeliminowaniu efektu zmian kursów walutowych, kredyty i pożyczki udzielone klientom indywidualnym wzrosłyby o około 5,7%.

Kredyty i pożyczki udzielone klientom


Zmiana w %

Kredyty i pożyczki udzielone klientom indywidualnym 38 307,9 41 560,5 3 252,6 8,5%

Kredyty i pożyczki udzielone klientom korporacyjnym 29 475,3 32 841,0 3 365,7 11,4%

Kredyty i pożyczki udzielone sektorowi budżetowemu 2 178,0 1 924,4 -253,6 -11,6%

Inne należności 620,6 1 047,3 426,7 68,8%

Kredyty i pożyczki (brutto) od klientów 70 581,8 77 373,2 6 791,4 9,6%

Rezerwa utworzona na należności od klientów (wielkość ujemna) -2 371,4 -2 790,8 -419,4 17,7%

Kredyty i pożyczki (netto) od klientów 68 210,4 74 582,4 6 372,0 9,3%

W tym samym okresie kredyty i pożyczki brutto udzielone klientom korporacyjnym wzrosły o 3 365,7 mln zł, tj. 11,4%. Wyłączając transakcje reverse repo/buy sell back i efekt zmian kursów walutowych, wartość kredytów udzielonych klientom korporacyjnym wzrosła w porównaniu z poprzednim rokiem o około 9,1%. Wolumen kredytów i pożyczek brutto udzielonych sektorowi budżetowemu był niższy o 253,6 mln zł, tj. o 11,6%.

Drugą pod względem wielkości pozycję aktywów w bilansie Grupy mBanku (23,5%) stanowiły inwestycyjne papiery wartościowe. Ich wartość w ciągu 2014 roku zwiększyła się o 2 336,8 mln zł, tj. 9,2%. Portfel obligacji rządowych wzrósł w ujęciu rocznym o 21,5%, zaś portfel papierów dłużnych emitowanych przez bank centralny był mniejszy o 29,1%.

Łącznie, pozostałe pozycje aktywów w bilansie Grupy mBanku stanowiły 13,3% sumy bilansowej.

Zmiany w kapitałach i zobowiązaniach Grupy mBanku

Zmiany w zobowiązaniach i kapitałach Grupy w 2014 roku ilustruje poniższe zestawienie.


Zobowiązania wobec innych banków 19 224,2 13 383,8 -5 840,4 -30,4%

Pochodne instrumenty finansowe 2 459,7 4 719,1 2 259,4 91,9%

Zobowiązania wobec klientów 61 673,5 72 422,5 10 749,0 17,4%

Zobowiązania z tytułu emisji dłużnych papierów wartościowych 5 402,1 10 341,7 4 939,6 91,4%

Zobowiązania podporządkowane 3 762,8 4 127,7 364,9 9,7%

Pozostałe zobowiązania 1 504,1 1 918,0 413,9 27,5%

Zobowiązania razem 94 026,4 106 912,8 12 886,4 13,7%

Kapitały razem 10 256,4 11 073,0 816,6 8,0%

Zobowiązania i kapitały własne Grupy mBanku 104 282,8 117 985,8 13 703,0 13,1%

6362 6362 63


Dominującym źródłem finansowania działalności Grupy mBanku pozostały zobowiązania wobec klientów. Na koniec 2014 roku stanowiły one 61,4% zobowiązań i kapitałów razem wobec 59,1% na koniec 2013 roku.

Wartość zobowiązań wobec klientów w ciągu 2014 roku zwiększyła się o 10 749,0 mln zł, tj. 17,4%, osiągając poziom 72 422,5 mln zł. Zmiana ta wynikała zarówno ze wzrostu zobowiązań wobec klientów indywidualnych, jak i klientów korporacyjnych.

Zobowiązania wobec klientów korporacyjnych wzrosły o 5 484,2 mln zł, tj. 20,5%. Wyłączając transakcje repo, zobowiązania wobec klientów korporacyjnych wzrosły o około 28,8%.

Zobowiązania wobec klientów


Klienci indywidualni 34 203,1 39 284,8 5 081,7 14,9%

Klienci korporacyjni 26 752,9 32 237,1 5 484,2 20,5%

Klienci sektora budżetowego 717,5 900,6 183,1 25,5%

Zobowiązania wobec klientów razem 61 673,5 72 422,5 10 749,0 17,4%

Zobowiązania wobec klientów indywidualnych wzrosły o 5 081,7 mln zł, tj. 14,9%. Wolumen środków klientów na rachunkach bieżących zwiększył się o 15,3%. Depozyty terminowe klientów indywidualnych wzrosły w ujęciu rocznym o 13,3%.

Zobowiązania wobec innych banków spadły w stosunku do końca ubiegłego roku o 5 840,4 mln zł, tj. 30,4% i wyniosły 13 383,8 mln zł na koniec 2014 roku. Zmiana ta wynikała głównie ze spłaty kredytów w wysokości 850 mln franków szwajcarskich i 100 mln dolarów amerykańskich udzielonych przez Grupę Commerzbanku, jak również ze spadku wolumenu transakcji repo.

Zobowiązania z tytułu emisji dłużnych papierów wartościowych zwiększyły swój udział w strukturze finansowania Grupy mBanku z 5,2% na koniec 2013 roku do 8,8% na koniec 2014 roku. Główną przyczyną tej zmiany była emisja euroobligacji o łącznej wartości nominalnej 1 mld euro.

W 2014 roku Bank wyemitował także na rynku polskim 10-letnie obligacje podporządkowane o wartości nominalnej 750 mln zł.

Udział kapitałów własnych w zobowiązaniach i kapitałach Grupy mBanku wyniósł na koniec 2014 roku 9,4%, wobec 9,8% na koniec grudnia 2013 roku w wyniku zatrzymania części zysku netto.


6. Kapitał i finansowanie Grupy mBanku

6.1. Baza kapitałowa Grupy mBanku

Struktura funduszy własnych z uwzględnieniem kapitału podstawowego Tier 1 i Tier 2

Poziom kapitału utrzymywany w ramach Grupy mBanku wypełnia wymagania regulacyjne i umożliwia planowany rozwój biznesu przy założonym apetycie na ryzyko. Jest to odzwierciedlone w wysokości współczynnika kapitału podstawowego Tier 1 (Common Equity Tier 1; 12,24% na koniec 2014 roku) i łącznego współczynnika kapitałowego (total capital ratio; 14,66% na koniec 2014 roku), które w bezpieczny sposób przewyższają rekomendowane przez KNF poziomy, odpowiednio, współczynnika kapitału podstawowego Tier 1 na poziomie nie mniejszym niż 9% oraz łącznego współczynnika wypłacalności na poziomie nie mniejszym niż 12%.

Celem strategicznym Banku jest utrzymanie stabilnego poziomu kapitału podstawowego Tier 1 i malejącego udziału kapitału Tier 2 w strukturze funduszy Grupy mBanku. Obecnie Grupa mBanku posiada mocną bazę kapitałową, co jest odzwierciedlone w strukturze kapitału. Fundusze własne na koniec 2014 roku ukształtowały się na poziomie 9,8 mld zł, z czego 8,1 mld zł (84%) stanowił kapitał podstawowy Tier 1. Główne składowe kapitału podstawowego Tier 1 to: kapitał zapasowy ze sprzedaży akcji powyżej wartości nominalnej, pozostały kapitał zapasowy i fundusz ogólnego ryzyka. Podstawowym źródłem wzmacniania kapitału podstawowego Tier 1 jest zatrzymywanie zysku.

Kapitał Tier 2 wyniósł 1,6 mld zł na koniec 2014 roku i był niższy niż rok wcześniej. Spadek kapitału Tier 2 denominowanego we frankach szwajcarskich spowodowany jest amortyzacją zobowiązań podporządkowanych oraz wycofywaniem instrumentów kapitałowych z uwagi na wejście w życie rozporządzenia CRR. Bank zamierza dokonywać wcześniejszych spłat lub wcześniejszego wykupu instrumentów z ograniczoną lub zerową wartością kapitałową. Jednocześnie Bank zamierza zwiększać udział instrumentów Tier 2 denominowanych w złotych w strukturze kapitałowej Banku. W 2013 roku mBank z sukcesem zrealizował transakcję emisji obligacji podporządkowanych w kwocie 500 mln zł. Po otrzymaniu zgody KNF w 2014 roku, kwota ta zasiliła fundusze własne Grupy mBanku. W marcu 2014 roku dokonano wcześniejszej spłaty obligacji podporządkowanych w wysokości 90 mln franków szwajcarskich z ograniczoną wartością kapitałową, natomiast w czerwcu 2014 roku częściowej przedpłaty 50 mln franków długu podporządkowanego z zerową wartością kapitałową. W grudniu 2014 roku Bank wyemitował 750 mln zł obligacji podporządkowanych, a w styczniu 2015 roku KNF wyraziła zgodę na zaliczenie środków pozyskanych z emisji do funduszy uzupełniających Banku. Konsekwentnie zakłada się dodatkowe emisje długu podporządkowanego w złotych w latach 2015-2018. Zestawienie stanu długu podporządkowanego Grupy mBanku zostało przedstawione w poniższej tabeli.

Typ długu Wartość

nominalna Waluta Zapadalność

Zaliczony do funduszy Tier 2

Obligacje 400 mln CHF 08.03.2017 Nie

Kredyt 70 mln CHF 18.12.2017 Nie

Kredyt 90 mln CHF 24.06.2018 Tak

Obligacje 170 mln CHF nieokreślona Tak

Obligacje 80 mln CHF nieokreślona Tak

Obligacje 500 mln PLN 20.12.2023 Tak

Obligacje 750 mln PLN 17.01.2024 Nie*

* W styczniu 2015 roku KNF wyraziła zgodę na zaliczenie środków pozyskanych z emisji do funduszy Tier 2 Banku.

6564 6564 65


Kwota długu podporządkowanego z określoną datą zapadalności zaliczona do funduszy własnych podlega dziennej amortyzacji przez ostatnie 5 lat. Dodatkowo kwota podporządkowanego długu z nieokreśloną datą zapadalności w powyższej tabeli jest stopniowo wycofywana począwszy od 2014 roku i zaliczana do funduszy własnych zgodnie z wartościami procentowymi określonymi przez KNF dla każdego kolejnego roku do końca 2021 roku. W 2014 roku wspomniana wartość procentowa wyniosła 80%, natomiast zgodnie z zapisami CRR w 2015 roku wyniesie ona od 40% do 70%.

Na kształt obecnej struktury bazy kapitałowej wpłynęły podejmowane w przeszłości decyzje o zatrzymaniu zysków oraz emisji praw poboru. W latach 2002-2011 mBank zatrzymywał całość zyskówdecyzją Walnego Zgromadzenia Akcjonariuszy, podczas gdy dywidenda z zysku za 2012 rok wyniosła35% zysku netto mBanku, a za 2013 rok - 67%. Powyższe działania pozytywnie wpłynęły na strukturęi elastyczność zarządzania kapitałem w Banku.

Dywidenda

W 2012 roku, po 10 latach przerwy, mBank powrócił do wypłacania dywidendy swoim akcjonariuszom. Przy podejmowaniu decyzji o rekomendowaniu Radzie Nadzorczej wypłaty dywidendy, Zarząd mBanku kieruje się przede wszystkim aktualnymi zaleceniami KNF dotyczącymi wypłaty dywidendy przez banki. W 2014 roku KNF wydała następujące zalecenia dla banków:

1. Banki ze znaczącym udziałem w rynku depozytów sektora niefinansowego (depozyty sektoraniefinansowego w bilansie banku przekraczają 5% zagregowanej sumy tych depozytów w sektorzebankowym):

a. Zaleca się, aby dywidendę w wysokości do 100% zysku wypracowanego w 2014 roku mogły wypłacićbanki ze znaczącym udziałem w rynku depozytów sektora niefinansowego, spełniające łączniewszystkie poniższe kryteria:

bank nie jest objęty programem postępowania naprawczego,

współczynnik kapitału podstawowego Tier 1 (CET 1) wyższy od 12% (9% + 3% bufor ryzykasystemowego),

łączny współczynnik kapitałowy (TCR) wyższy od 15,5% (12,5% + 3% bufor ryzyka systemowego),

ocena BION końcowa wynosi 1 (ocena dobra) lub 2 (ocena zadowalająca),

ocena BION za poziom ryzyka kapitałowego nie gorsza niż 2 (ocena zadowalająca).

b. Banki ze znaczącym udziałem w rynku depozytów sektora niefinansowego, które posiadają łącznywspółczynnik kapitałowy (TCR) w przedziale od 12,5% do 15,5%, mogą wypłacić do 50% zyskuwypracowanego w 2014 roku, o ile spełniają pozostałe kryteria.

2. Pozostałe banki:

Zaleca się, aby dywidendę w wysokości do 100% zysku wypracowanego w 2014 roku mogły wypłacić pozostałe banki spełniające łącznie wszystkie poniższe kryteria:

bank nie jest objęty programem postępowania naprawczego,

współczynnik kapitału podstawowego Tier 1 (CET1) wyższy od 9%;

łączny współczynnik kapitałowy (TCR) wyższy od 12,5%;

ocena BION końcowa wynosi 1 (ocena dobra) lub 2 (ocena zadowalająca);

ocena BION za poziom ryzyka kapitałowego nie gorsza niż 2 (ocena zadowalająca).

Zaleca się, aby banki, które nie spełniają kryteriów wypłaty dywidendy, całość zysku osiągniętego w 2014 roku zaliczyły do kapitałów.

W związku z decyzją SNB 15 stycznia 2015 (więcej w sekcji 4.4. w podrozdziale „Wpływ aprecjacji franka szwajcarskiego na sytuację kredytobiorców, sektora bankowego i mBanku”) i umocnieniem się kursu franka szwajcarskiego, KNF zapowiedziała, że dopuszcza możliwość modyfikacji swojej rekomendacji względem wypłaty dywidendy przez banki.


Oprócz wymienionych wyżej zaleceń KNF, Zarząd bierze też pod uwagę bazę kapitałową Banku oraz możliwości ekspansji biznesowej.

Poniższa tabela przedstawia dane dotyczące wypłaty dywidendy przez mBank od 2012 roku.

Rok Dywidenda na akcję Łączna wartość dywidendy

(mln zł) Dywidenda jako % zysku

netto*

2012 10,0 421,4 35

2013 17,0 717,0 67

* Stosunek łącznej wartości wypłaconej dywidendy do jednostkowego zysku netto mBanku w danym roku obrotowym.

Normy kapitałowe i płynnościowe w świetle Bazylei III i regulacji Unii Europejskiej

Przesłanką do opracowania i implementacji zasad określonych w nowej umowie kapitałowej Bazylea III były wnioski wyciągnięte z kryzysu 2007-2009, kiedy to system bankowy nie był w stanie samodzielnie poradzić sobie z problemami i niezbędny był „zastrzyk” środków z zewnątrz na niespotykaną dotychczas skalę.

Celem Bazylei III jest zapewnienie takiej wysokości, jakości i struktury funduszy własnych, by absorbowały one ewentualne straty i by nie zaistniała już potrzeba dokapitalizowania banków ze środków publicznych. Rozwiązania Bazylei III zmierzają w kierunku zwiększenia znaczenia zarządzania płynnością krótko- i długoterminową, podniesienia poziomu bezpieczeństwa banków poprzez podwyższenie kapitałów w relacji do poziomu aktywów oraz wprowadzają dodatkowy bufor zabezpieczający, który mógłby być użyty w okresie recesji i zagrożeń, a także bufor antycykliczny, który akumulowałby kapitał w okresie szczególnego wzrostu portfela kredytowego.

Nowe rozwiązania Bazylei III dotyczą w szczególności zmienionej definicji kapitału oraz wprowadzenia wskaźników odnoszących się do sektora bankowego jako całości oraz pojedynczego banku. W Bazylei III podkreślono szczególne znaczenie kapitału akcyjnego, nazwanego składnikiem najwyższej jakości.

Standardy przyjęte przez Komitet Bazylejski ds. Nadzoru Bankowego zostały wprowadzone do prawa Unii Europejskiej pakietem CRD IV / CRR. Przepisy obowiązują od 1 stycznia 2014 roku, przy czym Pakiet CRD IV / CRR pozostawia możliwość zastosowania niektórych postanowień w późniejszym terminie lub w ramach okresów przejściowych określa czas dojścia do wymaganych norm.

Dyrektywa CRD IV wymaga implementacji do prawodawstwa krajowego, a Rozporządzenie w sprawie wymogów kapitałowych (CRR) obowiązuje bezpośrednio w krajach członkowskich UE bez konieczności przeprowadzania dodatkowych zmian prawnych w poszczególnych jurysdykcjach. W dyrektywie CRD IV regulowane są kwestie związane m.in. z: tworzeniem banków, buforami kapitałowymi, nadzorem, zarządzaniem i ładem korporacyjnym banków oraz firm inwestycyjnych. W rozporządzeniu CRR znajdują się szczegółowe przepisy dotyczące m.in. funduszy własnych, wymogów kapitałowych, płynności i lewarowania. Europejski Urząd Nadzoru Bankowego EBA sukcesywnie wydaje standardy techniczne do dyrektywy CRD IV i rozporządzenia CRR, czyli szczegółowe opisy procedur, instrumentów, wskaźników, zasad oraz ich kalibracji.

MREL i TLAC oraz ich potencjalny wpływ na mBank

Globalne i europejskie ramy regulacyjne dotyczące instytucji finansowych odnoszą się do zasad i kompetencji urzędów w zakresie zapobiegania i zarządzania kryzysami bankowymi. Istnieją 2 koncepcje wskaźników, których celem jest zapewnianie odpowiedniego poziomu zdolności absorpcji strat w bankach, ochronę przed ich upadłością oraz ułatwianie restrukturyzacji i uporządkowanej likwidacji lub dokapitalizowania bez wykorzystywania środków podatników. Minimalne wymaganie dotyczące funduszy własnych i zobowiązań kwalifikowanych (ang. minimum requirement of own funds and eligible liabilities, MREL) to koncepcja wynikająca z Dyrektywy BRRD (więcej informacji w sekcji 4.6 Zmiany w rekomendacjach KNF oraz w aktach prawnych dotyczących banków), wchodząca w życie od 2016 roku. Zobowiązuje on banki do utrzymywania wystarczającej kwoty zobowiązań możliwych do umorzenia lub konwersji długu, które mogą zostać umorzone lub przekonwertowane na kapitał, zgodnie z decyzją o restrukturyzacji lub uporządkowanej likwidacji. MREL będzie wyrażone jako procent spełniających

6766 6766 67


niezbędne warunki zobowiązań w sumie zobowiązań i funduszy własnych. Ostateczne ograniczenie tego wskaźnika będzie wprowadzane przez organ ds. restrukturyzacji i uporządkowanej likwidacji oddzielnie dla każdej instytucji finansowej w UE. Jeżeli minimalne wymaganie dla MREL będzie ustalone na poziomie 8%, jak wskazano w najnowszym Dokumencie konsultacyjnym o regulacyjnym standardzie technicznym EBA dotyczącym MREL z listopada 2014 roku, mBank znacznie przekracza ten poziom. Druga koncepcja - całkowita zdolność absorpcji strat (ang. total loss-absorbency capacity, TLAC) - jest rozwiązaniem sformułowanym przez Radę Stabilności Finansowej (ang. Financial Stability Board, FSB). Z definicji, TLAC dotyczy jedynie banków o globalnym znaczeniu systemowym (ang. global systemically important banks, G-SIB), ale zgodnie z wytycznymi FSB (z lipca 2013 roku i z listopada 2014 roku) istotne spółki zależneG-SIB mogą również podlegać temu wymogowi w całości lub w zmodyfikowanej wartości, np. przezrozszerzenie wymagań dotyczących TLAC przez organ ds. restrukturyzacji i uporządkowanej likwidacji naistotne spółki zależne proporcjonalnie do ich rozmiaru i ryzyka ekspozycji. mBank musiałby potencjalnieutrzymywać wewnętrzny TLAC w przypadku umieszczenia jego większościowego akcjonariusza na liścieG-SIB (ostatnio Commerzbank znalazł się na liście w 2012 roku). Mimo że TLAC jest ściśle powiązany zMREL, to różni się w odniesieniu do elementów zobowiązań spełniających niezbędne warunki i do metodykalkulacji. TLAC zostanie wprowadzony najwcześniej 1 stycznia 2019 roku. Intencją regulatorów jestwprowadzenie MREL i TLAC w G-SIB mimo kilku różnic pomiędzy tymi koncepcjami.

Przegląd jakości aktywów (AQR) i testy warunków skrajnych

W 2014 roku Komisja Nadzoru Finansowego przeprowadziła przegląd jakości aktywów (ang. Asset Quality Review, AQR) oraz testy warunków skrajnych w polskim sektorze bankowym. Przedmiotem badania było 15 banków, które reprezentują około 72% aktywów całego sektora bankowego w Polsce. Badanie, przeprowadzone według stanu na 31 grudnia 2013 roku zgodnie z metodyką Europejskiego Banku Centralnego (EBC), było częścią badania przeprowadzonego przez European Banking Authority (EBA) we współpracy z EBC i nadzorcami krajowymi w 123 bankach w całej Europie. Wyniki przeglądu i testów zostały ogłoszone przez KNF i EBA 26 października 2014 roku.

AQR stanowi dogłębną i kompleksową analizę najważniejszych pozycji bilansu banków, w tym kredytów korporacyjnych i detalicznych, które są wrażliwe na silne zawirowania gospodarcze. Przegląd miał na celu sprawdzenie, czy wycena badanych aktywów jest odpowiednio odzwierciedlona w raportach finansowych banków, a poziom utworzonych rezerw adekwatny. Dodatkowo, testy warunków skrajnych zweryfikowały odporność wskaźników kapitałowych banków na scenariusze kryzysowe w okresie 3 lat (2014-2016).

Wyniki AQR i testów warunków skrajnych potwierdziły dużą odporność polskich banków na sytuacje szokowe. Minimalny oczekiwany poziom współczynnika CET1 dla scenariusza bazowego na lata 2014-2016 założono na poziomie 8%, a dla scenariusza szokowego na poziomie 5,5%.

Ogłoszone przez KNF wyniki testów warunków skrajnych wykazały, że współczynnik kapitału podstawowego (Common Equity) Tier 1 Grupy mBanku wyniósł 11,08% dla scenariusza szokowego oraz 12,41% w scenariuszu bazowym. Wyniki te pokazały, że adekwatność kapitałowa mBanku znacznie przekracza wymagane poziomy przyjęte w badaniu.


Poniższy wykres przedstawia wyniki AQR i testów warunków skrajnych dla mBanku.

6.2. Finansowanie działalności Grupy mBanku

Strategia „Jednego Banku” na lata 2012-2016 zakłada optymalizację bilansu Banku w zakresie jego rentowności oraz struktury, poprzez zwiększanie udziału finansowania depozytami klientów, dalszą dywersyfikację bazy finansowania oraz podnoszenie udziału aktywów o wyższej rentowności.

Poniższy wykres ilustruje strukturę źródeł finansowania Grupy mBanku na koniec 2014 roku.

14,21%14,40%

13,28%

12,41%

11,08%

+0,19% -1,12%

-0,87%

-1,33%

2013Core Tier 1 wg

Bazylei II

Dostosowaniedo Bazylei III izatrzymanieczęści zysku

WspółczynnikCET1 Bazylea

III

Wpływ AQR WspółczynnikCET1

skorygowany oAQR

Wpływscenariuszabazowego

WspółczynnikCET1 w

scenariuszubazowym

Wpływscenariuszaszokowego

WspółczynnikCET1 w

scenariuszuszokowym

Depozyty detaliczne

37%

Depozyty korporacyjne

30%Zobowiązania wobec banków

12%

Pozostałe dłużne papiery

wartościowe3%

EMTN7%

Zobowiązania podporządkowane

4%

Inne7%

6968 6968 69


Emisje obligacji w ramach programu EMTN

Po zakończonej sukcesem pierwszej emisji obligacji we frankach szwajcarskich w październiku 2013 roku oraz debiucie związanym z emisją euroobligacji w październiku 2012 roku, Grupa mBank przeprowadziła w 2014 roku kolejne transakcje w ramach Programu Emisji Euroobligacji, którego łączna wartość wynosi 3 mld euro.

Spółka mFinance France, działając w roli emitenta (z pełną gwarancją mBanku) dokonała emisji 2 transz obligacji skierowanych do europejskich inwestorów. Transakcje poprzedzone były roadshow w najważniejszych ośrodkach kapitałowych w Europie. W jego trakcie zorganizowano szereg spotkań z inwestorami, które cieszyły się bardzo dużym zainteresowaniem. Wyrazem tego jest sukces kolejnych emisji euroobligacji.

Na przełomie marca i kwietnia 2014 roku sprzedano obligacje o wartości 500 mln euro z terminem wykupu przypadającym na 1 kwietnia 2019 roku na poziomie 145 punktów bazowych ponad stawkę swap. Kupon obligacji ustalony został na poziomie 2,375% w skali rocznej.

W dniu zamknięcia księgi popytu wartość zapisów złożonych przez inwestorów wyniosła prawie 1 mld euro. Księga charakteryzowała się dużą różnorodnością – zapisy złożyło ponad 100 inwestorów reprezentujących fundusze inwestycyjne, banki, towarzystwa ubezpieczeniowe oraz fundusze emerytalne. Na szczególne podkreślenie zasługuje fakt, iż 15% puli obligacji trafiło do portfeli krajowych inwestorów instytucjonalnych.

W listopadzie 2014 roku Bank ponownie wyszedł na rynek międzynarodowy z emisją euroobligacji. W efekcie sprzedano obligacje o wartości nominalnej 500 mln euro, z terminem wykupu w dniu 26 listopada 2021 roku na poziomie 145 punktów bazowych ponad stawkę swap. Kupon obligacji wynosi 2,000% rocznie.

W porównaniu z poprzednią emisją euroobligacji termin wykupu został wydłużony z 5 do 7 lat, przy czym koszt finasowania w postaci stawki płaconej ponad stawkę swap pozostał na niezmienionym poziomie. Poprawa parametrów cenowych przy jednoczesnym wydłużeniu terminu zapadalności wyraźnie pokazuje, że inwestorzy na międzynarodowych rynkach kapitałowych postrzegają mBank jako solidnego i wiarygodnego emitenta działającego w kraju o stabilnej gospodarce.

Data emisji Wartość nominalna Data wykupu Kupon

04.10.2012 500 mln euro 12.10.2015 2,750%

05.09.2013 200 mln franków

szwajcarskich 08.10.2018

2,500%

22.11.2013 500 mln koron

czeskich 06.12.2018

2,320%

24.03.2014 500 mln euro 01.04.2019 2,375%

20.11.2014 500 mln euro 26.11.2021 2,000%

Sukces kolejnych emisji euroobligacji potwierdza słuszność realizowanej strategii oraz pozwala na kontynuowanie działań zmierzających do dywersyfikacji źródeł finansowania oraz zapewnienia stabilnego refinansowanie na atrakcyjnych warunkach.

Aktywność na rynku listów zastawnych

mBank Hipoteczny (mBH) jest jednym z 2 działających obecnie na polskim rynku banków hipotecznych (drugim jest Pekao Bank Hipoteczny) i liderem na rynku emisji listów zastawnych z udziałem 73,4% na koniec grudnia 2014 roku. Rok 2014 był okresem wzmożonej aktywności mBanku Hipotecznego na rynku dłużnych papierów wartościowych. W trakcie roku mBH uplasował 8 serii hipotecznych listów zastawnych. Łączna wartość nominalna wyemitowanych listów zastawnych wyniosła 1 014 mln zł. Tym samym, z powodzeniem zrealizowany został cel emisji 1 mld zł listów zastawnych zaplanowany na 2014 rok.


Z punktu widzenia działalności emisyjnej był to najlepszy rok w dotychczasowej, 15-letniej historii mBH. Odnosi się to zarówno do liczby wyemitowanych serii listów zastawnych, jak i ich łącznej wartości. Pierwszy raz od powstania Banku, wartość listów zastawnych wyemitowanych przez mBH oraz pozostających w obrocie na rynku przekroczyła równowartość 3 mld zł.

Analizując poszczególne serie, należy zwrócić uwagę na istotną zmianę parametrów emisyjnych nowych serii listów zastawnych wprowadzanych do obrotu. Dotychczasowe emisje denominowane przede wszystkim w złotych charakteryzowały się relatywnie krótkimi okresami do zapadalności, zaś oprocentowanie oparte było o zmienną stopę procentową. W porównaniu do emisji z 2014 roku nastąpiła istotna zmiana w polityce Banku, którego głównym zadaniem jest pozyskiwanie finansowania oraz refinansowanie długoterminowych kredytów hipotecznych. Główny nacisk położony został na redukcję niedopasowania terminów zapadalności pasywów oraz wymagalności aktywów, redukcję niedopasowania walutowego oraz istotne obniżenie kosztów pozyskiwanego finansowania.

Pod koniec lutego 2014 roku, mBH dokonał pierwszej emisji 15-letnich hipotecznych listów zastawnych denominowanych w euro. Jest to jeden z najdłuższych terminów zapadalności wśród korporacyjnych papierów dłużnych wyemitowanych przez polskich emitentów w historii. Sukces tej emisji nie miał charakteru jednorazowego, czego dowodem są kolejne dwie 15-letnie emisje hipotecznych listów zastawnych. Każda kolejna seria spotkała się z rosnącym popytem inwestorów zagranicznych, co znalazło odzwierciedlenie we wzroście wartości nominalnej emitowanych listów zastawnych z 8,0 mln euro do 20,0 mln euro. Każda seria oprocentowana była w oparciu o stałą stopę procentową.

Na przełomie lipca i sierpnia 2014 roku mBH przeprowadził emisje dwóch serii hipotecznych listów zastawnych denominowanych w złotych. Pierwotnie Bank planował wyemitować do 200 mln zł listów zastawnych serii HPA22. Z uwagi na duże zainteresowanie krajowych podmiotów rynku finansowego, mBH zdecydował się podnieść wartość nominalną serii HPA22 do 300 mln zł oraz przystąpił do emisji serii HPA23. W efekcie, mBH pozyskał środki o łącznej wartości 500 mln zł. Jest to największa oferta sprzedaży listów zastawnych w dotychczasowej historii bankowości hipotecznej w Polsce.

Wykorzystując pozytywne nastawienie inwestorów zagranicznych mBH pozyskał dodatkowo 70 mln euro w ramach 2 transakcji przeprowadzonych w IV kwartale 2014 roku. Tabela zawierająca informacje o wszystkich emisjach listów zastawnych zrealizowanych w 2014 roku znajduje się w sekcji 2.3.Najważniejsze projekty w Grupie mBanku w 2014 roku.

W porównaniu z poprzednimi emisjami sukces zrealizowanych w 2014 roku transakcji należy rozpatrywać w kontekście spadku marży odsetkowej przy jednoczesnym wydłużeniu okresu do zapadalności instrumentów. Przekłada się to na istotne obniżenie kosztu finansowania oraz lepsze dopasowanie struktury terminowej oraz walutowej aktywów z zobowiązaniami Banku.

Zmiany legislacyjne dotyczące listów zastawnych

26 sierpnia 2014 roku Rada Ministrów przyjęła założenia do projektu ustawy o zmianie ustawy o listach zastawnych i bankach hipotecznych, mające na celu poprawę ochrony posiadaczy hipotecznych listów zastawnych, obniżenie kosztu emisji oraz ograniczenie niedopasowanie terminów zapadalności pasywów i wymagalności aktywów w bilansach banków hipotecznych.

Przyjęte założenia określają zasady zaspokojenia posiadaczy listów zastawnych, jak również opisują proces upadłości banku hipotecznego, co powinno prowadzić do większego bezpieczeństwa ich posiadaczy oraz obniżenia kosztów finansowania poprzez listy zastawne.

Banki hipoteczne będą również w stanie zwiększyć wartość wyemitowanych listów zastawnych do 80% bankowo hipotecznej wartości nieruchomości w przypadków hipotecznych kredytów detalicznych dla osób fizycznych, w porównaniu do obecnego poziomu 60%. Ponadto, proponowane zmiany zakładają uproszczenie wpisu roszczenia banku hipotecznego o ustanowienie na jego rzecz hipoteki.

Na banki hipoteczne zostaną nałożone obowiązki w postaci: konieczności utrzymywania ustawowego nadzabezpieczenia listów zastawnych, w wysokości co najmniej 10% wartości emisji, oraz wymogu utrzymywania bufora płynności na zabezpieczenie obsługi odsetek od listów zastawnych przez okres 6 miesięcy.

Proponowane zmiany przełożą się na wzrost oceny wiarygodności kredytowej, co będzie prowadziło do obniżenia kosztu finansowania listami zastawnymi.

7170 7170 71


Zmiany będą także dotyczyć ustawy Prawo upadłościowe i naprawcze. Proponowane rozwiązania w tym zakresie stanowią uszczegółowienie zasad zaspokajania wierzytelności z listów zastawnych oraz dysponowania aktywami wpisanymi do rejestru zabezpieczeń. Każdy wierzyciel z listu zastawnego będzie miał zapewnione takie same prawa względem odrębnej masy upadłości. Doprecyzowanie kwestii związanych z zaspokajaniem wierzycieli z listów zastawnych będzie miało istotny wpływ na zwiększenie bezpieczeństwa inwestorów oraz pewność obrotu.

Przewidziano również zmiany w ustawie o podatku dochodowym od osób prawnych, dotyczące m.in. wyłączenia z opodatkowania podatkiem u źródła odsetek od listów zastawnych, zrównania pozycjikredytów udzielonych przez banki hipoteczne z kredytami nabytymi. Zaproponowano też nowelizacjęustawy o podatku dochodowym od osób fizycznych. Zmiany w ramach ustawy o organizacjii funkcjonowaniu funduszy emerytalnych oraz ustawy o spółdzielczych kasach oszczędnościowo-kredytowych mają na celu zwiększenia możliwości inwestowania w listy zastawne przez OFE i spółdzielczekasy oszczędnościowo-kredytowe.

Przewidywany termin wejścia w życie nowych regulacji w tym zakresie to 2015 rok.


7. Grupa mBanku na rynku usług finansowych w 2014 roku

mBank znajdował się w czołówce polskich banków we wszystkich istotnych segmentach rynku na koniec 2014 roku.

Większość spółek Grupy również zajmuje znaczącą pozycję w poszczególnych sektorach rynku usług finansowych. Rynkowy udział oraz pozycję mBanku i wybranych spółek na koniec 2014 i 2013 roku ilustruje poniższe zestawienie:

Rodzaj działalności

Pozycja na rynku

w 2014 roku* Udział

2013 2014

Bankowość Korporacyjna

Kredyty przedsiębiorstw 5,9% 6,2%

Depozyty przedsiębiorstw 8,3% 8,8%

Leasing 3 6,9% 7,4%

Faktoring 7 8,3% 7,9%

Bankowość Detaliczna w Polsce

Kredyty ogółem 6,2% 6,2%

w tym hipoteczne 7,4% 7,3%

niehipoteczne 4,4% 4,6%

Depozyty 5,0% 5,3%

Bankowość Detaliczna w Republice Czeskiej




Depozyty 1,1% 1,3%

Bankowość Detaliczna na Słowacji




Depozyty 1,6% 1,5%

7372 7372 73


Bankowość Inwestycyjna

Rynki finansowe

Bony i obligacje skarbowe 10,9% 14,8%

IRS/FRA 25,2% 27,3%

FX spot i forward 10,7% 10,9%

Nieskarbowe papiery dłużne (wartość zadłużenia)

krótkoterminowe papiery dłużne 5 15,1% 8,1%

obligacje przedsiębiorstw 3 13,7% 12,9%

papiery dłużne banków** 1 31,7% 34,3%

Działalność maklerska

obroty akcjami 9 4,1% 3,9%

kontrakty terminowe 2 17,5% 18,0%

opcje 3 20,3% 17,9%

Źródło: NBP, GPW, CNB, NBS, Fitch Polska, Polski Związek Faktorów, Związek Polskiego Leasingu oraz informacje prasowe, obliczenia własne na podstawie danych mBanku.

* Tam, gdzie to było możliwe do ustalenia.

** Bez obligacji „drogowych” BGK.


8. Korporacje i Rynki Finansowe

Obszar Korporacji i Rynków Finansowych

Segment Korporacje i Rynki Finansowe obsługuje 17 787 klientów korporacyjnych, w tym duże przedsiębiorstwa (K1 – roczne obroty w wysokości powyżej 500 mln zł), średnie przedsiębiorstwa (K2 - roczne obroty w wysokości 30 – 500 mln zł) i małe przedsiębiorstwa (K3 – roczne obroty w wysokości poniżej 30 mln zł) poprzez sieć 47 wyspecjalizowanych oddziałów. Oferta produktów i usług Grupy mBanku dla klientów korporacyjnych koncentruje się na bankowości transakcyjnej (rachunki firmowe, przelewy krajowe i zagraniczne, karty płatnicze, usługi gotówkowe i produkty zarządzania płynnością), finansowaniu przedsiębiorstw, instrumentach zabezpieczających, usługach związanych z rynkami instrumentów kapitałowych (ECM), instrumentów dłużnych (DCM) oraz z fuzjami i przejęciami (M&A), a także leasingu i faktoringu. Segment dzieli się na 2 obszary: Bankowość Korporacyjna i Inwestycyjna oraz Rynki Finansowe.

8.1. Bankowość Korporacyjna i Inwestycyjna

Podsumowanie działalności segmentu Bankowości Korporacyjnej i Inwestycyjnej (Bank)

31.12.2012 31.12.2013 31.12.2014 Zmiana roczna

Liczba klientów korporacyjnych 15 095 16 333 17 787 8,9%

K1 1 228 1 255 1 838 46,5%

K2 4583 5 022 5 144 2,4%

K3 9 284 10 056 10 805 7,4%

(mln zł)

Kredyty klientów korporacyjnych, w tym: 25 160 26 281 30 113 14,6%

K1 10 749 10 783 12 812 18,8%

K2 9 517 9 425 10 633 12,8%

K3 2 862 2 773 2 811 1,4%

Transakcje reverse repo/buy sell back 2 022 3 285 3 840 16,9%

Pozostałe 11 16 17 8,4%

Depozyty klientów korporacyjnych, w tym: 22 017 24 893 29 203 17,3%

K1 8 062 7 189 12 111 68,5%

K2 8 781 9 507 9 455 -0,5%

K3 3 250 3 514 4 177 18,9%

Transakcje repo 1 882 4 628 3 395 -19,0%

Pozostałe 43 56 63 13,1%

Sieć dystrybucji

Centra doradcze (Projekt "Jednej sieci”) - - 1

"Lekkie" placówki (Projekt "Jednej sięci”) - - 2

Oddziały korporacyjne 29 29 29

Biura korporacyjne 19 18 18

7574 7574 75


Podsumowanie wyników segmentu

W 2014 roku segment Bankowości Korporacyjnej i Inwestycyjnej wypracował zysk brutto w wysokości 499,9 mln zł, co oznacza spadek o 49,7 mln zł, tj. 9,0% w stosunku do poprzedniego roku.

Bankowość Korporacyjna i Inwestycyjna – dekompozycja zysku brutto


Zmiana w %

Wynik z tytułu odsetek 721,6 683,8 -37,8 -5,2%



Wynik na działalności handlowej 199,5 184,1 -15,4 -7,7%


Saldo pozostałych przychodów / kosztów operacyjnych 49,9 56,6 6,7 13,4%

Dochody łącznie 1 342,3 1 333,7 -8,6 -0,6%


Ogólne koszty administracyjne wraz z amortyzacją -612,7 -645,6 -32,9 5,4%

Zysk brutto Bankowości Korporacyjnej i Inwestycyjnej 549,6 499,9 -49,7 -9,0%

Na kształtowanie się wyniku brutto segmentu Bankowości Korporacyjnej i Inwestycyjnej w 2014 roku wpływ miały następujące czynniki:

Spadek dochodów w porównaniu do poprzedniego roku o 8,6 mln zł (-0,6%) do poziomu1 333,7 mln zł. Wynik z tytułu odsetek był mniejszy o 37,8 mln zł, tj. 5,2%, zaś wynik z tytułu opłati prowizji był wyższy o 46,8 mln zł, tj. 14,0% w stosunku do 2013 roku. W 2014 roku spadłyprzychody z tytułu dywidend, w wyniku wypłacenia niższej dywidendy przez PZU S.A.

Wzrost poziomu kosztów działania i amortyzacji w omawianym okresie, do kwoty 645,6 mln zł(wzrost o 32,9 mln zł, tj. 5,4%).

Wyższy poziom odpisów netto z tytułu utraty wartości kredytów o 8,2 mln zł, tj. 4,6%w porównaniu do 2013 roku.

Działalność segmentu Bankowości Korporacyjnej i Inwestycyjnej w 2014 roku

2014 rok był okresem umiarkowanego, ale stabilnego ożywienia gospodarczego, który przełożył się na wzrost aktywności biznesowej ze strony dużych przedsiębiorstw. Z drugiej strony, banki zmuszone były do prowadzenia swojej działalności w otoczeniu rekordowo niskich stóp procentowych oraz obniżonych opłat interchange. Stan gospodarki pozytywnie wpłynął na wolumen kredytów i depozytów korporacyjnych. Rynek kredytów dla przedsiębiorstw wzrósł o 7,4% w porównaniu do końca 2013 roku, natomiast rynek depozytów dla przedsiębiorstw wzrósł o 9,1%. Na tym tle mBank prezentował wyższe dynamiki, co spowodowało wzrost udziałów rynkowych do 6,2% w kredytach oraz 8,8% w depozytach w porównaniu do odpowiednio 5,9% oraz 8,3%.

W 2014 roku Bank prowadził zintensyfikowane działania sprzedażowe, które przełożyły się na rekordową akwizycję klientów korporacyjnych - baza klientów korporacyjnych zwiększyła się o 1 454 firmy w porównaniu do grudnia 2013 roku i wyniosła 17 787 podmiotów.

Wysoka akwizycja wpłynęła pozytywnie na wartość środków zgromadzonych na rachunkach bieżących, która na koniec grudnia 2014 roku osiągnęła poziom 6 709 mln zł, co oznacza 13,9% wzrost rok do roku. Wysoki wolumen depozytów bieżących stanowi bazę dla dalszego rozwoju bankowości transakcyjnej, mającej szczególne znaczenie dla Banku z uwagi na potencjał wzrostu oraz zacieśnianie współpracy z klientami.

W segmencie małych i średnich przedsiębiorstw jednym z kluczy do sukcesu biznesowego jest akwizycja - systematyczna budowa bazy klientów jako potencjału do rozwoju długoterminowych i dochodowych


relacji. Rok 2014 był rekordowy w historii w tej kategorii - Doradcy ds. MSP pozyskali 2 180 klientów. Baza klientów z segmentu K3 osiągnęła na koniec grudnia 2014 roku liczbę 10 805 klientów. Równocześnie ponad 220 wysoko dochodowych klientów przekazanych zostało do obsługi w segmentach K2 i K1.

W 2014 roku Bank realizował strategię wzrostu udziału w sektorze małych i średnich firm poprzez m.in. rozszerzenie oferty o dodatkowy, specjalistyczny produkt dla klientów z tego sektora, tj. „Pakiet elastyczny dla MSP”, który pozwala kompleksowo zarządzać finansami i korzystać z preferencyjnych warunków obsługi w obszarach najbardziej istotnych dla przedsiębiorstwa. Jednocześnie Bank wdrożył nowy, uproszczony proces kredytowy dla klientów z tego segmentu. Istotnie do wzrostu pozycji mBanku na rynku MSP przyczyniła się przeprowadzona w 2014 roku kampania internetowa „Pieniądze zawsze na czas” skierowana do podmiotów z sektora MSP. Podjęte inicjatywy przełożyły się na rekordową akwizycję klientów w tym sektorze.

W ramach Pakietu elastycznego dostępne są 4 moduły: transakcyjny, finansowy, walutowy oraz dla grup. Elastyczność pakietu to nie tylko możliwość zbudowania różnych wariantów oferty z modułów, ale i zastosowanie elastyczności cenowej – bardziej korzystne dla klienta warunki realizacji przelewów przy rosnącej transakcyjności oraz korzystniejsze warunki prowadzenia rachunków przy zakontraktowanym określonym poziomie aktywności. Do końca grudnia 2014 roku udało się pozyskać z wykorzystaniem oferty pakietowej ponad 700 klientów, co oznacza, że więcej niż co drugi nowy klient z segmentu K3 rozpoczął współpracę z bankiem na bazie pakietu.

Przeprowadzona w 2014 roku konsolidacja Bankowości Korporacyjnej i Inwestycyjnej przełożyła się na wzrost aktywności Banku na rynku emisji papierów dłużnych dla przedsiębiorstw. Środowisko niskich stóp procentowych dodatkowo sprzyjało rozwojowi tego rynku. Ponadto, działalność segmentu skoncentrowana była na intensyfikacji współpracy z niebankowymi instytucjami finansowymi oraz klientami z sektora rolno-spożywczego.

W 2014 roku w znacznym stopniu poprawiła się jakość obsługi klientów korporacyjnych mierzona wskaźnikiem rekomendacji NPS (ang. Net Promoter Score). Dla klientów, którzy wskazali mBank jako swój bank główny, wskaźnik ten osiągnął poziom 26. Dla porównania – średni wskaźnik rynkowy, uzyskany z badania syndykatowego GfK Polonia „Monitor firm 2014”, osiągnął poziom 13 punktów.

Badania NPS są realizowane od 2010 roku i pozwalają zdobywać nową wiedzę i doświadczenie w tym obszarze. W 2014 roku mBank rozpoczął realizację projektu mSatysfakcja, który koncentruje się na słuchaniu „głosu klienta” i poprawie relacji z nim, a w następnej kolejności na analizie danych i kalkulacji najważniejszych wskaźników mierzących poziom satysfakcji klienta.

Na podstawie „głosu klienta” i opinii pracowników, czyli analizy wyników badań zrealizowanych w 2014 roku, wyłoniono 15 inicjatyw, których celem jest poprawa satysfakcji klientów korporacyjnych. Bank dąży do tego, aby informacje pozyskiwane od klientów w drodze badania satysfakcji wyznaczały kierunek zmian wewnętrznych procesów, procedur oraz funkcjonalności systemów IT.

W 2014 roku bankowość korporacyjna mBanku została doceniona przez wiele szanowanych instytucji badania i oceny usług bankowych. Prestiżowy magazyn Global Finance uznał mBank za najlepszy Bank

Bankowość transakcyjna dalej rośnie

Rekordowa akwizycja i wyniki w segmencie K3

mSatysfakcja – bo głosklienta sięliczy

7776 7776 77


w Polsce w zakresie trade finance z uwagi na wysoką jakość oferowanych usług finansowania handlu, innowacyjną ofertę produktową, wolumen transakcji oraz kompetencje pracowników odpowiedzialnych za obszar trade finance. W corocznym konkursie “World’s Best Internet Banks”, organizowanym przez ten magazyn, mBank CompanyNet uznano za najlepszy serwis transakcyjny dla klientów bankowości korporacyjnej w Polsce (uznanie ekspertów zyskał również serwis dla klientów detalicznych), a mBank CompanyMobile otrzymał wyróżnienia za najlepszą aplikację mobilną w Europie Środkowo-Wschodniej. Dodatkowo, po raz trzeci nagrodzona została platforma transakcyjna mBanku do wymiany walut. Ponadto, w opublikowanym przez „Euromoney” raporcie bankowość transakcyjna mBanku zajęła 3. miejsce w kategorii „Domestic Cash Manager Poland”, a karta przedpłacona „Atlas – Program Fachowiec” została uznana przez ekspertów za „Najlepszą lojalnościową polską kartę 2014 roku”.

Oferowane produkty i usługi

Kredyty klientów korporacyjnych

Wartość kredytów udzielonych klientom korporacyjnym mBanku (z wyłączeniem transakcji repo) na koniec 2014 roku osiągnęła poziom 26 273 mln zł i była o 11,7% wyższa w porównaniu z poziomem z końca 2013 roku (23 522 mln zł).

Wartość kredytów dla przedsiębiorstw (kategoria NBP, umożliwiająca porównanie do wyników sektora bankowego) na koniec grudnia 2014 roku wyniosła 17 874 mln zł i była o 13,4% wyższa od poziomu z końca grudnia 2013 roku (15 765 mln zł). Rynek kredytów dla przedsiębiorstw wzrósł o 7,4% w porównaniu do analogicznego okresu roku ubiegłego. Udział akcji kredytowej mBanku kierowanej do przedsiębiorstw w akcji kredytowej całego sektora na koniec grudnia 2014 roku wyniósł 6,2% wobec 5,9% na koniec grudnia 2013 roku. Wskaźnik kredytów do depozytów dla przedsiębiorstw w Banku na koniec 2014 roku wyniósł 86,3% i był znacząco niższy od poziomu rynkowego, który wyniósł 121,5%.

Wartość kredytów udzielonych jednostkom samorządu terytorialnego na koniec grudnia 2014 roku wyniosła 1 324 mln zł w porównaniu 1 469 mln zł na koniec grudnia 2013 roku.

Depozyty klientów korporacyjnych

Wartość zgromadzonych w mBanku depozytów klientów korporacyjnych (z wyłączeniem transakcji repo) na koniec 2014 roku wyniosła 25 807 mln zł i była o 27,3% wyższa w porównaniu z poziomem z końca 2013 roku (20 265 mln zł).

Wartość depozytów bieżących klientów korporacyjnych mBanku na koniec 2014 roku wyniosła 6 709 mln zł i była o 13,9% wyższa od poziomu z końca grudnia 2013 roku (5 890 mln zł).

Wartość depozytów dla przedsiębiorstw (kategoria NBP, umożliwiająca porównanie do wyników sektora bankowego) na koniec grudnia 2014 roku wyniosła 20 709 mln zł i była o 15,2% wyższa od poziomu z końca 2013 roku (17 972 mln zł). W tym samym czasie rynek depozytów dla przedsiębiorstw wzrósł o 9,1%. Udział depozytów dla przedsiębiorstw w Banku w wartości depozytów sektora przedsiębiorstw nakoniec grudnia 2014 roku wyniósł 8,8% wobec 8,3% na koniec grudnia 2013 roku.

Wartość depozytów jednostek samorządu terytorialnego na koniec grudnia 2014 roku wyniosła 212 mln zł w porównaniu z 179 mln zł na koniec grudnia 2013 roku.

Finansowanie strukturalne, finansowanie projektów i kredyty konsorcjalne

W ramach Bankowości Korporacyjnej i Inwestycyjnej, Bank oferuje finansowanie strukturyzowane i mezzanine, w tym w szczególności: finansowanie akwizycyjne, finansowanie projektów i finansowanie konsorcjalne. W 2014 roku Bank był istotnym uczestnikiem rynku i wziął udział w 47 produktach konsorcjalnych i bilateralnych. Łączna kwota nowego zaangażowania Banku z tytułu produktów konsorcjalnych i bilateralnych wyniosła 3 689 mln zł.

Finansowanie ze środków Unii Europejskiej

W marcu i lipcu 2014 roku Bank podpisał z Europejskim Bankiem Inwestycyjnym (EBI) nowe umowy dotyczące uruchomienia nowych linii kredytowych w łącznej wysokości 200 mln euro na finansowanie przedsięwzięć lub pokrycie zobowiązań związanych z małymi i średnimi przedsiębiorstwami (podmioty zatrudniające do 250 osób) oraz przedsiębiorstw mid cap (podmioty zatrudniające powyżej 250, ale mniej niż 3 tys. osób).


Gwarancja de minimis

W czerwcu 2014 roku został podpisany z Bankiem Gospodarstwa Krajowego (BGK) Aneks do Umowy portfelowej linii gwarancyjnej de minimis (PLD) zmieniający m.in. zasady wyliczania pomocy de minimis. Umowa PLD została zawarta w 2013 roku w ramach rządowego programu „Wspieranie Przedsiębiorczości z wykorzystaniem poręczeń i gwarancji BGK”, z którego środki przeznaczone są na gwarancje spłat kredytów obrotowych dla mikro, małych i średnich przedsiębiorstw. Na mocy Umowy PLD wartość przyznanego mBankowi limitu gwarancji wynosi 900 mln zł. Na dzień 31 grudnia 2014 roku wartość wykorzystanego limitu wyniosła 634 mln zł (wzrost o 138% rok do roku).

Emisja papierów dłużnych dla klientów korporacyjnych

Od początku 2014 roku działalność związana z organizacją emisji dłużnych papierów wartościowych dla przedsiębiorstw, jednostek samorządu terytorialnego oraz banków została umiejscowiona w Pionie Bankowości Korporacyjnej i Inwestycyjnej.

Udział mBanku w rynku nieskarbowych papierów dłużnych na koniec grudnia 2014 roku przedstawia poniższy wykres.

Wartość niewykupionych papierów dłużnych banków, których emisję zrealizował mBank (z wyłączeniem obligacji „drogowych” BGK), wyniosła około 10 mld zł w porównaniu z 7,2 mld zł na koniec 2013 roku. Daje to mBankowi pozycję lidera, z udziałem w rynku na poziomie 34,3%. Największymi emisjami banków w 2014 roku było plasowanie obligacji o łącznej wartości 685 mln zł dla BGK oraz 515 mln zł dla Getin Noble Bank, aranżowane przez mBank. Inne duże transakcje, w których Bank brał udział to emisja listów zastawnych mBanku Hipotecznego o wartości 120,5 mln euro oraz 500 mln zł, emisje obligacji dla Banku Pocztowego (210 mln zł), Credit Agricole Bank Polska (263 mln zł) oraz Santander Bank (60 mln zł).

Na rosnącym rynku obligacji przedsiębiorstw Bank uplasował się na 3. pozycji z udziałem 12,9% rynku. Zrealizowano szereg nowych emisji o znacznej wartości, tj. Tauron S.A. (583 mln zł), CCC S.A. (210 mln

19 037

52 824

29 010

1 5396 801

9 942

Krótkoterminowe papiery dłużne Obligacje przedsiębiorstw Papiery dłużne banków

mBank na rynku nieskarbowych papierów dłużnych

Rynek mBankwg stanu na 31.12.2014

mln zł

8,1%

91,9%

pozycja rynkowa - 5

12,9%

87,1%

pozycja rynkowa - 3

34,3%

65,7%

pozycja rynkowa - 1

7978 7978 79


zł), Magellan S.A. (265 mln zł), Echo Investment S.A. (170,5 mln zł), WB Electronics (74 mln zł), Robyg SA (60 mln zł) oraz Elemental Holding S.A. (50 mln zł). Wartość wyemitowanych i niewykupionych obligacji przedsiębiorstw na koniec grudnia 2014 roku wyniosła około 6,8 mld zł wobec 5,1 mld zł na koniec 2013 roku.

Rozwój bankowości transakcyjnej

Cash management jest obszarem działalności Bankowości Korporacyjnej, który oferuje nowoczesne rozwiązania ułatwiające planowanie, monitorowanie i zarządzanie środkami finansowymi o najwyższej płynności, procesowanie gotówki oraz bankowość elektroniczną. Rozwiązania te ułatwiają wykonywanie codziennych operacji finansowych, zwiększają efektywność zarządzania przepływami środków pieniężnych i służą optymalizacji kosztów i dochodów odsetkowych.

W 2014 roku, po raz pierwszy w historii, salda korporacyjnych rachunków bieżących przekroczyły równowartość 6 mld zł. Dynamiki produktów transakcyjnych w 2014 roku, w porównaniu z rokiem 2013, kształtowały się następująco:

Liczba przelewów krajowych wychodzących +12,0%

Liczba transakcji przelewu masowego +33,3%

Liczba wysłanych poleceń zapłaty +11,6%

Liczba kart płatniczych +21,5%

Obrót usług gotówkowych +8,9%

Liczba przelewów zagranicznych i SEPA wysyłanych +20,3%

Liczba przelewów zagranicznych i SEPA otrzymywanych +23,7%

2014 rok to wprowadzenie do oferty mBanku ciekawych produktów transakcyjnych, takich jak:

Wpłata otwarta w placówkach Poczty Polskiej, która jest nowym rozwiązaniem umożliwiającymklientom wpłaty utargów na ich rachunki w mBanku. Klienci mogą dokonywać wpłat w szerokiej sieciplacówek Poczty Polskiej w całym kraju (obecnie jest ich około 9 tys.).

Nowe funkcjonalności w mBank CompanyMobile z zakresu mPlatformy walutowej.

„Lekka” wersja platformy mBanku, która stanowi uzupełnienie usług dostępnych w aplikacjimBank CompanyMobile, pozwalając na dostęp z urządzeń mobilnych, także na starszych modelachtelefonów, posiadających przeglądarki internetowe, ale nieposiadających systemów operacyjnych, naktóre dostępna jest aplikacja korporacyjnej bankowości mobilnej. Serwis zapewnia między innymidostęp do informacji o rachunkach, historii obrotów oraz zleceń przychodzących i wychodzących.

Usługa wpłaty on-line polegająca na deklaracji przez klienta wartości wpłaty w internetowymsystemie bankowości elektronicznej mBank CompanyNet, do uzgodnionej umownie godziny w danymdniu roboczym, w którym ma nastąpić wpłata zamknięta. Środki będą zaksięgowane na rachunkuklienta od tej godziny i udostępnione z chwilą weryfikacji przez Bank zgodności zadeklarowanej przezklienta kwoty z kwotą faktycznie wpłaconą.

Mieszkaniowe Rachunki Powiernicze w połączeniu z produktem Collect, w systemie bankowościelektronicznej mBank CompanyNet. Dzięki takiemu połączeniu deweloper może zarządzać spływemnależności w poszczególnych inwestycjach. Uzyskuje on dostęp do danych o wpłatach poszczególnychnabywców, może też gromadzić ich szczegółowe dane osobowe.


Elektroniczna wersja rachunku Escrow dla internetowego kantora wymiany walut. Jest toinnowacyjne rozwiązanie, zapewniające bezpieczeństwo wymiany walut dla kantora internetowego.Bank oferuje elektroniczną wersję rachunku zastrzeżonego, dzięki której na platformie walutowejklienci kantorów mogą bezpiecznie dokonywać wysoko wolumenowej wymiany walut. Rozwiązaniepozwala za pomocą mobilnych kanałów dostępu do Banku akceptować daną transakcję wymianywalut przez wszystkie zainteresowane strony.

O dobrej jakości bankowości transakcyjnej mBanku świadczy przyznany przez magazyn finansowy Global Finance tytuł najlepszego dostawcy usług cash management w Polsce. W ramach konkursu „Best Treasury & Cash Management Providers 2015” mBank został wyróżniony w kategorii „Best Cash Management Provider in Poland”. Przy wyborze zwycięzcy Global Finance stosował wielopoziomowy proces oceny, na który składają się m.in. ankiety dla czytelników, opinie analityków, najwyższej kadry kierowniczej, specjalistów w zakresie technologii oraz niezależne badania.

8.2. Rynki Finansowe

Podsumowanie wyników segmentu Rynków Finansowych

W 2014 roku segment Rynków Finansowych odnotował zysk brutto w wysokości 129,5 mln zł w porównaniu do straty w 2013 roku.

Rynki Finansowe – dekompozycja zysku brutto


Wynik z tytułu odsetek 8,7 128,7 120,0 1379,3%

Wynik z tytułu opłat i prowizji -4,3 -7,0 -2,7 62,8%

Przychody z tytułu dywidend 0,0 0,2 0,2 -



Saldo pozostałych przychodów / kosztów operacyjnych 0,5 1,3 0,8 160,0%

Dochody łącznie 78,9 225,9 147,0 186,3%

Odpisy netto z tytułu utraty wartości kredytów i pożyczek 0,0 -1,1 -1,1 -


Zysk brutto segmentu Rynków Finansowych -6,7 129,5 136,2 -

Na kształtowanie się wyniku brutto segmentu Rynków Finansowych w 2014 roku wpływ miały następujące czynniki:

Wzrost dochodów w porównaniu do poprzedniego roku o 147,0 mln zł (+186,3%) do poziomu225,9 mln zł. Wynik z tytułu odsetek był większy o 120,0 mln zł, zaś wynik na działalności handlowejbył wyższy o 36,8 mln zł.

Wzrost kosztów działania i amortyzacji do poziomu 95,3 mln zł (wzrost o 9,7 mln zł, tj. 11,3%).

8180 8180 81


Działalność segmentu Rynków Finansowych w 2014 roku

Począwszy od stycznia 2014 roku działania segmentu Rynków Finansowych obejmują:

bezpośrednią sprzedaż produktów rynków finansowych klientom Bankowości Korporacyjneji niebankowym instytucjom finansowym (takim jak np. zakłady ubezpieczeń, fundusze emerytalnei inwestycyjne oraz firmy zarządzające aktywami) oraz wybranym klientom Private Banking;

zarządzanie płynnością oraz zarządzanie aktywami i zobowiązaniami mBanku (w tym zarządzanieryzykiem oprocentowania portfela kredytów i depozytów). Dla zarządzania płynnością przeprowadzasię transakcje rynku pieniężnego, swapy walutowe, transakcje pochodne na stopę procentową,transakcje nabywania bonów i obligacji skarbowych oraz bonów NBP, repo i inne;

zarządzanie ryzykiem stóp procentowych i walutowym mBanku, obrót instrumentami walutowymi narynku międzybankowym (transakcje spot i instrumenty pochodne), obrót instrumentami na stopęprocentową (bony i obligacje skarbowe, instrumenty pochodne na stopę procentową), instrumentamipochodnymi na towary oraz akcjami i instrumentami pochodnymi na akcje i indeksy giełdowe; obrótnieskarbowymi papierami wartościowymi;

usługi depozytariusza i powiernika w szczególności dla niebankowych instytucji finansowych;

nadzór nad działalnością domu maklerskiego w zakresie współpracy z instytucjami finansowymi.

Działalność związana z organizacją emisji dłużnych papierów wartościowych dla klientów Bankowości Korporacyjnej i banków, a także obrót i sprzedaż tych papierów zostały przeniesione do Pionu Bankowości Korporacyjnej i Inwestycyjnej (poprzednio Klienci Korporacyjni i Instytucje). Działalność ta została opisana w sekcji 8.1. Bankowość Korporacyjna i Inwestycyjna.

Rok 2014 w obszarze rynków finansowych upłynął na wzbogacaniu oferty produktowej, intensywnej pracy nad plasowaniem emisji obligacji oraz rozwijaniu cross-sellingu, zgodnie ze Strategią Grupy mBanku.

Duży nacisk został położony na rozwój unikalnych kompetencji związanych z zabezpieczaniem ryzyka surowców oraz poszerzanie oferty produktowej o nowe kategorie surowców i typy zawieranych transakcji. We współpracy z Pionem Bankowości Korporacyjnej i Inwestycyjnej zwiększona została dwukrotnie liczba klientów korzystających z oferty Banku.

Warto podkreślić również ponowne włączenie do oferty transakcji sprzedaży uprawnień do emisji gazów cieplarnianych z opcją rozliczenia pieniężnego oraz zawarte pierwsze transakcje, w tym z klientami segmentu największych korporacji (K1).

Dzięki aktywnej współpracy Pionu Rynków Finansowych z Pionem Bankowości Detalicznej została uruchomiona platforma walutowa dla klientów segmentu małych i średnich przedsiębiorstw (SME), a równolegle rozwijano platformę walutową dla klientów korporacyjnych, która zdobyła nagrodę Best Online Treasury Services przyznawaną przez magazyn Global Finance.

W 2014 roku mBank po raz trzeci zajął 1. pozycję w rankingu Indeksu Aktywności Dealerskiej Narodowego Banku Polskiego. Uzyskany przez Bank wynik uprawnia do zawarcia z NBP umowy w sprawie pełnienia funkcji Dealera Ryku Pieniężnego w roku 2015.


Dochodowość z zawartych transakcji hedgingowych wzrosła w stosunku do 2013 roku w przybliżeniu o 30% i przekroczyła kwotę 13,5 mln zł (wartość nominalna zawartych transakcji wyniosła 1,3 mld zł). Największe pod względem wartości nominalnej transakcje zabezpieczające ryzyko stopy procentowej zawarte w 2014 roku to:

Sukcesja Fabryka Biznesu - 25,3 mln euro.

Netia - 162 mln zł.

EXPO XXI - 16,5 mln euro.

Devco, nominał transakcji 16 mln euro.

Udziały rynkowe mBanku na poszczególnych rynkach instrumentów finansowych zostały przedstawione na poniższych wykresach.

Instytucje Finansowe

Do obszaru Rynków Finansowych zaliczana jest współpraca z instytucjami finansowymi, koncentrująca się m.in. na pozyskiwaniu finansowania z innych banków oraz lokowaniu w nich nadwyżek środków.

Według stanu na 31 grudnia 2014 roku mBank posiadał 19 czynnych kredytów i pożyczek otrzymanych (w tym podporządkowanych) na równowartość 21 175 mln zł, przy czym zadłużenie z ich tytułu wyniosło 15 076 mln zł. W ciągu 2014 roku spłacono w terminie 3 kredyty we frankach szwajcarskich, 2 w dolarach amerykańskich i 1 w euro, łącznie na kwotę 4 061 mln zł. Dodatkowo zaciągnięto 2 nowe kredyty w euro łącznie na kwotę 852 mln zł. Per saldo poziom zadłużenia z tytułu kredytów zaciągniętych był o 1 627 mln zł niższy niż na koniec 2013 roku. Przy zastosowaniu kursów z końca 2013 roku spadek wyniósłby 327 mln zł.

Na koniec grudnia 2014 roku zaangażowanie mBanku z tytułu kredytów udzielonych innym bankom wyniosło łącznie równowartość 1,52 mld zł. W portfelu Banku znajdowało się 30 krótko- i średnioterminowych czynnych kredytów udzielonych instytucjom finansowym z Polski oraz zagranicy.

Do sukcesów Departamentu Instytucji Finansowych w roku 2014 roku należą przede wszystkim:

Pozyskanie kolejnego, znaczącego finansowania z Europejskiego Banku Inwestycyjnego (EBI).W 2014 roku Bank otrzymał 2 kredyty w wysokości 100 mln euro każdy. Biorąc pod uwagędotychczasowy portfel, plasuje to mBank na 1. pozycji wśród kredytobiorców EBI w Polsce.

W 2014 roku udało się pozyskać kolejnych kilkanaście rachunków loro i utrzymać pozycję w czołówcepolskich banków w zakresie obsługi rozliczeń w złotych.

Ponadto, w 2014 roku Departament Instytucji Finansowych wzorem lat ubiegłych aktywnie wspierał transakcje handlowe zawierane przez polskich eksporterów poprzez oferowanie finansowania krótkoterminowego instytucjom finansowym, głownie z Białorusi. Jednocześnie kontynuowano obsługę i oferowanie bankom z krajów WNP kredytów średnioterminowych zabezpieczonych polisą KUKE.

14,8%

85,2%

Bony i obligacje skarbowe

27,3%

72,7%

mBank Rynek

IRS/FRA10,9%

89,1%

FX Spot & Forward

8382 8382 83


Usługi powiernicze w mBanku

Klientami mBanku w obszarze usług powierniczych są przede wszystkim krajowe i zagraniczne instytucje finansowe, banki oferujące usługi powiernicze i inwestycyjne, fundusze emerytalne i inwestycyjne, towarzystwa ubezpieczeniowe, instytucje zarządzające aktywami oraz instytucje niefinansowe.

mBank świadczy usługi polegające między innymi na rozliczaniu transakcji na papierach wartościowych ewidencjonowanych na rynkach krajowych i zagranicznych, przechowywaniu aktywów klientów, prowadzeniu rachunków papierów wartościowych oraz rejestrów papierów w obrocie niepublicznym, a także obsłudze pożytków z papierów wartościowych. W ramach świadczenia usługi banku depozytariusza, mBank prowadzi rejestry aktywów funduszy emerytalnych i inwestycyjnych oraz przeprowadza kontrolę wyceny ich aktywów.

W związku z przeprowadzoną na początku 2014 roku reformą emerytalną i będącym jej skutkiem przeniesieniem części aktywów funduszy emerytalnych do ZUS, wartość przechowywanych aktywów spadła w lutym o 17,3% w stosunku do grudnia 2013 roku. Jednakże dzięki pozyskaniu nowych klientów oraz wzrostowi wartości portfeli, udało się zmniejszyć ten spadek.

Rok 2014 był rekordowy pod względem aktywności klientów - liczba rozliczonych transakcji wzrosła o 16,6% w porównaniu z rokiem 2013.


9. Obszar Bankowości Detalicznej

Segment Bankowości Detalicznej mBanku obsługuje 4 688,6 tys. klientów indywidualnych i mikroprzedsiębiorstw w Polsce, Czechach i Słowacji w oparciu o Internet, bezpośrednią obsługę za pośrednictwem call center, bankowość mobilną i inne nowoczesne rozwiązania technologiczne, a także sieć 256 oddziałów. Bank oferuje szeroki zakres produktów i usług, w tym rachunki bieżące i oszczędnościowe, rachunki dla mikroprzedsiębiorstw, produkty kredytowe, produkty depozytowe, karty płatnicze, produkty inwestycyjne, produkty ubezpieczeniowe, usługi maklerskie oraz leasing dla mikroprzedsiębiorstw. W 2013 roku Bank wprowadził zaprojektowaną od nowa, nowoczesną i prostą w użyciu platformę internetową (Nowy mBank) z ponad 200 nowymi funkcjonalnościami, rozwiązaniami i ulepszeniami.

Podsumowanie działalności segmentu Bankowości Detalicznej (Bank)

tys. 31.12.2012 31.12.2013 31.12.2014 Zmiana roczna

Liczba klientów detalicznych 4 133,9 4 368,4 4 688,6 7,3%

Polska 3 528,1 3 695,3 3 926,5 6,3%

Oddziały zagraniczne 605,8 673,1 762,1 13,2%

Czechy 443,2 486,4 534,2 9,8%

Słowacja 162,6 186,7 227,9 22,1%

mln zł

Kredyty klientów detalicznych, w tym: 37 645,4 38 138,7 40 615,0 6,5%

Polska 35 874,9 36 009,6 37 666,1 4,6%

Kredyty hipoteczne 29 705,4 29 248,2 29 680,2 1,5%

Kredyty niehipoteczne 6 169,5 6 761,4 7 985,9 18,1%

Oddziały zagraniczne 1 770,5 2 129,1 2 948,9 38,5%

Czechy 1 485,9 1 712,0 2 281,4 33,3%

Słowacja 284,5 417,2 667,5 60,0%

Depozyty klientów detalicznych, w tym: 33 858,9 33 897,9 38 999,4 15,0%

Polska 29 473,7 29 047,7 33 381,0 14,9%

Oddziały zagraniczne 4 385,2 4 850,2 5 618,5 15,8%

Czechy 2 970,8 3 076,8 3 788,6 23,1%

Słowacja 1 414,4 1 773,4 1 829,8 3,2%

Fundusze inwestycyjne (Polska) 2 654,5 4 482,8 5 252,1 17,2%

tys.

Karty kredytowe 733,9 795,2 864,4 8,7%

Polska 701,9 757,7 817,4 7,9%

Oddziały zagraniczne 32,0 37,5 47,0 25,3%

Karty debetowe 5 534,2 6 710,3 7 556,2 12,6%

Polska 4 783,5 5 683,6 6 351,3 11,7%

Oddziały zagraniczne 750,7 1 026,7 1 204,9 17,4%

8584 8584 85


Sieć dystrybucji

Centra doradcze (Projekt "Jednej sieci") - - 1

"Lekkie" placówki (Projekt "Jednej sieci") - - 2

mBank (dawny Multibank) 133 133 131

mKioski (w tym kioski partnerskie) 68 68 67

Centra Finansowe Aspiro 26 24 23

Czechy i Słowacja 35 35 35

Tabela zawiera dane oparte na wewnętrznej informacji zarządczej.

Wyniki finansowe segmentu Bankowości Detalicznej

W 2014 roku segment Bankowości Detalicznej odnotował zysk brutto w wysokości 1 063,7 mln zł, co oznacza wzrost o 105,5 mln zł, tj. 11,0% w porównaniu do poprzedniego roku.

Bankowość Detaliczna (Bank) – dekompozycja zysku brutto


Wynik z tytułu odsetek 1 506,0 1 685,8 179,8 11,9%




Wynik na inwestycyjnych papierach wartościowych oraz inwestycjach w jednostki zależne i stowarzyszone 13,5 -0,7 -14,2 -105,2%

Saldo pozostałych przychodów / kosztów operacyjnych 70,3 52,2 -18,1 -25,7%

Dochody łącznie 2 203,7 2 377,8 174,1 7,9%



Zysk brutto Bankowości Detalicznej 958,2 1 063,7 105,5 11,0%

Na kształtowanie się wyniku brutto segmentu Bankowości Detalicznej w 2014 roku wpływ miały następujące czynniki:

Wzrost dochodów w porównaniu do 2013 roku o 174,1 mln zł, tj. 7,9%, do poziomu 2 377,8 mlnzł. Wynik z tytułu odsetek poprawił się o 179,8 mln zł, tj. 11,9%, zaś wynik z tytułu opłat i prowizjiwzrósł o 22,2 mln zł, tj. 4,5%.

Wzrost kosztów działania i amortyzacji w porównaniu do ubiegłego roku o 39,6 mln zł, tj. 4,2%.

Wyższy poziom odpisów netto z tytułu utraty wartości kredytów w porównaniu dopoprzedniego roku o 29,0 mln zł, tj. 9,7%.


9.1. Bankowość Detaliczna mBanku w Polsce

Działalność segmentu Bankowości Detalicznej (z uwzględnieniem Bankowości Prywatnej) Polsce w 2014 roku

W 2014 roku znaczna cześć działań w segmencie detalicznym skierowana była na pełniejsze zrozumienie potrzeb klienta. To podejście do budowania relacji z klientem przyniosło wymierne efekty widoczne m.in. w jakości akwizycji, która w ujęciu netto była o 6,3% wyższa w porównaniu z rokiem 2013.

W 2014 roku Bank realizował strategię wzrostu w obszarze małych i średnich przedsiębiorstw (SME). Klientom tego segmentu zaoferowano programy finansowania poprzez wykorzystywanie kredytów na cele inwestycyjne z gwarancją Banku Gospodarstwa Krajowego. 239 mln zł wolumenu to ogromny sukces tego instrumentu stworzonego w celu wspierania przedsiębiorczości w Polsce. Ten wynik uplasował Bank na 2. miejscu w Polsce w zakresie udzielania kredytów z gwarancją BGK. W 2014 roku swój biznes z mBankiem związało ponad 40 tys. firm z sektora małych i średnich przedsiębiorstw.

Wychodząc naprzeciw potrzebom klientów wdrożono również nowe rozwiązania i efektywnie wykorzystywano te już dostępne. Jednym z działań było poszerzenie możliwości finansowania klienta poprzez wprowadzenie inicjatywy „Leasing w detalu”, przeznaczonej dla klientów firmowych, którzy mogą zawrzeć umowę leasingu na pojazdy do 3,5 t. To przedsięwzięcie prowadzone we współpracy ze spółką mLeasing pozwoliło na 3-krotny wzrost wartości umów leasingu rok do roku.

Rewolucyjnym narzędziem okazała się również uruchomiona we wrześniu 2014 roku mPlatforma Walutowa. Narzędzie to znacząco poprawiło proces wymiany walut dla SME. W ciągu 4 miesięcy od jej wdrożenia ponad 2,8 tys. firm przeniosło obsługę walutową do mBanku. Tym produktem mBank udowodnił, że bazując na swoich wartościach (funkcjonalności, wygodzie i mobilności) może odpowiadać na bardziej zaawansowane potrzeby bankowe. Ten fakt znajduje swoje potwierdzenie w uznaniu branży – nagroda World’s Best Foreign Exchange Banks and Providers 2015.

Intensywne prace nad budowaniem długotrwałych relacji z klientami detalicznymi znalazły potwierdzenie w szeregu przyznanych Bankowi nagród. mBank został doceniony m.in. przez magazyn Forbes i otrzymał tytuł „Najbardziej przyjaznego banku dla firm” w Polsce.

2014 rok w obszarze Bankowości Detalicznej mBanku był okresem, w którym był realizowany strategiczny projekt związany ze współpracą z Orange, jednym z największych operatorów telekomunikacyjnych w Polsce, i stworzeniem oferty produktowej w ramach projektu Orange Finanse, który wystartował 2 października 2014 roku. Nowoczesne, skrojone na miarę potrzeb klienta Banku i abonenta Orange Polska produkty spowodowały, że do końca 2014 roku w Orange Finanse otwartych zostało ponad 41 tys. rachunków indywidualnych. Z miesiąca na miesiąc liczba otwieranych kont rośnie, a planowany na najbliższe miesiące rozwój oferty jeszcze bardziej wyróżni ją na rynku, umożliwiając pozyskanie atrakcyjnej grupy klientów, którzy korzystają z innowacyjnych rozwiązań internetowych i mobilnych.

W 2014 roku Grupa mBanku rozpoczęła również długoletnią współpracę z Grupą AXA, podpisując z nią 11 września umowę na sprzedaż 100% akcji swojej spółki zależnej BRE Ubezpieczenia Towarzystwo Ubezpieczeń i Reasekuracji. Po spełnieniu warunków zawieszających w postaci zgody Urzędu Ochrony Konkurencji i Konsumentów (UOKiK) oraz braku sprzeciwu Komisji Nadzoru Finansowego (zgodę UOKiK Grupa mBanku otrzymała 13 listopada 2014 roku), Grupa AXA otrzyma wyłączność na dystrybucję produktów w zakresie ubezpieczeń na życie oraz ubezpieczeń majątkowych dla klientów mBanku. Dla

8786 8786 87


Grupy mBanku jest to kolejny krok w kierunku unowocześniania swojej oferty, poprzez możliwość dystrybucji innowacyjnych produktów za pośrednictwem oddziałów, ale również platformy elektronicznej i mobilnej. Więcej o współpracy z Grupą AXA w sekcji 2.3. Najważniejsze projekty w Grupie mBanku w 2014 roku.

W 2014 roku mBank pozyskał 255,7 tys. nowych rachunków, co oznacza wzrost o 8,2% rok do roku. Od sierpnia 2014 roku sprzedaż miesięczna przekraczała 20 tys. rachunków. Dodatkowo, według rankingu Bankier.pl, marka mBank jest w 2014 roku numerem 1 w akwizycji na rynku z silną przewagą nad naszymi bezpośrednimi konkurentami. Osiągnięcie tego wyniku Bank zawdzięcza głownie projektowi Nowego mBanku, czyli innowacyjnemu serwisowi transakcyjnemu, zmianom w sieci placówek oraz nowej aplikacji bankowości mobilnej wdrożonej w 2014 roku.

Źródło: PRNews.pl/Bankier.pl

W 2014 roku odnotowano również wzrost sprzedaży kart kredytowych w porównaniu z rokiem 2013. Wzrosła też liczba aktywnych kart kredytowych w mBanku, co jest szczególnie istotne w obliczu malejących opłat interchange.

146,1131,6

112,5 111,0

93,085,8

75,861,9 57,2

40,0

mBan

k

Alio

r Ba

nk

T-M

obile

UB

ING

BSK

BZ

WBK

Get

in B

ank

Rai

ffei

senP

olba

nk

Peka

o

Mill

enni

um

PKO

BP

Liczba rachunków osobistych w polskich bankach (w tys.) -zmiana w okresie 9 miesięcy 2014 roku


Rozwój oferty bankowości detalicznej w Polsce

Kredyty

Struktura portfela kredytowego Bankowości Detalicznej w Polsce (dla gospodarstw domowych) na koniec grudnia 2014 roku przedstawiała się następująco:

Aktywność mBanku związana ze sprzedażą kredytów niehipotecznych koncentrowała się na wykorzystaniu spersonalizowanych ofert kredytowych dla wybranych klientów. W ramach wprowadzonych usprawnień, czas przyznawania kredytów w kanale elektronicznym został skrócony z 15 minut do 30 sekund, bez konieczności wypełniania formularzy i dokumentów. Wdrożenie to zyskało uznanie w globalnym konkursie Efma - mobilny kredyt w 30 sekund zdobył nagrodę w kategorii „Najbardziej obiecującego pomysłu”.

mBank wdrożył także szereg zmian w ofercie skierowanej do klientów – począwszy od wprowadzenia finansowania zakupów na portalu Allegro.pl („Raty PayU 0%”), poprzez promocje dotyczące kart kredytowych Miles and More, skończywszy na ofertach kredytów odnawialnych „0% na start”.

Sprzedaż kredytów niehipotecznych w ujęciu rocznym wzrosła o 13,6% i wyniosła 3 998,7 mln zł w 2014 roku.

Począwszy od lutego 2014 roku mBank wspólnie z siecią Aspiro promował kredyty konsolidacyjne z „Gwarancją raty najniższej do spłaty”, która została dobrze przyjęta przez klientów, pozwalając na osiągnięcie 2-krotnego wzrostu sprzedaży poprzez Aspiro.

Na początku maja 2014 roku mBank uruchomił również nowy rodzaj pożyczki mRaty, umożliwiającej dokonywanie zakupów w sklepach internetowych i innych e-serwisach. mRaty to pożyczka ratalna, przeznaczona na zakup dowolnego produktu bądź usługi w Internecie, o łącznej wartości do 20 tys. zł w czerwcu 2014 roku produkt został udostępniony klientom największej platformy aukcyjnej Allegro.pl i obsługiwany jest przez największego operatora szybkich płatności – PayU. W listopadzie i grudniu 2014 roku, w ramach współpracy z Allegro.pl i PayU, uruchomiona została promocja „Raty PayU 0%”, która wraz z kampanią marketingową prowadzoną przez Allegro, przyniosła 5-krotny wzrost sprzedaży mBank mRat oraz pozwoliła na pozyskanie 7 tys. nowych klientów.

Ważnym dla strategii mBanku wydarzeniem w IV kwartale 2014 roku było obniżenie stawki stopy lombardowej do poziomu 3,0% i wynikający z niego spadek maksymalnego oprocentowania kredytów z 16% do 12%. W odpowiedzi na tak istotną zmianę warunków rynkowych, mBank wprowadził modyfikacje taryf kredytowych w znacznym stopniu kompensujące niekorzystny efekt finansowy.

Ponadto, w 2014 roku mBank we współpracy z mBankiem Hipotecznym realizował długoterminowy projekt, którego celem jest emisja listów zastawnych zabezpieczonych wierzytelnościami z tytułu

kredyty hipoteczne82,3%

kredyty gotówkowe6,7%

linie kredytowe i overdrafty

6,0%

karty kredytowe i karty obciążeniowe

3,4% pozostałe kredyty1,6%

Struktura kredytów Bankowości Detalicznej w Polsce (dla gospodarstw domowych)

8988 8988 89


kredytów hipotecznych. W ramach tego projektu, za pośrednictwem mBanku, mBank Hipoteczny udziela kredytów osobom fizycznym. Drugim elementem projektu, który został zrealizowany w 2014 roku było przeniesienie portfela kredytów o łącznej wartości 338 mln zł z mBanku do mBanku Hipotecznego. Zmiana wierzyciela hipotecznego pozwoli na emisję listów zastawnych, zabezpieczonych przeniesionymi kredytami. Proces przenoszenia kredytów będzie kontynuowany w 2015 roku.

Wartość sprzedaży kredytów hipotecznych w 2014 roku wyniosła 2 421,4 mln zł, co oznacza wzrost o 71,2% do w porównaniu 2013 roku.

Portfel kredytów hipotecznych dla osób fizycznych (z wyłączeniem klientów Bankowości Prywatnej) charakteryzowały następujące wielkości:

31.12.2013 31.12.2014

Wartość bilansowa (mld zł) 26,5 27,6

Średnia zapadalność (lata) 20,8 20,3

Średnia wartość (tys. zł) 273,4 275,4

Średnie LTV (%) 78,4% 80,7%

NPL (%)* 4,4% 5,0%

* Wskaźnik NPL liczony zgodnie z metodologią bardziej konserwatywnego podejścia klientowskiego; tabela zawieradane oparte na wewnętrznej informacji zarządczej.

W 2014 roku mBank rozwinął również sprzedaż kredytów samochodowych dla klientów indywidualnych oraz małych firm. W zakresie kredytowania zakupu współpracuje m.in. z marką BMW oraz Jaguar/Land Rover.

Depozyty i fundusze inwestycyjne

Dobre wyniki sprzedażowe produktów oszczędnościowych to efekt szeregu zrealizowanych działań zarówno w aspekcie świadomego zarządzania ofertą produktową, inteligentną wyceną depozytów realizowaną w stosunku do wyselekcjonowanych segmentów klientów, jak i nowej segmentacji behawioralnej klientów. Przyrost bilansu produktów depozytowych został zrealizowany przy utrzymaniu dyscypliny finansowej. Dodatkowym wyznacznikiem sukcesu jest zdecydowanie wyższa dynamika przyrostu bilansu depozytów w porównaniu do dynamiki rynku – o 35% szybszy wzrost w porównaniu z rynkiem.

Wzrostowi bazy depozytowej klientów detalicznych towarzyszył wzrost środków ulokowanych w funduszach inwestycyjnych. W I połowie 2014 roku Bank koncentrował się na oferowaniu klientom produktów inwestycyjnych, głównie za pośrednictwem wprowadzonej na początku roku nowej odsłony platformy Supermarketu Funduszy Inwestycyjnych. Za pośrednictwem nowej platformy klienci mają nie tylko możliwość dokonywania transakcji na rynku krajowych i zagranicznych funduszy inwestycyjnych, ale również uzyskali dostęp do dodatkowych narzędzi ułatwiających wyszukiwanie funduszy inwestycyjnych oraz śledzenie i analizę poczynionych inwestycji w fundusze.

Poza funkcjonalną rozbudową platformy „Supermarketu Funduszy Inwestycyjnych” w 2014 roku poszerzona została również oferta dostępnych funduszy inwestycyjnych w mBanku. Liczba funduszy inwestycyjnych została zwiększona o 11 nowych funduszy. Ponadto, do oferty wprowadzono nowe towarzystwo funduszy inwestycyjnych - Altus TFI.

Zmiany w systemie emerytalnym przełożyły się na zwiększone zainteresowanie produktami emerytalnymi. W odpowiedzi na potrzeby klientów, w II półroczu 2014 roku udostępniony został nowy serwis transakcyjny w obszarze Indywidualnych Kont Emerytalnych, dzięki któremu klient ma możliwość łatwiejszego śledzenia wyników swoich inwestycji, a także sprawdzenia jaki limit inwestycyjny pozostał do wykorzystania w danym roku.


W II połowie 2014 roku, ze względu na niesprzyjające warunki na polskim rynku kapitałowym, Bank koncentrował się przede wszystkim na pracy z klientami w obszarze produktów depozytowych i oszczędnościowych. W efekcie działań w tym zakresie, przy rosnącej liczbie klientów oszczędzających, Bank odnotował wyraźny przyrost salda depozytów.

W 2014 roku Bank kontynuował swoją strategię umacniania pozycji w obszarze inwestycji i oszczędności, dywersyfikując proponowane klientom rozwiązania, w szczególności poprzez:

wdrożenie nowej odsłony platformy „Supermarketu Funduszy Inwestycyjnych”;

wdrożenie nowej funkcjonalności w serwisie transakcyjnym Banku w obszarze Indywidualnych KontEmerytalnych

wdrożenie promocji depozytów terminowych mających na celu pozyskanie nowych klientów oraznowych środków;

wprowadzenie do stałej oferty Banku lokaty dla nowych środków;

przeprowadzenie kilku subskrypcji certyfikatów inwestycyjnych Funduszy Inwestycyjnych Zamkniętych;

przeprowadzenie pierwszych w Banku subskrypcji certyfikatów strukturyzowanych;

udostępnienie klientom możliwości inwestowania w kolejne subskrypcje lokat strukturyzowanych;

wprowadzenie publicznej oferty obligacji dla klientów detalicznych.

Karty

W 2014 roku wartość zakupów kartami płatniczymi klientów bankowości detalicznej mBanku wyniosła ponad 17,6 mld zł, co stanowi historyczny rekord i wzrost o 18,5% rok do roku. Wzrost częstotliwości korzystania z kart przez klientów mBanku o około 30% rok do roku, w połączeniu z płaceniem mniejszych kwot pozwolił Bankowi na zwiększenie udziału mBanku w rynku płatności bezgotówkowych do poziomu 12,2% na koniec września 2014 roku z 12,0% na koniec 2013 roku. Karty kredytowe mBanku charakteryzują się także bardzo wysoką średnią transakcyjnością osiągającą wyniki ponad 2-krotnie wyższe niż średnia na rynku.

W 2014 roku działania w obszarze kart kredytowych skupiały się głównie na zwiększeniu transakcyjności oraz intensyfikacji akcji zmierzających do aktywnego korzystania z kredytu na kartach, co wynikało przede wszystkim z kolejnego obniżenia stawki na opłaty interchange od lipca 2014 roku oraz znaczącego spadku stóp procentowych w październiku 2014 roku. W ramach wspomnianych działań na szczególną uwagę zasługują inicjatywy podejmowane w zakresie popularyzacji Usługi Spłaty na Raty oraz Szybkiej Gotówki z limitu karty, które przyczyniły się do 8-krotnego wzrostu wartości limitów kart kredytowych rozłożonych na raty.

W ramach realizacji strategii rozwoju płatności, mBank wdrożył również nowe instrumenty płatnicze:

płatności mobilne BLIK – dla wszystkich posiadaczy aplikacji mobilnej mBanku;

płatności mobilne NFC z Orange – dla posiadaczy smartfonów w sieci Orange z technologią NFC;

naklejka MC PayPass – umożliwiająca płatności zbliżeniowe telefonem bez funkcjonalności NFC.

Dodatkowo, począwszy od IV kwartału 2014 roku mBank jest jedynym bankiem w Polsce posiadającym w swojej ofercie karty kredytowe z programem Miles and More, który umożliwia ich posiadaczom zbieranie mil za wykonane transakcje bezgotówkowe. W ostatnich miesiącach 2014 roku mBank przeprowadził szereg działań marketingowych zmierzających do wzrostu akwizycji tych kart.

Ponadto, w 2014 roku zakończony został proces migracji kart debetowych na technologię zbliżeniową – większość kart do rachunków mBanku umożliwia klientom szybkie płatności zbliżeniowe, a na rynku prawie 80% terminali POS (ang. point of sale, czyli urządzenie instalowane w punktach handlowo-usługowych umożliwiające płatność kartą) wspiera tę technologię.

9190 9190 91


9.2. Bankowość Detaliczna mBanku w Republice Czeskiej i na Słowacji

9.2.1. Gospodarka i sektor bankowy w Republice Czeskiej

Wskaźniki makroekonomiczne 2014 Parametry sektora bankowego 2014

Realny wzrost PKB 2,3% Bazowa stopa procentowa 0,05%

Nominalne PKB per capita (EUR) 14 200* Kredyty / depozyty 76,7%

PKB per capita w PPS (EU-28=100) 80%* Wskaźnik NPL 6,0%

Średnia roczna stopa inflacji 0,4% Całkowity współczynnik kapitałowy 18,0%*

Stopa bezrobocia 6,1% Zwrot na aktywach (ROA) 1,3%*

Stopa zatrudnienia 69,8% Zwrot na kapitale (ROE) 14,0%*

Populacja 10,5 mln Liczba banków 45

Źródło: Eurostat, Česká národní banka (ČNB), Český statistický úřad (ČSÚ).

* Skumulowane dane dziewięciomiesięczne (na dzień 30.09.2014), najświeższe dostępne

PKB, inflacja, stopy procentowe i kurs walutowy

Narodowy Bank Czech (CNB) szacuje, że realny produkt krajowy brutto (PKB) wzrośnie w 2014 roku, po tym jak czeska gospodarka uległa zmniejszeniu o 0,9% w 2013 roku. Według prognozy, wzrost PKB wyniesie 2,3% w całym roku 2014, przyspieszając do 2,6% w 2015 roku i 3,0% w 2016 roku. Trwające ożywienie gospodarcze jest determinowane przez czynniki, powiązane z popytem wewnętrznym, w tym nakładami na środki trwałe, konsumpcją gospodarstw domowych i akumulacją zapasów. Poprawa warunków makroekonomicznych w kraju, nowe zagraniczne zamówienia w przemyśle i zwiększone wysiłki rządu w celu wykorzystania wygasających funduszy unijnych, przełożyły się na silny wzrost działalności inwestycyjnej 2014 roku.

W dniu 7 listopada 2013 roku CNB zobowiązał się sprzedawać czeską koronę i kupować euro w ilości koniecznej do powstrzymania aprecjacji czeskiej waluty wkraczającej poza historycznie niski poziom 27 koron czeskich za euro, podczas gdy kurs może kształtować się swobodnie po słabszej stronie wobec ustalonego progu. W lutym 2015 roku CNB powtórzył, że jest gotowy do podjęcia działań w celu dalszego osłabiania korony, w przypadku przedłużającego się wzmocnienia presji na spadek cen, mogący spowodować zmniejszenie popytu krajowego oraz jeżeli oczekiwania inflacyjne obniżą się, a ryzyko rozwoju deflacji w gospodarce krajowej się odnowi. CNB poinformował również, że nie zakończy interwencji walutowych wcześniej niż w II połowie 2016 roku.

Przez cały 2013 i 2014 rok stopy procentowe pozostawały na niezmienionym poziomie, a stopa bazowa wynosiła 0,05%.

Wzrost cen konsumpcyjnych rok do roku spowolnił do 0,1% w grudniu 2014 roku, wobec 1,4% na koniec 2013 roku. Średnioroczna inflacja osiągnęła 0,4% w roku 2014 i była niższa o 1,0 punkt procentowy w stosunku do 1,4% odnotowanego w roku poprzednim, stanowiąc jednocześnie najniższy poziom od 2003 roku. Oczekuje się, że znaczny spadek cen ropy naftowej będzie źródłem dalszej presji na obniżenie inflacji w najbliższych kwartałach.

Wzmocnienie czeskiej gospodarki znajduje odzwierciedlenie w poprawie sytuacji na rynku pracy. Krajowa stopa bezrobocia ustabilizowała się na najniższym poziomie wśród państw Europy Środkowej i Wschodniej (CEE). Skorygowana o efekty sezonowe stopa bezrobocia wyniosła 5,8% w grudniu 2014 roku, co stanowiło spadek o 1,0 punkt procentowy rok do roku. Poziom zatrudnienia w wysokości 69,8% odnotowany na koniec 2014 roku był najwyższy w historii, i podniósł się o 1,5 punktu procentowego w porównaniu do grudnia 2013 roku.


Sektor bankowy

Czeski sektor finansowy zasadniczo rozwijał się pozytywnie w 2014 roku. Banki wzmocniły swoją adekwatność kapitałową. Profil finansowania i płynność nadal kształtowały się stabilnie z relacją kredytów do depozytów dla sektora równą 76,7%. Jakość aktywów pozostawała odporna, co potwierdzają wskaźniki kredytów z utratą wartości przyjmujące stałe wartości zarówno w roku 2013, jak i 2014 (nieznaczny spadek do 6,0% na koniec 2014 roku). Względnie niskie poziomy wskaźnika NPL w Czechach odzwierciedlają stosunkowo silną kondycję krajowego przemysłu i ograniczoną skalę kredytów udzielanych w walucie obcej (głównie do klientów korporacyjnych i praktycznie niewystępujące w segmencie detalicznym) w porównaniu do kilku innych krajów regionu CEE.

Marża odsetkowa netto dla całego sektora systematycznie kurczy się w ostatnich latach, a rentowność aktywów kredytowych wciąż spada w szybkim tempie. Średnie oprocentowanie kredytów hipotecznych, mierzone przez lokalną agencję nieruchomości Hypoindex, malało każdego miesiąca od października 2013 roku, osiągając historyczne minimum na poziomie 2,4% w grudniu 2014 roku.

Generalnie, pomimo niższych marż odsetkowych, czeski sektor bankowy znajduje się wśród najbardziej zyskownych w regionie CEE, ze zwrotem na aktywach bliskim 1,3%. Oczekuje się jego stabilizacji na obecnych poziomach, ponieważ na wynik z tytułu odsetek, stanowiący ponad 60% przychodów sektora z działalności operacyjnej, nadal będzie mieć wpływ środowisko niskich stóp procentowych, co z kolei rzutuje na nowe kredyty i politykę cenową. Jednakże, słabsze przychody odsetkowe banków będą częściowo kompensowane przez mniejszą rywalizację o depozyty i oczekiwane ożywienie gospodarcze, które przełoży się pozytywnie na rozwój portfeli kredytowych. W szczególności, solidne bufory kapitałowe czeskich banków pozwolą im wykorzystać wzrost kredytów hipotecznych i korporacyjnych w tych branżach, które najbardziej skorzystają na odbiciu gospodarczym i wzmożonym popycie zewnętrznym.

Wzrost wolumenu kredytów korporacyjnych pozostawał na niskim poziomie w 2014 roku z roczną dynamiką nieprzekraczającą 3%. Udział kredytów z utratą wartości w łącznym wolumenie kredytów dla przedsiębiorstw niefinansowych wykazuje tendencję spadkową od 2011 roku i na koniec grudnia 2014 roku wyniósł 6,6%. Po zaledwie nieznacznym wzroście depozytów korporacyjnych w I połowie 2013 roku, ich wolumen wykazuje cykliczną poprawę wynikającą z lepszych perspektyw dla działalności biznesowej. Roczna ekspansja depozytów oscylowała średnio w granicach 7-8% na przestrzeni roku 2014.

-10%

-5%

0%

5%

10%

15%

20%

gru

09

mar

10

cze

10

wrz

10

gru

10

mar

11

cze

11

wrz

11

gru

11

mar

12

cze

12

wrz

12

gru

12

mar

13

cze

13

wrz

13

gru

13

mar

14

cze

14

wrz

14

gru

14

Czechy: Kredyty i depozyty przedsiębiorstw

Depozyty przedsiębiorstw (r/r %) Kredyty przedsiębiorstw (r/r %)

9392 9392 93


Rozwój kredytów detalicznych ogółem był w przeważającym stopniu determinowany przez wzrost kredytów hipotecznych, których wolumen zwiększył się o 6,7% w 2014 roku, podczas gdy kredyty konsumpcyjne wykazały niewielki spadek w wysokości 0,7% w tym samym okresie. Udział kredytów z utratą wartości w łącznym wolumenie kredytów dla gospodarstw domowych wyniósł 4,7% w grudniu 2014 roku, obniżając się z 5,0% na koniec 2013 roku. Depozyty detaliczne znacząco przyspieszyły począwszy od I kwartału 2014 roku, prezentując roczne tempo wzrostu równe 6,1% na koniec 2014 roku w porównaniu do 2,4% w 2013 roku.

9.2.2. Gospodarka i sektor bankowy na Słowacji

Wskaźniki makroekonomiczne 2014 Parametry sektora bankowego 2014

Realny wzrost PKB 2,4% Bazowa stopa procentowa 0,05%

Nominalne PKB per capita (EUR) 13 300* Kredyty / depozyty 95,5%

PKB per capita w PPS (EU-28=100) 76%* Wskaźnik NPL 4,8%

Średnia roczna stopa inflacji -0,1% Całkowity współczynnik kapitałowy 17,0%*

Stopa bezrobocia 13,4% Zwrot na aktywach (ROA) 0,9%

Stopa zatrudnienia 61,3%* Zwrot na kapitale (ROE) 7,7%

Populacja 5,4 mln Liczba banków 27

Źródło: Eurostat, Národná banka Slovenska (NBS).

* Dane skumulowane za 9 miesięcy (na dzień 30.09.2014), najświeższe dostępne

PKB, inflacja i stopy procentowe

Narodowy Bank Słowacji (NBS) prognozuje, że realny wzrost PKB przyspieszy do 2,4% w 2014 roku, a następnie do 2,9% w 2015 roku i 3,6% w 2016 roku, z poziomu 1,4% odnotowanego 2013 roku. Głównym czynnikiem determinującym odbicie w gospodarce jest intensyfikacja popytu krajowego. Po 3 latach spadku z rzędu, konsumpcja prywatna w 2014 roku wzrosła najprawdopodobniej o 2,1%, wspierana przez rosnący dochód rozporządzalny, niską inflację, poprawę warunków na rynku pracy oraz wzrost zaufania konsumentów. W dalszej perspektywie, konsumpcja prywatna będzie także wzmacniana przez szereg reform rynku pracy, które wejdą w życie w 2015 roku, w tym wzrost płacy minimalnej i redukcję składek na ubezpieczenie społeczne płaconych przez pracowników o niskich dochodach.

0%

2%

4%

6%

8%

10%

12%

14%

gru

09

mar

10

cze

10

wrz

10

gru

10

mar

11

cze

11

wrz

11

gru

11

mar

12

cze

12

wrz

12

gru

12

mar

13

cze

13

wrz

13

gru

13

mar

14

cze

14

wrz

14

gru

14

Czechy: Kredyty i depozyty gospodarstw domowych

Depozyty gosp. domowych (r/r %) Kredyty gosp. domowych (r/r %)Kredyty na nieruchomości (r/r %)


Jako mała i otwarta gospodarka, Słowacja jest uzależniona od ogólnej sytuacji makroekonomicznej w Europie, zwłaszcza w Niemczech, Czechach i Polsce, które łącznie stanowiły rynek zbytu dla ponad 40% słowackiego eksportu w ostatnich latach. Eksport Słowacji spadł gwałtownie w II i III kwartale 2014 roku, w konsekwencji osłabienia popytu ze strony głównych partnerów handlowych. Wzrost eksportu spowolnił do 4,4% w całym 2014 roku i oczekuje się jego dalszego obniżenia w roku 2015, zanim nastąpi odbicie w kolejnym roku. Import prawdopodobnie rósł szybciej niż eksport w 2014 roku ze względu na ożywienie krajowej konsumpcji i inwestycji, co oznaczałoby, że eksport netto był hamulcem dla wzrostu PKB w roku 2014. Restrykcyjna polityka fiskalna rządu pozwoliła Słowacji utrzymać wskaźniki budżetowe i kondycję finansów publicznych, zachęcające inwestorów zagranicznych i podtrzymujące napływ kapitału.

Na Słowacji, jako państwie strefy euro, główna stopa procentowa określana przez Europejski Bank Centralny (EBC), została z dniem 10 września 2014 roku obniżona o 0,1 punktu procentowego do 0,05%. Wcześniejsza decyzja EBC o redukcji stóp także o 0,1 punktu procentowego z poziomu 0,25% została podjęta w dniu 11 czerwca 2014 roku.

W grudniu 2014 roku stopa inflacji wyniosła -0,1%, w porównaniu ze wzrostem cen konsumpcyjnych na poziomie 0,4% odnotowanym na koniec 2013 roku. Spadek był głównie skutkiem negatywnych dynamik cen transportu, energii, żywności i napojów bezalkoholowych oraz usług pocztowych i telekomunikacyjnych. Średnioroczna inflacja w 2014 roku również osiągnęła poziom -0,1%, obniżając się z 1,4% w 2013 roku.

W całym 2014 roku bezrobocie na Słowacji stopniowo malało, dzięki postępującej poprawie w zakresie aktywności gospodarczej. Skorygowana o efekty sezonowe stopa bezrobocia wyniosła w grudniu 2014 roku 12,5%, co oznaczało obniżenie o 1,5 punktu procentowego rok do roku. Oczekuje się, że pozytywny trend w zatrudnieniu, wynikający z podjęcia szeregu działań wspierających rynek pracy, będzie mieć dalszy wpływ na spadek stopy bezrobocia w 2015 roku.

Sektor bankowy

Słowackie banki działały w sprzyjającym otoczeniu silniejszego wzrostu gospodarczego. Nawet przy bardziej dynamicznej ekspansji kredytowej, całkowity wskaźnik kredytów do depozytów w sektorze powinien pozostać w granicach zbliżonych do obecnego poziomu 95%, gdy banki nadal najchętniej korzystają z depozytów do finansowania swojej działalności i zależność od hurtowych źródeł finansowania pozostaje bardzo niska. Adekwatność kapitałowa słowackiego sektora bankowego jest wśród najwyższych w regionie CEE, po Czechach. Banki wzmocniły swoje bufory kapitałowe w ostatnich latach poprzez zatrzymanie zysków i optymalizację aktywów ważonych ryzykiem, zapewniając w ten sposób odpowiednią zdolność do absorpcji start.

Ogólnie stabilne poziomy wskaźnika kredytów z utratą wartości są głównie rezultatem dynamicznej ekspansji wolumenu kredytów hipotecznych, który kompensuje nieznaczny wzrost kredytów nieregularnych. Wskaźnik NPL dla Słowacji pozostaje wśród najniższych w regionie CEE i na koniec grudnia 2014 roku wyniósł 4,8%. Jakość aktywów może potencjalnie ulec dalszej poprawie ze względu na wzmocnienie działalności gospodarczej i podniesienie dochodów gospodarstw domowych.

Rentowność słowackiego sektora bankowego napotyka pewne wyzwania i potencjał do wzrostu z obecnego poziomu zwrotu na aktywach w wysokości około 1,0% jest ograniczony. Chociaż ostatnia obniżka stóp procentowych przez EBC we wrześniu 2014 roku pogłębiła presję na marżę odsetkową, to dynamiczny wzrost kredytów, zwłaszcza w zakresie oferty detalicznej o wyżej marżowym profilu, wraz z niższymi kosztami kredytu pozycjonuje banki do utrzymania zadowalających zysków. Z drugiej strony, czynnikiem negatywnie oddziałującym na wyniki sektora pozostaje rządowy podatek bankowy wprowadzony w 2012 roku. Opłata ta poważnie obniżała zyski banków zarówno w 2013, jak i 2014 roku. Jednakże, po osiągnięciu przez fundusz celowy kwoty 500 milionów euro, założono obniżenie stopy podatku z 0,4% do 0,2% zobowiązań banków.

9594 9594 95


Przyspieszające ożywienie gospodarcze i niskie stopy procentowe zapewniają bankom sprzyjające warunki dla rozwijania akcji kredytowej. W 2014 roku wolumen kredytów ogółem rósł w wysokim jednocyfrowym tempie, w porównaniu do 5,1% w 2013 roku. Po ustaniu negatywnych tendencji obserwowanych dla kredytów korporacyjnych w II połowie 2012 roku i w 2013 roku, umiarkowana ekspansja komercyjnych portfeli kredytowych została odnotowana w 2014 roku, wspierana przez wyższe potrzeby pożyczkowe z segmentu MSP. Udział kredytów z utratą wartości w łącznym wolumenie kredytów dla przedsiębiorstw niefinansowych wyniósł 7,9% na koniec 2014 roku, wobec 7,5% w 2013 roku. Baza depozytów korporacyjnych wykazała szybki przyrost w IV kwartale 2013 roku i roczne tempo wzrostu pozostawało wysokie na poziomie około 10% do sierpnia 2014 roku. Na przestrzeni ostatnich 3 miesięcy 2014 roku, obserwowano negatywne trendy w depozytach korporacyjnych, częściowo z powodu efektu wysokiej bazy.

Poprawa otoczenia gospodarczego i niskie koszty kredytu promują silny rozwój kredytów dla gospodarstw domowych na Słowacji. Kredyty detaliczne kontynuowały szybki wzrost w ostatnich latach, głównie ze względu na przyspieszenie kredytów mieszkaniowych, z roczną dynamiką przekraczającą 10% w 2014 roku. Do tej pory ekspansji kredytów hipotecznych nie towarzyszyło powstanie bańki cenowej na rynku nieruchomości, a ceny domów i mieszkań pozostają względnie stabilne po 18% spadku w latach 2008-2011. Udział kredytów z utratą wartości w łącznym wolumenie kredytów dla gospodarstw domowych był równy 4,3% w grudniu 2014 roku, pogarszając się marginalnie wobec 4,2% na koniec 2013 roku. Na przestrzeni 2014 roku depozyty detaliczne rosły w niskim jednocyfrowym tempie, ale zaczęły przyspieszać w II połowie roku do 4,1% odnotowanych w grudniu, w porównaniu do 2,7% na koniec 2013 roku. Od połowy 2013 roku występują wyraźnie przeciwstawne trendy w strukturze depozytów dla gospodarstw domowych. Wolumen depozytów terminowych spadał w ostatnich kwartałach, co było więcej

-10%

-5%

0%

5%

10%

15%

20%

gru

09

mar

10

cze

10

wrz

10

gru

10

mar

11

cze

11

wrz

11

gru

11

mar

12

cze

12

wrz

12

gru

12

mar

13

cze

13

wrz

13

gru

13

mar

14

cze

14

wrz

14

gru

14

Słowacja: Kredyty i depozyty przedsiębiorstw

Depozyty przedsiębiorstw (r/r %) Kredyty przedsiębiorstw (r/r %)

-3%

0%

3%

6%

9%

12%

15%

18%

gru

09

mar

10

cze

10

wrz

10

gru

10

mar

11

cze

11

wrz

11

gru

11

mar

12

cze

12

wrz

12

gru

12

mar

13

cze

13

wrz

13

gru

13

mar

14

cze

14

wrz

14

gru

14

Słowacja: Kredyty i depozyty gospodarstw domowych

Depozyty gosp. domowych (r/r %) Kredyty gosp. domowych (r/r %)Kredyty na nieruchomości (r/r %)


niż kompensowane przez rosnące detaliczne salda na rachunkach bieżących, które zwiększyły się o 12,7% w 2014 roku.

9.2.3. Podsumowanie operacji zagranicznych mBanku

mBank w Czechach i na Słowacji świadczy usługi bankowości detalicznej klientom indywidualnym. Oferta obejmuje m.in. rachunki bieżące, oszczędnościowe, karty kredytowe i płatnicze, kredyty w rachunku bieżącym oraz mieszkaniowe. Ponadto klienci mBanku w Czechach mogą korzystać z usług doradztwa finansowego.

Działalność mBanku w Czechach i na Słowacji w 2014 roku koncentrowała się na realizacji założeń strategii „Jednego Banku”. W lutym 2014 roku uruchomiono platformę Nowego mBanku i przeprowadzono rebranding. Proces migracji klientów na platformę Nowego mBanku zakończył się w listopadzie 2014 roku. Nie zanotowano negatywnych efektów (zamykanie kont, mniejsza aktywność klientów) tego procesu.

Oddziały zagraniczne poszerzały też ofertę produktów oszczędnościowych – w maju dodano do niej innowacyjny mSaver, który nie tylko wspiera napływ depozytów klientów, ale również zachęca ich do częstszego używania kart płatniczych. W grudniu 2014 roku została wdrożona nowa aplikacja mobilna 2.0, a mBank rozpoczął pozycjonowanie swojej marki jako ikony mobilności również na rynkach czeskim i słowackim.

2014 rok był dla operacji zagranicznych mBanku bardzo dobry, zarówno pod względem akwizycyjnym, optymalizacyjnym, jak i w obszarze innowacyjności. W porównaniu do 2013 roku dochody oddziałów zagranicznych wzrosły o 25.8%, sprzedaż kredytów niehipotecznych (NML) uległa podwojeniu, a akwizycja klientów rok do roku wyniosła 89,0 tys. Umocniło to pozycję mBanku jako 5. największego pod względem liczby klientów banku na czeskim rynku.

Dużym sukcesem stał się również Projekt mILKY WAY, polegający na nowej polityce cenowej i repozycjonowaniu, mający na celu wzrost zaufania klientów do mBanku. Znacząco skrócono też Taryfę Opłat i Prowizji. Dodatkowo, w połowie grudnia 2014 roku, mBank uruchomił nową aplikację mobilną dla klientów oddziałów zagranicznych w Czechach i na Słowacji (udostępniona dla najważniejszych systemów operacyjnych - Android, iOS, Windows Phone oraz Windows 8.1).

Działalność mBanku w Czechach i na Słowacji w 2014 roku została wyróżniona licznymi nagrodami, m.in. dla najlepszego kredytu hipotecznego na Słowacji od serwisu finansowego Finparada, Srebrną koroną dla mKonta dla firm w Czechach od serwisu finansowego Zlata koruna, jak również 1. miejscem dla kredytu hipotecznego w niezależnym przeglądzie mystery shopping, zrealizowanym w Czechach przez serwis finansowy bankovnipoplatky.com i firmę doradczą Mindbridge.

Ponadto, nowa platforma transakcyjna mBanku w Czechach i na Słowacji, wdrożona w I kwartale 2014 roku, została doceniona w konkursie „Bank Innovator 2014” organizowanym przez dziennik gospodarczy Hospodářské nowiny. mBank zajął 2. miejsce w kategorii „Banking Innovator”. W grudniu 2014 mBank na Słowacji został doceniony w konkursie na najlepszy produkt bankowy 2014 roku i otrzymał: Złotą Mince za mKonto, Złotą Mince za mSavera, Srebrną Mince za kartę debetową VISA do mKonta, Srebrną Mince za kartę kredytową VISA, Brązową Mince za nową bankowość internetową oraz Brązową Mince za mKonto Biznes.

9796 9796 97


10. Działalność spółek Grupy mBanku

10.1. Podsumowanie wyników spółek Grupy mBanku

W 2014 roku łączne jednostkowe wyniki brutto spółek Grupy mBanku wyniosły 183,1 mln zł wobec 211,8 mln zł rok wcześniej (wyłączając transakcje wewnątrzgrupowe i dywidendy, tj. dywidendę wypłaconą przez BRE Ubezpieczenia TUiR S.A. do Aspiro S.A., wynik na sprzedaży spółek BRE Agent Ubezpieczeniowy Sp. z o.o. i BRE Ubezpieczenia Sp. z o.o. przez BRE Ubezpieczenia TUiR S.A.).

Poniższa tabela ilustruje poziom zysku brutto poszczególnych spółek w 2014 roku w porównaniu z 2013 rokiem.


BRE Ubezpieczenia 61,6 53,5 -8,1 -13,1%

mLeasing 64,4 45,9 -18,5 -28,7%

mBank Hipoteczny 7,2 25,5 18,3 254,2%

mFaktoring 18,5 20,0 1,5 8,1%

Dom Maklerski mBanku 25,0 19,5 -5,5 -22,0%

mWealth Management 16,7 18,5 1,8 10,8%

mLocum 16,2 16,7 0,5 3,1%

Aspiro 0,3 16,4 16,1 5 366,6%

Pozostałe 1,9 -32,9 -34,8 -1 831,6%

Zysk brutto spółek z Grupy mBanku, razem 211,8 183,1 -28,7 -13,6%

Swoje wyniki w porównaniu do analogicznego okresu ubiegłego roku poprawiły m.in. mFaktoring, mWealth Management, mBank Hipoteczny i mLocum.

10.2. Działalność biznesowa wybranych spółek

Stworzona od podstaw działalność ubezpieczeniowa mBanku

Oferta produktów bancassurance oraz stand-alone

Wysoki stopień integracji z mBankiem

W roku 2014 Grupa BRE Ubezpieczenia kontynuowała działania związane z reorganizacją swojej struktury, zmierzające do wyodrębnienia organizacyjnego i funkcjonalnego spółki BRE Ubezpieczenia TUiR. W ich wyniku 100% udziałów spółek BRE Ubezpieczenia sp. z o.o. oraz BRE Agent Ubezpieczeniowy sp. z o.o. nabyła spółka Aspiro. W dalszej kolejności, spółka Aspiro podpisała 11 września umowę z AXA dotyczącą sprzedaży 100% akcji BRE Ubezpieczenia TUiR. W ramach transakcji, po uzyskaniu wymaganych zgód Urzędu Ochrony Konkurencji i Konsumentów (zgoda została otrzymana 13 listopada 2014 roku) oraz Komisji Nadzoru Finansowego, zostaną również podpisane umowy regulujące współpracę z podmiotami z Grupy mBanku / z Bankiem w zakresie dystrybucji ubezpieczeń na życie oraz ubezpieczeń majątkowych. Umowy obowiązywać będą przez co najmniej 10 lat. Więcej o współpracy z Grupą AXA w sekcji 2.3. Najważniejsze projekty w Grupie mBanku w 2014 roku.


W 2014 roku w zakresie biznesu direct odnotowano spadek składki o 5,9% do poziomu 144,9 mln zł w porównaniu z 2013 rokiem. W obszarze bancassurance składka wyniosła 151,5 mln zł, co oznacza 860,8% wzrost w stosunku do 2013 roku. Odnotowany wzrost jest związany głównie z ubezpieczeniami spłaty kredytów hipotecznych oraz gotówkowych i samochodowych (wzrost odpowiednio o 42,0 mln zł, 28,2% rok do roku). Wzrost jest wynikiem zaprzestania sprzedaży tych produktów za pośrednictwem towarzystw trzecich.

Oprócz ubezpieczeń spłaty kredytu w 2014 roku oferta produktowa spółki została rozszerzona m.in. o ubezpieczenie zakupów internetowych dla osób fizycznych i Ubezpieczenie PLUS dla Klientów EURO-netsp. z o.o.

Grupa BRE Ubezpieczenia (łącznie z wynikiem spółek BRE Agent Ubezpieczeniowy i BRE Ubezpieczenia za 7 miesięcy 2014 roku) wypracowała wynik brutto w wysokości 83,4 mln zł, co oznacza wzrost o 21,8 mln zł w stosunku do 2013 roku. Poprawa wyniku była możliwa m.in. dzięki uzyskaniu większego wolumenu w obszarze bancassurance oraz restrykcyjnej polityce kosztowej.

Oferta finansowania w formie leasingu, pożyczki oraz usługi z zakresu wynajmu i zarządzania flotą samochodową

I miejsce na rynku leasingu nieruchomości

III miejsce na rynku leasingu w Polsce

W 2014 roku spółka zajęła 3. miejsce na rynku leasingu w Polsce. Wartość umów zawartych w 2014 roku wyniosła 3,2 mld zł w porównaniu do 2,4 mld zł rok wcześniej (+29,3% rok do roku). Zwiększenie popytu w 2014 roku znalazło odzwierciedlenie w poziomie sprzedaży wyższym niż w 2013 roku, głównie ze względu na wzrost w segmencie pojazdów oraz maszyn i urządzeń. Spółka w 2014 roku zajęła 3. miejsce pod względem wolumenu zawartych umów łącznie (ruchomości + nieruchomości), w tym 3. miejsce w ruchomościach oraz 1. miejsce w nieruchomościach.

Wynik brutto mLeasing w 2014 roku wyniósł 45,9 mln zł, co oznacza 6,5% wzrost rok do roku bez uwzględniania jednorazowego wpływu z tytułu zwrotu VAT w 2013 roku (z uwzględnieniem jednorazowego wpływu zwrotu VAT wynik brutto spadł o 28,7%)

W IV kwartale 2014 roku, w ramach realizacji Strategii „Jednego Banku” i tworzenia kompleksowej oferty dla klientów, kontynuowano program „Leasing w Detalu”. Jest to inicjatywa przeznaczona dla klientów firmowych mBanku, którzy mogą zawrzeć umowę leasingu z wykorzystaniem specjalnych procesów leasingowych. Połączone siły Pionu Bankowości Detalicznej i mLeasingu pozwoliły na sfinansowanie przez mLeasing w 2014 roku środków trwałych pozyskanych z udziałem Bankowości Detalicznej w wysokości 262,7 mln zł liczonych według ich cen zakupu.

Poniższy wykres przedstawia wartość umów leasingowych zawartych w ramach projektu „Leasing w Detalu”.

6,3 11,3 6,8 5,724,2

79,5

262,7

2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014

Wartość nowych kontraktów leasingowych w ramach projektu "Leasing w detalu"

9998 9998 99


Największy bank hipoteczny w Polsce

Oferta obejmuje finansowanie inwestycji komercyjnych, sektora publicznego oraz klientów indywidualnych, analizy rynku i usługi doradcze dla inwestorów i podmiotów branży nieruchomości komercyjnych

Największy w kraju emitent listów zastawnych - 73% udział w rynku. Wartość papierów w obrocie – ponad 3 mld zł

Portfel kredytowy brutto mBanku Hipotecznego (mBH) według stanu na koniec 2014 roku wyniósł 5,4 mld zł (tj. +31,3% w porównaniu do końca 2013 roku). Zmiana wynikała z systematycznego wzrostu portfela nowych kredytów hipotecznych dla klientów detalicznych Grupy mBanku. Ponadto w ramach realizacji strategii, w październiku mBank Hipoteczny nabył od mBanku wierzytelności o wartości nominalnej około 338 mln zł (301 mln zł - poolingowe kredyty detaliczne; 37 mln zł wierzytelności korporacyjne). Dodatkowo na uwagę zasługuje wynik efektywnej sprzedaży kredytów komercyjnych w 2014 roku.

Rok 2014 był okresem wzmożonej aktywności mBH na rynku dłużnych papierów wartościowych. W trakcie roku mBH uplasował 8 serii hipotecznych listów zastawnych. Łączna wartość nominalna wyemitowanych listów zastawnych wyniosła 1,0 mld zł. Tym samym, z powodzeniem zrealizowany został cel emisji 1,0 mld zł listów zastawnych zaplanowany na 2014 rok.

Z punktu widzenia działalności emisyjnej był to najlepszy rok w dotychczasowej, 15-letniej historii mBH. Odnosi się to zarówno do liczby wyemitowanych serii listów zastawnych oraz ich łącznej wartości. Pierwszy raz od powstania Banku, wartość listów zastawnych wyemitowanych przez mBH oraz pozostających w obrocie na rynku przekroczyła równowartość 3 mld zł.

Analizując poszczególne serie, należy zwrócić uwagę na istotną zmianę parametrów emisyjnych nowych serii listów zastawnych wprowadzanych do obrotu. Dotychczasowe emisje denominowane przede wszystkim w złotych charakteryzowały się relatywnie krótkimi okresami do zapadalności, zaś oprocentowanie oparte było o zmienną stopę procentową. W porównaniu do emisji z lat ubiegłych nastąpiła istotna zmiana w polityce Banku, którego głównym zadaniem jest pozyskiwanie finansowania oraz refinansowanie długoterminowych kredytów hipotecznych. Główny nacisk położony został na redukcję niedopasowania terminów zapadalności pasywów oraz wymagalności aktywów, redukcję niedopasowania walutowego oraz istotne obniżenie kosztów pozyskiwanego finansowania.

Pod koniec lutego 2014 roku, mBH dokonał pierwszej emisji 15-letnich hipotecznych listów zastawnych denominowanych w euro. Jest to jeden z najdłuższych terminów zapadalności wśród korporacyjnych papierów dłużnych wyemitowanych przez polskich emitentów w historii. Sukces tej emisji nie miał charakteru jednorazowego, czego dowodem są kolejne dwie 15-letnie emisje hipotecznych listów zastawnych. Każda kolejna seria spotkała się z rosnącym popytem inwestorów zagranicznych, co znalazło odzwierciedlenie we wzroście wartości nominalnej emitowanych listów zastawnych z 8,0 mln euro do 20,0 mln euro.

Na przełomie lipca i sierpnia 2014 roku mBH przeprowadził emisje 2 serii hipotecznych listów zastawnych denominowanych w złotych. Pierwotnie Bank planował wyemitować do 200 mln zł listów zastawnych serii HPA22. Z uwagi na duże zainteresowanie krajowych podmiotów rynku finansowego, mBH zdecydował się podnieść wartość nominalną serii HPA22 do 300 mln zł oraz przystąpił do emisji serii HPA23. W efekcie, mBank Hipoteczny pozyskał środki o łącznej wartości 500 mln zł. Jest to największa oferta sprzedaży listów zastawnych w dotychczasowej historii bankowości hipotecznej w Polsce.

Wykorzystując pozytywne nastawienie inwestorów zagranicznych mBH pozyskał dodatkowo 70 mln euro w ramach 2 transakcji przeprowadzonych w IV kwartale 2014 roku. Tabela przedstawiająca emisje mBH znajduje się w rozdziale 6. Kapitał i finansowanie Grupy mBanku.

W porównaniu z poprzednimi emisjami sukces zrealizowanych w 2014 roku transakcji należy rozpatrywać w kontekście spadku rynkowych stóp procentowych przy jednoczesnym wydłużeniu okresu do


zapadalności instrumentów. Przekłada się to na istotne obniżenie kosztu finansowania oraz lepsze dopasowanie struktury terminowej oraz walutowej aktywów z zobowiązaniami Banku.

Faktoring krajowy i eksportowy z regresem, faktoring bez regresu oraz gwarancje importowe

20 lat obecności na rynku, jeden z pionierów faktoringu w Polsce

VII pozycja na rynku usług faktoringowych z 7,9% udziałem w obrotach

Wzrost obrotów w branży faktoringowej w 2014 roku wyniósł 17,31% (według danych Polskiego Związku Faktorów), a wartość sfinansowanych faktur 114,4 mld zł.

Wartość obrotów mFaktoringu na koniec 2014 roku osiągnęła 9,0 mld zł (+13,1% rok do roku), co pozwoliło spółce zakończyć rok na 7. miejscu wśród firm oferujących usługi faktoringowe. Zysk brutto spółki wyniósł 20,0 mln zł (+8,2% rok do roku).

Kompleksowa oferta usług maklerskich i rynku kapitałowego dla klientów indywidualnych i instytucji oraz emisje Największa liczba rachunków maklerskich na polskim rynku oraz obsługa blisko 300 tys. klientów

3,9% udział w rynku akcji i IX miejsce na rynku

18,0% udział w rynku transakcji terminowych i II miejsce na rynku

17,9% udział w rynku opcji i III miejsce na rynku

Dom Maklerski mBanku (mDM) jest firmą świadczącą usługi maklerskie dla największych polskich inwestorów instytucjonalnych (fundusze emerytalne, fundusze inwestycyjne i firmy zarządzające aktywami), funduszy zagranicznych oraz klientów detalicznych. Za pośrednictwem mDM transakcje klientów są realizowane na rynkach regulowanych w Polsce i za granicą jak też na rynku FOREX / CFD.

Na koniec 2014 roku liczba klientów mDM wyniosła 294,3 tys. i była o 2,4 tys. większa w porównaniu z rokiem 2013.

W 2014 roku mDM (jako oferujący) przeprowadził IPO 3 spółek: Prime Car Management (209 mln zł), Polwax (57 mln zł), Skarbiec Holding SA (44 mln zł), 2 oferty SPO spółek Ursus (30 mln zł) i Work Service (83 mln zł), 2 publiczne emisje obligacji spółki Best (45 i 50 mln zł), publiczną emisję certyfikatów inwestycyjnych emitowanych przez KBC TFI (25 mln zł) oraz 2 wtórne oferty typu ABB spółek In Data i Work Service.

Udział mDM w obrotach na GPW na rynku akcji wyniósł 3,9%, co zagwarantowało 9. miejsce na rynku. Na rynku transakcji terminowych mDM zajął 2. pozycję z udziałem na poziomie 18,0%, a na rynku opcji pozycję 3. z udziałem 17,9%.

W 2014 roku mDM osiągnął zysk brutto w wysokości 19,5 mln zł, o 22,0% niższy w porównaniu do 2013 roku (25,0 mln zł), co było wynikiem niższego poziomu przychodów z prowizji od klientów i operacji na rachunek własny na GPW, jak również zredukowanej aktywności na rynku.

101100 101100 101


Usługi Private Banking & Wealth Management

Kompleksowe zarządzanie majątkiem, obsługa przez ekspertów spółki oraz wyspecjalizowanych doradców podmiotów współpracujących

Bankowość prywatna mBanku po raz szósty uznana za najlepszą w Polsce przez Euromoney Magazine

W 2014 roku spółka rozwijała usługi kompleksowego zarządzania majątkiem, w tym doradztwa inwestycyjnego i asset management. Aktywa zarządzane przez spółkę rosły osiągając poziom 5,1 mld zł na koniec 2014 roku, co w porównaniu do końca roku 2013 stanowi 8,1% wzrost, a aktywa w doradztwie inwestycyjnym w porównaniu do końca roku 2013 wzrosły o 4,1% i wyniosły 734,5 mln zł.

W 2014 roku spółka wypracowała przychody z działalności operacyjnej na poziomie 36,6 mln zł, tj. o 7,5% więcej w porównaniu do poprzedniego roku. Wypracowany zysk brutto wyniósł 18,5 mln zł wobec16,7 mln zł w 2013 roku.

Zwieńczeniem sukcesów spółki oraz potwierdzeniem najwyższej jakości usług jest otrzymanie po raz 7. nagrody prestiżowego magazynu Euromoney za najlepszą ofertę private banking i wealth management w Polsce.

Wiodący na rynku deweloper

Działalność w Krakowie, Łodzi, Wrocławiu, Warszawie, Poznaniu i Sopocie

Członek Polskiego Związku Firm Deweloperskich

mLocum jest spółką developerską, działającą na pierwotnym rynku nieruchomości. Spółka realizuje projekty mieszkaniowe w największych miastach Polski, tj. Krakowie, Łodzi, Warszawie, Wrocławiu, Poznaniu oraz Sopocie. W 2014 roku spółka sprzedała 240 mieszkań, podczas gdy w 2013 roku było to 290 lokali.

Zysk brutto spółki za 2014 rok wyniósł 16,7 mln zł wobec 16,2 mln zł w 2013 roku. Poprawa wyniku wynikała z poprawy koniunktury na rynku pierwotnym rynku mieszkaniowym, a w konsekwencji poprawy marży na zrealizowanej sprzedaży.

Oferta obejmuje produkty kredytowe, rachunki, ubezpieczenia, produkty inwestycyjne i oszczędnościowe, zarówno dla osób fizycznych, jak i firm

Otwarta platforma sprzedaży produktów finansowych na rynku pośrednictwa

Na koniec 2014 roku Aspiro oferowało produkty 27 różnych podmiotów finansowych, w tym również produkty mBanku. Oferta obejmowała łącznie 53 produkty, w tym między innymi kredyty hipoteczne, kredyty gotówkowe, produkty ubezpieczeniowe, inwestycyjne, leasing i faktoring.

Rok 2014 to okres, w którym spółka odnotowała wzrosty wolumenów sprzedaży w obszarze kredytów hipotecznych (+71,1% rok do roku), zrealizowany w głównej mierze poprzez sprzedaż oferty hipotecznej mBanku oraz mBanku Hipotecznego. W tym samym okresie zaobserwowano także 34,8% wzrost sprzedaży kredytów gotówkowych. Poziom sprzedaży kredytów samochodowych w salonach dealerskich


w 2014 roku wzrósł do najwyższego od momentu rozpoczęcia sprzedaży w tym obszarze poziomu i ukształtował się o 32,8% wyżej niż w 2013 roku. W III kwartale roku 2014 roku spółka rozpoczęła sprzedaż produktów mLeasing w salonach, które oferowały dotychczas w ramach oferty grupy mBanku tylko kredyty samochodowe. Obecnie 50 salonów dealerskich posiada w swojej ofercie powyższy produkt.

W 2014 roku spółka nabyła 100% udziałów 2 spółek należących do Grupy mBanku: BRE Ubezpieczenia sp. z o.o. oraz BRE Agent Ubezpieczeniowy sp. z o.o. jako część szerszej reorganizacji aktywności ubezpieczeniowej mBanku.

mFinance France S.A.

Przedmiotem działalności mFinance France (mFF) jest pozyskiwanie dla mBanku środków finansowych z rynków międzynarodowych poprzez emisje euroobligacji. W 2012 roku dokonano aktualizacji programu emisji euroobligacji. W 2014 roku spółka wyemitowała 2 transze obligacji, obie o wartości 500 mln euro z terminami wykupu w 2019 i 2021 roku.

W 2014 roku spółka osiągnęła zysk brutto w wysokości 36 tys. zł wobec 119 tys. straty w 2013 roku.

MLV 45 Sp. z o.o. Sp. k.

MLV 45 Sp. z o.o. Sp. k. powstała w wyniku przekształcenia spółki BRE Holding w III kwartale 2013 roku. BRE Holding został utworzony w listopadzie 2007 roku przez Bank, który jest jego jedynym udziałowcem. Majątek spółki stanowią akcje i udziały w spółkach: mBank Hipoteczny S.A., mFaktoring S.A., mLeasing Sp. z o.o. oraz mLocum S.A..

W 2014 roku strata netto spółki, której przychody pochodzą głównie z dywidend, wyniosła 0,2 mln zł wobec 40,5 mln zł w 2013 roku.

Garbary Sp. z o.o.

Spółka znajduje się w portfelu Banku od maja 2004 roku. Jedynym aktywem spółki Garbary jest nieruchomość gruntowa położona przy ul. Garbary 101/111 w Poznaniu, zabudowana kompleksem zakładów mięsnych (obecnie nieużytkowane), objęta obszarem ścisłej ochrony konserwatorskiej.

BDH Development Sp. z o.o.

W listopadzie 2013 roku mBank nabył 100% udziałów w spółce BDH Development Sp. z o.o. Przedmiotem działalności spółki jest realizacja i dokończenie przedsięwzięć deweloperskich na bazie nieruchomości mieszkaniowych przejętych przez podmioty z Grupy mBanku w drodze restrukturyzacji i windykacji kredytów inwestycyjnych, w celu odzyskania jak największej wartości z przejętych nieruchomości.

W 2014 roku spółka zanotowała stratę brutto w wysokości 5,2 mln zł, częściowo w wyniku odpisów aktualizujących wartość posiadanych przez spółkę nieruchomości w świetle bardziej wymagającego otoczenia rynkowego.

Obsługa procesów back-office w ramach Grupy mBanku

Świadczenie usług z zakresu rozliczeń i zarządzania bazą danych

Archiwizacja dokumentacji w formie elektronicznej i papierowej, dbałość o bezpieczeństwo i poufność danych

W 2014 roku spółka aktywnie wspierała prace realizowane w ramach nowej Strategii Banku „Jedna Sieć Oddziałów” w zakresie porządkowania dokumentacji oddziałów mBanku (archiwizacji papierowej i elektronicznej). Dodatkowo, spółka brała udział w obsłudze operacyjnej BLIK (projekt nowoczesnych płatności mobilnych prowadzony przez główne Polskie banki) oraz we wdrożeniu nowego systemu wnioskowego dla klientów składających dyspozycje posprzedażowe.

Strata brutto spółki za 2014 rok wyniosła 5,5 mln zł w porównaniu do 495,8 tys. zł zysku brutto w 2013 roku, co było spowodowane utworzeniem odpisów na posiadane przez spółkę środki trwałe.

103102 103102 103


11. Informacje dla inwestorów

Dane na temat akcji mBanku 2013 2014

Cena akcji 500,0 498,0

Łączna liczba akcji 42 174 013 42 210 057

Wskaźnik P/E 17,5 16,3

Wskaźnik P/BV 2,1 1,9

Maksymalna cena akcji 568,0 545,0

Minimalna cena akcji 311,4 442,1

Kapitalizacja (mld zł) 21,1 21,0

Średni wolumen obrotu (mln zł) 11,9 12,8

Dywidenda na akcję 10,0 17,0

11.1. Struktura akcjonariatu oraz notowania akcji mBanku na Giełdzie Papierów Wartościowych

Akcjonariusze mBanku

Od 1994 roku strategicznym akcjonariuszem mBanku jest Commerzbank AG. Jego udział wzrastał od 21,0% w 1995 roku poprzez 50,0% w 2000 roku do poziomu 72,2% w 2003 roku. Począwszy od 2005 roku udział ten nieznacznie zmalał w związku z realizacją programów opcji menedżerskich w Banku. Na koniec 2014 roku Commerzbank AG posiadał 69,5% akcji i głosów na walnym zgromadzeniu.

Pozostałe 30,5% akcji znajduje się w wolnym obrocie (free float) z dominującym udziałem inwestorów finansowych (głównie polskie fundusze emerytalne oraz polskie i zagraniczne fundusze inwestycyjne). Największym z nich był w 2014 roku ING Otwarty Fundusz Emerytalny, który przed dniem 10 grudnia 2014 roku posiadał 2 126 430 akcji mBanku, stanowiących 5,04% kapitału zakładowego Banku. W dniu 10 grudnia 2014 roku ING OFE poinformował, że w jego posiadaniu pozostało 2 085 679 akcji spółki, czyli 4,94% jej kapitału zakładowego.

Drugim znaczącym akcjonariuszem mBanku był AVIVA Otwarty Fundusz Emerytalny Aviva BZ WBK (Aviva OFE), który w 2014 roku również zmniejszył udział w ogólnej liczbie głosów w Banku poniżej 5%. Na dzień 30 lipca 2014 roku udział Aviva OFE w kapitale zakładowym mBanku wyniósł 4,996%.

Poniższe wykresy przedstawiają alokację geograficzną oraz typ inwestorów w akcje mBanku na koniec 2014 roku.

Źródło: Bloomberg

75,6%

20,1%2,1%

1,1%0,5%

0,8%


Niemcy

Polska

Stany Zjednoczone

Norwegia

Wielka Brytania i Irlandia

Pozostałe

na dzień 28.12.2014

69,5%

19,1%

4,1%7,3%


Commerzbank

Fundusze emerytalne


Pozostali

na dzień 28.12.2014


Notowania akcji mBanku w 2014 roku

Na dzień 31 grudnia 2014 roku akcje mBanku charakteryzowały następujące parametry:

Wartość nominalna 1 akcji: 4,00 zł.

Zarejestrowany kapitał akcyjny: 168 840 tys. zł, w całości opłacony.

Akcje mBanku są notowane na Giełdzie Papierów Wartościowych (GPW) od 1992 roku.

Akcje Banku są składową indeksów GPW: WIG, WIG-Poland, WIG20, WIG30 i WIG-Banki; ponadtoakcje wchodzą w skład indeksów pochodnych opartych na WIG20.

W 2014 roku liczba akcji mBanku wzrosła łącznie o 36 044 akcji wyemitowanych w związku z realizacją programu motywacyjnego. W efekcie nowych emisji zarejestrowany kapitał akcyjny wzrósł o 144,2 tys. zł.

Notowania akcji mBanku w 2014 roku należy analizować w kontekście sytuacji na Giełdzie Papierów Wartościowych w Warszawie i innych giełdach światowych.

W 2014 roku główne indeksy na GPW w Warszawie: WIG i WIG20 nie zanotowały większych zmian. Indeks szerokiego rynku wzrósł nieznacznie o 0,3%, zaś indeks WIG20 obniżył się o 3,5%. Najbardziej zyskał indeks 40 średnich spółek notowanych na Głównym Rynku GPW- mWIG40, który w ciągu roku wzrósł o 4,1%. Zdecydowanie gorzej radziły sobie walory najmniejszych spółek- WIG250, wycofany z końcem 2014 roku, obniżył się o 16,8%. Indeks WIG-Banki spadł w ciągu roku o 0,7%.

Oznacza to, że warszawski parkiet ominęła hossa odnotowana na rynku amerykańskim, gdzie w 2014 roku indeks S&P500 wzrósł o 12,7%, Dow Jones Industrial o 8,8%, a Nasdaq Composite o 14,8%. Tokijski indeks Nikkei225 zyskał na wartości 7,1%. Na tym tle gorzej wypadły giełdy europejskie - we Frankfurcie (DAX +2,7%), Paryżu (CAC40 -0,5%) i Londynie (FTSE250 +0,9%). Indeks EURO STOXX 50 grupujący 50 największych przedsiębiorstw z państw strefy Euro na koniec 2014 roku był o 1,2% wyższy niż przed rokiem. Natomiast EURO STOXX Banks Index w 2014 roku obniżył się o 4,9%.

U źródeł względnej stagnacji na GPW w 2014 roku leżą zarówno czynniki wewnętrzne, jak zewnętrzne.

W 2014 roku nastąpiła zmiana układu sił na GPW. Demontaż otwartych funduszy emerytalnych spowodował spadek popytu na polskie akcje ze strony największych krajowych inwestorów, co w największym stopniu odczuły małe i średnie spółki. Jednocześnie przepływ kapitału na rynek akcji skutecznie blokowała trwająca przez cały rok hossa na rynku obligacji skarbowych, do czego przyczyniła się presja deflacyjna w Polsce i w innych krajach Europy oraz strategia lokowania kapitału w bardziej bezpieczne aktywa w obliczu napiętej sytuacji na Wschodzie.

Ograniczony przepływ kapitału z zewnątrz na warszawską giełdę to skutek przede wszystkim podwyższonego ryzyka inwestycyjnego w związku z konfliktem rosyjsko-ukraińskim oraz konsekwencja relatywnie silnego i stabilnego złotego, co wpłynęło na mniejszą atrakcyjność akcji polskich spółek dla inwestorów zagranicznych.

Notowania akcji mBanku na GPW w 2014 roku nie odbiegały znacząco od zachowania głównych indeksów giełdowych. Kurs zamknięcia akcji mBanku w dniu ostatniej sesji giełdowej w 2014 roku (30 grudnia) wyniósł 498,0 zł. W porównaniu z notowaniami na ostatniej sesji 2013 roku (500 zł) oznacza to spadek o 0,4%, a w relacji do urealnionego, skorygowanego o dywidendę kursu mBanku z końca 2013 roku -wzrost o 3,0%. Minimalny kurs akcji mBanku odnotowano 12 sierpnia 2014 roku (442,1 zł),a maksymalny kurs został osiągnięty 28 lutego 2014 roku (545,0 zł).

Kapitalizacja Spółki na koniec 2014 roku wyniosła 21,0 mld zł (4,9 mld euro).

105104 105104 105


Notowania akcji mBanku na tle indeksów WIG-Banki i EURO STOXX Banks w 2014 roku

Zmiana 2013 I kw. 2014 II kw.

2014

III kw.

2014 IV kw. 2014 2014

mBank +53,4% +7,8% -6,3% -2,6% +1,2% -0,4%

Indeks WIG-Banki +20,5% +9,2% -7,1% +7,0% -8,4% -0,7%

EURO STOXX Banks Index +25,9% +9,8% -5,6% +1,8% -9,9% -4,9%

350

400

450

500

550

600

sty

14

lut

14

mar

14

kwi 1

4

maj

14

cze

14

lip 1

4

sie

14

wrz

14

paź

14

lis 1

4

gru

14

Cena akcji mBanku w 2014 roku

w zł

12 sierpnia 2014 -Cena minimalna 442,1 zł

28 lutego 2014 -Cena maksymalna 545,0 zł


11.2. Ratingi mBanku i spółek Grupy

Ocena wiarygodności finansowej mBanku

mBank posiada umowy ratingowe z agencjami Fitch Ratings (Fitch) i Standard & Poor’s Ratings Services (S&P’s). Oceny przyznane przez te agencję w 2014 roku przestawione są w poniższej tabeli.

Fitch – stan na 31 grudnia 2014 roku mBank Commerzbank AG

Rating długoterminowy podmiotu (Long–term IDR) A A+

Rating krótkoterminowy (Short-term IDR) F1 F1+

Viability rating bbb- bbb

Rating wsparcia 1 1

Perspektywa ratingu długoterminowego negatywna negatywna

Rating dla emisji długu niepodporządkowanego w ramach Programu Emisji Euroobligacji (EMTN)

A; F1 -

Transze obligacji wyemitowanych przez mFinance France w latach 2012-2014

A -

S&P’s – stan na 31 grudnia 2014 roku mBank Commerzbank AG

Długookresowa ocena depozytów BBB+ A-

Rating krótkoterminowy A-2 A-2

Ocena samodzielna (Stand Alone Credit Profile) bbb- bbb-

Perspektywa ratingu długoterminowego negatywna negatywna

Rating dla Programu Emisji Euroobligacji (EMTN) BBB+ -

Transze obligacji wyemitowanych przez mFinance France w latach 2012-2014

BBB+ -

W dniu 27 marca 2014 roku agencja Fitch Ratings potwierdziła długoterminowy rating mBanku dla waluty zagranicznej (ang. long-term foreign currency Issuer Default Rating) na poziomie „A”, zmieniając jego perspektywę ze stabilnej na negatywną. Korekta perspektywy ratingu mBanku była skutkiem zmiany perspektywy ratingu długookresowego Commerzbanku na negatywną. Nastąpiło to w wyniku prowadzonego przez agencję Fitch globalnego przeglądu ocen wsparcia ze strony państwa dla banków europejskich.

W dniu 19 maja 2014 roku agencja Fitch ponownie potwierdziła długoterminowy rating mBanku dla waluty zagranicznej na poziomie „A” z perspektywą negatywną. Jest to poziom wyższy niż rating dla długoterminowego długu Polski w walucie zagranicznej, który wynosi „A-”. Na samodzielny rating mBanku, czyli na „viability rating“, w opinii Fitch wpływa pozycja mBanku w polskim sektorze bankowym, ograniczony apetyt na ryzyko, solidne wyniki finansowe, wysoka kapitalizacja oraz korzystne otoczenie makroekonomiczne. Za czynniki ryzyka agencja uznaje ciągle wysoki, choć stopniowo malejący, udział walutowych kredytów hipotecznych w portfelu kredytowym mBanku oraz znaczącą skalę potrzeb w zakresie refinansowania w walutach obcych. Rating długoterminowy mBanku odzwierciedla bardzo wysokie prawdopodobieństwo wsparcia ze strony Commerzbanku. Z kolei rating długoterminowy Commerzbanku uwzględnia potencjalne wsparcie ze strony państwa niemieckiego. W związku z wejściem

107106 107106 107


w życie dyrektywy BRRD (ang. Bank Recovery and Resolution Directive), która ogranicza do minimum możliwości wsparcia upadającego banku ze środków publicznych, według agencji Fitch prawdopodobne jest obniżenie w I półroczu 2015 roku ratingu długoterminowego Commerzbanku do poziomu jego „viability rating”, co pociągnie za sobą analogiczną akcję ratingową w stosunku do mBanku.

Oceny mBanku przez S&P’s i perspektywa ratingu w 2014 roku nie uległy zmianie. Rating długookresowy mBanku „BBB+” jest o 1 oczko niższy niż ocena wiarygodności kredytowej Polski dla waluty zagranicznej („A-”). Dnia 3 lutego 2015 roku, agencja S&P’s umieściła rating długoterminowy i krótkoterminowy mBanku na liście obserwacyjnej z możliwością obniżenia („CreditWatch with negative implications”) w następstwie wprowadzenia na tę listę ratingu Commerzbanku.

Zgodnie z opinią kredytową S&P’s z dnia 6 czerwca 2014 roku rating mBanku „BBB+” jest wypadkową poziomu referencyjnego („kotwicy”) „bbb-” dla wszystkich banków komercyjnych w Polsce oraz opinii agencji, m.in. na temat „adekwatnej” pozycji biznesowej Banku, „adekwatnej” pozycji kapitałowej i dochodowości, „adekwatnej” oceny ryzyka oraz płynności. Za najważniejsze mocne strony mBanku agencja uznaje wysoką rentowność skorygowaną o ryzyko oraz ugruntowaną pozycję rynkową ze zrównoważonym wkładem bankowości detalicznej i korporacyjnej. Pozytywny wpływ na rating długoterminowy mBanku ma potencjalne wsparcie ze strony Commerzbanku. Według S&P’s na poziom ratingu mBanku ograniczająco wpływają następujące czynniki: portfel kredytów hipotecznych w walucie obcej, wyższy niż w grupie rówieśniczej wskaźnik kredytów do depozytów oraz uzależnienie od finansowania hurtowego.

Obok ratingów na zlecenie Fitch i S&P’s, mBank posiada także rating agencji Moody’s Investors Service przyznany w oparciu o publicznie dostępne informacje jako podmiotowi nieuczestniczącemu w procesie ratingowym. Według stanu na 31 grudnia 2014 roku oceny Moody’s przestawiały się jak poniżej:

Długookresowa ocena depozytów: Baa3 z perspektywą negatywną (Commerzbank: Baa1).

Rating krótkoterminowy: Prime-3 (Commerzbank: Prime-2).

Baseline Credit Assesment: ba2 (Commerzbank: ba1) oraz rating siły finansowej (BFSR): D(Commerzbank: D+).

W dniu 29 maja 2014 roku agencja Moody’s obniżyła perspektywę ratingu długoterminowego do negatywnej dla ponad 80 banków europejskich, w tym dla Commerzbanku i dla mBanku. Działanie Moody's było reakcją na formalne przyjęcie przez Radę Unii Europejskiej dyrektyw BRRD (Bank Recovery and Resolution Directive) i SRM (Single Resolution Mechanism), co może spowodować negatywne implikacje dla ratingu wsparcia.

Ratingi mBanku Hipotecznego S.A. i mLeasing Sp. z o.o.

Według stanu na 31 grudnia 2014 roku spółki mBank Hipoteczny i mLeasing posiadały następujące oceny ratingowe agencji Fitch:

Fitch Ratings – oceny mBanku Hipotecznego i mLeasing

Rating długoterminowy podmiotu (Long–term IDR) A (perspektywa negatywna)

Rating krótkoterminowy (Short-term IDR) F1

Rating wsparcia 1

Oceny te zostały podtrzymane w dniu 19 maja 2014 roku. Ponadto, publiczne i hipoteczne listy zastawne emitowane przez mBank Hipoteczny posiadają ocenę „A”.


11.3. Relacje Inwestorskie mBanku

Zespół Relacji Inwestorskich mBanku jest odpowiedzialny za komunikację z inwestorami zarówno w akcje mBanku, jak i instrumenty dłużne, oraz analitykami. Zgodnie z polityką przejrzystości, zespół dba o to, aby zainteresowane strony otrzymywały właściwe i kompletne informacje o Grupie mBanku.

mBank szczególnie dużo uwagi poświęca zapewnieniu dobrej komunikacji z inwestorami i analitykami. W 2014 roku inwestorzy i analitycy giełdowi uczestniczyli w 4 konferencjach wynikowych, zarówno bezpośrednio, jak i przez Internet. Wszystkie spotkania z Zarządem przy okazji publikacji rezultatów kwartalnych były transmitowane online w języku polskim i angielskim, a także udostępniane na stronach Banku. Dodatkowo, po publikacjach wyników kwartalnych Grupy, inwestorzy instytucjonalni mieli możliwość wzięcia udziału w indywidualnych lub grupowych spotkaniach z Prezesem Zarządu w celu omówienia interesujących ich zagadnień dotyczących Grupy oraz jej wyników (ponad 20 spotkań z zarządzającymi funduszami inwestycyjnymi i emerytalnymi).

Relacje z analitykami, akcjonariuszami i potencjalnymi inwestorami są również wzmacniane poprzez spotkania podczas konferencji w Polsce i poza jej granicami. W 2014 roku mBank uczestniczył w 2 konferencjach w Warszawie, 7 zagranicznych konferencjach w Europie i Stanach Zjednoczonych oraz zorganizował 4 zagraniczne roadshow w Wielkiej Brytanii, Niemczech, krajach skandynawskich oraz Stanach Zjednoczonych.

Ponadto, analitycy i inwestorzy mBanku są na bieżąco informowani o ważnych wydarzeniach w Grupie mBanku poprzez comiesięczny newsletter oraz wiadomości wysyłane drogą elektroniczną.

Jak co roku, odbyły się również 2 przeglądy będące elementem regularnych spotkań z agencjami ratingowymi.

W 2014 roku została udostępniona nowa, odświeżona, bardziej przyjazna wersja internetowego serwisu relacji inwestorskich (http://www.mbank.pl/relacje-inwestorskie/). Nowy serwis został zaprojektowany przede wszystkim z myślą o odbiorcach, zarówno polsko-, jak i anglojęzycznych. Wszystkie dotychczasowe informacje o Grupie mBanku zawarte na stronie, m.in. o wynikach finansowych, akcjonariacie, Walnych Zgromadzeniach, ratingach, notowaniach akcji mBanku na GPW, a także raporty okresowe, bieżące oraz konsensus prognozowanych wyników Grupy zostały pogrupowane tematycznie i w kolejności ich istotności dla odbiorcy. Uruchomiona została również nowa edukacyjna część serwisu, przeznaczona dla potencjalnych inwestorów - „Dla nowych inwestorów”.

11.3.1. Rekomendacje analityków

Grupa mBanku i jej wyniki są monitorowane przez analityków reprezentujących różne instytucje finansowe, banki i brokerów. mBank znajduje się na liście obserwacyjnej kilkunastu krajowych i zagranicznych instytucji, których analitycy wydają swoje rekomendacje dla akcji mBanku. Należą do nich: Citi Investment Research (DM Banku Handlowego), Deutsche Bank, Goldman Sachs International, Millennium DM, BoA Merrill Lynch, Raiffeisen Centrobank, Unicredit CAIB Polska, ING Securities, Espirito Santo Investment Bank Poland, Wood & Company, J.P. Morgan, Keefe, Bruyette & Woods, DM PKO BP, DM BZ WBK, DI Investors, Ipopema Securities, Noble Securities, Trigon DM, Erste Securities Polska i DM BOŚ. W 2014 roku do grupy analityków monitorujących akcje mBanku dołączył Trigon DM, natomiast Morgan Stanley zaprzestał wydawania rekomendacji na temat mBanku.

109108 109108 109


Na koniec 2014 roku struktura rekomendacji dla akcji mBanku przedstawiała się następująco:

Aktualny konsensus dotyczący przewidywanych wyników Grupy mBanku na lata 2014-2015 znajduje się na stronie mBanku: http://www.mbank.pl/relacje-inwestorskie/akcje-mbank/konsensus.html.

10%

57%

33%

Rekomendacje analityków dla akcji mBanku

kupuj trzymaj sprzedaj

na dzień 22.12.2014


12. Główne kierunki zmian oraz podstawowe rodzaje ryzyka w działalności GrupymBanku

12.1. Główne kierunki zmian w obszarze zarządzania ryzykiem

Grupa mBanku zarządza ryzykiem w oparciu o wymagania nadzorcze oraz najlepsze praktyki rynkowe, formułując strategie, polityki oraz wytyczne w zakresie zarządzania ryzykiem.

W Grupie mBanku role i zadania w zakresie zarządzania ryzykiem zorganizowano w oparciu o model trzech linii obrony:

1. Pierwszą linię obrony stanowią segmenty biznesowe (Biznes), którego zadaniem jest uwzględnianieaspektów ryzyka przy podejmowaniu decyzji biznesowych.

2. Druga linia obrony, obszar ryzyka (Ryzyko), udostępnia ramy metodologiczne i odpowiada zapodejmowanie decyzji dotyczących ryzyka na wniosek Biznesu oraz za pomiar, limitowanie,monitorowanie i raportowanie rodzajów ryzyka podjętych przez Grupę. Ryzyko sprawuje niezależnynadzór nad pierwszą linią obrony.

3. Trzecią linią obrony jest Audyt Wewnętrzny, dokonujący niezależnych ocen Biznesu i Ryzyka.

Obszar odpowiedzialności Ryzyka koncentruje się wokół następujących zagadnień, stanowiących filary wspierające zarządzanie strukturą organizacyjną:

Myślenie klientem - zrozumienie potrzeb klientów obszaru ryzyka.

Jedno ryzyko - zintegrowane podejście do zarządzania ryzykiem.

Ryzyko a stopa zwrotu – wspieranie segmentów biznesowych w procesie podejmowania decyzji orazokreślanie przez Bank apetytu na ryzyko na bazie długoterminowej relacji ryzyka do stopy zwrotu.

Strategia „Jednego Banku”, która jest obecnie realizowana, została uzupełniona w 2013 roku o dodatkową inicjatywę, rozwijaną konsekwentnie w 2014 roku, zatytułowaną „Podejście do zarządzaniaryzykiem”, za której realizację odpowiada Obszar Zarządzania Ryzykiem. Zakłada ona szereg projektów,podzielonych na pięć grup tematycznych:

Wzmocnienie dialogu biznes-ryzyko.

Przegląd definicji apetytu na ryzyko.

Usprawnienie procesu kredytowego.

Wzmocnienie kompetencji pracowników obszaru ryzyka.

Uproszczenie i integracja struktury IT obszaru ryzyka.

Obszar ryzyka jest kluczowym partnerem dla segmentów biznesowych i zarządu w tworzeniu trwałej wartości Banku oraz zapewnieniu, w perspektywie długoterminowej, równowagi pomiędzy oczekiwaną stopą zwrotu dla inwestorów i bezpieczeństwem Banku. Realizacja tych celów strategicznych wymaga zintegrowanego podejścia do ryzyka, kapitału, finansowania i zarządzania rentownością.

Konsekwencją powyższego były zarówno zrealizowana w roku 2014 aktualizacja Strategii Zarządzania Ryzykiem, jak i wdrożenie programu projektów „Apetyt na Ryzyko”.

W ramach wyżej wspomnianego programu zdefiniowano, z udziałem jednostek biznesowych banku, menedżerów i Zarządu program „Apetyt na Ryzyko”, odpowiednio go dokumentując poprzez zmiany wspomnianej Strategii, oraz wdrożenie kompleksowych, strategicznych zasad limitowania ryzyka, wraz z wielkościami limitów.

Ponadto w roku 2014 Bank dokonał aktualizacji strategii zarządzania ryzykiem kredytowym w obszarze detalicznym i korporacyjnym, strategii zarządzania ryzykiem rynkowym, płynności i operacyjnym.

Ponadto w minionym roku trwały prace nad wdrożeniem kompleksowej strategii zarządzania ryzykiem reputacyjnym, która została przyjęta przez Zarząd Banku w grudniu.

111110 111110 111


W 2014 roku Bank wdrożył proces Samooceny Efektywności Zarządzania Ryzykiem, który ma na celu identyfikację kluczowych ryzyk wbudowanych w procesy funkcjonujące w Banku oraz ocenę efektywności zarządzania nimi. W oparciu o wyniki Samooceny podejmowane są działania służące optymalizacji i usprawnianiu systemu zarządzania ryzykiem operacyjnym w Banku. Wdrożenie Samooceny zostało podzielone na dwa etapy. Realizacja pierwszego z nich nastąpiła w I półroczu 2014 roku, a jej wyniki zostały przyjęte przez Zarząd Banku we wrześniu 2014 roku. Drugi etap ma zostać sfinalizowany do końca czerwca 2015 roku.

Wspierając projekty biznesowe obszar ryzyka brał udział w aktywnościach związanych z wdrożeniem platformy Orange Finanse zapewniając wdrożenie odpowiedniej polityki kredytowej oraz procesu kredytowego. W dalszym ciągu kontynuowana była współpraca obszaru ryzyka w ramach projektu współpracy z mBankiem Hipotecznym polegająca na transferze ekspozycji zabezpieczonych hipotecznie do mBanku Hipotecznego w ramach projektu emisji listów zastawnych (pooling). W obszarze korporacyjnym wdrażany jest nowy proces kredytowy ukierunkowany na znaczne zwiększenie efektywności. Zreorganizowano również pełną ścieżkę procesu kredytowego dla dużych klientów korporacyjnych, skracając okres oczekiwania na decyzję do 15 dni dla złożonych przypadków. Zmieniona została także matryca decyzyjna w sposób istotnie zwiększający decyzyjność organów Banku.

W banku realizowany jest projekt Information As An Asset (IAAA), którego celem jest przebudowa i integracja środowisk i metod zarządzania danymi w banku. Obszar ryzyka, jako jeden z liderów tej inicjatywy, aktywnie kształtuje projektowane rozwiązania, prowadząc jednocześnie prace związane z dostosowaniem architektury ryzyka pod kątem optymalnego wykorzystania produktów projektu.

Standardy regulacyjne Bazylei III

Od 1 stycznia 2014 roku na terenie Unii Europejskiej zaczęły obowiązywać nowe przepisy dotyczące wymogów ostrożnościowych dla banków, czyli Rozporządzenie CRR (Capital Requirement Regulation) oraz Dyrektywa CRD IV (Capital Requirement Directive IV) w sprawie warunków dopuszczenia banków do działalności i nadzoru ostrożnościowego, będące implementacją postanowień Bazylei III. Zmiany w ramach Bazylei III dotyczą w szczególności:

zaostrzenia wymogów kapitałowych poprzez określenie uniwersalnej definicji i składowychposiadanego przez banki kapitału oraz wprowadzenie wskaźnika kapitałowego określonego wstosunku do funduszy najwyższej jakości,

wprowadzenia wymogu w zakresie funduszy własnych z tytułu ryzyka związanego z korektą wycenykredytowej,

wprowadzenia wskaźnika dźwigni finansowej,

wprowadzenia dodatkowych buforów kapitałowych, m.in. kapitałowego bufora ochronnego, buforaantycyklicznego, bufora ryzyka globalnej instytucji o znaczeniu systemowym oraz bufora ryzykasystemowego,

określenia wymogów płynnościowych, mierzonych wskaźnikami LCR (Liquidity coverage ratio) i NSFR(Net stable funding ratio).

Zmiany regulacyjne mają służyć przede wszystkim ochronie systemu kapitałowego banków przed negatywnymi konsekwencjami faz kryzysu i depresji w cyklach finansowych.

Nowe przepisy regulacyjne z zakresu Dyrektywy CRD IV wymagają implementacji do prawodawstwa krajowego, natomiast Rozporządzenie CRR obowiązuje bezpośrednio od 1 stycznia 2014 roku, bez konieczności przystosowania prawodawstwa krajowego do jego wymogów.

Prace dostosowawcze do nowych standardów regulacyjnych prowadzone w Grupie mBanku zostały opisane w Skonsolidowanym Sprawozdaniu Finansowym Grupy mBanku według MSSF za 2014 rok.


12.2. Podstawowe rodzaje ryzyka w działalności Grupy mBanku

Zarząd Banku podejmuje działania mające na celu zapewnienie, iż Bank zarządza wszystkimi istotnymi rodzajami ryzyka, wynikającymi z realizacji przyjętej strategii biznesowej.

W ramach funkcjonującego w Grupie procesu inwentaryzacji ryzyka, realizowanego na podstawie zasad określonych w ICAAP (ang. Internal Capital Adequacy Assessment Process, proces oceny adekwatności kapitału wewnętrznego), zidentyfikowano w działalności Grupy w 2014 roku następujące istotne rodzaje ryzyka:

mBank, w ramach procesu ICAAP, monitoruje wszystkie powyższe rodzaje ryzyka. Z uwagi na specyfikę oraz charakterystykę portfela, w niniejszym rozdziale zostaną przedstawione zasady związane z procesem monitorowania ryzyka kredytowego, operacyjnego, płynności, rynkowego w księdze handlowej i stopy procentowej księgi bankowej w ramach Grupy mBanku, w oparciu o miary ryzyka stosowane w mBanku, przy równoczesnym uwzględnieniu różnic wynikających z rodzaju i skali działalności realizowanej przez Grupę.

12.2.1. Ryzyko kredytowe

Organizując procesy zarządzania ryzykiem kredytowym Bank kieruje się zasadami i wymaganiami określonymi w uchwałach i rekomendacjach Komisji Nadzoru Finansowego oraz rozporządzenia CRR/CRD IV, które dotyczą zarządzania ryzykiem kredytowym, w szczególności Rekomendacją S.

113112 113112 113


Narzędzia zarządzania ryzykiem kredytowym

Ocena ryzyka kredytowego związanego z finansowaniem klientów Grupy przeprowadzana jest w oparciu o wspólne modele statystyczne stworzone na potrzeby stosowania metody AIRB (ang. Advanced InternalRating-Based, czyli metody zaawansowanych ratingów wewnętrznych), ujednolicone narzędzia i bazujena wspólnych definicjach pojęć i parametrów stosowanych w procesie zarządzania i oceny ryzykakredytowego. Bank dba o utrzymanie ich spójności na poziomie Grupy.

Grupa stosuje odrębne modele dla różnych segmentów klientów. Zasady jednoznacznego przyporządkowywania klientów do danego systemu są uregulowane w przepisach wewnętrznych Grupy.

Zarówno Bank, jak i spółki Grupy w procesie zarządzania ryzykiem kredytowym wykorzystują podstawowe miary ryzyka zdefiniowane w metodzie AIRB (default: niewykonanie zobowiązania):

PD (ang. Probability of Default) – prawdopodobieństwo zdarzenia default (%)

LGD (ang. Loss Given Default) – względna strata w przypadku zdarzenia default (%)

EAD (ang. Exposure at Default) – ekspozycja w momencie zdarzenia default (kwota)

EL (ang. Expected Loss) – oczekiwana strata w wyniku zdarzenia default (kwota), także miarypokrewne, takie jak:

RD (ang. Risk Density) – względna oczekiwana strata, stosunek EL do EAD (%)

LAD (ang. Loss at Default) – strata w przypadku PD=100% (kwota).

W procesie decyzyjnym, na potrzeby raportowania oraz komunikacji z jednostkami biznesowymi parametry PD oraz EL są wyrażane w języku klas ratingowych, których definicje (tzw. Masterskala) są jednolite w całej Grupie Commerzbanku.

W procesie zarządzania ryzykiem kredytowym Bank przywiązuje również wagę do oceny ryzyka straty nieoczekiwanej. Oszacowania kapitału na pokrycie strat nieoczekiwanych wykonywane są przy założeniu poziomu ufności równego 99,91%. W tym celu Bank wykorzystuje:

RWA (ang. Risk Weighted Assets) – wartość aktywów ważonych ryzykiem, na podstawie którejobliczany jest, w ramach metody AIRB, tzw. kapitał regulacyjny na pokrycie ryzyka kredytowego(straty nieoczekiwanej).

W zarządzaniu ekspozycjami kredytowymi zabezpieczonymi hipotecznie, dla różnych typów nieruchomości i rodzajów produktów, Grupa wykorzystuje wskaźnik LtV (ang. Loan to Value), określający relację kwoty kredytu do wartości rynkowej (lub bankowo-hipotecznej) nieruchomości stanowiącej jego zabezpieczenie.

Miara ta, ze względu na jej prostotę, jest powszechnie wykorzystywana w komunikacji z klientami oraz przy konstrukcji „siatek cenowych” dla produktów kredytowych.

Dodatkowym narzędziem oceny ryzyka kredytowego są testy warunków skrajnych, które uzupełniają pomiar ryzyka metodą kredytowej wartości zagrożonej. Analizy wpływu warunków skrajnych na wartość kapitału ekonomicznego na pokrycie ryzyka kredytowego przeprowadzane są co kwartał.

Testy warunków skrajnych dla ryzyka kredytowego mają dwa niezależne wymiary analizowane zarówno oddzielnie, jak i łącznie:

Analizę wrażliwości wskazań modelu ECVaR na założenia dotyczące zjawisk kredytowych(np. korelacja) – są to tzw. testy parametryczne.

Analizę skrajnych wielkości strat kredytowych przy założeniu niekorzystnej sytuacjimakroekonomicznej – są to tzw. testy makroekonomiczne, w których model ekonometrycznyprognozuje wielkości parametrów wsadowych do modelu kapitału ekonomicznego (PD, LGD) na baziezałożeń Głównego Ekonomisty odnośnie kształtowania się parametrów makroekonomicznychw przypadku scenariusza negatywnego rozwoju sytuacji gospodarczej. Parametry ryzyka


skonstruowane według powyższego scenariusza są podstawą wyliczeń kapitału ekonomicznego zarówno przed, jak i po uwzględnieniu założeń testów parametrycznych.

Oprócz wymienionych wyżej narzędzi, stosowanych zarówno w obszarze korporacyjnego, jak i detalicznego ryzyka kredytowego w Grupie, stosowane są narzędzia specyficzne dla tych obszarów.

W obszarze korporacyjnego ryzyka kredytowego przy szacowaniu poziomu maksymalnego zaangażowania na klienta / grupę podmiotów powiązanych, Grupa korzysta z miar mitygujących ryzyko kredytowania:

MBPZO (Maksymalny Bezpieczny Poziom Zaangażowania Ogółem), określający pułap zadłużeniafinansowego podmiotu w instytucjach finansowych, wyliczony na podstawie stosowanej przez Bankmetodologii, zatwierdzony przez właściwy organ decyzyjny Banku.

LG (Limit Generalny), określający akceptowalny z punktu widzenia Grupy poziom obciążonegoryzykiem kredytowym zaangażowania finansowego na klienta/grupę podmiotów powiązanych,zaakceptowany przez właściwy organ decyzyjny Banku. LG obejmuje limit strukturyzowany orazprodukty udzielone poza limitem strukturyzowanym – uwzględniając ekspozycje zarówno Banku, jaki spółek Grupy.

W celu minimalizacji ryzyka kredytowego Grupa stosuje szeroki katalog zabezpieczeń produktów kredytowych umożliwiający również aktywne zarządzanie wymogiem kapitałowym. W ocenie jakości zabezpieczeń produktów obciążonych ryzykiem mBank i mLeasing stosują wskaźnik MRV (ang. Most Realistic Value), odzwierciedlający pesymistyczny wariant odzysku wierzytelności z zabezpieczenia w drodze wymuszonej sprzedaży.

Ponadto, w procesie decyzyjnym oraz dla potrzeb oceny dochodowości klienta w systemie CRM stosowany jest wskaźnik RAROC (ang. Return on Risk Adjusted Capital), tzn. zwrot na kapitale zaangażowanym w produkty ryzyka.

Konstrukcja miar w obszarze detalicznego ryzyka kredytowego odzwierciedla charakter tego segmentu klientów, a w przypadku miar portfelowych - wysoką granulację portfela kredytowego:

DtI (ang. Debt-to-Income) – relacja miesięcznych obciążeń kredytowych do dochodu nettogospodarstwa domowego. Wskaźnik ten stosowany jest dla klientów indywidualnych.

DPD (ang. Days-Past-Due) – rodzina portfelowych miar ryzyka, opartych na okresie opóźnieniaw spłacie (np. sztukowy/kwotowy udział w portfelu kontraktów z opóźnieniem w zakresie 31-90 dni).

Wskaźniki vintage, pokazujące jakość kohort kredytów uruchomionych w określonym przedziale czasu(np. w kolejnych kwartałach) w różnych fazach życia – wskaźniki te bazują na okresie DPD.

RC LLP (ang. Risk Cost LLP) – koszt ryzyka dla (segmentu) portfela kredytowego tzn. stosunekprzyrostu odpisów na straty kredytowe do salda pracującego portfela.

Wskaźniki roll-rates, mierzące migracje kontraktów pomiędzy różnymi przedziałami opóźnień (1-30,31-60, 61-90 DPD etc.).

Forum Biznesu i Ryzyka Grupy mBanku

W procesie zarządzania ryzykiem kredytowym Bank przykłada bardzo dużą wagę do komunikacji pomiędzy Pionem Zarządzania Ryzykiem oraz Pionami Biznesowymi. W roku 2014 powołane zostały Fora Biznesu i Ryzyka Grupy mBanku jako oficjalna platforma decyzyjno-informacyjna dla obszaru zarządzania ryzykiem i linii biznesowych Grupy.

Forum Biznesu i Ryzyka tworzą następujące organy:

1. Komitet Ryzyka Bankowości Detalicznej,

2. Komitet Ryzyka Bankowości Korporacyjnej i Inwestycyjnej,

3. Komitet Ryzyka Rynków Finansowych.

115114 115114 115


W skład tych komitetów wchodzą przedstawiciele linii biznesowych i właściwych departamentów zarządzania ryzykiem.

Każdy komitet jest odpowiedzialny za wszystkie rodzaje ryzyka powstające wskutek prowadzenia działalności przez daną linię biznesową oraz wykonuje następujące zadania:

Omawianie i podejmowanie decyzji dotyczących:

wprowadzania nowych produktów/instrumentów,

zasad zarządzania ryzykiem produktów/instrumentów, które są lub mają być oferowaneprzez linie biznesowe,

apetytu na ryzyko linii biznesowych, np. zatwierdzania limitów ryzyka określonych dla liniibiznesowych,

zatwierdzania polityki ryzyka dla poszczególnych segmentów klientów,

segmentów klientów pożądanych z punktu widzenia oczekiwanej struktury portfelaryzyka,

priorytetów i kierunków zmian organizacji procesów i narzędzi oceny ryzyka,

Wzajemna wymiana informacji o realizowanych i planowanych działaniach i projektach, w tymplanach sprzedażowych i ich realizacji, kampaniach sprzedażowych, zmianach w modelach ryzyka itp.

Monitorowanie, na podstawie przedkładanych raportów i informacji:

jakości i efektywności portfeli linii biznesowych obciążonych ryzykiem,

ryzyka operacyjnego i innych rodzajów ryzyka niefinansowego,

jakości danych wykorzystywanych w procesach zarządzania ryzykiem,

wczesnych symptomów ryzyka, oraz

uzgadnianie środków prewencyjnych lub naprawczych.

Strategia ryzyka kredytowego - Bankowość Korporacyjna i Inwestycyjna

Strategia Grupy w zakresie zarządzania korporacyjnym ryzykiem kredytowym jest istotnie powiązana ze Strategią „Jednego Banku” i ma na celu zacieśnienie współpracy w obszarze pomiaru i zarządzania ryzykiem kredytowym oraz bezpieczne określenie poziomu apetytu na ryzyko. Uzupełnieniem Strategii, zgodnie z założeniami procesu ICAAP, są szczegółowe polityki kredytowe i procedury bankowe zarówno w Banku, jak i w spółkach Grupy generujących ryzyko kredytowe, które mają wpływ na jakość zarządzania korporacyjnym ryzykiem kredytowym. Implementacja jednolitych miar ryzyka i procesów kontroli ryzyka na poziomie Grupy odbywa się ze szczególnym uwzględnieniem specyfiki działalności poszczególnych spółek Grupy. Bank dba przy tym o to, by proces ten nie miał negatywnego wpływu na relacje z klientami.

Zróżnicowane podejście do klientów korporacyjnych jest uzależnione od poziomu ryzyka klienta mierzonego wartością PD i stopniem koncentracji ryzyka kredytowego mierzonym wartością LaD ustalanych dla klienta lub grupy podmiotów powiązanych, z uwzględnieniem zaangażowania w spółkach Grupy.

System podejmowania decyzji kredytowych jest zgodny ze Strategią Zarządzania Korporacyjnym Ryzykiem Kredytowym oraz przyjętymi zasadami Polityki Ryzyka Kredytowego. Poziom kompetencji decyzyjnych określony jest w postaci macierzy decyzyjnej. Na jej podstawie, w zależności od EL ratingu oraz łącznego zaangażowania klienta/podmiotów powiązanych kapitałowo, ustalany jest szczebel organu decyzyjnego odpowiedzialnego za decyzję kredytową.

Bank wielopłaszczyznowo zarządza ryzykiem kredytowym i procesem operacyjnym zintegrowanym w ramach Grupy. Wsparciem w zarządzaniu ryzykiem jest analiza struktury portfela kredytowego Grupy i wynikające z niej formalne limity, zalecenia i rekomendacje dotyczące angażowania się Grupy w wybrane firmy, sektory gospodarki i rynki geograficzne. Dla celów bieżącego zarządzania ryzykiem


kredytowym i określeniem ryzyka koncentracji, Bank kwartalnie dokonuje analizy portfelowej z wykorzystaniem macierzy sterującej uwzględniającej PD rating oraz LAD.

W celu ograniczenia ryzyka wynikającego z działalności kredytowo-gwarancyjnej, Bank dokonuje klasyfikacji i prowadzi monitoring produktów obciążonych ryzykiem kredytowym. W Grupie tworzone są odpisy aktualizujące i rezerwy celowe zgodnie z Międzynarodowymi Standardami Sprawozdawczości Finansowej. Bank dokonuje również kwartalnego monitoringu portfela kredytowego z uwzględnieniem analizy dynamiki zmian wielkości i segmentacji (branże) portfela kredytowego, ryzyka klienta (analiza PD rating), jakości zabezpieczenia ekspozycji kredytowych, skali zmian EL, Risk Density oraz ekspozycji w kategorii default.

W obszarze korporacyjnym, Grupa dąży do unikania koncentracji w branżach i sektorach, w których ryzyko kredytowe uznawane jest za zbyt wysokie. Przy określaniu akceptowalnego poziomu ryzyka, uwzględniana jest segmentacja rynku i limity koncentracji na branże. Stosując się do wydanej przez KNF Rekomendacji S, Bank wyodrębnił portfel ekspozycji kredytowych zabezpieczonych hipotecznie, nie tylko w obszarze Bankowości Detalicznej, ale także Korporacyjnej. W zakresie zarządzania ryzykiem portfela ekspozycji kredytowych zabezpieczonych hipotecznie (EKZH), Bank koncentruje się na jak najlepszym ukształtowaniu struktury tego portfela pod względem jakości (ratingu), walut, regionów kraju, terminów zapadalności i rodzajów nieruchomości. Podstawowe zasady zarządzania ryzykiem EKZH w obszarze Bankowości Korporacyjnej i Inwestycyjnej, profil ryzyka, podział odpowiedzialności, zasady wyznaczania limitów wewnętrznych i zasady raportowania są określone w „Polityce Zarządzania Ryzykiem ekspozycji kredytowych zabezpieczonych hipotecznie w mBanku S.A.”.

Strategia ryzyka kredytowego - Bankowość Detaliczna

Działalność kredytowa w obszarze bankowości detalicznej jest jednym z kluczowych segmentów modelu biznesowego Grupy, zarówno z punktu widzenia udziału w strukturze aktywów, jak i kontrybucji do wyniku finansowego.

Detaliczna oferta kredytowa Banku obejmuje szerokie spektrum produktów finansujących potrzeby osób fizycznych (OF) oraz małych firm (MF). Zakres i konstrukcja tej oferty wynika ze Strategii „Jednego Banku”, zgodnie z którą produkty kredytowe, w powiązaniu z nowoczesną platformą transakcyjną oraz produktami oszczędnościowymi i ubezpieczeniowymi, stwarzają klientowi możliwość zaspakajania wszelkich potrzeb finansowych w ramach Grupy.

Oprócz rynku polskiego, produkty kredytowe Bankowości Detalicznej są oferowane (od 2007 roku) za pośrednictwem oddziałów zagranicznych Banku (OZ) w Republice Czeskiej oraz na Słowacji, w ramach modelu bankowości internetowej, analogicznego do funkcjonującego w Polsce (pod marką „mBanku”) od 2000 roku. Udział portfela ekspozycji oddziałów zagranicznych stanowił na koniec 2014 roku (w ujęciu wartościowym) około 7% całego portfela detalicznego. Bank dąży do zachowania spójności polityki zarządzania ryzykiem kredytowym między rynkami, a różnice w konkretnych regułach lub wartościach parametrów wynikają bądź ze specyfiki lokalnego rynku, bądź z innych założeń strategii biznesowych i są każdorazowo akceptowane przez Komitet Ryzyka Bankowości Detalicznej.

Z uwagi na wysoką granulację ekspozycji kredytowych (ponad 1,9 mln aktywnych kredytów) proces zarządzania ryzykiem kredytowym w obszarze detalicznym oparty jest na podejściu portfelowym. Jest to odzwierciedlone w statystycznym charakterze modeli oceny ryzyka, w tym modeli spełniających regulacyjne wymogi zaawansowanej metody wewnętrznych ratingów (AIRB). Parametry tej metody (PD, LGD, EL) wykorzystywane są w szerokim zakresie, zarówno w celu szacowania wymogów kapitałowych, jak i przy ustalaniu kryteriów akceptacyjnych, warunków transakcji oraz w obszarze raportowania ryzyka.

Ponadto, zarządzanie ryzykiem kredytowym w obszarze detalicznym charakteryzuje się następującymi cechami:

Wysokim stopniem standaryzacji i automatyzacji procesu kredytowego, w tym procesu decyzyjnego,zarówno na etapie akwizycji, obsługi posprzedażowej, jak i windykacji.

Niskim (w porównaniu z bankowością korporacyjną) poziomem uznaniowości w procesie decyzyjnym(m.in. brakiem możliwości uznaniowych korekt oceny ratingowej klienta).

117116 117116 117


Dostosowaniem systemu kompetencji decyzyjnych do masowego charakteru akwizycji, w tymdopuszczeniem dla wybranych transakcji decyzji automatycznych

Rozbudowanym systemem raportowania ryzyka, wykorzystującym portfelowe techniki analizy jakościekspozycji kredytowych, w tym analizy koszykowe (vintage) oraz analizy przepływów ekspozycjipomiędzy pasmami opóźnień (days-past-due).

W ramach podejścia portfelowego poszczególne ekspozycje klasyfikowane są (niezależnie dla każdego rynku) do segmentu ML (produkty zabezpieczone hipotecznie) oraz NML (produkty niezabezpieczone lub posiadające inne zabezpieczenie). Dodatkowo, w ramach tych segmentów wyróżnione są kredyty dla osób fizycznych (ML OF, NML OF) oraz dla klientów firmowych (ML MF, NML MF). Segmentacja spełnia dwie zasadnicze funkcje:

Zapewnia właściwe przyporządkowanie metod oceny ryzyka (modeli, procedur, wymagańdokumentowych) do profilu ryzyka klienta, poziomu ekspozycji oraz wymogów biznesowych.

Definiuje homogeniczne podportfele transakcji, co pozwala na adekwatną ilościową ocenę ich jakościw kontekście realizowanej marży przychodowej.

Głównym punktem odniesienia w procesie zarządzania ryzykiem kredytowym w obszarze detalicznym jest apetyt na ryzyko zdefiniowany w powiązaniu ze Strategią „Jednego Banku”, która zakłada:

Optymalizację struktury bilansu pod kątem dochodowości i finansowania, poprzez ograniczenie tempawzrostu portfeli kredytowych o długich terminach zapadalności (niskomarżowych), przyjednoczesnym wsparciu wzrostu kredytów krótkoterminowych (wysokomarżowych).

Rozwój długoterminowych źródeł finansowania działalności kredytowej Grupy poprzez emisje listówzastawnych na bazie detalicznych kredytów hipotecznych.

Uwzględniając powyższe założenia, ogólna zasada stanowiąca podłoże strategii Grupy dotyczącej sprzedaży kredytów to adresowanie oferty do klientów posiadających ugruntowane relacje z Bankiem albo adresowanie jej do nowych klientów, dla których kredyt jest produktem otwierającym długoterminową relację charakteryzującą się wysokim poziomem transakcyjności. Tym samym w obszarze kredytów NML Bank będzie nadal koncentrował się na kredytowaniu klientów wewnętrznych, charakteryzujących się wysoką wiarygodnością kredytową, równolegle podejmując systematyczne działania w kierunku zwiększenia akwizycji klientów zewnętrznych. Ponadto bank rozwija w ramach strategicznej współpracy z jednym z największych operatorów telekomunikacyjnych portfel NML związany z obsługa klientów projektu Orange Finanse. W celu redukcji ryzyka związanego z otwieraniem się na nowych klientów, w kształtowaniu polityki kredytowej Bank stosuje m. in. technikę testów kredytowych, a także intensywnie rozwija system prewencji przeciw-wyłudzeniowej.

W stosunku do kredytów długoterminowych (segment kredytów hipotecznych - ML) Bank utrzymuje konserwatywną politykę oceny wiarygodności i zdolności kredytowej kredytobiorców, kompensującą wyższe prawdopodobieństwo materializacji ryzyka systematycznego w okresie spłaty kredytu. Mając na uwadze m.in. obecne środowisko bardzo niskich stóp procentowych, Bank przykłada szczególną wagę do stosowania w ocenie zdolności kredytowej długookresowych szacunków stopy procentowej.

W przypadku kredytów hipotecznych dla osób fizycznych, w celu ograniczenia ryzyka związanego ze spadkiem wartości zabezpieczenia hipotecznego w stosunku do wartości ekspozycji kredytowej, Bank kieruje swoją ofertę kredytową głównie do klientów nabywających nieruchomości zlokalizowane w rejonach dużych aglomeracji miejskich.

Począwszy od 2014 roku Bank wprowadził zmiany dotyczące zasad kredytowania hipotecznego (głównie charakteryzujące się wzrostem restrykcyjności) przewidziane w Rekomendacji S, w tym stopniową redukcję maksymalnej wartości parametru LtV oraz wymóg zgodności waluty kredytu z walutą dochodu kredytobiorcy. Więcej o Rekomendacji S w sekcji 4.6. Zmiany w rekomendacjach Komisji Nadzoru Finansowego (KNF) oraz aktach prawnych dotyczących banków.

Zmiany te sprzyjają zapoczątkowanemu w IV kwartale 2013 roku programowi współpracy mBanku z mBankiem Hipotecznym w kwestii udzielania kredytów hipotecznych dla osób fizycznych. Zgodnie


z założeniami, portfel detalicznych kredytów hipotecznych mBanku Hipotecznego jest finansowany nowymi emisjami listów zastawnych.

W procesie zarządzania ryzykiem kredytowym Bank przykłada bardzo dużą wagę do komunikacji pomiędzy Pionem Zarządzania Ryzykiem oraz Pionem Bankowości Detalicznej. Funkcjonujący od 2010 roku Komitet Ryzyka Bankowości Detalicznej pełni rolę platformy podejmowania decyzji oraz dialogu pomiędzy obydwoma Pionami. Swoim zakresem od 2014 Komitet obejmuje nie tylko ryzyko kredytowe, ale również wszelkie ryzyka wtórne wynikające z podejmowania ryzyka kredytowego (ryzyko reputacyjne, prawne, operacyjne, jakości danych itp.).

Jakość portfela kredytowego

Na dzień 31 grudnia 2014 roku, wśród kredytów i pożyczek (brutto) udzielonych klientom, należności z utratą wartości pozostały na poziomie 6,4% na koniec 2014 roku. Rezerwa utworzona na należności od klientów wzrosła z 2 371,4 mln zł na koniec grudnia 2013 roku do 2 790,8 mln zł na koniec 2014 roku, przy czym nastąpił spadek rezerwy na poniesione nieujawnione straty (Incured but Not Idenified - IBNI) z 256,6 mln zł do 242,4 mln zł w omawianym okresie.

Poziom pokrycia należności, które utraciły wartość rezerwami wzrósł z 47,8% na koniec 2013 roku, do 51,9% na koniec 2014 roku.

Do celów pomiaru utraty wartości, Bank stosuje parametry ryzyka kredytowego oparte na pochodzących z metodyki AIRB.

Sposób rozpoznania wystąpienia przesłanki niewykonania zobowiązania (default) bazuje na wszelkich dostępnych danych kredytowych klienta i obejmuje wszystkie jego zobowiązania wobec Banku.

W 2014 zaangażowanie Grupy wzrosło o prawie 10%, przy czym dla portfela korporacyjnego niemal 70% przyrostu generowane było przez podmioty zależne. Wyłączając podmioty zależne, wzrost zaangażowania przypada głownie na segment K2 (13,8%). W portfelu detalicznym na wzrost zaangażowania wpłynęła rekordowa sprzedaż NML w wysokości 4,4 mld zł (+17% YoY) oraz 3,3 mld zł udzielonych hipotek (+58% YoY).

119118 119118 119


Poniższe zestawienie przedstawia jakość portfela kredytowego Grupy mBanku na koniec grudnia 2014 roku w porównaniu z końcem grudnia 2013 roku.

Jakość portfela kredytowego Grupy mBanku 31.12.2014 31.12.2013 w mln zł w mln zł

Należności od klientów - zaangażowanie brutto ogółem 77 373,19 70 581,80

Należności bez utraty wartości 72 458,58 66 158,10

Należności, które utraciły wartość 4 914,61 4 423,70

Udział w portfelu należności, które utraciły wartość w % 6,35% 6,30%

Rezerwa utworzona na należności od klientów 2 790,84 2 371,40

Rezerwy utworzone na należności bez utraty wartości 242,40 256,6

Rezerwy na należności, które utraciły wartość 2 548,44 2 114,80

Współczynnik pokrycia rezerwami należności, które utraciły wartość 51,85% 47,80%

Współczynnik pokrycia rezerwami całego portfela kredytowego 3,61% 3,40%

Klienci indywidualni - zaangażowanie brutto 41 560,48 38 307,90




Klienci korporacyjni - zaangażowanie brutto 32 841,05 29 475,30




Pozostali klienci - zaangażowanie brutto 2 971,67 2 798,60


Należności, które utraciły wartość -


12.2.2. Ryzyko rynkowe

Organizując procesy zarządzania ryzykiem rynkowym Bank kieruje się zasadami i wymaganiami określonymi w uchwałach oraz rekomendacjach Komisji Nadzoru Finansowego, które dotyczą zarządzania ryzykiem rynkowym, w szczególności Rekomendacjami A oraz I.

Narzędzia i miary

W prowadzonej działalności Bank jest narażony na ryzyko rynkowe, czyli ryzyko niekorzystnej dla Banku zmiany bieżącej wyceny instrumentów finansowych znajdujących się w portfelach Banku, następującej w wyniku zmian czynników ryzyka rynkowego - stóp procentowych, kursów walutowych, cen papierów


wartościowych, zmienności implikowanych instrumentów opcyjnych oraz spread’ów kredytowych. Bank identyfikuje ryzyko rynkowe na pozycjach zaliczanych do księgi handlowej wycenianych do wartości godziwej (metodą wyceny bezpośredniej lub metodą wyceny z modelu), które może się zmaterializować w postaci strat mających swoje odzwierciedlenie w wyniku finansowym Banku. Ponadto, Bank przypisuje ryzyko rynkowe pozycjom księgi bankowej, niezależnie od zasad kalkulacji wyniku na tych pozycjach, stosowanych na potrzeby sprawozdawczości rachunkowej. W szczególności, w celu odwzorowania ryzyka stóp procentowych produktów obszaru bankowości detalicznej i korporacyjnej o nieokreślonym terminie przeszacowania odsetek lub o stopach administrowanych przez Bank, stosuje się modele tak zwanych portfeli replikujących. W 2013 roku wprowadzono w Banku koncepcję modelowania kapitału, która została również odwzorowana w pomiarze ryzyka rynkowego na poziomie wewnętrznych struktur organizacyjnych Banku. W 2014 roku zmodyfikowano koncepcję modelowania kapitału poprzez zmianę horyzontu inwestycyjnego z 3 lat do 5 lat oraz konwersję transz kwartalnych na transze miesięczne. Miary ryzyka rynkowego pozycji odsetkowych księgi bankowej są wyznaczane modelami wartości bieżącej (ang. NPV – Net Present Value). Kwantyfikacja ekspozycji na ryzyko rynkowe odbywa się przez pomiar wartości zagrożonej (ang. VaR - Value at Risk), a także wyznaczanie wartości testów warunków skrajnych.

Testy warunków skrajnych odzwierciedlają hipotetyczną zmianę bieżącej wyceny portfeli Banku, która nastąpiłaby wskutek wystąpienia tzw. scenariuszy stress testowych, czyli przyjęcia przez czynniki ryzyka wyszczególnionych skrajnych wartości w horyzoncie jednodniowym.

W testach warunków skrajnych wyodrębniony jest standardowy test warunków skrajnych wyznaczony dla standardowych czynników ryzyka: kursy wymiany walut, stopy procentowe, ceny akcji oraz ich zmienności, a także test warunków skrajnych, który obejmuje zmiany spread’ów kredytowych. W ten sposób określona została m.in. potrzeba pokrycia w analizach stres testowych niezależnego wpływu ryzyka bazowego (spread’u pomiędzy stopami obligacji rządowych oraz stopami IRS), na które wyeksponowany jest Bank z tytułu utrzymywania portfela obligacji Skarbu Państwa.

Wartość zagrożona mierzy potencjalną stratę wartości rynkowej (instrumentu finansowego, portfela, instytucji) taką, że prawdopodobieństwo jej osiągnięcia lub przekroczenia w zadanym horyzoncie czasowym jest równe zadanemu poziomowi tolerancji (ufności) przy założeniu utrzymywania niezmienionej struktury portfela przez określony okres czasu. W mBanku obliczana i limitowana jest jednodniowa wartość zagrożona przy 97,5% poziomie ufności. W marcu 2014 roku w kalkulacji VaR uwzględniony został dodatkowy czynnik ryzyka – spread kredytowy (spread kredytowy dla obligacji korporacyjnych oraz rządowych - w przypadku obligacji rządowych spread wyznaczany, jako różnica pomiędzy stawkami zerokuponowymi krzywej bondowej oraz swapowej) oraz zmianie uległa metodologia wyceny obligacji rządowych o stopie zmiennej na potrzeby pomiaru ryzyka celem uwzględnienia w wycenie efektu ryzyka bazowego pomiędzy stawkami krzywej bondowej i swapowej. W konsekwencji powyższych zmian część ryzyka (prezentowanego dotychczas, jako ryzyko stopy procentowej) związanego ze zmiennością spreadu pomiędzy krzywymi jest od marca prezentowana w kategorii VaR CS (ryzyko spreadu kredytowego). Spodziewany z tego tytułu wzrost miary ryzyka VaR, został uwzględniony w wartościach limitów ryzyka rynkowego, zatwierdzonych na rok 2014 dla mBanku oraz poszczególnych jednostek objętych limitowaniem ryzyka rynkowego.

Ryzyko rynkowe, w szczególności ryzyko stóp procentowych księgi bankowej, jest kwantyfikowane również przez wyznaczanie wartości zagrożonego dochodu odsetkowego (ang. EaR - Earnings at Risk) dla portfela bankowego.

Struktura organizacji procesu zarządzania ryzykiem rynkowym

Naczelną zasadą organizacji procesu zarządzania ryzykiem rynkowym jest oddzielenie funkcji monitoringu i kontroli ryzyka rynkowego od funkcji związanych z podejmowaniem i utrzymywaniem otwartych pozycji ryzyka rynkowego. Funkcje monitoringu i kontroli ryzyka rynkowego są realizowane przez Departament Ryzyka Rynków Finansowych (DRR) w obszarze zarządzania ryzykiem Banku, który jest nadzorowany przez Wiceprezesa Zarządu ds. Zarządzania Ryzykiem, podczas gdy operacyjne zarządzanie pozycjami ryzyka rynkowego odbywa się w Departamencie Rynków Finansowych (DFM), w Biurze Maklerskim (BM) oraz w Departamencie Skarbu (DS), które podlegają Wiceprezesowi Zarządu Banku odpowiedzialnemu za obszar rynków finansowych. BM jest jednostką organizacyjną Banku, która została wyodrębniona ze struktur DFM i prowadzi działalność operacyjną, koncentrując swoją aktywność na instrumentach finansowych podlegających obrotowi na Giełdzie Papierów Wartościowych (GPW). Ze struktur DFM

121120 121120 121


w 2014 roku wyodrębniony został Departament Emisji Papierów Dłużnych (DCM), który jest jednostką organizacyjną odpowiedzialną za emisję instrumentów dłużnych oraz zarządzanie pozycjami nieskarbowych papierów dłużnych pozostających w księdze bankowej. Ponadto, pozycje inwestycyjne wrażliwe na czynniki ryzyka są zarządzane w Departamencie Finansowania Strukturalnego i Mezzanine (DFS). DCM i DFS funkcjonują w obszarze Bankowości Korporacyjnej i Inwestycyjnej.

W celu ograniczenia ekspozycji na ryzyko rynkowe decyzjami Zarządu Banku (w odniesieniu do portfela Banku) oraz Komitetu Ryzyka Rynków Finansowych działającego w ramach Forum Ryzyka i Biznesu (w odniesieniu do portfeli jednostek biznesowych) ustanawiane są limity VaR, limity dotyczące wyników testów warunków skrajnych oraz limity (mające charakter liczb kontrolnych) dotyczące wielkości niedopasowania terminów przeszacowania.

Pomiar ryzyka Banku

Wartość zagrożona

W 2014 roku ryzyko rynkowe Banku mierzone wartością zagrożoną VaR (w horyzoncie jednodniowym, na poziomie ufności 97,5%) utrzymywało się na umiarkowanym poziomie w relacji do limitów VaR. Średnie wykorzystanie limitów wartości zagrożonej dla portfela Departamentu Rynków Finansowych (DFM), składającego się głównie z pozycji portfela handlowego wyniosło 33% (2,0 mln zł), dla portfela Biura Maklerskiego (BM) 15% (0,34 mln zł), natomiast dla portfela Departamentu Skarbu (DS), którego pozycje są klasyfikowane wyłącznie do portfela bankowego wyniosło 59% (26,1 mln zł) portfela bez modelowania kapitału oraz 55% (23,9 mln zł) w przypadku portfela z modelowaniem kapitału. Od marca 2014 roku limitowaniu podlegała również wartość zagrożona pozycji Departamentu Emisji Papierów Dłużnych (DCM). Średnio wykorzystany został on w 9% (0,3 mln PLN). Limit wartości zagrożonej pozycji Departamentu Finansowania Strukturalnego i Mezzanine (DFS) w akcjach notowanych na GPW był wykorzystany średnio w 72% (6,4 mln zł). W 2014 roku na wysokość wartości zagrożonej (VaR) portfela Banku miały wpływ w przeważającej mierze portfele instrumentów wrażliwych na stopę procentową oraz na wyodrębniony spread kredytowy – portfele skarbowych papierów dłużnych zarządzane przez DS na księdze bankowej oraz zarządzane przez DFM na pozycjach księgi handlowej łącznie z pozycjami wynikającymi z transakcji wymiany stóp procentowych. Drugim pod względem istotności wpływu na profil ryzyka Banku jest portfel akcji DFS, w którym istotnym czynnikiem ryzyka jest kurs akcji PZU, w związku z utrzymywaniem istotnej pozycji inwestycyjnej w akcjach tej spółki. Portfele DFM instrumentów wrażliwych na zmiany kursów walutowych, takich jak transakcje wymiany walut oraz opcje walutowe, a także ekspozycja portfeli BM na ryzyko cen akcji oraz na ryzyko zmienności implikowanych opcji giełdowych obracanych na GPW miały relatywnie mniejszy wpływ na profil ryzyka Banku.

W poniższych tabelach przedstawione zostały statystyki poziomów miar wartości zagrożonej za rok 2014 dla portfela mBanku:

w tys zł 2014 2013

31.12.14 średnia maks. min. 31.12.2013 średnia maks. min.

VaR IR 16 457 14 693 19 081 8 122 15 155 16 034 22 806 6 774

VaR FX 937 348 1 162 95 212 348 1 196 73

VaR EQ 6 243 6 507 7 647 5 836 7 268 5 659 7 451 4 551

VaR CS 25 142 27 245 31 279 25 049

VaR 33 393 29 448 36 453 15 968 16 910 17 622 23 556 10 840

VaR IR – ryzyko stopy procentowej

VaR FX - ryzyko walutowe

VaR EQ – ryzyko akcyjne

VaR CS – ryzyko spreadu kredytowego


Testy warunków skrajnych

Poniższa tabela przedstawia wykorzystanie testów warunków skrajnych w 2014 roku:

w mln zł 2014 2013

31.12.2014 średnia maks. min. 31.12.2013 średnia maks. min.

Base stress test 93 85 130 44 52 70 109 46

CS stress test 705 699 760 634 643 851 1 104 621

Total stress test 798 784 888 684 694 921 1 198 689

Base stress test – standardowy test warunków skrajnych

CS stress test – test warunków skrajnych dla scenariuszy obejmujących zmiany spreadów kredytowych

Total stress test – całkowity test warunków skrajnych (suma standardowego testu warunków skrajnych i test warunków skrajnych dla scenariuszy obejmujących zmiany spreadów kredytowych)

Średnie wykorzystanie limitów na wyniki testów warunków skrajnych dla Banku wyniosło w 2014 roku 50% (783,9 mln zł). Średnie wykorzystanie limitów na wyniki testów warunków skrajnych w 2014 roku wyniosło na portfelu DS bez modelowania kapitału 65% (618,9 mln zł), w przypadku z modelowaniem kapitału odpowiednio 59% (616,7 mln zł). Z kolei na portfelu DFM średnie wykorzystanie limitu wyniosło 30% (121,7 mln zł), a na portfelu BM 7% (0,8 mln zł), na portfelu DCM 25% (15,5 mln PLN), a na portfelu DFS 65% (32,7 mln PLN). Największą część prezentowanych wyników testów warunków skrajnych stanowi wartość testu z tytułu zmiany spreadu kredytowego dla portfeli obligacji skarbowych, ponieważ w scenariuszach stresowych uwzględniony został przeciętnie wzrost stóp procentowych o 100 punktów bazowych.

Ryzyko stopy procentowej portfela bankowego

W 2014 roku poziom ryzyka stopy procentowej portfela bankowego, mierzony wartością EaR - potencjalnym spadkiem dochodu odsetkowego w okresie 12 miesięcy, który nastąpiłby przy założeniu zmiany rynkowych stóp procentowych o 100 punktów bazowych w niekorzystnym kierunku i przy założeniu utrzymywania niezmienionego portfela w tym okresie kształtował się na poziomie wartości zaprezentowanym w poniższej tabeli:

w mln zł

2014 2013

31.12.14 średnia maksimum minimum 31.12.13 średnia maksimum minimum

PLN 32,8 28,4 69,8 4,2 70,9 50,6 116,9 6,7

USD 1,0 1,4 4,0 0,2 1,0 1,2 2,3 0,1

EUR 4,5 6,6 12,6 1,4 7,2 6,5 10,0 1,8

CHF 13,3 0,8 15,7 0,0 0,5 0,4 0,6 0,2

CZK 2,3 4,2 8,5 2,2 4,6 5,6 7,4 3,0

123122 123122 123


Pomiar ryzyka rynkowego Grupy

Zasadnicze źródło ryzyka rynkowego Grupy stanowią pozycje zajmowane przez Bank. Poniższa tabela przedstawia statystyki poziomów miar wartości zagrożonej (przy poziomie ufności 97,5% dla jednodniowego okresu utrzymywania pozycji) Grupy mBanku w 2014 roku dla poszczególnych podmiotów należących do Grupy, w których zidentyfikowano pozycje ryzyka rynkowego (t.j. portfeli mBanku, mBanku Hipotecznego, mLeasingu, Domu Maklerskiego mBanku) oraz w rozbiciu na wartości zagrożone odpowiadające poszczególnym głównym rodzajom ryzyka – ryzyka stóp procentowych (VaR IR), ryzyka kursów walutowych (VaR FX), ryzyka cen akcji/wartości indeksów (VaR EQ) oraz ryzyka spreadu kredytowego (VaR CS). Wartości miar VaR na koniec 2014 roku dla prezentowane są w poniższej tabeli:

W tys. zł Groupa mBanku mBank mBH mLeasing DM mBanku

VaR IR 15 119 14 693 75 436 8

VaR FX 357 348 26 108 20

VaR EQ 6 540 6 507 0 0 137

VaR CS 27 245 27 245 0 0 0

VaR średni 29 678 29 448 86 418 134

VaR max 36 718 36 453 251 627 171

VaR min 16 183 15 968 45 308 71

VaR 33 513 33 393 53 424 112

Dla porównania wartość zagrożona VaR na koniec roku 2013 na poziomie Grupy mBanku wyniosła 17 152 tys. zł, w tym dla mBanku – 16 910 tys. zł, dla mBanku Hipotecznego – 64 tys. zł, dla mLeasingu – 615 tys. zł oraz dla Domu Maklerskiego mBanku – 108 tys. zł.

12.2.3. Ryzyko płynności

Organizując procesy zarządzania ryzykiem płynności Bank kieruje się zasadami i wymaganiami określonymi w Uchwale KNF Nr 258/2011 z dnia 4 października 2011 roku, Uchwale KNF nr 386/2008 z dnia 17 grudnia 2008 roku w sprawie ustalenia norm płynności wiążących banki oraz najlepszymi praktykami w tym zakresie, w tym w szczególności rekomendacjami KNF dotyczącymi zarządzania ryzykiem płynności (rekomendacja P).

Narzędzia i miary

W prowadzonej działalności Bank jest narażony na ryzyko płynności, czyli ryzyko niemożności zrealizowania, na dogodnych dla Banku warunkach i po rozsądnej cenie, zobowiązań płatniczych wynikających z posiadanych przez Bank pozycji bilansowych i pozabilansowych.

Ryzyko płynności, w kontekście jego źródeł, może być wynikiem czynników wewnętrznych (ryzyko reputacyjne skutkujące np. nadmiernym wycofywaniem środków przez klientów Banku, materializowanie się ryzyka kredytowego) i zewnętrznych (zawirowania i kryzysy na rynkach finansowych, ryzyko kraju, zawirowania w funkcjonowaniu systemów rozliczeniowych).

W tym celu określony jest w Banku zestaw miar ryzyka płynności, a także system limitów oraz wartości kontrolnych mających na celu zabezpieczenie płynności Banku na wypadek zaistnienia niekorzystnych warunków o charakterze wewnętrznym lub zewnętrznym. Niezależny pomiar, monitorowanie i kontrola ryzyka płynności jest realizowana przez Departament Ryzyka Rynków Finansowych z częstotliwością dzienną. Głównymi miarami wykorzystywanymi na potrzeby zarządzania ryzykiem płynności w Banku są miary ANL (ang. Available Net Liquidity) oraz miary regulacyjne (M1, M2, M3, M4), a także w celach analitycznych miary LCR i NSFR. Miara ANL odzwierciedla prognozowaną lukę niedopasowania przyszłych przepływów pieniężnych z tytułu pozycji aktywów, pasywów oraz zobowiązań pozabilansowych Banku, a tym samym obrazuje potencjalne ryzyko braku możliwości realizacji swoich zobowiązań w określonym horyzoncie czasowym i przyjętym scenariuszu. Projekcje przepływów zgodnie z metodologią ANL, uwzględniają wystąpienie scenariuszy kryzysowych obejmujących m.in. nadmierne wycofywanie środków przez klientów Banku oraz brak możliwości upłynnienia części aktywów na skutek kryzysu zewnętrznego.


W 2014 roku Bank kontynuował prace dostosowawcze do wymagań określonych w Rozporządzeniu CRR w zakresie miar płynności LCR/NSFR. Prace wdrożeniowe zostały sfinalizowane w postaci metodologii kalkulacji miar LCR/NSFR zatwierdzonej w czerwcu 2014 roku przez Komitet Ryzyka Rynków Finansowych. Od 31 marca 2014 roku miara płynności LCR jest obliczana zgodnie z zasadami określonymi w Rozporządzeniu CRR i raportowana do NBP.

Strategia

Realizacja strategii zapewnienia płynności polega na aktywnym zarządzaniu strukturą bilansu, przyszłych przepływów pieniężnych oraz utrzymywaniu odpowiedniego bufora rezerw płynnościowych adekwatnego do potrzeb płynnościowych, wynikających z aktywności Banku i aktualnej sytuacji rynkowej jak również potrzeb finansowych spółek zależnych Grupy.

Zarządzanie ryzykiem płynności w Banku jest realizowane na dwóch poziomach: strategicznym, realizowanym przez odpowiednie Komitety Banku oraz operacyjnym, realizowanym przez Departament Skarbu.

Limitowaniu ryzyka płynności podlegają miary nadzorcze oraz miary wewnętrzne.

Do pierwszej kategorii należą określone przez Komisję Nadzoru Finansowego cztery miary płynnościowe: M1, M2, M3 oraz M4, jak również wskaźniki płynnościowe wymagane regulacjami CRD IV/CRR: LCR (Liquidity Coverage Ratio) i NSFR (Net Stable Funding Ratio).

System limitów wewnętrznych ryzyka płynności bazuje przede wszystkim na określeniu dopuszczalnych poziomów luki niedopasowania w terminach miary ANL, w poszczególnych horyzontach czasowych oraz dla różnych profili ryzyka płynności (w przeliczeniu na zł dla wszystkich walut łącznie) oraz dla poszczególnych walut obcych.

W Banku zostało wprowadzone scentralizowane podejście do zarządzania finansowaniem Grupy w celu zwiększenia efektywności wykorzystywanych zasobów płynnościowych. Zgodnie z jego zasadami mBank Hipoteczny pozyskuje dodatkowe środki na rynku przez emisję listów zastawnych oraz z mBanku, podczas gdy mLeasing i inne spółki zależne pozyskują środki finansowe niemal wyłącznie z mBanku. Finansowanie spółek zależnych odbywa się za pośrednictwem DS.

Scentralizowane podejście do finansowania spółek Grupy umożliwia lepsze dopasowanie terminowe finansowania oraz jednolite traktowanie poszczególnych spółek w ramach ujednoliconego systemu stawek transakcyjnych.

Pomiar ryzyka płynności mBanku

W 2014 roku płynność Banku kształtowała się na bezpiecznym poziomie, co było odzwierciedlone w wysokiej kwocie nadwyżki środków płynnych nad zobowiązaniami krótkoterminowymi w terminach miary ANL oraz w poziomach miar regulacyjnych.

125124 125124 125


Niedopasowanie luki ANL w terminach do 1 miesiąca oraz do 1 roku w ciągu 2014 roku oraz miar regulacyjnych M1, M2 oraz LCR przedstawia poniższa tabela:

* Miary ANL oraz M1 są wyrażone w mln zł, podczas gdy M2 jest miarą relatywną wyrażoną w postaci ułamkadziesiętnego.

** Statystyki dla LCR obejmują okres od 31 marca 2014 (w związku ze zmianą metodologii kalkulacji tego współczynnika od końca marca 2014 roku).

Zanotowany minimalny poziom luki ANL był krótkotrwały i związany w głównej mierze z nagłym odpływem środków zdeponowanych przez klienta finansowego.

Miary pokrycia długoterminowego (M3, M4) odznaczały się wysoką stabilnością na bezpiecznym poziomie, powyżej minimum określonego przez regulatora równego 1. W szczególności M3 oscylowało w zakresie od 4,61 do 6,05 w 2014 roku, podczas gdy M4 w zakresie od 1,19 do 1,33. Miara LCR pozostawała na bezpiecznym poziomie, znacznie przekraczającym 100%.

Pomiar ryzyka płynności Grupy

W pomiarze ryzyka płynności na poziomie Grupy uwzględnione są mBank Hipoteczny, mLeasing i od 1 sierpnia 2014 roku Dom Maklerski mBanku. Bank monitoruje poziom ryzyka płynności w tych spółkach w terminach miary ANL, tak aby móc zabezpieczyć poziom płynności także na poziomie Grupy, w sytuacji wystąpienia zdarzeń niekorzystnych (kryzysowych).

Płynność Grupy w roku 2014 kształtowała się na bezpiecznym poziomie, co było odzwierciedlone w wysokiej kwocie nadwyżki środków płynnych nad zobowiązaniami krótkoterminowymi w terminach miary ANL kalkulowanych na poziomie Grupy.

Niedopasowanie luki ANL w terminach do 1M oraz do 1 roku na poziomie Grupy przedstawia poniższa tabela:

12.2.4. Ryzyko operacyjne

Organizując proces zarządzania ryzykiem operacyjnym Bank bierze pod uwagę wymogi regulacyjne. Uchwały, a także rekomendacje Komisji Nadzoru Finansowego (w tym zwłaszcza Rekomendacja M) stanowią punkt wyjścia dla przygotowania ram systemu kontroli i zarządzania ryzykiem operacyjnym w Grupie.

Miara* 2014

31.12.2014 średnia maksimum minimum

ANL 1M 11 169 7 104 13 052 1 142

ANL 1Y 11 180 8 183 13 389 3 939

M1 12 302 9 039 15 006 4 993

M2 1,52 1,36 1,70 1,16

LCR** 149% 134% 149% 114%

w mln zł 2014

31.12.2014 średnia maksimum minimum

ANL 1M 12 783 7 967 14 457 1 492

ANL 1Y 12 717 9 109 14 918 4 701


Przez ryzyko operacyjne Bank rozumie możliwość poniesienia straty, wynikającą z nieadekwatnych lub wadliwych wewnętrznych procesów, systemów, błędów lub działań podjętych przez pracownika Banku oraz ze zdarzeń zewnętrznych. W szczególności ryzyko operacyjne uwzględnia ryzyko prawne.

System kontroli i zarządzania ryzykiem operacyjnym ze swoją klasyfikacją ról i odpowiedzialności tworzy podstawę organizacyjną, w celu umożliwienia efektywnej kontroli oraz zarządzania ryzykiem operacyjnym na wszystkich poziomach struktury organizacyjnej Banku. Struktura kontroli i zarządzania ryzykiem operacyjnym obejmuje w szczególności rolę Zarządu Banku, Forum Biznesu i Ryzyka, Wiceprezesa Zarządu ds. Zarządzania Ryzykiem, Departamentu Zarządzania Zintegrowanym Ryzykiem i Kapitałem, a także zadania osób zarządzających ryzykiem operacyjnym w poszczególnych jednostkach organizacyjnych i obszarach biznesowych Banku. Przygotowanie i koordynacja procesu kontroli i zarządzania ryzykiem operacyjnym w Banku są skupione w centralnej funkcji kontroli ryzyka operacyjnego, podczas gdy zarządzanie ryzykiem operacyjnym odbywa się w każdej jednostce organizacyjnej mBanku i w każdej ze spółek Grupy. Polega ono na identyfikacji i monitorowaniu ryzyka operacyjnego oraz podejmowaniu działań służących jego unikaniu, ograniczaniu lub jego transferze.

Nadzór nad całością procesu kontroli ryzyka operacyjnego sprawuje Rada Nadzorcza Banku poprzez Komisję ds. Ryzyka.

12.3. Adekwatność kapitałowa

Jedno z głównych zadań zarządzania bilansem Banku polega na zapewnieniu odpowiedniego poziomu kapitału. Zarząd Banku zapewnia spójność procesu zarządzania kapitałem i ryzykiem poprzez system strategii, polityk, procedur oraz limitów dotyczących zarządzania poszczególnymi rodzajami ryzyka, które stanowią architekturę funkcjonującego procesu ICAAP. Ponadto, zgodnie z obowiązująca w mBanku Polityką Zarządzania Kapitałem, Bank utrzymuje optymalny poziom i strukturę funduszy własnych, zapewniając utrzymanie współczynnika wypłacalności na poziomie wyższym niż ustawowe minimum, przy jednoczesnym zabezpieczeniu wszystkich istotnych rodzajów ryzyka zidentyfikowanych w działalności Banku. Cele kapitałowe Banku wyznaczone są w oparciu o wymogi regulacyjne oraz symulacje potrzeb kapitałowych na pokrycie niekorzystnych zmian w otoczeniu zewnętrznym i wewnątrz Banku.

Polityka zarządzania kapitałem w Banku opiera się na dwóch podstawowych filarach:

Utrzymaniu optymalnego poziomu i struktury funduszy własnych, przy wykorzystaniu dostępnychmetod i środków (zatrzymanie zysku netto, emisja akcji, emisje obligacji podporządkowanych, itd.).

8 971 9 87711 565 11 400

9 751

4 513 5 282 4 938 4 706 5 320

15,90% 14,96%

18,73% 19,38%

14,66%

10,40% 9,59%

13,00%14,21%

12,24%

31.12.2010 31.12.2011 31.12.2012 31.12.2013 31.12.2014

Adekwatność kapitałowa Grupy mBanku

Fundusze własne razem (mln zł)Całkowity wymóg kapitałowy (mln zł)Współczynnik wypłacalności/Łączny współczynnik wypłacalności (%)Core Tier 1/Współczynnik kapitału podstawowego Tier 1 (%)

127126 127126 127


Efektywnym wykorzystaniu istniejącego kapitału m.in. poprzez zastosowanie systemu miernikówefektywności wykorzystania kapitału, ograniczenie działalności nie przynoszącej oczekiwanej stopyzwrotu oraz rozwój produktów o niższej absorpcji kapitału.

Na poziom współczynników kapitałowych Grupy Kapitałowej mBanku w I półroczu 2014 roku miały wpływ następujące czynniki:

zaliczenie do funduszy własnych kwoty 500 mln zł, stanowiącej zobowiązanie podporządkowaneGrupy z tytułu emisji obligacji podporządkowanych (emisja o wartości nominalnej 500 mln złi terminie wykupu w 2023 roku), na co Bank otrzymał zgodę Komisji Nadzoru Finansowego w dniu 14lutego 2014 roku;

zwiększenie skonsolidowanych funduszy własnych Grupy mBanku w wyniku decyzji WalnegoZgromadzenia o podziale zysku netto za rok 2013;

rozszerzenie stosowania metody wewnętrznych ratingów do kalkulacji wymogu z tytułu ryzykakredytowego i kredytowego kontrahenta w związku z otrzymanymi w pierwszym półroczu 2014 rokuzgodami KNF i BaFin:

z tytułu ekspozycji spółki zależnej mLeasing wobec przedsiębiorstw oraz ekspozycjidetalicznych,

dla ekspozycji Banku z tytułu kredytowania specjalistycznego w zakresie nieruchomościprzychodowych (metoda IRB slotting approach),

a także z tytułu ekspozycji kredytowania specjalistycznego mBanku Hipotecznegow zakresie nieruchomości przychodowych dla kolejnych podportfeli (metoda „IRB slottingapproach”);

wdrożenie zmian w procesie kalkulacji wymogów kapitałowych oraz w procesie kalkulacji funduszywłasnych dla Grupy mBanku w związku z wejściem w życie przepisów określonych w RozporządzeniuParlamentu Europejskiego i Rady nr 575/2013 z dnia 26 czerwca 2013 roku w sprawie wymogówostrożnościowych dla instytucji kredytowych i firm inwestycyjnych, zmieniające rozporządzenie (UE)nr 648/2012 z późniejszymi zmianami (Rozporządzenie CRR),

W II półroczu 2014 roku natomiast wpływ miały następujące czynniki:

zwiększenie skonsolidowanych funduszy własnych Grupy mBanku na podstawie zgody KNF downiosku Banku o zaliczenie części zysku netto za rok 2014 rok w kwocie 224,3 mln zł;

rozszerzenie stosowania metody wewnętrznych ratingów do kalkulacji wymogu z tytułu ryzykakredytowego i kredytowego kontrahenta w związku z otrzymaną w drugim półroczu 2014 roku zgodąKNF i BaFin (Bundesanstalt für Finanzdienstleistungsaufsicht, Federalny Urząd Nadzoru Finansowego)z tytułu ekspozycji detalicznych niezabezpieczonych hipotecznie.

Ponadto w procesie oceny adekwatności kapitałowej brane są pod uwagę dodatkowe czynniki takie jak:

Bufory kapitałowe

W ramach oceny adekwatności kapitałowej mBanku brane są pod uwagę wszystkie istotne rodzaje ryzyka i ich kluczowe koncentracje wynikające z przyjętej strategii biznesowej. W procesie ich oceny ustalane są odpowiednie bufory kapitałowe dla ryzyka wynikającego z potencjalnej materializacji wybranych czynników ryzyka, dotyczących istniejących portfeli oraz planowanej działalności, a także uwzględnia się nowe wymagania regulacyjne, jak również potencjalne niekorzystne zmiany makroekonomiczne.


Zintegrowane testy warunków skrajnych są przeprowadzane przy założeniu scenariusza niekorzystnych warunków makroekonomicznych, które mogą negatywnie wpłynąć na sytuację finansową Banku w horyzoncie co najmniej dwóch pełnych lat kalendarzowych (dla ryzyka płynności w horyzoncie


rocznym). Scenariusz ryzyka, tj. najbardziej prawdopodobny (w horyzoncie co najmniej dwóch pełnych lat kalendarzowych) scenariusz negatywnych odchyleń od scenariusza bazowego, wyrażony za pomocą wskaźników makroekonomicznych i finansowych, jest wspólny dla wszystkich rodzajów ryzyka i jest zgodny z odpowiednim scenariuszem przyjętym na poziomie grupy podmiotu konsolidującego

Dodatkowo, raz w roku, Bank przeprowadza uzupełniające testy warunków skrajnych stosując bardziej dotkliwy scenariusz ryzyka i/lub wpływ wybranych zdarzeń. Dla Grupy i Banku przeprowadzane są tzw. odwrócone testy warunków skrajnych, których celem jest identyfikacja zdarzeń mogących spowodować zagrożenie dla kontynuacji funkcjonowania Grupy i Banku.

Grupa i Bank uczestniczą w przeprowadzanych corocznie przez KNF regulacyjnych testach warunków skrajnych, w celu określenia wpływu zakładanych makroekonomicznych scenariuszy w warunkach skrajnych na bilans oraz rachunek zysków i strat Grupy, jak również na zewnętrzne normy ostrożnościowe.

Rozszerzona informacja na temat zasad formułowania apetytu na ryzyko z uwzględnieniem buforów kapitałowych oraz testów warunków skrajnych znajduje się w Skonsolidowanym Sprawozdaniu Finansowym Grupy mBanku według MSSF za 2014 rok.

129128 129128 129


13. Rozwój w obszarze kadr

13.1. Zmiany w poziomie zatrudnienia

Łącznie w Grupie mBanku w końcu 2014 roku zatrudnienie w przeliczeniu na etaty wyniosło 6 318 wobec 6 073 rok wcześniej (+4,0% lub +245 etatów).

Zatrudnienie mBanku na koniec 2014 roku wyniosło 4 895 etatów i było wyższe w stosunku do 2013 roku o 199 etatów, tj. 4,2%. Wzrost zatrudnienia wynikał głownie z realizacji projektów strategicznych:Orange Finanse oraz rozwój współpracy z SME (więcej w sekcji 3.1. Strategia Grupy mBanku w latach2012-2016).

Pracownicy mBanku są stosunkowo młodzi – 52% nie przekroczyło 35 roku życia. Są również dobrze wykształceni, o czym świadczy fakt, że ponad 83% posiada wykształcenie wyższe. Wiele osób studiuje oraz podnosi kwalifikacje na studiach podyplomowych i wewnętrznych studiach MBA.

W spółkach Grupy zatrudnienie na koniec roku 2014 wyniosło 1 422 wobec 1 377 etatów w 2013 roku (+3,3%).

Strukturę zatrudnienia w Grupie mBanku według spółek oraz w samym mBanku – według obszarów działalności przedstawiono na wykresach poniżej:

13.2. Szkolenia i działania rozwojowe

Działania rozwojowe w 2014 roku były podporządkowane priorytetom biznesowym – rozwijały umiejętności i wiedzę potrzebną zespołom do skutecznego osiągania wyznaczonych celów. Podstawą do ich realizacji były plany wypracowane wspólnie przez specjalistów ds. rozwoju i odpowiedzialnych za zespoły menedżerów, reprezentujących wszystkie szczeble zarządzania w organizacji (łącznie z nadzorującymi linie biznesowe członkami Zarządu). Specjalne programy rozwojowe wspierały prace zespołów projektowych, realizujących kluczowe dla mBanku inicjatywy biznesowe.

W planach na 2014 rok, obok wyspecjalizowanych, szytych na miarę programów szkoleniowych dostarczanych przez doświadczonych polskich i zagranicznych ekspertów (np. IESE, DC Gardner), znalazła się duża liczba działań realizowanych wewnętrznie. To konsekwentna kontynuacja rozpoczętych w poprzednich latach działań w ramach Strategii Grupy mBanku, których celem jest pełniejsze wykorzystanie zasobu wiedzy i kompetencji w organizacji.

Kadra menedżerska została zaproszona do udziału w projekcie rozwojowym, opracowanym przez konsorcjum firm szkoleniowych. Program dopasowany został do aktualnych wyzwań organizacji na każdym szczeblu zarządzania, adekwatnie do zróżnicowanego poziomu doświadczenia w zarządzaniu

mBank; 4 895

mCentrum Operacji; 377

mLeasing; 304

Dom Maklerski mBanku; 147

mBank Hipoteczny; 193BRE Ubezpieczenia; 72

Pozostałe; 330

Zatrudnienie w Grupie mBanku

w etatach na koniec 2014 roku

1 002 949 1 014

145 175 193

1 765 1 810 1 920

1 816 1 7621 768

2012 2013 2014

Zatrudnienie w mBanku wg obszarów działalności

Wsparcie

BankowośćDetaliczna

Rynki Finansowe

BankowośćKorporacyjna iInwestycyjna

w etatach na koniec 2014 roku

4 728 4 696 4 895


zespołem. Szczególny nacisk położony został na doskonalenie umiejętności pracy rozwojowej z podległym zespołem. Program będzie kontynuowany w 2015 roku.

Wyróżniają nas ludzie

W 2014 roku po raz trzeci zorganizowano program rozwojowy "Wyróżniają nas ludzie". Po raz pierwszy do programu zaproszone zostały wszystkie spółki z Grupy mBanku. Program w bezpośredni sposób wspiera budowę kultury organizacji opartej o wartości – myślenie klientem, patrzenie w przyszłość, upraszczanie, zaangażowanie i profesjonalizm. Celem programu jest integracja pracowników Grupy wokół wartości, zbudowanie zespołu oraz postaw, które są kluczowe do realizacji strategicznych celów organizacji. W 2014 roku spośród kandydatów zgłoszonych przez pracowników Banku nagrodzono 28 osób.

Program Rozwoju Młodych Talentów

Działający w mBanku Program Rozwoju Młodych Talentów (PRMT) powstał cztery lata temu w odpowiedzi na aktualne i przyszłe potrzeby organizacji oraz oczekiwania kandydatów – studentów oraz absolwentów.

Program ten jest jednym z elementów strategii budowania wizerunku pracodawcy w grupie studentów i absolwentów. Pozwala on pozyskać dla organizacji utalentowane osoby wchodzące na rynek pracy i przygotować je do objęcia samodzielnego stanowiska w Banku. W konsekwencji ułatwia to i przyspiesza dostęp do kandydatów na stanowiska entry-level, co pozwala na optymalizację procesów rekrutacyjnych i wzrost znaczenia rekrutacji wewnętrznych.

Program Rozwoju Młodych Talentów, składający się z praktyk i staży, skierowany jest do studentów i absolwentów, którzy swoją przyszłość zawodową wiążą przede wszystkim z bankowością. Uczestnicy programu otrzymują możliwość zdobycia praktycznych umiejętności i wiedzy oraz bieżące wsparcie opiekuna merytorycznego. Co więcej, praktykanci i stażyści pracują w oparciu o umowę o pracę i mają dostęp do pracowniczych świadczeń i benefitów.

Program Rozwoju Młodych Talentów składa się z 2 programów, które wzajemnie się przenikają. Są to:

Program praktyk, w ramach którego praktyki odbywają się przez okres całego rokukalendarzowego, a ich przebieg jest elastyczny. Oznacza to, że praktykant może z łatwością pogodzićpracę w mBanku z zajęciami na uczelni lub innymi zobowiązaniami. Dzięki praktykom uczestnicymogą poznać funkcjonowanie jednego obszaru działalności Banku. W 2014 roku praktykę w Bankuodbyło 89 studentów i absolwentów.

Program stażowy mBanku, skierowany do ludzi otwartych, zaangażowanych i pełnych entuzjazmu,którzy zdobyli już wcześniejsze doświadczenia w postaci praktyk czy aktywności w kołach naukowychi organizacjach studenckich. Współpraca w ramach stażu trwa od 9 do 12 miesięcy i ma wymiarpełnego etatu. Staże, odbywające się w Łodzi oraz Warszawie, mają charakter rotacyjny, co dajemożliwość bezpośredniego poznania kilku obszarów Banku - uczestnicy mają okazję wspierać 3jednostki organizacyjne. Kandydaci na staż wybierają jeden profil, wyznaczający wiodącąkompetencję podczas stażu. W 2014 roku zostały uruchomione staże o profilu analitycznym,biznesowym, prawniczym, biznesowo-inwestycyjnym, HR-owym oraz biznesowo-marketingowym,w ramach których nawiązana została współpraca z 15 stażystami. Dodatkowo w 2014 roku,zatrudnienie w Banku znaleźli wszyscy stażyści, którzy ukończyli wcześniejszą edycję programustażowego, realizowanego w 2013 roku.

13.3. System motywacyjny w Grupie mBanku

System motywacyjny mBanku obejmuje zarówno politykę wynagradzania, jak i elementy niematerialne (np. możliwości rozwoju zawodowego). System ten odgrywa kluczową rolę w kształtowaniu kultury korporacyjnej i buduje przewagę konkurencyjną poprzez pozyskiwanie i utrzymywanie kompetentnych pracowników.

Polityka wynagradzania w Banku obejmuje zarówno wynagrodzenie zasadnicze (stałe), jak i część zmienną, uzależnioną od celów osiąganych przez całą organizację i poszczególnych pracowników.

W 2014 roku w Grupie mBanku realizowane były programy motywacyjne zarówno dla Członków Zarządu Banku, jak i kluczowej kadry Grupy mBanku.

131130 131130 131


Program motywacyjny dla Członków Zarządu Banku

W dniu 14 marca 2008 roku Zwyczajne Walne Zgromadzenie mBanku podjęło uchwałę o przeprowadzeniu przez mBank programu motywacyjnego dla Członków Zarządu Banku.

W ramach programu Członkowie Zarządu Banku mają prawo do objęcia obligacji z prawem pierwszeństwa do objęcia akcji mBanku oraz, jak pierwotnie planowano, objęcia akcji Commerzbanku AG. W 2010 roku program został zmieniony w części dotyczącej akcji Commerzbanku w ten sposób, że Członkowie Zarządu mają możliwość uzyskania prawa do otrzymania ekwiwalentu pieniężnego odpowiadającego wartości akcji Commerzbanku obliczonej na podstawie średniej ceny giełdowej akcji w dniu, w którym powstało prawo do otrzymania ekwiwalentu.

Wszystkie uprawnienia w ramach płatności rozliczanych w ekwiwalencie pieniężnym opartym na akcjach Commerzbanku oraz wszystkie uprawnienia w ramach płatności rozliczanych w akcjach mBanku, zostały już przyznane. Płatności są rozliczane w 3 równych rocznych odroczonych transzach, a ostatnie rozliczenia tego programu przypadają na 2015 rok.

Obligacje będą mogły być nabywane przez Członków Zarządu w latach 2010–2018, pod warunkiem kontynuowania zatrudnienia.

W dniu 7 grudnia 2012 roku Rada Nadzorcza podjęła decyzję o zastąpieniu programu motywacyjnego podpisanego w 2008 roku nowym programem motywacyjnym. W ramach nowego programu Członkowie Zarządu Banku mają prawo do premii, w tym do „premii bezgotówkowej” wypłacanej w akcjach Banku, w tym w akcjach fantomowych (tzn. wirtualnych).

Premia bezgotówkowa, w ramach której Członkowie Zarządu mają prawo do objęcia obligacji z prawem pierwszeństwa do objęcia akcji, została przyznana w ramach programu za lata 2012-2013. Prawo do nabycia obligacji będzie realizowane w 3 równych rocznych odroczonych transzach. Warunki otrzymania i wysokość odroczonej i jeszcze niewypłaconej transzy w ramach przyznanej premii bezgotówkowej uzależnione są od oceny sytuacji finansowej Banku przez Komisję ds. Wynagrodzeń oraz oceny pracy Członka Zarządu w dłuższym horyzoncie czasowym niż okres 1 roku obrotowego.

Obligacje będą mogły być nabywane przez osoby uprawnione w latach 2014-2018.

W dniu 31 marca 2014 roku Rada Nadzorcza zgodnie z rekomendacją Komisji ds. Wynagrodzeń uchwaliła Regulamin Programu Motywacyjnego w Spółce mBank S.A., który zastąpił postanowienia Regulaminu Programu Motywacyjnego w Spółce mBank S.A. z 7 grudnia 2012 roku.

W ramach tego programu Członkowie Zarządu Banku mają prawo do premii, w tym do premii bezgotówkowej wypłacanej w akcjach Banku, w tym akcjach fantomowych.

Za podstawę nabycia prawa do premii oraz wyliczenia jej wysokości za dany rok obrotowy przyjmuje się:

wartość netto współczynnika zwrotu z kapitału (ROE netto) Grupy mBanku oraz

miesięczne wynagrodzenie Członka Zarządu należne mu na dzień 31 grudnia roku obrotowego, zaktóry premia jest przyznawana.

Równowartość 50% wysokości wyliczonej na podstawie wskaźnika ROE kwoty bazowej stanowi tzw. pierwszą część premii bazowej. W ramach pozostałej 50-procentowej kwoty bazowej Komisja ds. Wynagrodzeń Rady Nadzorczej, jeżeli uzna, że Członek Zarządu wykonał ustalony roczny / wieloletni cel biznesowo rozwojowy może przyznać drugą część premii. Decyzja o przyznaniu drugiej części premii leży w wyłącznej gestii Komisji ds. Wynagrodzeń Rady Nadzorczej, która według własnej oceny i decyzji potwierdza osiągnięcie MBO, biorąc pod uwagę sytuację na rynkach finansowych w ostatnim / poprzednich okresach finansowych.

Suma pierwszej i drugiej części premii bazowej stanowi premię bazową Członka Zarządu za dany rok obrotowy. 40% kwoty premii bazowej stanowi premię nieodroczoną i zostaje wypłacone w roku ustalenia premii bazowej w następujący sposób: 50% w formie wypłaty gotówkowej i 50% w akcjach Banku lub obligacjach z prawem pierwszeństwa do objęcia akcji lub akcjach fantomowych.

60% kwoty premii bazowej stanowi premię odroczoną i zostaje wypłacone w 3 równych transzach w kolejnych trzech latach następujących po roku ustalenia wysokości premii bazowej w następujący


sposób: 50% z każdej z odroczonych transz w formie wypłaty gotówkowej i 50% z każdej z odroczonych transz w formie wypłaty bezgotówkowej w akcjach Banku lub obligacjach z prawem pierwszeństwa do objęcia akcji lub akcjach fantomowych.

Rada Nadzorcza na podstawie Rekomendacji Komisji ds. Wynagrodzeń Rady Nadzorczej może podjąć decyzję o wstrzymaniu w całości bądź zmniejszeniu kwoty odroczonej transzy z uwagi na późniejszą ocenę pracy Zarządcy w dłuższym horyzoncie czasowym niż 1 rok finansowy / obrotowy, tj. za okres co najmniej 3 lat, który bierze pod uwagę cykl biznesowy Banku, jak również ryzyko związane z prowadzeniem działalności przez Bank, ale tylko gdy działania bądź zaniechania Członka Zarządu miały bezpośredni i negatywny wpływ na wynik finansowy i pozycję rynkową Banku w okresie oceny oraz w przypadku gdy co najmniej jeden z elementów zawartych w Karcie wyników nie zostanie spełniony.

Komisja ds. Wynagrodzeń Rady Nadzorczej może podjąć decyzję o wstrzymaniu w całości bądź zmniejszeniu kwoty premii nieodroczonej i odroczonej za dany rok finansowy / obrotowy, w tym również w zakresie odroczonych transz jeszcze niewypłaconych, w sytuacji, o której mowa w art. 142 ust.1 ustawy Prawo Bankowe. Wstrzymanie w całości bądź zmniejszenie premii nieodroczonej i odroczonej, jak również jakiejkolwiek odroczonej transzy przez Komisję ds. wynagrodzeń Rady Nadzorczej dotyczyć może również premii odroczonej i nieodroczonej, w tym odroczonej transzy niewypłaconej Zarządcy po wygaśnięciu bądź rozwiązaniu umowy.

Program pracowniczy dla kluczowej kadry Grupy mBanku

W dniu 27 października 2008 roku Nadzwyczajne Walne Zgromadzenie Banku przyjęło program motywacyjny dla kluczowej kadry Grupy mBanku. W 2010 roku Zarząd Banku podjął decyzję o rozpoczęciu realizacji programu zatwierdzając listę osób uczestniczących w programie w odniesieniu doTranszy III. W ramach III Transzy przyznano 13 000 opcji. W 2011 roku w ramach IV i V Transzyprogramu przyznano odpowiednio 20 000 opcji i 19 990 opcji. Realizacja uprawnień rozpoczęła sięw 2012 roku dla III Transzy, w 2013 roku dla IV Transzy i będzie trwała do 31 grudnia 2019 roku.Realizacja uprawnień z V Transzy będzie mogła nastąpić po spełnieniu określonych warunkówdotyczących nabycia uprawnień w terminie od 1 maja 2014 roku do 31 grudnia 2019 roku. Warunkinabycia uprawnień dotyczą:

Pozostawania w stosunku pracy przez okres trwania Transzy.

Uzyskania określonego przez Zarząd współczynnika ekonomicznego dla Grupy mBanku.

Uzyskania określonej oceny rocznej przez uczestnika programu w każdym roku Transzy.

W 2011 roku podjęto decyzję o zawieszeniu programu i nieuruchamianiu pozostałych transz.

W dniu 11 kwietnia 2013 roku Nadzwyczajne Walne Zgromadzenie Banku podjęło uchwałę dotyczącą nowego programu motywacyjnego dla kluczowej kadry Grupy mBanku, który zastąpił program motywacyjny z 2008 roku, przy czym względem osób, które nabyły obligacje lub którym zostały przyznane prawa do nabycia obligacji, program będzie przeprowadzany na dotychczasowych zasadach.

Celem programu jest zapewnienie wzrostu wartości akcji Spółki poprzez związanie interesu kluczowej kadry Grupy mBanku z interesem Spółki i jej akcjonariuszy oraz wdrożenie polityki zmiennych składników wynagrodzeń osób zajmujących stanowiska kierownicze w Grupie zgodnie z uchwałą Komisji Nadzoru Finansowego.

Obligacje będą mogły być nabywane przez osoby uprawnione w czasie trwania programu, nie później niż do dnia 31 grudnia 2019 roku. Zarząd Banku / Rada Nadzorcza Spółki, w której jest przeprowadzany program, może podjąć decyzję o wstrzymaniu realizacji programu w całości bądź zmniejszeniu liczby obligacji lub liczby obligacji odroczonych w danej transzy dla osoby uprawnionej w uzasadnionych przypadkach.

W dniu 31 marca 2014 roku Rada Nadzorcza mBanku podjęła na podstawie rekomendacji Komisji ds. Wynagrodzeń uchwałę zmieniającą regulamin programu pracowniczego, który zastąpił pracowniczy program motywacyjny dla kluczowej kadry Grupy mBanku z 2013 roku, przy czym względem osób, które nabyły obligacje lub którym zostały przyznane prawa do nabycia obligacji w transzach III, IV, V i VI, program będzie przeprowadzany na dotychczasowych zasadach.

133132 133132 133


Celem Programu jest zapewnienie wzrostu wartości akcji Spółki poprzez związanie interesu Kluczowej kadry Grupy mBanku z interesem Spółki i jej akcjonariuszy oraz wdrożenie w Grupie mBanku polityki zmiennych składników wynagrodzeń osób zajmujących stanowiska kierownicze w Grupie mBanku.

Począwszy od VII Transzy przyznane osobie uprawnionej prawo do nabycia obligacji zostanie podzielone na 4 części, które będą mogły być realizowane odpowiednio: I część - obligacje nieodroczone, stanowiąca 50% z 60% kwoty premii uznaniowej przyznanej za dany rok obrotowy w roku ustalenia tego prawa, a następnie kolejne 3 równe części- obligacje odroczone, stanowiące 50% z 40% kwoty premii uznaniowej przyznanej za dany rok obrotowy po upływie 12, 24 i 36 miesięcy od dnia przyznania tego prawa, stosownie do przyjętych w Grupie mBanku regulacji wewnętrznych określających zasady zmiennego wynagradzania pracowników mających istotny wpływ na profil ryzyka podmiotów w mBanku.

Zarząd Banku / Rada Nadzorcza Spółki, może podjąć decyzję o wstrzymaniu realizacji Programu w całości bądź zmniejszeniu liczby obligacji nieodroczonych lub odroczonych w danej transzy dla osoby uprawnionej w przypadku wystąpienia sytuacji, o których mowa w art.142 ust. 1 ustawy Prawo Bankowe, to jest powstania straty bilansowej bądź groźby jej nastąpienia, powstania niebezpieczeństwa niewypłacalności lub utraty płynności, spełnienia przesłanek określonych w umowach z uczestnikami programu, będących podstawą świadczenia pracy lub innych usług na rzecz Banku oraz podmiotów zależnych.

Szczegółowe informacje na temat programów motywacyjnych przedstawione są w nocie 44 Sprawozdania Finansowego mBanku S.A. za rok 2014, według Międzynarodowych Standardów Sprawozdawczości Finansowej.

13.4. MbO (Zarządzanie przez cele) - system planowania i oceny

W bieżącym otoczeniu gospodarczym, podstawę silnego i stabilnego wzrostu oraz przewagi konkurencyjnej stanowi efektywny i skuteczny System Zarządzania Organizacją. Od 2011 roku z sukcesem w mBanku funkcjonuje w pełni rozwinięty, ugruntowany, a do tego bardzo elastyczny System Zarządzania przez Cele (MbO), który już w 2014 roku obejmował nie tylko pracowników mBanku, ale również wszystkich pracowników kluczowych spółek Grupy mBanku. Na podstawie ponad 4-letnich doświadczeń, pod koniec 2014 roku rozpoczął się proces ustalania i kaskadowania celów na 2015 rok zarówno w mBanku, jak i w wybranych spółkach Grupy, gdzie położyliśmy bardzo silny nacisk na cele solidarnościowe, integrujące i będące motorem współpracy nie tylko w ramach mBanku, ale całej Grupy. Jest to proces długoterminowy, który w efekcie zapewni Grupie mBanku trwałą przewagę konkurencyjną i jest narzędziem, które na bieżąco wspiera jej długoterminową strategię.

Znajomość strategicznych celów pozwoli Grupie mBanku od samego początku skupić zaangażowanie pracowników na sprawach najistotniejszych, zwiększając ich efektywność oraz oszczędzając czas.

System MbO pełni w organizacji następujące funkcje:

Ma bezpośrednie przełożenie na wynik mBanku jak i Grupy mBanku, poprzez dyscyplinowaniei angażowanie całej organizacji w realizację wyników.

Stanowi bezpośrednią platformę komunikacji, która umożliwia przekazywanie informacji dotyczącychroli i udziału indywidualnego pracownika w budowaniu organizacji i realizacji celów strategicznychmBanku.


14. Nakłady inwestycyjne

Nakłady inwestycyjne poniesione przez Bank w 2014 roku były nieco wyższe niż w poprzednich latach i wyniosły 160,5 mln zł, podczas gdy rok wcześniej wydano 154,7 mln zł.

Większość inwestycji poniesionych w Banku - kwota 132,2 mln zł - dotyczyła obszaru informatyki oraz HR. Największym projektem sfinansowanym w obszarze systemów informatycznych było wdrożenie Orange Finance.

Wydatki w obszarze logistyki i bezpieczeństwa w kwocie 28,3 mln zł zostały przeznaczone na dalszy rozwój i modernizację sieci oddziałów i centrali oraz dodatkowe wyposażanie placówek detalicznych. Poza tym część poniesionych nakładów związana była z rebrandingiem i placówkami otwieranymi w ramach projektu Jedna Sieć.

15. Działalność mBanku na rzecz otoczenia

15.1. Fundacja mBanku

Fundacja mBanku (mFundacja), która jest wyrazem społecznego zaangażowania mBanku została powołana w 1994 roku jako jedna z pierwszych fundacji korporacyjnych w środowisku bankowym. Jej misją jest działanie na rzecz podnoszenia poziomu edukacji i jakości życia społeczeństwa poprzez działania spójne z wizerunkiem i polityką Banku.

W 2014 roku mFundacja zakończyła 20-lecie swojej działalności jako Fundacja BRE Banku. Wraz ze zmianą marki Banku, zmieniła się nazwa i strategia fundacji. mFundacja objęła nowy kierunek działań, wyrażony w strategii na lata 2012-2016 pod nazwą „m jak matematyka”. W jej centralnym punkcie znalazły się działania na rzecz edukacji matematycznej. mBank jest przekonany, że dzięki nowej strategii Fundacji, przyczyni się do rozwijania umiejętności matematycznych młodych Polaków. Uznając matematykę za fundament logicznego myślenia, chce rozwijać i stymulować myślenie matematyczne oraz pokazać, jak ciekawa i potrzebna w codziennym życiu jest umiejętność sprawnego liczenia.

Nową strategię realizowano poprzez 3 główne formy: dotacje, program grantowy „mPotęga” oraz stypendia „Mistrzowie matematyki”. Ich beneficjentami były dzieci, młodzież, ich rodzice i nauczyciele, a także szkoły, organizacje pozarządowe i uczelnie wyższe, które podejmują wysiłek przekazywania wiedzy matematycznej w sposób nieszablonowy i inspirujący.

Oprócz realizacji stałych programów, mFundacja angażowała się także we wsparcie programów wolontariatu pracowniczego oraz działań społecznych podejmowanych przez pracowników Banku.

Ponadto, w 2014 roku mFundacja zainicjowała i była partnerem akcji „Matematyka się liczy”, na łamach Gazety Wyborczej. W jej ramach organizowane były debaty z ekspertami, konkursy dla uczniów i nauczycieli oraz piknik matematyczny połączony z warsztatami dla dzieci i wykładami dla rodziców i nauczycieli na temat nowoczesnej i efektywnej edukacji matematycznej.

135134 135134 135


Na realizację zadań statutowych mFundacji w 2014 roku wydatkowano łączną kwotę 2 250 tys. zł, a struktura tych wydatków przedstawiała się następująco:

Działania na rzecz edukacji matematycznej

Program dotacji

Poprzez program mFundacja udziela jednorazowego wsparcia finansowego na projekty rozwojowe z zakresu edukacji matematycznej i okołomatematycznej. Nabór wniosków o dotacje trwa cały rok, a ich rozpatrywanie odbywa się raz w miesiącu. O środki mogą ubiegać się organizacje pozarządowe, placówki edukacyjne oraz uczelnie. Projekty wsparte dotacją objęły blisko 60 tys. odbiorców bezpośrednich. Środki mFundacji pozwoliły na rozwój 22 różnorodnych projektów o zasięgu ogólnopolskim i regionalnym, m.in.: Olimpiady Matematycznej Gimnazjalistów, międzynarodowego konkursu fotograficznego „Matematyka w obiektywie”, warsztatów matematycznych „Matematyka dla smyka” dla przedszkolaków z gminy Babice, czy projektu „Edukacja przez szachy w szkole”, promującego królewską grę jako narzędzie wspomagające rozwój kompetencji matematycznych w 250 polskich szkołach.

Ponadto matematyczne talenty są wspierane finansowo poprzez:

Program grantowy „mPotęga”, mający na celu kształcenie umiejętności matematycznych u młodegopokolenia poprzez inspirowanie nauczycieli, rodziców, pasjonatów matematyki do poszukiwaniakreatywnych, atrakcyjnych sposobów poznawania przez dzieci i młodzież świata liczb. Programrealizowany jest w partnerstwie z Fundacją Dobra Sieć. W 2014 roku, w pierwszej edycji „mPotegi”,o grant mogły ubiegać się szkoły, organizacje społeczne, ośrodki kultury i biblioteki publicznez województwa mazowieckiego i łódzkiego. Działania realizowane dzięki grantom „mPotęgi” dotarły do5,5 tys. bezpośrednich beneficjentów.

Program stypendialny „Mistrzowie matematyki”, w którym stypendia przyznawane są uczniom szkółpodstawowych, gimnazjów, liceów oraz studentom wybitnie utalentowanym w dziedzinie naukścisłych, jaką jest matematyka. Dzięki programowi, szansę na dalsze kształcenie otrzymują dzieciz różnych środowisk, zainteresowane matematyką i osiągające ponadprzeciętne wyniki w nauce.W 2014 roku fundacja wsparła edukację 68 stypendystów.

Wolontariat pracowniczy

mFundacja ułatwia pracownikom mBanku podejmowanie działań na rzecz społeczności lokalnych poprzez wsparcie programu wolontariatu pracowniczego „Zróbmy razem coś dobrego”, programu wolontariatu sportowego „Biegnijmy razem dla innych” oraz rozwój programu wolontariatu kompetencyjnego.

W 2014 roku, w programie wolontariatu pracowniczego „Zróbmy razem coś dobrego” ze środków mFundacji dofinansowano 21 projektów, w realizacji których uczestniczyło ponad 160 wolontariuszy – pracowników Banku wraz z rodzinami i przyjaciółmi.

85%

8%5% 2%

Koszty realizacji zadań statutowych mFundacji w 2014 roku

Edukacja matematyczna

Wolontariat

Współpraca z CASE

Inne


Niezależnie od wolontariatu pracowniczego, Fundacja wsparła także wybrane działania społeczne, których inicjatorami byli pracownicy Banku.

Współpraca z Fundacją CASE

Od 2005 roku mFundacja współpracuje również z Fundacją Naukową CASE (Centrum Analiz Społeczno-Ekonomicznych), współorganizując cykliczne seminaria oraz wydając towarzyszące im publikacje. CASE jest międzynarodowym, niezależnym centrum badawczym i doradczym, prowadzącym działalność non profit w zakresie transformacji w Europie Środkowej i Wschodniej, na Zakaukaziu i w Azji Środkowej, integracji europejskiej oraz gospodarki światowej. Seminaria koncentrują się na kluczowych zagadnieniach sektora finansowego, finansów publicznych, unii monetarnej i innych bieżących, ważnych zagadnieniach polityki gospodarczej w Polsce i na świecie. W 2014 roku w ramach współpracy odbyło się 6 seminariów.

W 2015 roku mFundacja będzie kontynuować realizację strategii „m jak matematyka” poprzez rozwój istniejących programów i inicjowanie nowych.

15.2. Inne działania na rzecz społeczeństwa

„Jutro należy do kobiet”

Od 2008 roku mBank organizuje cykl seminariów pt. „Jutro należy do kobiet” przeznaczonych dla klientek korporacyjnej części mBanku, zarządzających finansami w korporacjach, zasiadających w zarządach, właścicielek przedsiębiorstw. Częścią projektu są organizowane przez mBank spotkania z ekspertami, dyskusje oparte na wymianie informacji i inne przedsięwzięcia ułatwiające aktywnym zawodowo kobietom osiągnąć równowagę miedzy pracą a życiem prywatnym. Główne tematy spotkań zostały wybrane na podstawie sugestii przedstawionych przez uczestniczki internetowego kwestionariusza.

W 2014 roku odbyły się 3 spotkania w ramach projektu „Jutro należy do kobiet”.

137136 137136 137


16. Oświadczenie mBanku o stosowaniu zasad ładu korporacyjnego w 2014 roku

16.1. Stosowanie zasad ładu korporacyjnego

mBank podlega zasadom ładu korporacyjnego zwartym w dokumentach:

1. „Dobre Praktyki Spółek Notowanych na GPW”

2. „Zasady Ładu Korporacyjnego dla Instytucji Nadzorowanych”

Tekst „Dobrych Praktyk Spółek Notowanych na GPW” dostępny jest na stronie internetowej Giełdy Papierów Wartościowych w Warszawie (http://www.corp-gov.gpw.pl/), a z Zasadami Ładu Korporacyjnego dla Instytucji Nadzorowanych można zapoznać się na stronie Komisji Nadzoru Finansowego (http://www.knf.gov.pl/regulacje/praktyka/index.html.)

Dobre Praktyki Spółek Notowanych na GPW

Bank od momentu wprowadzenia akcji spółki do publicznego obrotu papierami wartościowymi dokładał starań, aby zapewnić wszystkim akcjonariuszom dostęp do informacji o spółce i poszanowanie praw akcjonariuszy, niezależnie od wielkości posiadanego przez nich pakietu akcji. Dążenie do zapewnienia pełnej transparentności w działaniu i postępowania zgodnie z etykietą biznesową, znalazło wyraz w stosowaniu dobrych praktyk spółek giełdowych, począwszy od „Dobrych Praktyk w spółkach publicznych 2002” Zarówno Zarząd, jak Rada Nadzorcza Banku podjęły uchwały, wyrażające wolę stosowania zawartych w „Dobrych Praktykach” rekomendacji i zasad i zobowiązanie do informowania o ich naruszeniu. Obecnie obowiązująca wersja Dobrych Praktyk Spółek Notowanych na GPW, uwzględniająca zmiany wprowadzone uchwałą Rady Giełdy Nr 19/1307/2012 z 21 listopada 2012 roku, weszła w życie 1 stycznia 2013 roku. W grudniu 2014 roku Giełda Papierów Wartościowych skierowała do konsultacji projekt zmian „Dobrych Praktyk Spółek Notowanych na GPW”. Projekt przewiduje zmiany w zawartości, układzie i podziale tematycznym Dobrych Praktyk, a także modyfikacje w systemie raportowania o przestrzeganiu zasad ładu korporacyjnego.

W 2014 roku, podobnie jak w poprzednim roku mBank stosował zasady „Dobrych Praktyk Spółek Notowanych na GPW”, z wyłączeniem jednej zasady oznaczonej numerem 10 ppkt. 2 w części IV „Dobrych Praktyk Spółek Notowanych na GPW".

Powyższa zasada dotyczy zapewnienia akcjonariuszom możliwości udziału w walnym zgromadzeniu przy wykorzystaniu środków komunikacji elektronicznej.

mBank od wielu lat organizuje transmisję Walnego Zgromadzenia w czasie rzeczywistym, lecz nie umożliwia dwustronnej komunikacji „on-line”, w ramach której akcjonariusze mogą wypowiadać się w toku obrad Walnego Zgromadzenia przebywając w miejscu innym niż miejsce obrad. Statut Banku i Stały Regulamin Walnego Zgromadzenia nie przewidują możliwości aktywnego uczestniczenia w Walnym Zgromadzeniu przy wykorzystaniu środków komunikacji elektronicznej.

Ponadto w ocenie Zarządu Banku, wobec braku ukształtowanej praktyki rynkowej, organizacja walnych zgromadzeń przy wykorzystaniu środków komunikacji elektronicznej niesie za sobą zagrożenia zarówno natury prawnej jak i organizacyjno-technicznej. Obowiązujące przepisy nie rozstrzygają, jaki jest status akcjonariusza biorącego udział w walnym zgromadzeniu przy wykorzystaniu środków komunikacji elektronicznej, pomimo niebrania udziału w głosowaniu, co generuje zbędne ryzyka prawne. Należy zauważyć, że mBank posiada stabilny akcjonariat większościowy, a znaczna część akcjonariatu mniejszościowego jest reprezentowana na każdym Walnym Zgromadzeniu, pomimo braku możliwości udziału w Walnym Zgromadzeniu przy pomocy środków komunikacji elektronicznej.

W opinii Zarządu obecnie obowiązujące zasady udziału w Walnych Zgromadzeniach Banku należycie zabezpieczają interesy wszystkich akcjonariuszy, w tym mniejszościowych, umożliwiając im realizację wszystkich praw wynikających z akcji. Warto zaznaczyć, że w projekcie nowych Dobrych Praktyk wymagania w zakresie organizacji elektronicznego walnego zgromadzenia zostały w dużym stopniu złagodzone.

W zakresie Rekomendacji wymienionych w dokumencie „Dobre Praktyki Spółek Notowanych na GPW”, odrębnego komentarza wymaga punkt 9 Rekomendacji, dotyczący zapewnienia zrównoważonego udziału kobiet i mężczyzn w wykonywaniu funkcji zarządu i nadzoru w przedsiębiorstwach.


mBank kieruje się zasadą zapewnienia równego dostępu dla kobiet i mężczyzn do stanowisk menedżerskich, ale dostęp ten nie jest oparty na ustalonym wcześniej parytecie.

Do Zarządu Banku i Rady Nadzorczej są rekomendowane i powoływane osoby o wysokich kompetencjach, posiadające odpowiednie wykształcenie, doświadczenie i osiągnięcia zawodowe. Inne czynniki, w tym płeć osoby, nie stanowią wyznacznika w powyższym zakresie. mBank uważa, że wprowadzenie regulacji opartych na z góry ustalonych parytetach byłoby bezzasadne, a decyzje co do wyboru członków Zarządu i Rady Nadzorczej pozostawia w rękach uprawnionych organów spółki.

W dwunastoosobowej Radzie Nadzorczej mBanku na koniec 2014 roku, zasiadał dwie kobiety - Teresa Mokrysz i Agnieszka Słomka-Gołębiowska. Natomiast w siedmioosobowym Zarządzie mBanku zasiada jedna kobieta – Lidia Jabłonowska-Luba - Wiceprezes Zarządu ds. Ryzyka.

Zasady Ładu Korporacyjnego dla Instytucji Nadzorowanych

Zasady Ładu Korporacyjnego dla Instytucji Nadzorowanych zatwierdzone przez Komisję Nadzoru Finansowego 22 lipca 2014 roku obowiązują od 1 stycznia 2015 roku. Pomimo, iż niniejsze sprawozdanie dotyczy roku 2014, warto ustosunkować się również do Zasad Ładu Korporacyjnego dla Instytucji Nadzorowanych, zważywszy, że Zarząd i Rada Nadzorcza mBanku w już IV kwartale 2014 roku podjęły decyzje o zakresie ich stosowania.

Zasady Ładu Korporacyjnego obejmują kwestie dotyczące relacji z udziałowcami, klientami, zagadnienia dotyczące struktury organizacyjnej, zapewnienia efektywnego i skutecznego systemu kontroli wewnętrznej oraz kwestie związane z ryzykiem wynikającym z prowadzonej działalności. W dokumencie podkreśla się, że podmioty nadzorowane, jako instytucje zaufania publicznego powinny prowadzić działalność z zachowaniem najwyższej staranności. W związku z tym ważne jest by osoby wchodzące w skład organów podmiotów nadzorowanych cechowały się wysokim profesjonalizmem i etyką. Z kolei od udziałowców/akcjonariuszy spółki należy wymagać odpowiedzialnego i lojalnego postępowania.

mBank przyjął do stosowania Zasady Ładu Korporacyjnego dla Instytucji Nadzorowanych, z wyłączeniem zasad wskazanych w § 8 ust. 4 oraz § 16 ust. 1 Zasad.

Zasada § 8 ust. 4 w brzmieniu: „Instytucja nadzorowana, gdy jest to uzasadnione liczbą udziałowców, powinna dążyć do ułatwiania udziału wszystkim udziałowcom w zgromadzeniu organu stanowiącego instytucji nadzorowanej, między innymi poprzez zapewnienie możliwości elektronicznego aktywnego udziału w posiedzeniach organu stanowiącego” jest podobna do zasady oznaczonej numerem 10 ppkt. 2 w części IV „Dobrych Praktyk Spółek Notowanych na GPW". Uwzględniając, iż znaczna część akcjonariuszy mBanku jest reprezentowana na Walnych Zgromadzeniach pomimo braku możliwości aktywnego uczestnictwa przy wykorzystaniu środków komunikacji elektronicznej oraz dążąc do ograniczenia ryzyka wiążącego się z elektronicznym aktywnym udziałem w Walnych Zgromadzeniach, mBank uznał za uzasadnione odstąpienie od stosowania zasady opisanej w § 8 ust. 4.

mBank odstąpił także od stosowania zasady wskazanej w § 16 ust. 1 w brzmieniu: „Właściwym jest, aby posiedzenia organu zarządzającego odbywały się w języku polskim. W razie konieczności należy zapewnić niezbędną pomoc tłumacza”. Odstępstwo wynika z faktu, iż wszyscy członkowie Zarządu mBanku posługują się biegle językiem angielskim. Porozumiewanie się bez udziału tłumacza jest efektywniejsze, gdyż pozwala na prowadzenie dyskusji i dokonywanie ustaleń bez udziału osób trzecich (tłumaczy). W pewnych okolicznościach udział tłumaczy może przyczyniać się do utrudnienia lub wydłużenia dyskusji na posiedzeniach Zarządu ze względu na skomplikowaną materię rozpatrywanych zagadnień oraz specjalistyczne słownictwo. Ponadto, ze względu na rozpatrywanie na posiedzeniach Zarządu informacji stanowiących tajemnice przedsiębiorstwa, istotne jest ograniczenie do niezbędnego minimum udziału w posiedzeniach osób spoza Zarządu. Jednocześnie, większość członków Zarządu mBanku posługuje się językiem polskim, co zapewnia możliwość reprezentowania Banku w sytuacjach, gdy pożądane jest uczestnictwo Członków Zarządu i posługiwanie się językiem polskim bez pośrednictwa tłumacza. Również protokoły z posiedzeń oraz uchwały Zarządu mBanku są przygotowywane w dwóch wersjach językowych, czyli zapewniona jest zgodność z postanowieniem § 16 ust. 2 Zasad.

Część Zasad Ładu Korporacyjnego dla Instytucji Nadzorowanych, w szczególności określonych w rozdziale II, kierowanych jest nie do instytucji nadzorowanych, lecz do ich akcjonariuszy, i w konsekwencji zasady te nie podlegają przyjęciu do stosowania przez Zarząd czy Radę Nadzorczą. Zasady kierowane do akcjonariuszy, zostaną przedstawione akcjonariuszom mBanku na Zwyczajnym Walnym Zgromadzeniu.

139138 139138 139


Kodeks Etyki Bankowej

Niezależnie od zasad ładu korporacyjnego, mBank od wielu lat stosuje dobre praktyki branżowe bankowego środowiska zawodowego, opracowane przez Związek Banków Polskich (ZBP). Obecnie obowiązuje Kodeks Etyki Bankowej, przyjęty na XXV Walnym Zgromadzeniu Związku Banków Polskich w dniu 18 kwietnia 2013 roku. Stanowi on zbiór zasad postępowania, które odnoszą się do banków, osób w nich zatrudnionych oraz osób, za których pośrednictwem banki wykonują czynności bankowe. Kodeks Etyki Bankowej składa się z dwóch części: Kodeksu Dobrych Praktyk Bankowych oraz Kodeksu Etyki Pracownika. Kodeks Etyki Bankowej dostępny jest na stronie internetowej Związku Banków Polskich: (http://zbp.pl/dla-bankow/zespoly-rady-i-komitety/dzialania-w-obszarze-legislacyjno-prawnym/komisja-etyki-bankowej).

Transparentna polityka informacyjna

mBank prowadzi otwartą, transparentną i efektywną politykę informacyjną. Przedstawiciele Zarządu i Zespołu Relacji Inwestorskich regularnie i aktywnie uczestniczą w spotkaniach z inwestorami w kraju, jak i za granicą. Istotną platformą komunikacyjną jest strona internetowa spółki. W sekcji relacji inwestorskich udostępnione są informacje dotyczące m.in. akcjonariatu mBanku, Walnych Zgromadzeń, ratingów i Programu Emisji Euroobligacji, jak również notowań akcji mBanku na GPW, rekomendacji analityków, konsensusu prognozowanych wyników Grupy mBanku i ceny docelowej akcji. Zainteresowani mają dostęp do raportów rocznych, okresowych i bieżących, prezentacji o strategii i wynikach Grupy mBanku, miesięcznego biuletynu dla inwestorów i analityków (Newsletter) oraz do Kalendarza Inwestora.

mBank posiada także wersję on-line raportu rocznego, pozwalającą na wygodny, interaktywny dostęp do audytowanych danych finansowych o Grupie. Na stronie internetowej Banku znajduje się innowacyjne interaktywne narzędzie: Analyzer mBanku, pozwalające na dokonywanie analiz danych finansowych i biznesowych Grupy mBanku w różnych wymiarach. Cennym uzupełnieniem zamieszczonych informacji są webcasty ze spotkań z analitykami, podczas których prezentowane są wyniki finansowe Grupy mBanku (więcej informacji na ten temat można znaleźć w sekcji 11.3. Relacje Inwestorskie w mBanku).

W sekcji poświęconej zagadnieniom ładu korporacyjnego i dobrych praktyk zamieszczone są m.in. Statut i regulaminy organów Banku, oświadczenia o stosowaniu zasad ładu korporacyjnego, zasady wynagradzania Zarządu i Rady Nadzorczej oraz opis programów motywacyjnych, reguły dotyczące zmieniania podmiotu uprawnionego do badania sprawozdań finansowych oraz informacja o udziale kobiet i mężczyzn w organach statutowych mBanku.

16.2. System kontroli wewnętrznej i zarządzania ryzykiem w procesie sporządzania sprawozdań finansowych mBanku

W mBanku działa system kontroli wewnętrznej, który wspomaga zarządzanie Bankiem poprzez przyczynianie się do zapewnienia skuteczności i efektywności działania Banku, wiarygodności sprawozdawczości finansowej, zgodności działania Banku z przepisami prawa i regulacjami wewnętrznymi.

System kontroli wewnętrznej obejmuje:

kontrolę funkcjonalną, obejmująca wszystkie jednostki organizacyjne i wszystkie procesy

monitorowanie i mechanizmy kontroli ryzyka

badanie zgodności działania Banku z przepisami prawa i regulacjami wewnętrznymi

audyt wewnętrzny.

Adekwatność i skuteczność systemu kontroli wewnętrznej podlega niezależnej ocenie Departamentu Audytu Wewnętrznego (DAW). Wyniki audytów podlegają raportowaniu m.in. do Prezesa Zarządu Banku, do Wiceprezes Zarządu ds. Zarządzania Ryzykiem oraz Przewodniczącego Rady Nadzorczej Banku.

Proces przygotowywania danych finansowych na potrzeby sprawozdawczości jest zautomatyzowany i oparty na Księdze Głównej Banku. Przygotowanie danych w systemach źródłowych podlega sformalizowanym procedurom operacyjnym i akceptacyjnym. Tworzenie Księgi Głównej Banku odbywa się w ramach procesu, który obejmuje odpowiednie kontrole wewnętrzne. Specjalnej kontroli podlegają korekty manualne.


W procesie monitorowania ryzyka operacyjnego, występującego przy sporządzaniu sprawozdań finansowych w Banku, wdrożono mechanizmy, które w skuteczny sposób zapewniają bezpieczeństwo systemów informatycznych. mBank posiada awaryjny plan ciągłości działania, który obejmuje również systemy informatyczne wykorzystywane w procesie sporządzania sprawozdań finansowych.

Przygotowaniem sprawozdań finansowych mBanku i Grupy zajmuje się Departament Sprawozdawczości Finansowej. Prowadzenie księgowości finansowej oraz administrowanie wzorcowym planem kont leży w kompetencji Departamentu Rachunkowości. Oba departamenty podlegają Wiceprezesowi Zarządu Banku ds. Finansów.

Sprawozdanie finansowe jest przekazywane Zarządowi w celu weryfikacji. Komisja ds. Audytu Rady Nadzorczej otrzymuje informację o kwartalnych raportach finansowych oraz o zyskach i stratach przed ich publikacją. Komisja, po konsultacjach z audytorem zewnętrznym i członkami Zarządu, rekomenduje Radzie Nadzorczej przyjęcie lub odrzucenie rocznego sprawozdania finansowego.

Roczne i półroczne sprawozdania finansowe mBanku podlegają niezależnemu badaniu i odpowiednio przeglądowi przez biegłego rewidenta. Wybór biegłego rewidenta Banku wymaga uchwały Walnego Zgromadzenia. Opinię odnośnie wyboru biegłego rewidenta wydaje Komisja ds. Audytu Rady Nadzorczej. mBank przestrzega zasady, zgodnie z którą kluczowy biegły rewident powinien zmieniać się przynajmniej raz na pięć lat. Jest to zgodne z art. 89 Ustawy z dnia 7 maja 2009 roku o biegłych rewidentach i ich samorządzie, podmiotach uprawnionych do badania sprawozdań finansowych oraz o nadzorze publicznym (Dz. U. z 2009 r. Nr 77, poz. 649). Ponadto mBank przestrzega wszelkich rekomendacji Komisji Nadzoru Finansowego w zakresie rotacji biegłego rewidenta.

Zgodnie z uchwałą XXVI Zwyczajnego Walnego Zgromadzenie Banku w 2013 roku, podmiotem uprawnionym do badania sprawozdań finansowych Banku oraz skonsolidowanych sprawozdań finansowych Grupy Kapitałowej za lata 2013-2014 była firma Ernst & Young Audyt Polska spółka z ograniczoną odpowiedzialnością sp. k. Poprzednio audytorem była firma PricewaterhouseCoopers Sp. z o.o.

O kwocie wynagrodzenia wypłaconej firmie Ernst & Young informuje nota objaśniająca nr 47 do skonsolidowanego sprawozdania finansowego.

Procedury współpracy mBanku z audytorem zewnętrznym zapewniają konsultowanie na bieżąco istotnych kwestii związanych z ujmowaniem zdarzeń ekonomicznych w księgach i sprawozdaniach finansowych.

Wszystkie spółki Grupy mBanku, które są konsolidowane na potrzeby sporządzania skonsolidowanego sprawozdania finansowego, zobowiązane są do stosowania jednolitej polityki rachunkowości w zakresie ujęcia wyceny i ujawnień zgodnie z Międzynarodowymi Standardami Rachunkowości. Departament Sprawozdawczości Finansowej monitoruje pakiety sprawozdawczości sporządzane w spółkach zależnych pod względem prawidłowości, kompletności, spójności i ciągłości danych. Funkcje kontrolne w stosunku do spółek Grupy wykonywane są przez przedstawicieli mBanku zasiadających w radach nadzorczych spółek zależnych.

Dążenie do zapewnienia najwyższych standardów sprawozdań finansowych znajduje odzwierciedlenie w wysokiej jakości sprawozdawczości. W konkursie na najlepszy raport roczny „The Best Annual Report 2013", mBank podobnie jak w roku poprzednim otrzymał prestiżowe wyróżnienie – „The Best of the Best”. Są to kolejne nagrody dla mBanku w ramach konkursów organizowanych przez Instytut Rachunkowości i Podatków. W dotychczasowych edycjach, w kategorii instytucji finansowych Bank już czterokrotnie stawał na najwyższym stopniu podium, a także otrzymywał inne wyróżnienia, m.in. w kategorii raport roczny on-line.

141140 141140 141


16.3. Znaczne pakiety akcji

Dominującym akcjonariuszem mBanku jest Commerzbank AG.

Na koniec 2014 roku, Commerzbank posiadał bezpośrednio 29 352 897 akcji mBanku, co stanowiło 69,54% wartości kapitału zakładowego i głosów na Walnym Zgromadzeniu. W wolnym obrocie (free float) znajduje się 30,46% akcji mBanku. Posiadają je inwestorzy instytucjonalni, w szczególności polskie fundusze emerytalne oraz krajowe i zagraniczne fundusze inwestycyjne, a także inwestorzy indywidualni.

Fundusze emerytalne ING Otwarty Fundusz Emerytalny oraz AVIVA Otwarty Fundusz Emerytalny Aviva BZ WBK, które na koniec 2013 roku posiadały ponad 5% akcji, w 2014 roku zmniejszyły swój udział w kapitale zakładowym i liczbie głosów na walnym zgromadzeniu mBanku do poziomu poniżej 5%. Po dopuszczeniu do obrotu giełdowego akcji mBanku nowej emisji w związku z realizacją programu motywacyjnego, w dniu 30 lipca 2014 roku udział AVIVA Otwarty Fundusz Emerytalny Aviva BZ WBK w kapitale zakładowym i ogólnej liczbie głosów na Walnym Zgromadzeniu mBanku obniżył się do 4,996%. Natomiast ING OFE sprzedał część posiadanego pakietu akcji mBanku i w rezultacie jego udział według stanu na 10 grudnia 2014 roku wynosił 4,94%.

Strategiczny akcjonariusz mBanku, Commerzbank AG, założony w 1870 roku, jest wiodącym bankiem niemieckim, świadczącym usługi dla klientów indywidualnych i korporacyjnych.

Największym akcjonariuszem Commerzbanku jest państwo niemieckie, które poprzez Fundusz Stabilizacji Rynków Finansowych (SoFFin) ma 17-procentowy udział w jego kapitale. W posiadaniu inwestorów instytucjonalnych znajduje się około 47% akcji przy rozproszonej strukturze akcjonariatu.

Commerzbank należy do wiodących międzynarodowych banków komercyjnych. Posiada placówki w ponad pięćdziesięciu krajach. Podstawowe rynki dla Banku do Niemcy i Polska. Linie biznesowe Klientów Indywidualnych, Małych i Średnich Przedsiębiorstw (Mittelstandsbank), Korporacji i Rynków Finansowych i Europy Środkowo-Wschodniej oferują klientom szeroki i atrakcyjny portfel produktów i usług z obszaru bankowości i rynków kapitałowych. Commerzbank obsługuje ponad 30% transakcji handlu zagranicznego Niemiec oraz jest liderem w finansowaniu sektora MSP. Posiadając w Niemczech ponad 1100 oddziałów i około 90 centrów doradczych dla klientów biznesowych, należy do banków o najlepiej rozwiniętej sieci placówek wśród banków niemieckich. Commerzbank obsługuje łącznie prawie 15 mln klientów indywidualnych i około 1 mln klientów korporacyjnych. Bank, który został założony w 1870, jest notowany na najważniejszych giełdach światowych. Skonsolidowane dochody Banku w 2014 roku przekroczyły 9 mld EUR przy średnim zatrudnieniu w Grupie na poziomie 52 tys. pracowników.

Zgodnie ze Statutem Banku każda akcja Banku daje prawo do jednego głosu na Walnym Zgromadzeniu. Żadne akcje nie są uprzywilejowane. Uprawnienia kontrolne Commerzbanku AG jako podmiotu dominującego wobec mBanku wynikają z liczby posiadanych akcji i ich procentowego udziału w kapitale zakładowym oraz liczby głosów na Walnym Zgromadzeniu mBanku.

Statut mBanku nie wprowadza jakichkolwiek ograniczeń odnośnie wykonywania prawa głosu. Nie występują również żadne postanowienia, które oddzielają prawa kapitałowe związane z papierami wartościowymi od posiadania papierów wartościowych, ani też ograniczenia dotyczące przenoszenia prawa własności papierów wartościowych wyemitowanych przez Bank.

16.4. Zasady powoływania i odwoływania członków Zarządu

Według Statutu mBanku, Zarząd składa się z co najmniej trzech członków powoływanych na wspólną kadencję 5 lat. Co najmniej połowa członków Zarządu, w tym Prezes Zarządu, musi posiadać obywatelstwo polskie.

Prezesa Zarządu, wiceprezesów oraz pozostałych członków Zarządu powołuje i odwołuje Rada Nadzorcza, działając zgodnie z przepisami Prawa bankowego i biorąc pod uwagę odpowiednie kwalifikacje do sprawowania przydzielonych im funkcji. Komisja Nadzoru Finansowego akceptuje dwóch członków Zarządu Banku: Prezesa Zarządu i Członka Zarządu odpowiedzialnego za kształtowanie i realizację polityki kredytowej Banku oraz zarządzanie ryzykiem.

Zgodnie z Kodeksem spółek handlowych, prawo odwołania lub zawieszenia w czynnościach członka Zarządu przysługuje również Walnemu Zgromadzeniu.


Mandat członka Zarządu wygasa najpóźniej z dniem odbycia Walnego Zgromadzenia zatwierdzającego sprawozdanie finansowe za ostatni pełny rok obrotowy pełnienia funkcji członka Zarządu. Wygaśnięcie mandatu członka Zarządu następuje również wskutek śmierci, rezygnacji albo odwołania ze składu Zarządu. W przypadku członka Zarządu powołanego przed upływem danej kadencji jego mandat wygasa równocześnie z wygaśnięciem mandatów pozostałych członków Zarządu.

16.5. Zasady zmian statutu Spółki

Dla zmiany Statutu mBanku niezbędne jest podjęcie uchwały przez Walne Zgromadzenie mBanku oraz zarejestrowanie uchwalonej zmiany w Krajowym Rejestrze Sądowym. Przed przedstawieniem Walnemu Zgromadzeniu mBanku projektu uchwały dotyczącej zmiany Statutu, Zarząd mBanku podejmuje uchwałę odnośnie proponowanych zmian, przyjmując projekt uchwały Walnego Zgromadzenia. Następnie projekt ten jest przedstawiany do akceptacji Radzie Nadzorczej.

Stosownie do art. 34 ust.2 ustawy z dnia 29 sierpnia 1997 roku Prawo bankowe, zmiana statutu Banku wymaga zezwolenia Komisji Nadzoru Finansowego, jeżeli dotyczy:

Firmy.

Siedziby, przedmiotu działania i zakresu działalności Banku.

Organów i ich kompetencji, ze szczególnym uwzględnieniem kompetencji członków Zarządupowołanych za zgodą Komisji Nadzoru Finansowego oraz zasad podejmowania decyzji, podstawowejstruktury organizacyjnej Banku, zasad składania oświadczeń w zakresie praw i obowiązkówmajątkowych, trybu wydawania regulacji wewnętrznych oraz trybu podejmowania decyzjio zaciągnięciu zobowiązań lub rozporządzeniu aktywami, których łączna wartość w stosunku dojednego podmiotu przekracza 5% funduszy własnych.

Zasad funkcjonowania systemu kontroli wewnętrznej.

Funduszy własnych oraz zasad gospodarki finansowej.

Uprzywilejowania lub ograniczenia akcji co do prawa głosu.

16.6. Walne Zgromadzenie i prawa akcjonariuszy

Sposób działania i uprawnienia Walnego Zgromadzenia

Walne Zgromadzenie jest zwoływane i przygotowywane zgodnie z przepisami Kodeksu spółek handlowych, Statutu Banku oraz Stałego Regulaminu Walnego Zgromadzenia. Zarówno Statut, jak i Stały Regulamin Walnego Zgromadzenia są dostępne na stronie internetowej mBanku.

Walne Zgromadzenie, zwoływane przez Zarząd w trybie zwyczajnym, odbywa się raz w roku, najpóźniej w czerwcu. Rada Nadzorcza może zwołać Zwyczajne Walne Zgromadzenie, jeżeli Zarząd nie zwoła go w terminie określonym w Statucie oraz Nadzwyczajne Walne Zgromadzenie, jeżeli uzna to za stosowne. Ponadto w określonych przypadkach prawo zwołania Walnego Zgromadzenia lub żądanie zwołania Walnego Zgromadzenia przysługuje akcjonariuszom.

Akcjonariusze mogą uczestniczyć w Walnym Zgromadzeniu oraz wykonywać prawo głosu osobiście lub przez pełnomocników. Jeden pełnomocnik może reprezentować więcej niż jednego akcjonariusza.

Z zastrzeżeniem przypadków określonych w Kodeksie spółek handlowych, Walne Zgromadzenie jest ważne bez względu na liczbę reprezentowanych na nim akcji.

Wszystkie sprawy wnoszone na Walne Zgromadzenie są uprzednio przedstawiane Radzie Nadzorczej do rozpatrzenia.

Uchwały Walnego Zgromadzenia, z zastrzeżeniem określonych przypadków, podejmowane są w głosowaniu jawnym i zapadają zwykłą większością głosów, chyba że przepisy Kodeksu spółek handlowych lub postanowienia Statutu wymagają surowszych warunków do podjęcia uchwał w szczególnych sprawach. Tajne głosowanie zarządza się przy wyborach oraz nad wnioskami o odwołaniu członków organów Banku lub likwidatorów, o pociągnięciu ich do odpowiedzialności, a także w sprawach osobowych. Poza tym, należy zarządzić tajne głosowanie na żądanie choćby jednego z akcjonariuszy obecnych lub reprezentowanych na Walnym Zgromadzeniu.

143142 143142 143


Głosowanie odbywa się przy użyciu komputerowego systemu oddawania i obliczania głosów. W Statucie i w Stałym Regulaminie Walnego Zgromadzenia nie przewiduje się możliwości wykonywania prawa głosu drogą korespondencyjną lub przy wykorzystaniu środków komunikacji elektronicznej.

Następujące sprawy (poza innymi przypadkami wymienionymi w Kodeksie spółek handlowych) wymagają powzięcia uchwały przez Walne Zgromadzenie:

Rozpatrzenie i zatwierdzenie sprawozdania Zarządu z działalności Banku oraz sprawozdaniafinansowego za ubiegły rok obrotowy.

Podejmowanie uchwał o podziale zysków lub pokryciu strat.

Udzielanie absolutorium członkom organów Banku z wykonania przez nich obowiązków.

Wybór i odwoływanie członków Rady Nadzorczej.

Zmiana Statutu.

Podwyższenie lub obniżenie kapitału zakładowego Banku.

Podejmowanie uchwał w sprawie umarzania akcji oraz uchwał o umorzeniu akcji, a w szczególnościokreślenia zasad umarzania akcji nieuregulowanych w Statucie.

Tworzenie i znoszenie funduszy celowych.

Emisja obligacji zamiennych lub z prawem pierwszeństwa.

Ustalenie zasad wynagradzania członków Rady Nadzorczej.

Likwidacja Banku lub fuzja z innym bankiem.

Wybór likwidatorów.

Sprawy wniesione przez Radę Nadzorczą.

Sprawy wniesione przez akcjonariuszy w trybie przewidzianym w Statucie.

Wybór podmiotu uprawnionego do badania sprawozdań finansowych jako biegły rewident Banku.

Walne Zgromadzenia mBanku odbywają się w siedzibie Centrali Banku w Warszawie i są transmitowane drogą internetową. Przedstawicielom mediów umożliwia się obecność na Walnych Zgromadzeniach

Prawa akcjonariuszy

Akcjonariusze mają prawo do udziału w zysku wykazanym w sprawozdaniu finansowym, zbadanym przez biegłego rewidenta i przeznaczonym przez Walne Zgromadzenie do wypłaty akcjonariuszom.

Akcjonariusze reprezentujący co najmniej połowę kapitału zakładowego lub co najmniej połowę ogółu głosów w spółce mogą zwołać Nadzwyczajne Walne Zgromadzenie, wyznaczając wówczas przewodniczącego tego zgromadzenia. Natomiast akcjonariusz lub akcjonariusze reprezentujący co najmniej jedną dwudziestą kapitału zakładowego mogą zwrócić się do Zarządu z żądaniem zwołania Nadzwyczajnego Walnego Zgromadzenia i umieszczenia określonych spraw w jego porządku.

W Walnym Zgromadzeniu Banku mają prawo uczestniczyć tylko osoby będące akcjonariuszami Banku na szesnaście dni przed datą walnego zgromadzenia. Akcjonariusz lub akcjonariusze Banku, reprezentujący co najmniej jedną dwudziestą kapitału zakładowego, mogą żądać umieszczenia określonych spraw w porządku obrad Zwyczajnego Walnego Zgromadzenia. Żądanie powinno zostać zgłoszone Zarządowi Banku nie później niż na dwadzieścia jeden dni przed terminem Zwyczajnego Walnego Zgromadzenia.

Akcjonariusze mogą uczestniczyć w Walnym Zgromadzeniu oraz wykonywać prawo głosu osobiście lub przez pełnomocników.

Akcjonariusz ma prawo do:

Głosowania, stawiania wniosków i zgłaszania sprzeciwów.

Zwięzłego uzasadnienia swego stanowiska.

Kandydowania na Przewodniczącego Walnego Zgromadzenia, jak również zgłoszenia do protokołukandydatury na stanowisko Przewodniczącego Walnego Zgromadzenia.


Wystąpienia podczas obrad i repliki.

Zgłaszania projektów uchwał dotyczących spraw wprowadzonych do porządku obrad.

Wnoszenia propozycji zmian i uzupełnień do projektów uchwał objętych porządkiem obrad WalnegoZgromadzenia - do czasu zamknięcia dyskusji nad punktem porządku obrad, obejmującym projektuchwały, której ta propozycja dotyczy.

Zgłaszania wniosków w sprawie formalnej, tj. sprawie dotyczącej sposobu obradowania i głosowania.

Zgłaszania swych kandydatów do Rady Nadzorczej Banku na piśmie, na ręce PrzewodniczącegoWalnego Zgromadzenia lub ustnie do protokołu.

Przeglądania księgi protokołów, jak również żądania wydania odpisów uchwał poświadczonych przezZarząd.

Wytoczenia powództwa o uchylenie uchwały Walnego Zgromadzenia w przypadku, gdy akcjonariuszgłosował przeciwko uchwale Walnego Zgromadzenia, a po jej powzięciu zażądał zaprotokołowaniasprzeciwu, akcjonariusz został bezzasadnie niedopuszczony do udziału w Walnym Zgromadzeniu,akcjonariusz nie był obecny na Walnym Zgromadzeniu z powodu jego wadliwego zwołania lub gdypodjęta uchwała nie była objęta porządkiem obrad.

Wytoczenia przeciwko Spółce powództwa o stwierdzenie nieważności uchwały Walnego Zgromadzeniasprzecznej z ustawą.

Zarząd jest obowiązany do udzielenia akcjonariuszowi na jego żądanie informacji dotyczących Spółki, jeżeli jest to uzasadnione dla oceny sprawy objętej porządkiem obrad. Zarząd powinien odmówić udzielenia informacji w przypadku, gdy:

Mogłoby to wyrządzić szkodę Spółce, spółce z nią powiązanej albo spółce zależnej, w szczególnościprzez ujawnienie tajemnic technicznych, handlowych lub organizacyjnych przedsiębiorstwa.

Mogłoby narazić członka Zarządu na poniesienie odpowiedzialności karnej, cywilnoprawnej lubadministracyjnej.

W uzasadnionych przypadkach Zarząd może udzielić informacji na piśmie, nie później niż w terminie dwóch tygodni od dnia zakończenia Walnego Zgromadzenia.

XXVII Zwyczajne Walne Zgromadzenie w 2014 roku

W XXVII Zwyczajnym Walnym Zgromadzeniu, które odbyło się 31 marca 2014 roku, wzięli udział akcjonariusze lub ich pełnomocnicy reprezentujący łącznie 79,83% akcji w kapitale zakładowym Spółki.

XXVII Zwyczajne Walne Zgromadzenie podjęło uchwały dotyczące zatwierdzenia sprawozdań finansowych i sprawozdań Zarządu z działalności mBanku i Grupy mBanku za rok 2013, podziału zysku netto za 2013 rok, udzielenia absolutorium członkom Zarządu i członkom Rady Nadzorczej, określenia liczby członków Rady Nadzorczej, wyboru członków rady Nadzorczej, zmian w Statucie Banku oraz zmian w Statucie Walnego Zgromadzenia.

Podjęcie Uchwały w sprawie zmiany Statutu mBanku wynikało z konieczności dostosowania tego dokumentu do zmian w powszechnie obowiązujących przepisach prawa, zmiany nazwy stanowisk dyrektorów Banku niepełniących funkcji członków Zarządu oraz uwzględnienia polityk wydawanych przez stałe komitety powoływane przez Zarząd Banku w katalogu regulacji wewnętrznych, a także aktualizacji wysokości kapitału zakładowego Banku wskazanego w Statucie.

Podjęcie przez Walne Zgromadzenie uchwały w sprawie zmiany Stałego Regulaminu Walnego Zgromadzenia Banku związane jest z dostosowaniem postanowień Regulaminu do zmienionej nazwy Banku, uchwalonej przez XXVI ZWZ Banku.

Uchwały XXVII Zwyczajnego Walnego Zgromadzenia oraz szczegółowe wyniki głosowań dostępne są na stronie internetowej Banku, w sekcji poświęconej walnym zgromadzeniom (http://www.mbank.pl/relacje-inwestorskie/walne-zgromadzenia/).

145144 145144 145


16.7. Zarząd i Rada Nadzorcza – skład, kompetencje i zasady działania tych organów

Skład osobowy Zarządu

Zarząd składa się z co najmniej trzech członków powoływanych na wspólną kadencję pięciu lat. Co najmniej połowa członków Zarządu, w tym Prezes Zarządu, musi posiadać obywatelstwo polskie, stale zamieszkiwać w Polsce, posługiwać się językiem polskim oraz posiadać doświadczenie na rynku polskim, które można wykorzystać przy zarządzaniu Bankiem. Członkowie Zarządu kierują wydzielonymi obszarami działalności Banku w zakresie wskazanym przez Prezesa Zarządu. Szczegółowy podział kompetencji członków Zarządu jest określony w uchwałach Zarządu.

W 2014 roku nie nastąpiły zmiany w składzie Zarządu Banku. Skład Zarządu, powołanego na wspólną pięcioletnią kadencję przez Radę Nadzorczą w dniu 11 kwietnia 2013 przedstawia się następująco:

1. Cezary Stypułkowski - Prezes Zarządu, Dyrektor Generalny Banku

2. Przemysław Gdański - Wiceprezes Zarządu ds. Bankowości Korporacyjnej i Inwestycyjnej

3. Jörg Hessenmüller – Wiceprezes Zarządu ds. Finansów

4. Lidia Jabłonowska-Luba - Wiceprezes Zarządu ds. Zarządzania Ryzykiem

5. Hans-Dieter Kemler - Wiceprezes Zarządu ds. Rynków Finansowych

6. Cezary Kocik - Wiceprezes Zarządu ds. Bankowości Detalicznej

7. Jarosław Mastalerz - Wiceprezes Zarządu ds. Operacji i Informatyki.

Poniżej przedstawione są bardziej szczegółowe informacje o członkach Zarządu mBanku:

Cezary Stypułkowski - Prezes Zarządu, Dyrektor Generalny Banku

Cezary Stypułkowski jest doktorem nauk prawnych Uniwersytetu Warszawskiego. W drugiej połowie lat osiemdziesiątych był stypendystą Fulbrighta w Business School na Columbia University w Nowym Jorku. Począwszy od 1991 roku przez niemal trzynaście lat kierował Zarządem Banku Handlowego S.A. (obecnie Grupa Citibanku). W 2003 roku został mianowany Prezesem Zarządu Grupy PZU i pełnił tę funkcję przez trzy lata.

Od 2006 do 2010 roku pracował w J.P. Morgan w Londynie, od 2007 roku na stanowisku Dyrektora Zarządzającego Banku Inwestycyjnego J.P. Morgan na Europę Centralną i Wschodnią. Cezary Stypułkowski był także członkiem Międzynarodowej Rady Doradczej Zarządu Deutsche Banku, Międzynarodowej Rady Doradczej INSEAD oraz Geneva Association. Od 2012 roku kieruje Radą ds. Rynków Wschodzących Międzynarodowego Instytutu Finansów w Waszyngtonie.

Cezary Stypułkowski został powołany na stanowisko Prezesa Zarządu mBanku w dniu 2 sierpnia 2010 roku, a obowiązki objął z dniem 1 października 2010 roku. Zgodę KNF na pełnienie funkcji Prezesa Zarządu otrzymał 27 października 2010 roku.

Przemysław Gdański - Wiceprezes Zarządu ds. Bankowości Korporacyjnej i Inwestycyjnej

Absolwent Wydziału Handlu Zagranicznego na Uniwersytecie Gdańskim i rocznego programu bankowości i finansów międzynarodowych w Loughborough University w Wielkiej Brytanii. W 2012 roku ukończył Advanced Management Program (AMP) na IESE Business School.

Z bankowością korporacyjną i inwestycyjną jest związany od ponad 20 lat. W latach 1993–95 pracował w IBP Bank S.A., następnie w ABN AMRO Bank w Polsce, Rumunii i w centrali w Amsterdamie. W latach 2002-2006 był Dyrektorem Zarządzającym, kierującym Obszarem Dużych Firm w Banku BPH S.A. Od maja do listopada 2006 roku – Prezes Zarządu i Dyrektor Generalny Calyon Bank Polska i Calyon Oddział w Polsce.

W listopadzie 2006 roku został powołany na stanowisko Wiceprezesa Zarządu Banku BPH, odpowiedzialnego za bankowość korporacyjną i finansowanie nieruchomości. Z dniem fuzji prawnej


wydzielonej części Banku BPH z Bankiem Pekao S.A. został Wiceprezesem Zarządu, odpowiedzialnym za Pion Bankowości Korporacyjnej, Rynków i Bankowości Inwestycyjnej Pekao S.A.

W Zarządzie mBanku (poprzednio BRE Banku) od 19 listopada 2008 roku.

Jörg Hessenmüller - Wiceprezes Zarządu ds. Finansów

W 1997 roku ukończył niemiecką akademię Hochschule für Bankwirtschaft we Frankfurcie nad Menem, gdzie uzyskał tytuł magistra zarządzania (Diplom–Betriebswirt (FH)). W latach 1998-2009 pracował w Dresdner Banku, gdzie zajmował różne stanowiska, m. in. Head of Financial Control, włączając w to odpowiedzialność za Londyn, Nowy Jork, Moskwę, Sao Paulo i Azję. W 2009

roku został Dyrektorem Zarządzającym w Grupie Commerzbanku i pracował jako Head of Investment Banking Finance, Group Finance odpowiedzialny za controlling i raportowanie zarządcze w zakresie: Korporacji i Rynków Finansowych, Jednostki Restrukturyzacji Portfela, Departamentu Skarbu Grupy, a także Finansów Publicznych.

W Zarządzie mBanku (poprzednio BRE Banku) od 16 kwietnia 2012 roku.

Lidia Jabłonowska-Luba - Wiceprezes Zarządu ds. Zarządzania Ryzykiem

Absolwentka Instytutu Matematyki na Uniwersytecie Gdańskim. W latach 1994-2001 była Wiceprezesem Schroder Salomon Smith Barney Poland, doradzając klientom, w szczególności instytucjom finansowym w projektach fuzji i przejęć oraz na publicznym rynku kapitałowym. W 2002 roku dołączyła do Citigroup w Polsce, na początku jako Dyrektor Zarządzający odpowiedzialny za Instytucje Finansowe i Sektor Publiczny, a

następnie w listopadzie 2003 roku została powołana na stanowisko Członka Zarządu odpowiedzialnego za zarządzanie finansami oraz ryzyko operacyjne, zarządzanie kapitałem i wdrożenie Nowej Umowy Kapitałowej. Od 2008 do 2010 roku Lidia Jabłonowska-Luba zajmowała stanowisko Wiceprezes Zarządu Kredyt Banku nadzorując Pion Finansów i Ryzyka. Była również Doradcą Prezesa Warta S.A. i TUnŻ Warta S.A. Od 2010 do 2012 roku pracowała w Brukseli na stanowisku Starszego Dyrektora Generalnego Grupy KBC, odpowiadając za zarządzanie wszystkimi typami ryzyka w Grupie, w tym: tworzenie i walidacje modeli, polityki i procedury ryzyk, wsparcie ryzyka w decyzjach biznesowych, nadzór i raportowanie, procesy ICAAP i ORSA, politykę adekwatności kapitałowej oraz wsparcie technologiczne zarządzania ryzykiem. W Grupie KBC zajmowała się przede wszystkim implementacją nowego podejścia do zarządzania ryzykiem. Dodatkowo Lidia Jabłonowska-Luba pełniła również funkcję Wiceprzewodniczącej Komitetu Zarządzania Ryzykiem Grupy oraz była członkiem Komitetu ALCO i Komitetu Ryzyka Grupy i Nadzoru Kapitałowego w Grupie KBC. W roku 2012 była Członkiem Rady Nadzorczej Kredyt Banku.

W Zarządzie mBanku (poprzednio BRE Banku) na stanowisku Wiceprezes Zarządu od 12 kwietnia 2013 roku.

Hans-Dieter Kemler - Wiceprezes Zarządu ds. Rynków Finansowych

Absolwent Westfalskiego Uniwersytetu Wilhelma w Münster w 1996 roku. W latach 1991-1992 pracował w Departamencie Handlu Obligacjami Dresdner Banku. W latach 1996–1998 był zatrudniony w Sal. Oppenheim jr & Cie. KGaA we Frankfurcie w Departamencie Rynków Finansowych. Od 1998 do 2005 roku pełnił funkcję Dyrektora Zarządzającego ds. Ryzyka Korporacyjnego w Centrali Commerzbanku. Od 2005 roku Hans-Dieter Kemler należał do grona kadry

zarządzającej wyższego szczebla w Commerzbanku, odpowiadając za międzynarodowe finanse publiczne. Był również dyrektorem zarządzającym Erste Europäische Pfandbrief Und Kommunalkreditbank AG w Luksemburgu.

W Zarządzie mBanku (poprzednio BRE Banku) od 10 lipca 2009 roku.

147146 147146 147


Cezary Kocik - Wiceprezes Zarządu ds. Bankowości Detalicznej

Ukończył Uniwersytet Łódzki, posiada dyplom z zakresu Finansów i Bankowości oraz licencję maklera papierów wartościowych. W latach 1994–1996 był zatrudniony w Domu Maklerskim Banku PBG jako makler papierów wartościowych. W 1996 roku rozpoczął pracę w Banku PBG, gdzie zajmował się bankowością inwestycyjną oraz windykacją i restrukturyzacją. W 1999 roku został zatrudniony w Pekao S.A. w Departamencie Windykacji i

Restrukturyzacji Kredytów, był m.in dyrektorem oddziału w Łodzi.

Z mBankiem jest związany od 2004 roku. Do 2006 roku był dyrektorem Departamentu ds. Zarządzania Ryzykiem Kredytowym, w 2007 roku został dyrektorem Departamentu Sprzedaży i Marketingu MultiBanku. W latach 2008-2010 był Dyrektorem Banku ds. MultiBanku, a od 2010 do dnia powołania na stanowisko Członka Zarządu był Dyrektorem ds. Sprzedaży i Procesów Biznesowych Bankowości Detalicznej.

W Zarządzie mBanku (poprzednio BRE Banku) od 1 kwietnia 2012 roku.

Jarosław Mastalerz - Wiceprezes Zarządu ds. Operacji i Informatyki

Urodzony w 1972 roku. Ukończył Wydział Ekonomiczno-Socjologiczny (specjalizacja: Handel Zagraniczny) i Wydział Zarządzania (specjalizacja: Rachunkowość Zarządcza) Uniwersytetu Łódzkiego. Posiada świadectwo brytyjskiego The Association of Charterd Certified Accountants. W latach 1996-1998 pracował jako konsultant w firmie PriceWaterhousecoopers. Od 1998 roku związany był z Grupą Zurich. Początkowo odpowiadał za

organizację i strategię rynkową funduszu emerytalnego, a następnie zajmował stanowiska Dyrektora Marketingu i Członka Zarządu. Od 2000 roku był Członkiem Zarządu odpowiedzialnym za segment klienta indywidualnego spółek grupy Zurich w Polsce, a od 2001 roku - Dyrektorem Finansowym. Od stycznia 2003 roku do końca czerwca 2006 roku pełnił funkcję Członka Zarządu oraz Dyrektora Finansowego Generali T.U.S.A. i Generali Życie T.U.S.A. Od 1 stycznia 2003 roku odpowiadał za departament finansowy, aktuariat, controlling i bancassurance. W roku 2002 uczestniczył w procesie połączenia spółek Zurich ze spółkami Generali. 20 lipca 2006 roku został powołany na stanowisko Prezesa Zarządu spółki BRE Ubezpieczenia Sp. z o.o., następnie również na Prezesa Zarządu BRE Ubezpieczenia Towarzystwo Ubezpieczeń S.A. Był odpowiedzialny za rozwój i integrację programów ubezpieczeniowych oferowanych w Grupie BRE Banku oraz za zarządzanie procesami dystrybucji produktów ubezpieczeniowych do partnerów zewnętrznych.

W sierpniu 2007 roku Rada Nadzorcza powołała Jarosława Mastalerza na stanowisko Członka Zarządu BRE Banku SA ds. Bankowości Detalicznej powierzając mu koordynację wszystkich działań biznesowych i komunikacyjnych mBanku w Polsce, Czechach i Słowacji, MultiBanku, Private Banking oraz utworzonej podczas jego kadencji spółki Aspiro S.A. Od kwietnia 2012 roku Jarosław Mastalerz pełni funkcję Członka Zarządu Banku ds. Operacji i Informatyki i jest odpowiedzialny za obszar technologii oraz logistyki mBanku.

Kompetencje i zasady działania Zarządu

Członkowie Zarządu ponoszą wspólnie odpowiedzialność za całokształt działalności Banku. Pracują w sposób kolegialny i informują się wzajemnie o najważniejszych sprawach Banku podlegających kompetencji poszczególnych członków Zarządu. Zarząd może powoływać stałe komitety lub zespoły w celu realizacji określonych funkcji, koordynacji pracy jednostek organizacyjnych Banku lub realizacji określonych zadań.

W mBanku działają następujące komitety pod przewodnictwem członków Zarządu:

Komitet ds. Zarządzania Zasobami (przewodniczący: Cezary Stypułkowski)

Komitet ds. Zarządzania Kapitałem (przewodniczący: Jörg Hessenmüller)


Komitet ds. Jakości Danych i Rozwoju Systemów Informacyjnych (przewodniczący: JörgHessenmüller)

Komitet ds. Zarządzania Aktywami i Pasywami Grupy mBanku (przewodniczący: Hans-Dieter Kemler)

Komitet ds. Nadzoru nad Oddziałami Zagranicznymi mBanku S.A. (przewodniczący: Cezary Kocik)

Komitet Kredytowy Zarządu Banku (przewodnicząca: Lidia Jabłonowska-Luba)

Komitet Ryzyka Bankowości Detalicznej (przewodnicząca: Lidia Jabłonowska-Luba)

Komitet Ryzyka Bankowości Korporacyjnej i Inwestycyjnej (przewodnicząca: Lidia Jabłonowska-Luba)

Komitet Ryzyka Rynków Finansowych (przewodnicząca: Lidia Jabłonowska-Luba)

Komitet ds. Architektury Informatycznej mBanku S.A. (przewodniczący: Jarosław Mastalerz)

Komitet Projektów Informatycznych mBanku S.A. (przewodniczący: Jarosław Mastalerz).

Zarząd prowadzi sprawy Banku, reprezentuje Bank i ustala wytyczne odnośnie jego działalności, w szczególności obciążonej ryzykiem, w tym polityki kredytowej, inwestycyjnej, zarządzania aktywami i zobowiązaniami Banku, a także polityki gwarancyjnej. Zarząd przekazuje Radzie Nadzorczej regularne i wyczerpujące informacje o wszystkich istotnych sprawach dotyczących działalności Banku oraz o ryzyku związanym z prowadzoną działalnością i sposobach zarządzania tym ryzykiem.

Zarząd pracuje w oparciu o regulamin zatwierdzony przez Radę Nadzorczą (dostępny na stronie internetowej Banku). Regulamin ten określa m.in. sprawy, które wymagają kolegialnego rozpatrzenia i podjęcia uchwały przez Zarząd.

Wszelkie uchwały podejmowane są większością głosów członków Zarządu obecnych na posiedzeniu, a w razie równej liczby głosów rozstrzyga głos Prezesa Zarządu. Członkowie Zarządu dążą do podejmowania uchwał w drodze konsensusu.

Organem odpowiedzialnym za ustalenie zasad wynagradzania i wysokości wynagrodzeń członków Zarządu jest Komisja ds. Wynagrodzeń Rady Nadzorczej.

Regulamin programu motywacyjnego dla Zarządu i zasady przyznawaniu bonusów dla członków Zarządu określone są w uchwałach Rady Nadzorczej.

Wynagrodzenie członków Zarządu składa się z części stałej i części zmiennej.

Szczegółowe informacje o systemie motywacyjnym dla Zarządu przedstawione są w sekcji 13.3. System motywacyjny w Grupie mBanku.

Poniżej przedstawiona jest krótki opis program motywacyjnego dla Członków Zarządu Banku z 2014 roku, który zastąpił Regulamin Programu Motywacyjnego z 7 grudnia 2012 roku.


Za podstawę nabycia prawa do premii oraz wyliczenia jej wysokości za dany rok obrotowy przyjmuje się wartość netto współczynnika zwrotu z kapitału ROE netto Grupy mBanku i miesięczne wynagrodzenie na koniec roku obrotowego za który premia jest przyznawana. Pierwszą część premii bazowej stanowi równowartość 50% wysokości wyliczonej na podstawie wskaźnika ROE kwoty bazowej. Druga część premii może być przyznana przez Komisja ds. Wynagrodzeń Rady Nadzorczej na podstawie dokonanej oceny Członka Zarządu i osiągniecia celów MBO. Dwie części premii składają się na premię bazową. 40% kwoty premii bazowej jest wypłacane w roku jej ustalenia: 50% w formie wypłaty gotówkowej i 50% w akcjach Banku lub obligacjach z prawem pierwszeństwa do objęcia akcji lub akcjach fantomowych. Pozostałe 60% premii bazowej stanowi premię odroczoną i zostaje wypłacone w trzech równych transzach w kolejnych trzech latach: 50% w formie wypłaty gotówkowej i 50% w akcjach Banku lub obligacjach z prawem pierwszeństwa do objęcia akcji lub akcjach fantomowych.

149148 149148 149


Wynagrodzenie Zarządu za ostatnie dwa lata ilustruje poniższe zestawienie.

2014 (dane w tys. zł)

Wynagrodzenie zasadnicze

Pozostałe korzyści Bonus

za 2013 rok

Rozliczenie gotówkowe prog. motyw. opartego

na akcjach Commerzbanku

Wynagrodzenie wypłacone w 2014 roku

Członkowie Zarządu, którzy pełnili funkcje na dzień 31.12.2014 roku

9 372,2 1 150,2 5 374,0 3 015,0

Byli Członkowie Zarządu - - 248,8 309,0

Razem 9 372,2 1 150,2 5 622,8 3 324,0

2013 (dane w tys. zł)

Wynagrodzenie zasadnicze

Pozostałe korzyści Bonus

za 2012 rok

Rozliczenie gotówkowe prog. motyw. opartego na akcjach Commerzbanku

Wynagrodzenie wypłacone w 2013 roku

Członkowie Zarządu, którzy pełnili funkcje na dzień 31.12.2013 roku

9 038,2 1 229,3 4 920,0 249,7

Byli Członkowie Zarządu 488,3 1 535,0 1 249,3 382,6

Razem 9 526,5 2 764,3 6 169,3 632,3

Szczegółowe informacje o kwotach wynagrodzeń otrzymanych przez poszczególnych członków Zarządu przedstawione są w nocie 45 do Skonsolidowanego Sprawozdania Finansowego Grupy mBanku S.A. według Międzynarodowych Standardów Sprawozdawczości Finansowej za rok 2014, natomiast szczegółowy opis zasad programu motywacyjnego dla Zarządu opartego o akcje znajduje się w nocie 44 tego Sprawozdania.


Skład osobowy Rady Nadzorczej z uwzględnieniem zmian w 2014 roku

Rada Nadzorcza funkcjonuje na postawie uchwalonego przez siebie Regulaminu i wykonuje funkcje przewidziane w Statucie Banku, Kodeksie spółek handlowych i Ustawie Prawo bankowe. Statut mBanku stanowi, że Rada Nadzorcza składa się przynajmniej z pięciu członków, wybieranych przez Walne Zgromadzenie na wspólną kadencję trzech lat. Liczbę członków Rady Nadzorczej określa Walne Zgromadzenie. Na miejsce członka Rady Nadzorczej, którego mandat wygasł w czasie trwania wspólnej kadencji Rady, Rada Nadzorcza może powołać inną osobę.

Co najmniej połowa członków Rady Nadzorczej, w tym jej Przewodniczący, musi posiadać obywatelstwo polskie. Zgodnie z wymogiem statutowym, co najmniej dwóch członków Rady Nadzorczej to członkowie niezależni, chyba, że Walne Zgromadzenie postanowi inaczej. Kryteria niezależności członka Rady są sprecyzowane w Regulaminie Rady Nadzorczej.

XXVII Zwyczajne Walne Zgromadzenie mBanku w dniu 31 marca 2014 roku dokonało wyboru 12-osobowej Rady Nadzorczej na wspólną trzyletnią kadencję w następującym składzie:

1. Maciej Leśny – Przewodniczący Rady Nadzorczej

2. Martin Zielke – Zastępca Przewodniczącego Rady Nadzorczej

3. Martin Blessing – Członek Rady Nadzorczej

4. Andre Carls – Członek Rady Nadzorczej

5. Stephan Engels – Członek Rady Nadzorczej

6. Thorsten Kanzler – Członek Rady Nadzorczej

7. Teresa Mokrysz – Członek Rady Nadzorczej

8. Stefan Schmittmann – Członek Rady Nadzorczej

9. Waldemar Stawski – Członek Rady Nadzorczej

10. Jan Szomburg – Członek Rady Nadzorczej

11. Wiesław Thor – Członek Rady Nadzorczej

12. Marek Wierzbowski - Członek Rady Nadzorczej

W dniu 20 października 2014 roku Przewodniczący Rady Nadzorczej mBanku otrzymał od dr Jana Szomburga, Członka Rady Nadzorczej mBanku i Członka Komisji Prezydialnej, pismo z rezygnacją z pełnionych funkcji z dniem 27 października 2014 roku. Rezygnacja była związana z objęciem nowych funkcji o charakterze doradczym w Grupie Commerzbank AG.

W miejsce dr Jana Szomburga, z dniem 28 października 2014 roku Uchwałą Rady Nadzorczej mBanku na nowego Członka Rady Nadzorczej mBanku została powołana dr Agnieszka Słomka-Gołębiowska, na okres do czasu zakończenia obecnej kadencji Rady Nadzorczej. Agnieszka Słomka-Gołębiowska objęła także funkcję Członka Komisji ds. Ryzyka Rady Nadzorczej mBanku.

Skład Rady Nadzorczej na koniec 2014 roku został przedstawiony w poniższej tabeli.

Maciej Leśny - Przewodniczący Rady Nadzorczej

W 1969 roku ukończył studia na Wydziale Ekonomicznym Uniwersytetu Warszawskiego. W ciągu swojej kariery zawodowej 6 lat pracował w przemyśle stoczniowym Gdańska, 8 lat w sieci Zakładów Elektronicznej Techniki Obliczeniowej. Ponad 22 lata przepracował w centralnej administracji państwowej, w tym 8 lat na stanowisku Podsekretarza Stanu: w Ministerstwie Współpracy Gospodarczej z Zagranicą, w Ministerstwie Gospodarki, w Ministerstwie Gospodarki, Pracy i Polityki Socjalnej, a następnie w Ministerstwie Infrastruktury.

Uczestniczył w studiach podyplomowych i szkoleniach prowadzonych przez uczelnie amerykańskie: Michigan University (Business School of Administration) i De Paul University (Chicago). W latach 1992-1993, jako stypendysta rządu USA, studiował na American University Washington DC. W trakcie stypendium odbył 4-miesięczny staż w Banku Światowym, a także szkolenie prywatyzacyjne w Międzynarodowym Funduszu Walutowym.

151150 151150 151


Przewodniczący Rady Nadzorczej mBanku (dawniej BRE Banku) od marca 1994 roku do 1998 roku. Następnie do grudnia 2001 roku pełnił funkcję Członka Rady Nadzorczej. Ponownie powołany na Przewodniczącego Rady Nadzorczej w 2004 roku.

Martin Zielke - Zastępca Przewodniczącego Rady Nadzorczej

W latach 1985-1990 studiował na Uniwersytecie w Göttingen, w roku 1990 uzyskał tytuł magistra ekonomii (Diplom-Kaufmann).

W latach 1983-1985 pracował w Deutsche Bank AG w Oddziale w Kassel. W latach 1990-2000 współpracował z Dresdner Bank AG we Frankfurcie nad Menem. Od 1990 do 1995 roku był menadżerem podprojektu w strategii dotyczącej klienta detalicznego, a w roku 1997 Dyrektorem Zarządzającym projektu dotyczącego pozycjonowania nowych rynków. W latach 1997-1999 pełnił funkcję Dyrektora Regionalnego ds. bankowości detalicznej, region północny. Od 1999 do 2000 roku był kierownikiem projektu dot. bankowości detalicznej - Dyrektorem Regionalnym ds. rozwoju biznesu.

Następnie, do maja 2001 roku pełnił funkcję Dyrektora Regionalnego ds. inwestycji portfelowych Członka grupy operatywnego zarządzania w Deutsche Bank 24. W okresie czerwiec-grudzień 2001 roku - Dyrektor Regionalny ds. Finansowania Bankowości Detalicznej Deutsche Hyp, Frankfurt nad Menem. Od stycznia 2002 do grudnia 2004 roku pełnił funkcję Menadżera Grupy w obszarze Bankowości Detalicznej, Commerzbank AG, Frankfurt nad Menem. Od stycznia 2005 do marca 2006 roku – Menadżer Grupy w obszarze Bankowość Korporacyjna, Commerzbank AG. Od kwietnia 2006 do grudnia 2007 roku – Członek Zarządu w Eurohypo Aktiengesellschaft, Eschborn.

Od lutego 2008 do listopada 2010 roku - Menadżer Grupy w Wydziale Finansów Grupy, Commerzbank AG, Frankfurt nad Menem.

Od listopada 2010 roku jest członkiem Rady Dyrektorów Zarządzających (Zarządu) Commerzbank AG odpowiedzialnym za Segment Klientów Prywatnych. Członek Rad Comdirect Bank AG, Commerz Real AG oraz Commerz Real Investmentgesellschaft mbH.

Martin Blessing – Członek Rady Nadzorczej

Studiował zarządzanie (business administration) we Frankfurcie i St. Gallen. W 1988 uzyskał dyplom MBA na Uniwersytecie w Chicago.

W latach 1989-1996 pracował w McKinsey we Frankfurcie nad Menem i w Nowym Yorku. Został partnerem w 1994 roku. W 1997 roku rozpoczął pracę w Dresdner Bank AG gdzie był menedżerem w Departamencie Klientów Prywatnych. W latach 2000-2001 był przewodniczącym Rady w Advance Bank AG w Monachium.

W 2001 roku Marin Blessing został powołany do Zarządu Commerzbanku AG, a w 2008 roku został Prezesem Zarządu. Pomiędzy 2005 a 2008 rokiem pełnił stanowisko Członka Rady Nadzorczej BRE Banku, na które powrócił w roku 2013.

Andre Carls - Członek Rady Nadzorczej

Po ukończeniu studiów ekonomicznych i promocji doktorskiej na Uniwersytecie w Kolonii, dzięki międzynarodowemu programowi szkoleniowemu w 1990 roku rozpoczął pracę w Commerzbanku.

Piastował stanowiska w obszarach Corporate Finance i Capital Markets we Frankfurcie. Następnie był dyrektorem wykonawczym w pionie Bankowości Inwestycyjnej Commerzbanku w Londynie.

W latach 2000-2008 Członek Zarządu comdirect bank AG, gdzie od września 2002 roku do listopada 2004 roku był dyrektorem finansowym, a od listopada 2004 roku do marca 2008 roku Prezesem Zarządu. W okresie marzec-wrzesień 2008 był Członkiem Zarządu ds. Finansów i Wiceprezesem Zarządu BRE Banku.

Od marca 2008 roku do grudnia 2013 roku dr Carls pełnił funkcję Prezesa Zarządu Commerzbank Auslandsbanken Holding AG we Frankfurcie i Prezesa Zarządu Central & Eastern Europe-Holding of Commerzbank AG. W styczniu 2014 roku dr Carls został Członkiem Zarządu Segmentu “Mittelstandsbank” w Commerzbank AG.


Stephan Engels - Członek Rady Nadzorczej

Absolwent Uniwersytetu St. Gallen w Szwajcarii. W latach 1988-1993 pracował w departamencie audytu Daimler-Benz AG. Następnie przez 3 lata kierował Regionalnym Controllingiem (Europa) w debis AG. Od 1996 roku do 2000 roku był dyrektorem finansowym debis AirFinance B.V. W 2000 roku dołączył do Daimler Chrysler Bank AG, gdzie pełnił funkcję członka zarządu odpowiedzialnego za operacje kredytowe, a potem dyrektora ds. finansów i IT. Od 2003 roku zatrudniony w DaimlerChrysler Services AG, gdzie był członkiem zarządu odpowiedzialnym za finanse, controlling, zarządzanie ryzykiem oraz strategię. W latach 2007-2012 - członek Komisji Prezydialnej grupy Mercedes-Benz Cars odpowiedzialny za finanse i controlling oraz dyrektor controllingu korporacyjnego Daimler AG.

Od 1 kwietnia 2012 roku - Członek Zarządu Commerzbanku odpowiedzialny za finanse (Chief Financial Officer).

Thorsten Kanzler - Członek Rady Nadzorczej

Studiował inżynierię mechaniczną i ekonomię na Politechnice w Darmstadt (Niemcy), którą ukończył ze stopniem Diplom-Wirtschaftsingenieur (magister inżynier).

Od 1991 do 2004 roku pracował w Deutsche Bank AG na różnych stanowiskach w obszarze zarządzania skarbem i ryzykiem we Frankfurcie, w Nowym Jorku, w Sydney i w Londynie. W latach 2004-2007 roku - Dyrektor ds. Skarbu Grupy i Członek Zarządu ds. Bankowości Korporacyjnej i Inwestycyjnej w WestLB AG w Düsseldorfie.

Od maja 2007 roku pełnił funkcję Dyrektora ds. Zarządzania Kapitałem i Skarbem Grupy Dresdner Bank AG we Frankfurcie nad Menem. Od początku 2009 roku – Członek Zarządu ds. Skarbu w Pionie Grupy Commerzbank AG. Odpowiada za zarządzanie aktywami i zobowiązaniami, zarządzanie ryzykiem, zarządzanie kapitałem oraz finansowanie na rynkach kapitałowych.

Teresa Mokrysz - Członek Rady Nadzorczej

Absolwentka Akademii Ekonomicznej w Katowicach (1978 rok). W 1990 roku wykreowała markę „Mokate”, jedną z najbardziej rozpoznawalnych na świecie polskich marek. Niewielką rodzinną firmę przekształciła w grupę firm o międzynarodowym zasięgu. Jako współwłaścicielka, kieruje ośmioma przedsiębiorstwami Mokate z siedzibami w Polsce i w Europie Środkowej. Wybudowała od podstaw kombinaty produkcyjne w Żorach i Ustroniu oraz rozbudowała kombinat pod Pragą (produkcja kawy, herbaty, półproduktów dla przemysłu spożywczego). Wyroby firmy wprowadziła na rynki blisko 70 krajów na wszystkich kontynentach.

Teresa Mokrysz zdobyła m.in. tytuł „Lidera 10-lecia", nadany przez Gazetę Wyborczą oraz „Sukces 10-lecia", nadany przez Businessman Magazine. W 2000 roku Międzynarodowa Fundacja Przedsiębiorczości Kobiet z Los Angeles przyznała jej tytuł „Najbardziej Przedsiębiorczej Kobiety Świata". Jest m.in. fundatorką stypendiów dla zdolnej i niezamożnej młodzieży, wspomaga finansowo działalność służby zdrowia, domów opieki, domów dziecka i szkół.

Stefan Schmittmann - Członek Rady Nadzorczej

Absolwent kierunku business administration na Uniwersytecie St.Gallen w Szwajcarii, gdzie uzyskał również doktorat z ekonomii. W latach 1986-2003 pracował w Bayerische Vereinsbank AG, od 1998 roku w Bayerische Hypo-und Vereinsbank AG.

W latach 2004-2005 był Prezesem Zarzadu Vereins-und Westbank AG w Hamburgu. W roku 2005 został członkiem Divisional Board of Directors Bayerische Hypo-und Vereinsbank AG w Monachium, gdzie w latach 2006-2008 pełnił funkcje Członka Zarzadu odpowiedzialnego za Wydział Klientów Korporacyjnych i Nieruchomosci Komercyjnych. Był członkiem Executive Committee w Pionie Korporacyjnym UniCredit.

Od listopada 2008 roku jest członkiem Zarządu Commerzbank AG odpowiedzialnym za obszar ryzyka (Chief Risk Officer).

153152 153152 153


Agnieszka Słomka-Gołębiowska - Członek Rady Nadzorczej

Doktor nauk ekonomicznych. Ukończyła studia magisterskie w Szkole Głównej Handlowej ze specjalizacją: finanse i bankowość oraz studia MBA we Francuskim Instytucie Zarządzania (IFG). Stopień doktora uzyskała w Szkole Głównej Handlowej (SGH), broniąc dysertację na temat nadzoru wierzycielskiego banku nad przedsiębiorstwem. Pracuje jako adiunkt w SGH, gdzie prowadzi zajęcia dydaktyczne oraz prace badawcze nad zagadnieniami ładu korporacyjnego.

W latach 2006-2009 piastowała stanowisko Dyrektora w Agencji Rozwoju Przemysłu, odpowiadając za nadzór właścicielski, a wcześniej doradzała spółkom prywatnym i spółkom z udziałem Skarbu Państwa jako konsultant w firmie Arthur Andersen. Od 2006 roku zasiada w radach nadzorczych. Odbyła staże naukowe na Uniwersytecie w Munster w Niemczech jako stypendystka Fundacji Alexandera von Humboldta w latach 2003-2004 oraz na Uniwersytecie Kalifornijskim w Berkeley w latach 2001-2002 jako stypendystka Polsko-Amerykańskiej Fundacji Fulbrighta. Ponadto odbyła staże naukowe w Cambridge (MIT), Tucson (UoA), Munster, Kopenhadze (CBS), Birmingham (BBS), Berlinie (HSoG), Genui (UoG - Law School), oraz w Wiedniu (WU). Jest autorką wielu opracowań z zakresu ładu korporacyjnego.

Waldemar Stawski - Członek Rady Nadzorczej

Absolwent Politechniki Gdańskiej. Ukończył studia podyplomowe: Rachunkowość i Finanse (2009-2010), Analizy Finansowe w Zarządzaniu Przedsiębiorstwem (1992-1993), Mikroprocesory w Energoelektronice i Napędach (1986-1987), Dydaktyka i Pedagogika (1984-1985).

W latach 1991-2011 odbył szereg krajowych i zagranicznych szkoleń z zakresu bankowości, finansów i organizacji banku.

Posiada Certyfikat Księgowy uprawniający do usługowego prowadzenia ksiąg rachunkowych, wydany przez Ministra Finansów. Złożył egzamin na Kandydatów na Członków Rad Nadzorczych Spółek Skarbu Państwa (świadectwo MPW 08.04.1995).

W latach 1983-1991 – pracownik naukowo-dydaktyczny w Wyższej Szkole Morskiej w Gdyni. Od 1991 roku pracował w Pomorskim Banku Kredytowym, gdzie w 1993 roku został Dyrektorem Oddziału w Gdyni. W latach 1995-2000 był Dyrektorem Oddziału Regionalnego PKO BP w Gdańsku. W 2000 roku został powołany na stanowisko Wiceprezesa Zarządu PKO BP SA, odpowiedzialnego za zarządzanie obszarem skarbu, klientów korporacyjnych oraz rynku kapitałowego i nadzoru właścicielskiego. Od czerwca 2002 roku do lutego 2003 roku pełnił funkcję Przewodniczącego Zarządu Komisarycznego Wschodniego Banku Cukrownictwa SA. W późniejszym okresie był m.in. członkiem Zarządu CTL Logistics SA i Dyrektorem Generalnym Polskiego Związku Pracodawców Transportu i Logistyki.

Od roku 2006 jest konsultantem firmy ALDAZ Sp. z o.o. Współpracuje z firmą Zarzecki, Lasota i Wspólnicy Sp. z o.o. na stanowisku Dyrektora. Od roku 1995 jest członkiem stowarzyszenia Gdański Klub Biznesu w Gdańsku, w latach 2012-2014 był członkiem Zarządu tego stowarzyszenia. W roku 2012 został wybrany na Członka Zarządu tego stowarzyszenia. W roku 2012 został powołany w skład Konwentu Akademii Morskiej w Gdyni. W listopadzie 2014 roku Waldemar Stawski został ustanowiony przez komisję Nadzoru Finansowego zarządcą komisarycznym SKOK Wołomin.

Wiesław Thor - Członek Rady Nadzorczej

Absolwent Szkoły Głównej Planowania i Statystyki (obecnie Szkoła Główna Handlowa), programu KMPG i South Carolina Business School „Train the Trainer”, a także letniej szkoły bankowej w McIntire University Business School. Od 1990 roku pracował w BRE Banku na stanowiskach: specjalisty, naczelnika wydziału, zastępcy dyrektora oddziału warszawskiego, dyrektora Departamentu Kredytów, a od maja 2000 roku na stanowisku Dyrektora Banku ds. Ryzyka. Od 1 sierpnia 2002 roku był Dyrektorem Zarządzającym w Banku Handlowym w Warszawie.

Z dniem 2 listopada 2002 roku został powołany na stanowisko Członka Zarządu BRE Banku, odpowiedzialnego za Pion Ryzyka. Od 15 marca 2008 roku do 11 kwietnia 2013 roku był Wiceprezesem Zarządu BRE Banku.

Jest wykładowcą Warszawskiego Instytutu Bankowości i SGH. Wieloletni członek Komitetu Sterującego


Risk Management Association (dawniej: Robert Morris Association European Credit & Risk Management Round Table) oraz członek PRMIA Polska.

Marek Wierzbowski - Członek Rady Nadzorczej

Profesor zwyczajny Uniwersytetu Warszawskiego, radca prawny, partner w kancelarii Prof. Marek Wierzbowski i Partnerzy – Adwokaci i Radcowie Prawni, przewodniczący Komisji Kodyfikacyjnej Prawa Budowlanego, wiceprezes Rady Giełdy Papierów Wartościowych, członek Rady Polsko Amerykańskiej Komisji Fulbrighta, członek Rady European Law Institute z siedzibą w Wiedniu, prezes Sądu Izby Domów Maklerskich. Były członek kolegium NIK i członek Rady Zamówień Publicznych.

Był prodziekanem Wydziału Prawa i Administracji, a także prorektorem Uniwersytetu Warszawskiego. Przez szereg lat był partnerem międzynarodowych kancelarii prawnych: Weil Gotshal & Manges, a następnie Linklaters.

Był doradcą Ministra Przekształceń Własnościowych, Ministra Skarbu Państwa oraz Prezesa Urzędu Regulacji Energetyki, a także wiceprzewodniczącym Sądu Arbitrażowego przy Krajowej Izbie Gospodarczej. W swojej praktyce prawniczej prof. Wierzbowski kierował zespołami prawników, obsługującymi liczne transakcje, m.in. sprzedaż akcji w ramach prywatyzacji dużych przedsiębiorstw. Redaktor naukowy i współautor licznych komentarzy i podręczników prawniczych.

Skład Rady Nadzorczej odzwierciedla staranność o jak najszerszą różnorodność jej członków, zarówno w kontekście ich doświadczeń zawodowych, jak też posiadanej wiedzy i umiejętności. W Radzie Nadzorczej są zarówno reprezentanci głównego akcjonariusza mBanku, jak również przedstawiciele świata nauki, biznesu oraz osoby z szeroką wiedzą prawniczą i doświadczeniem w bankowości.

W Radzie Nadzorczej jest czterech członków niezależnych: Maciej Leśny, Agnieszka Słomka-Gołębiowska, Waldemar Stawski i Marek Wierzbowski. Wiesław Thor nie jest członkiem niezależnym gdyż zasiadał w Zarządzie mBanku, a pełnienie funkcji członka Zarządu Banku w ciągu ostatnich pięciu lat, jest jednym z czynników wykluczających niezależność Członka Rady Nadzorczej. Natomiast Teresa Mokrysz nie spełnia kryterium niezależności z powodu ponad 12-letniego okresu pełnienia funkcji członka Rady Nadzorczej. Martin Blessing, Andre Carls, Stephan Engels, Thorsten Kanzler, Stefan Schmittmann oraz Martin Zielke nie są członkami niezależnymi w związku z powiązaniami z dominującym akcjonariuszem mBanku.

Kompetencje i zasady działania Rady Nadzorczej

Kompetencje Rady Nadzorczej obejmują w szczególności:

Doradzanie i nadzorowanie Zarządu przy ustalaniu wytycznych odnośnie działalności Banku,w szczególności obciążonej ryzykiem, w tym jego polityki kredytowej, inwestycyjnej, gwarancyjnej,a także polityki zgodności oraz zatwierdzanie propozycji Zarządu w przedmiocie zasadniczej strukturyorganizacyjnej Banku.

Sprawowanie nadzoru nad zgodnością regulacji Banku w zakresie podejmowania ryzyka ze strategią iplanem finansowym Banku.

Zatwierdzanie przyjmowanych przez Zarząd zasad polityki informacyjnej, dotyczącej zarządzaniaryzykiem i adekwatności kapitałowej.

Zatwierdzanie tworzonych przez Zarząd strategii oraz procedur w zakresie systemu kontroliwewnętrznej, systemu zarządzania ryzykiem, procesu szacowania kapitału wewnętrznego,zarządzania kapitałowego oraz planowania kapitałowego.

Dokonywanie ocen adekwatności i skuteczności systemu zarządzania ryzykiem.

Rozpatrywanie otrzymywanych od Zarządu regularnych i wyczerpujących informacji o wszystkichistotnych sprawach dotyczących działalności Banku, ryzyku związanym z prowadzoną działalnościąoraz o sposobach i efektywności zarządzania tym ryzykiem.

Przygotowywanie zwięzłej oceny sytuacji Banku w celu przedstawienia jej Zwyczajnemu WalnemuZgromadzeniu i dołączenia do raportu rocznego Banku za poprzedni rok obrachunkowy.

155154 155154 155


Zatwierdzanie rocznych planów finansowych Banku, wieloletnich planów rozwoju, jak równieżstrategii działania Banku oraz zasad ostrożnego i stabilnego zarządzania Bankiem.

Rozpatrywanie wszelkich wniosków i spraw podlegających uchwałom Walnego Zgromadzenia, w tymprojektów uchwał Walnego Zgromadzenia; Rada Nadzorcza przygotowuje uzasadnienia projektówuchwał, które mają być przedłożone do akceptacji Walnego Zgromadzenia.

Wydawanie lub zatwierdzanie przewidzianych w Statucie Banku regulaminów.

Powoływanie i odwoływanie Prezesa, Wiceprezesów oraz pozostałych Członków Zarząduz uwzględnieniem trybu przewidzianego Ustawą Prawo bankowe oraz biorąc pod uwagę odpowiedniekwalifikacje do sprawowania przydzielonych im funkcji.

Ustalanie warunków kontraktów i wynagrodzeń dla Zarządu.

Upoważnianie Przewodniczącego Rady Nadzorczej do reprezentowania Banku w umowachz Członkami Zarządu, w tym przy podpisywaniu z Członkami Zarządu umów o zarządzanie.

Zatwierdzanie zawarcia lub zmiany jakiejkolwiek istotnej umowy lub porozumienia z CzłonkamiZarządu lub Rady Nadzorczej.

Zatwierdzanie zawarcia, zmiany lub rozwiązania jakichkolwiek istotnych umów stowarzyszeniowychlub porozumień o współpracy.

Analizę otrzymywanego przynajmniej raz w roku raportu dyrektora Departamentu AudytuWewnętrznego.

Posiedzenia Rady Nadzorczej zwołuje Przewodniczący Rady z własnej inicjatywy lub na wniosek Zarządu, lub też na wniosek członka Rady Nadzorczej, nie rzadziej niż trzy razy w roku. W posiedzeniach Rady Nadzorczej uczestniczą wszyscy członkowie Zarządu, z wyłączeniem tych punktów porządku obrad, które dotyczą bezpośrednio Zarządu lub jego członków.

Uchwały Rady Nadzorczej zapadają zwykłą większością głosów. W przypadku równej liczby głosów przeważa głos Przewodniczącego Rady Nadzorczej.

Bez zgody większości Niezależnych Członków Rady Nadzorczej nie powinny być podejmowane uchwały w następujących sprawach:

Świadczenia z jakiegokolwiek tytułu przez Bank lub jakiekolwiek podmioty powiązane z Bankiem narzecz członków Zarządu.

Wyrażenia zgody na zawarcie przez Bank istotnej umowy z podmiotem powiązanym z Bankiem,Członkiem Rady Nadzorczej albo Zarządu oraz z podmiotami z nimi powiązanymi.

W ramach Rady Nadzorczej działają cztery komisje: Komisja Prezydialna, Komisja ds. Ryzyka, Komisja ds. Audytu i Komisja ds. Wynagrodzeń. Poniżej przedstawiony jest skład poszczególnych komisji (na pierwszych miejscach – przewodniczący komisji).

Komisja Prezydialna Komisja ds. Ryzyka Komisja ds. Audytu Komisja ds. Wynagrodzeń

Maciej Leśny

Martin Blessing

Andre Carls

Teresa Mokrysz

Stefan Schmittmann

Thorsten Kanzler

Maciej Leśny

Agnieszka Słomka-Gołębiowska

Stephan Engels

Andre Carls

Maciej Leśny

Waldemar Stawski

Andre Carls

Maciej Leśny

Marek Wierzbowski

Martin Zielke

Do zadań Komisji Prezydialnej należy przede wszystkim wykonywanie bieżącego nadzoru nad działalnością Banku w okresach między posiedzeniami Rady Nadzorczej. Komisja Prezydialna udziela Zarządowi zezwolenia na: nabywanie, obciążanie i zbywanie nieruchomości, użytkowania wieczystego lub udziału w nieruchomości oraz akcji i udziałów w spółkach, jak również innych środków trwałych, jeżeli wartość transakcji przekracza 1% funduszy własnych Banku. Zezwolenie nie jest wymagane, jeżeli


wskazane wyżej nabycie nastąpiło w ramach postępowania egzekucyjnego, upadłościowego, w tym postępowania upadłościowego z możliwością zawarcia układu lub innego porozumienia z dłużnikiem Banku lub w przypadku zbycia mienia nabytego w powyższy sposób.

Komisja ds. Audytu wydaje opinie odnośnie wyboru biegłego rewidenta Banku przez Walne Zgromadzenie, rekomenduje Radzie Nadzorczej przyjęcie lub odrzucenie sprawozdania finansowego, sprawuje stały nadzór nad systemem kontroli wewnętrznej w Banku oraz akceptuje proponowane przez Zarząd zmiany na stanowisku kierującego Departamentem Audytu Wewnętrznego. W skład Komisji ds. Audytu musi wchodzić co najmniej jeden niezależny Członek Rady Nadzorczej z kwalifikacjami i doświadczeniem w zakresie rachunkowości i finansów.

Komisja ds. Ryzyka zajmuje się m.in. sprawowaniem stałego nadzoru nad ryzykiem kredytowym, ryzykiem rynkowym, ryzykiem operacyjnym oraz ryzykiem płynności, a także rekomendowaniem zatwierdzenia zaangażowania obciążonego ryzykiem jednego podmiotu, zgodnie z parametrami określonymi przez Radę Nadzorczą. Ponadto, Komisja ds. Ryzyka rekomenduje Radzie Nadzorczej zatwierdzenie albo odmowę zatwierdzenia transakcji między Bankiem a członkami organów Banku, które przewidziane są w Prawie bankowym oraz przedstawia rekomendację odnośnie zatwierdzenia lub odmowy zatwierdzenia polityki informacyjnej Banku w sprawie zarządzania ryzykiem.

Zadania Komisji ds. Wynagrodzeń obejmują m.in.: rozpatrywanie spraw dotyczących zasad wynagradzania i wysokości wynagrodzeń członków Zarządu, w tym ustalanie stawek wynagrodzeń, przedstawianie opinii dotyczących zgody dla członka Zarządu mBanku na zajmowanie się interesami konkurencyjnymi, wydawanie Radzie Nadzorczej rekomendacji na temat ogólnych zaleceń dla Zarządu odnośnie poziomu i struktury wynagradzania kadry kierowniczej wysokiego szczebla oraz w zakresie polityki zmiennych składników wynagrodzeń osób zajmujących stanowiska kierownicze w Banku. Ponadto, Komisja monitoruje poziom i strukturę wynagrodzeń kadry kierowniczej wysokiego szczebla.

Wszystkie stałe komisje działające w ramach Rady Nadzorczej udostępniają akcjonariuszom sprawozdania ze swojej działalności w minionym roku sprawozdawczym. Sprawozdania te dołączone są informacyjnie do kompletu materiałów na Zwyczajne Walne Zgromadzenie.

Wysokość wypłacanego miesięcznie wynagrodzenia Członków Rady Nadzorczej została uchwalona kwotowo na mocy uchwały nr 26 podjętej przez XXV Zwyczajne Walne Zgromadzenie w dniu 30 marca 2012 roku. Wynagrodzenie miesięczne Przewodniczącego Rady Nadzorczej wynosi 17 000 złotych, Zastępcy Przewodniczącego Rady Nadzorczej 14 500 złotych, a Członka Rady Nadzorczej 12 000 złotych.

Za udział w stałych komisjach Rady Nadzorczej przysługuje dodatkowe miesięczne wynagrodzenie: 50% wynagrodzenia miesięcznego pobieranego przez Członka Rady Nadzorczej za udział w jednej komisję i 25% za udział w każdej kolejnej - przy czym, łączne wynagrodzenie z tytułu udziału w komisjach nie może przekroczyć 75% wynagrodzenia zasadniczego.

Łączne wynagrodzenie Rady Nadzorczej za lata 2013-2014 przedstawia poniższa tabela.

2014 2013

Wypłacone wynagrodzenie w tys. zł 2 121,5 2 370,5

Szczegółowe informacje o kwotach wynagrodzeń wypłaconych poszczególnym członkom Rady znajdują się w nocie objaśniającej nr 45 do Skonsolidowanego Sprawozdania Finansowego Grupy mBanku S.A. za rok 2014, według Międzynarodowych Standardów Sprawozdawczości Finansowej.

Działalność Rady Nadzorczej i jej Komisji w 2014 roku

W 2014 roku odbyło się sześć posiedzeń Rady Nadzorczej, na których przyjęto 60 uchwał. Uchwały te obejmowały wszystkie obszary działalności Banku i były zgodne z zakresem funkcji nadzorczych określonych wymogami prawa, rekomendacjami KNF, a także opisanych w Statucie Banku i Regulaminie Rady Nadzorczej.

Podjęte uchwały dotyczyły m.in.:

Akceptacji sprawozdań finansowych mBanku i Grupy mBanku oraz innych materiałów na ZWZ.

Przyjęcia Planu Finansowego na 2015 rok i Planu Średniookresowego na lata 2015-2018.

157156 157156 157


Wyrażenia zgody na zawarcie Umowy o Współpracy oraz Umowy Inwestycyjnej z Orange Polska S.A.

Wyrażenia zgody na zawarcie Umowy Sprzedaży akcji spółki BRE Ubezpieczenia TUiR S.A.

Przyjęcia Polityki Zarządzania Kapitałem oraz Polityki informacyjnej w zakresie adekwatnościkapitałowej.

Zatwierdzenia dokumentacji z przeglądu procesu oceny adekwatności kapitału wewnętrznego (ICAAP)w Grupie mBanku.

Przekazania środków Fundacji mBanku.

Zatwierdzenia zasadniczej struktury organizacyjnej w mBanku.

Przyjęcia Polityki i Zasad Wynagradzania oraz Polityki Identyfikacji pracowników mających istotnywpływ na profil ryzyka Banku (tzw. risk takers).

Zatwierdzenia Regulaminu Programu Pracowniczego oraz Memorandum Informacyjnego sporządzonego w celu realizacji tego Programu.

Zatwierdzenia Regulaminu Programu Motywacyjnego dla Członków Zarządu oraz wyznaczeniaterminów nabywania akcji w ramach tego Programu.

Akceptacji Aneksu do Umów dla Członków Zarządu.

Zatwierdzenia wyników MbO oraz Indywidualnych Kart celów MbO dla Członków Zarządu.

Przyjęcia nowego jednolitego tekstu Statutu mBanku, Regulaminu Rady Nadzorczej, RegulaminuZarządu oraz Regulaminów Komisji ds. Audytu i Komisji ds. Ryzyka Rady Nadzorczej mBanku.

Akceptacji Planu Audytu Wewnętrznego na 2014 rok.

Przyjęcia Polityki zarządzania konfliktami interesów, Polityki zgodności oraz zatwierdzenia Raportuz zarządzania ryzykiem braku zgodności.

Przyjęcia raportów w zakresie realizacji zadań obszaru outsourcingu oraz nadzoru nad procesamirozpatrywania reklamacji i skarg.

Przyjęcia strategii i polityk wymagających akceptacji Komisji ds. Ryzyka oraz zatwierdzenia przezRadę Nadzorczą, w tym: strategii zarządzania ryzykiem Grupy mBanku, strategii zarządzaniaryzykiem rynkowym, operacyjnym i płynności oraz strategii zarządzania korporacyjnym i detalicznymryzykiem kredytowym.

Zatwierdzenia Księgi Limitów – Zasad Limitowania oraz wartości limitów dla Grupy mBanku.

Przyjęcia Zasad Ładu Korporacyjnego dla Instytucji Nadzorowanych.

Na posiedzeniach Rady Nadzorczej systematycznie były omawiane i oceniane bieżące wyniki Grupy mBanku oraz poszczególnych pionów biznesowych w odniesieniu do planu finansowego.


Udział Członków Rady Nadzorczej w posiedzeniach Rady Nadzorczej w 2014 roku ilustruje poniższa tabela.

Frekwencja*

Martin Blessing 5/6

Andre Carls 6/6

Stephan Engels 4/6

Thorsten Kanzler 5/6

Maciej Leśny 6/6

Teresa Mokrysz 5/6

Dirk Wilhelm Schuh (do 31 marca 2014) 2/2

Stefan Schmittmann (od 31 marca 2014) 3/4

Agnieszka Słomka-Gołębiowska (od 28 października 2014) 1/1

Waldemar Stawski 5/6

Jan Szomburg (do 27 października 2014) 5/5

Wiesław Thor 6/6

Marek Wierzbowski 4/6

Martin Zielke 4/6

* Obecność na posiedzeniach / liczba posiedzeń w trakcie sprawowania mandatu

Wszystkie komisje działające w ramach Rady Nadzorczej pełniły swoje funkcje zgodnie z wymogami Statutu Banku, Regulaminu Rady Nadzorczej oraz Regulaminami poszczególnych komisji.

Komisja Prezydialna, wykonując funkcję bieżącego nadzoru nad działalnością Banku w okresach między posiedzeniami Rady Nadzorczej, ściśle współpracowała z Zarządem i była na bieżąco informowana o sytuacji Banku. Oprócz spotkań podczas posiedzeń Rady Nadzorczej, Członkowie Komisji odbywaliregularne spotkania z Członkami Zarządu, omawiając najważniejsze bieżące sprawy Banku. Zgodnie zeswoimi kompetencjami, Komisja Prezydialna wydawała decyzje w sprawie transakcji przekraczających 1%funduszy własnych Banku. W formie decyzji, zatwierdziła sprawozdanie ze swojej działalności za rokpoprzedni, które jest przedstawiane Zwyczajnemu Walnemu Zgromadzeniu.

Komisja ds. Audytu była regularnie informowana o wynikach i sytuacji finansowej Banku i Grupy. Otrzymywała i analizowała informacje o podjętych działaniach w zakresie kluczowych obszarów ryzyka.

W trakcie czterech posiedzeń Komisji ds. Audytu w 2014 roku omawiane były m.in. następujące zagadnienia:

Zgodność procesu przygotowywania sprawozdań finansowych z obowiązującymi regulacjami prawa.

Współpraca z audytorem zewnętrznym.

Konkluzje z audytu rocznych sprawozdań finansowych Grupy mBanku za 2013 rok.

Zakres audytu sprawozdań rocznych za 2014 rok.

Ocena systemu kontroli wewnętrznej w mBanku w 2013 roku.

Stały nadzór nad projektem zmian w systemie kontroli wewnętrznej w mBanku w 2014 roku.

Zatwierdzanie sprawozdań Departamentu Compliance.

Komisja ds. Audytu rekomendowała Radzie Nadzorczej przyjęcie:

Sprawozdań Zarządu z działalności mBanku i Grupy mBanku za 2013 rok oraz sprawozdańfinansowych za 2013 rok.

Raportu rocznego z zarządzania ryzykiem braku zgodności w mBanku w 2013 roku.

159158 159158 159


Raportu Koordynatora do spraw outsourcingu w zakresie realizacji polityki outsourcingu w mBanku za2013 rok.

Raportu rocznego z nadzoru nad procesami rozpatrywania reklamacji i skarg w mBanku S.A. za 2013rok.

Planu Audytów Departamentu Audytu Wewnętrznego na rok 2014.

Zmian w Regulaminie Komisji ds. Audytu.

Komisja ds. Ryzyka w 2014 roku regularnie omawiała kwartalne raporty ryzyka (adekwatność kapitałowa, ryzyko płynności, ryzyko kredytowe, ryzyko operacyjne, ryzyko rynkowe oraz ryzyko stopy procentowej), a także szereg zagadnień dotyczących portfela kredytowego, w tym w ramach specjalnych prezentacji ryzyko portfela korporacyjnego, rynków finansowych i detalicznego. Wśród dyskutowanych tematów istotne miejsce zajmowały największe zaangażowania, kształtowanie się parametrów ryzyka oraz rezerwy tworzone w Banku i w Grupie.

W 2014 roku Komisja ds. Ryzyka wydała 32 rekomendacje w zakresie zaangażowania obciążonego ryzykiem jednego podmiotu, zgodnie z parametrami określonymi przez Radę Nadzorczą oraz podjęła 15 decyzji w sprawie akceptacji szeregu strategii i polityk z obszaru ryzyka wymagających zatwierdzenia przez Radę Nadzorczą.

Komisja ds. Wynagrodzeń odbyła w 2014 roku 4 posiedzenia na których omawiane były m.in. zagadnienia dotyczące:

Regulaminu Programu Motywacyjnego dla Członków Zarządu mBanku.

Regulamin Programu Pracowniczego w mBanku.

Celów MbO dla Członków Zarządu mBanku.

Zmian w Kontraktach Menedżerskich Członków Zarządu.

Polityki wynagradzania pracowników mBanku.

Identyfikacji pracowników mających istotny wpływ na profil ryzyka w mBanku i zasad ichwynagradzania.

Wstępnego planu wdrożenia dyrektywy CRD IV w mBanku.

Komisja ds. Wynagrodzeń w 2014 podjęła 14 decyzji i przekazała w powyższych kwestiach rekomendacje Radzie Nadzorczej.


17. Słownik Pojęć

ABD - Audyt Bankowości Detalicznej

AIRB - ang. Advanced Internal Rating-Based, czyli metoda zaawansowanych ratingów wewnętrznych

BaFin – niem. Bundesanstalt für Finanzdienstleistungsaufsicht, Federalny Urząd Nadzoru Finansowego

BGK - Bank Gospodarstwa Krajowego

CAR - Współczynnik wypłacalności / Łączny współczynnik kapitałowy, liczony według wzoru: fundusze własne (fundusze podstawowe i uzupełniające po pomniejszeniach funduszy) / aktywa ważone ryzykiem (od końca marca 2014 roku wskaźniki kapitałowe są obliczane według zasad opartych na Bazylei III)

CATI - ang. Computer Assisted Telephone Interview, czyli wspomagany komputerowo wywiad telefoniczny (badanie ankietowe)

CPI – ang. Consumer Price Index, wskaźnik cen towarów i usług konsumpcyjnych – indeks wzrostu cen towarów i usług konsumpcyjnych. Najpopularniejsza na świecie miara inflacji

CRD IV – ang. Capital Requirement Directive, część pakietu regulacyjnego CRD IV / CRR wchodzącego w skład Bazylei III

Cross-selling – Technika handlowa polegająca na sprzedaży produktu lub usługi klientowi powiązanej z innym zakupem

CRR – ang. Capital Requirement Regulation, regulacja

EBI - Europejski Bank Inwestycyjny

ECB - ang. European Central Bank, Europejski Bank Centralny

Fed - System Rezerwy Federalnej Stanów Zjednoczonych

Fundusze typu ETF - ang. Exchange Traded Funds, czyli fundusze indeksowe zarządzane pasywnie

FX swap - Kupno (lub sprzedaż) określonej kwoty waluty na bliższą datę i jednoczesna sprzedaż (lub kupno) tej samej kwoty waluty na dalszą datę, po kursach uzgodnionych w dniu zawarcia transakcji

GPW – Giełda Papierów Wartościowych w Warszawie

Gwarancja de minimis - Forma zabezpieczenia kredytu na wypadek gdyby Kredytobiorca nie spłacił kredytu w terminie określonym w umowie kredytowej

IBNI – ang. Incured but Not Idenified - Poniesione nieujawnione straty

ICAAP - ang. Internal Capital Adequacy Assessment Process, czyli proces oceny adekwatności kapitału wewnętrznego

IPO – Pierwsza oferta publiczna. IPO wiąże się z wprowadzeniem po raz pierwszy akcji spółki do obrotu giełdowego.

KNF - Komisja Nadzoru Finansowego

KUKE - Średnioterminowe kredytowanie ubezpieczone w Korporacji Ubezpieczeń Kredytów Eksportowych

Libor - (ang. London Interbank Offered Rate) – referencyjna wysokość oprocentowania depozytów i kredytów na rynku międzybankowym w Londynie. Stawki LIBOR wyznaczane są dla następujących walut: USD, EUR, CHF, GBP, JPY, dla pożyczek na 1 dzień, 1 tydzień, 1 miesiąc, 2 miesiące, 3 miesiące, 6 miesięcy i 1 rok

Małe i średnie przedsiębiorstwa - Podmioty zatrudniające do 250 osób

Marża odsetkowa - Wynik odsetkowy / Średni stan aktywów odsetkowych

MbO - Ocena Zarządzania przez Cele

ML - ang. Mortgage Loans - Produkty zabezpieczone hipotecznie

161160 161160 161


NFC - ang. Near Field Communication - Płatności zbliżeniowe dokonywane telefonem komórkowym

NML - ang. Non-Mortgage Loans - Produkty niezabezpieczone lub posiadające inne zabezpieczenie

Ocena BION - Ocena nadzorcza banków stosowana przez regulatora

PD – ang. Probability of Default, prawdopodobieństwo bankructwa podmiotu

PPS – ang. Purchasing Power Standard, standard siły nabywczej

Program „Mieszkanie dla Młodych” - Rządowy program wsparcia osób w wieku do 35 lat w nabyciu pierwszego, nowego mieszkania

Przedsiębiorstwa o średniej kapitalizacji „mid cap” - Podmioty zatrudniające powyżej 250 osób, ale mniej niż 3 tys. osób

ROA netto - Zysk netto przypadający na akcjonariuszy Banku / Średni stan aktywów

ROE brutto - Zysk brutto / Średni stan kapitału własnego (bez zysku roku bieżącego)

ROE netto - Zysk netto przypadający na akcjonariuszy Banku / Średni stan kapitału własnego (bez wyniku roku bieżącego)

RPP - Rada Polityki Pieniężnej

RWA - ang. Risk Weighted Assets, aktywa ważone ryzykiem

Rynek New Connect - Rynek finansujący rozwój małych i średnich przedsiębiorstw o wysokim potencjale wzrostu

SoFFin – niem. Sonderfonds Finanzmarktstabilisierung, Fundusz Stabilizacji Rynków Finansowych

Studia MBA - Studia podyplomowe Executive Master of Business Administration oferowane w języku polskim i adresowane do osób pracujących zawodowo, które ukończyły studia wyższe oraz posiadają kilkuletnie doświadczenie w biznesie, głównie zajmują średnie i wyższej stanowiska menedżerskie

Umiejętności „on-the-job” – Zdobywanie umiejętności podczas pracy, m.in. poprzez udział w projektach i pracę warsztatową

UTP - ang. Universal Trading Platform, nowy system transakcyjny, na którym prowadzone są notowania na Giełdzie Papierów Wartościowych w Warszawie

Wibor - (ang. Warsaw Interbank Offered Rate) – Polski odpowiednik stawki LIBOR, wyznaczany dla waluty PLN w Warszawie

Wskaźnik C/I – ang. Cost to Income, wskaźnik kosztów do dochodów liczony według wzoru: ogólne koszty administracyjne + amortyzacja / dochody (w tym saldo pozostałych przychodów/kosztów operacyjnych)

Wskaźnik LTV – ang. Loan to Value, współczynnik wyrażający stosunek pomiędzy wysokością kredytu, a wartością (zwykle hipotecznego) zabezpieczenia tego kredytu

Wskaźnik P/BV - Cena akcji / Wartość księgowa na akcję

Wskaźnik P/E - Cena akcji / Zysk na akcję

Współczynnik Core Tier 1 - Współczynnik kapitału podstawowego, liczony według wzoru: fundusze podstawowe (po pomniejszeniach funduszy podstawowych) / aktywa ważone ryzykiem (od końca marca 2014 roku wskaźniki kapitałowe są obliczane według zasad opartych na Bazylei III)

ZUS – Zakład Ubezpieczeń Społecznych


18. Oświadczenia Zarządu

Prawdziwość i rzetelność prezentowanych sprawozdań

Zarząd mBanku S.A. oświadcza, że wedle najlepszej wiedzy:

roczne skonsolidowane sprawozdanie finansowe i dane porównywalne sporządzone zostały zgodniez obowiązującymi zasadami rachunkowości oraz odzwierciedlają w sposób prawdziwy, rzetelnyi jasny sytuację majątkową i finansową Grupy mBanku S.A. oraz jej wynik finansowy,

sprawozdanie Zarządu z działalności Grupy mBanku S.A. za 2014 rok zawiera prawdziwy obrazrozwoju i osiągnięć oraz sytuacji Grupy mBanku S.A., w tym opis podstawowych ryzyki zagrożeń.

Wybór podmiotu uprawnionego do badania sprawozdań

Podmiot uprawniony do badania sprawozdań finansowych, czyli Ernst & Young Audyt Polska Spółka z ograniczoną odpowiedzialnością Sp.k. dokonujący badania rocznego sprawozdania finansowego Grupy mBanku S.A. za 2014 rok został wybrany zgodnie z przepisami prawa. Podmiot ten oraz biegli rewidenci spełnili warunki konieczne do wydania bezstronnej i niezależnej opinii o badaniu, zgodnie z obowiązującymi przepisami i normami zawodowymi.

Podpisy członków Zarządu mBanku S.A.

Data Imię i nazwisko Stanowisko Podpis

02.03.2015 Cezary Stypułkowski Prezes Zarządu

02.03.2015 Lidia Jabłonowska-Luba Wiceprezes Zarządu ds. Zarządzania Ryzykiem

02.03.2015 Przemysław Gdański Wiceprezes Zarządu ds. Bankowości Korporacyjnej i Inwestycyjnej

02.03.2015 Jörg Hessenmüller Wiceprezes Zarządu ds. Finansów

02.03.2015 Hans-Dieter Kemler Wiceprezes Zarządu ds. Rynków Finansowych

02.03.2015 Cezary Kocik Wiceprezes Zarządu ds. Bankowości Detalicznej

02.03.2015 Jarosław Mastalerz Wiceprezes Zarządu ds. Operacji i Informatyki

11

OPINIA NIEZALEŻNEGO BIEGŁEGO REWIDENTA

Dla Walnego Zgromadzenia Akcjonariuszy mBanku S.A.

1. Przeprowadziliśmy badanie załączonego skonsolidowanego sprawozdania finansowego GrupyKapitałowej mBanku S.A. („Grupy”), w której jednostką dominującą jest mBank S.A.z siedzibą w Warszawie, ul. Senatorska 18, za rok zakończony dnia 31 grudnia 2014 roku,obejmującego skonsolidowany rachunek zysków i strat oraz skonsolidowane sprawozdaniez całkowitych dochodów za okres od dnia 1 stycznia 2014 roku do dnia 31 grudnia 2014 roku,skonsolidowane sprawozdanie z sytuacji finansowej na dzień 31 grudnia 2014 roku,skonsolidowane sprawozdanie ze zmian w kapitale własnym oraz skonsolidowane sprawozdaniez przepływów pieniężnych za okres od dnia 1 stycznia 2014 roku do dnia 31 grudnia 2014 rokuoraz noty objaśniające do skonsolidowanego sprawozdania finansowego („załączoneskonsolidowane sprawozdanie finansowe”).

2. Za rzetelność i jasność załączonego skonsolidowanego sprawozdania finansowego, jak równieżza jego sporządzenie zgodnie z wymagającymi zastosowania zasadami (polityką)rachunkowości oraz za prawidłowość dokumentacji konsolidacyjnej odpowiada Zarząd Banku.Ponadto Zarząd Banku oraz członkowie Rady Nadzorczej są zobowiązani do zapewnienia, abyzałączone skonsolidowane sprawozdanie finansowe oraz sprawozdanie z działalności Grupyspełniały wymagania przewidziane w Ustawie z dnia 29 września 1994 roku o rachunkowości(Dz. U. 2013.330 z późn. zm. – „ustawa o rachunkowości”). Naszym zadaniem było zbadaniezałączonego skonsolidowanego sprawozdania finansowego oraz wyrażenie, na podstawiebadania, opinii o tym czy jest ono we wszystkich istotnych aspektach zgodne z wymagającymizastosowania zasadami (polityką) rachunkowości oraz czy rzetelnie i jasno przedstawia ono, wewszystkich istotnych aspektach, sytuację majątkową i finansową, jak też wynik finansowyGrupy.

3. Badanie załączonego skonsolidowanego sprawozdania finansowego przeprowadziliśmystosownie do postanowień: rozdziału 7 ustawy o rachunkowości, Krajowych Standardów Rewizji Finansowej, wydanych przez Krajową Radę Biegłych

Rewidentów w Polsce,w taki sposób, aby uzyskać racjonalną pewność, czy sprawozdanie to nie zawiera istotnych nieprawidłowości. W szczególności, badanie obejmowało sprawdzenie – w dużej mierze metodą wyrywkową – dokumentacji, z której wynikają kwoty i informacje zawarte w załączonym skonsolidowanym sprawozdaniu finansowym. Badanie obejmowało również ocenę poprawności przyjętych i stosowanych przez Grupę zasad rachunkowości i znaczących szacunków dokonanych przez Zarząd Banku, jak i ogólnej prezentacji załączonego skonsolidowanegosprawozdania finansowego. Uważamy, że przeprowadzone przez nas badanie dostarczyło nam wystarczających podstaw do wyrażenia opinii o załączonym skonsolidowanym sprawozdaniu finansowym traktowanym jako całość.

12 1

4. Naszym zdaniem załączone skonsolidowane sprawozdanie finansowe, we wszystkich istotnychaspektach: przedstawia rzetelnie i jasno wszystkie informacje istotne dla oceny wyniku finansowego

działalności gospodarczej za okres od dnia 1 stycznia 2014 roku do dnia 31 grudnia 2014roku, jak też sytuacji majątkowej i finansowej badanej Grupy na dzień 31 grudnia 2014roku;

sporządzone zostało zgodnie z Międzynarodowymi Standardami SprawozdawczościFinansowej, które zostały zatwierdzone przez UE;

jest zgodne z wpływającymi na formę i treść sprawozdania finansowego przepisami prawaregulującymi przygotowanie sprawozdań finansowych.

5. Zapoznaliśmy się ze sprawozdaniem Zarządu z działalności Grupy w okresie od dnia 1 stycznia2014 roku do dnia 31 grudnia 2014 roku („sprawozdanie z działalności”) i uznaliśmy, żeinformacje pochodzące z załączonego skonsolidowanego sprawozdania finansowego są z nimzgodne. Informacje zawarte w sprawozdaniu z działalności uwzględniają postanowieniaart. 49 ust. 2 ustawy o rachunkowości oraz Rozporządzenia Ministra Finansów z dnia 19 lutego2009 roku w sprawie informacji bieżących i okresowych przekazywanych przez emitentówpapierów wartościowych oraz warunków uznawania za równoważne informacji wymaganychprzepisami prawa państwa niebędącego państwem członkowskim (Dz. U. 2014.133, z późn. zm.- „rozporządzenie w sprawie informacji bieżących i okresowych”).

w imieniuErnst & Young Audyt Polska spółka

z ograniczoną odpowiedzialnością sp. k.Rondo ONZ 1, 00-124 Warszawa

nr ewid. 130

Kluczowy Biegły Rewident

Dominik JanuszewskiBiegły Rewident

nr 9707

Warszawa, dnia 2 marca 2015 roku

GRUPA mBanku S.A. RAPORT Z BADANIA SKONSOLIDOWANEGO SPRAWOZDANIA FINANSOWEGO ZA ROK ZAKOŃCZONY DNIA 31 GRUDNIA 2014 ROKU

32 3

GRUPA mBanku S.A. Raport z badania sprawozdania finansowego za rok zakończony dnia 31 grudnia 2014 roku

(w tysiącach złotych)

2/15

I. CZĘŚĆ OGÓLNA

1. Informacje ogólne

Jednostką dominująca w Grupie mBank (zwanej dalej „Grupą” lub „Grupą Kapitałową”) jest mBank S.A. („jednostka dominująca”, „Bank”). Jednostka dominująca została utworzona Aktem Notarialnym z dnia 11 grudnia 1986 roku. Siedziba jednostki dominującej mieści się w Warszawie, ul. Senatorska 18. Jednostka dominująca jest emitentem papierów wartościowych, o których mowa w art. 4 Rozporządzenia Parlamentu Europejskiego i Rady Unii Europejskiej z dnia 19 lipca 2002 r. nr 1606/2002/WE w sprawie stosowania międzynarodowych standardów rachunkowości (Dz. Urz. WE L 243 z 11 września 2002 roku, str. 1; Dz. Urz. UE Polskie wydanie specjalne, rozdz. 13, t. 29, str. 609) i na podstawie art. 55.5 Ustawy z dnia 29 września 1994 roku o rachunkowości (Dz. U 2013.330 z późn. zm. – „ustawa o rachunkowości”) sporządza skonsolidowane sprawozdania finansowe Grupy zgodnie z Międzynarodowymi Standardami Sprawozdawczości Finansowej, które zostały zatwierdzone przez UE. W dniu 11 lipca 2001 roku jednostka dominująca została wpisana do rejestru przedsiębiorców Krajowego Rejestru Sądowego pod numerem KRS 0000025237. Jednostka dominująca posiada numer NIP: 5260215088 nadany w dniu 13 grudnia 2013 roku oraz symbol REGON: 001254524 nadany w dniu 9 grudnia 2013 roku. Jednostka dominująca należy do grupy kapitałowej Commerzbank AG. Podstawowym przedmiotem działalności jednostki dominującej jest:

przyjmowanie wkładów pieniężnych płatnych na żądanie lub z nadejściem oznaczonego terminu oraz prowadzenie rachunków tych wkładów;

prowadzenie innych rachunków bankowych; przeprowadzanie bankowych rozliczeń pieniężnych; udzielanie kredytów i pożyczek pieniężnych; wykonywanie operacji wekslowych i czekowych oraz operacji, których przedmiotem są

warranty; udzielanie i potwierdzanie poręczeń; udzielanie i potwierdzanie gwarancji bankowych oraz otwieranie i potwierdzanie akredytyw; pośrednictwo w dokonywaniu przekazów pieniężnych oraz rozliczeń w obrocie dewizowym; emitowanie bankowych papierów wartościowych; wykonywanie czynności zleconych, związanych z emisją papierów wartościowych; przechowywanie przedmiotów i papierów wartościowych oraz udostępnianie skrytek

sejfowych; dokonywanie terminowych operacji finansowych; nabywanie i zbywanie wierzytelności pieniężnych; wykonywanie czynności banku reprezentanta przewidzianych w Ustawie o obligacjach; prowadzenie skupu i sprzedaży wartości dewizowych; wydawanie kart płatniczych oraz wykonywanie operacji przy ich użyciu;



3/15

wydawanie instrumentu pieniądza elektronicznego. Zakres działalności podmiotów zależnych, współzależnych i obejmuje następujące rodzaje działalności:

usługi faktoringowe; leasing; administrowanie nieruchomością gruntową; pozyskiwanie środków finansowych dla jednostki dominującej; obrót papierami wartościowymi; dystrybucja produktów oferowanych przez jednostką dominującą; kompleksowe zarządzanie majątkiem klienta; udzielanie kredytów hipotecznych; działalność ubezpieczeniowa; zarządzanie danymi i dokumentami; opracowywanie projektów inwestycyjnych oraz prowadzenie prac wykonawczych; realizacja przedsięwzięć deweloperskich.

Na dzień 31 grudnia 2014 roku kapitał akcyjny jednostki dominującej wynosił 168 840 228 złotych i był podzielny na 42 210 057 akcji.

Na dzień 31 grudnia 2014 roku struktura własności kapitału akcyjnego jednostki dominującej była następująca:

Liczba akcji Liczba głosów Wartość

nominalna akcji (w złotych)

Udział w kapitale akcyjnym

Commerzbank AG 29 352 897 29 352 897 117 411 588 69,54%

Pozostali akcjonariusze 12 857 160 12 857 160 51 428 640 30,46% -------- -------- -------- -------- Razem 42 210 057 42 210 057 168 840 228 100% ===== ===== ===== ===== Zgodnie z informacjami przedstawionymi w nocie 38 not objaśniających do skonsolidowanego sprawozdania finansowego Grupy za rok zakończony dnia 31 grudnia 2014 roku, w roku obrotowym miały miejsce następujące zmiany w strukturze własnościowej kapitału akcyjnego jednostki dominującej:

W dniu 30 lipca 2014 roku Bank otrzymał od AVIVA Otwartego Funduszu Emerytalnego Aviva BZ WBK („Aviva OFE”) zawiadomienie o zmniejszeniu udziału w ogólnej liczbie głosów na Walnym Zgromadzeniu Banku poniżej 5,00%. W wyniku dopuszczenia do obrotu 31 844 akcji Banku udział Aviva OFE w kapitale akcyjnym Banku zmniejszył się do poziomu 4,996%, co skutkowało równolegle zmniejszeniem udziału w ogólnej liczbie głosów na Walnym Zgromadzeniu Akcjonariuszy Banku do poziomu 4,996%.

54 5



4/15

W dniu 11 grudnia 2014 roku Bank otrzymał od ING Otwartego Funduszu Emerytalnego („ING OFE”) zawiadomienie o zmniejszeniu udziału w ogólnej liczbie głosów na Walnym Zgromadzeniu Akcjonariuszy Banku poniżej 5,00%. Przed zbyciem akcji ING OFE posiadał 2 126 430 akcji Banku, stanowiących 5,04% kapitału akcyjnego Banku i był uprawniony do 2 126 430 głosów na Walnym Zgromadzeniu Akcjonariuszy Banku, co stanowiło 5,04% ogólnej liczby głosów. W wyniku zbycia akcji, udział ING OFE w kapitale akcyjnym Banku zmniejszył się do poziomu 4,94%. Akcje te uprawniają do 2 085 679 głosów na Walnym Zgromadzeniu Akcjonariuszy Banku, co stanowi 4,94% ogólnej liczby głosów.

W okresie po dacie bilansowej do daty opinii nie było zmian w strukturze własnościowej kapitału akcyjnego jednostki dominującej.

Zmiany kapitału akcyjnego jednostki dominującej w roku obrotowym były następujące: Liczba akcji Wartość nominalna akcji

(w złotych) Stan na początek okresu 42 174 013 168 696 052 Podwyższenie/obniżenie kapitału 36 044 144 176

------------ ------------ Stan na koniec okresu 42 210 057 168 840 228

======= =======

W 2014 roku Krajowy Depozyt Papierów Wartościowych (KDPW) dokonał rejestracji 36 044 akcji Banku wyemitowanych w ramach warunkowego podwyższenia kapitału akcyjnego Banku w drodze emisji akcji z wyłączeniem prawa poboru dotychczasowych akcjonariuszy, w celu umożliwienia objęcia akcji Banku osobom biorącym udział w programach motywacyjnych. W wyniku rejestracji akcji Banku kapitał akcyjny Banku wzrósł w 2014 roku o kwotę 144 176 złotych.

W skład Zarządu jednostki dominującej na dzień 2 marca 2015 roku wchodzili:

Cezary Stypułkowski - Prezes Zarządu Lidia Jabłonowska-Luba - Wiceprezes Zarządu Przemysław Gdański - Wiceprezes Zarządu Jörg Hessenmüller - Wiceprezes Zarządu Hans-Dieter Kemler - Wiceprezes Zarządu Cezary Kocik - Wiceprezes Zarządu Jarosław Mastalerz - Wiceprezes Zarządu W okresie od dnia 1 stycznia 2014 roku do dnia 31 grudnia 2014 roku („okres sprawozdawczy”) oraz od dnia bilansowego do daty opinii nie było zmian w składzie Zarządu Banku.

2. Skład Grupy Kapitałowej

Na dzień 31 grudnia 2014 roku w skład Grupy Kapitałowej mBanku S.A wchodziły następujące jednostki zależne (bezpośrednio i pośrednio):



5/15

nazwa jednostki metoda

konsolidacji

rodzaj opinii o sprawozdaniu

finansowym

podmiot uprawniony, który przeprowadził

badanie sprawozdania finansowego

dzień bilansowy, na który

sporządzono sprawozdanie

finansowe

Aspiro S.A. konsolidacja

pełna w trakcie badania

Ernst & Young Audyt Polska spółka z

ograniczoną odpowiedzialnością

sp. k.

31 grudnia 2014

BDH Development Sp. z o.o.

konsolidacja pełna

w trakcie badania



sp. k.

31 grudnia 2014

BRE Agent Ubezpieczeniowy

Sp. z o.o.

konsolidacja pełna

w trakcie badania



sp. k.

31 grudnia 2014

BRE Ubezpieczenia Sp. z o.o.

konsolidacja pełna

w trakcie badania



sp. k.

31 grudnia 2014

BRE Ubezpieczenia TUiR S.A.

konsolidacja pełna

w trakcie badania



sp. k.

31 grudnia 2014

Dom Maklerski mBanku S.A.

konsolidacja pełna

w trakcie badania



sp. k.

31 grudnia 2014

Garbary Sp. z o.o. konsolidacja




sp. k.

31 grudnia 2014

mCentrum Operacji Sp. z o.o.

konsolidacja pełna

w trakcie badania



sp. k.

31 grudnia 2014

76 7



6/15


konsolidacja pełna

w trakcie badania



sp. k.

31 grudnia 2014

mFactoring S.A. konsolidacja




sp. k.

31 grudnia 2014

mFinance France S.A. konsolidacja


Ernst & Young et Associés

31 grudnia 2014

mLocum S.A. konsolidacja




sp. k.

31 grudnia 2014

mLeasing S.A. konsolidacja




sp. k.

31 grudnia 2014

MLV 45 Sp. z o.o. konsolidacja




sp. k.

31 grudnia 2014

MLV 45 Sp. z o.o sp.k. konsolidacja




sp. k.

31 grudnia 2014

mWealth Management S.A. konsolidacja




sp. k.

31 grudnia 2014

Transfinance a.s. konsolidacja


Ernst & Young Audit, s.r.o.

31 grudnia 2014



7/15

Rodzaj zmian i wpływ wywołany zmianami w stosunku do roku ubiegłego w zakresie jednostek objętych konsolidacją został przedstawiony w nocie 1 not objaśniających do skonsolidowanego sprawozdania finansowego Grupy Kapitałowej za rok zakończony dnia 31 grudnia 2014 roku („noty objaśniające”).

3. Skonsolidowane sprawozdanie finansowe

3.1 Opinia biegłego rewidenta oraz badanie skonsolidowanego sprawozdania finansowego

Ernst & Young Audyt Polska spółka z ograniczoną odpowiedzialnością sp. k. z siedzibą w Warszawie, Rondo ONZ 1 jest podmiotem uprawnionym do badania sprawozdań finansowych, wpisanym na listę pod numerem 130. Ernst & Young Audyt Polska spółka z ograniczoną odpowiedzialnością sp. k. w dniu 11 kwietnia 2013 roku została wybrana przez Walne Zgromadzenie Akcjonariuszy do badania skonsolidowanego sprawozdania finansowego Grupy. Ernst & Young Audyt Polska spółka z ograniczoną odpowiedzialnością sp. k. oraz kluczowy biegły rewident spełniają, w rozumieniu art. 56 ust. 3 i 4 Ustawy z dnia 7 maja 2009 roku o biegłych rewidentach i ich samorządzie, podmiotach uprawnionych do badania sprawozdań finansowych oraz o nadzorze publicznym (Dz. U 2009.77.649 z późn. zm.), warunki do wyrażenia bezstronnej i niezależnej opinii o skonsolidowanym sprawozdaniu finansowym. Na podstawie umowy zawartej w dniu 20 maja 2013 roku z Zarządem jednostki dominującej przeprowadziliśmy badanie skonsolidowanego sprawozdania finansowego za rok zakończony dnia 31 grudnia 2014 roku. Naszym zadaniem było wyrażenie opinii o skonsolidowanym sprawozdaniu finansowym na podstawie przeprowadzonego przez nas badania. Przeprowadzone w trakcie badania skonsolidowanego sprawozdania finansowego procedury były zaprojektowane tak, aby umożliwić wydanie opinii o skonsolidowanym sprawozdaniu finansowym traktowanym jako całość. Nasze procedury nie obejmowały uzupełniających informacji, które nie mają wpływu na skonsolidowane sprawozdanie finansowe traktowane jako całość. Na podstawie naszego badania, z dniem 2 marca 2015 roku wydaliśmy opinię biegłego rewidenta bez zastrzeżeń o następującej treści: „Dla Walnego Zgromadzenia Akcjonariuszy mBanku S.A.

1. Przeprowadziliśmy badanie załączonego skonsolidowanego sprawozdania finansowego Grupy Kapitałowej mBanku S.A. („Grupy”), w której jednostką dominującą jest mBank S.A. z siedzibą w Warszawie, ul. Senatorska 18, za rok zakończony dnia 31 grudnia 2014 roku, obejmującego skonsolidowany rachunek zysków i strat oraz skonsolidowane sprawozdanie z całkowitych dochodów za okres od dnia 1 stycznia 2014 roku do dnia 31 grudnia 2014 roku, skonsolidowane sprawozdanie z sytuacji finansowej na dzień 31 grudnia 2014 roku, skonsolidowane sprawozdanie ze zmian w kapitale własnym oraz skonsolidowane sprawozdanie z przepływów pieniężnych za okres od dnia 1 stycznia 2014 roku do dnia 31 grudnia 2014 roku oraz noty objaśniające do skonsolidowanego sprawozdania finansowego („załączone skonsolidowane sprawozdanie finansowe”).

98 9



8/15

2. Za rzetelność i jasność załączonego skonsolidowanego sprawozdania finansowego, jak również za jego sporządzenie zgodnie z wymagającymi zastosowania zasadami (polityką) rachunkowości oraz za prawidłowość dokumentacji konsolidacyjnej odpowiada Zarząd Banku. Ponadto Zarząd Banku oraz członkowie Rady Nadzorczej są zobowiązani do zapewnienia, aby załączone skonsolidowane sprawozdanie finansowe oraz sprawozdanie z działalności Grupy spełniały wymagania przewidziane w Ustawie z dnia 29 września 1994 roku o rachunkowości (Dz. U. 2013.330 z późn. zm. – „ustawa o rachunkowości”). Naszym zadaniem było zbadanie załączonego skonsolidowanego sprawozdania finansowego oraz wyrażenie, na podstawie badania, opinii o tym czy jest ono we wszystkich istotnych aspektach zgodne z wymagającymi zastosowania zasadami (polityką) rachunkowości oraz czy rzetelnie i jasno przedstawia ono, we wszystkich istotnych aspektach, sytuację majątkową i finansową, jak też wynik finansowy Grupy.

3. Badanie załączonego skonsolidowanego sprawozdania finansowego przeprowadziliśmy stosownie do postanowień: rozdziału 7 ustawy o rachunkowości, Krajowych Standardów Rewizji Finansowej, wydanych przez Krajową Radę Biegłych

Rewidentów w Polsce, w taki sposób, aby uzyskać racjonalną pewność, czy sprawozdanie to nie zawiera istotnych nieprawidłowości. W szczególności, badanie obejmowało sprawdzenie – w dużej mierze metodą wyrywkową – dokumentacji, z której wynikają kwoty i informacje zawarte w załączonym skonsolidowanym sprawozdaniu finansowym. Badanie obejmowało również ocenę poprawności przyjętych i stosowanych przez Grupę zasad rachunkowości i znaczących szacunków dokonanych przez Zarząd Banku, jak i ogólnej prezentacji załączonego skonsolidowanego sprawozdania finansowego. Uważamy, że przeprowadzone przez nas badanie dostarczyło nam wystarczających podstaw do wyrażenia opinii o załączonym skonsolidowanym sprawozdaniu finansowym traktowanym jako całość.

4. Naszym zdaniem załączone skonsolidowane sprawozdanie finansowe, we wszystkich istotnych aspektach: przedstawia rzetelnie i jasno wszystkie informacje istotne dla oceny wyniku finansowego

działalności gospodarczej za okres od dnia 1 stycznia 2014 roku do dnia 31 grudnia 2014 roku, jak też sytuacji majątkowej i finansowej badanej Grupy na dzień 31 grudnia 2014roku;

sporządzone zostało zgodnie z Międzynarodowymi Standardami Sprawozdawczości Finansowej, które zostały zatwierdzone przez UE;

jest zgodne z wpływającymi na formę i treść sprawozdania finansowego przepisami prawa regulującymi przygotowanie sprawozdań finansowych.

5. Zapoznaliśmy się ze sprawozdaniem Zarządu z działalności Grupy w okresie od dnia 1 stycznia 2014 roku do dnia 31 grudnia 2014 roku („sprawozdanie z działalności”) i uznaliśmy, że informacje pochodzące z załączonego skonsolidowanego sprawozdania finansowego są z nim zgodne. Informacje zawarte w sprawozdaniu z działalności uwzględniają postanowienia art. 49 ust. 2 ustawy o rachunkowości oraz Rozporządzenia Ministra Finansów z dnia 19 lutego 2009 roku w sprawie informacji bieżących i okresowych przekazywanych przez emitentów papierów wartościowych oraz warunków uznawania za równoważne informacji wymaganych przepisami prawa państwa niebędącego państwem członkowskim (Dz. U. 2014.133, z późn. zm. - „rozporządzenie w sprawie informacji bieżących i okresowych”).”



9/15

Badanie skonsolidowanego sprawozdania finansowego Grupy przeprowadziliśmy w okresie od dnia 29 września 2014 roku do dnia 2 marca 2015 roku, w tym w siedzibie jednostki dominującej od dnia 29 września 2014 roku do dnia 19 grudnia 2014 roku oraz od dnia 7 stycznia 2015 do dnia 2 marca 2015 roku.

3.2 Oświadczenia otrzymane i dostępność danych

Zarząd jednostki dominującej potwierdził swoją odpowiedzialność za rzetelną prezentację sprawozdania finansowego jak również za jego sporządzenie zgodnie z wymagającymi zastosowania zasadami (polityką) rachunkowości oraz prawidłowość dokumentacji konsolidacyjnej. Oświadczył on, iż udostępnił nam wszystkie sprawozdania finansowe jednostek objętych skonsolidowanym sprawozdaniem finansowym, dokumentację konsolidacyjną oraz pozostałe wymagane dokumenty oraz udzielił niezbędnych wyjaśnień. Otrzymaliśmy również pisemne oświadczenie z dnia 2 marca 2015 roku Zarządu jednostki dominującej o:

kompletnym ujęciu informacji w dokumentacji konsolidacyjnej; wykazaniu wszelkich zobowiązań warunkowych w skonsolidowanym sprawozdaniu

finansowym, oraz ujawnieniu w skonsolidowanym sprawozdaniu finansowym wszelkich istotnych zdarzeń, które

nastąpiły po dacie bilansu do dnia złożenia oświadczenia. W oświadczeniu potwierdzono, że przekazane nam informacje były rzetelne i prawdziwe zgodnie z przekonaniem i najlepszą wiedzą Zarządu jednostki dominującej i objęły wszelkie zdarzenia mogące mieć wpływ na skonsolidowane sprawozdanie finansowe. Jednocześnie oświadczamy, że w trakcie badania skonsolidowanego sprawozdania finansowego nie nastąpiły ograniczenia zakresu badania.

3.3 Informacje o skonsolidowanym sprawozdaniu finansowym Grupy za poprzedni rok obrotowy

Skonsolidowane sprawozdanie finansowe Grupy za rok zakończony dnia 31 grudnia 2013 roku zostało zbadane przez Dominika Januszewskiego, kluczowego biegłego rewidenta nr 9707, działającego w imieniu Ernst & Young Audyt Polska spółka z ograniczoną odpowiedzialnością sp. k. z siedzibą w Warszawie, Rondo ONZ 1, firmy wpisanej na listę podmiotów uprawnionych do badania sprawozdań finansowych prowadzoną przez Krajową Radę Biegłych Rewidentów pod numerem 130. Działający w imieniu podmiotu uprawnionego kluczowy biegły rewident wydał o tym skonsolidowanym sprawozdaniu finansowym za rok zakończony dnia 31 grudnia 2013 roku opinię bez zastrzeżeń. Skonsolidowane sprawozdanie finansowe Grupy za rok zakończony dnia 31 grudnia 2013 roku zostało zatwierdzone przez Akcjonariuszy na Walnym Zgromadzeniu Akcjonariuszy w dniu 31 marca 2014 roku. Skonsolidowane sprawozdanie finansowe Grupy za rok obrotowy zakończony dnia 31 grudnia 2013 roku wraz z opinią biegłego rewidenta, odpisem uchwały o zatwierdzeniu skonsolidowanego sprawozdania finansowego, sprawozdaniem z działalności Grupy zostało złożone w dniu 4 kwietnia 2014 roku w Krajowym Rejestrze Sądowym.

1110 11



10/15

4. Sytuacja finansowa

4.1 Podstawowe dane i wskaźniki finansowe

Poniżej przedstawiono wybrane wskaźniki charakteryzujące sytuację finansową Grupy w latach 2012 – 2014 wyliczone na podstawie danych finansowych zawartych w zbadanych skonsolidowanych sprawozdaniach finansowych za lata zakończone dnia 31 grudnia 2013 roku oraz dnia 31 grudnia 2014 roku.

Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za rok zakończony dnia 31 grudnia 2012 roku było przedmiotem badania przez innego kluczowego biegłego rewidenta działającego w imieniu innego podmiotu uprawnionego, który z dniem 7 marca 2013 roku wydał opinię bez zastrzeżeń o tym skonsolidowanym sprawozdaniu finansowym. Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za 2012 rok zostało przekształcone do danych porównawczych zawartych w zbadanym skonsolidowanym sprawozdaniu finansowym za rok zakończony dnia 31 grudnia 2013 roku.

2014 2013 2012* Suma bilansowa 117 985 822 104 202 761 102 144 983

Kapitał własny 11 072 978 10 256 438 9 618 921

Wynik finansowy netto 1 289 310 1 208 978 1 197 902

Współczynnik wypłacalności (%) 14,66% 19,38% 18,73%

Wskaźnik rentowności 93,34% 90,44% 88,17%

zysk brutto ogólne koszty administracyjne i amortyzacja

Wskaźnik poziomu kosztów 44,95% 45,68% 46,53%

ogólne koszty administracyjne i amortyzacja przychody operacyjne ogółem pomniejszone o pozostałe

koszty operacyjne1

Wskaźnik zwrotu kapitału 12,09% 12,17% 13,54%

zysk netto średni stan kapitałów własnych2

*Dane przekształcone 1 Przychody operacyjne ogółem pomniejszone o pozostałe koszty operacyjne stanowią sumę wyniku z tytułu odsetek, wyniku z tytułu prowizji, przychodów z tytułu dywidend, wyniku na działalności handlowej, wyniku na inwestycyjnych papierach wartościowych oraz inwestycji w jednostki zależne i stowarzyszone oraz pozostałych przychodów operacyjnych pomniejszonych o pozostałe koszty operacyjne. 2 Średni stan kapitałów własnych jest średnią arytmetyczną stanu kapitałów własnych na początek i koniec danego okresu.



11/15

2014 2013 2012* Wskaźnik zwrotu aktywów

1,16% 1,17% 1,19%

zysk netto

średni stan aktywów3 Wskaźnik inflacji: Średnioroczny 0,0% 0,9% 3,7% Grudzień roku bieżącego/ grudzień roku poprzedniego -1,0% 0,7% 2,4%

4.2 Komentarz

Przedstawione wskaźniki wskazują na następujące trendy:

Wskaźnik rentowności wzrósł z poziomu 88,17% w 2012 roku i z poziomu 90,44% w 2013 roku do poziomu 93,34% w 2014 roku.

Wskaźnik poziomu kosztów spadł z poziomu 46,53% w 2012 roku i z poziomu 45,68% w 2013 roku do poziomu 44,95% w 2014 roku.

Wskaźnik zwrotu kapitału spadł z poziomu 13,54% w 2012 roku i z poziomu 12,17% w 2013 roku do poziomu 12,09% w 2014 roku.

Wskaźnik zwrotu aktywów spadł z poziomu 1,19% w 2012 roku i z poziomu 1,17% w 2013 roku do poziomu 1,16% w 2014 roku.

Na dzień 31 grudnia 2014 roku współczynnik wypłacalności Grupy wynosił 14,66% w porównaniu do 19,38% na koniec 2013 roku i 18,73% na koniec 2012 roku.

4.3 Kontynuacja działalności

Podczas naszego badania nic nie zwróciło naszej uwagi, co powodowałoby nasze przekonanie, że jednostka dominująca nie jest w stanie kontynuować działalności przez co najmniej 12 miesięcy licząc od dnia 31 grudnia 2014 roku na skutek zamierzonego lub przymusowego zaniechania bądź istotnego ograniczenia przez nią dotychczasowej działalności. W nocie 2.1 not objaśniających do zbadanego skonsolidowanego sprawozdania finansowego Grupy za rok zakończony dnia 31 grudnia 2014 roku Zarząd jednostki dominującej wskazał, że będące podstawą sporządzenia skonsolidowanego sprawozdania finansowego sprawozdania finansowe jednostek Grupy zostały sporządzone przy założeniu kontynuowania działalności przez te jednostki przez okres nie krótszy niż 12 miesięcy od dnia 31 grudnia 2014 roku i że nie występują okoliczności wskazujące na zagrożenie kontynuowania działalności przez te jednostki.

4.4 Stosowanie zasad ostrożności

Na dzień 31 grudnia 2014 roku przewidziane były przepisami Prawa Bankowego, uchwałami Zarządu Narodowego Banku Polskiego, uchwałami Komisji Nadzoru Finansowego oraz Rozporządzeniem Parlamentu Europejskiego i Rady (UE) nr 575/2013 z dnia 26 czerwca 2013 roku w sprawie

*Dane przekształcone 3 Średni stan aktywów jest średnią arytmetyczną stanu aktywów na początek i koniec danego okresu.

1312 13



12/15

wymogów ostrożnościowych dla instytucji kredytowych i firm inwestycyjnych, zmieniające rozporządzenie (UE) nr 648/2012 (CRR) i wydanych na podstawie tego rozporządzenia rozporządzeń Komisji (UE) zasady ostrożności dotyczące:

koncentracji ryzyka kredytowego, koncentracji udziałów kapitałowych, kwalifikacji kredytów oraz udzielonych gwarancji i poręczeń do grup ryzyka i tworzenia

rezerw na ryzyko związane z działalnością banków, płynności, wysokości rezerwy obowiązkowej, adekwatności kapitałowej.

Podczas przeprowadzonego badania nie stwierdziliśmy istotnych faktów wskazujących na niestosowanie się przez Grupę w okresie od dnia 1 stycznia 2014 roku do dnia niniejszego raportu do powyższych zasad. Uzyskaliśmy ponadto pisemne oświadczenie Zarządu jednostki dominującej, że w okresie od dnia 1 stycznia 2014 roku do dnia opinii nie zostały złamane istotne normy ostrożnościowe.

4.5 Prawidłowość ustalenia współczynnika wypłacalności Podczas przeprowadzania badania nie stwierdziliśmy istotnych nieprawidłowości w zakresie ustalania współczynnika wypłacalności na dzień 31 grudnia 2014 roku zgodnie z obowiązującym Rozporządzeniem Parlamentu Europejskiego i Rady (UE) nr 575/2013 z dnia 26 czerwca 2013 roku (CRR).



13/15

II. CZĘŚĆ SZCZEGÓŁOWA

1. Kompletność i poprawność dokumentacji konsolidacyjnej

Podczas badania nie stwierdziliśmy mogących mieć istotny wpływ na zbadane skonsolidowane sprawozdanie finansowe nieprawidłowości dokumentacji konsolidacyjnej, które nie zostałyby usunięte, w tym w zakresie spełnienia warunków, jakim powinna odpowiadać dokumentacja konsolidacyjna (a w szczególności obejmujących wyłączenia dotyczące korekt konsolidacyjnych).

2. Zasady i metody wyceny aktywów i zobowiązań oraz kapitałów własnych

Zasady (politykę) rachunkowości Grupy oraz wykazywania danych przedstawiono w nocie 2 not objaśniających do zbadanego skonsolidowanego sprawozdania finansowego Grupy za rok zakończony dnia 31 grudnia 2014 roku.

3. Charakterystyka składników skonsolidowanego sprawozdania finansowego

Struktura aktywów, zobowiązań i kapitałów własnych Grupy została przedstawiona w zbadanym skonsolidowanym sprawozdaniu finansowym za rok zakończony dnia 31 grudnia 2014 roku. Dane wykazane w zbadanym skonsolidowanym sprawozdaniu finansowym są zgodne z dokumentacją konsolidacyjną.

3.1 Wartość firmy z konsolidacji oraz sposób dokonywania odpisów

Sposób ustalenia wartości firmy z konsolidacji, zasady oceny utraty wartości oraz dokonane odpisy z tytułu utraty wartości za rok obrotowy i do dnia bilansowego przedstawiono w nocie 2 i nocie 25 not objaśniających do zbadanego skonsolidowanego sprawozdania finansowego Grupy za rok zakończony dnia 31 grudnia 2014 roku.

3.2 Kapitał własny, w tym udziały niekontrolujące

Wykazany stan kapitałów własnych, w tym udziałów niekontrolujących jest zgodny z dokumentacją konsolidacyjną i odpowiednimi dokumentami prawnymi. Udziały niekontrolujące na dzień 31 grudnia 2014 roku wynosiły 29 738 tysięcy złotych. Udziały niekontrolujące zostały ustalone prawidłowo i są zgodne z dokumentacją konsolidacyjną. Dane dotyczące kapitałów własnych przedstawiono w notach 38 – 42 not objaśniających do zbadanego skonsolidowanego sprawozdania finansowego Grupy za rok zakończony dnia 31 grudnia 2014 roku.

3.3 Rok obrotowy

Sprawozdania finansowe, będące podstawą sporządzenia zbadanego skonsolidowanego sprawozdania finansowego, wszystkich jednostek wchodzących w skład Grupy Kapitałowej zostały sporządzone na dzień 31 grudnia 2014 roku i obejmują dane finansowe za okres sprawozdawczy od dnia 1 stycznia 2014 roku do dnia 31 grudnia 2014 roku.

1514 15



14/15

4. Wyłączenia konsolidacyjne

4.1 Wyłączenia wzajemnych rozrachunków (należności i zobowiązań) oraz obrotów wewnętrznych (przychodów i kosztów) jednostek objętych konsolidacją

Dokonane wyłączenia wzajemnych rozrachunków (należności i zobowiązań) oraz obrotów wewnętrznych (przychodów i kosztów) jednostek objętych konsolidacją są zgodne z dokumentacją konsolidacyjną.

4.2 Wyłączenia wyników niezrealizowanych przez jednostki objęte konsolidacją, zawartych w wartości aktywów oraz z tytułu dywidend

Dokonane wyłączenia wyników niezrealizowanych przez jednostki objęte konsolidacją zawartych w wartości aktywów oraz z tytułu dywidend są zgodne z dokumentacją konsolidacyjną.

5. Sprzedaż całości lub części udziałów (akcji) w jednostce podporządkowanej Informacje dotyczące sprzedaży udziałów (akcji) w jednostkach podporządkowanych zostały przedstawione w nocie 24 i nocie 46 not objaśniających do zbadanego skonsolidowanego sprawozdania finansowego Grupy za rok zakończony dnia 31 grudnia 2014 roku.

6. Pozycje kształtujące wynik działalności Grupy

Charakterystyka pozycji kształtujących wynik działalności Grupy została przedstawiona w zbadanym skonsolidowanym sprawozdaniu finansowym za rok zakończony dnia 31 grudnia 2014 roku.

7. Słuszność odstępstw od zasad konsolidacji i stosowania metody praw własności określonych w Międzynarodowych Standardach Sprawozdawczości Finansowej, które zostały zatwierdzone przez UE

W procesie sporządzania zbadanego skonsolidowanego sprawozdania finansowego nie miały miejsca odstępstwa od zasad konsolidacji i stosowania metody praw własności.

8. Noty objaśniające

Noty objaśniające w zbadanym skonsolidowanym sprawozdaniu finansowym za rok zakończony dnia 31 grudnia 2014 roku sporządzone zostały, we wszystkich istotnych aspektach zgodnie z Międzynarodowymi Standardami Sprawozdawczości Finansowej zatwierdzonymi przez Unię Europejską.

9. Sprawozdanie z działalności Grupy

Zapoznaliśmy się ze sprawozdaniem Zarządu z działalności Grupy w okresie od dnia 1 stycznia 2014 roku do dnia 31 grudnia 2014 roku („sprawozdanie z działalności”) i uznaliśmy, że informacje pochodzące z załączonego zbadanego skonsolidowanego sprawozdania finansowego są z nim zgodne. Informacje zawarte w sprawozdaniu z działalności uwzględniają postanowienia art. 49 ust. 2 ustawy o rachunkowości oraz Rozporządzenia Ministra Finansów z dnia 19 lutego 2009 roku w sprawie informacji bieżących i okresowych przekazywanych przez emitentów papierów wartościowych oraz warunków uznawania za równoważne informacji wymaganych przepisami prawa państwa niebędącego państwem członkowskim (DzU 2014.133 z późn. zm.).



15/15

10. Zgodność z prawem

Uzyskaliśmy pisemne potwierdzenie od Zarządu jednostki dominującej, iż w roku sprawozdawczym nie zostały naruszone przepisy prawa, a także postanowienia statutów i umów jednostek Grupy mające wpływ na zbadane skonsolidowane sprawozdanie finansowe.

11. Wykorzystanie pracy specjalistów

W trakcie naszego badania korzystaliśmy z wyników prac niezależnych rzeczoznawców majątkowych – w wyliczeniach dotyczących poziomu odpisów z tytułu utraty wartości należności z tytułu kredytów Grupa uwzględniła wartość przedmiotów zabezpieczeń według wycen sporządzonych przez rzeczoznawców majątkowych na zlecenie Grupy.

w imieniu Ernst & Young Audyt Polska spółka

z ograniczoną odpowiedzialnością sp. k. Rondo ONZ 1, 00-124 Warszawa

nr ewid. 130

Kluczowy Biegły Rewident

Dominik Januszewski Biegły Rewident

nr 9707 Warszawa, dnia 2 marca 2015 roku

1

Skonsolidowane Sprawozdanie Finansowe Grupy mBanku S.A. według Międzynarodowych Standardów Sprawozdawczości Finansowej za 2014 rok

2 3

Grupa mBanku S.A. Skonsolidowane Sprawozdanie Finansowe według Międzynarodowych Standardów Sprawozdawczości Finansowej za 2014 rok (w tys. zł)

Wybrane dane finansowe

Poniższe wybrane dane finansowe stanowią informację uzupełniającą do skonsolidowanego sprawozdania finansowego Grupy mBanku S.A. za 2014 rok.

Do wyliczenia wybranych danych finansowych w EUR zastosowano następujące kursy:

dla pozycji skonsolidowanego sprawozdania z sytuacji finansowej – kurs NBP z dnia 31 grudnia 2014roku – 1 EUR = 4,2623 PLN oraz kurs z dnia 31 grudnia 2013 roku – 1 EUR = 4,1472 PLN

dla pozycji skonsolidowanego rachunku zysków i start - kurs wyliczony jako średnia kursów NBP,obowiązujących na ostatni dzień każdego miesiąca 2014 i 2013 roku, odpowiednio: 1 EUR = 4,1893PLN i 1 EUR = 4,2110 PLN.

Rok kończący się 31.12.2014




I. Przychody z tytułu odsetek 3 956 254 3 949 971 944 371 938 013

II. Przychody z tytułu opłat i prowizji 1 399 601 1 303 834 334 089 309 626

III. Wynik na działalności handlowej 369 156 342 978 88 119 81 448

IV. Wynik na działalności operacyjnej 1 652 700 1 517 703 394 505 360 414

V. Zysk brutto 1 652 700 1 517 703 394 505 360 414

VI. Zysk netto przypadający na akcjonariuszy mBanku S.A. 1 286 668 1 206 375 307 132 286 482

VII. Zysk netto przypadający na udziały niekontrolujące 2 642 2 603 631 618

VIII. Przepływy pieniężne netto z działalności operacyjnej 481 916 (871 524) 115 035 (206 964)

IX. Przepływy pieniężne netto z działalności inwestycyjnej (196 312) (146 971) (46 860) (34 902)

X. Przepływy pieniężne netto z działalności finansowej 721 173 (2 846 202) 172 146 (675 897)

XI. Przepływy pieniężne netto, razem 1 006 777 (3 864 697) 240 321 (917 762)

XII. Zysk na jedną akcję zwykłą (w zł/EUR) 30,50 28,62 7,28 6,80

XIII. Rozwodniony zysk na jedną akcję zwykłą (w zł/EUR) 30,47 28,61 7,27 6,79

XIV. Zadeklarowana lub wypłacona dywidenda na jedną akcję (w zł/EUR) 17,00 10,00 4,06 2,37

w tys. zł w tys. EUR

31.12.2014 31.12.2013 31.12.2014 31.12.2013

I. Aktywa razem 117 985 822 104 282 761 27 681 257 25 145 342

II. Zobowiązania wobec banku centralnego - - - -

III. Zobowiązania wobec innych banków 13 383 829 19 224 182 3 140 049 4 635 461

IV. Zobowiązania wobec klientów 72 422 479 61 673 527 16 991 408 14 871 124

V. Kapitały własne przypadające na akcjonariuszy mBanku S.A. 11 043 242 10 229 342 2 590 911 2 466 566

VI. Udziały niekontrolujące 29 738 27 096 6 977 6 534

VII. Kapitał akcyjny 168 840 168 696 39 612 40 677

VIII. Liczba akcji 42 210 057 42 174 013 42 210 057 42 174 013

IX. Wartość księgowa na jedną akcję ( w zł/EUR) 261,63 242,55 61,38 58,49

X. Współczynnik wypłacalności 14,66 19,38 14,66 19,38

Stan na dzień Stan na dzień

w tys. zł w tys. EUR


Spis treści

Skonsolidowany rachunek zysków i strat ................................................................................................ 5 Skonsolidowane sprawozdanie z całkowitych dochodów ......................................................................... 6 Skonsolidowane sprawozdanie z sytuacji finansowej .............................................................................. 7 Skonsolidowane sprawozdanie ze zmian w kapitale własnym ................................................................. 8 Skonsolidowane sprawozdanie z przepływów pieniężnych ...................................................................... 9 Noty objaśniające do sprawozdania finansowego .................................................................................. 10 1. Informacje o Grupie mBanku S.A. ....................................................................................................... 10 2. Opis ważniejszych stosowanych zasad rachunkowości ............................................................................ 14

2.1. Podstawa sporządzenia .............................................................................................................. 14 2.2. Konsolidacja ............................................................................................................................. 15 2.3. Jednostki stowarzyszone i wspólne przedsięwzięcia: ...................................................................... 16 2.4. Przychody i koszty z tytułu odsetek ............................................................................................. 16 2.5. Przychody z tytułu opłat i prowizji ............................................................................................... 17 2.6. Przychody i koszty z tytułu sprzedaży produktów ubezpieczeniowych powiązanych z kredytami .......... 18 2.7. Przypis składki .......................................................................................................................... 18 2.8. Odszkodowania i świadczenia netto ............................................................................................. 18 2.9. Sprawozdawczość dotycząca segmentów ..................................................................................... 18 2.10. Aktywa finansowe ..................................................................................................................... 19 2.11. Aktywa reasekuracyjne .............................................................................................................. 21 2.12. Kompensowanie instrumentów finansowych ................................................................................. 21 2.13. Utrata wartości aktywów finansowych ......................................................................................... 21 2.14. Umowy gwarancji finansowych ................................................................................................... 23 2.15. Środki pieniężne i ekwiwalenty środków pieniężnych ..................................................................... 23 2.16. Umowy sprzedaży i odkupu ........................................................................................................ 23 2.17. Pochodne instrumenty finansowe i rachunkowość zabezpieczeń ...................................................... 23 2.18. Zyski i straty w momencie początkowego ujęcia ........................................................................... 25 2.19. Kredyty i pożyczki otrzymane oraz depozyty przyjęte .................................................................... 26 2.20. Wartości niematerialne .............................................................................................................. 26 2.21. Rzeczowe aktywa trwałe ............................................................................................................ 27 2.22. Zapasy .................................................................................................................................... 28 2.23. Aktywa trwałe przeznaczone do sprzedaży oraz działalność zaniechana ........................................... 28 2.24. Odroczony podatek dochodowy ................................................................................................... 29 2.25. Aktywa przejęte za długi ............................................................................................................ 29 2.26. Rozliczenia międzyokresowe i przychody przyszłych okresów .......................................................... 30 2.27. Leasing .................................................................................................................................... 30 2.28. Rezerwy .................................................................................................................................. 30 2.29. Świadczenia pracownicze po okresie zatrudnienia i inne świadczenia pracownicze ............................. 31 2.30. Kapitał ..................................................................................................................................... 32 2.31. Wycena pozycji wyrażonych w walutach obcych ............................................................................ 33 2.32. Działalność powiernicza ............................................................................................................. 34 2.33. Nowe standardy, interpretacje i poprawki do opublikowanych standardów ....................................... 34 2.34. Dane porównawcze ................................................................................................................... 39

3. Zarządzanie ryzykiem ........................................................................................................................ 39 3.1. Informacje ogólne ..................................................................................................................... 39 3.2. Zarządzanie ryzykiem Grupy mBanku w 2014 roku – uwarunkowania zewnętrzne ............................. 42 3.3. Zasady zarządzania ryzykiem ..................................................................................................... 44 3.4. Ryzyko kredytowe ..................................................................................................................... 60 3.5. Instrumenty dłużne: obligacje skarbowe i inne uznane papiery wartościowe ..................................... 72 3.6. Koncentracja aktywów, zobowiązań i pozycji pozabilansowych ........................................................ 72 3.7. Ryzyko rynkowe ....................................................................................................................... 74 3.8. Ryzyko walutowe ...................................................................................................................... 77 3.9. Ryzyko stopy procentowej ......................................................................................................... 78 3.10. Ryzyko płynności ...................................................................................................................... 81 3.11. Ryzyko operacyjne .................................................................................................................... 85 3.12. Inne rodzaje ryzyka .................................................................................................................. 86 3.13. Ryzyko ubezpieczeniowe ............................................................................................................ 88

4 5


3.14. Wartość godziwa aktywów i zobowiązań ...................................................................................... 92 3.15. Pozostała działalność ................................................................................................................. 99

4. Ważniejsze oszacowania i oceny dokonane w związku z zastosowaniem zasad rachunkowości ..................... 99 5. Segmenty działalności ..................................................................................................................... 101 6. Wynik z tytułu odsetek..................................................................................................................... 106 7. Wynik z tytułu opłat i prowizji ........................................................................................................... 107 8. Przychody z dywidend ...................................................................................................................... 107 9. Wynik na działalności handlowej ....................................................................................................... 108 10. Pozostałe przychody operacyjne ........................................................................................................ 108 11. Ogólne koszty administracyjne .......................................................................................................... 109 12. Pozostałe koszty operacyjne ............................................................................................................. 110 13. Odpisy z tytułu utraty wartości kredytów i pożyczek ............................................................................ 110 14. Podatek dochodowy ......................................................................................................................... 111 15. Zysk na jedną akcję ........................................................................................................................ 111 16. Pozostałe całkowite dochody ............................................................................................................. 112 17. Kasa, operacje z bankiem centralnym ................................................................................................ 113 18. Należności od banków ...................................................................................................................... 113 19. Papiery wartościowe przeznaczone do obrotu ...................................................................................... 115 20. Pochodne instrumenty finansowe ...................................................................................................... 115 21. Rachunkowość zabezpieczeń ............................................................................................................. 117 22. Kredyty i pożyczki udzielone klientom ................................................................................................ 119 23. Inwestycyjne papiery wartościowe .................................................................................................... 124 24. Aktywa i zobowiązania przeznaczone do sprzedaży .............................................................................. 126 25. Wartości niematerialne .................................................................................................................... 127 26. Rzeczowe aktywa trwałe .................................................................................................................. 129 27. Inne aktywa ................................................................................................................................... 131 28. Zobowiązania wobec innych banków .................................................................................................. 131 29. Zobowiązania wobec klientów ........................................................................................................... 132 30. Zobowiązania z tytułu emisji dłużnych papierów wartościowych ............................................................ 132 31. Zobowiązania podporządkowane ....................................................................................................... 135 32. Pozostałe zobowiązania .................................................................................................................... 137 33. Rezerwy ......................................................................................................................................... 139 34. Aktywa i rezerwy z tytułu odroczonego podatku dochodowego .............................................................. 140 35. Postępowania toczące się przed sądem, organem właściwym dla postępowania arbitrażowego lub organem

administracji publicznej .................................................................................................................... 142 36. Zobowiązania pozabilansowe ............................................................................................................ 144 37. Aktywa zastawione .......................................................................................................................... 146 38. Zarejestrowany kapitał akcyjny ......................................................................................................... 147 39. Kapitał zapasowy ze sprzedaży akcji powyżej wartości nominalnej ........................................................ 148 40. Zyski zatrzymane ............................................................................................................................ 148 41. Inne pozycje kapitału własnego ......................................................................................................... 148 42. Dywidenda na akcję ........................................................................................................................ 148 43. Środki pieniężne i ekwiwalenty środków pieniężnych ............................................................................ 149 44. Programy motywacyjne oparte na akcjach .......................................................................................... 150 45. Transakcje z podmiotami powiązanymi .............................................................................................. 156 46. Przejęcie i zbycie ............................................................................................................................. 160 47. Informacje dotyczące podmiotu uprawnionego do badania sprawozdań finansowych ................................ 161 48. Konsolidacja ostrożnościowa ............................................................................................................. 161 49. Adekwatność kapitałowa .................................................................................................................. 165 50. Zdarzenia po dniu bilansowym .......................................................................................................... 170


Skonsolidowany rachunek zysków i strat

Noty przedstawione na stronach 10 - 171 stanowią integralną część niniejszego skonsolidowanego sprawozdania finansowego.

2014 2013

Przychody z tytułu odsetek 6 3 956 254 3 949 971

Koszty odsetek 6 (1 465 596) (1 724 160)

Wynik z tytułu odsetek 2 490 658 2 225 811

Przychody z tytułu opłat i prowizji 7 1 399 601 1 303 834

Koszty z tytułu opłat i prowizji 7 (497 911) (469 096)

Wynik z tytułu opłat i prowizji 901 690 834 738

Przychody z tytułu dywidend 8 19 992 26 856

Wynik na działalności handlowej 9 369 156 342 978

Wynik z pozycji wymiany 233 048 282 545

Wynik na pozostałej działalności handlowej oraz na rachunkowości zabezpieczeń 136 108 60 433

Wynik na inwestycyjnych papierach wartościowych oraz inwestycjach w jednostki zależne i stowarzyszone 23 51 926 78 578

Pozostałe przychody operacyjne 10 346 922 374 821

Odpisy netto z tytułu utraty wartości kredytów i pożyczek 13 (515 903) (477 778)

Ogólne koszty administracyjne 11 (1 580 543) (1 490 153)

Amortyzacja 25, 26 (190 022) (187 890)

Pozostałe koszty operacyjne 12 (241 176) (210 258)

Wynik działalności operacyjnej 1 652 700 1 517 703

Zysk brutto 1 652 700 1 517 703

Podatek dochodowy 14 (363 390) (308 725)

Zysk netto 1 289 310 1 208 978

Zysk netto przypadający na:

- akcjonariuszy mBanku S.A. 1 286 668 1 206 375

- udziały niekontrolujące 2 642 2 603

Rok kończący się 31 grudniaNota

Zysk netto przypadający na akcjonariuszy mBanku S.A. 1 286 668 1 206 375

Średnia ważona liczba akcji zwykłych 15 42 189 705 42 155 456

Zysk na jedną akcję zwykłą (w zł) 15 30,50 28,62

Średnia ważona rozwodniona liczba akcji zwykłych 15 42 221 295 42 167 491

Rozwodniony zysk na jedną akcję zwykłą (w zł) 15 30,47 28,61

6 7


Skonsolidowane sprawozdanie z całkowitych dochodów


2014 2013

Zysk netto 1 289 310 1 208 978

Pozostałe dochody całkowite netto, w tym: 16 231 456 (165 942)

Pozycje, które mogą być przeklasyfikowane do rachunku zysków i strat 233 361 (165 233)

Różnice kursowe z przeliczenia jednostek zagranicznych (netto) 245 (2 116)

Aktywa finansowe dostępne do sprzedaży (netto) 229 060 (163 117)

Zabezpieczenia przepływów pieniężnych (netto) 4 056 -

Pozycje, które nie zostaną przeklasyfikowane do rachunku zysków i strat (1 905) (709)

Zyski i straty aktuarialne dotyczące świadczeń pracowniczych po okresie zatrudnienia (netto) (1 905) (709)

Dochody całkowite netto, razem 1 520 766 1 043 036

Dochody całkowite netto, razem przypadające na:


- udziały niekontrolujące 2 642 2 603



Skonsolidowane sprawozdanie z sytuacji finansowej

*Na dzień 31 grudnia 2014 roku zaprezentowano łączny współczynnik kapitałowy oraz współczynnik kapitałupodstawowego Tier I wyliczone zgodnie z Rozporządzeniem Parlamentu Europejskiego i Rady (UE) nr 575/2013 z dnia26 czerwca 2013 roku w sprawie wymogów ostrożnościowych dla instytucji kredytowych i firm inwestycyjnych,zmieniającym rozporządzenie (UE) nr 648/2012 (zasady oparte na „Bazylei III”). Na dzień 31 grudnia 2013 rokuzaprezentowano współczynnik wypłacalności oraz wskaźnik Core Tier I wyliczone zgodnie z wymogami Art. 128ustawy Prawo bankowe z dnia 29 sierpnia 1997 roku z późniejszymi zmianami (zasady oparte na „Bazylei II”).


AKTYWA Nota 31.12.2014 31.12.2013

Kasa, operacje z bankiem centralnym 17 3 054 549 1 650 467

Należności od banków 18 3 751 415 3 471 241

Papiery wartościowe przeznaczone do obrotu 19 1 163 944 763 064

Pochodne instrumenty finansowe 20 4 865 517 2 349 585

Kredyty i pożyczki udzielone klientom 22 74 582 350 68 210 385

Różnice z rachunkowości zabezpieczeń dotyczące wartości godziwej pozycji zabezpieczanych 21 461 970

Inwestycyjne papiery wartościowe 23 27 678 614 25 341 763

Aktywa trwałe przeznaczone do sprzedaży 24 576 838 -

Wartości niematerialne 25 465 626 455 345

Rzeczowe aktywa trwałe 26 717 377 709 552

Należności z tytułu bieżącego podatku dochodowego 61 751 7 332

Aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego 33 272 416 370 821

Inne aktywa 27 794 964 952 236

AKTYWA RAZEM 117 985 822 104 282 761

ZOBOWIĄZANIA I KAPITAŁY

Z o b o w i ą z a n i a

Zobowiązania wobec banku centralnego - -

Zobowiązania wobec innych banków 28 13 383 829 19 224 182

Pochodne instrumenty finansowe 20 4 719 056 2 459 715

Zobowiązania wobec klientów 29 72 422 479 61 673 527

Zobowiązania z tytułu emisji dłużnych papierów wartościowych 30 10 341 742 5 402 056

Różnice z rachunkowości zabezpieczeń dotyczące wartości godziwej pozycji zabezpieczanych 21 103 382 (4 349)

Zobowiązania przeznaczone do sprzedaży 24 276 341 -

Pozostałe zobowiązania 32 1 349 654 1 267 672

Bieżące zobowiązanie z tytułu podatku dochodowego 1 969 9 581

Rezerwa z tytułu odroczonego podatku dochodowego 34 9 785 2 954

Rezerwy 33 176 881 228 228

Zobowiązania podporządkowane 31 4 127 724 3 762 757

Z o b o w i ą z a n i a r a z e m 106 912 842 94 026 323

K a p i t a ł y

Kapitały własne przypadające na akcjonariuszy mBanku S.A. 11 043 242 10 229 342

Kapitał podstawowy: 3 523 903 3 512 338

- Zarejestrowany kapitał akcyjny 38 168 840 168 696

- Kapitał zapasowy ze sprzedaży akcji powyżej wartości nominalnej 39 3 355 063 3 343 642

Zyski zatrzymane 40 6 969 816 6 398 937

- Wynik finansowy z lat ubiegłych 5 683 148 5 192 562

- Wynik roku bieżącego 1 286 668 1 206 375

Inne pozycje kapitału własnego 41 549 523 318 067

Udziały niekontrolujące 29 738 27 096

K a p i t a ł y r a z e m 11 072 980 10 256 438

ZOBOWIĄZANIA I KAPITAŁY RAZEM 117 985 822 104 282 761

Łączny współczynnik kapitałowy/współczynnik wypłacalności* 47 14,66 19,38

Współczynnik kapitału podstawowego Tier I/wskaźnik Core Tier I* 12,24 14,21

Wartość księgowa 11 043 242 10 229 342

Liczba akcji 42 210 057 42 174 013

Wartość księgowa na jedną akcję (w zł) 261,63 242,55

8 9

Gru

pa

mB

anku

S.A

. Sko

nsol

idow

ane

Spr

awoz

dani

e Fi

nans

owe

wed

ług

Mię

dzyn

arod

owyc

h Sta

ndar

dów

Spr

awoz

daw

czoś

ci F

inan

sow

ej z

a 20

14 r

ok

(w t

ys. zł

)

Sko

nso

lidow

ane

spra

woz

dan

ie z

e zm

ian

w k

apit

ale

wła

snym

Zm

iany

w o

kres

ie o

d 1

styc

znia

do

31 g

rudn

ia 2

014

roku

Zm

iany

w o

kres

ie o

d 1

styc

znia

do

31 g

rudn

ia 2

013

roku

Not

y pr

zeds

taw

ione

na

stro

nach

10

- 17

1 st

anow

ią in

tegr

alną

czę

ść n

inie

jsze

go s

kons

olid

owan

ego

spra

woz

dani

a fin

anso

weg

o

Zar

ejes

trow

any

kap

itał

akc

yjn

y

Kap

itał

zap

asow

y ze

sp

rzed

aży

akcj

i p

owyż

ej

war

tośc

i n

omin

aln

ej

Poz

osta

ły

kap

itał

za

pas

owy

Poz

osta

łe

kap

itał

y re

zerw

owe

Fun

du

sz

ogól

neg

o ry

zyka

Nie

pod

ziel

ony

wyn

ik f

inan

sow

y z

lat

ub

ieg

łych

Wyn

ik r

oku

b

ieżą

ceg

op

rzyp

adaj

ący

na

akcj

onar

iusz

ym

Ban

ku S

.A.

Róż

nic

e ku

rsow

e z

prz

elic

zen

ia

jed

nos

tek

zag

ran

iczn

ych

Wyc

ena

akty

wów

fi

nan

sow

ych

d

ostę

pn

ych

do

sprz

edaż

y

Zab

ezp

iecz

enia

p

rzep

ływ

ów

pie

nię

żnyc

h

Zys

ki i

str

aty

aktu

aria

lne

dot

yczą

ce

świa

dcz

eń

pra

cow

nic

zych

po

okre

sie

zatr

ud

nie

nia

Sta

n n

a 1

sty

czn

ia 2

01

4 r

. 1

68

69

63

34

3 6

42

4 1

18

31

21

00

05

79

89

95

31

19

0 6

15

-(2

01

0)

32

0 5

61

-(4

84

)1

0 2

29

34

22

7 0

96

10

25

6 4

38

Doc

hod

y ca

łkow

ite

raze

m16

1 2

86

66

82

45

22

9 0

60

4 0

56

(1 9

05

)1

51

8 1

24

2 6

42

1 5

20

76

6

Dyw

iden

dy w

ypła

cone

42-

--

--

(716

984

)-

--

--

(716

984

)-

(716

984

)

Tran

sfer

na

fund

usz

ogól

nego

ryz

yka

40-

--

-52

000

(52

000)

--

--

--

--

Tran

sfer

na

kapi

tał z

apas

owy

--

295

513

--

(295

513

)-

--

--

--

-

Emis

ja a

kcji

38,3

914

4-

--

--

--

--

-14

4-

144

Prog

ram

opc

ji pr

acow

nicz

ych

44-

11 4

21-

1 19

5-

--

--

--

12 6

16-

12 6

16

- w

arto

ść u

sług

św

iadc

zony

ch p

rzez

pra

cow

nikó

w-

--

12 6

16-

--

--

--

12 6

16-

12 6

16

- ro

zlic

zeni

e zr

ealiz

owan

ych

opcj

i pra

cow

nicz

ych

-11

421

-(1

1 42

1)-

--

--

--

--

-

Sta

n n

a 3

1 g

rud

nia

20

14

r.

16

8 8

40

3 3

55

06

34

41

3 8

25

10

1 2

52

1 0

41

95

31

26

11

81

28

6 6

68

(1 7

65

)5

49

62

14

05

6(2

38

9)

11

04

3 2

42

29

73

81

1 0

72

98

0

Ud

ział

y n

ieko

ntr

olu

jące

Raz

em

Kap

itał

pod

staw

owy

Zys

ki z

atrz

yman

e

Not

a

Inn

e p

ozyc

je k

apit

ału

wła

sneg

o

Kap

itał

y p

rzyp

adaj

ące

na

akcj

onar

iusz

y m

Ban

ku S

.A.

raze

m

Zar

ejes

trow

any

kap

itał

akc

yjn

y

Kap

itał

zap

asow

y ze

sp

rzed

aży

akcj

i p

owyż

ej

war

tośc

i n

omin

aln

ej

Poz

osta

ły

kap

itał

za

pas

owy

Poz

osta

łe

kap

itał

y re

zerw

owe

Fun

du

sz

ogól

neg

o ry

zyka

Nie

pod

ziel

ony

wyn

ik f

inan

sow

y z

lat

ub

ieg

łych

Wyn

ik r

oku

b

ieżą

ceg

op

rzyp

adaj

ący

na

akcj

onar

iusz

ym

Ban

ku S

.A.

Róż

nic

e ku

rsow

e z

prz

elic

zen

ia

jed

nos

tek

zag

ran

iczn

ych

Wyc

ena

akty

wów

fi

nan

sow

ych

d

ostę

pn

ych

do

sprz

edaż

y

Zab

ezp

iecz

enia

p

rzep

ływ

ów

pie

nię

żnyc

h

Zys

ki i

str

aty

aktu

aria

lne

dot

yczą

ce

świa

dcz

eń

pra

cow

nic

zych

po

okre

sie

zatr

ud

nie

nia

Sta

n n

a 1

sty

czn

ia 2

01

3 r

.1

68

55

63

33

3 0

77

3 3

53

50

49

4 8

63

94

5 9

53

1 2

14

46

8-

10

64

83

67

8-

22

59

59

4 4

30

24

49

19

61

8 9

21

Doc

hod

y ca

łkow

ite

raze

m16

1 2

06

37

5(2

11

6)

(16

3 1

17

)-

(70

9)

1 0

40

43

32

60

31

04

3 0

36

Dyw

iden

dy w

ypła

cone

--

--

-(4

21 4

20)

--

--

-(4

21 4

20)

-(4

21 4

20)

Tran

sfer

na

fund

usz

ogól

nego

ryz

yka

40-

--

-44

000

(44

000)

--

--

--

--

Tran

sfer

na

kapi

tał z

apas

owy

--

764

808

--

(764

808

)-

--

--

--

-

Emis

ja a

kcji

38,3

914

0-

--

--

--

--

-14

0-

140

Pozo

stał

e zm

iany

--

--

--

--

--

--

22

Prog

ram

opc

ji pr

acow

nicz

ych

44-

10 5

65-

5 19

4-

--

--

--

15 7

59-

15 7

59

- w

arto

ść u

sług

św

iadc

zony

ch p

rzez

pra

cow

nikó

w-

--

15 7

59-

--

--

--

15 7

59-

15 7

59

- ro

zlic

zeni

e zr

ealiz

owan

ych

opcj

i pra

cow

nicz

ych

-10

565

-(1

0 56

5)-

--

--

--

--

-

Sta

n n

a 3

1 g

rud

nia

20

13

r.

16

8 6

96

3 3

43

64

24

11

8 3

12

10

0 0

57

98

9 9

53

(15

76

0)

1 2

06

37

5(2

01

0)

32

0 5

61

-(4

84

)1

0 2

29

34

22

7 0

96

10

25

6 4

38

Ud

ział

y n

ieko

ntr

olu

jące

Raz

em

Kap

itał

pod

staw

owy

Zys

ki z

atrz

yman

e

Not

a

Inn

e p

ozyc

je k

apit

ału

wła

sneg

o

Kap

itał

y p

rzyp

adaj

ące

na

akcj

onar

iusz

y m

Ban

ku S

.A.

raze

m


Skonsolidowane sprawozdanie z przepływów pieniężnych


2014 2013

A. Przepływy środków pieniężnych z działalności operacyjnej 481 916 (871 524)Zysk przed opodatkowaniem 1 652 700 1 517 703Korekty: (1 170 784) (2 389 227)Zapłacony podatek dochodowy (398 422) (462 013)Amortyzacja 25, 26 240 441 239 684(Zyski) straty z tytułu różnic kursowych z działalności finansowej 796 603 40 555(Zyski) straty z działalności inwestycyjnej (2 121) (13 600)Utrata wartości inwestycyjnych papierów wartościowych 3 447 472Dywidendy otrzymane 8 (19 992) (26 856)Przychody odsetkowe (rachunek zysków i strat) 6 (3 956 254) (3 949 971)Koszty odsetkowe (rachunek zysków i strat) 6 1 465 596 1 724 160Odsetki otrzymane 4 226 919 4 270 272Odsetki zapłacone (1 259 024) (1 699 052)Zmiana stanu należności od banków (1 002 595) 135 485Zmiana stanu papierów wartościowych przeznaczonych do obrotu (72 578) (28 764)Zmiana stanu aktywów i zobowiązań z tytułu pochodnych instrumentów finansowych (204 904) (535 158)Zmiana stanu pożyczek i kredytów udzielonych klientom (6 406 450) (1 389 151)Zmiana stanu inwestycyjnych papierów wartościowych (2 284 104) (5 747 785)Zmiana stanu pozostałych aktywów (387 566) (87 423)Zmiana stanu zobowiązań wobec banków (2 846 865) 1 664 490Zmiana stanu zobowiązań wobec klientów 9 799 826 3 393 828Zmiana stanu zobowiązań z tytułu emisji dłużnych papierów wartościowych 818 384 178 988Zmiana stanu rezerw (51 347) 14 901Zmiana stanu innych zobowiązań 370 222 (112 289)Środki pieniężne netto z działalności operacyjnej 481 916 (871 524)B. Przepływy środków pieniężnych z działalności inwestycyjnej (196 312) (146 971)Wpływy z działalności inwestycyjnej 54 988 69 536Zbycie udziałów lub akcji w jednostkach zależnych, po odliczeniu zbytych środków pieniężnych - 2

Zbycie wartości niematerialnych oraz rzeczowych aktywów trwałych 34 996 29 264Dywidendy otrzymane 8 19 992 26 856Inne wpływy inwestycyjne - 13 414Wydatki z tytułu działalności inwestycyjnej 251 300 216 507Nabycie udziałów lub akcji w jednostkach zależnych 18Nabycie wartości niematerialnych oraz rzeczowych aktywów trwałych 251 300 216 488Inne wydatki inwestycyjne - 1Środki pieniężne netto z działalności inwestycyjnej (196 312) (146 971)C. Przepływy środków pieniężnych z działalności finansowej 721 173 (2 846 202)Wpływy z działalności finansowej 6 027 185 2 743 526Z tytułu kredytów i pożyczek otrzymanych od banków - 82 356Z tytułu kredytów i pożyczek otrzymanych od innych podmiotów 1 050 075 636 430Emisja dłużnych papierów wartościowych 4 226 966 1 524 600Zwiększenie stanu zobowiązań podporządkowanych 31 750 000 500 000Z tytułu emisji akcji zwykłych 144 140Wydatki z tytułu działalności finansowej 5 306 012 5 589 728Spłaty kredytów i pożyczek od banków 3 601 459 3 729 163Spłaty kredytów i pożyczek na rzecz innych podmiotów 10 064 239 751Wykup dłużnych papierów wartościowych 136 462 1 156 900Nabycie udziałów lub akcji w jednostkach zależnych - zwiększenie zaangażowania - 2 000Zmniejszenie stanu zobowiązań podporządkowanych 480 122 -Płatności zobowiązań z tytułu umów leasingu finansowego 439 448Dywidendy i inne wypłaty na rzecz właścicieli 716 984 421 420Odsetki zapłacone od kredytów otrzymanych od banków oraz od pożyczek podporządkowanych 360 482 40 046

Środki pieniężne netto z działalności finansowej 721 173 (2 846 202)Zmiana stanu środków pieniężnych netto, razem (A+B+C) 1 006 777 (3 864 697)Zmiana stanu środków pieniężnych z tytułu różnic kursowych 19 088 (27 980)Środki pieniężne na początek okresu sprawozdawczego 3 685 640 7 578 317Środki pieniężne na koniec okresu sprawozdawczego 43 4 711 505 3 685 640


10 11


Noty objaśniające do sprawozdania finansowego

1. Informacje o Grupie mBanku S.A.

Grupę Kapitałową mBanku S.A. („Grupa”) stanowią podmioty, nad którymi mBank S.A. („Bank”) sprawuje kontrolę i mające dla Banku charakter:

strategiczny - akcje i udziały w spółkach wspierających poszczególne piony biznesowe mBanku S.A.(pion korporacji i rynków finansowych, bankowości detalicznej oraz pozostałe) o horyzoncieinwestowania nie krótszym niż 3 lata. Utworzenie lub nabycie tych spółek miało na celu rozszerzenieoferty dla klientów Banku;

inny – akcje i udziały spółek nabyte za wierzytelności, powstałe w wyniku ugód i układówz dłużnikami, mające na celu odzyskanie części lub całości należności kredytowych oraz spółekpostawionych w stan likwidacji lub upadłości.

Jednostką dominującą Grupy jest mBank S.A. będący spółką akcyjną zarejestrowaną w Polsce, wchodzącą w skład Grupy Commerzbank AG.

Siedziba centrali Banku mieści się w Warszawie przy ul. Senatorskiej 18.

Akcje Banku są notowane na Giełdzie Papierów Wartościowych w Warszawie.

Na dzień 31 grudnia 2014 roku Grupa Kapitałowa mBanku S.A. objęta skonsolidowanym sprawozdaniem finansowym składała się z następujących spółek:

mBank S.A.; podmiot dominujący

mBank S.A. („Bank”) został powołany pod nazwą Bank Rozwoju Eksportu SA uchwałą nr 99 Rady Ministrów z dnia 20 czerwca 1986 roku. Bank został zarejestrowany na podstawie prawomocnego postanowienia Sądu Rejonowego dla Miasta Stołecznego Warszawy, XVI Wydział Gospodarczy - Rejestrowy w dniu 23 grudnia 1986 roku w Rejestrze Handlowym pod numerem RHB 14036. IX Nadzwyczajne Walne Zgromadzenie Akcjonariuszy z dnia 4 marca 1999 roku podjęło uchwałę o zmianie nazwy Banku na BRE Bank SA. Nowa firma Banku została wpisana do rejestru w dniu 23 marca 1999 roku. W dniu 11 lipca 2001 roku Sąd Rejonowy w Warszawie wydał postanowienie o wpisie Banku do Krajowego Rejestru Sądowego pod numerem KRS 0000025237.

W dniu 22 listopada 2013 roku Sąd Rejonowy dla Miasta Stołecznego Warszawy, XII Wydział Gospodarczy Krajowego Rejestru Sądowego dokonał rejestracji zmian Statutu Banku wynikających z uchwał nr 26 oraz 27 XXVI Zwyczajnego Walnego Zgromadzenia mBanku S.A., które odbyło się dnia 11 kwietnia 2013 roku. Wraz z rejestracją zmian w Satucie zmianie uległa nazwa Banku z dotychczasowej BRE Bank Spółka Akcyjna na mBank Spółka Akcyjna (w skrócie mBank S.A.).

Według Polskiej Klasyfikacji Działalności Bank posiada numer 6419Z „Pozostałe pośrednictwo pieniężne”. Zgodnie z Cedułą Giełdową Bank zaklasyfikowany jest do makrosektora „Finanse”, sektor „Banki”.

Zgodnie ze Statutem Banku, przedmiotem jego działalności jest świadczenie usług bankowych i konsultacyjno-doradczych w sprawach finansowych oraz prowadzenie działalności gospodarczej w zakresie określonym w Statucie. Bank prowadzi działalność w zakresie obsługi klientów korporacyjnych, instytucjonalnych i detalicznych (w tym private banking) na terenie całego kraju oraz prowadzi działalność handlową i inwestycyjną, a także działalność maklerską.

Bank świadczy usługi na rzecz osób prawnych i fizycznych, krajowych i zagranicznych, zarówno w złotych jak i walutach obcych.

Bank może otwierać i posiadać rachunki w bankach polskich i zagranicznych oraz ma prawo posiadania wartości dewizowych i dokonywania obrotu nimi.

W ramach bankowości detalicznej mBanku, działalność prowadzą oddziały zagraniczne w Czechach i na Słowacji.

Na dzień 31 grudnia 2014 roku zatrudnienie w mBanku S.A. wynosiło 4 895 etatów, a w Grupie 6 318 etatów (31 grudnia 2013 r.: Bank 4 696 etatów; Grupa 6 073 etaty).

Na dzień 31 grudnia 2014 roku zatrudnienie w mBanku S.A. wynosiło 6 015 osób, a w Grupie 8 277 osób (31 grudnia 2013 r.: Bank 5 681 osób; Grupa 7 826 osób).

Działalność Grupy realizowana jest w następujących segmentach, szczegółowo opisanych w Nocie 5.

Segment Korporacji i Rynków Finansowych, w tym:



mFaktoring S.A. – podmiot zależny

Spółka prowadzi działalność na rynku polskim w zakresie usług faktoringowych, obsługując transakcje krajowe oraz w eksporcie i imporcie. Jest członkiem Polskiego Związku Faktorów oraz Factors Chain International. mBank posiada pośrednio poprzez spółkę zależną MLV 45 Sp. z o.o. spółka komandytowa 100% akcji w kapitale zakładowym oraz 100% w głosach na Walnym Zgromadzeniu.

mLeasing Sp. z o.o. – podmiot zależny (segment korporacyjny działalności spółki)

Przedmiotem działalności spółki jest głównie leasing ruchomości, takich jak: maszyny, urządzenia, linie technologiczne, samochody osobowe, samochody ciężarowe oraz dostawcze, ciągniki siodłowe, naczepy, przyczepy, autobusy, pojazdy, sprzęt specjalistyczny, statki, samoloty, tabor kolejowy, wyposażenie biurowe, sprzęt komputerowy. Szczególne miejsce w ofercie mLeasing dla klientów korporacyjnych zajmuje leasing nieruchomości, przede wszystkim nieruchomości biurowych, hoteli, magazynów i centrów logistycznych, stacji benzynowych, budynków użyteczności publicznej, infrastruktury komunalnej. Spółka posiada sieć oddziałów zlokalizowanych w największych miastach Polski. mBank posiada pośrednio poprzez spółkę zależną MLV 45 Sp. z o.o. spółka komandytowa 100% udziałów w spółce mLeasing.

Garbary Sp. z o.o. – podmiot zależny

Jedyną działalnością spółki jest administrowanie nieruchomością gruntową położoną przy ul. Garbary 101/111 w Poznaniu, zabudowaną kompleksem zakładów mięsnych obecnie nie użytkowanych.

MLV 45 Sp. z o.o. spółka komandytowa– podmiot zależny

Spółka MLV 45 powstała w wyniku przekształcenia BRE Holding Sp. z o.o. w spółkę komandytową. Majątek spółki stanowi 100% udziałów w spółki mLeasing Sp. z o.o., 100% akcji spółki mFaktoring S.A., 73,06% akcji spółki mBank Hipoteczny S.A. i 79,99% akcji spółki mLocum S.A.

Transfinance a.s. – podmiot zależny

Transfinance a.s. świadczy usługi faktoringowe w Republice Czeskiej na rzecz małych i średnich przedsiębiorstw. Oferowane usługi obejmują swoim zakresem faktoring krajowy i międzynarodowy. Dodatkowo spółka zajmuje się skupem inkas, akredytyw, gwarancji bankowych oraz forfaitingiem. Bank posiada 100% akcji spółki. W styczniu 2015 roku Bank dokonał sprzedaży 100% akcji spółki. Transakcja została szczegółowo opisana w Nocie 24 „Aktywa i zobowiązania przeznaczone do sprzedaży”.

Dom Maklerski mBanku S.A. – podmiot zależny (segment korporacyjny działalności spółki).

Rynki Finansowe

mFinance France S.A. – podmiot zależny

Przedmiotem działalności spółki jest pozyskiwanie dla Banku środków finansowych z rynków międzynarodowych poprzez emisje euroobligacji. W 2012 roku spółka dokonała emisji euroobligacji o wartości nominalnej 500 000 tys. EUR o terminie wykupu w 2015 roku. W 2013 roku spółka dokonałaemisji kolejnych transzy euroobligacji o terminie wykupu w 2018 roku: o wartości nominalnej 200 000tys. CHF oraz o wartości nominalnej 500 000 tys. CZK. W 2014 roku miały miejsce dwie emisjeeuroobligacji, o wartości nominalnej 500 000 tys. EUR każda i terminach wykupu w 2019 roku i w 2021roku.

Segment Bankowości Detalicznej (w tym Private Banking)

Aspiro S.A. – podmiot zależny

Aspiro SA oferuje produkty mBanku S.A. oraz banków trzecich. Oferta obejmuje kredyty hipoteczne, produkty biznesowe, kredyty gotówkowe, produkty ubezpieczeniowe i leasing. Dystrybucja odbywa się na terenie całego kraju w 23 Centrach Finansowych Stacjonarnych, 23 Centrach Finansowych Mobilnych, 67 mKioskach, w tym 5 Partnerskich.

12 13


AWL I Sp. z o.o. – podmiot zależny

AWL I Sp. z o.o. jest spółką celową, pośrednio zależną od mBanku S.A. (100% udziałów w spółce posiada BRE TUiR S.A.). Spółka została nabyta na potrzeby restrukturyzacji działalności ubezpieczeniowej w ramach grupy mBanku.

Dom Maklerski mBanku S.A. – podmiot zależny (segment detaliczny działalności spółki)

Przedmiotem działania spółki jest świadczenie wszelkich usług związanych z obrotem papierami wartościowymi, prawami majątkowymi nie będącymi papierami wartościowymi, jak również innymi instrumentami finansowymi na rynku kapitałowym dozwolonymi przepisami prawa i zakresem posiadanych zezwoleń.

mBank Hipoteczny S.A. – podmiot zależny

Przedmiotem działalności mBanku Hipotecznego S.A. jest udzielanie kredytów hipotecznych na finansowanie nieruchomości komercyjnych, projektów mieszkaniowych oraz inwestycji realizowanych przez jednostki samorządu terytorialnego. Spółka jest emitentem hipotecznych i publicznych listów zastawnych, za pośrednictwem których refinansuje swoją działalność kredytową.

mLeasing Sp. z o.o. – podmiot zależny (segment detaliczny działalności spółki).

mWealth Management S.A. – podmiot zależny

Przedmiotem działalności mWealth Management S.A. jest kompleksowe zarządzanie majątkiem klienta. W 2011 roku wdrożony został nowy model biznesowy, skupiający się na ofercie związanej z doradztwem inwestycyjnym. Spółka kontynuuje swój strategiczny kierunek rozwoju komunikowany jako zmiana w ofercie „Od Asset Managera do Wealth Managera”. Nowy model zakłada doradztwo w zakresie całego majątku, zarówno aktywów finansowych jak i pozafinansowych, ze szczególnym uwzględnieniem planów biznesowych klienta i wsparciem w tym zakresie.

BRE Ubezpieczenia TUiR S.A. – podmiot zależny, ubezpieczyciel

Podstawowym przedmiotem działalności spółki jest działalność ubezpieczeniowa w zakresie działu II ubezpieczeń – pozostałe ubezpieczenia osobowe oraz ubezpieczenia majątkowe. Spółka prowadzi sprzedaż swoich produktów ubezpieczeniowych zarówno w ramach internetowej platformy ubezpieczeniowej stworzonej we współpracy z oddziałami detalicznymi Banku, jak i klasycznych produktów bancassurance dla klientów Banku za pośrednictwem agenta ubezpieczeniowego, spółki BRE Ubezpieczenia Sp. z o.o. Bank posiada pośrednio przez spółkę zależną Aspiro S.A. 100% akcji tej spółki. W dniu 11 września 2014 roku, Aspiro S.A. zawarła ze spółką Avanssur S.A., należącą do Grupy AXA, umowę dotyczącą sprzedaży 100% akcji BRE Ubezpieczenia TUiR. Transakcja sprzedaży dojdzie do skutku po spełnieniu określonych warunków zawieszających.

BRE Ubezpieczenia Sp. z o.o. – podmiot zależny, pośrednik ubezpieczeniowy

Przedmiotem działalności spółki jest świadczenie usług agenta ubezpieczeniowego, jak również świadczenie usług z zakresu dokonywania rozliczeń z tytułu umów ubezpieczeniowych osób ubezpieczonych. Bank posiada pośrednio przez spółkę zależną Aspiro SA 100% udziałów tej spółki.

BRE Agent Ubezpieczeniowy Sp. z o.o. – podmiot zależny, agent ubezpieczeniowy

Przedmiotem działalności spółki jest świadczenie usług agenta ubezpieczeniowego w zakresie wykonywania i administrowania umów ubezpieczenia niskiego wkładu w kredytach. Bank posiada pośrednio przez spółkę zależną Aspiro S.A. 100% udziałów tej spółki.

Pozostałe

mCentrum Operacji Sp. z o.o. – podmiot zależny

Przedmiotem działania spółki jest m.in. świadczenie usług z zakresu zarządzania danymi i dokumentami, a także archiwum elektronicznego, archiwum tradycyjnego oraz obsługi procesów biznesowych i bankowości transakcyjnej.

mLocum S.A. – podmiot zależny

mLocum S.A. jest spółką deweloperską działającą na pierwotnym rynku nieruchomości mieszkaniowych. Spółka opracowuje i kwalifikuje projekty inwestycyjne, organizuje, nadzoruje i prowadzi prace projektowe i wykonawcze w zakresie budownictwa, sprawuje funkcję inwestora zastępczego, organizuje finansowanie inwestycji. Bank posiada pośrednio przez MLV 45 Sp. z o.o. spółka komandytowa 79,99% akcji spółki.

BDH Development Sp. z o.o. – podmiot zależny


Przedmiotem działalności spółki jest realizacja i dokończenie przedsięwzięć deweloperskich na bazie nieruchomości mieszkaniowych przejętych przez podmioty z Grupy mBanku S.A. w drodze restrukturyzacji i windykacji kredytów inwestycyjnych, w celu odzyskania jak największej wartości z przejętych nieruchomości. Bank posiada 100% udziałów w spółce.

Pozostałe informacje o spółkach Grupy

W ramach przeprowadzonej reorganizacji w Grupie mBanku S.A., w dniu 25 lutego 2014 roku nastąpiło podwyższenie kapitału zakładowego spółki AWL I Sp. z o.o. o kwotę 72 876 tys. zł. Wszystkie udziały w podwyższonym kapitale zakładowym spółki objął dotychczasowy wspólnik BRE Ubezpieczenia TUiR S.A. ("BRE TUiR"), w zamian za wkład niepieniężny w postaci 100% udziałów spółki BRE Ubezpieczenia Sp. z o.o. i 100% udziałów spółki BRE Agent Ubezpieczeniowy Sp. z o.o.

W związku z powyższym począwszy od pierwszego kwartału 2014 roku Grupa objęła konsolidacją spółkę zależną AWL I Sp. z o.o., która była bezpośrednim właścicielem udziałów w spółkach BRE Ubezpieczenia Sp. z o.o. i BRE Agent Ubezpieczeniowy Sp. z o.o.

W dniu 30 lipca 2014 roku, w ramach procesu reorganizacji działalności ubezpieczeniowej w Grupie mBanku, spółka Aspiro S.A. nabyła od spółki AWL I Sp. z o.o. 100% udziałów w spółkach BRE Ubezpieczenia Sp. z o.o. i BRE Agent Ubezpieczeniowy Sp. z o.o. za łączną kwotę 72 876 tys. zł. W związku z transakcją nastąpiło umorzenie udziałów w spółce AWL I Sp. z o.o., w wyniku którego obecnie jej kapitał zakładowy wynosi 300 tys. zł. Jedynym udziałowcem AWL I Sp. z o.o. pozostaje BRE Ubezpieczenia TUiR S.A. Zdarzenia te nie miały wpływu na wynik Grupy mBanku.

W dniu 11 września 2014 roku spółka zależna od mBanku, Aspiro S.A., będąca akcjonariuszem spółki BRE TUiR, zawarła ze spółką Avanssur S.A., należącą do Grupy AXA, umowę dotyczącą sprzedaży 100% akcji BRE TUiR.

W związku z powyższym Grupa zaklasyfikowała spółkę BRE TUiR oraz pośrednio przez BRE TUiR spółkę zależną od niej AWL I Sp. z o.o. do aktywów trwałych (grup do zbycia) przeznaczonych do sprzedaży począwszy od sprawozdania finansowego sporządzonego na dzień 30 września 2014 roku.

W dniu 8 grudnia 2014 roku pomiędzy mBankiem S.A. i UniCredit Bank Czech Republic and Slovakia a.s. (UniCredit) zawarta została umowa sprzedaży, na mocy której mBank S.A. sprzedał 100% akcji spółki Transfinance a.s. na rzecz UniCredit. W dniu 20 stycznia 2015 roku, po spełnieniu warunków zawieszających, nastąpiła finalizacja transakcji. Sprzedaż Transfinance jest wynikiem realizacji Strategii Jednego Banku na lata 2012-2016 oraz jest ostatnim etapem restrukturyzacji działalności faktoringowej poza granicami Polski, tj. po transakcji sprzedaży Magyar Factor zRt i Intermarket Bank AG w 2011 roku.

W związku z powyższym, na dzień 31 grudnia 2014 roku Grupa zaklasyfikowała spółkę Transafinance a.s. do aktywów trwałych (grup do zbycia) przeznaczonych do sprzedaży.

Informacje na temat sprzedaży BRE TUiR i Transfinance a.s. zostały zawarte w Nocie 24 „Aktywa i zobowiązania przeznaczone do sprzedaży”.

Informacje dotyczące rodzaju prowadzonej przez spółki działalności znajdują się w Nocie 5 niniejszego skonsolidowanego sprawozdania finansowego, „Segmenty działalności”.

14 15


Skonsolidowanym sprawozdaniem finansowym Bank obejmuje następujące spółki:

Niniejsze skonsolidowane sprawozdanie finansowe zostało zatwierdzone przez Zarząd mBanku S.A. dnia 2 marca 2015 roku.

2. Opis ważniejszych stosowanych zasad rachunkowości

Najważniejsze zasady rachunkowości zastosowane przy sporządzaniu niniejszego skonsolidowanego sprawozdania finansowego zostały przedstawione poniżej. Zasady te stosowane były we wszystkich prezentowanych okresach w sposób ciągły.

2.1. Podstawa sporządzenia

Skonsolidowane sprawozdanie finansowe Grupy mBanku S.A. sporządzono za okres 12 miesięcy zakończony 31 grudnia 2014 roku.

Skonsolidowane sprawozdanie finansowe Grupy mBanku S.A. sporządzone zostało zgodnie z Międzynarodowymi Standardami Sprawozdawczości Finansowej (MSSF) przyjętymi do stosowania w Unii Europejskiej, według zasady kosztu historycznego z uwzględnieniem zasad wyceny aktywów finansowych dostępnych do sprzedaży, aktywów i zobowiązań finansowych wycenianych w wartości godziwej przez rachunek zysków i strat oraz wszystkich kontraktów pochodnych oraz zobowiązań z tytułu rozliczanych w środkach pieniężnych płatności w formie akcji własnych, które są wyceniane według wartości godziwej. Składniki aktywów trwałych lub grupy do sprzedaży zaklasyfikowane jako przeznaczone do sprzedaży, wykazywane są w kwocie niższej z dwóch, tj. ich wartości bilansowej i wartości godziwej pomniejszonej o koszty zbycia.

Sporządzenie sprawozdania finansowego zgodnie z MSSF wymaga użycia określonych szacunków księgowych. Wymaga również od Zarządu stosowania własnego osądu przy stosowaniu przyjętych przez Grupę zasad rachunkowości. Zagadnienia, w odniesieniu do których wymagana jest większa doza osądu, zagadnienia bardziej złożone lub takie, przy których założenia i szacunki są znaczące z punktu widzenia sprawozdania finansowego, ujawnione są w Nocie 4.

Sprawozdanie finansowe sporządzane jest zgodnie z zasadą istotności. Pominięcia lub zniekształcenia pozycji sprawozdania finansowego są istotne, jeżeli mogą pojedynczo lub łącznie, wpłynąć na decyzje gospodarcze podejmowane przez użytkowników sprawozdania finansowego Grupy. Istotność uzależniona jest od wielkości i rodzaju pominięcia lub zniekształcenia pozycji w sprawozdaniu finansowym oraz od kombinacji obu tych czynników. Każdą istotną kategorię podobnych pozycji Grupa prezentuje odrębnie. Pozycje odmienne pod względem rodzaju lub funkcji Grupa prezentuje odrębnie, chyba że są one nieistotne.

Udział w liczbie głosów

(bezpośrednio i pośrednio)

Metoda konsolidacji



Metoda konsolidacji

Aspiro S.A. 100% pełna 100% pełna

AWL I Sp. z o.o. 100% pełna - -

BDH Development Sp. z o.o. 100% pełna 100% pełna

BRE Agent Ubezpieczeniowy Sp. z o.o. 100% pełna 100% pełna

BRE Ubezpieczenia Sp. z o.o. 100% pełna 100% pełna

BRE Ubezpieczenia TUiR S.A. 100% pełna 100% pełna

Dom Maklerski mBanku S.A. 100% pełna 100% pełna

Garbary Sp. z o.o. 100% pełna 100% pełna

mBank Hipoteczny S.A. 100% pełna 100% pełna

mCentrum Operacji Sp. z o.o. 100% pełna 100% pełna

mFaktoring S.A. 100% pełna 100% pełna

mLeasing Sp. z o.o. 100% pełna 100% pełna

mWealth Management S.A. 100% pełna 100% pełna

MLV 45 Sp. z o.o. spółka komandytowa 100% pełna 100% pełna

Transfinance a.s. 100% pełna 100% pełna

mFinance France S.A. 99,98% pełna 99,98% pełna

mLocum S.A. 79,99% pełna 79,99% pełna

31.12.2014 31.12.2013

Nazwa spółki


Niniejsze skonsolidowane sprawozdanie finansowe zostało sporządzone przy założeniu kontynuowania działalności gospodarczej przez spółki Grupy w dającej się przewidzieć przyszłości, tj. co najmniej 12 miesięcy od dnia bilansowego. Na dzień zatwierdzenia niniejszego sprawozdania finansowego nie stwierdza się istnienia okoliczności wskazujących na zagrożenie kontynuowania działalności przez spółki Grupy.

2.2. Konsolidacja

Jednostki zależne:

Jednostki zależne to wszelkie jednostki, niezależnie od charakteru zaangażowania w danej jednostce (w tym jednostki specjalnego przeznaczenia), w odniesieniu do których Grupa sprawuje kontrolę nad jednostką, w której dokonano inwestycji. Kontrola ta ma miejsce wtedy i tylko wtedy, gdy Grupa sprawuje władzę nad jednostką, podlega ekspozycji na zmienne wyniki finansowe, lub gdy ma prawo do zmiennych wyników finansowych oraz ma możliwość wywierania wpływu na wysokość tych wyników finansowych poprzez sprawowanie władzy nad tą jednostką. W przypadku, gdy Grupa nie posiada większości praw głosu w jednostce, w której dokonano inwestycji bierze pod uwagę inne fakty i okoliczności ustalając czy sprawuje władzę nad jednostką, ze szczególnym uwzględnieniem ustaleń umownych pomiędzy Grupą a innymi posiadaczami praw głosu, praw wynikających z innych ustaleń umownych, praw głosu posiadanych przez Grupę oraz potencjalnych praw głosu. Jeżeli fakty i okoliczności wskazują, że nastąpiły zmiany w przypadku co najmniej jednego z trzech elementów kontroli wymienionych powyżej, Grupa ponownie ocenia czy sprawuje kontrolę nad daną jednostką. Grupa zaczyna konsolidować jednostkę zależną, kiedy rozpoczyna sprawowanie kontroli nad tą jednostką i zaprzestaje konsolidacji jednostki zależnej, gdy traci kontrolę nad tą jednostką. Skonsolidowane sprawozdanie finansowe łączy pozycje aktywów, zobowiązań, kapitału własnego, przychodów i kosztów jednostki dominującej i jednostek zależnych wyłączając wartość bilansową inwestycji jednostki dominującej w każdej z jednostek zależnych oraz tej części kapitału własnego każdej z jednostek zależnych, która odpowiada udziałowi jednostki dominującej. Stąd powstaje wartość firmy. Jeżeli wartość firmy jest ujemna, ujmuje się ją bezpośrednio w rachunku zysków i strat (zob. Nota 2.20). Zysk lub strata i każdy składnik pozostałych całkowitych dochodów jest przypisywany do właścicieli Grupy oraz do udziałów niekontrolujących nawet wtedy, gdy w rezultacie udziały niekontrolujące przybierają wartość ujemną. Jeżeli Grupa utraci kontrolę nad jednostką zależną, to rozlicza wszelkie kwoty ujęte w pozostałych całkowitych dochodach związane z tą jednostką zależną na takich zasadach, jakie byłyby wymagane w przypadku, gdy Grupa bezpośrednio zbyła odnośne aktywa lub zobowiązania. W związku z tym, jeżeli zysk lub strata poprzednio ujęte w pozostałych całkowitych dochodach zostałyby przeklasyfikowane do wyniku w momencie zbycia odnośnych aktywów lub zobowiązań, to Grupa dokonuje przeklasyfikowania zysku lub straty z kapitału własnego do wyniku (jako korektę wynikającą z przeklasyfikowania) w momencie utraty kontroli nad jednostką zależną. Jeżeli nadwyżkę z przeszacowania poprzednio ujętą w pozostałych całkowitych dochodach przeniesiono by bezpośrednio do zysków zatrzymanych w momencie zbycia odnośnych aktywów, to Grupa przenosi tę nadwyżkę z przeszacowania bezpośrednio do zysków zatrzymanych w momencie utraty kontroli nad jednostką zależną.

Udziały nie dające kontroli to kapitał własny jednostki zależnej, którego nie można przyporządkować, bezpośrednio lub pośrednio, do jednostki dominującej. Grupa prezentuje udziały nie dające kontroli w skonsolidowanym sprawozdaniu z sytuacji finansowej w ramach kapitału własnego, oddzielnie od kapitału własnego właścicieli jednostki dominującej. Zmiany udziału jednostki dominującej w jednostce zależnej, które nie skutkują utratą kontroli nad jednostką zależną, są ujmowane jako transakcje kapitałowe (tj. jako transakcje z właścicielami działającymi w ramach uprawnień właścicieli). W takich przypadkach w celu odzwierciedlenia zmian we względnych udziałach w jednostce zależnej Grupa dokonuje korekty wartości bilansowej udziałów kontrolujących oraz udziałów niekontrolujących. Wszelkie różnice pomiędzy kwotą korekty udziałów niekontrolujących a wartością godziwą kwoty zapłaconej lub otrzymanej odnoszone są na kapitał własny i przypisywane do właścicieli jednostki dominującej.

W przypadku gdy jednostka przejmująca dokonała okazyjnego nabycia, które jest połączeniem przedsięwzięć, w wyniku którego powstaje zysk, na dzień przejęcia jednostka przejmująca ujmuje powstały zysk w wyniku. Przed ujęciem zysku z tytułu okazyjnego nabycia jednostka przejmująca ponownie ocenia, czy poprawnie zidentyfikowała wszystkie nabyte aktywa i wszystkie przejęte zobowiązania i ujmuje wszelkie dodatkowe aktywa i zobowiązania, które zidentyfikowała w wyniku tego przeglądu. Jednostka przejmująca dokonuje następnie przeglądu procedur stosowanych do określenia wartości, których ujęcie na dzień przejęcia jest wymagane, aby zapewnić, że wycena odzwierciedla wszystkie informacje dostępne na dzień przejęcia.

Transakcje, rozrachunki i niezrealizowane zyski na transakcjach pomiędzy spółkami Grupy zostały w całości eliminowane. Niezrealizowane straty również podlegają eliminacji, chyba że transakcja dostarcza dowodów na utratę wartości przekazanego składnika aktywów. Zasady rachunkowości stosowane przez

16 17


jednostki zależne zostały zmienione, tam gdzie było to konieczne, dla zapewnienia zgodności z zasadami rachunkowości stosowanymi przez Grupę.

Połączenia jednostek gospodarczych dotyczące jednostek znajdujących się pod wspólną kontrolą rozlicza się metodą nabycia, zgodnie z MSSF 3 „Połączenia jednostek gospodarczych” w przypadku wystąpienia treści ekonomicznej transakcji.

Konsolidacją nie objęto spółek, których rozmiary działalności nie są istotne w stosunku do rozmiarów działalności Grupy Kapitałowej. Spółki te są wyceniane według ceny nabycia pomniejszonej o odpisy z tytułu utraty wartości.

2.3. Jednostki stowarzyszone i wspólne przedsięwzięcia:

Jednostki stowarzyszone to wszelkie jednostki, na które Grupa wywiera znaczący wpływ, lecz których nie kontroluje lub współkontroluje, co zwykle towarzyszy posiadaniu od 20% do 50% ogólnej liczby głosów w organach stanowiących. Znaczący wpływ jest to zdolność do uczestniczenia w podejmowaniu decyzji dotyczących polityki finansowej i operacyjnej jednostki, w której dokonano inwestycje nie polegająca jednak na sprawowaniu kontroli lub współkontroli nad polityką tej jednostki.

Wspólne przedsięwzięcie jest wspólnym ustaleniem umownym, w którym strony sprawujące nad nim współkontrolę mają prawa do aktywów netto ustalenia umownego. Współkontrola jest to umownie określony podział kontroli nad ustaleniem umownym, który występuje tylko wtedy, gdy decyzje dotyczące istotnych działań wymagają jednomyślnej zgody stron sprawujących kontrolę.

Zgodnie z metodą praw własności w momencie początkowego ujęcia inwestycja w jednostce stowarzyszonej lub wspólnym przedsięwzięciu jest ujmowana w cenie nabycia. Wartość bilansowa inwestycji jest powiększana lub pomniejszana w celu ujęcia udziału inwestora w wyniku jednostki, w której dokonano inwestycji osiągniętego przez nią po dacie nabycia. Wartość firmy stanowi część wartości bilansowej inwestycji w jednostce stowarzyszonej lub wspólnym przedsięwzięciu i nie jest ani amortyzowana, ani nie podlega testowi pod kątem utraty wartości.

Po początkowym zastosowaniu metody praw własności, Grupa szacuje czy konieczne jest ujęcie dodatkowej straty z tytułu utraty wartości w odniesieniu do jej inwestycji netto w jednostce stowarzyszonej lub wspólnym przedsięwzięciu. Na każdy dzień bilansowy Grupa szacuje czy nastąpiły obiektywne dowody utrat wartości inwestycji w jednostce stowarzyszonej lub wspólnym przedsięwzięciu. Jeżeli nastąpiły dowody utraty wartości, Grupa kalkuluje utratę wartości porównując wartość odzyskiwaną inwestycji z jej wartością bilansową. Inwestycje w jednostkach stowarzyszonych rozlicza się metodą praw własności i ujmuje początkowo według kosztu.

Udział Grupy w wyniku finansowym jednostek stowarzyszonych od dnia nabycia ujmuje się w rachunku zysków i strat, zaś jej udział w kapitałach od dnia nabycia – w pozostałych całkowitych dochodach. Wartość bilansową inwestycji koryguje się o łączne zmiany udziału w aktywach netto. Gdy udział Grupy w stratach jednostki stowarzyszonej staje się równy lub większy od udziału Grupy w tej jednostce stowarzyszonej, obejmującego ewentualne inne niż zabezpieczone należności, Grupa zaprzestaje ujmować dalsze straty, chyba że wzięła na siebie obowiązki lub dokonała płatności w imieniu danej jednostki stowarzyszonej.

Niezrealizowane zyski na transakcjach pomiędzy Grupą, a jej jednostkami stowarzyszonymi eliminuje się proporcjonalnie do udziału Grupy w jednostkach stowarzyszonych. Niezrealizowane straty również są eliminowane, chyba że transakcja dostarcza dowodów na wystąpienie utraty wartości przekazywanego składnika aktywów. Zasady rachunkowości stosowane przez jednostki stowarzyszone zostały, tam gdzie było to konieczne, zmienione dla zapewnienia zgodności z zasadami rachunkowości stosowanymi przez Grupę.

Grupa przestaje stosować metodę praw własności od momentu, w którym jej inwestycja przestaje być jednostka stowarzyszoną lub wspólnym przedsięwzięciem. Jeżeli zatrzymane udziały w byłej jednostce stowarzyszonej lub wspólnym przedsięwzięciu stanowią składnik aktywów finansowych, Grupa wycenia zatrzymane udziały w wartości godziwej. Wszelkie różnice pomiędzy wartością bilansową inwestycji w dniu zaprzestania stosowania metody praw własności a wartością godziwą wszelkich zatrzymanych udziałów i wszelkich wpływów ze zbycia części udziałów, Grupa ujmuje w rachunku zysków i strat.

2.4. Przychody i koszty z tytułu odsetek

W rachunku zysków i strat ujmowane są wszystkie przychody odsetkowe dotyczące instrumentów finansowych wycenianych w koszcie zamortyzowanym przy wykorzystaniu metody efektywnej stopy procentowej oraz przychody odsetkowe od aktywów finansowych przeznaczonych do obrotu i dostępnych do sprzedaży.


Metoda efektywnej stopy procentowej jest metodą obliczania zamortyzowanej wartości początkowej aktywów lub zobowiązań finansowych oraz alokacji przychodów lub kosztów z tytułu odsetek do właściwego okresu. Efektywna stopa procentowa to stopa, dla której zdyskontowane przyszłe płatności lub wpływy pieniężne w oczekiwanym okresie do wygaśnięcia instrumentu finansowego są równe bieżącej wartości bilansowej netto danego aktywa lub zobowiązania finansowego. Obliczając efektywną stopę procentową, Grupa szacuje przepływy pieniężne uwzględniając wszystkie warunki umowne danego instrumentu finansowego, nie biorąc jednak pod uwagę możliwych przyszłych strat z tytułu niespłaconych kredytów. Kalkulacja ta uwzględnia wszystkie opłaty zapłacone lub otrzymane między stronami umowy, które są integralną częścią efektywnej stopy procentowej, oraz koszty transakcji i wszystkie inne premie lub dyskonta.

W momencie dokonania odpisu z tytułu utraty wartości aktywa finansowego lub grupy podobnych aktywów finansowych, przychody z tytułu odsetek naliczane są od wartości netto aktywa finansowego i wykazywane są według stopy procentowej, według której zdyskontowane zostały przyszłe przepływy pieniężne dla celów wyceny utraty wartości.

Przychody z tytułu odsetek obejmują odsetki oraz prowizje otrzymane lub należne z tytułu kredytów, lokat międzybankowych oraz inwestycyjnych papierów wartościowych ujęte w kalkulacji efektywnej stopy procentowej.

Przychody z tytułu odsetek, w tym odsetek od kredytów, ujmowane są w rachunku zysków i strat oraz drugostronnie w sprawozdaniu z sytuacji finansowej jako składnik należności od banków lub pozostałych klientów.

W kalkulacji efektywnej stopy procentowej uwzględniane są przepływy pieniężne wynikające tylko z takich wbudowanych instrumentów pochodnych, które są ściśle powiązane z umową zasadniczą.

Przychody i koszty dotyczące elementu odsetkowego wyniku na instrumentach pochodnych stopy procentowej oraz wynikające z bieżącego naliczania punktów swapowych walutowych instrumentów pochodnych zaklasyfikowanych do księgi bankowej wykazywane są w wyniku odsetkowym w pozycji Przychody/koszty odsetkowe na instrumentach pochodnych zaklasyfikowanych do księgi bankowej. Do portfela bankowego zalicza się transakcje, które nie są dokonywane w celach handlowych tj. nie mające na celu uzyskania korzyści finansowych w krótkim okresie czasu (do 6 miesięcy) oraz takie, które nie stanowią zabezpieczenia ryzyka wynikającego z operacji zaliczonych do portfela handlowego.

Przychody i koszty odsetkowe dotyczące elementu odsetkowego wyceny z tytułu instrumentów pochodnych zawartych jako instrumenty zabezpieczające w ramach rachunkowości zabezpieczeń wartości godziwej prezentowane są w wyniku odsetkowym w pozycji Przychody/koszty odsetkowe na instrumentach pochodnych w ramach rachunkowości zabezpieczeń wartości godziwej.

Przychody odsetkowe dotyczące elementu odsetkowego wyceny z tytułu instrumentów pochodnych zawartych jako instrumenty zabezpieczające w ramach rachunkowości zabezpieczeń przepływów pieniężnych prezentowane są w wyniku odsetkowym w pozycji Przychody odsetkowe na instrumentach pochodnych w ramach rachunkowości zabezpieczeń przepływów pieniężnych.

2.5. Przychody z tytułu opłat i prowizji

Przychody z tytułu opłat i prowizji ujmuje się według zasady memoriału, z chwilą wykonania usługi. Opłaty za uruchomienie kredytu dotyczące kredytów, które prawdopodobnie zostaną wykorzystane, są odraczane (wraz z odnośnymi kosztami bezpośrednimi) i uwzględniane w kalkulacji efektywnej stopy procentowej kredytu. Opłaty z tytułu udostępnienia kredytów konsorcjalnych wykazuje się jako przychód w momencie zakończenia procesu organizacji konsorcjum, jeżeli Grupa nie zachowała dla siebie żadnej części ryzyka kredytowego lub zachowała część ryzyka o poziomie zbliżonym jak inni uczestnicy. Prowizje i opłaty z tytułu negocjowania lub uczestnictwa w negocjowaniu transakcji na rzecz osoby trzeciej, takiej jak nabycie akcji/udziałów lub innych papierów wartościowych bądź nabycie lub zbycie przedsiębiorstwa, ujmuje się z chwilą zrealizowania odnośnej transakcji. Opłaty z tytułu zarządzania portfelem i inne opłaty za usługi zarządzania, doradztwa i inne są ujmowane na podstawie umów o świadczenie usług, zazwyczaj proporcjonalnie do upływu czasu. Tę samą zasadę stosuje się przy usługach zarządzania majątkiem klientów, planowania finansowego i powiernictwa, które świadczy się nieprzerwanie przez dłuższy okres.

Prowizje i opłaty pobierane przez Grupę z tytułu wydania, odnowienia i zmiany limitu kart kredytowych i płatniczych, udzielonych gwarancji oraz z tytułu otwarcia, przedłużenia i podwyższenia akredytyw rozliczane są metodą liniową.

Prowizje i opłaty pobierane przez Grupę z tytułu operacji gotówkowych, prowadzenia rachunków klientów, realizacji przekazów oraz z tytułu działalności maklerskiej rozpoznawane są w rachunku zysków i strat jednorazowo.

18 19


Dodatkowo w ramach działalności ubezpieczeniowej przychody z tytułu opłat i prowizji obejmują przychody z tytułu świadczenia usług agenta ubezpieczeniowego oraz przychody z tytułu opłaty pobieranej od produktów ubezpieczeniowych sprzedawanych poprzez platformę internetową za rozłożenie składki na raty. Opłata za rozłożenie składki na raty jest rozliczana w czasie zgodnie z okresem trwania polisy.

Przychody z tytułu świadczenia usług agenta ubezpieczeniowego ujmowane są z chwilą wykonania usługi w kwocie netto.

Do wyniku z tytułu opłat i prowizji Grupa zalicza także wynagrodzenie uzyskane z tytułu oferowania produktów ubezpieczeniowych podmiotów trzecich. W przypadku sprzedaży produktów ubezpieczeniowych, które nie są powiązane z produktami kredytowymi, przychody te są rozpoznawane jednorazowo lub, w przeważającej większości przypadków, rozliczane na bazie miesięcznej.

2.6. Przychody i koszty z tytułu sprzedaży produktów ubezpieczeniowych powiązanych z kredytami

Grupa traktuje sprzedawane produkty ubezpieczeniowe jako powiązane z kredytami w szczególności, gdy produkt ubezpieczeniowy jest oferowany klientowi wyłącznie z kredytem, tj. nie ma możliwości zakupu w Grupie produktu ubezpieczeniowego identycznego co do formy prawnej, warunków i treści ekonomicznej bez zakupu kredytu.

Przychody z tytułu sprzedaży produktów ubezpieczeniowych powiązanych z kredytami ujmuje się częściowo w przychodach odsetkowych, a częściowo w przychodach prowizyjnych w oparciu o analizę relatywnej wartości godziwej każdego z tych produktów.

Wynagrodzenie zaliczane do przychodów odsetkowych rozliczane jest w czasie w ramach kalkulacji efektywnej stopy procentowej dla powiązanego kredytu. Wynagrodzenie ujmowane w przychodach z tytułu prowizji ujmowane jest częściowo jednorazowo, a częściowo jest liniowo rozkładane w czasie na podstawie analizy stopnia zaawansowania usługi.

Koszty bezpośrednio związane ze sprzedażą produktu ubezpieczeniowego są rozliczane w analogiczny sposób do rozliczania przychodów, z zachowaniem z zasady współmierności przychodów i kosztów. Część kosztów jest traktowana jako element korygujący wyliczenie przychodów odsetkowych przy użyciu efektywnej stopy procentowej, a pozostała część tych kosztów rozpoznawana jest jednorazowo lub jest rozliczana czasie w ramach kosztów prowizyjnych.

Grupa dokonuje również szacunku wynagrodzenia, które będzie w przyszłości zwracane z tytułu wcześniejszego zakończenia umowy ubezpieczeniowej i odpowiednio pomniejsza rozpoznawane przychody odsetkowe lub prowizyjne.

2.7. Przypis składki

Przychody z tytułu przypisu składki, osiągane w ramach działalności ubezpieczeniowej, są ujmowane w terminie wystawienia polisy i zarachowywane proporcjonalnie do upływu okresu ochrony ubezpieczeniowej. W skonsolidowanym sprawozdaniu Grupy przypis składki ujęty jest w pozostałych przychodach operacyjnych.

2.8. Odszkodowania i świadczenia netto

Odszkodowania i świadczenia netto dotyczą działalności ubezpieczeniowej. Obejmują one wszelkie wypłaty i obciążenia dokonywane w okresie sprawozdawczym z tytułu odszkodowań i świadczeń za zdarzenia powstałe w okresie sprawozdawczym i w okresach ubiegłych, łącznie z kosztami likwidacji szkód i windykacji regresów, pomniejszone o otrzymane zwroty, regresy i wszelkie odzyski, w tym również odzyski ze sprzedaży pozostałości po szkodach i pomniejszone o udział reasekuratorów w tych pozycjach. Koszty likwidacji szkód i windykacji regresów obejmują również koszty postępowania spornego. Pozycja obejmuje również odszkodowania i świadczenia z tytułu koasekuracji, w części przypadającej na udział Grupy. W skonsolidowanym sprawozdaniu Grupy odszkodowania i świadczenia netto ujęte są łącznie z przypisem składki w pozostałych przychodach operacyjnych.

2.9. Sprawozdawczość dotycząca segmentów

Segment operacyjny jest częścią składową Grupy, która angażuje się w działalność gospodarczą, w związku z którą może uzyskiwać przychody i ponosić koszty (w tym przychody i koszty związane z transakcjami z innymi częściami składowymi Grupy), oraz której wyniki działalności są regularnie przeglądane przez główny organ odpowiedzialny za podejmowanie decyzji operacyjnych w Grupie oraz wykorzystujący te wyniki przy podejmowaniu decyzji o zasobach alokowanych do segmentu i przy ocenie


wyników działalności segmentu, jak również w przypadku której są dostępne oddzielne informacje finansowe.

Sprawozdawczość segmentów działalności jest przedstawiana na tej samej podstawie, co zastosowana do celów sprawozdawczości wewnętrznej (kierownictwa). Kierownictwo oznacza funkcję, która polega na alokacji zasobów do segmentów działalności i przeprowadzaniu oceny ich wyników. Grupa przyjęła, iż rolę „kierownictwa” zgodnie z definicją MSSF 8 pełni Zarząd Banku.

Zgodnie z MSSF 8 Grupa wyodrębniła następujące segmenty operacyjne: „Korporacje i Rynki Finansowe”, w skład którego wchodzą podsegmenty Bankowość Korporacyjna i Inwestycyjna oraz Rynki Finansowe, „Bankowość Detaliczna” (w tym private banking) oraz „Pozostałe”.

2.10. Aktywa finansowe

Grupa klasyfikuje swoje aktywa finansowe do następujących kategorii: aktywa finansowe wyceniane w wartości godziwej przez wynik finansowy, pożyczki i należności, aktywa finansowe utrzymywane do terminu zapadalności oraz aktywa finansowe dostępne do sprzedaży. O klasyfikacji aktywów finansowych decyduje kierownictwo w momencie ich początkowego ujęcia.

Standaryzowane transakcje zakupu i sprzedaży aktywów finansowych wycenianych w wartości godziwej przez wynik finansowy, utrzymywanych do terminu zapadalności i dostępnych do sprzedaży ujmuje się na dzień rozliczenia transakcji - dzień, w którym Grupa dostarcza lub otrzymuje dany składnik aktywów. Zmiany w wartości godziwej pomiędzy datą zawarcia transakcji a datą jej rozliczenia w przypadku aktywów wycenianych w wartości godziwej ujmuje się w rachunku zysków i strat lub w innych pozycjach kapitału własnego. Kredyty wykazywane są w momencie wypłaty gotówki na rzecz kredytobiorcy. Pochodne instrumenty finansowe są ujmowane począwszy od dnia zawarcia transakcji.

Składnik aktywów finansowych zostaje usunięty z bilansu, gdy Grupa traci kontrolę nad prawami umownymi składającymi się na dany instrument finansowy; zazwyczaj ma to miejsce w przypadku sprzedaży instrumentu lub gdy wszystkie przepływy środków pieniężnych przypisane danemu instrumentowi przechodzą na niezależną stronę trzecią.

Aktywa finansowe wyceniane w wartości godziwej przez wynik finansowy Kategoria ta obejmuje dwie podkategorie: aktywa finansowe przeznaczone do obrotu oraz aktywa finansowe wyznaczone w momencie ich początkowego ujęcia jako aktywa finansowe wyceniane w wartości godziwej przez wynik finansowy. Składnik aktywów finansowych zalicza się do tej kategorii, jeżeli nabyty został przede wszystkim w celu sprzedaży w krótkim terminie lub jeżeli został zaliczony do tej kategorii przez spółki Grupy. Instrumenty pochodne również zalicza się do „przeznaczonych do obrotu”, o ile nie zostały przeznaczone na zabezpieczenia zgodnie z definicją MSR 39.

Rozchód dłużnych i kapitałowych papierów wartościowych przeznaczonych do obrotu następuje według średniej ważonej metody rozchodu.

Grupa klasyfikuje aktywa finansowe/zobowiązania finansowe jako wyceniane w wartości godziwej przez wynik finansowy jeśli spełniony został którykolwiek z poniższych warunków:

aktywa/zobowiązania kwalifikowane są jako przeznaczone do obrotu, tj.: są nabyte lub zaciągniętegłównie w celu sprzedaży lub odkupienia w bliskim terminie, są częścią portfela określonychinstrumentów finansowych, którymi zarządza się łącznie, i dla których istnieje potwierdzenieaktualnego, faktycznego wzoru generowania krótkoterminowych zysków lub są instrumentamipochodnymi (z wyjątkiem instrumentów pochodnych wyznaczonych i będących efektywnymiinstrumentami zabezpieczającymi oraz umów gwarancji finansowych),

przy początkowym ujęciu aktywa/zobowiązania zostały zgodnie z MSR 39 wyznaczone przezjednostkę jako wyceniane w wartości godziwej przez wynik finansowy.

Jeśli umowa zawiera jeden lub więcej wbudowanych instrumentów pochodnych, Grupa wyznacza całą hybrydową (łączną) umowę jako składnik aktywów finansowych lub zobowiązań finansowych wyceniany według wartości godziwej przez wynik finansowy, o ile:

wbudowany instrument pochodny nie zmienia znacząco przepływów pieniężnych, które byłybywymagane umową, lub

jest rzeczą oczywistą bez przeprowadzania lub po pobieżnej analizie, że gdyby podobny hybrydowyinstrument byłby najpierw rozważany, to oddzielenie wbudowanego instrumentu pochodnego(wbudowanych instrumentów pochodnych) byłoby zabronione, jak na przykład opcja przedpłatywbudowana w pożyczkę pozwalająca jej posiadaczowi na spłatę pożyczki za kwotę zbliżoną do jejzamortyzowanego kosztu.

20 21


Grupa dokonuje również klasyfikacji do aktywów finansowych/zobowiązań finansowych wycenianych w wartości godziwej przez wynik finansowy, gdy klasyfikacja taka prowadzi do uzyskania bardziej przydatnych informacji, gdyż:

eliminuje lub znacząco zmniejsza niespójność w zakresie wyceny lub ujmowania (określaną czasamijako "niedopasowanie księgowe"), która w przeciwnym razie powstałaby z powodu innego sposobuwyceny aktywów lub zobowiązań bądź innego ujęcia związanych z nimi zysków i strat, lub

grupa aktywów finansowych, zobowiązań finansowych lub obu tych kategorii jest zarządzana, a jejwyniki oceniane w oparciu o wartość godziwą, zgodnie z udokumentowanymi zasadami zarządzaniaryzykiem lub strategią inwestycyjną, natomiast informacje na temat grupy są na tej podstawieprzekazywane wewnątrz jednostki kluczowym członkom kierownictwa.

W momencie początkowego ujęcia aktywa i zobowiązania finansowe zaklasyfikowane do tej kategorii wyceniane są w wartości godziwej.

Przychody/koszty z tytułu odsetek od aktywów finansowych/zobowiązań finansowych wycenianych w wartości godziwej (Nota 2.4), za wyjątkiem instrumentów pochodnych, których sposób ujęcia jest opisany w nocie 2.17, ujmuje się w wyniku z tytułu odsetek. Wycena i wynik ze sprzedaży aktywów finansowych/zobowiązań finansowych wycenianych w wartości godziwej ujęte są w wyniku na działalności handlowej.

Pożyczki i należności Pożyczki i należności to niezaliczane do instrumentów pochodnych aktywa finansowe o ustalonych lub możliwych do ustalenia płatnościach, nienotowane na aktywnym rynku. Powstają wówczas, gdy Grupa wydaje środki pieniężne, towary lub usługi bezpośrednio dłużnikowi, nie mając zamiaru wprowadzać swojej należności do obrotu.

Aktywa finansowe utrzymywane do terminu zapadalności Inwestycje utrzymywane do terminu zapadalności (UDTZ) to niezaliczane do instrumentów pochodnych aktywa finansowe o ustalonych lub możliwych do ustalenia płatnościach i ustalonym terminie zapadalności, które Grupa zamierza i jest w stanie utrzymać do terminu zapadalności, notowane na aktywnym rynku.

W przypadku sprzedaży przez Grupę przed terminem zapadalności części aktywów utrzymywanych do terminu zapadalności, której nie można uznać za nieistotną, następuje tzw. „zarażenie portfela UDTZ”, a tym samym wszystkie aktywa z tej kategorii są przekwalifikowane do kategorii dostępnych do sprzedaży.

W prezentowanych w niniejszym skróconym skonsolidowanym sprawozdaniu okresach sprawozdawczych, w Grupie nie było aktywów utrzymywanych do terminu zapadalności.

Aktywa finansowe dostępne do sprzedaży Aktywa finansowe dostępne do sprzedaży to inwestycje, które Grupa zamierza utrzymywać przez czas nieokreślony. Mogą one zostać sprzedane, np. w celu poprawy płynności, w reakcji na zmiany stóp procentowych, kursów wymiany walut lub cen instrumentów kapitałowych.

Przychody/koszty z tytułu odsetek od aktywów finansowych dostępnych do sprzedaży ujmuje się w wyniku z tytułu odsetek. Wynik ze sprzedaży aktywów finansowych dostępnych do sprzedaży ujmuje się w wyniku na inwestycyjnych papierach wartościowych.

Aktywa finansowe dostępne do sprzedaży i aktywa finansowe wyceniane w wartości godziwej przez wynik finansowy są na koniec okresu sprawozdawczego wyceniane według wartości godziwej. Pożyczki i należności oraz inwestycje utrzymywane do terminu zapadalności wykazywane są według skorygowanej ceny nabycia (zamortyzowanego kosztu), z zastosowaniem efektywnej stopy procentowej. Zyski i straty wynikające ze zmian wartości godziwej aktywów finansowych wycenianych w wartości godziwej przez wynik finansowy są wykazywane w rachunku zysków i strat w okresie, w którym powstały.

Zyski i straty z tytułu zmiany wartości godziwej aktywów finansowych dostępnych do sprzedaży są odnoszone bezpośrednio na pozostałe całkowite dochody do czasu usunięcia danego składnika aktywów finansowych ze sprawozdania z sytuacji finansowej lub wystąpienia utraty wartości – wówczas łączna kwota zysków lub strat ujmowanych dotychczas w pozostałych całkowitych dochodach wykazywana jest w rachunku zysków i strat. Jednakże odsetki naliczane według efektywnej stopy procentowej ujmowane są w rachunku zysków i strat. Dywidendy z tytułu instrumentów kapitałowych dostępnych do sprzedaży są wykazywane w rachunku zysków i strat w momencie ustanowienia prawa jednostki do otrzymania płatności.

Wartość godziwa inwestycji notowanych na aktywnym rynku wynika z ich bieżącej wartości rynkowej. Jeżeli rynek na dany składnik aktywów finansowych nie jest aktywny, Grupa ustala wartość godziwą


stosując techniki wyceny. Obejmują one wykorzystanie niedawno przeprowadzonych transakcji na normalnych zasadach rynkowych, odwołanie się do innych instrumentów, analizę zdyskontowanych przepływów pieniężnych oraz modele wyceny opcji oraz inne metody wyceny powszechnie stosowane przez uczestników rynku.

Jeżeli poprzez zastosowanie technik wyceny nie można uzyskać wiarygodnej wartości godziwej inwestycji w nienotowane na aktywnym rynku instrumenty kapitałowe, wycenia się je po koszcie nabycia.

2.11. Aktywa reasekuracyjne

Grupa ceduje ryzyka ubezpieczeniowe na reasekuratorów w toku zwykłej działalności operacyjnej w ramach działalności ubezpieczeniowej. Aktywa reasekuracyjne obejmują przede wszystkim udział reasekuratorów w rezerwach techniczno-ubezpieczeniowych.

Kwoty rozliczeń z reasekuratorami są szacowane w sposób zgodny z właściwymi reasekurowanymi polisami i umowami reasekuracyjnymi.

Testy na utratę wartości aktywów reasekuracyjnych są przeprowadzane wtedy, gdy zaistnieją przesłanki wskazujące na utratę wartości. Odpis z tytułu utraty wartości aktywów reasekuracyjnych tworzony jest wtedy, gdy istnieją obiektywne przesłanki wskazujące na to, że Grupa może nie otrzymać wszystkich należnych kwot w myśl warunków umów oraz gdy wartość takiego odpisu można określić w wiarygodny sposób.

Jeśli w następnym okresie strata z tytułu utraty wartości zmniejszyła się, a zmniejszenie to można w obiektywny sposób powiązać ze zdarzeniem następującym po ujęciu utraty wartości, to odwrócenie uprzednio ujętej straty z tego tytułu ujmuje się w skonsolidowanym rachunku zysków i strat.

Odwrócenie nie może spowodować zwiększenia wartości bilansowej składnika aktywów finansowych ponad kwotę, która stanowiłaby zamortyzowany koszt tego składnika na dzień odwrócenia w sytuacji, gdyby ujęcie utraty wartości w ogóle nie miało miejsca.

2.12. Kompensowanie instrumentów finansowych

Aktywa i zobowiązania finansowe kompensuje się i wykazuje w sprawozdaniu z sytuacji finansowej w kwocie netto, jeżeli występuje możliwe do wyegzekwowania na drodze prawnej prawo do skompensowania ujętych kwot oraz zamiar rozliczenia ich w kwocie netto lub jednoczesnej realizacji danego składnika aktywów i uregulowania zobowiązania.

2.13. Utrata wartości aktywów finansowych

Aktywa wykazywane według zamortyzowanego kosztu Na koniec każdego okresu sprawozdawczego Grupa ocenia, czy istnieją obiektywne przesłanki utraty wartości danego składnika aktywów finansowych lub grupy aktywów finansowych. O utracie wartości składnika lub grupy aktywów finansowych i stratach poniesionych z tego tytułu mowa jest wyłącznie wtedy, gdy istnieją obiektywne przesłanki utraty wartości na skutek wydarzenia lub wydarzeń, które nastąpiły po pierwotnym ujęciu danego składnika aktywów („zdarzenie powodujące stratę”), oraz gdy to zdarzenie (lub zdarzenia) ma wpływ na możliwe do wiarygodnego oszacowania przyszłe przepływy pieniężne dotyczące tego aktywa lub grupy aktywów finansowych. Przesłanki niewykonania zobowiązania klienta wobec Grupy podzielono na twarde przesłanki utraty wartości, których zajście jest jednoznaczne z koniecznością klasyfikacji klienta do kategorii default oraz miękkie przesłanki utraty wartości gdzie zajście danego zdarzenia może, ale nie musi, świadczyć o konieczności klasyfikacji klienta do kategorii default.

Grupa najpierw ocenia, czy występują obiektywne przesłanki utraty wartości poszczególnych istotnych składników aktywów finansowych, oraz czy dowody takie występują indywidualnie lub łącznie dla aktywów, które indywidualnie nie są istotne. Jeżeli Grupa ustali, że dla danego składnika aktywów finansowych ocenianego indywidualnie nie istnieją obiektywne przesłanki utraty wartości (niezależnie od tego, czy składnik ten jest istotny, czy nie), składnik ten włączany jest do grupy aktywów finansowych o podobnych cechach ryzyka kredytowego, która jest następnie zbiorczo oceniana pod kątem utratywartości. Składniki aktywów finansowych, dla których wykazana została strata z tytułu utraty wartościw oparciu o analizę indywidualną (po raz pierwszy lub kolejny), nie są uwzględniane w zbiorczej ocenieutraty wartości.

Jeżeli istnieją obiektywne przesłanki na utratę wartości pożyczek i należności lub inwestycji utrzymywanych do terminu zapadalności wykazywanych według zamortyzowanego kosztu, kwotę straty oblicza się jako różnicę między wartością bilansową danego składnika aktywów a bieżącą wartością szacowanych przyszłych przepływów pieniężnych (z wyłączeniem przyszłych strat z tytułu niespłaconych kredytów, które nie zostały jeszcze poniesione) zdyskontowaną według pierwotnej efektywnej stopy

22 23


procentowej danego składnika aktywów finansowych. Wartość bilansowa składnika aktywów zostaje zmniejszona poprzez konto odpisów aktualizujących, a kwota straty obciąża rachunek zysków i strat. Jeżeli kredyt lub inwestycja utrzymywana do terminu zapadalności ma zmienną stopę procentową, wówczas stopą dyskontową stosowaną do ustalenia utraty wartości jest bieżąca efektywna stopa procentowa ustalona zgodnie z umową.

Kalkulacja bieżącej wartości szacowanych przyszłych przepływów pieniężnych dotyczących zabezpieczonego składnika aktywów finansowych uwzględnia przepływy pieniężne wynikające z przejęcia zabezpieczenia pomniejszone o koszty jego nabycia i sprzedaży, niezależnie od tego, czy przejęcie jest prawdopodobne, czy nie.

Dla celów zbiorczej oceny utraty wartości ekspozycje kredytowe są grupowane na potrzeby zapewnienia jednorodności ryzyka kredytowego w ramach danego portfela. Do grupowania na jednorodne portfele może zostać użytych wiele parametrów, np.: typ kontrahenta, typ ekspozycji, szacowane prawdopodobieństwa defaultu, typ zabezpieczenia, przeterminowanie, zapadalności oraz ich kombinacje. Cechy te mają wpływ na oszacowanie przyszłych przepływów pieniężnych dla określonych grup aktywów, ponieważ wskazują na możliwości spłaty przez dłużników całości ich zobowiązań zgodnie z warunkami umów dotyczących ocenianych aktywów.

Przyszłe przepływy pieniężne dotyczące grupy aktywów finansowych ocenianych zbiorczo pod kątem utraty wartości są szacowane na podstawie przepływów pieniężnych wynikających z umów oraz historycznych parametrów strat ponoszonych z tytułu aktywów o podobnych cechach ryzyka.

Historyczne parametry strat są korygowane na podstawie danych pochodzących z bieżących obserwacji w celu uwzględnienia wpływu aktualnych czynników rynkowych, które nie miały miejsca w okresie, którego dotyczą obserwacje historyczne, oraz wyłączenia skutków okoliczności, które miały miejsce w okresie historycznym, a które nie zachodzą obecnie.

Do wyliczenia kwoty rezerwy na ekspozycje bilansowe analizowane grupowo zostało wykorzystane prawdopodobieństwo wystąpienia defaultu (PD). Poprzez skalibrowanie wartości PD uwzględniające specyfikę poszczególnych produktów i okresów ujawniania się strat na tych produktach, są to wartości PD pozwalające na wykrycie już zaistniałych strat i obejmujące jedynie okres w jakim straty, które wystąpiły na dzień oceny utraty wartości, powinny się skrystalizować.

Nieściągalne kredyty są spisywane w ciężar rezerw na utratę wartości kredytów. Przed spisaniem kredytu przeprowadza się wszystkie wymagane przepisami procedury Grupy i ustala kwotę straty. W przypadku odzyskania uprzednio spisanej kwoty, zmniejszana jest wysokość odpisów z tytułu utraty wartości kredytów w rachunku zysków i strat.

Jeżeli w następnym okresie po upływie okresu przejściowego wysokość straty z tytułu utraty wartości zmniejszy się na skutek zdarzenia, które nastąpiło po wystąpieniu utraty wartości (np. poprawy oceny zdolności kredytowej dłużnika), wówczas uprzednio dokonany odpis z tytułu utraty wartości jest odwracany poprzez dokonanie korekty konta odpisów aktualizujących. Kwota dokonanego odwrócenia wykazywana jest w rachunku zysków i strat.

Aktywa wyceniane w wartości godziwej dostępne do sprzedaży Na koniec każdego okresu sprawozdawczego Grupa ocenia, czy istnieją obiektywne przesłanki utraty wartości danego składnika aktywów finansowych lub grupy aktywów finansowych. W przypadku instrumentów kapitałowych klasyfikowanych jako aktywa dostępne do sprzedaży, przy ocenie, czy nastąpiła utrata wartości, brany jest pod uwagę m.in. znaczny lub długotrwały spadek wartości godziwej papieru wartościowego poniżej jego ceny nabycia, wynikający ze zwiększenia ryzyka kredytowego. Jeżeli istnieją tego rodzaju przesłanki dotyczące aktywów finansowych dostępnych do sprzedaży, łączna strata – ustalona jako różnica pomiędzy kosztem nabycia a bieżącą wartością godziwą - zostaje wyksięgowanaz kapitału własnego i ujęta w rachunku zysków i strat. Tak wyliczona strata powinna zostaćpomniejszona o utratę wartości danego składnika aktywów uprzednio wykazywaną w rachunku zyskówi strat. Odpisy z tytułu utraty wartości instrumentów kapitałowych ujęte w rachunku zysków i strat nie sąodwracane przez rachunek zysków i strat, lecz przez kapitał własny. Jeżeli w późniejszym okresiewartość godziwa instrumentu dłużnego klasyfikowanego jako dostępny do sprzedaży wzrośnie, a wzrostten będzie można obiektywnie powiązać ze zdarzeniem, które nastąpiło po ujęciu utraty wartościw rachunku zysków i strat, wówczas odpis z tytułu utraty wartości jest odwracany w rachunku zyskówi strat.

Umowy renegocjowane

Grupa traktuje renegocjacje warunków umownych pożyczek i kredytów jako przesłankę utraty wartości, chyba że renegocjacja warunków umownych nie była wymuszona sytuacją dłużnika, a przeprowadzona była na normalnych zasadach biznesowych. Następnie Grupa ocenia, czy utrata wartości takich pożyczek i kredytów powinna zostać rozpoznana na bazie indywidualnej czy grupowej.


2.14. Umowy gwarancji finansowych

Umową gwarancji finansowych jest umowa zobowiązująca wystawcę do dokonania określonych płatności rekompensujących posiadaczowi stratę, jaką poniesie z powodu nie dokonania przez określonego dłużnika płatności w przypadającym terminie zgodnie z pierwotnymi lub zmienionymi warunkami instrumentu dłużnego.

W momencie początkowego ujęcia umowę gwarancji finansowej wycenia się w wartości godziwej. Po początkowym ujęciu, wystawca takiej umowy wycenia ją według wartości wyższej z:

wartości ustalonej zgodnie z MSR 37 „Rezerwy, zobowiązania warunkowe i aktywa warunkowe” oraz

wartości początkowej pomniejszonej, w odpowiednich przypadkach, o skumulowane odpisyamortyzacyjne ujęte zgodnie z MSR 18 „Przychody”.

2.15. Środki pieniężne i ekwiwalenty środków pieniężnych

Środki pieniężne i ekwiwalenty środków pieniężnych obejmują pozycje zapadalne w ciągu trzech miesięcy od dnia nabycia, w tym: kasę i środki w banku centralnym o nieograniczonych możliwościach dysponowania, bony skarbowe oraz inne kwalifikujące się bony, kredyty i pożyczki udzielone innym bankom, należności od innych banków oraz zakupione z intencją sprzedaży w krótkim terminie papiery wartościowe Skarbu Państwa.

2.16. Umowy sprzedaży i odkupu

Transakcje repo i reverse repo określane są jako operacje sprzedaży lub kupna papierów wartościowych z udzielonym przyrzeczeniem odkupu lub odsprzedaży w umownym terminie i określonej umownej cenie i są ujmowane na dzień przekazania środków.

Papiery wartościowe sprzedawane przy jednoczesnym zawarciu powiązanej umowy odkupu (ang. repos/sell buy back) są reklasyfikowane w sprawozdaniu finansowym jako aktywa, na których ustanowiono zabezpieczenie, jeżeli jednostka przejmująca ma wynikające z umowy lub zwyczaju prawo do sprzedaży lub ponownego zastawienia zabezpieczenia. Zobowiązanie wobec kontrahenta ujmuje się w zobowiązaniach wobec innych banków, depozytach innych banków, innych depozytach lub zobowiązaniach wobec klientów z tytułu depozytów, w zależności od jego charakteru. Zakupione papiery wartościowe z przyrzeczeniem odsprzedaży (ang. reverse repos/buy sell back) ujmuje się jako kredyty i pożyczki udzielone innym bankom lub klientom, w zależności od ich charakteru.

Przy zawieraniu transakcji repo i reverse repo Grupa mBanku S.A. sprzedaje lub nabywa papiery wartościowe z udzielonym przyrzeczeniem odkupu lub odsprzedaży w umownym terminie i po określonej umownej cenie. Transakcje te są prezentowane w sprawozdaniu z sytuacji finansowej jako aktywa finansowe przeznaczone do obrotu lub inwestycyjne aktywa finansowe oraz zobowiązania w przypadku dokonania transakcji „sell buy back” i jako należności w przypadku transakcji typu „buy sell back”.

Pożyczonych przez Grupę w transakcjach „buy sell back” papierów wartościowych nie ujmuje się w sprawozdaniu finansowym, chyba że zostały sprzedane osobom trzecim. W takim wypadku, transakcje sprzedaży ujmuje się w sprawozdaniu finansowym a przychody ze sprzedaży uwzględnia się w wyniku na działalności handlowej, a obowiązek zwrotu pożyczonych papierów ujmuje się według wartości godziwej jako zobowiązania wobec klientów. Nie rozpoznaje się jako aktywów finansowych papierów wartościowych pożyczonych w transakcjach „buy sell back” oraz ponownie wypożyczonych w transakcjach „sell buy back”.

W wyniku zawierania transakcji „sell buy back” na papierach posiadanych przez Grupę, dokonuje się przeniesienia aktywów finansowych w taki sposób, że nie kwalifikują się one do wyłączenia, ponieważ Grupa zachowuje zasadniczo wszystkie ryzyka i korzyści związane z posiadaniem aktywów finansowych.

2.17. Pochodne instrumenty finansowe i rachunkowość zabezpieczeń

Pochodne instrumenty finansowe wykazywane są w wartości godziwej począwszy od dnia zawarcia transakcji. Wartość godziwą ustala się w oparciu o notowania instrumentów na aktywnych rynkach, w tym w oparciu o ceny niedawno zawartych transakcji, oraz w oparciu o techniki wyceny, w tym modele bazujące na zdyskontowanych przepływach pieniężnych oraz modele wyceny opcji, w zależności od tego, który ze sposobów jest w danym przypadku właściwy. Wszystkie instrumenty pochodne o dodatniej wartości godziwej wykazuje się w sprawozdaniu z sytuacji finansowej jako aktywa, a o wartości ujemnej – jako zobowiązania.

Najlepszym wskaźnikiem wartości godziwej instrumentu pochodnego w momencie jego początkowego ujęcia jest cena zawarcia transakcji (czyli wartość godziwa zapłaconej lub otrzymanej zapłaty). Jeżeli wartość godziwa tego instrumentu może być określona poprzez porównanie z innymi aktualnymi transakcjami rynkowymi dotyczącymi tego samego instrumentu (nie poddanego modyfikacji) lub na

24 25


podstawie technik wyceny opartych wyłącznie na możliwych do zaobserwowania danych rynkowych, wówczas Grupa wykazuje zyski lub straty pierwszego dnia zgodnie z zasadami opisanymi w Nocie 2.18.

Wbudowane instrumenty pochodne, traktuje się jako odrębne instrumenty pochodne, jeżeli ryzyka z nimi związane oraz ich charakterystyka nie są ściśle powiązane z ryzykami i charakterystyką zasadniczego kontraktu oraz kontrakt zasadniczy nie jest wyceniany w wartości godziwej przez rachunek zysków i strat. Tego rodzaju wbudowane instrumenty pochodne wycenia się według wartości godziwej, a zmiany wartości godziwej wykazuje się w rachunku zysków i strat.

Zgodnie z zapisami MSR 39 OS 30: (i), opcja wcześniejszej spłaty nie musi być wydzielana z instrumentu dłużnego i wyceniana na potrzeby skonsolidowanego sprawozdania finansowego, ponieważ wartość wykonania opcji wcześniejszej spłaty jest w przybliżeniu równa wartości zamortyzowanego kosztu instrumentu dłużnego na każdy dzień rozliczania. W przypadku, gdyby wartość opcji wcześniejszej spłaty nie była ściśle związana z instrumentem dłużnym, byłaby ona wyceniona oraz ujawniona w skonsolidowanym sprawozdaniu finansowym Grupy; (ii), cena wykonania opcji przedpłaty daje pożyczkodawcy zwrot w kwocie w przybliżeniu równej wartości bieżącej utraconych odsetek za pozostały do końca okres zasadniczej umowy. Utracone odsetki są rezultatem pomnożenia kwoty nominału objętej przedpłatą, przez różnicę stóp procentowych. Różnica stóp procentowych jest to nadwyżka efektywnej stopy procentowej umowy zasadniczej nad efektywną stopą procentową, którą jednostka uzyskałaby na dzień przedpłaty, gdyby dokonała reinwestycji kwoty nominału objętej przedpłatą w ramach podobnej umowy obejmującej okres pozostały do końca umowy zasadniczej.

Ocena tego, czy opcja kupna lub sprzedaży jest ściśle powiązana z zasadniczym instrumentem dłużnym, dokonywana jest przed wydzieleniem składnika kapitałowego z zamiennego instrumentu dłużnego zgodnie z MSR 32.

Sposób ujmowania zmian wartości godziwej zależy od tego, czy dany instrument pochodny jest wyznaczony jako instrument zabezpieczający, a jeżeli tak, to także od rodzaju zabezpieczanej pozycji. Grupa wyznacza niektóre instrumenty pochodne albo jako (1) zabezpieczenie wartości godziwej ujętego składnika aktywów lub zobowiązań albo wiążącej umowy (zabezpieczenie wartości godziwej), albo (2) zabezpieczenie przyszłych wysoce prawdopodobnych przepływów pieniężnych z tytułu ujętego składnika aktywów lub zobowiązania, lub prognozowanej transakcji (zabezpieczenie przepływów pieniężnych). W odniesieniu do instrumentów pochodnych zabezpieczających pozycje Grupy, stosuje się rachunkowość zabezpieczeń, pod warunkiem spełnienia określonych w MSR 39 kryteriów tzn.:

W momencie ustanowienia zabezpieczenia formalnie wyznaczono i udokumentowano powiązaniezabezpieczające, jak również cel zarządzania ryzykiem przez jednostkę oraz strategię ustanowieniazabezpieczenia. Dokumentacja zawiera identyfikację instrumentu zabezpieczającego, zabezpieczanejpozycji lub transakcji, charakter zabezpieczanego ryzyka, a także sposób, w jaki jednostka będzieoceniała efektywność instrumentu zabezpieczającego w kompensowaniu zagrożenia zmianamiwartości godziwej pozycji zabezpieczanej lub przepływów pieniężnych związanych z zabezpieczanymryzykiem.

Oczekuje się, że zabezpieczenie będzie wysoce efektywne w kompensowaniu zmian wartościgodziwej lub przepływów pieniężnych wynikających z zabezpieczanego ryzyka, zgodniez udokumentowaną pierwotnie strategią zarządzania ryzykiem, dotyczącą tego konkretnegopowiązania zabezpieczającego.

W przypadku zabezpieczeń przepływów pieniężnych, planowana transakcja będąca przedmiotemzabezpieczenia, musi być wysoce prawdopodobna oraz musi podlegać zagrożeniu zmianamiprzepływów pieniężnych, które w rezultacie mogą wpływać na rachunek zysków i strat.

Efektywność zabezpieczenia można wiarygodnie ocenić, tj. wartość godziwa lub przepływy pieniężnezwiązane z pozycją zabezpieczaną wynikające z zabezpieczanego ryzyka oraz wartość godziwainstrumentu zabezpieczającego, mogą być wiarygodnie wycenione.

Zabezpieczenie jest na bieżąco oceniane i stwierdza się jego wysoką efektywność we wszystkichokresach sprawozdawczych, na które zabezpieczenie zostało ustanowione.

Grupa dokumentuje cele zarządzania ryzykiem i strategię zawierania transakcji zabezpieczających oraz w momencie zawarcia transakcji, relację między instrumentem zabezpieczającym a zabezpieczaną pozycją. Grupa dokumentuje również własną ocenę efektywności transakcji zabezpieczających przed zmianami wartości godziwej lub przepływów pieniężnych, mierzoną zarówno prospektywnie jak i retrospektywnie od momentu ustalenia oraz przez cały okres trwania relacji instrumentu zabezpieczającego z zabezpieczaną pozycją.

Ze względu na podział instrumentów pochodnych zaklasyfikowanych do księgi bankowej oraz zaklasyfikowanych do księgi handlowej, Grupa stosuje odmienne podejście do prezentowania przychodów/kosztów odsetkowych dla każdej z tych grup instrumentów pochodnych, które zostało


opisane w Nocie 2.4 Przychody i koszty z tytułu odsetek. Pozostały wynik z wyceny do wartości godziwej instrumentów ujmuje się w wyniku na działalności handlowej.

Zabezpieczenie wartości godziwej Zmiany wartości godziwej instrumentów pochodnych wyznaczonych i kwalifikujących się jako zabezpieczenia wartości godziwej ujmuje się w rachunku zysków i strat wraz z odpowiadającymi im zmianami wartości godziwej zabezpieczanego składnika aktywów lub zobowiązania odnoszącego się do ryzyka, przed którym Grupa się zabezpiecza.

W przypadku, gdy zabezpieczenie przestało spełniać kryteria stosowania rachunkowości zabezpieczeń, korektę wartości bilansowej instrumentu zabezpieczanego, wycenianego wg efektywnej stopy procentowej, rozlicza się w czasie w rachunku zysków i strat w okresie pozostałym do terminu wymagalności/zapadalności. Korekta wartości bilansowej zabezpieczanego kapitałowego papieru wartościowego jest wykazywana w pozostałych całkowitych dochodach do czasu zbycia tego papieru wartościowego.

Zabezpieczenie przepływów pieniężnych Efektywną część zmian wartości godziwej instrumentów pochodnych wyznaczonych i kwalifikujących się jako zabezpieczenia przepływów pieniężnych ujmuje się w pozostałych całkowitych dochodach. Zysk lub stratę dotyczącą części nieefektywnej wykazuje się w rachunku zysków i strat bieżącego okresu.

Kwoty ujęte w pozostałych całkowitych dochodach przenosi się do rachunku zysków i strat oraz zalicza do przychodów lub kosztów tych samych okresów, w których zabezpieczana pozycja wpłynie na rachunek zysków i strat (np. w momencie zawarcia prognozowanej transakcji sprzedaży, która jest przedmiotem zabezpieczenia).

W przypadku, gdy instrument zabezpieczający wygasł albo został sprzedany, lub gdy zabezpieczenie przestało spełniać kryteria rachunkowości zabezpieczeń, wszelkie łączne zyski lub straty wykazywane w tym momencie w pozostałych całkowitych dochodach pozostają w pozostałych całkowitych dochodach, do momentu ujęcia w rachunku zysków i strat prognozowanej transakcji. Jeżeli zawarcie prognozowanej transakcji nie jest już uznawane za prawdopodobne, łączne zyski lub straty wykazane w pozostałych całkowitych dochodach są niezwłocznie przenoszone do rachunku zysków i strat.

Instrumenty pochodne nie spełniające kryteriów rachunkowości zabezpieczeń Zmiany wartości godziwej instrumentów pochodnych nie spełniających kryteriów rachunkowości zabezpieczeń wykazywane są w rachunku zysków i strat bieżącego okresu.

Grupa posiada w portfelu następujące instrumenty pochodne:

Instrumenty na ryzyko rynkowe:

Kontrakty futures na obligacje, na indeks

Opcje na papiery wartościowe i indeksy giełdowe

Opcje na kontrakty futures

Transakcje terminowe na papiery wartościowe

Swapy towarowe

Instrumenty na ryzyko stopy procentowej:

Forward Rate Agreement (FRA)

Interest Rate Swap (IRS), Overnight Index Swap (OIS)

Opcje na stopę procentową

Instrumenty na ryzyko kursu walutowego:

Walutowe transakcje terminowe, fx swap, fx forward

Cross Currency Interest Rate Swap (CIRS)

Opcje walutowe

2.18. Zyski i straty w momencie początkowego ujęcia

Najlepszym dowodem wartości godziwej instrumentu finansowego przy początkowym ujęciu jest cena transakcji (tj. wartość godziwa uiszczonej lub otrzymanej zapłaty), chyba że wartość godziwa tego instrumentu jest udowodniona poprzez porównanie z innymi możliwymi do obserwacji bieżącymi transakcjami rynkowymi dla tego samego instrumentu (tj. bez modyfikacji lub przepakowania) lub oparta jest na technice wyceny, której zmienne obejmują wyłącznie dane pochodzące z możliwych do obserwacji rynków.

26 27


W przypadku transakcji, których wartość początkowa uzyskana z modelu wyceny (uwzględniającego zarówno dane obserwowane na rynku jak i dane nierynkowe) oraz cena transakcyjna różnią się, początkowe ujęcie następuje według ceny transakcyjnej. Grupa zakłada, że cena taka jest najlepszym przybliżeniem wartości godziwej, pomimo faktu, iż wartość otrzymana z modelu wyceny może być różna. Różnica pomiędzy ceną transakcji a wartością uzyskaną z modelu, zwyczajowo nazywana zyskami i stratami z początkowego ujęcia („day one profit and loss”), jest rozliczane w czasie.

Moment ujęcia odroczonych zysków i strat z początkowego ujęcia jest oceniany indywidualnie. Są one amortyzowane przez okres trwania transakcji, odraczane do momentu, kiedy wartość instrumentu może być ustalona na podstawie obserwowalnych rynkowych danych wejściowych, lub realizowane przez płatności. Instrument finansowy jest od tego momentu wyceniany w wartości godziwej, skorygowanej o zyski i straty z początkowego ujęcia. Dalsze zmiany wartości godziwej są niezwłocznie ujmowanew rachunku zysków i strat bez odwracania odroczonych zysków i strat z początkowego ujęcia.

2.19. Kredyty i pożyczki otrzymane oraz depozyty przyjęte

Kredyty i pożyczki otrzymane oraz depozyty przyjęte ujmuje się początkowo według wartości godziwej, pomniejszonej o poniesione koszty transakcyjne. Po początkowym ujęciu, kredyty i pożyczki oraz depozyty przyjęte wykazuje się według skorygowanej ceny nabycia (zamortyzowanego kosztu przy zastosowaniu metody efektywnej stopy procentowej). Wszelkie różnice pomiędzy otrzymaną kwotą (pomniejszoną o koszty transakcyjne) a wartością wykupu ujmuje się w rachunku zysków i strat przez okres obowiązywania odnośnych umów metodą efektywnej stopy procentowej.

2.20. Wartości niematerialne

Przy początkowym ujęciu Grupa wycenia wartości niematerialne w cenie nabycia lub koszcie wytworzenia. Po początkowym ujęciu wartości niematerialne wykazane są według ceny nabycia skorygowanej o koszty ulepszenia (przebudowy, rozbudowy, rekonstrukcji lub modernizacji) oraz naliczone umorzenie i łączną kwotę odpisów aktualizujących z tytułu utraty wartości. Umorzenie naliczane jest metodą liniową przy uwzględnieniu oczekiwanych okresów ekonomicznej użyteczności wartości niematerialnych.

Wartość firmy

Wartość firmy z tytułu przejęcia jednostki jest początkowo ujmowana według ceny nabycia stanowiącej kwotę nadwyżki sumy przekazanej zapłaty, kwoty wszelkich niekontrolujących udziałów w jednostce przejmowanej oraz w przypadku połączenia jednostek realizowanego etapami wartości godziwej na dzień przejęcia udziału w kapitale jednostki przejmowanej, należącego poprzednio do jednostki przejmującej nad kwotą netto ustaloną na dzień przejęcia wartości możliwych do zidentyfikowania nabytych aktywów i przejętych zobowiązań.

Wartość firmy z przejęcia jednostek zależnych ujmuje się w ramach wartości niematerialnych. Wartość firmy nie jest amortyzowana, lecz jest testowana corocznie pod kątem utraty wartości oraz gdy istnieją przesłanki na to wskazujące i wykazywana w sprawozdaniu z sytuacji finansowej według kosztu pomniejszonego o skumulowane odpisy z tytułu utraty wartości. Na koniec każdego okresu sprawozdawczego Grupa ocenia, czy istnieją jakiekolwiek przesłanki wskazujące na to, że mogła nastąpić utrata wartości ośrodka wypracowującego środki pieniężne, do którego została przypisana wartość firmy. W razie stwierdzenia, że przesłanki takie występują, Grupa szacuje wartość odzyskiwaną tego składnika aktywów. Odpis aktualizujący z tytułu utraty wartości w odniesieniu do wartości firmy nie podlega odwróceniu.

Zyski i straty ze zbycia działalności uwzględniają wartość bilansową wartości firmy dotyczącą sprzedanej działalności. W celu przeprowadzenia testu pod kątem możliwej utraty wartości wartość firmy jest alokowana do ośrodków wypracowujących środki pieniężne. Alokację robi się na dzień nabycia dla takich ośrodków bądź grup ośrodków wypracowujących środki pieniężne, które według oczekiwań będą czerpać korzyści z połączenia, dzięki któremu ta wartość firmy powstała, nie większych niż segmenty operacyjne zgodnie z MSSF 8 bez względu na to, czy zostały do nich przypisane także inne składniki aktywów lub zobowiązania jednostki przejmowanej.

Oprogramowanie komputerowe Zakupione licencje na oprogramowanie komputerowe aktywuje się w wysokości kosztów poniesionych na zakup i przygotowanie do używania konkretnego oprogramowania komputerowego. Aktywowane koszty odpisuje się przez szacowany okres użytkowania oprogramowania (2-11 lat). Wydatki związane utrzymaniem programów komputerowych spisywane są w koszty z chwilą poniesienia. Wydatki bezpośrednio związane z wytworzeniem dających się zidentyfikować i unikatowych programów komputerowych kontrolowanych przez Grupę, które prawdopodobnie wygenerują korzyści gospodarcze przekraczające te koszty i będą uzyskiwane przez więcej niż jeden rok, ujmuje się jako wartości


niematerialne. Koszty bezpośrednie obejmują koszty osobowe bezpośrednio przypisane do oprogramowania.

Aktywowane koszty związane z tworzeniem oprogramowania amortyzowane są przez szacowany okres użytkowania.

Oprogramowanie komputerowe bezpośrednio związane z funkcjonowaniem określonego sprzętu informatycznego jest wykazywane w pozycji „Rzeczowe aktywa trwałe”.

Koszty zakończonych prac rozwojowych Grupa identyfikuje koszty zakończonych prac rozwojowych jako wartości niematerialne, w związku z uzyskaniem przyszłych korzyści ekonomicznych oraz spełnieniem warunków określonych w MSR 38, tj. Grupa ma możliwość i zamiar ukończenia oraz użytkowania wytwarzanego składnika, posiada stosowne środki techniczne i finansowe służące ukończeniu prac i użytkowaniu wytwarzanego składnika oraz może wiarygodnie ustalić wysokość nakładów poniesionych w czasie prac rozwojowych, które można przyporządkować wytworzonemu składnikowi wartości niematerialnych.

Ekonomiczny okres użyteczności „Kosztów zakończonych prac rozwojowych” jest określony i nie przekracza 3 lat. Stawki amortyzacyjne są dostosowane do okresu ekonomicznej użyteczności. Grupa wykazuje osobno te koszty, które wynikają z prac rozwojowych we własnym zakresie i z transakcji połączenia jednostek gospodarczych.

Na nakłady na prace rozwojowe składają się wszystkie nakłady, które można bezpośrednio przyporządkować czynnościom rozwojowym.

Wartości niematerialne są badane pod kątem utraty wartości zawsze, gdy występują zdarzenia lub zmiany okoliczności wskazujące, że wartość bilansowa może być niemożliwa do odzyskania.

2.21. Rzeczowe aktywa trwałe

Rzeczowe aktywa trwałe wykazuje się według kosztu historycznego pomniejszonego o umorzenie oraz odpisy aktualizujące z tytułu utraty wartości. Koszt historyczny uwzględnia wydatki bezpośrednio związane z nabyciem danych aktywów.

Późniejsze nakłady uwzględnia się w wartości bilansowej danego środka trwałego lub ujmuje jako odrębny środek trwały (tam, gdzie jest to właściwe) tylko wówczas, gdy jest prawdopodobne, że z tytułu tej pozycji nastąpi wpływ korzyści ekonomicznych do Grupy, zaś koszt danej pozycji można wiarygodnie zmierzyć. Wszelkie pozostałe wydatki na naprawę i konserwację odnoszone są do rachunku zysków i strat w okresie obrotowym, w którym je poniesiono.

Grunty nie podlegają amortyzacji. Amortyzację innych środków trwałych nalicza się metodą liniową w celu rozłożenia ich wartości początkowej, pomniejszonych o wartość końcową, przez okresy ich użytkowania, które dla poszczególnych grup środków trwałych wynoszą:

Grunty i budynki obejmują głównie oddziały i biura. Weryfikacji wartości końcowej i okresów użytkowania środków trwałych oraz metod amortyzacji dokonuje się na koniec każdego okresu sprawozdawczego i w razie potrzeby dokonuje się ich korekty prospektywnie.

Na koniec każdego okresu sprawozdawczego Grupa ocenia, czy istnieją jakiekolwiek przesłanki wskazujące na to, że mogła nastąpić utrata wartości środków trwałych. W razie stwierdzenia, że przesłanki takie występują, Grupa szacuje wartość odzyskiwaną tych środków trwałych. Wartość bilansowa środka trwałego jest obniżana do poziomu wartości odzyskiwalnej, jeżeli wartość bilansowa przewyższa szacunkową wartość odzyskiwalną. Wartość odzyskiwalna jest wyższą z dwóch wartości: wartości godziwej środka trwałego pomniejszonej o koszty jego sprzedaży i wartości użytkowej.

Jeżeli oszacowanie wartości odzyskiwalnej pojedynczego składnika aktywów nie jest możliwe, Grupa ustala wartość odzyskiwalną ośrodka wypracowującego środki pieniężne, do którego należy dany składnik aktywów (ośrodek wypracowujący środki pieniężne danego składnika aktywów).

- Budynki i budowle 25-40 lat,

- Urządzenia techniczne i maszyny 2-10 lat,

- Środki transportu 5 lat,

- Sprzęt informatyczny 2-5 lat,

- Inwestycje w obce środki trwałe

- Sprzęt biurowy, meble 5-10 lat.

10-40 lat nie dłużej niż okres najmu/ dzierżawy/ leasingu,

28 29


Wartość bilansowa pozycji rzeczowych aktywów trwałych zostaje usunięta z bilansu w momencie zbycia lub wówczas, gdy nie przewiduje się osiągnięcia przyszłych korzyści ekonomicznych z jego użytkowania i następującego po nim zbycia. Zyski i straty wynikające z faktu usunięcia pozycji rzeczowych aktywów trwałych z bilansu ujmuje się w rachunku zysków i strat w momencie usunięcia z bilansu. Zysków nie klasyfikuje się jako przychodu.

Zyski i straty z tytułu zbycia środków trwałych ustala się drogą porównania wpływów ze sprzedaży z ich wartością bilansową i ujmuje w rachunku zysków i strat.

2.22. Zapasy

Zapasy wyceniane są według niższej z dwóch wartości: ceny nabycia bądź kosztu wytworzenia lub ceny sprzedaży netto. Do kosztu wytworzenia zapasów zalicza się koszty bezpośrednie produkcji, odnośną część ponoszonych w procesie wytwarzania stałych pośrednich kosztów produkcji oraz koszty finansowania zewnętrznego, które można bezpośrednio przyporządkować nabyciu, budowie lub wytworzeniu danego składnika. Cena sprzedaży netto to oszacowana cena sprzedaży w normalnym toku działalności, pomniejszona o odnośne zmienne koszty sprzedaży. Kwotę wszelkich odpisów wartości zapasów do poziomu wartości netto możliwej do uzyskania oraz wszelkie straty w zapasach ujmuje się jako koszt okresu, w którym odpis lub strata miały miejsce zaliczając do kosztu pozostałych kosztów operacyjnych. Odwrócenie odpisu wartości zapasów, wynikające ze zwiększenia ich wartości netto możliwej do uzyskania zostaje ujęte jako zmniejszenie kwoty zapasów ujętych jako koszt okresu, w którym odwrócenie odpisu wartości miało miejsce. Wartość rozchodu pozycji zapasów wycenia się w drodze szczegółowej identyfikacji poszczególnych cen nabycia lub kosztów wytworzenia składników, które dotyczą realizacji konkretnych wydzielonych przedsięwzięć. W szczególności do zapasów zalicza się grunty oraz prawa wieczystego użytkowania gruntów przeznaczone do zagospodarowania w ramach realizowanych inwestycji budownictwa. Obejmują one także środki trwałe przeznaczone do leasingu oraz środki trwałe przejęte z wypowiedzianych umów leasingu oraz umów kredytowych.

2.23. Aktywa trwałe przeznaczone do sprzedaży oraz działalność zaniechana

Do aktywów trwałych do zbycia klasyfikowane są aktywa trwałe w przypadku, jeśli ich wartość bilansowa zostanie odzyskana przede wszystkim w drodze transakcji sprzedaży, a nie poprzez ich dalsze wykorzystanie. Sytuacja taka ma miejsce, gdy pojedynczy składnik aktywów (lub grupa) jest dostępny do natychmiastowej sprzedaży w jego bieżącym stanie z uwzględnieniem jedynie normalnych i zwyczajowo przyjętych warunków dla sprzedaży tego typu aktywów oraz jego sprzedaż jest wysoce prawdopodobna, tzn. zdecydowano o wypełnieniu planu sprzedaży danego składnika aktywów, rozpoczęto aktywny program znalezienia nabywcy i zakończenia planu zbycia. Ponadto taki składnik aktywów jest oferowany do sprzedaży po cenie, która jest racjonalna w odniesieniu do jego bieżącej wartości godziwej i oczekuje się, że sprzedaż zostanie ujęta jako sprzedaż zakończona w czasie jednego roku od dnia zaklasyfikowania składnika aktywów do tej kategorii.

Aktywa trwałe przeznaczone do sprzedaży ujmuje się w kwocie niższej z dwóch: wartości bilansowej i wartości godziwej pomniejszonej o koszty zbycia tych aktywów. Dla aktywów zaklasyfikowanych do tej kategorii nie nalicza się amortyzacji.

W przypadku, gdy kryteria klasyfikacji do grupy aktywów trwałych do zbycia nie są spełnione Grupa zaprzestaje ich ujmowania w tej kategorii i dokonuje reklasyfikacji do odpowiedniej kategorii aktywów. W takim przypadku Grupa wycenia składnik aktywów, który nie jest dłużej klasyfikowany jako przeznaczony do zbycia (lub nie wchodzi już w skład grupy przeznaczonej do zbycia) w kwocie niższej z dwóch:

jego wartości bilansowej z dnia poprzedzającego klasyfikację składnika aktywów (lub grupy dozbycia) jako przeznaczony do sprzedaży, skorygowanej o amortyzację lub aktualizację wyceny,która zostałaby ujęta, gdyby składnik aktywów (lub grupa do zbycia) nie został zaklasyfikowanyjako przeznaczony do sprzedaży;

jego wartości odzyskiwalnej z dnia podjęcia decyzji o braku jego sprzedaży.

Działalność zaniechana to element przedsięwzięcia Grupy, który został zbyty lub jest zakwalifikowany jako przeznaczony do sprzedaży, jak również stanowi odrębną, ważną dziedzinę działalności jednostki lub jej geograficzny obszar działalności, albo jest jednostką zależną nabytą wyłącznie z zamiarem jej odsprzedaży.

Klasyfikacja do działalności zaniechanej następuje w momencie zbycia lub w momencie, gdy działalność spełnia kryteria działalności przeznaczonej do sprzedaży, jeśli ten moment nastąpił wcześniej. Grupa do zbycia, która ma zostać wycofana z użytkowania, również może się kwalifikować jako działalność zaniechana.


2.24. Odroczony podatek dochodowy

Grupa tworzy rezerwę na przejściową różnicę z tytułu podatku dochodowego spowodowaną różnicą między wartością bilansową danego składnika aktywów lub zobowiązań wykazywaną w sprawozdaniu finansowym a jego wartością podatkową. Dodatnią różnicę netto wykazuje się w pasywach jako „Rezerwę z tytułu odroczonego podatku dochodowego”. Ujemną różnicę netto ujmuje się w pozycji „Aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego”. Zmianę stanu rezerwy na odroczony podatek dochodowy oraz aktywów z tytułu odroczonego podatku dochodowego w stosunku do poprzedniego okresu obrotowego zalicza się do pozycji „Podatek dochodowy”. Do wyliczenia podatku odroczonego stosuje się metodę bilansową.

Zobowiązania lub aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego ujmowane są w pełnej wysokości, metodą bilansową, w związku z istnieniem różnic przejściowych pomiędzy wartością podatkową aktywów i zobowiązań a ich wartością bilansową. Zobowiązania lub aktywa z tego tytułu ustala się przy zastosowaniu stawek podatkowych obowiązujących prawnie lub faktycznie na koniec okresu sprawozdawczego, i które to stawki zgodnie z oczekiwaniami będą obowiązywać w momencie realizacji aktywów lub regulowania zobowiązań z tytułu odroczonego podatku dochodowego.

Główne różnice przejściowe powstają z tytułu odpisów tworzonych na utratę wartości kredytów i udzielonych gwarancji spłaty kredytów, amortyzacji środków trwałych i wartości niematerialnych, leasingu finansowego podatkowo traktowanego jako operacyjny, aktualizacji wyceny niektórych aktywów i zobowiązań finansowych, w tym kontraktów na instrumenty pochodne oraz transakcje terminowe, rezerw na świadczenia emerytalne i inne świadczenia po okresie zatrudnienia, a także strat podatkowych przysługujących do odliczenia.

Grupa weryfikuje wartość bilansową składnika aktywów z tytułu odroczonego podatku dochodowego na koniec każdego okresu sprawozdawczego. Grupa obniża wartość bilansową składnika aktywów z tytułu odroczonego podatku dochodowego w zakresie, w jakim nie jest prawdopodobne osiągnięcie zysku do opodatkowania wystarczającego do częściowego lub całkowitego zrealizowania składnika aktywów z tytułu odroczonego podatku dochodowego. Takie obniżki koryguje się w górę w zakresie, w jakim uzyskanie wystarczającego zysku do opodatkowania staje się prawdopodobne.

Aktywa i rezerwy z tytułu podatku odroczonego Grupa wykazuje w sprawozdaniu z sytuacji finansowej po skompensowaniu na poziomie każdej ze spółek podlegającej konsolidacji. Aktywa i rezerwy można kompensować, jeżeli Grupa ma tytuł uprawniający do ich jednoczesnego uwzględniania przy obliczaniu kwoty zobowiązania podatkowego.

W przypadku Banku, aktywa i rezerwy z tytułu odroczonego podatku dochodowego podlegają kompensowaniu na poziomie każdego z krajów, w którym Bank prowadzi działalność i rozlicza się z tytułu podatku dochodowego od osób prawnych.

Grupa ujawnia oddzielnie kwotę ujemnych różnic przejściowych (głównie z tytułu nierozliczonych strat podatkowych lub niewykorzystanych ulg podatkowych), w związku z którymi nie ujęto w sprawozdaniu z sytuacji finansowej aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego, a także kwotę różnic przejściowych związanych z inwestycjami w jednostkach zależnych i stowarzyszonych, na które nie utworzono rezerwy z tytułu odroczonego podatku dochodowego.

Grupa ujmuje w kalkulacji podatku odroczonego zobowiązania lub aktywa z tytułu różnic przejściowych powstających w związku z inwestycjami w jednostki zależne i stowarzyszone, chyba że na podstawie posiadanych dowodów realizacja różnic przejściowych jest kontrolowana przez Grupę i prawdopodobne jest, że w możliwej do przewidzenia przyszłości różnice te nie ulegną odwróceniu.

Odroczony podatek dochodowy z tytułu aktualizacji wartości inwestycji dostępnych do sprzedaży i aktualizacji transakcji zabezpieczeń przepływów pieniężnych ujmuje się, tak jak aktualizację wyceny, bezpośrednio w innych pozycjach kapitału własnego, a następnie przenosi do rachunku zysków i strat w momencie, gdy dana inwestycja lub pozycja zabezpieczana wpływa na rachunek zysków i strat.

2.25. Aktywa przejęte za długi

Aktywa przejęte za długi to finansowe i niefinansowe aktywa przejęte przez Bank w celu rozliczenia przeterminowanych należności kredytowych. Aktywa te wycenia się w momencie początkowego ujęcia w kwocie odpowiadającej ich wartości godziwej i klasyfikuje jako rzeczowe aktywa trwałe, aktywa finansowe lub inne aktywa w zależności od rodzaju aktywów i intencji Banku odnośnie sposobu realizacji korzyści z tych aktywów. W przypadku, gdy wartość godziwa przejętych aktywów jest wyższa od kwoty długu, różnica stanowi zobowiązanie wobec kredytobiorcy.

W późniejszym okresie aktywa przejęte za długi są ujmowane i wyceniane zgodnie z polityką przewidzianą dla aktywów danej kategorii.

30 31


2.26. Rozliczenia międzyokresowe i przychody przyszłych okresów

Czynne rozliczenia międzyokresowe kosztów ujmuje się, jeśli wydatki dotyczą miesięcy następujących po miesiącu, w którym je poniesiono. Czynne rozliczenia międzyokresowe ujmowane są w sprawozdaniu z sytuacji finansowej w pozycji „Inne aktywa”.

Do biernych rozliczeń międzyokresowych kosztów zalicza się koszty z tytułu świadczeń wykonywanych na rzecz Grupy, lecz jeszcze nie stanowiących jej zobowiązań. Przychody przyszłych okresów stanowią między innymi otrzymane kwoty przyszłych świadczeń. Bierne rozliczenia międzyokresowe kosztów oraz przychody przyszłych okresów prezentowane są w sprawozdaniu z sytuacji finansowej w pozycji „Pozostałe zobowiązania”.

Do przychodów przyszłych okresów zalicza się prowizje reasekuracyjne i koasekuracyjne z tytułu wystawionych umów ubezpieczeniowych objętych umowami reasekuracji oraz koasekuracji, podlegające rozliczeniu w czasie, w części przypadającej na przyszłe okresy sprawozdawcze.

Koszty akwizycji w części przypadającej na następne okresy sprawozdawcze podlegają rozliczeniu w czasie proporcjonalnie do długości trwania umów ubezpieczenia, których dotyczą.

2.27. Leasing

Umowa leasingowa zaliczana jest do leasingu finansowego, jeżeli następuje przeniesienie zasadniczo wszystkich ryzyk i pożytków wynikających z tytułu posiadania przedmiotu leasingu. Ostateczne przeniesienie tytułu prawnego może, lecz nie musi nastąpić. Umowa leasingowa zaliczana jest do leasingu operacyjnego, jeżeli nie następuje przeniesienie zasadniczo wszystkich ryzyk i pożytków z tytułu posiadania przedmiotu leasingu.

Grupa dokonuje ustalenia czy umowa jest umową leasingu, bądź umową która zawiera leasing w oparciu o istotę umowy i o ocenę czy wywiązanie się z umowy jest uzależnione od korzystania z określonegoskładnika aktywów oraz czy umowa przenosi prawo do użytkowania składnika aktywów.Grupa mBankuS.A. jako leasingodawca.

Grupa mBanku S.A. jako leasingodawca

Dla aktywów używanych na podstawie umowy leasingu finansowego wartość równą inwestycji leasingowej netto ujmuje się jako należności w pozycji „kredyty i pożyczki udzielone klientom”. Różnicę pomiędzy kwotą należności brutto a wartością bieżącą należności ujmuje się jako niezrealizowane przychody finansowe.

Przychody z tytułu leasingu ujmuje się w następujący sposób:

Odsetki z tytułu leasingu finansowego

Przychody z tytułu leasingu finansowego ujmowane są według zasady memoriałowej, w oparciu o stałą stopę zwrotu skalkulowaną na podstawie wszystkich przepływów pieniężnych związanych z realizacją danej umowy leasingu, zdyskontowanych według stopy procentowej leasingu.

Przychody netto z tytułu leasingu operacyjnego

Przychody z tytułu leasingu operacyjnego oraz koszty amortyzacji środków trwałych oddanych przez Grupę w leasing operacyjny, poniesione w celu uzyskania tych przychodów, ujmuje się w wartości netto jako pozostałe przychody operacyjne w rachunku zysków i strat.

Przychody z tytułu leasingu operacyjnego ujmuje się jako przychód metodą liniową przez okres leasingu, chyba że zastosowanie innej systematycznej metody lepiej odzwierciedla sposób rozłożenia w czasie zmniejszania się korzyści czerpanych z oddanego w leasing składnika aktywów.

Grupa mBanku S.A. jako leasingobiorca

Większość dotychczasowych umów leasingowych Grupy to umowy leasingu operacyjnego. Całość opłat leasingowych dokonywanych w ramach leasingu operacyjnego jest rozliczana w ciężar kosztów metodą liniową w okresie trwania umowy leasingowej.

2.28. Rezerwy

Rezerwy na zobowiązania warunkowe o charakterze niewykorzystanych gwarancji i akredytyw (własnych), jak również na niewykorzystane, nieodwołalne, bezwarunkowo przyznane limity kredytowe, są wyceniane zgodnie z MSR 37 „Rezerwy, zobowiązania warunkowe i aktywa warunkowe”.

Rezerwy zgodnie z MSR 37 są tworzone wówczas, gdy na Grupie ciąży obecny obowiązek (prawny lub zwyczajowo oczekiwany) wynikający ze zdarzeń przeszłych, prawdopodobne jest, że wypełnienie


obowiązku spowoduje konieczność wypływu środków oraz gdy można dokonać wiarygodnego szacunku kwoty tego obowiązku.

W odniesieniu do działalności ubezpieczeniowej występują rezerwy techniczno-ubezpieczeniowe, które obejmują rezerwy na niewypłacone odszkodowania i świadczenia oraz rezerwy składek.

Rezerwa na niewypłacone odszkodowania i świadczenia tworzona jest w wysokości odpowiadającej ustalonej lub przewidywanej ostatecznej wartości przyszłych wypłat odszkodowań i świadczeń związanych ze zdarzeniami, które zaszły przed datą okresu sprawozdawczego wraz z kosztami likwidacji z nimi związanymi.

Rezerwa na niewypłacone odszkodowania i świadczenia, które zostały zgłoszone ubezpieczycielowi i dla których posiadane informacje nie pozwalają na ocenę wysokości odszkodowań i świadczeń ustalana jest metodą ryczałtową.

Rezerwa składek tworzona jest indywidualnie dla każdej umowy ubezpieczenia, jako składka przypisana przypadającą na następne okresy sprawozdawcze, proporcjonalnie do okresu, na jaki składka została przypisana na bazie dziennej, przy czym w przypadku umów ubezpieczenia, których ryzyko nie jest rozłożone równomiernie w okresie trwania ubezpieczenia, rezerwa tworzona jest proporcjonalnie do przewidywanego ryzyka w następnych okresach sprawozdawczych.

W każdym dniu sprawozdawczym Grupa wykonuje test adekwatności rezerw techniczno-ubezpieczeniowych, którego celem jest upewnienie się czy rezerwy techniczno-ubezpieczeniowe pomniejszone o odroczone koszty akwizycji są wystarczalne. Test adekwatności przeprowadzany jest przy wykorzystaniu aktualnych oszacowań przyszłych przepływów środków pieniężnych wynikających z umów ubezpieczenia, w tym kosztów likwidacji szkód oraz kosztów obsługi polis.

Jeżeli ocena wykaże, że wartość rezerw techniczno-ubezpieczeniowych jest niewystarczalna w stosunku do oszacowanych przyszłych przepływów pieniężnych, wówczas cała różnica jest bezzwłocznie ujmowana w skonsolidowanym rachunku zysków i strat poprzez utratę wartości odroczonych kosztów akwizycji lub/i utworzenie dodatkowych rezerw.

2.29. Świadczenia pracownicze po okresie zatrudnienia i inne świadczenia pracownicze

Świadczenia pracownicze po okresie zatrudnienia Grupa tworzy rezerwy na przyszłe zobowiązania z tytułu świadczeń pracowniczych po okresie zatrudnienia ustalone w oparciu o oszacowania tego typu zobowiązań, na podstawie modelu aktuarialnego. Grupa stosuje zasadę ujmowania zysków i strat aktuarialnych z wyceny świadczeń pracowniczych po okresie zatrudnienia dotyczących zmian w założeniach aktuarialnych w pozostałych całkowitych dochodach, które nie zostaną przeklasyfikowane do rachunku zysków i strat. Natomiast koszty zatrudnienia oraz odsetki netto od zobowiązania z tytułu określonych świadczeń Grupa ujmuje odpowiednio w „Ogólnych kosztach administracyjnych” i w pozostałych kosztach z tytułu odsetek. Grupa prowadzi programy wynagrodzeń opartych na i regulowanych akcjami własnymi oraz opartych na akcjach jednostki dominującej najwyższego szczebla i rozliczanych w środkach pieniężnych

Świadczenia oparte na akcjach rozliczane w instrumentach kapitałowych

Świadczenia oparte na akcjach rozliczane w instrumentach kapitałowych są rozliczane zgodnie z MSSF 2 „Płatności związane z akcjami”. Wartość godziwa świadczonej przez pracowników pracy, w zamian za przyznanie opcji i akcji, powiększa koszty danego okresu odpowiednio w korespondencji z kapitałami własnymi. Łączną kwotę, jaką należy rozliczyć w koszty przez okres nabywania uprawnień przez pracowników do realizacji opcji i akcji, ustala się w oparciu o wartość godziwą przyznanych opcji i akcji. Nie występują warunki rynkowe nabywania uprawnień, które byłyby uwzględnione przy szacowaniu na dzień wyceny wartości godziwej opcji na akcje oraz akcji. Warunki nabycia uprawnień inne niż warunki rynkowe nie są uwzględniane przy szacowaniu wartości godziwej opcji na akcje i akcji, lecz są uwzględniane przez korektę liczby instrumentów kapitałowych. Na koniec każdego okresu sprawozdawczego Bank koryguje szacunek co do poziomu liczby opcji i akcji, co do których oczekuje się, że będą możliwe do wykorzystania. Zgodnie z MSSF 2, w trakcie trwania programów nie jest konieczne ujmowanie zmiany wartości godziwej płatności opartej na akcjach.

32 33


Świadczenia oparte na akcjach rozliczane w środkach pieniężnych W przypadku transakcji opartych na akcjach jednostki dominującej najwyższego szczebla rozliczanych w środkach pieniężnych, wartość godziwa świadczonej przez pracowników pracy, w zamian za przyznanie praw do opcji i akcji/praw do udziału we wzroście akcji , powiększa koszty danego okresu odpowiednio w korespondencji z zobowiązaniami. Do czasu, gdy zobowiązanie wynikające z transakcji opartych na akcjach rozliczanych w środkach pieniężnych zostanie uregulowane, Bank na każdy dzień sprawozdawczy, a także na dzień rozliczenia wycenia zobowiązanie w wartości godziwej, a ewentualne zmiany wartości ujmuje w zysku lub stracie danego okresu. Dodatkowo począwszy od II kwartału 2014 roku w Grupie funkcjonuje program motywacyjny, w ramach którego kierownictwo i pracownicy BRE Ubezpieczenia TUiR S.A. będą mieli prawo do potencjalnych zysków kapitałowych dotyczących 4,99% akcji tej spółki. Program ten spełnia definicję rozliczanych w środkach pieniężnych płatności na bazie akcji. Ponadto funkcjonujący w mBanku Hipotecznym od września 2012 roku program motywacyjny, oparty na akcjach fantomowych tego banku, traktowany jest jako program motywacyjny zgodnie z MSR 19.

2.30. Kapitał

Kapitały stanowią kapitały i fundusze własne przypadające na akcjonariuszy Banku i kapitały przypadające na udziały niekontrolujące, tworzone zgodnie z określonymi przepisami prawa, tj. właściwymi ustawami, statutem lub umową Spółek Grupy.

Zarejestrowany kapitał akcyjny Zarejestrowany kapitał akcyjny wykazywany jest według wartości nominalnej, zgodnie ze statutem oraz wpisem do rejestru sądowego.

Akcje własneW przypadku nabycia akcji lub udziałów Banku przez Bank, zapłacona kwota pomniejsza kapitał własny jako akcje własne do momentu ich anulowania. W przypadku sprzedaży lub powtórnego przydziału tych akcji, otrzymana zapłata wykazywana jest w kapitale własnym.

Kapitał zapasowy ze sprzedaży akcji powyżej wartości nominalnej Kapitał ten tworzony jest z premii emisyjnej uzyskanej z emisji akcji, pomniejszonej o poniesione bezpośrednie koszty z nią związane.

Koszty emisji akcjiKoszty bezpośrednio związane z emisją nowych akcji, emisją opcji, pomniejszają ujęte w kapitale własnym wpływy z emisji.

Zyski zatrzymane Zyski zatrzymane obejmują:

pozostały kapitał zapasowy,

pozostałe kapitały rezerwowe,

fundusz ogólnego ryzyka,

niepodzielony wynik finansowy z lat ubiegłych,

wynik roku bieżącego.

Pozostały kapitał zapasowy, pozostały kapitał rezerwowy i fundusz ogólnego ryzyka tworzone są z odpisów z zysku i są przeznaczone na cele określone w statucie lub innych przepisach prawa.

Ponadto w pozostałym kapitale rezerwowym ujmuje się wycenę opcji pracowniczych.

Dywidendy za dany rok, które zostały zatwierdzone przez Walne Zgromadzenie, ale nie zostały wypłacone na koniec okresu sprawozdawczego, ujawnia się w pozycji zobowiązania z tytułu dywidendy w ramach „pozostałych zobowiązań”.

Inne pozycje kapitałów Inne pozycje kapitałów tworzone są w wyniku:

wyceny instrumentów finansowych zakwalifikowanych do kategorii „dostępne do sprzedaży”,

różnic kursowych z przeliczenia jednostek zagranicznych,

zysków i strat aktuarialnych dotyczących świadczeń pracowniczych po okresie zatrudnienia,

wyceny instrumentów pochodnych w ramach rachunkowości zabezpieczeń przepływów pieniężnych wodniesieniu do efektywnej części zabezpieczenia.


2.31. Wycena pozycji wyrażonych w walutach obcych

Waluta funkcjonalna i waluta prezentacji

Pozycje zawarte w sprawozdaniach finansowych poszczególnych jednostek Grupy, w tym oddziałów zagranicznych Banku, wycenia się w walucie podstawowego środowiska gospodarczego, w którym dana jednostka prowadzi działalność („waluta funkcjonalna”). Sprawozdanie finansowe prezentowane jest w złotych, które są walutą prezentacji Grupy i walutą funkcjonalną Banku.

Transakcje i salda

Transakcje wyrażone w walutach obcych przelicza się na walutę funkcjonalną według kursu obowiązującego w dniu transakcji. Zyski i straty kursowe z tytułu rozliczenia tych transakcji oraz wyceny bilansowej aktywów i zobowiązań pieniężnych wyrażonych w walutach obcych ujmuje się w rachunku zysków i strat.

Różnice kursowe z tytułu pozycji pieniężnych, takich jak aktywa finansowe wyceniane w wartości godziwej przez rachunek zysków i strat, wykazuje się w ramach zysków i strat z tytułu zmian wartości godziwej. Różnice kursowe z tytułu takich pozycji pieniężnych jak instrumenty kapitałowe zaklasyfikowane do aktywów finansowych dostępnych do sprzedaży, uwzględnia się w pozostałych całkowitych dochodach.

Na koniec każdego okresu sprawozdawczego pozycje niepieniężne wyceniane według kosztu historycznego wyrażonego w walucie obcej przelicza się przy zastosowaniu kursu wymiany z dnia zawarcia transakcji, natomiast pozycje niepieniężne wyceniane w wartości godziwej wyrażonej w walucie obcej przelicza się przy zastosowaniu kursów wymiany, które obowiązywały w dniu, na który wartość godziwa została wyceniona.

W przypadku, gdy zysk lub strata z tytułu pozycji niepieniężnych jest ujęta w pozostałych całkowitych dochodach, każdy element tego zysku lub straty dotyczący różnic kursowych ujmuje się w pozostałych całkowitych dochodach. I odwrotnie, jeżeli zysk lub strata z tytułu pozycji niepieniężnych jest ujęta w wyniku, każdy element tego zysku lub straty dotyczący różnic kursowych ujmuje się w wyniku.

Zmiana wartości godziwej pieniężnych aktywów finansowych dostępnych do sprzedaży obejmuje różnice kursowe wynikające z wyceny według zamortyzowanego kosztu, które ujmowane są w rachunku zysków i strat.

Pozycje sprawozdania z sytuacji finansowej oddziałów zagranicznych przeliczane są na walutę prezentacji z waluty funkcjonalnej z zastosowaniem kursu średniego na koniec okresu sprawozdawczego. Pozycje rachunku zysków i strat tych jednostek przelicza się na walutę prezentacji z zastosowaniem kursów średnich z końca poszczególnych miesięcy okresu sprawozdawczego. Powstałe w ten sposób różnice kursowe ujmowane są w pozostałych całkowitych dochodach.

Spółki wchodzące w skład Grupy

Wyniki i sytuację finansową wszystkich jednostek Grupy, z których żadna nie prowadzi działalności w warunkach hiperinflacji, których waluty funkcjonalne różnią się od waluty prezentacji, przelicza się na walutę prezentacji w następujący sposób:

aktywa i zobowiązania w każdym prezentowanym w sprawozdaniu z sytuacji finansowej przelicza sięwedług kursu średniego NBP obowiązującego na koniec tego okresu sprawozdawczego,

przychody i koszty w każdym rachunku zysków i strat przelicza się według kursu stanowiącegośrednią arytmetyczną średnich kursów NBP na ostatni dzień każdego z 12 miesięcy prezentowanychokresów obrachunkowych,

wszystkie wynikające stąd różnice kursowe ujmuje się jako odrębny składnik pozostałych całkowitychdochodów.

Przy konsolidacji, różnice kursowe z tytułu przeliczenia inwestycji netto w jednostkach działających za granicą ujmuje się pozostałych całkowitych dochodach. Przy sprzedaży jednostki prowadzącej działalność za granicą, takie różnice kursowe ujmuje się w rachunku zysków i strat jako część zysku lub straty ze sprzedaży.

Działalność leasingowa

Do rachunku zysków i strat zalicza się ujemne bądź dodatnie różnice kursowe z tytułu wyceny zobowiązań kredytowych finansujących zakup przedmiotów w leasingu operacyjnym. W umowach leasingu operacyjnego w sprawozdaniu z sytuacji finansowej środki trwałe będące przedmiotem tych umów wykazuje się na moment rozpoczęcia umowy w przeliczeniu na złote, zaś kredyty w walucie obcej, z których je sfinansowano, podlegają wycenie kursowej.

34 35


W przypadku umów leasingu finansowego różnice kursowe z wyceny należności leasingowych, jak i zobowiązań w walucie obcej, na koniec okresu sprawozdawczego odnosi się na rachunek zysków i strat.

2.32. Działalność powiernicza

mBank S.A. prowadzi działalność powierniczą w zakresie krajowych i zagranicznych papierów wartościowych oraz obsługi funduszy inwestycyjnych i emerytalnych.

Dom Maklerski mBanku S.A. prowadzi działalność powierniczą w zakresie obsługi rachunków papierów wartościowych klientów.

Aktywa te nie zostały wykazane w niniejszym sprawozdaniu finansowym, ponieważ nie należą do Grupy. Pozostałe spółki Grupy Kapitałowej nie prowadzą działalności powierniczej.

2.33. Nowe standardy, interpretacje i poprawki do opublikowanych standardów

Niniejsze sprawozdanie finansowe uwzględnia wymogi wszystkich zatwierdzonych przez Unię Europejską Międzynarodowych Standardów Rachunkowości, Międzynarodowych Standardów Sprawozdawczości Finansowej oraz związanych z nimi interpretacji, za wyjątkiem wymienionych poniżej standardów i interpretacji, które oczekują na zatwierdzenie przez Unię Europejską bądź zostały zatwierdzone przez Unię Europejską, ale weszły lub wejdą w życie dopiero po dniu bilansowym.

W odniesieniu do standardów i interpretacji, które zostały zatwierdzone przez Unię Europejską, ale weszły lub wejdą w życie dopiero po dniu bilansowym, Grupa nie skorzystała z możliwości ich wcześniejszego zastosowania.

Opublikowane Standardy i Interpretacje, które zostały wydane i obowiązują Grupę za okresy roczne rozpoczynające się 1 stycznia 2014 roku:

Standardy i Interpretacje zatwierdzone przez Unię Europejską:

Zmiany do MSR 32, Instrumenty Finansowe: Prezentacja - Kompensowanie aktywów i zobowiązańfinansowych, został opublikowany przez Radę Międzynarodowych Standardów Rachunkowości w dniu16 grudnia 2011 r. i obowiązuje dla okresów rocznych rozpoczynających się z dniem 1 stycznia 2014r. lub po tej dacie. Zmiany zostały zatwierdzone przez Unię Europejską w dniu 13 grudnia 2012 roku.

Celem wprowadzenia zmian jest wyeliminowanie niespójności w stosowaniu wymogów dotyczących zasad kompensowania aktywów i zobowiązań finansowych.

Zmiany wprowadzone do standardu doprecyzowują kryteria, które muszą być spełnione przez jednostkę, aby mogła ona dokonać kompensaty aktywów i zobowiązań finansowych w bilansie, poprzez:

rozwinięcie znaczenia terminu „posiada ważny tytuł prawny do dokonania kompensaty” oraz wyjaśnienie, kiedy niektóre mechanizmy rozliczeń brutto mogą być uznane za równoważne

z rozliczeniami netto aktywów i zobowiązań finansowych.

Grupa uważa, że zastosowanie zmienionego standardu nie miało znaczącego wpływu na sprawozdanie finansowe w okresie jego początkowego zastosowania.

Zmiany do MSR 39, Odnowienie instrumentów pochodnych i kontynuacja rachunkowościzabezpieczeń, został opublikowany przez Radę Międzynarodowych Standardów Rachunkowości27 czerwca 2013 r. i obowiązuje za okresy roczne rozpoczynające się z dniem 1 stycznia 2014 r. lubpo tej dacie.

Zmieniony MSR 39 wprowadził zwolnienie z konieczności zaprzestania stosowania rachunkowościzabezpieczeń w odniesieniu do instrumentu pochodnego, który został wyznaczony jako instrumentzabezpieczający w istniejącej relacji zabezpieczającej, jeżeli instrument pochodny został odnowionyz centralną izbą rozliczeniową w wyniku zmian w przepisach prawnych lub regulacji prawnych orazspełnia określone kryteria.

Grupa uważa, że zastosowanie zmienionego standardu nie miało znaczącego wpływu nasprawozdanie finansowe w okresie jego początkowego zastosowania.

Zmiany do MSSF 10, MSSF 12 i MSR 27, Jednostki Inwestycyjne, zostały opublikowane przez RadęMiędzynarodowych Standardów Rachunkowości 31 października 2012 r. i obowiązują za okresyroczne rozpoczynające się z dniem 1 stycznia 2014 lub po tej dacie. Zmiany zostały zatwierdzoneprzez Unię Europejską w dniu 20 listopada 2013 roku.

Zmiany definiują podmiot inwestycyjny i wprowadzają zwolnienie z obowiązku konsolidacji jednostekkontrolowanych przez podmiot inwestycyjny. Zmiany te wymagają, aby jednostka inwestycyjna


wyceniała te spółki, nad którymi sprawuje kontrolę w wartości godziwej przez rachunek zysków i strat zgodnie z IFRS 9 Instrumenty Finansowe w swoich skonsolidowanych i jednostkowych sprawozdaniach finansowych. Zmiany wprowadzają również nowe wymogi w zakresie ujawnień dla jednostek inwestycyjnych w MSSF 12 i MSR 27.

Grupa nie spełnia definicji podmiotu inwestycyjnego, zatem zastosowanie standardu nie miało znaczącego wpływu na sprawozdanie finansowe.

Zmiany do MSSF 10, MSSF 11 oraz MSSF 12 Skonsolidowane Sprawozdania Finansowe, Wspólneporozumienia oraz Udziały w innych jednostkach: ujawnianie Informacji: Wytyczne zastosowania,zostały opublikowane przez Radę Międzynarodowych Standardów Rachunkowości 31 października2012 r. i obowiązują za okresy roczne rozpoczynające się z dniem 1 stycznia 2014 lub po tej dacie.

Zmiany definiują datę pierwszego zastosowania MSSF 10 jako początek rocznego okresusprawozdawczego, w którym po raz pierwszy zastosowano ten standard. Precyzują również brakkonieczności dokonywania korekt za poprzednie okresy, jeżeli wniosek konsolidacyjny wyciągnięty nadzień zastosowania MSSF 10 po raz pierwszy będzie odpowiadał wnioskowi na bazie MSR 27/SKI 12.Ponadto, zmiany te doprecyzowują dodatkowe zwolnienia w okresie przechodzenia na MSSF 10,MSSF 11 i MSSF 12 w zakresie ograniczania wymogu przedstawiania skorygowanych danychporównawczych do okresu bezpośrednio poprzedzającego.

Grupa uważa, że zastosowanie zmienionych standardów nie miało znaczącego wpływu nasprawozdanie finansowe w okresie ich początkowego zastosowania.

Opublikowane Standardy i Interpretacje, które zostały wydane i obowiązują Grupę za okresy roczne rozpoczynające się 1 stycznia 2015 roku:


KIMSF 21, Opłaty publiczne, został opublikowany przez Komitet ds. Interpretacji MiędzynarodowychStandardów Sprawozdawczości Finansowej 20 maja 2013 r. i obowiązuje za okresy rocznerozpoczynające się z dniem 1 stycznia 2014 r. lub po tej dacie. W Unii Europejskiej interpretacja tama zastosowanie dla okresów rocznych rozpoczynających się w dniu 17 czerwca 2014 roku lub po tejdacie.

Wydana interpretacja ma na celu uregulowanie momentu ujęcia zobowiązania do uiszczenia opłatypublicznej wykazywanych zgodnie z MSR 37 oraz zobowiązań do uiszczenia opłaty publicznej, którychtermin i kwoty są pewne w sprawozdaniu finansowym, nie odnosząc się czy zobowiązanie douiszczenia opłaty skutkuje powstaniem składnika aktywów czy kosztu.

Grupa uważa, że zastosowanie KIMSF 21 może mieć wpływ na poziom rozpoznawanych kosztówopłat w poszczególnych kwartałach roku obrotowego, natomiast nie będzie wpływu na łączny poziomrozpoznawanych tego typu kosztów w roku obrotowym.

Poprawki do MSSF 2011 – 2013, zostały opublikowane przez Radę Międzynarodowych StandardówRachunkowości 12 grudnia 2013 r., zatwierdzone przez Unię Europejską 18 grudnia 2014 r. iobowiązują dla okresów rocznych rozpoczynających się dnia 1 lipca 2014 roku lub później. W UniiEuropejskiej mają zastosowanie najpóźniej dla okresów rocznych rozpoczynających się dnia 1stycznia 2015 roku lub później.

W trakcie cyklu wprowadzono zmiany do następujących standardów: MSSF 1 w zakresiedoprecyzowania zastosowania wybranych obowiązujących MSSF przez jednostkę stosującą MSSF poraz pierwszy, MSSF 3 w zakresie eliminacji z jego zakresu rachunkowego ujęcia tworzenia wspólnychustaleń umownych zdefiniowanych w MSSF 11 w sprawozdaniu finansowym takiego wspólnegoustalenia umownego, MSSF 13 w zakresie doprecyzowania wyjątku pozwalającego na ustaleniewartości godziwej grupy aktywów finansowych i zobowiązań finansowych na podstawie ceny którą byotrzymano za doprowadzenie do sprzedaży pozycji długiej netto lub przeniesienia pozycji krótkiejnetto w przypadku ekspozycji na konkretne ryzyko, MSR 40 w zakresie doprecyzowania relacjimiędzy MSSF 3 i MSR 40 dotyczącej klasyfikacji nieruchomości jako inwestycyjnej lub użytkowanejprzez właściciela.

Grupa uważa, że zastosowanie zmienionych standardów nie będzie miało znaczącego wpływu nasprawozdanie finansowe w okresie ich początkowego zastosowania.

36 37


Opublikowane Standardy i Interpretacje, które zostały wydane, ale jeszcze nie obowiązują i nie zostały wcześniej zastosowane


MSR 19 (Zmieniony), Programy określonych świadczeń: składki pracownicze, został opublikowanyprzez Radę Międzynarodowych Standardów Rachunkowości 21 listopada 2013 r., zatwierdzony przezUnię Europejską 17 grudnia 2014 r. i obowiązuje za okresy roczne rozpoczynające się z dniem 1 lipca2014 r. lub po tej dacie, w Unii Europejskiej ma zastosowanie najpóźniej dla okresów rocznychrozpoczynających się dnia 1 lutego 2015 roku lub później.

Poprawka do standardu odnosi się jedynie do składek na programy określonych świadczeńwnoszonych przez pracowników lub strony trzecie. Celem zmiany do standardu jest wyjaśnieniei uproszczenie wymogów rachunkowych dotyczących składek niezależnych od okresu zatrudnieniapracowników, tj. składki stanowiące stały procent wynagrodzenia, stałą kwotę w okresie zatrudnieniaoraz składki zależne od wieku pracownika. Zgodnie ze zmianą do standardu składki takie powinnybyć ujmowane jako zmniejszenie kosztu zatrudnienia w okresie, w którym pracownik wykonujepracę, zamiast przypisywanie składek do okresów zatrudnienia.

Grupa uważa, że zastosowanie zmienionego standardu nie będzie miało znaczącego wpływuna sprawozdanie finansowe w okresie jego początkowego zastosowania.

Poprawki do MSSF 2010 – 2012, zostały opublikowane przez Radę Międzynarodowych StandardówRachunkowości 12 grudnia 2013 r., zatwierdzone przez Unię Europejską 17 grudnia 2014 r. Niektóreze zmian obowiązują dla okresów rocznych rozpoczynających się dnia 1 lipca 2014 roku lub później,a niektóre prospektywnie dla transakcji mających miejsce dnia 1 lipca 2014 roku lub później, w UniiEuropejskiej mające zastosowanie najpóźniej dla okresów rocznych rozpoczynających się dnia1 lutego 2015 roku lub później.

W trakcie cyklu wprowadzono zmiany do następujących standardów: MSSF 2 w zakresie zmianydefinicji „warunku nabywania uprawnień” oraz „warunku rynkowego” oraz dodania definicji „warunkuświadczenia usług” oraz „warunku związanego z dokonaniami gospodarczymi jednostek”, MSSF 3w zakresie doprecyzowania klasyfikacji warunkowej zapłaty przez jednostkę przejmującą, MSSF 8w zakresie obowiązku ujawniania informacji na temat osądów kierownictwa związanych z kryteriamiprzy agregowaniu segmentów operacyjnych oraz ujawnianiu uzgodnienia sumy aktywów segmentówsprawozdawczych z całkowitą sumą aktywów, MSSF 13 w zakresie wyjaśnienia wątpliwościw odniesieniu do możliwości uproszczonej wyceny należności i zobowiązań krótkoterminowychz pominięciem efektu dyskontowego w przypadku gdy efekt niedyskontowania jest niematerialny,MSR 16 oraz MSR 38 w zakresie proporcjonalnego przeliczenia wartości skumulowanego umorzeniaśrodka trwałego bądź wartości niematerialnej w sytuacji, gdy składnik środków trwałych bądźwartości niematerialnych podlega przeszacowaniu, zmiany do MSR 24 w zakresie identyfikacjijednostki powiązanej zapewniającej jednostce sprawozdawczej lub podmiotowi dominującemu usługikluczowego personelu kierowniczego.


Standardy i interpretacje, które nie są jeszcze zatwierdzone przez Unię Europejską:

MSSF 9, Instrumenty finansowe, opublikowany przez Radę Międzynarodowych StandardówRachunkowości 24 lipca 2014 r., stanowi ostateczną wersję standardu zastępując wcześniejszepublikowane wersje MSSF 9 i kończy projekt Rady Międzynarodowych Standardów Rachunkowościzastąpienia MSR 39 Instrumenty finansowe: ujmowanie i wycena. Nowy Standard odnosi się doklasyfikacji i wyceny aktywów finansowych i zobowiązań finansowych, metodologii utraty wartościoraz rachunkowości zabezpieczeń. MSSF 9 nie obejmuje rachunkowości zabezpieczeń portfelaaktywów lub zobowiązań finansowych, co stanowi osobny projekt Rady MiędzynarodowychStandardów Rachunkowości. Grupa w stosunku do portfelowego zabezpieczenia aktywów lubzobowiązań finansowych nadal jest zobowiązana stosować zapisy MSR 39 w tym zakresie. Nowystandard obowiązuje dla okresów rocznych rozpoczynających się z dniem 1 stycznia 2018 r. lub potej dacie.

Grupa uważa, że zastosowanie standardu będzie miało wpływ na prezentację i wycenę tychinstrumentów w sprawozdaniu finansowym oraz na kalkulację utraty wartości.

MSSF 11 (Zmieniony), Rozliczenie nabycia udziału we wspólnej działalności, został opublikowanyprzez Radę Międzynarodowych Standardów Rachunkowości 6 maja 2014 r. i obowiązuje za okresyroczne rozpoczynające się z dniem 1 stycznia 2016 r. lub po tej dacie.


Zmieniony standard przy rozliczaniu transakcji nabycia udziałów we wspólnej działalności, w których wspólna działalność stanowi przedsięwzięcie zgodnie z definicją w MSSF 3 Połączenia przedsięwzięć, wprowadza wymóg stosowania wszystkich zasad ujmowania połączenia przedsięwzięć zawartych w MSSF 3 i w innych standardach za wyjątkiem tych zasad, które są sprzeczne z wytycznymi, w tym MSSF. Ujęcie takie ma obowiązywać nie tylko w odniesieniu do nabycia początkowych udziałów, ale również dodatkowych udziałów we wspólnej działalności. Ponadto, nabywający udziały we wspólnej działalności jest zobowiązany do ujawnienia informacji wymaganych przez MSSF 3 i inne standardy dotyczące połączenia przedsięwzięć.

Grupa uważa, że zastosowanie zmienionego standardu nie będzie miało znaczącego wpływu na sprawozdanie finansowe w okresie jego początkowego zastosowania.

MSSF 14, Regulacyjne rozliczenia międzyokresowe, został opublikowany przez Radę Międzynarodowych Standardów Rachunkowości 30 stycznia 2014 r. i obowiązuje za okresy roczne rozpoczynające się z dniem 1 stycznia 2016 r. lub po tej dacie.

Standard zezwala jednostce stosującej Międzynarodowe Standardy Sprawozdawczości Finansowej po raz pierwszy na kontynuację stosowania, zarówno przy pierwszym zastosowaniu MSSF jak i w kolejnych sprawozdaniach finansowych, dotychczasowych zasad rachunkowości odnośnie ujmowania, wyceny, utraty wartości oraz zaprzestania rozpoznawania regulacyjnych rozliczeń międzyokresowych. Standard wymaga ujawnień sald regulacyjnych rozliczeń międzyokresowych w osobnych pozycjach sprawozdania z sytuacji finansowej, ujawniania zmiany stanu sald na tych kontach w oddzielnej pozycji rachunku zysków i strat oraz całkowitych dochodach. Wymagane są również ujawnienia dotyczące natury, ryzyk oraz stawki regulacyjnej, która spowodowała ujęcie sald na kontach regulacyjnych rozliczeń międzyokresowych.

Grupa uważa, że zastosowanie standardu nie będzie miało znaczącego wpływu na sprawozdanie finansowe w okresie jego początkowego zastosowania.

MSSF 15, Przychody z tytułu umów z klientami, został opublikowany przez Radę MiędzynarodowychStandardów Rachunkowości w dniu 28 maja 2014 r. i obowiązuje dla okresów rocznychrozpoczynających się z dniem 1 stycznia 2017 r. lub po tej dacie.

MSSF 15 wprowadza nowe zasady ujmowania przychodów. Główną zasadą jest, że jednostkarozpoznaje przychód w taki sposób, aby wskazać transfer towarów lub usług na rzecz klienta w takiejkwocie, która odzwierciedla wysokość wynagrodzenia, tj. płatność, którego spółka spodziewa się wzamian za te towary lub usługi. Zgodnie z nowym MSSF 15 przychód powstaje w momencie, gdykontrola nad towarami lub usługami przechodzi w ręce klienta. W zależności od spełnieniaokreślonych warunków przychody są albo rozkładane w czasie w sposób odzwierciedlający wykonanieumowy przez jednostkę, albo ujmowane jednorazowo w momencie przeniesienia kontroli nadtowarami lub usługami na klienta.

Grupa uważa, że zastosowanie standardu nie będzie miało znaczącego wpływu na sprawozdaniefinansowe w okresie jego początkowego zastosowania.

Zmiany do MSR 16 i do MSR 38, Wyjaśnienie dopuszczalnych metod amortyzacji, zostałopublikowany przez Radę Międzynarodowych Standardów Rachunkowości 12 maja 2014 r.i obowiązuje za okresy roczne rozpoczynające się z dniem 1 stycznia 2016 lub po tej dacie.

Zmieniony standard MSR 16 zabrania stosowania metody amortyzacji w oparciu o metodęprzychodową dla rzeczowych aktywów trwałych. Wykorzystanie metody naliczenia umorzeniawartości składnika aktywów opartej na przychodach jednostki nie jest właściwe, ponieważ przychodygenerowane z działalności, w której wykorzystywany jest dany składnik aktywów odzwierciedla inneczynniki niż konsumowanie korzyści ekonomicznych generowanych przez dany składnik aktywów.

Zmieniony standard MSR 38 wprowadza założenie, że metoda amortyzacji aktywów niematerialnychw oparciu o metodę przychodową jest niewłaściwa z tych samych powodów, co w przypadkurzeczowych aktywów trwałych przedstawionych w zmianach do standardu MSR 16. Założenie tomożna jednak w odniesieniu do zmienionego standardu MSR 38 odrzucić w dwóch przypadkach:jeżeli można wykazać, że przychody z danego składnika są silnie skorelowane z konsumpcją korzyściekonomicznych zawartych w tych aktywach oraz jeżeli składnik aktywów niematerialnych jestwyrażony jako prawo do uzyskania określonej kwoty przychodów.


Zmiany do MSR 16 i do MSR 41 Rolnictwo: rośliny produkcyjne, został opublikowany przez RadęMiędzynarodowych Standardów Rachunkowości w dniu 30 czerwca 2014 i obowiązuje za okresyroczne rozpoczynające się z dniem 1 stycznia 2016 roku lub po tej dacie.

38 39


Zmieniony standard MSR 16 i MSR 41 wprowadza obowiązek ujmowania roślin produkcyjnych w taki sam sposób jak rzeczowych aktywów trwałych i stosowania do nich regulacji MSR 16 wyceniając je według kosztu lub w wartości przeszacowanej. Produkty rolne wytwarzane przez rośliny produkcyjne będą nadal wyceniane w wartości godziwej pomniejszonej o koszty sprzedaży zgodnie z MSR 41. Zwierzęta hodowlane nie są objęte zmianami.

Grupa uważa, że zastosowanie zmienionych standardów nie będzie miało znaczącego wpływu na sprawozdanie finansowe w okresie ich początkowego zastosowania.

Zmiany do MSR 27, Metoda praw własności w jednostkowych sprawozdaniach finansowych, zostałopublikowany przez Radę Międzynarodowych Standardów Rachunkowości 12 sierpnia 2014 r.i obowiązuje za okresy roczne rozpoczynające się z dniem 1 stycznia 2016 roku lub po tej dacie.

Zmieniony standard MSR 27 przywraca możliwość zastosowania metody praw własności przyujmowaniu inwestycji w jednostki zależne, wspólne przedsięwzięcia i jednostki stowarzyszone wjednostkowym sprawozdaniu finansowym. Jednostka może teraz ujmować inwestycje w jednostkachzależnych, wspólnych przedsięwzięciach i jednostkach stowarzyszonych w jednostkowymsprawozdaniu finansowym po koszcie lub zgodnie z MSSF 9 lub metodą praw własności w sposóbopisany w MSR 28. Dywidendę od jednostek zależnych, stowarzyszonych oraz wspólnychprzedsięwzięć ujmuje się w rachunku zysków i strat lub jako korektę wartości bieżącej inwestycji,gdy inwestycja ujmowana jest przy zastosowaniu metody praw własności.

Grupa uważa, że zastosowanie zmienionego standardu nie będzie miało znaczącego wpływu nasprawozdanie finansowe w okresie jego początkowego zastosowania.

Zmiany do MSSF 10 i MSR 28, Ujmowanie transakcji sprzedaży lub wniesienia aktywów pomiędzyinwestorem a jego jednostką stowarzyszoną lub wspólnym przedsięwzięciem, został opublikowanyprzez Radę Międzynarodowych Standardów Rachunkowości 11 września 2014 r. i obowiązuje zaokresy roczne rozpoczynające się z dniem 1 stycznia 2016 roku lub po tej dacie, przy czym terminten został wstępnie odroczony przez Radę Międzynarodowych Standardów Rachunkowości.

Zmiany do MSSF 10 i MSR 28 eliminują istniejącą niespójność pomiędzy wymogami tych standardówi wyjaśniają ujęcie księgowe utraty kontroli nad spółką zależną, która jest wniesiona do spółkistowarzyszonej lub wspólnego przedsięwzięcia. Ujęcie księgowe zależy od tego czy aktywa sprzedanelub wniesione do jednostki stowarzyszonej lub wspólnego przedsięwzięcia spełniają definicjęprzedsięwzięcia zgodnie z MSSF 3 Połączenia przedsięwzięć. Jeżeli aktywa spełniają definicjęprzedsięwzięcia, zmiany wprowadzają wymóg pełnego ujęcia zysku lub straty na transakcji. Gdytransakcja dotyczy aktywów nie stanowiących przedsięwzięcia, nastąpi częściowe ujęcie zysku lubstraty do wysokości zaangażowania kapitałowego innych podmiotów.


Roczne poprawki do MSSF 2012-2014, zmieniające 4 standardy, zostały opublikowane przez RadęMiędzynarodowych Standardów Rachunkowości 25 września 2014 r. i obowiązują za okresy rocznerozpoczynające się z dniem 1 stycznia 2016 r. lub po tej dacie.

W trakcie cyklu wprowadzono zmiany do następujących standardów: MSSF 5 w sytuacji kiedyskładnik aktywów zostaje przeklasyfikowany z kategorii „przeznaczony do sprzedaży” do kategorii„przeznaczony do dystrybucji” lub odwrotnie, nie stanowi to zmiany planu sprzedaży lub dystrybucji iwobec tego dotychczasowe wymogi dotyczące klasyfikacji nie ulegną zmianie. Dodatkowo, kiedyaktywa przestały spełniać kryterium przeznaczonych do dystrybucji nie spełniając kryteriówprzeznaczonych do sprzedaży, należy zaprzestać stosowania zasad obowiązujących dlaprzeznaczonych do dystrybucji w ten sam sposób w jaki zaprzestaje się stosowania zasad kiedyaktywa nie spełniają dłużej kryteriów przeznaczonych do sprzedaży; MSSF 7 w zakresie ujawnienia,w przypadku, gdy jednostka przekazuje składnik aktywów finansowych osobie trzeciej zatrzymującprawo do obsługi tego aktywa za określoną opłatą zawartą w umowie o obsługę, czy dana umowa oobsługę stanowi kontynuację zaangażowania w przekazany składnik aktywów. Dodatkowo MSSF 7wyjaśnia, że ujawnienia dotyczące kompensaty aktywów i zobowiązań finansowych nie są wymaganedla wszystkich okresów śródrocznych, chyba że wymaga tego MSR 34; MSR 19 w zakresiewyjaśnienia, że wysokiej jakości obligacje przedsiębiorstw wykorzystywane do szacowania stopydyskonta zobowiązań z tytułu świadczeń po okresie zatrudnienia powinny być wyemitowane w tejsamej walucie, co zobowiązania z tytułu tych świadczeń. Ocena czy występuje rozwinięty rynektakich obligacji przedsiębiorstw powinna być więc dokonana na poziomie konkretnej waluty, a niedanego kraju; MSR 34 w zakresie wyjaśnienia co oznacza odwołanie do informacji ujawnionych „winnym miejscu w śródrocznym raporcie finansowym” oraz dodatkowo wprowadza wymóg zawarcia wśródrocznym sprawozdaniu finansowym odnośnika do innego sprawozdania, w którym znajdują się teinformacje.


Grupa uważa, że zastosowanie zmienionych standardów nie będzie miało znaczącego wpływu na sprawozdanie finansowe w okresie ich początkowego zastosowania.

Zmiany do MSR 1, Inicjatywa w zakresie ujawniania informacji, został opublikowany przez RadęMiędzynarodowych Standardów Rachunkowości 18 grudnia 2014 r. i obowiązuje za okresy rocznerozpoczynające się z dniem 1 stycznia 2016 lub po tej dacie.

Zmiany do MSR 1 obejmują wyjaśnienia w zakresie istotności informacji ze szczególnymuwzględnieniem ograniczenia nieistotnych informacji w sprawozdaniu finansowym. Ponadto,określone pozycje sprawozdania finansowego mogą podlegać zarówno agregowaniu, jak idezagregacji w sprawozdaniu finansowym w zależności od ich istotności. MSR 1 został równieżuzupełniony o wymogi dotyczące prezentacji sum pośrednich w sprawozdaniu finansowym.Dodatkowo informacje ujawniane w notach do sprawozdania finansowego mogą być prezentowane wkolejności ustalonej przez jednostkę, jednakże ustalając kolejność prezentowania informacjidodatkowej jednostka powinna uwzględnić zrozumiałość i porównywalność informacji wsprawozdaniu finansowym. W zmianach do MSR 1 usunięto też wytyczne dotyczące identyfikacjiznaczących obszarów polityki rachunkowości.


Zmiany do MSSF 10, MSSF 12 i MSR 28, Jednostki inwestycyjne: zastosowanie wyjątku w zakresiekonsolidacji, został opublikowany przez Radę Międzynarodowych Standardów Rachunkowości 18grudnia 2014 r. i obowiązuje za okresy roczne rozpoczynające się z dniem 1 stycznia 2016 lub po tejdacie.

Zmiany do MSSF 10, MSSF 12 i MSR 28 zwalniają z wymogu sporządzania skonsolidowanegosprawozdania finansowego jednostki dominującej, jeżeli jej jednostka dominująca średniego lubnajwyższego szczebla sporządza sprawozdanie finansowe dostępne do publicznej wiadomości zgodnez MSSF, w którym jednostki zależne są konsolidowane lub wyceniane w wartości godziwej przezrachunek zysków i strat. Dodatkowo, wymóg konsolidacji został ograniczony do sytuacji, gdyjednostka inwestycyjna ma jednostkę zależną, która sama nie jest jednostką inwestycyjną orazktórej głównym celem jest świadczenie usług związanych z działalnością inwestycyjną jednostkidominującej. Ponadto, przy zastosowaniu metody praw własności w jednostce stowarzyszonej lubwspólnym przedsięwzięciu będącej jednostką inwestycyjną, inwestor może nadal stosować wycenę wwartości godziwej, które jednostka stowarzyszona lub wspólne przedsięwzięcie stosowała wodniesieniu do własnych jednostek zależnych.


2.34. Dane porównawcze

Prezentowane w niniejszym skonsolidowanym sprawozdaniu finansowym dane za 2013 rok są w pełni porównywalne z danymi na koniec 2014 roku i nie wymagały przekształceń.

3. Zarządzanie ryzykiem

Grupa mBanku zarządza ryzykiem w oparciu o wymagania nadzorcze oraz najlepsze praktyki rynkowe, formułując strategie, polityki oraz wytyczne w zakresie zarządzania ryzykiem. Funkcje i zadania związane z zarządzaniem ryzykiem występują na wszystkich szczeblach struktury organizacyjnej. Począwszy od Rady Nadzorczej a na jednostkach biznesowych Grupy skończywszy. Zarządzanie ryzykiem jest ujęte w jednolity proces realizowany przez wyspecjalizowane jednostki organizacyjne.

3.1. Informacje ogólne

Lokalizacja informacji dotyczących zarządzania ryzykiem

Informacje dotyczące zarządzania ryzykiem w Grupie mBanku w 2014 roku zawarte są w Raporcie Rocznym Grupy mBanku oraz Ujawnieniach dotyczących adekwatności kapitałowej. Poniższa tabela wskazuje lokalizację informacji dotyczących poszczególnych aspektów zarządzania ryzykiem w powyższych raportach.

Ujawnienia dotyczące adekwatności kapitałowej Grupy mBanku S.A. na dzień 31 grudnia 2014 roku i Sprawozdanie Zarządu z działalności Grupy mBanku S.A. w 2014 roku nie stanowią części Skonsolidowanego sprawozdania finansowego Grupy mBanku S.A.

Rodzaj ryzyka Informacja Lokalizacja informacji za rok 2014

40 41


Raport Roczny Grupy mBanku Ujawnienia dotyczące

adekwatności kapitałowej

Sprawozdanie Zarządu

Skonsolidowane sprawozdanie

finansowe

Informacje wstępne Lokalizacja informacji dotyczących zarządzania ryzykiem - str. 39 str. 3

Słownik stosowanych pojęć - str. 41 - Zarządzanie ryzykiem w Grupie mBanku w 2014 roku – uwarunkowania zewnętrzne

Kluczowe mierniki ryzyka w 2014 roku - - str. 25

Kluczowe uwarunkowania zewnętrzne - str. 42 -

Nowe standardy regulacyjne - str. 44 str. 23

Zasady zarządzania ryzykiem

Podział ról w procesie zarządzania ryzykiem - str. 44 -

Kultura zarządzania ryzykiem - str. 49 - Dokumentacja procesu zarządzania ryzykiem - str. 50 -

ICAAP/Profil ryzyka - str. 52 str. 24 Apetyt na ryzyko - str. 53 - Testy warunków skrajnych - str. 54 str. 24 Planowanie kapitału - str. 54 str. 6

Ryzyko kredytowe

Strategia ryzyka kredytowego str. 114 - - Narzędzia zarządzania ryzykiem kredytowym str. 116 - -

Stosowane zabezpieczenia - str. 60 str. 36 System ratingowy - str. 62 - Monitoring i walidacja modeli - str. 63 - Jakość portfela str. 117 - str. 43 Polityka forbearance - str. 67 - Ryzyko kontrahenta wynikające z transakcji na instrumentach pochodnych

- str. 70 -

Ryzyko koncentracji - str. 72 str. 40

Ryzyko rynkowe

Strategia ryzyka rynkowego - str. 74 - Narzędzia i miary str. 118 str. 75 - Pomiar i limitowanie ryzyka rynkowego str. 121 str. 75 -

Ryzyko stopy procentowej portfela bankowego str. 121 str. 78 -

Ryzyko walutowe - str. 77 str. 26

Ryzyko płynności i finansowanie

Strategia ryzyka płynności str. 122 str. 81 - Narzędzia i miary str. 121 str. 81 - Pomiar ryzyka płynności str. 123 str. 81 - Źródła finansowania - str. 82 -

Ryzyko operacyjne Narzędzia i miary str. 124 str. 86 str. 49 Straty operacyjne - str. 86 str. 50

Pozostałe rodzaje ryzyka

Ryzyko biznesowe - str. 86 - Ryzyko modeli - str. 87 - Ryzyko reputacji - str. 87 - Ryzyko kapitałowe - str. 88 - Ryzyko ubezpieczeniowe - str. 88 -

Adekwatność kapitałowa str. 124 str. 166 str. 6


Słownik stosowanych pojęć

Add-on – potencjalna zmiana wyceny w przyszłości

Collateral – aktywo, które ma być zapłacone lub otrzymane w zależności od aktualnej wyceny portfela instrumentów pochodnych w celu ograniczenia potencjalnego ryzyka kredytowego w przyszłości. Obecnie głównym zabezpieczeniem jest gotówka.

CCF (Credit Conversion Factor) – współczynnik konwersji kredytowej, tj. stopień wykorzystania zobowiązań pozabilansowych w dniu zaistnienia defaultu.

Dochód odsetkowy narażony na ryzyko (Earnings at risk - EaR) – potencjalny spadek wyniku odsetkowego Banku w perspektywie 1 roku, przy założeniu określonego scenariusza zmiany stóp procentowych, niezmienności wolumenów i struktury pozycji bilansowych i pozabilansowych oraz niezmienności konstrukcji oprocentowania poszczególnych pozycji, w tym marży odsetkowej.

Dyrektywa CRD IV - Dyrektywa Parlamentu Europejskiego i Rady 2013/36/UE z dnia 26 czerwca 2013 r. w sprawie warunków dopuszczenia instytucji kredytowych do działalności oraz nadzoruostrożnościowego nad instytucjami kredytowymi i firmami inwestycyjnymi, zmieniająca dyrektywę2002/87/WE i uchylająca dyrektywy 2006/48/WE oraz 2006/49/WE (Capital Requirements Directive IV,CRD IV).

EAD (Exposure at Default) – wysokość ekspozycji w momencie niewykonania zobowiązania.

EL (Expected Loss) – oczekiwana strata w wyniku niewykonania zobowiązania.

ICAAP (Internal Capital Adequacy Assessment Process) – Proces oceny adekwatności kapitału wewnętrznego.

Kapitał ekonomiczny – wartość kapitału niezbędna do pokrycia wszystkich, wyszczególnionych w regulacjach wewnętrznych Banku, składowych, szacowana przez Bank przy założonym poziomie ufności dla rocznego horyzontu czasowego. Kapitał ekonomiczny obejmuje następujące składowe:

kapitał ekonomiczny na pokrycie ryzyka kredytowego,

kapitał ekonomiczny na pokrycie ryzyka rynkowego,

kapitał ekonomiczny na pokrycie ryzyka operacyjnego,

kapitał ekonomiczny na pokrycie ryzyka biznesowego.

Kapitał wewnętrzny – szacowana przez Bank wartość kapitału niezbędna do pokrycia wszystkich istotnych rodzajów ryzyka zidentyfikowanych w działalności Grupy w ramach procesu inwentaryzacji ryzyka. Kapitał wewnętrzny jest sumą kapitału ekonomicznego i kapitału niezbędnego do pokrycia pozostałych, w tym trudno mierzalnych, rodzajów ryzyka.

LCR (Liquidity Coverage Ratio) – wskaźnik określający relację aktywów płynnych bufora płynności do spodziewanych odpływów netto w przeciągu 30 dni kalendarzowych.

LGD (Loss Given Default) – strata z tytułu niewykonania zobowiązania.

LtV (Loan to Value) – relacja kwoty kredytu do wartości rynkowej nieruchomości.

Luka płynności krótkoterminowej (Miara M1) – wskaźnik zdefiniowany w Uchwale Nr 386/2008 Komisji Nadzoru Finansowego z dnia 17 grudnia 2008 roku w sprawie ustalania wiążących banki norm płynności, określony jako suma podstawowej i uzupełniającej rezerwy płynności pomniejszona o środki obce niestabilne.

Łączna kwota ekspozycji na ryzyko (TREA) – suma kwoty ekspozycji ważonej ryzykiem dla ryzyka kredytowego i ryzyka kredytowego kontrahenta oraz suma wymogów w zakresie funduszy własnych dla innych rodzajów ryzyka pomnożona przez 12,5, przy czym inne wymogi w zakresie funduszy obejmują:

ryzyko rynkowe,

ryzyko operacyjne,

inne rodzaje ryzyka, np. ryzyko związane z korektą wyceny kredytowej, dużych ekspozycjizaliczone do portfela bankowego, itp.

Łączny współczynnik kapitałowy (TCR) – fundusze własne wyrażone jako procent łącznej kwoty ekspozycji na ryzyko (TREA).

NSFR (Net Stable Funding Ratio) – wskaźnik określający relację funduszy własnych i stabilnych pasywów banku zapewniających stabilne finansowanie do aktywów niepłynnych i należności wymagających stabilnego finansowania.

PD (Probability of Default) – prawdopodobieństwo niewykonania zobowiązania.

42 43


RBC (Risk Bearing Capacity) - zdolność do absorpcji ryzyka, to jest relacja potencjału pokrycia ryzyka (RCP) do kapitału wewnętrznego – miara wewnętrzna.

RCP (Risk Coverage Potential) - potencjał pokrycia ryzyka, to jest kwota funduszy własnych skorygowana o specjalne czynniki korygujące, zgodnie z regulacjami wewnętrznymi obowiązującymi w mBanku – miara wewnętrzna.

Rozporządzenie CRR - Rozporządzenie Parlamentu Europejskiego i Rady (UE) nr 575/2013 z dnia 26 czerwca 2013 roku w sprawie wymogów ostrożnościowych dla instytucji kredytowych i firm inwestycyjnych, zmieniające rozporządzenie (UE) nr 648/2012 (Capital Requirements Regulation, CRR).

Wartość zagrożona ryzykiem (Value at risk – VaR) – miara potencjalnej straty wartości rynkowej (instrumentu finansowego, portfela, instytucji), na jaką narażony jest instrument finansowy, portfel, instytucja w przeciągu określonego czasu, dla danego poziomu ufności, w normalnych warunkach rynkowych.

Wskaźnik dźwigni – stosunek kapitału podstawowego Tier 1 do miary całkowitej ekspozycji instytucji, rozumianej jako suma wartości ekspozycji z tytułu wszystkich aktywów i pozycji pozabilansowych nieodliczonych przy wyznaczaniu kapitału Tier 1.

Współczynnik kapitału podstawowego Tier 1 (współczynnik CET1) – kapitał podstawowy Tier 1 wyrażony jako procent łącznej kwoty ekspozycji na ryzyko (TREA).

Współczynnik kapitału Tier 1 (współczynnik T1) – kapitał Tier 1 wyrażony jako procent łącznej kwoty ekspozycji na ryzyko (TREA).

Współczynnik płynności krótkoterminowej (Miara M2) – wskaźnik zdefiniowany w Uchwale Nr 386/2008 Komisji Nadzoru Finansowego z dnia 17 grudnia 2008r. w sprawie ustalania wiążących banki norm płynności, określony jako iloraz sumy podstawowej i uzupełniającej rezerwy płynności oraz środków obcych niestabilnych.

Współczynnik pokrycia aktywów niepłynnych funduszami własnymi (Miara M3) – wskaźnik zdefiniowany w Uchwale Nr 386/2008 Komisji Nadzoru Finansowego z dnia 17 grudnia 2008 roku w sprawie ustalania wiążących banki norm płynności, określony jako iloraz funduszy własnych pomniejszonych o sumę wartości wymogów kapitałowych z tytułu ryzyka rynkowego i wymogu z tytułu ryzyka rozliczenia dostawy oraz ryzyka kontrahenta do sumy aktywów niepłynnych.

Współczynnik pokrycia aktywów niepłynnych i aktywów o ograniczonej płynności funduszami własnymi i środkami obcymi stabilnymi (Miara M4) – wskaźnik zdefiniowany w Uchwale Nr 386/2008 Komisji Nadzoru Finansowego z dnia 17 grudnia 2008 roku w sprawie ustalania wiążących banki norm płynności, określony jako iloraz sumy funduszy własnych pomniejszonych o sumę wartości wymogów kapitałowych z tytułu ryzyka rynkowego i wymogu z tytułu ryzyka rozliczenia dostawy oraz ryzyka kontrahenta i środków obcych stabilnych do sumy aktywów o ograniczonej płynności i aktywów niepłynnych.

3.2. Zarządzanie ryzykiem Grupy mBanku w 2014 roku – uwarunkowania zewnętrzne

Kluczowe uwarunkowania zewnętrzne

Kryzys Rosja/Ukraina

Wzrost napięć między Rosją a Ukrainą powodował w 2014 roku liczne wyzwania dla firm polskich, w tym dla klientów mBanku, szczególnie ze wschodniej Polski. Rosja jest dla firm polskich piątym, co do wielkości, rynkiem eksportu (z 5% udziałem w eksporcie ogółem). Znaczącą część tego eksportu stanowi żywność, która została objęta przez Rosję zakazem importu. Pomimo silnego popytu krajowego, powyższe restrykcje Rosji miały wpływ na spadek opłacalności produkcji żywności dla firm polskich. Negatywne skutki restrykcji Rosji zostały częściowo zminimalizowane poprzez kierowanie eksportu do Rosji za pośrednictwem krajów nieobjętych zakazami (Białoruś, Kazachstan).

Dodatkowo sankcje nałożone na Rosję przez Unię Europejską w zakresie eksportu części i wyposażenia podwójnego przeznaczenia miały negatywny wpływ na poziom związanych z tym eksportem zamówień firm niemieckich składanych w Polsce. Zmniejszenie zamówień na części odnotowano głównie w zachodniej Polsce. Mazowsze nie odczuło negatywnego wpływu tych sankcji. Niemcy oszacowały spadek eksportu części i wyposażenia na około 10%.

Na eksport firm polskich do Rosji negatywnie wpłynęła również spadająca cena ropy, która wywołała prawie 50% dewaluację rubla wobec dolara amerykańskiego, która drastycznie obniżyła siłę nabywczą rosyjskich gospodarstw domowych. Podobnie negatywnie na eksport firm polskich na Ukrainę wpłynęła prawie 50% dewaluacja hrywny wobec dolara amerykańskiego oraz utrata możliwości współpracy


z, objętymi konfliktem z Rosją, wschodnimi regionami, które wnosiły do gospodarki Ukrainy ponad 16% PKB.

mBank posiada ekspozycje na importerów energii z Rosji o strategicznym znaczeniu dla Polski. Ekspozycje te są powiązane z ryzykiem ograniczenia sprzedaży energii do Polski przez Rosję. Powyższe ryzyko jest jednak oceniane jako niskie.

mBank nie posiada bezpośredniego, niezabezpieczonego, zaangażowania w firmy rosyjskie czy ukraińskie.

Powyższe ryzyka nie przełożyły się na znaczący spadek kondycji finansowej klientów mBanku dzięki stabilnemu otoczeniu makroekonomicznemu Polski opartemu na rosnącym popycie wewnętrznym.

Przegląd jakości aktywów (AQR) oraz testy warunków skrajnych Grupy mBanku S.A.

W dniu 26 października 2014 roku Komisja Nadzoru Finansowego ogłosiła wyniki przeglądu i oceny jakości aktywów oraz testów warunków skrajnych dla Grupy mBanku S.A. Ogłoszone wyniki wykazały, że współczynnik kapitału podstawowego Common Equity Tier I Grupy mBanku wyniósł 11,08% przy minimalnym poziomie wymaganym w Unii Europejskiej w wysokości 5,5% dla scenariusza szokowego oraz 12,41% przy minimalnym poziomie 8% w scenariuszu bazowym.

Przegląd jakości aktywów, przeprowadzony w 2014 roku przez europejskie instytucje nadzorcze, obejmował dogłębną i kompleksową analizę najważniejszych pozycji bilansu. Przegląd miał na celu sprawdzenie, czy wycena badanych aktywów jest odzwierciedlona w raportach finansowych banków, a poziom utworzonych rezerw jest adekwatny. Ponadto, testy warunków skrajnych zbadały odporność wskaźników kapitałowych banków na scenariusze kryzysowe w kolejnych trzech latach (2014-2016).

Wyniki przeglądu i oceny jakości aktywów oraz testów warunków skrajnych nie miały wpływu na wynik Grupy mBanku S.A. w 2014 roku.

Standardy regulacyjne Bazylei III

Od dnia 1 stycznia 2014 roku na terenie Unii Europejskiej zaczęły obowiązywać nowe przepisy dotyczące wymogów ostrożnościowych dla banków, czyli Rozporządzenie CRR (Capital Requirement Regulation) oraz Dyrektywa CRD IV (Capital Requirement Directive IV) w sprawie warunków dopuszczenia banków do działalności i nadzoru ostrożnościowego, będące implementacją postanowień Bazylei III. Zmiany w ramach Bazylei III dotyczą w szczególności:

zaostrzenia wymogów kapitałowych poprzez określenie uniwersalnej definicji i składowychposiadanego przez banki kapitału oraz wprowadzenie wskaźnika kapitałowego określonego wstosunku do funduszy najwyższej jakości,

wprowadzenie wymogu w zakresie funduszy własnych z tytułu ryzyka związanego z korektąwyceny kredytowej,

wprowadzenie wskaźnika dźwigni finansowej,

wprowadzenia dodatkowych buforów kapitałowych, m.in. kapitałowego bufora ochronnego,bufora antycyklicznego, bufora ryzyka globalnej instytucji o znaczeniu systemowym oraz buforaryzyka systemowego,

określenia wymogów płynnościowych, mierzonych wskaźnikami LCR (Liquidity coverage ratio)i NSFR (Net stable funding ratio).

Zmiany regulacyjne mają służyć przede wszystkim ochronie systemu kapitałowego banków przed negatywnymi konsekwencjami faz kryzysu i depresji w cyklach finansowych.

Nowe przepisy regulacyjne z zakresu Dyrektywy CRD IV wymagają implementacji do prawodawstwa krajowego, natomiast Rozporządzenie CRR obowiązuje bezpośrednio od 1 stycznia 2014 roku, bez konieczności przystosowania prawodawstwa krajowego do jego wymogów.

44 45


Nowe standardy regulacyjne

Wskaźniki kapitałowe

W 2014 roku Bank kontynuował prace dostosowawcze do wymagań określonych w Rozporządzeniu CRR w zakresie współczynników kapitałowych oraz wymogów w zakresie funduszy własnych. Bank stopniowo wdrażał postanowienia rozporządzeń delegowanych Komisji Europejskiej uzupełniających lub doprecyzowujących przepisy Rozporządzenia CRR.

Wskaźnik dźwigni finansowej

W październiku 2014 roku Parlament Europejski zatwierdził akt delegowany, który obowiązuje od 2015 roku, w którym zostały określone modyfikacje w zakresie obliczania wskaźnika dźwigni finansowej. Obecnie w Banku prowadzone są prace dostosowawcze w zakresie kalkulacji wskaźnika dźwigni finansowej oraz w zakresie raportowania ostrożnościowego dotyczącego wskaźnika dźwigni finansowej.

Wskaźniki płynnościowe

W 2014 roku Bank kontynuował prace dostosowawcze do wymagań określonych w Rozporządzeniu CRR w zakresie miar płynności LCR/NSFR. Prace wdrożeniowe, uwzględniające także dodatkowe wytyczne European Banking Authority (EBA) opublikowane w marcu 2014 roku, zostały sfinalizowane w postaci metodologii kalkulacji miar LCR/NSFR zatwierdzonej w czerwcu 2014 roku przez Komitet Ryzyka Rynków Finansowych. Począwszy od 31 marca 2014 roku miara płynności LCR jest obliczana zgodnie z zasadami określonymi w Rozporządzeniu CRR. Ponadto począwszy od II kwartału 2014 roku, banki podlegają obowiązkowi raportowania informacji niezbędnych do wyliczenia LCR do NBP. Pierwsze raportowanie, według stanu na koniec marca, kwietnia oraz maja 2014 roku, zgodnie z nową metodologią kalkulacji zostało przez Bank przeprowadzone w czerwcu 2014 roku.

3.3. Zasady zarządzania ryzykiem

3.3.1 Podział ról w procesie zarządzania ryzykiem

1. Rada Nadzorcza, poprzez Komisję ds. Ryzyka, sprawuje stały nadzór nad działalnością Banku wobszarze przyjmowania ryzyka, co obejmuje zatwierdzanie Strategii Zarządzania Ryzykiemi nadzorowanie jej realizacji.

2. Zarząd Banku opracowuje Strategię Zarządzania Ryzykiem i jest odpowiedzialny za określaniei wdrażanie zasad zarządzania poszczególnymi rodzajami ryzyka oraz za ich spójność ze StrategiąZarządzania Ryzykiem. Ponadto Zarząd określa strukturę organizacyjną Banku, dbając o oddzielenieról oraz przydziela zadania i obowiązki poszczególnym jednostkom.

Zarząd podejmuje działania w celu zapewnienia, że Bank prowadzi politykę umożliwiającązarządzanie wszystkimi rodzajami ryzyka w zakresie niezbędnym dla działalności operacyjnej Bankuoraz posiada w tym celu stosowne procedury, w tym w szczególności odpowiada za przygotowanie iwdrożenie pisemnych strategii i procedur dotyczących: systemu kontroli wewnętrznej, systemuzarządzania ryzykiem, procesu oceny kapitału wewnętrznego, zarządzania kapitałem i planowaniakapitału.

3. Wiceprezes Zarządu ds. Zarządzania Ryzykiem (Chief Risk Officer – CRO) jestodpowiedzialny za zintegrowane zarządzanie ryzykiem i kapitałem Banku i Grupy mBanku wzakresie: definiowania strategii i polityk, pomiaru, kontroli i niezależnego raportowania odnośniewszystkich rodzajów ryzyka (w szczególności ryzyka kredytowego, rynkowego, płynności iniefinansowego, w tym operacyjnego), zatwierdzania modeli ryzyka i różnych limitów (zgodnie zregulacjami wewnętrznymi) oraz za procesy zarządzania ryzykiem detalicznego portfelakredytowego i portfela korporacyjnego.

4. Komitety:

a/ Forum Biznesu i Ryzyka Grupy mBanku jest oficjalną platformą decyzyjno-informacyjną dla obszaru zarządzania ryzykiem i linii biznesowych Grupy.

Forum Biznesu i Ryzyka tworzą następujące organy: 1. Komitet Ryzyka Bankowości Detalicznej,2. Komitet Ryzyka Bankowości Korporacyjnej i Inwestycyjnej,3. Komitet Ryzyka Rynków Finansowych.

W skład tych komitetów wchodzą przedstawiciele linii biznesowych i właściwych departamentów zarządzania ryzykiem.


Każdy komitet jest odpowiedzialny za wszystkie rodzaje ryzyka powstające wskutek prowadzenia działalności przez daną linię biznesową oraz wykonuje następujące zadania:

omawianie i podejmowanie decyzji dotyczących:- wprowadzania nowych produktów/instrumentów,- zasad zarządzania ryzykiem produktów/instrumentów, które są lub mają być oferowane przez liniebiznesowe,- apetytu na ryzyko linii biznesowych, np. zatwierdzania limitów ryzyka określonych dla liniibiznesowych,- zatwierdzania polityki ryzyka dla poszczególnych segmentów klientów,- segmentów klientów pożądanych z punktu widzenia oczekiwanej struktury portfela ryzyka,- priorytetów i kierunków zmian organizacji procesów i narzędzi oceny ryzyka,

wzajemna wymiana informacji o realizowanych i planowanych działaniach i projektach, w tymplanach sprzedażowych i ich realizacji, kampaniach sprzedażowych, zmianach w modelach ryzyka itp.,

monitorowanie, na podstawie przedkładanych raportów i informacji:- jakości i efektywności portfeli linii biznesowych obciążonych ryzykiem,- ryzyka operacyjnego i innych rodzajów ryzyka niefinansowego,- jakości danych wykorzystywanych w procesach zarządzania ryzykiem,- wczesnych symptomów ryzyka, oraz- uzgadnianie środków prewencyjnych lub naprawczych.

b/ Komitet ds. Zarządzania Aktywami i Pasywami Grupy mBanku (ALCO) jest wszczególności odpowiedzialny za ustalanie strategii dotyczącej struktury aktywów i pasywów oraz zobowiązań i pozycji pozabilansowych w celu optymalizacji alokacji funduszy.

c/ Komitet ds. Zarządzania Kapitałem jest w szczególności odpowiedzialny za zarządzanie kapitałem, co obejmuje również wydawanie rekomendacji dla Zarządu Banku w sprawie działań z zakresu zarządzania kapitałem oraz poziomu i struktury kapitału, jak również w sprawie zwiększania efektywności wykorzystania kapitału, a także rekomendacji w sprawie procedur wewnętrznych dotyczących zarządzania kapitałem i planowania kapitału.

d/ Komitet Kredytowy Zarządu Banku (do 02.11.2014 roku), do którego zadań w szczególności należało: podejmowanie decyzji kredytowych w odniesieniu do przedsiębiorstw zgodnie z macierzą

decyzyjną uzależnioną od ratingu i kwoty zaangażowania,

podejmowanie decyzji dotyczących konwersji długu na udziały, akcje, itp.,

podejmowanie decyzji dotyczących przejęcia nieruchomości w zamian za dług,

podejmowanie wszelkich innych decyzji wykraczających poza kompetencje organówdecyzyjnych niższych szczebli.

e/ Komitet Kredytowy Grupy mBanku (od 03.11.2014 roku) jest w szczególności odpowiedzialny za:

sprawowanie nadzoru nad ryzykiem koncentracji i dużymi zaangażowaniami na poziomieGrupy mBanku,

wydawanie rekomendacji kredytowych dotyczących dużych zaangażowań na poziomie GrupymBanku, w odniesieniu do wspólnych klientów Grupy mBanku oraz klientów mBankuHipotecznego, mLeasingu i mFaktoringu, w zależności od kwoty zaangażowania,

podejmowanie decyzji kredytowych dotyczących klientów mBanku zgodnie z matrycądecyzyjną, w zależności od ratingu i wartości ekspozycji,

podejmowanie decyzji dotyczących konwersji długu na akcje, udziały itp. (dotyczy banku),

podejmowanie decyzji dotyczących przejęcia nieruchomości w zamian za długi (dotyczybanku),

podejmowanie innych decyzji wychodzących poza zakres uprawnień organów decyzyjnychniższego szczebla (dotyczy Banku).

f/ Komitet Kredytowy Bankowości Detalicznej jest w szczególności odpowiedzialny za:

46 47


podejmowanie indywidualnych decyzji kredytowych dotyczących klientów detalicznych, jeżelicałkowita ekspozycja wobec takiego klienta, wartość transakcji lub wartość parametrówryzyka AIRB (PD/LGD/EL) ustalona dla klienta lub transakcji osiągnie określony próg,przyjęty dla tego poziomu decyzyjnego,

podejmowanie decyzji o przyznaniu uprawnień decyzyjnych poszczególnym pracownikomBanku lub o zmianie lub cofnięciu tych uprawnień.

g/ Komitet ds. Jakości Danych i Rozwoju Systemów Informacyjnych, realizujący zadania oraz posiadający uprawnienia decyzyjne w zakresie zasad i struktury funkcjonowania systemu zarządzania jakością danych, zatwierdzania standardów działania dotyczących zarządzania danymi, przeprowadzania oceny skuteczności systemu zarządzania jakością danych, inicjowania działań mających na celu poprawę jakości danych w skali całego Banku w szczególności z uwzględnieniem potrzeb związanych z wyliczaniem regulacyjnego wymogu kapitałowego Banku wg metody AIRB.

h/ Komitet ds. Nadzoru nad Oddziałami Zagranicznymi mBanku m.in. wydaje rekomendacje dla Zarządu Banku w sprawie zatwierdzenia strategii działania oraz zasad stabilnego i ostrożnego zarządzania danego oddziału zagranicznego Banku, w szczególności w odniesieniu do ryzyka kredytowego.

Pozostałe jednostki:

1. Jednostki organizacyjne obszaru zarządzania ryzykiem

Funkcja zarządzania na poziomie strategicznym i funkcja kontroli ryzyka kredytowego, rynkowego, płynności, operacyjnego i ryzyka modeli wykorzystywanych do kwantyfikacji wymienionych rodzajów ryzyka jest realizowana w ramach obszaru zarządzania ryzykiem nadzorowanego przez Wiceprezesa Zarządu ds. Zarządzania Ryzykiem. Poniższy schemat prezentuje strukturę organizacyjną tego obszaru:

*jednostka organizacyjna/stanowisko pracy tworzące integralne struktury oddziałów zagranicznych mBanku S.A.

Poszczególne jednostki mają ściśle określone role w procesie identyfikacji, pomiaru, monitorowania i kontroli ryzyka, w tym oceny indywidualnego ryzyka kredytowego klientów oraz określania reguł selekcji klientów. Jednostki te opracowują w ramach swoich kompetencji metodologie i systemy wspierające wymienione obszary. Zadaniem jednostek kontroli ryzyka jest także raportowanie ryzyka i wsparcie naczelnych organów Banku.

Departament Ryzyka Detalicznego:

opracowywanie zasad i procesów zarządzania ryzykiem,

akceptacja produktów bankowości detalicznej, z uwzględnieniem wpływu na różne typy ryzykaoraz wymogi kapitałowe,

Wiceprezes Zarządu ds. Zarządzania Ryzykiem

Departament Ryzyka Detalicznego

Departament Oceny Ryzyka Korporacyjnego

Departament Procesów Ryzyka Korporacyjnego

Departament Ryzyka Rynków Finansowych

Departament Zarządzania Zintegrowanym Ryzykiem i Kapitałem

Departament Zarządzania Projektami i Architekturą Ryzyka

Departament Ryzyka Oddziałów Zagranicznych*


tworzenie raportów dla potrzeb monitorowania zasad zarządzania ryzykiem,

rozwój i zarządzanie systemami wspierającymi proces oceny ryzyka i podejmowania decyzji,

opracowywanie zasad podejmowania decyzji kredytowych,

podejmowanie decyzji kredytowych (klienci indywidualni i biznesowi),

administrowanie portfelem kredytowym,

windykacja i restrukturyzacja, metodyki dla tych procesów,

przeciwdziałanie nadużyciom kredytowym i kontrola ryzyka operacyjnego w procesiekredytowym.

Departament Oceny Ryzyka Korporacyjnego:

realizacja polityki kredytowej Banku w odniesieniu do klientów obszaru bankowościkorporacyjnej, krajów i instytucji finansowych,

zarządzanie ryzykiem kredytowym w Banku i spółkach Grupy w wyżej wymienionych obszarach.

Departament Procesów Ryzyka Korporacyjnego:

organizacja korporacyjnego procesu kredytowego oraz nadzór nad jego realizacją w Banku,

opracowywanie Strategii korporacyjnego ryzyka kredytowego Grupy mBanku,

tworzenie polityki kredytowej, polityk branżowych mBanku w zakresie sektorowego apetytu naryzyko,

analiza i raportowanie w zakresie aktywnego zarządzania korporacyjnym ryzykiem kredytowym,

tworzenie metodyki i monitorowanie jakości modeli ratingowych klientów korporacyjnych,finansowych i detalicznych (modelowanie ryzyka kredytowego),

obsługa księgowa transakcji finansowania strukturalnego i mezzanine oraz operacjirestrukturyzacji i windykacji.

Departament Ryzyka Rynków Finansowych:

identyfikacja, pomiar i kontrola ryzyka rynkowego, płynności oraz stopy procentowej księgibankowej, w tym także opracowywanie propozycji limitów dla wyżej wymienionych rodzajówryzyk,

rozwój metod pomiaru poszczególnych rodzajów ryzyka i integracja kontroli ryzyka rynkowego,płynności, stopy procentowej w księdze bankowej w skali Banku oraz Grupy mBanku,

pomiar i kontrola ryzyka kontrahenta z tytułu transakcji zawartych w obszarze rynkówfinansowych oraz transakcji pochodnych z klientami Banku, a także opracowywanie i rozwójmetodologii wyznaczania ekspozycji kredytowej z tytułu transakcji pochodnych,

zapewnienie adekwatności metodologicznej technik wyceny instrumentów finansowychznajdujących się w portfelach Departamentu Rynków Finansowych, Departamentu Skarbu, BiuraMaklerskiego, Departamentu Sprzedaży Rynków Finansowych oraz transakcji mezzanine financeDepartamentu Finansowania Strukturalnego i Mezzanine,

organizacja procesów: dopuszczania do obrotu handlowego instrumentów finansowych zawieranych przez jednostki

organizacyjne obszaru rynków finansowych, oceny adekwatności kapitału wewnętrznego (ICAAP) w zakresie ryzyka rynkowego, płynności

oraz stopy procentowej w księdze bankowej, pomiaru kapitału ekonomicznego z tytułu ryzyka rynkowego,

oraz nadzór nad realizacją tych procesów,

kalkulacja oraz monitorowanie wyniku finansowego jednostek organizacyjnych obszaru rynkówfinansowych,

niezależna operacyjna kontrola ryzyka generowanego przez Departament Rynków Finansowych,Departament Skarbu i Departament Sprzedaży Rynków Finansowych w ramach prowadzonegoobrotu instrumentami finansowymi, w tym w szczególności kontrola:

wykorzystania limitów stop-loss, zgodności transakcji zawartych przez pracowników jednostek front-office z warunkami

rynkowymi,

oraz sprawozdawczość w tym zakresie do Zarządu Banku oraz organów kolegialnych Banku.

Departament Zarządzania Zintegrowanym Ryzykiem i Kapitałem:

48 49


integracja ryzyka i kapitału w ramach ICAAP,

kontrola adekwatności kapitałowej oraz planowanie i limitowanie kapitału na ryzyko,

integracja wyceny ryzyka (kapitał ekonomiczny, rezerwy, testy warunków skrajnych),

integracja niefinansowych rodzajów ryzyka, w tym ryzyka operacyjnego,

formułowanie apetytu na ryzyko oraz koordynacja procesu wyznaczania strategicznych limitówryzyka,

walidacja modeli ilościowych,

Samoocena Efektywności Zarządzania Ryzykiem,

BION – Badanie i Ocena Nadzorcza.

Departament Zarządzania Projektami i Architekturą Ryzyka:

zarządzanie portfelem projektów Ryzyka,

centrum kompetencji w obszarze zarządzania procesami,

rozwój i optymalizacja architektury procesów Ryzyka,

zarządzanie aplikacjami IT Ryzyka (biznesowe utrzymanie i rozwój),

zarządzanie danymi Ryzyka i współpraca z Pionem Finansów w zakresie zcentralizowanegosystemu informacji zarządczej.

Departament Ryzyka Oddziałów Zagranicznych Banku:

zarządzanie ryzykiem kredytowym bankowości detalicznej, obsługa procesu oceny ryzykakredytowego i udział w podejmowaniu decyzji kredytowych klientów w oddziałach zagranicznych,

administrowanie i rozliczanie kredytów na rynkach zagranicznych,

obsługa procesu windykacji i sprawowanie kontroli nad ryzykiem operacyjnym w procesiekredytowym dla produktów kredytowych w oddziałach zagranicznych.

2. Jednostki organizacyjne spoza obszaru zarządzania ryzykiem odpowiadają za zarządzanie ikontrolę pozostałych rodzajów ryzyka identyfikowanych w działalności Grupy mBanku (ryzykobiznesowe, kapitałowe, reputacji, ubezpieczeniowe, prawne, działania systemów informatycznych,kadrowe i organizacyjne, bezpieczeństwa i braku zgodności).

3. Jednostki biznesowe biorą udział w zarządzaniu poszczególnymi rodzajami ryzyka poprzezuwzględnianie ryzyka w decyzjach biznesowych, przy budowie oferty produktowej oraz w procesieakwizycji klientów. Jednostki te ponoszą ostateczną odpowiedzialność za podejmowanie ryzyka w ramachprzyznanych limitów oraz za kształtowanie wyników Banku.


4. Jednostki kontrolne:

Departament Audytu Wewnętrznego (DAW) dokonuje niezależnego przeglądu procesuidentyfikacji, podejmowania, pomiaru, monitoringu i kontroli ryzyka w ramach realizowanejfunkcji kontroli i audytu wewnętrznego.

Departament Compliance (DC) odpowiada za tworzenie standardów w zakresie zarządzaniaryzykiem braku zgodności regulacji wewnętrznych oraz standardów działania Banku zobowiązującymi przepisami prawa.

3.3.2 Kultura zarządzania ryzykiem

Linie obrony

W Grupie mBanku role i zadania w zakresie zarządzania ryzykiem zorganizowano w oparciu o model trzech linii obrony:

1. Pierwszą linię obrony stanowi Biznes, którego zadaniem jest uwzględnianie aspektów ryzyka przypodejmowaniu decyzji biznesowych.

2. Druga linia obrony, Ryzyko, udostępnia ramy metodologiczne i odpowiada za podejmowanie decyzjidotyczących ryzyka na wniosek Biznesu oraz za pomiar, limitowanie, monitorowanie i raportowanierodzajów ryzyka podjętych przez Grupę. Ryzyko sprawuje niezależny nadzór nad pierwszą liniąobrony.

3. Trzecią linią obrony jest Audyt Wewnętrzny, dokonujący niezależnych ocen Biznesu i Ryzyka.

Filary zarządzania ryzykiem

Ramy zarządzania w Grupie mBanku wywodzą się z koncepcji trzech filarów:

1. Koncentracja na Kliencie – dążenie do zrozumienia i zrównoważenia szczególnych potrzebróżnych interesariuszy Ryzyka (Biznes, Zarząd Banku, Rada Nadzorcza, akcjonariusze i organynadzoru).

2. Jedno Ryzyko rozumiane, jako zintegrowane podejście do zarządzania ryzykiem i odpowiedzialnośćwobec klientów za wszystkie ryzyka (określone w Katalogu Ryzyka).

3. Perspektywa Ryzyko vs. Stopa Zwrotu – wsparcie procesu podejmowania decyzji biznesowych nabazie długoterminowych relacji między ryzykiem a stopą zwrotu, unikając ryzyka zdarzeń skrajnych(tail risks).

Wizja Ryzyka

Obszar Ryzyka jest kluczowym partnerem Biznesu i Zarządu w tworzeniu trwałej wartości Banku poprzez zapewnianie, w perspektywie długoterminowej, równowagi między oczekiwaną stopą zwrotu dla akcjonariuszy a stabilnością Grupy.

Misja Ryzyka

Zadania Ryzyka są realizowane poprzez:

stosowanie właściwej strategii i polityki zarządzania ryzykiem i kapitałem, weryfikację propozycji i decyzji Biznesu, niezależną kontrolę i raportowanie ryzyka.

Realizacja Inicjatywy Zintegrowane Ryzyko – Myślenie Klientem

Grupa mBanku stale doskonali proces kontroli i zarządzania ryzykiem z naciskiem na usprawnienie zintegrowanego zarządzania ryzykiem z perspektywy koncentracji na kliencie. W rezultacie, w Strategii „Jeden Bank” wskazano inicjatywę „Zintegrowane Ryzyko – Myślenie Klientem” (Customer Focus Integrated Risk).

Inicjatywa jest realizowana w następujących 5 kluczowych strumieniach:

1. Wzmocnienie dialogu biznes-ryzyko.

2. Apetyt na ryzyko.

50 51


3. Usprawnienie procesu kredytowego.

4. Wzmocnienie kompetencji pracowników obszaru ryzyka.

5. Uproszczenie i integracja architektury IT obszaru ryzyka.

Wybrane projekty zostały opisane poniżej:

Platforma dialogu Biznes – Ryzyko

W ramach projektu stworzono trzy Komitety Biznes-Ryzyko dedykowane liniom biznesowym(detalicznej, korporacyjnej i inwestycyjnej, rynków finansowych), uproszczając procespodejmowania decyzji, poprzedzonego gruntowną dyskusją pomiędzy Ryzykiem i Biznesem.

Korporacyjny Proces Kredytowy 2.0

Wprowadzono ścieżki procesów kredytowych rozróżniające procesy kredytowe pod względemzłożoności przypadku. W ramach Projektu wprowadzono proces oceny klienta w oparciu o narzędziez zaszytymi kryteriami oceny ryzyka oraz prostą ścieżkę w ramach scentralizowanego zespołu ocenyryzyka, oraz zreorganizowano pełną ścieżkę procesu kredytowego dla dużych klientówkorporacyjnych, wprowadzając zmiany pozwalające na skrócenie okresu oczekiwania na decyzję do15 dni dla złożonych przypadków.

Samoocena Efektywności Zarządzania Ryzykiem

Wdrożenie Samooceny umożliwi kompleksową ocenę ryzyka operacyjnego związanego z kluczowymiprocesami Banku, w szczególności poprzez:

- identyfikację istotnych ryzyk operacyjnych,

- inwentaryzację mechanizmów kontrolnych służących do ograniczania tych ryzyk,

- ocenę adekwatności i efektywności mechanizmów kontrolnych,

- a następnie ocenę poziomu ryzyka oraz opracowanie i wdrożenie niezbędnych planów działańnaprawczych.

Proces Samooceny został podzielony na dwa etapy. Wyniki pierwszego etapu zostały przyjęte przez Zarząd we wrześniu 2014 roku. Drugi etap ma zostać sfinalizowany do końca czerwca 2015 roku.

Ponadto wdrożenie procesu Samooceny w Banku pozwoli na optymalizację i integrację dotychczasowych narzędzi kontroli ryzyka operacyjnego w celu lepszego dostosowania nowego procesu samooceny ryzyka i kontroli do profilu działalności biznesowej Banku.

3.3.3 Dokumentacja procesu zarządzania ryzykiem

Proces zarządzania ryzykiem w Banku i Grupie jest udokumentowany. Kluczowe dokumenty w tym zakresie zostały przedstawione poniżej:

Strategie i polityki zarządzania poszczególnymi rodzajami ryzyka:

1. Strategia Zarządzania Ryzykiem Grupy mBanku

Dokument jest definiowany w powiązaniu ze Strategią Jednego Banku oraz Planem średniookresowym Grupy mBanku i określa apetyt na ryzyko w Grupie mBanku, w tym kluczowe jakościowe i ilościowe wytyczne dotyczące ryzyka, jak również identyfikuje zagrożenia wynikające z przyjętego modelu biznesowego wychodzące poza obszar Strategii.

2. Strategia Zarządzania Korporacyjnym Ryzykiem Kredytowym Grupy mBanku S.A.

Dokument omawia istotne zagadnienia związane z korporacyjnym ryzykiem kredytowym w Grupie mBanku; określa kluczowe jakościowe i ilościowe aspekty apetytu na ryzyko w Grupie, ogólne zasady zarządzania ryzykiem kredytowym oraz funkcjonowania obszaru ryzyka.

3. Strategia Zarządzania Detalicznym Ryzykiem Kredytowym Grupy mBanku S.A.

Dokument określa generalne, kierunkowe założenia dotyczące procesu zarządzania ryzykiem kredytowym w detalicznym obszarze działalności Grupy, w tym między innymi kwestie: formalnej organizacji i odpowiedzialności za zarządzanie ryzykiem kredytowym, apetytu na ryzyko, ogólnych założeń funkcjonujących procesów kredytowych, wykorzystywanych modeli decyzyjnych oraz systemów raportowych.


4. Strategia Zarządzania Ryzykiem Operacyjnym w Grupie mBanku S.A.

Dokument opisuje zasady i elementy systemu zarzadzania ryzykiem operacyjnym w Grupie mBanku, w tym w szczególności następujące kwestie: profil ryzyka operacyjnego w Banku, apetyt Banku na ryzyko operacyjne, zasady zarzadzania ryzykiem operacyjnym.

5. Strategia Zarządzania Ryzykiem Rynkowym Grupy mBanku S.A.

Dokument opisuje kluczowe kwestie związane z zarządzaniem ryzykiem rynkowym w Grupie, w tym: określa uwarunkowania mające wpływ na profil ryzyka rynkowego, definiuje apetyt na ryzyko rynkowe oraz wyznacza ramy dla zarządzania ryzykiem rynkowym w Grupie poprzez określenie organizacji, ról i odpowiedzialności, zdefiniowanie procesu zarządzania ryzykiem rynkowym, a także podejścia do zarządzania ryzykiem rynkowym w spółkach Grupy.

6. Strategia Zarządzania Ryzykiem Płynności Grupy mBanku S.A.

Dokument opisuje kluczowe kwestie związane z zarządzaniem ryzykiem płynności w Grupie, w tym: określa uwarunkowania mające wpływ na profil ryzyka płynności, definiuje apetyt na ryzyko płynności w Grupie oraz wyznacza ramy dla zarządzania ryzykiem płynności w Grupie poprzez określenie organizacji, a także ról i odpowiedzialności w zakresie zarządzania ryzykiem płynności, zdefiniowanie procesu zarządzania ryzykiem płynności, a także kwestii podejścia do zarządzania ryzykiem płynności w spółkach Grupy.

7. Polityka Zgodności w mBanku S.A.

Dokument zawiera opis procesu organizacji zarządzania ryzykiem braku zgodności, w tym roli władz Banku w tym procesie, roli Departamentu Compliance i obowiązków pracowników Banku w realizacji polityki.

8. Polityka Zarządzania Kapitałem Grupy mBanku S.A.

Polityka zawiera opis organizacji procesu zarządzania kapitałem, w tym podstawowych celów, zasad i metod stosowanych w ramach procesu zarządzania kapitałem, a także celów strategicznych Grupy w obszarze kapitału.

9. Polityka Zarządzania Modelami

Dokument określa uczestników oraz ramowe zasady procesu zarządzania modelami, obejmujące zagadnienia dotyczące budowy modeli w Grupie mBanku, ich zatwierdzania, wdrażania, weryfikacji/walidacji, monitorowania, dokonywania zmian i związanego z tym procesu raportowania.

10. Strategia Zarządzania Ryzykiem Reputacji w Grupie mBanku S.A.

Dokument określa zasady i elementy zarządzania ryzykiem reputacji, ze szczególnym uwzględnieniem kwestii profilu ryzyka reputacji oraz organizacji i metod zarządzania tym ryzykiem.

System limitowania:

1. Księga limitów. Zasady limitowania ryzyka w Grupie mBanku

Dokument zawiera opis wystandaryzowanych ram dla procesu i systemu limitów stosowanych w kontroli i zarządzaniu ryzykiem Grupy zapewniających przełożenie apetytu na ryzyko na konkretne ograniczenia poziomu ryzyka występującego w poszczególnych obszarach działania Banku i spełnienie wymogów regulacyjnych.

Dokumentacja ICAAP:

1. Proces Oceny Adekwatności Kapitału Wewnętrznego (ICAAP) w Grupie mBanku S.A. –Kluczowe Zasady

Dokument zawiera opis realizowanego w Grupie procesu oceny adekwatności kapitału wewnętrznego (w tym koncepcji zdolności absorpcji ryzyka) oraz przebiegu poszczególnych elementów tego procesu.

2. Dokument opisujący koncepcję wyznaczania kapitału na pokrycie trudno mierzalnychrodzajów ryzyka

3. Koncepcja potencjału pokrycia ryzyka

52 53


3.3.4 Proces oceny adekwatności kapitału wewnętrznego (ICAAP)

Grupa mBanku dostosowuje wielkość funduszy własnych do poziomu i rodzaju ryzyka, na jakie jest narażona oraz do charakteru, skali i złożoności prowadzonej działalności. W tym celu w Grupa mBanku stosuje proces oceny adekwatności kapitału wewnętrznego, tzw. ICAAP (ang. Internal Capital Adequacy Assessment Process), który służy utrzymaniu funduszy własnych na poziomie adekwatnym do profilu i poziomu ryzyka ponoszonego w działalności Grupy mBanku.

Kapitał wewnętrzny to szacowana wartość kapitału niezbędna do pokrycia wszystkich istotnych rodzajów ryzyka zidentyfikowanych w działalności Grupy mBanku. Kapitał wewnętrzny jest sumą kapitału ekonomicznego na pokrycie rodzajów ryzyka uwzględnianych w procesie kalkulacji kapitału ekonomicznego oraz kapitału niezbędnego na pokrycie pozostałych rodzajów ryzyka (w tym trudno mierzalnych rodzajów ryzyka).

W roku 2014 mBank kalkulował kapitał ekonomiczny dla wszystkich rodzajów ryzyka przy poziomie ufności wynoszącym 99,91% w rocznym horyzoncie czasowym. Przy kalkulowaniu łącznego kapitału ekonomicznego Bank nie uwzględniał efektu dywersyfikacji pomiędzy różnymi rodzajami ryzyka.

Proces oceny adekwatności kapitału wewnętrznego w Grupie mBanku składa się z sześciu etapów realizowanych przez jednostki organizacyjne mBanku i spółki Grupy mBanku.

Elementami procesu są: inwentaryzacja ryzyka w działalności Grupy mBanku, kalkulacja kapitału wewnętrznego na pokrycie ryzyka, agregacja kapitału, testy warunków skrajnych, planowanie i alokacja kapitału ekonomicznego na linie biznesowe i spółki Grupy, monitorowanie polegające na stałej identyfikacji ryzyka występującego w działalności Grupy

mBanku oraz analizie poziomu kapitału na pokrycie ryzyka.

Proces oceny adekwatności kapitału wewnętrznego podlega zatwierdzeniu przez Radę Nadzorczą mBanku. Całość procesu wewnętrznej oceny adekwatności kapitałowej Grupy mBanku podlega corocznym przeglądom. Za proces oceny adekwatności kapitału wewnętrznego Grupy mBanku odpowiedzialny jest Zarząd mBanku.

Istotne rodzaje ryzyka w działalności Grupy mBanku

Zarząd Banku podejmuje działania mające na celu zapewnienie, iż Bank zarządza wszystkimi istotnymi rodzajami ryzyka, wynikającymi z realizacji przyjętej strategii biznesowej.

W ramach funkcjonującego w Grupie procesu inwentaryzacji ryzyka, realizowanego na podstawie zasad określonych w ramach ICAAP, w 2014 roku za istotne w działalności Grupy mBanku uznawane były następujące rodzaje ryzyka:

Rodzaje ryzyka uwzględniane w kalkulacji kapitału ekonomicznego

Ryzyko kredytowe Ryzyko rynkowe Ryzyko operacyjne Ryzyko biznesowe

Pozostałe rodzaje ryzyka (w tym trudno mierzalne rodzaje ryzyka)

Ryzyko płynności

Ryzyko reputacji

Ryzyko modeli

Ryzyko kapitałowe

Ryzyko ubezpiecze-

niowe


3.3.5 Apetyt na ryzyko

Grupa mBanku definiuje apetyt na ryzyko, jako maksymalny poziom ryzyka, pod względem zarówno wartości, jak i struktury, jaki Bank jest skłonny i zdolny zaakceptować w toku realizacji przyjętych celów biznesowych w ramach scenariusza kontynuacji działalności gospodarczej. Apetyt na ryzyko wynikający z dostępnej bazy kapitałowej i finansowania stanowi punkt wyjścia dla zarządzania ryzykiem w Banku i dlatego wpływa na proces budżetowania i proces alokacji kapitału.

Ramy zarządzania apetytem na ryzyko

Proces zarzadzania apetytem na ryzyko w Grupie mBanku ilustruje poniższy schemat.

Apetyt na ryzyko jest oparty o ocenę profilu ryzyka Grupy oraz o poziom zasobów na pokrycie ryzyka (ang. risk capacity) z punktu widzenia:

kapitału,

finansowania,

ryzyk niefinansowych,

miar efektywności skorygowanych o ryzyko (ang. Risk Adjusted Performance Measures).

Apetyt na ryzyko ma na celu zapewnienie zorientowanego na przyszłość procesu, który wyznacza oczekiwania wobec ogólnego profilu ryzyka Banku w różnych warunkach.

Apetyt na ryzyko ma na celu zapewnienie praktycznego podejścia do inicjowania i podtrzymywania dialogu wewnątrz organizacji. Podczas strategicznych dyskusji Zarząd określa ogólne kierunki rozwoju Grupy i poszczególnych linii biznesowych. Apetyt na ryzyko podlega dekompozycji na kluczowe mierniki i cele w trakcie procesu zintegrowanego, strategicznego planowania, które są następnie kaskadowane na niższe szczeble organizacji w operacyjnej fazie planowania. Dokumentacja apetytu na ryzyko i jego monitoring tworzą mechanizm kontroli chroniący cele Banku.

Bufory kapitałowe

Apetyt na ryzyko jest ustalany poniżej zasobów na pokrycie ryzyka (risk capacity), określonych na podstawie minimalnych standardów adekwatności kapitałowej i płynności przyjętych w przepisach europejskich i polskich, w celu zapewnienia przetrwania Grupy w razie niekorzystnych zmian w samej Grupie lub jej otoczeniu, umożliwiając w ten sposób zapewnienie zdolności absorpcji ryzyka. Zasoby na pokrycie ryzyka i apetyt na ryzyko określa się z zastosowaniem poziomu źródeł finansowania i pozycji kapitałowej Grupy, zarówno dla kapitału regulacyjnego, jak i wewnętrznego. Bank utrzymuje kapitał i aktywa płynne na poziomach zapewniających spełnianie wymogów regulacyjnych w warunkach normalnych i skrajnych.

W przypadku mBanku apetyt na ryzyko uwzględnia wszystkie zidentyfikowane rodzaje ryzyka i ich kluczowe koncentracje wynikające z przyjętej strategii biznesowej, ustalając bufory kapitałowe dla ryzyka wynikającego z potencjalnej materializacji wybranych czynników ryzyka, dotyczących istniejących portfeli oraz planowanej działalności, a także uwzględnia nowe wymagania regulacyjne, jak również potencjalne niekorzystne zmiany makroekonomiczne.

Zdolność do absorpcji ryzyka

Zdolność do absorpcji ryzyka jest wyrażona w kapitale i źródłach finansowania, które mogą być alokowane celem zapewnienia bezpieczeństwa w scenariuszu normalnym i ryzyka. Maksymalne ryzyko, jakie Grupa mBanku jest skłonna i zdolna ponieść, przy akceptacji zagrożeń wynikających ze strategii biznesowej Grupy mBanku, określa się z uwzględnieniem następujących warunków:

54 55


zapewnienie adekwatnej ekonomicznej zdolności absorpcji ryzyka (przestrzeganie limitówobowiązujących w normalnych warunkach),

przestrzeganie wewnętrznych ograniczeń ustalonych dla regulacyjnych wskaźników kapitałowych,

zapewnienie zachowania płynności finansowej oraz adekwatnej płynności strukturalnej Grupy.

Podejście Grupy mBanku do oceny i kontroli zdolności do absorpcji ryzyka Grupy uwzględnia wymogi wewnętrzne i regulacyjne.

System limitowania ryzyka

W celu zapewnienia efektywnej alokacji apetytu na ryzyko Grupa mBanku stosuje system limitowania ryzyka. Struktura limitów przekłada apetyt na ryzyko na konkretne ograniczenia dotyczące rodzajów ryzyka występujących w działalności Grupy. Koncepcję struktury limitów i proces zarządzania limitami opisano w dokumencie „Księga limitów. Zasady limitowania ryzyka w Grupie mBanku S.A.”, przyjętym przez Radę Nadzorczą. Zaakceptowane wartości limitów są przedstawione w Księdze Limitów – rejestr limitów.

3.3.6 Testy warunków skrajnych w ramach ICAAP

Testy warunków skrajnych są istotnym elementem procesu ICAAP wykorzystywanym w zarządzaniu Bankiem i Grupą oraz planowaniu kapitałowym. Testy warunków skrajnych pozwalają ocenić odporność Grupy w kontekście ekstremalnych, ale wiarygodnych scenariuszy wydarzeń zewnętrznych.

Zintegrowane testy warunków skrajnych są przeprowadzane przy założeniu scenariusza niekorzystnych warunków makroekonomicznych, które mogą negatywnie wpłynąć na sytuację finansową Banku w horyzoncie co najmniej dwóch pełnych lat kalendarzowych (dla ryzyka płynności w horyzoncie rocznym). Scenariusz ryzyka, tj. najbardziej prawdopodobny (w horyzoncie co najmniej dwóch pełnych lat kalendarzowych) scenariusz negatywnych odchyleń od scenariusza bazowego, wyrażony za pomocą wskaźników makroekonomicznych i finansowych, jest wspólny dla wszystkich rodzajów ryzyka i jest zgodny ze scenariuszem przyjętym na poziomie grupy podmiotu dominującego wobec Banku.

Zintegrowany scenariusz makroekonomiczny umożliwia kompleksową analizę wszystkich rodzajów ryzyka pokrytych kapitałem wewnętrznym oraz analizę jego wpływu na adekwatność kapitałową i płynność Banku oraz Grupy.

Wyniki testów warunków skrajnych obejmują następujące miary:

1/ kapitał ekonomiczny w warunkach skrajnych (obejmujący kapitał na ryzyko kredytowe, ryzyko rynkowe, ryzyko operacyjne i ryzyko biznesowe),

2/ potencjał pokrycia ryzyka (RCP) w warunkach skrajnych,

3/ normy płynnościowe w warunkach skrajnych.

Kapitał wewnętrzny w warunkach skrajnych jest wyznaczany jako wynik kalkulacji przeprowadzanych zgodnie z obowiązującą metodyką wyliczania kapitału wewnętrznego, ale z wykorzystaniem parametrów wejściowych typowych dla warunków skrajnych.

Scenariusze makroekonomiczne w warunkach skrajnych są aktualizowane z częstotliwością kwartalną lub ad hoc, o ile zaistnieje taka konieczność. Bazując na scenariuszach testów warunków skrajnych szacuje się zapotrzebowanie na kapitał wewnętrzny oraz negatywny wpływ niekorzystnego scenariusza makroekonomicznego na wynik finansowy.

Dodatkowo, raz w roku, Bank przeprowadza uzupełniające testy warunków skrajnych stosując bardziej dotkliwy scenariusz ryzyka i/lub wpływ wybranych zdarzeń. Dla Grupy i Banku przeprowadzane są tzw. odwrócone testy warunków skrajnych, których celem jest identyfikacja zdarzeń mogących spowodować zagrożenie dla kontynuacji funkcjonowania Grupy i Banku.

Grupa i Bank uczestniczą w przeprowadzanych corocznie przez Komisję Nadzoru Finansowego (KNF) regulacyjnych testach warunków skrajnych, w celu określenia wpływu zakładanych makroekonomicznych scenariuszy w warunkach skrajnych na bilans oraz rachunek zysków i strat Grupy, jak również na zewnętrzne normy ostrożnościowe.

3.3.7 Planowanie kapitału

Planowanie wymaganego kapitału – faza strategiczna

Faza strategiczna planowania kapitałowego ma formę dialogu strategicznego pomiędzy Zarządem, Pionem Ryzyka, Pionem Finansów i Pionami Biznesowymi, w wyniku którego ustala się pożądane kierunki


rozwoju działalności, które mają wspierać realizację celów biznesowych Grupy mBanku SA.

Grupa planuje swoją działalność i związany z nią apetyt na ryzyko w granicach swojej zdolności do absorpcji ryzyka oraz ograniczeń wynikających z wymogów regulacyjnych, których spełnienie jest wymagane zarówno w warunkach normalnych, jak też w warunkach skrajnych.

W świetle powyższego, planowane zmiany wielkości i struktury działalności gospodarczej Grupy, jak również przewidywane zmiany w otoczeniu regulacyjnym, są uwzględniane przy szacowaniu wymaganego kapitału w procesie planowania. Wymagany kapitał jest szacowany z użyciem parametrów ryzyka, które odzwierciedlają oczekiwania makroekonomiczne przyjęte w procesie planowania, z uwzględnieniem planowanych zmian w metodologii.

W sytuacji, gdy kapitał potrzebny do realizacji celów biznesowych Grupy przekracza kwotę zasobów kapitałowych dostępnych do alokacji, konieczna jest weryfikacja celów biznesowych.

Po ustaleniu kierunków strategicznych analizowane są kluczowe koncentracje ryzyka, wynikające z obecnego oraz planowanego profilu ryzyka, a Zarząd określa akceptowalny poziom związanych z nimi czynników ryzyka. Kluczowe koncentracje ryzyka są identyfikowane w oparciu o analizę odwróconych testów warunków skrajnych. Cele kapitałowe są wyznaczane z uwzględnieniem potrzeb kapitałowych wynikających z potencjalnej materializacji kluczowych czynników ryzyka rozpoznanych w procedurze odwróconych testów warunków skrajnych i ustalonych na poziomie uznanym za zgodny z docelowym poziomem tolerancji ryzyka. Wpływ czynników ryzyka na pozycję kapitałową Grupy określa się poprzez symulacje warunków skrajnych.

Procesowi ustalenia strategicznych celów finansowych towarzyszy strategiczna alokacja zasobów kapitałowych na poszczególne obszary działalności, z uwzględnieniem długoterminowego zwrotu z kapitału.

Planowanie wymaganego kapitału – faza operacyjna

Na podstawie kierunków strategicznych ogólne cele bilansowe zostają doprecyzowane na etapie operacyjnym planowania kapitałowego (proces oddolny). Na tym etapie dostępny kapitał jest porównywany z zapotrzebowaniem na kapitał (wynikającym z rozwoju działalności i rezultatów testów warunków skrajnych), w celu określenia efektywnej alokacji kapitału na niższych poziomach.

Jednostki biznesowe tworzą własne plany cząstkowe na podstawie przyjętych założeń makroekonomicznych, celów finansowych oraz oceny możliwości rozwoju działalności.

W celu określenia akceptowalnego z punktu widzenia konsumpcji kapitału profilu ryzyka, prognozowane wolumeny (plany cząstkowe) i wynikające z nich zapotrzebowanie na kapitał regulacyjny i kapitał ekonomiczny porównywane są, w procesie iteracyjnym, z dostępnymi zasobami i strategicznymi wytycznymi.

Limity wspierające plan kapitałowy

Aby zapewnić adekwatne wykorzystanie dostępnych zasobów w celu realizacji celów biznesowych ustala się limity aktualizowane corocznie. Wielopoziomowa struktura limitów ma na celu zapewnienie przełożenia apetytu na ryzyko na konkretne ograniczenia nałożone na ryzyka występujące w poszczególnych obszarach działalności Grupy.

Dostępna baza kapitałowa

Efekt końcowy procesu planowania polega na ustaleniu docelowego poziomu regulacyjnej (fundusze własne) i ekonomicznej (RCP) bazy kapitałowej, potrzebnej na pokrycie koncentracji ryzyka w działalności bieżącej oraz działalności planowanej, wyrażonej przez całkowity wymóg kapitałowy i łączną kwotę kapitału wewnętrznego.

3.3.8 Zarządzanie poszczególnymi rodzajami ryzyka

Zarządzanie ryzykiem kredytowym

Grupa aktywnie zarządza ryzykiem kredytowym zmierzając do optymalizacji poziomu zysku z punktu widzenia zwrotu z ryzyka. Analiza ryzyka występującego w funkcjonowaniu Grupy ma charakter ciągły. W tym celu w strukturze Banku oraz spółek zależnych stosuje się jednolite zasady zarządzania ryzykiem kredytowym oparte między innymi na oddzieleniu funkcji oceny ryzyka kredytowego od funkcji sprzedażowych na wszystkich szczeblach do poziomu Zarządu włącznie. Podobnie traktowane jest administrowanie ekspozycjami niosącymi ryzyko kredytowe, które jest realizowane w obszarze ryzyka oraz w obszarze operacyjnym w pełnej niezależności od funkcji sprzedażowych. Przyjęty model zarządzania ryzykiem w ramach Grupy zakłada uczestnictwo w tym procesie jednostek organizacyjnych

56 57


Banku (w szczególności działalność Komitetu Kredytowego Grupy (KKG)) wchodzących w skład pionu zarządzania ryzykiem. Podział zadań w tym procesie wygląda następująco:

Departament Ryzyka Detalicznego (DRY) odpowiada za zarządzanie ryzykiem kredytowymoraz innymi rodzajami ryzyka w ramach bankowości detalicznej mBanku. Głównymi funkcjamioperacyjnymi DRY (realizowanymi na rynku polskim) są: ocena ryzyka kredytowego ipodejmowanie decyzji kredytowych wobec poszczególnych zaangażowań i transakcji,ograniczanie ryzyka operacyjnego (wyłudzeń kredytowych), nadzór nad zautomatyzowanymprocesem kredytowym, administrowanie umowami kredytowymi klientów detalicznych oraz ichmonitorowanie, windykacja telefoniczna i windykacja prawna należności kredytowych. Ponadto wDepartamencie opracowywane są zasady oceny ryzyka kredytowego, kalkulacji zdolnościkredytowej klientów detalicznych oraz inne elementy polityki kredytowej przedstawiane doakceptacji Komitetu Ryzyka Bankowości Detalicznej. Rozwiązania funkcjonujące na rynkupolskim są adaptowane także w oddziałach zagranicznych (w Czechach i na Słowacji) - w tymzakresie DRY ściśle współpracuje z Departamentem Ryzyka Oddziałów Zagranicznych.Departament odpowiada również za implementację zasad oceny w narzędziach wspierającychpodejmowanie decyzji kredytowych, raportuje jakość portfela kredytowego oraz monitorujejakość danych używanych w procesie oceny ryzyka. W zakresie, w jakim pozwalają na toregulacje zewnętrzne DRY uczestniczy w procesie zarządzania ryzykiem spółek Grupyposiadających w ofercie produkty detaliczne obarczone ryzykiem kredytowym.

Departament Oceny Ryzyka Korporacyjnego (DOR) odpowiada za zarządzanie jakościąportfela kredytowego Banku oraz jednostek zależnych Grupy mBanku w odniesieniu dozaangażowań wobec przedsiębiorców, w tym także względem zaangażowań restrukturyzowanychoraz podlegających restrukturyzacji. Kluczowymi funkcjami realizowanymi przez DOR są:opracowywanie zasad polityki kredytowej wobec klientów obszaru bankowości korporacyjnej,krajów i instytucji finansowych oraz opracowywanie założeń do strategii ryzyka kredytowego wwymienionym zakresie, podejmowanie lub udział w podejmowaniu decyzji kredytowychdotyczących ekspozycji regularnych i nieregularnych, z uwzględnieniem wpływu na ryzykooperacyjne, reputacyjne, płynności oraz na wymogi kapitałowe i zwrot z zaangażowanegokapitału; analiza, ocena i kontrola ryzyka kredytowego krajów, banków, międzynarodowychinstytucji finansowych oraz klientów niefinansowych Banku i spółek Grupy mBanku z obszarubankowości korporacyjnej, kontrola przestrzegania limitów kredytowych na kraje, banki,międzynarodowe instytucje finansowe oraz na klientów niefinansowych Banku i spółek GrupymBanku z obszaru bankowości korporacyjnej, realizacja procesu wczesnego ostrzegania o utraciezdolności kredytowej klientów korporacyjnych (Proces EW), w tym zarządzanie Listą Watch (LW),zarządzanie rezerwami na ryzyko kredytowe Banku, w obszarze bankowości korporacyjnej;monitorowanie struktury zaangażowania portfela ryzyka ze szczególnym uwzględnieniemstruktury branżowej oraz związanego z tym ryzyka koncentracji. Zwiększony zakres funkcjikontroli ryzyka kredytowego na poziomie Grupy jest realizowany przez dedykowaną jednostkęorganizacyjną, Wydział Operacji Kredytowych – Spółki Grupy, w Departamencie Oceny RyzykaKorporacyjnego. Głównymi zadaniami Wydziału są: analiza ryzyka kredytowego związanego znowymi ekspozycjami spółek zależnych Banku, monitorowanie ryzyka kredytowego największychzaangażowań, uczestnictwo w projektach rozwoju i modyfikacji strategii, polityk oraz zasadzarządzania ryzykiem stosowanych przez spółki zależne Banku.

Departament Procesów Ryzyka Korporacyjnego (DPR) odpowiada za: opracowywaniestrategii korporacyjnego ryzyka kredytowego, kształtowanie polityki kredytowej w obszarzebankowości korporacyjnej, opracowywanie przekrojowych analiz portfelowych, w tymbranżowych, produktowych, koncentracji ekspozycji; sporządzanie raportów i sprawozdawczościna potrzeby organów nadzoru, organów Banku oraz jednostek organizacyjnych Banku, z zakresuportfela kredytowo-gwarancyjnego Banku oraz spółek Grupy mBanku. DPR opracowuje i wdrażazasady dotyczące przebiegu korporacyjnego procesu kredytowego, monitorując jegoefektywność, administruje aplikacjami wspierającymi korporacyjny proces kredytowy orazwspiera ich użytkowników. W obszarze działania Departamentu pozostaje również rozwój ikontrola jakości modeli ratingowych dla klientów korporacyjnych, finansowych i detalicznych wBanku oraz spółkach Grupy mBanku. Dodatkowo DPR administruje rezerwami na ryzykokredytowe w obszarze bankowości korporacyjnej, prowadzi rozliczenia i obsługę księgowąkredytów i gwarancji udzielonych przez Departament Finansowania Strukturalnego i Mezzanineoraz należności windykowanych będących w portfelu Departamentu Restrukturyzacji iWindykacji.

Departament Zarządzania Zintegrowanym Ryzykiem i Kapitałem (DKR) odpowiada zapomiar utraty wartości należności kredytowych, integrację wyceny ryzyka (kapitał ekonomiczny,testy warunków skrajnych, łączna kwota ekspozycji na ryzyko (TREA)) oraz walidację modeli.


Podejmowanie decyzji w odniesieniu do ekspozycji kredytowych w obszarze korporacyjnym. Decyzje kredytowe podejmowane są zgodnie z przyjętymi zasadami Polityki Ryzyka Kredytowego. Poziom kompetencji decyzyjnych określony jest w postaci macierzy decyzyjnej. Na jej podstawie, w zależności od EL ratingu oraz łącznego zaangażowania na klienta/grupę podmiotów powiązanych, ustalany jest szczebel decyzyjny odpowiedzialny za podjęcie decyzji kredytowej. W łącznym zaangażowaniu uwzględnia się również zaangażowania spółek Grupy mBanku posiadane przez klienta/grupę podmiotów powiązanych.

Podejmowanie decyzji w odniesieniu do ekspozycji kredytowych w obszarze detalicznym. Ze względu na profil klientów detalicznych, wielkość dopuszczalnych zaangażowań na pojedynczego klienta oraz standaryzację oferowanych produktów, proces podejmowania decyzji jest inny niż w przypadku klientów korporacyjnych. Proces decyzyjny w znacznej mierze jest zautomatyzowany, zarówno w zakresie pozyskiwania danych o kredytobiorcy z wewnętrznych oraz zewnętrznych źródeł danych, jak i oceny ryzyka wykonywanej przy użyciu technik scoringowych oraz wystandaryzowanych kryteriów decyzyjnych. Obszar uznaniowości dotyczy głównie czynności związanych z weryfikacją dokumentacji kredytowej oraz obsługi ewentualnych odstępstw, kiedy to decyzja podejmowana jest z zastosowaniem reguł eskalacji poziomu decyzyjnego. W przypadku kredytowania hipotecznego dodatkowo dokonywana jest wycena bieżącej wartości zabezpieczenia oraz przeprowadzana jest ocena z punktu widzenia zgodności wartości zabezpieczeń z przyjętą polityką kredytową, w tym akceptowanymi poziomami LtV (loan to value). Czynności te w całości wykonywane są przez komórki operacyjne umiejscowione w Departamencie Ryzyka Detalicznego, w pełnej niezależności od funkcji sprzedaży.

W ramach Grupy mBanku kredyty hipoteczne udzielane są klientom detalicznym również przez mBank Hipoteczny. Proces kredytowy oraz zasady oceny ryzyka są spójne z rozwiązaniami stosowanymi w mBanku – główna różnica polega na innym sposobie wyceny nieruchomości, tj. zastosowaniu wartości bankowo-hipotecznej zamiast wartości rynkowej.

Zarządzanie ryzykiem rynkowym

Zarządzanie ryzykiem rynkowym jest realizowane w ramach jednolitego procesu w Departamencie Ryzyka Rynków Finansowych (DRR).

Departament Ryzyka Rynków Finansowych (DRR) odpowiada za pomiar ekspozycji naryzyko rynkowe portfeli jednostek front-office Banku za pomocą miar ryzyka rynkowego:wartości zagrożonej (VaR) oraz wartości testów warunków skrajnych. DRR odpowiada za kontrolęwykorzystania limitów dla miar ryzyka rynkowego ustanowionych przez Zarząd Banku orazKomitet Ryzyka Rynków Finansowych mBanku oraz zapewnia bieżące i okresowe raportowanieekspozycji na ryzyko rynkowe dla managerów zarządzających portfelami jednostek front-officeBanku, Komitetu Ryzyka Rynków Finansowych mBanku, oraz bezpośrednio dla WiceprezesaZarządu ds. Zarządzania Ryzykiem. Ponadto, DRR prowadzi prace rozwojowe metodologiipomiaru ryzyka rynkowego, ryzyka przedrozliczeniowego transakcji na instrumentachpochodnych oraz opracowuje modele wyceny instrumentów finansowych.

Ponadto Departament Ryzyka Rynków Finansowych odpowiada za ustalanie i uzgadnianie wynikufinansowego na transakcjach dokonywanych przez front-office oraz dostarczaniem codziennychinformacji dotyczących wycen instrumentów finansowych do obszaru finansów. Wycenytransakcji pochodnych z klientami Banku są również przekazywane do jednostek biznesowychzajmujących się obsługą klientów (obszar inwestycyjny i korporacyjny). Wyceny przygotowywanew DRR są podstawą do zarządzania zabezpieczeniami związanymi z zawartymi transakcjami nainstrumentach pochodnych. Departament administruje systemami informatycznymiwykorzystywanymi przez front-office i w tym zakresie do jego kompetencji należy między innymiadministracja prawami dla użytkowników, parametryzacja w systemach instrumentówfinansowych, a także kontrahentów i emitentów papierów wartościowych oraz zasilanie tychsystemów w dane rynkowe. Do kompetencji DRR należy również kontrola wykorzystania limitówkredytowych kontrahenta (obejmujących limity na ryzyko przedrozliczeniowe, rozliczeniowe orazlimity na ryzyko emitenta i ryzyko kraju) i eskalacja przekroczeń. Ponadto DRR weryfikuje czytransakcje zawierane przez front-office są wykonane po cenach rynkowych obowiązujących wmomencie zawarcia transakcji oraz kontroluje proces modyfikacji i usuwania transakcji zsystemów front-office.

Zarządzanie ryzykiem płynności

Zarządzanie ryzykiem płynności ma na celu zapewnienie i utrzymywanie zdolności Banku i Grupy do wywiązywania się zarówno z bieżących, jak i przyszłych zobowiązań, z uwzględnieniem kosztów pozyskania płynności. Na proces zarządzania płynnością składa się zbiór działań mających na celu identyfikację, pomiar, kontrolowanie, monitorowanie, redukowanie oraz określenie akceptowanego poziomu ekspozycji na ryzyko. W procesie tym można wydzielić, w sensie operacyjnym, dwa podstawowe elementy – składnik obejmujący wszelkie formy zarządzania oraz składnik kontroli i

58 59


monitorowania ryzyka płynności. Za zarządzanie ryzykiem płynności na poziomie strategicznym odpowiadają Komitet ds. Zarządzania Aktywami i Pasywami Grupy mBanku, Komitet Ryzyka Rynków Finansowych mBanku oraz Zarząd Banku. W procesie kontroli i zarządzania ryzykiem płynności uczestniczą poniższe jednostki.

Departament Obsługi i Rozliczeń Rynków Finansowych (DOF) – odpowiada za operacyjnynadzór nad prawidłowością przepływów na rachunkach.

Departament Skarbu (DS) odpowiada za zapewnienie środków do rozliczeń na rachunkachBanku, realizację strategicznych zaleceń Komitetu ds. Zarządzania Aktywami i Pasywami,kształtowanie struktury przyszłych przepływów pieniężnych w ramach limitów nałożonych przezZarząd Banku oraz Komitet Ryzyka Rynków Finansowych mBanku, utrzymywanie określonychportfeli papierów wartościowych stanowiących zabezpieczenie płynności w ramach limitównałożonych przez Zarząd Banku, Komitet Ryzyka Rynków Finansowych mBanku oraz Komitet ds.Zarządzania Aktywami i Pasywami. Funkcję wpierającą dla Departamentu Skarbu przy realizacjiopisanych wyżej zadań pełnią: Departament Instytucji Finansowych w zakresie aranżacjifinansowania od banków krajowych i zagranicznych oraz międzynarodowych instytucjifinansowych oraz Departament Rynków Finansowych w zakresie aranżacji emisji papierówdłużnych Banku.

Departament Ryzyka Rynków Finansowych (DRR) odpowiada za kontrolę i bieżącemonitorowanie ryzyka płynności Banku na poziomie strategicznym i raportuje do WiceprezesaZarządu ds. Zarządzania Ryzykiem, do Komitetu Ryzyka Rynków Finansowych mBanku orazKomitetu ds. Zarządzania Aktywami i Pasywami. DRR monitoruje płynność finansową w trybiedziennym wykorzystując metody oparte o analizę przepływów pieniężnych. Pomiar ryzykapłynności bazuje na modelu nadzorczym oraz wewnętrznym, który został zbudowany napodstawie analiz specyfiki Banku, zmienności bazy depozytowej, koncentracji finansowania orazplanowanego rozwoju poszczególnych portfeli.

Zarządzanie ryzykiem operacyjnym

Zarządzanie ryzykiem operacyjnym realizowane jest w mBanku oraz na poziomie skonsolidowanym w Grupie mBanku.

Departament Zarządzania Zintegrowanym Ryzykiem i Kapitałem (DKR) odpowiada zaproces kontroli i monitorowania ryzyka operacyjnego w Banku i Grupie mBanku. Do głównychzadań DKR w ramach kontroli ryzyka operacyjnego należy: pomiar i ocena poziomu ryzykaoperacyjnego w Banku, w tym: organizacja procesu zbierania, monitorowania i raportowaniadanych o zdarzeniach i efektach operacyjnych, organizacja procesu tworzenia i raportowaniascenariuszy ryzyka operacyjnego, organizacja procesu tworzenia, monitorowania i raportowaniakluczowych czynników ryzyka (Key Risk Indicators - KRI), organizacja procesu i nadzór nadintegracja i wykorzystaniem informacji o ryzyku z zewnętrznych baz danych ryzykaoperacyjnego, organizacja procesu oceny ryzyka operacyjnego dla nowych produktówwdrażanych do oferty Banku, instrumentów finansowych wprowadzanych do obrotu handlowegooraz procesów outsourcingowych, organizacja Procesu Samooceny Efektywności ZarzadzaniaRyzykiem, a także proces obliczania wymogów kapitałowych na ryzyko operacyjne na poziomieGrupy mBanku oraz dostarczanie danych do procesu planowania kapitałowego, nadzór nadprocesem zarządzania ryzykiem operacyjnym i oceny systemu kontroli wewnętrznej w spółkachGrupy mBanku, w szczególności poprzez ustalanie standardów zarządzania ryzykiemoperacyjnym, dawanie rekomendacji oraz monitorowanie poziomu ryzyka, organizacja procesuraportowania w zakresie poziomu ryzyka operacyjnego i oceny systemu kontroli wewnętrznej wskali Banku i Grupy mBanku na potrzeby klientów wewnętrznych (jednostek organizacyjnychBanku, spółek Grupy mBanku, podmiotu dominującego wobec Banku) i zewnętrznych (KNF,agencje ratingowe).

W ramach sprawowania kontroli ryzyka operacyjnego Departament Zarządzania Zintegrowanym Ryzykiem i Kapitałem blisko współpracuje z innymi jednostkami i projektami realizowanymi w Banku i odnoszącymi się do ryzyka operacyjnego, w szczególności wymienić tutaj można współpracę z Departamentem Compliance, Departamentem Prawnym, Departamentem Audytu Wewnętrznego, Departamentem Bezpieczeństwa. Wyniki kontroli i monitorowania ryzyka operacyjnego są raportowane do Komisji ds. Ryzyka Rady Nadzorczej, Zarządu Banku, Forum Biznesu i Ryzyka Grupy mBanku oraz Wiceprezesa Zarządu ds. Zarządzania Ryzykiem. Zarządzaniem ryzykiem biznesowym

Zarządzanie ryzykiem biznesowym realizowane jest w mBanku oraz na poziomie skonsolidowanym w Grupie mBanku.


Departament Controllingu i Informacji Zarządczej jest odpowiedzialny za bieżącemonitorowanie wyników jednostek biznesowych oraz przygotowywanie bieżących prognoz wynikówGrupy, opracowywanie metodologii i dokonywanie pomiaru kapitału ekonomicznego na ryzykobiznesowe oraz przygotowywanie informacji na temat zmian jego poziomu, a także zaprzeprowadzanie testów warunków skrajnych dla ryzyka biznesowego.

Zarządzanie ryzykiem reputacji

Wszystkie jednostki organizacyjne Banku, oddziały zagraniczne oraz Spółki zależne są bezpośrednio odpowiedzialne za ryzyko reputacji wynikające z ich działalności operacyjnej. Kluczową rolę w procesie zarządzania ryzykiem reputacji pełni Departament Komunikacji i Strategii Marketingowej, który odpowiada za kształtowanie wizerunku i marki Banku oraz Grupy mBanku.

Departament Komunikacji i Strategii Marketingowej jest odpowiedzialny za: tworzeniestrategii komunikacji zewnętrznej Banku oraz Grupy mBanku i realizację strategii komunikacjizewnętrznej Banku; planowanie i realizację działań marketingowych dla linii biznesowych Banku, zwyłączeniem bankowości detalicznej (gdzie odpowiedzialność ponosi Departament MarketinguBankowości Detalicznej), planowanie i koordynację działań Banku oraz Grupy mBanku w zakresiebadań marketingowych dotyczących pozycjonowania marki oraz realizacji działań Banku w zakresiebadań marketingowych, tworzenie i realizację strategii z zakresu odpowiedzialności społecznej,monitorowanie działań związanych z wizerunkiem, reputacją i rozpoznawalnością Banku zgodnie zestrategicznym pozycjonowaniem Banku oraz zarządzanie w sytuacjach kryzysowych, które niosą zesobą ryzyko reputacji dla całego Banku i Grupy.

Ponadto istotne role w procesie zarządzania ryzykiem reputacji odgrywają inne jednostki organizacyjne Banku, to jest: Departament Compliance, Departament Rozwoju Pracowników i Kultury Organizacji, Departament Zarządzania Bankowością Korporacyjną, Departament Wsparcia Biznesu, Departament Rozwoju Biznesu Bankowości Detalicznej oraz Departament Zarządzania Zintegrowanym Ryzykiem i Kapitałem, który jest odpowiedzialny za: rozwój strategii zarządzania ryzykiem reputacji we współpracy z innymi jednostkami organizacyjnymi oraz nadzór nad procesem Samooceny Efektywności Zarządzania Ryzykiem, uwzględniającym również aspekty ryzyka reputacji.

Zarządzanie ryzykiem modeli

Zarządzanie ryzykiem modeli koordynowane jest przez Departament Zarządzania Zintegrowanym Ryzykiem i Kapitałem, w którym funkcjonuje Wydział Walidacji.

Departament Zarządzania Zintegrowanym Ryzykiem i Kapitałem (Wydział Walidacji)realizuje następujące zadania: buduje i rozwija polityki oraz organizuje proces zarządzaniamodelami stosowanymi dla potrzeb zarządzania i wyceny ryzyka kredytowego, ryzykarynkowego, ryzyka stopy procentowej księgi bankowej, ryzyka płynności, a także innychrodzajów ryzyka, istotnych w procesie kalkulacji kapitału regulacyjnego oraz ekonomicznego, wszczególności poprzez ustalanie standardów, dawanie rekomendacji oraz monitorowanie procesuw Grupie mBanku, w tym prowadzi Rejestr Modeli; przeprowadza walidacje modelifunkcjonujących w Banku na potrzeby oceny adekwatności kapitałowej oraz kapitałuekonomicznego, walidacje procesu stosowania ratingów oraz walidacje implementacji zmianmodeli w systemach IT; opracowuje metodykę walidacji modeli; świadczy usługi walidacji narzecz spółek Grupy mBanku oraz uzgadnia ze spółkami wyniki walidacji dokonywanych współkach, dotyczących modeli objętych metodą AIRB oraz pozostałych modeli, uznanych zaistotne z punktu widzenia funkcjonowania Grupy mBanku, zgodnie z politykami zarządzaniamodelami; organizuje i monitoruje proces oceny ryzyka modeli w jednostkach organizacyjnychBanku i spółkach Grupy mBanku, odpowiedzialnych za budowę modelu oraz zapewnia spójnośćoceny ryzyka modeli w ramach Grupy; odpowiada za proces komunikacji i raportowania dowewnętrznych i zewnętrznych interesariuszy oraz podmiotu dominującego wobec Bankuwymaganych informacji o zmianach w modelach.

Zarządzanie ryzykiem kapitałowym

Zarządzanie ryzykiem kapitałowym realizowane jest w mBanku oraz na poziomie skonsolidowanym w Grupie mBanku.

Departament Controllingu i Informacji Zarządczej odpowiada za: opracowywanie politykizarządzania kapitałem Grupy mBanku; dokonywanie pomiaru efektywności wykorzystaniakapitału oraz monitorowanie wskaźników zwrotu na kapitale w jednostkach organizacyjnychBanku oraz spółkach Grupy mBanku oraz aktualizowanie metodyki w tym zakresie;przygotowywanie prognoz zmian funduszy i TREA oraz wskaźników adekwatności kapitałowej dlaBanku oraz Grupy mBanku.

60 61


Departament Zarządzania Zintegrowanym Ryzykiem i Kapitałem odpowiada za:monitorowanie adekwatności kapitałowej i zdolności Grupy mBanku do absorpcji ryzyka orazprofilu ryzyka Grupy; organizację procesu planowania, prognozowania i monitorowaniaregulacyjnego i wewnętrznego kapitału na ryzyko; rozwój koncepcji oceny zdolności GrupymBanku do absorpcji ryzyka oraz opracowywanie metodyki limitowania regulacyjnego iwewnętrznego kapitału na ryzyko; przeprowadzanie monitoringu wymagań regulacyjnych wzakresie zastosowania metody AIRB w procesie kalkulacji wymogów kapitałowych, analizwrażliwości, testów warunków skrajnych oraz analiz wpływu nowych produktów i nowych metodkalkulacji na poziom wymogów kapitałowych i kapitałowych współczynników regulacyjnych;przygotowywanie raportów i informacji dla organów statutowych Banku oraz na potrzebynadzoru skonsolidowanego w zakresie adekwatności kapitałowej, zdolności do absorpcji ryzykaoraz profilu ryzyka Banku oraz Grupy mBanku.

Zarządzanie ryzykiem ubezpieczeniowym realizowane jest w spółce Grupy mBanku - BRE Ubezpieczenia TUiR S.A., w której ryzyko ubezpieczeniowe było uznawane za ryzyko istotne w 2014 roku.

3.4. Ryzyko kredytowe

3.4.1 Polityka kredytowa

Bank zarządza ryzykiem kredytowym w oparciu o wymagania nadzorcze oraz najlepsze praktyki rynkowe. W procesie zarządzania ryzykiem kredytowym główną rolę odgrywa polityka kredytowa, ustalana osobno dla obszaru bankowości detalicznej i korporacyjnej. Obejmuje ona między innymi:

docelowe grupy klientów, minimalne akceptowalne poziomy ratingów definiowane wielkością oczekiwanej straty, kryteria akceptacji przedmiotów finansowania oraz zabezpieczeń, zasady ograniczania ryzyka koncentracji, reguły odnoszące się do wybranych branż lub segmentów klientów.

3.4.2 Stosowane zabezpieczenia

Zabezpieczenia stosowane w ramach udzielania produktów kredytowych. Ważnym elementem polityki kredytowej jest polityka zabezpieczeń, która zakłada, że Bank, podejmując decyzję o przyznaniu produktu niosącego ryzyko kredytowe, dąży do uzyskania zabezpieczenia adekwatnego do podejmowanego ryzyka. Jakość zaproponowanych zabezpieczeń rzeczowych ocenia się według ich płynności i wartości rynkowej, natomiast zabezpieczeń osobistych według sytuacji finansowej zabezpieczającego. Ponadto w ocenie jakości zabezpieczenia istotne znaczenie ma jego wpływ na ograniczenie utraty wartości portfela kredytowego. Jakość akceptowanych zabezpieczeń jest skorelowana z kwotą produktu obciążonego ryzykiem kredytowym oraz z poziomem ryzyka związanego z udzieleniem danego produktu. Do najczęściej stosowanych form zabezpieczeń należą:

hipoteka na nieruchomościach, przelew wierzytelności (cesja praw), zastaw rejestrowy, przewłaszczenie (częściowe lub warunkowe), kaucja pieniężna, depozyt gwarancyjny lub blokada pieniężna, weksel, gwarancje i poręczenia, list patronacki wystawiony przez firmę, której wiarygodność i rzetelność znana jest na

międzynarodowych rynkach finansowych.

W przypadku zabezpieczeń typu osobistego (np. poręczenie, gwarancja) dokonywana jest ocena kondycji i wiarygodności podmiotu wystawiającego takie zabezpieczenie przy zastosowaniu takich samych standardów, jakie obowiązują przy ocenie kredytobiorców.

Zabezpieczenia rzeczowe podlegają ocenie na podstawie wewnętrznych przepisów Banku. Wartość środków trwałych ustanowionych jako zabezpieczenia ustalana jest na podstawie operatu szacunkowego, sporządzonego przez uprawnionego rzeczoznawcę. Przedłożony w Banku operat jest weryfikowany przez zespół specjalistów usytuowany w obszarze zarządzania ryzykiem, który sprawdza poprawność przyjęcia wartości rynkowej oraz ocenia płynność zabezpieczenia z punktu widzenia Banku. W procesie weryfikacji brane są pod uwagę m.in. następujące czynniki:

a) dla zabezpieczeń na nieruchomościach:

rodzaj nieruchomości, status prawny,


przeznaczenie w miejscowym planie zagospodarowania przestrzennego, charakterystyka techniczna budynków i budowli, charakterystyka gruntu, sytuacja na lokalnym rynku, inne czynniki cenotwórcze,

b) dla zabezpieczeń na maszynach i urządzeniach:

ogólne przeznaczenie i funkcja w procesie technologicznym/możliwości alternatywnegowykorzystania,

charakterystyka techniczna i parametry, warunki eksploatacji i utrzymania ruchu, zgodność z obowiązującymi normami, dostępność podobnych maszyn i urządzeń, aktualna sytuacja rynkowa, prognozowane trendy zapotrzebowania na określone maszyny w powiązaniu z sytuacją w

sektorach przemysłowych stosujących te maszyny,

c) dla zabezpieczeń ustanowionych na zapasach:

wymagania formalno-prawne dotyczące określonych produktów (np. certyfikat bezpieczeństwa"CE" dla sprzętu elektrycznego, atesty Państwowego Zakładu Higieny),

możliwości sprzedaży, wymagane warunki magazynowania (np. dla materiałów papierowych wrażliwych na wilgoć,

materiałów precyzyjnych wrażliwych na zapylenie itp.), ochrona i ubezpieczenia zarówno obiektu magazynowego jak i przechowywanych w nim towarów.

Zabezpieczenia stosowane w ramach obrotu instrumentami pochodnymi. Bank zarządza ryzykiem związanym z instrumentami pochodnymi. Ekspozycjami kredytowymi wynikającymi z zawartych transakcji pochodnych zarządza się w ramach ogólnych limitów kredytowych dla klientów, uwzględniając potencjalny wpływ na wartość ekspozycji zmian parametrów rynkowych. Stosowane porozumienia ramowe z kontrahentami zobowiązują Bank do codziennego monitorowania wartości ekspozycji wobec kontrahenta i wprowadzają konieczność dodatkowego zabezpieczania ekspozycji przez klienta w przypadku wzrostu wartości ekspozycji lub przypadku przekroczenia kwoty limitu. Jednocześnie wspomniane porozumienia ramowe w przypadku naruszenia warunków umowy pozwalają na przedterminowe rozliczenie transakcji z klientem. mBank wykorzystuje Proces Early Warning w celu monitorowania wykorzystania limitu na transakcje pochodne i możliwości reakcji Banku w stosunku do klienta, w przypadku gdy wycena otwartych transakcji zbliża się do maksymalnego poziomu limitu.

Zabezpieczenia na papierach wartościowych wynikające z transakcji buy sell back. Bank przyjmuje zabezpieczenia w postaci papierów wartościowych z tytułu zawartych transakcji buy sell back. W zależności od umowy zabezpieczenie to może być sprzedane lub ponownie zastawione.

Zabezpieczenia akceptowane przez Spółki Grupy mBanku. Spółki Grupy mBanku akceptują różne formy prawnych zabezpieczeń produktów obarczonych ryzykiem kredytowym. Ich katalog uzależniony jest od specyfiki prowadzonej działalności, rodzaju oferowanych produktów i ryzyka transakcji.

mBank Hipoteczny jako podstawowe zabezpieczenie stosuje hipotekę na finansowanej nieruchomości. Dodatkowymi zabezpieczeniami mogą być poręczenia wekslowe lub cywilne właścicieli spółki kredytobiorcy, bądź zastaw na akcjach lub udziałach w spółce kredytobiorcy. Na okres niezbędny do skutecznego ustanowienia zabezpieczenia może zostać przyjęte ubezpieczenie kredytu w zaakceptowanym przez Bank zakładzie ubezpieczeniowym.

mLeasing stosuje katalog zabezpieczeń najbardziej zbliżony do katalogu zabezpieczeń stosowanych w mBanku. Akceptuje zarówno standardowe zabezpieczenia osobiste: poręczenia wekslowe i według prawa cywilnego, listy patronackie, gwarancje, jak i rzeczowe: hipoteki zwykłe i kaucyjne, zastawy rejestrowe, przewłaszczenia na zabezpieczenie, przelewy wierzytelności, cesje należności i cesje praw z polis ubezpieczeniowych oraz kaucje. mLeasing przyjmuje również oświadczenia o dobrowolnym poddaniu się egzekucji.

mFaktoring akceptuje jedynie formy zabezpieczeń o dużej płynności. Obok weksli własnych in blanco są to przede wszystkim poręczenia wekslowe właścicieli spółki klienta, cesje wierzytelności z rachunków bankowych (głównie prowadzonych przez mBank), ubezpieczenia należności, cesje praw z polis ubezpieczeniowych należności zawartych przez klientów. W przypadku prowadzenia obsługi kilku spółek wchodzących w skład jednej grupy kapitałowej, zwyczajowym zabezpieczeniem jest pełnomocnictwo do krzyżowego zarachowania środków z umów zawartych z poszczególnymi spółkami.

62 63


Spółki ubezpieczeniowe, które zabezpieczały swoją działalność przed ryzykiem kredytowym zarówno poprzez politykę bezpiecznego lokowania wszystkich posiadanych środków jak i szeroką reasekurację, nie posiadały dodatkowych zabezpieczeń aktywów narażonych na ryzyko kredytowe.

3.4.3 System ratingowy

Kluczowym elementem procesu zarządzania ryzykiem kredytowym w obszarze korporacyjnym jest system ratingowy, który oparty jest na dwóch podstawowych elementach:

ratingu dłużnika (PD-rating) - określa prawdopodobieństwo zaniechania regulowania zobowiązań (PD– Probability of Default),

ratingu kredytowym (EL-rating) - określa oczekiwaną stratę (EL), i bierze pod uwagę zarówno ryzykozwiązane z klientem (PD) jak i specyfikę transakcji (LGD – strata na skutek zaniechania regulowaniazobowiązań). EL wyrażone jest w postaci iloczynu PD*LGD. Wskaźnik EL wykorzystywany jest główniena etapie podejmowania decyzji kredytowej.

Rating dostarcza względne miary ryzyka kredytowego zarówno w skali procentowej (PD% i EL%) jak też według umownej skali od 1.0 do 6.5 (PD-rating, EL-rating) dla korporacji (obroty powyżej 30 mln zł) i SME (obroty poniżej 30 mln zł). Kalkulacja PD jest ściśle zdefiniowanym procesem obejmującym siedem elementów, w tym: analizę finansową raportów rocznych, analizę finansową danych śródrocznych, ocenę terminowości składania sprawozdań finansowych, ocenę ryzyk jakościowych, wskaźniki ostrzegawcze, ocenę stopnia integracji grupy dłużnika oraz dodatkowe kryteria uznaniowe. Rating kredytowy oparty o oczekiwaną stratę (EL) powstaje poprzez nałożenie na ocenę ryzyka klienta analizy ryzykatransakcyjnego wynikającego z wielkości zaangażowania (EAD) oraz z charakteru i stopniazabezpieczenia transakcji zawartych z danym klientem (LGD). LGD wyrażone jako procent EAD jestfunkcją możliwej do realizacji wartości zabezpieczeń rzeczowych i finansowych, zależnej od typu orazwartości zabezpieczenia, typu transakcji oraz współczynnika odzyskania należności z innych źródeł niżzabezpieczenia.

System ratingowy generuje prawdopodobieństwo zaniechania regulowania zobowiązań przez kredytobiorców bezpośrednio w postaci PD wyrażonych w procentach na skali ciągłej. Klasy ratingowe tworzone są w oparciu o procedury dzielenia na grupy PD wyrażonego w procentach na podstawie drabinki geometrycznej. W sprawozdawczości zewnętrznej Bank stosuje mapowanie wewnętrznej skali ratingowej PD do ratingów zewnętrznych. Sposób mapowania przedstawiony jest w poniższej tabeli.

W obszarze bankowości detalicznej funkcjonują następujące modele wchodzące w skład systemu ratingowego:

model straty z tytułu niewykonania zobowiązania (LGD) obejmujący cały portfel detaliczny. W ujęciutego modelu strata zdefiniowana została jako funkcja zależna od poziomu odzysku ze spłat własnychklienta oraz możliwej, zrealizowanej w postępowaniu egzekucyjnym wartości zabezpieczenia nanieruchomości,

model współczynnika konwersji kredytowej CCF obejmujący cały portfel obszaru detalicznego. Modelten bazuje na danych historycznych. Współczynnik konwersji kredytowej jest integralną częściąmodelu EAD,

model parametru PD o konstrukcji modułowej integrujący funkcjonujące w obszarze detalicznymmodele aplikacyjne, behawioralne oraz bazujące na danych z Biura Informacji Kredytowej (BIK).

Wszystkie spółki Grupy mBanku, których działalność obarczona jest ryzykiem kredytowym, przed zawarciem transakcji i w trakcie jej trwania – w trybie monitoringu – przeprowadzają ocenę ryzyka opierając się przy tym o systemy ratingowe stosowane przez Grupę mBanku. Zastosowany system ratingowy wynika z charakteru prowadzonej działalności, przy czym spółka faktoringowa i leasingowa używają ratingu dłużnika (PD-rating), zaś leasing dodatkowo ratingu kredytowego (EL-rating). W przypadku kredytów hipotecznych i leasingu nieruchomości stosowany jest rating oparty o miary nadzorcze (slotting approach).

3.4.4 Monitoring i walidacja modeli

Pod-portfel 6 8

PD rating 1,0 - 1,2 1,4 1,6 1,8 2 2,2 2,4 - 2,6 2,8 3 3,2 - 3,4 3,6 3,8 4 4,2 - 4,6 4,8 5 5,2 - 5,4 5,6 - 5,8 Brak ratingu 6,1 - 6,5

AAA AA+ AA, AA- A+, A A- BBB+ BBB BBB- BB+ BB BB- B+ B+ B B- B- CCC+ CCC bis CC- Nie dotyczy C, D-I, D-II

Default

5 7

S&PStopień inwestycyjny Stopień nieinwestycyjny

1 2 3 4


Wszystkie modele parametrów ryzyka w mBanku oraz w spółkach Grupy mBanku S.A., w tym między innymi modele scoringowe, prawdopodobieństwa niewykonania zobowiązania (PD), straty z tytułu niewykonania zobowiązania (LGD), oraz współczynnika konwersji kredytowej (CCF) podlegają szczegółowemu i corocznemu procesowi monitoringu przez jednostki modelujące oraz walidacji przez niezależną jednostkę walidacyjną mBanku.

W trakcie monitoringu przeprowadzane są zarówno testy sprawdzające moc dyskryminacyjną modeli lub poszczególnych ich komponentów, stabilność w czasie, istotność poszczególnych odchyleń empirycznych realizacji od wartości teoretycznych oraz wpływ na parametry portfelowe. W przypadku identyfikacji pewnych niedopasowań jednostka modelująca przeprowadza rekalibracje przedmiotowych modeli.

Raporty z przeprowadzonych monitoringów/backtestów przedstawiane są do wiadomości użytkowników modelu oraz niezależnej jednostki walidującej.

Walidacja

Walidacja jest wewnętrznym, kompleksowym procesem niezależnej i obiektywnej oceny funkcjonowania modelu, spełniającym, w przypadku metody AIRB, wytyczne Nadzorcy określone w Rozporządzeniu CRR. Zasady walidacji zostały ramowo określone w „Polityce zarządzania modelami” („PZM”) i uszczegółowione w innych regulacjach wewnętrznych mBanku. Walidacji podlegają modele bezpośrednio lub pośrednio wykorzystywane w ocenie adekwatności kapitałowej z wykorzystaniem metody AIRB oraz inne wskazane w Rejestrze Modeli PZM prowadzonym w mBanku.

W przypadku modeli AIRB wymagana jest niezależność jednostki walidacyjnej w strukturach organizacyjnych Banku lub spółki Grupy (odrębny departament lub spółka Grupy) w stosunku do jednostek zaangażowanych w proces budowy/utrzymania modelu tzn. Właściciela oraz Użytkowników. W mBanku za walidację odpowiedzialny jest Wydział Walidacji Departamentu Zarządzania Zintegrowanym Ryzykiem i Kapitałem (Jednostka Walidacyjna).

Walidacja przeprowadzana przez Jednostkę Walidacyjną obejmuje ocenę: modeli, ich implementacji procesu ich stosowania.

W zależności od istotności i złożoności modelu walidacja ma charakter zaawansowany (obejmuje zarówno elementy ilościowe, jak i jakościowe) lub podstawowy (skoncentrowany głównie na elementach jakościowych oraz możliwych do wykonania analizach ilościowych). Wyniki walidacji są udokumentowane w formie raportu walidacyjnego, który zawiera ocenę modelu m.in. na potrzeby dalszego zatwierdzenia modelu oraz ewentualne zalecenia dotyczące stwierdzonych nieprawidłowości. Raporty walidacyjne, jak również zalecenia i rekomendacje powalidacyjne są zatwierdzane przez Wiceprezesa Zarządu ds. Zarządzania Ryzykiem.

Zadania walidacyjne realizowane są zgodnie z rocznym planem walidacji, zatwierdzanym przez Wiceprezesa Zarządu ds. Zarządzania Ryzykiem.

Wszystkie modele wykorzystywane do obliczania wymogów kapitałowych z tytułu ryzyka kredytowego w ramach metody AIRB zostały poddane walidacji.

Polityka zmian metody IRB

Bank posiada zatwierdzoną przez Zarząd i wdrożoną „Politykę zmian metody IRB”. Zawiera ona wewnętrzne zasady zarządzania zmianami w ramach stosowanej metody IRB, oparte o wytyczne władz nadzorczych i uwzględniające własną specyfikę organizacyjną. Polityka określa etapy procesu zarządzania zmianami, definiuje role i odpowiedzialności, szczegółowo charakteryzuje zasady klasyfikacji zmian, jak również zasady oraz obowiązki związane z koniecznością realizacji wymogu dokumentacyjnego, związanego z prowadzeniem rejestru zmian metody statystycznej.

3.4.5 Zasady kalkulacji wartości rezerwy portfelowej (rezerwy na zaistniałe, lecz nieujawnione straty IBNI - Incurred But Not Identified Losses) dla należności korporacyjnych i detalicznych w oparciu o systemy ratingowe.

Rezerwa portfelowa tworzona jest na portfelu kredytowym klientów, którzy nie zostali zaklasyfikowani do kategorii default. Kwota rezerw jest szacunkiem wielkości strat już poniesionych w wyniku zaistnienia zdarzeń ekonomicznych, które na dzień obliczania rezerw nie zostały jeszcze zidentyfikowane przez Bank.

Bank stosuje jednolitą definicję default we wszystkich obszarach zarządzania ryzykiem kredytowym, w tym dla celów kalkulacji odpisów, rezerw (po niezbędnej eliminacji różnic pomiędzy podejściem wynikającym z MSR 39 i CRR) i wymogu kapitałowego. Podstawą przyjętej definicji niewykonania zobowiązania (default) jest definicja niewykonania zobowiązania zawarta w Rozporządzeniu CRR.

64 65


3.4.5.1 Należności korporacyjne

Prawdopodobieństwo ujawnienia się straty jest modelowane regresją logistyczną opartą na wskaźnikach finansowych i danych jakościowych. Model jest kalibrowany na wewnętrznych danych Banku obejmujących kilkuletni okres obserwacji portfela korporacyjnego. W oparciu o istniejący w Banku okres monitoringowy oszacowano, że 6 – 8 miesięcy (w zależności od wielkości firmy) to średni okres, jaki upływa między zaistnieniem negatywnego zdarzenia ekonomicznego a możliwością jego rejestracji przez Bank, jest to tzw. okres identyfikacji straty (LIP). Zatem w obliczeniach przyjęto horyzont obserwacji parametru PD równy 6 - 8 miesięcy, a jego wartość uzyskuje się z przeskalowania oryginalnej wartości 12-miesięcznego PD-ratingu pochodzącego z modelu ratingowego dla korporacji. Wielkość poniesionejstraty jest założona na poziomie oczekiwanego zaangażowania w przypadku zaistnienia stanu default(EAD) pomnożonego przez LGD wyznaczonego przez model LGD / EAD dla korporacji oraz pomnożonegoprzez PD.

Charakterystyka korporacyjnego systemu ratingowego jako modelu wrażliwego na zmiany cyklu koniunkturalnego (ang. Point-in-Time), jak też uwzględnienie w modelu finansowych danych śródrocznych oraz wskaźników ostrzegawczych w ocenie Zarządu Banku zapewnia adekwatną reakcję wyliczonych kwot rezerw portfelowych na zmieniające się warunki rynkowe.

3.4.5.2 Należności detaliczne

Do celów pomiaru utraty wartości w obszarze detalicznym Bank stosuje parametry ryzyka kredytowego analogiczne do pochodzących z metodyki AIRB (zaawansowanej metody ratingów wewnętrznych kalkulacji wymogu kapitałowego z tytułu ryzyka kredytowego), po niezbędnej eliminacji różnic pomiędzy podejściem wynikającym z AIRB i MSR 39.

Sposób rozpoznania wystąpienia przesłanki niewykonania zobowiązania (default) bazuje na wszelkich dostępnych danych kredytowych klienta i obejmuje wszystkie jego zobowiązania wobec Banku.

W zakresie modelu LGD Bank stosuje podejście warunkowe do rozpoznania efektu zabezpieczeń, tj. określone prawdopodobieństwem (uwarunkowanym specyfiką procesu windykacyjnego) realizacji zabezpieczenia. Ponadto uwzględniane są częściowe spłaty oraz w większy zakres odzysków z tytułu powrotu klienta do sytuacji normalnej.

W obszarze bankowości detalicznej wykorzystywany jest dwunastomiesięczny Okres Identyfikacji Straty (LIP) wyznaczany w oparciu o bieżące dane wewnętrzne dotyczących bankowych procesów i możliwości detekcji zaistniałych strat.

3.4.5.3 Pomiar utraty wartości należności korporacyjnych

Bank dokonuje pomiaru utraty wartości dla ekspozycji kredytowych zgodnie z Międzynarodowym Standardem Rachunkowości 39. Narzędziem do wyliczania odpisów aktualizujących dla zaangażowań z utratą wartości udzielonych klientom korporacyjnym oraz bankom jest intranetowa aplikacja IMPAIRMENT-Korpo. Proces identyfikacji klientów z utratą wartości i kalkulacji odpisów aktualizacyjnych przebiega następująco:

a) określenie przy podejściu indywidualnym wystąpienia przesłanek utraty wartości (loss events), a przystwierdzeniu utraty wartości, klasyfikacja klienta do kategorii default,

b) określenie szacowanych przyszłych przepływów pieniężnych zarówno z zabezpieczeń jak i z bieżącejdziałalności klienta,

c) kalkulacja utraty wartości uwzględniająca przyszłą wartość szacowanych odzysków zdyskontowanychefektywną stopą procentową,

d) ewidencja księgowa odpisów aktualizujących.

Przesłanki niewykonania zobowiązania podzielono na twarde przesłanki utraty wartości, których zajście jest jednoznaczne z koniecznością klasyfikacji klienta do kategorii default oraz miękkie przesłanki utraty wartości gdzie zajście danego zdarzenia może, ale nie musi, świadczyć o konieczności klasyfikacji klienta do kategorii default. Analityk kredytowy dokonuje dodatkowej oceny, czy wydarzenie miało istotny negatywny wpływ na zdolność dłużnika do wywiązywania się w pełni ze swoich zobowiązań kredytowych. Celem wprowadzenia miękkich przesłanek utraty wartości jest zasygnalizowanie sytuacji, które potencjalnie mogą skutkować istotnym zwiększeniem ryzyka kredytowego dłużnika, prowadzącego do niemożności wywiązania się dłużnika w pełni ze swoich zobowiązań kredytowych wobec Banku.

Lista twardych przesłanek utraty wartości:

1. Liczba dni przeterminowania którejkolwiek ekspozycji o charakterze zobowiązania kredytowegodłużnika wynosi powyżej 90 dni oraz kwota przeterminowania przekracza 3 000 zł.


2. Zbycie przez Bank ekspozycji ze znaczną stratą ekonomiczną związaną ze zmianą wiarygodnościkredytowej dłużnika.

3. Dokonanie przez Bank wymuszonej restrukturyzacji ekspozycji, czego następstwem była zmianaharmonogramu obsługi kredytu/transakcji z uwagi na brak możliwości wywiązania się przez dłużnikaz umowy kredytowej/transakcji według jej pierwotnych założeń, co doprowadziło do:

a) zmniejszenia zobowiązań finansowych poprzez umorzenie części zobowiązania, lub

b) odroczenia istotnej części spłaty kwoty głównej, odsetek lub (jeżeli dotyczy) prowizji, pod warunkiem,że brak zgody na restrukturyzację skutkowałby opóźnieniem dłużnika w płatności powyżej 90 dnikalendarzowych dotyczącym istotnej części zobowiązania.

4. Złożenie przez Bank, podmiot dominujący wobec Banku lub podmiot zależny od Banku wnioskuo postawienie dłużnika w stan upadłości lub podobnego wniosku w odniesieniu do zobowiązańkredytowych dłużnika wobec Banku, podmiotu dominującego wobec Banku lub podmiotu zależnegoBanku.

5. Postawienie dłużnika w stan upadłości lub uzyskanie przez niego podobnej ochrony prawnej,powodującej uniknięcie lub opóźnienie spłaty zobowiązań kredytowych wobec Banku, podmiotudominującego wobec Banku lub podmiotu zależnego Banku.

6. Wypowiedzenie przez Bank umowy w części lub całości i wszczęcie procedur restrukturyzacyjnych/windykacyjnych.

7. Oszustwo (defraudacja) ze strony klienta.

Lista miękkich przesłanek utraty wartości jest przygotowana oddzielnie dla każdego z następujących typów podmiotów:

a) rządów i banków centralnych,

b) banków,

c) korporacji, w tym kredytowania specjalistycznego,

d) jednostek samorządu terytorialnego,

e) ubezpieczycieli,

f) funduszy PTE, TFI.

Określenie oddzielnych miękkich przesłanek utraty wartości dla poszczególnych typów podmiotów miało na celu odzwierciedlenie specyfiki działalności poszczególnych podmiotów w procesie identyfikacji przypadków niewykonania zobowiązania.

W celu weryfikacji utraty wartości ekspozycji dokonywana jest identyfikacja ekspozycji kredytowych z przesłanką utraty wartości. Następnie przeprowadzane jest porównanie wartości bilansowej brutto ekspozycji kredytowej z wartością oszacowanych przyszłych przepływów pieniężnych, zdyskontowanych z zastosowaniem pierwotnej efektywnej stopy procentowej, które pozwala stwierdzić czy nastąpiła utrata wartości. W przypadku gdy zdyskontowana wartość przyszłych przepływów pieniężnych jest większa od wartości bilansowej brutto, nie stwierdza się utraty wartości i nie dokonuje się odpisu.

W przypadku sytuacji specyficznych, dla których przyszłe przepływy są jednoznacznie uwarunkowane zdarzeniami jednostkowymi o binarnym charakterze wystąpienia Bank szacuje prawdopodobieństwo takich zdarzeń jako podstawę do wyliczenia kwoty należnych rezerw.

3.4.5.4 Pomiar utraty wartości należności detalicznych

W części detalicznej Banku wysokość odpisów aktualizacyjnych z tytułu utraty wartości ustalana jest, podobnie jak w części korporacyjnej, z wykorzystaniem systemu IMPAIRMENT. Przyjmuje się, że wystąpiła przesłanka utraty wartości ekspozycji detalicznej, gdy osoba fizyczna będąca zobowiązana z tytułu danego produktu jest w stanie default zgodnie z metodyka AIRB (po niezbędnej eliminacji różnic pomiędzy podejściem wynikającym z AIRB i MSR 39), to znaczy:

a) suma opóźnień na wszystkich produktach jest większa od 500 PLN i najstarsze opóźnienie ma ponad90 dni,

b) jedna z transakcji klienta ma charakter wyłudzenia (fraud),

c) jedna z transakcji klienta podlega restrukturyzacji,

d) złożony zostaje przez Bank wniosek o wszczęcie postępowania egzekucyjnego, postępowaniaupadłościowego lub naprawczego (skutkującego możliwym zaniechaniem lub opóźnieniem w spłacie)wobec dłużnika,

66 67


Grupa oferuje klientom, którzy są tymczasowo w trudnej sytuacji finansowej i nie są w stanie sprostać pierwotnym warunkom spłaty, łagodniejsze warunki obsługi zobowiązań, pozwalające na utrzymanie bieżącej ich obsługi, bez których problemy finansowe klientów uniemożliwiłyby spłatę w terminie określonym pierwotną umową. Umowy te mogą być inicjowane przez klienta lub podmioty z Grupy i obejmują restrukturyzację zadłużenia, nowy harmonogram spłaty, odroczenie terminu płatności rat kapitałowych przy utrzymaniu płatności odsetek.

Typ oferowanej ulgi jest dostosowywany do charakteru i przewidywanego czasu trwania trudnej sytuacji finansowej klienta. Do zawarcia porozumienia z klientem konieczne jest przekonanie Grupy o gotowości i zdolność klienta do spłaty. Przed udzieleniem jakichkolwiek ulg przeprowadzana jest ocena jej wpływu na poprawę zdolności klienta do spłaty.

Grupa renegocjuje umowy kredytowe z klientami mającymi trudności finansowe w celu maksymalizacji możliwości odzyskania należności oraz minimalizacji ryzyka defaultu (niewywiązania się klienta ze swoich zobowiązań).

Ekspozycje ze zmodyfikowanymi warunkami podlegającymi polityce forbearance (dalej - ekspozycje forborne) są przedmiotem raportowania regulacyjnego oraz wewnętrznego.

Stosowane instrumenty

Grupa prowadzi otwartą komunikację z klientem w celu jak najwcześniejszego rozpoznania trudności finansowych oraz poznania ich przyczyn. Działania pomocowe oferowane klientom indywidualnym, których trudności finansowe w ocenie banku mają krótkoterminowy charakter, koncentrują się na czasowej redukcji wysokości rat i mogą mieć charakter zawieszenia spłat kapitału przy utrzymaniu spłat odsetek.

Klientom, których problemy finansowe mają charakter długoterminowy, może być oferowane wydłużenie terminu spłaty zobowiązań, które może obejmować zmniejszenie wysokości spłacanych rat.

W przypadku refinansowanie długu jako regułę stosuje się przeklasyfikowanie klienta do kategorii default.

Wobec klientów korporacyjnych będących w trudnej sytuacji finansowej ulgi oferowane przez Grupę, począwszy od standstill (zaniechania działań, do których bank jest upoważniony w przypadku naruszenia warunków umownych bądź covenantów) a na restrukturyzacji umów kończąc, mają na celu wsparcie procesu biznesowego. Umowy restrukturyzacyjne mogą zwiększyć bezpieczeństwo Grupy poprzez zamianę finansowania otwartego (kredyt w rachunku bieżącym) na faktoring lub dyskonto faktur. Umowy restrukturyzacyjne mogą uchylać lub łagodzić warunki dodatkowe zawarte w umowie pierwotnej, jeżeli jest to optymalna strategia przetrwania biznesu klienta.

Poniższa lista możliwych działań podlegających polityce forbearance nie wyczerpuje wszystkich dostępnych, ale obejmuje najczęściej stosowane.

Zwiększenie kwoty kredytu, Zmiana harmonogramu spłat, Wydłużenie ostatecznej daty spłaty/ przedłużenie czasu trwania kredytu, Restrukturyzacja (średnio lub długoterminowe refinansowanie), Kapitalizacja odsetek, Odroczenia spłat odsetek, Odroczenia spłat rat kapitałowych, Zawieszenie, odstąpienie od realizacji działań wynikających z dodatkowych warunków zawartych w

umowie (tzw. covenantów), Standstills.

Zarządzanie ryzykiem

Działania z zakresu forbearance są w Grupie od wielu lat integralną częścią działalności zarządzania ryzykiem. Portfele forbearance podlegają regularnemu przeglądowi i raportowaniu do kierownictwa Pionu Ryzyka. Ocenie podlega skuteczność podejmowanych działań, regularność obsługi produktów zrestrukturyzowanych w zależności od typu produktów oraz segmentu klientów. Analiza ryzyka związanego z detalicznym portfelem forbearance ma charakter portfelowy, zaś portfela korporacyjnego jest skoncentrowana na analizie indywidualnej.

W bankowości korporacyjnej procesowi udzielania ulgi towarzyszy przeprowadzanie testu impairmentowego. Rozpoznanie utraty wartości należności skutkuje przejęciem obsługi klienta przez wyspecjalizowaną jednostkę ds. restrukturyzacji i windykacji. Wszystkie produkty kredytowe udzielone klientom obsługiwanym w obszarze restrukturyzacji mają status forbearance. Klienci bez rozpoznanej utraty wartości, którzy otrzymali ulgę, podlegają szczególnemu monitoringowi przez wszystkie jednostki


e) zobowiązanie kredytowe jest kwestionowane przez dłużnika na drodze postępowania sądowego.

Szacunek rezerwy dla transakcji, które utraciły wartość jest dokonywany w oparciu o model LGD dla klientów default, który w oparciu o dane historyczne szacuje przyszłe zdyskontowane odzyski uwarunkowane typem transakcji, poziomem jej zabezpieczenia oraz długością przebywania klienta w stanie default.

Poniższa tabela prezentuje udział procentowy pozycji bilansowych i pozabilansowych Grupy, odnoszących się do kredytów i pożyczek oraz gwarancji i akredytyw udzielonych klientom indywidualnym, korporacyjnym i budżetowym oraz pokrycia ekspozycji odpisem z tytułu utraty wartości dla każdej kategorii wewnętrznego ratingu stosowanego przez Bank (opis modelu ratingu jest przedstawiony w nocie 3.4.3).

*) pozostałe dotyczą spółek, które nie stosują systemów analogicznych jak mBank S.A.

33,52% portfela kredytów i pożyczek (dla zaangażowania bilansowego i pozabilansowego) jest klasyfikowane na dwóch najwyższych poziomach wewnętrznego systemu oceny (31 grudnia 2013 r. – 37,40%). Nominalny wzrost zaangażowania o 14% na koniec 2014 roku w stosunku do końca roku 2013 istotnie wpłynął na pod-portfel 3 i 4 i spowodował dla tych kategorii zmianę rozkładu udziału zaangażowania. Udział pokrycia rezerwą dla pod-portfeli 7 i 8 został na koniec 2014 r. skumulowany w pod-portfelu 7.

3.4.5.5 Przejęte zabezpieczenia

Grupa klasyfikuje przejęte zabezpieczenia jako aktywa przejęte za długi i wycenia zgodnie z przyjętymi zasadami rachunkowości opisanymi w pkt 2.25. Aktywa przejęte za długi zaklasyfikowane jako aktywa do zbycia zostaną wystawione na sprzedaż na właściwym dla nich rynku oraz zbyte w najszybszym możliwym terminie. Proces sprzedaży przejętych przez Bank zabezpieczeń jest zorganizowany zgodnie z polityką i procedurami określonymi przez Departament Restrukturyzacji i Windykacji dla poszczególnych rodzajów przejmowanych zabezpieczeń.

Polityką spółek Grupy jest sprzedaż przejętych aktywów lub – jak to ma miejsce w przypadku leasingu – oddanie w ponowny leasing innemu klientowi. Do rzadkości należą przypadki zagospodarowania przejętych aktywów na potrzeby własne – czynność taka musi być ekonomicznie uzasadniona i odzwierciedlać pilną potrzebę spółek Grupy oraz musi uzyskać każdorazowo aprobatę ich Zarządów. W 2014 roku i w 2013 roku Grupa nie posiadała żadnych trudnozbywalnych aktywów przejętych jako zabezpieczenia. Na dzień 31 grudnia 2014 roku wartość przejętych zabezpieczeń wyniosła 8 192 tys. zł (31 grudnia 2013 rok – 8 192 zł) i obejmowała głównie nieruchomości stanowiące zabezpieczenie kredytów hipotecznych oraz przedmioty leasingu. Wartość przejętych zabezpieczeń została ujęta w pozycji zapasy w Nocie 27.

3.4.6 Polityka Grupy mBanku w zakresie forbearance

Definicja

Polityka Grupy mBanku w zakresie forbearance oznacza zdefiniowany regulacjami wewnętrznymi zestaw działań związanych z renegocjacją i restrukturyzacją warunków umów kredytowych.

Udział zaangażowania (%)

Pokrycie rezerwą (%)

Udział zaangażowania (%)

Pokrycie rezerwą (%)

1 4,52 - 7,47 -

2 31,53 0,04 29,93 0,09

3 17,34 0,13 23,26 0,09

4 25,49 0,33 21,09 0,22

5 5,83 1,04 5,45 0,89

6 0,51 1,69 0,53 1,60

7 2,23 3,81 2,28 0,98

8 4,80 0,01 4,52 1,47

pozostałe *) 2,39 - 0,31 -

kategoria default 5,36 49,03 5,16 35,53

Razem 100,00 2,90 100,00 2,07

Pod-portfel

31.12.201331.12.2014

68 69


uczestniczące w procesie kredytowania. Są umieszczani na Watch List (WL), co skutkuje zwiększonym poziomem monitorowania ich sytuacji finansowej oraz stałą obserwacją czy nie wystąpiły przesłanki trwałej utraty wartości należności.

Grupa nie stosuje odrębnych modeli do wyznaczania poziomu rezerwy portfelowej bądź celowej na produktach pomocowych podlegających polityce forbearance.

Warunki wyjścia z forbearance

Grupa zaprzestaje wykazywania produktu pomocowego, jako forborne w przypadku spełnienia łącznie wszystkich poniższych warunków :

Umowa jest uważana jako niezagrożona (performing); Przeprowadzono analizę kondycji finansowej dłużnika, która wskazała wyjście klienta z trudności

finansowych; Minęły co najmniej 2 lata próby od uznania ekspozycji za niezagrożoną (performing); Co najmniej od połowy okresu próby wystąpiły regularne wpływy z tytułu należności lub odsetek

(opóźnienia w spłacie na kontrakcie nie przekraczające 31 dni) zgodnie z harmonogramemustalonym w momencie udzielenia ulgi;

Żadna ekspozycja dłużnika nie jest przeterminowana powyżej 31 dni na koniec okresu w kwociewyższej niż 500 zł.

Charakterystyki portfela.

Z powodu konieczności dostosowania się do wymagań raportowych wprowadzonych regulacjami EBA (ITS on Supervisory reporting on forbearance and non-performing exposures under article 99(4) of Regulation (EU) No 575/2013) w 2014 roku uległ zmianie sposób rejestrowania sytuacji forbearance. Dostosowano systemy banku do jednoznacznego oznaczania aktywów w stosunku do których udzielono ulgi. Dlatego też, dane obecnie dostępne w systemach Banku i raportowane nie są porównywalne z danymi za lata poprzednie.

Poniższa tabela przedstawia zmiany wartości bilansowej ekspozycji forborne.

Wartość brutto Z tego w kategorii default

Opisy aktualizacyjne Wartość netto

Saldo na 31.12.2013 1 995 592 1 526 073 588 260 1 407 332

Wyjścia z forbearance (148 406) (124 487) (51 335) (97 071)

Wejścia do forbearance 605 363 261 236 92 086 513 278

Zmiana salda na kontynuowanych (170 831) 86 182 116 796 (287 627)

Saldo na 31.12.2014 2 281 718 1 749 003 745 806 1 535 912


Portfel forbearance według stanu na dzień 31 grudnia 2014 roku

Ekspozycje forborne według charakteru udzielonej ulgi według stanu na dzień 31 grudnia 2014 roku

Ekspozycje forborne według struktury geograficznej według stanu na dzień 31 grudnia 2014 roku

Ekspozycje forborne bez rozpoznanej utraty wartości według długości przeterminowania według stanu na dzień 31 grudnia 2014 roku

Ekspozycje forborne z rozpoznaną utratą wartości według długości przeterminowania według stanu na dzień 31 grudnia 2014 roku

Wartość brutto Z tego w kategorii default

Rezerwy na utratę wartości kredytów

i pożyczekWartość netto

Należności od banków 1 - - 1

Kredyty i pożyczki udzielone klientom, w tym: 2 281 717 1 749 003 745 806 1 535 911

Klienci indywidualni: 469 240 186 590 70 746 398 494

- Należności bieżące 22 222 17 119 6 888 15 334

- Kredyty terminowe, w tym: 447 018 169 470 63 858 383 160

kredyty hipoteczne i mieszkaniowe 379 103 124 180 51 564 327 539

Klienci korporacyjni 1 812 477 1 562 414 675 060 1 137 417

udzielone dużym klientom 765 447 693 510 369 616 395 831

udzielone średnim i małym klientom 1 047 030 868 904 305 444 741 586

Klienci budżetowi - - - -

Razem dane bilansowe 2 281 718 1 749 003 745 806 1 535 912

Typ ulgi Wartość brutto Z tego w kategorii default


Refinansowanie 87 616 75 919 30 938 56 678

Zmiana warunków 2 194 101 1 673 084 714 867 1 479 234

Suma końcowa 2 281 718 1 749 003 745 806 1 535 912

Typ ulgi Wartość brutto Z tego w kategorii default


Polska 1 677 732 1 145 017 535 519 1 142 212

Zagranica 603 986 603 986 210 286 393 700

Suma końcowa 2 281 718 1 749 003 745 806 1 535 912

Okres przeterminowania Wartość brutto Z tego w kategorii default


Nieprzeterminowane 337 904 81 317 1 495 336 392

do 30 dni 35 576 12 393 217 35 359

od 31 dni do 90 dni 1 881 1 093 - 1 881

powyżej 90 dni 125 117 125 117 88 125 029

Suma końcowa 500 478 219 920 1 800 498 662

Okres przeterminowania Wartość brutto Z tego w kategorii default


Nieprzeterminowane 551 997 363 797 184 529 367 468

do 30 dni 108 621 55 558 20 253 88 369

od 31 dni do 90 dni 72 579 61 669 32 984 39 595

powyżej 90 dni 1 048 059 1 048 059 506 240 541 819

Suma końcowa 1 781 240 1 529 083 744 006 1 037 233

70 71


Ekspozycje forborne według struktury branżowej według stanu na dzień 31 grudnia 2014 roku

3.4.7 Ryzyko kontrahenta wynikające z transakcji na instrumentach pochodnych

Ekspozycja kredytowa jest kalkulowana jako suma kosztu zastąpienia poszczególnych transakcji (netowanie pozycji kredytowej - NPV) i potencjalnej zmiany wyceny w przyszłości (Add-on). Bank korzysta z metod mitygacji ryzyka takich jak netting i collateralizacja. Netowanie ekspozycji kredytowej jest stosowane po podpisaniu z klientem umowy nettującej, zaś uwzględnienie zabezpieczeń (collateralizacja) wymaga podpisania umowy CSA. Umowa CSA pozwala na wezwanie klienta do wpłacenia zabezpieczenia jeśli wycena portfela transakcji klienta przekroczony określony poziom kwotowy (tzw. threshold). Ekspozycja kredytowa na instrumentach pochodnych jest korygowana o otrzymany lub wniesiony collateral zgodnie z podpisanymi umowami między Bankiem a kontrahentami.

Kontrola tej ekspozycji dokonywana jest systemowo w czasie rzeczywistym. W szczególności, kontrolowane i monitowane jest na bieżąco wykorzystanie przyznanych poszczególnym kontrahentom limitów ekspozycji kredytowej z tytułu transakcji na instrumentach pochodnych. Limity na ekspozycję kredytową z tytułu transakcji pochodnych są dekomponowane na określone grupy produktów i tenory transakcji.

Rozkład ekspozycji kredytowej z tytułu zawartych transakcji pochodnych w podziale na typ kontrahenta przedstawia się w następujący sposób:

66% ekspozycji zawartych jest z kontrahentami bankowymi, 20% z korporacyjnymi, 13% z instytucjami finansowymi, 1% inne.

Rozkład ekspozycji kredytowej z tytułu zawartych transakcji pochodnych w podziale na rating wewnętrzny (PDR) na dzień 31 grudnia 2014 roku:

Branża Wartość brutto Z tego w kategorii default

Odpisy aktualizacyjne Wartość netto

Branża drzewna 240 825 220 775 112 399 128 426

Branża finansowa 964 964 1 963

Branża spożywcza 56 040 51 225 22 004 34 036

Budownictwo 154 328 144 880 19 774 134 554

Działalność profesjonalna 41 047 2 535 1 535 39 512

Edukacja 20 001 20 001 4 936 15 065

Elektronika i AGD 88 767 82 441 66 739 22 028

Energetyka i ciepłownictwo 109 109 109 109 17 619 91 490

Górnictwo 91 303 91 303 45 742 45 561

Handel detaliczny 91 098 82 096 36 920 54 179

Handel hurtowy 75 536 44 814 34 603 40 933

Hotele i restauracje 40 543 40 543 13 40 531

Informacja i komunikacja 41 529 32 723 25 147 16 383

Kultura i rozrywka 46 424 46 424 11 668 34 756

Materiały budowlane 13 753 13 753 13 753 -

Metale 217 634 208 372 139 783 77 851

Opieka zdrowotna 6 174 6 174 819 5 355

Paliwa i chemia 10 968 2 043 627 10 341

Pozostałe przetwórstwo przemysłowe 6 068 6 068 2 982 3 087

Obsługa rynku nieruchomości 393 359 290 378 77 534 315 825

Rolnictwo 11 269 11 269 10 976 293

Tkaniny i odzież 10 925 10 925 4 709 6 216

Transport i logistyka 23 611 19 717 13 811 9 800

Usługi 53 392 53 389 12 539 40 853

Usługi komunalne 178 178 178 -

Inne 436 873 156 905 68 998 367 875

Suma końcowa 2 281 718 1 749 003 745 806 1 535 912


Ekspozycja kredytowa z tytułu zawartych transakcji pochodnych z kontrahentami bez przyznanego PDR wynosi 107,34 mln zł. 85% tej ekspozycji jest zawarte z kontrahentami o klasie ratingowej 3 lub lepszej.

Skala PD ratingu jest zgodna ze skalą zaprezentowaną w rozdziale 3.4.3 System ratingowy.

Ekspozycja na ryzyko kontrahenta z tytułu zawartych transakcji pochodnych w podziale na bieżącą wycenę i Add-on została przedstawiona w poniższej tabeli:

W powyższej tabeli collateral został uwzględniony w NPV zgodnie z podejściem CSA.

W celu odzwierciedlenia ryzyka kredytowego zawartego w instrumentach pochodnych Grupa stosuje korektę ich wartości godziwej, która uwzględnia ryzyko kredytowe kontrahenta. Korekta z tytułu ryzyka kredytowego kontrahenta bazuje na oczekiwanej stracie do terminu zapadalności instrumentu i jest wyliczana na bazie klientowskiej. Wartość tej korekty ujęta jest w rachunku zysków i strat w wyniku na działalności handlowej.

Poniższa tabela prezentuje udział procentowy instrumentów pochodnych razem z korektą z tytułu ryzyka kredytowego kontrahenta, stanowiących składnik aktywów finansowych w łącznej wartości bilansowej dla każdej kategorii wewnętrznego ratingu stosowanego przez Grupę (opis modelu ratingu jest przedstawiony w Nocie 3.4.3).

PDR 1 1.2 1.4 1.6 1.8 2 2.2 2.4 2.6 2.8 3 3.2 3.4

Ekspozycja kredytowa (w mln zł)

0,0 209,3 567,5 304,4 262,3 246,5 444,5 430,5 136,5 189,9 45,5 51,2 273,1

PDR 3.6 3.8 4 4.2 4.4 4.6 4.8 5 5.2 5.4 5.6 5.8 >5.8

Ekspozycja kredytowa (w mln zł)

22,6 22,6 3,1 3,5 0,6 0,2 2,1 0,6 0,0 0,0 0,0 0,1 0,0

2014 2013 2014 2013

NPV 153 86 456 139

add-on 2 051 1 756 701 472

collateral (342) (167) 37 25

(w mln zł)Banki Korporacje

Wartość godziwa Pokrycie rezerwą (%) Wartość godziwa Pokrycie rezerwą

(%)

1 38,88 0,11 34,23 0,02

2 47,69 0,05 29,59 0,07

3 7,74 0,67 33,72 0,42

4 5,38 0,72 0,82 7,68

5 0,26 3,46 1,16 3,56

6 0,01 0,72 0,03 0,14

7 0,00 3,61 0,00 7,69

8 0,03 - 0,45 -

kategoria default 0,01 - - -

Razem 100,00 0,17 100,00 0,27

Pod-portfel31.12.2014 31.12.2013

72 73


sytuacja ekonomiczno-finansowa klientów Banku na tle kondycji finansowej firm z danej branży. W tym celu Bank korzysta z bazy statystycznej, która poszczególne wskaźniki finansowe każdego z klientów Banku umieszcza w siatce decylowej tego wskaźnika dla danej branży. Pozwala to monitorować ryzyko branżowe portfela Banku w sytuacji, gdy kondycja całej branży podlega, ze względu na czynniki zewnętrzne, szybkim zmianom.

Limity branżowe ustala się dla branż, zdefiniowanych przez Bank zgodnie z wewnętrznymi regulacjami mBanku, w kwartalnych okresach sprawozdawczych. Monitorowaniu i analizie podlegają wszystkie branże, na które Bank posiada zaangażowanie powyżej 5% łącznej kwoty zaangażowania na koniec danego okresu sprawozdawczego, a także branże dodatkowo wskazane przez Wiceprezesa Zarządu ds. Zarządzania Ryzykiem. O ile Komitet Ryzyka Bankowości Korporacyjnej i Inwestycyjnej (KRK) nie postanowi inaczej, ustala się limit zaangażowania mBanku w dowolną branżę na poziomie nie wyższym niż:

12% wartości brutto portfela kredytowego w poprzednim okresie sprawozdawczym dla branż o niskimryzyku,

10% wartości brutto portfela kredytowego w poprzednim okresie sprawozdawczym dla branżo średnim ryzyku,

5% wartości brutto portfela kredytowego w poprzednim okresie sprawozdawczym dla branżo wysokim ryzyku.

W przypadku przekroczenia jakiegokolwiek limitu branżowego lub przewidywania, że taki limit może być przekroczony w następnym okresie sprawozdawczym, wprowadzane są działania zapobiegające przekroczeniu limitów, a wszelkie decyzje w tym zakresie są podejmowane przez KRK.

Poniższe tabele prezentują strukturę koncentracji zaangażowania bilansowego Grupy mBanku S.A. w poszczególne branże.

Struktura koncentracji zaangażowania Grupy mBanku S.A.

Łączne zaangażowanie Grupy na dzień 31 grudnia 2014 roku w wyżej wymienione branże (poza osobami fizycznymi) wynosi 37,39% portfela kredytowego (31 grudnia 2013 roku – 37,03%). Ryzyko inwestycyjne tych branż (w 3 – stopniowej skali tj.: niskie , średnie, wysokie), według stanu na koniec 2014 roku zostało oszacowane przez analityków sektorowych Banku. Ze względu na zmianę podziału

Zadłużenie kapitałowe

(w tys.zł)

Zadłużenie kapitałowe

(w tys.zł)

31.12.2014 31.12.2013

1. Osoby fizyczne 41 560 477 53,71 38 307 915 54,27

2. Obsługa rynku nieruchomości 4 901 307 6,33 4 671 081 6,62

3. Handel hurtowy 2 977 441 3,85 2 380 927 3,37

4. Budownictwo 2 884 365 3,73 2 443 150 3,46

5. Handel detaliczny 2 430 956 3,14 1 738 372 2,46

6. Transport i logistyka 1 819 827 2,35 2 077 249 2,94

7. Branża spożywcza 1 705 944 2,20 1 726 721 2,45

8. Paliwa i chemia 1 628 617 2,10 1 601 544 2,27

9. Administracja publiczna 1 574 513 2,03 1 781 251 2,52

10. Energetyka i ciepłownictwo 1 422 625 1,84 1 520 261 2,15

11. Branża drzewna 1 286 566 1,66 1 057 731 1,50

12. Metale 1 266 991 1,64 1 139 522 1,61

13. Informacja i komunikacja 1 197 133 1,55 965 072 1,37

14. Działalność profesjonalna 586 923 0,76 329 015 0,47

15. Hotele i restauracje 455 059 0,59 433 275 0,61

16. Usługi 453 169 0,59 112 793 0,16

17. Motoryzacja 452 873 0,59 379 357 0,54

18. Kultura i rozrywka 439 693 0,57 438 596 0,62

19. Branża finansowa 427 299 0,55 427 727 0,61

20. Elektronika i AGD 408 000 0,53 463 705 0,66

21. Przemysł 307 850 0,40 235 055 0,33

22. Usługi komunalne 299 883 0,39 220 436 0,31

Lp Branże % %


3.5. Instrumenty dłużne: obligacje skarbowe i inne uznane papiery wartościowe

97,49% inwestycji w dłużne papiery wartościowe uzyskało przynajmniej rating kredytowy A- (31 grudnia 2013 r. – 98,44%).

Informacja o odpisach z tytułu utraty wartości inwestycyjnych kapitałowych papierów wartościowych znajduje się w Nocie 23.

3.6. Koncentracja aktywów, zobowiązań i pozycji pozabilansowych

Ryzyko koncentracji geograficznej

W celu aktywnego zarządzania ryzykiem koncentracji na kraje Grupa:

przestrzega sformalizowanych procedur mających na celu identyfikację, pomiar orazmonitorowanie tego ryzyka,

przestrzega sformalizowanych limitów ograniczających ryzyko na kraje oraz zasad postępowaniaw przypadku przekroczenia tych limitów,

posiada system sprawozdawczości zarządczej umożliwiający monitorowanie poziomu ryzyka nakraje, wspierający proces decyzyjny dotyczący zarządzania,

utrzymuje kontakty z wyselekcjonowaną grupą największych banków o dobrym ratingu,aktywnych w obsłudze transakcji zagranicznych. Na niektórych rynkach, których ryzyko jesttrudne do oszacowania, Bank korzysta z usług swoich zagranicznych banków korespondentów,na przykład Commerzbanku, oraz z ubezpieczenia w KUKE pokrywającego ryzyko ekonomicznei polityczne.

Ryzyko koncentracji branżowej

Monitoring zaangażowań w branże dokonywany jest w poszczególnych spółkach Grupy, zgodnie z wewnętrznymi przepisami. Na zakończenie każdego kwartału spółki sporządzają raport na temat zaangażowania w poszczególne branże, który jest następnie przekazywany do wyznaczonej jednostki w mBanku.

mBank będący podmiotem dominującym w Grupie dokonuje analizy ryzyka koncentracji branżowej w celu bezpiecznego i efektywnego budowania portfela korporacyjnego mBanku. Analizowana jest

31 grudnia 2014 r.

Rating Obligacje rządowe Bony skarbowe

Pozostałe dłużne

AAA - - - 46 964 46 964

AA- do AA+ - - - 809 850 809 850

A- do A+ 617 906 - 73 418 26 297 387 26 988 711

BBB+ do BBB- - - 316 363 129 393 445 756

BB+ do BB- - - 136 335 133 404 269 739

B+ do B- - - 1 975 - 1 975

poniżej B- - - - - -

bez ratingu - - - - -

Razem 617 906 - 528 091 27 416 998 28 562 995

Przeznaczone do obrotuInwestycyjne dłużne papiery wartościowe Razem

31 grudnia 2013 r.

Rating Obligacje rządowe Bony skarbowe

Pozostałe dłużne

AAA - - - 47 525 47 525

AA- do AA+ - - - 797 207 797 207

A- do A+ 388 259 - 28 641 24 139 009 24 555 909

BBB+ do BBB- - - 181 457 25 222 206 679

BB+ do BB- - - 112 784 60 294 173 078

B+ do B- - - 23 480 - 23 480

poniżej B- - - - - -

bez ratingu - - - - -

Razem 388 259 - 346 362 25 069 257 25 803 878

Przeznaczone do obrotuInwestycyjne dłużne papiery wartościowe Razem

74 75


branżowego w Banku, informacje przedstawione w skonsolidowanym sprawozdaniu finansowym za 2013 rok nie są w pełni porównywalne z danymi przedstawionymi poniżej i w związku z tym nie są prezentowane.

Ryzyko koncentracji dużych ekspozycji

Celem procesu zarządzania ryzykiem koncentracji dużych ekspozycji jest bieżący monitoring poziomu limitów prawnych ustalonych przez zewnętrznych nadzorców. W celu zabezpieczenia się przed ryzykiem przekroczenia regulacyjnych limitów w Banku:

są ustalane wewnętrzne limity mniejsze niż określone w ustawie Prawo Bankowe orazw Rozporządzeniu Parlamentu Europejskiego i Rady UE nr 575/2013,

prowadzony jest codzienny monitoring dużych ekspozycji oraz niezwłoczne informowanieuczestników procesów: kredytowego i inwestycyjnego w przypadku zanotowania przekroczeńlimitów wewnętrznych.

Działania te mają bezpośredni wpływ na decyzje podejmowane w Banku dotyczące nowych ekspozycji, zwiększania istniejących wobec klientów/grup podmiotów powiązanych (GPP).

mBank przykłada szczególną wagę do prawidłowej identyfikacji skali ryzyka wobec znaczących ekspozycji kredytowych o wysokim poziomie ryzyka, które są zdefiniowane w wewnętrznych przepisach Banku. W przypadku przekroczenia określonej kwoty ekspozycji/limitu na klienta/GPP identyfikowanej jako „bulk risk” finansowanie wymaga dodatkowej decyzji Zarządu Banku niezależnie od PD-ratingu i poziomu szczebla decyzyjnego.

Od listopada 2014 roku funkcjonuje Komitet Kredytowy Grupy mBanku, który jest odpowiedzialny za sprawowanie nadzoru na ryzykiem koncentracji i dużymi ekspozycjami na poziomie Grupy mBanku.

3.7. Ryzyko rynkowe

Organizując procesy zarządzania ryzykiem rynkowym mBank kieruje się zasadami i wymaganiami określonymi w uchwałach oraz rekomendacjach KNF, które dotyczą zarządzania ryzykiem rynkowym, w szczególności Rekomendacjami A oraz I.

Naczelną zasadą organizacji procesu zarządzania ryzykiem rynkowym jest oddzielenie funkcji monitoringu i kontroli ryzyka rynkowego od funkcji związanych z podejmowaniem i utrzymywaniem otwartych pozycji ryzyka rynkowego. Funkcje monitoringu i kontroli ryzyka rynkowego są realizowane przez Departament Ryzyka Rynków Finansowych (DRR) w obszarze Ryzyka Banku, który jest nadzorowany przez Wiceprezesa Zarządu ds. Zarządzania Ryzykiem, podczas gdy operacyjne zarządzanie pozycjami ryzyka rynkowego odbywa się w Departamencie Rynków Finansowych (DFM), w Biurze Maklerskim (BM) oraz w Departamencie Skarbu (DS), które podlegają członkowi Zarządu

Lp Branże 31.12.20141. Obsługa rynku nieruchomości średnie2. Handel hurtowy średnie3. Budownictwo wysokie4. Handel detaliczny średnie5. Transport i logistyka średnie6. Branża spożywcza średnie7. Paliwa i chemia średnie8. Administracja publiczna niskie9. Energetyka i ciepłownictwo średnie10. Branża drzewna średnie11. Metale wysokie12. Informacja i komunikacja średnie13. Działalność profesjonalna średnie14. Hotele i restauracje średnie15. Usługi średnie16. Motoryzacja średnie17. Kultura i rozrywka wysokie18. Branża finansowa średnie19. Elektronika i AGD średnie20. Przemysł średnie21. Usługi komunalne niskie


mBanku odpowiedzialnemu za obszar Rynków Finansowych. BM jest jednostką organizacyjną mBanku, która jest wyodrębniona ze struktur DFM i prowadzi działalność operacyjną koncentrując swoją aktywność na instrumentach finansowych podlegających obrotowi na GPW. Ze struktur DFM w 2014 roku wyodrębniony został Departament Emisji Papierów Dłużnych (DCM), który jest jednostką organizacyjną odpowiedzialną za emisję instrumentów dłużnych oraz zarządzanie pozycjami nieskarbowych papierów dłużnych pozostających w księdze bankowej. Ponadto, pozycje inwestycyjne wrażliwe na czynniki ryzyka rynkowego (na ceny akcji notowanych na Giełdzie Papierów Wartościowych) są zarządzane w Departamencie Finansowania Strukturalnego i Mezzanine (DFS). DCM i DFS funkcjonują w obszarze Bankowości Korporacyjnej i Inwestycyjnej.

W prowadzonej działalności mBank jest narażony na ryzyko rynkowe, czyli ryzyko niekorzystnej dla Banku zmiany bieżącej wyceny instrumentów finansowych znajdujących się w portfelach Banku następującej w wyniku zmian czynników ryzyka rynkowego - stóp procentowych, kursów walutowych, cen papierów wartościowych, zmienności implikowanych instrumentów opcyjnych, oraz spreadów kredytowych. mBank identyfikuje ryzyko rynkowe na pozycjach zaliczanych do księgi handlowej wycenianych do wartości godziwej (metodą wyceny bezpośredniej lub metodą wyceny z modelu), które może się zmaterializować stratami mającymi swoje odzwierciedlenie w wyniku finansowym mBanku. Ponadto, Bank przypisuje ryzyko rynkowe pozycjom księgi bankowej, niezależnie od zasad kalkulacji wyniku na tych pozycjach stosowanych na potrzeby sprawozdawczości rachunkowej. W szczególności, w celu odwzorowania ryzyka stóp procentowych produktów obszaru bankowości detalicznej i korporacyjnej o nieokreślonym terminie przeszacowania odsetek lub o stopach administrowanych przez mBank, Bank stosuje modele tak zwanych portfeli replikujących. W 2014 roku w kalkulacji wartości zagrożonej uwzględniony został dodatkowy czynnik ryzyka (spread kredytowy dla obligacji korporacyjnych oraz rządowych - w przypadku obligacji rządowych spread wyznaczany jako różnica pomiędzy stawkami zerokuponowymi krzywej bondowej oraz swapowej) oraz zmieniona została metodologia wyceny obligacji rządowych o stopie zmiennej na potrzeby pomiaru ryzyka celem uwzględnienia w wycenie efektu ryzyka bazowego pomiędzy stawkami krzywej bondowej i swapowej. W konsekwencji powyższych zmian część ryzyka (prezentowanego dotychczas, jako ryzyko stopy procentowej) związanego ze zmiennością spreadu pomiędzy krzywymi jest od marca 2014 roku prezentowana w kategorii VaR CS (ryzyko spreadu kredytowego). Spodziewany z tego tytułu wzrost miary ryzyka VaR, został uwzględniony w wartościach limitów ryzyka rynkowego, zatwierdzonych na rok 2014 dla Grupy mBanku oraz poszczególnych jednostek objętych limitowaniem ryzyka rynkowego. W przyjętych wartościach limitów ujęto również prognozowany wzrost miar ryzyka z tytułu wydłużenia zakładanego horyzontu inwestycyjnego kapitału z 3 do 5 lat, co zostało zatwierdzone przez Komitet Ryzyka Rynków Finansowych w kwietniu 2014 roku. Miary ryzyka rynkowego pozycji odsetkowych księgi bankowej są wyznaczane modelami wartości bieżącej (NPV – net present value). Kwantyfikacja ekspozycji na ryzyko rynkowe odbywa się przez pomiar wartości zagrożonej (VaR), a także wyznaczanie wartości testów warunków skrajnych.

Ryzyko rynkowe, w szczególności ryzyko stóp procentowych księgi bankowej, jest kwantyfikowane również przez wyznaczanie wartości zagrożonego dochodu odsetkowego (ang. Earnings at Risk - EaR) dla portfela bankowego.

W celu ograniczenia ekspozycji na ryzyko rynkowe decyzjami Zarządu Banku (w odniesieniu do portfela mBanku) oraz Komitetu Ryzyka Rynków Finansowych Banku (w odniesieniu do portfeli jednostek biznesowych) ustanawiane są limity VaR oraz limity (mające charakter liczb kontrolnych) na test warunków skrajnych.

Wartość zagrożona

W 2014 roku ryzyko rynkowe Banku mierzone wartością zagrożoną VaR (w horyzoncie jednodniowym, na poziomie ufności 97,5%) utrzymywało się na umiarkowanym poziomie w relacji do limitów VaR. Średnie wykorzystanie limitów wartości zagrożonej dla portfela Departamentu Rynków Finansowych (DFM), składającego się głównie z pozycji portfela handlowego wynosiło 33% (2,0 mln PLN), dla portfela Biura Maklerskiego (BM) 15% (0,3 mln PLN), natomiast dla portfela Departamentu Skarbu (DS), którego pozycje są klasyfikowane wyłącznie do portfela bankowego wynosiło 59% (26,1 mln PLN) dla portfela bez modelowania kapitału oraz 55% (23,9 mln PLN) w przypadku portfela z modelowaniem kapitału. Od marca 2014 roku limitowaniu podlegała również wartość zagrożona pozycji Departamentu Emisji Papierów Dłużnych (DCM). Średnio wykorzystany został on w 9% (0,3 mln PLN). Limit wartości zagrożonej pozycji Departamentu Finansowania Strukturalnego i Mezzanine (DFS) w akcjach notowanych na GPW był wykorzystany średnio w 72% (6,4 mln PLN). W 2014 roku na wysokość wartości zagrożonej (VaR) portfela Banku miały wpływ w przeważającej mierze portfele instrumentów wrażliwych na stopę procentową oraz na wyodrębniony spread kredytowy – portfele skarbowych papierów dłużnych zarządzane przez DS na księdze bankowej oraz zarządzane przez DFM na pozycjach księgi handlowej łącznie z pozycjami wynikającymi z transakcji wymiany stóp procentowych. Drugim pod względem istotności wpływu na profil ryzyka Banku jest portfel akcji DFS, w którym istotnym czynnikiem ryzyka

76 77


jest kurs akcji PZU, w związku z utrzymywaniem istotnej pozycji inwestycyjnej w akcjach tej spółki. Portfele DFM instrumentów wrażliwych na zmiany kursów walutowych, takich jak transakcje wymiany walut oraz opcje walutowe, a także ekspozycja portfeli BM na ryzyko cen akcji oraz na ryzyko zmienności implikowanych opcji giełdowych obracanych na GPW miały relatywnie mniejszy wpływ na profil ryzyka Banku.

Poziom VaR dla mBanku

W poniższej tabeli zaprezentowane zostały statystyki poziomów miar wartości zagrożonej portfela mBanku:

VaR IR – ryzyko stopy procentowej (bez wyodrębnionego ze stopy spreadu kredytowego) VaR FX - ryzyko walutowe VaR EQ – ryzyko akcyjne VaR CS – ryzyko spreadu kredytowego


Dodatkowymi miarami ryzyka rynkowego, uzupełniającymi pomiar wartości zagrożonej, są testy warunków skrajnych, które pokazują hipotetyczną zmianę bieżącej wyceny portfeli mBanku, które nastąpiłyby wskutek wystąpienia tzw. scenariuszy stres testowych, czyli przyjęcia przez czynniki ryzyka wyszczególnionych skrajnych wartości, przy założeniu utrzymywania statycznego portfela.

Testy warunków skrajnych składają się z dwóch części: standardowych testów warunków skrajnych wyznaczonych dla standardowych czynników ryzyka: kursy wymiany walut, stopy procentowe, ceny akcji oraz ich zmienności, a także testu warunków skrajnych, który obejmuje zmiany spreadów kredytowych. W ten sposób zaadresowano między innymi potrzebę pokrycia w analizach stres testowych niezależnego wpływu ryzyka bazowego (spreadu pomiędzy stopami obligacji rządowych oraz stopami IRS), na które wyeksponowany jest Bank z tytułu utrzymywania portfela obligacji Skarbu Państwa.

Dla mBanku średnie wykorzystanie limitów na wyniki testów warunków skrajnych, wyniosło w 2014 roku 50% (783,9 mln zł). Średnie wykorzystanie limitów na wyniki testów warunków skrajnych, wyniosło w 2014 roku na portfelu DS bez modelowania kapitału 65% (618,9 mln zł), w przypadku z modelowaniem kapitału odpowiednio 59% (616,7 mln zł). Z kolei na portfelu DFM średnie wykorzystanie limitu wyniosło 30% (121,7 mln zł), na portfelu BM 7% (0,8 mln zł), na portfelu DCM 25% (15,5 mln zł), a na portfelu DFS 65% (32,7 mln zł). Największą część prezentowanych wyników testów warunków skrajnych stanowi wartość testu z tytułu zmiany spreadu kredytowego dla portfeli obligacji skarbowych, ponieważ w scenariuszach stresowych uwzględniony został przeciętnie wzrost stóp procentowych o 100 punktów bazowych.

Ryzyko rynkowe Grupy mBanku

Zasadniczym źródłem ryzyka rynkowego Grupy mBanku są pozycje mBanku. Poniższa tabela przedstawia statystyki poziomów miar wartości zagrożonej (przy poziomie ufności 97,5% dla jednodniowego okresu utrzymywania pozycji) Grupy mBanku w 2014 roku dla poszczególnych podmiotów należących do Grupy, w których zidentyfikowano pozycje ryzyka rynkowego (tj. portfeli mBanku, mBanku Hipotecznego, mLeasingu, Domu Maklerskiego mBanku) oraz w rozbiciu na wartości zagrożone odpowiadające poszczególnym głównym rodzajom ryzyka – ryzyka stóp procentowych (VaR IR), ryzyka kursów walutowych (VaR FX) i ryzyka cen akcji/wartości indeksów (VaR EQ) oraz ryzyko spreadu kredytowego (VaR CS). Wartości miar VaR na koniec 2014 roku przedstawia poniższa tabela:


VaR IR 16 457 14 693 19 081 8 122 15 155 16 034 22 806 6 774

VaR FX 937 348 1 162 95 212 348 1 196 73

VaR EQ 6 243 6 507 7 647 5 836 7 268 5 659 7 451 4 551

VaR CS 25 142 27 245 31 279 25 049

VaR 33 393 29 448 36 453 15 968 16 910 17 622 23 556 10 840

w tys. zł2014 rok 2013 rok


Dla porównania, na koniec roku 2013 VaR dla Grupy mBanku wyniósł 17 152 tys. PLN, w tym dla mBanku - 16 910 tys. PLN, mBanku Hipotecznego – 64 tys. PLN, mLeasingu – 615 tys. PLN oraz Domu Maklerskiego mBanku – 108 tys. PLN.

3.8. Ryzyko walutowe

Grupa jest narażona na wpływ zmian kursów walutowych. Poniższe tabele przedstawiają ekspozycję Grupy na ryzyko walutowe na dzień 31 grudnia 2014 roku i 31 grudnia 2013 roku. Tabele te przedstawiają aktywa i zobowiązania Grupy według wartości bilansowej, w podziale walutowym.

w tys. zł Grupa mBanku mBank mBH mLeasing DM mBanku

VaR IR 15 119 14 693 75 436 8

VaR FX 357 348 26 108 20

VaR EQ 6 540 6 507 0 0 137

VaR CS 27 245 27 245 0 0 0

VaR średni 29 678 29 448 86 418 134

VaR max 36 718 36 453 251 627 171

VaR min 16 183 15 968 45 308 71

VaR 33 513 33 393 53 424 112

w tys. zł Grupa mBanku mBank mBH mLeasing DM mBanku

VaR IR 16 334 16 034 76 478 11

VaR FX 362 348 73 190 14

VaR EQ 5 680 5 659 0 0 66

VaR średni 17 776 17 622 108 532 64

VaR max 23 844 23 556 984 780 146

VaR min 10 668 10 840 59 214 45

VaR 17 152 16 910 64 615 108

31.12.2014 PLN EUR USD CHF CZK Inne Razem

Aktywa

Kasa, operacje z bankiem centralnym 2 928 696 71 888 13 590 1 881 26 591 11 903 3 054 549

Należności od banków 2 097 640 795 082 493 600 5 292 249 455 110 346 3 751 415

Papiery wartościowe przeznaczone do obrotu 1 163 944 - - - - - 1 163 944

Pochodne instrumenty finansowe 4 490 735 316 206 32 713 19 807 4 883 1 173 4 865 517

Kredyty i pożyczki udzielone klientom 38 523 638 13 315 492 1 331 869 18 949 649 2 268 520 193 182 74 582 350

Różnice z rachunkowości zabezpieczeń dotyczące wartości godziwej pozycji zabezpieczanych - - - - 461 - 461

Inwestycyjne papiery wartościowe 26 188 304 676 526 - - 813 784 - 27 678 614

Aktywa trwałe przeznaczone do sprzedaży 285 009 185 903 1 724 - 99 965 4 237 576 838

Wartości niematerialne 464 899 293 - - 434 - 465 626

Rzeczowe aktywa trwałe 706 883 3 650 - - 6 844 - 717 377

Pozostałe aktywa, w tym aktywa podatkowe 1 019 280 63 441 11 253 - 13 253 21 904 1 129 131

A k t y w a r a z e m 77 869 028 15 428 481 1 884 749 18 976 629 3 484 190 342 745 117 985 822

Zobowiązania

Zobowiązania wobec banku centralnego - - - - - - -

Zobowiązania wobec innych banków 1 922 740 251 510 3 516 11 189 925 16 138 - 13 383 829

Pochodne instrumenty finansowe 4 516 135 162 691 40 157 - - 73 4 719 056

Zobowiązania wobec klientów 55 753 910 10 420 148 1 400 101 480 565 3 794 164 573 591 72 422 479

Zobowiązania z tytułu emisji dłużnych papierów wartościowych 2 243 632 7 310 874 - 710 272 76 964 - 10 341 742

Różnice z rachunkowości zabezpieczeń dotyczące wartości godziwej pozycji zabezpieczanych - 87 587 - 14 380 1 415 - 103 382

Zobowiązania przeznaczone do sprzedaży 178 778 46 812 1 805 2 810 45 837 299 276 341

Pozostałe zobowiązania, w tym zobowiązania podatkowe 1 164 181 99 483 47 275 2 629 39 822 8 018 1 361 408

Rezerwy 170 405 4 306 282 11 1 867 10 176 881

Zobowiązania podporządkowane 1 251 846 - - 2 875 878 - - 4 127 724

Z o b o w i ą z a n i a r a z e m 67 201 627 18 383 411 1 493 136 15 276 470 3 976 207 581 991 106 912 842

Pozycja bilansowa netto 10 667 401 (2 954 930) 391 613 3 700 159 (492 017) (239 246) 11 072 980

Zobowiązania do udzielenia kredytów oraz pozostałe udzielone zobowiązania finansowe 17 713 880 1 450 929 384 434 - 333 067 1 092 19 883 402

Gwarancje, akcepty bankowe i akredytywy 2 744 417 768 976 72 579 - 2 482 21 923 3 610 377

78 79


3.9. Ryzyko stopy procentowej

mBank S.A.

W procesie zarządzania ryzykiem stopy procentowej księgi bankowej funkcje monitoringu i kontroli ryzyka realizowane są przez Departament Ryzyka Rynków Finansowych, nadzorowany przez Wiceprezesa Zarządu ds. Zarządzania Ryzykiem, a operacyjne zarządzanie pozycjami ryzyka przez Departament Skarbu, podlegający Wiceprezesowi Zarządu ds. Rynków Finansowych. W ten sposób zapewniona została niezależność funkcji pomiaru, monitorowania i kontrolowania ryzyka od działalności operacyjnej skutkującej zajmowaniem pozycji przez Bank.

Ryzyko stopy procentowej księgi bankowej to ryzyko wynikające z narażenia wyniku odsetkowego oraz kapitału banku na niekorzystny wpływ zmian stóp procentowych. Kierując się rekomendacjami KNF, a w szczególności Rekomendacją G, Bank monitoruje strukturę księgi bankowej zarówno w zakresie niedopasowania terminów przeszacowania, jak również ryzyka bazowego, ryzyka krzywej dochodowości oraz ryzyka opcji klienta.

Podstawowymi miarami stosowanymi do kontroli ryzyka stopy procentowej w księdze bankowej są luka niedopasowania terminów przeszacowania oraz dochód odsetkowy narażony na ryzyko (ang. Earnings at Risk). Wykonywane są również analizy typu stres test, mające na celu oszacowanie wpływu niekorzystnych zmian stóp procentowych na dochód odsetkowy oraz na wartość ekonomiczną portfela bankowego. Ryzyko stopy procentowej księgi bankowej kwantyfikowane jest również poprzez miary ryzyka rynkowego – wartość zagrożoną (VaR) oraz testy warunków skrajnych.

Ekspozycja na ryzyko stopy procentowej jest ograniczana dla portfela bankowego limitami (mającymi charakter liczb kontrolnych) niedopasowania terminów przeszacowania, a także limitami dla ryzyka rynkowego – nałożonymi na wartość zagrożoną (VaR) oraz testy warunków skrajnych. Wykorzystanie tych limitów jest monitorowane i kontrolowane w trybie dziennym.

Dochód odsetkowy narażony na ryzyko

Według stanu na 31 grudnia 2014 roku i 31 grudnia 2013 roku nagła, trwała i o niekorzystnym kierunku zmiana rynkowych stóp procentowych o 100 p.b. dla wszystkich terminów zapadalności spowodowałaby

31.12.2013 PLN EUR USD CHF CZK Inne Razem

Aktywa

Kasa, operacje z bankiem centralnym 1 520 978 59 639 6 767 596 57 492 4 995 1 650 467

Należności od banków 1 669 403 734 107 863 453 2 397 109 436 92 445 3 471 241

Papiery wartościowe przeznaczone do obrotu 763 064 - - - - - 763 064

Pochodne instrumenty finansowe 2 221 073 84 843 39 207 (5 331) 8 538 1 255 2 349 585


Różnice z rachunkowości zabezpieczeń dotyczące wartości godziwej pozycji zabezpieczanych - - - - 970 - 970

Inwestycyjne papiery wartościowe 24 317 545 223 830 - - 800 388 - 25 341 763

Wartości niematerialne 451 387 336 - - 3 622 - 455 345

Rzeczowe aktywa trwałe 698 584 3 734 - - 7 234 - 709 552

Pozostałe aktywa, w tym aktywa podatkowe 1 216 235 46 135 44 920 273 22 809 17 1 330 389

A k t y w a r a z e m 66 311 277 13 315 026 2 166 605 19 354 170 2 852 768 282 915 104 282 761

Zobowiązania


Zobowiązania wobec innych banków 4 318 863 367 930 415 758 13 791 309 330 150 172 19 224 182

Pochodne instrumenty finansowe 2 360 598 77 921 26 756 12 669 (18 436) 207 2 459 715

Zobowiązania wobec klientów 46 964 090 9 237 764 1 765 668 426 830 3 093 800 185 375 61 673 527

Zobowiązania z tytułu emisji dłużnych papierów wartościowych 2 194 093 2 456 011 - 676 225 75 727 - 5 402 056

Różnice z rachunkowości zabezpieczeń dotyczące wartości godziwej pozycji zabezpieczanych - (4 256) - 156 (249) - (4 349)

Pozostałe zobowiązania, w tym zobowiązania podatkowe 1 085 930 97 764 43 367 2 712 41 939 8 495 1 280 207

Rezerwy 216 143 9 695 805 783 789 13 228 228

Zobowiązania podporządkowane 501 879 - - 3 260 878 - - 3 762 757


Pozycja bilansowa netto 8 669 681 1 072 197 (85 749) 1 182 608 (670 952) 88 653 10 256 438

Zobowiązania do udzielenia kredytów oraz pozostałe udzielone zobowiązania finansowe 15 951 486 2 080 225 184 922 - 200 621 - 18 417 254

Gwarancje, akcepty bankowe i akredytywy 2 327 007 716 831 98 193 930 35 608 9 678 3 188 247


zmniejszenie rocznego dochodu odsetkowego, w okresie 12 miesięcy następujących po dniu bilansowym (EaR) o:

Do wyliczenia tych wartości przyjęto założenie, że struktura aktywów i zobowiązań finansowych ujętych w sprawozdaniu według stanu na prezentowane powyżej daty, będzie niezmienna przez okres roku, a Bank nie podejmie żadnych działań w celu zmiany związanej z nimi ekspozycji na ryzyko zmiany stopy procentowej. W kalkulacjach uwzględniono pozycje wynikające z modelowania okresu przeszacowania zgodnie z metodologią portfeli replikujących.


Bank przeprowadza również szereg kalkulacji zmian wartości ekonomicznej portfela bankowego o charakterze scenariuszy testu warunków skrajnych. Zmiana wartości ekonomicznej portfela bankowegow wyniku stres testu, który zakłada scenariusz negatywnej zmiany stóp procentowych dla danej walutyo 200 punktów bazowych wynosiła na koniec 2014 roku 377,5 mln zł (na koniec 2013 roku 273 mln zł).Przy kalkulacji tych wartości nie uwzględnia się korelacji pomiędzy walutami oraz zakłada się, że przymałych wartościach stóp, ich spadek nie może osiągnąć wartości mniejszej lub równej zero.

W portfelu bankowym istotną pozycją wycenianą do wartości godziwej jest portfel papierów wartościowych w złotych (bony pieniężne, bony oraz obligacje skarbowe). Ryzyko zmian stóp procentowych w odniesieniu do tego portfela jest kalkulowane także przy wykorzystaniu metodologii testów warunków skrajnych (opisanej powyżej w pkt. 3.7). Uwzględnia ona zarówno scenariusze zmian rynkowych stóp procentowych oraz spreadu kredytowego, co w przypadku papierów skarbowych może odzwierciedlać ryzyko bazowe (zmiany spreadu pomiędzy krzywą rządową oraz krzywą swapową). Według stanu na koniec 2014 roku oszacowana zmiana wartości ekonomicznej z tytułu potencjalnej realizacji scenariuszy warunków skrajnych w odniesieniu do wyżej wymienionego portfela papierów wartościowych wynosiła 784 mln zł (w stosunku do portfela o wartości nominalnej 24 976 mln PLN).


Podstawowymi miarami ryzyka stopy procentowej w mBanku Hipotecznego S.A. są luka niedopasowania terminów przeszacowania oraz liczony na jej bazie dochód odsetkowy narażony na ryzyko („EaR”).

Według stanu na 31 grudnia 2014 roku i 31 grudnia 2013 roku, zmiana rynkowych stóp procentowych o 100 p.b. dla wszystkich terminów przeszacowania, w przypadku, gdyby miała charakter trwałyi o niekorzystnym kierunku, spowodowałaby zmniejszenie rocznego dochodu odsetkowego o:

Przy wyliczaniu tych wartości przyjęto założenie, że struktura aktywów i pasywów ujętych w sprawozdaniu finansowym według stanu na prezentowane powyżej daty nie ulegnie zmianie w trakcie najbliższego roku ani że mBank Hipoteczny nie podejmie żadnych działań w celu zmiany ekspozycji narażonej na ryzyko.

mLeasing Sp. z o.o.

mLeasing Sp. z o.o. stosuje analizę ryzyka, gdzie czynnikami ryzyka są:

stopy procentowe,

kursy wymiany walut.

Wrażliwość poszczególnych transakcji na czynniki ryzyka jest obliczana poprzez dodanie czynnika ryzyka (tzw. Shock Rate) i zbadaniu jego wpływu na wartość bieżącą portfela (MTM).

Według stanu na 31 grudnia 2014 roku i 31 grudnia 2013 roku nagła, trwała i o niekorzystnym kierunku zmian rynkowych stóp procentowych o 100 p.b. dla wszystkich terminów zapadalności spowodowałaby zmniejszenie wartości bieżącej portfela o:


PLN 32,8 28,4 69,8 4,2 70,9 50,6 116,9 6,7

USD 1,0 1,4 4,0 0,2 1,0 1,2 2,3 0,1

EUR 4,5 6,6 12,6 1,4 7,2 6,5 10,0 1,8

CHF 13,3 0,8 15,7 0,0 0,5 0,4 0,6 0,2

CZK 2,3 4,2 8,5 2,2 4,6 5,6 7,4 3,0

w mln zł2014 2013

w mln zł dla waluty w mln zł dla waluty

4,59 PLN 5,22 PLN

0,00 EUR 0,05 EUR

0,03 USD 0,01 USD

31.12.201331.12.2014

80 81


Ryzyko stopy procentowej Grupy mBanku S.A.

Poniższe tabele przedstawiają ekspozycję Grupy na ryzyko stopy procentowej. Tabele te przedstawiają instrumenty finansowe Grupy według wartości bilansowej, w podziale według wcześniejszego z dwóch terminów: zmiany oprocentowania przewidzianego w umowie lub terminu wymagalności.

w mln zł dla waluty w mln zł dla waluty

5,00 PLN 3,70 PLN

1,00 EUR 1,40 EUR

0,00 USD 0,00 USD

0,00 CHF 0,00 CHF

0,00 JPY 0,00 JPY

31.12.201331.12.2014

31.12.2014 Do 1 miesiąca Od 1 do 3 miesięcy

Od 3 do12 miesięcy Od 1 do 5 lat Powyżej 5 lat Pozycje

nieodsetkowe Razem

Aktywa

Kasa, operacje z bankiem centralnym 2 124 756 - - - - 929 793 3 054 549

Należności od banków 3 088 814 74 917 164 886 380 - 422 418 3 751 415

Papiery wartościowe (przeznaczone do obrotu i inwestycyjne) 10 385 364 210 285 4 985 791 12 826 940 173 210 260 968 28 842 558


Inne aktywa oraz pochodne instrumenty finansowe 778 870 863 502 2 047 725 992 435 94 510 883 439 5 660 481

A k t y w a r a z e m 74 675 932 10 361 613 10 492 339 16 432 782 293 225 3 635 462 115 891 353

Zobowiązania


Zobowiązania wobec innych banków 7 512 690 5 858 317 10 083 - - 2 739 13 383 829

Zobowiązania wobec klientów 58 714 053 9 319 680 3 955 680 284 873 - 148 193 72 422 479

Zobowiązania z tytułu emisji dłużnych papierów wartościowych 1 013 216 543 244 3 704 809 2 656 217 2 424 256 - 10 341 742

Zobowiązania podporządkowane 605 518 2 270 219 1 251 987 - - - 4 127 724

Pozostałe zobowiązania oraz pochodne instrumentyfinansowe 617 056 868 643 2 088 779 922 384 79 951 1 491 897 6 068 710

Z o b o w i ą z a n i a r a z e m 68 462 533 18 860 103 11 011 338 3 863 474 2 504 207 1 642 829 106 344 484

Luka bilansowa 6 213 399 (8 498 490) (518 999) 12 569 308 (2 210 982)

31.12.2013 Do 1 miesiąca Od 1 do 3 miesięcy

Od 3 do12 miesięcy Od 1 do 5 lat Powyżej 5

latPozycje

nieodsetkowe Razem

Aktywa

Kasa, operacje z bankiem centralnym 1 650 452 - - - - 15 1 650 467

Należności od banków 2 936 051 329 977 3 493 - - 201 720 3 471 241

Papiery wartościowe (przeznaczone do obrotu i inwestycyjne) 13 096 527 166 332 1 110 870 11 279 441 274 046 177 611 26 104 827

Kredyty i pożyczki udzielone klientom 56 908 185 5 699 191 2 617 423 2 218 925 8 612 758 049 68 210 385

Inne aktywa oraz pochodne instrumenty finansowe 532 223 383 471 1 006 721 531 654 26 840 820 912 3 301 821

A k t y w a r a z e m 75 123 438 6 578 971 4 738 507 14 030 020 309 498 1 958 307 102 738 741

Zobowiązania


Zobowiązania wobec innych banków 11 171 188 8 050 078 - - - 2 916 19 224 182

Zobowiązania wobec klientów 52 473 616 4 999 356 3 335 951 - 374 527 490 077 61 673 527

Zobowiązania z tytułu emisji dłużnych papierów wartościowych 885 337 204 040 1 356 421 2 832 725 123 533 - 5 402 056

Zobowiązania podporządkowane 621 287 2 639 591 501 879 - - - 3 762 757

Pozostałe zobowiązania oraz pochodne instrumentyfinansowe 358 282 410 486 1 194 623 558 553 29 138 1 176 305 3 727 387


Luka bilansowa 9 613 728 (9 724 580) (1 650 367) 10 638 742 (217 700)


3.10. Ryzyko płynności

mBank S.A.

Celem zarządzania ryzykiem płynności jest zapewnienie i utrzymywanie zdolności Banku do wywiązywania się zarówno z bieżących, jak i przyszłych zobowiązań. Bank realizuje ten cel poprzez dywersyfikację stabilnych źródeł finansowania w odniesieniu do grup klientów (od których pozyskuje depozyty), produktów i walut przy jednoczesnej optymalizacji bilansu pod kątem rentowności. Długoterminowe działania mBanku w tym zakresie realizowane są przy uwzględnieniu uwarunkowań co do możliwości pozyskania finansowania oraz dochodowości biznesu.

W 2014 roku sytuacja płynnościowa była monitorowana i utrzymywana na adekwatnym do potrzeb poziomie poprzez dostosowywanie poziomu bazy depozytów i uruchamianie dodatkowych źródeł finansowania w zależności od rozwoju akcji kredytowej i pozostałych potrzeb płynnościowych.

W celu zapewnienia efektywnego procesu zarządzania ryzykiem płynności Zarząd Banku określa adekwatną strukturę organizacyjną oraz deleguje kompetencje na dedykowane jednostki i Komitety. W ramach istniejącego procesu można wyodrębnić obszar zarządzania ryzykiem płynności zarówno na poziomie strategicznym jak i operacyjnym oraz obszar pomiaru i kontroli ryzyka płynności.

W ramach zarządzania ryzykiem płynności analizie poddawanych jest szereg miar ryzyka, z których podstawową jest luka niedopasowania. Obejmuje ona wszystkie aktywa, pasywa oraz pozycje pozabilansowe Banku dla wszystkich walut w horyzontach czasowych ustalonych przez Bank. W 2014 roku Bank utrzymywał poziom nadwyżki płynnościowej adekwatny do prowadzonej działalności operacyjnej i aktualnej sytuacji rynkowej w postaci portfela płynnych papierów skarbowych i pieniężnych, dla których istnieje możliwość zastawu bądź sprzedaży w dowolnym momencie bez istotnej utraty ich wartości. Zgodnie z Uchwałą KNF nr 386/2008 w sprawie ustalenia wiążących banki norm płynności, Bank kalkuluje zdefiniowane w Uchwale nadzorcze miary płynności. W 2014 roku nadzorcze limity na miary płynności, zarówno krótkoterminowej, jak i długoterminowej, nie były przekraczane. Ponadto zgodnie z wymogami Uchwały, Bank dokonuje pogłębionej analizy płynności długoterminowej oraz ustala wewnętrzne limity (o charakterze liczb kontrolnych) zaangażowania w aktywa długoterminowe. Badana jest również stabilność i struktura źródeł finansowania, w tym poziom osadu i koncentracji dla depozytów terminowych i rachunków bieżących. Dodatkowo Bank przeprowadza analizy zmienności pozycji bilansowych i pozabilansowych, w szczególności otwartych linii kredytowych i wykorzystania limitów w rachunkach.

Bieżącej analizie podlega nie tylko płynność w warunkach normalnych, ale również przy założeniu scenariuszy mogących skutkować potencjalnym zagrożeniem jej utraty. W celu określenia wytrzymałości Banku na niekorzystne, istotne zdarzenia mogące prowadzić do utraty płynności przeprowadzane są analizy scenariuszowe obejmujące skrajne założenia dotyczące zarówno funkcjonowania rynków finansowych, jak i zjawisk behawioralnych dotyczących klientów Banku. Bank posiada ustalone procedury działania na wypadek zagrożenia utraty płynności finansowej.

Dla potrzeb bieżącego monitorowania płynności Bank kalkuluje wartości urealnionej, skumulowanej luki niedopasowania przepływów pieniężnych. Luka urealniona jest kalkulowana na bazie przepływów kontraktowych (Nota 3.10.1). Urealniane są przede wszystkim przepływy w portfelu depozytów klientów niebankowych, w portfelu kredytów w rachunkach bieżących oraz przepływy portfela kredytów terminowych. Przy kalkulacji miar płynności Bank bierze pod uwagę potencjalne możliwości uzyskania środków finansowych z tytułu upłynnienia bądź zastawienia papierów wartościowych należących do Rezerw Płynnościowych Banku.

82 83


Powyższe wartości należy interpretować, jako nadwyżki płynności w wymienionych przedziałach czasowych. Notowany wzrost wartości na koniec roku 2014 wynikał głównie z dynamiki wzrostu niebankowych depozytów terminowych i rachunków bieżących (11,1 mld PLN, w przeliczeniu po kursie z dnia 31 grudnia 2014) przewyższającej dynamikę rozwoju działalności kredytowej (7,2 mld PLN, w przeliczeniu po kursie z dnia 31 grudnia 2014).

Dodatkowym czynnikiem wpływającym pozytywnie na lukę płynności była emisja obligacji własnych w wysokości 1 mld EUR (4,26 mld PLN) oraz obligacji podporządkowanych w wysokości 750 mln PLN, którym towarzyszył spadek zadłużenia wobec głównego akcjonariusza, Commerzbanku A.G. w kwocie równej 850 mln CHF. Jednocześnie w skumulowanej luce niedopasowania przepływów pieniężnych na koniec 2014 roku uwzględnione zostało zadłużenie wobec Commerzbanku A.G., pozostające do spłaty w roku 2015 w kwocie równej 850 mln CHF.

W 2014 roku płynność Banku kształtowała się na bezpiecznym poziomie, co było odzwierciedlone w kwocie nadwyżki środków płynnych nad zobowiązaniami krótkoterminowymi w terminach miary ANL oraz w poziomach miar regulacyjnych. Zanotowany minimalny poziom luki ANL związany był w głównej mierze z nagłym odpływem środków zdeponowanych przez klienta finansowego.

Niedopasowanie luki ANL w terminach do 1 miesiąca oraz do 1 roku w ciągu 2014 roku oraz miar regulacyjnych M1, M2 oraz LCR przedstawia poniższa tabela:

(*) – miary ANL oraz M1 są wyrażone w mln zł, podczas gdy M2 jest miarą relatywną wyrażoną w postaci ułamka dziesiętnego, (**) – statystyki dla LCR obejmują okres od 31 marca 2014 (w związku ze zmianą metodologii kalkulacji tego współczynnika od końca marca 2014 roku).

Miary pokrycia długoterminowego (M3, M4) odznaczały się wysoką stabilnością na bezpiecznym poziomie, powyżej minimum określonego przez regulatora równego 1. W szczególności M3 oscylowało w zakresie od 4,61 do 6,05 w 2014 roku, podczas gdy M4 w zakresie od 1,19 do 1,33. Miara LCR pozostawała na bezpiecznym poziomie, znacznie przekraczającym 100%.

Źródła finansowania

Założenia strategiczne dotyczące dywersyfikacji źródeł finansowania i rentownej struktury bilansu odzwierciedlone są w planie finansowym mBanku za pomocą wybranych mierników m.in. wskaźnika L/D (Loans to Deposits). Mierzy on określoną relację kredytów do depozytów w celu utrzymania stabilnej struktury bilansu. W ciągu roku 2014 wartość wskaźnika L/D uległa poprawie z poziomu 110,6% do

Przedział czasowy 31.12.2014 31.12.2013

do 3 dni roboczych 6 837 7 073

do 7 dni kalendarzowych 6 837 7 073


do 1 miesiąca 11 169 7 426

do 2 miesięcy 12 697 7 935

do 3 miesięcy 13 320 7 113

do 4 miesięcy 13 731 7 203

do 5 miesiąca 13 897 7 320

do 6 miesięcy 14 247 7 166

do 7 miesięcy 13 860 6 655

do 8 miesięcy 14 080 6 804

do 9 miesiąca 13 962 6 784

do 10 miesięcy 11 083 6 873

do 11 miesięcy 10 938 6 885

do 12 miesięcy 11 180 6 964

Wartość urealnionej, skumulowanej luki niedopasowania przepływów pieniężnych (w mln zł)

31.12.2014 średnia Maksimum Minimum

ANL 1M 11 169 7 104 13 052 1 142

ANL 1Y 11 180 8 183 13 389 3 939

M1 12 302 9 039 15 006 4 993

M2 1,52 1,36 1,70 1,16

LCR** 149% 134% 149% 114%

Miara*2014


poziomu 103%. Od 2014 roku obliczany jest wskaźnik stabilnego finansowania (SFPR - Stable Funding Position Ratio). Na koniec 2014 roku wskaźnik ten wynosił 103,8%. Bank buduje stabilną bazę depozytową poprzez oferowanie klientom produktów depozytowych, inwestycyjnych oraz programów regularnego i celowego oszczędzania jak również w ramach depozytów operacyjnych spółek zależnych. Środki pozyskiwane od klientów Banku stanowią główne źródło finansowania działalności. Drugim pod względem wielkości źródłem finansowania, jest portfel długoterminowych pożyczek od banków (powyżej 1 roku), w tym głównie od Commerzbanku (Nota 28). Wspomniane pożyczki, łącznie z pożyczkami podporządkowanymi (Nota 31) stanowią podstawowe źródło finansowania portfela kredytów hipotecznych w CHF. W związku z zawieszeniem sprzedaży kredytów hipotecznych w CHF następuje sukcesywne zmniejszanie się należności Banku w tej walucie wynikające ze stopniowego spłacania się portfela. Środki uzyskane ze spłaty wspomnianych kredytów są wykorzystywane do pomniejszenia zadłużenia Banku w CHF w stosunku do głównego akcjonariusza. W roku 2014 zadłużenie wobec Commerzbanku A.G zostało zredukowane o 850 mln CHF.

Ponadto do finansowania się (w tym w walutach obcych) Bank wykorzystuje średnioterminowe i długoterminowe instrumenty, w tym finansowanie w postaci linii kredytowych zarówno w ramach Grupy Commerzbanku, jak i na rynku międzynarodowym (kredyty z EBI) oraz transakcje FX swap i CIRS. W 2014 roku w ramach Programu Emisji Obligacji (EMTN), Bank pozyskał 1 mld EUR.

Przy podejmowaniu decyzji co do finansowania, mając na celu optymalne dostosowanie struktury terminowej źródeł finansowania do struktury długoterminowych aktywów, Bank bierze pod uwagę poziomy nadzorczych miary płynności oraz wewnętrznie ustanowione limity płynności.

Grupa mBanku S.A.

Ryzyko płynności w Grupie mBanku generowane jest głównie przez pozycje mBanku. Nie mniej jednak monitorowaniu podlega również poziom ryzyka płynności w spółkach Grupy mBanku, gdzie ryzyko płynności zostało uznane za istotne. W spółkach generujących największe ryzyko płynności (mHipoteczny, mLeasing oraz mDom Maklerski) Bank monitoruje poziom ryzyka płynności w trybie dziennym. Dane przekazywane przez powyższe spółki pozwalają na raportowanie kontraktowego niedopasowania przepływów pieniężnych jak również kalkulację urealnionej luki przepływów pieniężnych konstruowanej na bazie modelu ANL i opartej o założenia modelowania wybranych produktów zgodnie z profilami ryzyka, możliwościami finansowania i specyfiką produktów danej spółki. Kształtowanie się poziomów urealnionej, skumulowanej luki niedopasowania przepływów pieniężnych dla Grupy mBanku przedstawione zostały w poniższej tabeli:

W pozostałych spółkach z uwagi na mniejsze sumy bilansowe i prostsze produkty bilansowe proces odbywa się w trybie miesięcznym w oparciu o zagregowaną informację o niedopasowaniu kontraktowym terminów przepływów finansowych przekazywaną przez wspomniane spółki do Departamentu Ryzyka Rynków Finansowych.

Przedział czasowy 31.12.2014 31.12.2013

do 3 dni roboczych 8 329 7 296



do 1 miesiąca 12 589 7 754

do 2 miesięcy 14 125 8 050

do 3 miesięcy 14 969 7 109

do 4 miesięcy 15 336 7 148

do 5 miesiąca 15 539 7 235

do 6 miesięcy 15 901 7 004

do 7 miesięcy 15 520 6 034

do 8 miesięcy 15 819 6 167

do 9 miesiąca 15 684 6 114

do 10 miesięcy 12 505 6 134

do 11 miesięcy 12 424 6 040

do 12 miesięcy 12 717 6 110

Wartość urealnionej, skumulowanej luki niedopasowania przepływów pieniężnych (w mln zł)

84 85


3.10.1 Przepływy środków pieniężnych z transakcji na niepochodnych instrumentach finansowych

Poniższa tabela zawiera wartości przepływów środków pieniężnych wymaganych do zapłacenia przez Grupę, wynikających z zobowiązań finansowych. Przepływy zaprezentowano na datę bilansową w podziale według pozostałego umownego terminu wymagalności. Kwoty denominowane w walutach obcych zostały przeliczone na złote według średniego kursu NBP z dnia bilansowego. Kwoty ujawnione w analizie terminów wymagalności to umowne niezdyskontowane przepływy środków pieniężnych.

Aktywa, zapewniające realizację wszystkich zobowiązań oraz zobowiązań do udzielenia kredytów, obejmują gotówkę, środki pieniężne w banku centralnym, środki w drodze oraz obligacje skarbowe i inne uznane obligacje, należności od banków, kredyty i pożyczki udzielone klientom.

W normalnej działalności część z kredytów udzielonych klientom, których umowny termin spłaty przypadał w ciągu roku, zostanie przedłużona. Ponadto, część dłużnych papierów wartościowych została zastawiona jako zabezpieczenie zobowiązań. Grupa mogłaby zapewnić środki pieniężne na nieoczekiwane wypływy netto, sprzedając papiery wartościowe oraz korzystając z innych źródeł finansowania, takich jak rynek papierów zabezpieczonych aktywami.

3.10.2. Przepływy środków pieniężnych z pochodnych instrumentów finansowych

Pochodne instrumenty finansowe rozliczane w kwotach netto

Do pochodnych instrumentów finansowych rozliczanych przez Grupę na bazie netto należą:

pochodne transakcje futures,

kontrakty na przyszłą stopę procentową (FRA),

opcje,

warranty,

kontrakty swap na stopę procentową (IRS),

kontrakty swap na stopę procentową w walucie obcej (CIRS),

kontrakty forward na papiery wartościowe.

W poniższej tabeli przedstawiono zobowiązania finansowe Grupy z tytułu transakcji na powyższych instrumentach finansowych, dla których wycena na koniec 2014 roku jest ujemna, pogrupowane

do 1 miesiąca od 1 do 3 miesięcy

od 3 miesięcy do

1 roku

od 1 roku do 5 lat

powyżej 5 lat Razem

Zobowiązania wobec banku centralnego - - - - - -

Zobowiązania wobec innych banków 2 157 014 20 941 3 028 226 8 467 080 12 423 13 685 684

Zobowiązania wobec klientów 57 838 987 7 595 466 3 475 053 2 444 201 2 401 412 73 755 119

Zobowiązania z tytułu emisji dłużnych papierów wartościowych 397 577 69 873 2 756 909 4 897 972 3 046 975 11 169 306

Zobowiązania podporządkowane 896 043 7 675 62 494 2 247 576 1 507 545 4 721 333

Rezerwy techniczno-ubezpieczeniowe 17 074 38 865 60 647 12 752 5 749 135 087

Pozostałe zobowiązania 934 160 37 438 188 628 6 961 5 749 1 172 936

Zobowiązania razem 62 240 855 7 770 258 9 571 957 18 076 542 6 979 853 104 639 465

Aktywa (według oczekiwanych terminów zapadalności)

Aktywa razem 16 277 193 5 301 846 17 202 800 47 581 194 41 644 406 128 007 439

Luka płynności netto (45 963 662) (2 468 412) 7 630 843 29 504 652 34 664 553 23 367 974

Zobowiązania (według umownych terminów wymagalności) na dzień 31.12.2014 r.

do 1 miesiąca od 1 do 3 miesięcy

od 3 miesięcy do

1 roku

od 1 roku do 5 lat

powyżej 5 lat Razem

Zobowiązania wobec banku centralnego - - - - - -

Zobowiązania wobec innych banków 4 931 691 2 266 838 1 455 441 11 199 914 17 175 19 871 059

Zobowiązania wobec klientów 52 817 585 4 155 216 3 726 858 1 078 814 2 127 598 63 906 071

Zobowiązania z tytułu emisji dłużnych papierów wartościowych 92 576 87 594 550 798 4 706 992 212 733 5 650 693

Zobowiązania podporządkowane 28 676 33 369 50 624 2 251 561 1 773 562 4 137 792

Rezerwy techniczno-ubezpieczeniowe 20 219 21 340 34 098 8 833 2 678 87 168

Pozostałe zobowiązania 810 702 21 666 182 192 6 542 10 155 1 031 257

Zobowiązania razem 58 701 449 6 586 023 6 000 011 19 252 656 4 143 901 94 684 040

Aktywa (według oczekiwanych terminów zapadalności)

Aktywa razem 15 389 793 4 015 967 13 149 705 43 696 476 41 309 574 117 561 515

Luka płynności netto (43 311 656) (2 570 056) 7 149 694 24 443 820 37 165 673 22 877 475

Zobowiązania (według umownych terminów wymagalności) na dzień 31.12.2013 r.


w odpowiednich pozostałych umownych terminach zapadalności na datę bilansową, prezentowane w wartości nominalnej (niezdyskontowanej) poza pozycjami Inne do 1 miesiąca oraz pozycją Pochodne transakcje futures, które przedstawione zostały w wartościach bieżących (zdyskontowanych). Kwoty denominowane w walutach obcych zostały przeliczone na złote według średniego kursu NBP z dnia bilansowego.

Pochodne instrumenty finansowe rozliczane w kwotach brutto

Do pochodnych instrumentów finansowych rozliczanych przez Grupę na bazie brutto należą pochodne walutowe instrumenty finansowe: walutowe kontrakty forward oraz walutowe kontrakty swap.

W poniższej tabeli przedstawiono pochodne zobowiązania/należności finansowe Banku, które będą rozliczone na bazie brutto, pogrupowane w odpowiednich pozostałych umownych terminach zapadalności na datę bilansową. Kwoty denominowane w walutach obcych zostały przeliczone na złote według średniego kursu NBP z dnia bilansowego.

Kwoty ujawnione w tabeli to niezdyskontowane umowne wypływy/wpływy pieniężne.

Wartości zaprezentowane w powyższej tabeli to nominalne kwoty przepływów pozostające do rozliczenia z tytułu pochodnych walutowych instrumentów finansowych, podczas gdy w Nocie 20 zostały zaprezentowane wartości nominalne wszystkich umownie otwartych transakcji pochodnych.

Szczegółowe informacje dotyczące ryzyka płynności pozycji pozabilansowych przedstawiono w Nocie 36.

3.11. Ryzyko operacyjne

Przez ryzyko operacyjne mBank rozumie możliwość poniesienia straty wynikającą z nieadekwatnych lub wadliwych wewnętrznych procesów, systemów, błędów lub działań podjętych przez pracownika Banku oraz ze zdarzeń zewnętrznych. Zgodnie z Katalogiem Ryzyka Grupy mBanku S.A., ryzyko operacyjne obejmuje w szczególności następujące podkategorie:

31.12.2014

Pochodne instrumenty finansowe, które będą rozliczone na bazie netto

do 1 miesiąca

od 1 do 3 miesięcy

od 3 miesięcy do 1 roku

od 1 roku do 5 lat powyżej 5 lat Razem

Kontrakty na przyszłą stopę procentową (FRA) 20 938 29 491 66 344 13 027 - 129 800

Kontrakty Overnight Index Swap (OIS) 1 605 347 7 587 - - 9 539

Kontrakty swap na stopę procentową (IRS) 111 390 430 978 911 220 2 676 074 549 025 4 678 687

Kontrakty swap na stopę procentową w walucie obcej (CIRS) 11 028 884 (4 969) 4 757 - 11 700

Opcje 2 806 (1 014) (10 521) (14 553) 128 (23 154)

Pochodne transakcje futures - 11 - - - 11

Inne 147 - 5 944 - - 6 091

Pochodne instrumenty finansowe, które będą rozliczone na bazie netto razem 147 914 460 697 975 605 2 679 305 549 153 4 812 674

31.12.2013

Pochodne instrumenty finansowe, które będą rozliczone na bazie netto

do 1 miesiąca

od 1 do 3 miesięcy



Kontrakty na przyszłą stopę procentową (FRA) 24 579 42 585 36 516 10 367 - 114 047

Kontrakty Overnight Index Swap (OIS) 1 486 6 502 2 031 - - 10 019

Kontrakty swap na stopę procentową (IRS) 118 711 238 008 485 753 1 056 215 229 328 2 128 015

Kontrakty swap na stopę procentową w walucie obcej (CIRS) 638 - - 18 122 - 18 760

Opcje 4 575 11 625 37 252 7 836 1 023 62 311

Pochodne transakcje futures - 96 - - - 96

Inne 67 21 - - - 88

Pochodne instrumenty finansowe, które będą rozliczone na bazie netto razem 150 056 298 837 561 552 1 092 540 230 351 2 333 336

31.12.2014

Pochodne instrumenty finansowe, które będą rozliczone na bazie brutto

do 1 miesiąca

od 1 do 3 miesięcy



Pochodne instrumenty walutowe:

- wypływy 13 082 812 5 126 921 3 776 553 416 470 - 22 402 756

- wpływy 13 094 178 5 133 165 3 769 438 412 353 - 22 409 134

31.12.2013

Pochodne instrumenty finansowe, które będą rozliczone na bazie brutto

do 1 miesiąca

od 1 do 3 miesięcy



Pochodne instrumenty walutowe:

- wypływy 9 009 623 1 826 470 2 830 234 165 784 - 13 832 111

- wpływy 9 022 689 1 813 370 2 852 658 156 595 - 13 845 312

86 87


ryzyko prawne, ryzyko działania systemów informatycznych, ryzyko kadrowe i organizacyjne, ryzyko bezpieczeństwa, ryzyko braku zgodności.

Ryzyko operacyjne nie obejmuje ryzyka reputacji, jednakże materializacja ryzyka operacyjnego może powodować wzrost ryzyka reputacji.

Organizując proces zarządzania ryzykiem operacyjnym Bank bierze pod uwagę wymogi regulacyjne. Uchwały, a także rekomendacje Komisji Nadzoru Finansowego (w tym zwłaszcza Rekomendacja M) stanowią punkt wyjścia dla przygotowania ram systemu kontroli i zarządzania ryzykiem operacyjnym w Grupie.

Generalną zasadą zarządzania ryzykiem operacyjnym w Banku jest jego minimalizacja – ograniczenie przyczyn występowania zdarzeń operacyjnych, zmniejszanie prawdopodobieństwa ich wystąpienia oraz dotkliwości potencjalnych skutków. Przy podejmowaniu decyzji o akceptowalnym poziomie ryzyka operacyjnego, rozważana jest analiza: koszty vs. korzyści.

Na kontrolę i zarządzanie ryzykiem operacyjnym składa się zbiór działań mających na celu identyfikację, monitorowanie, pomiar, ocenę, raportowanie, a także redukcję, unikanie, transfer lub akceptację ryzyka operacyjnego, na które Bank jest narażony w poszczególnych obszarach działalności. Podstawą są metody oraz narzędzia ilościowe i jakościowe, służące kontroli ryzyka operacyjnego. Narzędzia stosowane przez Bank zmierzają do ukierunkowanego na przyczynę zarządzania ryzykiem operacyjnym oraz koncentrują się na podejściu oddolnym w celu identyfikacji ryzyka (bottom-up approach).

Celem narzędzi jakościowych jest ustanowienie w ramach Banku i Grupy mBanku spójnej oceny jakościowej czynników środowiska wewnętrznego i zewnętrznego mających wpływ na proces zarządzania ryzykiem operacyjnym.

Podstawowym narzędziem jakościowym jest samoocena systemu kontroli wewnętrznej wykonywana przez jednostki organizacyjne Banku. Przedstawia ona ocenę poziomu ryzyka operacyjnego dla Banku, a także dla poszczególnych procesów i jednostek organizacyjnych. Od 2014 roku w Banku rozpoczął się proces zastępowania funkcjonujących dotychczas Ankiet Oceny Środowiska Biznesowego procesem Samooceny Efektywności Zarządzania Ryzykiem, który pozwoli na identyfikację i ocenę najważniejszych ryzyk operacyjnych i mechanizmów kontrolnych w Banku, a następnie opracowanie i wdrożenie niezbędnych planów działań naprawczych. Na potrzeby Samooceny wyodrębniono listę kluczowych procesów w Banku, które pokrywają cały obszar jego działalności. W 2014 roku został zakończony pierwszy etap wdrażania i rozpoczął się drugi etap wdrożenia Samooceny dla pozostałych kluczowych procesów, który zostanie zakończony w połowie 2015 roku. Po pełnym wdrożeniu procesu w Banku zostanie rozważona możliwość rozszerzenia Samooceny na spółki Grupy. Do tego czasu w spółkach będą nadal funkcjonowały Ankiety Oceny Środowiska Biznesowego.

Ponadto w celu kontroli ryzyka operacyjnego Bank prowadzi rejestr zdarzeń i strat operacyjnych Grupy, zbiera i monitoruje kluczowe wskaźniki ryzyka, a także tworzy i analizuje scenariusze ryzyka operacyjnego w celu identyfikacji zdarzeń, które potencjalnie mogą spowodować bardzo duże straty o charakterze operacyjnym. Jednocześnie utrzymywana jest komunikacja z wszystkimi obszaramidziałania Banku (zarówno obszarami biznesowymi, jak również wsparcia) w celu monitorowania ipodjęcia działań zapobiegawczych w momencie zasygnalizowania ryzyka krytycznych zdarzeń wjakimkolwiek obszarze działania.

Zdecydowana większość strat operacyjnych Banku dotyczy linii: działalność dealerska, bankowość komercyjna, bankowość detaliczna.

W podziale strat na kategorie ryzyka, największe starty Bank ponosi z tytułu trzech kategorii ryzyka operacyjnego: przestępstw popełnionych przez osoby z zewnętrz; realizacji, dostawy i zarządzania procesem oraz klienci, produkty i praktyki biznesowe.

3.12. Inne rodzaje ryzyka

Ryzyko biznesowe

Ryzyko biznesowe jest rozumiane jako ryzyko potencjalnych strat, wynikających z odchyleń (kalkulowanych osobno dla przychodów oraz kosztów) rzeczywistego zysku operacyjnego od planowanego. W szczególności obejmuje ono ryzyko strategiczne, związane z możliwością wystąpienia negatywnych konsekwencji finansowych spowodowanych podjęciem błędnych lub niekorzystnych decyzji lub też wadliwą ich realizacją. Zakłada się przy tym, że skutki realizowanych decyzji strategicznych są odzwierciedlone w odchyleniach wyniku operacyjnego w horyzoncie rocznym.


Jednym z narzędzi stosowanych przez Bank w celu zarządzania i efektywnego ograniczania ryzyka biznesowego jest bieżący monitoring wyników finansowych wszystkich jednostek biznesowych oraz przygotowywanie bieżących prognoz przyszłych wyników Grupy. W przypadku dużych fluktuacji Departament Controllingu i Informacji Zarządczej jest odpowiedzialny za analizę ich przyczyn. Wyniki przeprowadzonej analizy są dołączane w formie uwag do wyników finansowych Banku i Grupy dostarczanych do Zarządu.

Ryzyko biznesowe jest uwzględniane w procesie kalkulacji kapitału ekonomicznego mBanku i Grupy mBanku.

Ryzyko modeli

Ryzyko modeli jest rozumiane jako ryzyko negatywnych konsekwencji związanych z decyzjami podejmowanymi na podstawie danych wyjściowych modeli, które zostały nieprawidłowo zbudowane bądź są niewłaściwie administrowane. Ryzyko modeli może skutkować stratami finansowymi lub utraconymi potencjalnymi zyskami, błędnymi decyzjami biznesowymi lub strategicznymi, bądź też niekorzystnie zaważyć na renomie Banku.

W ryzyku modeli można wyodrębnić w szczególności następujące specyficzne jego podkategorie:

Ryzyko danych rozumiane jako ryzyko wynikające z konieczności wykorzystania przy budowie iwalidacji modeli danych o niesatysfakcjonującej jakości, kompletności i wiarygodności.

Ryzyko założeń/metodologii rozumiane jako ryzyko wynikające z przyjęcia niewłaściwychzałożeń lub nadmiernych uproszczeń poczynionych przy budowie modelu lub wynikającez wykorzystania do budowy modelu niewłaściwych technik matematycznych, statystycznych,niewłaściwych rozwiązań eksperckich lub błędnego ich zastosowania.

Ryzyko administrowania modelami rozumiane jako ryzyko niewłaściwego zastosowania modelialbo ich nieprawidłowego działania z powodu nieadekwatnego udokumentowania, monitorowania,walidacji i aktualizacji tych modeli, w tym oceny adekwatności modelu w odniesieniu do bieżącychwarunków.

Ryzyko modeli jest zarządzane w mBanku w sposób systemowy poprzez odpowiednie regulacje wewnętrzne dotyczące monitorowania i walidacji modeli.

Polityka Zarządzania Modelami określa uczestników oraz ramowe zasady procesu zarządzania modelami, obejmujące zagadnienia dotyczące budowy modeli w Grupie mBanku, ich zatwierdzania, wdrażania, weryfikacji/walidacji, monitorowania, dokonywania zmian i związanego z tym procesu raportowania.

Polityka oraz wynikające z niej szczegółowe rozwiązania organizacyjne mają na celu zapewnienie wysokiej jakości stosowanych w Grupie mBanku modeli w ciągu całego okresu ich funkcjonowania. Stosowanie Polityki stanowi zapewnienie dla Zarządu Banku co do adekwatności i rzetelności wykorzystywanych w procesach biznesowych wyników modeli, a jednocześnie spełnia wymagania Komisji Nadzoru Finansowego odnośnie wykorzystywania tych modeli na potrzeby wewnętrzne Banku, jak i w procesie kalkulacji wymogu kapitałowego, zgodnie z metodą wewnętrznych ratingów w przypadku ryzyka kredytowego.

Ryzyko reputacji

W konkurencyjnym otoczeniu reputacja nabiera coraz większego znaczenia. Od Banku, jako instytucji zaufania publicznego, oczekuje się nie tylko rentowności i zwrotu na kapitale, ale również działania w sposób etyczny, ekologiczny i odpowiedzialny społecznie.

Celem zarządzania ryzykiem reputacji, definiowanym jako ryzyko wynikające z negatywnego postrzegania mBanku lub jego spółek zależnych przez interesariuszy, jest identyfikacja, ocena i ograniczanie ryzyka reputacji w ramach szczególnych procesów, aby chronić i wzmacniać dobre imię mBanku i Grupy mBanku.

W celu monitorowania i zarządzania ryzykiem reputacji mBank wykorzystuje takie narzędzia jak:

Wartości mBanku (zorientowanie na klienta, prostota, profesjonalizm, zaangażowanie i myśleniezorientowane na przyszłość), które są kodem Banku podczas budowania relacji biznesowychzarówno w ramach Grupy, jak i poza nią;

Badanie kultury zaangażowania – postrzeganie Banku przez pracowników;

Społeczna Odpowiedzialność Biznesu, dzięki której mBank jest zauważalny publicznie poprzezudział w projektach Fundacji mBanku i wolontariat;

Monitoring publikacji prasowych, komentarzy w internecie, mediach społecznościowych i forachinternetowych;

88 89


Analiza satysfakcji klientów bankowości detalicznej i korporacyjnej;

Proces wdrażania nowych produktów, gdzie ryzyko reputacji jest jednym z aspektówanalizowanych podczas procesu implementacji nowych produktów;

Analiza reklamacji Klientów.

W 2014 roku Bank opracował Strategię Zarządzania Ryzykiem Reputacji Grupy mBanku opisującą zasady i poszczególne elementy procesu zarządzania ryzykiem reputacji i podkreślającą w szczególności takie aspekty jak: profil ryzyka reputacji oraz organizację i metody zarządzania tym ryzykiem.

Ryzyko kapitałowe

W celu zabezpieczenia się przed ryzykiem kapitałowym, rozumianym jako ryzyko wynikające z braku zapewnienia odpowiedniego poziomu kapitału na pokrycie nieoczekiwanych strat, w Banku funkcjonuje proces zarządzania kapitałem.

Zarządzanie kapitałem w Grupie mBanku jest zorganizowane jako proces obejmujący planowanie, zarządzanie i monitorowanie kapitału ekonomicznego, kapitału regulacyjnego i kapitału wewnętrznego. W ramach procesu zarządzania kapitałem prowadzony jest regularny monitoring adekwatności i efektywności kapitałowej w celu zapewnienia adekwatnego i optymalnego poziomu kapitału w Grupie mBanku. Wsparciem dla tego procesu są procedury związane z prowadzeniem analiz i testów warunków skrajnych, których celem jest przedstawienie dokładnego obrazu aktualnej pozycji kapitałowej oraz możliwych przyszłych zmian.

Zarządzanie kapitałem w Grupie mBanku jest procesem wieloszczeblowym, obejmującym wszystkie podmioty zależne i jednostki organizacyjne Banku, które swym działaniem wpływają na poziom wymogów w zakresie funduszy własnych oraz wartość kapitału wewnętrznego.

Proces zarządzania kapitałem w Grupie mBanku został udokumentowany. Głównym elementem tej dokumentacji jest Polityka Zarządzania Kapitałem, która jest bezpośrednio powiązana z Ogólną strategią biznesową, Strategią Zarządzania Ryzykiem i ze Średniookresowym Planem Finansowym Grupy mBanku oraz z dokumentacją procesu ICAAP.

Podstawowym założeniem Polityki Zarządzania Kapitałem jest zapewnienie efektywnego planowania i wykorzystania bazy kapitałowej w ramach mBanku oraz Grupy mBanku. Celem Polityki jest opracowanie efektywnego procesu decyzyjnego w zakresie zarządzania kapitałem. Cel ten jest realizowany głównie poprzez stosowanie wytycznych dotyczących apetytu na ryzyko oraz opracowywanie wytycznych zapewniających odpowiednią wielkość kapitału na pokrycie ryzyka identyfikowanego w działalności biznesowej, a także definiowanie ram organizacyjnych dla funkcjonowania efektywnego systemu zarządzania kapitałem.

Polityka Zarządzania Kapitałem opiera się na dwóch głównych filarach:

utrzymanie optymalnego poziomu i struktury funduszy własnych zapewniających utrzymaniewspółczynników kapitałowych na poziomie wyższym niż ustawowe minimum (przy uwzględnieniupoziomu apetytu na ryzyko określonego przez Zarząd) przy jednoczesnym zabezpieczeniu pokryciakapitałem wszystkich istotnych rodzajów ryzyka zidentyfikowanych w działalności Grupy mBanku;

efektywne wykorzystanie bazy kapitałowej, gwarantujące osiągnięcie oczekiwanych stóp zwrotu,w tym zwrotu z kapitału regulacyjnego i zwrotu z kapitału skorygowanego o ryzyko.

Ponadto dokument porusza kwestie zarządzania kapitałowego w sytuacji niedoboru kapitału.

3.13. Ryzyko ubezpieczeniowe

Ryzyko w kontraktach ubezpieczeniowych wiąże się z możliwością wystąpienia zdarzenia ubezpieczeniowego, a także z niepewnością co do wysokości świadczenia, do wypłaty którego zobowiązany jest ubezpieczyciel z tytułu tego zdarzenia. Z natury kontraktów ubezpieczeniowych ryzyko to jest więc losowe i tym samym nieprzewidywalne.

Dla portfela kontraktów ubezpieczeniowych, gdzie w momencie tworzenia produktu i kalkulacji składek ubezpieczeniowych, a także w momencie tworzenia planów finansowych na kolejne okresy rozliczeniowe stosuje się zasady rachunku prawdopodobieństwa, podstawowym ryzykiem jest ryzyko rozbieżności pomiędzy rzeczywistymi odszkodowaniami a ich oczekiwanymi wartościami. Ponieważ oszacowania współczynników szkodowości zwykle opierają się na danych historycznych istnieje ryzyko, że ich rzeczywista realizacja będzie różniła się od oczekiwanej ze względu na czynniki zmieniające się w czasie, takie jak:

struktura demograficzna ubezpieczonych w umowach grupowych dotyczących zdrowia,

regulacje prawne dotyczące rynku ubezpieczeniowego,


pozostałe regulacje prawne, mające wpływ na rynek ubezpieczeniowy.

Czynnikiem zwiększającym ryzyko rozbieżności pomiędzy oszacowaniami współczynników szkodowości a ich rzeczywistą realizacją jest również zbyt mały portfel ubezpieczeń, który nie tylko nie pozwala na działanie Praw Wielkich Liczb, ale ponadto nie daje wystarczającej informacji statystycznej do prawidłowego zarządzania ryzykiem ubezpieczeniowym.

W celu zmniejszenia tego ryzyka Grupa koncentruje się głównie na zwiększaniu portfeli danych ryzyk ubezpieczeniowych przy jednoczesnym ograniczeniu ryzyka, jak również sumy na pojedynczym ryzyku, na swoim udziale poprzez stosowanie głębokiej reasekuracji.

Innym źródłem ryzyka ubezpieczeniowego jest zjawisko przestępczości ubezpieczeniowej obecne w większym lub mniejszym stopniu w większości produktów ubezpieczeniowych. Zjawisko to polega na wyłudzaniu odszkodowań lub świadczeń faktycznie nienależnych.

Metodami ograniczającymi skutki występowania tego zjawiska są między innymi działania prewencyjne podejmowane przez środowiska ubezpieczeniowe (rejestry itp.) oraz procedury zapobiegające przyjmowaniu takiego ryzyka do ubezpieczenia, czy też odpowiednie procedury likwidacji szkód.

W 2014 roku Grupa oferowała krótkoterminowe kontrakty ubezpieczeniowe majątkowe i osobowe, zarówno w modelu indywidualnym jak i grupowym, przy czym model grupowy stosowany jest przy sprzedaży portfela ubezpieczeń tzw. bancassurance.

Grupa oferuje również umowy indywidualne w modelu koasekuracji z innymi ubezpieczycielami.

Umowy indywidualne zawierane są zwykle na rok z możliwością odnowienia, z wyjątkiem umów ubezpieczenia turystycznego, które zawierane są na czas trwania wyjazdu zagranicznego, czyli od 1 do 90 dni. Grupa ma prawo raz do roku przy odnowieniu zaproponować nowe warunki umowy, lub też może takiego odnowienia w ogóle nie proponować.

Umowy grupowe zawierane są bezterminowo, przy czym Grupa ma prawo w każdym czasie zaproponować nowe warunki umowy z 3-miesięcznym okresem wypowiedzenia, z wyjątkiem umów finansowych, gdzie warunki umowy można zmienić za porozumieniem stron lub z 12-miesięcznym okresem wypowiedzenia.

Grupa reasekuruje kontrakty ubezpieczeniowe za pomocą umów reasekuracji.

Koncentracja ryzyka ubezpieczeniowego pokazana została zgodnie z podziałem i zakresem ryzyk według grup definiowanych przez Komisję Nadzoru Finansowego, a także według modelu sprzedaży - indywidualnego i grupowego.

90 91


Koncentracja ryzyka ubezpieczeniowego wyrażona w rezerwach na odszkodowania i świadczenia

Analiza wrażliwości rezerw szkodowych

Ze względu na przyjęte metody liczenia rezerwy IBNR („Naive loss ratio” oraz „Bornhuetter-Ferguson”) całkowite rezerwy na odszkodowania i świadczenia wraz z kosztami likwidacji zależą w zasadzie liniowo od założonego współczynnika szkodowości ULR („Ultimate loss ratio”), przyjętego do naliczenia rezerwy IBNR, z wyjątkiem sytuacji, gdy współczynnik szkodowości obliczony jedynie na podstawie szkód już zgłoszonych w danej grupie ubezpieczeń przekroczy założoną wartość ULR.

Natomiast sama rezerwa IBNR jest wrażliwa na zmiany założonych współczynników szkodowości.

Ryzyko brutto 31.12.2014 udział % 31.12.2013 udział %

wypadku 20 789 15% 16 808 14%

choroby 10 506 8% 11 221 10%

casco pojazdów lądowych 3 533 3% 3 413 3%

szkód spowodowanych żywiołami 8 277 6% 6 557 6%

pozostałych szkód rzeczowych 5 854 4% 5 317 5%

odpowiedzialności cywilnej wynikającej z posiadania i użytkowania pojazdów lądowych 64 520 47% 53 065 46%

odpowiedzialności cywilnej 1 280 1% 1 016 1%

kredytu 12 579 9% 10 353 9%

gwarancji 523 1% 494 0%

różnych ryzyk finansowych 68 0% 215 0%

ochrony prawnej 146 0% 161 0%

świadczenia pomocy 8 314 6% 7 245 6%

Rezerwy na odszkodowania i świadczenia brutto 136 389 100% 115 865 100%

Ryzyko na udziale własnym 31.12.2014 udział % 31.12.2013 udział %

wypadku 20 789 31% 16 276 29%

choroby 10 506 16% 11 221 20%

casco pojazdów lądowych 724 1% 714 1%

szkód spowodowanych żywiołami 4 149 6% 3 717 7%

pozostałych szkód rzeczowych 4 482 7% 4 076 7%

odpowiedzialności cywilnej wynikającej z posiadania i użytkowania pojazdów lądowych 12 945 19% 10 657 19%

odpowiedzialności cywilnej 979 1% 758 1%

kredytu 9 643 15% 6 653 12%

gwarancji 523 1% 494 1%

różnych ryzyk finansowych 68 0% 215 0%

ochrony prawnej 146 0% 161 0%

świadczenia pomocy 1 669 3% 1 712 3%

Rezerwy na odszkodowania i świadczenia na udziale własnym 66 623 100% 56 654 100%

Ryzyko brutto 31.12.2014 udział % 31.12.2013 udział %

indywidualne 82 676 61% 70 482 61%

grupowe 53 713 39% 45 383 39%

Rezerwy na odszkodowania i świadczenia 136 389 100% 115 865 100%

Ryzyko na udziale własnym 31.12.2014 udział % 31.12.2013 udział %

indywidualne 23 448 35% 20 523 36%

grupowe 43 175 65% 36 131 64%

Rezerwy na odszkodowania i świadczenia na udziale własnym 66 623 100% 56 654 100%


Analizę wrażliwości przeprowadzono jednocześnie dla wszystkich ubezpieczonych ryzyk w portfelu, poprzez zmianę prognozowanych współczynników szkodowości przy niezmienionych pozostałych parametrach portfela.

Poniższa tabela odzwierciedla zmiany rezerwy IBNR przy zmianie parametrów prognozowanych współczynników szkodowości ULR:

Analiza adekwatności rezerw

Grupa przeprowadziła analizę adekwatności rezerw, która wykazała, że rezerwy techniczno-ubezpieczeniowe (pomniejszone o aktywowane koszty akwizycji) na dzień 31 grudnia 2014 roku zostały utworzone na poziomie wystarczającym do pokrycia zobowiązań wynikających z umów ubezpieczeniowych zawartych do dnia 31 grudnia 2014 roku.

Zarządzanie kapitałem

Od momentu rozpoczęcia działalności przez BRE Ubezpieczenia TUiR SA, tj. 15 stycznia 2007 roku, zarządzanie kapitałem spółek ubezpieczeniowych związane jest z dążeniem do zachowania stałej wypłacalności. Celem Grupy w zakresie zarządzania kapitałem jest zachowanie zdolności spółek ubezpieczeniowych wchodzących w skład Grupy do kontynuowania działalności oraz utrzymanie optymalnej struktury kapitału, aby zredukować koszty kapitału.

W tym celu Grupa na bieżąco monitoruje wartość środków własnych w relacji do marginesu wypłacalności oraz kapitału gwarancyjnego zgodnie z wymaganiami kapitałowymi nałożonymi przez przepisy obowiązujące w Polsce (Ustawa o działalności ubezpieczeniowej oraz Ustawa o rachunkowości wraz z odpowiednimi rozporządzeniami).

Zgodnie z tymi przepisami spółka BRE Ubezpieczenia TUiR SA jest obowiązana posiadać środki własne w wysokości nie niższej niż margines wypłacalności i nie niższej niż kapitał gwarancyjny, przy czym kapitał gwarancyjny jest równy większej z wartości: jednej trzeciej marginesu wypłacalności i minimalnej wysokości kapitału gwarancyjnego.

Sposób wyliczenia wysokości marginesu wypłacalności oraz minimalną wysokość kapitału gwarancyjnego określa rozporządzenie Ministra Finansów, które uwzględnia konieczność zapewnienia wypłacalności spółek prowadzących działalność ubezpieczeniową.

Środki własne spółki są to aktywa zakładu ubezpieczeń, z wyłączeniem aktywów:

przeznaczonych na pokrycie wszelkich przewidywalnych zobowiązań,

wartości niematerialnych innych niż DAC (Deferred Acquisition Cost - odroczone koszty akwizycji),

akcji i udziałów własnych będących w posiadaniu zakładu ubezpieczeń,

z tytułu odroczonego podatku dochodowego.

Spółka BRE Ubezpieczenia TUiR SA kieruje się przy wyliczaniu marginesu wypłacalności oraz minimalnej wysokości kapitału gwarancyjnego jedynie wymogami ustawowymi.

Spółki ubezpieczeniowe sprawdzają zgodność kapitałów z wymogami ustawowymi na koniec każdego okresu bilansowego. W ciągu całego 2014 roku oraz 2013 roku wymogi ustawowe zostały spełnione.

W 2014 roku w porównaniu z rokiem 2013 Grupa nie dokonała zmian w założeniach przyjętych do stosowanych przez Grupę modeli oceny ryzyka ubezpieczeniowego.

31.12.2014 31.12.2013 31.12.2014 31.12.2013 31.12.2014 31.12.2013 31.12.2014 31.12.2013 31.12.2014 31.12.2013

- (20) - (25) 77 998 70 010 (27 630) (23 634) 14 171 12 510

- (10) - (13) 91 679 81 705 (13 949) (11 939) 7 130 6 359

- - - - 105 628 93 082 - - - -

- 10 - 13 119 852 104 481 14 224 12 057 (7 156) (6 416)

- 20 - 26 134 187 116 446 28 559 24 157 (14 388) (12 865)

Wpływ na wynik finansowy po reasekuracji

(w tys. zł)

Zmiana współczynnika ULR (%)

Zmiana rezerwy IBNR (%)

Wartość rezerwy IBNR (w tys. zł)

Zmiana wartości rezerwy IBNR (w tys. zł)

92 93


3.14. Wartość godziwa aktywów i zobowiązań

Wartość godziwa jest rozumiana jako cena, która byłaby otrzymana ze sprzedaży składnika aktywów, bądź zapłacona w celu przeniesienia zobowiązania w transakcji przeprowadzonej na zwykłych warunkach między uczestnikami rynku na dzień wyceny. Wycena wartości godziwej opiera się na założeniu, że transakcja sprzedaży składnika aktywów lub przeniesienia zobowiązania odbywa się albo:

na głównym rynku dla danego składnika aktywów bądź zobowiązania,

w przypadku braku głównego rynku, na najkorzystniejszym rynku dla danego składnika aktywów lubzobowiązania.

Zarówno główny jak i najbardziej korzystny rynek muszą być dostępne dla Grupy.

Zgodnie z praktykami rynkowymi Grupa wycenia instrumenty finansowe, w których utrzymuje otwarte pozycje, stosując ceny rynkowe (wycena do rynku) lub uznane w praktyce rynkowej modele wyceny (wycena z modelu) zasilane cenami lub parametrami rynkowymi, a w nielicznych przypadkach parametrami estymowanymi wewnętrznie przez Grupę. Wszystkie istotne otwarte pozycje w instrumentach pochodnych (walutowych i stopy procentowej) są wyceniane modelami rynkowymi, które są zasilane cenami lub parametrami obserwowalnymi przez rynek. Papiery komercyjne emitentów krajowych są wyceniane z modelu (dyskontowanie przepływów finansowych), który oprócz rynkowej krzywej stóp procentowych używa spreadów kredytowych wyznaczonych wewnętrznie.

Bank przyjął założenie, że wartość godziwa zobowiązań finansowych krótkoterminowych (poniżej 1 roku) jest równa ich wartości bilansowej.

Ponadto Grupa przyjęła założenie, że szacunkowa wartość godziwa aktywów finansowych oraz zobowiązań finansowych powyżej 1 roku opiera się na zdyskontowanych przepływach pieniężnych przy zastosowaniu odpowiednich stóp procentowych.

W tabeli poniżej przedstawiono podsumowanie wartości bilansowych i godziwych dla każdej grupy aktywów i zobowiązań finansowych, które nie zostały wykazane w skonsolidowanym sprawozdaniu z sytuacji finansowej Grupy według ich wartości godziwej.

w tys. zł 31.12.2014 31.12.2013

Wielkości środków własnych 147 749 167 498

Margines wypłacalności 22 261 18 165

Minimalna wysokość kapitału gwarancyjnego 15 403 15 048

1/3 kwoty marginesu wypłacalności 7 420 6 055

Nadwyżka środków własnych na pokrycie marginesu wypłacalności 125 488 123 602

Kapitał gwarancyjny 15 403 15 048

Nadwyżka środków własnych na pokrycie kapitału gwarancyjnego 132 346 152 450


Poniżej zaprezentowane są główne założenia i metody wykorzystane przez Grupę podczas szacowania wartości godziwej instrumentów finansowych:

Należności od banków oraz kredyty i pożyczki udzielone klientom. Wartość godziwa należności od banków oraz kredytów i pożyczek udzielonych klientom została wyliczona jako wartość bieżąca przyszłych przepływów pieniężnych przy zastosowaniu bieżących stóp procentowych uwzględniając wysokość marży na ryzyko kredytowe oraz urealnione terminy spłaty wynikające z umów kredytowych. Poziom marż kredytowych został wyznaczony w oparciu o notowania rynkowe mediany marż kredytowych dla systemu ratingowego Moody’s. Przypisanie marży kredytowej do danej ekspozycji kredytowej nastąpiło w wyniku zmapowania systemu ratingowego Moody’s z wewnętrznym systemem ratingowym Grupy. W celu odzwierciedlenia faktu, że większość ekspozycji Grupy jest zabezpieczona podczas gdy mediana kwotowań rynkowych jest skoncentrowana wokół emisji niezabezpieczonych, Grupa dokonała korekty z tego tytułu.

Aktywa finansowe dostępne do sprzedaży. Notowane instrumenty finansowe Grupy dostępne do sprzedaży są wyceniane według wartości godziwej. Wartość godziwa dłużnych papierów wartościowych nienotowanych na aktywnym rynku ustalana jest przy zastosowaniu bieżących stóp procentowych z uwzględnieniem marży kredytowej. Model wyznaczania marży kredytowej dla niepłynnych papierów komercyjnych przedsiębiorstw został rozszerzony tak, aby bardziej precyzyjnie uwzględnić element kosztu straty nieoczekiwanej.

Zobowiązania finansowe. Instrumenty finansowe po stronie zobowiązań to:

Kredyty zaciągnięte

Depozyty

Emisje dłużnych papierów wartościowych

Zobowiązania podporządkowane

Wartość godziwa dla powyższych zobowiązań finansowych powyżej 1 roku opiera się na zdyskontowanych przepływach pieniężnych z tytułu kapitału przy zastosowaniu czynnika dyskontującego. Dla zaciągniętych kredytów Grupa zastosowała krzywą opartą o kwotowania CDS dla Commerzbanku dla ekspozycji w EUR (a dla kredytów otrzymanych z Europejskiego Banku Inwestycyjnego w EUR, krzywą rentowności EBI), krzywą opartą o kwotowania wyemitowanych obligacji w ramach programu EMTN dla ekspozycji w CHF oraz krzywą opartą o kwotowania basis swap dla ekspozycji w PLN. W przypadku depozytów Bank zastosował krzywą zbudowaną w oparciu o kwotowania stóp overnight, tonight, a także

Wartość księgowa Wartość godziwa Wartość księgowa Wartość godziwa

Aktywa finansowe

Należności od banków 3 751 415 3 748 671 3 471 241 3 515 772

Kredyty i pożyczki udzielone klientom 74 582 350 75 070 826 68 210 385 67 300 927

Klienci indywidualni 40 080 064 40 874 882 37 153 418 36 413 808

należności bieżące 4 848 799 4 927 627 4 534 640 4 567 052

kredyty terminowe w tym: 35 231 265 35 947 255 32 618 778 31 846 756

- kredyty hipoteczne i mieszkaniowe 29 969 161 30 553 308 28 223 739 27 403 194

Klienci korporacyjni 31 531 987 31 236 748 28 270 161 28 124 414

należności bieżące 3 460 379 3 435 981 3 362 963 3 353 764

kredyty terminowe 22 915 949 22 645 108 20 161 638 20 025 090

- udzielone dużym klientom 5 557 635 5 516 855 4 934 639 4 953 138

- udzielone średnim i małym klientom 17 358 314 17 128 253 15 226 999 15 071 952

transakcje reverse repo /buy sell back 3 838 553 3 838 553 3 287 066 3 287 066

pozostałe 1 317 106 1 317 106 1 458 494 1 458 494

Klienci budżetowi 1 923 026 1 911 923 2 133 179 2 142 078

Inne należności 1 047 273 1 047 273 620 627 620 627

Zobowiązania finansowe

Zobowiązania wobec innych banków 13 383 829 13 508 323 19 224 182 19 239 265

Zobowiązania wobec klientów 72 422 479 72 501 565 61 673 527 61 670 841

Zobowiązania z tytułu emisji dłużnych papierów wartościowych 10 341 742 10 425 444 5 402 056 5 444 193

Zobowiązania podporządkowane 4 127 724 4 105 811 3 762 757 3 764 754

31.12.201331.12.2014

94 95


kontraktów FRA do 1 roku i kontraktów IRS powyżej 1 roku dla odpowiednich walut i terminów zapadalności. Dla wyemitowanych dłużnych papierów wartościowych Grupa zastosowała ceny bezpośrednio z rynku dla tych papierów. W przypadku wyceny zobowiązań podporządkowanych Grupa zastosowała krzywe oparte na stawkach swapowych cross currency z uwzględnieniem pierwotnego spreadu na zobowiązaniach podporządkowanych oraz ich terminu zapadalności.

Grupa przyjęła, że wartość godziwa dla powyższych instrumentów poniżej 1 roku jest równa ich wartości bilansowej.

W tabeli poniżej przedstawiono hierarchię wartości godziwej dla aktywów i zobowiązań finansowych, wycenianych do wartości godziwej zgodnie z założeniami i metodami opisanymi powyżej, wyłącznie na potrzeby ujawnień według stanu na dzień 31 grudnia 2014 roku.

Poziom 1

W poziomie 1 Grupa wykazała wartość godziwą obligacji wyemitowanych przez spółkę zależną od Banku mFinance France (Nota 30). Dla wyemitowanych dłużnych papierów wartościowych Grupa zastosowała ceny bezpośrednio z rynku dla tych papierów.

Poziom 2

Poziom 2 obejmuje wartość godziwą kredytów długoterminowych otrzymanych od banków, wartość godziwą depozytów długoterminowych złożonych przez klientów oraz wartość godziwą kredytu otrzymanego z EBI (Nota 29). Ponadto, w poziomie 2 Grupa wykazała zobowiązania podporządkowane.

Wartość godziwa dla ujętych w poziomie 2 zobowiązań finansowych powyżej 1 roku opiera się na zdyskontowanych przepływach pieniężnych z tytułu kapitału przy zastosowaniu czynnika dyskontującego. Dla zaciągniętych kredytów w EUR Grupa zastosowała krzywą swapową skorygowaną o spread kredytowy wyznaczony na podstawie kwotowań CDS dla Commerzbanku w EUR oraz na podstawie kwotowania rynkowego wyemitowanych obligacji w ramach programu EMTN. Pozwoliło to na oszacowanie wartości spreadu Grupy, przy założeniu stałej (niezależnie od terminu zapadalności) różnicy spreadu dla ekspozycji Grupy w stosunku do Commerzbanku. Dla zaciągniętych kredytów w innych walutach wykorzystano oszacowanie spreadu dla EUR oraz kwotowania transakcji swapowych cross

Poziom 1 Poziom 2 Poziom 3Ceny kwotowane na

aktywych rynkachTechniki wyceny

oparte na obserwowalnych

danych rynkowych

Inne techniki wyceny

WYCENY WYŁĄCZNIE NA POTRZEBY UJAWNIEŃ

Aktywa finansowe

Należności od banków 3 748 671 - - 3 748 671

Kredyty i pożyczki udzielone klientom 75 070 806 - - 75 070 806


Zobowiązania wobec innych banków 13 508 323 - 11 442 821 2 065 502

Zobowiązania wobec klientów 72 501 565 - 5 558 939 66 942 626

Zobowiązania z tytułu emisji dłużnych papierów wartościowych 10 425 444 7 338 400 - 3 087 044

Zobowiązania podporządkowane 4 105 811 - 4 105 811 -

Aktywa finansowe razem 78 819 477 - - 78 819 477

Zobowiązania finansowe razem 100 541 143 7 338 400 21 107 571 72 095 172

31.12.2014 w tym:

Poziom 1 Poziom 2 Poziom 3Ceny kwotowane na

aktywych rynkachTechniki wyceny

oparte na obserwowalnych

danych rynkowych


WYCENY WYŁĄCZNIE NA POTRZEBY UJAWNIEŃ

Aktywa finansowe

Należności od banków 3 515 772 - - 3 515 772

Kredyty i pożyczki udzielone klientom 67 300 927 - - 67 300 927


Zobowiązania wobec innych banków 19 239 265 - 14 358 996 4 880 269

Zobowiązania wobec klientów 61 670 841 - 4 866 251 56 804 590

Zobowiązania z tytułu emisji dłużnych papierów wartościowych 5 444 193 2 879 565 - 2 564 628

Zobowiązania podporządkowane 3 764 754 - 3 764 754 -

Aktywa finansowe razem 70 816 699 - - 70 816 699

Zobowiązania finansowe razem 90 119 053 2 879 565 22 990 001 64 249 487

31.12.2013 w tym:


currency do EUR. W odniesieniu do kredytów otrzymanych z Europejskiego Banku Inwestycyjnego, wykorzystano krzywą rentowności EBI oraz wartość marży, jaką Grupa otrzymała w ostatniej transakcji zawartej w sierpniu 2014 roku. Na tej podstawie oszacowano następnie wartość spreadu dla zobowiązań Grupy zaciągniętych w EBI w stosunku do rynkowej krzywej swap. W przypadku depozytów Grupa zastosowała krzywą zbudowaną w oparciu o kwotowania stóp overnight, tonight, a także kontraktów FRA do 1 roku i kontraktów IRS powyżej 1 roku dla odpowiednich walut i terminów zapadalności. W przypadku wyceny zobowiązań podporządkowanych Grupa zastosowała krzywe oparte na stawkach swapowych cross currency z uwzględnieniem pierwotnego spreadu na zobowiązaniach podporządkowanych oraz ich terminu zapadalności.

Poziom 3

Poziom 3 obejmuje wartość godziwą należności od banków oraz wartość godziwą kredytów i pożyczek udzielonych klientom. Wartość godziwa należności od banków oraz kredytów i pożyczek udzielonych klientom została wyliczona jako wartość bieżąca przyszłych przepływów pieniężnych przy zastosowaniu bieżących stóp procentowych uwzględniając wysokość marży na ryzyko kredytowe oraz urealnione terminy spłaty wynikające z umów kredytowych. Poziom marż kredytowych został wyznaczony w oparciu o notowania rynkowe mediany marż kredytowych dla systemu ratingowego Moody’s. Przypisanie marżykredytowej do danej ekspozycji kredytowej nastąpiło w wyniku zmapowania systemu ratingowegoMoody’s z wewnętrznym systemem ratingowym Banku. W celu odzwierciedlenia faktu, że większośćekspozycji Banku jest zabezpieczona, podczas gdy mediana kwotowań rynkowych jest skoncentrowanawokół emisji niezabezpieczonych, Grupa dokonała korekty z tego tytułu.

Poziom 3 obejmuje również wartość godziwą listów zastawnych i obligacji emitowanych przez mBank Hipoteczny. Do wyceny Grupa zastosowała technikę estymacji przepływów odsetkowych w oparciu o model krzywej swapowej oraz dyskontowania przy użyciu stopy dyskontowej skorygowanej o wartość spreadu jaki jest możliwy do uzyskania w przypadku emisji w uzależnieniu od waluty oraz zapadalności instrumentu finansowego.

Ponadto poziom 3 obejmuje krótkoterminowe zobowiązania wobec banków i klientów.

W tabeli poniżej przedstawiono hierarchię wartości godziwej dla aktywów i zobowiązań finansowych, które zostały wykazane w skonsolidowanym sprawozdaniu z sytuacji finansowej Grupy według wartości godziwej.

96 97


W odniesieniu do instrumentów finansowych wycenianych w sposób powtarzalny do wartości godziwej, sklasyfikowanych na poziomie 1 i 2 hierarchii wartości godziwej, ewentualne przypadki, w których mogłoby nastąpić przeniesienie pomiędzy tymi poziomami są monitorowane przez Departament Ryzyka Rynków Finansowych na podstawie wewnętrznych zasad. Wyróżniane są dwa główne przypadki, w których może nastąpić przeniesienie: zmiana dostępności parametrów rynkowych służących do wyceny bezpośredniej skarbowych dłużnych papierów wartościowych lub zmiana płynności rynku opcji giełdowych na indeks WIG20. W przypadku skarbowych dłużnych papierów wartościowych, jeśli wystąpi

Poziom 1 Poziom 2 Poziom 3Ceny

kwotowane na aktywych

rynkach

Techniki wyceny oparte na

obserwowalnych danych

rynkowych


POWTARZALNE POMIARY WARTOŚCI GODZIWEJ

AKTYWA FINANSOWE

Papiery wartościowe przeznaczone do obrotu, w tym: 1 163 944 629 361 7 494 527 089

Dłużne papiery wartościowe: 1 145 997 618 930 - 527 067

- obligacje rządowe 617 906 617 906 - -

- obligacje bankowe 473 097 1 024 - 472 073

- obligacje korporacyjne 54 994 - - 54 994

Kapitałowe papiery wartościowe 17 947 10 431 7 494 22

- notowane 10 431 10 431 - -

- nie notowane 7 516 - 7 494 22

Pochodne instrumenty finansowe, w tym: 4 865 517 - 4 865 048 469

Pochodne instrumenty finansowe przeznaczone do obrotu: 4 711 124 - 4 710 655 469

- instrumenty odsetkowe 4 406 512 - 4 406 512 -

- instrumenty walutowe 295 564 - 295 564 -

- instrumenty na ryzyko rynkowe 9 048 - 8 579 469

Pochodne instrumenty zabezpieczające: 154 393 - 154 393 -

- instrumenty pochodne wyznaczone jako zabezpieczenie wartości godziwej 102 226 - 102 226 -

- instrumenty pochodne wyznaczone jako zabezpieczenie przepływów pieniężnych 52 167 - 52 167 -

Inwestycyjne papiery wartościowe 27 678 614 22 858 617 4 479 540 340 457

Dłużne papiery wartościowe: 27 416 998 22 627 697 4 479 540 309 761

- obligacje rządowe 22 586 122 22 586 122 - -

- bony pieniężne 4 479 540 - 4 479 540 -

- obligacje bankowe 24 907 - - 24 907


- obligacje komunalne 41 575 41 575 - -

Kapitałowe papiery wartościowe 261 616 230 920 - 30 696

- notowane 229 961 229 961 - -

- nie notowane 31 655 959 - 30 696

AKTYWA FINANSOWE, RAZEM 33 708 075 23 487 978 9 352 082 868 015

31.12.2014 w tym:



rynkach



rynkowych


ZOBOWIĄZANIA FINANSOWE

Pochodne instrumenty finansowe, w tym: 4 719 056 - 4 718 186 870

Pochodne instrumenty finansowe przeznaczone do obrotu: 4 714 774 - 4 713 904 870


- instrumenty walutowe 305 857 - 305 443 414

- instrumenty na ryzyko rynkowe 18 505 - 18 049 456



- instrumenty pochodne wyznaczone jako zabezpieczenie przepływów pieniężnych 690 - 690 -

Zobowiązania finansowe razem 4 719 056 - 4 718 186 870

POWTARZALNE POMIARY WARTOŚCI GODZIWEJ OGÓŁEM

AKTYWA FINANSOWE 33 708 075 23 487 978 9 352 082 868 015

ZOBOWIĄZANIA FINANSOWE 4 719 056 - 4 718 186 870

31.12.2014 w tym:

Transfery pomiędzy poziomami w 2014 roku Transfery do poziomu 1

Transfery z poziomu 1

Transfery do poziomu 2

Transfery z poziomu 2

Inwestycyjne papiery wartościowe 898 - - (1 811)

Kapitałowe 898 - - (1 811)


brak ceny rynkowej, służącej do wyceny bezpośredniej przez okres ponad 2 dni roboczych następuje zmiana sposobu wyceny tego instrumentu, czyli przejście z wyceny bezpośredniej na wycenę z modelu, o ile dostępna jest zatwierdzona metoda wyceny z modelu dla tego papieru wartościowego. Powrót dometody wyceny bezpośredniej następuje po okresie co najmniej 5 dni roboczych, w których cenarynkowa była dostępna w sposób ciągły.

W przypadku wyceny opcji giełdowych na indeks WIG20 stosowany jest model wewnętrzny banku lub wycena bezpośrednia w zależności od płynności rynku opcji giełdowych. Jeśli stosowana jest metoda wyceny z modelu i rynek jest płynny przez kolejne 3 miesiące, to następuje zmiana metody wyceny z modelu na metodę wyceny bezpośredniej (wycenę rynkową). Jeśli natomiast stosowana jest metoda wyceny bezpośredniej i rynek będzie niepłynny w danym miesiącu, to począwszy od następnego miesiąca następuje zmiana wyceny z metody bezpośredniej na metodę wyceny z modelu.

W 2014 roku odnotowano trzy przeniesienia z poziomu 2 na poziom 3 o łącznej wartości 913 tys. zł oraz jedno przeniesienie z poziomu 2 na poziom 1 o wartości 898 tys. zł. Przeniesienia te wynikały z efektów weryfikacji technik wyceny stosowanych w odniesieniu do mniejszościowych pakietów akcji o niewielkiej wartości, będących w posiadaniu Banku. Aktywa finansowe wycenione do wartości godziwej na poziomie 3 - zmiana stanu w 2014 roku

Dłużne papiery przeznaczone do

obrotu

Kapitałowe papiery przeznaczone do

obrotu

Pochodne instrumenty finansowe

Dłużne inwestycyjne papiery wartościowe

Kapitałowe inwestycyjne papiery

wartościowe

Bilans otwarcia 346 263 6 450 133 042 40 206

Łączne zyski lub straty za okres 12 053 16 19 6 736 (696)

Ujęte w rachunku zysków i strat: 12 053 16 19 - (710)

- Wynik na działalności handlowej 12 053 16 19 - -

- Wynik na inwestycyjnych papierach wartościowych oraz inwestycjach w jednostki zależne i stowarzyszone

- - - - (710)

Ujęte w pozostałych całkowitych dochodach: - - - 6 736 14

- Aktywa finansowe dostępne do sprzedaży - - - 6 736 14

Nabycie 3 121 268 - - 61 902 8 610

Wykupy (344 563) - - - -

Sprzedaże (11 866 323) - - (198 072) (15 947)

Emisje 9 260 092 - - 304 918 -

Rozliczenia (1 723) - - 1 235 (2 390)

Transfery do poziomu 3 - - - - 913

Bilans zamknięcia 527 067 22 469 309 761 30 696



rynkach



rynkowych


POWTARZALNE POMIARY WARTOŚCI GODZIWEJ

AKTYWA FINANSOWE

Papiery wartościowe przeznaczone do obrotu, w tym: 763 064 395 214 21 581 346 269

Dłużne papiery wartościowe: 734 621 388 358 - 346 263

- obligacje rządowe 388 259 388 259 - -

- certyfikaty depozytowe 37 787 - - 37 787

- obligacje bankowe 264 922 99 - 264 823


Kapitałowe papiery wartościowe 28 443 6 856 21 581 6

- notowane 6 893 6 856 37 -

- nie notowane 21 550 - 21 544 6

Pochodne instrumenty finansowe, w tym: 2 349 585 153 2 348 982 450

Pochodne instrumenty finansowe przeznaczone do obrotu: 2 349 585 153 2 348 982 450


- instrumenty walutowe 232 776 - 232 733 43

- instrumenty na ryzyko rynkowe 13 775 153 13 215 407

Inwestycyjne papiery wartościowe 25 341 763 18 852 508 6 316 007 173 248

Dłużne papiery wartościowe: 25 069 257 18 622 019 6 314 196 133 042

- obligacje rządowe 18 583 636 18 583 636 - -

- bony pieniężne 6 314 196 - 6 314 196 -

- obligacje bankowe 25 136 - - 25 136


- obligacje komunalne 38 383 38 383 - -

Kapitałowe papiery wartościowe 272 506 230 489 1 811 40 206

- notowane 229 617 229 617 - -

- nie notowane 42 889 872 1 811 40 206

AKTYWA FINANSOWE, RAZEM 28 454 412 19 247 875 8 686 570 519 967

31.12.2013 w tym:

98 99


W 2013 roku nastąpiło przeniesienie opcji egzotycznych wbudowanych w lokaty inwestycyjne (opcje na koszyk instrumentów bazowych takich jak towary lub indeksy giełdowe) w ramach hierarchii wartości godziwej z poziomu 2 na 3. Wartość godziwa netto przeniesionych instrumentów według stanu na dzień 31 grudnia 2013 roku wyniosła 0,5 tys. zł (wartość obejmująca transakcje z klientami oraz transakcje domykające na rynku międzybankowym; dla transakcji z klientami wartość godziwa wyniosła 404 tys. zł). Wartość 407 tys. zł zaprezentowana w nocie dotyczy opcji sprzedanych (zobowiązania) oraz kupionych (aktywa). Przeniesienie nastąpiło w ramach dokonywanego przeglądu wyceny, podczas którego zidentyfikowano, że istotny wpływ na wycenę mają zmienne takie jak zmienności instrumentów bazowych oraz korelacje pomiędzy nimi, które z uwagi na brak obserwowalnych na rynku kwotowań tych zmiennych są szacowane na podstawie wewnętrznego modelu.

Na podstawie stosowanych przez Grupę metod ustalania wartości godziwej, aktywa i zobowiązania finansowe klasyfikuje się do następujących kategorii:

Poziom 1: ceny kwotowane na aktywnych rynkach dla tego samego instrumentu (bez modyfikacji);

Poziom 2: ceny kwotowane na aktywnych rynkach dla podobnych instrumentów lub inne metodywyceny, dla których wszystkie istotne dane wejściowe bazują na obserwowalnych danychrynkowych;

Poziom 3: metody wyceny, dla których przynajmniej jedna istotna dana wejściowa nie bazuje naobserwowalnych danych rynkowych.

Poziom 1

Na dzień 31 grudnia 2014 roku, na poziomie 1 hierarchii wartości Grupa wykazała wartość godziwą obligacji rządowych przeznaczonych do obrotu w kwocie 617 906 tys. zł (patrz Nota 19) oraz wartość godziwą inwestycyjnych obligacji rządowych w kwocie 22 586 122 tys. zł (patrz Nota 23) (31 grudnia



rynkach



rynkowych


ZOBOWIĄZANIA FINANSOWE

Pochodne instrumenty finansowe, w tym: 2 459 715 12 2 459 296 407

Pochodne instrumenty finansowe przeznaczone do obrotu: 2 451 959 12 2 451 540 407


- instrumenty walutowe 183 643 - 183 643 -

- instrumenty na ryzyko rynkowe 14 766 12 14 347 407



Zobowiązania finansowe razem 2 459 715 12 2 459 296 407

POWTARZALNE POMIARY WARTOŚCI GODZIWEJ OGÓŁEM

AKTYWA FINANSOWE 28 454 412 19 247 875 8 686 570 519 967

ZOBOWIĄZANIA FINANSOWE 2 459 715 12 2 459 296 407

31.12.2013 w tym:

Zobowiązania finansowe wycenione do wartości godziwej na poziomie 3

Pochodne instrumenty finansowe oraz pozostałe

zobowiązania przeznaczone do obrotu

Inne zobowiązania finansowe

Transfery do poziomu 3 407 -

Bilans zamknięcia 407 -

Aktywa finansowe wycenione do wartości godziwej na poziomie 3 - zmiana stanu w 2013 roku

Dłużne papiery przeznaczone do

obrotu

Kapitałowe papiery przeznaczone do

obrotu

Pochodne instrumenty finansowe

Dłużne inwestycyjne papiery wartościowe

Kapitałowe inwestycyjne papiery

wartościowe

Bilans otwarcia 303 587 17 96 204 032 34 885

Łączne zyski lub straty za okres 13 874 (11) (53) (3 408) 2 830

Ujęte w rachunku zysków i strat: 13 874 (11) (53) - 62

- Wynik na działalności handlowej 13 874 (11) (53) - -

- Wynik na inwestycyjnych papierach wartościowych oraz inwestycjach w jednostki zależne i stowarzyszone

- - - - 62

Ujęte w pozostałych całkowitych dochodach: - - - (3 408) 2 768

- Aktywa finansowe dostępne do sprzedaży - - - (3 408) 2 768

Nabycie 2 149 795 - - 136 374 13 145

Wykupy (1 462 147) - - - (884)

Sprzedaże (11 822 979) - - (409 537) (13 851)

Emisje 11 164 133 - - 204 000 (452)

Rozliczenia - - - 1 581 4 533

Transfery do poziomu 3 - - 407 - -

Bilans zamknięcia 346 263 6 450 133 042 40 206


2013 r. odpowiednio: 388 259 tys. zł i 18 583 636 tys. zł). Poziom 1 obejmuje również wartość godziwą obligacji emitowanych przez jednostki budżetu terenowego w kwocie 41 575 tys. zł (31 grudnia 2013 r.: 38 383 zł) oraz wartość godziwą obligacji emitowanych przez banki w kwocie 1 024 tys. zł (31 grudnia 2013 r.: 99 tys. zł).

Ponadto na dzień 31 grudnia 2014 roku poziom 1 obejmuje wartość akcji spółek giełdowych w kwocie 240 392 tys. zł, w tym wartość akcji PZU S.A. w kwocie 229 961 tys. zł (31 grudnia 2013 r. odpowiednio: 236 473 tys. zł i 212 430 tys. zł) Instrumenty te zostały sklasyfikowane do poziomu 1, ponieważ ich wycena polega na bezpośrednim wykorzystaniu rynkowych bieżących cen tych instrumentów pochodzących z aktywnych i płynnych rynków finansowych.

Poziom 2

Poziom 2 hierarchii obejmuje głównie wartość godziwą bonów pieniężnych emitowanych przez NBP w kwocie 4 479 540 tys. zł (31 grudnia 2013 r.: 6 314 196 tys. zł), których wycena oparta jest na modelu NPV (dyskontowania przyszłych przepływów finansowych), który zasilany jest krzywymi stóp procentowych wyznaczonymi w drodze transformacji kwotowań pochodzących bezpośrednio z aktywnych i płynnych rynków finansowych.

Ponadto do poziomu 2 Bank zalicza wycenę pochodnych instrumentów finansowych, do wyceny których stosowane są modele, zgodne ze standardami i praktykami rynkowymi w tym zakresie, które są zasilane parametrami pochodzącymi bezpośrednio z rynków (np. kursami wymiany walut, zmiennościami implikowanymi opcji walutowych, wartościami indeksów i akcji giełdowych) lub parametrami będącymi transformacjami kwotowań pochodzących bezpośrednio z aktywnych i płynnych rynków finansowych (np. krzywe stóp procentowych).

Na dzień 31 grudnia 2014 roku i na dzień 31 grudnia 2013 roku poziom 2 obejmuje również wartość opcji na indeks WIG 20, notowanych na Giełdzie Papierów Wartościowych.

Poziom 3

Na poziomie 3 hierarchii wykazana jest wartość godziwa dłużnych komercyjnych papierów wartościowych emitowanych przez krajowe banki i przedsiębiorstwa (obligacje, listy zastawne i certyfikaty depozytowe) w kwocie 836 828 tys. zł (31 grudnia 2013 r.: 479 305 tys. zł).

Powyższe instrumenty dłużne zostały zaklasyfikowane do poziomu 3, ponieważ do ich wyceny, oprócz parametrów będącymi transformacjami kwotowań pochodzących bezpośrednio z aktywnych i płynnych rynków finansowych (krzywe stóp procentowych), wykorzystuje się również tzw. spread kredytowy, który jest szacowany przez Bank przy użyciu wewnętrznego modelu ryzyka kredytowego. Model ten wykorzystuje parametry (np. stopy zwrotu z zabezpieczeń, migracje ratingów, zmienności stóp defaultowości), które nie są obserwowane na aktywnych rynkach i w związku z tym zostały wyznaczone na podstawie analiz statystycznych.

Ponadto poziom 3 obejmuje głównie wartość godziwą kapitałowych papierów wartościowych w kwocie 30 718 tys. zł (31 grudnia 2013 r.: 40 212 tys. zł), które wyceniane są metodą mnożników rynkowych. Wycena metodą mnożników rynkowych polega na określeniu wartości kapitałów własnych wycenianej spółki poprzez zastosowanie relacji wartości rynkowych kapitałów własnych lub wartości całości zaangażowanych kapitałów (wartości spółki) porównywalnych spółek do wybranych wielkości ekonomiczno-finansowych.

3.15. Pozostała działalność

Grupa świadczy usługi przechowywania aktywów, powiernictwa, zarządzania przedsiębiorstwami, zarządzania inwestycyjnego oraz usługi doradcze na rzecz osób trzecich. W związku z wykonywaniem tych usług Bank podejmuje decyzje dotyczące alokacji oraz kupna i sprzedaży wielu różnych instrumentów finansowych. Aktywa przechowywane na zasadach powierniczych nie zostały wykazane w niniejszym sprawozdaniu finansowym.

4. Ważniejsze oszacowania i oceny dokonane w związku z zastosowaniem zasadrachunkowości

Grupa dokonuje oszacowań i przyjmuje założenia, które mają wpływ na wartości aktywów i zobowiązań wykazywanych w następnym okresie. Szacunki i założenia, które podlegają ciągłej ocenie, oparte są o doświadczenia historyczne i inne czynniki, w tym oczekiwania co do przyszłych zdarzeń, które w danejsytuacji wydają się uzasadnione.

100 101


Utrata wartości kredytów i pożyczek

Grupa przeprowadza przegląd swojego portfela kredytowego pod kątem utraty wartości przynajmniej raz na kwartał. Aby ustalić, czy należy wykazać utratę wartości w rachunku zysków i strat, Grupa ocenia czy istnieją jakiekolwiek dane wskazujące na możliwe do zmierzenia zmniejszenie szacowanych przyszłych przepływów pieniężnych dotyczących portfela kredytowego. Metodologia i założenia, na podstawie których określa się szacunkowe kwoty przepływów pieniężnych i okresy, w których one nastąpią, są poddawane regularnym przeglądom.

Wartość godziwa instrumentów pochodnych i innych instrumentów finansowych

Wartość godziwą instrumentów finansowych nie notowanych na aktywnych rynkach ustala się stosując techniki wyceny. Wszystkie modele są zatwierdzane przed użyciem, a także kalibrowane w celu zapewnienia, że otrzymane wyniki odzwierciedlają faktyczne dane i porównywalne ceny rynkowe. W miarę możliwości w modelach wykorzystywane są wyłącznie dane możliwe do zaobserwowania, pochodzące z aktywnego rynku.

Utrata wartości inwestycji finansowych dostępnych do sprzedaży

Grupa dokonuje przeglądu swoich dłużnych papierów wartościowych zaklasyfikowanych jako inwestycje dostępne do sprzedaży na każdy dzień sprawozdawczy w celu oszacowania czy nastąpiła utrata wartości. Wymaga to podobnego oszacowania jak w odniesieniu do indywidualnej oceny kredytów i należności. Grupa księguje również odpisy aktualizujące wartość inwestycji kapitałowych dostępnych do sprzedaży w przypadku, gdy nastąpił istotny lub długotrwały spadek wartości godziwej poniżej ich kosztu nabycia. Ustalanie co oznacza „istotny” lub „długotrwały” spadek wartości wymaga oszacowania. Dokonując tego oszacowania Grupa ocenia między innymi historyczne ruchy cen akcji oraz czas trwania i zakres, w jakim wartość godziwa inwestycji jest niższa od jej kosztu nabycia.

Aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego

Składnik aktywów z tytułu odroczonego podatku dochodowego wynikający ze straty podatkowej, ujmuje się w zakresie, w którym jest prawdopodobne, że będzie zrealizowany przyszły zysk do opodatkowania, od którego można odpisać straty podatkowe. Oszacowanie jest wymagane do określenia kwoty aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego, które może być rozpoznane w oparciu o prawdopodobny moment wystąpienia i poziom przyszłych zysków do opodatkowania.

Przychody i koszty dotyczące sprzedaży produktów ubezpieczeniowych powiązanych z kredytami

Przychody z tytułu sprzedaży produktów ubezpieczeniowych powiązanych z kredytami ujmuje się częściowo w przychodach odsetkowych, a częściowo w przychodach prowizyjnych w oparciu o analizę relatywnej wartości godziwej każdego z tych produktów.

Wynagrodzenie ujmowane w przychodach z tytułu prowizji ujmowane jest częściowo jednorazowo, a częściowo jest liniowo rozkładane w czasie na podstawie analizy stopnia zaawansowania usługi.

W efekcie zmiany polityki rachunkowości, Grupa uwzględnia obecnie jako przychód rozpoznawany jednorazowo mniej niż 10% przychodów z działalności bancassurance związanych z kredytami gotówkowymi i samochodowymi oraz od 0% do około 25% przychodów z działalności bancassurance związanych z kredytami hipotecznymi. Pozostała część przychodów rozpoznawana jest w czasie przez okres ekonomicznego życia odpowiednich kredytów. Koszty bezpośrednio związane ze sprzedażą produktów ubezpieczeniowych rozliczane są w analogiczny sposób.

Zobowiązania z tytułu świadczeń pracowniczych po okresie zatrudnienia

Koszty świadczeń pracowniczych po okresie zatrudnienia są określone przy użyciu metody wyceny aktuarialnej. Wycena aktuarialna wymaga dokonywania założeń dotyczących stóp dyskontowych, przyszłego wzrostu płac, wskaźnika śmiertelności i innych czynników. Ze względu na długoterminowy charakter tych zobowiązań takie szacunki są obarczone dużym stopniem niepewności.

Rezerwy techniczno-ubezpieczeniowe

Rezerwa na niewypłacone odszkodowania i świadczenia, które zostały zgłoszone ubezpieczycielowi i dla których posiadane informacje nie pozwalają na ocenę wysokości odszkodowań i świadczeń, ustalana jest metodą ryczałtową. Wysokości wskaźników ryczałtowych dla poszczególnych ryzyk ustalone zostały na bazie informacji o średniej wysokości szkody z danego ryzyka. Na dzień 31 grudnia 2014 roku rezerwa na szkody, które zaistniały, lecz nie zostały jeszcze zgłoszone ubezpieczycielowi (IBNR), ustalona została metodami aktuarialnymi („Naive loss ratio” oraz Bornhuetter-Ferguson). Oczekiwane współczynniki szkodowości ustalane są na bazie dostępnych opracowań rynkowych dotyczących szkodowości danej grupy ryzyk.


Klasyfikacja leasingu Grupa dokonuje osądu klasyfikując umowy leasingowe jako leasing finansowy bądź leasing operacyjny na podstawie analizy treści ekonomicznej transakcji opartej na szacunku, czy zasadniczo wszystkie ryzyka i pożytki wynikające z tytułu posiadania przedmiotu leasingu zostały przeniesione, czy też nie.

5. Segmenty działalności

Zgodnie z wymogiem MSSF 8 „podejścia zarządczego”, informacje o segmentach są przedstawiane na tej samej podstawie, co zastosowana do celów sprawozdawczości wewnętrznej dostarczanej Zarządowi Banku (główny organ odpowiedzialny za podejmowanie decyzji operacyjnych), którego zadaniem jest alokacja zasobów do segmentów działalności i przeprowadzanie oceny ich wyników.

Segmenty wyodrębnione zostały z punktu widzenia określonych grup klientów oraz produktów według jednorodnych cech transakcji. Ten sposób podziału obszarów biznesu jest spójny ze sposobem zarządzania sprzedażą i oferowania klientowi kompleksowej oferty produktowej obejmującej zarówno tradycyjne produkty bankowe jak również bardziej złożone produkty o charakterze inwestycyjnym. Powiązanie sposobu prezentowania wyników z modelem zarządzania biznesem zapewnia koncentrację działań Banku na kreowaniu wartości dodanej w relacjach z klientami Banku oraz spółek Grupy i jest podstawowym podziałem służącym do sterowania i postrzegania biznesu przez Grupę.

W ramach procesu rebrandingu, w dniu 25 listopada 2013 roku swoje nazwy zmieniły BRE Bank i Multibank. Podmioty dawnej Grupy BRE połączyły się pod szyldem mBanku. Rebranding objął całą sieć placówek dawnej Grupy BRE. Dotychczasowe oddziały zyskały nowe logo. Proces ten zakończył się w 2014 roku. Zgodnie z planem w 2018 roku wszystkie placówki detaliczne i korporacyjne banku będą połączone, oferując wszystkim klientom pełną ofertę mBanku.

W 2014 roku nastąpiła zmiana nazwy podsegmentu „Klienci Korporacyjni i Instytucje” na „Bankowość Korporacyjna i Inwestycyjna” oraz podsegmentu „Działalność Handlowa i Inwestycyjna” na „Rynki Finansowe”. Ponadto z początkiem 2014 roku nastąpiła zmiana przypisania do segmentów spółek mLeasing oraz Dom Maklerski mBanku. Wyniki spółki mLeasing, dotychczas przypisanej do Segmentu Bankowości Korporacyjnej i Inwestycyjnej, zostały podzielone pomiędzy Segment Bankowości Korporacyjnej i Inwestycyjnej oraz Segment Bankowości Detalicznej zgodnie z podziałem klientów na korporacyjnych i detalicznych. Wyniki spółki Dom Maklerski mBanku, dotychczas przypisanej do Segmentu Rynków Finansowych zostały podzielone pomiędzy Segment Bankowości Korporacyjnej i Inwestycyjnej oraz Segment Bankowości Detalicznej zgodnie z podziałem klientów na korporacyjnych i detalicznych.

W związku z powyższymi zmianami dane porównawcze dotyczące segmentów działalności Grupy zostały przekształcone tak, by uwzględnić zmiany prezentacyjne wprowadzone w bieżącym roku obrotowym.

Działalność Grupy jest realizowana w ramach różnych segmentów biznesowych, które oferują określone produkty i usługi adresowane do konkretnych grup klientów i segmentów rynku. Grupa obecnie prowadzi swoją działalność w ramach następujących segmentów:

Segment Bankowości Detalicznej, który dzieli swoich klientów na klientów mBanku i klientów PrivateBanking, oferuje pełną gamę produktów i usług Banku oraz wyspecjalizowanych produktów kilkupodmiotów zależnych zaliczanych do Segmentu Bankowości Detalicznej. Najistotniejszymiproduktami w tym segmencie są rachunki bieżące i oszczędnościowe (w tym rachunki w walutachobcych), lokaty terminowe, produkty kredytowe (detaliczne kredyty hipoteczne oraz kredytypozahipoteczne, takie jak kredyty na zakup samochodów, kredyty gotówkowe, kredyty w rachunkubieżącym, karty kredytowe i inne produkty kredytowe), karty debetowe, produkty ubezpieczeniowe,inwestycyjne, usługi maklerskie i usługi leasingowe oferowane zarówno klientom indywidualnym jaki mikroprzedsiębiorstwom. Wyniki Segmentu Bankowości Detalicznej obejmują wyniki oddziałówzagranicznych mBanku w Czechach i na Słowacji. Bankowość Detaliczna obejmuje wyniki spółek:mBank Hipoteczny S.A., mWealth Management S.A., Aspiro S.A., BRE Ubezpieczenia TUiR SA, BREUbezpieczenia Sp. z o.o., BRE Agent Ubezpieczeniowy Sp. z o.o., AWL I Sp. z o.o. oraz wynikisegmentów detalicznych spółek mLeasing Sp. z o.o. i Dom Maklerski mBanku S.A.

Segment Korporacji i Rynków Finansowych podzielony na dwa podsegmenty:

Bankowość Korporacyjna i Inwestycyjna, podsegment skupiający się na małych, średnich i dużychprzedsiębiorstwach oraz podmiotach sektora finansów publicznych. Główne produkty oferowanetym klientom to produkty i usługi bankowości transakcyjnej, w tym rachunki bieżące,wielofunkcyjna bankowość internetowa, dostosowane do indywidualnych potrzeb usługizarządzania płynnością finansową (ang. cash management) i operacje finansowania transakcjihandlowych (ang. trade finance), lokaty terminowe, transakcje walutowe, kompleksowa ofertafinansowania krótkoterminowego i kredytów inwestycyjnych, kredyty transgraniczne, produktyproject finance, finansowanie strukturalne i finansowanie typu mezzanine, produkty bankowości

102 103


inwestycyjnej, w tym opcje walutowe, kontrakty forward, instrumenty pochodne na stopę procentową, swapy i opcje towarowe, strukturyzowane produkty depozytowe z wbudowanymi opcjami (oprocentowanie strukturyzowanych produktów depozytowych uzależnione jest bezpośrednio od wyniku na określonych instrumentach finansowych, takich jak opcje walutowe, opcje na stopę procentową i opcje na akcje), organizowanie emisji instrumentów dłużnych dla klientów korporacyjnych, obligacje i bony skarbowe, zadłużenie pozarządowe, obligacje średnioterminowe, transakcje buy sell back i sell buy back oraz transakcje repo, jak również usługi leasingowe, faktoringowe i maklerskie. Podsegment Bankowości Korporacyjnej i Inwestycyjnej obejmuje wyniki spółek: mFaktoring S.A., MLV 45 Sp. z o.o. spółka komandytowa, Transfinance a.s., Garbary Sp. z o.o oraz wyniki segmentów korporacyjnych spółek mLeasing Sp. z o.o. i DomMaklerski mBanku S.A.

Rynki Finansowe, podsegment, który obejmuje głównie działalność w zakresie operacji skarbowych(ang. treasury), rynków finansowych, zarządzania płynnością, ryzykiem stóp procentowychi walutowym Banku oraz jego portfelem handlowym i inwestycyjnym, a także organizowanie rynkudla instrumentów pieniężnych i pochodnych denominowanych w PLN. Bank prowadzi współpracęz wieloma bankami-korespondentami, a także nawiązuje relacje z innymi bankami oferującprodukty takie jak konta bieżące, zadłużenie w rachunku bieżącym, kredyty udzielanesamodzielnie i w ramach konsorcjum oraz kredyty ubezpieczane przez KUKE mające na celuwspieranie polskiego eksportu. W ramach tego podsegmentu są wykazywane wyniki spółkimFinance France S.A.

Działalność niesklasyfikowana w ramach Segmentu Bankowości Detalicznej oraz SegmentuKorporacji i Rynków Finansowych została wykazana w pozycji „Pozostałe”. Segment ten obejmujerównież wyniki spółek mLocum S.A., mCentrum Operacji Sp. z o.o. i BDH Development Sp. z o.o.

Poniżej przedstawiono zasady przyjęte przy dokonywaniu podziału działalności Grupy na segmenty.

Transakcje pomiędzy segmentami działalności odbywają się na normalnych, komercyjnych warunkach.

Zaangażowania w spółki Grupy przydzielane do poszczególnych segmentów powodują transfer kosztów finansowania kapitału. Rozliczenia zaalokowanego kapitału oparte są o średni ważony koszt kapitału Grupy i wykazywane w przychodach operacyjnych.

Wewnętrzny transfer funduszy pomiędzy jednostkami Banku oparty jest o stawki transferowe bazujące na stopach rynkowych. Stawki transferowe są określane według tych samych zasad dla wszystkich jednostek organizacyjnych Banku, a ich zróżnicowanie wynika jedynie ze struktury walutowej i terminowej aktywów i zobowiązań. Rozliczenia wewnętrzne z tytułu wewnętrznej wyceny transferu funduszy są uwzględnione w wynikach każdego segmentu.

Aktywa i zobowiązania segmentu obejmują aktywa i zobowiązania operacyjne, stanowiące większą część sprawozdania z sytuacji finansowej, nie obejmują natomiast pozycji takich jak podatki lub pożyczki.

Wydzielenia aktywów i zobowiązań segmentu oraz przychodów i kosztów dokonano na podstawie wewnętrznych informacji przygotowywanych w Banku dla potrzeb zarządczych. Poszczególnym obszarom biznesu zostały przypisane aktywa i pasywa poszczególnych segmentów klientów i związane z tymi aktywami i zobowiązaniami przychody i koszty. Wynik segmentu uwzględnia wszystkie możliwe do alokacji pozycje przychodów i kosztów.

Działalność poszczególnych spółek Grupy została (uwzględniając korekty konsolidacyjne) w całości przypisana do odpowiednich segmentów.

Podstawowym podziałem jest podział na linie biznesowe. Dodatkowo działalność Grupy prezentowana jest w podziale geograficznym na Polskę i zagranicę ze względu na miejsce powstawania przychodów i kosztów. Segment zagraniczny obejmuje działalność oddziałów zagranicznych mBanku w Czechach i na Słowacji oraz działalność spółek zagranicznych, Transfinance a.s. i mFinance France S.A. Działalność spółki mFinance France S.A., po wyeliminowaniu przychodów i kosztów oraz aktywów i zobowiązań związanych z emisją obligacji w ramach programu EMTN, zaprezentowana jest w segmencie Zagranica. Koszt programu EMTN oraz aktywa i zobowiązania z nim związane zaprezentowane są w segmencie Polska.

Gru

pa

mB

anku

S.A

. Sko

nsol

idow

ane

Spr

awoz

dani

e Fi

nans

owe

wed

ług

Mię

dzyn

arod

owyc

h Sta

ndar

dów

Spr

awoz

daw

czoś

ci F

inan

sow

ej z

a 20

14 r

ok

(w t

ys. zł

)

Sp

raw

ozd

aw

czo

ść w

ed

ług

seg

men

tów

dzi

ała

lno

ści G

rup

y m

Ban

ku

S.A

.

(w t

ys.

zł)

Ban

ko

wo

ść

Ko

rpo

racy

jna i

Inw

est

ycy

jna

Ryn

ki

Fin

an

sow

e

Wyn

ik z

tytu

łu o

dse

tek

68

3 8

34

12

8 7

37

1 6

85

75

5(7

66

8)

2 4

90

65

82

49

0 6

58

-sp

rzed

aż k

liento

m z

ewnęt

rznym

591 3

06

619 7

54

1 2

80 7

13

(1 1

15)

2 4

90 6

58

-sp

rzed

aż innym

seg

men

tom

92 5

28

(491 0

17)

405 0

42

(6 5

53)

-

Wyn

ik z

tytu

łu o

pła

t i

pro

wiz

ji3

81

90

6(6

96

1)

51

2 9

86

13

75

99

01

69

09

01

69

0

Prz

ych

od

y z

tytu

łu d

yw

iden

d1

7 2

23

19

17

82

50

01

9 9

92

19

99

2

Wyn

ik n

a d

ziała

lno

ści h

an

dlo

wej

18

4 1

09

57

44

71

27

41

11

89

36

9 1

56

36

9 1

56

Wyn

ik n

a in

west

ycy

jnych

pap

iera

ch w

art

ośc

iow

ych

o

raz

inw

est

ycj

ach

w j

ed

no

stki

zale

żne i

sto

warz

ysz

on

e1

0 0

74

45

29

9(7

00

)(2

74

7)

51

92

65

1 9

26

Po

zost

ałe

prz

ych

od

y o

pera

cyjn

e9

5 8

80

1 2

34

11

6 7

25

13

3 0

83

34

6 9

22

34

6 9

22

Od

pis

y n

ett

o z

tytu

łu u

traty

wart

ośc

i kre

dytó

w i

po

życz

ek

(18

8 1

76

)(1

06

5)

(32

6 6

93

)3

1(5

15

90

3)

(51

5 9

03

)

Og

óln

e k

osz

ty a

dm

inis

tracy

jne

(57

3 9

67

)(8

6 4

88

)(8

81

00

0)

(39

08

8)

(1 5

80

54

3)

(1 5

80

54

3)

Am

ort

yza

cja

(71

62

4)

(8 7

72

)(1

06

40

7)

(3 2

19

)(1

90

02

2)

(19

0 0

22

)

Po

zost

ałe

ko

szty

op

era

cyjn

e(3

9 3

52

)(9

6)

(64

44

6)

(13

7 2

82

)(2

41

17

6)

(24

1 1

76

)

Wyn

ik s

eg

men

tu (

bru

tto

)4

99

90

71

29

52

61

06

3 7

09

(40

44

2)

1 6

52

70

01

65

2 7

00

Podat

ek d

ochod

owy

(363 3

90)

(363 3

90)

Zys

k net

to p

rzyp

adaj

ący

na

akcj

onar

iusz

y m

Ban

ku S

.A.

1 2

86 6

68

1 2

86 6

68

Zys

k net

to p

rzyp

adaj

ący

na

udzi

ały

nie

kontr

olują

ce2 6

42

2 6

42

Akty

wa s

eg

men

tu2

7 8

83

92

14

2 1

58

13

84

7 5

79

31

13

64

45

21

17

98

5 8

22

11

7 9

85

82

2

Zo

bo

wią

zan

ia s

eg

men

tu2

5 7

57

73

93

6 8

64

79

44

3 5

85

61

27

04

69

71

06

91

2 8

42

10

6 9

12

84

2

Po

zost

ałe

po

zycj

e s

eg

men

tu

Nak

łady

na

środ

ki t

rwał

e i w

arto

ści nie

mat

eria

lne

165 4

87

9 7

11

120 8

67

1 5

86

297 6

51

za o

kre

s o

d 1

sty

czn

ia d

o 3

1 g

rud

nia

20

14

ro

ku

Raze

m G

rup

a

Uzg

od

nie

nie

sp

raw

ozd

an

ia z

sy

tuacj

i fi

nan

sow

ej/

rach

un

ku

zy

skó

w i s

trat

Ko

rpo

racj

e i R

yn

ki

Fin

an

sow

eB

an

ko

wo

ść

deta

licz

na (

w

tym

pri

vate

b

an

kin

g)

Po

zost

ałe

104 105

Gru

pa

mB

anku

S.A

. Sko

nsol

idow

ane

Spr

awoz

dani

e Fi

nans

owe

wed

ług

Mię

dzyn

arod

owyc

h Sta

ndar

dów

Spr

awoz

daw

czoś

ci F

inan

sow

ej z

a 20

14 r

ok

(w t

ys. zł

)

Sp

raw

ozd

aw

czo

ść w

ed

ług

seg

men

tów

dzi

ała

lno

ści G

rup

y m

Ban

ku

S.A

.

(w t

ys.

zł)

Ban

ko

wo

ść

Ko

rpo

racy

jna i

Inw

est

ycy

jna

Ryn

ki

Fin

an

sow

e

Wyn

ik z

tytu

łu o

dse

tek

72

1 5

98

8 6

67

1 5

06

00

7(1

0 4

61

)2

22

5 8

11

2 2

25

81

1

-sp

rzed

aż k

lient

om z

ewnę

trzn

ym652 3

99

627 8

94

950 2

91

(4 7

73)

2 2

25 8

11

-sp

rzed

aż in

nym

seg

men

tom

69 1

99

(619 2

27)

555 7

16

(5 6

88)

-

Wyn

ik z

tytu

łu o

pła

t i

pro

wiz

ji3

35

07

3(4

33

7)

49

0 8

41

13

16

18

34

73

88

34

73

8

Prz

ych

od

y z

tytu

łu d

yw

iden

d2

4 4

54

-1

86

2 2

16

26

85

62

6 8

56

Wyn

ik n

a d

ziała

lno

ści h

an

dlo

wej

19

9 5

39

20

60

31

22

90

3(6

7)

34

2 9

78

34

2 9

78

Wyn

ik n

a in

west

ycy

jnych

pap

iera

ch w

art

ośc

iow

ych

o

raz

inw

est

ycj

ach

w j

ed

no

stki

zale

żne i

sto

warz

ysz

on

e1

1 6

80

53

39

41

3 5

04

-7

8 5

78

78

57

8

Po

zost

ałe

prz

ych

od

y o

pera

cyjn

e8

9 2

62

71

31

43

11

61

41

73

03

74

82

13

74

82

1

Od

pis

y n

ett

o z

tytu

łu u

traty

wart

ośc

i kre

dytó

w i

po

życz

ek

(17

9 9

64

)(4

5)

(29

7 7

21

)(4

8)

(47

7 7

78

)(4

77

77

8)

Og

óln

e k

osz

ty a

dm

inis

tracy

jne

(54

1 4

78

)(7

8 9

74

)(8

41

03

9)

(28

66

2)

(1 4

90

15

3)

(1 4

90

15

3)

Am

ort

yza

cja

(71

27

0)

(6 6

59

)(1

06

76

9)

(3 1

92

)(1

87

89

0)

(18

7 8

90

)

Po

zost

ałe

ko

szty

op

era

cyjn

e(3

9 3

11

)(3

3)

(72

85

3)

(98

06

1)

(21

0 2

58

)(2

10

25

8)

Wyn

ik s

eg

men

tu (

bru

tto

)5

49

58

3(6

67

1)

95

8 1

75

16

61

61

51

7 7

03

1 5

17

70

3

Poda

tek

doch

odow

y(3

08 7

25)

(308 7

25)

Zys

k ne

tto

przy

pada

jący

na

akcj

onar

iusz

y m

Ban

ku S

.A.

1 2

06 3

75

1 2

06 3

75

Zys

k ne

tto

przy

pada

jący

na

udzi

ały

niek

ontr

oluj

ące

2 6

03

2 6

03

Akty

wa s

eg

men

tu2

5 2

42

78

03

5 0

51

09

34

3 0

54

02

89

34

86

01

04

28

2 7

61

10

4 2

82

76

1

Zo

bo

wią

zan

ia s

eg

men

tu2

0 8

04

27

53

3 1

83

99

43

9 2

96

01

77

42

03

79

4 0

26

32

39

4 0

26

32

3

Po

zost

ałe

po

zycj

e s

eg

men

tu

Nak

łady

na

środ

ki t

rwał

e i w

arto

ści n

iem

ater

ialn

e103 0

14

6 8

41

118 6

74

181

228 7

10

za o

kre

s o

d 1

sty

czn

ia d

o 3

1 g

rud

nia

20

13

ro

ku

Uzg

od

nie

nie

sp

raw

ozd

an

ia z

sy

tuacj

i fi

nan

sow

ej/

rach

un

ku

zy

skó

w i s

trat

Ko

rpo

racj

e i R

yn

ki

Fin

an

sow

eB

an

ko

wo

ść

deta

licz

na (

w

tym

pri

vate

b

an

kin

g)

Po

zost

ałe

Raze

m G

rup

a

Gru

pa

mB

anku

S.A

. Sko

nsol

idow

ane

Spr

awoz

dani

e Fi

nans

owe

wed

ług

Mię

dzyn

arod

owyc

h Sta

ndar

dów

Spr

awoz

daw

czoś

ci F

inan

sow

ej z

a 20

14 r

ok

(w t

ys. zł

)

Po

lska

Zag

ran

ica

Raze

mP

ols

ka

Zag

ran

ica

Raze

m

Wyn

ik z

tyt

ułu

od

sete

k2

369

399

121

259

2 4

90

65

8

2 12

4 26

0 10

1 55

1 2

22

5 8

11

Wyn

ik z

tyt

ułu

op

łat

i p

row

izji

875

745

25 9

45

90

1 6

90

81

1 61

3 23

125

8

34

73

8

Prz

ych

od

y z

tytu

łu d

ywid

end

19 9

92

-

19

99

2

26 8

56

-

26

85

6

Wyn

ik n

a d

ziała

lno

ści

han

dlo

wej

363

388

5 76

8 3

69

15

6

337

150

5 82

8 3

42

97

8

Wyn

ik n

a i

nw

esty

cyjn

ych

pap

iera

ch w

art

ośc

iow

ych

ora

z in

wes

tycj

ach

w j

edn

ost

ki

zale

żne

i st

ow

arz

yszo

ne

51 9

26

-

51

92

6

78 5

78

-

78

57

8

Po

zost

ałe

prz

ych

od

y o

per

acy

jne

345

279

1 64

3 3

46

92

2

370

182

4 63

9 3

74

82

1

Od

pis

y n

etto

z t

ytu

łu u

traty

wart

ośc

i kre

dyt

ów

i p

oży

czek

(480

714

)(3

5 18

9)(5

15

90

3)

(467

468

)(1

0 31

0)(4

77

77

8)

Og

óln

e ko

szty

ad

min

istr

acy

jne

(1 4

73 1

45)

(107

398

)(1

58

0 5

43

)(1

395

426

)(9

4 72

7)(1

49

0 1

53

)

Am

ort

yzacj

a(1

85 9

11)

(4 1

11)

(19

0 0

22

)(1

83 3

37)

(4 5

53)

(18

7 8

90

)

Po

zost

ałe

ko

szty

op

eracy

jne

(238

129

)(3

047

)(2

41

17

6)

(202

490

)(7

768

)(2

10

25

8)

Wyn

ik s

egm

entu

(b

rutt

o)

1 64

7 83

0 4

870

1 6

52

70

0

1 49

9 91

8 17

785

1

51

7 7

03

Poda

tek

doch

odow

y(3

63 3

90)

(308

725

)

Zys

k ne

tto

przy

pada

jący

na

akcj

onar

iusz

y m

Ban

ku S

.A.

1 28

6 66

8 1

206

375

Zys

k ne

tto

przy

pada

jący

na

udzi

ały

niek

ontr

oluj

ące

2 64

2 2

603

Akty

wa s

egm

entu

, w

tym

:

11

4 54

8 84

8

3

436

974

1

17

98

5 8

22

10

1 64

9 83

3

2

632

928

1

04

28

2 7

61

-ak

tyw

a tr

wał

e1

171

783

11 2

20

1

183

003

1 14

7 73

0

17

167

1 16

4 89

7

-ak

tyw

a z

tytu

łu p

odat

ku o

droc

zone

go26

6 38

2

6

034

272

416

367

611

3 21

0

37

0 82

1

Zo

bo

wią

zan

ia s

egm

entu

101

151

600

5 76

1 24

2

10

6 9

12

84

2

88

968

671

5 05

7 65

2

9

4 0

26

32

3

20

14

20

13

Sp

raw

ozd

aw

czo

ść w

edłu

g s

egm

entó

w g

eog

rafi

czn

ych

Gru

py

mB

an

ku

S.A

. za

okre

s o

d 1

sty

czn

ia d

o 3

1 g

rud

nia

106 107


6. Wynik z tytułu odsetek

Przychody z tytułu odsetek związane z aktywami finansowymi, które utraciły wartość, wyniosły 159 113 tys. zł (za okres zakończony 31 grudnia 2013 r.: 178 515 tys. zł).

Wynik z tytułu odsetek w podziale na poszczególne sektory przedstawia się następująco:

2014 2013

Przychody z tytułu odsetek

Kredyty i pożyczki z uwzględnieniem odwrócenia dyskonta dotyczącego odpisu z tytułu utraty wartości 2 833 184 2 841 195

Inwestycyjne papiery wartościowe 836 567 884 205

Środki pieniężne i lokaty krótkoterminowe 73 327 78 807

Dłużne papiery wartościowe przeznaczone do obrotu 47 882 43 693

Przychody odsetkowe na instrumentach pochodnych zaklasyfikowanych do księgi bankowej 138 097 88 583

Przychody odsetkowe na instrumentach pochodnych w ramach rachunkowości zabezpieczeń wartości godziwej 18 429 181

Przychody odsetkowe na instrumentach pochodnych w ramach rachunkowości zabezpieczeń przepływów pieniężnych 1 400 -

Pozostałe 7 368 13 307

Przychody z tytułu odsetek, razem 3 956 254 3 949 971

Rok kończący się 31 grudnia

Koszty odsetek

Z tytułu rozliczeń z bankami (190 634) (256 936)

Z tytułu rozliczeń z klientami (892 120) (1 133 931)

Z tytułu emisji dłużnych papierów wartościowych (229 293) (191 965)

Z tytułu zobowiązań podporządkowanych (77 254) (64 101)

Pozostałe (76 295) (77 227)

Koszty odsetek, razem (1 465 596) (1 724 160)

2014 2013

Przychody z tytułu odsetek

Od sektora bankowego 404 700 444 185

Od pozostałych podmiotów, w tym: 3 551 554 3 505 786

- od klientów korporacyjnych 1 154 100 1 207 644

- od klientów indywidualnych 1 607 090 1 524 418

- od sektora budżetowego 790 364 773 724

Przychody z tytułu odsetek, razem 3 956 254 3 949 971


Koszty odsetek

Od sektora bankowego (251 492) (296 768)

Od pozostałych podmiotów, w tym: (967 818) (1 275 478)

- od klientów korporacyjnych (410 506) (516 520)

- od klientów indywidualnych (463 685) (673 439)

- od sektora budżetowego (93 627) (85 519)

Z tytułu emisji własnych (246 286) (151 914)

Koszty odsetek, razem (1 465 596) (1 724 160)


7. Wynik z tytułu opłat i prowizji

8. Przychody z dywidend

2014 2013

Przychody z tytułu opłat i prowizji

Prowizje za obsługę kart płatniczych 413 614 413 729

Opłaty i prowizje z tytułu działalności kredytowej 254 302 227 600

Prowizje z działalności ubezpieczeniowej 116 675 106 637

Prowizje za prowadzenie rachunków 157 474 154 980

Prowizje za realizację przelewów 97 627 88 239

Opłaty z tytułu działalności maklerskiej 90 532 91 607

Prowizje za pośrednictwo w sprzedaży produktów zewnętrznych podmiotów finansowych 88 291 77 413

Prowizje z tytułu udzielonych gwarancji oraz operacji dokumentowych 46 581 37 864

Prowizje z działalności powierniczej 21 108 19 393

Opłaty związane z zarządzaniem portfelem oraz pozostałe opłaty związane z zarządzaniem 13 438 14 402

Pozostałe 99 959 71 970

Przychody z tytułu opłat i prowizji, razem 1 399 601 1 303 834


Koszty z tytułu opłat i prowizji

Koszty obsługi i ubezpieczenia kart płatniczych (194 993) (217 668)

Koszty prowizji płacone na rzecz podmiotów zewnętrznych za sprzedaż produktów Banku (78 001) (59 035)

Uiszczone opłaty maklerskie (29 915) (26 191)

Koszty prowizji działalności ubezpieczeniowej (4 209) (3 628)

Uiszczone pozostałe opłaty (190 793) (162 574)

Koszty z tytułu opłat i prowizji, razem (497 911) (469 096)

2014 2013

Prowizje z tytułu działalności ubezpieczeniowej, w tym:

- Przychody z tytułu pośrednictwa ubezpieczeniowego 97 822 87 556

- Przychody z tytułu administracji polis 18 853 19 081

Prowizje z działalności ubezpieczeniowej razem 116 675 106 637


2014 2013

Papiery wartościowe przeznaczone do obrotu 243 49

Papiery wartościowe dostępne do sprzedaży 19 749 26 807

Przychody z tytułu dywidend, razem 19 992 26 856


108 109


9. Wynik na działalności handlowej

Wynik z pozycji wymiany obejmuje zyski i straty z transakcji spot i kontraktów terminowych, opcji, kontraktów typu futures i przeliczonych aktywów i zobowiązań wyrażonych w walutach obcych. Wynik z operacji instrumentami odsetkowymi obejmuje wynik z tytułu obrotu instrumentami rynku pieniężnego, wynik z kontraktów swap dla stóp procentowych, opcji i innych instrumentów pochodnych. Wynik z operacji instrumentami kapitałowymi obejmuje wycenę oraz wynik z tytułu globalnego obrotu kapitałowymi papierami wartościowymi. Wynik z operacji instrumentami na ryzyko rynkowe obejmuje wynik z kontraktów futures na obligacje, na indeks, opcji na papiery wartościowe, indeksy giełdowe i kontrakty futures, wynik z transakcji terminowych na papiery wartościowe oraz wynik z kontraktów futures towarowy i swap towarowy.

Grupa stosuje rachunkowość zabezpieczeń wartości godziwej oraz rachunkowość zabezpieczeń przepływów pieniężnych. Szczegółowe informacje na ten temat zostały zawarte w Nocie 21 „Rachunkowość zabezpieczeń”.

10. Pozostałe przychody operacyjne

Przychody z tytułu sprzedaży lub likwidacji środków trwałych, wartości niematerialnych, aktywów do zbycia oraz zapasów obejmują głównie przychody spółki mLocum S.A. uzyskane z działalności deweloperskiej.

Przychody ze sprzedaży usług dotyczą usług niebankowych.

Na kwotę przychodów z działalności ubezpieczeniowej netto składają się przychody z tytułu składek, reasekuracji i koasekuracji, pomniejszone o wypłacone odszkodowania i koszty likwidacji oraz skorygowane o zmiany stanu rezerw na odszkodowania, związane z działalnością ubezpieczeniową prowadzoną w ramach Grupy mBanku S.A.

2014 2013


Różnice kursowe netto z przeliczenia 311 760 239 853

Zyski z transakcji minus straty (78 712) 42 692


Instrumenty odsetkowe 110 045 49 455

Instrumenty kapitałowe (1 524) 145

Instrumenty na ryzyko rynkowe (1 810) 2 833

Rachunkowość zabezpieczeń wartości godziwej, w tym: 29 059 8 000

- Wynik z wyceny pozycji zabezpieczanych (108 241) 7 101

- Wynik z wyceny instrumentów zabezpieczających wartość godziwą 137 300 899

Nieefektywna część rachunkowości zabezpieczeń przepływów pieniężnych 338 -

Wynik na działalności handlowej, razem 369 156 342 978


2014 2013

Przychody z tytułu sprzedaży lub likwidacji środków trwałych, wartości niematerialnych, aktywów do zbycia oraz zapasów 149 766 142 651

Przychody z działalności ubezpieczeniowej netto 96 237 82 931

Przychody ze sprzedaży usług 24 009 30 818

Przychody netto z tytułu leasingu operacyjnego 11 157 14 873

Przychody z tytułu rozwiązania rezerw na przyszłe zobowiązania 5 081 36 195

Przychody z tytułu odzyskanych należności przedawnionych, umorzonych i nieściągalnych 2 233 1 169

Otrzymane odszkodowania, kary i grzywny 229 184

Pozostałe 58 210 66 000

Pozostałe przychody operacyjne, razem 346 922 374 821



Na kwotę przychodów netto z tytułu leasingu operacyjnego składają się przychody z tytułu leasingu operacyjnego oraz towarzyszące im koszty amortyzacji środków trwałych oddanych przez Grupę w leasing operacyjny, poniesione w celu uzyskania tych przychodów.

Poniżej przedstawiono przychody netto z działalności ubezpieczeniowej za 2014 rok i 2013 rok.

Poniżej przedstawiono przychody netto z tytułu leasingu operacyjnego za 2014 rok i 2013 rok.

11. Ogólne koszty administracyjne

Pozycja „Koszty rzeczowe” obejmuje koszt rat leasingu operacyjnego środków trwałych (głównie nieruchomości) w wysokości 27 678 tys. zł (2013: 27 562 tys. zł).

Poniżej przedstawiono koszty pracownicze poniesione za 2014 rok i 2013 rok.

2014 2013

Przychody z tytułu składek

- Składki przypisane 234 851 183 877

- Zmiana stanu rezerwy składki (39 899) 2 518

Składki zarobione 194 952 186 395

Udział reasekuratorów

- Udział reasekuratorów w składkach przypisanych (66 607) (72 131)

- Udział reasekuratorów w zmianie stanu rezerwy składki (2 416) (2 098)

Składki zarobione na udziale reasekuratorów (69 023) (74 229)

Składki zarobione netto 125 929 112 166

Odszkodowania i świadczenia

- Odszkodowania i świadczenia wypłacone w bieżącym roku wraz z kosztamilikwidacji brutto (63 099) (73 133)

- Zmiana stanu rezerwy na odszkodowania i świadczenia wypłacone w bieżącymroku wraz z kosztami likwidacji brutto (19 902) (13 287)

- Odszkodowania i świadczenia wypłacone w bieżącym roku wraz z kosztamilikwidacji na udziale reasekuratora 46 141 51 868

- Zmiana stanu rezerwy na odszkodowania i świadczenia wypłacone w bieżącymroku wraz z kosztami likwidacji na udziale reasekuratora 10 212 9 274

Odszkodowania i świadczenia netto (26 648) (25 278)

- Pozostałe koszty na udziale własnym (3 183) (3 744)

- Pozostałe przychody operacyjne 440 8

- Koszty ekspertyz i atestów przy ocenie ryzyka (301) (221)

Przychody z działalności ubezpieczeniowej netto 96 237 82 931


2014 2013

Przychody netto z tytułu leasingu operacyjnego, w tym:

- Przychody z tytułu leasingu operacyjnego 61 576 66 667

- Koszty amortyzacji środków trwałych oddanych w leasing operacyjny (50 419) (51 794)

Przychody netto z tytułu leasingu operacyjnego razem 11 157 14 873


2014 2013

Koszty pracownicze (844 131) (808 259)

Koszty rzeczowe (627 613) (586 658)

Podatki i opłaty (29 811) (30 011)

Składka i wpłaty na Bankowy Fundusz Gwarancyjny (70 790) (58 228)

Odpisy na Zakładowy Fundusz Świadczeń Socjalnych (6 993) (6 782)

Pozostałe (1 205) (215)

Ogólne koszty administracyjne, razem (1 580 543) (1 490 153)


110 111


12. Pozostałe koszty operacyjne

W 2014 roku koszty tworzenia odpisów z tytułu utraty wartości rzeczowych aktywów trwałych oraz wartości niematerialnych dotyczą głównie odpisu z tytułu utraty wartości nieruchomości w kwocie 6 869 tys. zł.

Koszty z tytułu sprzedaży lub likwidacji środków trwałych, wartości niematerialnych, aktywów do zbycia oraz zapasów obejmują głównie koszty spółki mLocum związane z działalnością deweloperską.

W 2014 roku odpisy z tytułu rezerw na przyszłe zobowiązania obejmują kwotę 51 705 tys. zł rezerw na ryzyko prawne (2013 r. - 29 199 tys. zł)(Nota 33).

Koszty sprzedaży usług dotyczą usług niebankowych.

13. Odpisy z tytułu utraty wartości kredytów i pożyczek

2014 2013

Koszty wynagrodzeń (682 454) (657 993)

Koszty ubezpieczeń społecznych (102 000) (98 847)

Koszty świadczeń pracowniczych po okresie zatrudnienia (616) (857)

Wynagrodzenie dotyczące płatności w formie akcji, w tym: (24 814) (15 886)

- płatności w formie akcji rozliczane w opcjach na akcje mBanku S.A. (14 251) (15 759)

- płatności w formie akcji rozliczane w środkach pieniężnych (10 563) (127)

Pozostałe świadczenia na rzecz pracowników (34 247) (34 676)

Koszty pracownicze, razem (844 131) (808 259)


2014 2013

Koszty z tytułu sprzedaży lub likwidacji środków trwałych, wartości niematerialnych, aktywów do zbycia oraz zapasów (115 713) (114 796)

Odpisy z tytułu rezerw na przyszłe zobowiązania (57 958) (42 593)

Koszty z tytułu utworzonych rezerw na pozostałe należności (poza kredytowymi) (7 396) (4 624)

Przekazane darowizny (2 669) (2 726)

Koszty sprzedaży usług (1 438) (1 799)

Zapłacone odszkodowania, kary i grzywny (1 869) (718)

Koszty z tytułu spisanych należności i zobowiązań przedawnionych, umorzonych i nieściągalnych (3 584) (478)

Koszty tworzenia odpisów z tytułu utraty wartości rzeczowych aktywów trwałych oraz wartości niematerialnych (8 090) -

Pozostałe koszty operacyjne (42 459) (42 524)

Pozostałe koszty operacyjne, razem (241 176) (210 258)


2014 2013

Odpisy netto na należności od banków (Nota 18) (1 114) 282

Odpisy netto na kredyty i pożyczki udzielone klientom (Nota 22) (521 444) (468 485)

Odpisy netto na zobowiązania warunkowe wobec klientów (Nota 33) 6 655 (9 575)

Odpisy netto z tytułu utraty wartości kredytów i pożyczek (515 903) (477 778)



14. Podatek dochodowy

*)Pozycja zawiera między innymi dochody oddziału w Czechach (wyłączone z opodatkowania w Polsce).

**)Pozycja zawiera wydatki niestanowiące kosztów uzyskania przychodów zgodnie z art. 16 ust.1 ustawy o podatku dochodowym od osób prawnych z dnia 15 lutego 1992 r. (Dz. U. Nr 21, poz.86).

Informacje na temat podatku dochodowego odroczonego przedstawiono w Nocie 34. Podatek dochodowy od dochodów Grupy przed opodatkowaniem różni się od jego teoretycznej wysokości, która powstałaby przy zastosowaniu podstawowej stawki opodatkowania jednostki dominującej tak jak to przedstawiono powyżej.

15. Zysk na jedną akcję

Zysk na jedną akcję za 12 miesięcy

Zgodnie z MSR 33 Bank sporządza kalkulację rozwodnionego zysku na jedną akcję, uwzględniając akcje emitowane warunkowo w ramach programów motywacyjnych opisanych w Nocie 44. W kalkulacjach nie uwzględniono tych elementów programów motywacyjnych, które miały działanie antyrozwadniające w prezentowanych okresach sprawozdawczych, a które w przyszłości potencjalnie mogą wpłynąć na rozwodnienie zysku na akcję.

2014 2013

Podatek dochodowy bieżący (324 716) (243 039)

Podatek dochodowy odroczony (Nota 34) (38 674) (65 686)

Podatek dochodowy, razem (363 390) (308 725)

Zysk przed opodatkowaniem 1 652 700 1 517 703

Podatek zgodnie ze stawką obowiązującą w Polsce w danym roku podatkowym (19%) (314 013) (288 364)

Wpływ różnych stawek opodatkowania obowiązujących w innych krajach 5 (12)

Dochody nie podlegające opodatkowaniu*) 9 856 15 073

Koszty nie stanowiące kosztów uzyskania przychodów**) (48 732) (47 659)

Inne pozycje wpływające na wysokość obciążenia podatkowego (402) 613

Podatek odroczony z tytułu strat poniesionych przez Oddział mBank S.A. w Czechach w latach ubiegłych (7 512) 13 334

Nieaktywowane straty podatkowe (2 592) (1 710)

Obciążenie podatkowe, razem (363 390) (308 725)

Kalkulacja efektywnej stopy podatkowej

Zysk (strata) brutto 1 652 700 1 517 703

Podatek dochodowy (363 390) (308 725)

Efektywna stopa podatkowa 21,99% 20,34%


2014 2013

Podstawowy:

Zysk netto przypadający na akcjonariuszy mBanku S.A. 1 286 668 1 206 375

Średnia ważona liczba akcji zwykłych 42 189 705 42 155 456

Podstawowy zysk netto na akcję (wyrażony w złotych na jedną akcję) 30,50 28,62

Rozwodniony:

Zysk netto przypadający na akcjonariuszy mBanku S.A., zastosowany przy ustalaniu rozwodnionego zysku na akcję 1 286 668 1 206 375

Średnia ważona liczba akcji zwykłych 42 189 705 42 155 456

Korekty na:

- opcje na akcje 31 590 12 035

Ważona średnia liczba akcji zwykłych dla potrzeb rozwodnionego zysku na akcję 42 221 295 42 167 491

Rozwodniony zysk netto na akcję (wyrażony w złotych na jedną akcję) 30,47 28,61


112 113


Podstawowy zysk na akcję wylicza się jako iloraz zysku przypadającego na akcjonariuszy Banku oraz średniej ważonej liczby akcji zwykłych w trakcie roku.

Rozwodniony zysk na akcję wylicza się w oparciu o stosunek zysku przypadającego na akcjonariuszy Banku do średniej ważonej liczby akcji zwykłych skorygowanych w taki sposób, jak gdyby nastąpiła zamiana na akcje wszystkich powodujących rozwodnienie potencjalnych akcji zwykłych. Bank posiada jedną kategorię powodującą rozwodnienie potencjalnych akcji zwykłych: opcje na akcje. Akcje rozwadniające wylicza się jako liczbę akcji, które zostałyby wyemitowane gdyby nastąpiła realizacja wszystkich opcji na akcje po cenie rynkowej ustalonej jako średnioroczna cena zamknięcia akcji Banku.

16. Pozostałe całkowite dochody

Poniżej przedstawiono szczegółowe informacje dotyczące pozostałych całkowitych dochodów netto za lata 2014 i 2013

W 2014 roku i w 2013 roku zmiana wyceny obligacji skarbowych miała znaczący wpływ na zmianę stanu innych pozycji kapitału.

Pozytywna zmiana wyceny na koniec 2014 roku na instrumentach dłużnych w stosunku do końca 2013 roku była spowodowana spadkiem rynkowej krzywej dochodowości obligacji, czego skutkiem był

Kwota brutto Podatek dochodowy

Kwota netto Kwota brutto Podatek

dochodowyKwota netto

Pozycje, które mogą być przeklasyfikowane do rachunku zysków i strat 326 427 (93 066) 233 361 (209 715) 44 482 (165 233)

Różnice kursowe z przeliczenia jednostek zagranicznych 245 - 245 (2 116) - (2 116)

Aktywa finansowe dostępne do sprzedaży 321 174 (92 114) 229 060 (207 599) 44 482 (163 117)

Zabezpieczenia przepływów pieniężnych 5 008 (952) 4 056 - - -

Pozycje, które nie zostaną przeklasyfikowane do rachunku zysków i strat (2 352) 447 (1 905) (875) 166 (709)

Zyski i straty aktuarialne dotyczące świadczeń pracowniczych po okresie zatrudnienia (2 352) 447 (1 905) (875) 166 (709)

Dochody całkowite netto, razem 324 075 (92 619) 231 456 (210 590) 44 648 (165 942)

Rok kończący się 31 grudnia 2014 r. Rok kończący się 31 grudnia 2013 r.Ujawnienia efektu podatkowego dotyczącego poszczególnych elementów pozostałych dochodów całkowitych

2014 2013

Pozycje, które mogą być przeklasyfikowane do rachunku zysków i strat, w tym: 233 361 (165 233)

Różnice kursowe z przeliczenia jednostek zagranicznych 245 (2 116)

Niezrealizowane zyski (dodatnie różnice kursowe) ujęte w roku obrotowym (netto) 2 157 6 378

Niezrealizowane straty (ujemne różnice kursowe) ujęte w roku obrotowym (netto) (1 912) (8 494)

Aktywa finansowe dostępne do sprzedaży 229 060 (163 117)

Niezrealizowane zyski na instrumentach dłużnych ujęte w roku obrotowym (netto) 259 643 33 149

Niezrealizowane straty na instrumentach dłużnych ujęte w roku obrotowym (netto) - (158 616)

Reklasyfikacja do zysków/strat na instrumentach dłużnych zawartych w rachunku zysków i strat (netto) (36 524) (37 794)

Niezrealizowane zyski na instrumentach kapitałowych ujęte w roku obrotowym (netto) 14 272 9 718

Reklasyfikacja do zysków/strat na instrumentach kapitałowych zawartych w rachunku zysków i strat (netto) (8 331) (9 574)

Zabezpieczenia przepływów pieniężnych 4 056 -

Niezrealizowane zyski ujęte w roku obrotowym (netto) 4 056 -

Pozycje, które nie zostaną przeklasyfikowane do rachunku zysków i strat, w tym: (1 905) (709)

Zyski i straty aktuarialne dotyczące świadczeń pracowniczych po okresie zatrudnienia (1 905) (709)

Zyski aktuarialne - 35

Straty aktuarialne (1 905) (744)

Pozostałe dochody całkowite netto 231 456 (165 942)



wzrost wyceny zarówno obligacji posiadanych przez Bank na koniec 2013 jak również nabytych w trakcie 2014 roku.

W 2014 roku niezrealizowane zyski na instrumentach kapitałowych obejmują dodatnią wartość wyceny akcji PZU S.A. w kwocie 17 531 tys. zł. (w 2013 r. niezrealizowany zysk w kwocie 5 655 tys. zł).

17. Kasa, operacje z bankiem centralnym

Na podstawie Ustawy z dnia 29 sierpnia 1997 r. o Narodowym Banku Polskim, mBank S.A. i mBank Hipoteczny S.A. utrzymują rezerwę obowiązkową. Średnia arytmetyczna dziennych stanów środków rezerwy obowiązkowej, którą mBank S.A. i mBank Hipoteczny S.A. zobligowane były utrzymać w danym okresie na rachunkach bieżących w NBP, wynosiła:

2 123 204 tys. zł dla okresu od 31 grudnia 2014 roku do 01 lutego 2015 roku,

1 851 071 tys. zł dla okresu od 31 grudnia 2013 roku do 30 stycznia 2014 roku.

Na dzień 31 grudnia 2014 roku środki rezerwy obowiązkowej w banku centralnym oprocentowane były stawką 1,8% (31 grudnia 2013 - 2,48%).

18. Należności od banków

Pozycja „Inne należności” obejmuje zabezpieczenia gotówkowe (na dzień 31 grudnia 2014 roku w kwocie 563 150 tys. zł, na dzień 31 grudnia 2013 roku 272 259 tys. zł) złożone przez Grupę pod transakcje pochodne (Nota 37).

Należności od banków w podziale na banki polskie i zagraniczne przedstawiają się następująco:

Na dzień 31 grudnia 2014 roku kredyty udzielone bankom o zmiennej stopie wyniosły 204 336 tys. zł, a o stałej stopie 9 812 tys. zł (31 grudnia 2013 r.: – kredyty na zmienną stopę – 140 215 tys. zł, a nastałą – 9 614 tys. zł).

31.12.2014 31.12.2013

Środki pieniężne w kasie (skarbcu) 372 987 250 696

Środki pieniężne w rachunku bieżącym 2 681 562 1 399 771

Kasa, operacje z bankiem centralnym, razem (Nota 43) 3 054 549 1 650 467

31.12.2014 31.12.2013

Rachunki bieżące 492 313 479 627

Lokaty w innych bankach do 3-ech miesięcy 459 943 1 167 287

Ujęte w ekwiwalentach środków pieniężnych (Nota 43) 952 256 1 646 914

Kredyty i pożyczki 214 148 149 829

Lokaty terminowe w innych bankach 10 396 4 953

Transakcje reverse repo / buy sell back 1 811 151 1 249 936

Inne należności 764 948 419 898

Należności (brutto) od banków, razem 3 752 899 3 471 530

Rezerwa utworzona na należności od banków (wielkość ujemna) (1 484) (289)

Należności (netto) od banków, razem 3 751 415 3 471 241

Krótkoterminowe (do 1 roku) 3 687 301 3 445 025

Długoterminowe (powyżej 1 roku) 64 114 26 216

31.12.2014 31.12.2013

Należności (brutto) od banków polskich 1 220 190 934 387

Rezerwa utworzona na należności od banków polskich (234) (118)

Należności (brutto) od banków zagranicznych 2 532 709 2 537 143

Rezerwa utworzona na należności od banków zagranicznych (1 250) (171)

Należności (netto) od banków, razem 3 751 415 3 471 241

114 115


Na dzień 31 grudnia 2014 roku i na dzień 31 grudnia 2013 roku lokaty w bankach stanowiły lokaty na stałą stopę w kwotach odpowiednio 470 339 tys. zł i 1 172 240 tys. zł. Średnie oprocentowanie lokat w innych bankach oraz kredytów udzielonych innym bankom wynosiło 1,50% (31 grudnia 2013 r.: 1,42%).

Zmiana stanu rezerw na należności od banków przedstawia się następująco:

Na dzień 31 grudnia 2014 roku kwota rezerw utworzonych na należności od banków dotyczy głównie należności bez utraty wartości. Na dzień 31 grudnia 2013 roku kwota rezerw utworzonych na należności od banków dotyczy w całości należności bez utraty wartości.

Należności od banków, bez utraty wartości

*) pozostałe dotyczą spółek, które nie stosują systemów ratingowych analogicznych jak mBank.

31.12.2014 31.12.2013

Stan rezerw na należności od banków na początek okresu (289) (559)

Utworzenie rezerw (Nota 13) (6 241) (1 664)

Rozwiązanie rezerw (Nota 13) 5 127 1 946

Różnice kursowe (81) (12)

Stan rezerw na należności od banków na koniec okresu (1 484) (289)

zaangażowanie (tys. zł)

udział/ pokrycie (%)



Nieprzeterminowane, bez utraty wartości 3 752 782 100,00 3 471 530 100,00Przeterminowane, bez utraty wartości - - - -Pozycje z rozpoznaną utratą wartości 117 0 - -

Razem brutto 3 752 899 100,00 3 471 530 100,00

Rezerwa (na pozycje z rozpoznaną utratą wartości oraz rezerwa IBNI) (1 484) 0,04 (289) 0,01

Razem netto 3 751 415 99,96 3 471 241 99,99

31.12.2013Należności od banków

31.12.2014

Pod-portfel 31.12.2014 31.12.2013

1 1 421 582 1 860 281

2 1 192 383 881 110

3 145 096 203 301

4 641 456 230 093

5 1 063 42 827

6 - -

7 19 491 -

8 173 171 116 261

pozostałe* 158 540 137 657

Razem 3 752 782 3 471 530

Należności od banków


19. Papiery wartościowe przeznaczone do obrotu

Papiery wartościowe przeznaczone do obrotu obejmują papiery wartościowe stanowiące poręczenie umów odkupu zawartych z klientami (transakcje sell buy back), których wartość rynkowa na dzień 31 grudnia 2014 roku wynosiła 598 035 tys. zł (31 grudnia 2013 r. – 252 278 tys. zł).

20. Pochodne instrumenty finansowe

Grupa posiada następujące rodzaje instrumentów pochodnych:

Walutowe transakcje terminowe to zobowiązania do kupna walut obcych i lokalnych, obejmujące nie zrealizowane transakcje spot. Kontrakty typu futures dla walut i stóp procentowych to zobowiązania w formie umowy do otrzymania lub zapłacenia określonej wartości netto, zależnie od zmian kursów wymiany walut lub stóp procentowych, bądź do kupna lub sprzedaży waluty obcej lub instrumentu finansowego w ustalonym terminie w przyszłości po ustalonej cenie, określonej na zorganizowanym rynku finansowym. Z uwagi na fakt, że kontrakty futures są zabezpieczone środkami pieniężnymi lub papierami wartościowymi wycenianymi według wartości godziwej, zaś zmiany wartości nominalnej tych kontraktów rozliczane są codziennie w odniesieniu do notowań giełdowych, ryzyko kredytowe jest nieznaczne. Kontrakty FRA to kontrakty analogiczne do futures, tyle że negocjowane indywidualnie i wymagające gotówkowego rozliczenia w określonym terminie w przyszłości różnicy pomiędzy określoną w umowie stopą procentową a aktualną stopą rynkową, na bazie teoretycznej kwoty kapitału.

Walutowe i procentowe kontrakty swap to zobowiązania do zamiany jednego strumienia przepływów pieniężnych na inny. Rezultatem takiej transakcji jest zamiana walut lub stóp procentowych (na przykład, oprocentowania stałego na zmienne) lub połączenia wszystkich tych czynników (na przykład, międzywalutowe kontrakty swap stóp procentowych). Z wyjątkiem określonych walutowych kontraktów swap, nie następuje w przypadku tych transakcji zamiana kapitału. Ryzyko kredytowe Banku stanowi potencjalny koszt zastąpienia kontraktów swap, jeżeli strony nie wywiążą się ze swoich zobowiązań. Ryzyko to jest monitorowane na bieżąco przez odniesienie do aktualnej wartości godziwej, proporcji wartości nominalnej kontraktów oraz płynności rynkowej. W celu kontrolowania poziomu podejmowanego ryzyka kredytowego Grupa ocenia strony umowy przy pomocy tych samych metod, które stosuje się w działalności kredytowej.

Grupa stosuje rachunkowość zabezpieczeń wartości godziwej części portfela kredytów hipotecznych na stałą stopę procentową udzielonych przez oddziały zagraniczne Banku w Czechach; euroobligacji na stałą stopę wyemitowanych przez mFinance France, podmiot zależny od mBanku; listów zastawnych na stałą stopę wyemitowanych przez mBank Hipoteczny, podmiot zależny od mBanku oraz rachunkowość zabezpieczeń przepływów pieniężnych części portfela kredytów na zmienną stopę procentową, indeksowaną do stopy rynkowej, udzielonych przez Bank. Instrumentem zabezpieczającym w obu rodzajach rachunkowości zabezpieczeń jest Interest Rate Swap.

Szczegółowe informacje dotyczące rachunkowości zabezpieczeń zostały zaprezentowane w Nocie 21 poniżej.

Opcje walutowe i procentowe to umowy, na mocy których sprzedający przyznaje kupującemu prawo, ale nie obowiązek, nabycia (opcja kupna) lub sprzedaży (opcja sprzedaży) w ustalonym dniu, do ustalonego dnia lub też w ustalonym okresie – konkretnej ilości waluty obcej lub instrumentu finansowego po z góry ustalonej cenie. W zamian za powzięcie ryzyka walutowego lub ryzyka zmiany stóp procentowych, sprzedający otrzymuje od kupującego premię. Opcje mogą być opcjami

Papiery wartościowe, na

których nie ustanowiono zabezpieczeń


których ustanowiono

zabezpieczenia

Razem papiery wartościowe

przeznaczone do obrotu


których nie ustanowiono zabezpieczeń


których ustanowiono

zabezpieczenia

Razem papiery wartościowe

przeznaczone do obrotu

Dłużne papiery wartościowe: 547 962 598 035 1 145 997 482 343 252 278 734 621

Emitowane przez rząd 19 871 598 035 617 906 135 981 252 278 388 259

- obligacje rządowe 19 871 598 035 617 906 135 981 252 278 388 259

Pozostałe dłużne papiery wartościowe 528 091 - 528 091 346 362 - 346 362

- obligacje banków 473 097 - 473 097 264 922 - 264 922

- certyfikaty depozytowe - - - 37 787 - 37 787

- obligacje korporacyjne 54 994 - 54 994 43 653 - 43 653

Kapitałowe papiery wartościowe: 17 947 - 17 947 28 443 - 28 443

- notowane 10 431 - 10 431 6 893 - 6 893

- nie notowane 7 516 - 7 516 21 550 - 21 550

Dłużne i kapitałowe papiery wartościowe razem: 565 909 598 035 1 163 944 510 786 252 278 763 064

31.12.2014 31.12.2013

116 117


znajdującymi się w obrocie giełdowym lub negocjowanymi pomiędzy Grupą a klientem (w transakcji pozagiełdowej). Grupa jest narażona na ryzyko kredytowe z tytułu zakupionych opcji tylko i wyłącznie do wysokości ich wartości bilansowej, którą stanowi ich wartość godziwa.

Transakcje na ryzyko rynkowe obejmują kontrakty futures i opcje na towary oraz opcje na akcje i indeksy giełdowe.

Nominalne wartości niektórych rodzajów instrumentów finansowych stanowią podstawę do ich porównania z instrumentami ujmowanymi w sprawozdaniu z sytuacji finansowej, ale niekoniecznie wskazują, jaka będzie wartość przyszłych przepływów pieniężnych, bądź jaka jest bieżąca wartość godziwa instrumentów. Z tego względu nie pokazują, jaki jest stopień narażenia Banku na ryzyko kredytowe lub ryzyko zmiany cen. Instrumenty pochodne mogą mieć wycenę dodatnią (aktywa) lub ujemną (zobowiązania) w zależności od wahań rynkowych stóp procentowych lub kursów wymiany walut. Łączna wartość godziwa pochodnych instrumentów finansowych może podlegać znacznym wahaniom.

Wartości godziwe posiadanych instrumentów pochodnych przedstawiono w poniższej tabeli:

kupno sprzedaż aktywa zobowiązania

Stan na 31 grudnia 2014

Pochodne instrumenty finansowe przeznaczone do obrotu

Walutowe instrumenty pochodne

- Walutowe transakcje terminowe (FX forward) 17 780 971 17 711 933 172 061 38 397

- Kontrakty FX swap 12 180 402 12 276 709 45 073 162 466

- Kontrakty CIRS 4 723 072 4 760 397 12 290 57 389

- Opcje walutowe kupione lub sprzedane w obrocie pozagiełdowym 2 910 254 2 807 456 56 775 48 286

Razem instrumenty pochodne z transakcji pozagiełdowych 37 594 699 37 556 495 286 199 306 538

- Walutowe kontrakty futures 139 953 141 615 - -

Razem walutowe instrumenty pochodne 37 734 652 37 698 110 286 199 306 538

Pochodne na stopę procentową

- Kontrakty IRS, OIS 254 956 265 254 956 265 4 264 152 4 260 275

- Kontrakty FRA 66 775 000 81 157 400 147 744 123 087

- Opcje na stopę procentową kupione lub sprzedane w obrociepozagiełdowym 341 659 374 641 3 981 4 059

Razem instrumenty pochodne na stopę procentową z transakcji pozagiełdowych 322 072 924 336 488 306 4 415 877 4 387 421

- Kontrakty futures na stopę procentową 2 664 295 171 - -

Razem instrumenty pochodne na stopę procentową 322 075 588 336 783 477 4 415 877 4 387 421

Transakcje na ryzyko rynkowe 716 656 653 246 9 048 20 815

Razem aktywa/zobowiązania przeznaczone do obrotu 360 526 896 375 134 833 4 711 124 4 714 774

Instrumenty pochodne zabezpieczające

Instrumenty pochodne wyznaczone jako zabezpieczenie wartości godziwej 7 217 658 7 217 658 102 226 3 592

- Kontrakty IRS 7 217 658 7 217 658 102 226 3 592

Instrumenty pochodne wyznaczone jako zabezpieczenie przepływów pieniężnych 2 040 000 2 040 000 52 167 690

- Kontrakty IRS 2 040 000 2 040 000 52 167 690

Razem instrumenty pochodne zabezpieczające 9 257 658 9 257 658 154 393 4 282

Razem rozpoznane pochodne aktywa/zobowiązania 369 784 554 384 392 491 4 865 517 4 719 056

Krótkoterminowe (do 1 roku) 188 488 877 201 319 549 1 001 243 973 957

Długoterminowe (powyżej 1 roku) 181 295 677 183 072 942 3 864 274 3 745 099

Wartość godziwa Wartość kontraktu


W obu prezentowanych okresach transakcje na ryzyko rynkowe obejmują wartość godziwą opcji na indeks giełdowy, akcje i inne papiery kapitałowe, kontraktów futures na towary, kontraktów swap na towary.

W ramach pochodnych instrumentów finansowych Grupa wykazała instrumenty pochodne na kwotę 1 238 tys. zł (zobowiązania), które zostały wydzielone ze strukturyzowanych lokat inwestycyjnych (31 grudnia 2013 r.: 1 223 tys. zł).

Na dzień 31 grudnia 2014 roku i 31 grudnia 2013 roku Grupa nie posiadała żadnych aktywów i zobowiązań finansowych wyznaczonych przy początkowym ujęciu jako wyceniane w wartości godziwej przez rachunek zysków i strat.

21. Rachunkowość zabezpieczeń

Rachunkowość zabezpieczeń wartości godziwej

Grupa stosuje rachunkowość zabezpieczeń wartości godziwej, w ramach której jedynym rodzajem zabezpieczanego ryzyka jest ryzyko zmiany stóp procentowych.

Na koniec każdego miesiąca Grupa dokonuje oceny efektywności stosowanego zabezpieczenia analizując zmiany wartości godziwej instrumentu zabezpieczanego oraz instrumentu zabezpieczającego z tytułu zabezpieczanego ryzyka.

kupno sprzedaż aktywa zobowiązania

Stan na 31 grudnia 2013

Pochodne instrumenty finansowe przeznaczone do obrotu

Walutowe instrumenty pochodne

- Walutowe transakcje terminowe (FX forward) 8 434 192 8 503 882 33 158 98 114

- Kontrakty FX swap 8 055 578 7 952 942 120 168 26 676

- Kontrakty CIRS 2 207 359 2 204 651 24 041 17 232

- Opcje walutowe kupione lub sprzedane w obrocie pozagiełdowym 2 352 502 2 506 977 55 409 41 621

Razem instrumenty pochodne z transakcji pozagiełdowych 21 049 631 21 168 452 232 776 183 643

- Walutowe kontrakty futures 60 449 60 728 - -

Razem walutowe instrumenty pochodne 21 110 080 21 229 180 232 776 183 643

Pochodne na stopę procentową

- Kontrakty IRS, OIS 182 875 031 182 875 028 1 976 546 2 133 359

- Kontrakty FRA 97 450 000 89 025 000 121 700 115 818

- Opcje na stopę procentową kupione lub sprzedane w obrociepozagiełdowym 428 843 453 606 4 788 4 373

Razem instrumenty pochodne na stopę procentową z transakcji pozagiełdowych 280 753 874 272 353 634 2 103 034 2 253 550

- Kontrakty futures na stopę procentową 10 335 10 373 - -

Razem instrumenty pochodne na stopę procentową 280 764 209 272 364 007 2 103 034 2 253 550

Transakcje na ryzyko rynkowe 745 284 727 958 13 775 14 766

Razem aktywa/zobowiązania przeznaczone do obrotu 302 619 573 294 321 145 2 349 585 2 451 959

Instrumenty pochodne zabezpieczające

Instrumenty pochodne wyznaczone jako zabezpieczenie wartości godziwej 2 869 300 2 869 300 - 7 756

- Kontrakty IRS 2 869 300 2 869 300 - 7 756

Razem instrumenty pochodne zabezpieczające 2 869 300 2 869 300 - 7 756

Razem rozpoznane pochodne aktywa/zobowiązania 305 488 873 297 190 445 2 349 585 2 459 715

Krótkoterminowe (do 1 roku) 167 797 967 160 542 697 1 029 709 1 134 139

Długoterminowe (powyżej 1 roku) 137 690 906 136 647 748 1 319 876 1 325 576

Wartość kontraktu Wartość godziwa

118 119


Opis relacji zabezpieczającej

Grupa zabezpiecza ryzyko zmiany wartości godziwej:

części portfela kredytów hipotecznych na stałą stopę procentową udzielonych przez oddziałzagraniczny mBanku w Czechach. Zabezpieczane ryzyko wynika ze zmian stóp procentowych,

euroobligacji o stałym oprocentowaniu, wyemitowanych przez mFinance France (mFF), podmiotzależny od mBanku. Zabezpieczane ryzyko wynika ze zmian stóp procentowych.

Pozycje zabezpieczane

Pozycjami zabezpieczanymi są:

część portfela kredytów hipotecznych na stałą stopę procentową, denominowanych w CZK,udzielonych przez oddział zagraniczny mBanku w Czechach,

dwie transze euroobligacji wyemitowanych przez mFF o wartości nominalnej 1 000 000 tys. EUR,o stałym oprocentowaniu,

euroobligacje wyemitowane przez mFF o wartości nominalnej 200 000 tys. CHF, o stałymoprocentowaniu,

euroobligacje wyemitowane przez mFF o wartości nominalnej 500 000 tys. CZK, o stałymoprocentowaniu.

Instrumenty zabezpieczające

Instrumentami zabezpieczającymi są transakcje Interest Rate Swap, zamieniające stałą stopę procentową na zmienną.

Prezentacja wyniku na transakcjach zabezpieczanych i zabezpieczających

Korekta do wartości godziwej zabezpieczanych aktywów i zobowiązań oraz wyceny instrumentów zabezpieczających ujmowana jest w rachunku zysków i strat w wyniku na działalności handlowej.

Łączny wynik na rachunkowości zabezpieczeń wartości godziwej w 2014 roku i w 2013 roku.

Rachunkowość zabezpieczeń przepływów pieniężnych

Począwszy od trzeciego kwartału 2014 roku Grupa stosuje rachunkowość zabezpieczeń przepływów pieniężnych części portfela kredytów na zmienną stopę procentową, indeksowaną do stopy rynkowej, udzielonych przez Bank. Instrumentem zabezpieczającym jest Interest Rate Swap zamieniający stopę zmienną na stałą. Zabezpieczanym ryzykiem w ramach stosowanej przez Grupę rachunkowości zabezpieczeń przepływów pieniężnych jest ryzyko stopy procentowej. Nieefektywna część zysków lub strat związanych z instrumentem zabezpieczającym zaprezentowana jest w pozycji „Wynik na pozostałej działalności handlowej oraz na rachunkowości zabezpieczeń” w Nocie 9. Część zysków lub strat związanych z instrumentem zabezpieczającym, która stanowi efektywne zabezpieczenie, zaprezentowana jest w Sprawozdaniu z całkowitych dochodów w pozycji „Zabezpieczenia przepływów pieniężnych (netto)”.

W poniższej nocie zaprezentowano pozostałe całkowite dochody z tytułu zabezpieczenia przepływów pieniężnych na dzień 31 grudnia 2014 roku.

31.12.2014 31.12.2013

Przychody odsetkowe na instrumentach pochodnych w ramach rachunkowości zabezpieczeń wartości godziwej (Nota 6) 18 429 181

Wynik z wyceny pozycji zabezpieczanych (Nota 9) (108 241) 7 101

Wynik z wyceny instrumentów zabezpieczających wartość godziwą (Nota 9) 137 300 899

Łączny wynik na rachunkowości zabezpieczeń wartości godziwej 47 488 8 181


Łączny wynik na rachunkowości zabezpieczeń przepływów pieniężnych ujęty w rachunku zysków i strat w 2014 roku i w 2013 roku.

Okres, w którym oczekuje się wystąpienia przepływów pieniężnych oraz kiedy należy oczekiwać wywarcia przez nie wpływu na wyniki to okres od stycznia 2015 roku do września 2017 roku.

Poniżej podany został harmonogram sporządzony na dzień 31 grudnia 2014 roku prezentujący okresy w jakich Bank spodziewa się przepływów z kredytów zabezpieczonych w ramach rachunkowości zabezpieczeń przepływów pieniężnych i ich wpływu na rachunek zysków i strat.

Wartość godziwa (równa wartości księgowej) instrumentów pochodnych zabezpieczających została zaprezentowana w Nocie 20 „Pochodne instrumenty finansowe”.

22. Kredyty i pożyczki udzielone klientom

31.12.2014

Pozostałe dochody całkowite z tytułu zabezpieczenia przepływów pieniężnych na początek okresu -

Zyski/straty odniesione na dochody całkowite brutto w okresie sprawozdawczym 6 746

Kwota ujęta w okresie sprawozdawczym w przychodach z tytułu odsetek w rachunku zysków i strat 1 400

Nieefektywna część zabezpieczenia przepływów pieniężnych ujęta w rachunku zysków i strat 338

Skumulowane pozostałe dochody całkowite brutto na koniec okresu sprawozdawczego 5 008

Podatek odroczony (952)

Skumulowane pozostałe dochody całkowite netto na koniec okresu sprawozdawczego 4 056

Wpływ w okresie sprawozdawczym na pozostałe dochody całkowite (brutto) 5 008

Podatek odroczony z tytułu zabezpieczenia przepływów pieniężnych (952)

Wpływ w okresie sprawozdawczym na pozostałe dochody całkowite (netto) 4 056

31.12.2014 31.12.2013

Przychody odsetkowe na instrumentach pochodnych w ramach rachunkowości zabezpieczeń przepływów pieniężnych (Nota 6) 1 400 -

Nieefektywna część rachunkowości zabezpieczeń przepływów pieniężnych (Nota 9) 338 -

Łączny wynik na rachunkowości zabezpieczeń przepływów pieniężnych 1 738 -

okres do 3 miesięcy okres od 3 miesięcy do 1 roku okres od 1 roku do 5 lat

10 303 24 038 35 501

Przepływy pieniężne z kedytów zabezpieczonych w ramach rachunkowości zabezpieczeń przepływów pieniężnych (w tys. zł)

31.12.2014 31.12.2013

Kredyty i pożyczki udzielone klientom indywidualnym: 41 560 477 38 307 915

- należności bieżące 5 442 653 4 978 854

- kredyty terminowe, w tym: 36 117 824 33 329 061

- kredyty hipoteczne i mieszkaniowe 30 510 513 28 692 896

Kredyty i pożyczki udzielone klientom korporacyjnym: 32 841 046 29 475 274

- należności bieżące 3 701 490 3 597 377

- kredyty terminowe: 23 977 679 21 076 873

- udzielone dużym klientom 5 751 583 5 115 320

- udzielone średnim i małym klientom 18 226 096 15 961 553

- transakcje reverse repo / buy sell back 3 838 553 3 287 066

- pozostałe 1 323 324 1 513 958

Kredyty i pożyczki udzielone sektorowi budżetowemu 1 924 395 2 177 976

Inne należności 1 047 273 620 627

Kredyty i pożyczki (brutto) od klientów 77 373 191 70 581 792

Rezerwa utworzona na należności od klientów (wielkość ujemna) (2 790 841) (2 371 407)

Kredyty i pożyczki (netto) od klientów 74 582 350 68 210 385


Długoterminowe (powyżej 1 roku) 47 617 650 43 614 055

120 121


Na dzień 31 grudnia 2014 roku kredyty o zmiennej stopie procentowej wyniosły 73 877 559 tys. zł, a o stałej stopie procentowej wyniosły 3 495 632 tys. zł (31 grudnia 2013 r. odpowiednio: 69 584 163 tys. zł i 997 629 tys. zł). Powyższe wartości odnoszą się do sumy kredytów i pożyczek udzielonych klientom indywidualnym, korporacyjnym i sektorowi budżetowemu. Średnie oprocentowanie kredytów udzielonych klientom (z wyłączeniem transakcji reverse repo) wynosiło 3,98% (31 grudnia 2013 r. 4,01%).

Pozycja „Pozostałe” obejmuje zabezpieczenia gotówkowe (na dzień 31 grudnia 2014 roku w kwocie 18 226 tys. zł, na dzień 31 grudnia 2013 roku 62 498 tys. zł) złożone przez Grupę pod transakcje pochodne (Nota 37).

W 2013 roku Grupa dokonała w ramach kilku transakcji, sprzedaży detalicznych i korporacyjnych portfeli należności z rozpoznaną utratą wartości (default). Wartość nominalna zawartych transakcji sprzedaży wyniosła 852 092 tys. zł (w tym portfel korporacyjny 642 930 tys. zł). Sprzedane należności korporacyjne w większości przypadków były w sposób znaczny pokryte rezerwami na utratę wartości, a transakcje miały istotny wpływ na zmniejszenie portfela korporacyjnego z rozpoznaną utratą wartości wykazywanego na koniec 2013 roku oraz na poziom jego pokrycia rezerwami.

Rezerwy na utratę wartości kredytów i pożyczek

Zmiana stanu rezerw na utratę wartości kredytów i pożyczek

31.12.2014 31.12.2013

Poniesione, ale nie zidentyfikowane straty

Zaangażowanie bilansowe brutto 72 458 578 66 158 075

Rezerwy na utratę wartości ekspozycji analizowanych portfelowo (IBNI) (242 401) (256 556)

Zaangażowanie bilansowe netto 72 216 177 65 901 519

Należności, które utraciły wartość

Zaangażowanie bilansowe brutto 4 914 613 4 423 717

Rezerwy na należności, które utraciły wartość (2 548 440) (2 114 851)

Zaangażowanie bilansowe netto 2 366 173 2 308 866

ZMIANA STANU REZERW NA KREDYTY I POŻYCZKI UDZIELONE KLIENTOM - ROK 2014

Stan rezerw na 01.01.2014

Utworzenie rezerw

Rozwiązanie rezerw

Reklasyfikacja i różnice kursowe

Należności spisane w ciężar

rezerw


KLIENCI INDYWIDUALNI (1 154 497) (1 004 962) 703 279 (24 442) 209 (1 480 413)

Należności bieżące (444 214) (405 670) 264 742 (8 812) 100 (593 854)

Kredyty terminowe, w tym: (710 283) (599 292) 438 537 (15 630) 109 (886 559)

Kredyty hipoteczne i mieszkaniowe (469 157) (311 490) 249 763 (10 552) 84 (541 352)

KLIENCI KORPORACYJNI (1 205 113) (742 274) 512 086 (32 647) 158 889 (1 309 059)

Należności bieżące (234 414) (197 360) 186 836 (22 710) 26 537 (241 111)

Kredyty terminowe, w tym: (915 235) (512 930) 324 214 11 273 30 948 (1 061 730)

Kredyty terminowe udzielone dużym klientom (180 681) (74 498) 63 586 (2 355) - (193 948)

Kredyty terminowe udzielone średnim i małym klientom (734 554) (438 432) 260 628 13 628 30 948 (867 782)

Pozostałe (55 464) (31 984) 1 036 (21 999) 101 404 (7 007)

Przeniesienie do aktywów trwałych przeznaczonych do sprzedaży - - - 789 - 789

KLIENCI BUDŻETOWI (11 797) (2 100) 12 527 1 - (1 369)

OGÓŁEM ZMIANA STANU REZERW NA KREDYTY I POŻYCZKI UDZIELONE KLIENTOM (2 371 407) (1 749 336) 1 227 892 (57 088) 159 098 (2 790 841)


Kredyty i pożyczki obejmują należności z tytułu leasingu finansowego.

Kwota rozpoznanych rezerw na kredyty i pożyczki wynosi 2 790 841 tys. zł (31 grudnia 2013 r. – 2 371 407 tys. zł), z czego 2 548 440 tys. zł (31 grudnia 2013 r. – 2 114 851 tys. zł) reprezentuje rezerwy na kredyty i pożyczki udzielone klientom, dla których rozpoznano indywidualnie utratę wartości, a pozostała kwota 242 401 tys. zł reprezentuje rezerwę portfelową IBNI (31 grudnia 2013 r. – 256 556 tys. zł).

90,37% portfela kredytów i pożyczek udzielonych klientom nie należy ani do kategorii należności przeterminowanych ani z utratą wartości (31 grudnia 2013 r. – 90,46%).

ZMIANA STANU REZERW NA KREDYTY I POŻYCZKI UDZIELONE KLIENTOM - ROK 2013


Utworzenie rezerw

Rozwiązanie rezerw

Reklasyfikacja i różnice kursowe

Należności spisane w ciężar

rezerw


KLIENCI INDYWIDUALNI (1 057 723) (1 251 779) 990 527 (18 078) 182 556 (1 154 497)

Należności bieżące (586 189) (459 141) 518 946 (17 120) 99 290 (444 214)

Kredyty terminowe, w tym: (471 534) (792 638) 471 581 (958) 83 266 (710 283)

Kredyty hipoteczne i mieszkaniowe (283 938) (488 484) 268 959 760 33 546 (469 157)

KLIENCI KORPORACYJNI (1 458 484) (767 033) 559 269 6 835 454 300 (1 205 113)

Należności bieżące (286 561) (252 500) 174 579 38 567 91 501 (234 414)

Kredyty terminowe, w tym: (1 112 926) (503 632) 384 007 (27 363) 344 679 (915 235)

Kredyty terminowe udzielone dużym klientom (311 280) (139 081) 193 890 1 271 74 519 (180 681)

Kredyty terminowe udzielone średnim i małym klientom (801 646) (364 551) 190 117 (28 634) 270 160 (734 554)

Pozostałe (58 997) (10 901) 683 (4 369) 18 120 (55 464)

KLIENCI BUDŻETOWI (12 326) (724) 1 255 (2) - (11 797)

OGÓŁEM ZMIANA STANU REZERW NA KREDYTY I POŻYCZKI UDZIELONE KLIENTOM (2 528 533) (2 019 536) 1 551 051 (11 245) 636 856 (2 371 407)

31.12.2014 31.12.2013

Inwestycja leasingowa brutto z tytułu leasingu finansowego o terminie zapadalności: 5 122 993 4 541 342

- Do 1 roku 1 634 260 1 393 783

- Powyżej 1 roku i nie więcej niż 5 lat 2 893 079 2 492 111

- Powyżej 5 lat 595 654 655 448

Niezrealizowane przyszłe przychody finansowe z tytułu leasingu finansowego (wielkość ujemna) (537 336) (533 982)

Inwestycja leasingowa netto z tytułu leasingu finansowego 4 585 657 4 007 360

Inwestycja leasingowa netto z tytułu leasingu finansowego o terminie zapadalności:

- Do 1 roku 1 446 365 1 208 758

- Powyżej 1 roku i nie więcej niż 5 lat 2 645 409 2 230 081

- Powyżej 5 lat 493 883 568 521

Inwestycja leasingowa netto z tytułu leasingu finansowego 4 585 657 4 007 360

Wartość odpisów z tytułu utraty wartości należności z tytułu leasingu finansowego (159 100) (149 130)

Wartość bilansowa netto należności z tytułu leasingu finansowego 4 426 557 3 858 230

Niegwarantowane wartości końcowe przypadające leasingodawcy 323 458 202 245





Nieprzeterminowane, bez utraty wartości 69 925 565 90,37 63 847 985 90,46Przeterminowane, bez utraty wartości 2 533 013 3,27 2 310 090 3,27Pozycje z rozpoznaną utratą wartości 4 914 613 6,35 4 423 717 6,27

Razem brutto 77 373 191 100,00 70 581 792 100,00

Rezerwa (na pozycje z rozpoznaną utratą wartości oraz rezerwa IBNI) (2 790 841) 3,61 (2 371 407) 3,36

Razem netto 74 582 350 96,39 68 210 385 96,64

31.12.2013Kredyty i pożyczki udzielone klientom

31.12.2014

122 123


Kredyty i pożyczki nieprzeterminowane, bez utraty wartości

*) pozostałe dotyczą spółek, które nie stosują systemów ratingowych analogicznych jak mBank.

Kredyty i pożyczki przeterminowane, bez rozpoznanej utraty wartości

Kwoty brutto kredytów i pożyczek, które były przeterminowane, lecz dla których nie rozpoznano utraty wartości, przedstawiono poniżej w podziale na klasy aktywów. Dla kredytów i pożyczek przeterminowanych krócej niż o 90 dni nie rozpoznaje się utraty wartości chyba, że inne dostępne informacje świadczą o jej wystąpieniu.

Kredyty i pożyczki, dla których rozpoznano indywidualnie utratę wartości

Wartość netto kredytów i pożyczek z rozpoznaną indywidualnie utratą wartości wyniosła 2 366 173 tys. zł (31 grudnia 2013 r. – 2 308 866 tys. zł). Poniżej przedstawiono kwoty brutto kredytów i pożyczek, dla

31 grudnia 2014 r.

w tym:

kredyty mieszkaniowe i

hipoteczne

udzielone dużym klientom

udzielone średnim i małym

klientom

1 50 121 2 756 681 2 698 567 76 519 444 595 460 889 - 2 177 917 246 3 966 970

2 902 114 19 205 880 18 575 234 489 396 1 077 725 996 792 - 18 226 1 197 564 1 302 23 888 999

3 1 100 939 5 646 539 4 220 487 545 440 1 165 995 3 116 904 - 3 339 965 279 11 916 064

4 1 295 018 3 393 621 1 580 106 1 619 116 2 643 625 8 909 256 - - 175 188 100 18 035 924

5 592 123 1 262 949 611 563 484 530 33 037 1 895 509 - - 5 960 7 4 274 115

6 39 417 145 005 85 502 24 807 687 158 190 - - - - 368 106

7 105 480 356 644 262 273 40 367 99 902 400 277 - - - 1 1 002 671

8 57 433 152 165 118 386 4 - - 3 838 553 - 3 192 1 044 814 5 096 161

pozostałe *) - - - 1 - - - 1 299 532 - - 1 299 533

kategoria default 54 8 516 3 223 12 592 8 009 47 398 - - - 453 77 022

Razem 4 142 699 32 928 000 28 155 341 3 292 772 5 473 575 15 985 215 3 838 553 1 317 763 1 899 786 1 047 202 69 925 565

Klienci korporacyjni

Należności bieżące

Klienci indywidualni

Klienci budżetowiKredyty

terminoweNależności

bieżące

Kredyty terminowe

Razem klienciPozostałePod-portfel

Transakcje reverse repo/ buy sell back

Inne należności

31 grudnia 2013 r.

w tym:


hipoteczne



klientom

1 38 137 1 815 230 1 771 948 54 135 86 384 567 148 - - 535 278 8 3 096 320

2 697 256 15 893 469 15 335 382 407 710 2 969 942 1 184 488 - 62 504 1 181 787 - 22 397 156

3 736 917 6 843 621 5 779 251 857 803 1 116 207 2 690 665 - 1 033 080 285 853 - 13 564 146

4 1 247 564 3 828 028 2 430 586 1 560 288 456 508 7 292 149 - - 134 253 - 14 518 790

5 738 397 1 306 710 714 315 274 359 100 001 1 711 440 - - 1 232 - 4 132 139

6 40 410 142 453 98 376 9 840 67 504 136 557 - - - - 396 764

7 200 440 585 078 429 435 23 698 28 014 270 214 - - - - 1 107 444

8 150 459 101 802 30 656 1 - - 3 287 066 - - 620 619 4 159 947

pozostałe *) - - - 443 - - - 346 526 - - 346 969

kategoria default - 6 300 2 179 12 908 7 919 101 183 - - - - 128 310

Razem 3 849 580 30 522 691 26 592 128 3 201 185 4 832 479 13 953 844 3 287 066 1 442 110 2 138 403 620 627 63 847 985

Pod-portfel

Klienci budżetowi

Kredyty terminowe


PozostałeInne należności Razem klienci



Kredyty terminowe



31 grudnia 2014 r.

w tym:


hipoteczne



klientom

do 30 dni 322 554 1 055 791 833 692 14 822 18 504 611 548 - - 24 609 - 2 047 828

od 31 do 60 dni 23 808 145 974 104 053 3 324 392 61 823 - - - 71 235 392

od 61 do 90 dni 9 685 34 553 20 861 621 - 11 201 - - - - 56 060

powyżej 90 dni 9 441 19 548 5 556 10 296 - 154 448 - - - - 193 733

Razem 365 488 1 255 866 964 162 29 063 18 896 839 020 - - 24 609 71 2 533 013



Kredyty terminowe


Kredyty terminoweTransakcje

reverse repo/ buy sell back

Razem klienciPozostałe


Klienci budżetowi Inne należności

31 grudnia 2013 r.

w tym:


hipoteczne



klientom

do 30 dni 316 856 924 349 722 009 10 058 7 644 438 088 - - 26 667 - 1 723 662

od 31 do 60 dni 31 433 155 514 116 847 4 542 4 609 151 076 - - - - 347 174

od 61 do 90 dni 11 304 41 670 31 349 1 323 - 11 070 - - - - 65 367

powyżej 90 dni 23 657 72 040 20 928 11 590 332 53 362 - - 12 906 - 173 887

Razem 383 250 1 193 573 891 133 27 513 12 585 653 596 - - 39 573 - 2 310 090

Klienci indywidualni Klienci korporacyjni


Kredyty terminowe

Razem klienciInne należnościKlienci budżetowi


PozostałeNależności bieżące

Kredyty terminowe


których rozpoznano indywidualnie utratę wartości (przed uwzględnieniem przepływów pieniężnych z tytułu posiadanych zabezpieczeń oraz oczekiwanych spłat), w podziale na klasy aktywów.

Grupa charakteryzuje się konserwatywnym podejściem w obszarze weryfikacji wartości zabezpieczeń i ustalania dopuszczalnych poziomów wskaźnika LtV. Polityka w tym zakresie narzuca szczególnie istotne ograniczenia w przypadku transakcji cechujących się wyższą od średniej szkodowością (pożyczki i kredyty konsolidacyjne) oraz/lub zabezpieczanych na nieruchomościach o niskiej płynności (zlokalizowanych na rynkach słabo rozwiniętych).

Finansowy efekt zabezpieczeń

w tym:


hipoteczne


udzielone średnim i

małym klientom

Kredyty i pożyczki z utratą wartości 934 466 1 933 958 1 391 010 379 655 259 112 1 401 861 - 5 561 - - 4 914 613

Rezerwy na kredyty i pożyczki z utratą wartości

(539 544) (788 893) (496 287) (335 978) (181 480) (697 127) - (5 418) - - (2 548 440)

Kredyty i pożyczki z utratą wartości 746 024 1 612 797 1 209 635 368 679 270 256 1 354 113 - 71 848 - - 4 423 717

Rezerwy na kredyty i pożyczki z utratą wartości

(388 617) (608 010) (411 346) (215 575) (170 440) (677 545) - (54 664) - - (2 114 851)

31 grudnia 2013 r.

PozostałeKlienci

budżetowiInne

należności Razem klienciNależności bieżące

31 grudnia 2014 r.

Klienci indywidualni Klienci korporacyjni


Kredyty terminoweTransakcje

reverse repo/ buy sell back

Kredyty terminowe

Stan na 31 grudnia 2014 roku Wartrość brutto Rezerwa utworzona

Rezerwa bez uwzglądnienia przepływów z zabezpieczeń


Dane bilansowe

Należności od banków 3 752 899 (1 484) (1 484) -

Kredyty i pożyczki udzielone klientom, w tym: 77 373 191 (2 790 841) (4 148 918) 1 385 297

Klienci indywidualni: 41 560 477 (1 480 479) (1 797 724) 317 245

− Należności bieżące 5 442 653 (593 854) (614 931) 21 077

− Kredyty terminowe, w tym: 36 117 824 (886 625) (1 182 793) 296 168

kredyty hipoteczne i mieszkaniowe 30 510 513 (541 418) (764 534) 223 116

Klienci korporacyjni: 27 679 169 (1 281 773) (2 349 790) 1 068 017


− Kredyty terminowe: 23 977 679 (932 442) (1 951 965) 1 019 523

udzielone dużym klientom 5 751 583 (193 948) (280 510) 86 562

udzielone średnim i małym klientom 18 226 096 (738 494) (1 671 455) 932 961

Klienci budżetowi 1 924 395 (1 369) (1 404) 35

Razem dane bilansowe 81 126 090 (2 792 325) (4 150 402) 1 385 297

Dane pozabilansowe

Zobowiązania do udzielenia kredytów oraz pozostałe udzielone zobowiązania finansowe 19 883 402 (41 376) (45 684) 4 308

Gwarancje, akcepty bankowe i akredytywy 3 610 377 (8 237) (11 773) 3 536

Razem dane pozabilansowe 23 493 779 (49 613) (57 457) 7 844

124 125


23. Inwestycyjne papiery wartościowe

Zaprezentowana powyżej wartość kapitałowych papierów wartościowych wycenianych według ceny nabycia pomniejszonej o odpisy z tytułu utraty wartości obejmuje rezerwy utworzone z tytułu utraty wartości w wysokości 12 007 tys. zł (31 grudnia 2013 r. – 11 422 tys. zł).

Na dzień 31 grudnia 2014 roku kapitałowe papiery wartościowe notowane obejmują wartość godziwą akcji PZU SA w kwocie 229 961 tys. zł (31 grudnia 2013 r. – 212 430 tys. zł).

Wartość bilansowa dłużnych papierów wartościowych opartych na stałej stopie procentowej wynosiła na dzień 31 grudnia 2014 r. 21 184 127 tys. zł, natomiast opartych na stopie zmiennej 6 232 871 tys. zł (31 grudnia 2013 r. odpowiednio: 17 983 776 tys. zł oraz 7 085 478 tys. zł).

Powyższa nota obejmuje obligacje rządowe pod zastaw Bankowego Funduszu Gwarancyjnego (BFG), obligacje rządowe będące przedmiotem zastawu w transakcjach sell buy back, obligacje rządowe stanowiące zabezpieczenie kredytu otrzymanego z Europejskiego Banku Inwestycyjnego oraz obligacje rządowe stanowiące zabezpieczenie depozytu złożonego przez klienta.

Zgodnie z Ustawą z dnia 14 grudnia 1994 r. o BFG, na dzień 31 grudnia 2014 r. Grupa posiadała papiery skarbowe (obligacje i bony) ujęte w sprawozdaniu z sytuacji finansowej w kwocie 410 712 tys. zł

Stan na 31 grudnia 2013 roku Wartrość brutto Rezerwa utworzona

Rezerwa bez uwzglądnienia przepływów z zabezpieczeń


Dane bilansowe

Należności od banków 3 471 530 (289) (289) -

Kredyty i pożyczki udzielone klientom, w tym: 70 581 792 (2 371 407) (3 737 661) 1 703 106

Klienci indywidualni: 38 307 915 (1 154 563) (1 486 116) 331 553


− Kredyty terminowe, w tym: 33 329 061 (710 349) (1 017 236) 306 887

kredyty hipoteczne i mieszkaniowe 28 692 896 (469 223) (671 645) 202 422

Klienci korporacyjni: 25 152 990 (1 390 778) (2 616 968) 1 226 190


− Kredyty terminowe: 21 076 873 (633 781) (1 912 212) 1 278 431

udzielone dużym klientom 5 115 320 (180 681) (299 011) 118 330

udzielone średnim i małym klientom 15 961 553 (453 100) (1 613 201) 1 160 101

Klienci budżetowi 2 177 976 (11 797) (17 690) 5 893

Razem dane bilansowe 74 053 322 (2 529 092) (4 104 919) 1 703 106

Dane pozabilansowe

Zobowiązania do udzielenia kredytów oraz pozostałe udzielone zobowiązania finansowe 18 417 254 (34 720) (58 792) 24 072

Gwarancje, akcepty bankowe i akredytywy 3 188 247 (21 348) (36 775) 15 427

Razem dane pozabilansowe 21 605 501 (56 068) (95 567) 39 499

Inwestycyjne papiery

wartościowe, na których nie

ustanowiono zabezpieczeń


wartościowe, na których

ustanowiono zabezpieczenia

Razem inwestycyjne

papiery wartościowe


wartościowe, na których nie

ustanowiono zabezpieczeń


wartościowe, na których

ustanowiono zabezpieczenia

Razem inwestycyjne

papiery wartościowe

Dłużne papiery wartościowe: 22 270 938 5 146 060 27 416 998 19 303 219 5 766 038 25 069 257

Emitowane przez rząd 17 440 062 5 146 060 22 586 122 12 839 094 5 744 542 18 583 636

- obligacje rządowe 17 440 062 5 146 060 22 586 122 12 839 094 5 744 542 18 583 636

Emitowane przez bank centralny 4 479 540 - 4 479 540 6 292 700 21 496 6 314 196

Pozostałe dłużne papiery wartościowe 351 336 - 351 336 171 425 - 171 425

- obligacje banków 24 907 - 24 907 25 136 - 25 136

- obligacje korporacyjne 284 854 - 284 854 107 906 - 107 906

- obligacje komunalne 41 575 - 41 575 38 383 - 38 383

Kapitałowe papiery wartościowe: 261 616 - 261 616 272 506 - 272 506

Notowane 229 961 - 229 961 229 617 - 229 617

Nie notowane 31 655 - 31 655 42 889 - 42 889

Dłużne i kapitałowe papiery wartościowe razem 22 532 554 5 146 060 27 678 614 19 575 725 5 766 038 25 341 763

Krótkoterminowe (do 1 roku) 9 034 438 - 9 034 438 6 706 581 23 494 6 730 075

Długoterminowe (powyżej 1 roku) 13 498 116 5 146 060 18 644 176 12 869 144 5 742 544 18 611 688

31.12.2014 31.12.2013


o wartości nominalnej 377 000 tys. zł (31 grudnia 2013 r.: wartość bilansowa – 369 633 tys. zł, wartośćnominalna – 356 500 tys. zł), które stanowiły zabezpieczenie funduszu ochrony środkówgwarantowanych w ramach BFG i były zdeponowane na wydzielonym w Krajowym Depozycie PapierówWartościowych.

Zyski i straty z inwestycyjnych papierów wartościowych

W 2014 roku pozycja „sprzedaż/wykup aktywów finansowych dostępnych do sprzedaży oraz udziałów w jednostkach zależnych” obejmuje wynik na sprzedaży obligacji rządowych w kwocie 45 090 tys. zł (w 2013 roku – 50 796 tys. zł).

Utrata wartości inwestycyjnych papierów wartościowych obejmuje odpis aktualizujący w wysokości 2 737 tys. zł z tytułu przeszacowania wartości bilansowej aktywów spółki Transfinance a.s. do wartości godziwej pomniejszonej o koszty sprzedaży, w związku z zakwalifikowaniem spółki do aktywów trwałych (grupy aktywów) przeznaczonych do sprzedaży.

Ponadto, pozycja ta obejmuje wynik zrealizowany na sprzedaży kapitałowych papierów wartościowych w kwocie 10 283 tys. zł.

Zmiana stanu inwestycyjnych papierów wartościowych

Zmiana stanu rezerw na utratę wartości inwestycyjnych papierów wartościowych

2014 2013

Sprzedaż / wykup przez emitenta aktywów finansowych dostępnych do sprzedaży oraz udziałów w jednostkach zależnych i stowarzyszonych 55 373 79 030

Utrata wartości inwestycyjnych papierów wartościowych (3 447) (452)

Zyski i straty z inwestycyjnych papierów wartościowych, razem 51 926 78 578


31.12.2014 31.12.2013

Inwestycyjne papiery wartościowe

Stan na początek okresu 25 341 763 19 993 388

Różnice kursowe 18 860 (35 272)

Zwiększenia 331 433 043 434 054 540

Zmniejszenia (sprzedaż, wykup, umorzenie) (329 435 421) (428 478 060)

Straty z tytułu utraty wartości instrumentów kapitałowych i dłużnych dostępnych do sprzedaży (710) (452)

Zyski/straty z tytułu zmian wartości godziwej 321 079 (192 381)

Stan na koniec okresu 27 678 614 25 341 763

31.12.2014 31.12.2013

Rezerwy na kapitałowe papiery wartościowe

- Notowane

Stan na początek okresu (125) (125)

Kwoty spisane w ciężar rezerw 125 -

Stan na koniec okresu - (125)

- Nie notowane

Stan na początek okresu (11 297) (10 845)

Utworzenie rezerwy (710) (452)

Stan na koniec okresu (12 007) (11 297)

Rezerwy na inwestycyjne papiery wartościowe razem

Stan na początek okresu (11 422) (10 970)

Utworzenie rezerwy (710) (452)

Kwoty spisane w ciężar rezerw 125 -

Stan na koniec okresu (12 007) (11 422)

126 127


24. Aktywa i zobowiązania przeznaczone do sprzedaży

W dniu 8 grudnia 2014 roku pomiędzy mBankiem S.A. i UniCredit Bank Czech Republic and Slovakia a.s. (UniCredit) zawarta została umowa sprzedaży, na mocy której mBank S.A. sprzedał 100% akcji spółki Transfinance a.s. na rzecz UniCredit. W dniu 20 stycznia 2015 roku, po spełnieniu warunków zawieszających, nastąpiła finalizacja transakcji. Sprzedaż Transfinance jest wynikiem realizacji Strategii Jednego Banku na lata 2012-2016 oraz jest ostatnim etapem restrukturyzacji działalności faktoringowej poza granicami Polski tj. po transakcji sprzedaży Magyar Factor zRt i Intermarket Bank AG w 2011 roku.

W związku z powyższym, na dzień 31 grudnia 2014 roku Grupa zaklasyfikowała spółkę Transfinance a.s. do aktywów trwałych (grup do zbycia) przeznaczonych do sprzedaży.

W dniu 11 września 2014 roku spółka zależna od mBanku Aspiro S.A. ("Aspiro"), będąca akcjonariuszem spółki BRE Ubezpieczenia Towarzystwo Ubezpieczeń i Reasekuracji S.A. ("BRE TUiR"), zawarła ze spółką Avanssur S.A., należącą do Grupy AXA, umowę dotyczącą sprzedaży 100% akcji BRE TUiR ("Umowa Sprzedaży Akcji").

Zgodnie z Umową Sprzedaży Akcji sprzedaż 100% akcji BRE TUiR na rzecz Avanssur SA uwarunkowana będzie zaspokojeniem określonych warunków zawieszających, a w szczególności: (i) uzyskaniem zgody Urzędu Ochrony Konkurencji i Konsumentów oraz (ii) niezgłoszeniem sprzeciwu przez Komisję Nadzoru Finansowego.

W związku z powyższym, Grupa zaklasyfikowała spółkę BRE TUiR oraz pośrednio przez BRE TUiR spółkę zależną od niej AWL I Sp. z o.o. do aktywów trwałych (grup do zbycia) przeznaczonych do sprzedaży począwszy od sprawozdania finansowego sporządzonego na dzień 30 września 2014 roku.

Poniżej przedstawiono dane finansowe dotyczące aktywów trwałych (grup do zbycia) przeznaczonych do sprzedaży według stanu na dzień 31 grudnia 2014 roku.

Pozycja „Rezerwy” dotyczy w całości rezerw techniczno-ubezpieczeniowych” w spółce BRE TUiR (szczegóły w nocie poniżej).

Aktywa trwałe przeznaczone do sprzedaży 31.12.2014

Kasa, operacje z bankiem centralnym 18

Należności od banków 86 838

Papiery wartościowe przeznaczone do obrotu 122 677

Kredyty i pożyczki udzielone klientom 289 969

Wartości niematerialne 3 204

Rzeczowe aktywa trwałe 831

Należności z tytułu bieżącego podatku dochodowego 804

Aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego 1 092

Inne aktywa 71 405

Aktywa trwałe przeznaczone do sprzedaży razem 576 838

Zobowiązania przeznaczone do sprzedaży 31.12.2014

Zobowiązania wobec innych banków 85 994

Zobowiązania wobec klientów 4 908

Pozostałe zobowiązania 45 836

Bieżące zobowiązanie z tytułu podatku dochodowego 4 048

Rezerwy 135 555

Zobowiązania przeznaczone do sprzedaży razem 276 341


Rezerwy techniczno-ubezpieczeniowe

Dane finansowe dotyczące przepływów pieniężnych związanych z aktywami przeznaczonymi do sprzedaży za rok zakończony 31 grudnia 2014 roku.

Działalność spółki Transafinance a.s., do dnia jej sprzedaży przez Grupę, ujęta była w segmencie „Korporacje i Rynki Finansowe” w podsegmencie „Bankowość Korporacyjna i Inwestycyjna”. Wynik finansowy brutto osiągnięty przez spółkę za 2014 rok i za 2013 rok wynosił odpowiednio (18 887) tys. zł i 3 249 tys. zł.

Działalność spółki BRE Ubezpieczenia TUiR S.A. została ujęta w segmencie „Bankowość Detaliczna (w tym Private Banking)”. Wynik finansowy brutto osiągnięty przez spółkę za 2014 rok i za 2013 rok wynosił odpowiednio 83 390 tys. zł i 94 100 tys. zł.

25. Wartości niematerialne

W 2014 roku i w 2013 roku Grupa wykonała testy na utratę wartości wartości niematerialnych w toku wytworzenia oraz wartości firmy. W 2014 roku w wyniku testu Grupa dokonała odpisu z tytułu utraty wartości wartości firmy w kwocie 1 196 tys. zł.

31.12.2014 31.12.2013

Rezerwy ubezpieczeniowe i aktywa reasekuracyjne

Rezerwy ubezpieczeniowe brutto, w tym: 236 199 179 892

- Rezerwa na szkody zgłoszone oraz koszty likwidacji 30 702 22 221

- IBNR 105 627 93 644

- Rezerwa składek 99 870 64 027

Rezerwy ubezpieczeniowe brutto, razem 236 199 179 892

Na udziale reasekuratora, w tym:


- IBNR 47 155 42 883


Na udziale reasekuratora, razem 100 644 92 724

Rezerwy ubezpieczeniowe netto, w tym:


- IBNR 58 472 50 761


Rezerwy ubezpieczeniowe netto, razem 135 555 87 168

31.12.2014

Przepływy środków pieniężnych z działalności operacyjnej (72 335)

Przepływy środków pieniężnych z działalności inwestycyjnej (2 384)

Przepływy środków pieniężnych z działalności finansowej -

31.12.2014 31.12.2013

Koszty zakończonych prac rozwojowych 1 382

Wartość firmy 3 532 4 728

Patenty, licencje i podobne wartości, w tym: 361 214 343 802

- oprogramowanie komputerowe 269 674 289 606

Inne wartości niematerialne 6 278 7 067

Wartości niematerialne w toku wytwarzania 94 601 99 366

Wartości niematerialne, razem 465 626 455 345

128 129


Zmiana stanu wartości niematerialnych

Inne wartości niematerialne

nabyte oprogramowanie

komputerowe

Wartość brutto wartości niematerialnych na początek okresu: 01.01.2014 r. 5 537 876 331 696 619 26 177 99 366 4 728 1 012 139

Zwiększenia z tytułu - 129 712 64 440 95 93 313 - 223 120

- zakupu - 41 977 4 936 83 67 368 - 109 428

- przejęcia ze środków trwałych w budowie - 192 9 - - - 192

- przejęcia z wartości niematerialnych w toku wytwarzania - 69 374 46 556 - - - 69 374

- poniesionych kosztów wytworzenia - - - - 14 968 - 14 968

- innych zwiększeń - 18 169 12 939 12 10 977 - 29 158

Zmniejszenia z tytułu (5 313) (19 668) (13 205) (3 902) (98 078) - (126 961)

- likwidacji - (3 201) (1 407) - - - (3 201)

- przekazania na wartości niematerialne oddane do użytku - - - - (69 374) - (69 374)

- aktywa trwałe przeznaczone do sprzedaży - (8 482) (8 482) - (1 636) - (10 118)

- innych zmniejszeń (5 313) (7 985) (3 316) (3 902) (27 068) - (44 268)

Wartość brutto wartości niematerialnych na koniec okresu: 31.12.2014 r. 224 986 375 747 854 22 370 94 601 4 728 1 108 298

Skumulowana amortyzacja (umorzenie) na początek okresu: 01.01.2014 r. (5 155) (532 519) (407 013) (19 110) - - (556 784)

Amortyzacja za okres z tytułu 4 932 (92 632) (71 167) 3 018 - - (84 682)

- odpisów (4) (91 233) (59 064) (1 119) - - (92 356)

- innych zwiększeń (1) (22 325) (19 724) - - - (22 326)

- likwidacji - 3 202 1 408 - - - 3 202

- aktywa trwałe przeznaczone do sprzedaży - 4 558 4 558 - - - 4 558

- innych zmniejszeń 4 937 13 166 1 655 4 137 - - 22 240

Skumulowana amortyzacja (umorzenie) na koniec okresu: 31.12.2014 r. (223) (625 151) (478 180) (16 092) - - (641 466)

Odpisy z tytułu utraty wartości na początek okresu: 01.01.2014 r. - (10) - - - - (10)

- zwiększenie - - - - - (1 196) (1 196)

Odpisy z tytułu utraty wartości na koniec okresu: 31.12.2014 r. - (10) - - - (1 196) (1 206)

Wartość netto wartości niematerialnych na koniec okresu: 31.12.2014 r. 1 361 214 269 674 6 278 94 601 3 532 465 626

Wartość firmy Wartości niematerialne

razem

Zmiana stanu w okresie od 01.01.2014 roku do 31.12.2014 roku

Koszty zakończonych

prac rozwojowych

Wartości niematerialne

w toku wytwarzania

Nabyte patenty, licencje i podobne wartości, w tym:

Inne wartości niematerialne

nabyte oprogramowanie

komputerowe

Wartość brutto wartości niematerialnych na początek okresu: 01.01.2013 r. 23 475 770 652 603 633 26 270 140 318 4 728 965 443

Zwiększenia z tytułu - 138 431 104 071 192 93 318 - 231 941

- zakupu - 23 414 5 710 192 74 892 - 98 498

- przejęcia ze środków trwałych w budowie - 493 247 - - - 493

- przejęcia z wartości niematerialnych w toku wytwarzania - 113 129 96 744 - - - 113 129

- poniesionych kosztów wytworzenia - - - - 12 530 - 12 530

- innych zwiększeń - 1 395 1 370 - 5 896 - 7 291

Zmniejszenia z tytułu (17 938) (32 752) (11 085) (285) (134 270) - (185 245)

- likwidacji (17 938) (28 146) (7 992) (283) - - (46 367)

- przekazania na wartości niematerialne oddane do użytku - - - - (113 129) - (113 129)

- innych zmniejszeń - (4 606) (3 093) (2) (21 141) - (25 749)

Wartość brutto wartości niematerialnych na koniec okresu: 31.12.2013 r. 5 537 876 331 696 619 26 177 99 366 4 728 1 012 139

Skumulowana amortyzacja (umorzenie) na początek okresu: 01.01.2013 r. (22 985) (488 026) (374 876) (18 302) - - (529 313)

Amortyzacja za okres z tytułu 17 830 (44 493) (32 137) (808) - - (27 471)

- odpisów (108) (76 497) (42 972) (1 091) - - (77 696)

- likwidacji 17 938 28 138 7 984 283 - - 46 359

- innych zmniejszeń - 3 866 2 851 - - - 3 866

Skumulowana amortyzacja (umorzenie) na koniec okresu: 31.12.2013 r. (5 155) (532 519) (407 013) (19 110) - - (556 784)

Odpisy z tytułu utraty wartości na początek okresu: 01.01.2013 r. - (7) (7) - - - (7)

- zwiększenie - (10) - - - - (10)

- zmniejszenie - 7 7 - - - 7

Odpisy z tytułu utraty wartości na koniec okresu: 31.12.2013 r. - (10) - - - - (10)

Wartość netto wartości niematerialnych na koniec okresu: 31.12.2013 r. 382 343 802 289 606 7 067 99 366 4 728 455 345

Wartość firmy Wartości niematerialne

razem


Koszty zakończonych

prac rozwojowych

Wartości niematerialne

w toku wytwarzania

Nabyte patenty, licencje i podobne wartości, w tym:


26. Rzeczowe aktywa trwałe

Zmiana stanu rzeczowych aktywów trwałych

31.12.2014 31.12.2013

Środki trwałe, w tym: 644 774 672 519

- grunty 1 335 1 267

- budynki, lokale i obiekty inżynierii lądowej i wodnej 202 454 215 061

- urządzenia 116 923 147 926

- środki transportu 225 322 190 017

- pozostałe środki trwałe 98 740 118 248

Środki trwałe w budowie 72 603 37 033

Rzeczowe aktywa trwałe, razem 717 377 709 552


Grunty Budynki, lokale i obiekty

inżynierii lądowej i wodnej

Urządzenia Środki transportu

Pozostałe środki trwałe

Środki trwałe w budowie

Razem

Wartość brutto rzeczowych aktywów trwałych na początek okresu: 01.01.2014 r. 1 267 356 197 589 388 321 877 414 012 37 213 1 719 954

Zwiększenia z tytułu 91 2 972 41 499 128 729 18 230 62 675 254 196

- zakupu - 471 24 220 92 054 4 662 55 751 177 158

- przejęcia ze środków trwałych w budowie - 543 10 731 61 12 997 - 24 332

- innych zwiększeń 91 1 958 6 548 36 614 571 6 924 52 706

Zmniejszenia z tytułu (23) (2 017) (52 772) (124 544) (13 364) (27 105) (219 825)

- sprzedaży - - (43 429) (88 642) (3 253) - (135 324)

- likwidacji - (4) (4 632) (2) (9 500) - (14 138)

- przekazania na środki trwałe - - - - - (24 332) (24 332)

- przekazania na wartości niematerialne - - - - - (192) (192)

- aktywa trwałe przeznaczone do sprzedaży - (638) (1 695) (678) (179) - (3 190)

- innych zmniejszeń (23) (1 375) (3 016) (35 222) (432) (2 581) (42 649)

Wartość brutto rzeczowych aktywów trwałych na koniec okresu: 31.12.2014 r. 1 335 357 152 578 115 326 062 418 878 72 783 1 754 325

Skumulowana amortyzacja (umorzenie) na początek okresu: 01.01.2014 r. - (91 866) (441 462) (131 860) (295 633) - (960 821)

Amortyzacja za okres z tytułu - (6 693) (19 730) 31 145 (24 374) - (19 652)

- odpisów - (7 233) (49 319) (55 496) (36 037) - (148 085)

- innych zwiększeń - (427) (1 613) (3) (336) - (2 379)

- sprzedaży - - 22 981 58 984 3 238 - 85 203

- likwidacji - - 4 542 2 8 249 - 12 793

- aktywa trwałe przeznaczone do sprzedaży - 514 1 048 345 71 - 1 978

- innych zmniejszeń - 453 2 631 27 313 441 - 30 838

Skumulowana amortyzacja (umorzenie) na koniec okresu: 31.12.2014 r. - (98 559) (461 192) (100 715) (320 007) - (980 473)

Odpisy z tytułu utraty wartości na początek okresu: 01.01.2014 r. - (49 270) - - (131) (180) (49 581)

- zwiększenie - (6 869) - (25) - - (6 894)

Odpisy z tytułu utraty wartości na koniec okresu: 31.12.2014 r. - (56 139) - (25) (131) (180) (56 475)

Wartość netto rzeczowych aktywów trwałych na koniec okresu: 31.12.2014 r. 1 335 202 454 116 923 225 322 98 740 72 603 717 377

130 131


Wartość odzyskiwalną środków trwałych dotkniętych utratą wartości stanowi cena netto sprzedaży określona na podstawie ceny rynkowej podobnego aktywa.

W ramach swojej działalności jako leasingodawca Grupa mBanku wykazuje w środkach trwałych przedmioty oddane przez Grupę w leasing operacyjny podmiotom trzecim. Przyszłe minimalne opłaty leasingowe z tytułu nieodwołalnego leasingu operacyjnego, gdzie Grupa jest leasingodawcą, przedstawione są w poniższej tabeli.

Grupa wykazuje koszty amortyzacji środków trwałych oddanych w leasing operacyjny w ramach przychodów netto z tytułu leasingu operacyjnego (Nota 10).


Grunty Budynki, lokale i obiekty

inżynierii lądowej i wodnej

Urządzenia Środki transportu

Pozostałe środki trwałe

Środki trwałe w budowie

Razem

Wartość brutto rzeczowych aktywów trwałych na początek okresu: 01.01.2013 r. 1 175 354 336 563 252 330 624 416 971 40 531 1 706 889

Zwiększenia z tytułu 153 3 132 44 566 59 367 25 107 38 597 170 922

- zakupu - 447 26 122 54 512 2 756 35 224 119 061

- przejęcia ze środków trwałych w budowie - 1 691 16 031 - 22 226 - 39 948

- innych zwiększeń 153 994 2 413 4 855 125 3 373 11 913

Zmniejszenia z tytułu (61) (1 271) (18 430) (68 114) (28 066) (41 915) (157 857)

- sprzedaży - (702) (2 938) (63 897) (2 281) - (69 818)

- likwidacji - (177) (14 820) - (24 784) - (39 781)

- przekazania na środki trwałe - - - - - (39 948) (39 948)

- przekazania na wartości niematerialne - - - - - (493) (493)

- innych zmniejszeń (61) (392) (672) (4 217) (1 001) (1 474) (7 817)

Wartość brutto rzeczowych aktywów trwałych na koniec okresu: 31.12.2013 r. 1 267 356 197 589 388 321 877 414 012 37 213 1 719 954

Skumulowana amortyzacja (umorzenie) na początek okresu: 01.01.2013 r. - (85 293) (400 472) (118 134) (276 734) - (880 633)

Amortyzacja za okres z tytułu - (6 573) (40 990) (13 726) (18 899) - (80 188)

- odpisów - (7 319) (58 373) (57 071) (39 225) - (161 988)

- innych zwiększeń - - (192) - (1 230) - (1 422)

- sprzedaży - 693 2 672 40 632 2 090 - 46 087

- likwidacji - 21 14 198 - 18 793 - 33 012

- innych zmniejszeń - 32 705 2 713 673 - 4 123

Skumulowana amortyzacja (umorzenie) na koniec okresu: 31.12.2013 r. - (91 866) (441 462) (131 860) (295 633) - (960 821)

Odpisy z tytułu utraty wartości na początek okresu: 01.01.2013 r. - (49 270) (207) - (2 695) (180) (52 352)

- zmniejszenie - - 207 - 2 564 - 2 771

Odpisy z tytułu utraty wartości na koniec okresu: 31.12.2013 r. - (49 270) - - (131) (180) (49 581)

Wartość netto rzeczowych aktywów trwałych na koniec okresu: 31.12.2013 r. 1 267 215 061 147 926 190 017 118 248 37 033 709 552

31.12.2014 31.12.2013

Minimalne opłaty leasingowe z tytułu nieodwołalnego leasingu operacyjnego

Do 1 roku 46 662 48 985

Powyżej 1 roku do 5 lat 50 895 59 256

Powyżej 5 lat - 5

Razem 97 557 108 246


27. Inne aktywa

Wartość zapasów wynika przede wszystkim z działalności prowadzonej przez spółki mLocum i mLeasing.

W ciągu 2014 roku i w ciągu 2013 roku Grupa nie aktywowała kosztów finansowania zewnętrznego.

Na dzień 31 grudnia 2014 roku kwota 196 670 tys. zł innych aktywów obejmuje należności Domu Maklerskiego od Krajowego Depozytu w wysokości 115 514 tys. zł (31 grudnia 2013 r.: 134 328 tys. zł).

Na dzień 31 grudnia 2014 roku powyższa nota zawiera aktywa finansowe w kwocie 294 839 tys. zł (31 grudnia 2013 r.: 402 743 tys. zł).

28. Zobowiązania wobec innych banków

Na dzień 31 grudnia 2014 roku wartość depozytów innych banków o stałym oprocentowaniu wyniosła 10 084 tys. zł (31 grudnia 2013 rok - 475 510 tys. zł i). W obu okresach brak depozytów o zmiennym oprocentowaniu.

Na dzień 31 grudnia 2014 i na dzień 31 grudnia 2013 roku kredyty i pożyczki otrzymane od banków były oprocentowane zmienną stopą procentową.

Średnie oprocentowanie depozytów i kredytów otrzymanych od banków w 2014 roku wynosiło 1,25% (31 grudnia 2013 r. - 1,31%).

mBank nie dostarczył zabezpieczeń kredytów innym bankom. Grupa nie zarejestrowała żadnych naruszeń warunków umownych związanych ze zobowiązaniami z tytułu zaciągniętych pożyczek.

31.12.2014 31.12.2013

Inne aktywa, w tym: 794 964 952 236

- dłużnicy 176 599 237 188

- rozrachunki międzybankowe 2 726 3 306

- pozostałe rozliczenia międzyokresowe czynne 73 358 66 575

- przychody do otrzymania 46 588 39 188

- zapasy 303 392 355 942

- należności z tytułu składek ubezpieczeniowych - 27 921

- inne 192 301 222 116

Inne aktywa, razem 794 964 952 236

Krótkoterminowe (do 1 roku) 473 489 643 472


31.12.2014 31.12.2013

Pozostałe aktywa finansowe brutto, w tym: 310 418 418 472

- nieprzeterminowe 303 131 401 681

- przeterminowe powyżej 90 dni 7 287 16 791

- rezerwy na należności przeterminowane (wielkość ujemna) (15 579) (15 729)

Pozostałe aktywa finansowe netto 294 839 402 743

31.12.2014 31.12.2013

Środki na rachunkach bieżących 684 644 1 458 250

Depozyty terminowe 10 084 475 510

Kredyty i pożyczki otrzymane 11 345 217 14 692 269

Transakcje repo / sell buy back 1 124 586 2 391 742

Zobowiązania z tytułu zabezpieczeń pieniężnych 172 838 166 958

Zobowiązania w drodze 2 739 2 915

Pozostałe 43 721 36 538

Zobowiązania wobec innych banków, razem 13 383 829 19 224 182



132 133


29. Zobowiązania wobec klientów

Na dzień 31 grudnia 2014 roku większość depozytów przyjętych od klientów indywidualnych i korporacyjnych stanowiły depozyty na stałą stopę procentową. Średnie oprocentowanie zobowiązań wobec klientów (z wyłączeniem transakcji repo) wynosiło 1,50% (31 grudnia 2013 r. - 2,02%).

Na dzień 31 grudnia 2014 kwota kredytów i pożyczek otrzymanych obejmuje kredyt otrzymany z EBI w kwocie 3 218 105 tys. zł (31 grudnia 2013 r.: 2 100 331 tys. zł). Zabezpieczeniem kredytu są obligacje rządowe, które są wykazywane w Nocie 23 i w Nocie 37 jako aktywa zastawione.

30. Zobowiązania z tytułu emisji dłużnych papierów wartościowych

31.12.2014 31.12.2013

Klienci indywidualni: 39 284 776 34 203 119

Środki na rachunkach bieżących 27 974 843 24 260 502

Depozyty terminowe 11 202 722 9 889 000

Inne zobowiązania (z tytułu) 107 211 53 617

- zobowiązania z tytułu zabezpieczeń pieniężnych 19 357 24 566

- pozostałe 87 854 29 051

Klienci korporacyjni: 32 237 087 26 752 869

Środki na rachunkach bieżących 13 516 365 12 849 839

Depozyty terminowe 11 128 087 6 434 108

Kredyty i pożyczki otrzymane 3 218 105 2 100 331

Transakcje repo 3 738 058 4 629 955


- zobowiązania z tytułu zabezpieczeń pieniężnych 492 975 433 438

- pozostałe 143 497 305 198

Klienci sektora budżetowego: 900 616 717 539

Środki na rachunkach bieżących 627 765 579 319

Depozyty terminowe 250 263 129 981

Transakcje repo 12 951 -


- zobowiązania z tytułu zabezpieczeń pieniężnych 125 137

- pozostałe 9 512 8 102

Zobowiązania wobec klientów, razem 72 422 479 61 673 527



Stan na 31 grudnia 2014 r.

Dłużne instrumenty finansowe wg rodzaju

Wartość nominalna

Umowne warunki oprocentowania Gwarancje / zabezpieczenia Termin wykupu Stan zobowiązania

Emisje krótkoterminowe 2 978 911 2 994 568

Obligacje (PLN) 50 000 3,31% niezabezpieczone 16-03-2015 50 072

Listy zastawne (PLN) 78 611 3,03% Hipoteczny rejestr listów zastawnych 15-05-2015 78 799


Listy zastawne (PLN) 57 150 3,99% Publiczny rejestr listów zastawnych 28-07-2015 57 911


Euroobligacje (EUR) 2 131 150 2,75% gwarancja 12-10-2015 2 141 691





Wartość nominalna


Emisje długoterminowe 7 331 869 7 347 174






Listy zastawne (EUR) 42 623 2,08% Hipoteczny rejestr listów zastawnych 19-10-2017 42 745



Euroobligacje (CHF) 708 965 2,50% gwarancja 08-10-2018 710 272



Euroobligacje (CZK) 76 840 2,32% gwarancja 06-12-2018 76 963













Stan zobowiązań z tytułu emisji dłużnych papierów wartościowych (wartość bilansowa w tys. zł) 10 341 742



Wartość nominalna


Emisje krótkoterminowe 498 200 502 188








Obligacje (PLN) 500 3,63% niezabezpieczone 15-04-2014 422






134 135


Grupa nie zarejestrowała żadnych naruszeń warunków umownych związanych ze zobowiązaniami z tytułu wyemitowanych papierów dłużnych.

Emisje w 2014 roku

W dniu 20 listopada 2014 roku spółka mFinance France S.A. (mFF), podmiot zależny od Banku dokonała emisji euroobligacji o wartości nominalnej 500 000 tys. EUR (równowartość 2 107 750 tys. zł według średniego kursu NBP z dnia 20 listopada 2014 roku) o terminie wykupu w 2021 roku. Środki pochodzące z emisji zostały złożone przez mFF w mBanku na podstawie umowy z dnia 20 listopada 2014 roku w kwocie 495 916 tys. EUR (równowartość 2 089 265 tys. zł według średniego kursu NBP z dnia 20 listopada 2014 roku), jako kaucja stanowiąca zabezpieczenie udzielonej przez mBank gwarancji płatności wszystkich kwot, jakie mają być płatne z tytułu papierów dłużnych wyemitowanych w ramach Programu Emisji Euroobligacji.

W dniu 24 marca 2014 roku spółka mFinance France S.A. (mFF), dokonała emisji euroobligacji o wartości 500 000 tys. EUR (równowartość 2 099 500 tys. zł po kursie z dnia 24 marca 2014 roku) o terminie wykupu w 2019 roku. Środki pochodzące z emisji zostały złożone w dniu 1 kwietnia 2014 roku przez mFF w mBanku S.A. w kwocie 496 095 tys. EUR na podstawie umowy zawartej w dniu 24 marca 2014 roku, jako kaucja stanowiąca zabezpieczenie gwarancji płatności wszystkich kwot, jakie mają być płatne z tytułu wyemitowanych euroobligacji, wystawionej przez mBank S.A.

Emisje w 2013 roku

W dniu 25 września 2013 roku spółka mFinance France S.A. dokonała emisji kolejnej transzy euroobligacji o wartości nominalnej 200 000 tys. CHF (równowartość 685 500 tys. zł według średniego kursu NBP z dnia 25 września 2013 roku) o terminie wykupu w dniu 8 października 2018 roku. Rozliczenie emisji nastąpiło w dniu 8 października 2013 roku.

Środki pochodzące z emisji zostały złożone w dniu 8 października 2013 roku przez mFF w mBanku w kwocie 198 967 tys. CHF (równowartość 681 959 tys. zł według średniego kursu NBP z dnia 25 września 2013 roku) na podstawie umowy zawartej w dniu 25 września 2013 roku, jako kaucja stanowiąca zabezpieczenie udzielonej przez mBank gwarancji płatności wszystkich kwot, jakie mają być płatne z tytułu papierów dłużnych wyemitowanych w ramach Programu Emisji Euroobligacji.

W dniu 22 listopada 2013 roku spółka mFF dokonała emisji kolejnej transzy euroobligacji o wartości nominalnej 500 000 tys. CZK (równowartość 77 100 tys. zł według średniego kursu NBP z dnia 22 listopada 2013 roku) o terminie wykupu w dniu 6 grudnia 2018 roku. Rozliczenie emisji nastąpiło w dniu 6 grudnia 2013 roku.

Środki pochodzące z emisji zostały złożone w dniu 6 grudnia 2013 roku przez mFF w mBanku S.A. w kwocie 500 000 tys. CZK na podstawie umowy zawartej w dniu 22 listopada 2013 roku, jako kaucja stanowiąca zabezpieczenie gwarancji płatności wszystkich kwot, jakie mają być płatne z tytułu wyemitowanych euroobligacji, wystawionej przez mBank S.A. w kwocie 500 000 tys. CZK.


Wartość nominalna


Emisje długoterminowe 4 888 773 4 899 868















Euroobligacje (CHF) 675 660 2,50% gwarancja 08-10-2018 676 227


Euroobligacje (CZK) 75 604 2,32% gwarancja 06-12-2018 75 725



Stan zobowiązań z tytułu emisji dłużnych papierów wartościowych (wartość bilansowa w tys. zł) 5 402 056


Zmiana stanu wyemitowanych dłużnych papierów wartościowych

W dniu 31 marca 2014 roku Bank dokonał wcześniejszego wykupu 650 sztuk obligacji o wartości nominalnej 65 000 tys. zł, wyemitowanych przez mBank S.A. w listopadzie 2012 roku w ramach Programu Emisji Obligacji i Bankowych Papierów Wartościowych.

Wartość nominalna wierzytelności stanowiących zabezpieczenie emisji hipotecznych listów zastawnych według stanu na 31 grudnia 2014 roku wyniosła 3 263 858 tys. zł (31 grudnia 2013 r.: 2 404 717 tys. zł). Zgodnie z obowiązującymi przepisami wartość hipotecznych listów zastawnych wyemitowanych w oparciu o te wierzytelności nie może przekroczyć 60% wartości bankowo-hipotecznej nieruchomości stanowiącej ich zabezpieczenie. Wartość ta, zgodnie z rejestrem zabezpieczenia hipotecznych listów zastawnych na dzień 31 grudnia 2014 roku wyniosła 2 653 030 tys. zł (31 grudnia 2013 r.: 2 019 926 tys. zł). Zarówno na 31 grudnia 2014 roku jak i na 31 grudnia 2013 roku hipoteczne listy zastawne były zabezpieczone wierzytelnościami zabezpieczonymi hipoteką wpisaną w księdze wieczystej na pierwszym miejscu.

Dodatkowo podstawą emisji hipotecznych listów zastawnych według stanu na 31 grudnia 2014 roku były obligacje skarbowe o wartości nominalnej 160 000 tys. zł.

Wartość wierzytelności stanowiących zabezpieczenie emisji publicznych listów zastawnych wyniosła na dzień 31 grudnia 2014 roku 421 805 tys. zł (31 grudnia 2013 roku - 480 604 tys. zł).

Dodatkowo podstawą emisji publicznych listów zastawnych według stanu na 31.12.2014 r. były obligacje skarbowe o wartości nominalnej 30 000 tys. zł.

Transakcje dotyczące obligacji Banku zaliczanych do zobowiązań podporządkowanych zostały opisane w Nocie 31 poniżej.

31. Zobowiązania podporządkowane

31.12.2014 31.12.2013


Zwiększenia (emisja) 5 654 056 3 371 571

Zmniejszenia (wykup) (1 090 158) (3 141 380)

Zmniejszenia (częściowa spłata) (37 994) -

Różnice kursowe 195 375 25 682

Inne zmiany 218 407 253 908

Stan wyemitowanych dłużnych papierów wartościowych na koniec okresu 10 341 742 5 402 056

ZOBOWIĄZANIA PODPORZĄDKOWANE

Wartość nominalna Waluta

Warunki oprocentowania

(%)

Efektywne oprocentowanie

(%)

Termin wymagalności/

wykupu

Stan zobowiązania

(tys. zł)


- Commerzbank AG 400 000 CHF 3M LIBOR + 1,2%* 1,20 08.03.2017 1 419 015

- Commerzbank AG 80 000 CHF 3M LIBOR + 1,4%** 1,35 nieokreślony 1) 283 683

- Commerzbank AG 70 000 CHF 3M LIBOR + 2,0%*** 2,01 18.12.2017 248 307

- Commerzbank AG 170 000 CHF 3M LIBOR + 2,2%**** 2,20 nieokreślony 1) 605 697

- Commerzbank AG 90 000 CHF 3M LIBOR + 2,5% 2,45 24.06.2018 319 177

- Inwestorzy nie związani zGrupą mBanku 500 000 PLN 6M WIBOR + 2,25% 4,30 20.12.2023 500 664


4 127 724

136 137


* marża w wysokości 0,7% obowiązywała dla pierwszych pięciu lat. Od czerwca 2012 roku obowiązuje marżaw wysokości 1,2%.** marża w wysokości 1,4% obowiązuje do grudnia 2016 roku. Dla następnych lat obowiązywać będzie marżaw wysokości 3,4%.***marża w wysokości 2,0% obowiązuje od grudnia 2012 roku.**** marża w wysokości 2,2% obowiązuje do stycznia 2018 roku. Dla następnych lat obowiązywać będzie marżaw wysokości 4,2%.

1) Obligacje stają się wymagalne z inicjatywy Banku nie wcześniej niż po dwóch latach od daty emisji albo zinicjatywy Commerzbanku, nie wcześniej niż po pięciu latach od daty emisji, po uzyskaniu zgody KNF.

Efektywne oprocentowanie podane w tabelach powyżej oznacza oprocentowanie na dzień rozpoczęcia ostatniego okresu odsetkowego.

W dniu 17 grudnia 2014 roku Bank wyemitował obligacje podporządkowane o łącznej wartości nominalnej 750 000 tys. zł. Wyemitowano 7 500 sztuk obligacji podporządkowanych o wartości nominalnej 100 000 zł każda. Termin wykupu obligacji podporządkowanych to 17 stycznia 2025 roku. Bank wystąpił do Komisji Nadzoru Finansowego o wyrażenie zgody na zaliczenie do funduszy uzupełniających Banku, zgodnie z art. 127 ust. 3 pkt 2 lit b) ustawy Prawo bankowe, zobowiązania pieniężnego w kwocie 750 000 tys. zł pozyskanego przez Bank z tytułu wyżej wymienionej emisji obligacji podporządkowanych i uzyskał taką zgodę w dniu 8 stycznia 2015 roku. Na dzień 31 grudnia 2014 roku obligacje te nie były uwzględniane w funduszach własnych Banku i Grupy. Bank będzie ubiegał się o wprowadzenie wyżej wymienionych obligacji podporządkowanych do obrotu w alternatywnym systemie obrotu dłużnymi papierami wartościowymi prowadzonym przez Giełdę Papierów Wartościowych w Warszawie S.A. lub BondSpot S.A.

W 2014 roku i w 2013 roku Grupa nie odnotowała żadnych opóźnień w płatnościach rat odsetkowych ani nie naruszyła żadnych innych postanowień umownych wynikających ze swoich zobowiązań podporządkowanych.

Zobowiązania podporządkowane obejmują wartość emisji obligacji podporządkowanych o nieokreślonym terminie wymagalności. W kalkulacji współczynnika wypłacalności środki pozyskane z tych emisji zostały uwzględnione w funduszach własnych Banku. Bank uzyskał zgody KNF na zaliczenie kwot pochodzących z emisji do kapitału uzupełniającego.

W dniu 3 grudnia 2013 roku mBank S.A. wyemitował obligacje podporządkowane o łącznej wartości nominalnej 500 000 tys. zł. Bank wystąpił do Komisji Nadzoru Finansowego o wyrażenie zgody na zaliczenie do funduszy uzupełniających Grupy, zgodnie z art. 127 ust. 3 pkt 2 lit b) ustawy Prawo bankowe, zobowiązania finansowego w kwocie 500 000 tys. zł pozyskanego przez Grupę z tytułu wyżej wymienionej emisji obligacji podporządkowanych i uzyskał taką zgodę w dniu 14 lutego 2014 roku. Na dzień 31 grudnia 2013 roku obligacje te nie były uwzględniane w funduszach własnych Grupy.

W dniu 24 marca 2014 roku mBank S.A. dokonał wcześniejszego wykupu obligacji o nieokreślonym terminie wymagalności, wyemitowanych w dniu 24 czerwca 2008 roku w kwocie 90 000 tys. CHF (równowartość 310 032 tys. zł po kursie z dnia 24 marca 2014 roku). Zgody na wcześniejszy wykup udzieliła Komisja Nadzoru Finansowego (KNF). Na dzień 31 grudnia 2013 roku środki pieniężne pozyskane z emisji, zgodnie z decyzją KNF, były zaliczane do funduszy uzupełniających Banku. Wcześniejszy wykup obligacji nie miał istotnego wpływu na wyliczenie łącznego współczynnika kapitałowego mBanku S.A. i Grupy mBanku S.A. na podstawie przepisów obowiązujących od 1 stycznia 2014 roku (zasady oparte na „Bazylei III”).

W dniu 18 czerwca 2014 roku mBank S.A. dokonał częściowej spłaty pożyczki podporządkowanej zaciągniętej w dniu 18 grudnia 2007 roku z terminem wymagalności w dniu 18 grudnia 2017 rok

ZOBOWIĄZANIA PODPORZĄDKOWANE

Wartość nominalna Waluta

Warunki oprocentowania

(%)

Efektywne oprocentowanie

(%)

Termin wymagalności/

wykupu

Stan zobowiązania

(tys. zł)


- Commerzbank AG 400 000 CHF 3M LIBOR + 1,2%* 1,22 08.03.2017 1 366 332

- Commerzbank AG 80 000 CHF 3M LIBOR + 1,4%** 1,42 nieokreślony 1) 273 591

- Commerzbank AG 120 000 CHF 3M LIBOR + 2,0%*** 2,02 18.12.2017 412 355

- Commerzbank AG 170 000 CHF 3M LIBOR + 2,2%**** 2,22 nieokreślony 1) 584 340

- Commerzbank AG 90 000 CHF 3M LIBOR + 4,0% 4,02 nieokreślony 1) 313 929

- Commerzbank AG 90 000 CHF 3M LIBOR + 2,5% 2,52 24.06.2018 310 331


3 762 757


w kwocie 120 000 tys. CHF. Częściowej spłaty dokonano w kwocie 50 000 tys. CHF (równowartość 170 090 tys. zł po kursie z dnia 18 czerwca 2014 roku).

Zmiana stanu zobowiązań podporządkowanych

32. Pozostałe zobowiązania

Na dzień 31 grudnia 2014 roku powyższa nota zawiera zobowiązania finansowe w kwocie 909 626 tys. zł (31 grudnia 2013 r.: 830 815 tys. zł), których wymagalność została zaprezentowana w Nocie 3.10.1. Pozostałe składniki omawianych zobowiązań, za wyjątkiem części rezerw na odprawy emerytalne wyliczanych aktuarialnie, mają, co do zasady, charakter krótkoterminowy.

W związku z zakwalifikowaniem spółki BRE Ubezpieczenia TUiR S.A. do aktywów trwałych (grup do zbycia) zobowiązania z tytułu reasekuracji zostały ujęte w Nocie 24.

31.12.2014 31.12.2013


Zwiększenia (emisja obligacji) 750 000 500 000

Zmniejszenia (spłata, wcześniejszy wykup) (480 122) -

Różnice kursowe 133 121 (4 940)

Inne zmiany (38 032) 45 402

Stan zobowiązań podporządkowanych na koniec okresu 4 127 724 3 762 757

Krótkoterminowe (do 1 roku) 6 560 50 237


31.12.2014 31.12.2013

Pozostałe zobowiązania (z tytułu)

- zobowiązania z tytułu podatków 24 819 37 948

- rozrachunki międzybankowe 425 309 384 736

- wierzyciele 323 815 273 834

- bierne rozliczenia międzyokresowe kosztów 160 502 137 411

- przychody przyszłych okresów 111 711 136 652

- zobowiązania z tytułu reasekuracji - 34 834

- rezerwa na świadczenia pracownicze po okresie zatrudnienia 12 012 9 015

- rezerwa na niewykorzystane urlopy 24 581 24 513

- rezerwy na pozostałe zobowiązania wobec pracowników 165 703 155 432

- pozostałe 101 202 73 297

Pozostałe zobowiązania, razem 1 349 654 1 267 672

138 139


Zmiana stanu rezerw na świadczenia pracownicze po okresie zatrudnienia

31.12.2014 31.12.2013

Rezerwa na świadczenia pracownicze po okresie zatrudnienia

Stan rezerw na początek okresu 9 015 7 536

- rezerwa emerytalno - rentowa 4 878 4 005

- rezerwa pośmiertna 2 635 2 248

- rezerwa na świadczenia z Zakładowego Funduszu Świadczeń Socjalnych 1 502 1 283

Zmiana w okresie, z tytułu: 2 997 1 479

Odpis na rezerwę, w tym: 616 1 083

- rezerwa emerytalno - rentowa 421 930

- rezerwa pośmiertna 148 74

- rezerwa na świadczenia z Zakładowego Funduszu Świadczeń Socjalnych 47 79

Koszt odsetkowy, w tym: 417 309




Zyski i straty aktuarialne ujmowane w pozostałych dochodach całkowitych (Nota 16), w tym: 2 352 875

- rezerwa emerytalno - rentowa 1 153 420



Redukcja/ likwidacja planu, w tym: (1) (31)

- rezerwa emerytalno - rentowa (1) (31)

Świadczenia wypłacone, w tym: (387) (757)

- rezerwa emerytalno - rentowa (189) (600)

- rezerwa pośmiertna (38) 1

- rezerwa na świadczenia z Zakładowego Funduszu Świadczeń Socjalnych (160) (158)

Stan rezerw na koniec okresu 12 012 9 015




Krótkoterminowe (do 1 roku) 1 032 865








31.12.2014 31.12.2013

Rozbicie zysków i strat aktuarialnych

Zmiana założeń finansowych, w tym: 1 678 (7)

- rezerwa emerytalno - rentowa 774 (7)

- rezerwa pośmiertna 424 -

- rezerwa na Zakładowy Fundusz Świadczeń Socjalnych 480 -

Zmiana założeń demograficznych, w tym: 332 26


- rezerwa pośmiertna 204 (163)


Pozostałe zmiany, w tym: 342 856


- rezerwa pośmiertna (99) 382



33. Rezerwy

* kwoty obejmują wycenę gwarancji finansowych

W związku z zakwalifikowaniem spółki BRE Ubezpieczenia TUiR S.A. do aktywów trwałych (grup do zbycia) informacje na temat rezerw techniczno-ubezpieczeniowych zostały zawarte w Nocie 24.

Szacunkowe terminy realizacji udzielonych zobowiązań warunkowych zostały zaprezentowane w Nocie 36.

Szacunkowe terminy ewentualnej realizacji przepływów dotyczących rezerw na sprawy sporne oraz pozostałych rezerw, co do zasady, wynoszą powyżej 1 roku.

Zmiana stanu rezerw

31.12.2014 31.12.2013

Na pozabilansowe udzielone zobowiązania warunkowe* 49 613 56 068

Na sprawy sporne 96 933 56 275

Rezerwy techniczno-ubezpieczeniowe - 87 168

Pozostałe 30 335 28 717

Rezerwy, razem 176 881 228 228

31.12.2014 31.12.2013

Stan na początek okresu (wg tytułów) 228 228 213 327

Na pozabilansowe udzielone zobowiązania warunkowe 56 068 46 462


Rezerwy techniczno-ubezpieczeniowe 87 168 84 512

Pozostałe 28 717 35 149

Zmiana w okresie (z tytułu) (51 347) 14 901

- odpis w koszty, w tym: 254 601 151 374

- na pozabilansowe udzielone zobowiązania warunkowe (Nota 13) 144 061 118 169

- na sprawy sporne 51 705 29 199

- rezerwy techniczno-ubezpieczeniowe 48 387 2 656

- pozostałe 10 448 1 350

- rozwiązanie rezerw, w tym: (151 067) (115 307)

- na pozabilansowe udzielone zobowiązania warunkowe (Nota 13) (150 716) (108 594)

- na sprawy sporne (351) (2 190)

- pozostałe - (4 523)

- spisanie w ciężar utworzonej rezerwy (19 548) (20 942)

- wykorzystanie - (150)

- przeniesienie do aktywów trwałych przeznaczonych do sprzedaży (135 555) -

- różnice kursowe 222 (74)

Stan na koniec okresu (wg tytułów) 176 881 228 228

Na pozabilansowe udzielone zobowiązania warunkowe 49 613 56 068


Rezerwy techniczno-ubezpieczeniowe - 87 168

Pozostałe 30 335 28 717

140 141


Rezerwy na pozabilansowe udzielone zobowiązania warunkowe

34. Aktywa i rezerwy z tytułu odroczonego podatku dochodowego

Aktywa i rezerwy z tytułu odroczonego podatku dochodowego obliczane są w stosunku do wszystkich różnic przejściowych zgodnie z metodą bilansową przy zastosowaniu stawki podatku dochodowego, która będzie obowiązywać w roku powstania obowiązku podatkowego (2014 r. i 2013 r.: 19%).

Aktywów i rezerwy z tytułu odroczonego podatku dochodowego nie zalicza się do aktywów i zobowiązań krótkoterminowych.

Poniżej przedstawiono zmiany dotyczące aktywów i rezerw z tytułu odroczonego podatku dochodowego:

31.12.2014 31.12.2013

Poniesione, ale nie zidentyfikowane straty

Zaangażowanie pozabilansowe 23 435 879 21 542 323

Rezerwy na pozabilansowe udzielone zobowiązania warunkowe analizowane portfelowo (wielkość ujemna) (27 693) (24 927)

Zaangażowanie pozabilansowe netto 23 408 186 21 517 396

Zobowiązania, które utraciły wartość

Zaangażowanie pozabilansowe 57 900 63 178

Rezerwy na pozabilansowe udzielone zobowiązania warunkowe analizowane indywidualnie (wielkość ujemna) (21 920) (31 141)

Zaangażowanie pozabilansowe netto 35 980 32 037

Aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego Stan na 01.01.2014

Przez rachunek zysków i strat

Przez pozostałe dochody

całkowite

Pozostałe zmiany Stan na 31.12.2014

Odsetki naliczone 105 053 (28 198) - - 76 855

Wycena pochodnych instrumentów finansowych 27 103 (24 504) - - 2 599

Wycena papierów wartościowych 9 058 15 349 - (387) 24 020

Rezerwy na utratę wartości kredytów i pożyczek 194 482 39 704 - - 234 186

Rezerwy na świadczenia pracownicze 33 548 2 657 447 (352) 36 300

Pozostałe rezerwy 8 830 1 434 - (1 416) 8 848

Rozliczenia międzyokresowe kosztów 23 730 2 965 - (1 060) 25 635

Straty podatkowe pozostałe do rozliczenia w następnych okresach 16 245 (9 800) - - 6 445

Różnica między wartością bilansową i podatkową leasingu 118 806 38 998 - - 157 804

Pozostałe ujemne różnice przejściowe 77 497 (3 713) (4) (918) 72 862

Razem aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego 614 352 34 892 443 (4 133) 645 554

Rezerwa z tytułu odroczonego podatku dochodowego Stan na 01.01.2014



całkowite


Odsetki naliczone (44 502) (13 496) - - (57 998)

Wycena pochodnych instrumentów finansowych (6 173) (25 000) (952) - (32 125)

Wycena papierów wartościowych (93 616) (1 113) (64 492) 848 (158 373)

Odsetki i prowizje pobrane z góry (35 767) (4 844) - - (40 611)Różnica między wartością bilansową i podatkową rzeczowych aktywów trwałych oraz wartości niematerialnych

(34 613) (12 546) - 314 (46 845)

Rozliczenia międzyokresowe dotyczące amortyzacji z tytułu zastosowanej ulgi inwestycyjnej

(18 657) - - - (18 657)

Pozostałe dodatnie różnice przejściowe (13 157) (16 567) 4 1 406 (28 314)

Razem rezerwa z tytułu odroczonego podatku dochodowego (246 485) (73 566) (65 440) 2 568 (382 923)

Aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego Stan na 01.01.2013



całkowite


Odsetki naliczone 70 607 34 446 - - 105 053

Wycena pochodnych instrumentów finansowych 137 000 (109 897) - - 27 103

Wycena papierów wartościowych 20 736 (11 678) - - 9 058

Rezerwy na utratę wartości kredytów i pożyczek 222 228 (27 746) - - 194 482

Rezerwy na świadczenia pracownicze 34 652 (1 270) 166 - 33 548

Pozostałe rezerwy 7 635 1 195 - - 8 830

Rozliczenia międzyokresowe kosztów 29 128 (5 398) - - 23 730

Straty podatkowe pozostałe do rozliczenia w następnych okresach 3 722 12 523 - - 16 245

Różnica między wartością bilansową i podatkową leasingu 116 104 2 702 - - 118 806

Pozostałe ujemne różnice przejściowe 95 541 (17 338) - (706) 77 497

Razem aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego 737 353 (122 461) 166 (706) 614 352


Grupa uwzględniła w wyliczeniu aktywa z tytułu podatku dochodowego straty podatkowe poniesione przez oddział zagraniczny w Republice Czeskiej w latach 2009-2011 w części, w jakiej nie zostały one rozliczone w 2014 roku. Straty podatkowe oddziału zagranicznego na Słowacji nie były przez Grupę uwzględnianie w wyliczeniu aktywa z tytułu podatku dochodowego. Uwzględnienie w wyliczeniu aktywa z tyt. podatku dochodowego strat oddziału czeskiego oraz nieuwzględnienie strat oddziału słowackiego wynikało z oceny kształtowania się podstawy opodatkowania w roku bieżącym oraz kolejnych latach podatkowych (z uwzględnieniem okresów przewidzianych na rozliczenie strat podatkowych), odpowiednio w Czechach oraz na Słowacji. Na podstawie przyjętych projekcji finansowych oraz poziomu kształtowania się podstawy opodatkowania za rok 2014 można stwierdzić, iż w przypadku: (i) strat oddziału czeskiego - osiągnięcie podstawy opodatkowania pozwalającej na odliczenie strat podatkowych lub wyższej jestprawdopodobne, (ii) strat oddziału słowackiego - osiągnięcie podstawy opodatkowania pozwalającej napotrącenie ujemnych różnic przejściowych i odliczenie strat podatkowych nie jest prawdopodobne. Prawodo rozliczenia strat podatkowych wygasa w okresie między 2015 a 2016 rokiem.

Grupa nie uwzględnia w wyliczeniu aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego także niewykorzystanych strat podatkowych poniesionych przez Garbary Sp. z o.o. oraz BDH Development Sp. z o.o. z uwagi na fakt, że nie jest prawdopodobne, iż w przyszłości wystąpi dochód do opodatkowania umożliwiający ich rozliczenie. Łącznie kwota niewykorzystanych strat podatkowych nie ujętych w wyliczeniu aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego w Grupie wynosiła 67.823 tys. zł na koniec 2014 roku oraz 67 380 tys. zł na koniec 2013 roku. Prawo do rozliczenia strat podatkowych wygasa w okresie między 2015 a 2019 rokiem.

Grupa ujmuje w kalkulacji podatku odroczonego zobowiązania lub aktywa z tytułu różnic przejściowych powstających w związku z inwestycjami w jednostki zależne i stowarzyszone chyba, że realizacja różnic przejściowych jest kontrolowana przez Grupę i prawdopodobne jest, że w możliwej do przewidzenia przyszłości różnice te nie ulegną odwróceniu. Na koniec 2014 Grupa nie ujęła w kalkulacji podatku odroczonego rozliczeń z tytułu różnic przejściowych w łącznej kwocie 669 642 tys. zł powstających w związku z inwestycjami w jednostki zależne i stowarzyszone oraz 531 005 tys. zł na koniec 2013 roku.

Aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego zostały ujęte, ponieważ jest prawdopodobne, że w przyszłości wystąpi dochód do opodatkowania.

Rezerwa z tytułu odroczonego podatku dochodowego Stan na 01.01.2013



całkowite


Odsetki naliczone (50 461) 5 959 - - (44 502)

Wycena pochodnych instrumentów finansowych - (6 173) - - (6 173)Wycena papierów wartościowych (162 623) 24 525 44 482 - (93 616)

Odsetki i prowizje pobrane z góry (38 339) 2 572 - - (35 767)Różnica między wartością bilansową i podatkową rzeczowych aktywów trwałych oraz wartości niematerialnych

(25 680) (8 933) - - (34 613)

Rozliczenia międzyokresowe dotyczące amortyzacji z tytułu zastosowanej ulgi inwestycyjnej

(18 657) - - - (18 657)

Pozostałe dodatnie różnice przejściowe (52 073) 38 825 - 91 (13 157)

Razem rezerwa z tytułu odroczonego podatku dochodowego (347 833) 56 775 44 482 91 (246 485)

Podatek odroczony ujęty w rachunku zysków i strat 31.12.2014 31.12.2013

Odsetki naliczone (41 694) 40 405

Wycena pochodnych instrumentów finansowych (49 504) (116 070)

Wycena papierów wartościowych 14 236 12 847

Rezerwy na utratę wartości kredytów i pożyczek 39 704 (27 746)

Rezerwy na świadczenia pracownicze 2 657 (1 270)

Pozostałe rezerwy 1 434 1 195

Rozliczenia międzyokresowe kosztów 2 965 (5 398)

Odsetki i prowizje pobrane z góry (4 844) 2 572

Różnica między wartością bilansową i podatkową rzeczowych aktywów trwałych oraz wartości niematerialnych (12 546) (8 933)

Różnica między wartością bilansową i podatkową leasingu 38 998 2 702

Straty podatkowe pozostałe do rozliczenia w następnych okresach (9 800) 12 523

Pozostałe różnice przejściowe (20 280) 21 487

Razem podatek odroczony ujęty w rachunku zysków i strat (Nota 14) (38 674) (65 686)

142 143


35. Postępowania toczące się przed sądem, organem właściwym dla postępowaniaarbitrażowego lub organem administracji publicznej

Na dzień 31 grudnia 2014 roku Bank nie prowadził postępowań toczących się przed sądem, organem właściwym dla postępowania arbitrażowego lub organem administracji publicznej, dotyczących zobowiązań emitenta lub jednostki od niego zależnej, których wartość stanowi co najmniej 10% kapitałów własnych emitenta. Ponadto łączna wysokość roszczeń we wszystkich toczących się na dzień 31 grudnia 2014 roku postępowaniach przed sądem, organem właściwym dla postępowania arbitrażowego lub organem administracji publicznej dotyczących zobowiązań emitenta lub jednostki od niego zależnej również nie przekroczyła 10% kapitałów własnych emitenta.

Bank monitoruje status wszystkich spraw sądowych wniesionych przeciwko Bankowi oraz poziom wymaganych rezerw.

Informacje na temat największych postępowań dotyczących zobowiązań warunkowych emitenta

1. Sprawa z powództwa Banku BPH SA („BPH”) przeciwko Garbary Sp. z o.o. („Garbary”)

Powództwo zostało wniesione w dniu 17 lutego 2005 roku przez BPH. Wartość przedmiotu sporuokreślona została na kwotę 42 854 tys. zł. Przedmiotem sporu jest uznanie za bezskuteczne czynnościzwiązanych z zawiązaniem spółki Garbary oraz wniesieniem do niej aportu. Spór koncentruje się naokreśleniu wartości użytkowania wieczystego gruntu wraz z posadowionymi na nim budynkami, którezostały wniesione przez ZM Pozmeat SA jako aport do spółki Garbary na pokrycie udziałów w kapitalezakładowym o wartości 100 000 tys. zł. W dniu 6 czerwca 2006 roku Sąd Okręgowy w PoznaniuWydział IX Gospodarczy wydał wyrok oddalający w całości powództwo powoda. Od wyroku SąduOkręgowego powód wniósł apelację. Sąd Apelacyjny w dniu 6 lutego 2007 roku oddalił apelacjępowoda. Powód wniósł od wyroku Sądu Apelacyjnego skargę kasacyjną. Sąd Najwyższy w dniu2 października 2007 roku uchylił wyrok Sądu Apelacyjnego i przekazał sprawę do ponownegorozpoznania. Po ponownym rozpoznaniu sprawy Sąd Apelacyjny w dniu 4 marca 2008 roku uchyliłwyrok Sądu Okręgowego w Poznaniu i przekazał sprawę temu Sądowi do ponownego rozpoznania.W dniu 16 września 2010 roku Sąd Okręgowy w całości oddalił powództwo. W dniu 19 października2010 roku BPH złożył apelację od przedmiotowego wyroku. W dniu 24 lutego 2011 roku SądApelacyjny wydał postanowienie o uchyleniu wyroku i umorzeniu postępowania z udziałem BankuPekao SA (przystąpił do postępowania jako następca prawny BPH) z uwagi na brak legitymacjiprocesowej po stronie tego banku. Sprawa zostaje zwrócona do sądu pierwszej instancji, w którejbędzie kontynuowana z udziałem BPH w charakterze powoda. Bank Pekao SA wniósł skargę kasacyjnądo Sądu Najwyższego na wyżej wymienione postanowienie. W dniu 25 kwietnia 2012 roku SądNajwyższy uchylił wyżej wymienione postanowienie Sądu Apelacyjnego i przekazał sprawę doponownego rozpoznania. W dniu 9 kwietnia 2014 roku Sąd Apelacyjny zmienił wyrok SąduOkręgowego i uznał za bezskuteczne w stosunku do Banku Pekao S.A. czynności związanez zawiązaniem spółki Garbary oraz wniesieniem do niej aportu. Bank wniósł skargę kasacyjną do SąduNajwyższego od wyżej wymienionego wyroku.

2. Sprawa z powództwa Banku BPH SA przeciwko Bankowi oraz Tele-Tech Investment Sp. z o.o. („TTI”)

Powództwo zostało wniesione w dniu 17 listopada 2007 roku przez BPH o zapłatę odszkodowania w kwocie34 880 tys. zł z odsetkami ustawowymi od dnia 20 listopada 2004 roku do dnia zapłaty, z tytułurzekomych czynów niedozwolonych polegających na tym, iż w sytuacji grożącej ZM Pozmeat SAniewypłacalności doszło do wyzbycia się przez ten podmiot na rzecz TTI istotnego składnika majątkuw postaci wszystkich udziałów w kapitale zakładowym Garbary Sp. z o.o. (poprzednio Milenium Center Sp.z o.o.).

Bank złożył odpowiedź na pozew, w którym wniósł o oddalenie pozwu z powodu braku podstawprawnych do jego uwzględnienia. Postanowieniem z dnia 1 grudnia 2009 roku Sąd zawiesiłpostępowanie do czasu zakończenia postępowania upadłościowego spółki Pozmeat. W dniu 26 stycznia2011 roku sąd wydał postanowienie o podjęciu zawieszonego postępowania z uwagi na zakończeniepostępowania upadłościowego. W dniu 5 czerwca 2012 roku Sąd ponownie zawiesił postępowanie doczasu prawomocnego zakończenia sprawy z powództwa Banku BPH SA przeciwko Garbary Sp. z o.o.

3. Roszczenia klientów Interbrok

Do Banku zwróciło się 170 podmiotów, które były w przeszłości klientami spółki Interbrok InvestmentE. Drożdż i Spółka Spółka jawna (dalej zwana Interbrok), i za pośrednictwem Sądu Rejonowegow Warszawie zawezwały Bank do próby ugodowej na łączną kwotę 385 520 tys. zł. Do Banku wpłynęło9 pozwów o odszkodowania. Osiem z dziewięciu pozwów zostało złożonych przez byłych klientówInterbrok na łączną kwotę 800 tys. zł, z zastrzeżeniem iż roszczenia mogą ulec rozszerzeniu do łącznejkwoty 5 950 tys. zł. Powodowie zarzucają Bankowi pomocnictwo w sprzecznym z prawem działaniuInterbrok, które wyrządziło Powodom szkodę. Sąd Okręgowy w Warszawie rozstrzygnął


8 z wymienionych spraw sądowych i we wszystkich tych sprawach oddalił powództwo. Jeden z przedmiotowych wyroków uprawomocnił się na skutek wyroku Sądu Apelacyjnego w Warszawie z dnia 4 marca 2010 roku oddalającego apelację powoda. Sąd Najwyższy w dniu 22 czerwca 2011 roku oddalił skargę kasacyjną powoda w przedmiotowej sprawie. W pozostałych sprawach w dniu 21 grudnia 2010 roku oraz w dniu 17 stycznia 2012 roku Sąd Apelacyjny w Warszawie uchylił wyroki Sądu Okręgowego i sprawy zostały przekazane do ponownego rozpoznania Sądowi Okręgowemu w Warszawie. W dniu 23 maja 2013 roku Sąd Okręgowy w Warszawie, po ponownym rozpoznaniu sprawy 6 byłych Klientów Interbrok oddalił powództwa na łączną kwotę 600 tys. zł. Wyrok został w całości zaskarżony przez wszystkich powodów, przy czym w stosunku do jednego powoda apelacja została odrzucona, a w stosunku do pięciu powodów wyrokiem Sądu Apelacyjnego w Warszawie z dnia 13 czerwca 2014 roku apelacja została oddalona. W 9-tej sprawie wartość przedmiotu sporu wynosi 275 423 tys. zł wraz z odsetkami ustawowymi i kosztami procesu. Suma ta według żądania pozwu ma obejmować nabyte przez Powoda w drodze cesji wierzytelności przysługujących poszkodowanym w stosunku do Interbrok z tytułu pomniejszenia (wskutek upadłości Interbrok) wierzytelności o zwrot wpłaconych przez poszkodowanych depozytów przeznaczonych na inwestowanie na rynku forex. Powód odpowiedzialność Banku opiera na pomocnictwie Banku do czynu niedozwolonego Interbrok, polegającego na prowadzeniu działalności maklerskiej bez zezwolenia. Aktualnie postępowanie w sprawie znajduje się na etapie postępowania przed sądem pierwszej instancji.

We wszystkich sprawach Bank wnosi o oddalenie powództwa w całości, nie zgadzając się z zawartymi w pozwach zarzutami. Analiza prawna powyższych żądań wskazuje, iż brak jest istotnych przesłanek, które pozwalałyby na przyjęcie odpowiedzialności Banku w przedmiotowej sprawie.

4. Pozew zbiorowy przeciwko mBankowi S.A.

W dniu 4 lutego 2011 roku doręczono Bankowi pozew zbiorowy wniesiony do Sądu Okręgowego w Łodziw dniu 20 grudnia 2010 roku przez Miejskiego Rzecznika Konsumentów jako reprezentanta grupy 835 osóbfizycznych - klientów bankowości detalicznej Banku. W pozwie zażądano ustalenia odpowiedzialności Bankuza nienależyte wykonywanie umów o kredyty hipoteczne. W szczególności zarzucono, iż Bank niewłaściwestosował postanowienia umów dotyczących zmiany oprocentowania, a mianowicie, że Bank nie obniżałoprocentowania kredytu, mimo, iż zdaniem powoda był do tego zobowiązany. Bank nie zgadza sięz powyższymi zarzutami. W dniu 18 lutego 2011 roku została złożona odpowiedź na pozew, w której Bankwniósł o oddalenie powództwa w całości.

W dniu 6 maja 2011 roku Sąd Okręgowy w Łodzi postanowił oddalić wniosek mBanku S.A. o odrzuceniepozwu oraz postanowił rozpoznać sprawę w postępowaniu grupowym. Na to postanowienie mBank S.A.w dniu 13 czerwca 2011 roku złożył zażalenie do Sądu Apelacyjnego w Łodzi. W dniu 28 września 2011roku Sąd Apelacyjny oddalił zażalenie mBanku S.A. Sprawa obecnie toczy się w trybie właściwym dlapostępowania grupowego. W marcu 2012 roku zakończył się etap przystępowania nowych członków dopostępowania grupowego. Na dzień 17 października 2012 roku skład grupy uprawomocnił się w liczbie1247 członków. Sąd Okręgowy w Łodzi nie ustanowił również kaucji na rzecz mBanku S.A., o którą Bankwnosił. Bank w tej kwestii złożył zażalenie na to postanowienie. W dniu 29 listopada 2012 roku SądApelacyjny w Łodzi oddalił zażalenie Banku dotyczące ustanowienia kaucji. Postanowienie jest prawomocnei Powód nie ma obowiązku wnoszenia kaucji. W styczniu 2013 roku została wysłana ostateczna odpowiedźna pozew, a w dniu 15 lutego 2013 roku Powód odniósł się w piśmie procesowym do odpowiedzi na pozew.Postanowieniem z dnia 18 lutego 2013 roku Sąd Okręgowy w Łodzi postanowił skierować stronydo mediacji. Pismem z dnia 26 lutego 2013 roku Miejski Rzecznik Konsumentów złożył sprzeciw wobecskierowania sprawy do mediacji. W dniu 22 czerwca 2013 roku odbyła się rozprawa, a w dniu 3 lipca 2013roku Sąd ogłosił wyrok, w którym uwzględnił w całości powództwo uznając, iż Bank nienależyciewykonywał umowę przez co konsumenci ponieśli szkodę. W dniu 9 września 2013 roku Bank odpowyższego wyroku wniósł apelację. Wyrokiem z dnia 30 kwietnia 2014 roku Sąd Apelacyjny w Łodzioddalił apelację mBanku podtrzymując w zasadzie stanowisko Sądu Okręgowego wyrażone w zaskarżonymwyroku. Powyższy wyrok jest prawomocny, jednakże po otrzymaniu jego pisemnego uzasadnienia mBankzłożył skargę kasacyjną. Skarga kasacyjna została wniesiona do Sądu Najwyższego przez mBank3 października 2014 roku. Postanowieniem z dnia 7 października 2014 roku Sąd Apelacyjny w Łodziwstrzymał skuteczność wyroku Sądu Okręgowego do czasu rozpoznania skargi kasacyjnej mBanku. W dniu18 lutego 2015 roku Sąd Najwyższy przyjął do rozpoznania Skargę kasacyjną złożoną przez mBank.Termin rozprawy głównej nie został jeszcze wyznaczony

Na dzień 31 grudnia 2014 roku Bank nie prowadził postępowań toczących się przed sądem, organem właściwym dla postępowania arbitrażowego lub organem administracji publicznej dotyczących wierzytelności emitenta lub jednostki od niego zależnej, których wartość stanowi co najmniej 10% kapitałów własnych emitenta. Natomiast łączna wysokość roszczeń we wszystkich toczących się na dzień 31 grudnia 2014 roku postępowaniach przed sądem, organem właściwym dla postępowania arbitrażowego lub organem administracji publicznej dotyczących wierzytelności emitenta nie przekroczyła 10% kapitałów własnych emitenta.

144 145


Podatki

W dniu 9 grudnia 2014 roku w spółce Aspiro S.A. zostało wszczęte przez Dyrektora Urzędu Kontroli Skarbowej w Łodzi postępowanie kontrolne w zakresie rozliczeń z tytułu podatku VAT za 2012 rok. Postępowanie nie zostało zakończone.

W dniach od 18 listopada 2014 roku do 28 listopada 2014 roku w spółce Aspiro S.A. została przeprowadzona przez Naczelnika Łódzkiego Urzędu Skarbowego w Łodzi kontrola podatkowa w zakresie zasadności zwrotu różnicy podatku VAT za okres od 1 lipca 2014 roku do 31 sierpnia 2014 roku. Kontrola nie wykazała istotnych nieprawidłowości.

W dniach od 16 października 2014 roku do 4 listopada 2014 roku w spółce mLocum S.A. została przeprowadzona przez Dyrektora Urzędu Kontroli Skarbowej w Łodzi kontrola podatkowa w zakresie prawidłowości rozliczeń z budżetem z tytułu podatków CIT, VAT za 2012 rok. Kontrola nie wykazała nieprawidłowości.

W dniach od 14 maja 2014 roku do 4 czerwca 2014 roku w spółce Garbary Sp. z o.o. została przeprowadzona przez Naczelnika Urzędu Skarbowego Poznań-Wilda kontrola podatkowa w zakresie prawidłowości rozliczeń z budżetem z tytułu podatków PIT, CIT, VAT za 2012 rok. Kontrola nie wykazała nieprawidłowości.

W dniach od 11 lutego 2014 roku do 4 kwietnia 2014 roku w spółce mLeasing S.A. została przeprowadzona przez Naczelnika Pierwszego Mazowieckiego Urzędu Skarbowego w Warszawie kontrola podatkowa w zakresie prawidłowości rozliczeń z budżetem Państwa z tytułu podatku od towarów i usług za czwarty kwartał 2013 roku. Kontrola nie wykazała istotnych nieprawidłowości.

W dniach od 9 stycznia 2014 roku do 7 lutego 2014 roku w spółce BRE Ubezpieczenia Sp. z o.o. została przeprowadzona przez Naczelnika Pierwszego Mazowieckiego Urzędu Skarbowego w Warszawie kontrola podatkowa w zakresie prawidłowości rozliczeń z budżetem Państwa z tytułu podatku VAT za trzeci kwartał 2013 roku. Kontrola nie wykazała istotnych nieprawidłowości.

W dniach od 7 stycznia 2013 roku do 5 grudnia 2013 roku w mBanku S.A. zostało przeprowadzone postępowanie kontrolne i kontrola skarbowa przez pracowników Urzędu Kontroli Skarbowej w Warszawie w zakresie rzetelności deklarowanych podstaw opodatkowania oraz prawidłowości obliczenia i wpłacenia podatku dochodowego od osób prawnych za 2007 rok. W zakresie kontroli nie stwierdzono istotnych nieprawidłowości.

Organy podatkowe mogą przeprowadzać kontrole i weryfikować zapisy operacji gospodarczych ujętych w księgach rachunkowych w ciągu 5 lat od zakończenia roku podatkowego, w którym złożono deklaracje podatkowe, dokonać ustalenia dodatkowego zobowiązania podatkowego i nałożyć związane z tym kary. W opinii Zarządu nie istnieją okoliczności wskazujące na możliwość powstania istotnych zobowiązań podatkowych w tym zakresie.

36. Zobowiązania pozabilansowe

Zobowiązania pozabilansowe Grupy obejmują:

Zobowiązania do udzielenia kredytu

Kwoty oraz odpowiadające im terminy, w których Grupa zobowiązana będzie do zrealizowania pozabilansowych zobowiązań finansowych poprzez udzielenie kredytów lub innych świadczeń pieniężnych, zostały zaprezentowane w tabeli poniżej.

Gwarancje i inne produkty finansowe

Gwarancje zostały przedstawione w poniższej tabeli na podstawie najwcześniejszej umownej daty zapadalności.

Zobowiązania z tytułu leasingu operacyjnego

W przypadkach gdy spółka z Grupy jest leasingobiorcą, minimalne przyszłe płatności z tytułu leasingu w ramach nieodwołalnych umów leasingu operacyjnego przedstawiono w tabeli zamieszczonej poniżej.

Poniższa tabela przedstawia zobowiązania pozabilansowe udzielone i otrzymane przez Grupę oraz wartość nominalną otwartych transakcji pochodnych Grupy na dzień 31 grudnia 2014 roku i 31 grudnia 2013 roku.


Wykazane powyżej zobowiązania z tytułu leasingu operacyjnego dotyczą w całości leasingu budynków.

Najważniejszą umową leasingu operacyjnego jest zawarta przez Bank umowa leasingu głównej siedziby Banku. Zgodnie z umową okres leasingu trwa do 30 czerwca 2019 roku. Umowa została zawarta na oznaczony okres czasu i co do zasady nie podlega przedterminowemu rozwiązaniu. Umowa przewiduje opcję kupna przedmiotu umowy na pisemny wniosek leasingobiorcy złożony leasingodawcy na co najmniej 6 miesięcy i nie więcej niż 12 miesięcy przed datą zakończenia umowy leasingu, a także prawo pierwokupu na warunkach zawartych w umowie. Na mocy umowy Bank zobowiązany jest do utrzymania przedmiotu leasingu w odpowiednim stanie.

Wartości nominalne instrumentów pochodnych zaprezentowane są w Nocie 20.

Największy wpływ na wielkość zobowiązań finansowych udzielonych, poza zobowiązaniami udzielonymi przez Bank, miały zobowiązania udzielone przez mBank Hipoteczny i mFaktoring w wysokości odpowiednio 1 085 818 tys. zł i 1 044 410 tys. zł na dzień 31 grudnia 2014 roku (31 grudnia 2013 rok odpowiednio: 979 471 tys. zł i 1 125 242 tys. zł).

Do 1 roku Powyżej 1 roku do 5 lat Powyżej 5 lat Razem

1. Zobowiązania warunkowe udzielone i otrzymane 21 045 084 3 148 607 1 064 279 25 257 970

Zobowiązania udzielone 20 137 683 2 697 004 764 386 23 599 073

1. Zobowiązania finansowe: 17 907 669 1 527 842 538 455 19 973 966

a) Zobowiązania do udzielenia kredytu 17 883 271 1 446 946 538 455 19 868 672

b) Zobowiązania z tytułu leasingu operacyjnego 24 398 80 896 - 105 294

2. Gwarancje i inne produkty finansowe: 2 215 614 1 168 832 225 931 3 610 377

a) Akcepty bankowe 8 998 - - 8 998

b) Gwarancje i akredytywy stand by 2 200 258 1 168 832 225 931 3 595 021

d) Akredytywy dokumentowe i handlowe 6 358 - - 6 358

3. Pozostałe zobowiązania 14 400 330 - 14 730

Zobowiązania otrzymane: 907 401 451 603 299 893 1 658 897

a) Otrzymane zobowiazania finansowe 31 841 - - 31 841

b) Otrzymane zobowiązania gwarancyjne 875 560 451 603 299 893 1 627 056

2. Pochodne instrumenty finansowe 389 808 426 320 238 073 44 130 546 754 177 045

1. Instrumenty pochodne na stopę procentową 336 245 647 298 811 916 42 316 818 677 374 381

2. Walutowe instrumenty pochodne 52 979 729 20 736 915 1 716 118 75 432 762

3. Instrumenty pochodne na ryzyko rynkowe 583 050 689 242 97 610 1 369 902

Pozycje pozabilansowe razem 410 853 510 323 386 680 45 194 825 779 435 015

31.12.2014

Do 1 roku Powyżej 1 roku do 5 lat Powyżej 5 lat Razem

1. Zobowiązania warunkowe udzielone i otrzymane 18 561 294 3 687 624 879 947 23 128 865

Zobowiązania udzielone 18 006 558 2 998 959 724 349 21 729 866

1. Zobowiązania finansowe: 15 836 732 2 163 996 531 559 18 532 287

a) Zobowiązania do udzielenia kredytu 15 813 281 2 073 508 521 133 18 407 922

b) Zobowiązania z tytułu leasingu operacyjnego 23 451 90 488 10 426 124 365

2. Gwarancje i inne produkty finansowe: 2 160 567 834 890 192 790 3 188 247

a) Akcepty bankowe 2 765 - 209 2 974

b) Gwarancje i akredytywy stand by 2 035 596 828 110 192 581 3 056 287

c) Gwarancje przejęcia emisji 35 000 - - 35 000

d) Akredytywy dokumentowe i handlowe 87 206 6 780 - 93 986

3. Pozostałe zobowiązania 9 259 73 - 9 332

Zobowiązania otrzymane: 554 736 688 665 155 598 1 398 999

a) Otrzymane zobowiazania finansowe 3 375 207 360 - 210 735

b) Otrzymane zobowiązania gwarancyjne 551 361 481 305 155 598 1 188 264

2. Pochodne instrumenty finansowe 328 340 664 253 718 640 20 620 014 602 679 318

1. Instrumenty pochodne na stopę procentową 293 192 365 245 105 506 20 568 945 558 866 816

2. Walutowe instrumenty pochodne 33 809 749 8 517 321 12 190 42 339 260

3. Instrumenty pochodne na ryzyko rynkowe 1 338 550 95 813 38 879 1 473 242

Pozycje pozabilansowe razem 346 901 958 257 406 264 21 499 961 625 808 183

31.12.2013

146 147


37. Aktywa zastawione

Na aktywach ustanawia się zabezpieczenia w związku z umowami odkupu papierów wartościowych oraz transakcji pochodnych zawartymi z innymi bankami oraz ustanawia się depozyty zabezpieczające w związku z zawarciem kontraktów giełdowych typu futures, opcjami i członkostwem w giełdach.

Zabezpieczenie może być również złożone w różnej formie (gotówka, papiery wartościowe, zastaw na aktywach itp.).

Analogicznie, na rzecz banku kontrahenci ustanawiają zabezpieczenia transakcji na swoich aktywach. Jeśli przedmiotem takiego zabezpieczenia są papiery wartościowe (w transakcji buy-sell-back), mogą one zostać ponownie użyte jako zabezpieczenie w transakcji przeciwstawnej (sell-buy-back).

Ponadto bank przyjmuje zabezpieczenia o charakterze rzeczowym (w formie zastawu bądź hipoteki) związane z transakcjami o charakterze kredytowym, takich jak udzielone kredyty, linie kredytowe, gwarancje bankowe.

W tabeli poniżej zaprezentowano zestawienie środków możliwych do zastawienia w rozbiciu na główne pozycje sprawozdania z sytuacji finansowej Grupy mBanku, wg stanu na dzień 31 grudnia 2014 roku. Głównym składnikiem stanowiącym zabezpieczenie płynności Grupy mBanku z tytułu możliwych do ustanowienia zabezpieczeń są skarbowe papiery wartościowe.

W 2014 roku mBank Hipoteczny S.A. zabezpieczył wyemitowane hipoteczne i publiczne listy zastawne wierzytelnościami z tytułu udzielonych kredytów i pożyczek. Według stanu na dzień 31 grudnia 2014 roku wartość bilansowa netto kredytów wpisanych do rejestru hipotecznych i publicznych listów zastawnych, wykazanych powyżej jako aktywa zastawione wynosiła 3 660 577 tys. zł (31 grudnia 2013 rok – 2 854 890 tys. zł).

Wartość papierów skarbowych wykazanych jako aktywa zastawione, poza zabezpieczeniem transakcji sell-buy-back, obejmuje zabezpieczenie zobowiązań Grupy z tytułu kredytu otrzymanego z EBI, zabezpieczenie z tytułu depozytu przyjętego od klienta oraz zabezpieczenie funduszu ochrony środków gwarantowanych (BFG).

31.12.2014

Przyjęte Ponownie zastawione

Możliwe do zastawienia

1 2 3 4 5 6 7Papiery dłużne (Nota 19 i 23), w tym: 28 562 995 5 744 095 21 981 048 5 650 950 3 733 189 1 728 649 23 709 697- Bony pieniężne NBP 4 479 540 - 4 479 540 - - - 4 479 540- Papiery skarbowe 23 204 028 5 744 095 17 459 933 5 650 950 3 733 189 1 728 649 19 188 582- Listy zastawne - - - - - - -- Pozostałe papiery nieskarbowe 879 427 - 41 575 - - - 41 575Zabezpieczenie gotówkowe (pod transakcje pochodne) (Nota 18 i 22) 581 376 581 376 - - - - -

Kredyty i pożyczki udzielone klientom 74 582 350 3 660 577 - - - - -Zabezpieczenie rzeczowe - - - - - - -Pozostałe aktywa 14 259 101 - - - - - -Razem 117 985 822 9 986 048 21 981 048 5 650 950 3 733 189 1 728 649 23 709 697

Pozycja (w tys. zł)

Aktywa

Środki możliwe do zastawienia

(3+6)Aktywa ogółem Aktywa zastawione

Aktywa możliwe do zastawienia

Zabezpieczenia przyjete w formie papierów wartościowych związane z transakcjami buy sell

back

31.12.2013

Przyjęte Ponownie zastawione

Możliwe do zastawienia

1 2 3 4 5 6 7Papiery dłużne (Nota 19 i 23), w tym: 25 803 878 6 018 316 19 306 158 4 536 134 4 024 126 410 885 19 717 043- Bony pieniężne NBP 6 314 196 21 496 6 292 700 6 292 700- Papiery skarbowe 18 971 895 5 996 820 12 975 075 4 536 134 4 024 126 410 885 13 385 960- Listy zastawne - - - - - - -- Pozostałe papiery nieskarbowe 517 787 - 38 383 - - - 38 383Zabezpieczenie gotówkowe (pod transakcje pochodne) (Nota 18 i 22) 334 757 334 757 - - - - -

Kredyty i pożyczki udzielone klientom 72 422 479 2 854 890 - - - - -Zabezpieczenie rzeczowe - - - - - - -Pozostałe aktywa 5 721 647 - - - - - -Razem 104 282 761 9 207 963 19 306 158 4 536 134 4 024 126 410 885 19 717 043

Pozycja (w tys. zł)

Aktywa

Środki możliwe do zastawienia

(3+6)Aktywa ogółem Aktywa zastawione

Aktywa możliwe do zastawienia

Zabezpieczenia przyjete w formie papierów wartościowych związane z transakcjami buy sell

back


38. Zarejestrowany kapitał akcyjny

Łączna liczba akcji zwykłych na dzień 31 grudnia 2014 roku wyniosła 42 210 057 sztuk (31 grudnia 2013 r.: 42 174 013 sztuk) o wartości nominalnej 4 zł na akcję (31 grudnia 2013 r.: 4 zł każda). Wszystkie wyemitowane akcje są w pełni opłacone.

*Stan akcji na dzień bilansowy

Akcjonariuszem posiadającym powyżej 5% kapitału zakładowego i ogółu głosów na Walnym Zgromadzeniu jest Commerzbank AG, który na dzień 31 grudnia 2014 roku posiadał 69,54% kapitału zakładowego i głosów na Walnym Zgromadzeniu mBanku S.A.

W 2014 roku nastąpiła zmiana w strukturze własności znacznych pakietów akcji Banku.

W dniu 30 lipca 2014 roku Bank otrzymał od Aviva Otwarty Fundusz Emerytalny Aviva BZ WBK („Aviva OFE”) zawiadomienie o zmniejszeniu udziału w ogólnej liczbie głosów na Walnym Zgromadzeniu mBanku poniżej 5%.

Przy niezmiennym stanie posiadania 2 108 826 akcji mBanku, przed dopuszczeniem do obrotu giełdowego 31 844 akcji mBanku nowej emisji, powyższa liczba akcji stanowiła 5,00% kapitału zakładowego (wyemitowanych akcji) mBanku S.A. i uprawniała Aviva OFE do 5,00% ogólnej liczby głosów na Walnym Zgromadzeniu mBanku.

W wyniku dopuszczenia do obrotu 31 844 akcji mBanku udział Aviva OFE w kapitale zakładowym mBanku zmniejszył się do poziomu 4,996%, co skutkowało równolegle zmniejszeniem udziału w ogólnej liczbie głosów na Walnym Zgromadzeniu mBanku do poziomu 4,996%.

W dniu 11 grudnia 2014 roku Bank otrzymał od ING Otwarty Fundusz Emerytalny (Fundusz) zawiadomienie o zmniejszeniu udziału w ogólnej liczbie głosów na Walnym Zgromadzeniu mBanku S.A. poniżej 5%.

Przed zbyciem akcji Fundusz posiadał 2 126 430 akcji mBanku S.A., stanowiących 5,04% kapitału zakładowego mBanku S.A. i był uprawniony do 2 126 430 głosów na Walnym Zgromadzeniu mBanku S.A.

W dniu 10 grudnia 2014 roku na rachunku papierów wartościowych Funduszu znajdowało się 2 085 679 akcji mBanku, co stanowiło 4,94 % kapitału zakładowego mBanku S.A. i uprawniało do 2 085 679 głosów na Walnym Zgromadzeniu mBanku S.A.

W 2014 roku Krajowy depozyt Papierów Wartościowych (KDPW) dokonał rejestracji 36 044 akcji mBanku wyemitowanych w ramach warunkowego podwyższenia kapitału zakładowego Banku w drodze emisji akcji z wyłączeniem prawa poboru dotychczasowych akcjonariuszy, w celu umożliwienia objęcia akcji mBanku osobom biorącym udział w programach motywacyjnych. W wyniku rejestracji akcji Banku kapitał zakładowy mBanku wzrósł w 2014 roku o kwotę 144 176 zł.

ZAREJESTROWANY KAPITAŁ AKCYJNY (STRUKTURA) NA DZIEŃ 31 GRUDNIA 2014 ROKU

Rodzaj akcjiRodzaj

uprzywilejowania akcji

Rodzaj ograniczenia praw do akcji

Liczba akcji

Wartość serii / emisji wg wartości

nominalnej

Sposób pokrycia kapitału Rok rejestracji

zwykłe na okaziciela* - - 9 982 500 39 930 000 w całości opłacone gotówką 1986

imienne zwykłe* - - 17 500 70 000 w całości opłacone gotówką 1986

zwykłe na okaziciela - - 2 500 000 10 000 000 w całości opłacone gotówką 1994




zwykłe na okaziciela - - 170 500 682 000 w całości opłacone gotówką 2000


zwykłe na okaziciela - - 270 847 1 083 388 w całości opłacone gotówką 2005

zwykłe na okaziciela - - 532 063 2 128 252 w całości opłacone gotówką 2006








Liczba akcji, razem 42 210 057

Zarejestrowany kapitał akcyjny, razem 168 840 228

Wartość nominalna jednej akcji (w zł) 4

148 149


39. Kapitał zapasowy ze sprzedaży akcji powyżej wartości nominalnej

Kapitał zapasowy ze sprzedaży akcji powyżej wartości nominalnej tworzony jest z nadwyżki osiągniętej przy emisji akcji powyżej wartości nominalnej pozostałej po pokryciu kosztów emisji, z przeznaczeniem na pokrycie strat bilansowych, jakie mogą wyniknąć w związku z działalnością Banku.

Zwiększenie kapitału zapasowego w 2014 roku i w 2013 roku wynika z emisji akcji w ramach realizacji programów motywacyjnych, opisanych w Nocie 44.

40. Zyski zatrzymane

Zyski zatrzymane obejmują pozostały kapitał zapasowy, pozostałe kapitały rezerwowe, fundusz ogólnego ryzyka, niepodzielony wynik finansowy z lat ubiegłych oraz wynik roku bieżącego.

Pozostały kapitał zapasowy, pozostały kapitał rezerwowy i fundusz ogólnego ryzyka tworzone są z odpisów z zysku i są przeznaczone na cele określone w statucie lub innych przepisach prawa.

Zgodnie z polskimi przepisami prawa 8% zysku netto banku przenosi się na niepodlegający podziałowi kapitał zapasowy tworzony ustawowo, aż do czasu, gdy osiągnie on poziom jednej trzeciej kapitału akcyjnego banku.

Dodatkowo Grupa przenosi część zysku netto na fundusz ogólnego ryzyka na pokrycie nieprzewidzianych ryzyk oraz przyszłych strat. Fundusz ogólnego ryzyka podlega podziałowi wyłącznie za zgodą akcjonariuszy wyrażoną w trakcie walnego zgromadzenia.

41. Inne pozycje kapitału własnego

42. Dywidenda na akcję

W dniu 31 marca 2014 roku XXVII Zwyczajne Walne Zgromadzenie mBanku S.A. podjęło uchwałę w sprawie podziału zysku z decyzją o wypłacie dywidendy za rok 2013. Na dywidendę dla akcjonariuszy została przekazana kwota 716 984 486 zł, przy czym kwota dywidendy przypadająca na jedną akcję wyniosła 17 zł. Liczba akcji objętych dywidendą wynosiła 42 175 558 sztuk. Dzień dywidendy został ustalony na dzień 5 maja 2014 roku. Wypłata dywidendy nastąpiła w dniu 19 maja 2014 roku.

31.12.2014 31.12.2013

Pozostały kapitał zapasowy 4 413 825 4 118 312

Pozostałe kapitały rezerwowe 101 252 100 057

Fundusz ogólnego ryzyka 1 041 953 989 953

Niepodzielony wynik finansowy z lat ubiegłych 126 118 (15 760)

Wynik roku bieżącego 1 286 668 1 206 375

Zyski zatrzymane, razem 6 969 816 6 398 937

31.12.2014 31.12.2013

Różnice kursowe z przeliczenia jednostek zagranicznych (1 765) (2 010)

Niezrealizowane zyski (dodatnie różnice kursowe) 2 519 17 153

Niezrealizowane straty (ujemne różnice kursowe) (4 284) (19 163)

Aktywa finansowe dostępne do sprzedaży 549 621 320 561

Niezrealizowane zyski na instrumentach dłużnych 507 630 198 266

Niezrealizowane straty na instrumentach dłużnych (2 123) (7 808)

Niezrealizowane zyski na instrumentach kapitałowych 177 439 169 890

Podatek odroczony (133 325) (39 787)

Zabezpieczenia przepływów pieniężnych 4 056 -

Niezrealizowane zyski 5 008 -

Podatek odroczony (952) -

Zyski i straty aktuarialne dotyczące świadczeń pracowniczych po okresie zatrudnienia (2 389) (484)

Zyski aktuarialne programu emerytalnego określonych świadczeń 26 321

Straty aktuarialne programu emerytalnego określonych świadczeń (2 975) (918)

Podatek odroczony 560 113

Inne pozycje kapitału własnego razem 549 523 318 067


43. Środki pieniężne i ekwiwalenty środków pieniężnych

Dla potrzeb rachunku przepływów pieniężnych saldo środków pieniężnych i ekwiwalentów środków pieniężnych zawiera następujące salda o terminie zapadalności krótszym niż trzy miesiące.

Poniżej zaprezentowano notę objaśniającą do sprawozdania z przepływów pieniężnych.

31.12.2014 31.12.2013

Kasa, operacje z bankiem centralnym (Nota 17) 3 054 549 1 650 467

Należności od banków (Nota 18) 952 256 1 646 914

Papiery wartościowe przeznaczone do obrotu (Nota 19) 617 906 388 259

Środki pieniężne i ekwiwalenty środków pieniężnych dotyczące aktywów trwałych przeznaczonych do sprzedaży (Nota 24) 86 794 -

Środki pieniężne i ekwiwalenty środków pieniężnych, razem 4 711 505 3 685 640

2014 2013

Należności od banków - zmiana stanu wynikająca z sald bilansowych (280 174) 473 337

Różnica pomiędzy odsetkami naliczonymi a zrealizowanymi kasowo w okresie sprawozdawczym (28 035) (31 749)

Wyłączenie zmiany stanu środków pieniężnych i ich ekwiwalentów (694 386) (306 103)

Zmiana stanu należności od banków, razem (1 002 595) 135 485

Papiery wartościowe przeznaczone do obrotu - zmiana stanu wynikajaca z sald bilansowych (400 880) 387 822

Różnica pomiędzy odsetkami naliczonymi a zrealizowanymi kasowo w okresie sprawozdawczym 12 089 1 252

Wyłączenie zmiany stanu środków pieniężnych i ich ekwiwalentów 316 213 (417 838)

Zmiana stanu papierów wartościowych, razam (72 578) (28 764)

Pochodne instrumenty finansowe - zmiana stanu wynikająca z sald bilansowych (256 591) (563 859)


Wycena ujęta w pozostałych dochodach całkowitych 5 008 -

Zmiana stanu aktywów z tytułu pochodnych instrumentów finansowych, razem (204 904) (535 158)

Kredyty i pożyczki udzielone klientom (w tym różnice z rachunkowości zabezpieczeń) - zmiana stanu wynikająca z sald bilansowych (6 371 456) (1 262 086)


Zmiana stanu pożyczek i kredytów udzielonych klientom, razem (6 406 450) (1 389 151)

Inwestycyjne papiery wartościowe dostępne do sprzedaży - zmiana stanu wynikająca z sald bilansowych (2 336 851) (5 348 375)

Wycena ujęta w pozostałych dochodach całkowitych 322 598 (208 865)


Wyłączenie zmiany stanu środków pieniężnych z działalności finansowej - (650)

Wyłączenie zmiany środków z działalności inwestycyjnej - 2 016

Utrata wartości inwestycyjnych papierów wartościowych (3 447) (472)

Zmiana stanu inwestycyjnych papierów wartościowych, razem (2 284 104) (5 747 785)

Zmiana stanu pozostałych aktywów (w tym aktywa przeznaczone do sprzedaży) - zmiana stanu wynikajaca z sald bilansowych (419 566) (68 610)

Niezrealizowane kasowo rozrachunki ujęte w rachunku zysków i strat 32 000 (18 812)

Zmiana stanu pozostałych aktywów, razem (387 566) (87 422)

Zobowiązania wobec innych banków - zmiana stanu wynikająca z sald bilansowych (5 840 353) (1 886 757)


Wyłączenie zmiany stanu środków pieniężnych z działalności finansowej 3 166 231 3 636 151

Zmiana stanu zobowiązań wobec innych banków, razem (2 846 865) 1 664 490

Zobowiązania wobec klientów - zmiana stanu wynikająca z sald bilansowych 10 748 952 3 689 927


Wyłączenie zmiany stanu środków pieniężnych z działalności finansowej (1 117 659) (403 577)

Zmiana stanu zobowiązań wobec klientów, razem 9 799 826 3 393 828

Zobowiązania z tytułu emisji dłużnych papierów wartościowych - zmiana stanu wynikająca z sald bilansowych 4 939 686 509 781

Różnica pomiędzy odsetkami naliczonymi a zrealizowanymi kasowo w okresie sprawozdawczym (125 108) 36 907

Wyłączenie zmiany stanu środków pieniężnych z działalności finansowej (3 996 194) (367 700)

Zmiana stanu zobowiązań z tytułu emisji dłużnych papierów wartościowych, razem 818 384 178 988

Zmiana stanu pozostałych zobowiązań - zmiana stanu wynikająca z sald bilansowych 358 323 (127 173)

Wycena programów motywacyjnych ujęta w wyniku (Nota 11) 14 251 15 759

Wycena aktuarialna rezerw na świadczenia pracownicze po okresie zatrudnienia ujęta w pozostałych dochodach całkowitych (Nota 16) (2 352) (875)

Zmiana stanu pozostałych zobowiązań i rezerw, razem 370 222 (112 289)


150 151


44. Programy motywacyjne oparte na akcjach

Program motywacyjny dla Członków Zarządu Banku z 2008 roku

W dniu 14 marca 2008 roku Zwyczajne Walne Zgromadzenie mBanku, podejmując stosowną uchwałę, wyraziło zgodę na przeprowadzenie przez mBank programu motywacyjnego dla Członków Zarządu Banku. W ramach programu Członkowie Zarządu Banku mają prawo do objęcia obligacji z prawem pierwszeństwa do objęcia akcji mBanku S.A. oraz, jak pierwotnie planowano, objęcia akcji jednostki dominującej najwyższego szczebla, Commerzbanku AG. W roku 2010 program został zmieniony w części dotyczącej akcji Commerzbanku w ten sposób, że Członkowie Zarządu mają możliwość uzyskania prawa do otrzymania ekwiwalentu pieniężnego odpowiadającego wartości akcji Commerzbanku obliczonej na podstawie średniej ceny giełdowej akcji w dniu, w którym powstało prawo do otrzymania ekwiwalentu.

Wszystkie uprawnienia w ramach płatności rozliczanych w ekwiwalencie pieniężnym opartym na akcjach Commerzbanku oraz wszystkie uprawnienia w ramach płatności rozliczanych w akcjach mBanku S.A. w ramach tego programu zostały już przyznane. Płatności są rozliczane w trzech równych rocznych odroczonych transzach, po upływie odpowiednio: 12, 24 i 36 miesięcy od dnia nabycia przez Zarządcę uprawnień dla danego roku obowiązywania programu. Ostatnie rozliczenia z tytułu tego programu przypadają na 2015 rok.

Premia gotówkowa w ramach programu została wypłacona za lata 2008-2011 i ujmowana była jako zobowiązanie wobec pracowników i odnoszona była do rachunku zysków i strat w danym roku, za który została przyznana.

Obligacje będą mogły być nabywane przez osoby uprawnione w latach 2010 – 2018, pod warunkiem kontynuowania zatrudnienia. Wynikające z obligacji prawo do objęcia akcji w ramach warunkowego podwyższenia kapitału, może być realizowane przez osoby uprawnione w okresie od nabycia obligacji do dnia 31 grudnia 2018 roku.

Płatności oparte na akcjach - rozliczane w środkach pieniężnych

Wszystkie uprawnienia w ramach płatności rozliczanych w ekwiwalencie pieniężnym opartym na akcjach Commerzbanku w ramach tego programu zostały już przyznane. Ponieważ płatności są rozliczane w trzech równych rocznych odroczonych transzach, po upływie odpowiednio: 12, 24 i 36 miesięcy od dnia nabycia przez Członków Zarządu uprawnień dla danego roku obowiązywania programu koszty wynikające z płatności opartych na akcjach Commerzbanku rozliczanych w gotówce były rozpoznawane w rachunku zysków i strat w korespondencji z zobowiązaniami wobec pracowników. Ostatnie rozliczenia z tytułu tego programu przypadają na 2015 rok.

Płatności oparte na akcjach - rozliczane w akcjach mBanku S.A.

Wszystkie uprawnienia w ramach płatności rozliczanych w akcjach mBanku S.A. w ramach tego programu zostały już przyznane. Ponieważ płatności są rozliczane w trzech równych rocznych odroczonych transzach, po upływie odpowiednio: 12, 24 i 36 miesięcy od dnia nabycia przez Członków Zarządu uprawnień dla danego roku obowiązywania programu koszty wynikające z płatności rozliczanych w akcjach są nadal rozpoznawane w rachunku zysków i strat w korespondencji z pozostałymi kapitałami rezerwowymi. Ostatnie rozliczenia tego programu przypadają na 2015 rok.

Program oparty jest na bazie akcji rozliczanych w instrumentach kapitałowych.

Poniższa tabela przedstawia liczbę oraz średnie ważone ceny wykonania opcji na akcje w odniesieniu do programu motywacyjnego dla Członków Zarządu Banku z 2008 roku.

Średnia ważona cena akcji w roku 2014 wyniosła 500,28 zł (2013 r. – 412,85 zł).

Liczba opcjiŚrednia ważona cena wykonania

(w zł)Liczba opcji

Średnia ważona cena wykonania

(w zł)

Występujące na początek okresu 10 293 4 23 162 4

Przyznane w danym okresie - 543 -

Umorzone w danym okresie - - - -

Wykonane w danym okresie* 6 643 4 13 412 4

Wygasłe w danym okresie - - - -

Występujące na koniec okresu 3 650 4 10 293 4

Możliwe do wykonania na koniec okresu - - - -

31.12.2014 31.12.2013



W dniu 7 grudnia 2012 roku Rada Nadzorcza zgodnie z rekomendacją Komisji ds. Wynagrodzeń uchwaliła Regulamin Programu Motywacyjnego w spółce mBank S.A., który zastąpił postanowienia Regulaminu Programu Motywacyjnego w Spółce mBank S.A. z 14 marca 2008 roku.


Premia gotówkowa w ramach programu została wypłacona za lata 2012-2013 i ujmowana była jako zobowiązanie wobec pracowników i odnoszona była do rachunku zysków i strat w danym roku, za który została przyznana.

Premia bezgotówkowa, w ramach której Członkowie Zarządu mają prawo do objęcia obligacji z prawem pierwszeństwa do objęcia akcji została przyznana w ramach programu za lata 2012-2013. Prawo do nabycia obligacji będzie realizowane w trzech równych rocznych odroczonych transzach, po upływie odpowiednio: 12, 24 i 36 miesięcy od dnia nabycia przez Członka Zarządu uprawnień do premii bezgotówkowej. Warunki otrzymania i wysokość odroczonej i jeszcze niewypłaconej transzy w ramach przyznanej premii bezgotówkowej uzależnione są od oceny sytuacji finansowej Banku przez Komisję ds. Wynagrodzeń oraz oceny pracy Członka Zarządu w dłuższym horyzoncie czasowym niż okres jednego roku obrotowego.

Rada Nadzorcza na podstawie rekomendacji Komisji ds. Wynagrodzeń może podjąć decyzję o wstrzymaniu w całości lub zmniejszeniu prawa do nabycia obligacji z prawem pierwszeństwa do nabycia akcji Banku w całości lub części odroczonej transzy z uwagi na późniejszą ocenę pracy Członka Zarządu w dłuższym horyzoncie czasowym niż jeden rok obrotowy (tj. za okres co najmniej 3 lat), który bierze pod uwagę cykl biznesowy Banku, jak również ryzyko związane z prowadzeniem działalności przez Bank, ale tylko wtedy, gdy działania bądź zaniechania Członka Zarządu miały bezpośredni i negatywny wpływ na wynik finansowy i pozycję rynkową Banku w okresie oceny. Rada Nadzorcza, na podstawie rekomendacji Komisji Wynagrodzeń Rady Nadzorczej może podjąć decyzję o wstrzymaniu w całości bądź zmniejszeniu kwoty premii za dany rok obrotowy, w zakresie odroczonej transzy jeszcze niewypłaconej, w sytuacji, o której mowa w art.142 ust.1 ustawy Prawo bankowe. Wstrzymanie w całości bądź zmniejszenie jakiejkolwiek odroczonej transzy przez Komisję ds. Wynagrodzeń Rady Nadzorczej dotyczyć może również odroczonej transzy niewypłaconej Członkowi Zarządu po wygaśnięciu bądź rozwiązaniu umowy o zarządzanie.

Obligacje będą mogły być nabywane przez osoby uprawnione w latach 2014-2018.

Poniższa tabela przedstawia liczbę opcji na akcje w odniesieniu do programu motywacyjnego dla Członków Zarządu Banku z 2012 roku.


Część gotówkowa premii

Premia w równowartości 40% kwoty bazowej za dany rok ujmowana jest jako zobowiązanie wobec pracowników i odnoszona jest do rachunku zysków i strat w danym roku, za który została przyznana.


Premia w równowartości 60% kwoty bazowej stanowi płatność rozliczaną w akcjach mBanku S.A

Ponieważ płatności są rozliczane w trzech równych rocznych odroczonych transzach, po upływie odpowiednio: 12, 24 i 36 miesięcy od dnia nabycia przez Członków Zarządu uprawnień dla danego roku obowiązywania programu koszty wynikające z płatności rozliczanych w akcjach są nadal rozpoznawane w rachunku zysków i strat w korespondencji z pozostałymi kapitałami rezerwowymi. Ostatnie rozliczenia tego programu przypadają na 2017 rok.

Liczba opcjiŚrednia ważona cena wykonania

(w zł)Liczba opcji

Średnia ważona cena wykonania

(w zł)Występujące na początek okresu 25 802 - - -

Przyznane w danym okresie 16 153 4 25 802 -


Wykonane w danym okresie 8 603 4 - -




31.12.201331.12.2014

152 153




W dniu 31 marca 2014 roku Rada Nadzorcza zgodnie z rekomendacją Komisji ds. Wynagrodzeń uchwaliła Regulamin Programu Motywacyjnego w spółce mBank S.A., który zastąpił postanowienia Regulaminu Programu Motywacyjnego w Spółce mBank S.A. z 7 grudnia 2012 roku.

W ramach tego programu Członkowie Zarządu Banku mają prawo do premii, w tym do premii bezgotówkowej wypłacanej w akcjach Banku, w tym akcjach fantomowych

Za podstawę nabycia prawa do premii oraz wyliczenia jej wysokości za dany rok obrotowy przyjmuje się wartość netto współczynnika zwrotu z kapitału ROE netto Grupy mBanku i miesięczne wynagrodzenie Zarządcy należne mu na dzień 31 grudnia roku obrotowego za który premia jest przyznawana. Równowartość 50% wysokości wyliczonej na podstawie wskaźnika ROE kwoty bazowej stanowi tzw. pierwszą część premii bazowej. W ramach pozostałej 50-%-wej kwoty bazowej Komisja ds. Wynagrodzeń Rady Nadzorczej jeżeli uzna, że Zarządca wykonał ustalony roczny/wieloletni cel biznesowo rozwojowy może przyznać drugą część premii. Decyzja o przyznaniu drugiej części premii leży w wyłącznej gestii Komisji ds. Wynagrodzeń Rady Nadzorczej, która według własnej oceny i decyzji potwierdza osiągnięcie MBO, biorąc pod uwagę sytuację na rynkach finansowych w ostatnim/poprzednich okresach finansowych.

Suma pierwszej i drugiej części premii bazowej stanowi premię bazową Zarządcy za dany rok obrotowy. 40% kwoty premii bazowej stanowi premię nieodroczoną i zostaje wypłacone w roku ustalenia premii bazowej w następujący sposób: 50% w formie wypłaty gotówkowej i 50% w akcjach Banku lub obligacjach z prawem pierwszeństwa do objęcia akcji lub akcjach fantomowych.

60% kwoty premii bazowej stanowi premię odroczoną i zostaje wypłacone w trzech równych transzach w kolejnych trzech latach następujących po roku ustalenia wysokości premii bazowej w następujący sposób: 50% z każdej z odroczonych transz w formie wypłaty gotówkowej i 50% z każdej z odroczonych transz w formie wypłaty bezgotówkowej w akcjach Banku lub obligacjach z prawem pierwszeństwa do objęcia akcji lub akcjach fantomowych.

Rada Nadzorcza na podstawie Rekomendacji Komisji ds. Wynagrodzeń Rady Nadzorczej może podjąć decyzję o wstrzymaniu w całości bądź zmniejszeniu kwoty odroczonej transzy z uwagi na późniejszą ocenę pracy Zarządcy w dłuższym horyzoncie czasowym niż 1 rok finansowy/obrotowy, tj. za okres co najmniej 3 lat, który bierze pod uwagę cykl biznesowy Banku, jak również ryzyko związane z prowadzeniem działalności przez Bank, ale tylko gdy działania bądź zaniechania Zarządcy miały bezpośredni i negatywny wpływ na wynik finansowy i pozycję rynkową Banku w okresie oceny oraz w przypadku gdy co najmniej jeden z elementów zawartych w Karcie wyników nie zostanie spełniony.

Komisja ds. Wynagrodzeń Rady Nadzorczej może podjąć decyzję o wstrzymaniu w całości bądź zmniejszeniu kwoty premii nieodroczonej i odroczonej za dany rok finansowy/obrotowy, w tym również w zakresie odroczonych transz jeszcze niewypłaconych, w sytuacji, o której mowa w art. 142 ust.1 ustawy Prawo Bankowe. Wstrzymanie w całości bądź zmniejszenie premii nieodroczonej i odroczonej, jak również jakiejkolwiek odroczonej transzy przez Komisję ds. wynagrodzeń Rady Nadzorczej dotyczyć może również premii odroczonej i nieodroczonej, w tym odroczonej transzy niewypłaconej Zarządcy po wygaśnięciu bądź rozwiązaniu umowy.


Premia w równowartości 50% kwoty bazowej stanowi płatność rozliczaną w gotówce. Ujmowana jest jako zobowiązanie wobec pracowników i odnoszona jest do rachunku zysków i strat w korespondencji z zobowiązaniami wobec pracowników.


Premia w równowartości 50% kwoty bazowej stanowi płatność rozliczaną w akcjach mBanku S.A.

Koszty programu w tej części obciążają rachunek zysków i strat i ujmowane są w korespondencji z pozostałymi kapitałami rezerwowymi.


Program dla kluczowej kadry kierowniczej Grupy mBanku z 2008 roku

W dniu 27 października 2008 roku Nadzwyczajne Walne Zgromadzenie Banku przyjęło program motywacyjny dla kluczowej kadry Grupy mBanku.


Uczestnicy programu to:

Dyrektorzy Banku,

przedstawiciele kluczowej kadry.

Są to osoby odpowiedzialne za podejmowanie decyzji, które w istotny sposób wpływają na realizację strategii określonej przez Zarząd Banku, wyniki Grupy, trwałość i bezpieczeństwo prowadzenia biznesu oraz rozwój i tworzenie wartości dodanej organizacji.

W roku 2010 Zarząd Banku podjął decyzję o rozpoczęciu realizacji programu zatwierdzając listę osób uczestniczących w programie w odniesieniu do Transzy III. W ramach III Transzy przyznano 13 000 opcji. W roku 2011 w ramach IV i V Transzy programu przyznano odpowiednio 20 000 opcji i 19 990 opcji. Realizacja uprawnień rozpoczęła się w 2012 roku dla III Transzy, w 2013 roku dla IV Transzy i będzie trwała do 31 grudnia 2019 roku. Realizacja uprawnień z V Transzy będzie mogła nastąpić po spełnieniu określonych warunków dotyczących nabycia uprawnień w terminie od 1 maja 2014 roku do 31 grudnia 2019 roku. Warunki nabycia uprawnień dotyczą pozostawania w stosunku pracy przez okres trwania Transzy, uzyskania określonego przez Zarząd współczynnika ekonomicznego dla Grupy mBanku S.A. oraz uzyskania określonej oceny rocznej przez uczestnika programu w każdym roku Transzy. W 2011 roku podjęto decyzję o zawieszeniu programu i nieuruchamianiu pozostałych transz.


Koszty programu dla kluczowej kadry kierowniczej obciążają rachunek zysków i strat i ujmowane są w korespondencji z pozostałymi kapitałami rezerwowymi.

Koszty wynikające z płatności rozliczanych w akcjach rozpoznawane są w rachunku zysków i strat począwszy od dnia przyznania programu do dnia nabycia uprawnień, tj. - od 23.08.2010 r. do 30.04.2012 r. dla Transzy III- od 1.02.2011 r. do 30.04.2013 r. dla Transzy IV- od 1.02.2011 r. do 30.04.2014 r. dla Transzy V.Program oparty jest na bazie akcji rozliczanych w instrumentach kapitałowych.

Poniższa tabela przedstawia zmiany w liczbie opcji na akcje oraz średnie ważone ceny wykonania opcji w odniesieniu do programu motywacyjnego dla kluczowej kadry Grupy mBanku z 2008 roku.


Opcje występujące na koniec 2012 roku i na koniec 2013 roku wygasają 31 grudnia 2019 roku.

Program pracowniczy dla kluczowej kadry Grupy mBanku z 2013 roku

W dniu 11 kwietnia 2013 roku Nadzwyczajne Walne Zgromadzenie Banku podjęło uchwałę zmieniającą regulamin programu pracowniczego, który zastąpił pracowniczy program motywacyjny dla kluczowej kadry Grupy mBanku z 2008 roku, przy czym względem osób, które nabyły obligacje lub którym zostały przyznane prawa do nabycia obligacji w transzach III, IV i V program będzie przeprowadzany na dotychczasowych zasadach.

Celem programu jest zapewnienie wzrostu wartości akcji Spółki poprzez związanie interesu kluczowej kadry Grupy mBanku SA z interesem Spółki i jej akcjonariuszy oraz wdrożenie w Grupie mBanku polityki zmiennych składników wynagrodzeń osób zajmujących stanowiska kierownicze w Grupie mBanku zgodnie z uchwałą Komisji Nadzoru Finansowego.

Program będzie stosowany w odniesieniu do pracowników mających istotny wpływ na profil ryzyka Grupy mBanku, w szczególności Członków Zarządu strategicznych podmiotów zależnych, Dyrektorów

Liczba opcji Średnia ważona cena wykonania (w zł) Liczba opcji Średnia ważona cena

wykonania (w zł)

Występujące na początek okresu 20 560 4 42 785 4

Przyznane w danym okresie 2 460 - 1 310 -

Umorzone w danym okresie 200 - - -

Wykonane w danym okresie 20 798 4 21 625 4

Wygasłe w danym okresie 745 - 1 910 -


Możliwe do wykonania na koniec okresu 1 277 4 2 285 4

31.12.2014 31.12.2013

154 155


Banku oraz kluczowej kadry mBanku, których decyzje w istotny sposób wpływają na realizację strategii określonej przez Zarząd Banku, wyniki Grupy mBanku, wzrost wartości Banku.

W okresie obowiązywania programu zostały przyznane prawa do nabycia obligacji w ramach VI transzy, które będą mogły być realizowane odpowiednio po upływie 12, 24 i 36 miesięcy od dnia przyznania tego prawa, stosownie do przyjętych w Grupie mBanku regulacji wewnętrznych określających zasady zmiennego wynagradzania pracowników mających istotny wpływ na profil ryzyka w Grupie mBanku.

Obligacje będą mogły być nabywane przez osoby uprawnione w czasie trwania programu, jednakże nie później niż do dnia 31 grudnia 2019 roku.

Zarząd Banku/Rada Nadzorcza Spółki, w których jest przeprowadzany Program, może podjąć decyzję o wstrzymaniu realizacji Programu w całości bądź zmniejszeniu liczby obligacji lub liczby obligacjiodroczonych w danej transzy dla osoby uprawnionej w przypadku wystąpienia sytuacji, o których mowaw art.142 ust. 1 ustawy Prawo Bankowe, powstania straty bilansowej bądź groźby jej nastąpienia,powstania niebezpieczeństwa niewypłacalności lub utraty płynności, spełnienia przesłanek określonychw umowach z uczestnikami programu, będących podstawą świadczenia pracy lub innych usług na rzeczBanku oraz podmiotów zależnych.


Premia w równowartości 50% kwoty premii za dany rok ujmowana jest jako zobowiązanie wobec pracowników i odnoszona jest do rachunku zysków i strat w danym roku, za który została przyznana.


Ponieważ płatności są rozliczane w trzech równych rocznych odroczonych transzach, po upływie odpowiednio: 12, 24 i 36 miesięcy od dnia nabycia przez uczestników programu uprawnień dla danego roku obowiązywania programu koszty wynikające z płatności rozliczanych w akcjach są rozpoznawane w rachunku zysków i strat w korespondencji z pozostałymi kapitałami rezerwowymi.


Poniższa tabela przedstawia zmiany w liczbie opcji na akcje oraz średnie ważone ceny wykonania opcji w odniesieniu do programu motywacyjnego dla kluczowej kadry Grupy mBanku z 2013 roku.

Program pracowniczy dla kluczowej kadry Grupy mBanku z 2014 roku

W dniu 31 marca 2014 Rada Nadzorcza mBanku podjęła na podstawie rekomendacji Komisji ds. Wynagrodzeń uchwałę zmieniającą regulamin programu pracowniczego, który zastąpił pracowniczy program motywacyjny dla kluczowej kadry Grupy mBanku z 2013 roku, przy czym względem osób, które nabyły obligacje lub którym zostały przyznane prawa do nabycia obligacji w transzach III, IV, , V i VI program będzie przeprowadzany na dotychczasowych zasadach.

Celem Programu jest zapewnienie wzrostu wartości akcji Spółki poprzez związanie interesu Kluczowej kadry Grupy mBanku z interesem Spółki i jej akcjonariuszy oraz wdrożenie w Grupie mBanku polityki zmiennych składników wynagrodzeń osób zajmujących stanowiska kierownicze w Grupie mBank S.A..

Począwszy od VII Transzy przyznane osobie uprawnionej prawo do nabycia obligacji zostanie podzielone na cztery części, które będą mogły być realizowane odpowiednio: I część - obligacje nieodroczone, stanowiąca 50% z 60% kwoty premii uznaniowej przyznanej za dany rok obrotowy w roku ustalenia tego prawa, a następnie kolejne trzy równe części- obligacje odroczone, stanowiące 50% z 40% kwoty premii uznaniowej przyznanej za dany rok obrotowy po upływie 12, 24 i 36 miesięcy od dnia przyznania tego prawa, stosownie do przyjętych w Grupie mBanku regulacji wewnętrznych określających zasady zmiennego wynagradzania pracowników mających istotny wpływ na profil ryzyka podmiotów w mBanku S.A.

Liczba opcji Średnia ważona cena wykonania (w zł) Liczba opcji Średnia ważona cena

wykonania (w zł)

Występujące na początek okresu - - - -

Przyznane w danym okresie 2 233 - - -


Wykonane w danym okresie - - - -


Występujące na koniec okresu 2 233 - - -


31.12.2014 31.12.2013


Zarząd Banku/Rada Nadzorcza Spółki, może podjąć decyzję o wstrzymaniu realizacji Programu w całości bądź zmniejszeniu liczby obligacji nieodroczonych lub odroczonych w danej transzy dla osoby uprawnionej w przypadku wystąpienia sytuacji, o których mowa w art.142 ust. 1 ustawy Prawo Bankowe tj., powstania straty bilansowej bądź groźby jej nastąpienia, powstania niebezpieczeństwa niewypłacalności lub utraty płynności, spełnienia przesłanek określonych w umowach z uczestnikami programu, będących podstawą świadczenia pracy lub innych usług na rzecz Banku oraz podmiotów zależnych.


Premia w równowartości 50% kwoty premii przyznanej za dany rok stanowi płatność rozliczaną w gotówce. Ujmowana jest jako zobowiązanie wobec pracowników i odnoszona jest do rachunku zysków i strat w korespondencji z zobowiązaniami wobec pracowników.


Premia w równowartości 50% kwoty premii przyznanej za dany rok stanowi płatność rozliczaną w akcjach mBanku S.A.

Koszty programu w tej części obciążają rachunek zysków i strat i ujmowane są w korespondencji z pozostałymi kapitałami rezerwowymi.


Programy pracownicze w spółkach Grupy mBanku

Począwszy od II kwartału 2014 roku w Grupie funkcjonuje program motywacyjny, w ramach którego kierownictwo i pracownicy BRE Ubezpieczenia TUiR S.A. będą mieli prawo do potencjalnych zysków kapitałowych dotyczących 4,99% akcji tej spółki. Program ten spełnia definicję rozliczanych w środkach pieniężnych płatności na bazie akcji. Ponadto funkcjonujący w mBanku Hipotecznym od września 2012 roku program motywacyjny, oparty na akcjach fantomowych tego banku, traktowany jest jako program motywacyjny zgodnie z MSR 19.

Podsumowanie wpływu opisanych programów na bilans i rachunek zysków i strat Grupy mBanku S.A.

Płatności oparte na akcjach – rozliczane w akcjach

Poniższa tabela przedstawia zmiany stanu pozostałych kapitałów rezerwowych powstałych w związku z opisanymi powyżej programami motywacyjnymi dla płatności opartych na akcjach i rozliczanych w akcjach mBanku S.A.

Płatności oparte na akcjach – rozliczane w gotówce

Program motywacyjny dla Zarządu Banku, w części odnoszącej się do akcji Commerzbanku nie ma wpływu na stan pozostałych kapitałów rezerwowych, jako że jego koszt jest księgowany w rachunku zysków i strat w korespondencji z zobowiązaniami. Wartość świadczonych usług przypadających na tę część programu wyniosła 3 370 zł w 2014 roku (31 grudnia 2013 r.: 0 zł) (Nota 10). Na dzień 31 grudnia 2014 roku wartość zobowiązania z tytułu tego programu wyniosła 1 955 tys. zł (31 grudnia 2013 r.: 1 995 tys. zł).

Płatności gotówkowe

Koszty z tytułu części gotówkowej omawianych programów są zaprezentowane w nocie 11 Ogólne koszty administracyjne.

31.12.2014 31.12.2013

Programy motywacyjne

Stan na początek okresu 29 061 23 867

- wartość świadczonych usług 12 616 15 759

- rozliczenie zrealizowanych opcji (11 421) (10 565)

Stan na koniec okresu 30 256 29 061

156 157


Wynagrodzenie Członków Zarządu Banku

Zarząd mBanku S.A. pracuje w siedmioosobowym składzie, który na koniec 2014 roku przedstawiał się następująco:

1. Cezary Stypułkowski – Prezes Zarządu,

2. Lidia Jabłonowska-Luba – Wiceprezes Zarządu ds. Zarządzania Ryzykiem,

3. Przemysław Gdański – Wiceprezes Zarządu ds. Bankowości Korporacyjnej i Inwestycyjnej,

4. Jörg Hessenmüller – Wiceprezes Zarządu ds. Finansów,

5. Hans-Dieter Kemler – Wiceprezes Zarządu ds. Rynków Finansowych,

6. Cezary Kocik – Wiceprezes Zarządu ds. Bankowości Detalicznej,

7. Jarosław Mastalerz – Wiceprezes Zarządu ds. Operacji i Informatyki.

Poniżej przedstawiono informacje o wartości wynagrodzeń, nagród lub korzyści wypłaconych i należnych Członkom Zarządu Banku, którzy pełnili swoje funkcje na koniec 2014 roku, według stanu na dzień 31 grudnia 2014 roku i 31 grudnia 2013 roku:

*Dla Pana Przemysława Gdańskiego, Pana Hansa - Dieter Kemlera oraz Pana Jarosława Mastalerzarozliczenie dotyczy programu motywacyjnego dla Członków Zarządu Banku z 2008 roku w częściopartej na akcjach Commerzbanku. W 2014 roku wymienieni Członkowie Zarządu otrzymali ekwiwalentpieniężny za akcje Commerzbanku w ramach rozliczenia trzeciej transzy programu motywacyjnegoza 2010 rok i drugiej transzy programu motywacyjnego za 2011 rok. Dla Pana CezaregoStypułkowskiego rozliczenie dotyczy odroczonej, opartej na akcjach Commerzbanku, części bonusaza 2010 rok.

Wynagrodzenia byłych Członków Zarządu wypłacone w 2014 roku.

*Rozliczenie dotyczy programu motywacyjnego dla Członków Zarządu Banku z 2008 roku w częściopartej na akcjach Commerzbanku. W 2014 roku uprawnieni byli Członkowie Zarządu otrzymali: PanMariusz Grendowicz ekwiwalent pieniężny za akcje Commerzbanku w ramach rozliczenia trzeciejtranszy programu motywacyjnego za 2010 rok; Pan Christian Rhino ekwiwalent pieniężny za akcjeCommerzbanku w ramach rozliczenia pierwszej transzy programu motywacyjnego za 2012 rok.

W 2014 roku Panu Wiesławowi Thor, pełniącemu funkcję Wiceprezesa Zarządu Banku do 11 kwietnia 2013 roku, został wypłacony bonus za 2013 rok w wysokości 248 800 zł.

Wynagrodzenie zasadnicze Pozostałe korzyści Bonus za 2013 rok

Rozliczenie gotówkowe programu

motywacyjnego opartego na akcjach

Commerzbanku*

1. Cezary Stypułkowski 2 091 963 155 478 1 294 010 279 935

2. Lidia Jabłonowska-Luba 1 200 000 131 749 520 000 -

3. Przemysław Gdański 1 200 000 127 515 720 000 860 734

4. Joerg Hessenmueller 1 263 000 161 860 720 000 -

5. Hans-Dieter Kemler 1 217 190 372 506 600 000 891 308

6. Cezary Kocik 1 200 000 91 772 760 000 -

7. Jarosław Mastalerz 1 200 000 109 274 760 000 983 029

Razem 9 372 153 1 150 154 5 374 010 3 015 006

Wynagrodzenie wypłacone w 2014 roku (w zł)




Commerzbanku*

1. Wiesław Thor - - 248 800 -

1. Christian Rhino - - - 217 510

1. Mariusz Grendowicz - - - 91 491Razem - - 248 800 309 001


Wynagrodzenia byłych Członków Zarządu, którzy przestali pełnić swoje funkcje w 2013 roku




45. Transakcje z podmiotami powiązanymi

mBank S.A. jest jednostką dominującą Grupy mBanku S.A., a Commerzbank AG jest jednostką dominującą najwyższego szczebla i jednocześnie bezpośrednią jednostką dominującą wobec mBanku S.A.

Wszystkie transakcje pomiędzy Bankiem a podmiotami powiązanymi były transakcjami typowymi i rutynowymi, zawartymi na warunkach nie odbiegających od warunków rynkowych, a ich charakter i warunki wynikały z bieżącej działalności operacyjnej, prowadzonej przez Bank. Transakcje z podmiotami powiązanymi przeprowadzone w ramach zwykłej działalności operacyjnej obejmują kredyty, depozyty oraz transakcje w walutach obcych.

Grupa świadczy na rzecz kluczowego personelu kierowniczego Banku, członków Rady Nadzorczej Banku oraz bliskich członków rodzin tych osób standardowe usługi finansowe obejmujące, między innymi, prowadzenie rachunków bankowych, przyjmowanie depozytów, udzielanie kredytów i inne usługi finansowe. Zdaniem Banku transakcje te są zawierane na warunkach rynkowych.

Zgodnie z ustawą Prawo bankowe udzielenie kredytu, pożyczki pieniężnej, gwarancji bankowej lub poręczenia Członkom Zarządu i Rady Nadzorczej Banku, osobom zajmującym kierownicze stanowiska w Banku jak również podmiotom powiązanym z nimi kapitałowo lub organizacyjnie, następuje na podstawie Regulaminów uchwalonych przez Radę Nadzorczą mBanku S.A.

Regulaminy określają szczegółowe zasady oraz limity zadłużenia z tytułu udzielonych kredytów, pożyczek pieniężnych, gwarancji bankowych i poręczeń w stosunku do wyżej wymienionych osób i podmiotów, które są zgodne z przepisami wewnętrznymi Banku, określającymi kompetencje do podejmowania decyzji kredytowych, obowiązującymi dla klientów detalicznych i korporacyjnych Banku. Udzielenie kredytu, pożyczki pieniężnej, gwarancji bankowej lub poręczenia Członkowi Zarządu i Rady Nadzorczej Banku, osobie zajmującej kierownicze stanowiska w Banku jak również podmiotowi powiązanemu z nimi kapitałowo lub organizacyjnie w kwocie przekraczającej limity ustanowione przez Prawo Bankowe powoduje, że decyzja o udzieleniu takiego produktu jest podejmowana w formie uchwały Zarządu i uchwały Rady Nadzorczej.

Warunki takich kredytów, pożyczek pieniężnych, gwarancji bankowych i poręczeń, w tym zwłaszcza w odniesieniu do oprocentowania oraz prowizji i opłat, nie mogą być korzystniejsze od warunków stosowanych przez Bank odpowiednio dla klientów detalicznych lub korporacyjnych.

Poniższa tabela przedstawia wartości transakcji Banku i spółek Grupy mBanku z Członkami Rady Nadzorczej i Zarządu mBanku, kluczowym personelem kierowniczym mBanku, Członkami Rady Nadzorczej i Zarządu Commerzbanku oraz innymi osobami i podmiotami powiązanymi, a także ze spółkami Grupy Commerzbank AG. Wartość transakcji obejmuje salda aktywów i zobowiązań oraz związane z nimi koszty i przychody według stanu na dzień 31 grudnia 2014 roku i 31 grudnia 2013 roku.

* Inne osoby i podmioty powiązane obejmują: bliskich członków rodzin Członków Rady Nadzorczeji Zarządu mBanku, kluczowego personelu kierowniczego mBanku, Członków Rady Nadzorczej i ZarząduCommerzbanku, podmioty kontrolowane lub współkontrolowane przez wyżej wymienione osoby orazspółki zależne od mBanku nieobjęte konsolidacją pełną.

W 2014 roku i w 2013 roku nie utworzono rezerw w związku z kredytami udzielonymi podmiotom powiązanym.

(w tys. zł)

Stan na koniec okresu 31.12.2014 31.12.2013 31.12.2014 31.12.2013 31.12.2014 31.12.2013Sprawozdanie z sytuacji finansowejAktywa 7 700 24 810 110 055 59 390 907 869 948 518

Zobowiązania 34 764 21 184 2 652 3 403 15 852 630 18 245 291

Rachunek zysków i stratPrzychody z tytułu odsetek 884 813 8 476 3 822 162 714 113 713

Koszty z tytułu odsetek (910) (1 597) (73) (114) (332 127) (345 291)

Przychody z tytułu prowizji 328 85 70 38 - -

Koszty z tytułu prowizji - - - - - -

Pozostałe przychody operacyjne 629 7 26 781 3 378 320Ogólne koszty administracyjne amortyzacja i pozostałe koszty operacyjne (359) - (67) (70) (9 532) (9 022)

Zobowiązania warunkowe udzielone i otrzymaneZobowiązania udzielone 1 084 885 2 617 915 1 309 589 1 278 880

Zobowiązania otrzymane - - - - 836 870 717 528

Grupa Commerzbank AG

Członkowie Rady Nadzorczej i Zarządu mBanku, kluczowy

personel kierowniczy mBanku, Członkowie Rady Nadzorczej i

Zarządu Commerzbanku

Inne osoby i podmioty powiązane*

158 159


Wynagrodzenia wypłacone w 2013 roku.

*Rozliczenie dotyczy programu motywacyjnego dla Członków Zarządu Banku z 2008 roku w częściopartej na akcjach Commerzbanku. W roku 2013 uprawnieni Członkowie Zarządu otrzymali ekwiwalentpieniężny za akcje Commerzbanku w ramach rozliczenia trzeciej transzy programu motywacyjnego zarok 2009, drugiej transzy programu motywacyjnego za rok 2010 oraz pierwszej transzy programumotywacyjnego za rok 2011.

Wynagrodzenia byłych Członków Zarządu wypłacone w 2013 roku.

*Rozliczenie dotyczy programu motywacyjnego dla Członków Zarządu Banku z 2008 roku w częściopartej na akcjach Commerzbanku. W roku 2013 uprawnieni byli Członkowie Zarządu otrzymali: PanWiesław Thor ekwiwalent pieniężny za akcje Commerzbanku w ramach rozliczenia trzeciej transzyprogramu motywacyjnego za rok 2009, drugiej i trzeciej transzy programu motywacyjnego za rok 2010oraz pierwszej, drugiej i trzeciej transzy programu motywacyjnego za rok 2011; Pan Mariusz Grendowiczekwiwalent pieniężny za akcje Commerzbanku w ramach rozliczenia drugiej transzy programumotywacyjnego za rok 2010.

W 2013 roku Panu Wiesławowi Thorowi, pełniącemu funkcję Wiceprezesa Zarządu Banku do dnia 11 kwietnia 2013 roku, został wypłacony bonus za 2012 rok w wysokości 1 000 000 zł. W 2013 roku wypłacono również bonus za 2012 rok Panu Christianowi Rhino, pełniącemu funkcję Członka Zarządu Banku do dnia 31 marca 2012 roku, w wysokości 249 315 zł.

Łączne kwoty wynagrodzeń Członków Zarządu Banku obejmują: wynagrodzenia zasadnicze, nagrody, odprawy z tytułu rozwiązania umowy o zarządzanie, odszkodowania z tytułu zakazu konkurencji, koszty polis oraz koszty mieszkań.

Wymienione wyżej świadczenia mają charakter krótkoterminowy.

Zgodnie z obowiązującym w Banku systemem wynagrodzeń, Członkom Zarządu Banku może przysługiwać bonus za rok 2014, który byłby wypłacony w roku 2015. W związku z tym została utworzona rezerwa na wypłatę gotówkową bonusa za rok 2014 dla Członków Zarządu, która wynosiła 6 613 898 zł na dzień 31 grudnia 2014 roku. Ostateczną decyzję na temat wysokości tego bonusa podejmie Komisja ds. Wynagrodzeń Rady Nadzorczej Banku do dnia 30 marca 2015 roku.

W 2014 roku i w 2013 roku Członkowie Zarządu mBanku S.A. nie uzyskali wynagrodzenia z tytułu zasiadania w zarządach i radach nadzorczych spółek powiązanych.

Łączna kwota wynagrodzeń otrzymanych przez Członków Zarządu Banku pełniących funkcje w 2014 roku wyniosła 18 911 323 zł (2013: 18 751 729 zł).




Commerzbanku*

1. Cezary Stypułkowski 2 100 225 155 865 1 400 000 -

2. Lidia Jabłonowska-Luba 872 359 162 339 - -

3. Przemysław Gdański 1 200 000 130 807 800 000 78 635

4. Joerg Hessenmueller 1 263 000 161 693 620 000 -

5. Hans-Dieter Kemler 1 202 623 414 864 600 000 80 783

6. Cezary Kocik 1 200 000 91 802 700 000 -

7. Jarosław Mastalerz 1 200 000 111 943 800 000 90 294

Razem 9 038 207 1 229 313 4 920 000 249 712





Commerzbanku*

1. Wiesław Thor 488 346 1 535 023 1 000 000 291 128

1. Christian Rhino - - 249 315 -

1. Mariusz Grendowicz - - - 91 515Razem 488 346 1 535 023 1 249 315 382 643






Informacje dotyczące zasad wypłacania innych składników wynagrodzenia (odpraw) dla Członków Zarządu Banku

Od dnia powołania Członków Zarządu na nową kadencję tj. od dnia Walnego Zgromadzenia zatwierdzającego wyniki finansowe za rok 2012 wszyscy Członkowie Zarządu w razie odwołania Zarządcy z funkcji Członka Zarządu przed upływem kadencji mają prawo do odprawy, której wysokość jest uzależniona od okresu pełnienia funkcji Członka Zarządu i wyliczana jest następująco: (i) 4 miesięczne wynagrodzenia, jeżeli Członek Zarządu pełnił funkcję Członka Zarządu przez okres krótszy niż 1 rok, (ii) 8 miesięcznych wynagrodzeń, jeżeli Członek Zarządu pełnił swoją funkcję przez okres od 1 do 2 lat,(iii) 12 miesięcznych wynagrodzeń, jeżeli Członek Zarządu pełnił swoją funkcję przez okres powyżej 2,ale mniej niż 5 lat albo (iv) 18 miesięcznych wynagrodzeń, jeżeli Członek Zarządu pełnił swoją funkcjęprzez okres powyżej 5 lat. W razie nie powołania na kolejną kadencję Członkowie Zarządu mają prawodo odprawy w wysokości 12 miesięcznych wynagrodzeń.

Wynagrodzenie Członków Rady Nadzorczej

W dniu 31 marca 2014 roku XXVII Zwyczajne Walne Zgromadzenie mBanku S.A. dokonało wyboru 12-osobowej Rady Nadzorczej mBanku S.A. na wspólną kadencję trzech lat, w następującym składzie:

1. Maciej Leśny – Przewodniczący Rady Nadzorczej, Przewodniczący Komisji Prezydialnej, CzłonekKomisji ds. Audytu, Członek Komisji ds. Ryzyka, Członek Komisji ds. Wynagrodzeń,

2. Martin Zielke – Zastępca Przewodniczącego Rady Nadzorczej, Członek Komisji ds. Wynagrodzeń,3. Dr Andre Carls – Członek Rady Nadzorczej, Przewodniczący Komisji ds. Wynagrodzeń, Członek

Komisji ds. Audytu, Członek Komisji Prezydialnej,4. Stephan Engels – Członek Rady Nadzorczej, Przewodniczący Komisji ds. Audytu,5. Dr Stefan Schmittmann – Członek Rady Nadzorczej, Przewodniczący Komisji ds. Ryzyka,6. Martin Blessing – Członek Rady Nadzorczej, Członek Komisji Prezydialnej,7. Thorsten Kanzler – Członek Rady Nadzorczej, Członek Komisji ds. Ryzyka,8. Teresa Mokrysz – Członek Rady Nadzorczej, Członek Komisji Prezydialnej,9. Waldemar Stawski – Członek Rady Nadzorczej, Członek Komisji ds. Audytu,10. Dr Jan Szomburg – Członek Rady Nadzorczej, Członek Komisji Prezydialnej,11. Prof. Marek Wierzbowski – Członek Rady Nadzorczej, Członek Komisji ds. Wynagrodzeń,12. Wiesław Thor – Członek Rady Nadzorczej.

W dniu 20 października 2014 roku Pan Maciej Leśny, Przewodniczący Rady Nadzorczej mBanku S.A., otrzymał od Pana Jana Szomburga, Członka Rady Nadzorczej mBanku S.A. i Członka Komisji Prezydialnej, pismo z rezygnacją z pełnionych funkcji. Rezygnacja nastąpi z dniem 27 października 2014 roku. Rezygnacja jest związana z otrzymaną propozycją objęcia nowych funkcji o charakterze doradczym w Grupie Commerzbank AG.

Uchwałą Rady Nadzorczej mBanku S.A. z dnia 27 października 2014 roku, w miejsce ustępującego Członka Rady Nadzorczej Pana Jana Szomburga, z dniem 28 października 2014 roku na nowego Członka Rady Nadzorczej mBanku S.A. została powołana Pani Agnieszka Słomka-Gołębiowska, na okres do czasu zakończenia obecnej kadencji Rady Nadzorczej. Pani Agnieszka Słomka-Gołębiowska objęła także funkcję Członka Komisji ds. Ryzyka Rady Nadzorczej mBanku S.A.

Poniżej przedstawiono informacje o wartości wynagrodzeń, nagród lub korzyści wypłaconych Członkom Rady Nadzorczej Banku, według stanu na dzień 31 grudnia 2014 roku i 31 grudnia 2013 roku:

160 161


* Pan Jan Szomburg złożył z dniem 27 października 2014 roku rezygnację z pełnionej funkcji.** Pan Dirk Wilhelm Schuh pełnił funkcję do dnia 31 marca 2014 roku.*** Pan Ulrich Sieber złożył z dniem 30 listopada 2013 roku rezygnację z pełnionej funkcji.

Zgodnie z brzmieniem par. 11 litera j) Statutu mBanku S.A., Walne Zgromadzenie ustala w formie uchwały zasady wynagradzania członków Rady Nadzorczej. W odniesieniu do wynagrodzeń członków Zarządu kompetencje w tym względzie posiada Rada Nadzorcza (par. 22 ust. 1 lit. e) Statutu mBanku S.A.

Łączna kwota wynagrodzeń otrzymanych przez Członków Rady Nadzorczej Banku, Członków Zarządu Banku oraz pozostałych Członków kluczowego personelu kierowniczego Banku pełniących funkcje w 2014 roku wyniosła 26 219 666 zł (2013: 25 275 930 zł).

Informacje o stanie posiadania akcji Banku przez osoby zarządzające i nadzorujące

Na dzień 31 grudnia 2014 roku akcje Banku posiadało trzech Członków Zarządu Banku: Pan Cezary Stypułkowski – 2 034 sztuki, Pan Przemysław Gdański – 2 000 sztuk i Pan Hans-Dieter Kemler – 1 000 sztuk.

Na dzień 31 grudnia 2013 roku akcje Banku posiadał jeden Członek Zarządu Banku, Pan Przemysław Gdański – 1 000 sztuk.

Na dzień 31 grudnia 2014 roku akcje Banku posiadał jeden Członek Rady Nadzorczej mBanku, Pan Wiesław Thor – 3 000 sztuk.

Na dzień 31 grudnia 2013 roku akcje Banku posiadał jeden Członek Rady Nadzorczej mBanku, Pan Wiesław Thor – 6 463 sztuki.

Na dzień 31 grudnia 2014 roku i na dzień 31 grudnia 2013 roku pozostali Członkowie Rady Nadzorczej Banku nie posiadali akcji Banku.

46. Przejęcie i zbycie

W dniu 8 grudnia 2014 roku pomiędzy mBankiem S.A. i UniCredit Bank Czech Republic and Slovakia a.s. (UniCredit) zawarta została umowa sprzedaży, na mocy której mBank S.A. sprzedał 100% akcji spółki Transfinance a.s. na rzecz UniCredit. W dniu 20 stycznia 2015 roku, po spełnieniu warunków zawieszających, nastąpiła finalizacja transakcji. Sprzedaż Transfinance jest wynikiem realizacji Strategii Jednego Banku na lata 2012-2016 oraz jest ostatnim etapem restrukturyzacji działalności faktoringowej poza granicami Polski tj. po transakcji sprzedaży Magyar Factor zRt i Intermarket Bank AG w 2011 roku.

W związku z powyższym, na dzień 31 grudnia 2014 roku Grupa zaklasyfikowała spółkę Transfinance a.s. do aktywów trwałych (grup do zbycia) przeznaczonych do sprzedaży.

W dniu 11 września 2014 roku spółka zależna od mBanku Aspiro S.A. ("Aspiro"), będąca akcjonariuszem spółki BRE Ubezpieczenia Towarzystwo Ubezpieczeń i Reasekuracji S.A. ("BRE TUiR"), zawarła ze spółką Avanssur S.A., należącą do Grupy AXA, umowę dotyczącą sprzedaży 100% akcji BRE TUiR ("Umowa Sprzedaży Akcji").



1. Maciej Leśny 366 006 365 832

2. Martin Zielke - -

3. Andre Carls 252 000 252 000

4. Stephan Engels 216 000 216 000

5. Stefan Schmittmann - -

6. Martin Blessing - -

7. Thorsten Kanzler 216 000 216 000

8. Teresa Mokrysz 220 202 220 054

9. Agnieszka Słomka-Gołębiowska 54 906 -

10. Waldemar Stawski 221 406 221 231

11. Wiesław Thor 138 522 109 680

12. Marek Wierzbowski 198 000 144 000

Jan Szomburg* 184 500 221 231

Dirk Wilhelm Schuh** 54 000 216 000

Ulrich Sieber*** - 188 500

Razem 2 121 542 2 370 528


Zgodnie z Umową Sprzedaży Akcji sprzedaż 100% akcji BRE TUiR na rzecz Avanssur SA uwarunkowana będzie zaspokojeniem określonych warunków zawieszających, a w szczególności: (i) uzyskaniem zgody Urzędu Ochrony Konkurencji i Konsumentów oraz (ii) niezgłoszeniem sprzeciwu przez Komisję Nadzoru Finansowego.

W dniu 30 lipca 2014 roku, w ramach procesu reorganizacji działalności ubezpieczeniowej w Grupie mBanku, spółka Aspiro S.A., spółka zależna od mBanku (Bank posiada 100 % akcji spółki), nabyła od spółki AWL I Sp. z o.o. 100% udziałów w spółkach BRE Ubezpieczenia Sp. z o.o. i BRE Agent Ubezpieczeniowy Sp. z o.o. za łączną kwotę 72 876 tys. zł. W związku z transakcją nastąpiło umorzenie udziałów w spółce AWL I Sp. z o.o., w wyniku którego obecnie jej kapitał zakładowy wynosi 300 tys. zł. Jedynym udziałowcem AWL I Sp. z o.o. pozostaje BRE Ubezpieczenia TUiR S.A. Zdarzenia te nie miały wpływu na wynik Grupy mBanku.

47. Informacje dotyczące podmiotu uprawnionego do badania sprawozdań finansowych

Podmiotem uprawnionym do badania sprawozdań finansowych, z którym mBank S.A. zawarł umowę, jest Ernst & Young Audyt Polska spółka z ograniczoną odpowiedzialnością sp. k. Umowa o przeprowadzenie badania sprawozdania finansowego mBanku S.A. i skonsolidowanego sprawozdania finansowego Grupy mBanku S.A. została zawarta w dniu 20 maja 2013 roku.

Wyboru nowego audytora do badania sprawozdań finansowych mBanku S.A. oraz skonsolidowanych sprawozdań finansowych Grupy mBanku S.A. za lata 2013 i 2014 dokonało w dniu 11 kwietnia 2013 roku XXVI Zwyczajne Walne Zgromadzenie mBanku S.A., działając na podstawie paragrafu 11 lit. n) Statutu Banku.

Łączna wysokość wynagrodzenia Ernst & Young Audyt Polska spółka z ograniczoną odpowiedzialnością sp. k. z tytułu badania i przeglądu sprawozdania finansowego i skonsolidowanego sprawozdania finansowego mBanku S.A. wyniosła w 2014 roku 2 893 tys. zł brutto (2013: 2 558 tys. zł).

Łączna wysokość pozostałego wynagrodzenia wypłaconego Ernst & Young Audyt Polska spółka z ograniczoną odpowiedzialnością sp. k. z tytułu świadczenia innych usług na rzecz mBanku S.A. wyniosła w 2014 roku 1 700 tys. zł brutto (2013: 95 tys. zł brutto).

Ponadto, w 2013 roku firmie PricewaterhouseCoopers Sp. z o.o., poprzedniemu audytorowi mBanku S.A., zostało wypłacone wynagrodzenie w kwocie 332 tys. zł brutto z tytułu badania i przeglądu sprawozdania finansowego i skonsolidowanego sprawozdania finansowego mBanku S.A. oraz wynagrodzenie z tytułu świadczenia innych usług na rzecz mBanku S.A. w kwocie 1 046 tys. zł brutto.

48. Konsolidacja ostrożnościowa

Zgodnie z Rozporządzeniem Parlamentu Europejskiego i Rady (UE) nr 575/2013 z dnia 26 czerwca 2013 r. w sprawie wymogów ostrożnościowych dla instytucji kredytowych i firm inwestycyjnych, zmieniającymrozporządzenie (UE) nr 648/2012 ("Rozporządzenie CRR"), mBank ("Bank") jest istotną jednostkązależną unijnej instytucji dominującej, sporządzającą skonsolidowane ostrożnościowo dane finansowe wcelu wypełnienia wymagań opisanych w MSR 1.135 „Prezentacja sprawozdań finansowych”.

Poniżej przedstawiono informacje finansowe, nie stanowiące miar regulowanych przez MSSF.

Grupę Kapitałową mBanku S.A. („Grupa”) stanowią podmioty określone zgodnie z zasadami konsolidacji ostrożnościowej zawartymi w Rozporządzeniu CRR.

Podstawa sporządzenia skonsolidowanych ostrożnościowo danych finansowych

Skonsolidowane ostrożnościowo dane finansowe Grupy mBanku S.A. sporządzone zgodnie z zasadami konsolidacji ostrożnościowej określonymi w Rozporządzeniu CRR („skonsolidowane ostrożnościowo dane finansowe”) sporządzono za okres 12 miesięcy zakończony 31 grudnia 2014 roku.

Skonsolidowane ostrożnościowo dane finansowe zostały sporządzone przy zastosowaniu zasad konsolidacji ostrożnościowej, określonych w Rozporządzeniu CRR. Wykazany w skonsolidowanych ostrożnościowo danych finansowych skonsolidowany zysk z bieżącego okresu może być zaliczony do skonsolidowanego kapitału podstawowego Tier I w kalkulacji skonsolidowanego współczynnika kapitału podstawowego Tier I, skonsolidowanego współczynnika kapitału Tier I oraz skonsolidowanego łącznego współczynnika kapitałowego po uzyskaniu uprzedniego zezwolenia Komisji Nadzoru Finansowego, lub po zatwierdzeniu przez walne zgromadzenie.

Podczas sporządzania skonsolidowanych ostrożnościowo danych finansowych Grupy zostały zastosowane te same zasady (polityki) rachunkowości, które zostały zastosowane podczas sporządzania skonsolidowanego sprawozdania finansowego Grupy mBanku S.A. za 2014 rok, sporządzonego zgodnie z Międzynarodowymi Standardami Sprawozdawczości Finansowej („MSSF”), za wyjątkiem zasad konsolidacji przedstawionych poniżej.

162 163


Skonsolidowane ostrożnościowo dane finansowe obejmują Bank oraz następujące spółki:

Zakresem konsolidacji ostrożnościowej objęte są jednostki zdefiniowane w Rozporządzeniu CRR – jako instytucje, instytucje finansowe lub przedsiębiorstwa usług pomocniczych będące jednostkami zależnymi lub przedsiębiorstwami, w kapitale których utrzymywany jest udział kapitałowy, poza jednostkami, w których łączna kwota aktywów i pozycji pozabilansowych jest niższa od mniejszej z następujących dwóch kwot: a) 10 mln EUR;b) 1 % łącznej kwoty aktywów oraz pozycji pozabilansowych jednostki dominującej lub przedsiębiorstwaposiadającego udział kapitałowy.

Skonsolidowane dane finansowe łączą pozycje aktywów, zobowiązań, kapitału własnego, przychodów i kosztów jednostki dominującej i jednostek zależnych wyłączając wartość bilansową inwestycji jednostki dominującej w każdej z jednostek zależnych oraz tej części kapitału własnego każdej z jednostek zależnych, która odpowiada udziałowi jednostki dominującej. Stąd powstaje wartość firmy. Jeżeli wartość firmy jest ujemna, ujmuje się ją bezpośrednio w rachunku zysków i strat. Zysk lub strata i każdy składnik pozostałych całkowitych dochodów jest przypisywany do właścicieli Grupy oraz do udziałów niekontrolujących nawet wtedy, gdy w rezultacie udziały niekontrolujące przybierają wartość ujemną. Jeżeli Grupa utraci kontrolę nad jednostką zależną, to rozlicza wszelkie kwoty ujęte w pozostałych całkowitych dochodach związane z tą jednostką zależną na takich zasadach, jakie byłyby wymagane w przypadku, gdy Grupa bezpośrednio zbyła odnośne aktywa lub zobowiązania.

Transakcje, rozrachunki i niezrealizowane zyski na transakcjach pomiędzy spółkami Grupy są eliminowane. Niezrealizowane straty również podlegają eliminacji, chyba że transakcja dostarcza dowodów na utratę wartości przekazanego składnika aktywów. Zasady rachunkowości stosowane przez jednostki zależne zostały zmienione, tam gdzie było to konieczne, dla zapewnienia zgodności z zasadami rachunkowości stosowanymi przez Grupę.

Nazwa spółki



Metoda konsolidacji



Metoda konsolidacji

Dom Maklerski mBanku S.A. 100% pełna 100% pełna

mBank Hipoteczny S.A. 100% pełna 100% pełna

mCentrum Operacji Sp. z o.o. 100% pełna 100% pełna

mFaktoring S.A. 100% pełna 100% pełna

mLeasing Sp. z o.o. 100% pełna 100% pełna

MLV 45 Sp. z o.o. spółka komandytowa 100% pełna 100% pełna

Transfinance a.s. 100% pełna 100% pełna

mFinance France S.A. 99,98% pełna 99,98% pełna

31.12.2014 31.12.2013


Skonsolidowany ostrożnościowo rachunek zysków i strat

Okres od 01.01.2014 do 31.12.2014

Okres od 01.01.2013 do 31.12.2013

Przychody z tytułu odsetek 3 930 574 3 933 430

Koszty odsetek (1 468 315) (1 723 667)

Wynik z tytułu odsetek 2 462 259 2 209 763

Przychody z tytułu opłat i prowizji 1 358 468 1 263 563

Koszty z tytułu opłat i prowizji (482 126) (464 578)

Wynik z tytułu opłat i prowizji 876 342 798 985

Przychody z tytułu dywidend 30 133 34 045

Wynik na działalności handlowej, w tym: 366 232 340 614



Wynik na inwestycyjnych papierach wartościowych oraz inwestycjach w jednostki zależne i stowarzyszone 29 205 78 816

Pozostałe przychody operacyjne 137 734 177 019

Odpisy netto z tytułu utraty wartości kredytów i pożyczek (515 903) (477 778)

Ogólne koszty administracyjne (1 500 946) (1 419 426)

Amortyzacja (186 251) (184 569)

Pozostałe koszty operacyjne (141 986) (119 161)

Wynik działalności operacyjnej 1 556 819 1 438 308

Zysk brutto 1 556 819 1 438 308

Podatek dochodowy (333 587) (294 953)

Zysk netto 1 223 232 1 143 355

Zysk netto przypadający na:


- udziały niekontrolujące - -

164 165


Skonsolidowane ostrożnościowo sprawozdanie z sytuacji finansowej

AKTYWA 31.12.2014 31.12.2013

Kasa, operacje z bankiem centralnym 3 054 548 1 650 466

Należności od banków 3 727 309 3 452 330

Papiery wartościowe przeznaczone do obrotu 1 156 450 680 902

Pochodne instrumenty finansowe 4 865 517 2 349 585

Kredyty i pożyczki udzielone klientom 74 697 423 68 298 858

Różnice z rachunkowości zabezpieczeń dotyczące wartości godziwej pozycji zabezpieczanych 461 970

Inwestycyjne papiery wartościowe 27 906 260 25 589 670

Aktywa trwałe przeznaczone do sprzedaży 291 829 -

Wartości niematerialne, w tym: 456 522 445 202

- wartość firmy jednostek zależnych - 1 196

Rzeczowe aktywa trwałe 708 103 700 646

Należności z tytułu bieżącego podatku dochodowego 61 336 7 332

Aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego 238 980 336 999

Inne aktywa 509 114 620 400

AKTYWA RAZEM 117 673 852 104 133 360

ZOBOWIĄZANIA I KAPITAŁY

Z o b o w i ą z a n i a

Zobowiązania wobec banku centralnego - -

Zobowiązania wobec innych banków 13 383 829 19 224 182

Pochodne instrumenty finansowe 4 719 056 2 459 715

Zobowiązania wobec klientów 72 615 316 61 892 621

Zobowiązania z tytułu emisji dłużnych papierów wartościowych 10 341 742 5 430 524

Różnice z rachunkowości zabezpieczeń dotyczące wartości godziwej pozycji zabezpieczanych 103 382 (4 349)

Zobowiązania przeznaczone do sprzedaży 91 793 -

Pozostałe zobowiązania 1 301 051 1 161 826

Bieżące zobowiązanie z tytułu podatku dochodowego 1 441 2 877

Rezerwa z tytułu odroczonego podatku dochodowego 1 980 2 954

Rezerwy 176 881 141 060

Zobowiązania podporządkowane 4 127 724 3 762 757

Z o b o w i ą z a n i a r a z e m 106 864 195 94 074 167

K a p i t a ł y

Kapitały własne przypadające na akcjonariuszy mBanku S.A. 10 809 655 10 059 191

Kapitał podstawowy: 3 523 903 3 512 338

- Zarejestrowany kapitał akcyjny 168 840 168 696

- Kapitał zapasowy ze sprzedaży akcji powyżej wartości nominalnej 3 355 063 3 343 642

Zyski zatrzymane 6 736 229 6 228 786

- Wynik finansowy z lat ubiegłych 5 512 997 5 085 431

- Wynik roku bieżącego 1 223 232 1 143 355

Inne pozycje kapitału własnego 549 523 318 067

Udziały niekontrolujące 2 2

K a p i t a ł y r a z e m 10 809 657 10 059 193

ZOBOWIĄZANIA I KAPITAŁY RAZEM 117 673 852 104 133 360


49. Adekwatność kapitałowa

Jednym z głównych zadań zarządzania bilansem bankowym jest zapewnienie odpowiedniego poziomu kapitału. W ramach polityki zarządzania kapitałem Grupy mBanku, mBank tworzy ramy i wytyczne dla jak najbardziej efektywnego planowania i wykorzystania bazy kapitałowej, które:

są zgodne z obowiązującymi przepisami zewnętrznymi oraz regulacjami wewnętrznymi,

zabezpieczają kontynuację realizacji celów finansowych zapewniających odpowiedni poziom zwrotu dlaakcjonariuszy,

zapewniają utrzymanie silnej bazy kapitałowej będącej podstawą wsparcia dla rozwoju biznesu.

Polityka zarządzania kapitałem w Grupie mBanku opiera się o dwa podstawowe filary:

utrzymanie optymalnego poziomu i struktury funduszy własnych, przy wykorzystaniu dostępnychmetod i środków, miedzy innymi takich jak zatrzymanie zysku netto, pożyczka podporządkowana czyemisja akcji,

efektywne wykorzystanie istniejącego kapitału, między innymi poprzez zastosowanie systemumierników efektywności wykorzystania kapitału, ograniczenie działalności nie przynoszącejoczekiwanej stopy zwrotu oraz rozwój produktów o niższej absorpcji kapitału.

Efektywne wykorzystanie kapitału jest integralną częścią polityki zarządzania kapitałem zorientowanej na osiągnięcie optymalnej stopy zwrotu z kapitału i dzięki temu stworzenia stabilnych podstaw zasilania bazy kapitałowej w przyszłych okresach. Pozwala to na utrzymanie współczynnika kapitału podstawowego Tier I (wyliczanego jako iloraz kapitału podstawowego Tier I i łącznej kwoty ekspozycji na ryzyko) oraz łącznego współczynnika kapitałowego (wyliczanego jako iloraz funduszy własnych i łącznej kwoty ekspozycji na ryzyko) na poziomie co najmniej wymaganym przez instytucję nadzorującą.

Kapitałowe cele strategiczne Grupy mBanku zorientowane są na utrzymanie zarówno skonsolidowanego łącznego współczynnika kapitałowego jak i skonsolidowanego współczynnika kapitału podstawowego Tier 1 na poziomie odpowiednio wyższym niż poziom wymagany przez instytucję nadzorującą. Pozwala to na bezpieczny rozwój biznesu przy spełnieniu norm nadzorczych w dłuższej perspektywie.

Współczynniki kapitałowe / Współczynnik wypłacalności

Do dnia 31 grudnia 2013 roku kalkulacja skonsolidowanego współczynnika wypłacalności, skonsolidowanych funduszy własnych oraz skonsolidowanego całkowitego wymogu kapitałowego Grupy mBanku odbywała się w oparciu o następujące przepisy:

Ustawa Prawo bankowe z dnia 29 sierpnia 1997 (Dz. U. z 2002 r. Nr 72, poz. 665) z późniejszymizmianami,

Uchwała nr 325/2011 KNF z dnia 20 grudnia 2011 r. (Dz. Urz. KNF z 2011 r. Nr 13 poz. 49),

Uchwała nr 76/2010 KNF z dnia 10 marca 2010 r. (Dz. Urz. KNF z 2010 r. Nr 2 poz. 11) z późniejszymizmianami,

Uchwała nr 258/2011 KNF z dnia 4 października 2011 r. (Dz. Urz. KNF z 2011 r. Nr 11 poz. 42),

Uchwała nr 208/2011 KNF z dnia 22 sierpnia 2011 r. (Dz. Urz. KNF z 2011 r. Nr 9 poz. 34) z późniejszymizmianami,

Uchwała nr 384/2008 KNF z dnia 17 grudnia 2008 r. (Dz. Urz. KNF z 2008 r. Nr 8 poz. 38) z późniejszymizmianami,

Uchwała nr 387/2008 KNF z dnia 17 grudnia 2008 r. (Dz. Urz. KNF z 2008 r. Nr 8 poz. 41).

Począwszy od 1 stycznia 2014 roku kalkulacja skonsolidowanych współczynników kapitałowych, skonsolidowanych funduszy własnych oraz skonsolidowanej łącznej kwoty ekspozycji na ryzyko Grupy mBanku odbywa się w oparciu o zapisy Rozporządzenia Parlamentu Europejskiego i Rady (UE) nr 575/2013 z dnia 26 czerwca 2013 r. w sprawie wymogów ostrożnościowych dla instytucji kredytowych i firm inwestycyjnych, zmieniającego rozporządzenie (UE) nr 648/2012 (zwanego dalej Rozporządzeniem CRR) oraz na podstawie uzupełniających rozporządzeń wykonawczych Komisji (UE) do Rozporządzenia CRR.

W procesie wyliczania skonsolidowanych funduszy własnych i wymogów w zakresie funduszy własnych uwzględniane są spółki objęte konsolidacją ostrożnościową zgodnie z zasadami określonymi w Rozporządzeniu CRR.

Na poziom współczynników kapitałowych Grupy mBanku w 2014 roku miały wpływ następujące czynniki:

166 167


wdrożenie zmian w procesie kalkulacji funduszy własnych i wymogów w zakresie funduszywłasnych w związku z wejściem w życie przepisów określonych w Rozporządzeniu CRR,

zaliczenie do kapitału Tier II kwoty 500 mln zł z tytułu emisji obligacji podporządkowanych napostawie zgody KNF z dnia 14 lutego 2014 roku,

zaliczenie do kapitału podstawowego Tier I zysku netto Grupy mBanku za 2013 rok,pomniejszonego o wszelki przewidywane obciążenia, w wyniku decyzji Walnego Zgromadzeniao podziale zysku netto za 2013 rok,

zaliczenie do kapitału podstawowego Tier I zweryfikowanego zysku netto Grupy mBanku zaI półrocze 2014, pomniejszonego o wszelki przewidywane obciążenia, na podstawie zgody KNFz dnia 9 października 2014 roku,

rozszerzenie stosowania zaawansowanej metody wewnętrznych ratingów (AIRB) w kalkulacjiwymogu z tytułu funduszy własnych dla ryzyka kredytowego i kredytowego kontrahenta napodstawie kolejnych zgód KNF i BaFin otrzymanych w 2014 roku,

rozwój działalności biznesowej Grupy mBanku.

Szczegółowe informacje dotyczące kalkulacji skonsolidowanego łącznego współczynnika kapitałowego, skonsolidowanego współczynnika kapitału podstawowego Tier I, skonsolidowanych funduszy własnych oraz skonsolidowanej łącznej kwoty ekspozycji na ryzyko Grupy mBanku opisane zostały w dokumencie Ujawnienia dotyczące adekwatności kapitałowej Grupy mBank na dzień 31 grudnia 2014, opublikowanym na stronie internetowej mBanku.

Skonsolidowany łączny współczynnik kapitałowy Grupy mBanku na dzień 31 grudnia 2014 roku wyniósł 14,66%. Jednocześnie skonsolidowany współczynnik kapitału podstawowego Tier 1 Grupy mBanku wyniósł 12,24%.

Fundusze własne

Zgodnie z Rozporządzeniem CRR, na skonsolidowane fundusze własne składa się skonsolidowany kapitał podstawowy Tier I, skonsolidowany kapitał dodatkowy Tier I oraz skonsolidowany kapitał Tier II, przy czym w Grupie mBanku nie identyfikuje się pozycji, które kwalifikowałyby się jako dodatkowy kapitał Tier I.

Kapitał podstawowy Tier I Grupy mBanku obejmuje:

instrumenty kapitałowe i powiązane ażio emisyjne,

zyski zatrzymane,

skumulowane inne całkowite dochody,

fundusze ogólne ryzyka bankowego,

niezależnie zidentyfikowane zyski z bieżącego okresu,

pozycje pomniejszające kapitał podstawowy Tier I (w tym: dodatkowe korekty wartości, wartościniematerialne, zyski i straty wycenione według wartości godziwej wynikające z własnego ryzykakredytowego instytucji związanego z instrumentami pochodnymi będącymi zobowiązaniami, kwotyujemne będące wynikiem obliczeń kwot oczekiwanej straty, posiadane przez instytucję bezpośredniei pośrednie udziały kapitałowe w instrumentach własnych w kapitale podstawowym Tier I, odpisynetto oraz korekty regulacyjne dotyczące niezrealizowanych zysków i strat).

Kapitał Tier II Grupy mBanku obejmuje:

instrumenty kapitałowe i powiązane ażio emisyjne (w tym zobowiązania podporządkowane),

kwotę kwalifikujących się pozycji, o których mowa w art. 484 ust. 5 Rozporządzenia CRR i powiązaneażio emisyjne, przeznaczoną do wycofania z kapitału Tier II (w tym zobowiązania z tytułu papierówwartościowych o nieokreślonym terminie wymagalności).

Skonsolidowane fundusze własne Grupy mBanku na dzień 31 grudnia 2014 roku wyniosły 9 750 540 tys. zł.

Łączna kwota ekspozycji na ryzyko

Łączna kwota ekspozycji na ryzyko Grupy mBanku obejmuje:

kwoty ekspozycji ważonych ryzykiem w odniesieniu do ryzyka kredytowego, ryzyka kredytowegokontrahenta, ryzyka rozmycia oraz dostaw z późniejszym terminem rozliczenia,

kwotę ekspozycji na ryzyko rynkowe, obejmującą ryzyko pozycji, ryzyko walutowe i ryzyko cen towarów,


kwotę ekspozycji na ryzyko operacyjne,

kwotę ekspozycji na ryzyko korekty wyceny kredytowej,

kwoty innych ekspozycji na ryzyko, obejmujące kwoty wynikające z zastosowania floora nadzorczego ifloora regulacyjnego.

W 2014 roku Grupa mBanku otrzymała zgody na objęcie metodą AIRB kolejnych portfeli ekspozycji kredytowych, w rezultacie czego pokrycie portfela kredytowego metodą AIRB wzrosło na koniec 2014 roku do 82%.

Na dzień 31 grudnia 2014 roku metoda AIRB stosowana była do wyliczania wymogów w zakresie funduszy własnych z tytułu ryzyka kredytowego i kredytowego kontrahenta dla:

ekspozycji korporacyjnych mBanku,

portfela detalicznych kredytów mBanku zabezpieczonych hipotecznie,

ekspozycji mBanku z tytułu kredytowania specjalistycznego dla nieruchomości przychodowych (metoda IRB „slotting approach”),

ekspozycji detalicznych mBanku niezabezpieczonych hipotecznie (zgoda warunkowa),

ekspozycji kredytowych spółki zależnej - mLeasing S.A. (zgoda warunkowa),

ekspozycji z tytułu kredytowania specjalistycznego w zakresie nieruchomości przychodowych w mBanku Hipotecznym SA – spółce zależnej mBanku SA (metoda IRB „slotting approach”).

W przypadku portfeli objętych warunkową zgodą na stosowanie metody AIRB Grupa mBanku stosuje tzw. floor nadzorczy, który oznacza konieczność uzupełnienia kwoty wymogu w zakresie funduszy własnych z tytułu ryzyka kredytowego do wartości wymogu obliczonej według metody standardowej w sytuacji, gdy wymóg w zakresie funduszy własnych z tytułu ryzyka kredytowego obliczony z wykorzystaniem metody AIRB byłby niższy niż wyliczony z wykorzystaniem metody standardowej.

W przypadku ekspozycji kredytowych spółki zależnej mLeasing SA, określone przez nadzór warunki o istotności wysokiej zostały zrealizowane i Grupa aktualnie oczekuje na potwierdzenie ich realizacji zestrony nadzoru. W przypadku ekspozycji detalicznych mBanku SA niezabezpieczonych hipoteczniewymóg stosowania floora nadzorczego będzie obowiązywał do czasu spełnienia warunków o istotnościwysokiej określonych przez nadzór, których realizacja przewidziana jest do 31 października 2015 roku.Realizacja warunków musi uzyskać potwierdzenie nadzoru.

Jednocześnie w kalkulacji skonsolidowanych współczynników kapitałowych Grupy mBanku wg stanu na 31 grudnia 2014 roku łączna kwota ekspozycji na ryzyko wyznaczana jest z uwzględnieniem tzw. floora regulacyjnego, wynikającego z przepisów CRR, określających konieczność uzupełnienia wymogu w zakresie funduszy własnych w sytuacji, gdy łączna kwota wymogu obliczona z wykorzystaniem metody AIRB byłaby niższa niż 80% wartości łącznej kwoty wymogu w zakresie funduszy własnych wyliczonej z wykorzystaniem metody standardowej.

Łączna kwota ekspozycji na ryzyko Grupy mBanku na dzień 31 grudnia 2014 roku wyniosła 66 499 897 tys. zł, w tym kwota ekspozycji na ryzyko z tytułu ryzyka kredytowego stanowiła 56 601 711 tys. zł.

168 169


Kapitał wewnętrzny

W Grupie mBanku opracowano i wdrożono proces oceny adekwatności kapitału wewnętrznego, tzw. Proces ICAAP (Internal Capital Adequacy Assessment Process), który ma na celu utrzymanie funduszy własnych na poziomie adekwatnym do profilu i poziomu ryzyka działalności Grupy mBanku.

Kapitał wewnętrzny to szacowana wartość kapitału niezbędna do pokrycia wszystkich istotnych rodzajów ryzyka zidentyfikowanych w działalności Grupy mBanku. Kapitał wewnętrzny jest sumą kapitału ekonomicznego na pokrycie rodzajów ryzyka uwzględnianych w procesie kalkulacji kapitału ekonomicznego oraz kapitału niezbędnego na pokrycie pozostałych rodzajów ryzyka (w tym trudno mierzalnych rodzajów ryzyka).

W związku z tym, że całkowity wymóg kapitałowy Grupy mBanku wyznaczony zgodnie z Rozporządzeniem CRR jak również kapitał wewnętrzny oszacowany dla Grupy mBanku na podstawie Uchwały nr 258/2011 są niższe niż wartość funduszy własnych Grupy mBanku, na dzień 31 grudnia 2014 roku Grupa mBanku utrzymywała fundusze własne na poziomie zgodnym z wymaganiami Rozporządzenia CRR.

Kapitał wewnętrzny Grupy mBanku na dzień 31 grudnia 2014 roku wyniósł 4 353 360 tys. zł.

Adekwatność kapitałowa 31.12.2014 31.12.2013

Kapitał podstawowy Tier I 8 142 307 8 358 690

Fundusze własne 9 750 540 11 399 535

Kwoty ekspozycji ważonych ryzykiem na ryzyko kredytowe, kredytowe kontrahenta, rozmycia oraz dostaw z późniejszym terminem rozliczenia: 56 601 711 51 714 063

- przy zastosowaniu metody standardowej 12 987 810 21 457 712

- przy zastosowaniu metody AIRB 43 613 901 30 256 351

Łączna kwota ekspozycji na ryzyko rozliczenia / dostawy - -

Łączna kwota ekspozycji na ryzyko pozycji, ryzyko walutowe i ryzyko cen towarów 1 002 192 856 387

Łączna kwota ekspozycji na ryzyko operacyjne 6 413 869 6 055 263

Dodatkowa kwota ekspozycji na ryzyko stałych kosztów pośrednich - -

Łączna kwota ekspozycji na ryzyko korekty wyceny kredytowej 266 809 -

Łączna kwota ekspozycji na ryzyko dużych ekspozycji w portfelu handlowym - -

Kwoty innych ekspozycji na ryzyko 2 215 316 196 612

Łączna kwota ekspozycji na ryzyko 66 499 897 58 822 325

Współczynnik kapitału podstawowego Tier I 12,24% 14,21%

Łączny współczynnik kapitałowy 14,66% 19,38%

Kapitał wewnętrzny 4 353 360 4 111 126


31.12.2014 31.12.2013

9 750 540 11 399 535

8 142 307 8 358 690

8 142 307 8 358 690

3 522 891 3 512 338

168 840 168 696

3 355 063 3 343 642

(1 012) -

303 925 268 403

79 623 -

224 302 268 403

549 523 -

4 391 421 4 202 609

1 041 953 989 953

(124 299) (26 487)

(3 777) -

(120 522) (26 487)

(424 832) (455 345)

(456 522) (455 345)

31 690 -

(288 660) (115 705)

(559 059) -

(270 556) (17 076)

- -

1 608 233 3 040 845

722 058 2 860 834

- 180 011

886 175 -

Zyski zatrzymane w poprzednich latach

Uznany zysk lub uznana strata

Kapitał podstawowy Tier I

Instrumenty kapitałowe kwalifikujące się jako kapitał podstawowy Tier I

Opłacone instrumenty kapitałowe

Ażio

(-) Instrumenty własne w kapitale podstawowym Tier I

Zyski zatrzymane

Inne skumulowane całkowite dochody

Pozostałe kapitały rezerwowe

Instrumenty kapitałowe i pożyczki podporządkowane kwalifikujące się jako kapitał Tier II

Korekty w okresie przejściowym z tytułu instrumentów w kapitale Tier II podlegających zasadzie praw nabytych i pożyczki podporządkowane

Elementy kapitału Tier II lub odliczenia od kapitału Tier II – inne

Inne korekty w okresie przejściowym w kapitale podstawowym Tier I

Elementy kapitału podstawowego Tier I lub odliczenia od kapitału podstawowego Tier I – inne

Kapitał dodatkowy Tier I

Fundusze ogólne ryzyka bankowego

Korekty w kapitale podstawowym Tier I z tytułu filtrów ostrożnościowych

FUNDUSZE WŁASNE

Fundusze własne

KAPITAŁ TIER I

KAPITAŁ TIER II

(-) Kwota brutto innych wartości niematerialnych i prawnych

Rezerwy z tytułu odroczonego podatku dochodowego związane z innymi aktywami niematerialnymi i prawnymi

(-) Niedobór korekt ryzyka kredytowego wobec oczekiwanych strat według metody IRB

Zyski i straty wycenione według wartości godziwej, wynikające z własnego ryzyka kredytowego instytucji związanego z instrumentami pochodnymi będącymi zobowiązaniami

(-) Korekty wartości z tytułu wymogów w zakresie ostrożnej wyceny

(-) Wartości niematerialne i prawne

170 171


50. Zdarzenia po dniu bilansowym

Zmiana kursu CHF w stosunku do PLN w 2015 roku

W związku z nieoczekiwaną decyzją Szwajcarskiego Banku Centralnego z dnia 15 stycznia 2015 roku dotyczącą zaprzestania utrzymywania minimalnego kursu CHF w stosunku do EUR na poziomie 1,20, znacznemu osłabieniu uległ kurs PLN w stosunku do CHF. Oficjalny średni kurs NBP na dzień 14 stycznia 2015 roku wynosił 3,5712 PLN za 1 CHF, natomiast na dzień 27 lutego 2015 roku średni kurs NBP wynosił 3,8919 PLN za 1 CHF.

31.12.2014 31.12.2013

56 601 711 51 714 063

12 987 810 21 457 712

12 987 810 21 457 712

Ekspozycje wobec rządów centralnych lub banków centralnych 53 237 71 473

Ekspozycje wobec samorządów regionalnych lub władz lokalnych 387 325 437 107

Ekspozycje wobec podmiotów sektora publicznego 39 287 31 425

Ekspozycje wobec wielostronnych banków rozwoju - -

Ekspozycje wobec organizacji międzynarodowych - -

Ekspozycje wobec instytucji 1 595 957 1 136 852

Ekspozycje wobec przedsiębiorstw 5 118 708 7 090 542

Ekspozycje detaliczne 1 080 009 7 274 961

Ekspozycje zabezpieczone hipotekami na nieruchomościach 3 555 432 4 286 870

Ekspozycje, których dotyczy niewykonanie zobowiązania 444 814 838 460

Pozycje związane ze szczególnie wysokim ryzykiem 15 695 55 285

Ekspozycje w postaci obligacji zabezpieczonych - -

Ekspozycje z tytułu należności od instytucji i przedsiębiorstw posiadających krótkoterminową ocenę kredytową - -

Ekspozycje związane z przedsiębiorstwami zbiorowego inwestowania - -

Ekspozycje kapitałowe 654 245 -

Inne pozycje 43 101 234 737

43 613 901 30 256 351

- -

40 679 146 27 748 059

Ekspozycje wobec rządów centralnych i banków centralnych - -

Ekspozycje wobec instytucji - -

Ekspozycje wobec przedsiębiorstw – MŚP 4 325 250 8 065 590

Ekspozycje wobec przedsiębiorstw – kredytowanie specjalistyczne 4 998 130 2 338 277

Ekspozycje wobec przedsiębiorstw – inne 15 020 128 7 932 618

Ekspozycje detaliczne – wobec MŚP zabezpieczone nieruchomością - -

Ekspozycje detaliczne – wobec przedsiębiorstw niebędących MŚP zabezpieczone nieruchomością 9 031 991 9 411 574

Kwalifikowane odnawialne ekspozycje detaliczne - -

Ekspozycje detaliczne – inne ekspozycje wobec MŚP 2 148 907 -

Ekspozycje detaliczne – inne ekspozycje wobec przedsiębiorstw niebędących MŚP 5 154 740 -

- -

- -

2 934 755 2 508 292

Ekspozycje kapitałowe według metody IRB

Pozycje sekurytyzacyjne według metody IRB

Inne aktywa niegenerujące zobowiązania kredytowego

Kwoty ekspozycji ważonych ryzykiem w odniesieniu do ryzyka kredytowego, ryzyka kredytowego kontrhenta, ryzyka rozmycia oraz dostaw z późniejszym terminem rozliczenia

Metody IRB w przypadku gdy stosowane są oszacowania własne LGD lub współczynniki konwersji

Ryzyko kredytowe

Metody IRB w przypadku gdy nie są stosowane oszacowania własne LGD ani współczynniki konwersji

Metoda standardowa

Kategorie ekspozycji według metody standardowej z wyłączeniem pozycji sekurytyzacyjnych

Metoda AIRB


Ponieważ Grupa posiada znaczny portfel kredytów hipotecznych denominowanych w CHF, wyżej opisane osłabienie kursu PLN w stosunku do CHF spowoduje wzrost aktywów ważonych ryzykiem, a w konsekwencji spadek wartości łącznych współczynników wypłacalności oraz współczynników kapitału podstawowego Tier I Banku i Grupy.

Grupa szacuje, że przy kursie 1 CHF = 4,20 PLN:

- skonsolidowany współczynnik kapitału podstawowego Tier I obniżyłby się o 0,41 p.p.,- skonsolidowany łączny współczynnik wypłacalności obniżyłby się o 0,36 p.p.,- jednostkowy współczynnik kapitału podstawowego Tier I obniżyłby się o 0,54 p.p.,- jednostkowy łączny współczynnik wypłacalności obniżyłby się o 0,50 p.p.

Powyższe szacunki wykonano na bazie danych finansowych na dzień 31 grudnia 2014 roku.

W przypadku łącznych współczynników kapitałowych Banku i Grupy negatywny wpływ osłabienia PLN w stosunku do CHF zostanie zrekompensowany przez zaliczenie obligacji podporządkowanych w kwocie 750 000 tys. zł do funduszy uzupełniających zgodnie z decyzją KNF z 8 stycznia 2015 roku, jak to opisano w Nocie 31.

Dodatkowo wzrost wartości kredytów hipotecznych denominowanych w CHF w przeliczeniu na PLN, przy niezmienionej wartości zabezpieczeń, spowoduje jednorazowy umiarkowanie negatywny wpływ na rachunek zysków i strat w związku z koniecznością zawiązania dodatkowych rezerw na część tego portfela kredytowego z rozpoznaną utratą wartości.

raport roczny 2014 grupy mbanku s.a

Documents