real decreto 1159/2010 sobre normas de...

56
Real Decreto 1159/2010 sobre normas de consolidación y modificaciones al Plan General de Contabilidad: Una visión práctica www.kpmg.es

Upload: dangdieu

Post on 14-Oct-2018

213 views

Category:

Documents


0 download

TRANSCRIPT

Real Decreto 1159/2010

sobre normas de

consolidación y

modificaciones al

Plan General de

Contabilidad:

Una visión práctica

www.kpmg.es

Autores:

Carlos Barroso

DirectorTfno.�96�353�40�[email protected]

Enrique Asla

SocioTfno.�94�479�73�[email protected]

Colaboradores:

Estíbaliz Bilbao

SociaTfno.�91�456�34�[email protected]

Beatriz Cuevas

SociaTfno.�95�493�46�[email protected]

Jorge Herreros

SocioTfno.�91�456�34�[email protected]

Bernardo Ruecker-Embden

SocioTfno.�91�456�34�00Tfno.�93�253�29�[email protected]

Olga Sánchez

SociaTfno.�93�253�29�[email protected]

Lucía Delgado

GerenteTfno.�91�456�34�[email protected]

Jaione Rodrigo

GerenteTfno.�94�479�73�[email protected]

Índice1. Introducción 1

2. Resumen ejecutivo 2

3. Combinaciones de negocios 7

3.1 Definición�de�negocio 73.2 Empresa�adquirente 93.3 Adquisición�inversa 103.4 Fecha�de�adquisición 113.5� Costes�de�transacción,�contraprestación�contingente�y�otros�elementos�que�no�forman�parte

de�la�contraprestación�entregada 123.6 Activos�indemnizatorios�entregados�al�adquirente 143.7 Valoración�de�activos�adquiridos�y�pasivos�asumidos 153.8 Reconocimiento�y�valoración�de�pasivos�contingentes�de�la�adquirida 163.9 Pasivos�por�indemnizaciones�y�reestructuraciones 183.10 Contratos�de�arrendamiento 183.11 Derechos�readquiridos 193.12 Excepciones�de�valoración 193.13 Activos�por�impuesto�diferido�de�la�adquirida 203.14 Contabilidad�provisional 203.15 Fondo�de�comercio�o�diferencia�negativa�de�combinación�de�negocios 213.16 Combinaciones�de�negocios�por�etapas 213.17 Combinaciones�de�negocios�sin�contraprestación 223.18 Adquisición�de�negocios�con�socios�externos�en�cuentas�anuales�consolidadas 223.19 Reconocimiento�de�la�transacción�por�parte�de�la�sociedad�extinguida�o�escindida 233.20 Clasificación�de�los�flujos�de�efectivo�derivados�de�combinaciones�de�negocios�en�el

estado�de�flujos�de�efectivo 233.21 Principales�impactos�de�la�norma 23

4. Impuesto sobre beneficios 24

5. Inversiones en empresas del grupo 24

6. Operaciones entre empresas del grupo 24

6.1 Aportaciones�no�dinerarias�de�negocios 246.2 Operaciones�de�fusión�de�negocios 256.3 Operaciones�de�reducción�de�capital,�escisión,�reparto�de�dividendos�y�disolución�de

sociedades�que�son�negocios 26

7. Modificaciones a los requisitos de desglose 26

8. Transición de las modificaciones al PGC 27

9. Normas de formulación de cuentas anuales consolidadas 27

9.1 Dispensa�de�la�obligación�de�consolidar�y�sociedades�incluidas�en�la�consolidación 289.2 Homogeneización�temporal�y�valorativa�de�las�sociedades�incluidas�en�la�consolidación 299.3 Eliminación�inversión-patrimonio�neto 309.4 Participaciones�indirectas 319.5 Cálculo�del�deterioro�de�valor�de�UGEs�con�socios�externos 329.6 Socios�externos 329.7 Modificaciones�de�participación�de�sociedades�dependientes 339.8 Operaciones�entre�empresas�del�grupo 349.9 Inversiones�puestas�en�equivalencia 359.10 Activos�no�corrientes�y�grupos�enajenables�mantenidos�para�la�venta�y�operaciones�interrumpidas 379.11 Resumen�del�tratamiento�contable�de�las�variaciones�de�participación 389.12 Moneda�funcional 429.13 Métodos�de�conversión�de�negocios�en�el�extranjero�y�criterios�de�imputación�de�las

diferencias�de�conversión 439.14 Reconocimiento�de�diferencias�de�cambio�de�partidas�intragrupo 449.15 Coberturas�en�cuentas�anuales�consolidadas 449.16 Resumen�del�contenido�de�la�memoria 45

Real�Decreto�1159/2010�sobre�normas�de�consolidación�y�modificaciones�al�Plan�General�de�Contabilidad:�Una�visión�práctica��1

1.�Introducción

Mediante�Resolución�del�4�de�abril�de�2008�del�Instituto�de�Contabilidad�y�Auditoría�deCuentas�(ICAC)�se�creó�el�grupo�de�trabajo�para�elaborar�un�documento�que�sirviera�de�basepara�la�reforma�de�las�normas�de�combinación�de�negocios�y�de�formulación�de�cuentasanuales�consolidadas.�Como�resultado,�el�ICAC�emitió�la�Nota�sobre�la�elaboración�de�lascuentas�anuales�consolidadas,�que�ha�servido�de�norma�interina�a�la�espera�que�se�publicarala�nueva�norma�y�se�modificase�el�Plan�General�de�Contabilidad,�al�amparo�de�las�NormasInternacionales�de�Información�Financieras�adoptadas�por�la�Unión�Europea�(NIIF-UE),�NIIF�3Combinaciones de negocios y�NIC�27�Estados financieros consolidados y separados, que�sonaplicables�para�ejercicios�anuales�iniciados�a�partir�del�30�de�junio�de�2009.�

El�17�de�septiembre�de�2010,�finalmente�se�ha�aprobado�el�Real�Decreto�1159/2010,�por�elque�se�aprueban�las�Normas�para�la�Formulación�de�Cuentas�Anuales�Consolidadas(NOFCAC)�y�se�modifica�el�Plan�General�de�Contabilidad�(PGC)�aprobado�por�el�Real�Decreto1514/2007,�de�16�de�noviembre�y�el�Plan�General�de�Contabilidad�de�Pequeñas�y�MedianasEmpresas�aprobado�por�Real�Decreto�1515/2007,�de�16�de�noviembre.�

Las�modificaciones�son�efectivas�para�los�ejercicios�anuales�iniciados�a�partir�del�1�de�enerode�2010,�pudiendo�según�la�opción�elegida,�aplicarse�de�forma�retroactiva�al�1�de�enero�de2009.�

El�objetivo�de�esta�publicación�es�desarrollar�las�principales�novedades�incluidas�en�el�RealDecreto.

2 Real�Decreto�1159/2010�sobre�normas�de�consolidación�y�modificaciones�al�Plan�General�de�Contabilidad:�Una�visión�práctica

2.�Resumen�ejecutivoCombinaciones de negocios

• La�modificación�en�la�definición�de�negocio�va�a�implicar�que�un�mayor�número�detransacciones�sean�calificadas�como�combinaciones�de�negocios.�En�este�sentido�unnegocio�es�un�conjunto�integrado�de�actividades�y�activos�que�tienen�la�capacidad�de�serdirigidos�o�gestionados�con�el�propósito�de�facilitar�un�rendimiento�en�forma�de�dividendos,menores�costes�u�otros�beneficios�económicos�directamente�a�los�inversores�u�otrospropietarios,�miembros�o�partícipes.

• En�las�adquisiciones�inversas,�el�método�de�adquisición�se�aplica�al�adquirente�legal(adquirida�contable)�y�las�cuentas�anuales�presentadas,�aunque�en�nombre�del�adquirentelegal,�son�una�continuación�de�las�cuentas�de�la�adquirida�legal�(adquirente�contable).�Elpatrimonio�neto�de�la�entidad�combinada�estará�compuesto�por�el�valor�contable�previo�dela�adquirida�legal,�más�el�valor�razonable�de�la�contraprestación�entregada.�El�capital�socialse�corresponderá�con�el�que�figure�en�la�adquirente�legal.

• La�fecha�de�adquisición�es�aquella�en�la�que�se�obtiene�el�control�de�la�sociedad�adquirida,independientemente�de�la�fecha�en�que�pueda�surtir�efectos�legales.�No�obstante�y�para�elcaso�específico�de�las�fusiones�y�escisiones,�si�la�fecha�de�adquisición�es�anterior�al�cierredel�ejercicio�y�la�fecha�de�inscripción�registral�de�la�fusión�o�escisión�es�posterior�a�la�fechaen�que�finalice�el�plazo�previsto�en�la�legislación�mercantil�para�la�formulación�de�lascuentas�anuales,�entonces�las�cuentas�anuales�de�la�sociedad�absorbida�y�absorbente�noincorporarán�los�efectos�de�la�fusión,�sin�perjuicio�de�la�información�que�sea�necesariaincluir�en�la�memoria.�En�el�ejercicio�contable�de�la�inscripción,�la�sociedad�absorbentecontabilizará�los�efectos�de�la�fusión�reexpresando�las�cifras�comparativas�del�ejercicioanterior.�

• La�contraprestación�entregada�por�la�combinación�de�negocios�se�determina�en�la�fecha�deadquisición�por�la�suma�de�los�valores�razonables�de�los�activos�entregados,�los�pasivosincurridos�o�asumidos,�los�instrumentos�de�patrimonio�neto�emitidos�y�cualquiercontraprestación�contingente�activa�o�pasiva�que�dependa�de�hechos�futuros�o�delcumplimiento�de�ciertas�condiciones�a�cambio�del�control�del�negocio�adquirido,�sinperjuicio�de�considerar�las�limitaciones�al�reconocimiento�de�la�contraprestación�activacuando�se�deba�reconocer�una�diferencia�negativa�de�combinación�de�negocios.�Loscostes�relacionados�con�la�transacción,�excepto�aquellos�relacionados�con�la�emisión�de�lospasivos�financieros�e�instrumentos�de�patrimonio,�que�se�reconocen�como�un�menorimporte�de�las�respectivas�emisiones,�ya�no�forman�parte�del�coste�de�adquisición,�sinoque�se�deben�reconocer�como�un�gasto�de�explotación�a�medida�que�se�incurren.�

• Una�transacción�realizada�por�o�en�nombre�del�adquirente�o�que�beneficia�principalmente�aladquirente�o�a�la�entidad�combinada,�en�lugar�de�a�la�adquirida�(o�sus�anteriorespropietarios)�antes�de�la�combinación,�constituirá�probablemente�una�transacción�separada.Dicha�transacción�se�debe�reconocer�de�forma�separada�de�la�combinación�de�negocios

• En�aquellos�casos�en�los�que�el�vendedor�indemnice�contractualmente�al�comprador�por�eldesenlace�de�una�contingencia�relacionada�con�un�activo�o�pasivo,�el�adquirente�debereconocer�el�activo�por�indemnización�en�el�mismo�momento�que�reconoce�el�pasivo�yvalorado�siguiendo�criterios�consistentes�con�el�pasivo,�sujeto�a�evaluaciones�sobre�sucobrabilidad,�si�el�activo�no�se�valora�a�valor�razonable�y�limitaciones�contractuales�delimporte�indemnizatorio.

Real�Decreto�1159/2010�sobre�normas�de�consolidación�y�modificaciones�al�Plan�General�de�Contabilidad:�Una�visión�práctica��3

• Los�activos�adquiridos�y�los�pasivos�asumidos�se�deben�reconocer�en�la�fecha�deadquisición�por�su�valor�razonable.�Uno�de�los�aspectos�esenciales�es�que�el�valorrazonable�se�debe�determinar�de�conformidad�con�la�jerarquía�establecida�en�el�marcoconceptual�y�considerando�que�sería�el�valor�para�cualquier�participante�del�mercado�eindependiente�de�las�intenciones�específicas�del�comprador.�

• En�la�fecha�de�adquisición�se�deben�reconocer�los�pasivos�contingentes,�que�no�cumplenlos�criterios�de�reconocimiento,�siempre�que�constituyan�una�obligación�presente�que�surjade�sucesos�pasados�y�su�valor�razonable�pueda�ser�medido�con�suficiente�fiabilidad.

• En�aquellos�casos,�en�los�que�no�se�capitalizan�los�activos�por�impuesto�diferido�de�laadquirida�en�la�fecha�de�adquisición�por�no�cumplir�con�los�criterios�de�reconocimiento,�lacompensación�o�reconocimiento�posterior�de�los�mismos,�se�registra�como�un�ingreso�porimpuesto.

• En�las�adquisiciones�por�etapas,�se�debe�valorar�en�la�fecha�de�adquisición�la�inversiónpreviamente�mantenida�a�valor�razonable�y�reconocer�la�diferencia�entre�dicho�valor�y�suvalor�contable�previo�en�resultados�atendiendo�a�la�naturaleza�de�la�misma�o,�en�el�caso�deinversiones�disponibles�para�la�venta,�reclasificar�el�importe�diferido�en�ingresos�y�gastosreconocidos�a�resultados.�

• En�las�combinaciones�de�negocios�realizadas�sin�contraprestación,�el�exceso�existenteentre�el�valor�asignado,�en�su�caso,�a�los�socios�externos,�más�el�valor�razonable�de�laparticipación�previa�en�el�negocio�adquirido�y�el�importe�neto�de�los�activos�adquiridos�y�lospasivos�asumidos,�se�registra�como�fondo�de�comercio.�En�su�caso,�el�defecto,�despuésde�evaluar�el�valor�asignado�a�la�participación�previa�y�la�identificación�y�valoración�de�losactivos�netos�adquiridos,�se�reconoce�en�resultados,�habiendo�reducido�previamentecualquier�intangible�que�no�se�ha�podido�determinar�por�referencia�a�un�mercado�activo.�Sise�obtiene�el�control�y�no�se�mantiene�una�participación�en�el�negocio�adquirido,�el�importeasignado�a�los�activos�netos�adquiridos�se�atribuye�íntegramente�a�los�socios�externos,�sinreconocer�un�fondo�de�comercio�o�diferencia�negativa.�

• Las�sociedades�que�se�extigan�o�escindan�en�una�transacción�no�realizada�entre�empresasdel�grupo,�deben�reconocer�en�resultados�la�diferencia�entre�el�valor�razonable�del�negocioentregado�y�su�valor�contable,�independientemente�que�la�contraprestación�por�el�mismosea�recibida�por�los�accionistas�o�propietarios.

Impuesto sobre beneficios

• Se�elimina�en�las�cuentas�anuales�individuales�la�excepción�al�reconocimiento�de�pasivospor�impuesto�diferido�derivados�de�inversiones�en�empresas�del�grupo,�asociadas�ymultigrupo�en�aquellas�circunstancias�en�las�que�la�sociedad�podía�controlar�el�momentode�la�reversión�y�era�probable�que�no�fuera�a�revertir�en�un�futuro�previsible.�

Inversiones en empresas del grupo

• En�la�valoración�inicial�de�las�inversiones�en�empresas�del�grupo,�los�costes�de�transacciónse�reconocen�como�un�gasto�a�medida�que�se�incurren,�en�sintonía�con�el�tratamientocontable�de�la�combinación�de�negocios.�Asimismo�las�contraprestaciones�contingentes�en

4 Real�Decreto�1159/2010�sobre�normas�de�consolidación�y�modificaciones�al�Plan�General�de�Contabilidad:�Una�visión�práctica

las�cuentas�anuales�individuales,�van�a�recibir�el�mismo�tratamiento�que�aquellas�derivadasde�las�combinaciones�de�negocios,�es�decir�que�se�deben�reconocer�en�el�momento�inicialpor�su�valor�razonable�con�cargo�o�abono�al�valor�de�la�inversión�y�reconocer�las�variacionesposteriores�en�la�cuenta�de�pérdidas�y�ganancias.

Operaciones de aportación no dineraria, fusión, escisión, reducción de capital y

dividendos en especie en forma de elementos patrimoniales constitutivos de un

negocio

• La�primera�diferencia�fundamental�es�que�se�entienden�como�negocios�a�los�efectos�deaplicar�las�normas�particulares�de�las�operaciones�entre�empresas�del�grupo,�a�lasparticipaciones�que�otorgan�control�sobre�los�mismos,�cuando�actualmente�dichasparticipaciones�están�calificadas�como�instrumentos�financieros�y�no�como�negocios�y�portanto�sujetas�a�la�regla�general.

• En�relación�a�las�aportaciones�no�dinerarias�de�negocios,�la�sociedad�aportante�valorará�lainversión�recibida�por�el�valor�de�los�elementos�patrimoniales�entregados�en�las�cuentasanuales�consolidadas�del�grupo�o�subgrupo�mayor�cuya�dominante�sea�española.�Si�elgrupo�o�subgrupo�no�presenta�cuentas�anuales�consolidadas�en�España,�se�tomarán�losvalores�en�cuentas�anuales�individuales�de�la�sociedad�aportante.�La�sociedad�beneficiariareconocerá�los�elementos�patrimoniales�recibidos�por�el�mismo�valor.

• En�las�operaciones�de�fusión�o�escisión,�desde�el�punto�de�vista�del�adquirente,�entreempresas�del�grupo,�en�las�que�intervenga�la�empresa�dominante�del�mismo�o�ladominante�de�un�subgrupo�y�su�dependiente,�directa�o�indirectamente,�los�elementospatrimoniales�adquiridos�se�valorarán�por�el�importe�que�correspondería�a�los�mismos,�unavez�realizada�la�operación,�en�las�cuentas�anuales�consolidadas�del�grupo�o�subgrupo.�Eneste�caso�y�a�diferencia�de�las�operaciones�de�aportación�no�dineraria�y�de�fusiones�yescisiones�entre�otras�empresas�del�grupo,�no�se�exige�que�la�sociedad�dominante�delgrupo�o�subgrupo�formule�las�cuentas�anuales�consolidadas�para�utilizar�dichos�valores,sino�que�se�deben�utilizar�los�valores�que�corresponderían�en�dichas�cuentas�si�seformularan.

• En�el�resto�de�operaciones�entre�otras�empresas�del�grupo,�es�decir�entre�sociedadeshermanas,�los�elementos�patrimoniales�adquiridos�también�se�valorarán�por�los�valorescontables�en�las�cuentas�anuales�consolidadas,�tomando�en�consideración�lo�dispuestopara�las�aportaciones�no�dinerarias.�Como�consecuencia�de�ello,�cuando�no�se�presentencuentas�anuales�consolidadas�en�España,�estas�operaciones�se�deben�reconocer�por�elvalor�contable�de�los�elementos�patrimoniales�de�la�sociedad�absorbida.

• La�fecha�de�efectos�contables�de�las�operaciones�de�fusión�y�escisión�es�el�inicio�delejercicio�en�que�se�aprueban,�siempre�que�sea�posterior�al�momento�que�las�sociedadesse�hubieran�incorporado�al�grupo,�eliminandose�por�tanto�la�opción�actual�de�fijar�comofecha�de�efectos�contables�cualquier�fecha�comprendida�entre�la�fecha�de�aprobación�y�lade�inscripción�en�el�Registro�Mercantil,�siempre�que�ésta�última�sea�anterior�a�la�fecha�deformulación�de�las�cuentas�anuales.

• En�las�operaciones�de�escisión,�reducción�de�capital,�disolución�y�dividendos�en�especie�denegocios,�la�sociedad�cedente,�contabiliza�la�diferencia�entre�el�importe�de�la�deuda�con�elsocio�o�propietario�y�el�valor�contable�del�negocio�con�abono�a�reservas�y�la�empresareceptora�seguirá�los�criterios�expuestos�anteriormente�para�las�fusiones.

Real�Decreto�1159/2010�sobre�normas�de�consolidación�y�modificaciones�al�Plan�General�de�Contabilidad:�Una�visión�práctica��5

Normas de formulación de cuentas anuales consolidadas

• Se�incluye�una�dispensa�adicional�a�la�obligación�de�consolidar,�cuando�la�sociedad�obligadaa�consolidar�participe�exclusivamente�en�sociedades�dependientes�que�no�posean�uninterés�significativo,�individualmente�y�en�conjunto,�para�la�imagen�fiel�del�patrimonio,�de�lasituación�financiera�y�de�los�resultados�de�las�sociedades�del�grupo.

• En�relación�a�la�homogeneización�temporal�la�norma�ha�regulado�expresamente�que�uncambio�en�la�fecha�de�cierre�de�una�sociedad�dependiente,�se�debe�registrar�como�uncambio�de�política�contable�a�los�efectos�de�la�formulación�de�las�cuentas�anualesconsolidadas.�Este�criterio�es�igualmente�aplicable�a�las�sociedades�asociadas�y�negociosconjuntos.

• En�general,�en�la�preparación�de�las�cuentas�anuales�consolidadas,�se�deben�considerar�loscriterios�expuestos�en�la�combinación�de�negocios�para�determinar�la�fecha�de�adquisicióny�la�eliminación�inversión�patrimonio-neto.�No�obstante,�como�novedad�de�la�norma�cabedestacar�que�si�una�sociedad�hubiera�quedado�dispensada�de�la�obligación�de�consolidarpor�razón�del�tamaño,�podrá�considerarse�que�se�produce�la�incorporación�de�unadependiente�al�grupo�en�la�fecha�de�comienzo�del�primer�ejercicio�en�que�estuvieraobligada�a�formular�cuentas�consolidadas�o,�que�las�formulara�voluntariamente.�Esta�opciónno�resultará�aplicable�si�la�sociedad�dominante�está�siendo�consolidada�en�un�gruposuperior�en�la�fecha�en�que�se�adquiere�la�participación�en�la�dependiente.�

• Si�se�produce�una�pérdida�del�control�de�la�dependiente,�manteniendo�una�inversiónminoritaria�en�la�misma,�la�entidad�dominante�debe�reconocer�un�resultado�por�ladiferencia�entre�el�valor�razonable�de�la�inversión�y�su�valor�contable�consolidado�previo.

• Si�una�sociedad�que�constituye�un�negocio�adquiere�la�condición�de�sociedad�dependienteen�virtud�de�una�operación�de�aportación�no�dineraria�o�de�una�escisión,�la�integración�delos�activos�identificables�y�pasivos�asumidos�en�las�cuentas�consolidadas�se�realizará�porlos�valores�contables�que�tuvieran�en�las�cuentas�anuales�individuales,�si�con�carácterprevio�a�adquirir�dicha�condición,�esta�sociedad,�y�la�sociedad�dominante,�se�encontrabanbajo�control�común�o�dirección�única.�En�los�supuestos�de�participación�indirecta,�si�lasociedad�dominante�de�un�subgrupo�formula�cuentas�anuales�consolidadas,�los�activosidentificables�y�pasivos�asumidos�que�constituyan�un�negocio�se�valorarán�por�los�valoresque�tuvieran�en�las�cuentas�anuales�consolidadas�del�grupo�o�subgrupo�mayor�en�el�que�seintegren�los�citados�elementos�patrimoniales,�cuya�sociedad�dominante�sea�española,siempre�y�cuando�la�vinculación�dominante-dependiente�se�haya�producido�en�virtud�deuna�aportación�no�dineraria�o�escisión�de�los�instrumentos�de�patrimonio�de�ladependiente.�En�el�supuesto�de�que�la�citada�sociedad�estuviera�dispensada�de�laobligación�de�consolidar,�se�tomarán�los�valores�existentes�antes�de�realizarse�la�operaciónen�las�cuentas�anuales�individuales.

• Si�existiesen�participaciones�previas,�para�determinar�el�coste�de�la�inversión�en�lasociedad�puesta�en�equivalencia�se�considerará�el�coste�de�cada�una�de�las�transaccionesindividuales.�Como�consecuencia�de�ello,�la�inversión�puesta�en�equivalencia�en�lasadquisiciones�por�etapas,�se�valora�por�el�valor�contable�en�las�cuentas�anualesindividuales,�calculando�el�fondo�de�comercio�o�diferencia�negativa,�por�diferencia�entredicho�valor�y�el�porcentaje�de�participación�en�los�activos�netos�de�la�inversión�adquirida.�

• Las�normas�desarrollan�los�factores�para�identificar�la�moneda�funcional�de�los�negocios�enel�extranjero.

6 Real�Decreto�1159/2010�sobre�normas�de�consolidación�y�modificaciones�al�Plan�General�de�Contabilidad:�Una�visión�práctica

• Se�regula�el�método�de�conversión�de�los�estados�financieros�cuya�moneda�funcional�es�lade�una�economía�hiperinflacionaria.�En�estos�casos,�la�norma�requiere�que�los�estadosfinancieros�del�periodo�actual�se�ajusten�por�el�efecto�de�la�inflación.�Los�estadosfinancieros�comparativos�serán�los�que�se�utilizaron�en�las�cuentas�anuales�consolidadasanteriores,�es�decir�que�no�se�ajustan�por�el�efecto�de�la�inflación�del�ejercicio�corriente.No�obstante,�cuando�una�sociedad�se�califica�como�hiperinflacionaria�por�primera�vez,�sedeben�aplicar�los�criterios�con�carácter�retroactivo.

• Los�ingresos�o�gastos�por�diferencias�de�cambio�derivadas�de�partidas�monetarias�a�pagaro�a�cobrar�intragrupo,�denominadas�en�una�moneda�distinta�a�la�moneda�funcional�dealguna�de�las�partes,�no�se�eliminan�en�consolidación.�En�consecuencia,�dichas�diferenciasserán�reconocidas�en�la�cuenta�de�pérdidas�y�ganancias�consolidada.�No�obstante�loanterior,�las�diferencias�de�cambio�que�se�produzcan�en�una�partida�monetaria�que�seaparte�de�la�inversión�neta�en�una�sociedad�en�el�extranjero�se�reconocerán,�a�los�solosefectos�de�la�consolidación,�como�diferencias�de�conversión.

• En�las�cuentas�anuales�consolidadas�sólo�pueden�ser�designadas�como�partidas�cubiertaslas�inversiones�netas�en�un�negocio�en�el�extranjero,�así�como�los�activos�y�pasivosreconocidos,�los�compromisos�en�firme�no�reconocidos,�las�transacciones�previstasaltamente�probables�que�impliquen�a�una�parte�externa�al�grupo.�Sin�perjuicio�de�lodispuesto�anteriormente,�en�las�cuentas�anuales�consolidadas�podrán�ser�designadascomo�partidas�cubiertas:

a) El�riesgo�de�tipo�de�cambio�de�un�elemento�monetario�intragrupo,�en�el�caso�de�quesurja�una�exposición�a�las�pérdidas�o�ganancias�por�tipo�de�cambio�que�no�haya�sidocompletamente�eliminada�en�la�consolidación.

b) El�riesgo�de�tipo�de�cambio�en�transacciones�intragrupo�previstas�que�sean�altamenteprobables,�siempre�que�la�transacción�se�haya�denominado�en�una�moneda�distinta�a�lafuncional�de�la�entidad�que�la�haya�realizado�y�que�el�riesgo�de�tipo�de�cambio�afecte�alresultado�consolidado.

Real�Decreto�1159/2010�sobre�normas�de�consolidación�y�modificaciones�al�Plan�General�de�Contabilidad:�Una�visión�práctica��7

3.�Combinaciones�de�negocios

La�modificación�a�la�norma�de�combinaciones�de�negocios�va�a�exigir�a�las�sociedades�españolas�evaluaradecuadamente�los�impactos,�ya�que�pueden�verse�afectados�los�ratios�de�endeudamiento�o�solvencia�ymagnitudes�relevantes�de�los�estados�financieros�como�el�EBITDA,�que�podrían�afectar�significativamente�a�lasclausulas�contractuales�vigentes.

Asimismo,�es�posible�que�se�deban�replantear�los�criterios�de�registro�de�las�transacciones�realizadas�en�el2010�en�situación�de�interinidad.

Los�impactos�más�relevantes�de�la�norma�de�combinaciones�de�negocios�se�derivan�de�la�modificación�de�ladefinición�de�negocio,�la�delimitación�de�la�fecha�de�adquisición,�el�tratamiento�contable�de�lascontraprestaciones�contingentes,�la�separación�de�la�contraprestación�entregada,�entre�aquello�que�realmentese�paga�por�el�negocio�adquirido,�de�otras�transacciones�que�no�benefician�a�los�accionistas�vendedores,�sino�ala�entidad�combinada,�el�tratamiento�contable�de�los�activos�indemnizatorios�y�pasivos�contingentes�de�laadquirida,�así�como�la�regulación�de�las�adquisiciones�inversas�y�combinaciones�de�negocios�sincontraprestación.

3.1�Definición�de�negocioSegún�lo�dispuesto�en�la�norma,�un�negocio�es�un�conjunto�integrado�de�actividades�y�activos�que�tienen�lacapacidad�de�ser�dirigidos�o�gestionados�con�el�propósito�de�facilitar�un�rendimiento�en�forma�de�dividendos,menores�costes�u�otros�beneficios�económicos�directamente�a�los�inversores�u�otros�propietarios,�miembros�opartícipes.

La�norma�anterior�requería�que�los�elementos�patrimoniales�constituyeran�una�unidad�económica�que�estuvieraactualmente�dirigida�y�gestionada.

Como�consecuencia�de�ello,�la�definición�se�centra�en�la�capacidad�de�cualquier�participante�del�mercado�paraintegrar�los�insumos�y�procesos�en�sus�actividades�para�generar�productos.�Por�lo�tanto�la�norma�va�a�seraplicada�a�un�mayor�número�de�transacciones�que�previamente�podían�ser�consideradas�una�compra�deactivos.�Esta�modificación�puede�afectar�significativamente�a�los�sectores�tecnológico,�farmacéutico�einmobiliario�por�la�necesaria�evaluación�del�concepto�de�negocio,�en�la�adquisición�de�un�conjunto�de�activos.

En�la�medida�en�que�los�elementos�patrimoniales�no�sean�constituvos�de�un�negocio,�la�adquisición�se�debecontabilizar�de�conformidad�con�la�norma�contable�aplicable,�en�general�el�coste�de�adquisición,�incluyendo�loscostes�de�transacción,�se�distribuirá�entre�el�valor�razonable�relativo�de�los�activos�adquiridos�y,�en�su�caso,�delos�pasivos�asumidos,�no�surgiendo�ningún�fondo�de�comercio�o�diferencia�negativa,�impuestos�diferidos,�nipasivos�contingentes.�En�aquellas�ocasiones�en�las�que�no�se�adquiera�la�totalidad�de�los�derechos�de�voto�deuna�sociedad�que�no�sea�constitutiva�de�un�negocio,�se�aplicarán�los�criterios�anteriores�en�las�cuentas�anualesconsolidadas�y�se�reconocerán�los�socios�externos�siguiendo�los�criterios�generales�aplicables�en�las�normasde�consolidación,�por�lo�que�los�activos�netos�se�reconocen�por�su�importe�íntegro�y�no�sólo�por�laparticipación�adquirida�en�los�mismos.

8 Real�Decreto�1159/2010�sobre�normas�de�consolidación�y�modificaciones�al�Plan�General�de�Contabilidad:�Una�visión�práctica

Identificar los elementos adquiridos, insumos,

procesos y productos o potenciales productos

¿Es un conjunto integrado de actividades y

activos, es decir existen insumos y procesos?

¿Tiene�el�conjunto�integrado�deforma�aislada�la�capacidad�de�crearproductos�que�puedan�proporcionar

rendimientos?

No�es�un�negocio

Es�un�negocio ¿Podría�un�participante�del�mercado�sercapaz�de�producir�productos�del

conjunto,�bien�integrándolo�con�susinsumos�o�procesos�o�podría�obtener

los�insumos�y�procesos�excluidos?

Es�un�negocio No�es�un�negocio

SI NO

SI NO

SI NO

Por�lo�tanto�para�identificar�si�el�conjunto�de�elementos�patrimoniales�adquiridos�es�un�negocio�debemosconsiderar�lo�siguiente:

Real�Decreto�1159/2010�sobre�normas�de�consolidación�y�modificaciones�al�Plan�General�de�Contabilidad:�Una�visión�práctica��9

3.2�Empresa�adquirenteLa�identificación�de�la�sociedad�adquirente�se�debe�basar�no�sólo�en�la�forma�jurídica,�sino�en�la�realidadeconómica.�El�adquirente�es�aquel�que�obtiene�el�control�de�las�operaciones�combinadas.�

Como�regla�general,�se�considerará�como�empresa�adquirente�la�que�entregue�una�contraprestación�a�cambiodel�negocio�o�negocios�adquiridos,�sin�perjuicio�de�considerar�los�indicadores�expuestos�a�continuación.

En�primer�lugar�se�debe�identificar�el�adquirente�mediante�los�indicadores�de�control�definidos�en�la�norma�deconsolidación.�Sin�embargo�si�dichos�indicadores�no�fueran�conclusivos�se�debe�considerar,�entre�otros�lossiguientes�factores:

a) Si�la�combinación�diera�lugar�a�que�los�socios�o�propietarios�de�una�de�las�empresas�o�negocios�que�secombinan�retengan�o�reciban�la�mayoría�de�los�derechos�de�voto�en�la�entidad�combinada�o�tengan�lafacultad�de�elegir,�nombrar�o�cesar�a�la�mayoría�de�los�miembros�del�órgano�de�administración�de�la�entidadcombinada,�o�bien�representen�a�la�mayoría�de�las�participaciones�minoritarias�con�voto�en�la�entidadcombinada�sin�que�otro�grupo�de�propietarios�tenga�una�participación�de�voto�significativa,�la�adquirente�serágeneralmente�dicha�empresa.�

b) Si�la�combinación�diera�lugar�a�que�los�socios�o�propietarios�de�una�de�las�empresas�o�negocios�que�secombinan�tenga�la�facultad�de�designar�el�equipo�de�dirección�del�negocio�combinado,�dicha�empresa�seránormalmente�la�adquirente.

c) Si�el�valor�razonable�de�una�de�las�empresas�o�negocios�es�significativamente�mayor�que�el�del�otro�u�otrosque�intervienen�en�la�operación,�la�empresa�adquirente�normalmente�será�la�de�mayor�valor�razonable.

d) La�sociedad�adquirente�suele�ser�aquella�que�paga�una�prima�sobre�el�valor�razonable�de�las�restantessociedades�que�se�combinan.

Si�en�la�combinación�de�negocios�participan�más�de�dos�empresas�o�negocios,�se�considerarán�otros�factores,tales�como�cuál�es�la�empresa�que�inició�la�combinación�o�si�el�volumen�de�activos,�ingresos�o�resultados�deuna�de�las�empresas�o�negocios�que�se�combinan�es�significativamente�mayor�que�el�de�los�otros.

Para�formarse�un�juicio�sobre�cuál�es�la�empresa�adquirente,�se�considerará�de�forma�preferente�el�criterioincluido�en�la�letra�a),�o,�en�su�defecto,�el�recogido�en�la�letra�b).��

La�relevancia�de�identificar�a�la�sociedad�adquirida�estriba�en�que�será�ésta�en�la�que�se�realizan�los�ajustes�alos�valores�contables�para�reflejar�los�valores�de�adquisición.�

Por�otra�parte,�en�aquellas�transacciones�en�las�que�se�constituye�una�nueva�sociedad�por�una�operación�defusión,�escisión�o�aportación�no�dineraria�de�uno�o�varios�negocios,�se�debe�identificar�como�adquirente�a�unode�los�negocios�o�empresas�que�se�combinan�y�que�existían�con�anterioridad�a�ésta,�en�base�a�los�criteriosexpuestos�anteriormente.�No�obstante,�en�la�medida�en�que�la�nueva�sociedad,�constituya�un�vehículo�pararealizar�una�adquisición�de�negocios,�que�generalmente�será�en�efectivo�o�mediante�la�emisión�de�deuda,�éstase�puede�identificar�como�adquirente.

En�este�sentido�hay�que�traer�a�colación,�lo�dispuesto�en�la�Introducción�del�Real�Decreto�de�las�NOFCAC,�queestablece�que�en�aquellas�modalidades�de�combinación�en�que�como�consecuencia�de�los�acuerdosalcanzados�entre�varias�entidades�surge�una�nueva�entidad�que�las�agrupa,�será�requisito�sine�qua�non�paracalificar�a�la�nueva�entidad�como�adquirente,�que�dicho�control�sea�efectivo,�esto�es,�que�lejos�de�constituir�unamera�simulación,�en�la�nueva�entidad�radique�el�control�del�grupo,�habiéndolo�perdido�los�antiguos�socios�opropietarios�de�las�entidades�que�participan�en�la�operación.

En�este�apartado�no�hay�novedades�significativas�en�relación�a�la�norma�anterior.�Sin�embargo,�se�han�ampliadolos�indicadores�para�identificar�a�la�empresa�adquirente.

10 Real�Decreto�1159/2010�sobre�normas�de�consolidación�y�modificaciones�al�Plan�General�de�Contabilidad:�Una�visión�práctica

3.3�Adquisición�inversaEn�las�combinaciones�de�negocios�se�debe�analizar�la�sustancia�sobre�la�forma�legal�para�registrarcorrectamente�las�combinaciones�inversas,�que�son�aquellas�que�se�instrumentan�legalmente�de�modo�que�lasociedad�adquirente�sea�formalmente�la�adquirida.�Por�lo�tanto�el�negocio�adquirido�puede�ser�la�sociedadabsorbente,�la�beneficiaria�o�la�que�realiza�la�ampliación�de�capital.

En�estas�transacciones�la�adquirente�legal�tiene�un�volumen�de�activos�muy�inferior�y�emite�un�número�deacciones�muy�significativo�para�incorporar�los�elementos�patrimoniales�de�la�adquirida�legal,�de�modo�que�losaccionistas�de�la�adquirida�legal,�son�los�accionistas�mayoritarios�de�la�sociedad�combinada,�por�lo�que�laadquirida�legal�es�la�adquirente�contable.�

En�las�adquisiciones�inversas,�el�método�de�adquisición�se�aplica�al�adquirente�legal�(adquirida�contable)�y�lascuentas�anuales�presentadas,�aunque�en�nombre�del�adquirente�legal,�son�una�continuación�de�las�cuentas�dela�adquirida�legal�(adquirente�contable).�En�estas�transacciones�la�contraprestación�entregada�se�determina�porel�valor�razonable�de�los�instrumentos�de�patrimonio�que�hubiera�tenido�que�emitir�la�adquirente�contable,�paraotorgar�a�los�antiguos�accionistas�de�la�misma,�el�porcentaje�de�participación�en�la�entidad�combinada�o�en�laadquirente�legal.�El�patrimonio�neto�de�la�entidad�combinada�estará�compuesto�por�el�valor�contable�previo�dela�adquirida�legal,�más�el�valor�razonable�de�la�contraprestación�entregada.�El�capital�social�se�corresponderácon�el�que�figure�en�la�adquirente�legal,�reconociendo�cualquier�ajuste�por�la�contraprestación�entregada�enprima�de�emisión�o�reservas.�Si�hubiera�socios�externos�en�la�transacción,�dado�que�éstos�participan�en�laadquirida�legal�(adquirente�contable),�se�deben�valorar�por�su�porcentaje�de�participación�en�los�activos�netosprevios�a�la�transacción.

Por�lo�tanto�las�cuentas�anuales�individuales�y,�en�su�caso,�las�consolidadas�reflejarán:

a) Los�activos�y�pasivos�de�la�adquirente�contable�basados�en�los�valores�contables�previos

b) Los�activos�y�pasivos�de�la�adquirida�contable�valorados�de�conformidad�con�los�criterios�de�valoración�deactivos�y�pasivos�en�la�fecha�de�adquisición�de�una�combinación�de�negocios,�incluyendo�cualquier�fondo�decomercio�o�diferencia�negativa

c) Las�reservas�y�otras�cuentas�de�patrimonio�neto�de�la�adquirente�contable�con�anterioridad�a�la�combinaciónde�negocios,�considerando�cualquier�ajuste�derivado�del�punto�d)�posterior

d) El�capital�social�de�la�adquirida�contable,�incluyendo�el�importe�emitido�en�la�combinación�de�negocios�porésta,�reconociendo�la�diferencia�hasta�el�importe�del�capital�social�de�la�adquirente�contable�con�anterioridada�la�combinación�de�negocios,�más�la�contraprestación�entregada�en�prima�de�emisión�o,�en�su�caso,reservas.

e) La�participación,�en�su�caso,�de�los�socios�externos�en�los�activos�netos�de�la�adquirente�contable

f) La�cuenta�de�pérdidas�y�ganancias�incluirá�los�ingresos�y�gastos�de�la�adquirente�contable�del�ejercicio�y�losingresos�y�gastos�de�la�adquirida�contable�desde�la�fecha�de�adquisición.�Lo�mismo�es�de�aplicación�alestado�de�cambios�en�el�patrimonio�neto�y�al�estado�de�flujos�de�efectivo.

Dado�que�las�cuentas�anuales,�aunque�emitidas�por�la�adquirida�contable,�son�una�continuación�de�laadquirente�contable,�las�cifras�comparativas�de�activos,�pasivos,�ingresos�y�gastos�serán�las�de�la�adquirentecontable,�considerando�que�los�fondos�propios�deberán�ajustarse�retroactivamente.�Este�ajuste�se�realizaráconsiderando�que�la�variación�relativa�del�capital�social�debe�corresponderse�con�la�que�se�hubiera�producidoen�el�supuesto�de�que�la�adquirente,�legal�y�económica,�fuese�la�misma�empresa.�Por�lo�tanto�el�capital�socialcomparativo,�será�el�de�la�adquirida�contable�con�anterioridad�a�la�combinación�de�negocios,�reconociendocualquier�diferencia�con�el�capital�social�de�la�adquirente�contable�en�prima�de�emisión�o�reservas.�

El�fondo�de�comercio�o�diferencia�negativa�se�determina�por�la�diferencia�entre�la�contraprestación�entregada,según�lo�indicado�anteriormente�y�el�100%�del�valor�asignado�a�los�activos�netos�identificables�de�la�adquiridacontable.

Real�Decreto�1159/2010�sobre�normas�de�consolidación�y�modificaciones�al�Plan�General�de�Contabilidad:�Una�visión�práctica��11

3.4�Fecha�de�adquisiciónLa�fecha�de�adquisición�es�aquella�en�la�que�se�obtiene�el�control�de�la�sociedad�adquirida,�independientementede�la�fecha�en�que�pueda�surtir�efectos�legales.

En�los�supuestos�de�fusión�o�escisión,�con�carácter�general,�dicha�fecha�será�la�de�celebración�de�la�Junta�deAccionistas�u�órgano�equivalente�de�la�empresa�adquirida�en�que�se�apruebe�la�operación,�siempre�que�elacuerdo�sobre�el�proyecto�de�fusión�no�contenga�un�pronunciamiento�expreso�sobre�la�asunción�de�control�delnegocio�por�la�adquirente�en�un�momento�posterior.

Esta�regla�se�formula�considerando�que�de�acuerdo�con�nuestro�ordenamiento�jurídico�mercantil�será�la�Junta�uÓrgano�equivalente�de�la�sociedad�adquirida,�en�tanto�que�foro�de�máxima�expresión�de�la�voluntad�de�lasociedad,�donde�los�socios�de�la�adquirida�deberán�acordar�la�toma�de�control�por�la�adquirente.�Sin�embargono�cabe�duda�que�si�dicha�voluntad�ya�ha�sido�expresada�a�través�de�otro�cauce,�por�ejemplo,�porque�los�sociosque�controlan�las�sociedades�que�intervienen�en�la�operación�han�llegado�a�un�acuerdo�válido�en�una�fechaprevia,�generando�una�vinculación�dominante-dependiente,�será�esta�última�fecha�la�que�debería�considerarsecomo�fecha�de�control,�circunstancia�que�ubicaría�el�posterior�acuerdo�de�fusión�en�el�ámbito�de�aplicación�dela�norma�de�registro�y�valoración�sobre�operaciones�entre�empresas�del�grupo.

Por�tanto�con�el�PGC�y�salvo�para�las�operaciones�de�fusión�o�escisión�entre�empresas�del�grupo,�ya�no�esposible�fijar�una�fecha�de�efectos�contables�diferente�a�la�fecha�de�adquisición�o�supeditar�el�reconocimiento�dela�fusión�o�escisión�a�la�fecha�de�inscripción�de�la�fusión�en�el�Registro�Mercantil,�sin�perjuicio�que�lassociedades�estén�obligadas�a�presentar�sus�cuentas�anuales�hasta�la�fecha�de�extinción�o�creación.

En�estos�casos�al�cierre�del�ejercicio�en�el�que�se�ha�contabilizado�la�fusión,�las�cuentas�anuales�de�la�sociedadabsorbente�incluirán�los�activos�y�pasivos�de�la�sociedad�absorbida�y�los�ingresos�y�gastos�devengados�y�flujosde�efectivo�desde�la�fecha�de�adquisición.�Las�cuentas�anuales�de�la�sociedad�absorbida,�no�incluirán�el�balancede�cierre,�dado�que�los�activos�y�pasivos�han�sido�transmitidos�y�sólo�contendrán�la�cuenta�de�pérdidas�yganancias,�el�estado�de�cambios�en�el�patrimonio�neto�y�el�estado�de�flujos�de�efectivo�correspondientes�alperiodo�anterior�a�la�fecha�de�adquisición.�Este�mismo�criterio�sería�aplicable�con�las�precisiones�necesarias�alas�escisiones.

En�las�adquisiciones�inversas,�los�efectos�contables�de�la�fusión�o�escisión�deben�mostrar�el�fondo�económicode�la�operación.�Por�lo�tanto,�en�la�fecha�de�inscripción,�los�ingresos�y�gastos�del�negocio�adquirido,�es�decir,�laadquirente�legal,�devengados�hasta�la�fecha�de�adquisición,�deberán�contabilizarse�contra�la�cuenta�prima�deemisión�o�asunción,�y�los�ingresos�y�gastos�de�la�empresa�adquirente�lucirán�en�las�cuentas�anuales�de�lasociedad�absorbente�o�beneficiaria�de�la�escisión�desde�el�inicio�del�ejercicio�económico.

No�obstante,�si�la�fecha�de�adquisición�es�anterior�al�cierre�del�ejercicio�y�la�fecha�de�inscripción�registral�de�lafusión�o�escisión�es�posterior�a�la�fecha�en�que�finalice�el�plazo�previsto�en�la�legislación�mercantil�para�laformulación�de�las�cuentas�anuales,�entonces�las�cuentas�anuales�de�la�sociedad�absorbida�y�absorbente�noincorporarán�los�efectos�de�la�fusión,�sin�perjuicio�de�la�información�que�sea�necesaria�incluir�en�la�memoria.�Enel�ejercicio�contable�de�la�inscripción,�la�sociedad�absorbente�contabilizará�los�efectos�de�la�fusiónreexpresando�las�cifras�comparativas�del�ejercicio�anterior.�Este�mismo�criterio�es�aplicable�a�las�escisiones�conlas�precisiones�necesarias.

En�las�adquisiciones�inversas�los�criterios�se�aplicarán�de�la�siguiente�forma:

En�el�supuesto�de�inscripción�con�anterioridad�al�plazo�previsto�en�la�legislación�mercantil,�las�cuentas�anualesde�la�sociedad�adquirente�legal�no�incluirán�los�ingresos�y�gastos�devengados�hasta�la�fecha�de�adquisición,�sinperjuicio�de�la�obligación�de�informar�en�la�memoria�sobre�su�importe�y�naturaleza.�La�sociedad�adquirente,absorbida�legal,�no�formulará�cuentas�anuales�en�la�medida�que�sus�activos�y�pasivos,�así�como�sus�ingresos,gastos�y�flujos�de�efectivo�desde�el�inicio�del�ejercicio�económico�deberán�lucir�en�las�cuentas�anuales�de�lasociedad�adquirida,�absorbente�legal.

12 Real�Decreto�1159/2010�sobre�normas�de�consolidación�y�modificaciones�al�Plan�General�de�Contabilidad:�Una�visión�práctica

En�el�supuesto�de�inscripción�con�posterioridad�al�plazo�previsto�en�la�legislación�mercantil,�las�sociedades�queintervienen�en�la�operación�no�recogerán�los�efectos�de�la�retrocesión.�Una�vez�inscrita�la�fusión�o�escisión,�lasociedad�absorbente�legal�mostrará�los�citados�efectos�de�acuerdo�con�lo�indicado�anteriormente,�circunstanciaque�motivará�el�correspondiente�ajuste�en�la�información�comparativa�del�ejercicio�anterior.�Estas�reglastambién�serán�aplicables�para�el�caso�de�la�cesión�global�de�activos�y�pasivos,�con�las�necesarias�adaptaciones.

En�este�apartado�se�ha�desarrollado�la�doctrina�del�ICAC�manifestada�en�diferentes�consultas�contables�yadicionalmente�como�novedad�se�ha�desarrollado�el�efecto�en�las�cuentas�anuales�derivado�de�la�inscripción�enel�Registro�Mercantil�con�posterioridad�al�plazo�legal�de�formulación�de�las�cuentas�anuales.

3.5�Costes�de�transacción,�contraprestacióncontingente�y�otros�elementos�que�no�forman�parte�dela�contraprestación�entregadaLa�contraprestación�entregada�por�la�combinación�de�negocios�se�determina�en�la�fecha�de�adquisición�por�lasuma�de�los�valores�razonables�de�los�activos�entregados,�los�pasivos�incurridos�o�asumidos,�los�instrumentosde�patrimonio�neto�emitidos�y�cualquier�contraprestación�contingente�activa�o�pasiva�que�dependa�de�hechosfuturos�o�del�cumplimiento�de�ciertas�condiciones�a�cambio�del�control�del�negocio�adquirido,�sin�perjuicio�deconsiderar�las�limitaciones�al�reconocimiento�de�la�contraprestación�activa�cuando�se�deba�reconocer�unadiferencia�negativa�de�combinación�de�negocios.�

Cabe�destacar�que�los�costes�relacionados�con�la�transacción,�excepto�aquellos�relacionados�con�la�emisión�delos�pasivos�financieros�e�instrumentos�de�patrimonio,�que�se�reconocen�como�un�menor�importe�de�lasrespectivas�emisiones,�ya�no�forman�parte�del�coste�de�adquisición,�sino�que�se�deben�reconocer�como�ungasto�de�explotación�a�medida�que�se�incurren.�

Hasta�ahora�los�costes�de�transacción�se�incluían�en�el�coste�de�la�combinación�de�negocios.

Si�en�el�proceso�de�compra�de�un�negocio,�como�suele�ser�habitual,�el�comprador�pacta�una�contraprestaciónadicional�contingente�a�los�resultados�del�negocio,�se�debe�reconocer�en�la�fecha�de�adquisición�el�valorrazonable�estimado�de�dicha�contraprestación,�como�parte�del�coste�de�la�combinación�de�negocios.�Enejercicios�posteriores,�las�variaciones�de�dicho�pasivo,�derivadas�de�los�cambios�de�estimación�se�debenreconocer�en�la�cuenta�de�resultados�y�no�como�un�ajuste�al�coste�inicial.�En�la�medida�en�que�el�pasivo�tengacarácter�financiero,�las�variaciones�se�reconocen�en�el�margen�financiero�y�los�flujos�correspondientes�enactividades�de�financiación.�En�la�medida�en�que�el�pasivo�tenga�el�carácter�de�no�financiero,�algo�que�no�seráhabitual,�se�reconocerá�una�provisión�y�sus�variaciones�se�reconocerán�en�resultados�de�explotación�y�los�flujosen�las�actividades�de�explotación.�En�la�medida�en�que�la�contraprestación�contingente�se�califique�como�uninstrumento�de�patrimonio�por�cumplir�las�condiciones�expuestas�en�la�norma�de�instrumentos�financieros,�elimporte�resultante�de�la�valoración�inicial�se�reconoce�en�patrimonio�y�no�está�sujeto�a�ajuste�posterior.

Hasta�la�fecha�de�entrada�en�vigor�del�Real�Decreto,�las�contraprestaciones�contingentes�sólo�se�reconocíancuando�eran�probables�y�se�podían�estimar�razonablemente�y�las�variaciones�posteriores�ajustaban�el�coste�decompra�con�carácter�prospectivo.�Asimismo�las�contraprestaciones�contingentes�activas,�sólo�se�podíanreconocer�cuando�cumplían�los�criterios�de�reconocimiento�de�los�activos�contingentes�de�la�norma�15ª�deprovisiones�y�contingencias,�es�decir�cuando�no�existían�dudas�de�que�se�iban�a�recibir.

Otro�de�los�aspectos�más�novedosos,�es�la�separación�de�la�contraprestación�entregada,�de�aquello�que�seintercambia�con�los�accionistas�por�el�negocio�adquirido�de�otras�transacciones.

En�este�sentido,�hay�que�considerar�los�impactos�de�la�liquidación�implícita�de�relaciones�preexistentes�entrecomprador�y�vendedor,�p.e.�acuerdos�de�licencia,�suministro,�arrendamientos�o�litigios,�en�las�que�hay�quereconocer�un�resultado�por�la�valoración�favorable�o�desfavorable�para�el�comprador�con�respecto�a�lascondiciones�de�mercado.

Real�Decreto�1159/2010�sobre�normas�de�consolidación�y�modificaciones�al�Plan�General�de�Contabilidad:�Una�visión�práctica��13

En�la�liquidación�de�relaciones�preexistentes,�el�adquirente�reconoce�un�beneficio�o�pérdida�por�una�relaciónpreexistente�de�carácter�no�contractual�por�su�valor�razonable�y�por�una�relación�preexistente�de�caráctercontractual�por�el�menor�del�(NRV�19ª�2.8):

a) importe�por�el�que�el�contrato�es�favorable�o�desfavorable�desde�la�perspectiva�del�adquirente�en�relación�alas�condiciones�de�mercado

b) importe�de�cualquier�cláusula�de�liquidación�establecida�en�el�contrato�que�pueda�ser�ejecutada�por�la�partepara�la�que�el�contrato�es�desfavorable

Si�el�segundo�importe�es�menor�que�el�primero,�la�diferencia�se�incluye�como�parte�del�coste�de�lacombinación�de�negocios.�En�la�determinación�del�resultado,�se�deben�considerar�los�activos�y�pasivos�quehayan�sido�previamente�reconocidos�por�el�adquirente.�No�obstante,�si�la�cancelación�diese�lugar�a�laadquisición�de�un�derecho�previamente�cedido�por�la�adquirente,�ésta�última�deberá�reconocer�un�derechoreadquirido.

Cualquier�gasto�o�ingreso�que�proceda�reconocer�de�acuerdo�con�los�criterios�anteriores,�se�contabilizaráempleando�como�contrapartida�la�contraprestación�entregada.�En�consecuencia,�en�el�importe�del�citado�gastoo�ingreso,�deberá�minorarse�o�aumentarse,�respectivamente,�el�coste�de�la�combinación�a�los�efectos�decalcular�el�fondo�de�comercio�o�la�diferencia�negativa.

Por�ejemplo,�la�sociedad�adquirente�tiene�un�litigio�pendiente�con�la�sociedad�adquirida,�por�el�que�hareconocido�un�pasivo�por�importe�de�8�millones�de�euros�y�se�estima�que�en�la�fecha�de�adquisición�el�valorrazonable�de�liquidarlo�hubiera�sido�de�5�millones�de�euros.�La�sociedad�adquirente�dará�de�baja�el�pasivo�yreconocerá�un�beneficio�por�liquidación�del�litigio�de�3�millones�de�euros,�reduciendo�la�contraprestaciónentregada�por�5�millones�de�euros.

En�otro�ejemplo,�la�sociedad�adquirente�tiene�un�contrato�de�arrendamiento�operativo�de�un�almacén�con�lasociedad�adquirida.�Los�términos�del�contrato�son�desfavorables�en�relación�a�las�condiciones�de�mercado�por10�millones�de�euros�y�el�contrato�se�puede�cancelar�por�6�millones�de�euros.�La�sociedad�adquirentereconocerá�una�pérdida�por�cancelación�de�6�millones�de�euros,�que�reducirán�la�contraprestación�entregada.Los�4�millones�forman�parte�del�coste�de�la�combinación�de�negocios.

En�todo�caso,�cualquier�pérdida�por�deterioro�previamente�reconocida�por�la�adquirente�o�la�adquirida�enrelación�con�créditos�y�débitos�recíprocos,�deberá�revertir�y�contabilizarse�como�un�ingreso�en�la�cuenta�depérdidas�y�ganancias�de�la�empresa�que�hubiera�contabilizado�la�pérdida�por�deterioro.�En�la�fecha�deadquisición,�los�citados�créditos�y�débitos�recíprocos�deberán�cancelarse�en�la�contabilidad�de�la�empresaadquirente.

Por�ejemplo,�la�sociedad�adquirente�A�compra�a�B�por�importe�de�100,�considerando�que�sus�activos�netos�son80.�A�tiene�un�crédito�con�B�por�importe�de�20�que�tenía�provisionado�por�10.�

En�este�caso,�los�asientos�serían:

Debe Haber

Crédito 10

Reversión�del�deterioro�de�valor�de�inversiones�financieras 10

Activos�netos�adquiridos�(sin�el�préstamo) 100

Bancos 100

Pasivo 20

Fondo�de�comercio 20

Pasivo 20

Crédito 20

14 Real�Decreto�1159/2010�sobre�normas�de�consolidación�y�modificaciones�al�Plan�General�de�Contabilidad:�Una�visión�práctica

Debe Haber

Activos�netos�con�el�crédito�y�revertida�la�corrección�valorativa 90

Bancos 100

Pasivo 20

Eliminación�del�crédito�de�los�activos�netos 20

Fondo�de�comercio 10

Si�el�crédito�lo�tuviera�la�adquirida�la�transacción�se�reconocería�como�sigue:

En�la�adquirida�figurará�el�ingreso�por�reversión�de�la�corrección�valorativa�por�importe�de�10.

Aunque�la�norma�anterior,�contemplaba�implícitamente�el�reconocimiento�de�la�liquidación�de�las�relacionespreexistentes,�no�había�un�desarrollo�contable�explícito�sobre�su�tratamiento�contable.

Una�transacción�realizada�por�o�en�nombre�del�adquirente�o�que�beneficia�principalmente�al�adquirente�o�a�laentidad�combinada,�en�lugar�de�a�la�adquirida�(o�sus�anteriores�propietarios)�antes�de�la�combinación,constituirá�probablemente�una�transacción�separada.�

En�este�sentido�hay�que�evaluar�adecuadamente�los�acuerdos�suscritos�con�los�accionistas�vendedores�o�conlos�directivos�de�la�sociedad�adquirida,�ya�que�en�la�medida�en�que�su�pago�se�condicione�a�la�permanencia�enla�sociedad,�no�formará�parte�del�coste�de�la�combinación�de�negocios,�sino�de�un�gasto�de�personal�areconocer�en�ejercicios�futuros.�Del�mismo�modo,�en�la�medida�en�que�se�realicen�pagos�por�indemnizacionesa�directivos,�que�han�sido�negociados�por�el�comprador�en�el�proceso�de�la�compra,�se�deben�reconocer�comoun�gasto�de�personal�en�los�estados�financieros�combinados�posteriores�a�la�fecha�de�adquisición�y�no�comoun�coste�de�la�combinación�de�negocios.

Por�otro�lado,�los�acuerdos�de�no�competencia�que�la�adquirida�tuviera�ya�firmados�con�los�directivos�conanterioridad�a�la�combinación�de�negocios,�podrían�ser�susceptibles�de�reconocimiento�como�un�activointangible�por�su�valor�razonable,�reconociendo,�en�su�caso,�un�pasivo�por�el�valor�actual�de�las�obligacionesincurridas�con�los�mismos.�Sin�embargo,�los�pactos�firmados�por�el�comprador�con�contraprestación�a�losdirectivos�que�causen�baja�en�la�fecha�de�adquisición,�se�deben�reconocer�en�los�ejercicios�posteriores�duranteel�plazo�de�devengo�legal�de�la�relación�laboral�especial.

Asimismo�en�la�sustitución�de�pagos�basados�en�acciones�de�la�adquirida�por�pagos�basados�en�acciones�de�laadquirente,�sólo�aquella�parte�relacionada�con�servicios�pasados�devengados�por�los�empleados�forma�parte�delcoste�de�la�combinación�de�negocios,�el�exceso,�en�su�caso,�se�reconoce�como�un�gasto�de�personal�de�formainmediata�o�durante�el�periodo�de�devengo�remanente.

3.6�Activos�indemnizatorios�entregados�al�adquirenteEn�aquellos�casos�en�los�que�el�vendedor�indemnice�contractualmente�al�comprador�por�el�desenlace�de�unacontingencia�relacionada�con�un�activo�o�pasivo,�el�adquirente�debe�reconocer�el�activo�en�el�mismo�momentoque�reconoce�el�pasivo�y�valorado�siguiendo�criterios�consistentes�con�el�pasivo,�sujeto�a�evaluaciones�sobresu�cobrabilidad,�si�el�activo�no�se�valora�a�valor�razonable�y�teniendo�en�cuenta�las�limitaciones�contractualesque�pudieran�afectar�al�importe�indemnizatorio.�Si�el�activo�se�valora�a�valor�razonable,�la�incertidumbre�sobre�lacobrabilidad�se�habría�incluido�en�la�valoración.�En�ejercicios�posteriores,�el�activo�se�valora�de�formaconsistente�con�el�elemento�cubierto,�sujeto�a�las�limitaciones�contractuales�y�para�activos�indemnizatorios�novalorados�a�valor�razonable,�teniendo�en�cuenta�el�riesgo�de�cobro.�La�adquirente�dará�de�baja�el�activoúnicamente�cuando�se�cobre,�venda�o�se�extinga�de�cualquier�forma�el�derecho�sobre�los�activos.�

Real�Decreto�1159/2010�sobre�normas�de�consolidación�y�modificaciones�al�Plan�General�de�Contabilidad:�Una�visión�práctica��15

Por�ejemplo:

• El�vendedor�acuerda�pagar�al�comprador�los�costes�derivados�de�un�litigio�pendiente

• El�vendedor�acuerda�pagar�al�comprador�la�pérdida�derivada�en�el�caso�en�el�que�un�proyecto�deinvestigación�y�desarrollo�concreto�no�obtenga�la�autorización�comercial

• El�vendedor�acuerda�pagar�al�comprador�los�costes�derivados�de�una�contingencia�fiscal�por�encima�de�unimporte�determinado

En�aquellos�casos,�en�los�que�exista�un�activo�indemnizatorio�relacionado�con�un�pasivo�contingente�que�no�sepuede�valorar�de�forma�fiable�en�la�fecha�de�adquisición�y�el�pasivo�contingente�se�reconoce�posteriormente,se�aplicarán�igualmente�los�criterios�indicados�anteriormente.

Este�tratamiento�contable�no�es�aplicable�a�las�clausulas�de�indemnización�generales�incluidas�en�los�contratos,en�la�medida�en�que�no�crean�un�derecho�específico�de�reembolso.�En�general,�los�importes�indemnizatoriosque�puedan�resultar�de�litigios�posteriores�entre�comprador�y�vendedor�por�las�clausulas�de�indemnizacióngenerales,�se�deben�reconocer�como�transacciones�separadas�y�no�deben�implicar�un�ajuste�al�coste�de�lacombinación�de�negocios.

Asimismo�estos�activos�son�diferentes�de�los�activos�por�contraprestación�contingente,�que�pudieran�existir.

Hasta�ahora�los�activos�indemnizatorios,�sólo�se�reconocían�cuando�cumplían�los�criterios�de�reconocimiento�delas�compensaciones�a�recibir�de�un�tercero�por�provisiones�y�contingencias,�es�decir�cuando�no�existen�dudasde�que�el�reembolso�se�va�a�recibir.�Asimismo�estos�importes�se�reconocían�como�un�ingreso�separado�de�lacombinación�de�negocios,�ya�que�la�norma�no�preveía�ningún�ajuste�al�coste�de�la�combinación�de�negocios�poreste�tipo�de�activos.

3.7�Valoración�de�activos�adquiridos�y�pasivos�asumidosLos�activos�adquiridos�y�los�pasivos�asumidos�se�deben�reconocer�en�la�fecha�de�adquisición�por�su�valorrazonable.�Uno�de�los�aspectos�esenciales�es�que�el�valor�razonable�se�debe�determinar�de�conformidad�con�lajerarquía�establecida�en�el�marco�conceptual�y�considerando�que�sería�el�valor�para�cualquier�participante�delmercado�e�independientemente�de�las�intenciones�específicas�del�comprador.�

Los�activos�y�pasivos�se�deben�reconocer�si�cumplen�con�la�definición�de�activos�y�pasivos�del�marcoconceptual�con�independencia�que�éstos�estuvieran�reconocidos�en�el�balance�de�la�adquirida.�

En�las�combinaciones�de�negocios,�los�activos�y�pasivos�se�reconocen,�independientemente�del�criterio�deprobabilidad�para�el�reconocimiento�de�activos�y�pasivos,�ya�que�siempre�los�cumplen�por�haber�sido�adquiridosen�una�transacción.�Sin�embargo,�la�probabilidad�se�debe�considerar�en�la�valoración�de�los�mismos.�Siempreexiste�un�grado�inherente�de�incertidumbre�en�la�valoración�de�activos�y�pasivos,�pero�ello�no�implica�que�lavaloración�no�sea�fiable.�

Dado�que�la�incertidumbre�se�debe�incluir�en�la�valoración�de�los�activos,�la�sociedad�adquirente�no�debereconocer�separadamente�de�los�activos,�las�provisiones�por�deterioro�de�valor�de�los�activos�adquiridos,incluyendo�las�provisiones�por�insolvencias.�

En�relación�al�inmovilizado,�tampoco�deberían�figurar�amortizaciones�acumuladas,�independientemente�delmétodo�de�valoración�utilizado.�Asimismo�las�vidas�útiles�se�deberán�ajustar�en�base�a�las�condiciones�por�lasque�se�han�determinado�los�valores�en�la�fecha�de�adquisición�y�en�su�caso,�intenciones�del�comprador�concarácter�prospectivo.��

16 Real�Decreto�1159/2010�sobre�normas�de�consolidación�y�modificaciones�al�Plan�General�de�Contabilidad:�Una�visión�práctica

El�adquirente�debe�clasificar�los�activos�adquiridos�y�los�pasivos�asumidos�de�acuerdo�con�las�condicionescontractuales,�condiciones�económicas,�políticas�contables�o�de�explotación�y�otras�en�la�fecha�de�adquisición,salvo�para�los�contratos�de�arrendamiento�y�de�seguros�que�se�deben�basar�en�las�condiciones�a�la�fecha�delcontrato.�Esta�nueva�clasificación�puede�tener�impactos�significativos�en�las�cuentas�anuales�posteriores�a�lacombinación,�ya�que�puede�suponer�la�separación�de�derivados�implícitos�previamente�no�reconocidos,�elreconocimiento�de�derivados�a�valor�razonable,�para�los�que�previamente�se�había�aplicado�la�exención�de�uso�oventa�propios,�aunque�posteriormente�puedan�volver�a�calificar�como�tales�en�función�de�las�condiciones�delnegocio�del�comprador,�la�redesignación�de�las�coberturas�y�su�documentación,�existiendo�la�posibilidad�queéstas�puedan�no�ser�efectivas�a�futuro.

La�intención�última�de�esta�norma�es�aflorar�en�el�proceso�de�compra�todos�los�activos�y�pasivos�que�puedenhaber�influido�en�la�valoración�de�la�sociedad�para�cualquier�participante�del�mercado,�dejando�como�diferenciaun�verdadero�residuo�que�corresponde�a�elementos�que�no�se�pueden�identificar�y�reconocer�separadamentecomo�son�las�sinergias�específicas�y�primas�pagadas�por�el�comprador,�situaciones�de�monopolio�y�asimetríasen�la�valoración.�De�este�modo�se�puede�evaluar�prospectivamente�de�una�forma�más�apropiada�la�rentabilidaddel�negocio�adquirido�por�los�ingresos�y�gastos�generados�de�los�activos�y�pasivos�reconocidos,�en�la�medidaen�que�la�diferencia�entre�el�precio�de�compra�y�el�patrimonio�adquirido�no�se�asigna�a�un�fondo�de�comercioque�se�amortizaba�con�un�criterio�arbitrario�o�incluso�en�las�operaciones�de�fusión�de�interés,�en�las�que�losactivos�y�pasivos�se�reconocían�por�los�valores�contables�previos�y�la�diferencia�se�imputaba�a�reservas,�noteniendo�ningún�impacto�en�los�resultados�futuros.

De�esta�forma�se�pronuncia�igualmente�el�regulador,�al�establecer�en�la�introducción�del�Real�Decreto�NOFCAC,que�el�criterio�de�reconocimiento�de�activos�adquiridos�y�pasivos�asumidos�de�la�adquirida�pone�de�manifiestola�vocación�del�nuevo�Plan�General�de�Contabilidad�de�reconocer�el�máximo�número�de�elementospatrimoniales�y�limitar�el�importe�que�debe�lucir�como�fondo�de�comercio,�al�exceso�o�residuo�del�coste�de�lacombinación�sobre�el�valor�razonable�de�los�activos�netos�recibidos.

En�general,�no�existen�grandes�modificaciones�en�este�apartado,�salvo�por�el�hecho�de�que�los�activos�ypasivos,�excepto�por�las�excepciones�incluidas,�se�clasifican�en�función�de�las�condiciones�existentes�en�lafecha�de�adquisición�y�por�el�hecho�de�matizar�que�la�incertidumbre�de�los�activos�se�incluye�en�la�valoración,no�admitiendo�el�reconocimiento�de�correciones�valorativas�o�amortizaciones.

3.8�Reconocimiento�y�valoración�de�pasivoscontingentes�de�la�adquiridaEn�la�fecha�de�adquisición�se�deben�reconocer�los�pasivos�contingentes,�que�no�cumplen�los�criterios�dereconocimiento�de�los�pasivos,�siempre�que�sea�una�obligación�presente�que�surja�de�sucesos�pasados�y�suvalor�razonable�pueda�ser�medido�con�suficiente�fiabilidad.�Hasta�ahora,�la�norma�requería�el�reconocimiento�detodos�los�pasivos�contingentes,�independientemente�que�constituyeran�una�obligación�presente.

Esto�aunque�aparentemente�se�pueda�pensar�que�facilita�el�proceso�de�reconocimiento�de�los�pasivoscontingentes�ya�que�elimina�el�requisito�de�reconocer�los�pasivos�más�inciertos�(posibles),�introduce�unacomplejidad�adicional�que�es�identificar�cuáles�y�cuándo�existe�una�obligación�presente�o�incondicional.�

En�el�caso�de�un�litigio�pendiente,�la�sociedad�puede�estimar�que�con�un�55%�de�probabilidad�no�se�va�a�pagarnada,�con�un�30%�de�probabilidad�se�van�a�pagar�1.000�u.m.�y�con�un�15%�de�probabilidad�se�van�a�pagar1.500�u.m.�Este�pasivo�es�contingente�porque�no�es�probable�que�se�vaya�a�pagar,�ya�que�no�hay�ningunaprobabilidad�de�pago�superior�al�50%.�Por�lo�tanto�no�cumple�los�criterios�de�reconocimiento�en�la�adquirida.Sin�embargo�en�la�combinación�de�negocios�se�valoraría�por�su�valor�razonable�que�ascendería�a�525�u.m.�

Real�Decreto�1159/2010�sobre�normas�de�consolidación�y�modificaciones�al�Plan�General�de�Contabilidad:�Una�visión�práctica��17

A�continuación�incluímos�un�árbol�de�decisión�al�respecto:

Los�pasivos�contingentes�se�valoran�con�posterioridad�y�hasta�la�fecha�en�que�se�cancelen,�liquiden�o�expiren,por�el�mayor�del�importe�inicialmente�reconocido,�menos�los�importes�reconocidos�en�resultados�porquecorrespondan�a�ingresos�devengados�de�acuerdo�con�la�norma�de�ingresos�por�ventas�y�prestación�de�servicioso�el�importe�que�se�reconocería�de�conformidad�con�la�norma�de�provisiones�y�contingencias.�No�obstante�estecriterio�no�sería�aplicable�a�contratos�contabilizados�como�instrumentos�financieros.�

Sin�embargo�los�activos�contingentes�de�la�adquirida,�no�deben�ser�objeto�de�reconocimiento.�

¿ Existe una obligación presente derivada de

un hecho pasado?

Obligación�presente

¿Es�probable�una�salida�de�recursos?

Reconocer�en�la�fecha�de�adquisición

Sí�o�>�50%�de�probabilidad

SI NO

No�o�<=�50%�de�probabilidad

Obligación�posible

Pasivo Pasivo�contingente

No�reconocer

18 Real�Decreto�1159/2010�sobre�normas�de�consolidación�y�modificaciones�al�Plan�General�de�Contabilidad:�Una�visión�práctica

3.9�Pasivos�por�indemnizaciones�y�reestructuracionesSólo�se�admite�registrar�pasivos�por�despidos�o�reestructuración�derivados�del�abandono�o�reducción�deoperaciones�de�la�sociedad�adquirida,�si�en�la�fecha�de�adquisición,�ésta�tenía�un�pasivo�reconocido.

Esta�limitación�se�incluye,�en�primer�lugar,�debido�a�que�las�decisiones�del�comprador,�salvo�para�lapresentación�y�valoración�de�los�activos�no�corrientes�mantenidos�para�la�venta,�no�influyen�en�la�valoración�delos�activos�y�pasivos�de�la�adquirida�y�en�segundo�lugar�para�evitar�el�registro�de�provisiones�abusivas�en�lafecha�de�adquisición,�con�el�objeto�de�mejorar�los�resultados�combinados�futuros�mediante�la�aplicación�de�lasmismas.�

De�la�misma�forma�se�ha�pronunciado�la�Comisión�Nacional�del�Mercado�de�Valores�(CNMV)�en�su�Informesobre�la�supervisión�de�las�cuentas�anuales�individuales�y�consolidadas�del�ejercicio�2008,�en�el�que�manifiesta:

La entidad adquirente, al reconocer por su valor razonable los activos, pasivos y pasivos contingentes de laentidad adquirida, no puede registrar pasivos por pérdidas futuras ni por otros costes en los que espere incurrircomo consecuencia de la combinación de negocios.

No�obstante�lo�anterior,�si�la�adquirente�recibe�un�activo�o�el�compromiso�de�recibir�un�activo�comocompensación�por�haber�asumido�un�negocio�deficitario,�por�ejemplo,�para�hacer�frente�al�coste�de�un�futuroexpediente�de�regulación�de�empleo,�deberá�contabilizar�este�acuerdo�como�una�transacción�separada�de�lacombinación�de�negocios,�circunstancia�que�exigirá�reconocer�una�provisión�como�contrapartida�del�citadoactivo�en�la�fecha�en�que�se�cumplan�los�criterios�de�reconocimiento�y�valoración�del�mismo.

Según�nuestro�punto�de�vista,�la�aplicación�práctica�de�este�párrafo�va�a�ser�muy�limitada,�ya�que�parareconocer�una�provisión�se�deben�cumplir�los�criterios�establecidos�para�el�reconocimiento�de�un�pasivo.�Porotro�lado,�si�se�recibe�un�activo�indemnizatorio,�éste�se�contabilizará�sólo�en�la�medida�en�que�el�pasivo�cumplalos�criterios�de�reconocimiento.

3.10�Contratos�de�arrendamientoLos�contratos�de�arrendamiento�operativo�de�la�adquirida�con�condiciones�favorables�o�desfavorables�conrespecto�a�condiciones�de�mercado,�implican�el�reconocimiento�de�un�intangible�o�un�pasivo�porarrendamiento,�respectivamente�por�el�valor�razonable�de�dicho�diferencial.�

Por�ejemplo,�una�entidad�puede�haber�firmado�un�acuerdo�de�arrendamiento�en�el�pasado.�El�alquiler�ha�sidofijado�para�los�próximos�cinco�años,�y�en�la�actualidad�es�sustancialmente�menor�que�los�precios�actuales�demercado.�El�contrato�tiene�un�valor�razonable�superior�a�cero�y,�por�lo�tanto,�se�reconoce�de�forma�separada�enla�adquisición.�

Sin�embargo�en�los�arrendamientos�operativos�en�los�que�la�adquirida�es�el�arrendador,�no�se�deben�reconocerseparadamente�del�activo,�las�condiciones�favorables�o�desfavorables�de�los�contratos.�No�obstante,�esa�partefavorable�o�desfavorable�es�un�componente�separado�del�activo�tangible�que�se�debe�amortizar�durante�el�plazocontractual�residual.

Por�ejemplo,�el�1�de�enero�de�200n�la�entidad�A�adquiere�el�100�por�cien�de�las�acciones�de�la�entidad�B.�Unode�los�activos�adquiridos�en�la�combinación�de�negocios�es�un�edificio�sujeto�a�un�arrendamiento�operativo�conun�tercero,�clasificado�como�inversión�inmobiliaria.�El�contrato�de�arrendamiento�con�el�tercero�aún�tiene�unavigencia�de�12�años�más�y�la�vida�útil�residual�estimada�del�edificio�es�de�30�años.�El�valor�razonable�estimadodel�edificio,�excluyendo�cualquier�aspecto�favorable�o�desfavorable�respecto�al�mercado�del�arrendamientooperativo,�es�de�30.000.�Dado�que�el�arrendamiento�tiene�una�renta�fija�superior�a�las�actuales�del�mercado,�elvalor�razonable�estimado�del�arrendamiento�es�de�600,�que�representa�las�condiciones�favorables�delarrendamiento�operativo�en�relación�con�las�del�mercado.�

Real�Decreto�1159/2010�sobre�normas�de�consolidación�y�modificaciones�al�Plan�General�de�Contabilidad:�Una�visión�práctica��19

El�edificio�se�reconoce�inicialmente�a�un�valor�razonable�de�30.600�(30.000�+�600).�Posteriormente�el�edificiose�amortizaría�durante�su�vida�útil�restante�de�30�años,�y�el�contrato�de�arrendamiento�se�amortizaría�durantesu�vida�útil�restante�de�12�años.�Suponiendo�que�A�utiliza�el�método�de�amortización�lineal�y�no�hay�valorresidual,�el�gasto�por�amortización�durante�el�primer�año�tras�la�adquisición�sería�de�1.050�(30.000/30�+�600/12).

Asimismo�es�posible�que�un�adquirente�esté�dispuesto�a�pagar�una�prima�de�entrada�por�un�arrendamientooperativo�aunque�sus�condiciones�sean�de�mercado�p.e.�por�un�arrendamiento�operativo�en�aeropuertos�o�enun�centro�comercial.�En�estos�casos,�se�debe�separar�el�activo�intangible,�que�podría�ser�una�relación�conclientes,�si�cumple�el�criterio�de�separabilidad�o�contractual-legal.

La�entidad�adquirente�reconoce�los�activos�adquiridos�y�pasivos�asumidos�surgidos�en�relación�aarrendamientos�financieros�de�la�entidad�adquirida.

Al�contabilizar�arrendamientos�financieros�en�los�que�la�adquirida�es�un�arrendatario,�la�adquirente�reconocetanto�el�valor�razonable�del�activo�mantenido�bajo�arrendamiento�financiero�como�el�pasivo�relacionado.Dependiendo�de�las�condiciones�del�arrendamiento,�el�valor�razonable�del�activo�arrendado�puede�ser�menorque�el�valor�razonable�del�activo�en�sí�mismo.�Esto�es�debido�a�que�la�adquirente�compra�como�parte�de�lacombinación�de�negocios�el�derecho�a�utilizar�un�activo�durante�el�plazo�del�arrendamiento�restante,�que�podríaser�menor�que�la�vida�económica�del�activo.�En�otras�palabras,�a�pesar�de�que�el�activo�se�contabiliza�según�eltipo�de�activo�que�sea�(por�ejemplo,�inmovilizado�material),�la�adquirente�valora�el�valor�razonable�del�activo�enbase�al�valor�razonable�de�la�propiedad�arrendada�adquirida,�y�no�sobre�el�activo�subyacente�en�sí�mismo.

3.11�Derechos�readquiridosEl�adquirente�como�parte�de�la�combinación�de�negocios�puede�estar�readquiriendo�un�derecho�de�uso�de�unoo�más�activos�previamente�concedidos�a�la�adquirida�p.e.�franquicias.�El�derecho�readquirido�es�un�activointangible�separado�que�se�debe�valorar�por�los�flujos�derivados�del�plazo�contractual�residual,�sin�considerar�lasposibles�renovaciones�contractuales�que�cualquier�participante�del�mercado�consideraría.�Si�las�condicionescontractuales�son�favorables�o�desfavorables�respecto�a�las�condiciones�de�mercado,�surge�un�beneficio�opérdida�por�la�liquidación�del�derecho,�tal�y�como�se�ha�comentado�en�el�apartado�anterior.�El�activo�intangiblese�debe�amortizar�durante�el�periodo�residual�del�contrato�original.�Si�el�derecho�se�vende�a�un�tercero,�habríaque�reconocer�la�baja�del�valor�contable�del�activo�en�la�determinación�del�resultado�de�la�venta�del�mismo.

3.12�Excepciones�de�valoraciónNo�obstante�hay�determinadas�excepciones�a�la�valoración�de�elementos�por�el�valor�razonable�en�la�fecha�deadquisición�y�se�refieren�a:

a) Activos�y�pasivos�por�impuesto�sobre�beneficios,�que�se�valoran�siguiendo�la�norma�del�impuesto�sobrebeneficios

b) Retribuciones�a�los�empleados,�que�se�reconocen�en�la�fecha�de�adquisición�por�el�valor�actual�de�lasretribuciones�comprometidas�menos�el�valor�razonable�de�los�activos�afectos�a�los�compromisos�con�los�quese�liquidarán�las�obligaciones.�El�valor�actual�de�las�obligaciones�incluirá�en�todo�caso�los�costes�de�losservicios�pasados�que�procedan�de�cambios�en�las�prestaciones�o�de�la�introducción�de�un�plan,�antes�de�lafecha�de�adquisición,�así�como�las�ganancias�y�pérdidas�actuariales�que�hayan�surgido�antes�de�la�citadafecha.

c) Derechos�readquiridos,�que�se�valoran�por�los�flujos�remanentes�del�contrato�original

d) Pagos�basados�en�acciones,�que�se�determinan�por�el�valor�según�los�criterios�de�la�norma�de�pagosbasados�en�acciones

20 Real�Decreto�1159/2010�sobre�normas�de�consolidación�y�modificaciones�al�Plan�General�de�Contabilidad:�Una�visión�práctica

e) Activos�mantenidos�para�la�venta,�que�se�valoran�a�valor�razonable,�menos�costes�de�venta,�si�en�la�fecha�deadquisición�cumplen�las�condiciones�para�clasificarse�como�tales

3.13�Activos�por�impuesto�diferido�de�la�adquiridaEn�aquellos�casos,�en�los�que�no�se�capitalizan�los�activos�por�impuesto�diferido�de�la�adquirida�en�la�fecha�deadquisición�por�no�cumplir�con�los�criterios�de�reconocimiento,�la�compensación�o�reconocimiento�posterior�delos�mismos,�se�registra�como�un�ingreso�por�impuesto.�No�obstante,�si�dichos�activos�se�registran�durante�elperiodo�de�valoración�por�hechos�y�circunstancias�que�existían�en�la�fecha�de�adquisición,�se�debe�reducirdirectamente�el�valor�del�fondo�de�comercio.�Hasta�la�fecha,�la�compensación�o�reconocimiento�posterior�dedichos�activos�implicaba�en�cualquier�caso,�reconocer�un�deterioro�de�valor�del�fondo�de�comercio�por�el�valorpor�el�que�se�hubieran�reconocido�dichos�activos�en�la�fecha�de�adquisición.

3.14�Contabilidad�provisionalSi�en�la�fecha�de�cierre�del�ejercicio�en�que�se�ha�producido�la�combinación�de�negocios,�la�contabilización�seencuentra�incompleta,�debido�a�que�el�adquirente�no�ha�obtenido�toda�la�información�necesaria�paracontabilizarla,�debe�reconocer�en�las�cuentas�anuales�los�importes�provisionales.�Durante�el�periodo�devaloración,�el�adquirente�debe�ajustar�los�importes�con�carácter�retroactivo�desde�la�fecha�de�adquisición.�Lafecha�de�valoración�finaliza�tan�pronto�como�el�adquirente�reciba�la�información�que�necesita�sobre�los�hechos�ycircunstancias�existentes�en�la�fecha�de�adquisición�o�descubre�que�no�puede�obtener�más�información.�Sinembargo�la�fecha�de�valoración�no�debe�exceder�de�un�año�desde�la�fecha�de�adquisición.�

La�concesión�del�plazo�de�un�año�para�contabilizar�de�forma�definitiva�la�combinación�de�negocios�es�elcontrapunto�de�la�exigencia�de�reconocer�la�combinación�de�negocios�con�efectos�desde�la�fecha�deadquisición,�frente�a�la�situación�anterior�a�la�reforma�contable,�en�la�que�en�las�operaciones�de�fusión,�porejemplo,�los�valores�a�considerar�eran�los�incluidos�en�el�balance�de�fusión,�sin�necesidad�de�practicar�ajustealguno�en�la�fecha�de�inscripción�de�la�fusión,�salvo�el�derivado�de�los�activos�netos�generados�desde�la�fechadel�citado�balance.�

La�incertidumbre�sobre�la�existencia�y�medición�del�valor�razonable�de�los�activos�identificables�adquiridos�ypasivos�asumidos�de�la�adquirida�en�la�fecha�de�celebración�de�la�Junta�de�Accionistas�pone�de�manifiesto�lanecesidad�de�otorgar�el�citado�plazo�para�valorar�de�forma�definitiva�la�operación,�sin�perjuicio�de�que,�concarácter�general,�dichas�valoraciones�no�deberían�diferir�de�forma�significativa�de�las�incluidas�en�el�balance�defusión,�salvo�en�lo�que�concierne�al�fondo�de�comercio�calculado�a�efectos�extracontables�en�el�balance�defusión�de�la�adquirida,�que�lógicamente�se�verá�ajustado�por�los�resultados�contabilizados�en�el�ejercicio�hastala�fecha�de�adquisición.

Para�ello,�la�información�a�considerar�deberá�ser�en�todo�caso�la�existente�en�la�fecha�de�adquisición,�y�enningún�caso�la�producida�con�posterioridad,�salvo�que�la�misma�simplemente�constituya�un�mero�ajuste�a�lafiabilidad�de�las�estimaciones�que�se�realizaron�en�dicha�fecha,�como�por�ejemplo,�la�información�obtenidasobre�el�beneficio�generado�por�la�entidad�combinada�en�el�periodo�de�valoración.�

Por�lo�tanto,�los�ajustes�a�los�valores�provisionales�únicamente�incorporarán�información�relativa�a�los�hechos�ycircunstancias�que�existían�en�la�fecha�de�adquisición�y�que,�de�haber�sido�conocidos,�hubieran�afectado�a�losimportes�reconocidos�en�dicha�fecha.�Por�lo�tanto,�el�tratamiento�contable�aplicable�es�similar�a�los�criteriosemanados�de�la�norma�de�hechos�posteriores�para�determinar�los�acontecimientos�que�pueden�suponerajustes�a�los�saldos�de�cierre.

Transcurrido�dicho�periodo,�sólo�se�pueden�realizar�ajustes�a�la�contraprestación�entregada�por�corrección�deerrores.

Real�Decreto�1159/2010�sobre�normas�de�consolidación�y�modificaciones�al�Plan�General�de�Contabilidad:�Una�visión�práctica��21

Pueden�realizarse�ajustes�durante�el�periodo�provisional�a:

• la�identificación�y�valoración�de�los�activos�identificables�adquiridos,�pasivos��asumidos�e�intereses�que�nootorguen�el�control;

• fondo�de�comercio�o�diferencia�negativa;

• contraprestación�entregada;�y

• participaciones�en�el�patrimonio�neto�mantenidas�anteriormente�en�la�adquirida.

3.15�Fondo�de�comercio�o�diferencia�negativa�decombinación�de�negociosEl�exceso�existente�entre�la�contraprestación�entregada�y�el�importe�neto�de�los�activos�adquiridos�y�lospasivos�asumidos,�se�registra�como�fondo�de�comercio.�A�estos�efectos�hay�que�considerar�que�el�fondo�decomercio�que�pudiera�existir�en�la�sociedad�adquirida,�no�es�un�activo�identificable�adquirido,�sino�que�seincluirá�en�el�fondo�de�comercio�o�la�diferencia�negativa�que�surja�en�la�nueva�combinación�de�negocios.

En�su�caso,�el�defecto,�después�de�evaluar�el�importe�de�la�contraprestación�entregada�y�la�identificación�yvaloración�de�los�activos�netos�adquiridos,�se�debe�contabilizar�reduciendo�en�primer�lugar�el�valor�de�losactivos�intangibles�que�no�se�han�podido�determinar�por�referencia�a�un�mercado�activo�y�el�exceso�sereconoce�en�la�cuenta�de�pérdidas�y�ganancias�en�el�margen�de�explotación.�Asimismo�si�existe�unacontraprestación�contingente�activa�que�diera�como�resultado�una�diferencia�negativa,�se�deberá�reducirigualmente�el�importe�de�dicho�activo�con�anterioridad�al�reconocimiento�del�ingreso.

En�ejercicios�posteriores,�el�activo�por�contraprestación�contingente�se�reconocerá�y�valorará�de�formaconsistente�con�el�elemento�que�genere�la�contingencia�o�incertidumbre,�es�decir�a�medida�que�se�cumplan�loshitos�que�motivarán�el�citado�reembolso,�por�ejemplo,�la�generación�de�pérdidas�por�la�entidad�combinada.

3.16�Combinaciones�de�negocios�por�etapasCabe�resaltar,�el�tratamiento�contable�novedoso�de�las�adquisiciones�por�etapas,�en�las�que�en�la�fecha�deadquisición�se�debe�valorar�la�inversión�previamente�mantenida�a�valor�razonable�y�reconocer�la�diferencia�entredicho�valor�y�su�valor�contable�previo�en�resultados�atendiendo�a�la�naturaleza�de�la�misma�o,�en�el�caso�deinversiones�disponibles�para�la�venta,�reclasificar�el�importe�diferido�en�ingresos�y�gastos�reconocidos�aresultados.�

Por�lo�tanto,�el�fondo�de�comercio�en�las�adquisiciones�por�etapas,�ya�no�se�determina�por�el�valor�de�cadatransacción�individual,�sino�que�se�determina�exclusivamente�en�la�fecha�de�adquisición,�considerando�que�elvalor�razonable�de�la�inversión�previamente�mantenida�forma�parte�del�coste�de�adquisición.�Comoconsecuencia�de�ello,�en�estas�transacciones,�la�entidad�adquirente�va�a�tener�un�impacto�en�resultados�y,�engeneral,�surgirá�un�importe�de�fondo�de�comercio�superior�al�que�surgía�con�la�anterior�norma.

Se�presume�que�el�coste�de�la�combinación,�es�el�mejor�referente�para�estimar�el�valor�razonable,�en�dichafecha,�de�cualquier�participación�previa�de�la�dominante�en�la�sociedad�dependiente.�En�caso�de�evidencia�encontrario,�se�utilizarán�otras�técnicas�de�valoración�para�determinar�el�valor�razonable�de�la�participación�previaen�la�sociedad�adquirida.�

22 Real�Decreto�1159/2010�sobre�normas�de�consolidación�y�modificaciones�al�Plan�General�de�Contabilidad:�Una�visión�práctica

3.17�Combinaciones�de�negocios�sin�contraprestaciónEn�las�combinaciones�de�negocios�realizadas�sin�contraprestación,�el�exceso�existente�entre�el�valor�asignado,en�su�caso,�a�los�socios�externos,�más�el�valor�razonable�de�la�participación�previa�en�el�negocio�adquirido�y�elimporte�neto�de�los�activos�adquiridos�y�los�pasivos�asumidos,�se�registra�como�fondo�de�comercio.�En�sucaso,�el�defecto,�después�de�evaluar�el�valor�asignado�a�la�participación�previa�y�la�identificación�y�valoración�delos�activos�netos�adquiridos,�se�reconoce�en�resultados,�habiendo�reducido�previamente�cualquier�intangibleque�no�se�ha�podido�determinar�por�referencia�a�un�mercado�activo.�

La�diferencia�entre�el�valor�razonable�de�la�participación�previa�en�el�negocio�adquirido�y�el�valor�contable�sereconoce�en�resultados,�atendiendo�a�la�naturaleza�de�la�misma.�En�su�caso,�los�importes�diferidos�en�ingresosy�gastos�reconocidos�correspondientes�a�la�participación�previa�se�reclasifican�a�resultados�por�naturaleza.�

En�estos�casos,�el�valor�razonable�de�la�participación�previa�se�obtendrá�a�partir�de�las�técnicas�de�valoraciónprevistas�en�el�Marco�Conceptual�de�la�Contabilidad.�Cuando�en�aplicación�de�las�citadas�técnicas�no�resultaseposible�obtener�un�valor�razonable�fiable,�la�sociedad�dominante�empleará�el�coste�consolidado�de�la�inversión.Esto�es,�el�importe�que�resultaría�sobre�la�base�del�valor�de�la�participación�teniendo�en�cuenta�la�parteproporcional�de�las�reservas�y�del�resultado�del�ejercicio�generado�por�la�sociedad�dependiente,�así�como�delos�ajustes�por�cambios�de�valor�y�las�subvenciones,�donaciones�y�legados�recibidos�desde�la�fecha�en�que�sepracticó�la�inversión�hasta�la�fecha�de�adquisición.

Si�se�obtiene�el�control�y�no�se�mantiene�una�participación�en�el�negocio�adquirido,�el�importe�asignado�a�losactivos�netos�adquiridos�se�atribuye�íntegramente�a�los�socios�externos,�sin�reconocer�un�fondo�de�comercio�odiferencia�negativa.�

3.18�Adquisición�de�negocios�con�socios�externos�encuentas�anuales�consolidadasDebido�a�que�los�activos�netos,�excluidos�el�fondo�de�comercio,�se�registran�por�su�valor�razonable�íntegro,independientemente�del�porcentaje�adquirido,�en�aquellas�combinaciones�de�negocios�en�las�que�el�adquirenteobtiene�un�porcentaje�de�control�inferior�al�100%,�los�socios�externos�se�registran�por�el�porcentaje�equivalentede�dicho�valor�razonable.�

Los�socios�externos�se�presentan�en�un�epígrafe�separado�del�patrimonio�neto�consolidado.

La�valoración�de�los�socios�externos�se�realizará�en�función�de�su�participación�efectiva�en�el�patrimonio�netode�la�sociedad�dependiente�una�vez�incorporados�los�ajustes�derivados�de�la�aplicación�del�método�deadquisición.�Por�tanto,�no�se�atribuirán�a�los�socios�externos�los�ajustes�derivados�de�la�contabilización�delfondo�de�comercio.�

Dicha�participación�se�calculará�en�función�de�la�proporción�que�represente�la�participación�de�los�sociosexternos�en�el�capital�de�cada�sociedad�dependiente,�excluidos�los�instrumentos�de�patrimonio�propio�y�losmantenidos��por�sus�sociedades�dependientes.

Como�consecuencia�de�ello�los�socios�externos�van�a�participar�en�los�ingresos�y�gastos�derivados�de�losajustes�a�valor�razonable�de�activos�y�pasivos�en�los�resultados�post-combinados,�excepto�en�las�pérdidas�pordeterioro�de�valor�del�fondo�de�comercio.��

No�obstante,�este�criterio�sólo�es�aplicable�a�los�socios�externos�que�tengan�participaciones�actuales�en�lapropiedad�y�a�la�parte�proporcional�de�los�activos�netos�de�la�entidad�adquirida�en�caso�de�liquidación.�Por�elcontrario,�si�el�negocio�adquirido�tiene�instrumentos�emitidos�a�terceros�clasificados�y�valorados�comoinstrumentos�de�patrimonio,�p.e.�pagos�basados�en�instrumentos�de�patrimonio�que�van�a�seguirmanteniéndose�en�la�sociedad�dependiente�después�de�la�adquisición,�opciones�de�compra�emitidas�sobre

Real�Decreto�1159/2010�sobre�normas�de�consolidación�y�modificaciones�al�Plan�General�de�Contabilidad:�Una�visión�práctica��23

acciones�propias,�acciones�preferentes�o�el�componente�de�patrimonio�de�obligaciones�convertibles,�en�lamedida�en�que�no�otorguen�un�acceso�presente�a�los�beneficios�económicos�del�negocio�adquirido�o�nootorguen�a�los�tenedores�el�derecho�a�una�participación�en�los�activos�netos�de�la�sociedad�en�caso�deliquidación,�no�forman�parte�del�cálculo�de�los�socios�externos�de�la�combinación�de�negocios,�sino�que�sedeben�valorar�en�cualquier�caso�por�su�valor�razonable�en�la�fecha�de�adquisición�y�presentarse�como�sociosexternos.�Dichos�importes�afectarán�a�la�determinación�del�fondo�de�comercio�o�diferencia�negativa�de�lacombinación�de�negocios.

3.19�Reconocimiento�de�la�transacción�por�parte�de�lasociedad�extinguida�o�escindidaOtra�de�las�novedades�principales�de�la�norma,�es�que�establece�que�las�sociedades�que�se�extigan�o�escidanen�una�transacción�no�realizada�entre�empresas�del�grupo,�deben�reconocer�en�resultados�la�diferencia�entre�elvalor�razonable�del�negocio�entregado�y�el�valor�contable�del�mismo,�independientemente�de�que�lacontraprestación�por�el�mismo�sea�recibida�por�los�accionistas�o�propietarios.

3.20�Clasificación�de�los�flujos�de�efectivo�derivados�decombinaciones�de�negocios�en�el�estado�de�flujos�deefectivoLos�flujos�de�efectivo�derivados�de�las�diferentes�transacciones�contabilizadas�en�una�combinación�denegocios,�se�deben�presentar�en�las�diferentes�actividades�de�acuerdo�con�su�calificación�y�reconocimiento�enla�cuenta�de�pérdidas�y�ganancias.�A�título�de�ejemplo,�en�la�medida�en�que�los�costes�de�transacción�sereconocen�como�un�gasto�de�explotación,�los�flujos�derivados�de�los�mismos�se�reconocerán�igualmente�comoflujos�de�actividades�de�explotación.

3.21�Principales�impactos�de�la�normaComo�consecuencia�de�todo�lo�anterior,�en�la�fecha�de�adquisición,�puede�verse�alterado�el�resultado�deexplotación,�por�los�costes�de�transacción,�la�valoración�de�las�inversiones�previas�y�la�separación�de�lastransacciones�que�no�forman�parte�del�coste,�afectando�al�EBITDA�y�al�valor�de�los�activos�adquiridos.Asimismo�pueden�surgir�pasivos�adicionales�por�las�contraprestaciones�contingentes,�que�pueden�afectar�a�losratios�de�endeudamiento�en�el�momento�de�la�compra�y�a�los�resultados�futuros�por�las�variaciones�de�lasmismas.

24 Real�Decreto�1159/2010�sobre�normas�de�consolidación�y�modificaciones�al�Plan�General�de�Contabilidad:�Una�visión�práctica

4.�Impuesto�sobre�beneficiosA�parte�de�la�novedad�comentada�anteriormente�sobre�el�reconocimiento�posterior�de�los�activos�por�impuestodiferido�de�la�adquirida,�se�elimina�en�las�cuentas�anuales�individuales�la�excepción�al�reconocimiento�depasivos�por�impuesto�diferido�derivados�de�inversiones�en�empresas�del�grupo,�asociadas�y�multigrupo�enaquellas�circunstancias�en�las�que�la�sociedad�podía�controlar�el�momento�de�la�reversión�y�era�probable�que�nofuera�a�revertir�en�un�futuro�previsible.

Dicha�excepción�sigue�operando�en�las�cuentas�anuales�consolidadas�en�relación�a�las�diferencias�temporariasimponibles�asociadas�con�las�inversiones�en�empresas�del�grupo,�asociadas�y�negocios�conjuntos.

5.�Inversiones�en�empresas�del�grupoSe�han�realizado�diversas�modificaciones�al�PGC.�En�primer�lugar�se�modifican�los�criterios�de�valoración�inicialde�las�inversiones�en�empresas�del�grupo,�obligando�a�reconocer�los�costes�de�transacción�como�un�gasto�amedida�que�se�incurren,�en�sintonía�con�el�tratamiento�contable�de�la�combinación�de�negocios.�Asimismo�lascontraprestaciones�contingentes�en�las�cuentas�anuales�individuales,�van�a�recibir�el�mismo�tratamiento�queaquellas�derivadas�de�las�combinaciones�de�negocios,�es�decir�que�se�deben�reconocer�en�el�momento�inicialpor�su�valor�razonable�con�cargo�o�abono�al�valor�de�la�inversión�y�reconocer�las�variaciones�posteriores�en�lacuenta�de�pérdidas�y�ganancias.

En�este�sentido�es�muy�relevante�distinguir�entre�contraprestaciones�contingentes�y�otros�instrumentosfinancieros�derivados.�Las�primeras�se�refieren�a�pagos�o�cobros�contingentes�derivados�de�porcentajes�departicipación�ya�adquiridos.�Sin�embargo,�otro�tipo�de�instrumentos,�como�opciones�de�compra�sobreparticipaciones�adicionales�u�opciones�de�venta�emitidas�sobre�participaciones�adicionales,�no�constituyencontraprestaciones�contingentes,�sino�instrumentos�financieros�derivados,�si�cumplen�las�definicionesestablecidas�en�el�PGC.�Por�otro�lado,�los�acuerdos�suscritos�con�minoritarios,�por�los�que�éstos�no�mantienenriesgos�y�beneficios�por�la�inversión�minoritaria�subyacente,�ya�sea�en�forma�de�dividendos�o�en�los�activosnetos�en�liquidación,�implican�el�reconocimiento�anticipado�de�la�adquisición�de�la�inversión�con�abono�a�unpasivo�financiero�por�contraprestación�diferida�en�las�cuentas�anuales�individuales.

6.�Operaciones�entre�empresas�del�grupoPor�otra�parte�se�modifican�los�criterios�de�valoración�de�las�operaciones�particulares�entre�empresas�del�grupo,es�decir�las�operaciones�de�fusión,�escisión�y�aportación�no�dineraria�de�negocios.�Estas�modificacionespueden�afectar�de�forma�sustancial�a�las�operaciones�de�reestructuración�empresarial�realizadas�en�el�ejercicio2010,�sobre�todo�aquellas�realizadas�para�mejorar�la�solvencia�patrimonial�de�algunas�sociedades�del�grupo.

La�primera�diferencia�fundamental�es�que�en�las�cuentas�anuales�individuales�se�entienden�como�negocios�alas�transacciones�con�participaciones�entre�empresas�del�grupo,�que�otorgan�el�control�sobre�los�negocios,cuando�actualmente�las�participaciones�están�calificadas�como�instrumentos�financieros�y�no�como�negocios.

6.1 Aportaciones�no�dinerarias�de�negociosEn�relación�a�las�aportaciones�no�dinerarias�de�negocios,�la�sociedad�aportante�valorará�la�inversión�recibida�porel�valor�de�los�elementos�patrimoniales�entregados�en�las�cuentas�anuales�consolidadas�del�grupo�o�subgrupomayor�cuya�dominante�sea�española.�Si�el�grupo�o�subgrupo�no�presenta�cuentas�anuales�consolidadas�enEspaña,�se�tomarán�los�valores�en�cuentas�anuales�individuales�de�la�sociedad�aportante.�La�sociedadbeneficiaria�reconocerá�los�elementos�patrimoniales�recibidos�por�el�mismo�valor.�

Real�Decreto�1159/2010�sobre�normas�de�consolidación�y�modificaciones�al�Plan�General�de�Contabilidad:�Una�visión�práctica��25

En�aquellos�casos,�en�los�que�la�sociedad�dominante�presente�cuentas�anuales�consolidadas�de�conformidadcon�las�Normas�Internacionales�de�Información�Financiera�adoptadas�por�la�Unión�Europea,�se�deben�realizarlos�ajustes�necesarios�a�los�criterios�emanados�del�Código�de�Comercio�y�sus�disposiciones�de�desarrollo,�sinperjuicio�de�la�aplicación�del�principio�de�importancia�relativa.

Hasta�la�entrada�en�vigor�del�Real�Decreto,�en�las�aportaciones�no�dinerarias�de�negocios,�excluyendoinversiones�en�empresas�del�grupo,�el�aportante�valoraba�la�inversión�recibida�por�el�valor�neto�contable�de�loselementos�patrimoniales�entregados.�El�beneficiario�valoraba�el�negocio�por�el�valor�contable�en�las�cuentasanuales�individuales�del�aportante,�si�no�existía�una�relación�dominante-dependiente�y�en�caso�contrario�por�elvalor�contable�en�las�cuentas�anuales�consolidadas�del�grupo�o�subgrupo.�En�aquellos�casos�en�los�que�no�seformulaban�cuentas�anuales�consolidadas�o�la�dominante�formulaba�cuentas�anuales�consolidadas�conprincipios�contables�diferentes�a�los�generalmente�aceptados�en�España,�había�que�determinar�los�valores�quese�obtendrían�de�la�aplicación�de�los�criterios�de�consolidación�en�España.�Para�el�caso�de�aportaciones�nodinerarias�de�inversiones�en�empresas�del�grupo,�el�aportante�debía�reconocer�la�operación�como�una�permuta,por�lo�que�en�la�medida�en�que�no�tenía�sustancia�comercial,�reconocía�la�inversión�recibida�por�el�valorcontable�de�la�entregada�y�en�caso�contrario�por�el�valor�razonable�de�la�contraprestación�recibida�o�laentregada,�la�que�se�podía�determinar�con�mayor�fiabilidad.�En�general�se�presumía�que�no�existía�sustanciacomercial�en�estas�transacciones,�cuando�el�aportante�poseía�o�llegaba�a�poseer�por�la�transacción,�la�prácticatotalidad�de�los�derechos�de�voto�de�la�beneficiaria.

6.2�Operaciones�de�fusión�de�negociosEn�las�operaciones�de�fusión�o�escisión,�desde�el�punto�de�vista�del�adquirente,�entre�empresas�del�grupo,�enlas�que�intervenga�la�empresa�dominante�del�mismo�o�la�dominante�de�un�subgrupo�y�su�dependiente,�directao�indirectamente,�los�elementos�patrimoniales�adquiridos�se�valorarán�por�el�importe�que�correspondería�a�losmismos,�una�vez�realizada�la�operación,�en�las�cuentas�anuales�consolidadas�del�grupo�o�subgrupo.

En�este�caso�y�a�diferencia�de�las�operaciones�de�aportación�no�dineraria�y�de�fusiones�y�escisiones�entre�otrasempresas�del�grupo,�no�se�exige�que�la�sociedad�dominante�del�grupo�o�subgrupo�formule�las�cuentas�anualesconsolidadas�para�utilizar�dichos�valores,�sino�que�se�deben�utilizar�los�valores�que�corresponderían�en�dichascuentas�si�se�formularan.

De�hecho,�en�estos�casos�y�a�los�efectos�de�determinar�los�valores�que�corresponderían�en�las�cuentas�anualesconsolidadas,�es�igualmente�de�aplicación�la�disposición�transitoria�6ª�del�Real�Decreto�que�permite,�que�enaquellos�casos�en�los�que�la�sociedad�dominante�hubiera�estado�dispensada�de�la�obligación�de�consolidar�porrazón�del�tamaño,�y�se�encuentre�obligada�o�formulara�voluntariamente�cuentas�anuales�consolidadas�enejercicios�posteriores�a�la�fecha�de�adquisición�de�las�sociedades,�la�eliminación�inversión-patrimonio�neto�o�elmétodo�de�adquisición�se�puede�determinar�en�la�fecha�de�inicio�del�primer�ejercicio�en�que�se�presenten�lascuentas�anuales�consolidadas.�Si�en�el�proceso�de�eliminación�surgiera�un�fondo�de�comercio,�se�debe�evaluarel�deterioro�de�valor�y�si�surgiera�una�pérdida,�se�reconocería�en�reservas�de�la�sociedad�que�mantiene�lainversión.�Si�surgiera�una�diferencia�negativa,�se�considerará�reservas�de�la�sociedad�que�mantiene�la�inversión.Esta�exención,�no�es�aplicable�si�la�sociedad�dominante�está�siendo�consolidada�en�un�grupo�superior�en�lafecha�en�la�que�se�adquiere�la�participación�en�la�dependiente.�

Sin�perjuicio�de�lo�anterior,�cuando�la�vinculación�dominante-dependiente,�previa�a�la�fusión,�trae�causa�de�latransmisión�entre�empresas�del�grupo�de�las�acciones�o�participaciones�de�la�dependiente,�sin�que�estaoperación�origine�un�nuevo�subgrupo�obligado�a�consolidar,�el�método�de�adquisición�se�aplicará�tomandocomo�fecha�de�referencia�aquella�en�que�se�produce�la�citada�vinculación,�siempre�que�la�contraprestaciónentregada�sea�distinta�a�los�instrumentos�de�patrimonio�de�la�adquirente.

Se�aplicará�este�mismo�criterio�en�los�supuestos�de�dominio�indirecto,�cuando�la�dominante�deba�compensar�aotras�sociedades�del�grupo�que�no�participan�en�la�operación�por�la�pérdida�que,�en�caso�contrario,�seproduciría�en�el�patrimonio�neto�de�estas�últimas.

26 Real�Decreto�1159/2010�sobre�normas�de�consolidación�y�modificaciones�al�Plan�General�de�Contabilidad:�Una�visión�práctica

La�norma�ha�añadido�los�dos�párrafos�anteriores,�que�no�se�encuentran�en�el�PGC�actual,�con�el�objeto�de�noperjudicar�la�situación�patrimonial�de�la�sociedad�adquirente�en�determinadas�transacciones�de�reestructuraciónempresarial�derivadas�de�la�Ley�de�modificaciones�estructurales.�Hasta�la�fecha,�estas�transacciones,�sereconocían�siguiendo�los�criterios�generales,�es�decir�por�el�valor�contable�de�los�elementos�patrimoniales�enlas�cuentas�anuales�individuales�de�la�sociedad�adquirida,�lo�que�implicaba�que�la�diferencia�que�pudiera�existirentre�los�valores�pagados�por�la�inversión�y�el�valor�anterior,�se�reconocía�disminuyendo�las�reservas�de�lasociedad�adquirente.

Por�otro�lado,�se�propone�que�la�fecha�de�efectos�contables�de�las�operaciones�de�fusión�y�escisión�sea�elinicio�del�ejercicio�en�que�se�aprueban,�siempre�que�sea�posterior�al�momento�que�las�sociedades�se�hubieranincorporado�al�grupo,�eliminando�por�tanto�la�opción�actual�de�fijar�como�fecha�de�efectos�contables�cualquierfecha�comprendida�entre�la�fecha�de�aprobación�y�la�de�inscripción�en�el�Registro�Mercantil,�siempre�que�éstaúltima�sea�anterior�a�la�fecha�de�formulación�de�las�cuentas�anuales.

En�el�resto�de�operaciones�entre�otras�empresas�del�grupo,�es�decir�entre�sociedades�hermanas,�loselementos�patrimoniales�adquiridos�también�se�valorarán�por�los�valores�contables�en�las�cuentas�anualesconsolidadas,�tomando�en�consideración�lo�dispuesto�para�las�aportaciones�no�dinerarias.�Como�consecuenciade�ello,�cuando�no�se�presenten�cuentas�anuales�consolidadas�en�España,�estas�operaciones�se�debenreconocer�por�el�valor�contable�de�los�elementos�patrimoniales�de�la�sociedad�absorbida.

Hasta�la�fecha,�los�elementos�patrimoniales�se�valoraban�por�los�valores�contables�en�las�cuentas�anualesindividuales�de�la�sociedad�absorbida.

6.3�Operaciones�de�reducción�de�capital,�escisión,reparto�de�dividendos�y�disolución�de�sociedades�queson�negocios�Asimismo�se�regulan�las�operaciones�de�reducción�de�capital,�escisión,�reparto�de�dividendos�y�disolución�desociedades,�cuando�los�elementos�patrimoniales�entregados�constituyen�un�negocio.�En�estos�casos,�lasociedad�cedente,�contabiliza�la�diferencia�entre�el�importe�de�la�deuda�con�el�socio�o�propietario�y�el�valorcontable�del�negocio�con�abono�a�reservas�y�la�empresa�receptora�seguirá�los�criterios�expuestosanteriormente.

7.�Modificaciones�a�los�requisitos�dedesgloseA�parte�de�las�modificaciones�incluidas�a�los�requisitos�de�desglose�de�combinaciones�de�negocios,�incluidaslas�adquisiciones�inversas,�se�han�incluido�las�siguientes�modificaciones�en�las�cuentas�anuales�individuales:

a) En�el�caso�de�ser�la�empresa�dominante�de�un�grupo,�en�los�términos�previstos�en�el�artículo�42�del�Códigode�Comercio,�se�debe�informar�sobre�la�formulación�de�cuentas�anuales�consolidadas�o,�en�su�caso,�sobre�eltipo�de�dispensa�que�justifica�la�falta�de�formulación�de�las�mismas,�de�entre�los�contemplados�en�el�artículo43�del�susodicho�Código.�Por�lo�tanto�a�partir�de�ahora�se�va�a�requerir�una�mención�expresa�en�las�cuentasanuales�individuales�de�una�sociedad�dominante,�sobre�la�obligación�o�dispensa�de�la�obligación�de�formularlas�cuentas�anuales�consolidadas.

b) Hasta�ahora,�se�requería�que�la�sociedad�que�integraba�negocios�conjuntos�en�las�cuentas�anualesindividuales,�básicamente�Uniones�Temporales�de�Empresas,�debía�incluir�para�cada�estado�contable,�el

Real�Decreto�1159/2010�sobre�normas�de�consolidación�y�modificaciones�al�Plan�General�de�Contabilidad:�Una�visión�práctica��27

importe�de�las�partidas�significativas�integradas�para�cada negocio conjunto.�A�partir�de�la�entrada�en�vigordel�Real�Decreto,�la�información�de�las�partidas�significativas�de�cada�estado�contable�se�debe�presentaragregada�para�todos los negocios conjuntos.

8.�Transición�de�las�modificaciones�al�PGCLa�aplicación�de�las�modificaciones�tiene�carácter�prospectivo,�es�decir�para�transacciones�realizadas�a�partir�del1�de�enero�de�2010.�No�obstante,�existe�la�opción�de�aplicar�las�normas�con�carácter�retroactivo�al�ejercicio2009,�adaptando�las�cifras�comparativas�consecuentemente.

No�obstante,�cuando�proceda�contabilizar�algún�hecho�o�transacción�relacionado�con�los�acuerdos�decontraprestación�contingente�se�aplicarán�los�criterios�vigentes�hasta�la�entrada�en�vigor�del�Real�Decreto,siempre�que�se�correspondan�con�combinaciones�de�negocios�realizadas�en�los�ejercicios�iniciados�a�partir�de�1de�enero�de�2008�y�que�finalicen�antes�del�31�de�diciembre�de�2010.�A�tal�efecto,�se�entenderán�realizadas�endichos�ejercicios�las�combinaciones�de�negocios�cuya�fecha�de�adquisición�estuviera�comprendida�en�eseperiodo.

9.�Normas�de�formulación�de�cuentasanuales�consolidadasSegún�lo�dispuesto�en�las�normas�de�transición�del�Real�Decreto,�las�normas�son�aplicables�para�los�ejerciciosanuales�iniciados�a�partir�del�1�de�enero�de�2010.

Las�normas�aprobadas�por�el�Real�Decreto�no�se�aplicarán�de�forma�retroactiva.�En�consecuencia,�si�lasociedad�obligada�a�consolidar�formuló�cuentas�con�anterioridad�a�la�entrada�en�vigor�de�las�presentes�normas,en�la�consolidación�que�se�realice�en�el�primer�ejercicio�iniciado�a�partir�de�1�de�enero�de�2010�se�aplicarán�lassiguientes�reglas:

a) Las�sociedades�que�hayan�sido�consolidadas�en�los�ejercicios�iniciados�con�anterioridad�al�1�de�enero�de2008,�mantendrán�los�cálculos�de�la�primera�y�posteriores�consolidaciones,�con�los�ajustes�derivados�de�laprimera�aplicación�de�las�normas�de�consolidación�incluidas�en�el�Código�de�Comercio�para�los�ejercicios�quecomiencen�a�partir�de�1�de�enero�de�2008.

En�los�ejercicios�iniciados�a�partir�del�1�de�enero�de�2008�y�que�finalicen�antes�de�31�de�diciembre�de�2010,�sedeben�aplicar�los�criterios�incluidos�en�el�Código�de�Comercio�en�vigor�durante�dichos�ejercicios.

b) Las�sociedades�que�hayan�sido�consolidadas�por�primera�vez�en�los�ejercicios�iniciados�con�posterioridad�al�1de�enero�de�2008,�mantendrán�los�cálculos�de�la�primera�y�posteriores�consolidaciones�derivados�de�loscriterios�incluidos�en�el�Código�de�Comercio�para�los�ejercicios�que�comiencen�a�partir�de�1�de�enero�de2008.

c) La�consolidación�posterior�en�el�primer�ejercicio�iniciado�a�partir�de�1�de�enero�de�2010�se�realizará�aplicandolas�normas�aprobadas�por�el�presente�real�decreto.�

Las�sociedades�que�hayan�sido�consolidadas�en�los�ejercicios�iniciados�con�anterioridad�al�1�de�enero�de�2010,o�cuyo�primer�ejercicio�finalice�con�anterioridad�al�31�de�diciembre�de�2010,�aplicarán�las�reglas�generalesreguladas�anteriormente�y�aquellas�relacionadas�con�la�transición�de�las�combinaciones�de�negocios.

Adicionalmente,�al�inicio�del�primer�ejercicio�en�que�resulten�de�aplicación�las�normas�aprobadas�por�el�realdecreto,�en�su�caso,�el�reconocimiento�del�saldo�negativo�de�la�subagrupación�socios�externos�que�debarealizarse�en�aplicación�del�criterio�recogido�en�las�normas,�se�contabilizará�con�abono�a�las�reservas�de�lasociedad�dominante.

28 Real�Decreto�1159/2010�sobre�normas�de�consolidación�y�modificaciones�al�Plan�General�de�Contabilidad:�Una�visión�práctica

Las�cuentas�anuales�consolidadas�correspondientes�al�primer�ejercicio�que�se�inicie�a�partir�de�1�de�enero�de2010,�podrán�ser�presentadas:�

a) Incluyendo�información�comparativa�sin�adaptar�a�los�nuevos�criterios,�en�cuyo�caso,�las�cuentas�anualesconsolidadas�se�calificarán�como�iniciales�a�los�efectos�derivados�de�la�aplicación�del�principio�de�uniformidady�del�requisito�de�comparabilidad.�

b) Incluyendo�información�comparativa�adaptada�a�los�nuevos�criterios.�En�este�caso�la�fecha�de�primeraaplicación�es�la�fecha�de�comienzo�del�ejercicio�anterior�al�que�se�inicie�a�partir�de�1�de�enero�de�2010,�esdecir,�para�las�sociedades�cuyo�ejercicio�económico�coincida�con�el�año�natural,�el�1�de�enero�de�2009.�

La�opción�elegida�se�aplicará�a�todos�los�importes�consolidados,�con�independencia�de�la�sociedad�de�la�queprocedan.

9.1�Dispensa�de�la�obligación�de�consolidar�ysociedades�incluidas�en�la�consolidaciónEl�Real�Decreto�por�el�que�se�aprueban�las�normas�de�formulación�de�las�cuentas�anuales�consolidadas,incorpora�dos�modificaciones�importantes�a�la�dispensa�de�la�obligación�de�consolidar.

En�primer�lugar�se�incluye�expresamente�en�el�texto�legal,�una�posición�previamente�emitida�por�el�ICAC�enconsulta�y�es�en�relación�a�la�dispensa�de�la�obligación�de�consolidar�de�los�subgrupos�de�sociedades.�En�estesentido,�en�aquellas�circunstancias�en�las�que�la�sociedad�española�dominante�de�un�grupo�sea�adquiridadurante�el�ejercicio�por�una�sociedad�sometida�a�la�legislación�española�o�de�otro�Estado�miembro�de�la�UniónEuropea,�de�modo�que�los�activos�y�pasivos�de�la�sociedad�española�dominante�adquirida�se�integren�en�sutotalidad�al�cierre�del�ejercicio�en�el�grupo�superior�pero�los�ingresos,�gastos�y�flujos�de�efectivo�sólo�seintegren�desde�la�fecha�de�adquisición,�la�sociedad�española�dominante�adquirida�podrá�acogerse�a�estadispensa�en�dicho�ejercicio,�siempre�y�cuando�se�cumplan�los�requisitos�generales�exigidos�en�la�legislaciónvigente.��No�obstante,�para�que�pueda�aplicarse�este�supuesto�será�requisito�necesario�que�los�accionistas�osocios�que�posean,�al�menos,�el�90�por�100�de�las�participaciones�sociales�declaren�de�forma�expresa�suconformidad�con�la�dispensa.

Por�lo�tanto�la�norma�incorpora�un�requisito�adicional�y�es�la�declaración�expresa�por�parte�de�los�accionistasque�posean�al�menos�el�90%�de�las�participaciones�sociales.

Asimismo�se�incluye�una�nueva�dispensa�de�la�obligación�de�formular�cuentas�anuales�consolidadas,�cuando�lasociedad�obligada�a�consolidar�participe�exclusivamente�en�sociedades�dependientes�que�no�posean�un�interéssignificativo,�individualmente�y�en�conjunto,�para�la�imagen�fiel�del�patrimonio,�de�la�situación�financiera�y�de�losresultados�de�las�sociedades�del�grupo.

Por�lo�tanto�las�normas�han�incorporado�la�modificación�a�la�Directiva�83/349/CEE�relacionada�con�laconsolidación,�en�la�que�se�exime�a�una�sociedad�matriz,�que�posea�únicamente�empresas�filiales�que�nopresenten�un�interés�significativo,�individual�y�conjuntamente,�de�formular�cuentas�anuales�consolidadas.�

Real�Decreto�1159/2010�sobre�normas�de�consolidación�y�modificaciones�al�Plan�General�de�Contabilidad:�Una�visión�práctica��29

9.2�Homogeneización�temporal�y�valorativa�de�lassociedades�incluidas�en�la�consolidaciónLas�cuentas�anuales�consolidadas�se�establecerán�en�la�misma�fecha�y�periodo�que�las�cuentas�anuales�de�lasociedad�obligada�a�consolidar.

Si�una�sociedad�del�grupo�cierra�su�ejercicio�en�una�fecha�diferente�a�la�de�las�cuentas�anuales�consolidadas,�suinclusión�en�éstas�se�hará�mediante�cuentas�intermedias�referidas�a�la�misma�fecha�y�periodo�a�que�se�refieranlas�cuentas�consolidadas.

La�norma�permite�integrar�en�las�cuentas�anuales�consolidadas,�sociedades�dependientes,�asociadas�ymultigrupo�a�una�fecha�de�cierre�diferente�al�grupo,�siempre�que�la�duración�del�ejercicio�sea�equivalente,�en�lamedida�en�que�ésta�sea�tres�meses�anterior�o�posterior,�teniendo�que�cumplir�en�este�último�caso�el�plazo�paraformular�las�cuentas�anuales�consolidadas.�Si�no�se�cumplen�dichos�plazos,�se�deben�presentar�estadosfinancieros�intermedios�para�la�consolidación.

Como�novedad,�cabe�destacar�que�la�norma�ha�regulado�que�un�cambio�en�la�fecha�de�cierre�de�una�sociedaddependiente,�se�debe�registrar�como�un�cambio�de�política�contable�a�los�efectos�de�la�formulación�de�lascuentas�anuales�consolidadas.�Este�criterio�es�igualmente�aplicable�a�las�sociedades�asociadas�y�negociosconjuntos.

Los�elementos�del�activo�y�del�pasivo,�los�ingresos�y�gastos,�y�demás�partidas�de�las�cuentas�anuales�de�lassociedades�del�grupo,�deben�ser�valorados�siguiendo�métodos�uniformes�y�de�acuerdo�con�los�principios�ynormas�de�valoración�establecidos�en�el�Código�de�Comercio,�Texto�Refundido�de�la�Ley�de�Sociedades�deCapital�y�Plan�General�de�Contabilidad�y�demás�legislación�que�sea�específicamente�aplicable.�

Si�algún�elemento�del�activo�o�del�pasivo�o�algún�ingreso�o�gasto,�u�otra�partida�de�las�cuentas�anuales�ha�sidovalorado�según�criterios�no�uniformes�respecto�a�los�aplicados�en�la�consolidación,�tal�elemento�debe�servalorado�de�nuevo�y�a�los�solos�efectos�de�la�consolidación,�conforme�a�tales�criterios,�realizándose�los�ajustesnecesarios,�salvo�que�el�resultado�de�la�nueva�valoración�ofrezca�un�interés�poco�relevante�a�los�efectos�dealcanzar�la�imagen�fiel�del�grupo.�

Por�lo�tanto,�las�políticas�contables�del�grupo�no�tienen�que�ser�obligatoriamente�las�que�aplique�la�sociedaddominante�en�sus�cuentas�anuales�individuales,�sino�que�se�pueden�definir�las�políticas�contables�específicasdel�grupo�que�deberán�ser�aplicadas�consistentemente�a�todas�las�sociedades�incluidas�en�el�perímetro�deconsolidación,�es�decir�incluyendo�asociadas�y�multigrupo.

No�obstante,�si�el�grupo�realiza�varias�actividades,�de�forma�que�unas�están�sometidas�a�la�norma�contablegeneral�y�otras�a�la�norma�aplicable�en�España�a�determinadas�entidades�del�sector�financiero,�deberánrespetarse�las�normativas�específicas�relativas�a�cada�una�de�las�actividades�explicando�detalladamente�loscriterios�empleados,�sin�perjuicio�de�que�para�aquellos�criterios�que�presenten�opciones,�deba�realizarse�lanecesaria�homogeneización�de�los�mismos�considerando�el�objetivo�de�imagen�fiel,�circunstancia�que�motivaráhomogeneizar�las�operaciones�considerando�el�criterio�aplicado�en�las�cuentas�individuales�de�la�sociedad�cuyarelevancia�en�el�seno�del�grupo�sea�mayor�para�la�citada�operación.

Cuando�la�normativa�específica�no�presente�opciones�deberá�mantenerse�el�criterio�aplicado�por�la�entidad�ensus�cuentas�individuales.

La�nota�del�ICAC�previamente�emitida,�no�contenía�un�desarrollo�pormenorizado�de�los�criterios�aplicables�en�lahomogeneización�valorativa.

30 Real�Decreto�1159/2010�sobre�normas�de�consolidación�y�modificaciones�al�Plan�General�de�Contabilidad:�Una�visión�práctica

9.3�Eliminación�inversión-patrimonio�netoLa�eliminación�inversión-patrimonio�neto�es�la�compensación�de�los�valores�contables�representativos�de�losinstrumentos�de�patrimonio�de�la�sociedad�dependiente�que�la�sociedad�dominante�posea,�directa�oindirectamente,�con�la�parte�proporcional�de�las�partidas�de�patrimonio�neto�de�la�mencionada�sociedaddependiente�atribuible�a�dichas�participaciones.

Los�criterios�para�realizar�la�eliminación�inversión-patrimonio�neto�de�primera�consolidación,�así�como�ladeterminación�de�la�empresa�adquirente�y�la�fecha�de�adquisición,�son�consistentes�con�los�establecidosanteriormente�para�las�combinaciones�de�negocios.�

No�obstante�este�método�sólo�es�aplicable�cuando�la�transacción�constituya�la�adquisición�de�activos�netos�queson�negocios.�En�caso�contrario,�se�deben�aplicar�los�criterios�específicos�para�la�adquisición�de�elementospatrimoniales�que�no�constituyen�un�negocio,�según�lo�indicado�en�el�apartado�de�combinación�de�negocios.

Asimismo,�el�método�de�adquisición,�no�es�aplicable�cuando�la�sociedad�dominante�y�dependiente�conanterioridad�a�que�se�formalice�dicha�vinculación�en�virtud�de�una�operación�de�aportación�no�dineraria�o�de�unaescisión,�tuvieran�la�calificación�de�empresas�del�grupo,�ya�que�en�este�caso�se�deben�aplicar�los�criteriosespecíficos�para�operaciones�entre�empresas�del�grupo,�que�se�desarrollan�más�adelante.

Si�de�acuerdo�con�lo�previsto�en�las�normas,�la�fecha�de�primera�consolidación�fuera�posterior�a�la�fecha�deadquisición,�las�magnitudes�resultantes�de�aplicar�el�método�de�integración�global�deberán�referirse�a�la�fechade�adquisición.�Como�consecuencia�de�ello,�independientemente�de�la�fecha�de�formulación�de�las�cuentasanuales�consolidadas,�en�estos�casos,�habría�que�aplicar�las�normas�de�consolidación�actuales�con�carácterretroactivo�desde�que�la�sociedad�es�dominante�del�grupo.

No�obstante�lo�anterior,�y�tal�y�como�hemos�indicado�en�el�apartado�de�las�operaciones�entre�empresas�delgrupo,�como�novedad�de�la�norma�cabe�destacar�que�si�una�sociedad�hubiera�quedado�dispensada�de�laobligación�de�consolidar�por�razón�del�tamaño,�podrá�considerarse�que�se�produce�la�incorporación�de�unadependiente�al�grupo�en�la�fecha�de�comienzo�del�primer�ejercicio�en�que�estuviera�obligada�a�formular�cuentasconsolidadas�o,�que�las�formulara�voluntariamente.

Esta�opción�no�resultará�aplicable�si�la�sociedad�dominante�está�siendo�consolidada�en�un�grupo�superior�en�lafecha�en�que�se�adquiere�la�participación�en�la�dependiente.�

Cuando�la�sociedad�obligada�a�consolidar�se�acoja�a�la�opción�prevista�anteriormente,�se�aplicarán�lassiguientes�reglas:

a) Los�activos�y�pasivos�de�una�sociedad�dependiente�que�se�encuentre�en�esta�situación�se�incorporarán�a�lascuentas�anuales�consolidadas�por�sus�valores�contables�en�la�fecha�de�comienzo�del�primer�ejercicio�en�quela�sociedad�dominante�estuviera�obligada�a�formular�cuentas�consolidadas,�o�que�las�formulasevoluntariamente.

b) El�fondo�de�comercio�que�surja,�en�su�caso,�de�la�eliminación�inversión-patrimonio�neto�deberá�someterse�ala�comprobación�de�deterioro�en�dicho�momento�y�cualquier�pérdida�será�considerada�como�menoresreservas�de�la�sociedad�que�posea�la�participación.�Las�diferencias�negativas�serán�consideradas�comoreservas�de�la�sociedad�que�posea�la�participación.

c) A�los�efectos�de�practicar�los�ajustes�y�eliminaciones�regulados�en�las�normas�de�consolidación,�losresultados�por�operaciones�internas�que�se�deben�diferir�son�tanto�los�del�ejercicio�como�los�de�ejerciciosanteriores�producidos�desde�la�fecha�de�comienzo�del�primer�ejercicio�en�que�la�sociedad�estuviera�obligadaa�formular�cuentas�consolidadas�o,�que�las�formulara�voluntariamente.�En�consolidaciones�posteriores,�todoslos�originados�desde�la�fecha�de�comienzo�del�primer�ejercicio.�Por�lo�tanto�en�este�caso,�no�serán�objeto�dereversión�las�correcciones�valorativas�por�deterioro�reconocidas�por�las�inversiones�en�las�cuentas�anualesindividuales�con�anterioridad�a�dicha�fecha,�sino�que�la�eliminación�inversión�patrimonio�neto�se�realizará�porel�valor�neto�contable�en�dicha�fecha.

Real�Decreto�1159/2010�sobre�normas�de�consolidación�y�modificaciones�al�Plan�General�de�Contabilidad:�Una�visión�práctica��31

Este�criterio�será�igualmente�aplicable�con�las�necesarias�adaptaciones,�a�las�sociedades�multigrupo�yasociadas�a�los�efectos�de�aplicar�por�primera�vez�el�método�de�integración�proporcional�o�puesta�enequivalencia.

La�fecha�de�adquisición�a�estos�efectos�es�muy�relevante,�debido�a�que�es�la�fecha�a�partir�de�la�cual�seincorporan�los�ingresos,�gastos,�flujos�de�efectivo�y�transacciones�de�la�sociedad�consolidada,�además�de�ser�lafecha�a�partir�de�la�cual�se�eliminan�los�resultados�internos.�Lo�mismo�cabe�manifestar�de�la�fecha�de�pérdidade�control�de�una�sociedad�dependiente�o�de�la�pérdida�de�influencia�significativa�o�control�conjunto,�salvo�quepreviamente�deba�clasificarse�como�activo�no�corriente�mantenido�para�la�venta,�ya�que�a�partir�de�dicha�fechase�deja�de�aplicar�el�método�de�puesta�en�equivalencia�o�integración�proporcional.

9.4�Participaciones�indirectasLa�eliminación�inversión-patrimonio�neto�en�los�supuestos�de�participación�indirecta�se�efectuará�por�etapas:

a) Se�realizará�en�primer�lugar,�la�eliminación�inversión-patrimonio�neto�correspondiente�a�la�sociedaddependiente�que�no�tenga�participación�directa�en�el�capital�de�ninguna�otra�sociedad�dependiente.

b) Posteriormente,�se�realizarán�las�sucesivas�eliminaciones�inversión-patrimonio�neto,�por�el�orden�que�sederiva�de�lo�indicado�en�la�letra�a)�anterior,�teniendo�en�cuenta�para�la�cuantificación�del�patrimonio�neto�queformarán�parte�de�este�último�las�“reservas�en�sociedades�consolidadas”,�y�los�“ajustes�por�cambios�devalor”�y�las�“subvenciones,�donaciones�y�legados�recibidos”�que�hayan��surgido�en�las�etapas�anteriores.

Para�determinar�el�fondo�de�comercio�que�surja�en�cada�etapa�deberá�tenerse�en�consideración�la�cronologíade�las�participaciones�y�la�entidad�que�informa.�

En�consecuencia,�la�eliminación�inversión-patrimonio�neto�en�una�dependiente�que�a�su�vez�participa�en�unsubgrupo,�se�realizará�aplicando�los�siguientes�criterios:

a) En�las�cuentas�consolidadas�del�subgrupo�se�mantendrán�las�valoraciones�resultantes�de�aplicar�el�métodode�adquisición,�en�la�fecha�en�que�la�dependiente�adquirió�el�control�de�las�sociedades�que�integran�elsubgrupo.

b) En�las�cuentas�consolidadas�del�grupo,�se�aplicará�el�citado�método�considerando�el�conjunto�de�activosidentificables�y�pasivos�asumidos�de�cada�sociedad�dependiente�como�si�de�una�sola�entidad�adquirida�setratase,�circunstancia�que�lógicamente�podría�originar�variaciones�entre�las�valoraciones�otorgadas�a�loscitados�elementos�patrimoniales�en�las�cuentas�consolidadas�del�subgrupo,�y�las�que�deben�lucir�en�lascuentas�consolidadas�del�grupo.�En�particular,�deberá�realizarse�un�nuevo�análisis�sobre�la�asignación�de�losfondos�de�comercio�previamente�reconocidos�entre�las�diferentes�unidades�generadoras�de�efectivo�delgrupo.

Por�lo�tanto�cabe�resaltar�como�novedad�de�la�norma,�que�en�la�adquisición�de�participaciones�indirectas,�surgeun�único�fondo�de�comercio�global�y�no�por�etapas.

32 Real�Decreto�1159/2010�sobre�normas�de�consolidación�y�modificaciones�al�Plan�General�de�Contabilidad:�Una�visión�práctica

9.5�Cálculo�del�deterioro�de�valor�de�UGEscon�socios�externosEl�fondo�de�comercio�de�consolidación�está�sujeto�a�los�mismos�criterios�de�valoración�y�deterioro�establecidosen�las�normas�de�valoración�de�inmovilizado�intangible�y�deterioro�de�valor.

A�los�efectos�de�comprobar�el�deterioro�de�las�unidades�generadoras�de�efectivo�en�las�que�participen�sociosexternos,�se�ajustará�teóricamente�el�importe�en�libros�de�esa�unidad,�antes�de�ser�comparado�con�su�importerecuperable.�Este�ajuste�se�realizará,�añadiendo�al�importe�en�libros�del�fondo�de�comercio�asignado�a�launidad,�el�fondo�de�comercio�atribuible�a�los�socios�externos�en�el�momento�de�la�toma�de�control.�Comoconsecuencia�de�ello,�las�modificaciones�posteriores�en�el�porcentaje�de�participación�de�la�dependiente�queno�impliquen�una�pérdida�de�control,�no�afectarán�al�importe�calculado�del�fondo�de�comercio�atribuible�a�lossocios�externos�en�el�momento�de�la�toma�de�control.

El�importe�en�libros�teóricamente�ajustado�de�la�unidad�generadora�de�efectivo�se�comparará�con�su�importerecuperable�para�determinar�si�dicha�unidad�se�ha�deteriorado.�

No�obstante,�debido�a�que�el�fondo�de�comercio�se�reconoce�sólo�hasta�el�límite�de�la�participación�de�ladominante,�cualquier�pérdida�por�deterioro�del�valor�relacionada�con�el�fondo�de�comercio�se�repartirá�entre�laasignada�a�la�dominante�y�la�asignada�a�los�socios�externos,�pero�sólo�la�primera�se�reconocerá�como�unapérdida�por�deterioro�del�valor�del�fondo�de�comercio.�

Si�la�pérdida�por�deterioro�de�la�unidad�generadora�de�efectivo�es�superior�al�importe�del�fondo�de�comercio,incluido�el�teóricamente�ajustado,�la�diferencia�se�asignará�proporcionalmente�al�resto�de�activos�de�la�misma,con�el�límite�por�activo�de�su�valor�razonable,�menos�costes�de�venta,�su�valor�en�uso�o�cero.

El�criterio�comentado�previamente�sobre�el�ajuste�del�fondo�de�comercio�cuando�existen�socios�externos�enuna�unidad,�es�igualmente�de�aplicación�cuando�la�sociedad�dependiente�mantenga�ajustes�derivados�de�laasignación�de�la�diferencia�de�primera�consolidación�a�los�activos�y�pasivos�de�la�misma,�en�aplicación�delanterior�Real�Decreto�1815/1991,�ya�que�éstos�sólo�se�han�reconocido�por�la�participación�del�mayoritario.�Porlo�tanto�en�la�comparación�del�valor�contable�de�los�activos�y�pasivos,�con�el�valor�recuperable�total�de�lasociedad,�se�debe�considerar�la�participación�de�los�socios�externos�en�el�valor�contable�de�los�mismos.

9.6�Socios�externosLos�resultados�y�cada�componente�de�ingresos�y�gastos�reconocidos,�ambos�importes�después�de�los�ajustesy�eliminaciones�de�consolidación,�se�asignan�al�patrimonio�neto�atribuible�a�la�Sociedad�dominante�y�a�lossocios�externos�en�proporción�a�su�participación,�aunque�esto�implique�un�saldo�deudor�de�socios�externos.�

Esta�es�otra�novedad�de�la�norma,�en�la�que�todos�los�accionistas�de�un�grupo�reciben�el�mismo�tratamiento.

Si�las�sociedades�integrantes�del�grupo�formalizan�acuerdos�en�la�fecha�de�adquisición�con�los�socios�externossobre�los�instrumentos�de�patrimonio�de�una�sociedad�dependiente,�como�pudieran�ser�compromisos�decompra�futura�o�la�emisión�de�opciones�de�venta,�obligándose�a�entregar�efectivo�u�otros�activos�si�dichosacuerdos�llegan�a�ejecutarse,�la�partida�de�socios�externos�se�valorará�en�dicho�momento�por�el�valor�actual�delimporte�acordado�y�presentará�en�el�balance�consolidado�como�un�pasivo�financiero.�

La�diferencia�entre�la�parte�proporcional�del�patrimonio�neto�representativa�de�la�participación�de�losminoritarios�en�el�capital�de�la�sociedad�dependiente,�una�vez�incorporados�los�ajustes�derivados�de�laaplicación�del�método�de�adquisición,�y�el�valor�del�pasivo�financiero�en�la�fecha�de�adquisición,�motivará,�en�sucaso,�un�ajuste�en�el�fondo�de�comercio�de�consolidación�o�diferencia�negativa�de�consolidación.

Real�Decreto�1159/2010�sobre�normas�de�consolidación�y�modificaciones�al�Plan�General�de�Contabilidad:�Una�visión�práctica��33

Si�los�acuerdos�con�los�minoritarios�se�alcanzan�en�un�momento�posterior,�y�una�vez�que�se�posee�el�control,se�reconocerá�como�una�adquisición�de�socios�externos.

Dado�que�los�socios�externos�son�un�componente�de�patrimonio,�cualquier�obligación�potencial�o�actualincurrida�por�el�grupo�a�adquirir�una�participación�a�socios�externos�en�efectivo�o�mediante�activos,�implica�elreconocimiento�de�un�pasivo�financiero�por�la�mejor�estimación�del�importe�necesario�para�liquidarla,�ya�que�nose�cumplen�los�criterios�para�ser�clasificada�como�patrimonio.�El�pasivo�financiero�se�clasificará�como�corrienteo�no�corriente�de�acuerdo�con�el�plazo�de�compra�o�ejecución.�En�la�medida�en�que�la�opción�de�venta�seaejercitable�por�el�tenedor�en�cualquier�momento,�el�pasivo�financiero�se�debe�clasificar�como�corriente,independientemente�de�las�expectativas�de�ejercicio�por�el�tenedor�que�pudiera�tener�la�sociedad�dominante.

Por�lo�tanto,�las�opciones�de�venta�de�participaciones�en�las�sociedades�dependientes�otorgadas�a�sociosexternos�en�la�fecha�de�adquisición�de�una�combinación�de�negocios�se�reconocen�como�una�adquisiciónanticipada�de�dichas�participaciones,�registrando�un�pasivo�financiero�por�el�valor�actual�de�la�mejor�estimacióndel�importe�a�pagar,�que�forma�parte�de�la�contraprestación�entregada.�

En�ejercicios�posteriores,�la�variación�del�pasivo�financiero�se�reconoce�en�la�partida�Ajuste�de�valor�de�sociosexternos�calificados�como�pasivo,�formando�parte�del�margen�financiero�en�la�cuenta�de�pérdidas�y�gananciasconsolidada.�Cualquier�dividendo�discrecional�pagado�a�los�socios�externos�clasificados�como�pasivo,�sereconoce�como�un�gasto�financiero�en�la�cuenta�de�pérdidas�y�ganancias�consolidada.�Si�el�pago�de�dividendosno�es�discrecional,�sino�que�estaba�contemplado,�entonces�éste�formará�parte�de�la�valoración�del�pasivofinanciero�y�su�pago�se�descontará�del�mismo.

Si�finalmente,�la�opción�no�es�ejercida,�se�debe�reconocer�en�dicho�momento�una�operación�de�venta�departicipaciones�a�socios�externos.�

Esto�puede�tener�un�impacto�muy�significativo�en�los�ratios�de�solvencia�y�endeudamiento�del�grupo,�ademásde�generar�una�volatilidad�elevada�en�los�resultados�hasta�la�liquidación�de�la�transacción.�

9.7�Modificaciones�de�participación�de�sociedadesdependientesTal�y�como�ya�se�estableció�en�la�nota�del�ICAC�sobre�las�normas�de�consolidación,�dado�que�los�sociosexternos�son�asimilados�a�los�accionistas,�las�transacciones�de�compra�o�venta�de�participaciones�con�éstos,que�no�suponen�una�pérdida�de�control�de�la�sociedad�dependiente,�incluyendo�los�costes�de�transacción,�sereconocen�como�una�transacción�con�instrumentos�de�patrimonio.

Cuando�la�reducción�en�el�porcentaje�de�participación�implique�una�pérdida�en�la�venta�del�porcentaje�de�lasociedad�dependiente�a�los�socios�externos,�dicha�circunstancia�se�tomará�en�consideración�para�apreciar�eldeterioro�del�fondo�de�comercio�de�consolidación.

Como�consecuencia�de�ello,�los�grupos�tienen�que�planificar�adecuadamente�las�transacciones,�ya�que�en�lasadquisiciones�de�participaciones�a�socios�externos,�se�va�a�producir�una�reducción�patrimonial�significativa�quepuede�afectar�a�los�ratios�de�solvencia�y�endeudamiento�del�grupo.�Asimismo�las�ventas�de�participaciones�asocios�externos,�no�van�a�suponer�una�mejora�de�los�resultados�de�dicho�ejercicio,�sino�que�los�resultados�de�latransacción�se�van�a�reconocer�en�reservas.

Si�se�produce�una�pérdida�del�control�de�la�dependiente,�lo�que�se�puede�producir�con�o�sin�un�cambio�en�losniveles�de�participación�relativa�o�absoluta,�la�entidad�dominante�debe:

a) Eliminar�el�valor�contable�de�los�activos�netos

34 Real�Decreto�1159/2010�sobre�normas�de�consolidación�y�modificaciones�al�Plan�General�de�Contabilidad:�Una�visión�práctica

b) Eliminar�el�valor�contable�de�los�socios�externos

c) Reconocer�el�valor�razonable�de�la�contraprestación�recibida�y,�en�su�caso,�la�distribución�de�acciones�de�ladependiente�a�los�accionistas,�si�la�pérdida�de�control�se�ha�producido�por�una�operación�de�escisión

d) Reconocer,�en�su�caso,�la�inversión�mantenida�en�la�dependiente�por�su�valor�razonable,�que�se�debeconsiderar�como�valor�inicial�de�la�inversión,�ya�sea�como�instrumento�financiero,�inversión�en�asociada�onegocio�conjunto,�a�los�efectos�de�aplicar�en�dicha�fecha�el�procedimiento�de�puesta�en�equivalencia�ointegración�proporcional.

e) Reclasificar�la�totalidad�de�las�reservas�en�sociedades�consolidadas�a�reservas�de�la�sociedad�dominante�yconsiderar�realizados�todos�los�ajustes�y�eliminaciones�de�consolidación�de�la�sociedad�dependiente

f) Reclasificar�a�resultados,�de�acuerdo�con�los�requisitos�de�cada�norma,�los�importes�de�ingresos�y�gastosreconocidos�relacionados�con�la�dependiente�(p.e.�resultados�diferidos�de�inversiones�disponibles�para�laventa�o�diferencias�de�conversión),�correspondientes�a�la�sociedad�inversora�y�a�socios�externos

g) Reconocer�cualquier�diferencia�como�un�beneficio�o�pérdida�en�resultados�atribuible�a�la�sociedad�dominante

El�requisito�de�reclasificar�las�partidas�de�ingresos�y�gastos�reconocidos�por�naturaleza�por�el�importe�total�quefigura�en�el�estado�de�ingresos�y�gastos�reconocidos,�incluyendo�los�importes�atribuibles�a�socios�externos,implica�que�en�sustancia�el�grupo�enajena�en�primer�lugar�los�elementos�patrimoniales�asociados�a�los�mismosy�luego�procede�a�la�venta�del�negocio.�De�esta�forma,�los�socios�externos�participan�no�sólo�en�los�resultadosgenerados�por�la�sociedad�vendida�hasta�la�fecha�de�pérdida�de�control,�sino�también�en�los�ingresos�y�gastosreconocidos�reclasificados�en�el�momento�anterior�a�la�venta.�Obviamente�los�socios�externos�no�participan�dela�plusvalía�de�la�venta,�que�sólo�se�atribuye�a�la�sociedad�dominante.

Por�otro�lado,�si�se�mantiene�una�inversión�puesta�en�equivalencia�o�un�negocio�conjunto,�la�inversión�se�valoraen�el�momento�inicial�por�su�valor�razonable,�utilizando�dicho�valor�en�la�aplicación�por�primera�vez�del�métodode�puesta�en�equivalencia�o�integración�proporcional.�A�estos�efectos,�hay�que�reclasificar�la�totalidad�de�lasreservas�en�sociedades�consolidadas�y�considerar�realizados�todos�los�ajustes�y�eliminaciones�de�consolidaciónque�estuvieran�pendientes�de�imputar�de�la�sociedad�dependiente.

Como�consecuencia�de�lo�anterior,�se�produce�un�cambio�sustancial�en�el�tratamiento�contable�de�lastransacciones�en�las�que�se�produce�una�pérdida�de�control,�ya�que�la�norma�exige�que�la�inversión�mantenidase�reconozca�por�su�valor�razonable,�que,�en�general,�va�a�implicar�un�mayor�resultado�en�la�venta�y�elreconocimiento�de�un�mayor�importe�de�los�activos�con�posterioridad�a�la�transacción.�De�hecho�si�la�inversiónmantenida�se�valora�por�puesta�en�equivalencia�o�integración�proporcional,�habría�que�aplicar�el�método�deadquisición�mencionado�anteriormente�para�poder�aplicar�dichos�métodos�prospectivamente.

Si�la�sociedad�dispuesta�constituye�un�negocio,�que�formaba�parte�de�una�unidad�generadora�de�efectivo�o�ungrupo�de�unidades�generadoras�de�efectivo�a�las�que�se�había�asignado�un�fondo�de�comercio,�éste�se�asigna�ala�parte�dispuesta�y�a�la�parte�mantenida�en�función�del�valor�razonable�y�el�valor�recuperable,�respectivamente.

9.8�Operaciones�entre�empresas�del�grupoLos�criterios�de�las�operaciones�entre�empresas�del�grupo�comentados�previamente,�son�íntegramenteaplicables�a�las�cuentas�anuales�consolidadas,�en�la�medida�en�que�el�grupo�realice�transacciones�consociedades�del�grupo�excluidas�del�perímetro�de�consolidación.�Asimismo�hay�que�considerar�que�lastransacciones�se�deben�contabilizar�en�las�cuentas�anuales�consolidadas�considerando�al�grupo�como�sujetocontable�e�independientemente�de�la�calificación�de�las�mismas�en�las�cuentas�anuales�individuales.�

Real�Decreto�1159/2010�sobre�normas�de�consolidación�y�modificaciones�al�Plan�General�de�Contabilidad:�Una�visión�práctica��35

Si�una�sociedad�que�constituye�un�negocio�adquiere�la�condición�de�sociedad�dependiente�en�virtud�de�unaoperación�de�aportación�no�dineraria�o�de�una�escisión,�la�integración�de�los�activos�identificables�y�pasivosasumidos�en�las�cuentas�consolidadas�se�realizará�por�los�valores�contables�que�tuvieran�en�las�cuentasanuales�individuales,�si�con�carácter�previo�a�adquirir�dicha�condición,�esta�sociedad,�y�la�sociedad�dominante,se�encontraban�bajo�control�común�o�dirección�única.

En�los�supuestos�de�participación�indirecta,�si�la�sociedad�dominante�de�un�subgrupo�formula�cuentas�anualesconsolidadas,�los�activos�identificables�y�pasivos�asumidos�que�constituyan�un�negocio�se�valorarán�por�losvalores�que�tuvieran�en�las�cuentas�anuales�consolidadas�del�grupo�o�subgrupo�mayor�en�el�que�se�integren�loscitados�elementos�patrimoniales,�cuya�sociedad�dominante�sea�española,�siempre�y�cuando�la�vinculacióndominante-dependiente�se�haya�producido�en�virtud�de�una�aportación�no�dineraria�o�escisión�de�losinstrumentos�de�patrimonio�de�la�dependiente.�En�el�supuesto�de�que�la�citada�sociedad�estuviera�dispensadade�la�obligación�de�consolidar,�se�tomarán�los�valores�existentes�antes�de�realizarse�la�operación�en�las�cuentasanuales�individuales.

9.9�Inversiones�puestas�en�equivalenciaCuando�se�aplique�por�primera�vez�el�procedimiento�de�puesta�en�equivalencia,�la�participación�en�la�sociedadse�valorará�en�el�balance�consolidado�por�el�importe�que�el�porcentaje�de�inversión�de�las�sociedades�del�gruporepresente�sobre�el�patrimonio�neto�de�la�sociedad,�una�vez�realizados�los�ajustes�derivados�del�método�deadquisición�comentados�anteriormente,�circunstancia�que�exigirá�reconocer�la�inversión�por�su�coste�salvo�porlos�ajustes�que�se�pudieran�derivar�en�determinados�activos�cuando�surja�una�diferencia�negativa�deconsolidación.

Si�la�diferencia�entre�el�importe�al�que�la�participación�estaba�contabilizada�en�las�cuentas�individuales�y�elporcentaje�de�los�activos�netos�adquiridos�es�positiva,�el�fondo�de�comercio�puesto�de�manifiesto�se�incluirá�enel�importe�en�libros�de�la�participación.�

En�el�supuesto�que�dicha�diferencia�sea�negativa�se�reconocerá�en�la�cuenta�de�pérdidas�y�gananciasconsolidada�como�un�resultado�positivo�en�la�partida�Diferencia�negativa�de�consolidación.�No�obstante,�antesde�reconocer�el�citado�ingreso�deberán�evaluarse�nuevamente�los�valores�asignados�a�los�activos�netosadquiridos,�incluyendo,�en�su�caso,�las�reducciones�que�proceda�realizar�a�los�activos�intangibles�de�la�asociadacuyo�valor�no�se�ha�podido�determinar�por�referencia�a�un�mercado�activo�o�de�cualquier�contraprestacióncontingente�activa.��

Por�lo�tanto�cuando�se�adquiera�una�inversión�puesta�en�equivalencia,�se�deben�seguir�todos�los�pasosestablecidos�en�el�método�de�adquisición,�incluyendo�la�valoración�de�los�activos�adquiridos,�pasivos�asumidosy�pasivos�contingentes�asumidos�por�el�porcentaje�adquirido�y�reconocer�el�fondo�de�comercio�formando�partede�la�inversión�o�una�diferencia�negativa�en�resultados.�Los�ingresos�y�gastos�relacionados�con�los�ajustes�a�losvalores�de�activos�y�pasivos�formarán�parte�en�ejercicios�posteriores�de�los�resultados�de�las�sociedadespuestas�en�equivalencia.

En�el�caso�de�que�la�primera�aplicación�del�procedimiento�de�puesta�en�equivalencia�se�produzca�comoconsecuencia�de�una�disposición�parcial�con�pérdida�de�control�de�una�sociedad�dependiente,�la�inversión�sevalorará�según�lo�dispuesto�anteriormente.�

Cuando�previamente�a�la�aplicación�de�este�procedimiento�se�hubiera�aplicado�el�método�de�integraciónproporcional�se�aplicará�lo�dispuesto�a�continuación.

Los�costes�directamente�atribuibles�a�la�adquisición�forman�parte�del�coste�de�las�inversiones�puestas�enequivalencia�y�negocios�conjuntos�y�se�determinan�según�lo�dispuesto�en�el�capítulo�de�instrumentosfinancieros.�Por�lo�tanto,�los�costes�de�transacción�deben�tener�carácter�incremental�y�deben�excluir�los�costes

36 Real�Decreto�1159/2010�sobre�normas�de�consolidación�y�modificaciones�al�Plan�General�de�Contabilidad:�Una�visión�práctica

de�mantenimiento�y�administrativos�internos.�Lo�dispuesto�en�este�apartado�sería�igualmente�aplicable�alprocedimiento�de�integración�proporcional,�teniendo�en�cuenta�las�particularidades�del�método�de�integración.

En�ningún�caso�formarán�parte�de�los�costes�de�transacción,�los�gastos�relacionados�con�la�emisión�de�losinstrumentos�de�patrimonio�o�de�los�pasivos�financieros�entregados�a�cambio�de�la�inversión,�que�secontabilizarán�de�acuerdo�con�lo�dispuesto�en�la�norma�relativa�a�instrumentos�financieros.

Si�existiesen�participaciones�previas,�para�determinar�el�coste�de�la�inversión�en�la�sociedad�puesta�enequivalencia�se�considerará�el�coste�de�cada�una�de�las�transacciones�individuales.�Como�consecuencia�de�ello,la�inversión�puesta�en�equivalencia�en�las�adquisiciones�por�etapas,�se�valora�por�el�valor�contable�en�lascuentas�anuales�individuales,�calculando�el�fondo�de�comercio�o�diferencia�negativa,�por�diferencia�entre�dichovalor�y�el�porcentaje�de�participación�en�los�activos�netos�de�la�inversión�adquirida.�Sin�embargo�el�Real�Decretono�se�pronuncia�sobre�el�tratamiento�contable�de�los�importes�que�pudieran�estar�diferidos�en�ingresos�ygastos�reconocidos�asociados�a�la�inversión.

Hasta�ahora�en�las�adquisiciones�por�etapas,�la�inversión�se�valoraba�por�la�participación�en�el�valor�razonablede�los�activos�netos,�más�el�valor�de�los�fondos�de�comercio�o�diferencias�negativas�surgidos�en�cadatransacción.�Cualquier�diferencia�entre�dicho�valor,�el�importe�pagado,�el�valor�de�la�inversión�previa�y�losingresos�y�gastos�reconocidos,�se�reconocía�en�reservas.

Una�de�las�novedades�incorporadas�en�la�norma�es�que�cuando�el�grupo�adquiera�una�inversión�en�un�subgrupoque�se�califica�como�asociada,�hay�que�considerar�que�el�método�de�puesta�en�equivalencia�se�debe�aplicar�alas�cuentas�anuales�o�estados�financieros�consolidados�de�la�asociada,�salvo�que�ésta,�esté�exenta�deformularlos,�en�cuyo�caso�se�aplicará�sobre�las�cuentas�anuales�o�estados�financieros�individuales,�adaptados,en�su�caso,�a�los�principios�contables�generalmente�aceptados�en�España.�Este�mismo�criterio�es�aplicable�almétodo�de�integración�proporcional.

El�valor�contable�en�el�balance�consolidado�de�la�participación�en�la�sociedad�se�modificará,�aumentándola�odisminuyéndola,�en�la�proporción�que�corresponda�a�las�sociedades�del�grupo,�por�las�variacionesexperimentadas�en�el�patrimonio�neto�de�la�sociedad�participada�desde�la�valoración�inicial,�una�vez�eliminada�laproporción�procedente�de�los�resultados�no�realizados�generados�en�transacciones�entre�dicha�sociedad�y�lassociedades�del�grupo.�

Las�eliminaciones�de�resultados�incluyen�tanto�las�procedentes�de�transacciones�en�las�que�la�sociedad�estransmitente�como�aquellas�en�las�que�actúa�como�adquirente.�Dichas�eliminaciones�alcanzarán�exclusivamenteal�porcentaje�que�sobre�los�resultados�de�la�participada�corresponda�a�las�sociedades�del�grupo�y�en�la�medidaen�que�se�pueda�obtener�la�información�necesaria�para�ello.

Asimismo�la�norma�aclara�que�cuando�la�eliminación�a�realizar�tenga�su�origen�en�una�transacción�realizada�conuna�sociedad�incluida�en�el�perímetro�de�la�consolidación�por�integración�global,�la�contrapartida�de�laeliminación�de�resultados�será�la�propia�participación�en�la�sociedad�compradora.

En�el�caso�de�que�la�sociedad�participada�incurra�en�pérdidas,�la�reducción�de�la�cuenta�representativa�de�lainversión�tiene�como�límite�el�propio�valor�contable�de�la�inversión�calculado�por�puesta�en�equivalencia,�salvoque�existan�otras�partidas�que�formen�parte�de�la�inversión�neta�del�inversor�en�la�sociedad�participada.�En�estecaso�el�exceso�de�las�pérdidas�sobre�la�inversión�en�instrumentos�de�patrimonio,�se�aplicará�a�las�otras�partidasque�formen�parte�de�la�inversión�neta�en�orden�inverso�a�la�prioridad�en�la�liquidación.�Esta�es�otra�de�lasnovedades�de�la�norma�y�es�que�incluye�las�otras�partidas�que�forman�parte�de�la�inversión�neta�a�los�efectosde�reconocer�la�participación�en�pérdidas�de�las�sociedades�puestas�en�equivalencia.

Una�vez�que�se�haya�reducido�a�cero�el�valor�de�la�participación,�las�pérdidas�adicionales,�y�el�correspondientepasivo�se�reconocerán�en�la�medida�en�que�se�haya�incurrido�en�obligaciones�legales,�contractuales,�implícitaso�tácitas,�o�bien�si�el�grupo�de�sociedades�ha�efectuado�pagos�en�nombre�de�la�sociedad�participada.

Si�la�sociedad�participada�obtiene�ganancias�con�posterioridad,�las�mismas�serán�reconocidas�en�cuentasanuales�consolidadas�cuando�alcancen�las�pérdidas�no�reconocidas.

Real�Decreto�1159/2010�sobre�normas�de�consolidación�y�modificaciones�al�Plan�General�de�Contabilidad:�Una�visión�práctica��37

El�deterioro�de�valor�de�las�sociedades�puestas�en�equivalencia,�se�debe�determinar�siguiendo�los�mismoscriterios�que�los�establecidos�para�las�inversiones�en�empresas�del�grupo,�asociadas�y�multigrupo�en�lascuentas�anuales�individuales.�A�estos�efectos,�el�deterioro�de�valor�del�fondo�de�comercio�no�se�determina�deforma�separada.

En�la�medida�en�que�la�sociedad�asociada�reconozca�pérdidas�por�deterioro�de�valor�de�sus�activos,�el�inversordebe�evaluar�si�existe�una�pérdida�por�deterioro�de�valor�adicional�por�los�ajustes�realizados�en�el�método�deadquisición�al�valor�de�activos�netos�adquiridos.

El�importe�recuperable�de�una�inversión�en�una�sociedad�asociada�se�valora�a�nivel�de�cada�participación,�salvocuando�la�asociada�no�genere�flujos�de�caja�que�sean�en�gran�medida�independientes�de�los�de�otros�activosde�la�entidad.

9.10�Activos�no�corrientes�y�grupos�enajenablesmantenidos�para�la�venta�y�operaciones�interrumpidasLos�criterios�de�presentación�y�valoración�de�activos�no�corrientes�y�grupos�enajenables�mantenidos�para�laventa�en�cuentas�anuales�individuales,�son�íntegramente�aplicables�en�la�consolidación,�para�las�sociedadesdependientes,�considerando�a�éstas�como�un�grupo�enajenable�mantenido�para�la�venta,�inversiones�puestasen�equivalencia�y�negocios�conjuntos.�

Si�una�sociedad�dependiente,�ya�sea�en�el�momento�de�su�adquisición�o�en�un�momento�posterior�a�suadquisición,�cumple�los�criterios�para�clasificarse�como�grupo�enajenable�mantenido�para�la�venta,�se�debentener�en�cuenta�las�siguientes�consideraciones:

a) El�conjunto�de�activos�y�pasivos�de�la�sociedad,�incluyendo,�en�su�caso,�el�fondo�de�comercio,�se�debenclasificar�en�los�epígrafes�de�activos�y�pasivos�no�corrientes�mantenidos�para�la�venta,�presentándose�en�elactivo�y�pasivo�corriente�del�balance�y�valorándose�en�la�fecha�de�clasificación�por�el�menor�del�valorcontable�y�el�valor�razonable,�menos�costes�de�venta

b) Con�anterioridad�a�la�clasificación,�todos�los�activos�y�pasivos�deben�haber�sido�previamente�ajustados�yvalorados�conforme�a�las�normas�aplicables�de�acuerdo�con�su�naturaleza

c) Si�el�valor�razonable,�menos�costes�de�venta�del�grupo�enajenable�es�inferior�a�su�valor�contable,�entonces�ladiferencia�se�debe�asignar�inicialmente�a�reducir�el�valor�del�fondo�de�comercio�y�posteriormente�a�losactivos�no�corrientes�del�grupo�en�proporción�a�su�valor�contable,�independientemente�del�valor�recuperableo�razonable�de�los�activos�individuales.�

d) A�partir�de�la�fecha�de�clasificación�de�los�activos�no�corrientes�como�mantenidos�para�la�venta,�éstos�debendejar�de�amortizarse,�independientemente�de�la�amortización�reconocida�en�las�cuentas�anuales�individualesde�la�sociedad

e) Si�con�posterioridad�se�recuperase�el�valor�razonable,�menos�costes�de�venta,�se�revertiría�el�deterioro�devalor�reconocido�de�acuerdo�con�la�norma�de�activos�no�corrientes�mantenidos�para�la�venta�o�de�acuerdocon�la�norma�de�deterioro�de�valor�del�inmovilizado,�en�proporción�al�valor�contable�de�los�activos�nocorrientes,�considerando�que�el�deterioro�de�valor�del�fondo�de�comercio�es�irreversible

Asimismo�la�norma�desarrolla�como�novedad�que,�cuando�se�adquiera�una�inversión�en�una�sociedaddependiente,�asociada�o�multigrupo�con�el�propósito�de�su�posterior�enajenación,�se�clasificará�comomantenida�para�la�venta,�en�la�fecha�de�adquisición,�sólo�si:

38 Real�Decreto�1159/2010�sobre�normas�de�consolidación�y�modificaciones�al�Plan�General�de�Contabilidad:�Una�visión�práctica

a) Se�espera�completar�la�venta�dentro�del�año�siguiente�a�la�fecha�de�clasificación�del�activo�como�mantenidopara�la�venta,�salvo�que,�por�hechos�o�circunstancias�fuera�del�control�de�la�empresa,�el�plazo�de�venta�setenga�que�alargar�y�exista�evidencia�suficiente�de�que�la�empresa�siga�comprometida�con�el�plan�dedisposición�del�activo�y�

b) sea�altamente�probable�que�cualquier�otro�requisito�para�su�clasificación,�que�no�se�cumplan�a�esa�fecha,sean�cumplidos�dentro�de�un�corto�periodo�tras�la�adquisición,�que�por�lo�general,�no�se�extenderá�más�alláde�los�tres�meses�siguientes.

En�estas�circunstancias�el�activo�no�corriente�o�grupo�enajenable�adquirido�se�valorará�por�su�valor�razonablemenos�los�costes�de�venta�estimados.�

Por�lo�tanto�como�novedad,�las�normas�han�incluido�una�simplificación�al�método�de�consolidación�desociedades�dependientes�cuando�concurren�estas�circunstancias.�Dado�que�la�sociedad�dependiente�se�habráadquirido�por�su�valor�razonable,�el�valor�razonable,�menos�costes�de�venta�será�menor.�En�la�medida�en�que�elvalor�razonable,�menos�costes�de�venta,�sea�menor,�no�será�necesario�aplicar�el�método�de�adquisición�y�laconsolidación�partida�a�partida,�sino�que�se�puede�simplificar�el�método�de�consolidación.�De�hecho�es�por�elloque�en�estos�casos,�la�nota�de�la�memoria�de�activos�no�corrientes�mantenidos�para�la�venta,�no�exigedesglosar�detalladamente�los�elementos�patrimoniales�adquiridos,�si�el�grupo�enajenable�de�elementos�es�unasociedad�dependiente�que�cumple�los�requisitos�para�clasificarse�como�mantenida�para�la�venta.�Según�nuestropunto�de�vista,�en�estos�casos,�tampoco�sería�necesario�desglosar�los�ingresos�y�gastos�y�flujos�de�efectivo�delas�actividades�interrumpidas�correspondiente�a�la�sociedad�dependiente,�desde�la�fecha�de�adquisición�hasta�lafecha�de�venta.

En�relación�a�las�inversiones�puestas�en�equivalencia�y�negocios�conjuntos,�independientemente�del�métodode�consolidación�elegido�para�estos�últimos,�una�vez�que�se�cumplen�las�condiciones�para�clasificarse�comomantenidas�para�la�venta,�se�dejan�de�aplicar�los�métodos�de�consolidación�y�las�inversiones�se�valoran�ypresentan�como�activos�y�pasivos�no�corrientes�mantenidos�para�la�venta.�

Si�con�posterioridad,�no�se�cumplen�las�condiciones�para�clasificar�la�sociedad�asociada�o�negocio�conjuntocomo�mantenido�para�la�venta,�se�deben�reexpresar�las�cuentas�anuales�del�ejercicio�anterior�aplicando�losmétodos�de�consolidación�retroactivamente�desde�la�fecha�de�su�clasificación�como�tales.�Si�fueronclasificados�como�tales�en�un�periodo�anterior�al�inicio�del�ejercicio�anterior,�entonces�se�deberá�determinar�elimpacto�retroactivo�de�la�aplicación�de�los�métodos�de�consolidación�sobre�las�reservas�de�apertura�de�dichoejercicio.

Este�mismo�criterio�es�aplicable�desde�la�fecha�de�adquisición,�cuando�la�inversión�en�una�sociedad�asociada�omultigrupo,�que�se�adquirió�con�el�propósito�de�su�posterior�enajenación,�deje�de�cumplir�los�criterios�para�serclasificada�como�activo�no�corriente�mantenido�para�la�venta.

9.11�Resumen�del�tratamiento�contable�de�lasvariaciones�de�participaciónA�continuación�desarrollamos�los�criterios�aplicables�a�las�variaciones�y�modificaciones�de�las�participacionesaplicables�a�las�sociedades�dependientes,�asociadas�y�multigrupo

Real�Decreto�1159/2010�sobre�normas�de�consolidación�y�modificaciones�al�Plan�General�de�Contabilidad:�Una�visión�práctica��39

Res

umen

�del

�tra

tam

ient

o�co

ntab

le�d

e�la

s�m

odifi

caci

ones

�de�

la�p

artic

ipac

ión

Adqu

isic

ión

por e

tapa

s. E

l fon

do d

e co

mer

cio

odi

fere

ncia

neg

ativ

a se

det

erm

ina

en la

fech

ade

adq

uisi

ción

. La

dife

renc

ia e

ntre

el v

alor

razo

nabl

e de

la in

vers

ión

prev

ia y

su

valo

rco

ntab

le, s

e re

cono

ce e

n re

sulta

dos

aten

dien

do a

la n

atur

alez

a de

l act

ivo

finan

cier

o. L

os im

porte

s di

ferid

os e

n in

gres

osy

gast

os re

cono

cido

s de

l act

ivo

finan

cier

o, s

eim

puta

n ín

tegr

amen

te a

resu

ltado

s po

rna

tura

leza

. El v

alor

razo

nabl

e de

la in

vers

ión,

form

a pa

rte d

e la

con

trapr

esta

ción

ent

rega

da.

Inve

rsió

nm

inor

itaria

Mét

odo

de c

oste

acu

mul

ado,

con

side

rand

o el

valo

r con

tabl

e de

la in

vers

ión

prev

ia, a

los

efec

tos

de d

eter

min

ar e

l fon

do d

e co

mer

cio

impl

ícito

o la

dife

renc

ia n

egat

iva.

Igua

l que

aso

ciad

a, in

depe

ndie

ntem

ente

del

mét

odo

de c

onso

lidac

ión.

N/A

N/A

Depe

ndie

nte

La in

vers

ión

se v

alor

a po

r su

valo

r raz

onab

le.

Se re

cono

ce u

n re

sulta

do p

or la

dife

renc

iaen

tre la

con

trapr

esta

ción

reci

bida

, más

el v

alor

de la

inve

rsió

n m

ante

nida

y, e

n su

cas

o, d

e lo

sso

cios

ext

erno

s, m

enos

el v

alor

de

los

activ

osne

tos

cons

olid

ados

. Los

impo

rtes

dife

ridos

en

ingr

esos

y g

asto

s re

cono

cido

s de

la s

ocie

dad

depe

ndie

nte,

cor

resp

ondi

ente

s a

lapa

rtici

paci

ón d

e la

dom

inan

te y

los

soci

osex

tern

os, s

e re

clas

ifica

n ín

tegr

amen

te a

resu

ltado

s po

r nat

ural

eza.

Las

rese

rvas

en

soci

edad

es c

onso

lidad

as, s

e re

clas

ifica

nín

tegr

amen

te a

rese

rvas

de

la s

ocie

dad

inve

rsor

a. L

os a

just

es y

elim

inac

ione

s de

cons

olid

ació

n se

deb

en e

nten

der r

ealiz

ados

en

su to

talid

ad.

Igua

l que

aso

ciad

a, in

depe

ndie

ntem

ente

del

mét

odo

de c

onso

lidac

ión.

Igua

l que

aso

ciad

a.

De/A

Depe

ndie

nte

Asoc

iada

Neg

ocio

con

junt

oIn

vers

ión

min

orita

ria

Real�Decreto�1159/2010�sobre�normas�de�consolidación�y�modificaciones�al�Plan�General�de�Contabilidad:�Una�visión�práctica��40

Adqu

isic

ión

por e

tapa

s. E

l fon

do d

e co

mer

cio

odi

fere

ncia

neg

ativ

a se

det

erm

ina

en la

fech

ade

adq

uisi

ción

. La

dife

renc

ia e

ntre

el v

alor

razo

nabl

e de

la in

vers

ión

prev

ia y

su

valo

rco

ntab

le, s

e re

cono

ce c

omo

un re

sulta

do e

n la

vent

a de

la in

vers

ión.

Los

impo

rtes

dife

ridos

en in

gres

os y

gas

tos

reco

noci

dos,

se

impu

tan

ínte

gram

ente

com

o un

aju

ste

al re

sulta

do e

nla

ven

ta. E

l val

or ra

zona

ble

de la

inve

rsió

n,fo

rma

parte

de

la c

ontra

pres

taci

ón e

ntre

gada

.La

s re

serv

as e

n so

cied

ades

pue

stas

en

equi

vale

ncia

, se

recl

asifi

can

a re

serv

as d

e la

soci

edad

inve

rsor

a.

Asoc

iada

N/A

Se a

plic

a el

mét

odo

de a

dqui

sici

ón,

excl

usiv

amen

te p

or e

l por

cent

aje

depa

rtici

paci

ón a

dqui

rido.

No

se re

cono

ceni

ngun

a re

valo

rizac

ión

por l

a pa

rtici

paci

ónpr

evia

men

te m

ante

nida

. Las

rese

rvas

en

soci

edad

es p

uest

as e

n eq

uiva

lenc

ia, s

ere

clas

ifica

n a

rese

rvas

en

soci

edad

esco

nsol

idad

as. L

os a

just

es y

elim

inac

ione

s de

cons

olid

ació

n ap

licad

os e

n el

mét

odo

ante

rior,

se d

eben

seg

uir c

onsi

dera

ndo

en la

apl

icac

ión

del m

étod

o de

inte

grac

ión

prop

orci

onal

.

La in

vers

ión

se v

alor

a po

r el p

orce

ntaj

e de

parti

cipa

ción

en

el v

alor

de

la in

vers

ión

pues

ta e

n eq

uiva

lenc

ia, e

xclu

yend

o lo

saj

uste

s de

con

solid

ació

n. S

e re

cono

ce u

nre

sulta

do p

or la

dife

renc

ia e

ntre

laco

ntra

pres

taci

ón re

cibi

da, m

ás e

l val

or d

ela

inve

rsió

n m

ante

nida

, men

os e

l val

or d

ela

inve

rsió

n pu

esta

en

equi

vale

ncia

. Los

ingr

esos

y g

asto

s re

cono

cido

s de

laas

ocia

da, s

e re

clas

ifica

n ín

tegr

amen

te a

resu

ltado

s co

mo

un a

just

e al

resu

ltado

de

la v

enta

. Las

rese

rvas

en

soci

edad

espu

esta

s en

equ

ival

enci

a se

recl

asifi

can

are

serv

as d

e la

soc

ieda

d in

vers

ora.

Igua

l que

de

asoc

iada

a d

epen

dien

te.

Neg

ocio

con

junt

oLa

inve

rsió

n se

val

ora

por e

l por

cent

aje

depa

rtici

paci

ón e

n el

val

or d

e lo

s ac

tivos

net

osco

nsol

idad

os o

en

su c

aso

de la

par

ticip

ació

n,in

cluy

endo

los

ajus

tes

de c

onso

lidac

ión.

Se

reco

noce

un

resu

ltado

por

la d

ifere

ncia

ent

rela

con

trapr

esta

ción

reci

bida

, más

el v

alor

de

lain

vers

ión

man

teni

da y,

en

su c

aso,

men

os e

lva

lor d

e lo

s ac

tivos

net

os c

onso

lidad

os o

de

lain

vers

ión

pues

ta e

n eq

uiva

lenc

ia. L

os in

gres

osy

gast

os re

cono

cido

s de

l neg

ocio

con

junt

o, s

ere

clas

ifica

n a

resu

ltado

s en

pro

porc

ión

a la

inve

rsió

n ve

ndid

a, c

omo

un a

just

e al

resu

ltado

de la

ven

ta. L

as re

serv

as e

n so

cied

ades

cons

olid

adas

se

recl

asifi

can

prop

orci

onal

men

te a

rese

rvas

de

soci

edad

espu

esta

s en

equ

ival

enci

a y

rese

rvas

de

laso

cied

ad in

vers

ora.

Los

aju

stes

yel

imin

acio

nes

de c

onso

lidac

ión

aplic

ados

en

elm

étod

o an

terio

r, se

deb

en s

egui

r con

side

rand

oen

la a

plic

ació

n de

l mét

odo

de p

uest

a en

equi

vale

ncia

.

N/A

Igua

l que

de

asoc

iada

a in

vers

ión

min

orita

ria.

De/A

Depe

ndie

nte

Asoc

iada

Neg

ocio

con

junt

oIn

vers

ión

min

orita

ria

Real�Decreto�1159/2010�sobre�normas�de�consolidación�y�modificaciones�al�Plan�General�de�Contabilidad:�Una�visión�práctica��41

Tran

sacc

ión

con

inst

rum

ento

s de

pat

rimon

iopr

opio

. La

dife

renc

ia e

ntre

el i

mpo

rte p

agad

o y

el v

alor

con

tabl

e de

los

soci

os e

xter

nos,

se

reco

noce

en

rese

rvas

de

la s

ocie

dad

dom

inan

te. L

os in

gres

os y

gas

tos

reco

noci

dos

de la

soc

ieda

d de

pend

ient

e se

reas

igna

n en

treso

cios

ext

erno

s y

la s

ocie

dad

dom

inan

te e

nvi

rtud

de la

s nu

evas

par

ticip

acio

nes.

Aum

ento

de

parti

cipa

ción

sin

cam

bio

de e

stad

o

Se a

plic

a el

mét

odo

de a

dqui

sici

ón,

excl

usiv

amen

te p

or e

l por

cent

aje

depa

rtici

paci

ón a

dqui

rido.

Se a

plic

a el

mét

odo

de a

dqui

sici

ón,

excl

usiv

amen

te p

or e

l por

cent

aje

depa

rtici

paci

ón a

dqui

rido.

N/A

Tran

sacc

ión

con

inst

rum

ento

s de

patri

mon

io p

ropi

o. L

a di

fere

ncia

ent

re e

lim

porte

reci

bido

y e

l val

or c

onta

ble

delo

s so

cios

ext

erno

s, s

e re

cono

ce e

nre

serv

as d

e la

soc

ieda

d do

min

ante

. Los

soci

os e

xter

nos

se v

alor

an p

or la

parti

cipa

ción

efe

ctiv

a en

los

activ

osne

tos

cons

olid

ados

de

la d

epen

dien

te,

incl

uyen

do la

par

te p

ropo

rcio

nal d

elfo

ndo

de c

omer

cio

asoc

iado

a la

inve

rsió

n ve

ndid

a. L

os in

gres

os y

gas

tos

reco

noci

dos

de la

soc

ieda

d de

pend

ient

ese

reas

igna

n en

tre s

ocio

s ex

tern

os y

laso

cied

ad d

omin

ante

en

virtu

d de

las

nuev

as p

artic

ipac

ione

s. L

as re

serv

as e

nso

cied

ades

con

solid

adas

, se

recl

asifi

can

prop

orci

onal

men

te a

rese

rvas

de

laso

cied

ad d

omin

ante

.

Redu

cció

n de

parti

cipa

ción

sin

cam

bio

de e

stad

o

Enaj

enac

ión

parc

ial d

e pa

rtici

paci

ón, p

or lo

que

se re

cono

ce u

n re

sulta

do p

or la

dife

renc

iaen

tre e

l im

porte

reci

bido

y e

l val

or c

onta

ble

dela

inve

rsió

n ve

ndid

a. A

sim

ism

o, la

par

tepr

opor

cion

al d

e lo

s in

gres

os y

gas

tos

reco

noci

dos

se re

clas

ifica

n a

resu

ltado

s co

mo

un a

just

e al

resu

ltado

en

la v

enta

. Las

rese

rvas

en s

ocie

dade

s pu

esta

s en

equ

ival

enci

a, s

ere

clas

ifica

n pr

opor

cion

alm

ente

a la

inve

rsió

nve

ndid

a a

rese

rvas

de

la s

ocie

dad

dom

inan

te.

Igua

l que

aso

ciad

a.N

/A

De/A

Depe

ndie

nte

Asoc

iada

Neg

ocio

con

junt

oIn

vers

ión

min

orita

ria

42 Real�Decreto�1159/2010�sobre�normas�de�consolidación�y�modificaciones�al�Plan�General�de�Contabilidad:�Una�visión�práctica

9.12�Moneda�funcionalUna�de�las�novedades�relevantes�de�la�norma�es�que�han�desarollado�el�concepto�de�moneda�funcional�parapoder�identificar�la�moneda�funcional�de�los�negocios�en�el�extranjero.

Para�determinar�la�moneda�funcional,�la�sociedad�debe�considerar�los�siguientes�factores:

a) la�moneda�que�influye�fundamentalmente�en�los�precios�de�venta�de�los�bienes�y�servicios�(con�frecuenciaserá�la�moneda�en�la�cual�se�denominen�y�liquiden�los�precios�de�venta�de�sus�bienes�y�servicios);�y�del�paíscuyas�fuerzas�competitivas�y�regulaciones�determinen�fundamentalmente�sus�precios�de�venta.

b) la�moneda�que�influye�fundamentalmente�en�los�costes�de�mano�de�obra,�de�los�materiales�y�de�otroscostes�de�producir�los�bienes�o�suministrar�los�servicios�(con�frecuencia�será�la�moneda�en�la�cual�sedenominen�y�liquiden�tales�costes).

c) la�moneda�en�la�cual�se�generan�los�fondos�de�las�actividades�de�financiación�(esto�es,�la�que�corresponda�alos�instrumentos�de�deuda�y�de�patrimonio�neto�emitidos).

d) la�moneda�en�que�se�mantengan�los�importes�cobrados�por�las�actividades�de�explotación.

Se�considerarán,�además,�los�siguientes�factores�al�determinar�la�moneda�funcional�de�un�negocio�en�elextranjero,�así�como�al�decidir�si�la�moneda�funcional�es�la�misma�que�la�correspondiente�a�la�entidad�quepresenta�las�cuentas�anuales:

a) si�las�actividades�del�negocio�en�el�extranjero�se�llevan�a�cabo�como�una�extensión�de�la�entidad,�en�lugar�dehacerlo�con�un�grado�significativo�de�autonomía.�Un�ejemplo�de�la�primera�situación�descrita�será�cuando�elnegocio�en�el�extranjero�solo�venda�bienes�importados�de�la�entidad,�y�remita�a�la�misma�los�importesobtenidos.�Un�ejemplo�de�la�segunda�situación�descrita�se�producirá�cuando�el�negocio�acumule�efectivo�yotras�partidas�monetarias,�incurra�en�gastos,�genere�ingresos�y�tome�préstamos�utilizando,�sustancialmente,su�moneda�local;

b) si�las�transacciones�con�la�entidad�constituyen�una�proporción�elevada�o�reducida�de�las�actividades�delnegocio�en�el�extranjero;

c) si�los�flujos�de�efectivo�de�las�actividades�del�negocio�en�el�extranjero�afectan�directamente�a�los�flujos�deefectivo�de�la�entidad,�y�están�disponibles�para�ser�remitidos�a�la�misma;

d) si�los�flujos�de�efectivo�de�las�actividades�del�negocio�en�el�extranjero�son�suficientes�para�atender�lasobligaciones�por�deudas�actuales�y�esperadas,�en�el�curso�normal�de�la�actividad,�sin�que�la�entidad�debaponer�fondos�a�su�disposición.

Cuando�los�indicadores�descritos�anteriormente�sean�contradictorios,�y�no�resulte�obvio�cuál�es�la�monedafuncional,�la�dirección�debe�aplicar�su�juicio�para�determinar�la�moneda�funcional�que�más�fielmente�representelos�efectos�económicos�de�las�transacciones,�eventos�y�condiciones�subyacentes.

Cada�entidad�de�un�grupo,�tiene�su�propia�moneda�funcional�y�no�existe�el�concepto�de�moneda�funcional�deun�grupo�de�sociedades.

Salvo�prueba�en�contrario�se�presume�que�la�moneda�funcional�de�las�sociedades�domiciliadas�en�España�es�eleuro.

Real�Decreto�1159/2010�sobre�normas�de�consolidación�y�modificaciones�al�Plan�General�de�Contabilidad:�Una�visión�práctica��43

9.13�Métodos�de�conversión�de�negocios�en�elextranjero�y�criterios�de�imputación�de�las�diferenciasde�conversiónEl�grupo�debe�evaluar�la�moneda�funcional�de�cada�uno�de�los�negocios�en�el�extranjero.�En�la�medida�en�quela�moneda�funcional�coincida�con�la�moneda�local,�la�conversión�a�euros�se�realizará�aplicando�el�método�detipo�de�cambio�de�cierre.�Sin�embargo�en�la�medida�en�que�la�moneda�funcional�sea�diferente�de�la�monedalocal,�habrá�que�aplicar�los�criterios�generales�de�conversión�considerando�que�cualquier�moneda�diferente�dela�moneda�funcional�es�una�moneda�extranjera.�Una�vez�que�los�estados�financieros�estén�presentados�en�lamoneda�funcional�se�realizará�la�conversión�a�euros�por�el�método�de�tipo�de�cambio�de�cierre.�

Obviamente�la�conclusión�sobre�la�moneda�funcional�de�un�negocio�en�el�extranjero,�debe�ser�la�misma�en�losestados�financieros�separados�que�en�las�cuentas�anuales�consolidadas.�Dicho�de�otra�forma,�si�la�entidaddetermina�que�su�moneda�funcional�es�la�misma�que�la�de�la�entidad�dominante,�debe�aplicar�el�mismo�criterioen�sus�estados�financieros�separados.

Asimismo,�la�norma�establece�de�forma�explícita�que�en�el�método�de�tipo�de�cambio�de�cierre,�el�fondo�decomercio�de�consolidación�y�los�ajustes�a�los�valores�razonables�de�activos�y�pasivos�derivados�de�la�aplicacióndel�método�de�adquisición�se�consideran�elementos�de�la�sociedad�adquirida,�convirtiéndose,�por�tanto,�al�tipode�cambio�de�cierre.�

Cuando�el�negocio�adquirido�esté�compuesto�por�negocios�en�diferentes�monedas�funcionales,�el�proceso�deasignación�de�valores�a�activos�y�pasivos,�así�como�el�fondo�de�comercio�resultante,�se�deberá�realizar�paracada�una�de�dichas�monedas�funcionales,�de�tal�forma�que�tanto�los�activos�y�pasivos�ajustados�como�el�fondode�comercio�quedarán�identificados�a�nivel�de�los�negocios�de�cada�moneda�funcional,�como�activos�y�pasivosde�cada�unos�de�ellos.

En�el�método�del�tipo�de�cambio�de�cierre,�la�diferencia�de�conversión�contabilizada�en�el�estado�consolidadode�ingresos�y�gastos,�se�reconocerá�en�la�cuenta�de�pérdidas�y�ganancias�consolidada�del�periodo�en�que�seproduzca�una�recuperación�del�capital,�se�enajene�o�se�liquide�por�otra�vía�la�inversión�en�la�sociedadconsolidada�de�acuerdo�con�los�criterios�incluidos�anteriormente�para�la�reclasificación�a�resultados�de�losingresos�y�gastos�reconocidos.�

En�concreto�en�la�pérdida�de�control�de�una�dependiente,�las�diferencias�de�conversión�se�reclasifican�a�lapartida�Imputación�al�resultado�del�ejercicio�de�la�diferencia�de�conversión,�de�la�cuenta�de�pérdidas�yganancias�consolidada.�La�pérdida�de�influencia�significativa�o�de�control�conjunto�sobre�una�sociedad�se�debecontabilizar�como�una�pérdida�de�control,�es�decir�que�se�debe�reclasificar�la�totalidad�de�las�diferencias�deconversión�a�la�cuenta�de�pérdidas�y�ganancias.�En�las�operaciones�de�disposición�parcial�de�una�sociedadmultigrupo�o�asociada,�sin�que�se�produzca�un�cambio�en�la�calificación�de�la�sociedad,�únicamente�se�imputaráa�resultados�la�parte�proporcional�de�la�diferencia�de�conversión�que�corresponda.�Este�criterio�es�igualmenteaplicable,�si�una�sociedad�multigrupo�pasa�a�calificarse�como�asociada.�

No�obstante�lo�anterior,�en�todo�caso,�el�pago�de�un�dividendo�motivará�la�imputación�a�resultados�de�ladiferencia�de�conversión�asociada�al�importe�distribuido.�A�tal�efecto,�el�componente�de�tipo�de�cambio�delcorrespondiente�ingreso�o�gasto�contabilizado�por�naturaleza�en�la�cuenta�de�pérdidas�y�ganancias�individualdeberá�reclasificarse�a�la�partida�imputación�al�resultado�del�ejercicio�de�la�diferencia�de�conversión.�

Por�otra�parte�la�norma�regula�el�método�de�conversión�de�los�estados�financieros�cuya�moneda�funcional�es�lade�una�economía�hiperinflacionaria.�En�estos�casos,�la�norma�requiere�que�los�estados�financieros�del�periodoactual�se�ajusten�por�el�efecto�de�la�inflación.�Los�estados�financieros�comparativos�serán�los�que�se�utilizaronen�las�cuentas�anuales�consolidadas�anteriores,�es�decir�que�no�se�ajustan�por�el�efecto�de�la�inflación�delejercicio�corriente.�No�obstante,�cuando�una�sociedad�se�califica�como�hiperinflacionaria�por�primera�vez,�sedeben�aplicar�los�criterios�con�carácter�retroactivo.

44 Real�Decreto�1159/2010�sobre�normas�de�consolidación�y�modificaciones�al�Plan�General�de�Contabilidad:�Una�visión�práctica

9.14�Reconocimiento�de�diferencias�de�cambio�departidas�intragrupoLos�ingresos�o�gastos�por�diferencias�de�cambio�derivadas�de�partidas�monetarias�a�pagar�o�a�cobrarintragrupo,�denominadas�en�una�moneda�distinta�a�la�moneda�funcional�de�alguna�de�las�partes,�no�se�eliminanen�consolidación.�En�consecuencia,�dichas�diferencias�serán�reconocidas�en�la�cuenta�de�pérdidas�y�gananciasconsolidada.

No�obstante�lo�anterior,�las�diferencias�de�cambio�que�se�produzcan�en�una�partida�monetaria�que�sea�parte�dela�inversión�neta�en�una�sociedad�en�el�extranjero�se�reconocerán,�a�los�solos�efectos�de�la�consolidación,como�diferencias�de�conversión.

A�estos�efectos�se�define�como�sociedad�en�el�extranjero�e�inversión�neta�en�una�sociedad�en�el�extranjerocomo:

a) Sociedad�en�el�extranjero:�Una�sociedad�dependiente,�multigrupo�o�asociada,�u�otro�tipo�de�negocio�conjuntoo�sucursal�de�una�sociedad�incluida�en�la�consolidación,�cuyas�actividades�estén�basadas�o�se�lleven�a�caboen�una�moneda�funcional�distinta�a�la�de�dicha�entidad.

b) Inversión�neta�en�una�sociedad�en�el�extranjero,�será�la�suma�de:

b1)�El�importe�que�corresponde�a�la�participación�de�la�sociedad�incluida�en�la�consolidación�en�el�patrimonioneto�de�una�sociedad�en�el�extranjero.

b2)�Cualquier�partida�monetaria�a�cobrar�o�pagar�de�una�sociedad�del�grupo�con�dicha�sociedad�en�elextranjero,�cuya�liquidación�no�está�prevista,�ni�es�probable�que�se�produzca�en�un�futuro�previsible,excluidas�las�partidas�de�carácter�comercial.

Esta�es�una�de�las�novedades�de�la�norma,�ya�que�viene�a�regular�de�forma�explícita�algo�que�los�grupos�desociedades�ya�venían�aplicando�en�la�práctica.

9.15�Coberturas�en�cuentas�anuales�consolidadasLa�norma�ha�regulado�de�forma�explícita,�los�elementos�que�se�pueden�designar�como�partidas�cubiertas�en�lascuentas�anuales�consolidadas.

En�las�cuentas�anuales�consolidadas�sólo�pueden�ser�designadas�como�partidas�cubiertas�las�inversiones�netasen�un�negocio�en�el�extranjero,�así�como�los�activos�y�pasivos�reconocidos,�los�compromisos�en�firme�noreconocidos�y�las�transacciones�previstas�altamente�probables�que�impliquen�a�una�parte�externa�al�grupo.�

Sin�perjuicio�de�lo�dispuesto�anteriormente,�en�las�cuentas�anuales�consolidadas�podrán�ser�designadas�comopartidas�cubiertas:

a) El�riesgo�de�tipo�de�cambio�de�un�elemento�monetario�intragrupo,�en�el�caso�de�que�surja�una�exposición�alas�pérdidas�o�ganancias�por�tipo�de�cambio�que�no�haya�sido�completamente�eliminada�en�la�consolidación.

b) El�riesgo�de�tipo�de�cambio�en�transacciones�intragrupo�previstas�que�sean�altamente�probables,�siempreque�la�transacción�se�haya�denominado�en�una�moneda�distinta�a�la�funcional�de�la�entidad�que�la�hayarealizado�y�que�el�riesgo�de�tipo�de�cambio�afecte�al�resultado�consolidado.

En�todo�caso,�los�efectos�de�cualquier�cobertura�contable�entre�entidades�del�mismo�grupo�que�se�reconozcanen�la�cuenta�de�pérdidas�y�ganancias�o�en�el�patrimonio�neto�de�las�cuentas�anuales�individuales�yconsolidadas�deberán�ser�eliminados�en�el�proceso�de�consolidación.

Real�Decreto�1159/2010�sobre�normas�de�consolidación�y�modificaciones�al�Plan�General�de�Contabilidad:�Una�visión�práctica��45

Como�consecuencia�de�lo�anterior,�aunque�los�saldos�y�las�transacciones�entre�empresas�del�grupo�se�eliminanen�consolidación,�éstas�implican�el�reconocimiento�de�diferencias�de�cambio�en�resultados�que�no�soneliminadas.�Por�lo�tanto�en�las�coberturas�de�valor�razonable�de�activos�y�pasivos�existentes,�la�variación�delvalor�razonable�del�derivado�compensará�el�impacto�de�la�variación�del�tipo�de�cambio�de�los�saldos�en�monedaextranjera�eliminados�en�el�proceso�de�consolidación.�En�relación�a�la�cobertura�de�transacciones�previstas�enmoneda�extranjera,�los�importes�diferidos�en�ingresos�y�gastos�reconocidos,�se�reconocen�en�la�cuenta�deresultados�conjuntamente�con�la�transacción�de�compra�o�venta�cubierta.�Debido�a�que�las�transacciones�seeliminan�en�consolidación,�el�importe�diferido�sólo�se�reconoce�en�resultados�cuando�la�transacción�se�realizafrente�a�terceros.

9.16�Resumen�del�contenido�de�la�memoriaAdicionalmente�a�los�requisitos�de�desglose�de�la�memoria�individual,�cabría�mencionar�como�relevantes�lossiguientes�desgloses:

a) Normas�de�valoración�específicamente�aplicables�a�la�consolidación,�como�criterios�de�homogeneizaciónvalorativa,�temporal�y�eliminaciones�y�criterios�de�conversión�de�sociedades�a�la�moneda�de�presentación

b) Composición�y�movimiento�del�ejercicio�de�socios�externos�por�sociedad�y,�en�su�caso,�de�la�participación�enlos�fondos�de�comercio�de�consolidación

c) Efectos�en�el�patrimonio�neto�derivados�de�los�cambios�en�el�porcentaje�de�participación�de�socios�externos

d) Composición�y�movimiento�de�las�participaciones�en�sociedades�puestas�en�equivalencia�por�sociedad

e) El�valor�razonable�de�las�inversiones�puestas�en�equivalencia�con�precio�de�cotización

f) Importe�de�las�pérdidas�no�reconocidas�de�inversiones�puestas�en�equivalencia,�debido�a�que�su�importeexcede�del�valor�de�la�inversión�neta

g) Desglose�y�movimiento�de�las�reservas�de�la�sociedad�dominante,�distinguiendo�entre�distribuibles�y�nodistribuibles,�reservas�en�sociedades�consolidadas�y�puestas�en�equivalencia

h) Desglose�y�movimiento�del�epígrafe�Otros�ajustes�por�cambios�de�valor�y�subvenciones,�donaciones�ylegados�por�naturaleza�del�ajuste�y�el�origen,�es�decir�sociedad�dominante,�sociedades�consolidadas�ypuestas�en�equivalencia

i) Importe�de�las�diferencias�temporarias�imponibles�de�inversiones�en�dependientes,�asociadas�y�negociosconjuntos,�de�las�que�no�se�hayan�reconocido�los�pasivos�por�impuesto�diferido

j) Desgloses�de�saldos�y�transacciones�con�partes�vinculadas�a�nivel�consolidado

k) Número�medio�de�personas�empleadas�en�el�curso�del�ejercicio�por�las�sociedades�incluidas�en�laconsolidación�con�discapacidad�mayor�o�igual�del�33%,�indicando�las�categorías�a�que�pertenecen.�Seindicará�por�separado�el�número�medio�de�personas�empleadas�en�el�curso�del�ejercicio�por�las�sociedadesmultigrupo�a�las�que�se�aplique�el�método�de�integración�proporcional.

En�este�sentido�cabe�matizar�que�la�norma�ya�no�requiere�incluir�los�desgloses�del�fondo�de�comercio�deconsolidación�por�sociedades�y�las�reservas�e�ingresos�y�gastos�reconcidos�por�sociedades,�sino�sólo�pororigen�y�naturaleza.

Asimismo,�en�la�memoria�de�las�cuentas�anuales�consolidadas�deberá�informarse�de�forma�segmentada�de�lasactividades�empresariales�del�grupo.

Real�Decreto�1159/2010�sobre�normas�de�consolidación�y�modificaciones�al�Plan�General�de�Contabilidad:�Una�visión�práctica��46

A�tal�efecto,�son�segmentos�operativos�los�componentes�de�la�entidad,�que�desarrollan�actividades�en�las�quese�obtienen�ingresos�y�se�incurre�en�costes,�cuyo�resultado�sea�objeto�de�revisión,�discusión�y�evaluación�deforma�regular�por�la�máxima�autoridad�en�el�proceso�de�toma�de�decisiones�de�la�entidad.

En�particular,�se�deberá�informar�de�cualquier�componente�que�acumule�el�10�por�ciento�o�más�de�la�suma�delas�cifras�de�negocios�de�todos�los�segmentos�de�la�entidad,�incluyendo�tanto�las�ventas�intragrupo�como�lasexternas,�o�que�acumule�el�10�por�ciento�o�más�de�la�suma�de�todos�los�activos�de�la�entidad.

Igualmente,�se�deberá�informar�por�separado�de�cualquier�componente�que�en�términos�absolutos�presenteunos�resultados�que�sean�iguales�o�superiores�al�10�por�ciento�del�mayor�de�los�dos�importes�siguientes:beneficio�bruto�combinado�de�todos�los�segmentos�que�no�hayan�presentado�pérdidas,�y�pérdida�combinada�detodos�los�segmentos�que�hayan�presentado�pérdidas.

Si�el�total�de�la�cifra�de�negocios�de�los�segmentos�sobre�los�que�se�informa�no�sobrepasa�el�75�por�ciento�dela�cifra�de�negocios�combinada�de�todos�los�segmentos,�se�identificarán�nuevos�segmentos�operativos�aefectos�de�ofrecer�información�financiera�sobre�los�mismos.

Si�el�grupo�desarrolla�actividades�reguladas�por�el�Banco�de�España,�la�Dirección�General�de�Seguros�y�Fondosde�Pensiones�o�la�Comisión�Nacional�del�Mercado�de�Valores,�la�información�relativa�a�cada�una�de�las�mismasconstituirá�un�segmento�separado�del�resto.

En�la�memoria�se�detallarán�los�criterios�de�asignación�e�imputación�utilizados�para�ofrecer�la�información�decada�uno�de�los�segmentos,�y�en�caso�de�que�por�razones�excepcionales�o�justificadas�se�llegaran�a�modificardichos�criterios,�deberá�informarse�de�dichas�razones,�así�como�de�la�incidencia�cuantitativa�de�dichos�cambiosen�la�valoración,�aplicando�de�forma�retroactiva�los�nuevos�criterios�desde�el�ejercicio�más�antiguo�para�el�quese�disponga�de�información�conforme�a�lo�dispuesto�para�cambios�de�política�contable.

En�la�memoria,�se�incluirá�información�sobre:��

• Criterios�de�asignación�e�imputación�utilizados�para�determinar�y�ofrecer�la�información�de�cada�uno�de�lossegmentos.

• Criterio�seguido�para�fijar�los�precios�de�transferencia�intersegmentos.

• Ventas�realizadas�por�áreas�geográficas,�desglosando�como�mínimo�las�efectuadas�por�el�grupo�en�España,en�la�Unión�Europea�y�en�el�resto�del�mundo.

• Desglose�de�ventas�a�clientes�a�los�que�se�les�hayan�facturado�en�el�ejercicio�importes�iguales�o�superioresal�10�por�ciento�del�importe�neto�de�la�cifra�de�negocios�a�clientes�externos

Se�hará�constar�la�siguiente�información�conteniendo�el�desglose�y�conciliación�con�los�totalescorrespondientes,�de:

a) Los�importes�de�las�ventas�a�clientes�externos,�intersegmentos,�los�aprovisionamientos,�los�gastos�depersonal,�la�amortización�del�inmovilizado,�así�como�las�pérdidas�por�deterioros�y�variaciones�de�provisiones,distinguiendo�las�que�afectan�a�las�partidas�corrientes�y�a�las�no�corrientes,�y�los�resultados�de�explotación.En�la�medida�que�se�utilicen�por�el�consejo�de�administración�para�analizar�la�gestión�del�segmento,�tambiénse�incluirán�los�desgloses�de�los�ingresos�y�gastos�financieros.

Real�Decreto�1159/2010�sobre�normas�de�consolidación�y�modificaciones�al�Plan�General�de�Contabilidad:�Una�visión�práctica��47

b) Los�resultados�de�las�operaciones�interrumpidas�y�el�resultado�antes�de�impuestos.

c) Los�activos�y�los�pasivos�utilizados�por�el�segmento.

d) Los�flujos�netos�de�efectivo�procedentes�de�las�actividades�de�operación,�los�flujos�netos�de�las�actividadesde�inversión�y�los�flujos�netos�de�las�actividades�de�financiación.

e) La�cifra�de�inversiones�en�activos�inmovilizados,�incluyendo�tanto�los�intangibles,�materiales,�las�inversionesinmobiliarias�y�las�inversiones�financieras.

Las�normas�no�han�incluido�ninguna�dispensa�expresa�en�relación�a�la�inclusión�de�información�comparativa�delos�nuevos�requisitos�de�desglose,�por�lo�que�cabría�plantearse�si�dicha�información�debe�tener�caráctercomparativo.

48 Real�Decreto�1159/2010�sobre�normas�de�consolidación�y�modificaciones�al�Plan�General�de�Contabilidad:�Una�visión�práctica

Real�Decreto�1159/2010�sobre�normas�de�consolidación�y�modificaciones�al�Plan�General�de�Contabilidad:�Una�visión�práctica��49

Notas

A Coruña

Calle�de�la�Fama,�115001�A�CoruñaTf.��981�21�82�41Fax��981�20�02�03

Alicante

Edificio�Oficentro�Avda.�Maisonnave,�1903003�AlicanteTf.��965�92�07�22Fax��965�22�75�00

Barcelona

Torre�RealiaPlaça�Europa�4108908�L’Hospitalet�de�Llobregat(Barcelona)Tf.��932�53�29�00Fax��932�80�49�16

Bilbao

Gran�Vía,�1748001�BilbaoTf.��944�79�73�00Fax��944�15�29�67

Girona

Edifici�SèquiaSèquia,�1117001�GironaTf.��972�22�01�20Fax��972�22�22�45

Las Palmas de Gran Canaria

Edificio�San�MarcosDr.�Verneau,�135001�Las�Palmas�de�Gran�CanariaTf.��928�33�23�04Fax��928�31�91�92

Madrid

Edificio�Torre�Europa�Pº.�de�la�Castellana,�95�28046�Madrid�Tf.�914�56�34�00Fax��915�55�01�32�

Málaga

Marqués�de�Larios,�12�29005�MálagaTf.��952�61�14�60Fax��952�30�53�42

Oviedo

Ventura�Rodríguez,�233004�OviedoTf.��985�27�69�28Fax��985�27�49�54

Palma de Mallorca

Edifici�Ca’n�SeguraAvda.�del�Comte�de�Sallent,�207003�Palma�de�MallorcaTf.��971�72�16�01Fax��971�72�58�09

Pamplona

Edificio�Iruña�Park�Arcadio�M.�Larraona,�131008�PamplonaTf.��948�17�14�08Fax��948�17�35�31

San Sebastián

Avda.�de�la�Libertad,�17�-1920004�San�SebastiánTf.��943�42�22�50Fax��943�42�42�62

Sevilla

Edificio�Menara�Avda.�de�la�Buhaira,�31�41018�Sevilla�Tf.��954�93�46�46Fax��954�64�70�78

Valencia

Edificio�Condes�de�Buñol�Isabel�la�Católica,�8�46004�Valencia�Tf.��963�53�40�92Fax��963�51�27�29

Vigo

Arenal,�18�36201�Vigo�Tf.��986�22�85�05Fax��986�43�85�65

Zaragoza

Centro�Empresarial�de�Aragón�Avda.�Gómez�Laguna,�25�50009�Zaragoza�Tf.���976�45�81�33Fax��976�75�48�96

Oficinas de KPMG en España

kpmg.es

La�información�aquí�contenida�es�de�carácter�general�y�no�va�dirigida�a�facilitar�los�datos�o�circunstancias�concretasde�personas�o�entidades.�Si�bien�procuramos�que�la�información�que�ofrecemos�sea�exacta�y�actual,�no�podemosgarantizar�que�siga�siéndolo�en�el�futuro�o�en�el�momento�en�que�se�tenga�acceso�a�la�misma.�Por�tal�motivo,cualquier�iniciativa�que�pueda�tomarse�utilizando�tal�información�como�referencia,�debe�ir�precedida�de�unaexhaustiva�verificación�de�su�realidad�y�exactitud,�así�como�del�pertinente�asesoramiento�profesional.

©�2010�KPMG�Auditores�S.L.,�sociedad�española�deresponsabilidad�limitada,�es�una�entidad�afiliada�aKPMG�Europe�LLP�y�firma�miembro�de�la�redKPMG�de�firmas�independientes�afiliadas�a�KPMGInternational�Cooperative�(“KPMG�International”),sociedad�suiza.�Todos�los�derechos�reservados.

KPMG�y�el�logotipo�de�KPMG�son�marcasregistradas�de�KPMG�International�Cooperative(“KPMG�International”),�sociedad�suiza.