REQUEST FOR EXPRESSION OF INTEREST FOR THE DESIGN AND IMPLEMENTATION OF A RETAIL & CORPORATE INTERNET BANKING SOLUTION

FOR CREDIT BANK PLC

Introduction Credit Bank Plc is a fully fledged commercial bank regulated by the central Bank of Kenya. The bank profile can be accessed through our website www.creditbank.co.ke

Aims & ObjectivesThis Expression of Interest (EOI) document is intended to lead to the identification of software and Fintechs firms that can demonstrate having sufficient capacity and experience to identify internet banking user needs in Kenya, software development and design, user acceptance testing and rollout. The firm must also be able to demonstrate how cybersecurity consideration have been built in the design and will continue to be taken care of in the life cycle of the solution.

Credit Plc is therefore soliciting from interested companies an expression of interest clearly demonstrating the above capability together with ;• Alistofthecurrentcommercialbankclientstowhich

the same solution has been provided to in Kenya and outside Kenya by the said firm , together with clear identification of referees with their correspondence details.

• Acomprehensiveprofileofthecompanythatincludesincorporation details, human and financial resource capacity.

Scope Adetailedrequirementsandscopecanbeaccessed inthe bank’s website www.creditbank.co.ke .

Submission Instructions ThisEOIdocument, informationquestionnaireandRFPcan be downloaded from www.creditbank.co.ke.Anon-refundable fee of Kshs 10,000 or USD 105 is payable in cashorbybanker’schequethroughthebelowoptions;1. Any Credit Bank PLC Branch countrywide duringnormal working hours or 2. Deposit to any of the below account

RTGSKenyaShillingsAccountBank:CreditBankPLCAccountName:CreditBankIBTenderAccountNumber:KES140370001000SWIFTCODE:CRBTKENA SWIFT/TTCorrespondentBank:StandardCharteredNewYorkSWIFTCODE:SCBLUS33Beneficiary Bank: Credit BankAccountName:CreditBankIBTenderAccountNumber:KES140370001000

The original receipt, swift confirmation or bank slip showing proof of payment should be attached to the prequalificationdocumentsatthepointofreturn.Expressions of interest letters together with all completed documents in a plain sealed envelope clearly marked “EXPRESSION OF INTEREST TO TENDER FOR THE DESIGN AND IMPLEMENTATION OF A RETAIL & CORPORATE INTERNET BANKING SOLUTION FOR CREDIT BANK PLC” TENDER No. IB01/2020” Shouldbeaddressedto:- CHAIRPERSON- PROCUREMENT COMMITTEECREDIT BANK PLCP.O BOX 61064-00200 NAIROBI

and should be deposited in the tender box situated in anyoftheCreditBankPLCbranchesnotlaterthanFriday,January31stat12:00noon.Alternatively,softcopiesoftherequestedbiddocumentscanbeforwardedtoemailtender.box@creditbank.co.ke by the same date and time.

Credit Bank PLC reserves the right to accept or reject applications made pursuant to this request at its own discretion without assigning any reason thereof

                                                                                                              

1 REQUEST FOR PROPOSALS FOR NEW INTERNET BANKING

PLATFORM:USERREQUIREMENTSDOCUMENT

1.1 Introduction

Credit Bank currently provides internet banking as an alternate channel for service delivery to its    

esteemed  clientele.  With  technology  innovations  in  Financial  Technology,  the  bank  keeps 

improving  functionalities  and  features  of  digital  channels  such  as  Internet  banking  to  give 

customer value, convenience and a great experience. 

1.2 Purpose and Scope

Internet banking solution targets both existing customers and/or new/potential and customers. 

Products features include but are not limited to typical Internet Banking features such as funds 

transfer, bulk payments processing,  standing orders,  cheque book  requests, PesaLink, Mobile 

Money, Wallet Accounts, utility payments, self‐registration and account opening services. 

Whereas  this  document  is  circulated  to  possible  suppliers  for  purposes  of  eliciting  bids,  the 

features listed above and below are not exhaustive. A Scope of Work (SOW) document shall be 

developed by project  team,  comprised of bank  staff  and  successful bidder,  to  encompass  all 

deliverables for contracting purposes. 

1.3 Internet Banking Requirements

Area RequirementDescription

Admin and Super 

Admins 

The admin should have access to the following; 

the ability to create inputters, authorizers, Auditor profile 

the  ability  to  deactivate  inputters,  authorizers,  Auditor 

profiles 

Access to reports limited to admin 

Multifactor/OTP enabled login credentials 

Onboarding New  

Customers 

The inputters should be able to have; 

Ability to on‐board customers 

Ability to auto‐populate data as per the core banking system 

Ability to deactivate customers profiles 

Ability  to  link more  than  one  customer  to  1  profile  with 

                                                                                                              

various approval rights 

Onboarding Existing 

Customers 

The inputters should have; 

Ability to reset customer (Both Login Pin/Password) 

Ability to unlock 

Ability to deactivate customers profiles 

Ability  to  link  accounts  to  group  profile  from  different 

customer IDs 

Ability to maintain/ amend customers transaction limits 

Self‐registration  Login Pin/ Password to be sent to the Mobile number or email 

as captured in core Banking (to be reviewed) 

Validation through core banking or card management system 

or mobile banking 

Authorizers  Authorizers should have the below: 

Ability  to  view  all  details  in  new  profiles  pending 

authorization 

Ability to authorize 

Ability to decline authorization 

Enabled  to  download  a  report  for  Items  Pending 

authorization 

Ability  to  authorize  resets  (Both  Login  Pin/Password  and 

activation key) 

Access to a report of the user’s profile activity 

Reports  Below reports should be availed: 

Report on the audit trail on the resets  (Login Pin/Password 

and activation key) done to customers profiles 

Report on deactivated customer profiles 

Users reports and audit reports on the user’s activities 

All Transactions reports 

On boarded customers reports 

Reports limit enhancement 

Active and inactive customers report 

Reports on linked accounts 

Reports on  the  attempts  to  self‐register, with  the  internet 

number that initiated instructions 

Report on attempts to open account 

Reports on successfully opened accounts 

Report on cards and cheque book orders done 

Additional  reports  as  per  business  requirements  (during 

SOW) 

                                                                                                              

Security Features  OTP Technology, SMS and Soft Token 

QR Code Technology (Refer to WhatsApp Web technology) 

The ability to reset Login Pin/Password/Activation key 

Photo‐matching (existing photo vs current/real‐time) 

Transaction authorised by OTP or QR Code  (like WhatsApp 

Web) 

OFAC list validation on the back end 

Tools  Loan Amortization Calculator 

Tariff guide for all CB services 

Forex rate 

Branches location 

ATMS location 

Demo help on internet Banking usage 

Push Notifications 

Contact us various methods 

Product/services and features 

Simple process flows 

Ability to update KYC 

Connect with Credit 

Bank 

Links to social media, Chats, Phone, Email 

Device compatibility 

and Platform speeds 

Windows, Apple for laptops iOS, android for mobile 

Mobile optimization 

Web application needs to be very light, running relatively fast 

across all possible client’s PCs or handheld devices. 

Customer Dashboard 

(360‐degree view) 

This should present the customer with a single view showing 

all accounts linked to the user, loans, trade finance products 

and any other assets or liabilities linked to the customer with 

account balances, limits and expiry dates where applicable 

Mobile Money ‐ 

Integrate to Mobile 

Platform (APIs to be 

provided) 

Send to Mpesa/ Airtel Money 

Lipa na Mpesa (Buy Goods PayBill or Buy Float) 

Deposit from Mpesa 

Funds Transfer  Own Transfer 

Internal transfer 

RTGS 

EFT 

Pesa Link 

                                                                                                              

Swift transfer/TT 

Airtime Purchase  Safaricom 

Airtel 

Telkom 

Bill Payments  The below billers should be available: 

KPLC prepaid and Post paid 

DSTV, GOTV, Star times, ZUKU internet and TV 

JTKL 

Government agencies: NHIF, E‐citizen 

Nairobi Water, other water companies 

Jambo Jet, KQ, Fly 540 

Standing Orders  STO internal 

STO external 

Sweep 

Set up, amend, and cancel 

PesaLink  The customer should be able to do the below 

self‐register on PesaLink 

link account to internet to be primary account 

delink account from phone 

amend their PesaLink limits 

On money transfer 

send to phone 

send to account 

send to card 

Remote Account 

Opening 

The customer should have an option to; 

Read the banks existing bank account products 

Open account if he/she meets the requirements 

Apply for a debit card after reading the requirements for the 

new accounts 

Applies for cheque book for the account if he/she qualifies 

Read the existing loan facilities and their requirements 

Both  debit  card  and  cheque  book  order  should  initiate  a 

charge for the tools to the customer 

Lock Savings account  Register for lock Savings Account 

Set savings target and time frame 

Transfer cash into lock savings 

Check savings balance 

                                                                                                              

View transactions/ statement 

API for Interoperability  Platform able to integrate easily with other channels below: 

PesaLink 

Mobile Banking Platform 

KRA System (iTax) 

Core banking System 

SMTP;  Interface  for  email  (exchange  server)  sending  and 

receiving emails. 

IPRS 

CRBs 

Safaricom 

NTSA 

Core Banking System; Landing page details will include (List of accounts 

and balances, trade finance details etc. i.e. customer 360‐degree view), 

payments  and  transfer  transactions,  account  activity details  (Full  and 

mini  statements,  transaction  etc.),  derived  directly  from  the  core 

banking system. All financial transactions received through the platform 

shall  be  posted  to  the  core  banking  system,  either  as  STP  (Straight 

Through  Processing)  or  off‐line  (through  manual  intervention, 

depending on the nature of transaction, especially for lead generation). 

Card Management System, order or replace (retail), activate 

/  deactivate,  block/  unblock  card  countries,  set  limits, 

disable/ enable magstripe* and reload prepaid cards. 

Cheque  Truncation  System  scan  and  check  images  in  KBA 

standard and complete the cheque deposit/ representation 

process  and  deliver  physical  cheques  later;  cheque  image 

retrieval (viewing, saving and printing). 

SWIFT Message Management System; Viewing RTGS/ SWIFT 

transfer viewing of advices, printing and saving (outgoing and 

incoming). 

Ability to interface to clients’ standard ERP systems 

Bulk Payments  Bulk MPesa Payments 

Request Services  Requests: Register for E‐Statement 

Address Change Request 

Requests: Modify E‐Statement Frequency 

                                                                                                              

Requests: Cheque Status Inquiry ‐ Online 

Requests: Cheque Book Request 

Requests: Stop Cheque Request ‐ Online 

Requests: FDR Certificates Request 

Requests: Request Banker’s Cheque / FCY Draft 

Requests: Full Account statements 

Requests:  Loan  Repayment  Schedule  Request  Services  on 

debit cards; 

Requests: Report Loss of ATM Card ‐ Online 

Requests: Re‐issue of a lost ATM Card 

Requests: Request of new/ replacement Debit Card 

Card hotting/ Blocking 

Request Services on Deposits; 

Requests: New Fixed/ Call Deposits 

Requests: Roll over of Deposits 

Requests: Liquidation/ Cancellation of Deposits 

Alert Services  This  service consists of various alert messages  that will be  sent  to 

customers online via SMS/Email when relevant event is triggered e.g 

Registration 

Activation/ deactivation 

IB Debit/ credit transactions 

Loan repayment arrears alerts 

Limits amendment/ extension or reduction 

User creation ‐ support side 

Password reset and resending of URL 

Amendment of email and/or mobile numbers 

Attempted transactions above user limit 

Information Centre  Under this service feature, the Bank provides Information on various 

items such as the rates, tariff, calculators etc. to the platform users. 

Information on Rates; 

Forex Rates 

Interest Rates 

Calculators on; 

Loans Amortization Calculator 

Deposit Calculator (Fixed/ Call deposit accounts) 

                                                                                                              

Currency Converters 

Other Information; 

Tariff/ Charges 

Message Centre 

This  feature  allows  customers  to  communicate  with  the  Bank 

through  Internet  Banking  for  all  their  queries.  This  is  a  secured 

channel within the Internet Banking application and mails are stored 

within IB database. 

Compose Message 

Inbox 

Sent items 

Banc assurance  Customers  should  have  ability  to  enquire  about  insurance 

products/services and view the features of the products. The following 

should also be possible: 

Simple application process 

Guidance on pricing 

Ability to upload documents 

Initiate claims process 

View simple process walkthroughs 

Products that can be initiated and completed on the platform: 

1. Fire & Allied Peril 

o Value of the Building 

o Use of the Building 

o Location of the building 

2. Burglary 

o Value of the property 

o Nature of property 

o Location of the building 

3. Motor vehicle 

o Value of the vehicle 

o Make of the vehicle 

o Use of the vehicle 

4. Personal Accident Cover 

o Age 

o Occupation 

                                                                                                              

o Limits of cover 

5. Travel 

o Age 

o Destination 

o Period of travel 

Products for Lead generation: 

1. House Insurance 

o Value of building 

o Value of contents 

o Number of domestic workers 

2. Staff Employment Scheme 

3. Marine Insurance 

4. Professional Indemnity 

5. Contractors All Risks 

o Contract Value 

o Contract Nature 

o No of Employee 

6. WIBA 

7. Education policies 

8. Savings Policy 

9. Medical insurance 

Trade Finance  The system should: 

Provide an application form for customer to fill in/populate for 

both guarantees and LC 

Allow uploading/ attachment of  supporting documents  to  the 

transaction 

Treasury  Custodial  services:  have  a  registration  form  that  can  be 

populated  then  give  various  investments:  bonds,  shares, 

placements 

Treasury:  executable  rates  in  internal  account  transfers,  TT, 

RTGS 

Advisory services: treasury news, custody news like bond offers, 

shares etc. 

Include tolerance levels so that rates issued should not lead to 

losses…e.g.  in  instances  where  there  is  a miscommunication 

with the client on the buy or sell it should not allow a deal to go 

through if it’s not correctly quoted. 

                                                                                                              

Customer Relationship 

Management (CRM) 

Allow  for Data/ Trend analysis about Customers’  transactions 

history for business development purposes 

Customer Segmentation 

Customer  can  log  in  an  issue  and  the  system  is  able  to  track 

progress of issue handling up to resolution; including sending an 

alert in the event of SLA violation. 

Loan Processing  The system enables the customers to apply for loans and get the same 

disbursed  to  them  once  approved.  The  system will  provide  the  user 

interface to: 

Check loan limit 

Check loan balance 

Process the loan application 

Submit loan application to CBS with required parameters 

Disburse loan to customer’s current account (existing or new) or 

Mobile money. 

Create new current accounts ‐ Client opts to disburse to a non‐existent 

current account. 

Ability  for  corporate  clients  to  create  and  maintain  an  employee 

database to be able to pre‐approve employees for loans. 

Loan Repayment  The  system  manages  all  loan  repayments  from  the  customers.  The 

system provides the user interfaces to: 

Make loan repayments 

Schedule loan repayments 

Auto‐recover from customer’s current account, CBS to handle. 

Track customer loan balances via CBS account view (enquiry) to 

handle. 

Generate loan statement 

Internet Lending solution allows a customer to initiate an immediate or 

schedule a loan repayment from their designated current account. It also 

accepts loan repayments via available Online or Mobile Money 

Services, as MPESA, Airtel Money or PayPal 

                                                                                                              

Loan Message Services  The system manages the various SMS’s communication to customer via 

Email and SMS: 

Send registration notifications 

Send approved limit 

Send loan repayment notification 

Send loan balance 

Send credit status 

Send reminders for loans in arrears 

System Admin Portal  Security sub‐system of the administration module ensures the 

system  is  secure  from  malicious  operations,  intrusion,  and 

hacking. To ensure  this  is possible,  the  system employs a SSL 

(Secure  Socket  Layer)  certificate,  which  encrypts  (scrambles) 

data being transmitted to hinder any other unauthorized party 

to view that data. 

The  system  also  keeps  a  track  of  all  secured  sessions  and 

automatically  locks  unattended  sessions  to  avoid 

unauthenticated use 

Portal has feature to manage roles and back office users. 

Portal has feature to manage end‐users de/activations 

Corporate Admin 

Functions 

Creation/ deletion of non‐authorizer roles on  internet banking 

platform  which  should  be  followed  by  authorization  by 

mandated  authorizers  and  should  allow  upload  of  board 

resolution. This will also require authorization at CB Back office 

Definition  of  user  access  and  view  rights  depending  on  roles 

(Inputter, supervisor, authorizer or auditor) 

Create or maintain database of employees 

Support  Vendor to provide 100% local support of the solution per SLA terms once 

contracted 

Pricing and Licensing  System to be deployed on premise. Possible commercial models: 

Implementation  Fee  +  Revenue  Share  for  Initial  3  Years  and 

Perpetual Licence Fee (AMC) from 4th year 

Implementation Fee + Perpetual Licence Fee (AMC) 

 

CREDIT BANK PLC EXPRESSION OF INTEREST 

INFORMATION QUESTIONNAIRE  

PART A‐ GENERAL INFORMATION 

1  Name of Organization    

2  Postal Address    

3  Principal Contact Person  Name:…………………………. 

Position:……………………… 

4  Contacts  Telephone:…………………………. 

Fax No:…………………………. 

Email:…………………………. 

5  Physical Location of Business Premises (Note that a visit to your office may be made to confirm information provided as part of the evaluation) 

  

6  Nature of Organisation (e.g. Sole Proprietorship, Partnership, Company, Joint Venture) 

  

7  Name of Proprietor, Directors or Partners          Note: Attach copied of Directors ID/Passports 

  

8  Geographical Area of Operations    

9  Business Operations  Year:………………………………. 

Duration of Business Operations:……………………….. 

10  Company Registration No. (Attach Copy)    

11  Registration with relevant regulatory/security bodies (Attach copies of registration certificates) 

  

 

PART B‐ ELIGIBILITY 

1. Have you or your principals been subject of legal proceedings for insolvency, bankruptcy, 

receivership or your business activities suspended for related reasons? 

2. If Yes, when        (if yes, you must present legal documentary evidence that you 

are cleared and your business is now solvent) 

3. Have you fulfilled your obligations to pay taxes and any relevant statutory payments for the last 

4 years? 

4. Have you had any contracts terminated for poor performance in the last five years, or any 

contracts where damages have been claimed by the contracting authority/client? 

 

 

 

PART C: FINANCIAL INFORMATION 

Financial Information in USD  Actual:  Projected: 

Previous Two Years  Next Two Years 

Year 1  Year 2  Year 1  Year 2 

Total Assets             

Current Assets             

Total Liabilities             

Current Liabilities             

Profits Before Taxes             

Profits After Taxes             

 

Attach a copy of the firm’s audited accounts for the previous two years 

 

PART D: REFERENCES 

Provide contact details for 3 referees for previous/current work that is similar to the one applied for. 

Note that the referees may be contacted without further references to you. (Attach documentary 

evidence of existence of the contract) 

1  Organization Name    

Contact Name and Position    

Office & Mobile No.    

E‐mail Address    

Name of Project & Location    

Service/Solution provided    

2  Organization Name    

Contact Name and Position    

Office & Mobile No.    

E‐mail Address    

Name of Project & Location    

Service/Solution provided    

3  Organization Name    

Contact Name and Position    

Office & Mobile No.    

E‐mail Address    

Name of Project & Location    

Service/Solution provided    

 

 

 

PART E: CERTIFICATION 

I/We do hereby certify that the above information is correct in all respects. 

 

Full Name:                      

Designation/Position:                    

Signature:                      

Date:                        

 

Company Seal: