resumen concha

7/22/2019 Resumen Concha

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CULTIVO INTEGRAL DE CONCHA DEABANICO

(ARGOPECTEN PURPURATUS)

WAJOR SACPLAN DE NEGOCIOS (RESUMEN)

Elaborado por:

Henry David Marchena PalaciosMiguel Andrs de la Cruz RengifoSociedad Peruana de Ecodesarrollo: Direccin de

Emprendimientos Productivos.

Lima, Noviembre del 2010.


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RESUMEN EJECUTIVO

El presente estudio de Pre factibilidad tiene como objetivo, determinar la probable rentabilidaddel proyecto, constituir un marco de referencia para la bsqueda de financiamiento que elproyecto amerita, constituirse en una herramienta de negociacin en lo que respecta alfinanciamiento y/o participacin u asociacin en el negocio; definiendo como mercados objetivo el

mercado nacional

El Proyecto prev la venta de 320 TM de scallops al ao lo cual generara ingresos por ventas deUS$ 2060,000.00 dlares americanos a un precio promedio mximo de US$ 7.2 por kilodependiendo del calibre; precio que aumentara un 10% ao a ao segn las condiciones actualesde mercado. El tamao ptimo para el centro de cultivo suspendido y corrales de fondo es de58.38 hectreas de concesin marina en posesin de la empresa WAJOR SAC.

La localizacin de la concesin marina se encuentra en la zona de Bayvar, Distrito de Sechura,Provincia de PiuraPer; mientras que la planta de procesamiento se encontrar en la ciudad dePiura, zonas que presentan las caractersticas ideales para el desarrollo y procesamiento de laconcha de abanico.

La inversin total asciende a US$2,165,646.76 de los cuales se contempla un monto financiado elcual asciende a la suma de US$ 1835,646.76 que representa el 84,76% de la inversin total,incluido el capital de trabajo, el 15,24% corresponde al valor de la concesin marina as como laembarcacin propia de la empresa . La estructura de capital obedece al siguiente orden: 25,98% aactivo fijo, 58,79% a capital de trabajo y 15,24% aporte propio.

El proyecto result rentable econmica y financieramente determinndose un VANE de US$1678,371.43 con una TIRE de 28.84 %, un ratio Beneficio Costo de 1.77 y un VANF US$2051,628.13, una TIR de 35,62%, un ratio Beneficio Costo de 7.22 y un periodo de recuperacinde 6 aos aos.

Asimismo se procedi a realizar el anlisis de sensibilidad del flujo econmico y financiero, dondese evala hasta donde resistir el proyecto a cambios en el costo de la semilla as como en elprecio final del producto.


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DEFINICION DEL PROYECTO

Constitucin

CIA IMPORTEXPORT WAJOR SRL, fue constituida en la ciudad de Piura Per el 24 de Junio de2002 como sociedad Comercial de Responsabilidad Limitada y cuya razn social es la siguiente:

Dedicarse a la crianza de concha de abanico y otras especies de acuicultura, procesamiento,

exportacin y congelado de productos marinos y otras especies marinas. Realizar actividades en

general y propias de la agricultura, crianza, ganadera y minera a nivel local, regional y nacional.

Importacin y exportacin de productos agropecuarios. Podr dedicarse al servicio de limpieza,

congelado y embolsado de toda clase de productos marinos.

Y cuyo Registro nico de Contribuyente (RUC) es: 20505630221.

Actualmente el Gerente General de la empresa es el Seor Walter Alcides Lavandera Cano, sinembargo la empresa aspira a profesionalizar su estructura organizativa y de gestin. Por lo tanto laempresa aspira a tener un Gerente General profesional con maestra en finanzas y que este

preparado para tratar con abogados y contadores, dado que estos dos servicios sern llevadosexternamente a la empresa.

Capital Social

Los socios de este proyecto son:

Socio Nacionalidad DNI Profesin Participacin

Walter AlcidesLavandera Cano

Peruano 02740590 EmpresarioPescador

10%

Elizabeth OrtegaVillela

Peruano 42652701 Empresario 90%

Gerencia y Principales Ejecutivos

Gerente General: Walter Lavandera Cano.Representante Legal: Eliana Elizabeth Ortega Villela

Gerente de Produccin y Promotor: Jos ngel Ortega Chonta.

Definicin del Proyecto

Estudio de pre factibilidad para la instalacin de un centro de cultivo suspendido de concha deabanicoArgopecten purpuratus con fines de exportacin.


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Importancia y Justificacin

La actividad de maricultura de moluscos es considerada como una alternativa para el desarrollo deamplias regiones del continente, debido a sus grandes posibilidades de generar alimentos de altovalor proteico, aumentar la capacidad de empleo, contribuir a la utilizacin de zonas costeras y a lageneracin de divisas.

Las caractersticas del mar peruano, principalmente su riqueza en nutrientes y temperaturamoderada lo convierte en un medio muy apropiado para el desarrollo de la vida marina y enespecial de moluscos. Es por ello que existen ventajas comparativas para el cultivo de Argopecten

purpuratus, conocida en el Per como concha de abanico e internacionalmente como scallops

o vieiras.

La concha de abanico es un molusco comercializado internacionalmente bajo el nombre descallops y tiene un mercado de aproximadamente 650 millones de dlares a nivel mundial(Globefish, 2002).

Por otro lado, en los ltimos aos ha ocurrido un incremento en la demanda de productos de

origen marino y en especial de conchas de abanico, por parte de pases europeos y americanos(Globefish, 2002); lo cual ha producido un incremento en la exportaciones del Per hacia dichosmercados.

Al existir una demanda elevada en el mercado exterior, el propsito del proyecto es realizar elcultivo de la especie bajo las condiciones requeras por el mercado consumidor, es decir, unproducto de tamao mediano a grande, cultivado y procesado bajo condiciones sanitarias ptimasy manteniendo un nivel de calidad elevado.

Asimismo, el sistema de cultivo suspendido permite mantener una oferta de producto continua alo largo del ao, sin las fluctuaciones que ocurren durante el periodo del Nio y los meses de

invierno, y sin problemas sanitarios por aguas contaminadas.

En momentos en que la sobrepesca ha deteriorado la mayor parte de los bancos naturales delmundo y la mayora de pases no cuenta con reas propias para su cultivo, la coyuntura brinda laoportunidad de realizar el cultivo de concha de abanico en condiciones que permitan su manejotcnico y comercial.

Por lo mencionado se considera llevar a cabo un estudio de pre factibilidad para la instalacin deun centro de cultivo de concha de abanico con el objetivo de exportar dicho recurso a pases conelevados niveles de consumo de este recurso, como Estados Unidos y Francia y determinar larentabilidad de dicha actividad para el inters de futuros inversionistas.

Clasificacin y Ubicacin del proyecto

El centro de cultivo suspendido de concha de abanico se clasifica dentro del sector pesquero demaricultura de moluscos. Posteriormente el proyecto obtendr el producto concha de abanicocongelada IQF (Individually quickly frozen).

El proyecto de cultivo comprende un rea de mar de 58.38 Has., est ubicado en Ensenada deNonura, Punta Blanca, Distrito de Sechura, Provincia de Sechura, Departamento de Piura el cual

esta ubicado en el Norte del Per.


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Limitadas por las siguientes coordenadas geogrficas.

VERTICE Latitud Sur Latitud OesteA 054834.145Y 10509.995B 054809.327 810527.225C 054749.389 810522,078

D 054807.390 810502.078E 054813.890 810500.724

Esta playa es accesible por mar y tierra mediante una carretera asfaltada, que se inicia en la ciudadde Sechura pasando por diversas caletas, como: Matacaballo, Parachique hasta Bayvar.

Objetivos del Proyecto

Objetivo general del proyecto

Determinar la viabilidad tcnica, econmicafinanciera para la instalacin de un centro de cultivosuspendido de concha de abanico con fines de exportacin.

Objetivos especficos

- Analizar las preferencias del mercado, tendencias de la demanda, oferta y precios futuros;y volumen de ventas proyectado para el producto concha de abanico.

- Determinar las estrategias de mercadotecnia para obtener una postura competitivadentro del sector.

- Determinar la localizacin y tamao ptimo para el centro de cultivo.- Establecer la ingeniera del sistema de cultivo y la organizacin ptima del proyecto.-

Determinar una fuente asequible de financiamiento para ejecutar el proyecto.- Determinar la rentabilidad econmicafinanciera del proyecto.- Analizar el comportamiento del proyecto en los diferentes escenarios y determinar su

sensibilidad.


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Anlisis FODA

Anlisis Interno

Fortalezas

Condicin otorgada recientemente a favor de CIA IMPORTEXPORT WAJOR ahora WAJORSAC. Documentacin en regla y apta para producir.

Experiencia comprobada del Sr. Ortega en la maricultura, en particular en el cultivo de laconcha de abanico as como en su comercializacin.

Conocimiento de la zona de la concesin as como de su poblacin, de donde se tiene yacontactos para trabajar con ellos.

Ventaja comparativa del cultivo frente a empresas internacionales dada las excelentescondiciones del mar peruano; elevado tasa de crecimiento, mltiples captaciones al ao.

Condiciones ptimas para el desarrollo de la especie. Mano de obra altamente calificada en tareas marinas con un costo menor en comparacin

con otros pases productores de este producto.

Disponibilidad del recurso a lo largo del todo el ao. Presencia continua de las exportaciones nacionales de concha de abanico en el mercado

francs, con tendencia creciente durante los ltimos aos, brinda confianza y buenaimagen al producto nacional en dicho mercado.

Clima favorable de la franja costera.Debilidades

Limitados recursos financieros, debido a la alta inversin para la implementacin delsistema de cultivo.

Obtencin de semilla con alta variabilidad y aleatoriedad. Los scallops son bivalvos ampliamente comercializados en el mercado internacional yestn sujetos a normatividad severa debido a casos de perjuicio a la salud pblica. Estructura organizacional insipiente, pero con proyeccin a mejorar. Empresa nueva en el rubro exportador a nivel internacional.

Anlisis Externo

Oportunidades

La Economa Peruana ha venido creciendo a un ritmo sostenido y con proyeccionesfavorables para los prximos aos, lo cual podra significar una mayor demanda del

mercado local. Apoyo por parte del Estado a la acuicultura, a travs de facilidades de financiamiento de

proyectos de inversin, habilitacin de reas de cultivo, ventajas tributarias, legislativascuya finalidad es promocionar y desarrollar esta actividad (Ley N 27460).

La concha de abanico es un recurso escaso con una elevada demanda a nivel mundial ycon altos ndices de consumo en pases desarrollados.

Consumo creciente a nivel mundial por productos de origen marino y consumo dealimentos orgnicos.


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Existencia de Tratados con EE.UU y la Unin Europea (TLCs). A nivel internacional la demanda de concha de abanico congelada se esta incrementando

incluso en Francia que tradicionalmente demandaba fresco. De otro lado Espaa tambinesta incrementando su consumo de concha de abanico y sus importaciones esta creciendoconsiderablemente.

El precio internacional de la concha de abanico se esta incrementando en los ltimos aos,habiendo llegado alrededor de los US$ 11 a 13 por Kg. Lo cual podra significar a losproductores y exportadores mayores ingresos por volumen exportado.

Amenazas

Existen una gran cantidad de empresas que tienen concesiones otorgadas en los ltimosaos, lo cual podra generar determinados intereses de los grupos con mayor poder.

Una posible amenaza estara dada por el fenmeno de marea roja, que ocasiona unadescomposicin de la valva de la concha de abanico.

Asimetra en las condiciones del mercado internacional. Clima social inestable en zonas de cultivo, incrementa el nivel de riesgo de robos y actos

de vandalismo.

Presencia de microalgas txicas en el ambiente natural de la concha de abanico, las cualesconllevan a la paralizacin temporal por parte del mercado objetivo.

Depredacin de los bancos naturales de este producto. Aumento de la produccin en especial en el mercado francs

Capacidad de Produccin

Zona de Produccin

La empresa tendr una capacidad de produccin de 320 TM de producto distribuidas endos sistemas: el sistema LONG LINE y el sistema CORRALES DE FONDO

Sistema Long Line

La produccin de concha de abanico bajo este sistema, es un proceso continuo quecomprende tres fases como son: 1) Siembra, 2) Crecimiento y 3) Engorde.

El periodo de Produccin es aproximadamente de 10 meses, los cuales comprenden: 4meses para la siembra, 3 meses para el crecimiento de la concha y 3 meses adicionalespara lo que es engorde y venta (cdigo 10/20). La ltima etapa se puede ampliar de 2 a 4meses ms si se desea obtener cdigos ms grandes de produccin.

La Produccin aproximada mediante este sistema alcanzara los 665583 manojos lo queequivaldra a 220500 kg de producto final.


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CUADRO N 1. PRODUCCION SISTEMA LONG LINE

ITEM CANT N Pisos Total Pisos Concha/ piso Cant. Concha Mortandad Total Concha Total Manojo

Linterna L21 8,000 10 80,000 57 4,560,000 10% 4,104,000 42,750

Elaboracin: Propia

Sistema Corrales de Fondo

La produccin por este sistema solo requiere la siembra, el mantenimiento constante y laguardiana.

La Produccin aproximada mediante este sistema alcanzara los 120000 manojos lo queequivaldra a 120000 kg de producto final.

CUADRO N2 PRODUCCION SISTEMA CORRALES DE FONDOProduccin en Corral de

Fondo

N Corrales 4

Cada corral 50,000

Total 200,000

Mortandad 20%

Total Manojos 160,000

Total Kg 160,000Elaboracin: Propia

Requerimientos para la Produccin

A continuacin se exponen los requerimientos de infraestructura y equipo acompaado de suscantidades y precios respectivos que requiere la empresa para su produccin.


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CUADRO N3. INVERSIONES FIJAS

Inversiones Unidad Precio (US$/unidad) Cantidad Inversin (US$)

Infraestructura acucola

Instalacin de cultivo suspendido lneas 20000 1 20,000.00

Instalacin de corrales de fondo corrales 20000 4 80,000.00

Subtotal 100,000.00

Infraestructura civil

Oficina Parachicque unidad 1500 1 1,500.00

Muelle unidad 5000 1 5,000.00

Campamento tierra unidad 20000 1 20,000.00

Tanque de agua Bayvar unidad 5000 1 5,000.00

Servicios Higinicos para Hombres m2 65 16 1,040.00

Pozo Ciego y otros m2 15000 1 15,000.00

Alumbrado poste 360 4 1,440.00

Subtotal 48,480.00

Equipo de Energa

Grupo electrgeno 5000 1 5,000.00

Subtotal 5,000.00

Equipo de Seguridad

Unidades de Radio 500 2 1,000.00

Base 381.5 1 381.50

Chalecos 100 10 1,000.00

Escopetas 200 2 400.00

Extintores de 6 lb 250 3 750.00

Subtotal 3,531.50

Equipos de cultivo

Malla para capachos - produccin 15 500 7,500.00

Malla planctnica 230 1 230.00

Malla de reten 300 10 3,000.00

Linterna 21 18.2 8000 145,600.00

Boyas Negras 4.5 2000 9,000.00

Boyas Amarillas 4.5 6000 27,000.00

Boyas Sealizadoras Grande 150 4 600.00

Corcho (Para corrales de fondo) 3 1250 3,750.00

Cabo 1 " 5 2500 12,500.00

Cabo 3/4" 4.5 2500 11,250.00

Cabo 1/4 " 4.5 2500 11,250.00

Muertos de 500 kg (Fierro y Oreja de Bronce) 70 320 22,400.00

Cajas Platicas 12 1000 12,000.00

Winche hidrulico 15000 1 15,000.00


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Equipos de buceo (incluye traje, mascara, aletas) 310 4 1,240.00

Manguera para buceo unidad 750 2 1,500.00

Subtotal 283,820.00

4. Equipos de Limpieza de Sistemas

compresora con manguera 1100 4 4,400.00

Lavadora manual a presin 2500 1 2,500.00

Subtotal 6,900.00

5. Equipos de Servicios Complementarios -

Reflectores Grandes 100 4 400.00

Batera de 24V 122 2 244.00

Balanza mecnica 2000 1 2,000.00

Juego de Herramientas y llaves 2000 1 2,000.00

Bancos de madera 5 5 25.00

Tanque 20 galones (agua/gasolina) 28 10 280.00

Baos Porttiles 150 1 150.00

Toldo 350 1 350.00

Hilos para coser linternas y otros kg 7 50 350.00

Bomba de agua + 30 mt manguera (3" - 4") 2500 1 2,500.00

Subtotal 8,299.00

7. Laboratorio

Kit de anlisis de agua (Maletn) 2380 1 2,380.00

a.Oximetro YSI (D82550A12)

b.Testeador alcalmetro

c.phmetro

d.Sonda Porttil

e. Anemmetro

f. de envases

Estereoscopio 1450 1 1,450.00

GPS GARMIN EXTREX VISTA XCS 525 1 525.00

Refractmetro 320 1 320.00

Kit de Diseccin (Basio) 130 1 130.00

Subtotal 4,675.00

8. Equipos de Oficina

Escritorio 30 1 30.00

Mesas Grandes 40 1 40.00Mesas Pequeas 30 1 30.00

Sillas 10 10 100.00

Sillones 50 2 100.00

Archivadores 30 1 30.00

Estanteria 30 1 30.00

Lockers 60 5 300.00


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Computadoras 1500 1 1,500.00

Ventiladores de Pie 25 2 50.00

Subtotal 2,210.00

9. Comedor

Cocina 200 1 200.00

Juego de utensilios de cocina 70 1 70.00

Vajilla 150 1 150.00

Refrigeradora 500 1 500.00

Mesas Plsticas 30 3 90.00

Sillas plsticas 10 30 300.00

Subtotal 1,310.00

10. Vehculos y embarcaciones -

Camionetas 30000 1 30,000.00

Camin de 4TM 35000 1 35,000.00

Subtotal 65,000.00

11. Implementos -

Ropa de Agua (impermeables) 7.15 10 71.50

Botiqun de Seguridad grande 100 2 200.00

Guantes de goma 2 20 40.00

Botas de goma 7 20 140.00

Escobas 3 20 60.00

Escobillas 2 30 60.00

Mallas de red (capachos) 4 400 1,600.00

Volquetes de piedra para llenado de capachos 83.33 4 333.33

Subtotal 2,504.83

-

Total Activos fijos (US$) sin valor de terreno 532,230.33

Como podemos apreciar se requiere una inversin que alcanzara los US$ 532,230.33 en activosfijos los cuales en promedio tendran una vida til de 5 aos para el caso de maquinaria,implementos, vehculos, etc. y 30 aos para el caso de la infraestructura civil y acucola.

A esto tenemos que sumarle los activos intangibles as como tambin el capital de trabajodndonos una inversin total a financiar de US$ 1835,646.76.


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CUADRO N4. INVERSION EN INTANGIBLES Y CAPITAL DE TRABAJO

Total Activos fijos (US$) sin valor de terreno 532,230.33

Activos Intangibles o Pre operativos -

Estudio Previos -

Estudio Perfil del Plan de negocio 15,000.00 1

Estudio de Pre factibilidad 55,000.00 1

HACCP 2,500.00 1 2,500.00

Estudio de Impacto Ambiental 10,000.00 1 10,000.00

Anlisis de Aguas 500.00 1 500.00

Subtotal 13,000.00

-

Gastos de Organizacin -

Constitucin 300.00 1 300.00

Formalizacin del prestamos 9,000.00 1 9,000.00

Legalizaciones 500.00 1 500.00

Subtotal 9,800.00

-

Gastos Pre-operativos -

Supervisin 5,500.00 1 5,500.00

Imprevistos 2,000.00 1 2,000.00

Subtotal 7,500.00

Total intangibles (US$) 30,300.00

Imprevistos -

Capital de Trabajo 1,273,116.43

mano de obra 197,659.88

Insumos (1 aos) 425,000.00

Costos indirectos 225,874.50

Administracin y ventas 259,582.05

Estudio de pre factibilidad 100,000.00

Perfil de plan de negocios 15,000.00

Comisin del captador del proyecto (1.35%) 50,000.00

TOTAL INVERSION sin capital de trabajo (US$) 562,530.33

TOTAL INVERSIN INICIAL 1,835,646.76

Valor de la concesin

La concesin donde se desarrollar el presente proyecto tiene un valor respecto a su trmite ycostos incurridos en conseguirla, tanto por las tasas cobradas por las instituciones respectiva queintervienen en el proceso as como por las horas consumidas en dicha gestin, dado que la


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obtencin de la buena pro ha demorado varios aos, el valor imputado asciende a US$300,000.00.

Inversin Inicial

La inversin total del proyecto asciende a los US$ 2165,646.76, siendo la inversin en activostangibles e intangibles el 25,98% de la inversin total

CUADRO N5. INVERSIONES TOTALES

TOTAL INVERSIONES

Porcentaje (%) US$

aporte propio (terreno + barco) 15,24% 330,000.00

tanginbles+intangibles+maquinaria+planta 25,98% 562,530.33

Capital de trabajo 58,79% 1,273,116.43

TOTAL 100% 2,165,646.76

MERCADO

Entorno Mundial

Los mercados internacionales, principalmente Europa y Estados Unidos vienen experimentando uncrecimiento significativo de la demanda de productos marinos para el consumo humano directo.En el Grafico N 1 se observan los principales pases importadores de scallops en todas susexportaciones durante los ltimos aos pasando de las 103 000 TM en el 2005 a 116 000 TM en el2008.

GRAFICO N1. PRINCIPALES PAISES IMPORTADORES DE SCALLOPS (TM) EN EL MUNDO

0

20,000

40,000

60,000

80,000

100,000

120,000

140,000

2005 2006 2007 2008

Otros

Italia

Blgica

Espaa

Francia

Estados Unidos


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Los principales mercados son Espaa, Francia, y Estados Unidos con un consumo en conjunto del55% del total importado.

La FAO ha estimado que las importaciones de productos marinos en el mercado Europeo vieneincrementndose a una tasa de 5% anual (Globefish, 2002).

La demanda de concha de abanico de la Comunidad Europea es del tipo Roe On (con tallo ygnada). La importacin de este producto es en su mayora congelado. La importacin de conchade abanico de la Comunidad Europea (CE) proviene principalmente de terceros pases tales como:Per, Chile, Argentina, Canad, Estados Unidos, Islandia, Uruguay y Groenlandia.

Preferencias de Mercado

Las preferencias y presentaciones empleadas en los distintos mercados en los cuales secomercializa el producto se muestran en el Cuadro N 6, se aprecia la preferencia del mercadonorteamericano por el producto sin gnada, debido al alto contenido de colesterol de sta; elmercado europeo y francs tiene mayor aceptacin por el producto con gnada, dado que esta esconsiderada una delicadeza culinaria.

CUADRO N6. PREFERENCIAS Y PRESENTACION DEL PRODUCTO FINAL ELABORADO A BASE DESCALLOPS

Producto Partes de la Concha Congelado Mercado

Callo Gnada Valva IQF Bloque FrescoRoe NO SI NO NO SI NO Francia

Roe On SI SI NO NO NO SI EuropaRoe On SI SI NO SI NO NO EuropaRoe Off SI NO NO SI NO NO EEUURoe Off SI NO NO NO SI NO EEUURoe Off SI NO NO NO NO SI EEUU

Mediavalva

SI SI SI SI SI NO Europa

Fuente: Globefish (2000)

Ambos mercados demandan las presentaciones tanto congeladas como fresco-refrigeradas,aunque existe una preponderancia en ambos mercados por el producto congelado (80% del totalconsumido). El perfil psicogrfico del pblico objetivo, tanto del consumidor francs como delnorteamericano se pareca es muy importante a tener en cuenta (ver anexo 2).

2.4 Oferta y Demanda Nacional e Internacional

Identificacin del mercado objetivo

Para la identificacin de los consumidores potenciales, se hizo un anlisis de las estadsticasmundiales del volumen de consumo e importaciones de scallops frescos durante los aos 2000 al2006, resultando Francia, Estados Unidos y Espaa los mayores consumidores de este producto(Ver Cuadro N 7). Sin embargo, los mayores importadores de scallops en el mundo son EstadosUnidos y Francia tal como se observa en el Cuadro N 3. As en el 2008, Francia import el 22,05%


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de la produccin mundial y Estados Unidos el 21.75%, equivalente a 25 715 toneladas y 25 358toneladas respectivamente.

CUADRO N7. CONSUMO MUNDIAL APARENTE DE CONCHAS DE ABANICO EN FRESCOCONGELADAS

PAIS 2005 2006 2007 2008

Espaa 4.485 5.399 6.013 8.523

Francia 4.129 4.107 4.465 4.756

Repblica de Corea 3.124 3.666 4.037 4.213

Estados Unidos de Amrica 2.782 2.536 2.685 3.331

Italia 2.058 2.453 2.157 2.188

Macao (RAEC) 1.462 1.706 1.681 1.155

Canad 1.214 1.434 1.599 1.891

China 0.793 0.154 0.011 0.023

Blgica 0.784 0.665 0.778 0.838

otros 3.89 4.195 4.194 4.496

total 24.721 26.315 27.62 31.414

Fuente: Trademap. Elaboracin propia

CUADRO N8. IMPORTANCION MUNDIAL DE SCALLOPS EN TODAS SUS PRESENTACIONES

PAIS 2005 2006 2007 2008

Estados Unidos 22981 26916 25049 25358

Francia 23189 25775 21432 25715

Espaa 9848 10323 11569 13278

Blgica 4611 6476 3906 4670

Italia 5642 6315 6315 5518

otros 37397 39207 41566 42611

total 103668 115012 109837 116609

Fuente: Trademap. Elaboracin propia


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CUADRO N 9. IMPORTACIONES FRANCESAS DE CONCHA DE ABANICO EN TODAS SUSPRESENTACIONES (TM)

Aos

Importacionestotales de Francia

Exportacionesdel Per a EE.UU.

Porcentaje departicipacin del

Per

2005 23,310 1,682 7.216%

2006 25,800 2,229 8.640%

2007 21,433 2,663 12.425%

2008 25,226 3,272 12.971%

Fuente: Trademap

CUADRO N 10. CONSUMO DE CONCHA DE ABANICO EN TODAS SUS PRESENTACIONES EN ELMERCADO DE FRANCIA (TM)

AO PRODUCCION IMPORTACION EXPORTACION CONSUMO1990 6,490.00 8,537.00 1,382.00 13,645.00

1991 9,984.00 9,272.00 2,302.00 16,954.00

1992 15,524.00 9,476.00 2,662.00 22,338.00

1993 14,980.00 11,165.00 1,128.00 25,017.00

1994 16,028.00 12,919.00 1,570.00 27,377.00

1995 13,471.00 13,667.00 1,712.00 25,426.00

1996 12,898.00 12,224.00 2,156.00 22,966.00

1997 15,381.00 13,883.00 2,846.00 26,418.00

1998 13,802.00 15,026.00 2,618.00 26,210.00

1999 16,644.00 17,056.00 2,339.00 31,361.002000 16,253.00 15,331.00 2,319.00 29,265.00

Fuente: FAO (1998)

Proyeccin de la demanda de concha de abanico en el mercado francs

Metodologa

Para determinar la proyeccin de la demanda de concha de abanico congelada en Francia, seempleo el mtodo de promedios mviles

Proyeccin

La proyeccin del consumo aparente de la concha de abanico en todas su presentaciones del 2000al 2010 se muestra en el Cuadro N 11. Para el ao 2010 se prev una demanda alrededor de 41624 toneladas y para el 2015 se prev superar las 47 000 toneladas.


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CUADRO N 11. PROYECCION DE LA DEMANDA DE CONCHA DE ABANICO PARA MERCADONORTEAMERICANO Y FRANCES (TM)

AOS EE.UU FRANCIA TOTAL

2010 41,624.20 42,835.87 84,460.07

2011 42,706.20 43,478.38 86,184.58

2012 43,788.20 44,120.88 87,909.08

2013 44,870.20 44,763.39 89,633.59

2014 45,952.20 45,405.90 91,358.10

2015 47,034.20 46,048.41 93,082.61

EN EL AMBITO NACIONAL

Produccin Nacional

Produccin nacional de concha de abanico

En el Cuadro N 12, se muestra la serie histrica de la produccin de conchas de abanicoprovenientes de centros de cultivo y del ambiente natural hasta el ao 2002, observndose que laproduccin de scallops se basa principalmente en la extraccin artesanal del recurso. La concha deabanico proveniente de bancos naturales representa aproximadamente el 90% del total, sinembargo se aprecia una tendencia creciente en el volumen de concha de abanico proveniente de

centros de cultivo la cual en el ao 2000 alcanzo las 2200 toneladas.CUADRO N 12. PRODUCCION NACIONAL DE CONCHA DE ABANICO (TM)

AO EXPANSIN CULTIVO TOTAL

1981 2,000 - 2,000

1982 2,107 - 2,107

1983 11,510 926 12,436

1984 14,935 730 15,665

1985 42,049 5,421 47,470

1986 12,404 276 12,680

1987 203 276 4791988 1,479 - 1,479

1989 112 - 112

1990 1,130 - 1,130

1991 1,755 - 1,755

1992 5,645 5 5,650

1993 3,032 309 3,341

1994 1,333 615 1,948


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18

1995 3,544 431 3,975

1996 2,487 400 2,887

1997 4,009 332 4,341

1998 24,546 1,004 25,550

1999 30,100 1,539 31,639

2000 11,800 212 12,0122001 6,300 S/I S/I

2002 7,200 s/I s/I

Fuente: MAXIMIXE (2002)

La concha de abanico es uno de los recursos de mayor demanda en el litoral del Pacfico ypresenta una amplia distribucin en las costas de Per y Chile. Los bancos naturales del Per msimportantes se encuentran en la Baha Independencia, Baha de Sechura, Isla Lobos de Tierra,Baha de Samanco, Baha de Paracas, Isla San Lorenzo, Isla El Frontn, Los Chimus, Isla Blanca,entre otros.

En el Per la produccin de concha de abanico es considerable, registrando una tasa decrecimiento promedio entre el ao 2000 al 2006 de 26.95%. Sin embargo a pesar que laproduccin es elevada el consumo local tambin lo que origina que en promedio solo se exporte el22% de la produccin local. (Cuadro N 13).

CUADRO N 13. PRODUCCION DE CONCHA DE ABANICO

Ao TM Crecimiento

1993 309

1994 615 99%

1995 431 -30%

1996 1027 138%

1997 465 -55%

1998 1905 310%

1999 2640 39%

2000 3916 48%

2001 3914 0%

2002 5701 46%

2003 6670 17%

2004 10484 57%

2005 11066 6%

2006 12725 15%

Fuente: Produce

Elaboracin: Propia


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GRAFICO N2. PRODUCCION NACIONAL DE CONCHA DE ABANICO

Fuente: Produce

Por el lado de la exportacin est ofrece las presentaciones de congelado y fresco o refrigerado.Destaca la exportacin de conchas de abanico congeladas con una participacin anual de ms del90% (Cuadro N13).

CUADRO N 13. EXPORTACION DE CONCHAS DE ABANICO (MILLONES DE US$)

Presentacin PA 2001 2002 2003 2004 2005 2006

Congelada 307290010 11.2 9 15.2 24.4 32.8 37.3

Refrigerada 307210010 0.0 0.5 0.2 0.1 0.2 1.6

Total 11.21 9.5 15.4 24.5 33 38.9

Crecimiento 307290010 -38.20% -19.6% 68.9% 60.5% 34.4% 13.7%

307210010 -99.70% 89.54 -60.0% -50.0% 100.0% 700.0%

Total -137.90% 8934.46% 8.89% 10.53% 134.43% 713.72%

Participacin 307290010 100.0% 94.7% 98.7% 99.6% 99.4% 95.9%

307210010 0.0% 5.3% 1.3% 0.4% 0.6% 4.1%

Fuente: Prompex, Articulo N 0062007

Las exportaciones peruanas de conchas de abanico congeladas ascendieron a US$ 37.3 millones,en trminos de valor FOB, y 2.8 TM en el 2006; 2% adicional al valor obtenido en el 2005 de 2.7

Produccin Nacional de Concha de Abanico

TM, 1993 - 2006

0

2000

4000

6000

8000

10000

12000

14000

1993 1994 1995 1996 1997 1998 1999 2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006


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TM. a Francia, principal mercado de destino de las exportaciones de conchas de abanicocongeladas export un total de 1.7 Toneladas en el 2005 y 2.1 toneladas mtricas en el 2006.

GRAFICO N3. EXPORTACION DE CONCHAS DE ABANICO

Elaboracin Propia

En el caso peruano, las exportaciones de conchas de abanico frescas o refrigeradas se registrancon el Cdigo Arancelario N 03.07.21.00.10. La participacin de este producto sobre el totalexportado es de 5%, en promedio, bastante reducido; sin embargo, sus envos evidenciaron uncrecimiento notable para el 2006.

0

5

10

15

20

25

30

35

40

2001 2002 2003 2004 2005 2006

Congelada

Refrigerada


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GRAFICO N 4. EXPORTACION DE CONCHAS DE ABANICO CONGELADAS VALORES EN MILLONESDE DOLARES

Fuente: Elaboracin Propia

En trminos globales, se evidencia un gran crecimiento en las exportaciones peruanas de conchasde abanico canalizadas al mercado europeo, principalmente a Francia, el cual representa el 79% delos mercados de destino.

GRAFICO N5. MERCADOS DE DESTINO DE LA EXPORTACION DE CONCHAS DE ABANICOREFRIGERADAS AO 2006

Fuente: Produce

0

0.5

1

1.5

2

2.5

2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006


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GRAFICO N6. MERCADOS DE DESTINO DE LA EXPORTACION DE CONCHAS DE ABANICOCONGELADAS AO 2006

Fuente: Produce

Por el lado del precio este se ha inferido dividiendo el valor de las exportaciones entre el volumende las mismas, as obtenemos un promedio del precio de 11.52 Kg de concha de abanico en elperiodo 20012006 (Cuadro N14 ).

CUADRO N 14. PRODUCCION EXPORTADA Y PRECIO POR KG DE CONCHA DE ABANICO

Ao TM Valor US$ US$/ Kg.2001 861.23 11.2 13.01

2002 1,254.44 9.5 7.572003 1,467.66 15.4 10.49

2004 2,306.89 24.5 10.622005 2,434.95 33 13.55

2006 2,800.00 38.9 13.89

Fuente: ProduceLa produccin de conchas de abanico en el Per ha tenido una tendencia creciente desde el ao2001 con 6272 TM incrementndose para el ao 2007 a 43286 TM, la produccin de conchas deabanico para el ao 2008 fue de 34420 TM disminuyendo en 8866 TM con respecto al ao 2007que se registraron 34420 TM segn los datos obtenidos por la base de datos de la FAO (CuadroN15).

CUADRO N 15. PRODUCCION DE ARGOPECTEN PURPURATUS

Especies Nombrecientfico

2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008

PeruvianCalicoScallop

ArgopectenPurpuratus

15726 6272 13433 21323 25960 26251 31100 43286 34420

Fuente: FAO Fisheries and Aquaculture information and statistics service 2007- 2010Elaboracin: Propia


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Las exportaciones peruanas de Conchas de Abanico vivas, frescas o refrigeradas muestran unatendencia creciente para el ao 2009 donde se llego a exportar la cantidad de 239,927.78 KG trashaber experimentado una ligera cada de 5391.97 kg en el ao 2008 tras haber exportado114,090.06 kg en el ao 2007.

Desde el ao 2007 hasta el 2009 el Valor exportado en FOB muestra una tendencia creciente adiferencia de la cantidad exportada esto debido a que el precio es el que se ha ido incrementandoa lo largo de los aos ms aun en el ao 2009 donde se llego a exportar la cantidad de $ 1,583,126.13 en valor FOB (Cuadro N 16).

CUADRO N 16. EXPORTACIONES PERUANAS DE CONCHA DE ABANICO (Kg)Pas Exportador Pases importadores Aos

2007 2008 2009

Cantidad Valor Cantidad Valor Cantidad Valor

Per Francia 106,191.00 816,982.50 60,000.00 669,732.64 126,762.00 896,723.96

Per EE.UU 4,585.42 46,354.58 3,809.59 33,648.22 20,982.32 163,361.73

Per Espaa 3,313.64 26,509.12 30,280.00 153,676.64 26,666.00 139,824.64

Per Australia 2,656.00 26,958.40 21,026.00 129,300.80

Per Pases Bajos 8,750.00 78,043.00 18,374.00 115,636.50

Per Blgica 2.50 16.00 15,150.00 75,361.36

Per Dinamarca 3,200.00 20,996.00 5,601.00 30,223.44

Per Italia 4,168.00 24,107.46

Per Uruguay 920.40 6,950.34

Per Ecuador 230.00 1,610.00

Per Puerto Rico 8.16 18.00

Per Venezuela 6.90 6.90

Per Chile 33.00 1.00

Fuente: SiicexElaboracin: Propia


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GRAFICO N7. PORCENTAJE DE PARTICIPACIN DE LOS PRINCIPALES PASES IMPORTADORESDELA PARTIDA 0307211000 VENERAS (VIEIRAS, CONCHA DE ABANICO) DE PER 2007-2009


Los principales mercados de destino desde el ao 2007 vienen siendo los mercados de Francia,

Estados Unidos y Espaa, siendo claramente Francia el que tiene mucha ms participacin con un63% en los ltimos aos han entrado nuevos compradores con un porcentaje bajo aun pero queno deja de ser importante tales son los casos de Australia y los Pases bajos.

Francia67%

EE.UU5%

Espaa14%

Australia4%

Paises Bajos

5%

Blgica2%

Dinamarca2%

Italia1%

Uruguay0%

Ecuador0%

Puerto Rico0% Venezuela

0%Chile0%


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CUADRO N 17. EXPORTACIONES DE LA PARTIDA 0307291000 (CONCHAS DE ABANICOCONGELADAS, SECAS, SALADAS O EN SALMUERA) EN VALORES FOB/KG 2007-2009

Pas Exportador Pases importadores Aos

2007 2008 2009

Cantidad Valor Cantidad Valor Cantidad Valor

Per Francia 2,333,312.35 18,692,697.47 3,252,104.40 31,325,810.88 4,780,895.85 32,752,758.01

Per EE.UU 740,515.68 5,574,129.38 339,510.46 2,844,972.07 2,014,989.16 14,247,071.31

Per Pases Bajos 21,002.00 151,110.00 12,526.00 941,070.79 560,171.93 3,629,631.38

Per Italia 302,045.70 2,099,413.28 465,070.50 3,332,189.37 534,767.00 3,236,750.14

Per Espaa 325,292.04 2,332,734.81 286,576.81 1,873,172.08 266,711.45 1,660,637.15

Per Blgica 42 216 22219 197405.62 253654.18 1494792.06

Per Australia 26117.4 234998 44435.4 309379.76 186800 1158418.95

Per Nueva Zelandia 3000 22591.82 39342 344160.8 103200 738895.2

Per Reino Unido 83499 928079 79533 767475.79 94389.2 681625.2

Per Portugal 11300 96837.98 13663 129451.5 90648 623215.8

Per Otros 15922.65 130565.87 107810.81 861753.02 74715.97 513394.59


Las exportaciones de Conchas de Abanico Congeladas, Secas, Saladas o en Salmuera muestra unatendencia de crecimiento positiva tras un ligero incremento de las exportaciones del ao 2007 al

2008 sta aumento considerablemente para el ao 2009 pasando a casi duplicar el montoexportado en el 2008 que fue de 4,775,531.48 KG.

Las exportaciones en Valor FOB muestran una tendencia positiva en los 3 ltimos aos, han tenidoun crecimiento peridico .En el ultimo ao 2009 se ha exportado casi el doble de lo que se exportoen el 2007, cuando el valor exportado fue de US$ 30, 263,373.61, el ultimo valor exportado es deUS$ 60, 737,189.79 FOB.


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GRAFICO N 8. PORCENTAJE DE PARTICIPACION DE LOS PRINCIPALES PAISES IMPORTADOS DE LAPARTIDA 0307291000 CONCHAS DE ABANICO CONGELADAS, SECAS, SALADAS O EN SALMUERA

(2007-2009)


El mercado de destino ms importante para este producto es Francia ya que supera ms del 50%de la cantidad exportada, con un porcentaje menor se encuentra Estados Unidos e Italia ,en losltimos aos se ha exportado a nuevos mercados pero estos aun tienen un menor porcentaje de

participacin.

Competencia Nacional

La competencia nacional se encuentra conformada por empresas productoras de concha deabanico de calibres grandes ya sea mediante cultivo suspendido o de fondo, debido a que ambosproductos se destinan a los mismos mercados.

La primera empresa exportadora de concha de abanico para la partida 0307211000 Conchas deabanico (veneras, vieiras) vivas, frescas o refrigeradas en el Per para el ao 2009 fueCORPORACION REFRIGERADOSINY, S.A. con una participacin de 56% del total de lasexportaciones, esta ubicada en el departamento de Tumbes.

La segunda empresa en importancia para el ao 2009 esMARICULTURA EL DORADO S.A.C. con el24% de participacin del total de las exportaciones.

El Cuadro N18, muestra las principales empresas exportadoras en el ao 2009 de conchas deabanico vivas, frescas o refrigeradas (P.A: 0307211000)

Francia61%

EE.UU16%

Paises Bajos2%

Italia8%

Espaa6%

Blgica

1%

Australia

1%

Nueva Zelandia1%

ReinoUnido

2%

Portugal1%

Otros1%


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CUADRO N18 . EMPRESAS EXPORTADORAS DE CONCHA DE ABANICO FRESCAS O CONGELADAS(P.A: 0307211000) 2009

Empresa%Var09-08

%Part.09

CORPORACIONREFRIGERADOSINY,S.A. 49% 56%

MARICULTURA EL DORADOS.A.C.

-- 24%

INVERSIONES PERU PACIFICOS.A.

-- 10%

SEA PROTEIN SOCIEDADANONIMA

-43% 9%

NEGOCIOS DE DISTRIBUCION YEXPORT...

-- 1%

ENCINAS ESPINOZA LUCYMIRELLA

-- 0%

HAYDUK ACUICULTURASOCIEDAD ANONI...

-- 0%

SERCOSTA SAC -- 0%

CARDOMAR PERU SAC -- 0%

Otras Empresas (2) -- 0%

Fuente: Sunat

Para la partida 0307291000 Conchas de abanico (veneras, vieiras) congelados, secos, salados o ensalmuera, la primera empresa exportadora en el Per para el ao 2009 fue CORPORACIONREFRIGERADOSINY,S.A. con una participacin del 20% del total de las exportaciones seguida deACUACULTURA Y PESCA S.A.C con un 14% e INVERSIONES PRISCO S.A.C con un 10%respectivamente.

El Cuadro N 19, muestra las principales empresas exportadoras en el ao 2009 para la partida0307291000 Conchas de abanico (veneras, vieiras) congelados, secos, salados o en salmuera.


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CUADRO N19. EMPRESAS EXPORTADORAS DE CONCHA DE ABANICO CONGELADOS, SECOS,SALADOS O EN SALMUERA 2009

Empresa%Var09-08

%Part.09

CORPORACIONREFRIGERADOSINY,S.A.

217% 20%

ACUACULTURA Y PESCA S.A.C. -24% 14%

INVERSIONES PRISCO S.A.C. 237% 10%

NEMO CORPORATION S.A.C. 53% 9%

SEAFROST SAC. 114% 8%

NEGOCIOS DE DISTRIBUCION YEXPORT...

-- 6%

CULTIMARINE S.A.C. 793% 5%

PREMIUM FISH S.A.C. -11% 3%

PESQUERIA Y CULTIVOS MARINOSSOCI...

-30% 3%

Otras Empresas (45) -- 18%

Fuente: SUNAT

Empresas extractoras o acopiadoras tambin forman parte de la competencia, sin embargo estasno cuentan con un producto de calidad homognea y presentan dificultades al momento deexportar el producto debido a que se desconoce la zona de procedencia del mismo (trazabilidad).


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CUADROS ECONOMICOS

Mano de obra

Personal Costo US$ Cantidad SueldosGratificacin

Vacaciones

Aportaciones(9%) CTS TOTAL

1. Mano de obra directa

a) Cultivo

Ingeniero Pesquero obilogo 1,200.00 1 14,400.00 2,400.00 1,200.00 1,620.00 1,200.00 20,820.00

Buzos 800.00 4 9,600.00 1,600.00 800.00 1,080.00 800.00 55,520.00

Motorista 500.00 4 6,000.00 1,000.00 500.00 675.00 500.00 34,700.00

Tripulante 500.00 4 6,000.00 1,000.00 500.00 675.00 500.00 34,700.00

-

Jefe de Baha 1,000.00 1 12,000.00 2,000.00 1,000.00 1,350.00 1,000.00 17,350.00

Subtotal mano de obra

directa - - - - - 163,090.00

- - - - - -

2. Mano de obraindirecta - - - - - -

Jefe de seguridad 500.00 2 6,000.00 1,000.00 500.00 675.00 500.00 17,350.00

Cocinero 200.00 1 2,400.00 400.00 200.00 270.00 200.00 3,470.00

Chofer 250.00 1 3,000.00 500.00 250.00 337.50 250.00 4,337.50

Subtotal mano de obraindirecta 11,400.00 1,900.00 950.00 1,282.50 950.00 25,157.50

TOTAL PLANILLACAMPAMENTO - - - - - -

3. Administracin - - - - - -

Gerente General 5,000.00 1 60,000.00 10,000.00 5,000.00 6,750.00 5,000.00 86,750.00

Secretaria de gerencia 1,500.00 1 18,000.00 3,000.00 1,500.00 2,025.00 1,500.00 26,025.00

Gerente de Produccin 2,500.00 1 30,000.00 5,000.00 2,500.00 3,375.00 2,500.00 43,375.00

Gerente Administrativo 2,000.00 1 24,000.00 4,000.00 2,000.00 2,700.00 2,000.00 34,700.00

Jefe de Logstica 1,000.00 1 12,000.00 2,000.00 1,000.00 1,350.00 1,000.00 17,350.00

subtotal 208,200.00

InsumosRubro Unidad Costo Unitario US$ Cantidad Costo Total US$

Insumos

Semilla fondo Unidad 1.72 200,000.00 344,827.59

Semilla Long line Unidad 1.72 46,500.00 80,172.41

SEMILLA 425,000.00

TOTAL 425,000.00


30/47

30

Resumen Mano de Obra

Ao 1

Personal Costo US$ Cantidad Costo Total US$

1. Mano de obra directa

a) Cultivo

Ingeniero pesquero 1,000.00 1 20,820.00

Buzos 800.00 4 55,520.00

Motorista 500.00 4 34,700.00

Tripulante 500.00 4 34,700.00

Jefe de Baha 1,000.00 1 17,350.00

Subtotal mano de obra directa 163,090.00

2. Mano de obra indirecta

Jefe de Seguridad 500.00 2 17,350.00

Cocinero 200.00 1 3,470.00

Chofer 250.00 1 4,337.50

Subtotal mano de obra indirecta 950.00 25,157.50

Imprevistos 5% 9,412.38

TOTAL 197,659.88

Resumen Administracin y Ventas

3. Administracin Costo unit. US$ ao 1

Gerente General 5,000.00 1 86,750.00Secretaria de gerencia 1,500.00 1 26,025.00

Gerente de Produccin 2,500.00 1 43,375.00

Gerente Administrativo 2,000.00 1 34,700.00

Jefe de Logstica 1,000.00 1 17,350.00

Asesora Legal 600.00 5 3,000.00

Asesora Contable 1,500.00 12 18,000.00

Suministros 1,000.00 12 12,000.00

Gastos Monitoreo DIGESA 6,021.00 1 6,021.00

Sub-total 247,221.00

Imprevistos 5% 12,361.05

TOTAL 259,582.05


31/47

31

1.Materia Prima indirecta AO 1 AO 2 AO 3 AO 4 AO 5 AO 6 AO 7 AO 8 AO 9 AO 10

Agua potable 3,432.00 4,118.40 4,942.08 5,931.64 5,931.64 5,931.64 5,931.64 5,931.64 5,931.64 5,931.64

Alimentacin 36,000.00 36,000.00 36,000.00 36,000.00 36,000.00 36,000.00 36,000.00 36,000.00 36,000.00 36,000.00

Petrleo 8,000.00 8,000.00 8,000.00 8,000.00 8,000.00 8,000.00 8,000.00 8,000.00 8,000.00 8,000.00

Gasolina 24,000.00 24,000.00 24,000.00 24,000.00 24,000.00 24,000.00 24,000.00 24,000.00 24,000.00 24,000.00

Aceite de dos tiempos 1,800.00 2,250.00 2,700.00 3,300.00 3,300.00 3,300.00 3,300.00 3,300.00 3,300.00 3,300.00

Lubricantes diversos 500.00 600.00 800.00 900.00 900.00 900.00 900.00 900.00 900.00 900.00

Luz oficina 960.00 960.00 960.00 960.00 960.00 960.00 960.00 960.00 960.00 960.00

Telfono e internet 2,300.00 2,300.00 2,300.00 2,300.00 2,300.00 2,300.00 2,300.00 2,300.00 2,300.00 2,300.00

Comunicaciones(10 nextel) 3,000.00 3,000.00 3,000.00 3,000.00 3,000.00 3,000.00 3,000.00 3,000.00 3,000.00 3,000.00

Alquiler de vikingo 40 tn para extraccin de semilla 83,000.00 83,000.00 99,000.00 11 5,000.00 131,000.00 131,000.00 131,000.00 131,000.00 131,000.00 131,000.00

Alquiler de vikingo 40 tn para transporte de muertos 4,000.00 - 4,000.00 4,000.00 4,000.00 4,000.00 4,000.00 4,000.00 4,000.00 4,000.00

Embarcaciones artesanales 4 ton (4 embarcaciones) 40,000.00 40,000.00 40,000.00 40,000.00 40,000.00 40,000.00 40,000.00 40,000.00 40,000.00 40,000.00

Otros 2,400.00 2,400.00 2,400.00 2,400.00 2,400.00 2,400.00 2,400.00 2,400.00 2,400.00 2,400.00

Subtotal 209,392.00 206,628.40 228,102.08 245,791.64 261,791.64 261,791.64 261,791.64 261,791.64 261,791.64 261,791.64

2. Mano de obra Indirecta

Sueldos 11,400.00 11,400.00 11,400.00 11,400.00 11,400.00 11,400.00 11,400.00 11,400.00 11,400.00 11,400.00

Gratificaciones 1,900.00 1,900.00 1,900.00 1,900.00 1,900.00 1,900.00 1,900.00 1,900.00 1,900.00 1,900.00

Vacaciones 950.00 950.00 950.00 950.00 950.00 950.00 950.00 950.00 950.00 950.00Aportaciones (9%) 1,282.50 1,282.50 1,282.50 1,282.50 1,282.50 1,282.50 1,282.50 1,282.50 1,282.50 1,282.50

CTS 950.00 950.00 950.00 950.00 950.00 950.00 950.00 950.00 950.00 950.00

Subtotal 16,482.50 16,482.50 16,482.50 16,482.50 16,482.50 16,482.50 16,482.50 16,482.50 16,482.50 16,482.50

TOTAL 225,874.50 223,110.90 244,584.58 262,274.14 278,274.14 278,274.14 278,274.14 278,274.14 278,274.14 278,274.14

Costos Administrativos


32/47

32

Costos Fijos y Variables

concepto ao 1 ao 2 ao 3 ao 4 ao 5 ao 6 ao 7 ao 8 ao 9 ao 10

Costos Variables

Agua Potable 3,432.00 4,118.40 4,942.08 5,931.64 5,931.64 5,931.64 5,931.64 5,931.64 5,931.64 5,931.64

Petrleo 8,000.00 8,000.00 8,000.00 8,000.00 8,000.00 8,000.00 8,000.00 8,000.00 8,000.00 8,000.00

Gasolina 24,000.00 24,000.00 24,000.00 24,000.00 24,000.00 24,000.00 24,000.00 24,000.00 24,000.00 24,000.00

Aceite de dos tiempos 1,800.00 2,250.00 2,700.00 3,300.00 3,300.00 3,300.00 3,300.00 3,300.00 3,300.00 3,300.00

Lubricantes varios 500.00 600.00 800.00 900.00 900.00 900.00 900.00 900.00 900.00 900.00

Alquiler de vikingo 40 tn paraextraccin de semilla 83,000.00 83,000.00 99,000.00 115,000.00 131,000.00 131,000.00 131,000.00 131,000.00 131,000.00 131,000.00

Alquiler de vikingo 40 tn paratransporte de muertos 4,000.00 - 4,000.00 4,000.00 4,000.00 4,000.00 4,000.00 4,000.00 4,000.00 4,000.00

Embarcaciones artesanales 4 ton(4 embarcaciones) 40,000.00 40,000.00 40,000.00 40,000.00 40,000.00 40,000.00 40,000.00 40,000.00 40,000.00 40,000.00

otros 2,400.00 2,400.00 2,400.00 2,400.00 2,400.00 2,400.00 2,400.00 2,400.00 2,400.00 2,400.00

TOTAL COSTOS VARIABLES 167,132.00 164,368.40 185,842.08 203,531.64 219,531.64 219,531.64 219,531.64 219,531.64 219,531.64 219,531.64

Costos Fijos

Sueldo personal admin y ventas 208,200.00 208,200.00 208,200.00 208,200.00 208,200.00 208,200.00 208,200.00 208,200.00 208,200.00 208,200.00

Asesora legal y contable 21,000.00 21,000.00 21,000.00 21,000.00 21,000.00 21,000.00 21,000.00 21,000.00 21,000.00 21,000.00

Suministros 12,000.00 12,000.00 12,000.00 12,000.00 12,000.00 12,000.00 12,000.00 12,000.00 12,000.00 12,000.00

DIGESA 6,021.00 6,021.00 6,021.00 6,021.00 6,021.00 6,021.00 6,021.00 6,021.00 6,021.00 6,021.00Sueldo Personal produccin 188,247.50 188,247.50 188,247.50 188,247.50 188,247.50 188,247.50 188,247.50 188,247.50 188,247.50 188,247.50

Alimentacin 36,000.00 36,000.00 36,000.00 36,000.00 36,000.00 36,000.00 36,000.00 36,000.00 36,000.00 36,000.00

Luz oficina y comunicaciones 3,960.00 3,960.00 3,960.00 3,960.00 3,960.00 3,960.00 3,960.00 3,960.00 3,960.00 3,960.00

Depreciacin 161,498.30 161,498.30 161,498.30 161,498.30 161,498.30 161,498.30 161,498.30 161,498.30 161,498.30 161,498.30

Amortizacin de intangibles 3,030.00 3,030.00 3,030.00 3,030.00 3,030.00 3,030.00 3,030.00 3,030.00 3,030.00 3,030.00

Gastos financieros 213,734.64 213,734.64 81,802.14 - - - - - - -

TOTAL COSTOS FIJOS 853,691.44 853,691.44 721,758.94 639,956.80 639,956.80 639,956.80 639,956.80 639,956.80 639,956.80 639,956.80

TOTAL 1,020,823.44 1,018,059.84 907,601.02 843,488.44 859,488.44 859,488.44 859,488.44 859,488.44 859,488.44 859,488.44


33/47

33

Produccin

Rubro Ao 1 Ao 2 Ao 3 Ao 4 Ao 5 Ao 6 Ao 7 Ao 8 Ao 9 Ao 10

Cantidad Cdigo 202,750.00 202,750.00 24 5,500.00 288,250.00 320 ,000.00 320,000.00 32 0,000.00 320,000.00 320,000.00 32 0,000.00

a.10/20 30% 60,825.00 60,825.00 73,650.00 86,475.00 96,000.00 96,000.00 96,000.00 96,000.00 96,000.00 96,000.00

Precio 7.20 7.56 7.94 8.33 8.75 9.19 9.65 10.13 10.64 11.17

subtotal 437,940.00 459,837.00 584,633.70 720,760.48 840,157.92 882,165.82 926,274.11 972,587.81 1,021,217.20 1,072,278.06

b.20/30 25% 50,687.50 50,687.50 61,375.00 72,062.50 80,000.00 80,000.00 80,000.00 80,000.00 80,000.00 80,000.00

Precio 6.80 7.14 7.50 7.87 8.27 8.68 9.11 9.57 10.05 10.55

subtotal 344,675.00 361,908.75 460,128.38 567,265.19 661,235.40 694,297.17 729,012.03 765,462.63 803,735.76 843,922.55

c.30/40 20% 40,550.00 40,550.00 49,100.00 57,650.00 64,000.00 64,000.00 64,000.00 64,000.00 64,000.00 64,000.00

Precio 6.20 6.51 6.84 7.18 7.54 7.91 8.31 8.72 9.16 9.62

subtotal 251,410.00 263,980.50 335,623.05 413,769.90 482,312.88 506,428.52 531,749.95 558,337.45 586,254.32 615,567.04

d.40/60 25% 50,687.50 50,687.50 61,375.00 72,062.50 80,000.00 80,000.00 80,000.00 80,000.00 80,000.00 80,000.00

Precio 5.35 5.62 5.90 6.19 6.50 6.83 7.17 7.53 7.90 8.30

subtotal 271,178.13 284,737.03 362,012.77 446,304.23 520,236.68 546,248.51 573,560.93 602,238.98 632,350.93 663,968.48

Ventas US$ 1,305,203.13 1,370,463.28 1,742,397.89 2,148,099.80 2,503,942.88 2,629,140.02 2,760,597.02 2,898,626.87 3,043,558.21 3,195,736.12


34/47

34

Depreciacin

Rubro Vida til (aos) Costo total US$ Depreciacin anual (US$)

infraestructura acucola 30 100,000.00 3,333.33

Infraestructura civil 30 48,980.00 1,632.67

Equipo de Energa

Grupo electrgeno 5 5,000.00 1,000.00

Equipo de Seguridad 5 -

Unidades de Radio 5 1,000.00 200.00

Base 5 381.50 76.30

Chalecos 5 1,000.00

Escopetas 5 400.00 80.00

Extintores de 6 lb 5 750.00 -

Equipos de cultivo

Malla planctnica 4 230.00 57.50

Malla Mosquetera 4 3,000.00 750.00

Linterna 21 5 145,600.00 29,120.00

Boyas Negras 10 9,000.00 900.00

Boyas Amarillas 10 27,000.00 2,700.00

Boyas Sealizadoras Grande 10 600.00 60.00

Cabo 1 " 5 12,500.00 2,500.00

Cabo 3/4" 5 11,250.00 2,250.00

Cabo 1/4 " 5 11,250.00 2,250.00

Muertos de 500 kg (Fierro y Oreja de Bronce) 10 22,400.00 2,240.00

Cajas Plstica 5 12,000.00 -

Winche hidrulico 5 15,000.00 3,000.00

Equipos de buceo 5 1,240.00 248.00

Manguera para buceo 5 1,500.00 -


compresora 10 4,400.00 440.00

Lavadora manual a presin 10 2,500.00 250.00

5. Equipos de Servicios Complementarios

Reflectores Grandes 10 400.00 -

Batera de 24V 10 244.00 -

Balanza mecnica 10 2,000.00 -

Juego de Herramientas y llaves 10 2,000.00 -

Bancos de madera 10 25.00 -

Tanque 20 galones (agua/gasolina) 5 280.00 -

Baos Porttiles 2 150.00 -

Toldo 5 350.00 -

Hilos para coser linternas y otros 5 350.00 -

Bomba de agua + 30 mt manguera (3" - 4") 5 2,500.00 500.00


35/47

35

7. Laboratorio

Oximetros 10 2,380.00 238.00

Estereoscopio 5 1,450.00 290.00

GPS GARMIN 12XL 10 525.00 52.50

Refractmetro 5 320.00 64.00


Escritorio 10 30.00 -

Mesas Grandes 5 40.00 -

Mesas Pequeas 5 30.00 -

Sillas 3 100.00 -

Sillones 7 100.00 -

Archivadores 10 30.00 -

Estantera 10 30.00 -

Lockers 10 300.00 -

Computadoras 4 1,500.00 375.00

Ventiladores de Pie 5 50.00 -

9. Comedor

Cocina 10 200.00 -

Juego de utensilios de cocina 5 70.00 -

Vajilla 5 150.00 -

Refrigeradora 10 500.00 -

Mesas Plsticas 5 90.00 -

Sillas plsticas 5 300.00 -

10. Vehculos y embarcaciones

Camionetas 5 30,000.00 6,000.00

Camin de 4TM 10 35,000.00 3,500.00

11. Implementos

Ropa de Agua 3 71.50 -

Botiqun de Seguridad 3 200.00 -

Guantes de goma 3 40.00 -

Botas de goma 3 140.00 -

Escobas 3 60.00 -

Escobillas 3 60.00 -

Mallas de red (capachos) 4 1,600.00 400.00

TOTAL 64,507.30


36/47

36

Depreciacin

Rubro Vida til (aos) Costo total US$ Depreciacin anual (US$)

infraestructura acucola 30 100,000.00 3,333.33

Infraestructura civil 30 48,980.00 1,632.67

Equipo de Energa

Grupo electrgeno 5 5,000.00 1,000.00

Equipo de Seguridad 5 -

Unidades de Radio 5 1,000.00 200.00

Base 5 381.50 76.30

Chalecos 5 1,000.00

Escopetas 5 400.00 80.00

Extintores de 6 lb 5 750.00 -

Equipos de cultivo

Malla planctnica 4 230.00 57.50

Malla Mosquetera 4 3,000.00 750.00

Linterna 21 5 145,600.00 29,120.00

Boyas Negras 10 9,000.00 900.00

Boyas Amarillas 10 27,000.00 2,700.00

Boyas Sealizadoras Grande 10 600.00 60.00

Cabo 1 " 5 12,500.00 2,500.00

Cabo 3/4" 5 11,250.00 2,250.00

Cabo 1/4 " 5 11,250.00 2,250.00

Muertos de 500 kg (Fierro y Oreja de Bronce) 10 22,400.00 2,240.00

Cajas Plstica 5 12,000.00 -

Winche hidrulico 5 15,000.00 3,000.00

Equipos de buceo 5 1,240.00 248.00

Manguera para buceo 5 1,500.00 -


compresora 10 4,400.00 440.00

Lavadora manual a presin 10 2,500.00 250.00

5. Equipos de Servicios Complementarios

Reflectores Grandes 10 400.00 -

Batera de 24V 10 244.00 -

Balanza mecnica 10 2,000.00 -

Juego de Herramientas y llaves 10 2,000.00 -

Bancos de madera 10 25.00 -

Tanque 20 galones (agua/gasolina) 5 280.00 -

Baos Porttiles 2 150.00 -

Toldo 5 350.00 -

Hilos para coser linternas y otros 5 350.00 -

Bomba de agua + 30 mt manguera (3" - 4") 5 2,500.00 500.00


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37

7. Laboratorio

Oximetros 10 2,380.00 238.00

Estereoscopio 5 1,450.00 290.00

GPS GARMIN 12XL 10 525.00 52.50

Refractmetro 5 320.00 64.00


Escritorio 10 30.00 -

Mesas Grandes 5 40.00 -

Mesas Pequeas 5 30.00 -

Sillas 3 100.00 -

Sillones 7 100.00 -

Archivadores 10 30.00 -

Estanteria 10 30.00 -

Lockers 10 300.00 -

Computadoras 4 1,500.00 375.00

Ventiladores de Pie 5 50.00 -

9. Comedor

Cocina 10 200.00 -

Juego de utensilios de cocina 5 70.00 -

Vajilla 5 150.00 -

Refrigeradora 10 500.00 -

Mesas Plsticas 5 90.00 -

Sillas plsticas 5 300.00 -

10. Vehculos y embarcaciones

Camionetas 5 30,000.00 6,000.00

Camin de 4TM 10 35,000.00 3,500.00

11. Implementos

Ropa de Agua 3 71.50 -

Botiqun de Seguridad 3 200.00 -

Guantes de goma 3 40.00 -

Botas de goma 3 140.00 -

Escobas 3 60.00 -

Escobillas 3 60.00 -

Mallas de red (capachos) 4 1,600.00 400.00

TOTAL 64,507.30

Valor de desecho (VD)

Es el clculo del valor del negocio funcionando desde el final del periodo de evaluacin hasta algnperiodo futuro, en nuestro caso ser 20 aos en el futuro cuando la concesin haya tenido un usode 30 aos. La formula utilizada es la sgte:


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38

Se esta utilizando una frmula econmica, cuya idea es preguntarse en cuanto vendera el

proyecto en el ao 10?, teniendo un periodo productivo hasta el ao 30. En nuestro caso se utiliza

la utilidad neta promedio (UNP) mediante el factor de actualizacin de la serie (FAS) a una tasa de

descuento del 20% y un periodo futuro de 20 aos.

ao 1 ao 2 ao 3 ao 4 ao 5 ao 6 ao 7 ao 8 ao 9 ao 10

Utilidadneta -1,078,546.55 250,478.28 548,905.57 878,716.07 1,167,582.68 1,274,000.25 1,385,738.71 1,503,064.08 1,626,255.72 1,755,60

UND=931,180.18

=

= 4,869579733

VD= 931,180.18*4,869579733= US$ 4534,456.11


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39

ESTADO DE PERDIDAS Y GANANCIAS ECONOMICO

Concepto ao1 ao2 ao3 ao4 ao5 ao6 ao7 ao8 ao9 ao10

Ventas - 1,370,463.28 1,742,397.89 2,148,099.80 2,503,942.88 2,629,140.02 2,760,597.02 2,898,626.87 3,043,558.21 3,195,736.12

Costo ventas 818,964.50 816,200.90 837,674.58 855,364.14 871,364.14 871,364.14 871,364.14 871,364.14 871,364.14 871,364.14

U. Bruta -818,964.50 554,262.38 904,723.31 1,292,735.66 1,632,578.74 1,757,775.88 1,889,232.88 2,027,262.73 2,172,194.07 2,324,371.98

Gastos admin y ventas 259,582.05 259,582.05 258,952.05 258,952.05 258,952.05 258,952.05 258,952.05 258,952.05 258,952.05 258,952.05

U. operativa antes deimpuestos -1,078,546.55 294,680.33 645,771.26 1,033,783.61 1,373,626.69 1,498,823.83 1,630,280.83 1,768,310.68 1,913,242.02 2,065,419.93

Recuperacin de IGV

Drawback 0% - - - - - - - - - -

Impuesto a la renta 15%-

44,202.05-

96,865.69 -155,067.54 -206,044.00 -224,823.57 -244,542.12 -265,246.60 -286,986.30 -309,812.99

Utilidad neta -1,078,546.55 250,478.28 548,905.57 878,716.07 1,167,582.68 1,274,000.25 1,385,738.71 1,503,064.08 1,626,255.72 1,755,606.94


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40

ESTADO DE GANANCIAS Y PERDIDAS FINANCIERO

Concepto ao1 ao2 ao3 ao4 ao5 ao6 ao7 ao8 ao9 ao10

Ventas - 1,370,463.28 1,742,397.89 2,148,099.80 2,503,942.88 2,629,140.02 2,760,597.02 2,898,626.87 3,043,558.21 3,195,736.12

Costo ventas 818,964.50 816,200.90 837,674.58 855,364.14 871,364.14 871,364.14 871,364.14 871,364.14 871,364.14 871,364.14

U. Bruta -818,964.50 554,262.38 904,723.31 1,292,735.66 1,632,578.74 1,757,775.88 1,889,232.88 2,027,262.73 2,172,194.07 2,324,371.98

Gastos admin y ventas 259,582.05 259,582.05 259,582.05 259,582.05 259,582.05 259,58 2.05 259,582.05 259,582.05 259,582.05 259,582.05

U. operativa -1,078,546.55 294,680.33 645,141.26 1,033,153.61 1,372,996.69 1,498,193.83 1,629,650.83 1,767,680.68 1,912,612.02 2,064,789.93Gastos financieros 213,734.64 213,734.64 81,802.14 - - - - - - -

Utilidad antes de impuestos -1,292,281.19 80,945.69 563,339.12 1,033,153.61 1,372,996.69 1,498,193.83 1,629,650.83 1,767,680.68 1,912,612.02 2,064,789.93

Recuperacin de IGV - - - - - - - - - -

Drawback 0% - - - - - - - - - -

Impuesto a la renta 15% -12,141.85 -84,500.87 -154,973.04 -205,949.50 -224,729.07 -244,447.62 -265,152.10 -286,891.80 -309,718.49

Utilidad neta -1,078,546.55 282,538.48 560,640.39 878,180.57 1,167,047.18 1,273,464.75 1,385,203.21 1,502,528.58 1,625,720.22 1,755,071.44


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41

FLUJO DE CAJA ECONOMICO

Concepto Ao 0 Ao 1 Ao 2 Ao 3 Ao 4 Ao 5 Ao 6 Ao 7 Ao 8 Ao 9 Ao 10

INGRESOS

Ventas - 1,370,463.28 1,742,397.89 2,148,099.80 2,503,942.88 2,629,140.02 2,760,597.02 2,898,626.87 3,043,558.21 3,195,736.12

Devolucin de IGV-

8,865.27 4,059.24 95,714.00 184,978.75 249,548.93 273,336.39 298,313.22 324,538.89 352,075.85 380,989.65

Drawback - - - - - - - - - -

Valor de desecho 4,534,456.11

TOTAL INGRESOS-

8,865.27 1,374,522.53 1,838,111.89 2,333,078.55 2,753,491.81 2,902,476.41 3,058,910.24 3,223,165.76 3,395,634.06 8,111,181.89

EGRESOS

Inversin Inicial 2,165,646.76 239,600.00 239,600.00 239,600.00

Costos de produccin 818,964.50 816,200.90 837,674.58 855,364.14 871,364.14 871,364.14 871,364.14 871,364.14 871,364.14 871,364.14

Administracin y ventas 259,582.05 259,582.05 259,582.05 259,582.05 259,582.05 259,582.05 259,582.05 259,582.05 259,582.05 259,582.05

Depreciacin-

64,507.30-

64,507.30-

106,527.30-

148,547.30-

148,547.30-

148,547.30-

148,547.30-

148,547.30-

148,547.30-

148,547.30

Amortizacin de intangibles 3,030.00 3,030.00 3,030.00 3,030.00 3,030.00 3,030.00 3,030.00 3,030.00 3,030.00 3,030.00

Impuesto a la renta - 44,202.05 96,865.69 155,067.54 206,044.00 224,823.57 244,542.12 265,246.60 286,986.30 309,812.99

TOTAL EGRESO-

2,165,646.76 1,017,069.25 1,058,507.70 1,090,625.02 1,364,096.43 1,431,072.89 1,210,252.46 1,229,971.01 1,250,675.49 1,272,415.19 1,295,241.88

SALDO DE CAJA-

2,165,646.76-

1,025,934.52 316,014.83 747,486.87 968,982.12 1,322, 418.91 1,692,223.94 1,828,939.23 1,972,490.27 2,123,218.87 6,815,940.01

FLUJO DE CAJA-

2,165,646.76-

1,025,934.52 316,014.83 747,486.87 968,982.12 1,322, 418.91 1,692,223.94 1,828,939.23 1,972,490.27 2,123,218.87 6,815,940.01

SALDO ACUMULADO ENCAJA

-2,165,646.76

-3,191,581.28

-2,875,566.45

-2,128,079.59

-1,159,097.47 163,321.45 1,855,545.39 3,684,484.62 5,656,974.89 7,780,193.76 14,596,133.77


42/47

42

FLUJO DE CAJA FINANCIERO

Concepto Ao 0 Ao 1 Ao 2 Ao 3 Ao 4 Ao 5 Ao 6 Ao 7 Ao 8 Ao 9 Ao 10

INGRESOS

Ventas - 1,370,463.28 1,742,397.89 2,148,099.80 2,503,942.88 2,629,140.02 2,760,597.02 2,898,626.87 3,043,558.21 3,195,736.12

Devolucin de IGV-

8,865.27 4,059.24 95,714.00 184,978.75 249,548.93 273,336.39 298,313.22 324,538.89 352,075.85 380,989.65

Drawback - - - - - - - - - -

Prstamo 1,835,646.76

Valor de desecho 4,534,456.11

TOTAL INGRESOS-

8,865.27 1,374,522.53 1,838,111.89 2,333,078.55 2,753,491.81 2,902,476.41 3,058,910.24 3,223,165.76 3,395,634.06 8,111,181.89

EGRESOS

Inversin inicial 2,165,646.76 239,600.00 239,600.00 239,600.00

Costos de produccin 818,964.50 816,200.90 837,674.58 855,364.14 871,364.14 871,364.14 871,364.14 871,364.14 871,364.14 871,364.14

Administracin y ventas 259,582.05 259,582.05 259,582.05 259,582.05 259,582.05 259,582.05 259,582.05 259,582.05 259,582.05 259,582.05

Gastos Financieros 322,015.20 213,734.64 81,802.14 - - - - - - -

Depreciacin-

64,507.30-

64,507.30-

106,527.30-

148,547.30-

148,547.30-

148,547.30-

148,547.30-

148,547.30-

148,547.30-

148,547.30

Amortizacin de intangibles 3,030.00-

3,030.00-

3,030.00-

3,030.00-

3,030.00-

3,030.00-

3,030.00-

3,030.00-

3,030.00-

3,030.00

Impuesto a la renta - 12,141.85 84,500.87 154,973.04 205,949.50 224,729.07 244,447.62 265,152.10 286,891.80 309,718.49

Amortizacin de la deuda 495,717.71 603,998.28 735,930.77

Capital de trabajo

TOTAL EGRESO-

2,165,646.76 1,339,084.45 1,729,839.85 1,758,000.62 2,093,872.70 1,424,918.39 1,204,097.96 1,223,816.51 1,244,520.99 1,266,260.69 1,289,087.38

SALDO DE CAJA-

330,000.00-

1,347,949.72-

355,317.33 80,111.27 239,205.85 1,328, 573.41 1,698,378.44 1,835,093.73 1,978,644.77 2,129,373.37 6,822,094.51

FLUJO DE CAJA FINANCIERO-

330,000.00-

1,347,949.72-

355,317.33 80,111.27 239,205.85 1,328, 573.41 1,698,378.44 1,835,093.73 1,978,644.77 2,129,373.37 6,822,094.51

SALDO ACUMULADO ENCAJA

-330,000.00

-1,677,949.72

-2,033,267.05

-1,953,155.78

-1,713,949.93

-385,376.52 1,313,001.93 3,148,095.65 5,126,740.42 7,256,113.79 14,078,208.30


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43

Determinacin de Indicadores de RentabilidadPrevio al anlisis de los indicadores de rentabilidad se ha calculado el costo de capital promedioponderado (CCPP), para el cual se ha ponderado la proporcin del capital social y el prstamosobre el monto total de la inversin. Para el caso de la inversionista se ha tomado un costo deoportunidad de 20% y para el caso del monto aportado por la entidad financiera se ha consideraun costo de capital (tasa efectiva anual) de 20%

COSTO DE CAPITAL PROMEDIO PONDERADO (CCPP)

Rubro

Monto deInversin

(US$)Proporcin

(%)

Costo deCapitalAnual(US$)

CostoPromedio

Ponderado(US$)

Capital Social 330,000.00 15.24% 20 3.05%

Prstamo 1,835,646.76 84.76% 20 16.95%

Total 2,165,646.76 100% 20.00%

Valor Actual Neto VANSe busca comparar la el valor actual del flujo de efectivo futuro versus el valor de la actual de lainversin total.

01

)1(I

td

FC

VANn

n

i

i

Si VAN > 0 La rentabilidad del proyecto es positivaSi VAN = 0 La rentabilidad del proyecto es ceroSi VAN < 0 La rentabilidad del proyecto es negativa.

Se detalla el valor actual econmico (VANE) del proyecto el cual asciende a US$ 1678,371.43,

considerando un costo de capital promedio ponderado de 20%.

EL valor actual neto financiado (VANF) es de US$ 2051,189.92, considerando un costo de capital de

20%.

Tasa Interna de Retorno TIRLa TIR es aquella tasa de descuento que hace que el VAN sea cero, es decir equilibra los ingresos yegresos del proyecto. El criterio para la evaluacin de inversiones respecto a la TIR consistes enque esta sea mayor a la tasa de descuento utilizada para calcular el VAN.

0)1(

01

ITIR

FC

VANn

n

i

i


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44

Cuando la TIR es mayor que la tasa de inters, el rendimiento que obtendra el inversionistarealizando la inversin es mayor que el que obtendra en la mejor inversin alternativa, por lotanto, conviene realizar la inversin.

Si la TIR es menor que la tasa de inters, el proyecto debe rechazarse.Cuando la TIR es igual a la tasa de inters, el inversionista es indiferente entre realizar la inversino no.

TIR > i => realizar el proyectoTIR < i => no realizar el proyectoTIR = i => el inversionista es indiferente entre realizar el proyecto o no

La tasa interna de retorno econmica (TIRE) es de 28.84%, valor que al ser contrastado con elcosto de capital promedio ponderado (tasa de descuento) (20%), demuestra la rentabilidadeconmica del proyecto.

La tasa interna de retorno financiero (TIRF) para el proyecto es de 35.62% que comparado con l

costo de oportunidad del inversionista (20%) muestra que el proyecto es atractivo desde el puntode vista del financiamiento planteado.

Beneficio Costo (B/C)Es un indicador que se basa en el ratio del valor actual de los flujos de caja futuros entre el tamaode la inversin inicial. Si este indicador es mayor a uno, nos estara expresando que la inversin enel proyecto es rentable

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1

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El anlisis de la relacin B/C, toma valores mayores, menores o iguales a 1, lo que implica que:

B/C > 1 implica que los ingresos son mayores que los egresos, entonces el proyecto es aconsejable.B/C = 1 implica que los ingresos son iguales que los egresos, entonces el proyecto es indiferente.B/C < 1 implica que los ingresos son menores que los egresos, entonces el proyecto no esaconsejable.

Periodo de Recuperacin de la Inversin (PRI)

Este indicador nos muestra, que dado unos flujos constantes de caja, en cuantos periodosrecuperamos la inversin del proyecto.

teConsFC

IPRI

tan

0


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CUADRO RESUMEN DE RENTABILIDAD

Tasa de Descuento COK 20% CRITERIOS DE EVALUACIN

VPNE $ 1,678,371.43 VPNF $ 2,051,189.92

TIRE 28.84% TIRF 35.62%

B/C E 1.77 B/C F 7.22

Perodo Rec. Aos 5 aos 11 meses Perodo Rec. 6 aos 3 mees

Flujo de Financiamiento

En la actualidad la empresa no cuenta con los recursos financieros para ejecutar el proyecto conrecursos propios es por ello que requiere financiar la inversin en infraestructura marina as comoequipos, accesorios y capital de trabajo que requiere la operacin.

Formas de Financiamiento

Prstamo

Respecto al prstamo, la empresa evala la implicancia de la misma en flujo financiero presentadoanteriormente. Las condiciones de referencia sobre un posible financiamiento son las siguientes:

EL mosto del prstamo asciende a US$ 1835,646.76 a una tasa de 20% pagadero en 3 aos en

cuotas fijas mensuales de: US$ 68,144.41

PROGRAMA DE PAGO DE INTERESES YAMORTIZACIONES

Inversin (US$): 2,165,646.76Prstamo (US$): 1,835,646.76

tasa efectiva mensual 1.66%

tasa efectiva anual 20%


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meses Saldo Inicial(US$) Inters (US$)Amortizacin

(US$) Total Cuota (US$)

1 1,835,646.76 30,471.74 37,672.67 68,144.41

2 1,797,974.09 29,846.37 38,298.04 68,144.41

3 1,759,676.05 29,210.62 38,933.79 68,144.41

4 1,720,742.26 28,564.32 39,580.09 68,144.41

5 1,681,162.17 27,907.29 40,237.12 68,144.41

6 1,640,925.05 27,239.36 40,905.05 68,144.41

7 1,600,020.00 26,560.33 41,584.08 68,144.41

8 1,558,435.92 25,870.04 42,274.37 68,144.41

9 1,516,161.55 25,168.28 42,976.13 68,144.41

10 1,473,185.42 24,454.88 43,689.53 68,144.41

11 1,429,495.89 23,729.63 44,414.78 68,144.41

12 1,385,081.11 22,992.35 45,152.06 68,144.41

13 1,339,929.05 22,242.82 45,901.59 68,144.41

14 1,294,027.46 21,480.86 46,663.55 68,144.41

15 1,247,363.91 20,706.24 47,438.17 68,144.41

16 1,199,925.74 19,918.77 48,225.64 68,144.41

17 1,151,700.10 19,118.22 49,026.19 68,144.41

18 1,102,673.91 18,304.39 49,840.02 68,144.41

19 1,052,833.89 17,477.04 50,667.37 68,144.41

20 1,002,166.52 16,635.96 51,508.45 68,144.41

21 950,658.07 15,780.92 52,363.49 68,144.41

22 898,294.59 14,911.69 53,232.72 68,144.41

23 845,061.87 14,028.03 54,116.38 68,144.41

24 790,945.49 13,129.70 55,014.71 68,144.41

25 735,930.77 12,216.45 55,927.96 68,144.41

26 680,002.81 11,288.05 56,856.36 68,144.41

27 623,146.45 10,344.23 57,800.18 68,144.41

28 565,346.27 9,384.75 58,759.66 68,144.41

29 506,586.61 8,409.34 59,735.07 68,144.41

30 446,851.54 7,417.74 60,726.67 68,144.41

31 386,124.87 6,409.67 61,734.74 68,144.41

32 324,390.13 5,384.88 62,759.53 68,144.41

33 261,630.60 4,343.07 63,801.34 68,144.4134 197,829.25 3,283.97 64,860.44 68,144.41

35 132,968.81 2,207.28 65,937.13 68,144.41

36 67,031.68 1,112.73 67,031.68 68,144.41


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Anlisis d Sensibilidad

Se procedi a sensibilizar algunos aspectos del proyecto para ver la reaccin del flujo de caja ytener una idea de hasta donde el proyecto es rentable o cuanta variacin podra soportar elmismo y seguir siendo rentable.

El anlisis se ha elaborado tomando un factor que tiene mucha influencia la variacin de preciosde la semilla (insumo primordial para este negocio).

Aumento Costo de Semilla VAN

1,678,371.43

5% 1,546,533.01

10% 1,414,694.59

15% 1,282,856.16

20% 1,151,017.5430% 887,340.89

40% 623,664.04

50% 357,987.19

60% 96,310.34

XI. CONCLUSIONES Y RECOMENDACIONES

1. El mercado objetivo del proyecto es el mercado nacional, empresas exportadorasnacionales.

2. El volumen de ventas segn las proyecciones ser de 320 TM al 5to ao.

3. El tamao de la concesin marina es de 58.38 has donde se instalarn 1260 lneas decultivo. La capacidad productiva es de 320 TM de carne/ao a partir del 5to ao.

4. El centro de cultivo se localizar en el Departamento de Piura en la zona Punta Nonura-Bayovar, distrito de Sechura, con considerarse una zona que presenta ventajas bio-

oceanogrficas, abundancia de larvas para captacin y consideraciones logsticas para laoperacin del centro.

5. EL proyecto es rentable econmica y financieramente debido a que se obtuvo un VANE deUS$ 1678,371.43 y una TIRE de 28.84%. con un CCPPE de 20% y un VANF de US$$2051,189.92 y TIRF de 35.62% a un costo de oportunidad del inversionista de 20%.

resumen concha

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