reunião públicacom analistase investidores 4 t05
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1
Reunião pública 4T05
2
Plataforma integrada: visão geral
193 agências em 9 países7.468 carros
117 agências24.103 carros
12.691 carros, incluindo929 administrados
13 pontos de venda18.763 carros vendidos79,2% vendidos para consumidor final
3
310 agências9 países
2003 2004 2005
11783
71
Agências próprias
Distribuição geográfica
4
Localiza x concorrência
A rede de agências da Localiza é maior que o segundo, terceiro e quarto concorrentes somados.
(número de agências no Brasil)
CIDADE AEOPORTO
181
73
55
27
49
30
40
3059
3
254
82 79 70 62
Fonte: Site dos concorrentes em março de 2006
5
Estratégia de mercado: consolidação
Em 2005 a Localiza aumentou o seu market share com basena receita de aluguel para 18%
Fonte: ABLA anunciou estimativa de crescimento do mercado em 2005 de 8% O sistema Localiza cresceu 29,4% em 2005
Localiza16%
Localiza18%
Market share 2004 Market share 2005
6
Apresentação dos resultados do 4T05 e de 2005(R$ milhões - USGAAP)
Localiza Rent a Car S.A.
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Destaques de 2.005
Crescimento de 38,2% da receita liquida atingindo R$ 877MM
Lucro líquido de R$106,5 milhões em 2005 (17,6% maior que 2004)
EBITDA de R$ 285,8 milhões (36,1% maior que 2004)
Crescimento de 41,4% no volume de negócios do aluguel de carros
Crescimento de 19,4% no volume de negócios do aluguel de frotas
Aumento do market share em 2 p.p.
Troféu transparência 2005 (ANEFAC, categoria empresas fechadas)
Melhor desempenho entre os IPOs na América Latina em 2005 (Economática)
Uma das 100 ações mais negociadas na BOVESPA em 2005
8
Performance car rental
Car rental - diárias mil
+45,0%
2.4131.839
2003 2004
TCAC: +36,2%
714
4T04 4T05
1.035
32,3%25,8%27,9%28,4%20,7%Margem de EBITDA
3.411
2005
Car rental - receita líquida Car rental - EBITDA
Seminovos Car Rental
ROE
Performance consolidada
Performance por segmento
Lucrolíquido
Investimento
em frota
Endividamento
Performance
RENT3
+41,4%
+16% +56%
2004 2005 4T04 4T05
80
57
79137
159
+40% 80
213
197
370410
641
+38% 271188
155
343
2003 4T04 4T05
11
24
635
51
+88% 45
+53%
26
91
40117
179
139
20052004
+46%
2003
1359 91
+53% 74
(R$ milhões, USGAAP)
9
Performance fleet rental
2003
2.8063.119
2004
TCAC: +3,7%
706
4T04 4T05
+35,1%954
Fleet rental - diárias mil
3.351
2005
Seminovos Fleet Rental
Fleet rental - receita líquida
2004 2005 4T04 4T05
21
32
2153
63
+31% 42
90
128
78218
227
+16% 149
+4% +19% Fleet rental - EBITDA
2003 2005 4T04 4T05
123
02427
+17% 27(1,3)
92
(0,2)91103
+12% 103
+13%
+13%
43,5%44,6%45,3%41,6%43.5%Margem de EBITDA
120
64184
20032004
83(5,0)
78
+19,4%
ROE
Performance consolidada
Performance por segmento
Lucrolíquido
Investimento
em frota
Endividamento
Performance
RENT3
(R$ milhões, USGAAP)
10
Break down do resultado por segmento
2005
+45,3%
103,1
+13,2%
30,0
227,5
-0,2%
(0,2)
-52,5%
(41,1)
78,3
+27,9%
178,7
+11,6%
74,4
641,2
+10,8%
39,8
-3,0%
(11,3)
369,9
285,73,9103,3138,9EBITDA
Semi novos TotalAluguelSemi
novos TotalAluguel
+47,2%
+25,6%
2,1
8,2
Franchising
+32,6%+69,2%+51,2%Margem
deEBITDA
+12,1%+46,3%+33,1%Margem de Lucro
106,569,189,7Lucro
Líquido
876,9149,2271,3Receita
TOTALFleet RentalCar Rental
ROE
Performance consolidada
Performance por segmento
Lucrolíquido
Investimento
em frota
Endividamento
Performance
RENT3
(R$ milhões, USGAAP)
11
EBITDA 2005 por segmento(R$ milhões, USGAAP)
32,6%47,2%45,3%27,9%Margem
178,8
4103,1
Car rental Fleet rental Franchising Total
286
36%
63%
1%
ROE
Performance consolidada
Performance por segmento
Lucrolíquido
Investimento
em frota
Endividamento
Performance
RENT3
12
Performance consolidada(R$ milhões, USGAAP)
*resultado pro-forma desconsiderando-se a marcação amercado (MTM) dos contratos derivativos.
+35,4%
2003 2004 4T04 4T05
4.959
Diárias - mil
TCAC: +16,8% +40,1%
2005
21059152
20052003 2004 4T04 4T05
EBITDA
80TCAC: +37,2% 286
14
106
20052003 2004 4T04 4T05
Lucro líquido
27TCAC: +24,5%*
+96,7%
9169*
107
2003 2004 4T04 4T05
634 224
532
Receita líquida
191TCAC: +28,4%
+17,3%
2005
877
6.7625.219 1.9891.420
ROE
Performance consolidada
Performance por segmento
Lucrolíquido
Investimento
em frota
Endividamento
Performance
RENT3
13
Evolução do lucro líquido(R$ milhões, USGAAP)
90,6
Lucro líquido2004
+876,9Receita Líquida
-511,3
Custos Diretos
-87,7
Despesas Operacionais
Depreciação
-43,0
-84,4
Despesas Financeiras
Líquidas
Impostos
106,5
Lucro líquido2005
-44,0
Resultado Não Operacional
0,1
+38,2%
+40,4%
+84,1%
+8,1%-0,2%
+17,6%
+96,2%
+20,3%
Margem Margem14,3% 12,1%
ROE
Performance consolidada
Performance por segmento
Lucrolíquido
Investimento
em frota
Endividamento
Performance
RENT3
14
Retorno sobre o patrimônio líquido (ROE)
2003 2004 2005
38,6% 38,9% 36,7%
1. O ROE foi calculado dividindo o patrimônio médio no ano, sem considerar o lucrodo próprio exercício
2. No lucro de 2003 desconsiderou a marcação a mercado dos contratos de derivativos
ROE
Performance consolidada
Performance por segmento
Lucrolíquido
Investimento
em frota
Endividamento
Performance
RENT3
(USGAAP)
15
Frota : investimento e crescimento
Crescimento da frota (mil)Investimento líquido
38,1 191,2 243,5
ROE
Performance consolidada
Performance por segmento
Lucrolíquido
Investimento
em frota
Endividamento
Performance
RENT3
Vendas Compras
Investimento - (R$ milhões, USGAAP)
2003 2004 2005
Quantidade - mil
2003 2004 2005
-0,4 6,5 7,3
250288 302
493 447
690
15,515,1 15,7
22,218,8
26,1
2003 2004 2005 2003 2004 2005
(R$ milhões, USGAAP)
16
Endividamento
Dívida líquida (R$milhõe) USGAAP
2003 2004 2005
87
281
539TCAC: +148,9%
ROE
Performance consolidada
Performance por segmento
Lucrolíquido
Investimento
em frota
Endividamento
Performance
RENT31,370,960,36Dívida líquida / patrimônio líquido
3,394,889,99*EBITDA / despesas financeiras liq.
60%46%22%Dívida líquida / frota
1,891,340,57Dívida líquida / EBITDA
31/12/2003 31/12/2004 31/12/2005Rating S&P BrA Positivo
(R$ milhões, USGAAP)
* Sem efeitos do swap
17
Performance RENT 3
(1) De 23 de maio (data do IPO) até 31/12/2005
RENT3 X IBOVESPA
10
12
14
16
18
20
22
24
26
28
30
23-M
ay
7-Ju
n
21-Ju
n
5-Ju
l
19-Ju
l
2-Au
g
16-A
ug
30-A
ug
14-S
ep
28-S
ep
13-O
ct
27-O
ct
16-N
ov
5-Dec
19-D
ec
3-Ja
n
Pric
e
0
20
40
60
80
100
Volu
me
(R$
thou
sand
)
Volume RENT3 RENT3 IBOVESPA
Free-Float de 37,74% e participação estrangeira de 85%
Volume médio diário negociado R$ 4,14 MM
Performance RENT3 desde o IPO: +152,8% (1)
Performance RENT 3 x IBOVESPA: +116,33% (1)
ROE
Performance consolidada
Performance por segmento
Lucrolíquido
Investimento
em frota
Endividamento
Performance
RENT3
18
Aviso - Informações e ProjeçõesO material apresentado é uma apresentação de informações gerais de antecedentes da
LOCALIZA na data da apresentação. Trata-se de informação resumida sem intenções de serem completas, que não devem ser consideradas por investidores potenciais como recomendação. Não fazemos nenhuma declaração nem damos nenhuma garantia quanto à correção, adequação ou abrangência das informações aqui apresentadas, que não devem ser usadas como base para decisões de investimento.
Esta apresentação contém declarações e informações prospectivas nos termos da Cláusula 27Aª da Securities Act of 1933 e Cláusula 21E do Securities Exchange Act of 1934. Tais declarações e informações prospectivas são unicamente previsões e não garantias do desempenho futuro. Advertimos os investidores de que as referidas declarações e informações prospectivas estão e estarão, conforme o caso, sujeitas a muitos riscos, incertezas e fatores relativos às operações e aos ambientes de negócios da LOCALIZA e suas controladas, em virtude dos quais os resultados reais das empresas podem diferir de maneira relevante de resultados futuros expressos ou implícitos nas declarações e informações prospectivas.
Embora a LOCALIZA acredite que as expectativas e premissas contidas nas declarações e informações prospectivas sejam razoáveis e baseadas em dados atualmente disponíveis à sua administração, a LOCALIZA não pode garantir resultados ou acontecimentos futuros. A LOCALIZA isenta-se expressamente do dever de atualizar qualquer uma das declarações e informações prospectivas.
O material apresentado é uma apresentação de informações gerais de antecedentes da
LOCALIZA na data da apresentação. Trata-se de informação resumida sem intenções de serem completas, que não devem ser consideradas por investidores potenciais como recomendação. Não fazemos nenhuma declaração nem damos nenhuma garantia quanto à correção, adequação ou abrangência das informações aqui apresentadas, que não devem ser usadas como base para decisões de investimento.
Esta apresentação contém declarações e informações prospectivas nos termos da Cláusula 27Aª da Securities Act of 1933 e Cláusula 21E do Securities Exchange Act of 1934. Tais declarações e informações prospectivas são unicamente previsões e não garantias do desempenho futuro. Advertimos os investidores de que as referidas declarações e informações prospectivas estão e estarão, conforme o caso, sujeitas a muitos riscos, incertezas e fatores relativos às operações e aos ambientes de negócios da LOCALIZA e suas controladas, em virtude dos quais os resultados reais das empresas podem diferir de maneira relevante de resultados futuros expressos ou implícitos nas declarações e informações prospectivas.
Embora a LOCALIZA acredite que as expectativas e premissas contidas nas declarações e informações prospectivas sejam razoáveis e baseadas em dados atualmente disponíveis à sua administração, a LOCALIZA não pode garantir resultados ou acontecimentos futuros. A LOCALIZA isenta-se expressamente do dever de atualizar qualquer uma das declarações e informações prospectivas.