revista 154 ultima - instituto nacional de contadores ... · 22 adopción de las ifrs: ifrs 1 –...

1 REVISTA EL CONTADOR PÚBLICO

EDITORIAL

2 La educación continuada

EVENTOS

3 II Diplomado en IFRS - incp

4 CICA, Semana Información Financiera Canadá

4 Accountants: sustaining value creation

NOTICIAS IFAC

5 4th Annual credit risk

5 Guía ISA para PYMEs

6 Recomendaciones sobre informes de negocios de líderes clave

12 Un nuevo enfoque: plan estratégico 2011 - 2014

13 IFAC–UNCTADconferencia:previniendolapróximacrisisfinancierayelrollde los contadores en el gobierno corporativo.

13 El IAESB publica manual 2010

13 IAASBproposesnewguidanceonauditingcomplexfinancialinstruments

NOTICIAS DEL MUNDO

14 IASB completa la primera fase del proyecto conjunto sobre la estructuraconceptualparalainformaciónfinanciera

15 Blazing the trail

18 IASByelFASBdeEE.UU,completanetapadeunmarcoconceptual

18 Nombramiento del presidente de IASB

OPINIÓN

20 Robert Bunting presidente de la Federación Internacional de Contadores, indicaquelaspequeñasymedianasfirmasdebenevolucionarparasatisfacerlas crecientes necesidades de las PYMEs

22 Adopción de las IFRS: IFRS 1 – adopción por primera vez de las Normas Internacionales de Información Financiera

33 Adaptación de las NIIFs en la práctica: el caso del sector hotelero

45 Resumen de los IPSAS

62 XBRL

65 Efectos de la primera aplicación de las NIC/NIIF. El caso de Amadeus

77 Elproyectodeclaridad

79 Convergence questions

JUNTA DIRECTIVA 2010 - 2012

PRESIDENTEHugo Francisco Ospina Giraldo

VICEPRESIDENTELuis Alfredo Caicedo Ancines

MIEMBROS DE JUNTA DIRECTIVA

Jorge Eliécer Moreno UrreaOrlando Rocha

Gustavo A. Ramírez RubioMauricio Coral Rincón

Bernardo Amórtegui RiosJosé Orlando RamírezJosé Buitrago Esguerra

DIRECCIÓN EJECUTIVAJuan Miguel Vásquez

INSTITUTO NACIONAL DE CONTADORES PÚBLICOS

DE COLOMBIA incpCarrera 7ª 27 - 52 piso 4PBX. 243 43 21 BogotáCelular: 310 854 14 80

[email protected] www.incp.org.co

Las colaboraciones publicadas no comprometen la responsabilidad del incp. Las opiniones expresadas pertenecen exclusivamente a sus autores.

2REVISTA EL CONTADOR PÚBLICO

EDITORIALLa educación continuadaEn el II FORO DE FIRMAS, celebrado el pasado mes de octubreycoordinadoporlaPontificiaUniversidadJaveriana,unas 60 firmas de auditores le plantearon a la academiaalgunas observaciones de lo que consideraban debilidades en los nuevos egresados de las facultades de contaduría pública, entre otras, las siguientes:

• Que el conocimiento de las normas internacionales deauditoría se fundamenta básicamente en la aplicación prácticaparaeldesempeñoenelejercicioprofesionaldela Revisoría Fiscal

• Que los contadores y auditores tienen una formacióntécnicadecontabilidadyauditoríaqueseidentificaconunenfoquelocalmásqueinternacionalydesdeunaperspectivanormativamásqueeconómicayconunaexperticiaparaaplicación de normas locales con limitados fundamentos técnicos, en tanto no se soportan en un conocimiento conceptual integral de normas internacionales.

• QueelaprendizajetradicionaluniversitariodeunContadorestá orientado a la aplicación instrumental de reglas contablesderivadasdeunmarcolegal,planesdecuentasynormasfiscales,másqueelanálisiseconómicoyfinancierode la empresa.

Los anteriores comentarios, de una encuesta de 20 puntos, no reflejannecesariamentelasituacióndetodaslasfacultadesdecontaduríapúblicanilaexperienciaparticulardecadafirma;sin embargo, el resultado es preocupante.

Como se anotó al principio, esta encuesta se hizo con base en laexperienciadeunamplionúmerodefirmasdeauditores,posiblementeunodelosmayoresempleadoresdelosnuevoscontadores, sobre los egresados recientes de las facultades decontaduríapública,muchasdelascualesyahanempezadoa modernizar sus planes académicos, para dar reconocimiento a estándares internacionales de contabilidad, información financierayaseguramientodelainformación.

Posiblemente si la misma encuesta se hubiera hecho hace 5, 10,20omásaños,losresultadosseríansemejantes,aunquehace7omásañosnoteníamostandesarrolladasydifundidaslas normas internacionales que afectan nuestra profesión.

Estas observaciones nos deberían hacer mirar el universo completode losContadoresPúblicos enColombia yquerersaber cómo hubiéramos sido evaluados en las circunstancias actuales.

Unareflexiónpersonalquedebemoshacernosessinuestrosconocimientos profesionales nos permiten enfrentar con éxito los desafíos que nos traen, por una parte, los cambios que tendremosquehacercomoconsecuenciadelaLey1314de2009y,porotraparte,loscambiosqueanivelinternacionalestán siendo adoptados por los profesionales de la Contaduría Pública en otros países.

Por lo general, muchos de nuestros colegas no tienen como disciplina la actualización periódica a través de cursos de educación continuada en temas relacionados con la profesión. En el incp hemosobservadoquesededicamayorénfasisa asistir a seminarios sobre temas tributarios que a otros temas;reconociendo,sinembargo,queungrupoimportante

decolegasdedicaesfuerzosytiempoaactualizarseenotrostemas de la profesión.

Lo anterior se debe, posiblemente, a que como nuestro sistema de contabilidad tiene una alta dependencia de las normas tributariashayqueestaractualizadoparasercompetitivoy,además, evitarle a nuestros clientes o empleadores posibles sanciones por no conocer las normas actualizadas en temas fiscales.Otrosargumentoparanodedicarmástiempoaotrostemas profesionales en cursos periódicos, es que no existe la obligación legal de hacerlo.

Pero ahora el mundo cambió.

La información financiera se deberá preparar de acuerdo alos estándares internacionales y no según las normas delEstatuto Tributario. El uso de estándares internacionales, que están basados en principios, exigirá de los contadores un sólido juicio profesional y un conocimiento completo deesosestándares.MuyprontoelPUCseráalgodelpasadoyahora el mercado nos exigirá unas nuevas destrezas como el demostrar la capacidad para hacer un verdadero análisis delnegocioyhabilidadparalasolucióndeproblemas.Paramuchosdenosotrosllególahoradere-educarnosyactualizarno sólo nuestros conocimientos técnicos, sino también desarrollar habilidades acordes con las exigencias del mercado. Recordemos que la función del Contador Público es vital para laexistenciaycrecimientodelosmercadosdecapitales,asícomo para la estabilidad económica de las empresas.

De otra parte, tal como lo establece IFAC, es responsabilidad de cada contador público el desarrollar y mantener unesquema de actualización profesional permanente para poder prestar servicios de alta calidad, de acuerdo con la actividad profesional a la que se dedica.

En algunos países la actualización profesional es obligatoria para mantener la licencia profesional de contador público y poder ejercer la profesión, mediante un proceso de“certificación” cada cierto número de años. Al comprobaranualmente un número de horas mínimas de actualización profesional se recibe tal certificación, haciendo que loscontadores tengan que actualizarse permanentemente. En otros países esta actualización profesional es un proceso voluntario, pero altamente recomendado.

Para que el proceso de “certificación” sea válido y efectivose requiere que sea relevante (a las actividades de cada contador), que sea medible (mínimo de esfuerzo o tiempo dedicado cada año) y que sea verificable por unaentidadindependienteyrespetadaanivelprofesional,responsabledeemitirlacertificación.

El proceso de certificación ha traído tranquilidad a losmercados de capitales en donde es un requisito obligatorio paraloscontadorespúblicosy,asímismo,muchosbeneficiospara estos profesionales, tales como:

• Elevalacalidaddelosserviciosprestados

• Aumentalavisiónprofesional• Garantizamayoreficienciaenlosservicioscontratados• Incrementalacredibilidadeneltrabajodeloscontadorespúblicosyfortalecelareputaciónprofesional


II Diplomado en IFRS - incp

Luegodeunrotundoéxitodeinscripcionesyhabiendodesarrolladoel 80% de la primera promoción, el incp presenta su segunda promoción del diplomado que tiene como meta capacitar a más

de10.000contadoresenelcortoymedianoplazo.

Presentación

El dinamismo de la economía mundial, la internacionalización de las empresas, la evolución de los mercados de valores, el perfeccionamiento tecnológico, el aumento de los flujos de información y latransformación de entidades regulatorias, han generado la necesidad de crear parámetrosúnicosde información contable y financiera através estándares de carácter global que garanticen información comprensible,transparenteycomparable,pertinenteyconfiableparala toma de decisiones económicas, las cuales están enmarcadas en lasnormas internacionalesdecontabilidade informaciónfinancieraNIC-NIIF.

LosestándaresinternacionalesdeinformaciónfinancieraIFRSylosestándaresinternacionalesdecontabilidadIASemitidasporel InternationalAccountingStandardsBoard (IASB), son losestándaresdemayoraplicaciónpara laproduccióndelainformaciónfinanciera.

Es por esto que el Instituto Nacional de Contadores Públicos – incphadiseñadoun conjuntodediplomadosdenormasdecontabilidaddeinformaciónfinancieraydeaseguramientodelainformación,iniciandoconelprogramaIFRS,queanalizarátodosloscomponentesteóricosyseapoyarácontalleresespecíficosdelosestándaresqueseestudien.EsteprogramaseenmarcaenlaexpedicióndelaLey1314de2009deconvergenciacontable,lacualobligaalosprofesionalesqueejercenlacontaduríapública,laaplicacióndedichasnormas.

Objetivo

El diplomado IFRS incp brindará a los profesionales las competencias conceptuales y prácticas para elaborar,preparar,analizarypresentarinformaciónfinancierabajonormas internacionales. Estas herramientas permitirán a los asistentes comprender de forma idónea la aplicación delaLeydeconvergenciacontable.

Oferta de Valor

El diplomado IFRS incp se desarrollará con los elementos teóricos y prácticos mediante exposicionescon los más prestigiosos conferencistas, miembros de las más importantes empresas de auditoría, las cuales se complementaránconejerciciosprácticosydiscusionesdecasos reales. Se realizarán talleres, lecturas obligatorias

ysugeridas.Cadaparticipantecontaráconelmaterialdereferenciayelmaterialdelexpositor.

Dirigido a:

El diplomado IFRS incp está dirigido a profesionales de la contaduría pública, empresarios, personal de las áreas de finanzas, depresupuestos, impuestos, auditores internosy externos, revisores fiscales, analistas financieros,encargados de la preparación, análisis, presentación, divulgacióny tomadedecisionesapartirde losestadosfinancieros,enentidadesprivadasypúblicas,yalosnivelesdirectivos de las organizaciones en cuya responsabilidadesté la toma de decisiones gerenciales.

Durante el 2011, el incp espera adelantar presencialmente varios de estos diplomados en las principales ciudades del país.

EVENTOS• Los contadores públicos sienten que sus conocimientosestán actualizados y pueden competir en igualdad decondiciones,loquemejorasusposibilidadesdetrabajonosólo en el mercado local

• Losclientessientenunamayorseguridad

AunqueenColombianoesobligatorialacertificaciónperiódicade los contadores públicos, ni la actualización profesional es requerida por norma alguna, sí es una buena práctica profesional mantener un programa permanente de educación

continuada, que nos permita estar actualizados en los temas relevantes a nuestra actividad, ya sea como auditores,revisores fiscales, directores de contabilidad, contralores,profesores ó asesores financieros, entre otras actividades.Eso nos permitirá, además, estar preparados para el caso que la certificación pudiera convertirse en un requerimiento delmercado local, comoocurrió con los certificadosde calidad(ISO,etc.),quesibiensonvoluntarios,hoyendíaesmuydifícilhacernegociossinosetieneesacertificación.

Hugo Francisco Ospina Presidente incp


CICA, Semana Información Financiera Canadá

Del 22 al 26 de Noviembre, en Toronto Canadá, tendrá lugar la semana de la Información Financiera. Evento promovido por el Instituto

Canadiensedecontadorespúblicoscontaraconelapoyodel International Accounting Standards Board (IASB), Canadian Accounting Standards Board (AcSB), y USFinancial Accounting Standards Board (FASB).

La agenda del evento está disponible en http://www.cpd.cica.ca/. La semana contara con temas de actualidad técnica en IFRS, nuevos estándares de contabilidad para la empresaprivadaylosnuevosestándaresdeauditoría.

Accountants: sustaining value creation

El registro para el Congreso Mundial de Contadores (WCOA) 2010, a realizarse del 8 al 11 de Noviembre en Kuala Lumpur, Malasia, está abierto. Para acceder

oportunamente a las tarifas de registro, la más reciente nota informativa del WCOA e información general acerca del programa del congreso, por favor visite el web site www.wcoa2010kualalumpur.com.

Las prácticas sostenibles a la orden del día

El lema de la conferencia del Congreso Mundial 2010 de Contadores (WCOA), la creación de valor sostenible, refleja el creciente interés por parte de los contadoresprofesionales, emisores de normas, reguladores, líderes empresariales y sus sociosestratégicosporel logrodeorganizaciones sostenibles a largo plazo.

AltaPrinsloo,DirectoradeGobernabilidadyOperacionesde la Federación Internacional de Contadores (IFAC), quien comentó este aspecto durante su reciente visita a Kuala Lumpur, agregó: “Es necesario que las prácticas sostenibles se amplíen más allá de las vías tradicionales

como son la definición de estrategias, la supervisiónde la realización y presentación de informes de valor,haciendo que este Congreso Mundial sea esencial para todosloscontadoresprofesionalesysusempleadoresyclientes.TalycomoelPrimerMinistroDatukSeriNajibTunRazakacertadamentehadichoensumensajealosparticipantes: “Creo que el WCOA 2010 proporcionará una plataforma completa y atractiva para divulgarlasostenibilidad. Esta divulgación es vital para propagar una sociedad mundial que comprenda los problemas que deben ser afrontados para asegurar su continuidad. El Primer Ministro intervendrá y será el encargado deldiscurso de apertura del Congreso.

El Instituto Malayo de Contadores (MIA) y la IFAC sehan comprometido a reunir en Malasia a la profesión contablemundial,expertoseninformesfinancierosyensostenibilidad, así como empresas líderes regionales para celebrar el XVIII Congreso Mundial, que tendrá lugar del 8 a 11 noviembre 2010 en Kuala Lumpur.

Malasia, como país anfitrión, aportará al WCOA unaconvergencia de culturas y prácticas comerciales,experiencia en responder a los retos económicos, éxito en el comercio tanto dentro de la región Asia-Pacíficocomo fuera de ella. Como miembro de IFAC, MIA no es sólo un participante activo en el desarrollo de la profesión contable mundial, sino también un importante líder en iniciativasdecalidaddestinadasamejorarcontinuamenteelpapeldelosprofesionalesyauditoresdeMalasiaenlosnegocios.

El Presidente de MIA, Abdul Rahim Abdul Hamid, ha afirmado que, “MIA tiene el honor de ser co-anfitriónde este foro global que atrae a un encuentro de las comunidades más influyentes para compartir lainformaciónmás reciente y las ideas más innovadorase intercambiar puntos de vista, en una plataforma de interés internacional y regional. “Nos ha motivadomucho el interésmostrado y la respuesta recibida conrespecto al Congreso Mundial 2010. En torno al lema del congreso, hemos elaborado un programa actual yadecuadoque fomentaráeldebateysupondráunretoparaelconocimiento”.

Lassesionesplenariasytallerescontaránconmásde150expertosylíderesdenegociosdemásde40paísesquediscutirán temas de interés para el contador profesional comocreadordevalorycolaboradordeorganizaciones,mercados financieros y economías sostenibles. LosasuntostratadosincluyenFinanzaIslámica,Contabilidadpara la Sostenibilidad, Cambio Climático, Contabilidad Forense en un entorno digital, las necesidades de las pequeñasymedianasempresas,yrecursoshumanos.

EVENTOS


4th Annual credit risk

Este año examinará los asuntos concernientes a losampliosynotanestablesriesgosdecréditosatravés de una serie de expertos de todo el mundo,

muchos de los cuales ocupan cargos en los departamentos de riesgos de las principales compañías del mundo. Este proveerá a los asistentes tener una única posibilidad de interiorizar lasmejores prácticas y guías de innovaciónpara adelantar con éxito el desempeño de sus negocios.

Con tantos cambios importantes y fundamentales queestánteniendolugarhoyendía,esunfactorcríticoqueusted esté a la cabeza de estos acontecimientos, para lo cual el cuarto encuentro anual de riesgo crediticio le proporcionaráenseñanzasdelasmejoresprácticasenlosnegocios así como cómo sortear algunos de los principales cambios considerando el cuidado necesario a partir de las áreasdemayorinterés.

Algunos de los tópicos generales que se tratarán son:

- Derivados:costosdeliquidezycargosdecrédito- Test de reservas - Sistema CVA- Diversificacióndeportafolio

Interesados en obtener descripción complete del programa, pueden encontrarlo a través del correo [email protected].

NOTICIAS IFAC

Guía ISA para PYMEs

El comité para PYMEs (SMP) por sus siglas en inglés, de la Federación Internacional de Contadores (IFAC), lanzó el pasado 18 de octubre la segunda

edición de su Guía para Uso de Estándares Internacionales de Auditoría en la auditoría de PYMEs (Guía ISA). La implementación de esta guía intenta ayudar a suspracticantes a entender y eficientemente aplicar losEstándares Internacionales de Auditoría (ISAs), las cualessonefectivasparaauditarestadosfinancierosparaperiodos nacientes ó posteriores al 15 de diciembre de 2009.

“Muchos practicantes alrededor del mundo están transitando a el uso de los ISAs. Mientras elProyectoClaridadhizoque los ISAs fueron más entendibles, claros y se captara mejor suaplicación, el comité de PYMEs ha efectuado cambios en aplicación a los nuevos estándares – cuyo rangode recursosrestringe la distinción de rasgos de auditorías de pequeñas, y medianas

empresas”, dijo Sylvie Voghel, presidente del comitéde PYMEs. “La actualización de la Guía ISA proveerá al cuerpo de miembros de IFAC con un único recurso paraayudarlosaimplementarlosnuevosrequerimientoseficientementeyprestarunserviciodealtacalidad.

La primera edición de la Guía ISA fue emitida en diciembre de2007yfuelasegundapublicacióndeIFACmáspopular

durante el 2008. La segunda edición incluye variasactualizaciones basadas en el feedback de usuarios de la primera edición. Adicionalmente, esta se caracteriza por tener dos casos de estudios integrados, uno de los cuales se enfoca sobre una auditoría a empresas micro, incrementandoelfocodelaauditoríasobrePYMEs,yporlo demás, diseños a full color.

La Guía ISA también viene en una presentación de dos tomos:• El volumen I describe los conceptos básicos de una

auditoría basada en el riesgo, en concordancia con los ISAs. Este volumen está dirigido a practicantes y estudiantes con pequeñas ó no muy familiaresconocimientos con los ISAs, quienes desean entenderlosyaplicarlos.Estevolumentambiénproveematerial para proveedores de entrenamiento, institutos yuniversidadesqueenseñanprácticasdeauditoría.

• ElvolumenIIproveeunaguíaprácticaparalaauditoríadePYMEs.Estaayudaalpracticantequetengaunbuentrabajo y conocimiento sobre ISAs, quienes deseenherramientas para propósitos de referencia, así como guíasespecíficas.

IFAC, a través de esta publicación, desea agradecer la colaboración del Instituto Canadiense de Contadores Certificados por producir la Guía ISA y al panel globalderevisoresporsutiempoyesfuerzoeneldesarrollodeestetrabajo.

El documento en su versión en inglés es posible consultarlo en la website del incp. Una versión al español estásiendotrabajada,bajoautorizacióndeIFAC,lacualserá publicada en nuestra próxima edición del Contador Público, contribuyendo radicalmente con el crecimientode la profesión contable en nuestro país.

Fuente: SMP - IFAC


Recomendaciones sobre informes de negocios de líderes clave

IFAC ha iniciado la emisión de una serie de artículos sobre presentación de informes de negocio. Los artículos se basan en entrevistas con los 25 líderes

de negocios claves alrededor del mundo, con sus recomendaciones prácticas para mejorar el gobiernocorporativo,elreportedenegociosylaauditoríaenlassecuelasdelacrisisfinanciera.Losartículossepublicaránen el web site del incpytendránlinksalasentrevistascompletas.

En las ediciones 152 y 153 de la Revista El ContadorPúblico,publicamoslasentrevistaspracticadasaGuyJobby Tanya Branwhite, respectivamente, así como hicimosalgunos apartes de otras en los boletines mensuales incp.

Unas de las conclusiones generales, surtidas ya 16entrevistas, a lo largo de cuatro grandes temas, son:

• La responsabilidad principal de los directores es eldesempeño, no el cumplimiento

• Las organizaciones deberían expandir sus visionesdesde la perspectiva de los grupos de interés a los grupos de interés.

• Lasorganizacionesdeberíantenerencuentatantolosambienteseconómicosysociales,asícomotambiénelentornodelosnegociosysusfactorescontables.

• Las organizaciones deberían mejorar la integraciónentre gobierno y sostenibilidad, a través de unaestrategia

• Lasorganizacionesdeberían trabajar enmejorar suscomunicaciones con los grupos de interés.

Luego de haberse surtido casi la totalidad de entrevistas sobre los siguientes temas, a continuación presentamos el artículo correspondiente a Richard Deutsch and Jan McCahey sobre los reportes de negocios a través delos lentesdel inversor. “AtaFork in theRoad” - “Unahorquillaenelcamino”

At a fork in the road

Two Australia-based accounting professionals discuss whytheprofessionisatacrossroads.

Intro

Richard Deutsch and Jan McCahey have a wealth ofcombined experience as both accountants and auditors, workinginAustraliaandthewiderbusinesscommunity.Inthis interview,Mr.DeutschandMs.McCaheyexplainhowAustraliamanaged toweather the global financialcrisisrelativelywell.

That does not mean that there is nothing to be further improved in Australia; corporate governance, auditing,andfinancialreportingcouldallbefurtherimproved.

In response to the crisis, they suggest a collaborativeeffort to develop additional principles-based guidelines andstandards,asopposedtoaheavylegislativeresponse.Theaccountingprofession,theysay,mustplayacriticalrole in this effort if business reporting is to achieve greater relevance in tomorrow’s world.

The financial crisis emphasized the importance of good corporate governance

How is corporate governance in Australia and how has it beenaffectedbytheglobalfinancialcrisis?

(Jan McCahey) “In Australia, we have been operatingreasonably well at a corporate governance level. Theseries of reviews that have been undertaken over the last 10yearshavemeanttheAustraliancorporategovernancecommunityisinprettygoodshape.Companiesareawareof the importance of corporate governance, and boards tend to have a good level of focus on governance issues. My sense is that over the last couple of years―aswehavelurchedintotheglobalfinancialcrisis―theneedforgood corporate governance has been emphasized. While therewillalwaysbepocketsofsurprise,onthewhole,Idon’t think that corporate governance is a weak spot for usinAustralia.”

Improved prudential supervision regime for the banking sector

What can we learn from the fact that Australian companies have been doing reasonably well, notwithstanding thefinancialcrisis?

(JanMcCahey)“OneofthereasonsAustraliaisdoingalittlebetterinthefinancialareaisthattheregulationforourbankingsectorwasreformedsomeyearsago,andtheresult was an improved prudential supervision regime. So we have not had our banks undertaking the same volume or sortof investment-banking-typeactivities, comparedwithUSorUKbanks.”

(Richard Deutsch) “As a result, Australia now has 4 of the top10banksbymarketcapitalizationglobally!”

NOTICIAS IFAC


Revised Australian corporate governance guidelines

(JanMcCahey)“TheAustralianSecuritiesExchange(ASX)worked with the Australian Securities and Investments Commission (ASIC) to bring together parties representing the wider reporting chain, such as the Australian Institute ofCompanyDirectors,thelargeprofessionalaccountingfirms,andtheBusinessCouncilofAustralia,toimplementa set of corporate governance guidelines into the listing rules. All listed companies are required to honor these guidelines and report against them. If companies don’t followsomeoftheguidelines,theyarerequiredtoexplainwhy they don’t in their annual report. This has led tocompaniestakingthebestpracticeguidelinesseriously.”

Canyoumentionsomeimportantbestpractices?(JanMcCahey)“InAustralia,wehaveembeddedaveryclear distinction between the role of executive and non-executive director in themake-up of company boards.For example, it’s common to have a chairperson of the board who is not an executive of the company. Thisbrings a greater degree of independence to boards;the chairperson can objecively review management’sperformance, ask tough questions to satisfy him- orherself that financial information is accurate, and helpdetermine appropriate levels of remuneration for senior executives.”(Richard Deutsch) “It’s worth mentioning that in Australia we haven’t had anywhere near the same degree ofexecutive remuneration excesses that we have seen in the US and other countries. While we have some examples of highlypaidexecutives,theissueisn’twidespread.Thereare a couple of reasons for this.“Having non-executive directors on company boardsand in the role of chairperson helps to ensure that managementareremuneratedfairlyandresponsibly,andthat their remuneration is in line with their performance andthatofthecompany.“Secondly, it’s not common for employees of particularcompanies to have all of their stockholdings through pensionplans inthecompanytheyworkfor.Whilethisdoesn’t relate directly to the issue of good corporategovernance, it does help to create an environment that is moreresistanttocrisis.”

Australian rules governing the appointment of non-executive directors should be relaxed

How can corporate governance in Australia be further improved?

(RichardDeutsch)“Becauseweareasmallcountryandthe pool of experienced non-executive directors is shallow, the problem we have in Australia is that the independence rules around the appointment of non-executive directors are a little too tough.

“According to the current rules, many potential non-executive directors seem to be conflicted and cannotactonmorethanoneboard inthesameindustry.Thiscreates a lack of experience and knowledge for boards in certain organizations.

“A relaxation of the rules that govern the appointment of non-executive directors would enable us to better use our smallpoolofhighlyexperienced,qualifiednon-executivedirectors across the broader range of companies and industries.”

Other respondents to our business reporting studies pointed out the increasingly litigious environment inwhich non-executives now have to operate.

(JanMcCahey)“InAustralia,therehavebeenanumberof court cases in which there was considerable focus on theroleofdirectors.Wehadsomequitehigh-profilelegalaction taken against some directors, which underlined the commonlawdutiesandresponsibilitiesoftheirrole.”

(Richard Deutsch) “A recent court decision about the role of the non-executive directors at James Hardie, one of Australia’s listed corporates, brought to light a number of issues about the responsibilities of non-executive directors (seealso‘ToughpenaltiesforJamesHardiedirectors’).”

Tough penalties for James Hardie directors

In the James Hardie case, the directors and non-executives of this Australia-based producer of buildingmaterialswere held personally responsiblefor approving the publication of a misleading press release. According to an article in the Australian news source Business Day (April 19, 2010), “(Last year)… ten former directors and executives had breached theirdutiestothecompanyoverthemediarelease,which said a new compensation trust was ‘fullyfunded.’Itwaslaterfoundtobeunderfundedbyanestimated$1.5billion.”

(Richard Deutsch) “The outcome of this court case is a real challenge to the non-executive director communityinAustralia.Ithinkwe’lleitherseesomereal reluctance from some non-executive directors to continue in their roles, or a smaller brigade of people wantingtobenon-executivedirectors.”

(JanMcCahey)“Oneofthepenaltiesinthiscasesawthe majority of the board banned from operatingas a company director for five years. A particularissue at hand is whether or not the board members approved the text of the media release. One of the issues coming out of that is that we need to strike the right balance between boards providing oversight andboardsplayingtheroleofmanagement.”

See also the ASIC website.

NOTICIAS IFAC


Stakeholder-driven governance is preferable to a heavy legislative response

Whatdoyourecommendgoingforwardinthecorporategovernancearea?

(Jan McCahey) “I wouldn’t recommend a heavylegislative response. We get the best outcome in the corporate governance area when there is a reasonable amount of peer pressure, and so I feel as though there should be some collaborative efforts with the parties that are affected. What we have done in Australia with the corporategovernanceguidelines―the ‘applyor explain’approach―hasastrongerchanceofsuccessthanaheavylegislative response. The alternative is that we are going to end upwith people saying, ‘Well, I no longerwantto participate as a non-executive director. Instead, I will developmyownprivatelyownedbusinessopportunities,andIwillcreatewealthformeandmyfriendswhoarehappytohaveeverythingstayprivate,andIwon’tsharethat expectation in a wider public scene.’ That would be veryunfortunate.”

(Richard Deutsch) “I agree entirely. We have a modelhere that works quite well, and it would be nice to see our principles-based model of corporate governance appliedglobally.”

Stakeholders should avoid asking for additional financial reporting guidance

Many respondents to IFAC’s previous surveys point tothecomplexityofcurrentfinancialreportingstandards1. Standard setters say that when they issue a moreprinciples-based standard, the big accounting firmsimmediatelyaskforfurtherexplanation.

(JanMcCahey)“Thatisthestandardlineofthechairmanof the International Accounting Standards Board (IASB), Sir David Tweedie2 and in some respects, he is right. It is one of the tensions in the standard-setting process. One ofthethingsthatweatPwCaretryingtodo,asaglobalaccountingfirm,istoavoiddoingexactlywhatSir.Davidis critical of. When we prepare comment letters on IASB proposals,weareextremelycarefulnottoaskformoreguidance. Instead, we often ask them to put principles back in place.

“Sometimeswefeelthatwhattheyaresuggestinginastandard is more like a rule than a principle. This can come through when they put examples into their principles-basedstandards;itisimportantthatpeopleunderstandhow theexample is trulya reflectionof theunderlyingprinciple (see also ‘Examples included in principles-based standards shouldbea true reflectionof theunderlyingprinciple’).

1 See,FinancialReportingSupplyChain:CurrentPerspectivesandDirections (IFAC,2008), andDevelopments in the Financial ReportingSupplyChain—Results fromaGlobalStudyamongIFACMemberBodies(IFAC,2009).

2 See also the interview with David Tweedie in this business reporting series at www.ifac.org/frsc.

Examples included in principles-based standards should be a true reflection of the underlying principle

(JanMcCahey)“WhentheIASBissueditsexposuredraft on changing the recognition and measurement ruleforfinancialinstruments,oneoftheproposalswastopriceatfairvalueallfinancialassets,exceptdebtinstrumentsthataremanagedonacontractual-yieldbasis. Now, most people have a good understanding of what that would be. But then the IASB included some examples that made us think, ‘Oh gosh, we would not have expected that. We would have expected that theseoneswouldhavequalifiedorthosewouldnot.’Inthesecases,wereturntotheIASBandsay,‘Lookwe are not sure that your example is quite clear,because we would not have come to that answer.’

“SirDavidmightsay,‘Well,theyarejustlookingformorerules,’butoneofthethingsthatwearereallytrying to challenge ourselves on is to say, ‘No,wedon’t want lots of guidance and lots of rules, but wedowantaprincipletobestatedclearlyandwithenoughclarityintheexamplesothatwecangoawayanduseitasabasisforapplyingthattoothersortsoftransactionsthatarenotspecificallycovered.”

“So I think we have heard Sir. David’s call, and we are certainly trying to address it. I think, though, it’s easytoblametheaccountingfirms;therearealsoexamplesin which, through the IASB’s processes, the Board tries to solve a problem for a particular group of entities, and theyendupsteeringawayfromtheirowncommitmenttoprinciplesandinsteadimplementingrules.”

Disclosure details in financial reports should be reduced

(JanMcCahey)“Aparticular issuethatIampassionateabout is reducing the detailed disclosures in financialreports. This is one of the main problems we have in financial reporting. When I look at a set of financialreports, I sometimes see pages and pages of information, forexample,relatedtoproperty,plant,andequipment,and in themajority of cases, that detailed informationdoesnotaddanythingtoanyone’sknowledgeaboutthebusiness. All those details obscure the most meaningful information.Sowehavetoreducetheclutterinfinancialreporting and do something in accounting standards to promote that. Otherwise, we run the risk of financialreportingbecomingcompletelyunmanageable.“One of the things that we have been conscious of doing whenrespondingtofinancialreportingproposalsistryingto push the IASB to take up the challenge of reducing thedisclosureobligations.Itisnotaneasytaskforthemto take up, because―even though everybody agreesthatweshouldreducethenumberofpagesinfinancialreports―inresponsetoeverycrisis,thecalltendstobeformoredisclosure.Ifyouthinkaboutallthemeetingsof

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theGroupofTwenty(G-20)FinanceMinistersandCentralBankGovernors to address the financial crisis, a lot ofwhat came out of those meetings was, ‘We need more informationaboutthesefinancialtransactions,’and,‘Weneedmore disclosure about that.’ Simply addingmoredisclosureswillnotfixtheissueswithfinancialreporting.We have got to get people away from thinking moredisclosure is the answer.“In addition, standard setters often seem to add disclosures,buttheynevertakeoutdisclosuresthatarealreadyrequired.Therefore,wehavetogetthestandardsetters to focus on working out what their disclosure principlesare,andthenholdthemtothat,sothattheyare only asking for additional information when thatinformationgenuinelymeetstheirdisclosureprinciples.”Thedevilisofteninthedetails,butdoyoubelievethatoverly detailed financial reports may cause users tocompletelyoverlookthecrucialpoints?(JanMcCahey) “It is thesamepoint—the reasonusersoffinancialreportssometimesmisstheessentialpointsis because there is so much clutter. If a company’sfocus were genuinely on making sure that they weredisclosingthekey informationabouttheirmajoreventsthatoccurredduringtheyearandhowthataffectedtheirapproach to managing certain risks, users would get all oftheinformationthattheyneed.Butatthemoment,itis all cluttered with other stuff, so users are not able to easilyextractthekeypointsorunderstandtheissuesthathad, or could have, a material impact on the business. I do understand the comment that the devil is in the details, but I think it becomes the devil because there is toomuchdetail!”

Additional disclosures should go into a website databaseWhatshouldwedowithallthesedetaileddisclosures?(JanMcCahey) “Oneof thechallengeswith this is thatthe standard setterswill tend to say, ‘Financial reportsarepreparedfortheusercommunity,soitisnotforyouasanauditororyouasapreparertojudgewhatthelevelof detail should be in there. That should be for the users offinancial reports todetermine.’Butmyexperience indealingwiththeusercommunityisiftheyareaskedthequestion, ‘We are proposing to put all this information intotheaccounts,whatdoyouthinkaboutthat?’Well,thatgroupisgoingtosay,‘Fine.’Andiftheywereasked,‘Whichofthiscouldyoudowithout?’theyarenotgoingtocomeupwithanything.SowhileIverymuchagreewith the view that financial reports are prepared forthebenefitofusers,Idothinkweneedtogetabettercollective understanding of what will be the drivers of thedisclosurestogointothefinancialreports.Ifthereissomebasisforusersoffinancialreportstohaveawholelotmoreinformation,thenmaybethatshouldgointoadatabaseonacompany’swebsite.Maybethis iswhereXBRLwillcomeintoplay.”

Companies should continue their more open approach to reportingDoyoualsoseeagreaterrolefornarrativereportingormanagementcommentarytoemphasizethemainissuesinthefinancialreport?(Jan McCahey) “Australian companies have providedmore balanced narrative reports over the last couple of years.Inthisturbulentfinancialenvironment,companiesneeded to focusvery carefullyonwhetherornot theirassetswereimpaired.Theyhavebecomeusedtosharingmoreinformationabouttheassumptionstheyhavemadeinperformingthesecalculations—thatsortofinformationisveryimportant.“Similarly,companiesarepreparingtheiraccountsonagoing-concernbasis,andyettimeshavebeensotoughthatmany companies needed to questionwhether thegoing-concern basis was still appropriate for them. Generallyitwas,butoftentheyneededtoputadditionalexplanatoryinformationintotheiraccounts,suchas,‘Thecompanyhasthesechallengesaroundgettingfinancing,but it has these plans in place to mitigate them …’ One of the good things that might come out of this crisis is that companies and their boards would retain that kind ofopen,balancedapproach.Nowthattheyhavedoneitonce,itisnotsoscarytowriteaboutthepotentialrisksthesecondtime.”

A global transition to IFRS would lead to greater credibility for the accounting community

How important is the transition to a set of global accountingstandards?

(Richard Deutsch) “I am sure this is no surprise, but I thinkthesinglebiggestissueinregardstocredibilitywithfinancialreportingisaboutwhetherornotwearegoingto adopt the International Financial Reporting Standards (IFRS)globally.Itseemsweareatcrossroads.Australiaadopted IFRS early and has gone through the pain oftransitioning, and is now pretty close to using the fullIFRS.However,someofthemajorglobalcapitalmarketsare still not reporting under IFRS. We are talking about 2015 or 2016 in Japan’s case, and for the US, it is still unclearwhetherornottheywilladoptIFRS.Thisleavesusweakasaglobalprofessionandaccountingcommunity.We are at a fork in the road in terms of what is going to playoutoverthenextfewyears.Iabsolutelyendorseaglobalsetof internationalfinancial reportingstandards,andthesoonerthecommunitycangettothatposition,thegreaterourpotentialtohavemorecredibilityinthemarketplace. We would be in a challenging position if the US,theEU,orJapanwereallbacktracking.”

The adoption of IFRS should coincide with a change to a more principles-based cultureWhat are the main issues impeding global adoption of IFRS?

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(Richard Deutsch) “The cultural difference among countries is a major issue to address. The properapplication of IFRS requires a more principles-based approach—buthowdoyouaskcountriessuchasJapanand the US to move to a principles-based approach when theyaresteepedinarules-basedapproach?Itisalmostaculturalbehavioraljourneythatneedstobeconsideredto assist some of these countries in their move to IFRS (seealso‘Wecouldnotanswerthatonequestion’).”

We could not answer that one question

(Richard Deutsch) “Our Institute of Chartered AccountantsinAustraliarecentlyhostedadelegationof the Japanese Institute of Certified PublicAccountants, Japanese business professionals, and aJapaneseaccountingfirm’sdelegation.Thisgroupwasdoingsomeearlythinkingandplanningaroundtheir move to IFRS in 2015 or 2016, and this trip to Australiawasverymuchaboutunderstandingsomeof the learning points from our transition and how theycouldbenefit.Thatwasallagreatdiscussion,but the thing that really stuck in my mind is thatwhen we got to this principles- versus rules-based approach,werealizedthattheJapaneseaccountancyprofession―aswellas thewiderJapanesebusinesscommunity―has a much more rules-based culturethan we do here in Australia. The question that wecouldnotanswer is, ‘Howdoyoumove fromarules-basedculturetoaprinciples-basedculture?’InAustralia, we come from a principles-based approach andneverhadtomakethatculturalchange.”

Through education and other forms of assistance, professional accounting bodies and IFAC should help countries transition to IFRS

What are the other lessons we could learn from Australia’s adoptionofIFRS?

(Jan McCahey) “When we moved to IFRS here inAustralia,wefoundthat itwasverychallengingforourpractitioners to continue to work with their clients in thewaythattheywereusedto.EverybodyhereatPwCwas very knowledgeable about our former Australianaccountingstandards,andsotheirhabitwastobeveryconfidentindealingwithclients.Wheneveraclienthadaquestionaboutanaccountingissue,theycouldprovideaveryconfidentanswer.Butthenthestandardschangedto IFRS, and, all of a sudden, those people didn’t have quitethesameconfidenceintheirknowledgeanymore,andittookawhiletogetthatback.IntheUS,theyhavea lot more detailed accounting literature then we ever did in Australia.

That gives them a particular challenge, because the professionals operating there are feeling prettyknowledgeable about their 25,000 pages of accounting

literature,and,allofasudden,theyhavegottoworkfromaround 3,000 new pages. In a large part of the world, there are going to be professional accountants who are not soconfidentabout theirprofessional capabilityanylonger.Andalossofconfidencecouldeasilyleadtoacallfor more guidance, either from the standard setters or from their technical departments, which is not where we wanttogo.Sothisisverychallengingnotonlyforthosepeopleindividually,butalsoforIFACanditsprofessionalaccountingmemberbodies.”

Whatwouldbeyourproposedsolution?

(Richard Deutsch) “My strong recommendation wouldbethatprofessionalaccountancybodies, inconjunctionwithIFAC,thinkabouthowtheycanassistandeducatetheirmemberstohelpthemalongthisjourney.Sothereneedsbe some sort of education―suchas the sharingofcasestudiesor interpretationworkshops―tosupportaccounting professionals. I can’t see a better way oftryingtomakethisculturaljourneyeasier.”

Qualifications should be developed and required for preparers of financial statements

(Richard Deutsch) “A related issue I feel very stronglyaboutisaroundthequalificationsforpreparersoffinancialstatements. I would love to see the development of a setofrequiredqualificationsforpreparers.Attheendofday, thefinancial statementsareonlyas strongas theweakest link in the chain of preparers, boards, auditors, etc.3SomecompanieshaveprofessionallyqualifiedCFOssigning off on financial statements before they go totheboard.Inotherinstances―andthisiseveninlistedcompanies―therearepreparersoffinancial statementswho do not have any accounting qualifications. Whensomething goes wrong, people forget that it was the preparer’sresponsibilitytopreparetheaccountsandtakethem to theboard. Itwas theboard’s responsibility toassesshowtheaccountswereprepared,andyet9timesoutof10, thefirst shotoutof thecannon isaimedatthe auditors. I obviously have a vested interest in thisargument, but I do think it is a huge weakness of our overall reporting framework, and I would love to see a set ofqualificationsthatwouldapplytopreparersoffinancialstatements.”

Howdoyouseethathappening?

(RichardDeutsch)“Ithinktheonlywayyoucandoitisthroughthequalificationsofthepreparer,asopposedtoaset of standards to which the preparer should adhere. One of the lessons learned through the Australian transition to IFRSwas that a significantproportionof companiesneeded to source external experts to help put their IFRS financial statements together.So Iwould like toget tosomesortofminimallevelofqualificationforpreparers.”

3 See also the comments of James Kroeker, Chief Accountant of the US Securities and Exchange Commission (SEC), on professional competencies of accounting staff in this business reporting series at www.ifac.org/frsc.

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Youcanalsoturnitaroundandsaythattheaccountancyprofession has made financial reporting so difficult thatcompaniesnowneedaqualifiedpersontosolvethismess.

(RichardDeutsch)“Thatisagoodpointandnotaneasyone to answer. I don’t have the research to support this assertion,butIwonderinhowmanycorporatecollapsesor instances of poor disclosure there was a correlation with thequalificationsoftheteamthatwasputtingtogetherthefinancialstatements.Ifwelookbackatahighlevelatthestrengthandrobustnessacrossthefinancialreportingsupply chain, it is clear that the preparer represents acriticalcomponentofthisprocess.”

Don’t let “analyst packs” put regular financial reporting in the shadows

DoAustralianinvestorsfindcurrentfinancialreportsmoreorlessusefulthanbefore?

(Richard Deutsch) “Something that has occurred in Australia over the last few years―as a result of theincreased complexity of financial reporting and thetransition to IFRS―is that a number of corporationsproduce what we now call ‘analyst packs.’ These arethe packages of financial information that companiespresenttotheanalystcommunity.Sometimes,therearesignificantdifferencesinwhatispresentedinthefinancialstatementsandwhat ispresentedintheanalystpacks.There might be items being taken out to normalize how peoplewouldhavehistorically viewed theperformanceofacompanypriortoitstransitiontoIFRS.Inanumberoforganizations,thefinancialstatementsareno longerlookedat,andeveryonefocusesontheseanalystpacks.Thisisanotherweaknessinthefinancialreportingarea,becausepeoplearerelyingonanalystpacks,whicharenot necessarily in accordance with financial reportingstandards.Inaddition,theseanalystpackshaveactuallynotbeenauditedinanyway.4”Whatisyourrecommendationinregardtotheseanalystpacks?(RichardDeutsch)“Ifwewereabletosimplifytheregularfinancialstatementsandtakeawaysomeoftheburdenassociated with their preparation, and at the same time implement a requirement that analyst packs must bereviewed, that might be a nice outcome, but it will be a challengetogetthere.”(Jan McCahey) “With things like the analyst packs,the market is responding as best as it can to provide information in a meaningful way to stakeholders, andthe accounting profession needs to be cognizant of that. There is a need to get some assurance around that information, but it also points to the need for the accountingprofessiontotakealeadintryingtosortouttheexpectationgapthatexistsinfinancialreporting.Weare still suffering to a large degree from the gap between whattheinformationinthefinancialreportispurporting

4 SeealsotheinterviewwithTanyaBranwhite inthisbusinessreportingseries,whosignals“thedisturbingemergenceofshadowreporting”atwww.ifac.org/frsc.

todoandwhatitisthatpeoplewishthatitdid.”

Business reporting should include more non-financial information and be more forward looking

To finalize this interview, how would you like to seebusinessreportingdevelop?

(Richard Deutsch) “What I would like to see happening in5or10yearstimeisfortheprofessiontosimplifythefinancial accounts to the things that reallymatter, andfor business reporting to achieve a greater relevance, for examplebyincludingmoreofthenon-financialmeasuresthatorganizationsareincreasinglybeingheldtoaccountfor.Thatcouldbe,forexample,intheareaofsustainabilityorintheareaofsocialresponsibility,butIthinkreportinghas to be more holistic and relevant to what people want to understand of organizations in tomorrow’s world.

“My other recommendation would be that businessreporting needs to be more prospective rather than backward looking. We all know that the current set of financialstatementsareasnapshotofacertainpointintime, and we are signing off after the event. We need to movetotheabilitytogivesomesortofassuranceontheoutlook of an organization as part of the audit process, and ifwe don’t, I fear the accountancy professionwillloseitsrelevanceovertime.”

Key recommendations from Richard Deutsch and Jan McCahey1. Companiesshouldconsiderclearlydistinguishing

between the role of executive and non-executive director on company boards. This includeshaving a non-executive chairperson of the board to ensure a greater degree of independence.

2. A non-executive chairperson and non-executive directors help to ensure that management are remuneratedfairlyandresponsibly.

3. The independence rules around the appointment of non-executive directors should be relaxed to enable better use of the limited pool of highlyexperienced,qualifiednon-executivedirectors.

4. Governance regulation should strike the right balance between boards providing oversight and boards playing the performance role ofmanagement.

5. A principles-based stakeholder-driven approach to corporate governance―implementingguidelines in accordance with the “apply orexplain” principle―has a stronger chance ofsuccessthanaheavylegislativeapproach.

6. Examples included in principles-based financialreporting standards should provide enough

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claritysothattheprinciplecaneasilybeappliedto other transactions.

7. Thelevelofdetailinfinancialreportdisclosuresshould be reduced. To achieve this, standard setters should be frugal in their requests for more disclosures in the mainstream report and additional disclosures should go into a database, rather than the report.

8. Companies should continue their more open approachtobusinessreportingbysharingtheirassumptions, identifying potential risks, andprovidingadditionalexplanatoryinformations.

9. The international accounting community,including professional accounting bodies and IFAC, should promote a swift global transition to International Financial Reporting Standards (IFRS) by, for example, providing professionalaccountants with education and other forms of assistance.

10. As financial statements are only as strong astheweakestlinkinthefinancialreportingsupplychain,aminimumlevelofqualificationshouldberequiredforpreparersoffinancialstatements.

11. In order to achieve greater relevance, business reporting should include more prospective non-financial measures, and the accountancyprofession should push for assurance requirements of this forward-looking information.

Richard Deutsch and Jan McCahey: Brief bios

Richard Deutsch is the national assurance leader for PricewaterhouseCoopers Australia (PwC). Mr. Deutsch hasledtheexternalauditsofanumberofPwC’smajorclients in the insurance, property, and investmentmanagement sectors. He has also provided advice to some of Australia’s largest companies on a range of accounting-related services, including acquisition and due diligence, internal controls, and corporate governance services. Mr. Deutsch just completeda one-year term as president of the Institute ofChartered Accountants in Australia for 2009 and served as a director on the Institute’s board for six years.

Jan McCahey is lead partner of financial reportingstandards for PwC, and one of the pre-eminent accounting experts in Australia, with extensive experience in accounting and financial reportingregulation. She is a former chief accountant at the Australian Securities and Investments Commission (ASIC), a former member of the Australian Accounting Standards Board, and was an inaugural member of the Financial Reporting Council (FRC).

Fuente: IFAC

Un nuevo enfoque: plan estratégico 2011 - 2014

ElconsejodeIFAChaaprobadosuplanestratégico2011 – 2014, el cual irá al Comité para aprobación el próximo noviembre. El plan busca incrementar

el impulso perdido, obtener nuevas oportunidades yestabilizarsuficientemente los recursos.Este llamaa laprofesión contable a tomar un roll activo en el desarrollo de organizaciones fuertes y sostenibles, mercadosfinancierosyeconomías.

El plan se concentrará en las siguientes áreas:

El desarrollo, adopción e implementación de estándares internacionales.

Paraqueelsistemafinancierosearealmenteglobal,sedebe hacer una adopción universal de estándares de alta calidadqueseanclaramente,consistentesyrelevantes.IFAC va a continuar desarrollando altos estándares internacionales de calidad en auditoría, aseguramiento ycontrolde calidad;éticas, contabilidadparael sectorpúblico; y educación contable, también facilitando conello la adopción e implementación, con alta calidad, de estos estándares.

Un enfoque sobre los reportes del sector público financiero

Lanecesidadparaunamayortransparenciaycontabilidadenlossectorespúblicosfinancierossehaincrementadosignificativamente dado que los gobiernos asumieronresponsabilidades financieras en la crisis financiera, ydados los problemas alrededor de las crisis de deuda impagables.IFACyelplandeIPSASBrespondenaestoscambios durante el periodo 2011 – 2014.

Un enfoque en la regulación y política pública

Como un importante cuerpo global de la contabilidad, IFAC es la entidad privilegiada para posicionarse en la búsqueda y representación de los puntos de vista delaprofesióny losgruposde interés.Lacrisisfinancieraproveo a IFAC con nuevas oportunidades de ser la vocera de la profesión a nivel global – una posición que IFAC

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intenta expandir durante el periodo 2011 – 2014.

Un Nuevo enfoque sobre la gobernabilidad y sostenibilidad

Gobernabilidad y sostenibilidad son elementos clavesenellogroalargoplazodeunmejordesempeñosocial,ambiental yeconómico,y lavaloraciónde inversoresyotros grupos de interés. La profesión contable tiene un importante roll que jugar en estas áreas, e IFAC es laúnica posicionada para incrementar la conciencia de los rolesysoportedesusmiembrosencuantoarealzarlacompetenciayexperticiadeellosmismos.

Un enfoque en aproximaciones

Comoresultadodelosconsejosyrevisionesenlosaño2009y2010,elplanestratégicodeIFACtieneunfuerteenfoque sobre las necesidades de los profesionales contablesennegocios,PYMEsylaprofesióncontableeneconomías en vía de desarrollo.Fuente: IFAC

IFAC – UNCTAD conferencia: previniendo la próxima crisis financiera y el roll de los contadores en el gobierno corporativo.

Laprofesióncontable tieneunpapeldefinitivoquejugarenelámbitodelgobiernocorporativoyfacilitaralmismo tiempo la integración del gobierno y la

sostenibilidaddelasestrategias,operacionesyreportesde la organización, de acuerdo con las conclusiones la recienteconferenciaocurridaentreIFACylaConferenciade las Naciones Unidas para el Comercio y Desarrollo(UNCTAD).

Atendiendo a los líderes de la profesión contable alrededor del mundo, la conferencia se caracterizó por tener páneles ydiscusionesinteractivasquepusieronsuatenciónsobrelasleccionesdelacrisisfinanciera,asícomolospróximospasosyreformasquetendráqueacometerelgobiernocorporativoparaayudaraprevenirfuturascrisis.

De manera general, los participantes a la conferencia sugirieron las siguientes conclusiones:

• La profesión contable tiene un roll definitivo quejugar, a través del gobierno corporativo, facilitandola integración del mismo con la sostenibilidad de la estrategia, operaciones y reporte de información delas organizaciones.

• Los consejos deberían centrar su atención en lasostenibilidad a largo plazo de sus negocios. De igual manera, el gobierno corporativo debe incluir refuerzos sobre la administración empresarial, administración del riesgo, responsabilidades de los consejos directivos,

buenas prácticas de remuneración que balanceen el riesgo a largo plazo (en los ámbitos sociales, ambientalesyeconómicos)ycriteriosdedesempeño.

• El gobierno se debe concentrar en tener correctasestructuras, regulaciones y principios en el lugarcorrecto, asegurando que se produzcan correctos comportamientosyprocesosenlasorganizaciones.

• Los mecanismos del gobierno necesitan estarfuertementeligadosabancosyotrascompañíasparaaseguraruncubrimientosobreelmanejodelriesgoycompensacionesejecutivas.

Fuente: IFAC - PAIB Committee

El IAESB publica manual 2010

ElConsejodeNormasInternacionalesdeFormaciónen Contaduría (International Accounting Education Standards Board, IAESB) ha publicado la edición

2010 de su Manual de Declaraciones Internacionales de Formación. El manual de formación 2010 contiene la recopilación de las ocho Normas Internacionales de Formación en Contaduría (International Education Standards,IES)delIAESB,queincluyeelMarcoparalasNormas Internacionales de Formación para Contadores Profesionales (el Marco), al igual que tres Declaraciones de Prácticas Internacionales de Formación.

Para consultar el documento, puede acudir al web site del incp, www.incp.org.coFuente: IFAC – IAESB

IAASB proposes new guidance on auditing complex financial instruments

The International Auditing and Assurance Standards Board (IAASB), the last October 13th released for publicexposureanewproposedpronouncement—

International Auditing Practice Statement (IAPS) 1000, Special Considerations in Auditing Complex Financial Instruments—thathighlightspracticalconsiderationsforauditorswhendealingwithcomplexfinancialinstruments.The pronouncement gives particular emphasis to auditing considerations relating to valuation and disclosure issues forfinancialstatementitemsmeasuredatfairvalue.

“The global financial crisis highlighted the need forfurther guidance on this important and challenging area of financial reporting,” explained Prof. Arnold Schilder,chairman of the IAASB. “Through the proposed IAPS 1000, the IAASB seeks to raise awareness of issues being encountered in practice, in particular for fair value estimates and the valuation of assets in illiquid markets. IAPS 1000 provides useful guidance to auditors of entities

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ofall sizesona topic thatwill likely continue toprovechallenging for both preparers of financial statementsandauditors.”

Along with the proposed IAPS 1000, the IAASB is also exposing for comment proposed changes to the current PrefacetotheInternationalStandardsonQualityControl,Auditing, Review, Other Assurance and Related Services (the proposed amended Preface), which explains the authorityof thisand future IAPSs. JamesGunn, IAASBtechnical director, explains, “The proposed amended Preface makes clear that the IAASB’s Practice Statements are issued to promote good practice and provide practical

assistance to auditors in implementing the ISAs. As such, when a Practice Statement is relevant in the circumstances of the audit, auditors should understand the guidance in that Statement. From a practical point of view, the proposals seek to achieve a common understanding of howPracticeStatementsaretobeused.”

The IAASB plans to finalize proposed IAPS 1000 andthe statement of authority in 2011. Auditors, however,maywishtoconsiderthematerialintheproposedIAPS1000 as they plan and perform their upcoming auditengagements.Fuente: IFAC - IAASB

IASB completa la primera fase del proyecto conjunto sobre la estructura conceptual para la información financiera

Elresultadofinal• Con la emisión del Chapter 1: Theobjectiveofgeneralpurposefinancialreporting

[Capítulo 1: El objetivo de la informaciónfinanciera de propósito general] y del Chapter3: Qualitative characteristics of useful financialinformation [Capítulo 3: Características cualitativas de la información financiera útil],IASByFASBcompletaronlaprimerafasedesuproyectoconjuntoparadesarrollarunaestructuraconceptualmejoradayconvergida

• El objetivo de la información financiera es“proporcionar información financiera sobrela entidad que reporta, que sea útil para los inversionistasexistentesypotenciales,prestamistasyotrosacreedores,enlatomadedecisionessobreproporcionarrecursosparalaentidad”.

• Las características cualitativas fundamentalesde la información financiera útil son “relevancia”y “representación fiel”. Esas característicasfundamentalessonmejoradasadicionalmentesilainformaciónes“comparable,verificable,oportunaycomprensible”.

• La decisión acerca de si incluir información enlos reportes financieros debe tener en cuenta lamaterialidadylasrestriccionesdecosto-beneficio.

La propuesta

El 28 de septiembre de 2010, la International Accounting Standards Board (IASB) y la US Financial AccountingStandards Board (FASB) completaron la primera fase desuproyectoconjuntoparadesarrollarunaestructuraconceptualmejorada y convergida para los EstándaresInternacionalesdeInformaciónFinanciera(IFRS)ypara

los Principios de Contabilidad Generalmente Aceptados en los Estados Unidos (US GAAP) con su emisión del Chapter3:Qualitative characteristicsofuseful financialinformation [Capítulo 3: Características cualitativas de la información financiera útil]. El objetivo del proyectode la estructura conceptual es crear un fundamento sólido para los futuros estándares de contabilidad que sean basados-en-principios, internamente consistentes e internacionalmente convergidos.

ElproyectodelaEstructuraConceptualestásiendollevadoacaboporfases.Cadavezquesefinaliceuncapítulo,sereemplazarán los parágrafos relevantes contenidos en la Estructuraparalapreparaciónypresentacióndeestadosfinancieros.

El objetivo de la información financiera de propósito general

La Estructura Conceptual establece el objetivo dela información financiera y no solo de los estadosfinancieros, y señala que el objetivo primordial de lainformación financiera es “proporcionar informaciónfinanciera sobre la entidad que reporta, que sea útilparainversionistasexistentesypotenciales,prestamistas

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La decisión sobre si incluir información en los reportes financierosdebetenerencuentalamaterialidad(i.e.,laomisiónodeclaraciónequivocadadeinformaciónfinancierapodríainfluenciarlatomadedecisionesdelusuario)ylasrestricciones de costo-beneficio. El costo para reportarciertainformaciónfinancieradebeserjustificadoporlosbeneficiosdeproporcionaresainformación.

Pasos siguientes

Actualmente están activas tres fases adicionales de este proyecto: las fases de entidad que reporta, medición,y elementos y reconocimiento. La fase de entidad quereportatienelaintencióndedefinirquéconstituyeentidadque reporta. En marzo 2010 fue publicado el ED sobre el concepto de entidad que reporta, esperándose el capítulo finalparafinalesdel2010.LasJuntasnohanseñaladocuándoesperanemitirelEDyaseaparalafasemedicióno para la fase elementos y reconocimiento, o cuándocomenzarán las discusiones sobre las fases restantes.Fuente: Esta es una traducción al español de la versión oficial en inglés del IFRS in Focus – October 2010 – “IASB completes first phase of joint Project on Conceptual Framework for Financial Reporting” – Traducción realizada por Samuel A. Mantilla, asesor de investigación contable de Deloitte &Touche Ltda., Colombia, con la revisión técnica de César Cheng, Socio Director General de Deloitte & Touche Ltda., Colombia

Blazing the trail

ShineWing’sZhangKe talksabout the thornypathto building a Chinese accounting brand. Helen Luk reportsfromBeijing.

Adecadeago,whenmostfirmswerestilltryingtostandsteadyontheirfeetafterspinningofffromthegovernmentin theearlydaysofChina’saccounting reforms,ZhangKe already foresaw building a Chineseowned, Chinese-runaccountingfirmthatwouldonedaybecomeasuperbrand.

To do this, Zhang left Coopers & Lybrand China, theinternationalfirmwherehewasmanagingpartneratthetime,tosetupShineWingCPAinBeijingin1999.HealsotookathirdofCoopers’s180employeeswithhim.

Sowhatpromptedhimtotakesuchadrasticstep?“Chinais so big, it is impossible that the Big Four will be able to serveallitsneeds.Theyshouldn’tbetheonlyoperatingmode in China. So I decided to build a homegrown accounting firm thatwill hopefully one day turn into acentury-oldinstitution,”Zhang,ShineWing’schiefpartnerand chairman, and vice president of the Chinese Institute of CPAs, explains in an exclusive interview with A Plus.

Afterworking forCoopers for sevenyears,Zhang sayshegainedavividunderstandingofaninternationalfirm’sphilosophy,strategyandpractices.

y otros acreedores, en la toma de decisiones sobre elproporcionarle recursos a la entidad.” Las expectativasque los usuarios tienen sobre los retornos (e.g., efectivo disponible para dividendos, capacidad para hacer el pago del principal y de los intereses, incremento proyectadoen el valor de mercado) dependen de su valoración de la cantidad, oportunidad e incertidumbre de las futuras entradas de efectivo netas para la entidad.

Para hacer esas valoraciones, los usuarios necesitan informaciónsobrelosrecursoseconómicosylosreclamoscontra laentidad(i.e.,posiciónfinanciera); loscambiosenesosrecursosyenesosreclamos,provenientesdelasoperaciones,yloscambiosprovenientesdeotroseventosotransacciones(e.g.,emisióndeaccionesadicionales);yelimpactoquelasactividadesdeoperación,inversióny financiación tienen en los flujos de efectivo de laentidad.

Los conceptos contenidos en el Capítulo 1 señalan que los reportesfinancierosdepropósitogeneralsebasanenlosmejoresestimadosdelaadministración,losjuiciosylosmodelos(talycomoseestableceenelproyectoconjuntosobre la estructura conceptual), más que en descripciones exactasy“noestándiseñadosparamostrarelvalordelaentidadquereporta;peroproporcionaninformación…paraestimarelvalordelaentidadquereporta.”

Características cualitativas de la información financiera útil

ElCapítulo3señalaquesilainformaciónfinanciera“hadeserútil,tienequeserrelevantey[representar]fielmentelo que tiene el propósito de representar.” Esas doscaracterísticascualitativas fundamentales–“relevancia”y “representación fiel” – constituyen la esencia de lainformaciónfinancieraútil.

Lainformaciónfinancieraesrelevantecuando“escapazde hacer una diferencia en las decisiones que tomen los usuarios.”Lainformaciónescapazdehacerunadiferenciaen el proceso de toma de decisiones cuando es usada como input para predecir resultados futuros, proporciona retroalimentación para confirmar o cambiar los inputsanteriores usados para predecir los resultados futuros, o ambos. Para que sea útil la información financierarelevantetambiéntienequeserrepresentadafielmente.Una representación fiel es aquella que es “completa,neutralylibredeerror,”enlaextensiónposible.

Adicionalmente, el Capítulo 3 observa que la utilidad de esas características fundamentales es mejorada sila información es “comparable, verificable, oportunay comprensible” y que tales mejoramientos tambiéndebenser“maximizadoshastalaextensiónposible.”Sinembargo, esas características cualitativas no pueden hacer que la información sea útil si la información es irrelevanteonoesrepresentadafielmente.

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“International firms will place greater emphasis onprotecting the interests of its international clients and that oftheparentfirms,whilehome-grownfirmsmayconsidermoretheinterestsoflocalenterprises,”hesays.

A year of rapid expansion

Today,ZhangsaysShineWinghasedgedclosertowardsits goal: The firm has about 90 partners and close to2,800 employees, with around 2,500 of them workingin itsBeijingheadquartersand13branchesacross themainland, about 230 in Hong Kong and the rest in its overseasmemberfirms.

Lastyear,amidaseriesofconsolidationsamongdomesticaccountingfirmstofulfiltheChinesegovernment’spolicyof building “bigger and stronger” firms, ShineWingsignificantlyquickeneditspaceofacquisitionsbyadding11 firms and a consulting company into its network,boosting its geographical reach from six to 13 Chinese cities within months.

“TheMinistryofFinance’spilotplanofallowingmainlandaccounting firms to audit H-share companies haspromptedbigdomesticfirmstodomoremergers.Wefeltthat if we didn’t speed up our pace, our relative strength would be weakened.

“So out of around 30 firms that asked to join us, wepicked thebetterones.Ourexpansionpolicy,however,remainsthesame:Wechoosethecitybeforechoosingthe accounting firm. For example,we carefully studiedwhether to set up a branch in Wuhan or Changsha, and when we decided on the latter, then Wuhan was ruled out.Wehadtoturndownsomefirmsthatweren’tinourchosenlocations,”Zhangexplains.

The seven new locations are Jinan, Guangzhou, Kunming, Changchun, Changsha, Dalian and Yinchuan, while several firmsweremergedintoShineWing’sexistingbranchesinShanghai,QingdaoandChengdu.ThemergersboostedShineWing’sstaffby1,000andalmostdoubleditsrevenueto519millionyuan,from262millionyuanin2008.

Theexpansionpushedthefirm’srankingupthreenotchesto number seven on the 2010 list of top 100 accounting firmsreleasedbytheCICPAinApril,rightaftertheBigFour, RSM China and BDO China.

Beingtheonlyhome-grownfirmwithoutabiginternationalnetworkbehinditamongthetopseven,ShineWingclearlystandsout,andinmorewaysthanone.

True integration

Unlikesomeotherleadersofdomesticfirmswhoworrythat conducting too many simultaneous mergers willcreateintegrationhiccupsandjeopardizestability,Zhangisuncharacteristicallyconfident.

He says ShineWing expects joining firms to give upcontrolandbecomefullyintegratedintothefirminwhat

hedescribesas“apainfulprocess.”

“WedemandajoiningfirmtobecomeapartofShineWingandfollowoursystemsandrules.That’swhywewon’tstayinthejoiningfirm’soldofficeandwillmovetonewpremisesinstead.Ifyoustayinyouroldoffice,youmaythink thatyouhaveonlychangedabrandand tend tohang on to old working habits.

“Ofcourse,thisinvolvesmoreeffortandmoney,butwewant to achieve true integration into one single firm,insteadofyouandIbeinginthesamefirmbutmakingseparate calculations,” he explains, adding that in theprocess, it’s common for “some people to leave because theycannotadapttothenewsystemormanagement.”

Zhangsaysfromthebeginning,hehasbuiltShineWingbasedontheCoopers&LybrandChinamodel–thissetsShineWingapart frommostdomesticfirms,whichonlybeganinternationalizationinrecentyears.

“ItwouldbedifficulttodevelopasystemifIwerealone,butIbroughtagroupofformerCoopersemployeeswithmewhenIsetupShineWing.Wehavebuiltourfirmbasedon international standards and practices, and we have continued to investmoneyand time intostrengtheningour systems. So our professional capability and qualitycontrolarefirst-rate–closetothatoftheBigFour.

“We practise integrated management across our 13 mainlandbranches–allouroperations,finances,humanresourcesarecentrallymanagedandallocated.Themostimportantthingis,weshareoneprofitpool–fewlargedomesticfirmshaveachievedthis,probablyonlyusandoneother,”hesays.

Mostsizeablehome-grownfirmsarealoosenetworkoffirmsthatarefinanciallyindependentfromoneanother,according to Zhang. “Their alliance and their revenue numbers, when added up together, can appear to be substantial, but they aren’t actually in control of thememberfirmswhen theyneed tocoordinate resourcesormonitortheirquality.Butwehavenoproblemsinalltheseareas.”

OneissueclosetotheheartoflargerChineseCPAfirmsisgaining access to the audit business of H-share companies under the MOF’s pilot scheme. While most mainland CPAfirmsarebusygearing themselvesuptomeet therequirements set forthby thegovernment,Zhang saysShineWing, through its Hong Kong member firm, isalreadyauditing14H-shareclients, includingDongfangElectric Corp., one of China’s largest power generator makers, and China National Materials Group Corp., the world’s largest cement equipment and engineering service provider.

“We are already at the forefront of the H-share auditbusiness,togetherwiththeBigFour,”hesays.

With Beijing keen to push the big accounting firms toswitchtotheWesternmodeloflimitedliabilitypartnership,

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Zhang says ShineWing is ahead of the curve becausethefirmhasbeenoperatinglikeapartnershipfromthestart.

“Thewaywemakemanagement decisions and devisestrategies has been designed according to a partnership model,” he says. “Nominally, we are a limited liabilitycompany,butwedon’toperateasone.”

Currently,theLLPmodelisnotpractisedinChina,whereall CPA firms used to be state-owned and many nowoperateas limited liability companies.TheBigFour,ontheotherhand,runjointventurefirmswithlocalpartners,buttheirjointventurelicenceswillexpirein2012.ZhangsaystheMinistryofFinanceandtheCICPAissuedapaperin January urging Chinese accounting firms to eitheradopt the LLP or general partnership model, or operate asindividualfirms.

“The shift will have a big impact on the accounting firms’internalstructure,managementandprofit-sharingmodel,”hesays.“Inthefuture,largeChineseaccountingfirmswill probably turn into LLPs,mid-sized firms intogeneral partnerships and the small firms into private,individualfirms.”

Going overseas

Perhapswhat truly distinguishes ShineWing frommostotherhome-grownfirmsis itsambitiontobuilditsownoverseas network. Three years after he set up thefirm, Zhang already started mapping out ShineWing’soverseasexpansionstrategy.In2003,heinvitedaformerPricewaterhouseCoopers Japanese partner to set up ShineWing’sfirstoverseasservicegroupinBeijing.Threeyearslater,thesamepartnerhelpedShineWingestablishamemberfirminTokyo.

In2005,ZhangtookoveraHongKongaccountingfirm,Ho and Ho & Co., to form ShineWing (HK) CPA Ltd., the firstChineseCPAfirmfullycertifiedtooperate inHongKongandChina.Thefirmgrewfast– itnowaudits59listed companies in Hong Kong and ranks sixth in terms of the number of Hong Kong-listed clients as of the end of2009,behindonlytheBigFourandGrantThornton,accordingtoInstitutefigures.

Two years ago, ShineWing expanded to two morelocations in Asia – Singapore and Melbourne. Last month, ShineWing’s Australian arm merged with another AustralianaccountingandbusinessadvisoryfirmtocreateShineWing Hall Chadwick.

David Chu, the new firm’smanaging partner, says thefirmwould increase its staff from25 toabout100andtarget annual fees of A$10 million.

“ShineWinghasanumberoflargeChineseclientseyeingbusiness opportunities in Australia and some of our Australian clients have established businesses in China andarekeentoexpandtheirpresenceinthiskeymarket,”

said David Fairfull, chairman of Hall Chadwick.

OneofShineWing’snotableclientsisYancoal,asubsidiaryof Yanzhou Coal Mining Co., which acquired Australia’s FelixResourcesLtd.forA$3.2billionlastyear.

ZhangsaysShineWing’snexttargetisamemberfirminKorea,andthenpossiblyTaiwan.“OurstrategyistocovertheAsiaPacificareafirstbeforeconsideringEuropeandthe United States because Asia has closer ties with us andChinahasmoreinvestmentsandtradewithnearbycountriesandregions,”heexplains.

One major difference between ShineWing’s domesticbranchesandoverseasmembersfirmsisthatthelatterremain financially independent, despite a substantialinvestmentfromtheBeijingheadquarters.ZhangdeclinestosayhowmuchShineWinghasinvestedinitsoverseasfirmssofar,butstressesthatithassufficientcapitaltofund its expansion and the firm has not taken on anyloans.

Heacknowledgesthatsharingthesameprofitpoolwiththe overseas firms is difficult because each operatesunderadifferentfinancialandtaxsystem,andthereisasignificantsalarydifferentialbetweenoverseasstaffandthose in the mainland.

“In fact, the Hong Kong firm made this request(profitsharing)twoyearsago,butwearestillconsideringitbecausethecity’staxandfinancialsystemsdifferquitesignificantlyfromthemainland’s,”hesays.

“But we still have a lot of demands on the member firms in termsof complyingwithourmanagementandtechnical systems. For example, their appointments ofpartnersandkeypersonnelalsoneedtobeapprovedbytheBeijingoffice.”

The road less travelled

Clearly, building its own overseas network without thesupport of an international accounting alliance is no easytask,butZhangisdeterminedtotaketheroadlesstravelled.

“Yes,settingupourownmemberfirmsabroadoneatatimetakesalotofeffortandcapital.Butifyoujoinaninternational accounting firm or alliance, basically yourownfirmwillvanish.HadIwantedtodothat,whydidI leaveaninternationalfirmandnotsimplystaythere?Doing so would clash with our interests and the eventual goal of establishing a domestic Chinese accounting brand,”hesays.

That’swhy,over thepast fewyears,Zhanghas turneddown repeated offers from at least three international accountingfirmstojointheirnetwork.

HebelievesShineWing’sdevelopmentstrategyisclosesttothemodelthatBeijingmostwantstoseewheniturged

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domesticaccountingfirmstofollowChineseenterprisesabroadandprovidethemwithaccountingandadvisoryservices for their growing volume of investments and acquisitions.

“AscapitalbuildsupinChina,thecountrywillnaturallyseek opportunities. There lies a mission before us: Now thatChinesecapitalisflowingout,doChina’saccountantshave theability to follow it?That’saproblemweneedto solve. We have to set up member firms overseasand trainour teamso that they canoffer internationalservices. We have to better understand international accounting and other professional standards. The trend ofChineseenterprisesgoingout is onlybeginningandwillaccelerate,soweneedtogetready.”

Thorny issues

YetZhang is realisticabout thepossibilityofbuildingaChineseaccountingfirmthatwilltrulyrivaltheinternationalnetwork and level of services the Big Four offer.

“It took almost 150 years for the Big Four to developintotheirpresentstate,whiletheChinesefirmshaveonlybeen in existence for 20 to30 years. So this is a taskthatmaytakeseveralgenerationstocompleteandIcanonlyfocusonwhatwecandobetternow,toletourfirmdevelophealthily,”hesays.

Zhang acknowledges that expanding into the U.S. and Europe obviously presents tricky obstacles on at leastthree fronts. While it won’t be hard to set up a small overseasfirmandhireafewaccountants,hesaysgettingrecognition from investors, underwriters and the capital markets won’t happen overnight. “And if your firmdoesn’thavethisability, itcan’treallythatrequirehelpfor public listings, raising funds, setting up branches or improving theiroperationoverseas.Theyneedservicesfromabrandedfirm.”

Secondly,hesaysEuropeandAmericaarevastregions,making it tough to decide where ShineWing should set up shops.“EstablishingafirminPariswon’thelpsolveyourproblemsinLondon,orGermany,orItaly.Ifyousetupinthe U.S., it can’t take care of Canada either. So this is an issue that perplexes us.

“Thirdly, it may take us five years to build our ownnetwork, but the Chinese enterprises are demanding our servicesnow.So ifwecan’tdo that, theywillhavenochoice but to seek help elsewhere.

“We are still debating what we should do in Europe andAmerica,whetherwe should setupmemberfirmsone location at a time, or whether we should establish ties with an existing network,” he says. “Our biggestweakness is resources. While the Big Four can leverage talent, technical expertise and experience globally, wearemorelimitedinscale.”

So can Chinese firms break this impasse?

“The difficulties exist, but they are not impossible toaccountofYancoalinAustralialastyear,”hesays.“Andtheparentcompany,YanzhouCoal,whichwetookoverfromDeloittetwoyearsago,isveryhappywithourworkandtrustsusalot.”Fuente: A Plus Magazine

IASB y el FASB de EE.UU, completan etapa de un marco conceptual

El International Accounting Standards Board (IASB) yelFinancialAccountingStandardsBoard(FASB)de losEE.UU.haanunciado la finalizaciónde la

primerafasedesuproyectoconjuntoparadesarrollarunmejormarcoconceptualparalasNormasInternacionalesdeInformaciónFinanciera(NIIF)ylasprácticascontablesgeneralmente aceptadas (PCGA) de los EE.UU.

Elobjetivodelproyectodemarcoconceptualescrearunabase sólida para el futuro de las normas de información financieraquesonbasadasenprincipios, internamenteconsistentesydeconvergenciaanivel internacional.ElnuevomarcosebasaenlosmarcosdelIASByelFASB.El IASB ha revisado porciones de su marco, mientras que el FASB ha emitido la ‘Declaración 8’ para sustituir a las declaraciones1y2’.

Esta primera fase de los acuerdos marco conceptual trata con las características objetivas y cualitativas dela información financiera. Como parte del proceso deconsulta,elIASByelFASBpublicaronconjuntamenteundocumento para y un borrador de exposición que diolugar a más de 320 respuestas.

IASB proporciono una visión general de cómo el IASB respondió a los comentarios recibidos a través del proceso de consulta. En un webcast IASB presento el 28 de Septiembre en Londres una introducción de esta primerafasedelproyectodemarcoconceptual.

Un resumenpodcast IASBdel proyectoestádisponiblepara su descarga en los distintos archivos mp3 o en iTunes. El viernes 1 de octubre, un podcast se publicará por parte de FASB en su site www.fasb.org que examina yexplicaelpropósitodeunadeclaracióndeconceptos.Fuente: IASB

Nombramiento del presidente de IASB

Los administradores de la Fundación de las NIIF, el órgano de supervisión del Consejo de NormasInternacionales de Contabilidad (IASB), anunció

el 12 de Octubre del 2010 el nombramiento de Hans Hoogervorst como presidente y Ian Mackintosh comovice-presidente del IASB.

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El Sr. Hoogervorst sucederá al Sr David Tweedie en su retirocomopresidentedeIASBafinalesdejuniodel2011.En la actualidad es presidente de la Autoridad Holandesa para los Mercados Financieros (AFM), la Bolsa de valores holandeses y presidente de la Comisión Técnica de laOrganización Internacional de Comisiones de Valores (IOSCO)ycopresidentedelGrupoAsesor(FCAG)delacrisisfinanciera,unorganismoindependienteconformadopor los líderes senior para asesorar a los emisores de normascontablesen su respuestaa la crisis financieramundial, quien renunciará a todas sus posiciones actuales conelfindeunirseaIASB.

El Sr. Mackintosh, ex contador jefe de la ComisiónAustraliana de Valores e Inversiones, tiene más de 30 años de experiencia en la emisión de normas nacionales e internacional de contabilidad. En la actualidad es presidente

de la Junta de Normas de C o n t a b i l i d a d del Reino Unido y presidentedel grupo de emisores de normas contables nacionales, un cuerpo en el cual participan más de 20 organizaciones nacionales yregionales de n o r m a l i z a c i ó n contable.

Bajo el liderazgode 10 años del Sr David Tweedie, el IASB ha logrado

establecer Normas Internacionales de Información Financiera (NIIF) como las normas de información financiera de aceptación en más de 100 países. Elnuevo presidente aporta una sólida comprensión de, yla capacidad de navegar a través de, los desafíos que enfrenta el IASB en el camino hacia la adopción mundial de IFRS.

LaexperienciasignificativadelSr.Mackintoshenelámbitodel establecimiento de normas ayudarán al IASB, enprocura de establecer las NIIF como el estándar mundial. Tantoel Sr.Hoogervorst yMackintoshhandemostradounfirmecompromisodeproteger la independenciadelproceso de establecimiento de normas y actuar en elinterésdelosinversoresyotraspartesinteresadas.

Los nombramientos marcan el final de un proceso debúsqueda internacional de casi un año. Los Fiduciarios buscaroncandidaturasenmásde500organizacionesyconsideraron más de 300 candidatos de 28 países antes de

compilar una lista reducida de 45 personas de 20 países. Los nombramientos fueron aprobados por unanimidad porlosFiduciariosduranteel12y13deOctubreenSeúl,República de Corea.

Al comentar sobre los nombramientos, Tommaso Padoa-Schioppa,presidentedelosFiduciarios,dijo:

“Estoyencantadodequehemoslogradolaidentificaciónde un equipo fuerte para dirigir el IASB en su segunda década. Hans es respetado por los reguladores de valores ydefiendelosprincipiosdetransparenciaeindependencia.Ian es un experto contable en los organismos normativos de normas internacionales.

Al anunciar los nombramientos, también me gustaría expresar mi profundo agradecimiento a Sir David Tweedie, que a través de una combinación de determinación personal y la energía ilimitada ha transformado elpanoramainternacionaldeinformaciónfinanciera.

Porúltimo,quierodarlasgraciasaSirBryanNicholson,quien como presidente del comité de nominaciones de los Fiduciarios condujo el proceso de búsqueda a unaconclusiónacertada.”

SirDavidTweedie,actualpresidentedeIASBdijo:

“EstoyencantadodequelaAdministraciónhayaelegidoaHans,conelapoyodeIan,paradirigirelIASB.Conocía Hans cuando él co-dirigió el Grupo Asesor de la crisis financierayyohemostrabajadoconHansdurantemuchosaños. Sus habilidades son totalmente complementarias. Esteesunresultadoexcelente.”

HansHoogervorst,presidenteelectodeIASB,dijo:

“Como regulador del mercado de valores tengo la proteccióndelinversionistaenmiADN.Creofirmementeque un conjunto global de normas de contabilidad,establecidas para los inversores por un organismo normativo independiente, es un componente esencial para los mercados financieros del mundo que seguirásiendo mi prioridad.

La historia de las NIIF es notable. Me entusiasma la oportunidad de construir sobre la gran obra de Sir David Tweedieydirigirlaorganizaciónenunasegundadécadadeéxito.”

IanMackintosh,vice-presidenteelectodeIASB,dijo:

“Doylabienvenidaalaoportunidaddeservircomovice-presidente de IASB, y trabajar conHans ymis nuevoscolegasenelConsejoeneldesarrollode losmásaltosestándares de calidad.

Como emisor de normas nacionales y como alguieninvolucrado en el proceso de establecimiento de normas comprendo los desafíos que enfrenta la organización. Estoy firmemente comprometido con la causa de losestándaresmundiales.”

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Biografía de Hans Hoogervorst

El Sr. Hoogervorst es el presidente de la juntaejecutivadelaAutoridadHolandesaparalosMercadosFinancieros (AFM), presidente del Comité Técnico de IOSCOyco-presidentedelGrupoAsesordelacrisisfinanciera del Consejo de Normas Internacionalesde Contabilidad. El Sr. Hoogervorst renunció como presidente de la Junta de monitoreo de la Fundación IFRS antes de ser considerado como candidato para el cargo de presidente del IASB.

Entre1998y2007,elSr.Hoogervorstocupódiversoscargos en el Gobierno holandés, incluyendo el deMinistrodeHacienda,Ministrodesaludydelbienestary el deporte, y Secretario de Estado de AsuntosSociales. Antes de esto el Sr. Hoogervorst sirvió como miembroyasesorprincipaldepolíticaalParlamentoholandésyalMinisteriodeHacienda.Tambiénpasótres años como oficial de la banca para el BancoNacional de Washington en Washington, DC.

El Sr. Hoogervorst tiene un Master en historia moderna (UniversidaddeAmsterdam,1981) yunMaster deArts en Relaciones Internacionales (Universidad Johns Hopkins de la escuela avanzada de relaciones internacionales, con especialización en economía internacionalyestudioslatinoamericanos).

Biografía de Ian Mackintosh

Ian Mackintosh es el presidente de la Junta de Normas de Contabilidad del Reino Unido.

Originario de Nueva Zelanda, Ian ha pasado gran parte de su carrera en Australia, en primer lugar con Coopers & Lybrand y posteriormente como asesoren su propia práctica. En noviembre del 2000, fue nombrado Jefe de Contabilidad de la Comisión AustralianadeValorese Inversionesydespués fueGerente de Gestión Financiera, en el sur de Asia en el Banco Mundial.

El Sr. Mackintosh ha desempeñado un papel activo en lanormativadesde1983.Fuemiembro,ymástardevicepresidente de la Junta Australiana de Normas de Contabilidad, presidio los asuntos urgentes de su Grupo. El Sr. Mackintosh es también miembro del ConsejoAsesordeNormasde(IASB).Tieneampliaexperiencia en el sector público, habiendo presidido tanto el Consejo australiano de Contabilidad delSectorPúblico yelComitédelSectorPúblicode laIFAC.

Fuente: IASB

Robert Bunting presidente de la Federación Internacional de Contadores, indica que las pequeñas y medianas firmas deben evolucionar para satisfacer las crecientes necesidades de las PYMEs

Actualmente, las pequeñas y medianas firmas yano pueden depender únicamente de funciones de control interno para pagar sus facturas. La razón

essencilla:lasPYMES(pequeñasymedianasempresas)-cliente por excelencia de las pequeñas y medianasfirmas- necesitan urgentemente un amplio abanico decompetencias que supere las habilidades troncales de las pequeñas prácticas. Simultáneamente, el umbral para auditorías legales obligatorias ha sido elevado en algunos paísesyesteaumentoestábajoconsideraciónenmuchosotros.Elcomplejoambienteregulatorioestácambiandoa grandes pasos, lo que implica que las PYMEs necesitan quesufirmaproporcioneserviciosproactivosdeasesoríade negocios. Las PYMEs necesitan una consultoría que les ayude a generar planes de negocio y pronósticosfinancieros, a identificar y manejar el riesgo, a definire implementar sistemas IT y a valorar el negocio. Laspequeñas y medianas firmas deben evolucionar paracubrir estas crecientes necesidades o, de lo contrario, enfrentarseamenguantes ingresosyaunapérdidadeclientes.

Un nuevo estudio, llevado a cabo por la Federación Internacional de Contadores (IFAC)5, aclara que las prácticas contables más pequeñas necesitan concentrarse en sus habilidades, sus métodos de trabajo y susmodelos de referencia si en realidad desean satisfacer las cambiantes necesidades de las PYMES6, quienes son su razóndeser.Elestudio-ElroldelaspequeñasymedianasfirmasenelsoportedenegociosqueproporcionanalasPYMES-escritopor losprofesoresRobertBlackburnyRobin Jarvis, recalca que los contadores aún representan la fuente de asesoría usada con más frecuencia por las PYMEs. De acuerdo a un estudio realizado el año pasado por laOpenUniversitydelReinoUnido, las conexionescomerciales, los medios de comunicación, la familia y los amigos son todos importantes, pero ningunoclasificatanaltamentecomoelcontador.LaspequeñasymedianasfirmasgeneralmentecuentanconunagranexperienciaenloquerespectaelmanejodelasPYMEsy,comopequeñasempresas,logranidentificarseconlasrestricciones de recursos de sus clientes. Esto contrasta congrandesfirmasdondelaatenciónsedirigehacialasgrandesempresasylosclientesPYMEtendríanquelidiarcon varios departamentos.

5 Por sus siglas en inglés IFAC: International Federation of Accountants

6 Originalmente en inglés: “The Role of Small and Medium Practices in Providing Busi-nessSupporttoSmall-andMedium-sizedEnterprises”

OPINIÓN


Construyendo Confianza

Sin embargo, la suposición que las PYMEs casi siempre escogen lafirmanoescorrecta.Unapartesignificativadelosclientesdegrandesfirmascontables-LasCuatroGrandes 7 y firmas de segunda posición en la mayorpartedepaíses-sonPYMEs.Lasgrandesfirmas tienenmás posibilidades de poseer los recursos y beneficiosdeeconomíasdeescalayofrecerserviciosyproductospara cubrir las necesidades de soporte contable ysoporte especializado de sus clientes. De hecho, a menudo se posicionan como ‘supermercados de servicios profesionales’. Muchas pequeñas y medianas firmasusan realmente firmas más grandes para proporcionarservicios especializados limitados a sus clientes PYME o comounavalladefondoparasupropiotrabajodeservicioproporcionado al cliente. Aunque las funciones de control interno aún son extremadamente importantes para las pequeñas ymedianas firmas -los servicios contables yde impuestos son troncales a todo nivel en la práctica pública- la competencia técnica y la entrega a tiempocrean confianza y resultan generalmente en solicitudesparaotros tiposdeasesoría y soporte.Esuna formulaa toda prueba, en parte basada en la naturaleza de la mayoríadepropietarios/gerentesdepequeñosnegocios,los cuales están resueltos a tomar todas sus decisiones yaevitardifundircualquierdebilidadgerencial.Enestetipodeculturade“empresafortaleza”,muchasPYMEsnosolicitanserviciosdeasesoríahastaqueelexpertohayageneradounapruebaespecíficadesucompetencia.

Convertirse en Profesionales del ConocimientoLos servicios de consultoría de negocios representan un áreaencrecimientocrucialparalaspequeñasymedianasfirmas. Como semencionó al inicio, el elevado umbralde la auditoría legal ha reducido una corriente clave de ingresos para muchas firmas; además, el mercadose muestra cada vez más competitivo. Así, por ende, si desean prosperar en vez de simplemente sobrevivir, las pequeñas ymedianas firmas deben diversificarse yenfocarse en otros requerimientos de asesoría para las PYMEs (o proporcionar servicios de auditoría a compañías más grandes). Deben desarrollar sus habilidades base más allá de la contabilidad, la preparación de impuestos y la auditoría. En pocas palabras, deben dejar de sertécnicos contables para convertirse en profesionales del conocimiento. Entonces, ¿cómo pueden las pequeñas y medianas firmas superar las inevitables restriccionesinternasdeingresosyproporcionarunagamadeserviciosa sus clientes? El modelo más común es expandir lashabilidades técnicas y electrónicas del personal actual.Algunos contadores pueden pasar de ‘experto contable’ aasesorgerencialgraciasasuexperienciaydesarrollopersonal. Otros, pueden necesitar formaciones o entrenamientos para adquirir la flexibilidad necesaria yelentendimientodelcontextoyambienteculturaldela

7 Originalmente “The Big Four” en ingles: Deloitte Touche Tohmatsu, Pricewater-houseCoopersandErnst&YoungyKPMG

PYME.Porejemplo,puedequeloscontadoresnecesitenpulir sus habilidades interpersonales o crear el tiempo necesario para discutir el plan de sucesión de un cliente (u otras asesorías). Otro modelo común consiste en centrarseenunsectordelaindustriaespecíficooenunaespecialidadrelacionada,comoporejemplo la industriade la música o la legislación ambiental. Este modelo generalmentefuncionamejorengrandesciudadesodondeuna industria en particular está altamente concentrada. Sin embargo, han existido casos exitosos donde las firmashanestadodispuestasaviajarmásalláconelfinde servir a sus clientes. Un tercer modelo, que podría ser una estrategia independiente o un complemento de los dosprimeros,implicaqueunapequeñaymedianafirmaparticipe en una red de referencia de alta calidad. Antes deusarunared,lospropietariosdefirmasdebenanalizarlosdiferentestiposderedesyconsiderardetalladamentecómomonitorearán lacalidaddeservicioy los tiempospara los clientes que refieren. Las redes de referenciaofrecenalaspequeñasymedianasfirmasvariasventajaspotenciales: son una manera eficaz de satisfacer lagran cantidad de demandas de clientes PYME, ofrecen igualmente la oportunidad de ganar clientes a través de referencias de otros miembros de la red o de ganar nuevos clientes debido a sus capacidades de servicio más exhaustivas.

¿Por qué las PYMEs usan pequeñas y medianas firmas?Competencia: las PYMEs carecen a menudo de toda la gamadepericiagerencial;lagranmayoríasubcontratanelmanejofinancieroapequeñasymedianasfirmasporsuscompetenciastécnicas(requeridas)ypericiaenauditoríae impuestos legales. Confianza: como miembros de una profesión regulada por códigosdeconducta,loscontadoresgozandeunaconfianza“institucional”yproporcionarserviciosdecumplimientolesadjudicaconfianzaensus“competencias”.Receptividad/proximidad: las PYMEs clasifican lareceptividad de las pequeñas y medianas firmas haciasus demandas tan altamente que se podría considerar más importante que una calificación o competencia. Laproximidad geográfica de firmas con sus clientes PYMEes igualmente importante. Muchos propietarios/gerentes prefierenreunionescaraacaraconsusasesoresyvaloranla facilidad de acceso.

Robert L. Bunting se convirtió en presidente de la Federación Internacional de Contadores (IFAC) en Noviembre de 2008. Es socio de Moss Adams donde ejerciócomopresidentede1982a2004.MossAdamsesmiembrodePraxity(anteriormenteMooresRowlandInternational) donde Bunting fue presidente de 1998 a 2004. De 2004 a 2005, Bunting presidió la Junta Directiva del Instituto Norteamericano de Contadores Públicos (AICPA).

Fuente: IFAC, traducción libre incp

OPINIÓN


Recursos de IFAC relacionados con SMP

• GuíaparalaadministracióndePYMES:estaguíaprovee un camino acerca de cómo las PYMEs pueden administrar sus prácticas y operar enambientes seguros. La publicación comprende ocho módulos sobre principios de administración y mejores prácticas sobre un rango ampliode aspectos y tópicos, tales como planeaciónestratégica, manejo del staff, relaciones conclientes y administración del cambio. Estedocumento es posible encontrarlo en www.incp.org.co

• Guía para el control de calidad de PYMEs: elprimer ejemplar de este documento se produjoen marzo de 2009, una segunda edición fue publicada en julio de 2010. Este documento esposible encontrarlo en www.incp.org.co

• Guía para el uso de ISAs en PYMEs: unaactualización de esta guía acaba de ser actualizada en octubre de 2010. Este documento es posible encontrarlo en www.incp.org.co

• CentroInternacionalparaPYMEs:elcentroayudaapromoverrecursos,incluyendolinksrelevantes,estándares de implementación internacional, ayudasycamposdediscusión.

Adopción de las IFRS: IFRS 1 – adopción por primera vez de las Normas Internacionales de Información Financiera

Contenido

Introducción

1. Resumen de los requisitos de la IFRS 1¿QuéeslaIFRS1?¿EnquémomentoaplicarlaIFRS1?El balance de apertura según IFRSPolíticas contablesExenciones opcionales a la aplicación retrospectivaExcepciones obligatorias a la aplicación retrospectivaInformación a revelar en las notasIFRS1ylainformacióncontableinterina

2. Preguntas y respuestas

Introducción

Adopción por primera vez de las Normas Internacionales de Información Financiera, en la preparación de los primeros estados contables de

unaentidadbajoIFRS.

LapresentepublicaciónincluyeenelCapítulo1elresumende los requisitos de la IFRS 1, explica la selección de políticas contables y las implicancias de las exencionesopcionalesydelasexcepcionesobligatorias.

El resumen mencionado también ofrece asesoramiento sobre los informes trimestrales presentados por una entidad durante el primer ejercicio de aplicación deIFRS.

El Capítulo 2 contiene respuestas a algunas de las preguntas más frecuentes que surgen en relación a la aplicación de la IFRS 1.

¿Qué es la IFRS 1?

El Consejo de Normas Internacionales de Contabilidad(IASB) publicó su primera Norma Internacional de Información Financiera, IFRS 1*, Adopción por Primera Vez de las Normas Internacionales de Información Financiera, enjuniode2003.LaIFRS1reemplazaalainterpretación8 del Comité Permanente de Interpretaciones (SIC-8). La nuevanormaofreceasesoramientoenáreascomplejascomo el uso retrospectivo y la aplicación de versionesposteriores de las mismas normas.

El principio fundamental de la IFRS 1 es la aplicación retrospectiva completa de todas las IFRS vigentes en la fecha de cierre del balance general sobre los primeros estados contables preparados según IFRS.

Existen exenciones opcionales que reducen la carga de aplicación retrospectiva. Existen excepciones obligatorias que no permiten la aplicación retrospectiva.

Las exenciones ofrecen un alivio limitado a los que adoptan las normas por primera vez,mayormente en áreas endonde la información requerida para poder aplicar IFRS en forma retrospectiva podría no estar disponible.

Lamayorpartedelascompañíasdeberárealizarcambiossignificativos en las políticas contables existentes paracumplir con IFRS, incluyendo instrumentos financieros,planes de jubilaciones y pensiones, impuesto diferido,provisionesyopcionesdeaccionesalosempleados.Nohayexenciones con respecto a los exigentes requisitosderevelaciónennotasestablecidosporIFRSymuchascompañíastendránquerecopilarypublicar informaciónadicional.

La IFRS 1 requiere que las compañías:

• identifiquenlosprimerosestadoscontablespreparadossegúnIFRS;

• preparenunbalancegeneraldeaperturaenlafechadetransiciónaIFRS;

• seleccionen las políticas contables que cumplen con

OPINIÓN


IFRS y que las apliquen en forma retrospectiva entodos los períodos presentados en los primeros estados contablessegúnIFRS;

• decidansiaplicar,ono,algunadelasexencionesalaaplicaciónretrospectiva;

• apliquen las excepciones obligatorias a la aplicaciónretrospectiva;y

• realicenrevelacionesextensivasenlasqueseexpliquela transición a IFRS.

¿En qué momento aplicar la IFRS 1?

Las compañías que preparan sus primeros estados contables según IFRS deberán aplicar la IFRS 1.

ApartirdelproyectoqueapoyalaComisiónNacionaldeValores en Argentina (en adelante “CNV”) de adoptarlas IFRSpara losejercicios iniciadosapartirdel15dediciembre de 2010, las compañías deberán aplicar la IFRS 1ensusprimerosestadoscontablesbajoIFRS.

Una compañía debería aplicar la IFRS 1 al preparar un estado contable trimestral según las IFRS de cualquier período incluido dentro del ejercicio cubierto por losprimeros estados contables preparados según las IFRS.

¿En qué momento se debe aplicar la IFRS 1?

La aplicación de la IFRS 1 se produce en el momento en que una compañía prepara sus primeros estados contables con arreglo a IFRS. Estos serán los primeros estados contablesquecontenganunadeclaración,explícitaysinreservas, de cumplimiento con IFRS. Muchas compañías aplicarán la IFRS 1 en el momento de la transición desde los Principios Contables Generalmente Aceptados (PCGA) localesaIFRS.Porejemplo,laIFRS1debeaplicarsesilos estados contables anteriores de una compañía:

• incluían una conciliación de algunas partidas, segúnlosPCGAanteriores,ysegúnIFRS;

• cumplíanconalgunas,peronotodas,IFRS,ademásdecumplirconunPCGAanterior.Porejemplo,enáreasendondenoexisteunaguíaparalosPCGAanteriores;o

• cumplíanconIFRSentodoslosaspectos,ademásdecumplir con un PCGA anterior, pero no incluían una declaración,explícitaysinreservas,decumplimientocon IFRS.

La IFRS 1 también será aplicada si una compañía previamente:

• preparóestadoscontablesconarregloaIFRSconfinesinternos, pero no los puso a disposición de usuarios externos;

• preparó información de acuerdo con IFRS para serutilizada en la consolidación, pero no preparó estados contablescompletos;o

• nopreparóestadoscontables.

¿En qué momento no se aplica la IFRS 1?

La IFRS 1 no puede ser aplicada si una compañía preparó previamente estados contables que contenían una declaración, explícita y sin reservas, de cumplimientocon IFRS. Tampoco puede ser aplicada si una compañía preparó estados contables que incluían una declaración sinreservasdecumplimientoconIFRSy:

• decidió dejar de presentar estados contables porseparadoenvirtuddeunPCGAanterior;

• decidió eliminar una referencia adicional decumplimientoconunPCGAanterior;o

• elinformedelosauditoressobrelosestadoscontablesanteriorespreparadossegúnIFRShasidocalificado.

El balance de apertura según las IFRS

El balance de apertura según IFRS es el punto de inicio de la posterior contabilidad con arreglo a IFRS. Las compañías deberían preparar un balance de apertura según IFRSen “la fechade transicióna IFRS”.Esteesel comienzo del primer período en el que se presenta información comparativa completa conforme a IFRS. No es necesario publicar el balance de apertura en los primeros estados contables preparados según IFRS.

Cuando una compañía prepara sus primeros estados contables con arreglo a las IFRS, correspondientes al ejercicio que finaliza, por ejemplo, el 31 de diciembrede 2011, los cuales incluyen un ejercicio completo deinformación comparativa, la fecha de transición a las IFRSseráel1deenerode2010yelbalancedeaperturasegún IFRS será preparado en esa fecha.

El balance de apertura según IFRS:

• incluye todos los activos y pasivos permitidos porIFRS;

• excluye a todos los activos y pasivos que IFRS nopermiten;

• clasificaatodoslosactivos,pasivosypatrimonionetodeacuerdoconIFRS;y

• midetodaslaspartidasconarregloaIFRS.

La excepción a estas reglas se da cuando una de las exenciones opcionales o excepciones obligatorias no requiereopermitequeelreconocimiento,laclasificaciónylamediciónserealicedeacuerdoaIFRS.

La fecha de adopción de una compañía es el comienzo delejercicioeconómicoenvirtuddelquesepreparanporprimera vez los estados contables según las IFRS. Por lo tanto, la fecha de adopción de una compañía que prepara sus primeros estados contables con arreglo a las IFRS paraelejercicioquefinalizóel31dediciembrede2011,será el 1 de enero de 2011.

OPINIÓN


Losajustesqueserealicencomoresultadodelaprimeraaplicación de IFRS serán reconocidos en ganancias acumuladas o en alguna otra categoría de patrimonio neto.Porejemplo,unacompañíaquedebarevaluarsusinversiones disponibles para la venta a valor razonable debería reconocer el ajuste en la reserva del valorrazonable,yunacompañíaqueelijeadoptareltratamientoalternativo permitido en el IAS 16 debería reconocer la diferenciaentreelcostoyelvalorrazonabledelosbienesde uso en la reserva por revaluación.

Las implicaciones de estos requisitos de la IFRS 1 sobre el balance de apertura preparado según IFRS se detallan en el cuadro de la siguiente página.

Las compañías también deberán consolidar entidades que no hayan sido consolidadas conforme a sus PCGAanteriores.Nohayexencionesconrespectoalosrequisitosestablecidos por el IAS 27 y la SIC-12. Las compañíasdeberán consolidar a aquellas entidades sobre las que ejercen control. Las subsidiarias que anteriormentehubieran sido excluidas de los estados contables del grupo serán consolidadas como si estuvieran adoptando las normas por primera vez en la misma fecha que su

compañía controlante. La diferencia entre el costo de la inversióndelacontrolanteenlasubsidiariaylosactivosnetos de la subsidiaria según IFRS será tratada como valor llave.

El impuesto diferido y el saldo de la participaciónminoritaria, incluidos en el balance de apertura según IFRS,estaránsubordinadosalosdemásajustesrealizados.Por lo tanto, estos saldos deberían ser calculados luego dehaberseprocesadolosdemásajustes.

La preparación del balance de apertura según IFRS podría incluir el cálculo o recopilación de información que no ha sido calculada o recopilada en virtud de los PCGA anteriores de la compañía. Las compañías deberían planificar con anticipación la transición e identificar lasdiferenciasqueexistenentreIFRSylosPCGAanteriores,de modo que se pueda obtener toda la información necesaria.

Fecha de Fecha Adopción Primeros EstadosTransición bajoIFRS

1 de enero 1 de enero 31 de diciem- de 2010 de 2011 bre de 2011

¿Cuáles son las implicaciones del balance de apertura según IFRS?

Requisito contable Implicaciones

Dardebajaaactivosypasivosno AlgunosactivosypasivosreconocidosenvirtuddelosPCGAanterioresde permitidosporlasIFRS unacompañíadeberánserdadosdebaja,porejemplo:

• provisionesendondenoexistanobligacioneslegalesoconstructivas(nosurgen de un contrato escrito)

• reservasgenerales• activosintangiblesgeneradosenformainterna• activosporimpuestodiferidocuyarecuperaciónesimprobable

Clasificaratodoslosactivosy Entrelosactivosypasivosquepodríanserreclasificadosseincluyen: pasivosconformeIFRS • inversionesrealizadasconformealaIAS39

• algunosinstrumentosfinancierosanteriormenteclasificadoscomopatrimonio neto

• cualquieractivoopasivoquehubierasidocompensadosincumplirconloscriteriosdecompensaciónestablecidosenlasIFRS,porejemplo,lacompensación por la recuperación del seguro contra una provisión

• activosnocorrientesmantenidosparalaventa(IFRS5)

Medirtodoslosactivosypasivos Losactivosypasivosquepodríansermedidosenformadiferenteincluyen: enconformidadconIFRS •cuentasporcobrar(IAS18)

•obligacionesdebeneficiosalosempleados(IAS19)•impuestodiferido(IAS12)•instrumentosfinancieros(IAS39)•provisiones(IAS37)•deteriorodebienesdeusoyactivosintangibles(IAS36)•activosmantenidosparalaventa(IFRS5)•pagosbasadosenacciones(IFRS2)

OPINIÓN


Políticas contables

Los primeros estados contables según IFRS son preparados utilizando políticas contables que cumplen con IFRS vigentesenla“fechadepresentacióndeinformación”.La fecha de presentación de información es la fecha de cierre del balance general de los primeros estados contables según IFRS. Estas políticas deberían ser aplicadas en forma retrospectiva al balance de apertura según IFRSya todos losejerciciospresentadosen losprimeros estados contables según IFRS.Una compañía puede aplicar una norma que ha sido emitida en la fecha de presentación de información, incluso si dicha norma no es obligatoria, siempre que permita la adopción anticipada. La guía de transición de lasnormas individualesy laguíade la IAS8sobre loscambios en las políticas contables, son aplicables sobre los usuarios ya existentes de IFRS y no son utilizadaspor los que las adoptan por primera vez, a menos que la normaolaIFRS1exijanlocontrario.ElIASBdeclaróqueproveeráinstruccionesespecíficassobretodaslasnuevasnormas a los que adoptan las normas por primera vez.Algunas normas permiten a las compañías elegir entre políticas alternativas. Las compañías deberían seleccionar con mucho cuidado las políticas contables a ser aplicadas en sus balances de apertura preparados según IFRS, comprendiendo completamente las implicancias sobre dichobalanceysobrelosestadoscontablesdeejerciciosfuturos.

Exenciones opcionales a la aplicación retrospectiva

Los que adoptan las normas por primera vez pueden optar por aplicar todas, algunas o ninguna de las siguientes exenciones opcionales.

Las exenciones han sido diseñadas para que las compañías puedan reducir la carga de la aplicación retrospectiva completa. Esto simplificará la tarea demuchas compañías, sin embargo, es poco probable que su aplicación sea sencilla. Algunas exenciones permiten formas alternativas de aplicación de la reducción de la cargayotrascontienencondicionesadjuntas.

Combinaciones de negocios y alcance de la consolidación

• Lascombinacionesdenegociosquefueronreconocidascon anterioridad a la fecha de la transición no necesitan serreexpresadas.Elsignificadodelaexenciónesquelas compañías no necesitan reconstruir información que no fue recopilada en la fecha de la combinación del negocio.

Cuando se aplica la exención:

• laclasificacióndelacombinacióncomounaadquisiciónocomounaunificacióndeinteresesnocambia;

• los activos y pasivos adquiridos o asumidos en lacombinación de negocios son reconocidos en el balance de apertura según las IFRS de la adquirente a menosqueIFRSnopermitanelreconocimiento;

• elcostoatribuidosegúnIFRSdelosactivosypasivosadquiridos o asumidos es el valor en libros según los PCGA anteriores inmediatamente posterior a la combinacióndelnegocio;y

• los activos y pasivos medidos a valor razonableconforme a IFRS serán re expresados al valor razonable enelbalancedeapertura según IFRS,porejemplo,activosfinancierosdisponiblesparalaventaobienesde inversión(cuando se opta por la alternativa del valor razonable en este último caso).

Los activos y pasivos no reconocidos según los PCGAanteriores de una compañía inmediatamente luego de la combinación de negocios son reconocidos en el balance de apertura según IFRS sólo si fueron reconocidos en el balance preparado por separado según IFRS de la entidad adquirida.

Porejemplo,aquelqueadopta lasnormasporprimeravezdeberíareconocer lascolocacionesfinancierasy losactivos intangibles de una subsidiaria adquiridos en forma separada por una subsidiaria, pero no debería reconocer los activos intangibles de una subsidiaria generados en formainterna.Sepodránexigirajustesalvalorllavepesealaexención.Elvalorllaveseajustapor:

• activos intangibles reconocidos por primera vez deacuerdoaIFRS;

• activos intangibles reconocidosconformea losPCGAanteriores, pero que no cumplen con los requisitos de reconocimientodeIFRS;y

• ajustes a la contraprestación contingente requeridapor IFRS.

El valor llave debe ser evaluado por deterioro en la fecha de transición a IFRS. Sin embargo, el valor llave no se ajustamediantelaamortizaciónanteriordelvalorllave.El valor llave directamente deducido del patrimonio neto no será re expresado en la fecha de transición a IFRS. La exención de las combinaciones de negocios también es válidaenasociadasonegociosconjuntos.

Valor razonable como costo atribuido

No es necesario que una compañía reconstruya lainformacióndelcostodeactivosfijos,unasimplificaciónimportante para muchas compañías. Cuando se aplica la exención, el costo atribuido es la base para la posterior depreciaciónytestdedeterioro.Noesnecesarioqueunacompañía que aplica la exención del valor razonable como costo atribuido implemente el modelo de revaluación establecidoenlaIAS16enlosejerciciosfuturos.

OPINIÓN


Beneficios a los empleados

La aplicación retrospectiva del enfoque de la banda de fluctuación permitido por la IAS 19 exige que unacompañíadeterminelasgananciasypérdidasactuarialesa partir de la fecha en que los planes de pensiones fueron establecidos. La exención permite a una compañía adoptarelenfoquedelabandadefluctuaciónenformaprospectiva a partir de la fecha de transición.

Diferencias de conversión acumuladas

La aplicación retrospectiva de la IAS 21 exigiría la determinación, por parte de una compañía, de las diferencias de conversión según IFRS desde la fecha en queseconstituyóoadquirió lasubsidiaria.Laexenciónpermite a una compañía aplicar en forma prospectiva la IAS 21. Todas las ganancias y pérdidas acumuladasproducto de la conversión son reposicionadas en cero.

Designación de activos financieros y pasivos financieros

La IAS 39 permite a una compañía clasificar uninstrumento financiero como activo financiero o pasivofinanciero“alvalorrazonableconcambiosaresultados”o como disponible para la venta al inicio del instrumento financiero.Estaexenciónpermitequelaclasificaciónserealice en la fecha de transición a las IAS 32/39.

Pagos basados en acciones

La IFRS 2, “Pagos basados en acciones”, se aplica ainstrumentos de patrimonio otorgados con posterioridad al 7 de noviembre de 2002 que no fueron adquiridos entre lafechadetransiciónyel1deenerode2005,elquefueraposterior. Los pasivos que surgen de los pagos basados en acciones liquidados en efectivo luego del 1 de enero de2005estánsujetosalaIFRS2.Aquelqueadoptalasnormas por primera vez puede optar por aplicar la IFRS 2 sobre otros instrumentos, pero solamente si la compañía previamente ha dado a conocer el valor razonable de los instrumentos, determinado en la fecha de la medición.

Contratos de seguros

Las compañías que emiten contratos de seguros no necesitan re expresar la información comparativa a los finesdelaIFRS4,ContratosdeSeguros.Estaexenciónsolamente se encuentra disponible para compañías con fecha de adopción anterior al 1 de enero de 2006.

Instrumentos financieros compuestos

Losinstrumentosfinancieroscompuestossonanalizadoscomocomponentesdedeudaydepatrimoniobasadosen las circunstancias existentes al inicio del instrumento. No es necesario que las compañías identifiquen enforma separada a los dos elementos del componente de patrimonioneto si el componentepasivohadejadodeexistir en la fecha de transición a las IAS 32/39.

Activos y pasivos de subsidiarias, asociadas y negocios conjuntos

Una compañía controlante y sus subsidiarias puedenadoptar IFRS en diferentes fechas. Por ejemplo, unacontrolante en el Reino Unido podría preparar sus primeros estados contables según las IFRS el 31 de diciembre de 2005, mientras que su subsidiaria en Australia podría no tener que adoptar IFRS hasta el 30 de juniode2006.Laexenciónpermitealasubsidiariamedirsusactivosypasivosyaseaalvalorenlibrosincluidoenlos estados contables consolidados de la controlante o en base a la IFRS 1 aplicada en su fecha de transición. Cuando la subsidiaria opta por utilizar los valores en libros establecidos en los estados contables consolidados de la controlante,esosvaloresenlibrosseránajustados,segúncorresponda,afindeexcluirajustesdeconsolidaciónyadquisición.

Cuando una controlante adopta IFRS con posterioridad a su subsidiaria, la controlante debe evaluar los activos y pasivos de la subsidiaria en los estados contablesconsolidados utilizando los valores en libros de la subsidiaria.Nohayexenciones.Esosvaloresenlibrossonajustados,segúncorresponda,afindeincluirlosajustesdeconsolidaciónyadquisición.

Costos de desmantelamiento incluidos en bienes de uso

La exención permite:

• medirelpasivoa la fechade transición,deacuerdocon IAS 37

• considerandoqueelpasivoestádentrodelalcancedelIFRIC 1, estimar el monto que hubiera sido reconocido dentro del costo del bien de uso cuando se originó el pasivo, descontando el pasivo desde esa fecha utilizandolamejorestimacióndelatasadedescuentoajustadaporriesgo,porelperíododeintervención

• calcular la amortización acumulada a la fecha detransición a IFRS, considerando la actual estimación de vida útil del activo, aplicando la política de amortización adoptadaporlacompañíabajoIFRS.

Leasing

La exención permite que para determinar si un contrato califica como leasing o no, se consideren los hechos ycircunstancias existentes a la fecha de transición.

OPINIÓN


Exención Opción

Combinaciones de negocios En todas las transacciones registradas como combinaciones de negocios según un PCGA anterior:

• noreexpresarlascombinacionesdenegociosantesdelafechadetransición;

• re expresar todas las combinaciones de negocios antes de la fecha detransición;o

• reexpresarunacombinacióndenegociosenparticular,encuyocasotodas las combinaciones de negocios posteriores también deberán ser re expresadas

Valor razonable como costo atribuido En el caso de los bienes de uso: • utilizarelcostodeacuerdoconIFRS;• utilizarelvalorrazonableenlafechadelatransicióncomocostoatribuido;o• utilizarunarevaluaciónrealizadaenunafechapreviacomocostoatribuido,sujetaaciertascondiciones.

Beneficiosalosempleados El aplazamiento del reconocimiento de las ganancias y pérdidas actuarialesse puede aplicar en forma prospectiva mediante el enfoque de la banda de fluctuaciónestablecidoenlaIAS19.Encasodeoptarporestaexención, lamismadeberáseraplicadaatodoslosplanesdebeneficios.

Diferenciadeconversiónacumuladas Elajusteacumulativoporconversiónpuedeserreposicionadoencero.Siseopta por esta exención, la misma deberá aplicarse a todas las subsidiarias.

Instrumentosfinancieroscompuestos Losdoselementosdepatrimoniodeuninstrumentofinancierocompuestononecesitanseridentificadossielcomponentepasivohadejadodeexistirenlafecha de transición a las IAS 32/39.

Fecha de adopción de subsidiarias Una subsidiaria que adopta IFRS con posterioridad a su compañía controlante puedeoptarporaplicarlaIFRS1oemplearlosvaloresenlibrosdesusactivosypasivosincluidosenlosestadoscontablesconsolidados,sujetaalaeliminacióndecualquierajustedeconsolidación.

Designacióndeactivosfinancieros Una compañía puede optar por clasificar un instrumento financiero como ypasivosfinancieros activo financiero o pasivo financiero “al valor razonable con cambios en resultados”ocomodisponibleparalaventaenlafechadetransiciónalasIAS 32/39.

Pagosbasadosenacciones UnacompañíapuedeoptarporaplicarlaIFRS2,“Pagosbasadosenacciones”,sobre cualquier instrumento de patrimonio neto otorgado con anterioridad al 7 de noviembre de 2002 o conferido entre el último período de la fecha de transición y el 1 de enero de 2005, pero sólo si la compañía ha reveladopúblicamente el valor razonable de los instrumentos, determinado en la fecha de medición.

Leasing Laexenciónpermitequeparadeterminarsiuncontratocalificacomoleasingo no, se consideren los hechos y circunstancias existentes a la fecha detransición.

Costos de desmantelamiento Una compañía puede medir el pasivo a la fecha de transición de acuerdo con IAS 37 descontado desde la fecha en que se originó el pasivo hasta la fecha de transición.

OPINIÓN


Excepciones obligatorias a la aplicación retrospectiva

Existen excepciones obligatorias a la aplicación retrospectiva completa.

Estimaciones

La IFRS 1 prohíbe la aplicación retrospectiva para corregir estimaciones realizadas según los PCGA anteriores, a menos que exista evidencia objetiva de que esasestimaciones fueron erróneas. Una compañía solamente deberíaajustar lasestimacionesrealizadasenvirtuddeun PCGA anterior cuando la base de contabilización no cumple con IFRS.

La IFRS 1 requiere que:

• lasestimacionesrealizadasenlamismafechaenvirtudde un PCGA anterior sean utilizadas en el balance de apertura según IFRS, a menos que exista evidencia objetiva de que las estimaciones fueran erróneas.Porejemplo,unaprovisiónpara la liquidacióndeunlitigio realizada en virtud de un PCGA anterior no sería

revisada en el balance de apertura preparado según IFRS debido a que una compañía posteriormente tomó conocimiento de la resolución del caso,

• las estimaciones realizadas en virtud de un PCGAanterior sean revisadas, de ser necesario, a fin decumplir con IFRS,perodeberían reflejar condicionesexistentesenlafechadetransición.Porejemplo,unpasivo desafectado que no fuera descontado en virtud del PCGA anterior debería ser re expresado al valor neto actual en el balance de apertura preparado según IFRS,

• sereconozcanlasestimacionesque,segúnlosPCGAanteriores,nodebíanreflejarlascondicionesexistentesen la fecha de transición. Por ejemplo, la provisiónestablecida en el balance de apertura de un contrato de locación a título oneroso en una operación en el exterior debe ser contabilizada utilizando tasas de locación,tiposdeinterésytasasdecambiovigentesen la fecha de la transición.

Los requisitos de la IFRS 1 en relación con las estimaciones se resumen en el siguiente cuadro:

Baja de activos financieros y pasivos financieros

La guía para la implementación de la IAS 39 que trata del reconocimiento de activos financieros y pasivosfinancierosdeberíaaplicarseentransaccionesrealizadasa partir del 1 de enero de 2004. La guía solamente puede ser aplicada a transacciones anteriores a esta fecha si la información requerida por la IAS 39 fuera obtenida en la fechade las transacciones.Sinembargo,elejerciciode la exención opcional de no re expresar la información comparativarelacionadaconlaIAS32ylaIAS39darácomoresultadolaaplicacióndelasreglasparadardebajaestablecidas por los PCGA anteriores en la preparación de la información comparativa.

Contabilidad de cobertura

La contabilidad de cobertura posterior a la fecha de transición a las IAS 32/39 sólo puede ser aplicada si se

cumplen todos los criterios de contabilidad de cobertura establecidos en la IAS 39. La guía de aplicación de los PCGA anteriores debería aplicarse en cualquier período anterior a la fecha de transición a las IAS 32/39. En la fecha de transición a las IAS 32/39, una compañía debería considerar si sus coberturas, según los PCGA anteriores,pertenecenaalgunaclasequecalifiqueparalacontabilidaddecoberturasegúnIFRS.Sicalifican, lacompañía debería seguir las instrucciones detalladas en laIFRS1parareconocerelinstrumentodecoberturaylarelación de cobertura. Luego, la compañía debería aplicar la guía de implementación de la IAS 39 para discontinuar con la contabilidad de cobertura a menos o hasta que se cumplan todos los criterios de la contabilidad de cobertura;podráluegoaplicarlacontabilidaddecoberturaestablecida en la IAS 39 a partir de esa fecha en adelante. Este proceso se ilustra en el árbol de decisión siguiente.

OPINIÓN


(1)LosúnicosasientosreconocidosenelbalancedeaperturadelafechadetransiciónalasIAS32/39deberíanserlosdederivadosavalorrazonableylapartidacubiertamedidadeacuerdoconlasreglascomunesdemediciónsegúnlasIFRSempleadasparaesetipodeactivo/pasivo.Todoslosajustessonreconocidoscontragananciasacumuladasiníciales.

(2)Elvalorenlibrosdelapartidacubiertaesajustadoporelmontomenordea)laporcióndelavariaciónacumuladaenelvalorrazonabledelapartidacubiertaquereflejaelriesgocubiertodesignadoyquenofuereconocidaporningúnPCGAanterioryb)laporcióndelavariaciónacumuladadelvalorrazonabledelinstrumentodecoberturaquereflejaelriesgocubiertodesignadoyque,segúnlosPCGAanteriores,i)nohasidoreconocidooii)hasidodiferidoenelbalancegeneralcomounactivoounpasivo.

(3)Porejemplo,enelcasodeunactivofinancieroelajusterealizadosobreelvalorenlibrosdelapartidacubiertaesamortizadoenresultados.Laamortizaciónsebasaenunatasadeinterésefectivarecalculadaenlafechaenquecomienzalaamortizaciónydeberíaseramortizadaensutotalidadalvencimiento.

(4) La ganancia/pérdida neta acumulada incluida en el patrimonio neto permanece en patrimonio hasta que a) la transacción prevista posteriormente resulte en el reconocimiento de un activo opasivonofinanciero;b)latransacciónprevistaafectearesultados;oc)lascircunstanciasposteriorescambienyyanoseesperequelatransacciónprevistaocurra,encuyo

OPINIÓN


OPINIÓNTema Excepción

Estimaciones La aplicación retrospectiva no debería ser utilizada para formular o revisar estimaciones. Las estimaciones realizadas conforme a los PCGA anteriores de unacompañíasolamenteseránrevisadasparacorregirerroresyporcambiosen las políticas contables.

Bajadeactivosfinancierosy Losactivosypasivosquehubieransidodadosdebajaconanterioridadaesta pasivosfinancieros fechanodeberíanserreconocidosenlosprimerosestadoscontablesamenos que:

• lacompañíaopteporreconocerlos;y• lainformaciónnecesariaparaaplicarloscriteriosparadardebajaencuentas

según la IAS 39 ha sido reunida en el momento de la contabilización inicial de las transacciones.

Contabilidad de cobertura La contabilidad de cobertura puede aplicarse a transacciones que cumplen con los criterios de contabilidad de cobertura establecidos en la IAS 39 en forma anticipada a partir de la fecha de transición a las IAS 32/39 de la compañía. Las relacionesdecoberturanopuedenserdesignadasenformaretrospectivayladocumentación de respaldo tampoco se puede preparar retrospectivamente.

Información a revelar en las notas

No existen exenciones a los requisitos de revelación en notas. Los primeros estados contables preparados según IFRS deberían contener todas las revelaciones que exigen IFRS además de las revelaciones requeridas por la IFRS 1.

LaIFRS1exigerevelacionesespecíficasparaexplicarelimpacto de la transición a IFRS.

Conciliaciones en los primeros estados contables según IFRS

Los primeros estados contables preparados según las IFRS deberían incluir una conciliación de:

• elpatrimonionetosegúnlosPCGAanteriores,yelqueresulte con arreglo a IFRS, en la fecha de transición yalfinaldelúltimoejerciciocontenidoenlosestadoscontables más recientes de la compañía en los que hayaaplicadolosPCGAanteriores;y

• lasgananciasnetassegúnlosPCGAanteriores,y lasganancias que resulten con arreglo a IFRS, para el último ejercicio contenido en los estados contablesmásrecientesdelacompañíaenlosquehayaaplicadolos PCGA anteriores.

Lasconciliacionesdeberíancontenersuficientedetallequepermitaalosusuariosentenderlosajustessustancialesrealizadosalbalancegeneral yalestadode resultadosydistinguirloscambiosenlaspolíticascontablesdeloserroresidentificadosdurantelatransición.

Otras revelaciones en los primeros estados contables según IFRS

Las revelaciones que exige la IAS 36 deberían realizarse en el momento en que se reconocen las pérdidas por deterioro en el balance inicial según IFRS. Cuando el

valor razonable es utilizado como costo atribuido, el montototaldelosvaloresrazonablesylosmontostotalesdel ajuste de los valores en libros anteriores deberíanser revelados para cada rubro. Una compañía también deberíaexplicarlosajustessustancialesenelestadodeflujosdeefectivo.

Una compañía que aplica la exención opcional para clasificaraunactivofinancieroopasivofinancierocomo“a valor razonable con cambios a resultados” deberevelar:

• losvaloresrazonablesdelapartida;

• elmontodevalorenlibrossegúnlosPCGAanteriores;y

• laclasificaciónsegúnlosPCGAanteriores

Información comparativa y resúmenes históricos

Los primeros estados contables según IFRS deberían incluiralmenosunejerciciodeinformacióncomparativapreparada según IFRS, sujeta a las exenciones yexcepciones que permiten o exigen la no re expresión de la información comparativa. Una compañía puede optarporpresentarejerciciosadicionalesdeinformacióncomparativa según IFRS y esta información podría serrequeridaconfinesregulatorios.

Una compañía puede optar por presentar un resumen de datos históricos de ejercicios anteriores. La IFRS 1no requiere que dicha información sea presentada en conformidad con IFRS. Una compañía también puede optar por presentar información comparativa adicional en virtud de los PCGA anteriores. Cuando se presentan resúmenes históricos o información comparativa en virtud de un PCGA anterior, la entidad identificará deforma destacada esa información como no preparada con

OPINIÓN


arregloaIFRSyrevelarálanaturalezadelosprincipalesajustesquehabríaquepracticarparacumplirconIFRS.

IFRS 1 y publicación de información contable trimestral

LasIFRS,incluyendolaIFRS1,noexigenlapresentaciónde información trimestral pero contienen instrucciones sobre lo que debería informar una compañía al publicar información contable trimestral.

La IAS 34 concede a las compañías que preparan informes trimestrales la opción de presentar estados contables completos según IFRS o información contable intermedia condensada. La IAS 34 establece los contenidos mínimos de la información condensada.

Una compañía que publica información contable trimestral de un ejercicio cubierto por sus primeros estadoscontables presentados con arreglo a IFRS, también debe cumplir con los requisitos adicionales de la IFRS 1 si esa información contable trimestral es preparada en conformidad con IFRS. Los requisitos adicionales establecidos en la IFRS 1 consisten en la publicación de dos conciliaciones adicionales de los resultados según los PCGAanterioresylosresultadossegúnIFRS.

Publicación de información contable trimestral condensada

Una compañía puede encontrarse con que la primera información contable publicada según IFRS tiene la forma de estados contables trimestrales. La relación entre los requisitosdeconciliaciónde laIFRS1yel requisitodela IAS 34 de revelar toda la información “significativapara comprender el período intermedio actual”, puederequerir la presentación de estados contables trimestrales extensivos.

LaIFRS1exigelaconciliacióndelpatrimonionetoydelos resultados, según los PCGA anteriores, al finalizarel período trimestral comparable, así como también algunas de las conciliaciones esperadas de los primeros estados contables completos preparados según IFRS. No requierequelacompañíapubliqueunconjuntocompletode estados contables como primer estado financierotrimestral.

La IAS 34 establece el concepto de un “informe contable trimestral”, el cual permite que los estados contablesprincipalesseancondensadosyexigepolíticascontablesy revelacionesmínimas.A las entidades se lespermitereducirlasrevelacionesycondensarlosrubroscontablesenuninformecontabletrimestralyaquedeberíanhaberefectuado “revelaciones completas” en sus estadoscontables anuales anteriormente publicados. Los estados contables trimestrales tradicionales se centran en los cambios operacionales y financieros de la entidad deinformacióndesdeelúltimoconjuntocompletodeestadoscontables. Por lo tanto, los requisitos de la IAS 34 podrían ser más complicados de lo que las compañías creen.

¿Quésucedesinoseencuentradisponiblelainformacióndetallada sugerida por las “revelaciones completas”?Los estados contables publicados conforme a los PCGA locales pueden utilizar criterios de reconocimiento ymedición distintos a los de IFRS, o pueden no suministrar toda la información que deba ser revelada en los estados contables completos preparados según IFRS o toda la información de los mismos rubros.

El informe contable trimestral debe reducir las diferencias entre la información publicada en virtud de los PCGA anteriores y la información que será presentada enel primer conjunto completo de estados contablespreparados según IFRS. Una compañía debe incluir toda la información necesaria en el informe contable trimestral oreferenciascruzadasaotrodocumentoqueincluyalainformación pertinente.

Ni la IFRS1ni tampoco la IAS34 incluyeuna listadela información requerida. La revelación depende de las circunstanciasespecíficasdelacompañía.

Es mucho más probable que los negocios internacionales conoperacionesdiversasposeandiferenciassignificativasentrelosPCGAlocalesylasIFRS,tantoencuestionesdemedición como de presentación.

Asimismo, cuanto más complejo es el negocio o laorganización, se exigen más revelaciones. Las compañías deben incluir rubros adicionales o subtotales dentro de losestadoscontablesparainformarcambiossignificativosen las cifras.

Requisitos de conciliación de la IFRS 1

Los estados contables según IFRS publicados para períodos trimestrales cubiertos por los primeros estados contables según IFRS deberían incluir dos conciliaciones adicionales. Las conciliaciones son de las ganancias netasdelperíodotrimestralcomparativoydelpatrimonioneto al finalizar dicho período. Los estados contablestrimestrales deberían incluir revelaciones adicionales más allá de aquellas exigidas usualmente por la IAS 34 para explicar la transición a IFRS.

El primer estado trimestral según IFRS publicado para los períodos trimestrales cubiertos por los primeros estados contables según IFRS también debe incluir las mismas conciliaciones que serán incluidas en los primeros estados contables anuales preparados según IFRS. El diagrama que aparece a continuación ilustra las revelaciones que una entidad bajo la órbita de la Comisión Nacional deValores que adopta IFRS debe realizar sobre sus estados contables correspondientes al 31 de diciembre 2011 en sus estados contables trimestrales de mitad de año según lasIFRSporelperíododeseismesesquefinalizaráel30dejuniode2011.

OPINIÓN OPINIÓN


OPINIÓNRequisitos de conciliación de la IFRS 1

Preguntas y Respuestas

1. ¿Se puede aplicar la IFRS 1 aunque una compañía previamente haya preparado sus estados contables en conformidad con algunas, pero no todas, las IFRS?

La respuesta depende de cómo fueron presentados los estados contables anteriores. Una compañía que anteriormente presentó estados contables, los cuales incluían una declaración sin reservas de cumplimiento con IFRS, pero que luego recibió un informe de auditoría calificado debido a la falta de cumplimiento de ciertasIFRS, no podría aplicar las provisiones de la IFRS 1. Sin embargo, una compañía puede previamente haber presentado estados contables en cumplimiento con los PCGAanterioresdonde,porejemplo,losPCGAanterioresfueran ampliamente coherentes con las provisiones de la IFRS 1, excepto por determinadas normas. Esa entidad puede aplicar las provisiones de la IFRS 1 siempre que los estadoscontablessegúnlosPCGAanterioresnoincluyanuna declaración sin reservas de cumplimiento con IFRS.

2. ¿Puede un preparador ya existente de información contable según IFRS constituir una nueva compañía controlante con el objeto de aplicar las provisiones de la IFRS 1?

No. La constitución de una nueva controlante simplemente para mantener al grupo es una transacción que carece de sustancia. La transacción no debería ser tomada en cuenta y los primeros estados contables de la nuevaentidad controlante deberían prepararse sobre la base de que la controlante original continúa siendo el preparador de información contable de los estados contables del grupo.

3. ¿Puede aquel que adopta las normas por primera vez aplicar las provisiones de transición de otras IFRS?

No. Aquel que adopta las IFRS por primera vez no debería aplicar las provisiones de transición incluidas en otras IFRSamenosquelaIFRS1específicamenteestablezcalo contrario. La IFRS 1 ofrece una guía para aquellos que adoptan las normas por primera vez.

4. ¿Qué requisitos debería aplicar una entidad si no

opta por aplicar la exención a las combinaciones de negocios? Es decir, ¿cómo debería re expresar sus combinaciones de negocios anteriores?

Aquel que adopta las normas por primera vez debería aplicar la guía de implementación de IFRS vigente en la fecha de cierre del balance general de sus primeros estados contables preparados según IFRS. En consecuencia, una entidad que prepara sus primeros estados contables según lasIFRSparaelejercicioquefinalizóel31dediciembrede 2005 debería aplicar los requisitos de la IFRS 3 sobre cualquiercombinacióndenegociosqueelijareexpresar.

5. ¿Cuándo debería consolidar subsidiarias adicionales el que adopta las normas por primera vez?

Aquel que adopta las normas por primera vez debe consolidar a todas las entidades sobre las que ejercecontrol.Esto incluyeentidadesque realizanactividadesdiferentes de aquellas que realiza el grupo, incluso si las entidades no fueron consolidadas según los PCGA anteriores. La única excepción es cuando el control pretendesertemporalylasubsidiariahasidoadquiridaymantenida con la exclusiva intención de ser vendidadentro de los 12 meses de la fecha de la adquisición y la administración activamente está en busca de uncomprador.

6. ¿Se puede aplicar la exención de los beneficios a los empleados a planes de pensiones de beneficios definidos?

No.Unaentidaddebeaplicarlaexencióndebeneficiosalosempleadossobretodoslosplanesdebeneficiospost-empleo o sobre ninguno de ellos. La única excepción se relaciona con los planes operados por las subsidiarias queyahanrealizadolatransiciónalasIFRS.LaIFRS1exigequelosactivosypasivosdeunasubsidiariaqueyaprepara sus estados contables según IFRS sean incluidos en el balance general consolidado preparado según IFRS de la entidad controlante a los valores utilizados en la preparación de los estados contables según IFRS de la subsidiaria, luego de los ajustes de consolidación y delos efectos de la combinación de negocios por la que la controlante adquirió a la subsidiaria. Por lo tanto, aquel que adopta las normas por primera vez debería aplicar

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la exención sobre todos los planes de beneficios post-empleo sin contar aquellos operados por subsidiarias las cuales ya son entidades que preparan informacióncontable según IFRS.

7. ¿Aquel que adopta las normas por primera vez puede aplicar la retroactividad en la realización de estimaciones a ser incluidas dentro del balance general comparativo de los primeros estados contables preparados según IFRS?

No. Aquel que adopta las normas por primera vez debería utilizar las estimaciones preparadas según los PCGA anteriores como la base de los montos a ser incluidos en los estados contables preparados con arreglo a IFRS. Si una estimación no fuera requerida por los PCGA anteriores, debería formular una estimación basada en la información que hubiera estado disponible en aquel momento.Porejemplo,unaprovisiónporuncasolegalquehasidoresueltoenelejercicioactualperoqueaúnexistía en las fechas del balance general comparativo, debería fundarse en la información que era conocida en la fecha del balance general pertinente. Esto puede implicar volatilidad en el estado de resultados si una provisión es reconocida en un ejercicio y luego es parcialmenteeximida en otro.

8. ¿Se puede aplicar la exención del valor razonable como costo atribuido en forma selectiva?

Si. Aquel que adopta las normas por primera vez puede elegir los bienes de uso individuales sobre los que aplicará la exención del valor razonable como costo atribuido. La

aplicación del enfoque de componentes a partidas de bienes de uso también implica que los componentes individuales de un activo pueden ser seleccionados al aplicar la exención.

9. ¿Qué ajustes requiere una combinación de negocios considerada como una combinación de intereses por los PCGA anteriores pero que podría haber sido clasificada como una adquisición conforme a IFRS, donde se aplica la exención a las combinaciones de negocios?

Sepuedensolicitarlossiguientesajustes:

• Todos losactivosypasivos,que laentidadadquiridahubiera reconocido de haber adoptado las IFRS en la misma fecha que la entidad controlante, serán reconocidos y valorados a su valor razonable en lafecha de la adquisición, ajustados por depreciacióny amortización en el período que abarca desde laadquisiciónhastalatransición;

• Todos los activos y pasivos que hubieran sidoreconocidos por los PCGA anteriores pero que las IFRS nopermitendebenserexcluidos;y

• Ladepreciaciónyamortizaciónregistradascontra losactivos adquiridos desde la adquisición deben ser revisadas si el método de amortización o el período no es apropiado según las IFRS. No obstante, aquel que adopta las normas por primera vez no debería revaluar losactivosypasivosrestantesadquiridosatravésdela adquisición.

Fuente: PWC Argentina

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Adaptación de las NIIFs en la práctica: el caso del sector hotelero

Resumen

Elobjetivodeestetrabajosecentraenloscambiosquesupone la adopción de las Normas Internacionales de Información Financiera (NIIFS) para las Cuentas

Anuales de un establecimiento hotelero. Para ello se ha escogido un hotel de 4 estrellas de categoría, vacacional y de ciudad, situado en una destacable zona turística.Se estudian las diferentes partidas del Balance de Situación y de laCuenta de Pérdidas y Ganancias quesevenmodificadaspor la aplicación de estas normas. Igualmente se presentan los estados financieros

elaborados siguiendo el Plan General de Contabilidad (PGC)yaquéllosque sederivande laadopciónde lasNIIFS.Contodoellosemuestranlosajustesnecesariospara la adaptación de las Normas Internacionales de Contabilidad (NICS) a las cuentas anuales en este caso deestudio.PorúltimoseelaboraelEstadodeFlujosdeTesoreríayelEstadodeCambiosalPatrimonioNeto,queforman parte integrante de las cuentas anuales según las NIIFS.Palabras clave: NIIF, NIC, hotel, contabilidad, estados financieros

1. INTRODUCCIÓNLa actividad turística es remarcable de España, segundo país del mundo en recepción de visitantes, puesto que representa un 11,4% del PIB del país y un 14% enCataluña. Esta comunidad autónoma supuso el primer destino del turismo internacional en el Estado Español enelaño2003yenel2004,habiendorecibidomásde6,3 millones de turistas en dicho año, que supusieron 24,3 millones de pernoctaciones. Por su importancia, este

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OPINIÓNtrabajosecentraprecisamenteen laactividadhoteleracomo una de las actividades que genera más ingresos dentro del sector turístico.

La actividad hotelera presenta una serie de características, que merecen una especial atención y que han sidopuestas de manifiesto por diferentes autores (Musa ySanchis,1993;Mestres,1995;Chinetal,1995;Aguayo,1997;Mattimoe,2000,yCasanuevaetal,2000):

• El producto o servicio ofrecido es perecedero. Porejemplo, si unahabitación no está ocupada a partirde una determinada hora de la noche, se pierde la posibilidad de generar ingresos con ella.

• Resultaimposibleaumentarlaproducción(serviciodealojamiento)acortoplazoapesardequeseproduzcaun incremento de la demanda.

• La calidad en la prestación del servicio al cliente esun factor clave. Las interrelaciones entre los recursos humanos de la empresa y los consumidores son,en general, más participativas e intensas que en el resto de sectores, debido a que el cliente suele estar presente en el proceso de prestación de servicio.

• Los hoteles ofrecen y prestan una gran variedadde productos y servicios de forma conjunta y sobrepedido, lo cual da lugar a diversos centros de resultados existentes en la empresa hotelera (habitaciones, restaurantes, tiendas, etc.).

• El producto se consume en el mismo lugar deproducción. El servicio no puede ser trasladado al cliente, por lo que debe ser éste quien se desplace al lugar de la prestación del servicio para que pueda venderse.

• La empresa debe satisfacer las necesidades de losclientes a cualquier hora, mediante los recursos suficientes, lo cual hace indispensable informaciónentiemporealsobreelestadode lashabitacionesyotras dependencias, así como de los diversos negocios ofertados por la empresa hotelera.

• Los costes fijos (sueldos y salarios, amortizacióndelinmovilizado,financieros,etc.)sonsignificativosenlacuentadeexplotación, locualdificultaadaptardichaestructura de costes a oscilaciones de la demanda.

• En aquellos casos en los que la empresa operadoracoincide con la propietaria del hotel, el activo fijo(terrenos, edificios, instalaciones y mobiliario)representa la mayor parte de la inversión, y es,generalmente,unvalormuycuantioso.

• Resultadeespecialinteréslaelaboraciónyelanálisisde información periódica relacionada con el nivel de satisfacción de los clientes. El hotel vende experiencias y cada consumidor las valora de forma diferente,puestoqueporlogeneralsuorigengeográficopuedesermuydiverso.

• Elsectorhoteleroestámuyatomizadoypresentaunagran facilidad para sustituir proveedores.

• Elsector,especialmenteeldenominadodesolyplaya,estremendamenteestacional.Lafijacióndepreciosserealizaconmuchaanticipaciónyéstossonsensiblesala peculiar estructura comisionista del sector.

• La actividad hotelera y, por tanto, sus ingresos,dependen de variables del entorno, desde su ubicación ysusaccesos,uotrasvariableseconómicascomoeltipodecambio,lapolíticafiscal,lainflación,elpreciodel carburante, etc.

De forma contraria a lo que sucede en otros sectores, ni el hotelero ni tampoco el sector turístico en general disponen de una adaptación sectorial de la contabilidad por lo que ésta se elabora siguiendo las normas del Plan General de Contabilidad (PGC), excepto los grupos cotizados que ya lo hacen según lasNIIFs. En cambio, cabe resaltarla existencia del Sistema Uniforme de Cuentas para la IndustriadelAlojamiento(USALI),alcualsehanreferidolamayorpartedelaliteraturaensistemasdeinformaciónhotelerosporserelmásextendidoyaceptadoenelsector.(HANYC,1996;Sánchez,1999;Vacas,2000;Baujín,etal,2001;MorenoyMartín,2002;AmatyCampa,2004;entre otros). Los estudios dedicados al análisis del nivel deimplantacióndelUSALIenelsector,suutilidadysususuariosdelainformaciónhanpuestodemanifiestounaltogradodeconocimientoyaceptaciónenlaindustriahoteleraenEstadosUnidos(DamitioySchmidgall,2000;Schmidgall, 1998; Kwansa y Schmidgall, 1999), y enEspaña (Campa, 2005).

El USALI no se trata de un plan de cuentas sino de un sistema de información interna basada en la asignación de los costes directos a los departamentos que los han generado que permite la comparación de datos entre hoteles de distintos tamaños o de diferentes áreas geográficas.Puestoqueenestetrabajonoscentraremosen la aplicación de las Normas Internacionales de Información Financiera (NIIFS) a la hora de elaborar los estados financieros de una empresa hotelera, resultacuando menos oportuno reconocer que la utilización del USALI en los hoteles podría favorecer la aplicación de las NIIFS al menos en cuanto a la presentación de informaciónporsegmentosydelaCuentadeResultadosclasificandolosgastosporfunciónserefiere.

2. OBJETIVOS DEL ESTUDIO

La aplicación de las Normas Internacionales de Información Financiera (NIIFS) en la elaboración de las cuentas consolidadas es de obligado cumplimiento desde enero de 2005 para los grupos que cotizan en Bolsa,conefectocomparativoconelejercicio2004.Encambio, es potestad de los Estados miembros de la Unión Europea decidir si el resto de empresas, es decir, grupos no cotizados y empresas individuales, deben también

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adoptar estas normas o no en su contabilidad. Este tema seencuentraactualmentebajoestudioaunquesebarajael 1 de enero de 2007como fecha en la que pueden tener que adoptarlas.

El establecimiento escogido pertenece a una de las cadenas hotelerasvacacionalmayoresdelmundo.Suactividadnose limita exclusivamente al segmento vacacional sino que también es una de las cadenas líderes en el segmento urbano dentro del mercado español. Tiene presencia en más de 25 países. El incremento de habitaciones ofertadas ha sido en los últimos 7 años de más del 50%. El número de hoteles pertenecientes a la cadena también ha aumentado casi un 45% durante el mismo periodo.

Pormotivosdeconfidencialidadnosreferiremosapartirde ahora a este establecimiento como el HOTEL. El hotel, caso de nuestro estudio, dispone de más de 150 habitacionesyeliniciodesuactividaddatadelaño2002.Su actividad está orientada tanto a clientes vacacionales como a clientes de negocio. La cadena hotelera a la que pertenece tiene hoteles en propiedad, en alquiler y encontratodegestión,yesmedianteestaúltimamodalidadque se gestiona el HOTEL.

A raíz de la obligación de presentar las cuentas consolidadas según las normas internacionales de contabilidad a partir deenerode2005paralosgruposcotizadosyteniendoencuenta la posible adopción futura de tal normativa para el resto de empresas consideramos de interés el estudio del impacto de la misma en las Cuentas Anuales. Nuestra atenciónsecentrabásicamenteen losdistintosajustesquedebenrealizarseenelBalancedeSituaciónyenlaCuenta de Pérdidas y Ganancias, como consecuenciadeestaaplicación.Conelfindeponerdemanifiestolasdiferencias derivadas de la elaboración de estas Cuentas Anuales según el Plan General de Contabilidad y lasNIIFs semuestranelBalancedeSituacióny laCuentade Pérdidas y Ganancias confeccionadas según ambasnormas. Igualmente se pretende elaborar el Estado de FlujosdeTesoreríayelEstadodeCambiosalPatrimonioNeto a partir de la información económica disponible de la entidad estudiada. Por último, se calculan los ratios mássignificativosconelfindeconstatarsienéstosseproduceunadiferencia significativa comoconsecuenciade la aplicación de las NIIFs. Asimismo, cabe destacar que,puestoqueaúnnosehasidocerradoyaprobadoelejercicioeconómicode2005,sehatrabajadoconlasCuentasAnualesde losejercicios2004y2003,quesepresentaron de forma abreviada en el HOTEL.

3 ALCANCE DE LOS AJUSTES DE LAS NIIFS EN EL HOTEL Elformatodepresentacióndelosestadosfinancierosdeempresas individuales presenta algunos cambios si éstos seelaboransegúnlaNIIFS(NIC1ylaNIC9básicamente).Enconcreto,sonestadosfinancierossegúnestanormativael Balance de Situación, la Cuenta de Resultados, el EstadodeCambiosalPatrimonioNeto,EstadodeFlujos

deTesorería yNotas a los Estados Financieros. Es porello que se desarrollan a continuación de forma separada paraelBalancedeSituaciónyparalaCuentadePérdidasyGananciaslosajustesqueserealizanparalaadaptaciónde la contabilidad a las NIIFs del HOTEL. Para ello se analizan las diferentes partidas del Balance de Situación quedeben ser objeto de cambio en esta compañía, locualnosignificaque todos loshotelesdebanmodificaren sus cuentas anuales exclusivamente estas partidas si quieren adoptar las NIIFS en su contabilidad. Es probable que otras partidas no contempladas a continuación por no estar incluidas en el Balance de Situación o en la Cuenta de Pérdidas y Ganancias estudiados sí puedan estarloen otros hoteles. Posteriormente, se estudian también aquellosajustesquedebenllevarseacaboenlaCuentadePérdidasyGanancias.

3.1 BALANCE DE SITUACIÓN

Acontinuaciónseestudianlasmodificacionesqueafectana las distintas partidas del Balance de Situación estudiado agrupadas por masas patrimoniales.

3.1.1 Activo. Gastos de constitución

Las partidas de gastos de constitución, gastos de primer establecimiento y gastos de ampliación de capital queconstan en el activo del Balance de Situación y que,por tanto, no están completamente amortizadas, no son susceptibles de ser consideradas ni como activos intangibles (NIC 38) ni como activos materiales (NIC16), porloquedebeneliminarsededichoActivoyconsiderarseun gasto de la empresa reduciéndose así el resultado ordinario.

AJUSTE:157.753,78 Pérdidasyganancias/Reserves a Gastos de Constitución 152,66 a Gastos de primer establecimiento 145.313,29 a Gastos de ampliación de capital 12.287,83

3.1.2 Activo. Inmovilizado inmaterial

En cuanto al inmovilizado inmaterial cabe destacar dos cuestiones:

a)BienesenrégimendearrendamientofinancieroEn el Balance de Situación objeto de estudio constanbienes en régimen de leasing. Son elementos de activo que, aun no siendo propiedad real de la empresa, son utilizadosdurante lamayorpartedesuvidaútilpor lacompañía.Correspondenaunconjuntodeequiposquepueden considerarse maquinaria. Según las NIIFs son activos pero no deben incluirse como activos inmateriales sino como inmovilizado material que es en realidad para lo que son utilizados. Es por ello que deberá traspasarse a lacuentaespecíficasegúnlanaturalezadelbientantolacuentadebienesenrégimendearrendamientofinancierocomo su correspondiente amortización en el modelo de Balance.

OPINIÓN OPINIÓN


OPINIÓNAJUSTE 504.811,44 Maquinaria 75.721,58 Amortiz Acum a Bienes régimen de arrendamientoInmov.MaterialArrend. financiero 504.811,44Financieros a amortización Acumulada Inmov. Inmat. Arrend. Financieros 75.721,58

Junto a este asiento conviene eliminar los intereses diferidos recogidos en el activo y la deuda incluida enelpasivo, segúnelproyectodenuevoPlanGeneraldeContabilidad.

b)Gastosdeinvestigaciónydesarrollo

Siguiendo las indicaciones establecidas en la NIC 38, que regula la forma de contabilización y valoración de losactivos intangibles, los gastos de investigación no deben figurarenelActivodelBalance.Enelcasoquenosocupanocorrespondeningúnajustederivadodelosgastosdeinvestigación puesto que esta empresa no ha realizado ninguna inversión en este sentido. Si los hubiera, éstos deberían eliminarse de esta cuenta y ser consideradoscomo gasto.

3.1.3 Activo. Inmovilizado material

El inmovilizado material que figura en el Balance deSituación del HOTEL se corresponde con los activos que de forma permanente son utilizados básicamente en las actividadesdealojamientoy restauraciónpropiasde lacompañía. Es decir, están dedicados a actividades de explotación ordinarias, son bienes afectos a la explotación (reguladosporlaNIC16)ynoaactividadesespeculativas,que serían bienes o inmuebles de inversión (NIC 40) o existencias (NIC 2). Igualmente, según la NIC 16 el inmovilizado material pasa a denominarse “propiedad, plantayequipo”.

Partiendo de esta consideración su valoración debe contemplarse, de forma optativa para la empresa, o bien

al coste de adquisición o bien al valor razonable o de mercado. El criterio de valoración de activos debe ser el mismo para todos los elementos contables de una partida. Es decir, si se decide valorar a coste de adquisición el mobiliario, debe hacerse para todo el mobiliario. El tratamiento preferente que establece la NIC16 consiste en reconocer los elementos de inmovilizado material por su coste de adquisición menos las amortizaciones practicadas y pérdidas de valor acumuladas, es decir,por su valor neto contable. Esta primera opción, es decir, valoración a coste, impide considerar incrementos en el valor de los mismos por la diferencia del valor de mercadoyvalornetocontable(siemprequeelprimerofueramayorqueelsegundo).En caso de decantarse por la segunda de las opciones, es decir, valorar el bien a valor razonable o de mercado, es obligatorio disponer de una tasación pericial. Debido a su reciente apertura, en el HOTEL no se ha considerado necesario realizar ninguna valoración hasta la fecha. Es por ello que nos veríamos obligados a escoger la primera de las dos opciones para la contabilización de los activos, a pesar de que el aumento de precios del mercado inmobiliario ha sido remarcable en los últimos años,(un34,74%paralosejercicios2002a2004segúnla Sociedad de Tasación). No obstante, hemos considerado interesante reconocer este incrementoaefectosdel trabajo,aunnoteniendotasacionesoficiales.Deahíque,realizaremoselsupuestodequeelvalordemercadodeterrenosyconstruccioneses exactamente un 34,74% mayor que su valor deadquisición, por lo que optaremos por reconocer la revalorización que se deriva. Por tratarse de inmovilizado de explotación estas revalorizaciones deben llevarse a reservas, si en cambio, estuviera dedicado a finesespeculativos se llevaría directamente a pérdidas ygananciasdelejercicio.Elimportedelaspartidasdeterrenosyconstruccioneshaascendido a los siguientes valores:

AJUSTE 489.439,92 Terrenos 3260458,66 Construcciones a Reservas por revalorización 3.749898,58

3.1.4 Activo. Existencias

La valoración de las existencias podrá calcularse según la NIC2 mediante los métodos FIFO, LIFO, PMPonderado

y delminorista. Dado que elmétodo de valoración deexistencias que aplican en el HOTEL es el Precio Medio Ponderadonocorresponderealizarningúnajusteyaquees aceptado por la normativa en cuestión.

El método de valoración del minorista es una novedad en lasNIIFScon respectoalPGCydeterminael costedescontandodelpreciodeventaunporcentajeadecuadode margen bruto. Entendemos que puede resultar

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derivados de fenómenos y desastres naturales. Paraque una partida sea considerada extraordinaria debe ser claramente diferente de las actividades ordinarias que desarrolla la empresa. Puesto que en la Cuenta de Pérdidas y Ganancias del HOTEL esta partida incluyemultas y sanciones, éstas deben reconsiderarse comogasto ordinario del ejercicio disminuyendo el resultadode explotación.

AJUSTE1315,37 Gastosdeexplotación,multasysanciones a Gastos extraordinarios 1315,37

Asimismo,figuranenlaCuentadePérdidasyGananciasunos ingresos extraordinarios correspondientes a unos pagos superiores a los estipulados que una agencia de viajes realizó al HOTEL. Esta agencia ha cerrado yeste importe no ha sido reclamado a la compañía. Este tipo de ingreso debe traspasarse al resultado ordinario del ejercicio, por un trato simétrico a los gastosextraordinarios.

AJUSTE50.257,83 Otros ingresos extraordinarios a Otros ingresos 50.257,83

3.2.2 Cuenta de Pérdidas y ganancias. Resultadosordinarios

En concreto, a partir de los ajustes anteriores debenreconocersecomomenorresultadoordinariodelejerciciolos gastos de constitución, de ampliación de capital y de primer establecimiento que se han dado de bajadel Activo. Igualmente el resultado ordinario se ha visto reducido por el importe de los créditos incobrables. Por otro lado, también se ha visto afectado por el traspaso a gastoseingresosordinariosdelejerciciodelosgastoseingresos extraordinarios.

3.3 PRESENTACIÓN DE LOS ESTADOS FINANCIEROS

SegúnlaNIC1,loscomponentesdelosestadosfinancierosson: el Balance de Situación, la Cuenta de Resultados, el EstadodeCambiosalPatrimonioNeto,elEstadodeFlujosdeTesoreríaynotasalosestadosfinancieros.Además,se aconseja que las empresas presenten también uninforme en el que se describa la actividad desarrollada, su posición financiera y las principales incertidumbresa las que se enfrenta. A continuación se presenta la estructura y contenido de los estados financieros delHOTEL según las NICs. No se han desarrollado en este trabajoelimpactoquelaaplicacióndelasNICStendríaen las notas adjuntas a los estados financieros, pormotivosdeextensióndelmismo.Conel finde facilitarla comparación entre los estados elaborados según las

OPINIÓNun sistema útil para valorar stocks de existencias de establecimientosmuydiversos.Latipologíadeproductosque admiten esta valoración suele ser objeto de ventadirectaaclientesydealtarotación.LasexistenciasdelHOTEL son mayoritariamente productos de consumointerno(alimentos,repuestos,etc.)delaempresayalnovenderse directamente sin previa transformación no se dispone de un precio de venta sobre el que descontar el margen correspondiente. No obstante, atendiendo a las característicasdelaactividadhoteleraydelossistemasinformáticos mediante los que se trata la información en este HOTEL no se considera oportuno valorar las existencias mediante este nuevo método.

3.1.5 Pasivo. Reservas por revalorización

Esta cuenta ha sido abonada por el reconocimiento de la revalorización de los elementos de terrenos yconstruccionesque,amododeejemplo,ynodisponiendodeunatasaciónoficialdelvalordemercadoorazonablede dichos activos, se ha realizado anteriormente.3.1.6Pasivo.PérdidasyGananciasLa Cuenta de Pérdidas y Ganancias se ha visto alteradacomo consecuencia del traspaso como gasto del ejerciciode las partidas de gastos de constitución, gastos de primer establecimiento y gastos de ampliación de capital y delimporte de los créditos incobrables.3.1.7 Pasivo. Pasivo Exigible a LP

Dada la relativa corta vida de actividad de este HOTEL nohapodidoidentificarseningunaprovisiónquedebierareconsiderarse como contingencia. Por el momento no se han planteado ninguna situación de la que pueda derivarse una provisión de esta categoría.

Por último, en el activo circulante del Balance de Situación delHOTELfiguraunapartidadedeudoresquefinalmentehan resultado incobrables. Proceden de la venta de un inmovilizado que debía cobrarse en el ejercicio 2005.Durantedichoejerciciosehareconocidosuinsolvencia.Por ello, procede eliminar esta cuenta del Activo ytraspasarlaalResultadoordinariodelejercicio.Aunquenosetrataenestecasodeunajustedirectamentederivadode la aplicación de las NIIFS consideramos oportuno su traspasoalacuentadePérdidasyGanancias.

3.2 CUENTA DE PÉRDIDAS Y GANANCIAS

Los cambios que experimenta la Cuenta de Pérdidas yGanancias afectan tanto a su formato de presentación comoapartidasynivelesderesultados.Acontinuaciónse desarrollan estas modificaciones clasificadas pordiferentes resultados.

3.2.1 Cuenta de Pérdidas y ganancias. Resultadosextraordinarios

Según la NIIF 8 el uso de las cuentas referidas al resultado extraordinario es muy restrictivo. Los gastosextraordinarios quedan reducidos básicamente a los

OPINIÓN


NIIFsysegúnelPGCsepresentan tambiénelBalanceylaCuentadePérdidasyGananciassegúnlanormativaactual de PGC.

3.3.1 PRESENTACIÓN MODELO BALANCE DE SITUACIÓN SEGÚN PGC

El modelo de Balance de Situación abreviado del HOTEL segúnelPlanGeneraldeContabilidaddelejercicio2004y2003,expresadoeneuros,eselsiguiente.

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(1) Traspasodegastosdeestablecimientoagastosordinariosdelejercicio(2) Traspasodebienesenrégimendearrendamientofinancieroainmovilizadomaterial(propiedad,plantayequipo)yanulacióndeamortizaciónacumuladade

dichos bienes(3) Traspaso de bienes en régimen de arrendamiento financiero a inmovilizado material (propiedad, planta y equipo) y revalorización de terrenos y

construcciones(4) Traspasodedeudoresincobrablesagastosdelejercicio

(1) Reservasderevalorizaciónprocedentesdelajustedeterrenosyconstrucciones(2) Traspasodegastosdeestablecimientoagastosordinariosytraspasodedeudoresincobrablesapérdidasdelejercicio

3.3.2 PRESENTACIÓN MODELO BALANCE DE SITUACIÓN SEGÚN NIIFSElmodelodeBalancedeSituacióndelHOTELsegúnlasNIIFsdelejercicio2004eselsiguiente.

Elresumendelosajustesdesarrolladosanteriormenteserecogenenelsiguientecuadro:

OPINIÓN


OPINIÓN

3.3.3 PRESENTACIÓN MODELO PIG SEGÚN PGC

ElmodelodeCuentadePérdidasyGananciasdelHOTELsegúnelPlanGeneraldeContabilidaddelejercicio2004y2003 es el siguiente.

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3.3.4 PRESENTACIÓN MODELO CUENTA DE RESULTADOS SEGÚN NIIFS

UnavezanalizadoslosdiferentesajustesderivadosdelaaplicacióndelasNIIFSalacontabilidaddelHOTELdebeconsiderarse el modelo de presentación de la Cuenta de Resultados. En este sentido, según la NIC 1 debe escogerse entreunaestructuradeestaCuentapresentadaclasificandolosgastospornaturalezaoporfunción.Laopciónelegidaenestetrabajoeselprimerodelosmétodospordiferentesmotivos:

• elsectordelestablecimientocuyaactividadestámuyorientadaalaprestacióndeserviciosynoalaproducciónindustrial. La clasificacióndegastospor función resultaalgomáscomplicadaquepornaturaleza.Esmás fácilconocer el gasto del suministro de luz que saber qué parte de este gasto corresponde a la función comercial, por ejemplo.

• lapolíticadepresentacióndeinformaciónfinancieradelacadenahotelera,

• lacadenahoteleraes laqueinviertemayoresrecursosengastosdedistribución(márketing,publicidad,etc.)eincluso en gastos de administración. Una presentación de los resultados según el método de gastos por función podríaconduciraanálisiserróneosdeloscostesdedistribuciónyadministración,puestoquepartedeestoscostessonasumidosporlosservicioscentralesdelacadenaynoaparecenenlacuentadeexplotacióndelHOTEL.

OPINIÓNEl resumen de los ajustes referidos a la Cuenta de Resultados desarrollados anteriormente se recogen acontinuación:

OPINIÓN


OPINIÓN

3.3.5 INFORMACIÓN SEGMENTADA

SegúnlaNIC14,lainformaciónfinancieradelasempresasquecotizanenBolsadebeobligatoriamentedesglosarseparacadasegmentogeográficoosegmentodenegociocuyovolumendenegociosseasuperioral10%sobreeltotalde ingresos. Para el resto de empresas este desglose es optativo. La empresa debe decidir cuál de los dos tipos de segmentosesmásimportanteycualquedaensegundotérmino(principalysecundario,respectivamente).Eltotaldeingresosdelossegmentosidentificadosdebesercomomínimodel75%deltotal.

A tenor de lo anterior, y a pesar de que el HOTEL no cotiza en Bolsa, en función de la tipología del HOTEL ylascaracterísticasdesusdistintossegmentossehadecididodesglosar la informaciónfinancierapor lossiguientessegmentos de negocio:

• vacacional(clasificadoasuvezenTourOperadores(TTOO)ydirectosoclientesindividuales)y

• businessoclientesdeempresa.

Se ha escogido como formato principal de información los segmentos de negocio puesto que los rendimientos del HOTELsevenmás influidospor lasdiferenciasde losproductosyserviciosqueconsumendichossegmentosquepor la procedencia de los clientes. Por lo tanto, el formato secundario de información deberían ser los segmentos geográficos.Sitenemosencuentaelejerciciocompletolaproporciónquerepresentansobreeltotaldelosingresossonun32%deingresosdesegmentobusinessyun68%deingresosdesegmentovacacional(deloscualesel41,5%soningresosprocedentesdeTTOOyel58,5%sondeclientesindividuales).

OPINIÓN


Dadoelniveldeinformacióndisponibleenrelaciónconlosgastosylosingresosdelaempresasehacemuydifícildesglosaréstosparacadasegmento.Podríahacerseaplicandoporcentajesestimadosconlaconsiguientedesviaciónqueestopodríasuponer.Debidoaestadificultad,únicamentesehandesglosadolosingresosylosgastosdeexplotaciónsegún la segmentación real del negocio en el año 2004, (no ha podido realizarse la segregación por segmentos de negocio de los activos del HOTEL por desconocimiento del importe real que correspondería a cada segmento).

3.3.6 ESTADO DE CAMBIOS AL PATRIMONIO NETO

Elestadodecambiosalpatrimonionetoreflejaprecisamenteloscambiossurgidosdelacomparacióndedosbalancesconsecutivos,esporelloqueutilizaremosparasuelaboraciónlosbalancesdelosaños2004y2003delHOTEL.

SegúnlaNIC1elmodelosiguienteyaincluyetodalainformaciónapresentar.Noobstante,tambiénpodríapresentarseunmodeloabreviadoycompletarselainformacióncontenidaenesteestadomediantenotasalosestadosfinancieros.

3.3.7 ESTADO DE FLUJOS DE TESORERÍA

ElEstadodeFlujosdeTesorería es el queaporta la informaciónbásicapara valorar la capacidadde la empresapara generar la tesorería suficiente para reembolsar préstamos, mantener la capacidad de la explotación de lacompañía,pagardividendosyrealizarnuevasinversionessintenerquerecurrirafuentesexternasdefinanciación.Estainformaciónfinancieraquedaclasificadasegúnprocedadeactividadesordinarias,deinversiónydefinanciacióno endeudamiento.

El formato de presentación de este estado debe escogerse entre dos opciones: el método directo en el que se presentan de forma separada las principales variaciones de tesorería o el método indirecto en el que se parte del beneficionetodespuésdeimpuestosalcualseleañadendiferentespartidascomoamortizaciones,provisiones,etc.paradeterminarlavariacióndetesoreríadelejercicio.

Dadaladificultadquepresentalasegregacióndelimportedecobrosypagosdeexplotación,inversiónyfinanciaciónqueserealizaronenelejercicio2004enelHOTEL,sehaoptadoporutilizarelmétodoindirectoenlaelaboraciónypresentacióndelEstadodeFlujosdeTesorería.

OPINIÓN OPINIÓN


OPINIÓN3.3.8 ANÁLISIS DE RATIOS

Sicomparamoselvalordealgunosratiosdelejercicio2004segúnPGCyunavezrealizadoslosajustessegúnNIIFS,llegamos a las siguientes conclusiones incluidas en el cuadro. Si analizamos el valor del fondo de maniobra, observamos quetantoantescomodespuésdelosajustesrealizados,tieneunvalornegativo,ydespuésdeajustessegúnNIIFSelvaloresaúnmenor.Podemosconcluiralrespectoqueelactivofijodelaempresarepresentaungranvolumenenelpatrimoniodelaempresa,yaqueelservicioalquesededicaelHOTELesjustamenteofreceralosclientesdisfrutardeesosactivos.Elhechodequeelratioempeoresedebeaquedisminuyeelpasivocirculantedebidoalajusteenelqueseeliminaelsaldodelacuentadedeudoresllevándoloagastodelejercicio.

Elratiodeendeudamientomejoraconlosajustesdebidoa que se suman a los fondos propios las reservas de revalorización de los terrenos y construcciones, de ahíel incremento del valor de éstos. De esto se deduce que la empresa soporta una deuda externa considerable, ydehechoesasíyaque tienedeudasconentidadesdecréditomuyelevadasdebidoa la reciente construccióndelhotelyaquesólollevatresañosamortizándolas.

Si se analiza el importe de los ratios de rentabilidad financierayrendimientode losactivos,seobservaqueambosempeoransustancialmentedespuésdelosajustes,pasando a ser negativos. El resultado de la empresa en esteejerciciodejadeaportarrentabilidadalosaccionistasylosactivosdelaempresanodanrendimientoalguno.

Estos ratios hay que analizarlos con mucha cauteladebido, como se ha explicado anteriormente, al sector deactividaddelHOTELyaladiferenteutilizacióndelosactivos que se hace en dicho sector en relación con otros. Igualmentecaberecordarqueenlosajustesrealizadosse han traspasado la totalidad de los saldos acumulados como gastos en un único ejercicio, lo que empeoraríanotablementeelresultadodeeseejercicio,peroeldelosañossiguientesmejoraríasensiblemente.

4. CONCLUSIONES

A pesar de que en estos momentos la contabilidad de una empresa individual debe llevarse según el Plan General de Contabilidad, la adopción de las NIIFs por parte de ésta está cada vez más cerca. En este artículo se ha pretendido realizar una aproximación práctica a los cambios derivados de la elaboración de la contabilidad de una empresa individual según las NIIFs. Es evidente que dichaadaptaciónserámásomenoscomplejaenfunciónde la tipología de operaciones contables que la empresa realice.

En el caso estudiado, una empresa del sector turístico, perteneciente a una cadena de considerable presencia mundial tanto en el segmento vacacional como en el deciudad,hapodidoobservarsequelasmodificacionesefectuadas en el Balance de Situación han sido escasas. Hubierasidomayorelnúmerodeajustessiestacompañíahubiera dispuesto de tasaciones del inmovilizado que hubieran permitido valorarlo a un precio diferente del de su coste. La corta vida de este establecimiento no ha aconsejadolarealizacióndedichastasacionesporloqueno ha podido disponerse de esta información, aunque, aún así, se ha realizado una aproximación al posible valor de mercado de sus inmuebles.

LasrepercusionesdelosajustesrealizadosenlaCuentadeResultadostambiénhansidorelativamentebajas.Noobstante, el formato de presentación de esta Cuenta sí que ofrece una visión diferente de la forma en que la empresa genera su resultado, tanto a nivel agregado, como de forma segmentada por tipología de clientes.

Losresultadosdelejercicio2004despuésdeaplicarlasNIIFS empeoran sensiblemente debido a que con la nueva normativa se traspasan del activo del balance a gasto directodelejercicioelsaldodelosgastosdeconstituciónyelsaldodelacuentadedeudores

ElEstadodeFlujosdetesoreríacontribuyeaconocerenqué situación se encuentra la compañía de cara a poder satisfacer los compromisos correspondientes a pagos futuros, información que completa la desglosada en el restodeEstadosfinancieros.Deigualmodo,medianteelEstado de Cambios al Patrimonio Neto pueden observarse lasvariacionesexperimentadasporéstedeunejercicioa otro, siendo remarcable, en el caso que nos ocupa, la acumulación de resultados negativos en el pasivo, debido a la reciente creación del HOTEL.

OPINIÓN


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Fuente: Dra. M. Victòria Sánchez Rebull, Profesora del Departamento de Gestión de Empresas de la Universitat Rovira i Virgili; Montserrat Holguín Iñiguez, Profesora del Departamento de Gestión de Empresas de la Universitat Rovira i Virgili

Resumen de los IPSAS

Estándares internacionales de contabilidad del sector público (International Public Sector Accounting Standards (IPSAS)

Continuación a partir de la última edición de la Revista “El contadorpúblico”

Resumen de los IPSAS

En este folleto, se resumen las determinaciones de todos los estándares internacionales de contabilidad del sector público (IPSAS) vigentes al 10 de febrero de 2010 y un borrador para discusión pública todavía noaprobado por la IPSASB. Todos los anteriores estándares se basan en la contabilidad de causación. El borrador para discusión pública puede cambiar antes de que se convierta en estándar. Este resumen tiene la intención deser informacióngeneralynosustituye la lecturadelestándar completo.

OPINIÓN OPINIÓN


OPINIÓN

IPSAS 17 Propiedad planta y equipo

Fecha efectiva

Períodos anuales que comiencen en o después del 1 de enero de 2008.

Objetivo

Prescribir los principios para el reconocimiento inicial yel subsiguiente tratamiento contable (determinación del valor en libros y de los cargos por depreciación y laspérdidaspordeterioro)paralapropiedad,plantayequipo,demanera que los usuarios de los estados financierospuedan discernir la información sobre la inversión que laentidadtieneensupropiedad,plantayequipoy loscambios en tal inversión.

Resumen

• Los elementos de propiedad, planta y equipo setienenquereconocercomoactivossí,ysolamentesíesprobableque losbeneficioseconómicos futurosoelserviciopotencialasociadoconelelementofluiránpara la entidad, y el costo o el valor razonable delelementosepuedemedirconfiablemente.

• ElIPSAS17norequiereoprohíbeelreconocimientode activos que son bienes heredados. A la entidad que reconoce sus activos que son bienes heredados se le requiere que cumpla con los requerimientos de revelación del IPSAS 17 con relación a esos activos quesonbienesheredadosquehansidoreconocidosypuede, pero no se requiere que lo haga, cumplir con los otros requerimientos del IPSAS 17 con relación a esos activos que son bienes heredados.

• Elequipomilitarespecialnormalmentedarásatisfaccióna ladefinicióndepropiedad,plantayequipoytieneque ser reconocido como activo. Los activos de infraestructura, tales como redes de carreteras, sistemasdealcantarilladoyredesdecomunicaciones,se tienen que contabilizar de acuerdo con este IPSAS.

• El reconocimiento inicial es al costo, el cual incluyetodos los costos necesarios para conseguir que el activo esté listo para el uso que se tiene la intención de darle. Cuando el activo se adquiere sin costo, o a un costo nominal, su costo es su valor razonable a la fechadeadquisición.Sisedifiereelpago,setienenque reconocer los intereses.

• Subsiguientealaadquisición,elIPSAS17permitelaselección del modelo de contabilidad para toda la clase depropiedad,plantayequipo:

- modelo del costo: el activo se lleva al costo menos la depreciación acumulada y las pérdidas pordeterioro;o

- modelo de revaluación: el activo se lleva a la cantidad revaluada, la cual es el valor razonable alafechaderevaluaciónmenosladepreciaciónypérdidas por depreciación subsiguientes.

• Según el modelo de revaluación, las revaluacionesse tienen que llevar a cabo regularmente. Todos los elementos de una clase dada se tienen que revaluar. Los incrementos por revaluación se tienen que acreditar directamente al superávit por revaluación. Sin embargo, el incremento se tiene que reconocer como ingresoordinarioensuperávitodéficitenlaextensiónen que reverse la disminución por revaluación de la misma clase de activos previamente reconocida como gasto en superávit o déficit. Las disminuciones porrevaluación se debitan primero contra el superávit por revaluación relacionado con la misma clase de activos, ycualquierexcesocontrasuperávitodéficit.Cuandose dispone del activo revaluado, el superávit por revaluaciónsetransfieredirectamentealossuperávito

OPINIÓN


déficitacumuladosynosereciclaatravésdesuperávitodéficit.

• Los incrementos y disminuciones por revaluaciónrelacionados con activos individuales dentro de una clase de propiedad, planta y equipo se tienen quecompensar unos con otros con esa clase pero no se pueden compensar con relación a activos de clases diferentes.

• Cada parte de un elemento de propiedad, planta yequipo con un costo que sea importante en relación con el costo total del elemento se tiene que depreciar por separado.

• Ladepreciaciónsecargasistemáticamentedurantelavida útil del activo. El método de depreciación tiene que reflejar el patrón con el cual se espera que losbeneficioseconómicos futurosoel serviciopotencialdel activo se espere sean consumidos por la entidad. El valor residual tiene que ser revisado al menos anualmenteytienequeserigualalacantidadquelaentidadrecibiríaactualmentesielactivoyaestuvieraen la edady condiciónque se espere al final de suvida útil. Si la operación de un elemento de propiedad, plantayequipo(porejemplo,unaaeronave)requiereinspecciones importantes regulares, cuando se realiza cada inspección su costo se reconoce en el valor en libros del activo como un reemplazo, si se satisface el criteriodereconocimiento.Silasexpectativasdifierencon relación a los estimados anteriores, el cambio se tiene que reconocer como un cambio en un estimado de contabilidad de acuerdo con el IPSAS 3.

• El terreno y las edificaciones son activos separablesy se contabilizan por separado, aún si se adquierenjuntos. El terreno normalmente tiene una vida útililimitada,yporconsiguientenosedeprecia.

• Paradeterminarsiunelementodepropiedad,plantayequipo está deteriorado, la entidad aplica el IPSAS 21 o el IPSAS 26, según sea apropiado.

• Todoslosintercambiosdepropiedad,plantayequiposetienenquemediravalorrazonable,incluyendolosintercambios de elementos similares, a menos que la transacción de intercambio carezca de sustancia comercial o el valor razonable ni del activo recibido ni delactivodadosepuedanmedirconfiablemente.

• Elvalorenlibrosdeunelementodepropiedad,plantayequiposetienequedes-reconocer:

- En la disposición, o}cuando de su uso o disposición no se esperen beneficios económicos futuros oservicio potencial

- La ganancia o pérdida que surge del des-reconocimiento de un elemento de propiedad, planta y equipo se tiene que incluir en superávitodéficitcuandosedes-reconoceelelemento.Las

ganancias no se pueden clasificar como ingresosordinarios; la ganancia o pérdida que surge deldes-reconocimiento de un elemento de propiedad, planta y equipo se tiene quedeterminar como ladiferencia de los resultados netos de la disposición, siloshay,yelvalorenlibrosdelelemento.

• El IPSAS 17 contiene determinaciones para latransición, las cuales permiten que las entidades no reconozcan propiedad, planta y equipo para losperíodos de presentación de reportes que comiencen en una fecha dentro de los cinco años siguientes a la fecha de la adopción por primera vez de la contabilidad de causación de acuerdo con los estándares internacionales de contabilidad del sector público.

• Lasdeterminacionespara la transiciónpermitenquela entidad, en la adopción por primera vez de este estándar, reconozca propiedad, planta y equipo alcosto o al valor razonable.

IPSAS 18 Presentación de reportes sobre segmentos

Fecha efectiva

Períodosquecomiencenenodespuésdel1dejuliode2003.

Objetivo

Establecer principios para la presentación de reportes sobre la información financiera de segmentos paraentender mejor el desempeño pasado de la entidad ypara identificar las fuentes asignadas para respaldarlas actividades principales de la entidad, así como para mejorar la transparencia de la información financiera ypermitirle a la entidad descargar demejormanera lasobligacionesdesuaccountability.

Resumen

• Laentidadqueprepareypresenteestadosfinancierossegún la base de contabilidad de causación tiene que aplicar el IPSAS 18 en la presentación de la información sobre segmentos.

• Si se presentan juntos tanto los estados financierosconsolidados de la entidad de gobierno o de otra entidaddecaráctereconómicoylosestadosfinancierosindividuales de la entidad que controla, la información sobre segmentos se necesita presentar solamente con baseenlosestadosfinancierosconsolidados.

• Se requiere que las entidades reporten sobre lossegmentos haciéndolo en una base que sea apropiada para valorar el desempeño pasado de la entidad en el logrode susobjetivos y para la tomadedecisionessobre la asignación futura de los recursos.

OPINIÓN OPINIÓN


• Con el propósito de identificar sus segmentos deservicio y sus segmentos geográficos la entidadnormalmentemira su estructura organizacional y susistema de presentación de reportes internos.

• Losdepartamentosyagenciasdelgobiernousualmentesonadministradosyreportaninternamentedeacuerdocon líneasde servicio porqueesto refleja lamaneracomo se identifican sus resultados principales, semonitoreansuslogrosyseidentificanypresupuestansus necesidades de recursos. Cuando esto ocurre, el sistemadepresentacióndereportesinternosreflejalaestructura de segmentos de servicio.

• La entidad puede estar organizada y reportarleinternamentealcuerpodegobiernoyaladministradorprincipal sobre una base regional – sea dentro o a través de las fronteras nacionales, estatales, locales u otrasdecarácterjurisdiccional.

• Lossegmentosusualmentesebasaránenlosprincipalesbienesyserviciosquelaentidadprovee,losprogramasque opera o las actividades que realiza.

• Se suministra orientación sobre los segmentos queson reportables, pero el IPSAS 18 no especificaumbrales cuantitativos que se tengan que aplicar en la identificacióndelossegmentosreportables.

• La estructura primaria y secundaria de presentaciónde reportes puede ser adoptada realizando solamente revelaciones limitadas sobre los segmentos secundarios.

• Lainformacióndelsegmentosetienequebasarenlasmismas políticas de contabilidad del grupo consolidado o de la entidad

• Losactivosqueseanusadosconjuntamentepordoso más segmentos tienen que ser asignados a los segmentossí,ysolamentesí,susingresosordinariosy gastos relacionados también se asignan a esossegmentos

• Si un segmento se identifica como segmento porprimera vez, los datos del segmento correspondientes al período anterior que se presenten para propósitos comparativos se tienenque re-emitirpara reflejarelsegmento recientemente reportado como segmento separado.

IPSAS 19 Provisiones, pasivos contingen-tes y activos contingentes

Fecha efectiva

Períodos que comiencen en o después del 1 de enero de 2004

Objetivo

Prescribirelcriterioapropiadoparaelreconocimientoylasbases de medición para provisiones, pasivos contingentes

yactivoscontingentes,así comoparaasegurarqueenlasnotasalosestadosfinancierosserevelainformaciónsuficiente para permitirles a los usuarios entender sunaturaleza, oportunidad y cantidad. Por consiguiente,el IPSAS 19 tiene la intención de asegurar que en los estados financieros se incluyen solamente obligacionesque sean genuinas. Los gastos futuros planeados, aún cuando estén autorizados por la administración, se excluyendelreconocimiento,dadoquesoncausacionespor pérdidas auto-aseguradas, incertidumbres generales yotroseventosquetodavíanohanocurrido.

Resumen

• Sereconoceunaprovisiónsolamentecuando:

- un evento pasado ha creado una obligación presente legal o constructiva,

- es probable la salida de recursos que conllevan beneficios económicos o servicio potencialrequeridos para liquidar la obligación

- la cantidad de la obligación se puede estimar confiablemente

• La cantidad que se reconoce como provisión es elmejor estimado de la cantidad del desembolso quese requiere para liquidar la obligación a la fecha de presentación del reporte.

• Serequierelarevisióndelasprovisionesencadafechadepresentacióndereportesparaajustarloscambiosparareflejarelmejorestimadocorriente

• Si ya no es probable que se requerirá la salida derecursos que conlleven beneficios económicos oservicio potencial para liquidar la obligación, se tiene que reversar la provisión

• Lasprovisionesseutilizansolamenteparalospropósitospara los cuales inicialmente se tuvo la intención

• Los ejemplos de las provisiones pueden incluircontratos onerosos, provisiones para reestructuración, garantías,devolucionesyrestauracióndelsitio

• La provisión para restauración tiene que incluirsolamente los desembolsos directos que surgen de la reestructuración, los cuales son aquellos que son tanto:

- Necesariamenteimplicadosparalareestructuración,y

- No estén asociados con las actividades continuas de la entidad

• Elpasivocontingentesurgecuando:

- hayunaobligaciónposibleaserconfirmadaporunevento futuro que está por fuera del control de la entidad;

- o la obligación presente puede requerir, pero probablemente no requerirá, la salida de recursos

OPINIÓN


que conllevan beneficios económicos o serviciopotencial;o

- no se puede hacer un estimado suficientementeconfiablede lacantidadde laobligaciónpresente(esto es raro)

• Los pasivos contingentes solamente requierenrevelación (no reconocimiento). Si la posibilidad de la salida es remota, entonces no se revela

• El activo contingente surge cuando la entrada debeneficios económicos o el servicio potencial esprobable,peronovirtualmentecierto,ylaocurrenciadepende de un evento que está por fuera del control de la entidad

• Los activos contingentes solamente requierenrevelación (no reconocimiento). Si la realización del ingreso ordinario es virtualmente cierta, el activo relacionadonoesunactivocontingenteyentoncesesapropiadoel reconocimientodelactivoydel ingresoordinario relacionado

• Silaentidadtieneuncontratooneroso,laobligaciónpresente (neta de recuperaciones) según el contrato setienequereconocerymedircomoprovisión.

IPSAS 20 Revelaciones sobre partes relacionadas

Fecha efectiva


Objetivo

Asegurar que los estados financieros revelan laexistenciadelasrelacionesconpartesrelacionadasylastransaccionesentrelaentidadysuspartesrelacionadas.Esta información se requiere para propósitos de accountabilityyparafacilitarunmejorentendimientodelaposiciónyeldesempeñofinancierosdelaentidadquereporta.

Resumen

• Partesrelacionadassonlaspartesquecontrolanotieneninfluencia importante sobre la entidad que reporta(incluyendoentidadesquecontrolan,lospropietariosysusfamilias,inversionistasprincipalesypersonalclavedelaadministración)ylaspartesquesoncontroladaso influidasdemanera importantepor laentidadquereporta (incluyendo entidades controladas, negociosconjuntos,asociadasyplanesdebeneficioposterioresal empleo. Si la entidad que reporta y otra entidadestánsujetasacontrolcomún,esasentidadestambiénse consideran partes relacionadas.

• Serequierelarevelaciónde:

- relacionesqueimplicancontrolaúncuandonohayahabido transacciones entre ellas:

- transaccionesconpartesrelacionadas;y

- compensaciónde la administración (incluyendo elanálisis por tipode compensación).

• Para las transacciones con partes relacionadas, serequiere revelación de la naturaleza de la relación, los tiposdetransaccionesquehanocurridoyloselementosde las transacciones que sean necesarios para aclarar la importancia que estas transacciones tienen para sus operacionesyqueseansuficientesparapermitirquelosestadosfinancierosproveaninformaciónrelevanteyconfiableparalospropósitosdelatomadedecisionesydelaaccountability.

• Sonejemplosdetransaccionesconpartesrelacionadasque pueden conducir a revelaciones por parte de la entidad que reporta:

- compras o transferencias/ventas de bienes (terminadosonoterminados);

- compras o transferencias/ventas de propiedad yotrosactivos;

- prestaciónorecepcióndeservicios;

- acuerdosdeagencia;

- arrendamientos;

- transferenciasdeinvestigaciónydesarrollo;

- transferenciassegúnacuerdosdelicencia;

- transferencias según acuerdos de financiación(incluyendo préstamos y contribuciones depatrimonio);y

- prestación de garantías o colaterales.

IPSAS 21 Deterioro de activos que no ge-neran efectivo

Fecha efectiva

Períodos anuales que comiencen en o después del 1 de enero de 2006

Objetivo

Asegurar que los activos que no generan efectivo son llevados a no más que su valor recuperable del servicio yprescribircómosecalculalacantidadrecuperabledelservicio.

Resumen

• ElIPSAS21aplicaatodoslosactivosquenogeneranefectivo excepto los activos que surgen de contratos

OPINIÓN


de construcción (vea el IPSAS 11), inventarios (vea el IPSAS12), activos financierosque se incluyanenelalcance del IPSAS 29, inversión en propiedad medida a valor razonable (vea el IPSAS 16), propiedad, planta y equipo que no genera efectivo y que se mide acantidades revaluadas (vea el IPSAS 17), y otrosactivos respecto de los cuales los requerimientos de contabilidad para el deterioro se incluyan en otrosIPSAS.

• Lasentidadesdelsectorpúblicoquetienenactivosquegeneran efectivo tienen que aplicar el IPSAS 26 a tales activos.

• La pérdida por deterioro del activo que no generaefectivo es la cantidad por la cual el valor en libros del activo excede su cantidad recuperable del servicio.

• La pérdida por deterioro se tiene que reconocerinmediatamenteensuperávitodéficit.

• Despuésdelreconocimientodelapérdidapordeterioro,el cargo por depreciación (amortización) por el activo se tiene que ajustar en los períodos futuros paraasignar el valor en libros revisado del activo, menos su valorresidual(si lohay),haciéndolosobreunabasesistemática durante la vida útil restante.

• La cantidad recuperable del servicio es el más altoentre el valor razonable menos los costos de venta del activoquenogeneraefectivoysuvalorenuso.Elvalorpresente del potencial de servicio restante del activo se determina usando cualquiera de los siguientes tres enfoques,ydependedeladisponibilidaddedatosydela naturaleza del deterioro:

- enfoque del costo de reemplazo depreciado: el valor presente del potencial de servicio restante del activo se determina como el costo de reemplazo depreciado del activo. El costo de reemplazo del activo es el costo para reemplazar el potencial bruto de servicio del activo. El costo se deprecia para reflejarelactivoenlacondiciónenlacualseusa.Elactivopuedeserreemplazadoyaseamediantereproducción (replicación) del activo existente o mediante el reemplazo de su potencial de servicio bruto. El costo de reemplazo depreciado se mide como el costo de reproducción o reemplazo del activo, cualquieraque sea elmásbajo,menos ladepreciación acumulada calculada con base en tal costo, para reflejar el potencial de servicio yaconsumido o expirado del activo.

- enfoque del costo de recuperación: el valor presente del potencial de servicio restante del activo se determina mediante sustraer el costo de restauración estimado del activo del costo corriente de reemplazar el potencial de servicio restante del activo antes del deterioro. El último costo usualmente es determinado como el costo de reproducción o reemplazo depreciado del activo cualquiera que sea elmásbajo.

- enfoque de unidades de servicio: el valor presente del potencial de servicio restante del activo se determina mediante reducir el costo corriente del potencial de servicio restante del activo antes de deterioro para conformarlo con el número reducido de unidades de servicio que se espera del activo en su estado deteriorado. Tal y como ocurre conel enfoque de restauración, el costo corriente de reemplazar el potencial de servicio restante del activo antes de deterioro usualmente se determina como el costo de reproducción o reemplazo depreciado del activo antes de deterioro, cualquiera queseaelmásbajo.

• Encadafechadepresentacióndereportes,serevisanlos activos por cualquier indicador de que el activo pueda estar deteriorado. Si se señala el deterioro, la entidad tiene que estimar la cantidad de servicio recuperable. En ciertas circunstancias se permite la reversa de las pérdidas por deterioro de años anteriores.

IPSAS 22 Revelación de información finan-ciera sobre el sector gobierno en general

Fecha efectiva

Períodos anuales que comiencen en o después del 1 de abril de 2009.

Objetivo

Prescribir los requerimientos de revelación para los gobiernos que eligen presentar información sobre el sector gobierno en general (GGS = general government sector) ensusestadosfinancierosconsolidados.Larevelacióndeinformación apropiada sobre el GGS de un gobierno puede ofrecerunmejorentendimientodelarelaciónentrelasactividadesdemercadoydeno-mercadodelgobiernoyentrelosestadosfinancierosylasbasesestadísticasdelainformaciónfinanciera.

Resumen

• Lainformaciónfinancierasobreelsectordegobiernoen general tiene que ser revelada en conformidad con las políticas de contabilidad adoptadas para preparar y presentar los estados financieros consolidados delgobierno, con dos excepciones:

- el sector de gobierno en general no tiene que aplicar los requerimientos del IPSAS 6, “Estados financierosconsolidadoseindividuales”conrelacióna las entidades de los sectores de las corporaciones financiera públicas y de las corporaciones no-financieraspúblicas

- el sector gobierno en general tiene que reconocer como activo su inversión en los sectores de

OPINIÓN


las corporaciones financieras públicas y de lascorporaciones no-financiera públicas y tiene quecontabilizarese activo al valor en libros de los activos netos de las entidades donde invierte.

• Lasrevelacionesquesehacenconrelaciónalsectorgobierno en general tienen que incluir al menos lo siguiente:

- Activos por clases principales, mostrando por separadolainversiónenotrossectores;

- Pasivosporclasesprincipales;

- Activosnetos/patrimonio;

- Incrementosydisminucionestotalesporrevaluación,asícomootroselementosdeingresosordinariosygastos reconocidos directamente en activos netos /patrimonio;

- Ingresosordinariosporclasesprincipales;

- Gastosporclasesprincipales;

- Superávitodéficit;

- Flujosdeefectivoprovenientesde las actividadesdeoperación,porclasesprincipales;

- Flujosdeefectivoprovenientesde las actividadesdeinversión;y

- Flujosdeefectivoprovenientesde las actividadesdefinanciación.

• La manera de la presentación de las revelacionessobre el sector gobierno en general no debe ser más prominenteque losestadosfinancierosdelgobiernopreparados de acuerdo con los IPSAS.

• Setienenquehacerlasrevelacionesdelasentidadescontroladasimportantesqueseincluyanenelsectorgobiernoengeneralydecualesquieracambiosenesasentidadesconrelaciónalperíodoanterior,juntoconlaexplicación de las razones por las cuales cualquiera de tales entidades que anteriormente fue incluida en el sectorgobiernoengeneralyanoseincluye.

• Las revelaciones del sector gobierno en general setienen que conciliar con los estados financieros delgobierno mostrando por separado la cantidad del ajusteparacadaelementoequivalentecontenidoenlosestadosfinancieros.

IPSAS 23 Ingresos ordinarios prove-nientes de transacciones de no-intercam-bio (impuestos y transferencias)

Fecha efectiva

Períodos anuales que comiencen en o después del 30 de junio de 2008. Hay varias determinaciones para latransición.

Objetivo

Prescribir requerimientos para la información financierade los ingresos ordinarios que provienen de transacciones de no-intercambio, diferentes a las transacciones de no-intercambio que dan origen a una combinación de entidad.

Resumen

• Transacciones de intercambio son las transaccionesen las cuales una entidad recibe activos o servicios, ohaextinguidopasivos,ydirectamentedaacambioaproximadamente igual valor (principalmente en la forma de efectivo, bienes, servicios o uso de activos) a otra entidad.

• Transaccionesdeno-intercambiosonlastransaccionesque no son de intercambio. En una transacción de no-intercambio,laentidadyasearecibevalordeotraentidadsin directamente dar a cambio aproximadamente igual valor, o le da valor a otra entidad sin directamente recibir a cambio aproximadamente igual valor.

• Las transferencias son entradas de beneficioseconómicos futuros o de servicio potencial proveniente de transacciones de no-intercambio, diferentes a los impuestos.

• Las estipulaciones a los activos transferidos son lostérminoscontenidosenlasleyesoenlaregulación,oen un acuerdo vinculante, impuestos al uso del activo transferido por entidades externas a la entidad que reporta.

• Las condiciones a los activos transferidos sonestipulaciones que especifican que los beneficioseconómicos futuros o el servicio potencial que conlleva el activo se requieren que sea consumido por quien recibe el activo dado que los beneficios económicosespecificadoso futurosoel serviciopotencial tienenque ser devueltos a quien hace la transferencia.

• Las restricciones a los activos transferidos sonestipulaciones que limitan o dirigen los propósitos para los cuales puede ser usado el activo transferido, pero noespecificanlosbeneficioseconómicosfuturosoelservicio potencial que se requiere sea devuelto a quien hacelatransferenciasinosedespliegatalycomoseespecificó.

• Laentradaderecursosprovenientesdelatransacciónde no-intercambio, diferente a los servicios en especie, que satisface la definición de activo se tiene quereconocer como activo cuando, y solamente cuandose satisface el siguiente criterio de reconocimiento:

- Seaprobablequelosbeneficioseconómicosfuturosoelserviciopotencialasociadosconelactivofluiránparalaentidad;y

- El valor razonable del activo se puede medir confiablemente.

OPINIÓN


• El activo adquiridomedianteuna transaccióndeno-intercambio tiene que ser medido inicialmente a su valor razonable a la fecha de adquisición.

• Laentradaderecursosprovenientesdelatransacciónde no-intercambio reconocida como activo se tiene que reconocer como ingresos ordinarios, excepto en la extensión en que también se reconozca un pasivo con relación a la misma entrada.

• Cuando la entidad satisface una obligación presentereconocida como pasivo con relación a la entrada de recursos provenientes de una transacción de no-intercambio reconocida como activo, tiene que reducir elvalorenlibrosdelpasivoreconocidoyreconocerunacantidad de ingresos ordinarios igual a esa reducción.

• Los ingresos ordinarios provenientes de lastransacciones de no-intercambio se tienen que medir a la cantidad del incremento en los activos netos reconocidos por la entidad.

• Laobligaciónpresentequesurgedelatransaccióndeno-intercambioquesatisfaceladefinicióndepasivosetienequereconocercomopasivocuando,ysolocuandose satisface el siguiente criterio de reconocimiento:

- Es probable que la salida de recursos que implican beneficioseconómicos futurososerviciopotencialserárequeridaparaliquidarlaobligación;y

- Sepuedehacerunestimadoconfiabledelacantidadde la obligación.

• Lascondicionespuestasalactivotransferidodanorigena una obligación presente en el reconocimiento inicial que será reconocida cuando se satisfaga el criterio de reconocimiento del pasivo.

• Lacantidadreconocidacomopasivotienequeserelmejorestimadodelacantidadrequeridaparaliquidarla obligación presente a la fecha de presentación del reporte.

• Laentidadtienequereconocerelactivoconrelacióna los impuestos cuando ocurra el evento sujeto aimpuestosysesatisfagaelcriteriodereconocimientodel activo.

• Los ingresos ordinarios por tributación tienen queser determinados a la cantidad bruta. No se pueden reducir por los gastos pagados a través del sistema tributario (e.g. las cantidades que estén disponibles paralosbeneficiariosindependientedesiellospagano no impuestos).

• Los ingresosordinariosportributaciónnosepuedenpresentar bruto por la cantidad de desembolsos tributarios (e.g. determinaciones preferenciales de la leytributariaqueproveenqueciertoscontribuyentestengan concesiones que no estén disponibles para otros).

• La entidad reconoce el activo con relación a lastransferencias cuando los recursos transferidos satisfacenladefinicióndeactivoysatisfacenelcriteriopara el reconocimiento como activo. Sin embargo, la entidad puede, pero no está requerida, reconocer como ingresosordinariosycomoactivo losserviciosen especie.

• Laentidadtienequerevelaryaseaen lacarade,oen las notas a, los estados financieros de propósitogeneral:

- La cantidad de ingresos ordinarios provenientes de transacciones de no-intercambio reconocidos durante el período, por clases principales mostrando porseparadolosimpuestosylastransferencias.

- La cantidad de las cuentas por cobrar reconocidas con relación a los ingresos ordinarios de no-intercambio.

- La cantidad de los pasivos reconocidos con relación alosactivostransferidossujetosacondiciones.

- La cantidad de los activos reconocidos que estén sujetos a restricciones y la naturaleza de esasrestricciones.

- La cantidad de cualesquiera pasivos perdonados.

• Laentidadtienequerevelarenlasnotasalosestadosfinancierosdepropósitogeneral:

- Las políticas de contabilidad adoptadas para el reconocimiento de los ingresos ordinarios provenientes de las transacciones de no- intercambio.

- Para las clases principales de ingresos ordinarios provenientes de transacciones de no-intercambio, la base a partir de la cual se midió el valor razonable de la entrada de recursos.

- Para las clases principales de ingresos ordinarios por tributación que la entidad no pueda medir confiablementeduranteelperíodoenelcualocurreeleventosujetoaimpuestos,informaciónsobrelanaturaleza del impuesto.

- La naturaleza y el tipo de las clases principalesde legados, regalos y donaciones,mostrandoporseparado las clases principales de bienes en especie recibidos.

IPSAS 24 Presentación de información presupuestal contenida en los estados financieros

Fecha efectiva


OPINIÓN


Objetivo

Asegurar que las entidades del sector público descargan las obligaciones de su accountability y mejoran latransparencia de sus estados financieros mediantedemostrar el cumplimiento con el presupuesto aprobado del cual son públicamente responsable y, cuando elpresupuestoylosestadosfinancierosseanpreparadosapartirdelamismabase,sudesempeñofinancieroenellogro de los resultados presupuestales.

Resumen

• ElIPSAS24aplicaalasentidadesdelsectorpúblico,diferentes a las empresas de negocios del gobierno, a las que se requieren o que eligen tener públicamente disponible su presupuesto aprobado.

• El presupuesto original es el presupuesto inicialaprobado para el período del presupuesto.

• Presupuestoaprobadosignificalaautorizacióndegastarderivadas de leyes, apropiaciones presupuestales,ordenanzasdelgobiernoyotrasdecisionesrelacionadascon los ingresos ordinarios o los recibos anticipados correspondientes al período del presupuesto.

• Presupuestofinaleselpresupuestooriginalajustadopor todas las reservas, cantidades conservadas, transferencias, asignaciones, apropiaciones complementarias y otros cambios autorizados por ellegislativo, o por autoridad aplicables al período del presupuesto.

• Ensusestadosfinancierosprimarios laentidadtienequepresentarunacomparacióndelpresupuestoylascantidades actuales como columnas adicionales de presupuesto,solamentesilosestadosfinancierosyelpresupuesto están preparados sobre una base que sea comparable.

• Laentidadtienequepresentarlacomparacióndelascantidades del presupuesto ya sea como un estadofinanciero individual adicional o como columnasadicionalesdepresupuestoenlosestadosfinancierospresentados actualmente de acuerdo con los IPSAS. La comparacióndelpresupuestoylascantidadesactualestiene que presentar por separado para cada nivel de supervisión legislativa:- lascantidadesoriginalyfinaldelpresupuesto;- las cantidades actuales sobre una base que sea comparable;y

- por medio de revelación en nota, la explicación de las diferencias materiales entre las cantidades del presupuesto y las actuales, a menos que talexplicaciónseincluyaenotrosdocumentospúblicosemitidosjuntoconlosestadosfinancierosyenlasnotas se haga una referencia cruzada con esos documentos.

• La entidad tiene que presentar una explicación desi los cambios entre el presupuesto original y final

son consecuencia de reasignaciones al interior del presupuesto, o de otros factores:

- Por medio de nota de revelación en los estados financieros;o

- En un reporte emitido antes, al mismo tiempo, o junto con los estados financieros, y en las notasa los estados financieros tiene que incluir unareferencia cruzada al reporte.

• Todas las comparaciones de las cantidades delpresupuestoylasactualessetienenquepresentarenuna base que sea comparable con el presupuesto.

• Enlasnotasalosestadosfinancieroslaentidadtienequeexplicar lasbasespresupuestalesy lasbasesdeclasificaciónadoptadasenelpresupuestoaprobado,elperíododelpresupuestoaprobado,ylasentidadesqueseincluyenenelpresupuestoaprobado.

• Enlasnotasalosestadosfinancieroslaentidadtieneque identificar las entidades que se incluyen en elpresupuesto aprobado.

• Las cantidades actuales presentadas en una baseque sea comparable con la del presupuesto tienen, cuando los estados financieros y el presupuesto nose preparen sobre una base que sea comparable, que ser conciliadas con las siguientes cantidades actuales presentadasen losestadosfinancieros, identificandopor separado cualesquiera diferencias entre las bases, laoportunidadylaentidad:

- Si la base de causación es adoptada para el presupuesto, los ingresos ordinarios totales, los gastos totales y los flujos de efectivo netosprovenientes de las actividades de operación, actividades de inversión y actividades definanciación;o

- Si para el presupuesto se adopta una base diferente a la base de causación, los flujos deefectivo netos provenientes de las actividades de operación,actividadesdeinversiónyactividadesdefinanciación.

La conciliación tiene que revelarse en la cara del estado de comparación de las cantidades del presupuesto yactualesoenlasnotasalosestadosfinancieros.

IPSAS 25 Beneficios para empleados

Fecha efectiva

Períodos que comiencen en o después del 1 de enero de 2011. Se fomenta la aplicación temprana.

Objetivo

Prescribirlacontabilidadylarevelacióndelosbeneficiospara empleados, incluyendo beneficios de corto plazo

OPINIÓN


(salarios, vacaciones anuales, incapacidades por enfermedad,bonos,participaciónenaccionesybeneficiosno-monetarios);pensiones,segurosdevidaybeneficiosmédicosposterioresalempleo;beneficiosdeterminaciónyotrosbeneficiosparaempleadosdelargoplazo(licenciasde largo plazo, incapacidad, compensación diferida, ybonos y participación de utilidades en el largo plazo),exceptoparalastransaccionesbasadasenaccionesylosplanesdebeneficioderetirodeempleados.

Resumen

• Elestándarrequierequelaentidadreconozca:

- Un pasivo cuando el empleado ha prestado servicio a cambio por beneficios para empleados a serpagadosenelfuturo;y

- Ungastocuandolaentidadconsumelosbeneficioseconómicos o el servicio potencial que surge del servicio prestado por el empleado a cambio por beneficiosparaempleados.

• Principio subyacente: el costo de proveer beneficiospara empleados se tiene que reconocer en el período enelcualelbeneficioesganadoporelempleado,másque cuando es pagado o por pagar.

• Costo del servicio corriente es el incremento en elvalorpresentede laobligacióndebeneficiodefinidoresultante del servicio del empleado en el período corriente.

• Planesdebeneficiodefinidosonlosplanesposterioresal empleo diferentes a los planes de contribución definida.

• Planes de contribución definida son los planes debeneficioposterioralempleosegúnelcuallaentidadpagacontribucionesfijasaunaentidadseparada(elfondo) y no tendrá obligación legal o constructivapara pagar contribuciones adicionales si el fondo no tiene los activos suficientes para pagar a todos losbeneficios del empleado relacionados con el serviciodelempleadoenlosperíodoscorrienteyanterior.

• Losbeneficiosparaempleadosdecortoplazo(pagablesdentro de 12 meses) se tienen que reconocer como gasto en el período en el cual el empleado presta el servicio.

• La entidad tiene que medir el costo esperado deacumular las ausencias compensadas, haciéndolo como la cantidad que la entidad espera pagar como resultadodelderechono-usadoquehayaacumuladoa la fecha de presentación del reporte.

• Lospagosdebonosy lospagosdeparticipacióndeutilidades se reconocen solamente cuando la entidad tengalaobligaciónlegaloconstructivadepagarlosylaobligaciónsepuedamedirconfiablemente.

• Losplanesdebeneficioposterioralempleo(talescomo

laspensionesylaatenciónmédicaposterioralempleo)se categorizan ya sea como planes de contribucióndefinidaocomoplanesdebeneficiodefinido.

• Segúnlosplanesdecontribucióndefinida,losgastosse reconocen en el período en el cual la contribución se convierte en cuenta por pagar. Los gastos causados, despuésdededucircualquiercontribuciónyapagada,se reconocen como pasivo.

• Segúnlosplanesdebeneficiodefinido,enelestadodeposiciónfinancierasereconoceunpasivoigualaltotalneto de:

- el valor presente de la obligación de beneficiodefinido (el valor presente de los pagos futurosesperados requeridos para liquidar la obligación resultante del servicio del empleado en los períodos actualyanterior);

- más cualesquiera ganancias actuariales diferidas menos cualesquiera pérdidas actuariales diferidas menos cualesquiera costos del servicio pasado diferidos;y

- menos el valor razonable de cualesquiera activos del plan a la fecha de presentación del reporte.

• Lasganancias y pérdidas actuariales pueden ser (a)reconocidas inmediatamente en superávit o déficit,(b) diferidas hasta el máximo, con cualquier exceso amortizado en superávit o déficit (el “enfoqueintermedio”), o (c) reconocidas inmediatamente demanera directa en los activos netos / patrimonio (en el estado de cambios en activos netos / patrimonio).

• Laentidadtienequereconocerlasgananciasopérdidasenelrecorteoenlaliquidacióndelplandebeneficiodefinidocuandoocurraelrecorteolaliquidación.Antesde determinar el efecto del recorte o liquidación, la entidad tiene que volver a medir la obligación usando supuestos actuariales corrientes.

• Losactivosdelplanincluyenlosactivostenidosporelfondodebeneficiosparaempleadosdelargoplazoylaspólizasdesegurosquecalifiquen.

• Paralosplanesdegrupo,elcostonetosereconoceenlosestadosfinancierosindividualesdelaentidadquees legalmente el empleador patrocinador a menos que exista un acuerdo contractual o una política establecida para asignar el costo.

• Losbeneficiosparaempleadosdelargoplazosetienenque reconocerymedirde lamismamaneraque losbeneficios posteriores al empleo según el plan debeneficio definido. Sin embargo, a diferencia de losplanesdebeneficiodefinido,lasgananciasopérdidasactuarialesyloscostosdelserviciopasadosiempresetienen que reconocer inmediatamente en ganancias.

• Losbeneficiosdeterminaciónsetienenquereconocercomo pasivo y como gasto cuando la entidad esté

OPINIÓN


demostrablemente comprometida a terminar el empleo de uno o más empleados antes de la fecha normal de retirooaproporcionarbeneficiosdeterminacióncomoresultado de una oferta hecha para fomentar el retiro voluntario.

• La entidad puede pagar primas de seguros parafinanciar el plan de beneficio posterior al empleo.La entidad tiene que tratar tal plan como un plan de contribucióndefinidaamenosque laentidad tendrá(ya sea directamente o indirectamente a través delplan) la obligación legal o constructiva a:

- Pagar losbeneficiosparaempleadosdirectamentecuandoseadeuden;o

- Pagar cantidades adicionales si el asegurador no paga todos losbeneficios futurosparaempleadosrelacionados con el servicio del empleado en los períodosactualyanterior.

Si la entidad mantiene tal obligación legal o constructiva, la entidad tiene que tratar el plan como un plan de beneficiodefinido.

• En la adopción por primera vez de este IPSAS, laentidad tiene que determinar su pasivo inicial para los planesdebeneficiodefinidoaesafechacomo:

- El valor presente de las obligaciones a la fecha de adopción

- Menos el valor razonable, a la fecha de adopción, de los activos del plan a partir de los cuales las obligaciones se liquiden directamente

- Menos cualquier costo de servicio pasado que se tenga que reconocer en períodos posteriores.

La entidad no puede dividir las ganancias y pérdidasactuarialesacumuladas.Todaslasgananciasypérdidasactuariales acumuladas se tienen que reconocer en los superávit o déficit acumuladosde apertura.Cuando seaplica este IPSAS por primera vez son aplicables algunas exenciones en relación con las revelaciones.

IPSAS 26 Deterioro de los activos que generan efectivo

Fecha efectiva

Períodos que comiencen en o después del 1 de abril de 2009. Se fomenta la aplicación temprana.

Objetivo

Prescribir los procedimientos que la entidad aplica para determinar si el activo que genera efectivo está deterioradoyparaasegurarquesereconocenlaspérdidaspordeterioro.EsteEstándar tambiénespecificacuándolaentidadtienequereversar lapérdidapordeterioroyprescribe revelaciones.

Resumen

• ElIPSAS28aplicaalacontabilidadparaeldeteriorode todos los activos que generan efectivo excepto inventarios (vea el IPSAS 12), activos que surgen de contratos de construcción (vea el IPSAS 11), activos financieros que estén dentro del alcance del IPSAS29, propiedad para inversión medida a valor razonable (vea el IPSAS 16), propiedad, planta y equipo quegenera efectivo y que es medida a cantidadesrevaluadas (vea el IPSAS 17), activos tributarios diferidos, activos que surgen de beneficios paraempleados (vea el IPSAS 25), activos intangibles que regularmente se revalúen a valor razonable, plusvalía, activos biológicos relacionados con actividad agrícola medida a valor razonable menos los costos estimados en el punto de venta, costos de adquisición diferidos y activos intangibles, que surgen de los derechoscontractuales del asegurador según contratos de seguro,activosno-corrientesclasificadoscomotenidospara laventayoperacionesdescontinuadas, yotrosactivos que generan efectivo respecto de los cuales los requerimientos de contabilidad para el deterioro se incluyenenotrosIPSAS.

• Deterioroes lapérdidaen losbeneficioseconómicosfuturos o en el servicio potencial de un activo, por encima del reconocimiento sistemático de la pérdida de los beneficios económicos futuros o del serviciopotencial del activo a través de la depreciación.

• Lacantidadrecuperabledelactivoeselmásaltoentresu valor razonable menos los costos de venta y suvalor en uso.

• Lapérdidapordeteriorodelactivoquegeneraefectivoes la cantidad por la cual el valor en libros del activo excede su cantidad recuperable.

• Encadafechadepresentacióndereporteslaentidadtienequevalorarsihaycualquierindicadordequeelactivo pueda estar deteriorado. Si existe tal indicador, la entidad tiene que estimar la cantidad recuperable del activo.

• Anualmentelaentidadtienequeprobarpordeterioroelactivointangibleconvidaútilindefinidaoelactivointangible todavía no disponible para uso, haciéndolo mediante el comparar su valor en libros con su cantidad recuperable. Esta pérdida por deterioro puede ser realizada en cualquier momento durante el período de presentación del reporte, provisto que se realiza en la misma época cada año.

• Sí,ysólosi,lacantidadrecuperabledelactivoesmenorque su valor en libros, el valor en libros del activo se tiene que reducir hasta su cantidad recuperable. Esa reducción es una pérdida por deterioro.

• La pérdida por deterioro tiene que ser reconocidainmediatamente en superávit o déficit. Cuando la

OPINIÓN


cantidad estimada para la pérdida por deterioro excede el valor en libros del activo con el cual se relaciona la entidadtienequereconocerunpasivosí,ysólosí,elloes requerido por otro IPSAS.

• Despuésdelreconocimientodelapérdidapordeterioro,el cargo por depreciación (amortización) por el activo se tiene que ajustar en los períodos futuros paraasignar el valor en libros revisado del activo, menos su valorresidual(si lohay),haciéndolosobreunabasesistemática durante su restante vida útil.

• Elvalorenusodelactivoquegeneraefectivoeselvalorpresente de los flujos de efectivo futuros estimadosque se espera se deriven del uso continuado del activo, ydesudisposiciónalfinaldesuvidaútil.

• Tasa de descuento es la tasa antes de impuestosque refleja las valoraciones del mercado corrienterespectodelvalordeldineroeneltiempoylosriesgosespecíficosdelactivo.Latasadedescuentonopuedereflejarlosriesgosporloscualeslosflujosdeefectivofuturoshayansidoajustadosy tienequeser igualala tasa de retorno que los inversionistas requerirían si fueranaescogerunainversiónquegeneraríaflujosdeefectivo equivalentes a los esperados del activo.

• Si no es posible determinar la cantidad recuperabledel activo individual que genera efectivo, entonces se determina la cantidad recuperable de la unidad generadora de efectivo a la cual pertenece el activo.

• Siparaelresultadoproducidoporunactivoogrupode activos existe un mercado activo, ese grupo o grupodeactivostienequeseridentificadocomounaunidad generadora de efectivo, aún si algunos o todos los resultados se usan internamente. Si las entradas de efectivo generadas por el activo o por la unidad generadora de efectivo son afectados por los precios de transferencia internos, la entidad tiene que usar elmejorestimadoque laadministraciónhagade losprecios futuros que se podrían logar en transacciones en condiciones iguales para estimar:

- Las entradas de efectivo futuras usadas para determinar el valor en uso del activo o de la unidad generadoradeefectivoalacualperteneceelactivo;y

- Las salidas de efectivo futuras usadas para determinar el valor en uso de cualesquiera otros activos o unidades generadoras de efectivo que sean afectados por los precios de transferencia internos.

• Alasignarlapérdidapordeterioro,laentidadnopuedereducirelvalorenlibrosdelactivopordebajodelmásalto entre:

- Su valor razonable menos los costos de venta (si es determinable);

- Suvalorenuso(siesdeterminable);y

- Cero

• Cuandounactivoqueno-generaefectivocontribuyeala unidad generadora de efectivo, la proporción del valor en libros de ese activo que no genera efectivo se tiene que asignar al valor en libros de la unidad generadora de efectivo, haciéndolo antes de la estimación del valor recuperable de la unidad generadora de efectivo. El valor en libros del activo que no genera efectivo tiene que reflejar cualesquierapérdidaspordeterioro a lafechadepresentacióndel reporte cuandohaya sidodeterminado según los requerimientos del IPSAS 21.

• La pérdida por deterioro reconocida en períodosanteriores para el activo se tiene que reversar sí, ysolamente sí, ha habido un cambio en los estimados usados para determinar la cantidad recuperable del activo desde que fue reconocida la última pérdida por deterioro. Si este es el caso, el valor en libros del activo se tiene que incrementar hasta su cantidad recuperable. Ese incremento es una reversa de la pérdida por deterioro.

• La re-designación de un activo desde un activo quegenera efectivo hacia un activo que no genera efectivo o desde un activo que no genera efectivo hacia un activo que genera efectivo puede ocurrir solamente cuandohayaevidenciaclaradequetalre-designaciónes apropiada. La re-designación, por sí misma, no necesariamente da origen a una prueba por deterioro o a una pérdida por deterioro. En lugar de ello, el indicador para la prueba de deterioro o la reversa de la pérdida por deterioro surge de, como mínimo, los indicadores listados aplicables al activo después de la re-designación.

• La entidad tiene que revelar el criterio desarrolladopor la entidad para distinguir los activos que generan efectivo de los activos que no generan efectivo. Son aplicables otros requerimientos de revelación.

IPSAS 27 Agricultura

Fecha efectiva

Períodos que comiencen en o después del 1 de abril de 2011.

Objetivo

Prescribireltratamientocontableylasrevelacionesparala actividad agrícola.

Resumen

• Actividadagrícolaeslaadministración,porpartedeunaentidad, de la transformación biológica de animales o

OPINIÓN


plantas vivientes (activos biológicos) para la venta, o para distribución sin cargo o con un cargo nominal o para conversión en producción agrícola o en activos biológicos adicionales.

• Todos los activos biológicos (incluidos los activosbiológicos adquiridos mediante una transacción de no-intercambio) se miden a valor razonable menos los costos de venta, a menos que el valor razonable no se puedamedirconfiablemente.

• Laproducciónagrícola semideavalor razonableenel punto de cosecha menos los costos de venta. Dado que la producción cosechada es una materia prima cotizada comercializable, para la producción no hayexcepciónde„confiabilidaddelamedición.

• Cualquiercambioenelvalorrazonabledelosactivosbiológicos durante el período se reporta en superávit o déficit.

• Excepciónalmodelodelvalorrazonableparalosactivosbiológicos: si en el momento del reconocimiento en losestadosfinancierosnohayunmercadoactivo, ytampocootrométododemediciónqueseaconfiable,entonces se usa el modelo del costo solamente para el activobiológicoespecífico.Elactivobiológicosemideal costo depreciado menos cualesquiera pérdidas por deterioro acumuladas.

• Elpreciodemercadocotizadoenunmercadoactivogeneralmente representa la mejor medida del valorrazonable del activo biológico o de la producción agrícola. Si no existe un mercado activo, el IPSAS 27 provee orientación para escoger otra base de medición.

• Lamediciónavalorrazonablesedetieneenlacosecha.Después de la cosecha aplica el IPSAS 12.

IPSAS 28 Instrumentos financieros: pre-sentación

Fecha efectiva

Períodos que comiencen en o después del 1 de enero de 2013.

Objetivo

Prescribir principios para la clasificación y presentaciónde los instrumentosfinancieros comopasivosoactivosnetos/patrimonio,yparalacompensacióndeactivosypasivos.

Resumen

• Contratosdegarantíafinancierasonloscontratosquerequieren que el emisor haga pasos especificados

para reembolsar al tenedor por una pérdida en la cual incurreacausadequeundeudorespecificadofallaenhacer el pago cuando debe hacerlo de acuerdo con los términosoriginalesomodificadosdeun instrumentode deuda. La entidad usa la orientación para la aplicación contenida en el IPSAS 28 para determinar si lagarantíafinancieraesonouncontrato.

• La entidad aplica el IPSAS 28 a los contratos degarantía financiera (tanto de intercambio como deno-intercambio), si el emisor aplica el IPSAS 29 en el reconocimiento y la medición de los contratos,pero tiene que aplicar los estándares internacionales o nacionales de contabilidad que sean relevantes en relación con los contratos de seguro si el emisor elige aplicareseestándarensureconocimientoymedición.La entidad puede aplicar el IPSAS 29 a los contratos de seguro que impliquen la transferencia de riesgo financiero.

• En el sector público los activos y pasivos surgen deacuerdos tanto contractuales como no-contractuales. Los activos y pasivos que surgen de acuerdos no-contractualesnosoninstrumentosfinancieros.

• Losacuerdoscontractualesyno-contractualespuedenser de naturaleza de no-intercambio. Los activos ypasivos que surgen de transacciones de no- intercambio se contabilizan de acuerdo con el IPSAS 23. Si las transacciones de no-intercambio son contractuales, la entidad valora si los activos o pasivos que surgen de tales transaccionesson instrumentosfinancierosy lohace usando el IPSAS 28. La entidad usa la orientación contenidaenelIPSAS28yenelIPSAS23paravalorarsi la transacción de no-intercambio da origen a un pasivo o a un instrumento de patrimonio (contribución de los propietarios).

• Instrumentodepatrimonioescualquiercontratoqueevidencia un interés residual en los activos de una entidad después de deducir todos sus pasivos.

• Laclasificaciónqueelemisorhacedeuninstrumentoyasea como pasivo o como instrumento de patrimonio:

- se basa en la sustancia, no en la forma, del instrumento;

- laclasificaciónsehaceenelmomentodelaemisiónynosemodificasubsiguientemente;

- uninstrumentoesunpasivofinancierosielemisorpuede estar obligado a entregar efectivo u otro activo financiero o el tenedor tiene el derecho aexigirefectivouotroactivofinanciero;

- el instrumento que no da origen a tal obligación contractualesuninstrumentodepatrimonio;y

- los intereses, dividendos o distribuciones similares, pérdidas y ganancias relacionadas con uninstrumento financiero o un componente que es

OPINIÓN


un pasivo financiero se reportan como ingresosordinarios o como gastos.

• Losinstrumentosvendiblesylosinstrumentosqueleimponen a la entidad la obligación de entregar una participación pro-rata de los activos netos solamente en la liquidación que (a) están subordinados a todas las otras clases de instrumentos y (b) satisfacen elcriterio adicional, se clasifican como instrumentosde patrimonio aún cuando de otra manera darían satisfacciónaladefinicióndepasivo.

• En la emisión, el emisor clasifica por separado loscomponentes deuda y activos netos / patrimoniodel instrumento compuesto tal como la deuda convertible.

• Un activo financiero y un pasivo financiero secompensan y se reporta la cantidad neta cuando, ysolamente cuando, la entidad tiene el derecho legal que se puede hacer cumplir forzosamente a establecer lascantidades,ytienelaintenciónyaseadeliquidarsobre una base neta o simultáneamente.

• El costo de las acciones en tesorería se deduce delos activos netos / patrimonio, y la re-venta de lasacciones de tesorería son transacciones de activos netos / patrimonio.

• Los costos de emitir o readquirir instrumentos depatrimonio se contabilizan como deducción de los activosnetos/patrimonio,netodecualquierbeneficiopor impuestos a los ingresos que esté relacionado.

• Las acciones de los miembros en entidades co-operativas son pasivos a menos que la co-operativa tenga el derecho legal a no redimirlos en la demanda.

IPSAS 29 Instrumentos financieros: reco-nocimiento y medición

Fecha efectiva


Objetivo

Establecer principios para el reconocimiento, el des-reconocimiento y la medición de activos financieros ypasivosfinancieros.

Resumen• Todos los activos financieros y pasivos financieros,incluyendo todos los derivados y ciertos derivadosimplícitos, se reconocen en el estado de posición financiera.

• Cuandosereconoceinicialmenteelactivofinancieroo

elpasivofinanciero,laentidadtienequemedirloasuvalorrazonablemás,enelcasodelactivofinancierooelpasivofinancieroquenoestáavalorrazonableatravésdesuperávitodéficit,loscostosdetransacciónque sean directamente atribuibles a la adquisición o emisióndelactivofinancieroodelpasivofinanciero.

• Laentidadtienelaopcióndereconocerlascomprasyventas normales de valores que hace en el mercado, haciéndolo consistentemente ya sea a la fecha denegociación o a la fecha de liquidación. Si se usa la contabilidad de la fecha de liquidación, el IPSAS 29 requiere el reconocimiento de ciertos cambios en el valorentrelasfechasdenegociaciónyliquidación.

• Préstamosconcesionariossonpréstamosotorgadosaorecibidosporlaentidadpordebajodelostérminosdel mercado. Cualquier diferencia entre el valor razonabledelpréstamoconcesionarioylosresultadosdel préstamo se tratan como sigue:

- la entidad que recibe el préstamo considera si la diferencia se tiene que contabilizar de acuerdo con el IPSAS23;

- la entidad que otorga el préstamo trata la diferencia como un gasto en superávit o déficit en elreconocimiento inicial

• Los contratos degarantía financiera quedeterminenque no tienen consideración o por una consideración que no sea a valor razonable inicialmente se reconocen a valor razonable, determinado por observación del precio en un mercado activo, una técnica de valuación que no se relacione directamente con el mercado activo o de acuerdo con el IPSAS 19.

• Paralospropósitosdelamedicióndelactivofinancierosubsiguiente al reconocimiento inicial, el IPSAS 29 clasificalosactivosfinancierosencuatrocategorías:

1. Activos financieros medidos a valor razonable atravésdesuperávitodéficit;

2. Inversiones tenidas hasta la maduración (HTM = Held-to-maturity);

3. Préstamosycuentasporcobrar;

4. Activosfinancierosdisponiblesparalaventa(AFS=available-for-sale).

• Despuésdelreconocimientoinicial,laentidadtienequemedirlosactivosfinancieros,incluyendolosderivadosque sean activos, a sus valores razonables, sin ninguna deducción por los costos de transacción que pueda incurrir en la venta u otra disposición, excepto para los siguientesactivosfinancieros:

(a)préstamosycuentasporcobrar,loscualessetienenque medir a costo amortizado usando el método de interésefectivo;

OPINIÓN


(b) inversiones tenidas hasta la maduración, las cuales se tienen que medir a costo amortizado usando el métododeinterésefectivo;y

(c) inversiones en instrumentos de patrimonio que no tengan precio de mercado cotizado en un mercado activo y cuyo valor razonable no se puedamedirconfiablementeylosderivadosqueesténvinculadosa ellos y tengan que ser liquidados mediante laentrega de tales instrumentos de patrimonio no cotizados, los cuales se tienen que medir al costo.

• Los activos financieros que estén designados comoelementos cubiertosestánsujetosamediciónsegúnlos requerimientos de la contabilidad de cobertura. Todos losactivosfinancieros,excepto losmedidosavalor razonable a través de utilidad o pérdida, están sujetosarevisiónpordeterioro.

• Despuésde laadquisición, lamayoríade lospasivosfinancieros se miden a las cantidades originalesregistradas menos los reembolsos del principal y laamortización. Tres categorías de pasivos se miden a valor razonable con los cambios en el valor reconocidos ensuperávitodéficit:

- pasivos derivados (a menos que estén designados como instrumento de cobertura en la cobertura efectivadelosflujosdeefectivo);

- pasivostenidosparanegociación(ventasencorto);y

- cualesquiera pasivos que la entidad designe, en la emisión, para ser medidos a valor razonable a través de superávit o déficit (la „opción del valorrazonable. (– vea arriba).

• Valor razonable es la cantidad por la cual un activopodría ser intercambiado, o un pasivo liquidado, entre partesconocedorasydispuestas,enunatransacciónencondicionesiguales.Lajerarquíadelvalorrazonablecontenida en el IPSAS 29 es:

- elmejordetodoseselpreciodemercadocotizadoenunmercadoactivo;

- de otra manera use una técnica de valuación que hagausomáximodeinputsdelmercadoeincluyatransacciones de mercado recientes en condiciones iguales, referencia al valor razonable corriente de otro instrumento que sea sustancialmente el mismo, análisis de los flujos de efectivo descontados ymodelosdefijacióndelpreciodelasopciones.

• ElIPSAS29establececondicionesparadeterminarsielcontrolsobreelactivoopasivofinancierohasidotransferido a otra parte y, por consiguiente, cuandotienequeserretiradodelestadodeposiciónfinanciera(des- reconocido). El des-reconocimiento de un activo financieronosepermiteenlaextensiónenquequien

lo transfiere haya mantenido (1) sustancialmentetodoslosriesgosyrecompensasdelactivotransferidoo de parte del activo, o (2) el control del activo o de parte del activo para el cual ni se ha retenido ni se ha transferido sustancialmente todos los riesgos yrecompensas.

• La contabilidad de cobertura (reconocimiento de losefectos de compensación tanto en el instrumento de cobertura como en el elemento cubierto en el superávit o déficit del mismo período) se permite en ciertascircunstancias, provisto que la relación de cobertura estáclaramentediseñadaydocumentada,esmedibleyactualmenteesefectiva.

• ElIPSAS29determinatrestiposdecoberturas:- cobertura del valor razonable: si la entidad cubre el

cambio en el valor razonable de un activo o pasivo reconocidoodeuncompromisoenfirme,elcambioen los valores razonables tanto del instrumento de cobertura como del elemento cubierto se reconocen ensuperávitodéficitcuandoocurren;

- cobertura de los flujos de efectivo: si la entidadcubreloscambiosenlosflujosdeefectivofuturosrelacionados con un activo o pasivo reconocido o una transacción proyectada altamente probable,entonces el cambio en el valor razonable en el instrumento de cobertura se reconoce directamente en activos netos / patrimonio hasta que ocurran los flujosdeefectivofuturoscubiertos;y

- cobertura de la inversión neta en una entidad en el extranjero: es tratada de manera similar a lacoberturadelosflujosdeefectivo.

• La cobertura del riesgo demoneda extranjera en elcompromisoenfirmepuedesercontabilizadacomounacobertura del valor razonable o como una cobertura de losflujosdeefectivo.

• El riesgo de moneda extranjera de una transacciónintra-grupo altamente probable se permite para que califique como elemento cubierto en la coberturade los flujos de efectivo en los estados financierosconsolidados, provisto que la transacción está denominada en una moneda diferente de la moneda funcional de la entidad que participa en la transacción y que el riesgo de moneda extranjera afectará elsuperávitodéficitconsolidado.

• Silacoberturadelatransacciónintra-grupoproyectadacalifica para contabilidad de cobertura, cualquierganancia o pérdida que se reconozca directamente en activos netos / patrimonio de acuerdo con las reglas decoberturacontenidasenelIPSAS29sereclasificadesde activos netos / patrimonio hacia superávit o déficit enelmismoperíodooperíodosenel cual elriesgodemonedaextranjeradelatransaccióncubiertaafecteelsuperávitodéficit.

OPINIÓN


• El IPSAS 29 permite que en circunstancias limitadasla entidad reclasifique los activos financieros no-derivados fuera de las categorías de a valor razonable atravésdesuperávitodéficitydeAFS.Elestándarespecificael criteriopara la reclasificación,así comolos requerimientos para la medición a la fecha de la reclasificaciónysubsiguientemente.

• El IPSAS 29 prohíbe la reclasificación fuera de avalor razonable a través de superávit o déficit si enla reclasificación la entidad es incapazdemedir porseparado el derivado implícito. En tales circunstancias todo el contrato (combinado) permanece clasificadocomo a valor razonable a través de superávit o déficit.

• Lacoberturadelportafoliodelriesgodetasadeinterés(cobertura de una cantidad más que de un activo o pasivoespecífico)puedecalificarcomocoberturadelvalor razonable.

IPSAS 30 Instrumentos financieros: re-velaciones

Fecha efectiva


ObjetivoPrescribir revelaciones que les permitan a los usuarios de los estados financieros evaluar la importancia quelos instrumentos financieros tienen para la entidad, lanaturalezayextensióndesusriesgos,ycómolaentidadadministra esos riesgos.Resumen

• Riesgodecréditoeselriesgodequeunapartedeuninstrumentofinancierocausaráunapérdidafinancieraa la otra parte mediante el fallar en descargar una obligación.

• Riesgo de liquidez es el riesgo de que la entidadencontrará dificultad para satisfacer las obligacionesasociadasconlospasivosfinancierosqueseliquidenmediante la entrega de efectivo o de otro activo financiero.

• Riesgodemercadoeselriesgodequeelvalorrazonableo los flujos de efectivo futuros de un instrumentofinanciero fluctuará a causa de los cambios en losprecios del mercado. El riesgo de mercado comprende tres tipos de riesgo; riesgo de moneda extranjera,riesgodetasadeinterésyriesgodeotroprecio.

• ElIPSAS30requiererevelacióndeinformaciónsobrelaimportanciaquelosinstrumentosfinancierostienenpara la posición financiera y para el desempeño

financierodeunaentidad.Incluye:

- revelacionesrelacionadasconlaposiciónfinancieradelaentidad–incluyendoinformaciónsobreactivosfinancieros y pasivos financieros por categoría,promesas de activos, derivados implícitos y losincumplimientosdelostérminosdelosacuerdos;

- revelaciones relacionadas con el desempeño financierodelaentidadenelperíodo–incluyendoinformación sobre ingresos ordinarios, gastos, ganancias y pérdidas, reconocidos; ingresosordinarios y gastos por intereses; ingresos porhonorarios;ypérdidaspordeterioro;

- revelaciones especiales para los préstamos concesionarios;y

- otras revelaciones– incluyendo informaciónsobrepolíticas de contabilidad, contabilidad de cobertura y los valores razonables de cada clase de activofinancieroypasivofinanciero.

• ElIPSAS30requiererevelacióndeinformaciónsobrelanaturalezayextensióndelosriesgosquesurgendelosinstrumentosfinancieros:- revelaciones cualitativas sobre las exposiciones a cadaclasederiesgoycómosonadministradosesosriesgos;y

- revelaciones cuantitativas sobre las exposiciones a cada clase de riesgo, por separado para riesgo decrédito,riesgodeliquidezyriesgodemercado.Lasrevelacionessobreelriesgodeliquidezincluyenanálisis de maduración (vencimiento) para los pasivos tanto no-derivados como derivados tales comoloscontratosdegarantíafinancieraemitidos.Lasrevelacionessobreelriesgodemercadoincluyenlos análisis de sensibilidad.

IPSAS 31 Activos intangibles

Fecha efectiva

Períodos que comiencen en o después del 1 de abril de 2011.

Objetivo

Prescribir el tratamiento contable para los activos intangibles que no sean tratados demanera específicaen otros IPSAS.

Resumen

• El IPSAS 31 no aplica a los activos intangiblesadquiridos en una combinación de negocios a partir de una transacción de no-intercambio, ni a los poderes yderechos conferidos por legislación, constitución omedios equivalentes, tales como el poder de cobrar impuestos.

OPINIÓN


• Unactivointangible,seacompradooauto-creado,sereconoce si:- esprobablequelosbeneficioseconómicosfuturos

o el servicio potencial que sean atribuibles al activo fluiránparalaentidad;y

- el costo o el valor razonable del activo se puede medirconfiablemente.

• Criterio adicional de reconocimiento para los activosintangibles generados internamente. La plusvalía generada internamente no se puede reconocer como activo.

• Todos los costos de investigación se llevan al gastocuando se incurre en ellos.

• Los costos de desarrollo se capitalizan solamentedespués que haya sido establecida la factibilidadtécnicaycomercialdelproductooservicioresultante.

• Las marcas, logotipos, títulos de publicad, listas declientes o de usuarios de servicios y los elementosde sustancia similar, generados internamente, no se pueden reconocer como activos intangibles.

• Si un elemento intangible no satisface tanto ladefinicióncomoelcriteriodereconocimientoparaelactivo intangible, el desembolso sobre el elemento se reconoce como gasto cuando se incurre en él, excepto si el costo es incurrido como parte de una combinación de negocios, caso en el cual hace parte de la cantidad reconocida como prima en la compra / plusvalía a la fecha de adquisición.

• Paraelpropósitodelacontabilidadsubsiguientealaadquisicióninicial,losactivosintangiblesseclasificancomo:

- vida indefinida: no hay límite previsible para elperíodo durante el cual se espera que el activo genere entradas netas de efectivo para la entidad. (Nota–„indefinidonosignifica„infinito);y

- vidafinita:unperíodolimitadodebeneficioparalaentidad.

• Los activos intangibles pueden ser contabilizadosusando el modelo del costo o el modelo de revaluación (permitido sólo en circunstancias limitadas – vea abajo).Segúnelmodelodelcosto,losactivossellevanal costomenos cualquier amortización acumulada ycualesquiera pérdidas por deterioro acumuladas.

• Si el activo intangible tiene un precio de mercadocotizado en un mercado activo (lo cual es poco

común), se permite la selección como política de contabilidad del modelo de revaluación. Según el modelo de revaluación, el activo se lleva a la cantidad revaluada, la cual es el valor razonable a la fecha de revaluación menos cualquier depreciación subsiguiente ycualesquierapérdidaspordeteriorosubsiguientes.

• Paradeterminarsielactivointangibleestádeteriorado,la entidad aplica el IPSAS 21 o el IPSAS 26, según sea apropiado.

• Lapérdidapordeteriorodelactivoquegeneraefectivoes la cantidad por la cual el valor en libros del activo excede su cantidad recuperable, la cual es el más alto entre el valor razonable menos los costos de venta del activoquegeneraefectivoysuvalorenuso.

• La pérdida por deterioro del activo que no-generaefectivo es la cantidad por la cual el valor en libros del activo excede su cantidad recuperable, la cual es el más alto entre el valor razonable menos los costos de ventadelactivoqueno-generaefectivoysuvalorenuso.

• Losactivosintangiblesconvidasútilesindefinidasnose amortizan pero se prueban por deterioro sobre una base anual. Si la cantidad recuperable del activo que genera efectivo o la cantidad recuperable del servicio delactivoqueno-generaefectivoesmásbajaqueelvalor en libros, se reconoce una pérdida por deterioro. La entidad también considera si el intangible continúa teniendovidaindefinida.

• Segúnelmodeloderevaluación,lasrevaluacionessellevan a cabo regularmente. Todos los elementos de una clasedadaserevalúan(amenosquenohayamercadoactivo para un activo particular). Los incrementos en la revaluación se acreditan directamente al superávit por revaluación. Las disminuciones en la revaluación se cargan primero contra el superávit por revaluación relacionadoconelactivoespecífico,ycualquierexcesocontrasuperávitodéficit.Cuandosedisponedelactivorevaluado, el superávit por revaluación se transfieredirectamentealossuperávitodéficitacumuladosynosereclasificaasuperávitodéficit.

• Normalmente,eldesembolsosubsiguienteenunactivointangible, después de su compra o terminación, se reconoce como gasto. Sólo raramente se satisface el criterio de reconocimiento como activo.

Fuente: Esta es una traducción al español de la versión oficial en inglés de IPSAS Summary – 2010 edition, publicada por Deloitte Development LLC, 2010. Traducción realizada por Samuel A. Mantilla, asesor de investigación contable de Deloitte &Touche Ltda., Colombia, con la revisión técnica de César Cheng, Socio Director General de Deloitte & Touche Ltda., Colombia

OPINIÓN


XBRL

XBRL es el acrónimo de eXtensible Business Reporting Language (lenguaje extensible deinformes de negocios), que nace de la propuesta

lanzadaen1998porCharlesHoffman,expertocontableyauditor,parasimplificarlaautomatizacióndelintercambiode informaciónfinancieramedianteelusodel lenguajeXML. La idea de fondo de esta iniciativa no es otra que la de estandarizar el formato con el que la información financierasedistribuyeentrelosdiferentesproveedoresyconsumidores.

XBRL pretende estandarizar el formato de la información financiera y de los negocios que circula digitalmente.Para ello se basa en la definición de taxonomías, quees un conjunto demetadatos que describen los datosa reportar,el formatoy laestructuraqueestos tienen,así como las relaciones entre dichos datos. Técnicamente estas taxonomías son esquemas XML, que deberán cumplir las normas establecidas por la especificaciónXBRL, publicada por XBRL Internacional, actualmente estávigentelaversión2.1dedichaespecificación.

Por otro lado los datos que queremos reportar, es decir los hechoseconómicosdeunaentidadyunperíodotemporalconcreto, son representados mediante lo que llamamos instancias XBRL, que técnicamente son archivos XML, que harán referencia a la taxonomía, esquema XML, en la que están basados. (XBRL España 2004)

El estándar es administrado por un consorcio internacional sin ánimo de lucro (XBRL Internacional Incorporated) formado por aproximadamente 450 organizaciones, entre las que se incluyen reguladores, agenciasgubernamentales, consultoras y desarrolladores desoftware.

Objetivos XBRL

Como se dijo anteriormente, la idea de XBRL es la detener un estándar que facilite el intercambio de datos sinqueestaactividadseauntrabajoarduoyexigente.Por tanto, “cuando se sentaron las bases para describir un lenguajede reportingsepensóenunasintaxisquealcanzase los siguientes requisitos:

1.Basadoenun formatouniversalyabierto:eXtendedMarkup Language, XML.

2.Lasdefinicionesdelosmetadatosaintercambiarfuesendefinicionesestándar,esdecir,queuntérminocomopor ejemplo “Caja y depósito en Bancos Centrales”significasesiempre lomismoindependientementedelas aplicaciones que usaran dicho término: este es el pilar en el que se sustentan las taxonomías, diccionarios comunesdedatosexpresadosenlenguajeXBRL.

3. Las taxonomías deben ser fácilmente extensibles de formaquediversas industrias,compañíasyanalistas

fueran capaces de publicar definiciones a medida(siempre independientemente de las aplicaciones informáticas)

4. Al no estar implementadas en las aplicaciones informáticas dichos diccionarios de conceptos, la forma de las colecciones de datos pueden variar, consiguiendoun lenguajeconelqueexpresardatosde calidad guiados por Reglas de Negocio, que puedan ser usados por distintas aplicaciones. (XBRL España 2004).

Deestaforma,ytrasvariasrevisionesdesde1998hastalafechaactual,seconstruyeXBRL,comounlenguajecuyasintaxis ha sido diseñada para el intercambio de informes empresariales, basado en XML y otros estándares delW3C complementando a XML.

Estándar XML

“Un Lenguaje de Etiquetado Extensible simple, peroestricto,quejuegaunpapelfundamentalenelintercambiode una gran variedad de datos. Es un lenguaje muysimilaraHTML(lenguajeenqueseescribenlaspáginasWEB)pero su funciónprincipal esdescribir datos ynomostrarlos como es el caso de HTML. Las tecnologías XML sonunconjuntodemódulosqueofrecenserviciosútilesalas demandas más frecuentes por parte de los usuarios. XML sirve para estructurar, almacenar e intercambiar información. (World Wide Web Consortium W3C 1994-2007)

LaW3C(WorldWideWebConsortium)lodefinecomo:

Para comenzar se definirá que se entiende por XML,explicando cómo se ha convertido en un lenguaje deimplementación mundial a lo largo de estos últimos años, al desarrollarse bajo diferentes herramientaselectrónicas.

Al profundizar un poco más en la definición nosencontramosqueMinera (2006)dijo: “queaunquesussiglas (eXtensiveMarkup Language, LenguajeMarcadoExtensible) nos hagan suponer lo contrario, XML no es sólounlenguaje,sinounconjuntodereglasydefinicionespara crearlos”, dándonos a entender entonces que suuso como acrónimo juega hoy un papel fundamentalen el intercambio deunagran variedaddedatos y hahecho realidad la interoperabilidad de la información, es decir, que diferentes aplicaciones puedan conversar medianteunmismolenguaje,yaqueXMLesunformatoque permite la lectura de datos sin importar el hardware, software o sistema operativo que estén utilizando en las organizaciones.

a.Búsquedas específicas. Debido a que podemosestructurar la información según lo precisemos, las búsquedassobrelosdocumentosesmásespecíficayconsistente, pues podemos focalizar nuestra búsqueda en algunas regiones, reduciendo las búsquedas en tiempoyobjetivos”.(Minera2006)

OPINIÓN


b.Estructura y presentación. Permiten estructurar lainformaciónyluegoaplicartransformacionesparasupresentación.Esnormalhoyendíaquelainformaciónesté almacenada en una base de datos, se convierta a XMLyluegosetransformeenotraclasededocumentoqueseanecesarioparaelclientefinal.

c. “Intercambio de datos. Proporciona reglas claras para estructurar documentos de diferente índole, por el hecho que pueden “entenderse” entre sí medianteaplicacionesquetransformensusdatosdesdeyhaciaXML.

El que XML sea una tecnología emergente radica principalmente en las diferentes ventajas o beneficiosque permiten además de un fácil aprendizaje, undesarrollo sostenible en base a sus reglas claras. Entre susprincipalesventajas,segúnlosespecialistasson:

a.Elestándardebeestarlistoprontoydebeserconcisoyformalalavez.(WikimediaFoundationInc2007)

b. A pesar de lo anterior, debe poder hacerse un documento XML a mano o con un programa sencillo.

c.Si bien se debe poder leer XML y entenderlorazonablementebiensinayudadeuneditor,idealmentese espera que la gente cree sus documentos por medio de programas ad-hoc.

d. No deben haber aspectos opcionales de XML, pues son ellos los que llevan a la aparición de incompatibilidades. En este sentido, XML es mucho más estricto que HTML.

e. Debe ser relativamente fácil hacer programas para XML.

f. XML está hecho pensando en desarrolladores, proveedores de contenido, buscadores y todos losdemás actores.

g. XML está desarrollado para ser usado en Internet.

Composición de XBRL

XBRL está conformado por:

1. Taxonomía XBRL:

Las taxonomías son los diccionarios de datos en el cuál se declaran los hechos económicos a ser reportados. EsasícomoporejemploelelementoCajaconesunelemento común que se encuentra definido en unataxonomíayconlainformaciónrespectiva(Naturaleza,CódigodeCuenta,TipodecuentayPeriodo).

2. Relaciones XBRL:

Las relaciones de XBRL son enlaces extendidos (Linkbases)quedefinenlarelaciónde loselementosque están siendo reportados. En XBRL existen 5 relaciones entre elementos, ellos son relaciones de Presentación, Definición, Cálculo, Referenciay Etiquetas. Continuando con nuestro ejemplo el

elemento Caja,mediante una relación de Definiciónsignificaría:

Activo-Disponible-Caja

Es importante señalar que las relaciones de Cálculo, son las relaciones conocidas como las Reglas del Negocio.

3. Instancias XBRL:

Los documentos instancias XBRL, son los documentos dondese reportan loshechoseconómicos juntoconlos valores correspondientes y que son validadoscontra las taxonomías XBRL. Es decir, que un hecho económico que no se encuentre definido en lastaxonomías XBRL, no puede ser reportado en las instancias correspondientes.

4. Extensión de Taxonomías XBRL:

La X de XBRL significa Extensible es decir quede acuerdo a los requerimientos del negocio, las taxonomías XBRL pueden ser extensibles de acuerdo aldominioenelcuálseestétrabajando.Esdeestaforma como algunos países han hecho extensión de las taxonomías XBRL del IASB.

5. Notas a los Estados Financieros:

Conocidos como “footnotes” son los elementosque permiten describir detalladamente los hechos económicosenunainstanciaXBRL.(Quiroz2006)

Relación de XBRL con NIIF

El libre acceso a la información financiera es, entreotras, una de las premisas básicas sobre las que se basa la eficiencia en los mercados financieros. Es así quedistintas entidades intentan favorecer cualquier iniciativa quepromuevalautilizacióndeestelenguaje,comoporejemploeldesarrollodeunataxonomíareferidaaNormasInternacionales de Información Financiera (NIIF) para lasentidadesquerealizanserviciosfinancieros.(RoldánAlegre 2006)

Según Kurt Ramin, director global del Consorcio XBRL Internacional,yfuncionariodelComitéInternacionaldeNormasdeContabilidad (IASB)elpropósitodeunificarestándares mundiales es “un compromiso en el desarrollo, de interés público en un set único de alta calidad de estándares contables globales … para la colaboración en lasdecisioneseconómicas.”

XBRLesparalasIFRSlaherramientaconmayorefectividadpara la aplicación de las Normas Internacionales de Contabilidad, permitiendo en la actualidad presentar la información en diversos idiomas como: Español, Alemán, Italiano,Portugués,Japonés,Holandés,Francés,RusoyPolaco.

La taxonomía IFRS-GP (general purpose) está basada en los requerimientos de información contenidos en las Normas Internacionales de Información Financiera (NIIF),

OPINIÓN


tanto para instituciones de crédito como para entidades de propósitogeneral(sociedadesnofinancieras).Laversiónactualmente en borrador público se basa en la última publicación realizada por el IASB, el Bound Volume de 2004 (NIIF aplicables el 31 de marzo de 2004), al que se hadenominado«plataformaestable»,yaquerepresentael conjunto de normas que deben ser aplicadas en laedición de las cuentas anuales consolidadas.

Como cabría esperar, dado su alcance, la taxonomía tieneunagrancomplejidadyniveldedetalle(laintegranalrededorde4.000elementos),ysuelaboraciónhasidoposible gracias a la colaboración desinteresada de múltiples institucionesyempresas.LataxonomíaespropiedaddelInternational Accounting Standards Committee Foundation (IASCF), de quien depende el IASB, organismo que emite las NIIF, y su desarrollo ha recaído,mayoritariamente,en un grupo de expertos internacionales, constituido por representantesdebancoscentrales,firmasdeauditoría,consultoríaysoftwareespecializadoenXBRL.

Uno de los principales desafíos que ha afrontado (yafrontará) esta taxonomía es su actualización, debido a la continua revisión a la que han estado sometidas las NIIF. En la reunióndeXBRL Internacionaldemayode2004se puso demanifiesto que la revisión del borrador detaxonomía previa, para incorporar los cambios que creaban la plataforma estable, era una vasta tarea imposible de acometersinrefuerzosadicionalesenelgrupodetrabajoque hasta ese momento la había desarrollado. (Ortega 2006)

AunqueXBRLintroduceunnuevolenguajededescripciónde datos financieros, no supone un cambio en losprocedimientos o principios contables utilizados. La informaciónfinancieraesdistintaenlosdiferentespaísesdebido a la diversidad de prácticas contables que se utilizan en todo elmundo.Unejemplo es la dicotomíaqueexisteentre lanormativacontableeuropeay ladelospaísesanglosajones,concretamenteconlasNormasContables de Estados Unidos (US GAAP).

Estas diferencias explican que losmismos resultados ysituación patrimonial se puedan expresar de distintas formas según se apliquen unos u otros principios contables. Entre otros aspectos, esta diversidad contable tiene un impacto especial cuando las empresas quieren acceder a los mercados de valores. Y es que, cada vez más, las compañías deben acudir a los mercados

internacionales para financiarse. Pero, para presentarsus estados financieros, es imprescindible que cuentencon información homogénea. A su vez, los inversores institucionalesylosindividualesnecesitandisponerparasusoperacionesdeunainformaciónfiableyquepuedasercomparable.Conestafinalidad,ydespuésderealizardiversosestudiosyanalizardiferentespropuestas,el19dejuliode2002seaprobóelReglamento(CE)1606/2002del Parlamento Europeo y del Consejo Europeo, queestablece las Normas Internacionales de Información Financiera (NIIF).

Cuentan con el respaldo de la Unión Europea, del Comité de Basilea, del IOSCO 3 y del Forum de EstabilidadFinanciera, entre otros organismos. Este marco refuerza la necesidad de estándares de comunicación como el XBRL. Por otra parte, las IAS/IFRS, también ofrecen una buena oportunidad para homogeneizar la normativa contable. Por todo ello, es evidente que el papel que desempeña el estándar XBRL es fundamental: es la herramientaquefacilitaráyharámáseconómicalatareadelossupervisoresy,engeneral,detodoslosmiembrosde los mercados.

El primer paso en la convergencia universal es la aceptación de las Normas Internacionales de Contabilidad. El IASB proporciona bases autorizadas para lapreparaciónyelreportefinanciero.Sinembargo,unaverdadera convergencia de formatos y tecnología debeestar presente para asegurar información transparente y comparable. XBRL llena la brecha de tecnología. Elconjunto de normas financieras sin facilitar la rápida yfácil transferencia de la información hace sólo la mitad del trabajo. XBRL, con su rico conjunto de taxonomíaspara etiquetar los datos en un formato entendible por las computadoras, está desarrollado para llevar datos que siguenlasNIIFaunaaudienciamundial.(Uribe,yotros2006).

Tal ha sido el éxito de una taxonomía internacional, que actualmente el equipo XBRL del IASCF (International AccountingStandardsCommitteeFoundation)trabajaenprocesosdeconvergenciaentrelasUSGAAPylasIFRS:The XBRL Convergence Project. La primera fase tienecomo intención introducir un pequeño set de elementos declarados en las taxonomías XBRL-US GAAP con la taxonomíaIFRS-GP.(Quiroz2006)Fuente: Universidad Santiago de Chile, portal niif-ifrs.

OPINIÓN


Efectos de la primera aplicación de las NIC/NIIF. El caso de Amadeus

Resumen

A partir del presente ejercicio 2005 unas 7.500empresas de la Unión Europea (UE), Islandia, Lichtenstein y Noruega estarán sujetas al

Reglamento 1606/2002/CE del Parlamento Europeo, según el cual se deberán aplicar las Normas Internacionales de Información Financiera (NIIF) sobre los estados financieros consolidados de las empresas cotizadas.Este estudio se plantea como objetivo fundamental elde analizar el impacto de la implementación de las NIIF sobreelbalancedesituaciónyelestadodepérdidasyganancias de Amadeus.

La conclusión del presente artículo es que la introducción de las NIC/NIIF ha afectado tanto a nivel cualitativo como anivelcuantitativolosestadosfinancierosdelaempresaanalizada.

Palabras clave

Contabilidad, NIC, NIIF, Armonización Contable.

1. Introducción y objetivos

A partir del ejercicio 2005 unas 7.500 empresas de laUnión Europea (UE), Islandia, Lichtenstein y Noruegaestarán sujetas al Reglamento 1606/2002/CE delParlamento Europeo, según el cual se deberá aplicar las Normas Internacionales de Contabilidad (NIC) / Normas Internacionales de Información Financiera (NIIF) sobre los estados financieros consolidados de las empresascotizadas.

Las NIIF son emitidas por el International Financial Standards Board (IASB), organismo privado e independiente (es decir, no vinculado a organismos públicos) integrado por catorce miembros, que provienen tanto del entorno académico como profesional. La Comisión Europea se reserva el derecho de aceptar las normas emitidas por el IASB, con previa revisión por parte del ARC (Accounting Regulatory Comittee) y el EFRAG(EuropeanFinancialReportingAdvisoryGroup).

Este estudio se plantea como objetivo fundamental elde analizar el impacto de la implementación de las NIIF sobreelbalancedesituaciónyelestadodepérdidasyganancias de Amadeus.

Para llevar a cabo el estudio se ha utilizado la información hechapúblicaenlosestadosfinancierosdelaempresa,analizando con especial interés la conciliación entre normativa NIC/NIIF y el Plan General de Contabilidad(PGC).

2. Principales diferencias de aplicación entre las NIC/NIIF y el PGC en los estados financieros de AMADEUS

Podemos distinguir las principales diferencias entre las NIC/NIIFyelPGCendosgrandesáreas:diferenciasaniveldepresentacióndelosestadosfinancieros(tratadasenlospuntos2.1y2.2)ydiferenciasaniveldenormasdevaloración(tratadasenelpunto2.3y2.4)

2.1. NIC 1: Presentación de los estados financieros

Las diferencias más importantes entre la NIC 1 y lanormativa española se derivan de los componentes básicosquedebenfigurarenlascuentasanualesyenlaforma como se debe presentar dicha información.

Deacuerdocon laNIC1 losestadosfinancierosdebenestar compuestos por el balance de situación, la cuenta depérdidasyganancias,elestadodeflujosdetesorería,elestadodecambiosen losfondospropiosy lasnotasexplicativas. En cambio, de acuerdo con la Normativa Contable Española (NCE) los componentes de los estados financieros son únicamente el balance de situación,la cuenta de pérdidas y ganancias y la memoria (queincluye,deacuerdoconla4ªpartedelPGCelcuadrodefinanciaciónyelmovimientodelosfondospropios).Deeste modo, con la entrada de las NIC/NIIF, las empresas deberán considerar el movimiento de los fondos propios como un componente independiente de la memoria en los estadosfinancieros.Asimismo,elcuadrodefinanciación,talcomoseconoce,serásustituidoporelestadodeflujosdetesorería(cashflow).Elestadodeflujosdetesoreríapermitiráalusuariodelosestadosfinancierosevaluarlacapacidaddelaempresaparagenerartesoreríayotrosactivos equivalentes, como inversiones a corto plazo sin riesgos significativos y fácilmente convertibles entesorería.

Presentamos a continuación el balance, la cuenta de pérdidas y ganancias, el estado de cambios en elpatrimonio neto y el estado de flujos de tesorería deAmadeus:

OPINIÓN


Figura 1: Balance de Situación de Amadeus a 31 de diciembre de 2004 y 2003

OPINIÓN


OPINIÓN

Talycomosepuedeobservarenlafigura1,elbalancedesituaciónbajoNIC/NIIF,aniveldeformato,nopresentadiferencias significativas respecto a la presentaciónbalance de situación según el PGC

AniveldeCuentadePérdidasyGanancias, talycomosepuedeobservaren lafigura2,podemosresumir lasprincipales diferencias en relación al formato de la misma, talycomosiguen:

- Se presenta en formato vertical en lugar de presentarse en formato de cuenta

- Los gastos de explotación pueden ser presentados pornaturaleza(talycomoexigeelPGC)obien,porfunción, según se dé una información más relevante de la empresa. En el caso concreto de Amadeus, podemos observar que han sido presentados por función,diferenciandoelcostedeventasylosgastos

deventas,generalesydeadministración.Enelcasoen que se opte por este tipo de presentación, la empresa se verá obligada a presentar en alguna nota de la memoria información relativa a los gastos por amortizaciónyalosgastosdepersonal.

- La normativa internacional es muy restrictiva en laconsideración de resultados extraordinarios. Todos los beneficios y pérdidas del ejercicio deberán serconsiderados como ordinarios, a no ser que sean realmente muy puntuales y totalmente ajenos ala actividad propia de la empresa. Por este motivo, y tal y como se observa en la figura 2, difícilmenteencontraremos resultados extraordinarios en las cuentasdepérdidasygananciasbajoNIC/NIIF

- Adicionalmentealresultadodelejercicio,enlaCuentade Pérdidas y Ganancias, también se presentará elbeneficioporacción.Esteconceptoserátratadoenelsiguiente apartado.


Figura 2: Cuenta de Pérdidas y Ganancias de Amadeus a 31 de diciembre de 2004 y 2003

Elestadodecambiosenelpatrimonioneto,talycomosu nombre indica, presenta las variaciones que han experimentados los fondos propios de la empresa durante elejercicio.Equivale,portanto,almovimientodefondospropiosque,bajolaNCEsepresentabaenunanotadelamemoria de las cuentas anuales. No obstante, bajoNIC/NIIF dicha información adquiere la importancia del BalancedeSituaciónylaCuentadePérdidasyGananciasysepresentaacontinuacióndeambos.Asímismo,ytal

y comopodemosobservar en la figura3, un conceptopoco habitual en la NCE, las Reservas de Revalorización (presentadasenlafigura3bajoelconceptodeResultadosacumulados), adquirirá una importancia relevante en el patrimonio de las empresas bajo NIC/NIIF, dada laposibilidad u obligatoriedad, en diferentes normas de valoración, de valorar los activos a valor razonable con contrapartida dichas reservas.

OPINIÓN


OPINIÓNFigura 3: Estado de cambios en el patrimonio neto de Amadeus a 31 de diciembre de 2004 y 2003

Elestadodeflujosdetesoreríaesotronuevocomponentede los estados financieros emitidos de acuerdo conlas NIC/NIIF, no apareciendo en aquellos emitidos de acuerdoconlaNCE.Elestadodeflujosdetesoreríaofreceinformaciónacercadelosflujosdetesoreríaquesehanproducidoduranteelperíodoy losclasificasegúnseanactividades ordinarias, de inversión y de financiación.La clasificación de los flujos según estas actividadessuministra información que permite a los usuarios evaluar elimpactodelasmismasenlaposiciónfinancieradelaempresa,asícomosobreelimportefinaldesutesoreríayotrosmedioslíquidos.Además,puedeserútiltambiénal evaluar las relaciones entre tales actividades.

A continuación se detalla qué entiende la normativa NIC/NIIF por actividades ordinarias, actividades de inversión yactividadesdefinanciación.Lasactividadesordinariasengloban aquéllas que constituyen la principal fuentede ingresos de la empresa así como otras actividades quenopuedanserclasificadasnicomode inversiónnicomo de financiación. Se trata de un indicador clavepara medir si estas actividades han generado fondos líquidossuficientesparaelreembolsodelospréstamos,mantener la capacidad de operación de la empresa, pagar dividendos y realizar nuevas inversiones sinrecurrir a fuentes externas de financiación.Además, lainformacióndesuscomponentesespecíficosresultaútilparapronosticarlosflujosdetesoreríafuturosdedichas


Figura 4: Estado de Flujos de Tesorería de Amadeus a 31 de diciembre de 2004 y 2003

actividades ordinarias. Las actividades de inversión son las queenglobanlaadquisiciónydesapropiacióndeactivosa largo plazo, así como otras inversiones no incluidas en latesoreríay losotrosmedios líquidos.Informansobrelos desembolsos realizados causa de aquellos recursos económicos que van a producir ingresos y flujos detesorería en periodos futuros.

Las actividades de financiación son las que producencambios en el tamaño y composición de los capitales

propios y de los préstamos tomados por parte deempresa.Sepresentancomoflujosdetesoreríadeformaseparada al resto, por su utilidad en la predicción de necesidades de tesorería para afrontar los compromisos con los proveedores de capital de la empresa.

Acontinuación(Figura4)sepresentaelestadodeflujosde tesorería de Amadeus:

OPINIÓN


OPINIÓN2.2. Dos informaciones nuevas en la memoria: información por segmentos (NIC 14) y beneficios por acción (NIC 33)

2.2.1. INFORMACIÓN POR SEGMENTOS (NIC 14)

De acuerdo con la NIC 14, las empresas cotizadas deberánpresentarinformaciónfinancieraporsegmentosdeactividadyporsegmentosgeográficos.Unsegmentode actividad debe identificarse a partir de aquellosproductos o servicios únicos o relacionados que tienen cierta independencia del resto de actividades llevadas

a cabo por la empresa. Por su parte, un segmento geográficoesuncomponenteidentificabledelaempresaque suministra productos o servicios en un entorno económico concreto (puede ser una región, un país, un grupo de países, etc.). La NIC 14 requiere que por cada segmento identificado se presente información acercade sus ingresos, resultado, activos y pasivos. A mododeejemplo,presentamoslainformaciónporsegmentosfacilitada en la memoria de las cuentas anuales del ejercicio2004deAmadeus.Enestecaso,talycomosepuedeobservaren lafigura5,Amadeushaoptadoporinformarporsegmentogeográfico.

Figura 5: Información por segmentos de Amadeus a 31 de diciembre de 2004

Salvocasosespecíficos,comolasSociedadesAnónimasDeportivas o las empresas del sector eléctrico, la normativa española no obliga a dar información sobre segmentos de actividad. De todos modos, sí que se debe incluir en lamemoria de los estados financieros una distribuciónde la cifra de negocios correspondiente a las actividades ordinariasdelacompañíaporcategoríasdeactividadymercadosgeográficos.

A pesar de todo, la normativa española permite omitir la información anterior en caso de que hacerla pública ocasionaseperjuiciosimportantesparalaempresa.

Por lo tanto, las empresas españolas deberán realizar un esfuerzo para detallar la información relativa a los segmentos en sus estados financieros. Para podercumplirconlaNIC14deberánidentificarsegmentosdenegocio hasta poder asignar, como mínimo, el 75% de sus ingresos consolidados.


2.2.2. BENEFICIOS POR ACCIÓN (NIC 33)

La NIC 33 es de obligado cumplimiento para las empresas que tengan acciones ordinarias o acciones ordinarias potenciales que coticen en bolsa o aquellas que estén en proceso de emitir este tipo de títulos. Para el resto de empresas su aplicación es voluntaria.

EstaNICregulaampliamentelavaloraciónypresentaciónen losestadosfinancierosde losbeneficiosporacción.Este tema no está regulado por la NCE.

Deacuerdocon laNIC33, losbeneficiosporacciónsecalculan dividiendo los beneficios o pérdidas netas delperiodo entre el promedio ponderado de acciones en circulación durante el período.

El promedio ponderado deberá ajustarse por el efectode cualquier operación, diferente a la conversión de acciones ordinarias potenciales, que haya cambiadoel número de acciones ordinarias en circulación sin un cambio equivalente en el capital de la entidad. Algunos de los casos en los que esto puede pasar serían:

- capitalización de beneficios o una emisión gratuita(dividendo en acciones),

- unarebajaenelpreciodeemisióndenuevasaccionesasociada con la puesta en circulación de derechos de suscripción para los accionistas actuales,

- una división, en dos o más títulos, de las acciones existentes,

- una concentración de varios títulos en uno sólo.

Enestos casos, seajustaráporel cambioproporcionalen número de acciones ordinarias en circulación, como si la operación hubiera ocurrido al principio del período. Tambiénsedeberáajustarlainformaciónfinancieraquese presenta a efectos comparativos.

En el caso de que las acciones emitidas estuvieran parcialmente desembolsadas, se tratarán como fracciones deaccionesordinariastotalmentedesembolsada,yaquetienen derecho a participar en el reparto de dividendos en proporción a la parte desembolsada.

2.3. Principales diferencias en las normas de valoración

Describimos, a continuación, las principales diferencias existentes entre las NIC/NIIF y la NCE con relación alas normas de valoración. Nos centraremos en aquéllas quetienenunmayorimpactoenlascuentasanualesdeAmdeus como veremos en el apartado 2.4.

2.3.1. NORMAS DE VALORACIÓN DE INMOVILIZADO MATERIAL

ElinmovilizadomaterialbajoNIC/NIIFdebeserclasificadoentrePropiedad,plantayequipo(reguladoenlaNIC16)e inversiones inmobiliarias (regulado en la NIC 40)

DeacuerdoconlasNIC16y40,propiedadplantayequiposon todos aquellos inmovilizados usados en la producción de bienes o en su venta como curso ordinario de las operaciones. Así mismo, las inversiones inmobiliarias son activos que se tienen para ganar rentas o plusvalías.

Las principales diferencias en ambos casos en cuanto a sutratamientocontable,entrelaNCEylasNIC/NIIFseencuentran en la valoración posterior de dichos activos tras su incorporación al balance de la empresa a su precio de adquisición.

Así, en referencia a la valoración posterior a la inicial, la NIC 16 permite escoger entre dos alternativas:

- Tratamiento de referencia: Los elementos de propiedades,plantayequipodebensercontabilizadospor su coste de adquisición menos la amortización acumuladayelimporteacumuladodelaspérdidaspordeteriorodevalorquehayanpodidosufrir.

- Tratamiento alternativo permitido: Los elementos de propiedades,plantayequipopuedensercontabilizadospor su valor revalorizado, que viene dado por su valor razonable, menos la amortización acumulada practicadaposteriormenteyelimporteacumuladodelaspérdidaspordeteriorodevalorquehayanpodidosufrir. La contrapartida de dicha revalorización será el neto patrimonial de la compañía, concretamente la partida de Reservas de Revalorización.

La NIC 40, igualmente, permite escoger entre las dos alternativas mencionadas, con la diferencia que en el caso de optar por la alternativa de registrar dicho inmovilizado por su valor revalorizado, la contrapartida será el resultado del ejercicio y no el patrimonio netocomoenelcasodepropiedad,plantayequipo.

La normativa española, en cambio, solamente permite la revalorización de activos cuando sea expresamente autorizado por ley. Por lo tanto, la diferencia básicaentre normativas en cuanto a la valoración se refiereeseltratamientoalternativopermitidoporlaNICS16y40, es decir, la posibilidad de revalorizar el inmovilizado material.

En caso de escoger el tratamiento alternativo permitido, lasrevalorizacionesdeberánrealizarseconregularidadyen función de los cambios de valor que experimenten losactivos.Elobjetivoesqueelimportequefigureenlafechadelbalanceseajustealvalorrazonable.

El valor razonable está constituido por el valor de mercado, que se determinará a través de una tasación. Si no existe evidencia de valor de mercado, se utilizarán índices para determinar el coste de reposición.

Todos los activos que pertenezcan a una misma clase deberán ser tratados del mismo modo, es decir, si se revaloriza un edificio todos los edificios de la empresadeberán ser revalorizados. Las clases de activos son los terrenos, edificios, maquinaria, buques, aeronaves,

OPINIÓN


OPINIÓNvehículos a motor, mobiliario y útiles y equipos deoficina.

En la revalorización, la amortización acumulada recibe un tratamiento diferente en función del criterio que se utilice:

- si se utiliza el coste de reposición, se expresará la amortización proporcionalmente a la revalorización, de tal forma que el valor contable neto del mismo sea igual a su importe revalorizado,

- si se utiliza el valor de mercado, se compensará la amortización con el valor contable bruto del activo, de manera que el valor neto resultante se recalcule hasta alcanzar el importe revalorizado del elemento.

2.3.2. NORMAS DE VALORACIÓN DE INMOVILIZADO INMATERIAL (NIC 38)

En relación al inmovilizado inmaterial, las principales diferencias entre las NIC/NIIF y la NCE residen enprimer lugar, en qué elementos pueden ser registrados enelactivodeunaempresacomoactivosintangiblesy,en segundo lugar, en la valoración posterior de dichos elementos.

En referencia a la primera de dichas diferencias debemos mencionar que bajo NIC/NIIF todo lo que son activosficticios (gastos de constitución, gastos de primerestablecimiento, gastos de ampliación de capital,…) no podránseractivadosyportanto,deberánserconsideradosgastosdelejercicioenqueseproduzcan.Asímismo,enrelación a los gastos de investigación y desarrollo, losgastosdeinvestigacióntampocopodránseractivadosylos de desarrollo sólo podrán activarse si se cumplen las siguientes condiciones:

- Demostrar la capacidad técnica y financiera paracompletar la producción del activo intangible de manera que pueda estar disponible para su utilización o venta a terceros

- Demostrarlacapacidaddegenerarbeneficiosfuturosya sea con la utilizaciónpropia o con la venta auntercero del mencionado activo intangible

- Capacidad para valorar el activo intangible durante la fase de su desarrollo

Encuantoalavaloraciónposteriory,talycomohemoscomentado para el inmovilizado material, la NIC 38 permite escoger entre las dos siguientes alternativas:

- Tratamiento de referencia: Los elementos de inmovilizado inmaterial deben ser contabilizados por su coste de adquisición menos la amortización acumulada yelimporteacumuladodelaspérdidaspordeteriorodevalorquehayanpodidosufrir.

- Tratamiento alternativo permitido: Los elementos inmovilizado inmaterial pueden ser contabilizados por su valor revalorizado, que viene dado por su valor razonable, menos la amortización acumulada

practicadaposteriormenteyelimporteacumuladodelaspérdidaspordeteriorodevalorquehayanpodidosufrir. La contrapartida de dicha revalorización será el neto patrimonial de la compañía, concretamente la partida de Reservas de Revalorización.

En el caso de optar por el tratamiento alternativo, también serán de aplicación los condicionantes comentados para el inmovilizado material.

2.3.3. DETERIORO DE VALOR DE LOS ACTIVOS (NIC 36)

De acuerdo con la NIC 36, en cada cierre de balance, la empresa deberá evaluar si existen indicios de deterioros de valor en sus activos. En caso de existir, deberá volver a estimar el importe recuperable del activo afectado. Para la identificación, deberá tener en cuenta tanto fuentesexternas como fuentes internas de información.

a) Situaciones procedentes de fuentes externas:

- durante el periodo, el valor del activo ha disminuido por encima de lo esperado por el paso del tiempo o por su uso normal,

- durante el periodo, se han producido circunstancias legales, económicas, de mercado o de otro tipo, conunaincidenciasignificativamenteadversaparala empresa,

- durante el periodo, la tasa de actualización utilizada para calcular el valor en uso del activo ha sufrido cambios significativos,demaneraque su importerecuperablehayadisminuido,

- elimporteenlibrosdelaempresaesmayorquesucapitalización bursátil.

b) Situaciones procedentes de fuentes internas:

- la empresa dispone de evidencias de deterioro en el activo,

- se espera que tengan lugar cambios que podrían afectar desfavorablemente al activo, como el caso de un plan de interrupción de operaciones,

- se tiene evidencia de que el rendimiento económico del activo va a ser inferior al esperado,

- cualquier otro indicio de deterioro de los activos detectado por la empresa

LasdiferenciasmásimportantesentrelaNIC36ylaNCEprovienendelreconocimientodeldeterioramientoydelamanera de contabilizarlo.

De acuerdo con la NIC 36, la empresa reconocerá la pérdidapordeteriorocomoungastodelejercicioo,encaso de estar contabilizado por su valor revalorizado, como una disminución de la revalorización practicada. En cambio, de acuerdo con la NCE las pérdidas por deterioro se consideran en todo caso como gastos del ejerciciodonde se producen.


Así mismo, según la NIC 36 las pérdidas por deterioro se deben aplicar como menor valor del activo, independientemente de que la pérdida sea reversible o irreversible.

La NCE, en cambio, especifica la dotación de unaprovisión para las pérdidas reversibles, mientras que las irreversibles se deben aplicar directamente sobre el valor del activo.

2.3.4. INSTRUMENTOS FINANCIEROS

SegúnlaNIC32ylaNIC39,existentresgrandesgrupodeinstrumentosfinancieros:

- Cuentasacobrarypréstamos

Lospréstamosycuentasacobrar,enelmomentoinicial,debenserregistradosporsucoste, incluyendoéste loscostes de la transacción

La valoración posterior de dichos préstamos y cuentasa cobrar se realizará al coste amortizado. El coste amortizadoincluye:

Valor inicial

(-)

Reembolsos de principal

(-)

Amortización gradual de comisiones / costes de transacción/primasydescuentos

La amortización gradual de los costes de transacción se realizará mediante el método del tipo de interés efectivo, esdecir,aplicandoeltipodeinterésqueigualalosflujosde efectivo a cobrar o a pagar a lo largo de la vida esperada del préstamo con su importe neto en libros.

- Inversiones Financieras.

Las inversiones financieras, en el momento de suadquisición, deben contabilizarse por su precio de adquisición, incluyendo éste los costes de latransacción,ydebenserclasificadasenalgunadelassiguientes carteras:

- Activosfinancierosalvalorrazonableconcambiosenresultados:Incluyeaquellosactivosfinancierosadquiridosconelobjetivodevenderlosenunfuturoinmediatopara laobtencióndebeneficiosacortoplazo.

- Inversiones financieras mantenidas hasta elvencimiento: Incluye aquéllos activos financieroscon un vencimiento fijado, unos pagos fijos odeterminables i que la empresa tiene la intención i lacapacidadfinancieraparamantenerloshastasuvencimiento

- Activosfinancierosdisponiblespara laventa:Incluyeaquéllosactivosfinancierosnoclasificadosenningunade las dos carteras anteriores.

La valoración posterior de las inversiones financierasse realizará en función de la cartera en la cual estén clasificadas,así:

- Activos financieros al valor razonable con cambiosen resultados: Valor Razonable con contrapartida Resultadodelejercicio

- Inversiones financieras mantenidas hasta elvencimiento: Coste amortizado

- Activos financieros disponibles para la venta: ValorRazonable con contrapartida Reservas de Revalorización, tanto sea un incremento o un decremento del valor. En este último caso, no obstante, si se considera el decremento de valor permanente, es decir, existe undeteriorodevalor,elajusteserealizarácontraelresultadodelejercicio.

Se entiende como Valor Razonable la cantidad por la cual puede ser intercambiado un activo o cancelado un pasivoentreuncompradoryunvendedor interesados,debidamente informados y, en condiciones deindependencia mutua.

- Productos derivados

Los productos derivados deben contabilizarse en el balance de situación por su valor razonable. Dichos productospuedenserclasificadosendosgrandesgrupos:

- productos derivados de negociación o especulativos.Los productos derivados de negociación o especulativos son aquellos adquiridos con el único propósito de obtener unbeneficio a corto plazo y según laNIC39deben ser valorados a su valor de mercado con contrapartidaelresultadodelejercicio

- productos derivados de cobertura.

Según las NIC 32 y 39 existen dos tipos decobertura posible:

o cobertura de valor razonable

Una cobertura de valor razonable es una cobertura de un riesgo concreto que pueda afectaralresultadonetodelejercicio,porlaexposición de cambios en el valor razonable de un activo o un pasivo.

En las coberturas de valor razonable, tanto el instrumento de cobertura como el elemento cubierto deben ser contabilizados a su valor razonable con contrapartida en el resultado del ejercicio. Este criterio seseguirá para el elemento cubierto sea cual sea el método de valoración a aplicar en el caso de que no estuviera cubierto.

OPINIÓN


OPINIÓN Asimismo,silacoberturaes100%eficiente,

los valores razonables del elemento de cobertura i del elemento cubierto, serán idénticos en valor absoluto i de signo contrario, por tanto, el impacto global sobre elresultadodelejercicioseránulo.

o Coberturasdeflujosdecaja

Una cobertura de flujos de caja es unacobertura de un riesgo que pueda afectar al resultado neto del ejercicio por lavariabilidad de unos flujos de efectivo deciertosactivosopasivos(p.ej.losinteresesde un préstamo bancario)

En dichas coberturas el producto derivado

de cobertura debe ser registrado a su valor razonable con contrapartida el patrimonio neto de la compañía, siempre y cuandodichacoberturasea100%eficiente.

2.3.5. DIFERENCIAS POSITIVAS DE CAMBIO

Según la NIC 21, y de acuerdo con el tratamiento dereferencia,lasdiferenciaspositivasdecambioquesurjana partir del proceso anterior podrán ser reconocidas como uningresodelejercicio.TambiéncabedestacardelaNIC21 permite la incorporación de las diferencias de cambio como más valor en libros. Efectivamente, de acuerdo con el tratamiento alternativo de la NIC 21, las diferencias de cambio se pueden capitalizar siempre que su valor ajustadonosupereelimporterecuperable.

Figura 6: Reconocimiento de diferencias de cambio de acuerdo con la NIC 21

EstetratamientocontabledifieredelaplicadoporlaNCE,queseerigecomomásprudente.Enestesentido,bajoel sistema contable español, las diferencias positivas de cambio que se deriven de partidas como valores de renta fija,créditosodébitossólopodránsercontabilizadascomounbeneficioencasodequeesténrealizadas.Encasodeque aún no estén realizadas, deberán tratarse como un ingresoadistribuirentrevariosejerciciosenelbalancede situación.Porúltimo,yen referenciaal tratamientoalternativo ofrecido por la NIC 21, cabe destacar que la NCE sólo permite la capitalización de las diferencias de cambio en el caso de inmovilizado o existencias en curso conunperiododeconstrucciónsuperioralañoyconellímite del valor de mercado.

2.3.6. CONSOLIDACIÓN Y FONDO DE COMERCIO

De acuerdo con la NIC 28, las empresas asociadas son aquellas en las que el inversor ejerce una influencia

significativa,estoes,cuandoposeealmenosel20%delosderechos de voto o, en caso de que no llegue a esta cifra, cuandopuedademostrarclaramentedichainfluencia.Encambio, de acuerdo con la NCE las empresas asociadas sonaquellasenlasqueelinversorejerceunainfluencianotable, esto es, cuando posee una participación en el capital de al menos un 20% en el caso de que no cotice en Bolsa o de un 3% en caso que cotice a Bolsa.

Adicionalmente, la contabilización de las inversiones en sociedades dependientes en estados financierosindividuales deberá realizarse, según la NIC 27, al coste o como un activo financiero disponible para la venta.En cambio, de acuerdo con la NCE estas inversiones se contabilizarán al menor valor entre el precio de adquisiciónyelvalordemercado.DeacuerdoconlaNIIF3, el exceso existente entre el coste de una combinación denegociosylaparticipacióndelaentidadadquirenteen


Figura 7: Conciliación Resultado neto PGC-NIC NIIF de Amadeus

elvalorrazonablenetodelosactivos,pasivosypasivoscontingentes identificables se contabilizará como unfondo de comercio.

El fondo de comercio adquirido en una combinación de negocios representa, por tanto, un pago realizado por la adquirente como anticipo de beneficios económicosfuturosdelosactivosquenohayanpodidoseridentificadosindividualmenteyreconocidosporseparado.

Después del reconocimiento inicial, la entidad adquirente valorará dicho fondo de comercio por el coste menos las pérdidas por deterioro del valor acumuladas. Este deterioro de valor debe analizarse anualmente o con una frecuenciamayor si los eventos o cambios en lascircunstancias indican que su valor ha podido sufrir un deterioro. El fondo de comercio adquirido en una combinación de negocios no se amortizará. Esto supone

un gran cambio con respecto a la NCE, ya que estanormativa estima la vida útil del Fondo de Comercio en 5 años, con una posible ampliación hasta 20 años si existe justificación.Deacuerdoconestanormativa,elFondodeComercio se irá amortizando de manera sistemática a lo largo de los años de su vida útil.

2.4. Principales diferencias en normas de valoración en el caso de AMADEUS

Presentamos, a continuación, un cuadro resumen de la conciliación entre el resultado y los fondos propios deAmadeusbajoNIC/NIIFyNCE,dondesepuedenobservarlas diferencias existentes en relación a las normas de valoración entre dichas normativas que aplican a los estadosfinancierosdeAmadeusenelejercicio2004:

Tal y como sepuedeobservar en las figuras7 y 8 lasdiferencias aplicables a Amadeus con relación a las normas de valoración exigidas por las NIC/NIIF se pueden

resumir principalmente en cuatro aspectos:- Diferentes criterios de consolidación (diferencia

número 1)

OPINIÓN


OPINIÓN- La no activación de determinados activos intangibles

(diferencia número 3)- Tratamiento de las diferencias positivas de cambio

(diferencia número 4)- Registro y valoración de instrumentos financieros(diferenciasnúmeros2,5y6)

Fuente: JORDI PERRAMON, JOSEP MARIA REALP Universitat Pompeu Fabra

Bibliografia- AECA (1999) “Marco conceptual para la información financiera”,

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- SUOZO, P, SUTHERLAND, G, COOPER, S. Y DENG, Z. (2002) “Can youtrustthenumbers?”,UBSWarburg,Londres.

El proyecto de claridad

ElProyectoClaridadlideradoporelConsejodeNormasInternacionales de Auditoría y Aseguramiento(IAASB sigla en inglés) que pertenece a IFAC durante

18 meses reviso de manera integral todas las Normas InternacionalesdeAuditoría(ISAssiglaeninglés)y lasNormasInternacionalesdeControldeCalidad(ISQCsiglaeninglés),proyectoqueculminoenmarzode2009.

Comoresultadodeestarevisióncuyofineragarantizarque las Normas Internacionales de Auditoría se presentaran en un formato entendible para ser utilizado por profesionales de todo el mundo con un alto grado de consistencia, seobtuvieron36 ISAy1 ISQCdiseñadaspara un óptimo entendimiento e implementación a nivel mundial, las cuales entraron en vigencia desde el 15 de diciembre de 2009.

LarazónparaqueIAASBdesarrollaraelproyectoclaridadfue que la redacción de las ISAs e ISQC se consideroun impedimento para su adopción, por esto algunos aspectosquesemejoraronconelproyectofuedarunaestructurauniformealaredaccióndecadanormafijandolosobjetivosdecadaunaylasobligacionesdelauditor,aumentar su comprensibilidad.

IAASB ha señalado que después del proyecto claridadsalvo imprevistosnoemitiráningunanormaadicionalyquelavigenciadelasISAseISQCserádeporlomenosdos años, esto dado que los auditores requieren una estabilidadnormativaparaejercersusfunciones.

EstosfueronlosresultadosdelproyectoClaridad:


Fuente: Elaboración incp a partir de IFAC.

OPINIÓN


OPINIÓNConvergence questionsByRamonaDzinkowski

FASB Chairman Bob Herz gives an update on creating a single set of global accounting standards. Ramona Dzinkowski reports from Toronto.

When thinking of the accounting standard-setting process, a circus act involving two horses doesn’t often come to mind.

But Bob Herz, chairman of the Financial Accounting Standards Board, often compares simultaneouslyimproving U.S. GAAP and converging with the International Financial Reporting Standards to “riding two horses at the sametime.”

Indeed, on the heels of the global economic crises and at the urging of the Group of 20, the FASB and the International Accounting Standards Board seem as thoughtheyaregallopingatfullspeedtowardsasingleset of global accounting standards for adoption in the U.S. and elsewhere.

An unprecedented number of new accounting standards are slated tobe releasedbetween this year and2011,but the standard-setting boards recently announcedchanges in their convergence work plan and timetable to give constituents more time to review and comment on the proposals. All this begs the question of whether and when IFRS might be coming to the United States.

In a recent interview with A Plus, Herz answers questions surrounding the convergence plan and talks about hurdles theU.S.needstojumpalongtheway:

A Plus: Proponents for global IFRS adoption say a common set of standards would increase comparability of financial results between companies from different countries, thereby

improving capital mobility. To what extent does thisapply to theU.S.,which is relatively economically self-sufficient?

Herz: Twogroups of independent researchers hired bythe FASB and the trustees at the Financial Accounting Foundation found that the potential benefits ofadopting IFRS in the U.S. would likely be greater forlarger international companies with many subsidiariesand operations around the world, but it’s less clear for domestic-onlycompanies.ThebenefitstoU.S.investorsare also not that clear because the bulk of their capital is stillinvesteddomestically.

But in the longer term, if the U.S.’s share of global gross domestic product and world capital markets continues to decline and U.S. investment in foreign securities continues toincrease,thenthecost-benefitequationmaystarttobecome clearer.

A Plus: How far off are we in having a common set of standards and where will they have the most impact?

Herz:Asitstandsnow,therearestillsomeverysignificantdifferences.Forexample,wehaveveryspecificindustryaccounting for insurance, but we’ve been working together withtheIASBtotrytocreateanewcommonstandard.They don’t have accounting as of now for extractiveindustries, including oil and gas, where we have quite specificstandards.Theydon’thaveanyspecificstandardsfor utilities or other rate-regulated enterprises.

They’reworkingonboth, but itmightbeanumberofyearsbeforetheyhavestandardsinthoseareas.Thereare also particular standards that we have, which either they don’t have or are different from U.S. standards.Thatmay impactcertain industriesorcompanies if thedifference remains. For example, we allow LIFO (last in,firstout)accountingforinventory,theydon’t.Totheextent that manufacturing companies, distribution and retail companies use LIFO, that would be a big issue. Also, for international companies with overseas subsidiaries, wehaveaverydifferentstandardrelatedtounremittedearnings of foreign subsidiaries.

A Plus: To what extent has the current economic environment impacted convergence and when is the right time to adopt IFRS?

Herz: Many companies in the U.S. are dealing withbusiness issues emanating from the recession, with cash management and risk management... They’ve recentlycomeofftheirSOX404implementationprojectsacoupleofyearsback.

We’re certainly cognizant of these factors, as is theSecurities and Exchange Commission. That’s why wewereprettyadamantaboutreworkingthememorandumof understanding work plan. We’re also planning to comeoutwithadocumentthisyearthattalksabouttheissues associated with implementation. So we’re going to probe all these issues with companies, auditors and the investmentcommunity.

The first step is to issue good standards. The secondquestionishowlongdoesittaketoproperlyimplementthemandhowbesttodoit.U.S.issuershaveconsistentlysaid theywill need a number of years of lead time inordertodoitproperly.Itwillrequireidentifyingareasofdifferences,systemschanges,changesincontracts,andothers. The larger public companies will have to put in new (SOX) 404 controls and do a number of other things. SoIdon’tthinkabroadmandatoryswitchtoIFRSislikelytooccurinthenextfewyears.Whatcouldhappenisthatif the SEC makes a decision in 2011 or 2012 that we’ll movetoIFRSatsomepoint,theymightallowforearlyadoption for those companies that wanted to do so, and were prepared.


A Plus: We see some major standards coming in the near future. Can you provide some high-level insight into the main issues for U.S. financial reporting and the potential economic consequences? Which industry will be affected by the converged standards?

Herz: Let me first deal with accounting for financialinstruments.Thatisakeysubject,particularlytofinancialinstitutions, because it deals with how to measure and report their main assets and liabilities.

Our plan is once we have both received comments and other input on our respective proposals to see if we (FASB and IASB) can come to a converged answer. That willprobablystartinthefallandrequirefairlyintensivejointdeliberationsintothewinterandnextspring.It’saverychallengingarea.Theinstrumentsandtransactionsareoftencomplicatedandakeyissueiswheretousefairvalue versus amortized cost or both.

Leases is another area that could have a big impact. If you’re a retailer and you leasemost of your stores, itcouldhaveabig impact. If you’re amanufacturer andyou lease most of your big-ticket equipment, it couldhave a big impact.

There’salsoanothermajorprojectonfinancialstatementpresentation, which has the potential to significantlyalterthelook,feelandorganizationofthebasicfinancialstatements. That includes potential changes to the cashflowstatement,movingfromthe indirectmethod,whichiswhatalmosteverybodydoesnow,tothedirectmethod.Thathaspotentiallysignificant implicationsforcompanies’accountingsystems,andwiththatcomesthepotentialfor incurringadditionalcosts.Wearecarefullylooking at all these issues.

A Plus: Under what circumstances do you see U.S. issuers accepting principle-based standards with little or no guidance? Are there other options?

Herz:Withouttherebeingsignificantcultural,institutionaland behavioural changes in the United States, it’s a real challenge.

Clearly, we have much more regulatory review thanin other parts of the world. There’s also much more enforcement and litigation. All of those factors prompt people toask forspecificguidance,so theydon’thaveto second-guess themselves and fear second-guessing byothers.Alotofpeoplewouldsaythat’saverygoodattributeofoursystem,otherssayit’snot.Inmyview,goodaccountingstandardscontainbothclearobjectivesandprinciples, and sufficient explanationandguidanceneeded to foster sound and consistent implementation.

A Plus: Many other countries around the world adopting IFRS have significantly different business and legal environments than Europe or

North America. What are some of the elements that can get in the way of the vision of one common set of accounting standards being used by all?

Herz: There are important business, cultural and institutional differences among countries. The IASB has been conscious of those and has tried to address themwithin their standards.A key issue forChina, forexample, is the extent of state-run enterprises that are partially privatized. That’s a big issue in terms ofrelatedpartytransactionsbetweenthoseentitiesandthegovernment.

There are other emerging economies, which may nothave the resources and expertise to implement aspects of new standards. Certain practices in the Islamic world are differentandsteminpartfromtheQuran.Therearealsoissuesofhighinflationandforeigncurrencytranslation.

Beyond accounting standards, there are differences inauditingpractices,inregulatoryreviewandenforcement,and in the legal frameworksaroundfinancial reporting.So while we press on with our agenda for convergence, many issues remain thatwill continue to challenge thevision of one set of high quality standards uniformlyimplemented around the world. No one said this would beeasy,butIfeeltherehasbeenalotofprogressanddespite the continuing challenges, it’s a vision that must continuetobeactivelypursued.Fuente: This article was first published in the September 2010 issue of A Plus Magazine.

OPINIÓN

revista 154 ultima - instituto nacional de contadores ... · 22 adopción de las ifrs: ifrs 1 –...

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