risicokapitaal2013
DESCRIPTION
ÂTRANSCRIPT
O v e r z i c h t v a n d e r i s i c o k a p i t a a l v e r s c h a f f e r s i n V l a a n d e r e n - 2 0 1 3 1
Overzicht van derisicokapitaalverschaffersin Vlaanderen2013
2 O v e r z i c h t v a n d e r i s i c o k a p i t a a l v e r s c h a f f e r s i n V l a a n d e r e n - 2 0 1 3
© 2013, Agentschap Ondernemen, Koning Albert II-laan, 35, bus 12, 1030 Brussel. Alle rechten voorbehouden. Niets uit deze uitgave mag worden verveelvuldigd, opgeslagen in een geautomatiseerd gegevensbestand of openbaar gemaakt, in enige vorm of op enige wijze, hetzij elektronisch, mechanisch, door fotokopieën of enig andere manier, zonder de schriftelijke toestemming van het Agentschap Ondernemen.
“Overzicht van de risicokapitaalverschaffers in Vlaanderen” is een uitgave van:Agentschap Ondernemen, Koning Albert II-laan, 35, bus 12, 1030 [email protected]
D/2013/3241/139
Disclaimer: Deze uitgave kadert binnen het verlenen van eerstelijnsadvies aan kmo’s, dat behoort tot de opdracht van het Agentschap Ondernemen. De verstrekte informatie is enkel bedoeld als een eerste algemene toelichting, die de behandelde materie enkel wil situeren in grote lijnen, zonder volledigheid noch juridische precisie na te streven. De voorbeelden en illustraties gebruikt in deze uitgave zijn fictief en enige gelijkenis met bestaande personen en bedrijven berust op louter toeval.Aan deze uitgave kunnen geen rechten worden ontleend. Het Agentschap Ondernemen streeft de grootst mogelijke zorg na bij het inwinnen en verspreiden van informatie. Het Agentschap Ondernemen kan echter niet aansprakelijk worden gesteld voor enige schade die rechtsreeks of onrechtstreeks zou voortvloeien uit de acties die op basis van de gegevens uit deze uitgave worden ondernomen.
InhoudInleiding� 3
1.�Omtrent�risicokapitaal� 4
2.�Overzichtstabel� 5
3.�Fiche�per�initiatief� 93.1. Publieke risicokapitaalverschaffers 103.2. Private risicokapitaalverschaffers 263.3. Andere financieringsinitiatieven 81
4.�Ondersteunende�overheidsinitiatieven� 864.1. Finmix: voor een gezonde en evenwichtige financieringsmix 864.2. De ARKIV’S en de ARKimedesregeling 874.3. Het Europees Investeringsfonds (EIF) en risicokapitaal 89
5.�Extra�informatie� 915.1. Nuttige links 915.2. Nuttige publicaties en tools 91
O v e r z i c h t v a n d e r i s i c o k a p i t a a l v e r s c h a f f e r s i n V l a a n d e r e n - 2 0 1 3 3
InleidingDeze brochure geeft u een overzicht van het risicokapitaalaanbod in Vlaanderen en is gebaseerd op de vrijwillige medewerking van de maatschappijen. De risicokapitaalverschaffers die uitsluitend meerderheidsbelangen nemen met een tijdelijk karakter, alsook de maatschappijen die enkel meer dan € 5 miljoen investeren, zijn niet opgenomen in deze brochure.
U vindt in deze brochure een onderverdeling van de risicokapitaalmarkt in drie groepen: de publieke en de private risicokapitaal-verschaffers en andere financieringsinitiatieven. Daarnaast vindt u een overzicht van de ondersteunende overheidsinitiatieven en andere nuttige informatie.
Per risicokapitaalverschaffer kan u een fiche raadplegen met volgende basisgegevens: sectorale voorkeur, financieringsvormen, investeringsstadium en minimale en maximale deelname. Deze gegevens zijn voor elke risicokapitaalverschaffer opgenomen in een overzichtstabel (zie blz. 5). Zo kan u vrij snel een eerste selectie maken van de maatschappijen die u eventueel kan contacteren.
Deze brochure bespreekt enkel het risicokapitaalaanbod in Vlaanderen. Een overzicht van de overheidsmaatregelen rond finan-ciering vindt u terug in de brochure “Hoe kan de overheid uw financiering gemakkelijker maken?”. In deze brochure wordt u een overzicht gegeven van de financieringsmaatregelen die momenteel beschikbaar zijn. Tevens wordt in deze praktische brochure aandacht besteed aan tips bij het opmaken van een kredietdossier en bij de contacten met de kredietinstelling.
4 O v e r z i c h t v a n d e r i s i c o k a p i t a a l v e r s c h a f f e r s i n V l a a n d e r e n - 2 0 1 3
1. Omtrent risicokapitaalOndernemingenhebbenvaaknoodaanbijkomendefinanciëlemiddelen.Startendeondernemingenhebbenditnodigomef-fectieftekunnenstarten,andereondernemingenombijvoorbeeldinvesteringenterealiserendienoodzakelijkzijnvoordegroei.
Financierenkanmeteigenmiddelen,leasing,eenbankleningofrisicokapitaal.Bijeenbankkanmenechternietaltijdterecht:hetrisicoistehoogoferzijnteweinigwaarborgenvoorhanden.Eenrisicokapitaalverschafferkandaneenoplossingzijn.
Risicokapitaalverschaffersfinancierensteedstijdelijkendoenditviaaandelenparticipatieofeen(converteerbare)obligatielening.Dezefinancieringverstevigtheteigenvermogen,waardoordetoegangtoteenbankleningmakkelijkerwordt.Risicokapitaalver-schafferszijnblootgesteldaanhetrisicovandeonderneming.Daarominvesterenzijinondernemingendiezeersterkkunnengroeieneneenhogeredangemiddelderendabiliteitkunnenrealiserentercompensatievanhetrisico.Meestalberekenenderisicokapitaalverschaffershunverwachtrendementopbasisvandeverwachtemeerwaardebijverkoopvanhunaandelen.
Naastkapitaalbiedendemeesterisicokapitaalverschaffersookmanagementondersteuning:strategisch,operationeelenfinanci-eeladviesgebaseerdopervaringinandereondernemingen.Daarnaastbeschikteenrisicokapitaalverschafferovereenuitgebreidnetwerkvancontactenwaaropdeondernemingeenberoepkandoen.
Nietelkeondernemingkanechtereenberoepdoenopeenrisicokapitaalmaatschappij.Volgendekenmerkenmoetenaanwezigzijn:• Activiteitmetpotentieel:deondernemingmoetovereenaantrekkelijkproductofdienstbeschikkenwaarvoorereenmarkt
meteengroeipotentieelbestaat;• Goed managementteam: de leiding van het bedrijf moet in handen zijn van bestuurders met kennis van zaken en met
ervaring;• Organisatiestructuur:deorganisatiestructuurmoeteenvertegenwoordigervaneenrisicokapitaalverschafferkunnentoelaten.
Complexestructurenmetweinigduidelijkheidoverdeaandeelhoudersstructuurschrikkenrisicokapitaalverschaffersaf;• Investeringsstructuur:deinvesteringsovereenkomstmoetbeidepartijentevredenstellenenmoetvoldoenderendementvoor
derisicokapitaalverschafferkunnenopbrengen;• Exitplan:eenrisicokapitaalverschafferwileenduidelijkbeeldoverdeexitmogelijkhedenvóórdebeslissingtotinvesteren
genomenwordt;• Andere:anderebelangrijkecriteriazijntechnischeofcommerciëleopportuniteiten,strategischepartnershipseneenaantrek-
kelijkeoperationelestructuur.
Bijdebeoordelingvaneenaanvraagdossierishetbusinessplaneenbelangrijkdocument.Hetbusinessplanmoetderisicoka-pitaalverschafferovertuigendatdeondernemingdevooropgesteldedoelstellingenzalrealiseren.Deactiviteitvandeonderne-ming,dedoelstellingenendemanierwaaropdezezullenwordenbereikt,moetenwordenverduidelijktineenbusinessplan.
O v e r z i c h t v a n d e r i s i c o k a p i t a a l v e r s c h a f f e r s i n V l a a n d e r e n - 2 0 1 3 5
2. OverzichtstabelDeelname in miljoen EUR Investeringsstadium
Pagin
a
< 0,
125
0,12
5 - 0
,25
0,25
- 0,
5
0,5
- 1,2
5
1,25
- 2,
5
2,5
- 5
> 5
Zaaik
apita
al
Star
tkap
itaal
Groe
ifina
ncier
ing
MBO
, MBI
, buy
-out
s, OB
O
Over
nam
efina
ncier
ing
Pre-
IPO
Beur
sintro
duct
ie (IP
O)
ARKI
MED
ES
1. Publieke risicokapitaalverschaffers
Belgische Investeringsmaatschappij voor ontwikkelingslanden (BIO)
11 x x x x
Belgische Maatschappij voor Internati-onale Investering (BMI)
12 x x x
Biotech Fonds Vlaanderen 13 x x x x x x x x x x x x
Cultuurinvest 14 x x x x x
Federale Participatie- en investerings-maatschappij (FPIM)
15 x x x
Flanders’ Care Invest 16 x x x x x x x
Fonds Vlaanderen Internationaal 17 x x
Groeimezzanine 18 x x x x x x
Innovatiemezzanine 19 x x x x
Kidsinvest 20 x x x x
LRM 21 x x x x x x x x x x x x x
Participatiefonds 22 x x x x x x x
Stroominvest 23 x x x x x x
TINA 24 x x x x x x x x x
Vlaams Innovatiefonds (VINNOF) 25 x x x x x x
2. Private risicokapitaalverschaffers
3D Participaties 27 x x x x x
Agri Investment Fund (AIF) 28 x x x x x x x x x
Allegro Investment Fund 29 x x x x x x
6 O v e r z i c h t v a n d e r i s i c o k a p i t a a l v e r s c h a f f e r s i n V l a a n d e r e n - 2 0 1 3
Deelname in miljoen EUR Investeringsstadium
Pagin
a
< 0,
125
0,12
5 - 0
,25
0,25
- 0,
5
0,5
- 1,2
5
1,25
- 2,
5
2,5
- 5
> 5
Zaaik
apita
al
Star
tkap
itaal
Groe
ifina
ncier
ing
MBO
, MBI
, buy
-out
s, OB
O
Over
nam
efina
ncier
ing
Pre-
IPO
Beur
sintro
duct
ie (IP
O)
ARKI
MED
ES
Ark Angels Activator Fund 30 x x x x x x x x x x x x
Belfius Private Equity 31 x x x x
Beluga 32 x x x x x x x x
BEM II 33 x x
Capital@Rent 34 x x x x x x x x x
Capital-E II 35 x x x x x x x x
Capricorn Cleantech Fund 36 x x x x x x x x
Capricorn Health-tech Fund 37 x x x x x x x x
Capricorn ICT Arkiv 38 x x x x x x x x
Capricorn Venture Partners 39 x x x x x x x x
Creafund II 40 x x x x x x x x
Domo Investment Group 41 x x x x x
E-Capital III 42 x x x x
Falcon Fund III 43 x x x x
Fidimec 44 x x x x x x x
Fin.Co 45 x x x x x x x x
Fortis Private Equity Belgium 46 x x x x x x
Gemma Frisius Fonds II 47 x x x x x x
GIMV 48 x x x x x x x x
GIMV Arkiv Tech Fund II 49 x x x x x
Groenkracht 50 x x x x x
Hefboom 51 x x x x x
O v e r z i c h t v a n d e r i s i c o k a p i t a a l v e r s c h a f f e r s i n V l a a n d e r e n - 2 0 1 3 7
Deelname in miljoen EUR Investeringsstadium
Pagin
a
< 0,
125
0,12
5 - 0
,25
0,25
- 0,
5
0,5
- 1,2
5
1,25
- 2,
5
2,5
- 5
> 5
Zaaik
apita
al
Star
tkap
itaal
Groe
ifina
ncier
ing
MBO
, MBI
, buy
-out
s, OB
O
Over
nam
efina
ncier
ing
Pre-
IPO
Beur
sintro
duct
ie (IP
O)
ARKI
MED
ES
Hummingbird Ventures 52 x x x x x x x
Indufin 53 x x x x x
ING België - Corporate Investments 54 x x x x x x
Kebek Private Equity 55 x x x x x x x x
Korys Direct Investments 56 x x x x x x
Nausicaa Ventures 57 x x x x x x x x
Ocas Ventures 58 x x x x x x x
PE Group 59 x x x x x x x
Pentahold 60 x x x x x x x
Profinpar 61 x x x x x x x x
QAT III Investments 62 x x
Qbic Fund 63 x x x x x x x x x
Saffelberg Investments 64 x x x x x x x
Sherpa Invest II 65 x x x x x
SI² Fund 66 x x x x
Sniper Investments 67 x x x x x x x
Sofindev III 68 x x x x x x
Software Holding & Finance 69 x x x x x x
Stroke Fund 70 x x x x
Think2Act 71 x x x x x x x
Triodos Renewables Europe Fund 72 x x x
Trividend 73 x x x x
8 O v e r z i c h t v a n d e r i s i c o k a p i t a a l v e r s c h a f f e r s i n V l a a n d e r e n - 2 0 1 3
Deelname in miljoen EUR Investeringsstadium
Pagin
a
< 0,
125
0,12
5 - 0
,25
0,25
- 0,
5
0,5
- 1,2
5
1,25
- 2,
5
2,5
- 5
> 5
Zaaik
apita
al
Star
tkap
itaal
Groe
ifina
ncier
ing
MBO
, MBI
, buy
-out
s, OB
O
Over
nam
efina
ncier
ing
Pre-
IPO
Beur
sintro
duct
ie (IP
O)
ARKI
MED
ES
Trustcapital 74 x x x x x x
Vectis Arkiv 75 x x x x x x x x x x
Vectis Participaties II 76 x x x x x x x x x
Ventures4Growth 77 x x x x x x x x x x x
Vesalius Biocapital II Arkiv 78 x x x x x x
Waterland Private Equity 79 x x x x x x x x x
Yukon 80 x x x x x x x x
3. Andere financieringsinitiatieven
BAN Vlaanderen 82 x x x x x x x x x
Buysse&Partners 83 x x x x x x
Crowdfunding 84 x x x x
O v e r z i c h t v a n d e r i s i c o k a p i t a a l v e r s c h a f f e r s i n V l a a n d e r e n - 2 0 1 3 9
3. Fiche per initiatief
1 0 O v e r z i c h t v a n d e r i s i c o k a p i t a a l v e r s c h a f f e r s i n V l a a n d e r e n - 2 0 1 3
3.1. Publieke risicokapitaalverschaffers
O v e r z i c h t v a n d e r i s i c o k a p i t a a l v e r s c h a f f e r s i n V l a a n d e r e n - 2 0 1 3 1 1
BELGISCHE INVESTERINGSMAATSCHAPPIJ VOOR ONTWIKKELINGSLANDEN (BIO)Tervurenlaan 188A b41150 BRUSSELT +32 (0)2 778 99 99F +32 (0)2 778 99 [email protected]
ContactpersoonEmmanuelle LiessensCommunications & Promotion [email protected]
Fondsgrootte € 576,5 miljoen
Naam aandeelhouders• Belgische Maatschappij voor Internationale Investering (BMI)• Belgische Staat
Oprichtingsjaar 2001
Geografisch werkgebied• Amerika: Centraal Amerika• Afrika• Azië
Investeringsstadium• Groeifinanciering• Projectfinanciering
Bepaling deelname• Minimale deelname: > € 1 miljoen • Maximale deelname: < € 15 miljoen• Altijd minderheidsparticipatie
Sectorale voorkeur Privé-ondernemingen: kmo’s, financiële sector, infrastructuurprojecten
Financieringsvormen
• Middellange termijn lening• Lange termijn lening• Converteerbare obligatielening (met warrants)• Warrants• Mezzanine (met warrants)• Aandelenparticipatie• Co-investering
Specifieke investeringscriteria
BIO mag enkel investeren in:• minst ontwikkelde landen• landen met een laag inkomen• landen met een gemiddeld inkomen• lagere schijf (OESO)Focus op Afrika en partnerlanden van Belgische ontwikkelingssamenwerking
Erkend voor ARKimedes? Neen
1 2 O v e r z i c h t v a n d e r i s i c o k a p i t a a l v e r s c h a f f e r s i n V l a a n d e r e n - 2 0 1 3
BELGISCHE MAATSCHAPPIJ VOOR INTERNATIONALE INVESTERING (BMI)Tervurenlaan168–B91150BRUSSELT+32(0)27760100F+32(0)[email protected]
ContactpersonenPhilippeHermansCo-CEO
ErnaVandeplasCo-CEO&CompanySecretary
Fondsgrootte €36miljoen
Naam aandeelhouders
• FederaleParticipatie-enInvesteringsmaatschappij(58%)• BNPParibasFortis(19%)• INGBank(7%)• NationaleBankvanBelgië(6%)• Electrabel(5%)• overige(5%)
Oprichtingsdatum 23december1971
Geografisch werkgebied Wereldwijd,buitenBelgië
InvesteringsstadiumFinanciering van buitenlandse investeringen van Belgische bedrijven (oprichting vandochterondernemingenof“jointventures”,overnameen/ofuitbreidingvanbestaandebedrijveninhetbuitenland)
Bepaling deelname• Minimaledeelname:€500.000• Maximaledeelname:€2,5miljoen• Altijdminderheidsparticipatie
Sectorale voorkeur Vooralindustriëlesectoren(geenvastgoedsectorofinfrastructuur)
Financieringsvormen• Aandelenparticipatie• Achtergesteldelening(evt.converteerbaar)
Specifieke investeringscriteria• EnkelinvesteringenmetBelgischeconomischbelang• Samenwerkingopregionaalniveau(PMV/FVI)+Europeesniveau(EDFI)
Erkend voor ARKimedes? Neen
O v e r z i c h t v a n d e r i s i c o k a p i t a a l v e r s c h a f f e r s i n V l a a n d e r e n - 2 0 1 3 1 3
BIOTECH FONDS VLAANDERENKarel Oomsstraat 372018 ANTWERPENT +32 (0)3 290 21 00F +32 (0)3 290 21 [email protected]
ContactpersoonPatrick Van [email protected]
Fondsgrootte € 24,6 miljoen
Naam aandeelhouders Vlaams Gewest
Oprichtingsdatum December 1994
Geografisch werkgebied Vlaanderen
Investeringsstadium
• Zaaikapitaal• Startkapitaal• Groeifinanciering• Pre-IPO• Beursintroductie (IPO)
Bepaling deelname• Minimale deelname: < € 125.000• Maximale deelname: > € 5 miljoen• Altijd minderheidsparticipatie
Sectorale voorkeur Biotechnologie
Financieringsvormen• Aandelenparticipatie• Converteerbare obligatielening (met warrants)
Erkend voor ARKimedes? Neen
1 4 O v e r z i c h t v a n d e r i s i c o k a p i t a a l v e r s c h a f f e r s i n V l a a n d e r e n - 2 0 1 3
CULTUURINVESTOudeGraanmarkt631000BRUSSELT+32(0)22295230F+32(0)[email protected]
Fondsgrootte €10miljoen
Naam aandeelhouders BeheerddoorPMV
Oprichtingsdatum 1november2006
Geografisch werkgebied• Vlaanderen• Brussel
Investeringsstadium Groeifinanciering
Bepaling deelname• Minimaledeelname:€50.000• Maximaledeelname:€1miljoen• Altijdminderheidsparticipatie
Sectorale voorkeur
Investeringsfondsvoordecreatieveindustrie:• Nieuwemediaencomputergames• Deaudiovisuelesectorendigitalevormgeving• Demuziekindustrieenhetconcertwezen• Designendesignermode• Gedruktemediaengrafischevormgeving• Uitgeverijenenboekhandels• Musicalenpodiumkunsten• Distributiebinnendebeeldendekunsten• Communicatieenreclame• Architectuur• Erfgoed
Financieringsvormen• Achtergesteldelening(metwarrants)• Aandelenparticipatie• Converteerbareobligatielening(metwarrants)
Opmerking financieringsvormenCultuurInvestbiedtstructurelefinancieringaanbedrijvenoplangetermijnendoetbij-gevolgnietaanprojectfinanciering.
Specifieke investeringscriteriaHetfondswerktaandegroeieneconomischezelfstandigheidvanbedrijvendiekwa-liteitsvolle cultuurgebonden producten en/of diensten aanbieden met een duidelijkeconomischmarktpotentieel(voldoenderendement-enterugbetalingscapaciteit).
Erkend voor ARKimedes? Neen
O v e r z i c h t v a n d e r i s i c o k a p i t a a l v e r s c h a f f e r s i n V l a a n d e r e n - 2 0 1 3 1 5
FEDERALE PARTICIPATIE- EN INVESTERINGSMAAT-SCHAPPIJ (FPIM)Louizalaan 321050 BRUSSELT +32 (0)2 548 52 04F +32 (0)2 548 52 30www.sfpi-fpim.be
ContactpersoonJohan De [email protected]
Fondsgrootte ca. € 1,81 miljard
Naam aandeelhouders Belgische Staat
Oprichtingsdatum 2 april 1962
Geografisch werkgebied België
Investeringsstadium Groeifinanciering
Bepaling deelname• Minimale deelname: € 2,5 miljoen • Maximale deelname: > € 5 miljoen• Altijd minderheidsparticipatie
Sectorale voorkeur Duurzame ontwikkeling, innovatie
Financieringsvormen• Achtergestelde lening (met warrants)• Aandelenparticipatie• Converteerbare obligatielening (met warrants)
Specifieke investeringscriteriaAlgemene investeringscriteria: evenwicht tussen financiële en maatschappelijke aspec-ten, deugdelijk bestuur en in het belang van de Belgische economie
Erkend voor ARKimedes? Neen
1 6 O v e r z i c h t v a n d e r i s i c o k a p i t a a l v e r s c h a f f e r s i n V l a a n d e r e n - 2 0 1 3
FLANDERS’ CARE INVESTOudeGraanmarkt631000BRUSSELT+32(0)22295230F+32(0)[email protected]
ContactpersonenKennethWilsBusinessmanagerseed&[email protected]
Fondsgrootte €20miljoen
Naam aandeelhouders BeheerddoorPMV
Oprichtingsjaar 2011
Geografisch werkgebied Vlaanderen
Investeringsstadium• Zaaikapitaal• Startkapitaal• Groeifinanciering
Bepaling deelname• Minimaledeelname:€125.000• Maximaledeelname:€2miljoen,dochgefaseerd(max.80%vandetotale
investering)
Sectorale voorkeur
Dezorgsector:• preventie,diagnoseenmonitoring• oplossingendiekwaliteit,duurzaamheidenefficiëntieinthuis-,trans-enextramu-
ralezorgverhogen• oplossingendiedezelfredzaamheidendelevenskwaliteitvanzorgvragersenmen-
senmeteenbeperkingverhogenenzohuninclusieindemaatschappijverbeteren
Financieringsvormen• Aandelenparticipatieen/of• Achtergesteldeleningenmetwarranten
Erkend voor ARKimdes? Neen
O v e r z i c h t v a n d e r i s i c o k a p i t a a l v e r s c h a f f e r s i n V l a a n d e r e n - 2 0 1 3 1 7
FONDS VLAANDEREN INTERNATIONAALOude Graanmarkt 631000 BRUSSELT +32 (0)2 229 52 30F +32 (0)2 229 52 [email protected]
ContactpersonenFilip LacquetGroepsmanager [email protected]
Michael [email protected]
Fondsgrootte € 25 miljoen
Naam aandeelhouders Beheerd door PMV
Oprichtingsjaar 2007
Geografisch werkgebiedWereldwijd, met een bijzondere focus op groeiregio’s en opkomende markten in Azië, Centraal- en Oost-Europa en Latijns-Amerika
Investeringsstadium Groeifinanciering
Bepaling deelname• Minimale deelname: € 500.000• Maximale deelname: € 1 miljoen• Altijd minderheidsparticipatie
Sectorale voorkeur• Geen sectorvoorkeur• Uitgesloten: landbouw, visserij, aquacultuur en militaire toepassingen
Financieringsvormen• Achtergestelde lening• Aandelenparticipatie• (converteerbare) Obligatielening
Specifieke investeringscriteria
Het Fonds wil bijdragen tot het internationaliseren en de groei van Vlaamse kmo’s door hen financiering aan te reiken voor hun buitenlandse investeringsprojecten. Financie-ring is mogelijk voor:• nieuwe buitenlandse investeringsprojecten• een uitbreiding van bestaande projecten in het buitenland• de overname van een bestaande entiteit in het buitenland• joint ventures met lokale buitenlandse partners
Erkend voor ARKimedes? Neen
1 8 O v e r z i c h t v a n d e r i s i c o k a p i t a a l v e r s c h a f f e r s i n V l a a n d e r e n - 2 0 1 3
GROEIMEZZANINEOudeGraanmarkt631000BRUSSELT+32(0)22295230F+32(0)[email protected]
ContactpersonenThomasFiersBusinessmanagergroeifinancieringtfi@pmv.eu
Fondsgrootte €100miljoen
Naam aandeelhouders BeheerddoorPMV
Oprichtingsjaar 2009
Geografisch werkgebied Vlaanderen
Investeringsstadium• Groeifinanciering• MBO,MBI,OBO,buy-outs• Overnamefinanciering
Bepaling deelname• Minimaledeelname:€500.000• Maximaledeelname:€5miljoen
Sectorale voorkeur• Geensectorvoorkeur• Uitgesloten:landbouw,visserij,aquacultuurenmilitairetoepassingen
Financieringsvormen• Achtergesteldelening(metwarrants)• Converteerbareobligatielening(metwarrants)• Mezzanine
Opmerking financieringsvormenFocusopmezzaninefinanciering. In specifiekegevallenkaneenaandelenparticipatieoverwogenworden.
Erkend voor ARKimedes? Neen
O v e r z i c h t v a n d e r i s i c o k a p i t a a l v e r s c h a f f e r s i n V l a a n d e r e n - 2 0 1 3 1 9
INNOVATIEMEZZANINEOude Graanmarkt 631000 BRUSSELT +32 (0)2 229 52 30F +32 (0)2 229 52 [email protected]
ContactpersonenEllen De [email protected]
Karolien [email protected]
Fondsgrootte € 10 miljoen
Naam aandeelhouders Beheerd door PMV
Oprichtingsjaar 2009
Geografisch werkgebied Vlaanderen
Investeringsstadium Startkapitaal
Bepaling deelname• Maximale deelname: € 500.000• Maximum 80 % van de aanvaarde projectkosten (IWT-subsidie+achtergestelde
lening)
Sectorale voorkeur Innovatie
Financieringsvormen Achtergestelde lening
Specifieke investeringscriteria
• Aanvullend op een subsidie van IWT (kmo-innovatieproject of O&O-bedrijfsproject)• Enkel voor kleine ondernemingen:
• < 6 jaar• < 50 werknemers• < € 10 miljoen omzet of balanstotaal
• Voldoende terugbetalingscapaciteit aantonen
Erkend voor ARKimedes? Neen
2 0 O v e r z i c h t v a n d e r i s i c o k a p i t a a l v e r s c h a f f e r s i n V l a a n d e r e n - 2 0 1 3
KIDSINVESTOudeGraanmarkt631000BRUSSELT+32(0)22295230F+32(0)[email protected]
Fondsgrootte €10miljoen
Naam aandeelhouders BeheerddoorPMV
Oprichtingsdatum Juni2009
Geografisch werkgebied Vlaanderen
Investeringsstadium• Startkapitaal• Groeifinanciering
Bepaling deelname• Maximaledeelname:€250.000• Zowelminderheidsparticipatiealsmeerderheidsparticipatie
Sectorale voorkeurEnkelgerichtopfinancieringvanzelfstandigekinderopvang,zowelvoorstarters,door-startersalsuitbreidingsfinanciering.Definancieringkanzowelaangewendwordenvoordewerkingalsookvoordefinancieringvanbehuizing.
Financieringsvormen Achtergesteldelening
Specifieke investeringscriteria Doelgroepzijndezelfstandigeonthaaloudersendezelfstandigekinderdagverblijven
Erkend voor ARKimedes? Neen
O v e r z i c h t v a n d e r i s i c o k a p i t a a l v e r s c h a f f e r s i n V l a a n d e r e n - 2 0 1 3 2 1
LRMKempische Steenweg 5553500 HASSELTT +32 (0)11 24 68 01F +32 (0)11 24 68 [email protected]
ContactpersonenStijn BijnensAlgemeen directeur
Fondsgrootte € 350 miljoen
Naam aandeelhouders Vlaams Gewest
Oprichtingsdatum Februari 1994
Geografisch werkgebied Limburg
Investeringsstadium
• Zaaikapitaal• Startkapitaal• Groeifinanciering• MBO, MBI, OBO, buy-outs• Familiale opvolgingen• Projectfinanciering
Bepaling deelname• Minimale deelname: < € 50.000• Maximale deelname: > € 5 miljoen
Sectorale voorkeur
• Alle sectoren• Investeringsdomeinen:
• Duurzame samenleving• Gezondheid en zorg• Technologie en diensten• Ruimte en beleving
FinancieringsvormenAlle risicodragende financieringsvormen (kapitaal, achtergestelde leningen), projectfi-nanciering, onroerend goed projecten (leasing, e.a.)
Specifieke investeringscriteriaActief zijn in de provincie Limburg of er activiteiten ontwikkelen die in verhouding staan tot de investering.
Erkend voor ARKimedes?Ja , LRM beheert eveneens KMOFIN en KMOFIN2, erkende investeringsfondsen (ARKIV). Meer informatie over de ARKimedes-regeling en de specifieke ARKIV-investeringscriteria kan u terugvinden op blz. 87.
2 2 O v e r z i c h t v a n d e r i s i c o k a p i t a a l v e r s c h a f f e r s i n V l a a n d e r e n - 2 0 1 3
PARTICIPATIEFONDSdeLignestraat11000BRUSSELT+32(0)22108787F+32(0)[email protected]
ContactpersonenJean-PierreRemacleDirecteur-generaalremacle@fonds.org
Fondsgrootte €160miljoen
Naam aandeelhouders Belgischestaat
Oprichtingsdatum 28juli1992
Geografisch werkgebied België
Investeringsstadium
• Startkapitaal• Groeifinanciering• MBO,MBI,OBO,buy-outs• Overnamefinanciering
Bepaling deelname• Minimaledeelname:<€7.500• Maximaledeelname:€500.000
Sectorale voorkeurGeentussenkomstinlandbouw,transport(rollendmaterieel),export(vertegenwoordi-gingskantoorinhetbuitenland)entrading.
Financieringsvormen• Achtergesteldelening(metwarrants)• Kortetermijnlening• Co-investering
Opmerking financieringsvormen
• Starteo*:€250.000• Optimeo*:€250.000• Initio:€100.000• Startlening:€30.000• BusinessAngels+:€125.000• Casheo:€250.000• Achtergesteldeleningenmetinteressanterentevoeten(*voorovernametot€350.000mogelijk)
Specifieke investeringscriteriaDedoelgroepzijnkleineondernemingen, zelfstandigen,vrijeberoepenenwerkzoe-kenden,minimum10%eigen inbreng inhettotale investeringsplan,solvabiliteitvanminimum10%.
Erkend voor ARKimedes? Neen
O v e r z i c h t v a n d e r i s i c o k a p i t a a l v e r s c h a f f e r s i n V l a a n d e r e n - 2 0 1 3 2 3
STROOMINVESTKempische Steenweg 293/253500 HASSELTT +32 (0)11 21 49 64F +32 (0)11 21 52 [email protected]
ContactpersonenJoeri [email protected]
Inne [email protected]
Gilbert Van BaelenVoorzitter van het Directiecomité – Gedeputeerde Provincie Limburg
Fondsgrootte € 3 miljoen
Naam aandeelhouders• Provincie Limburg (via vzw Limburgse Economische Raad)• Investeringsmaatschappij LRM
Oprichtingsjaar 2010
Geografisch werkgebied Limburg
Investeringsstadium• Zaaikapitaal• Startkapitaal• Groeifinanciering
Bepaling deelname• Minimale deelname: € 12.500• Maximale deelname: ca. € 500.000• Minderheidsparticipatie mogelijk
Sectorale voorkeur
Enkel gericht op financiële ondersteuning van vennootschappen met een substantiële Limburg-link die actief zijn in de creatieve industrie, zijnde: • Muziekindustrie of live-entertainment (concertwezen)• Audiovisuele sector of digitale vormgeving• Designermode of (product)design• Gedrukte media of grafische vormgeving• Distributie binnen de beeldende kunsten (galeriewezen)• Podiumkunsten of musical• Uitgeverijen of boekhandels• Nieuwe media of (computer)games• Communicatie en reclame• Architectuur
Financieringsvormen• Achtergestelde lening (met warrants)• Aandelenparticipatie• Co-investering
Opmerking financieringsvormen Financiële ondersteuning op maat, a priori via achtergestelde leningen
Specifieke investeringscriteria
• De onderneming is een vennootschap (micro-onderneming of kmo) die actief is in de provincie Limburg of er activiteiten ontwikkelt die in verhouding staan tot de investering. Vzw’s en éénmanszaken komen voorwaardelijk in aanmerking
• De onderneming is actief in één van de sectoren van de creatieve industrieën• De producten of diensten vertonen markt- en winstpotentieel
Erkend voor ARKimedes? Neen
2 4 O v e r z i c h t v a n d e r i s i c o k a p i t a a l v e r s c h a f f e r s i n V l a a n d e r e n - 2 0 1 3
TINAOudeGraanmarkt631000BRUSSELT+32(0)22295230F+32(0)[email protected]
ContactpersoonRoaldBorré[email protected]
Fondsgrootte €200miljoen
Naam aandeelhouders BeheerddoorPMV
Oprichtingsjaar 2012
Geografisch werkgebied Vlaanderen
Investeringsstadium• Startkapitaal• Groeifinanciering
Bepaling deelname• Minimaledeelname:<€250.000• Maximaledeelname:€20miljoen• Altijdminderheidsparticipatie
Sectorale voorkeur Geenbepaaldevoorkeur,focusopspeerpuntsectoren
Financieringsvormen• Achtergesteldelening(metwarrants)• Aandelenparticipatie• Converteerbareobligatielening(metwarrants)
Specifieke investeringscriteria
• Consortiavanbedrijven• Focusoptransformatieen/ofinnovatie• Go-to-Market• Zowelkleinealsgrotebedrijven
Erkend voor ARKimdes? Neen
O v e r z i c h t v a n d e r i s i c o k a p i t a a l v e r s c h a f f e r s i n V l a a n d e r e n - 2 0 1 3 2 5
VLAAMS INNOVATIEFONDS (VINNOF)Oude Graanmarkt 631000 BRUSSELT +32 (0)2 229 52 30F +32 (0)2 229 52 [email protected]
ContactpersonenKenneth WilsBusinessmanager seed & early [email protected]
Johan KeppensSr. Investeringsmanager seed & early stage (cleantech)[email protected]
Koen SchreverSr. Investeringsmanager [email protected]
Bram VanparysInvesteringsmanager seed & early stage (life sciences)[email protected]
Fondsgrootte € 50 miljoen
Naam aandeelhouders Beheerd door PMV
Oprichtingsjaar 2005
Geografisch werkgebied Vlaanderen
Investeringsstadium• Startkapitaal• Eerste groei (incl. vervolgrondes)
Bepaling deelname• Minimale deelname : € 200.000• Maximale deelname: € 1,5 miljoen (maximum 80 % van de totale investering)
Sectorale voorkeur• Geen bepaalde voorkeur, maar expertise opgebouwd in de volgende toekomstge-
richte domeinen : cleantech, ICT en levenswetenschappen• Uitgesloten zijn : vervoer, landbouw, visserij en aquacultuur
FinancieringsvormenAandelenkapitaal, eventueel in combinatie met converteerbare obligatielening of achtergestelde lening met warranten
Specifieke investeringscriteria
Kleine ondernemingen:• < 6 jaar• < 50 werknemer• € 10 miljoen omzet of balanstotaal innovatief
Erkend voor ARKimedes? Neen
2 6 O v e r z i c h t v a n d e r i s i c o k a p i t a a l v e r s c h a f f e r s i n V l a a n d e r e n - 2 0 1 3
3.2. Private risicokapitaalverschaffers
O v e r z i c h t v a n d e r i s i c o k a p i t a a l v e r s c h a f f e r s i n V l a a n d e r e n - 2 0 1 3 2 7
3D PARTICIPATIESRijvisschestraat 1189052 ZWIJNAARDET +32 (0)9 329 72 01F +32 (0)9 329 72 [email protected]
ContactpersonenPeter Van de [email protected]
Hans [email protected]
Fondsgrootte € 200 miljoen
Naam aandeelhouders• Familie Donck (80%)• Familie Desimpel (20%)
Oprichtingsjaar 1992
Geografisch werkgebied België
Investeringsstadium• Groeifinanciering• MBO, MBI, OBO, buy-outs• Overnamefinanciering
Bepaling deelname• Minimale deelname: € 2,5 miljoen• Maximale deelname: € 25 miljoen• Meestal meerderheidsparticipatie, ook minderheidsparticipatie
Sectorale voorkeur Begrijpbare sectoren (productie, distributie, retail, diensten, ...)
Financieringsvormen Aandelenparticipatie
Specifieke investeringscriteria
3D is een familiale investeerder die waarde wenst te creëren door op lange termijn te investeren in bedrijven met een goed track record en groeipotentieel. In zijn be-drijven zal 3D, met respect voor klant, medewerker en bedrijfscultuur, actief en met gezond verstand het ondernemerschap stimuleren. 3D beoogt rendabele omzetgroei door het nemen van de juiste initiatieven op vlak van geografische expansie, markt- en productontwikkeling. Waarden: gezond verstand, eerlijke en open communicatie, ondernemingszin en gedrevenheid.
Erkend voor ARKimedes? Neen
2 8 O v e r z i c h t v a n d e r i s i c o k a p i t a a l v e r s c h a f f e r s i n V l a a n d e r e n - 2 0 1 3
AGRI INVESTMENT FUND (AIF)Diestsevest403000LEUVENT+32(0)0477618680www.agri-investment-fund.be
ContactpersoonLucBasstanieSeniorinvestmentmanagerluc.basstanie@agri-investment-fund.be
Fondsgrootte €50miljoen
Naam aandeelhouders MRBB,holding
Oprichtingsdatum November2006
Geografisch werkgebied België
Investeringsstadium
• Zaaikapitaal• Startkapitaal• Groeifinanciering• MBO,MBI,buy-outs• Beursintroductie(IPO)
Bepaling deelname• Minimaledeelname:€1miljoen• Maximaledeelname:€10miljoen• Zowelminderheidsparticipatiealsmeerderheidsparticipatie
Sectorale voorkeur
• Agrisector• Foodsector• Bio-industrie• Biotech• Milieu
Financieringsvormen Aandelenparticipatie
Specifieke investeringscriteriaHetprojectmoetbijdragenaandeverbeteringvandecompetitiviteitvandeBelgischeland-entuinbouwsector
Erkend voor ARKimedes? Neen
O v e r z i c h t v a n d e r i s i c o k a p i t a a l v e r s c h a f f e r s i n V l a a n d e r e n - 2 0 1 3 2 9
ALLEGRO INVESTMENT FUNDEsperantolaan 43001 HEVERLEET +32 (0)485 66 46 [email protected]
ContactpersonenAlex Van den BosscheGedelegeerd [email protected]
Geert EveraertVertegenwoordiger AIF Management bvba – gedelegeerd [email protected]
Fondsgrootte € 15,2 miljoen
Naam aandeelhouders Verschillende industriëlen
Oprichtingsdatum Augustus 2005
Geografisch werkgebied• België• Buurlanden van België
Investeringsstadium• Zaaikapitaal• Startkapitaal
Bepaling deelname• Minimale deelname: < € 125.000• Maximale deelname: € 1,25 miljoen• Meestal minderheidsparticipatie, ook meerderheidsparticipatie
Sectorale voorkeur• Machinebouw, apparatenbouw• Chipsector• Algemene hightech sectoren
Financieringsvormen
• Achtergestelde lening (met warrants)• Aandelenparticipatie• (Converteerbare) obligatielening (met warrants)• Warrants• Mezzanine (met warrants)
Erkend voor ARKimedes? Neen
3 0 O v e r z i c h t v a n d e r i s i c o k a p i t a a l v e r s c h a f f e r s i n V l a a n d e r e n - 2 0 1 3
ARK ANGELS ACTIVATOR FUNDp/a“Officenter”,HendrikVanVeldekesin-gel150/73500HASSELTT+32(0)11870910F+32(0)[email protected]
ContactpersonenReginaldVossenGedelegeerdbestuurderreginald@aaafund.be
Fondsgrootte €14,8miljoen
Naam aandeelhouders• ARKimedesII-fonds,diverseBusinessAngels• INGBelgiënv
Oprichtingsdatum 7februari2012
Geografisch werkgebied Vlaanderen
Investeringsstadium
• Zaaikapitaal• Startkapitaal• Groeifinanciering• MBO,MBI,OBO,buy-outs• Overnamefinanciering
Bepaling deelname• Minimaledeelname:€125.000• Maximaledeelname:€14,8miljoen• Altijdminderheidsparticipatie
Sectorale voorkeur Geenbepaaldevoorkeur
Financieringsvormen
• Achtergesteldeleningmetwarrants• Converteerbareobligatielening• Co-investering• Aandelenparticipatie
Specifieke investeringscriteriaDitfondsinvesteertbijvoorkeursamenmetBusinessAngelsdielidzijnvanBANVlaan-deren(co-financiering).
Erkend voor ARKimedes?Ja,ARKAngelsActivatorFund(AAAF) iseenerkendARKinvesteringsfonds(ARKIV) inhetkadervanARKimedes-fondsII.MeerinformatieoverdeARKimedes-regelingendespecifiekeARKIV-investeringscriteriakanuterugvindenopblz.87.
O v e r z i c h t v a n d e r i s i c o k a p i t a a l v e r s c h a f f e r s i n V l a a n d e r e n - 2 0 1 3 3 1
BELFIUS PRIVATE EQUITYBoulevard Pachéco 44, PA 04/051000 BRUSSELT +32 (0)2 222 21 37F +32 (0)2 285 23 11www.belfius.be
ContactpersonenAlexis BogaertHead of Private [email protected]
Catherine DumonceauxSenior Investment [email protected]
Carla [email protected]
Geografisch werkgebied• Vlaanderen• Brussel• België
Investeringsstadium Groeifinanciering
Bepaling deelname• Minimale deelname: € 1,25 miljoen• Maximale deelname: € 15 miljoen• Altijd minderheidsparticipatie
Financieringsvormen
• Achtergestelde lening met warrants• Obligatielening met warrants• Aandelenparticipatie• Converteerbare obligatielening (met warrants)• Warrants• Mezzanine met warrants• Co-investering
Erkend voor ARKimedes? Neen
3 2 O v e r z i c h t v a n d e r i s i c o k a p i t a a l v e r s c h a f f e r s i n V l a a n d e r e n - 2 0 1 3
BELUGAAssesteenweg651740TERNATT+32(0)24626115F+32(0)[email protected]
ContactpersoonBrunoLippensAlgemeendirecteurbruno.lippens@belugainvest.com
Fondsgrootte €4.589.000
Naam aandeelhouders Beurs
Oprichtingsdatum 1januari1998
Geografisch werkgebied• België• BuurlandenvanBelgië
Investeringsstadium
• Groeifinanciering• MBO,MBI,OBO,buy-outs• Overnamefinanciering• Pre-IPO
Bepaling deelname• Minimaledeelname:€125.000• Maximaledeelname:€2,5miljoen• Meestalminderheidsparticipatie,ookmeerderheidsparticipatie
Sectorale voorkeur Geenbepaaldevoorkeur
Financieringsvormen
• Achtergesteldelening(metwarrants)• Korte,middellangeenlangetermijnlening• Aandelenparticipatie• (Converteerbare)obligatielening(metwarrants)• Warrants• Mezzanine(metwarrants)• Co-investering
Erkend voor ARKimedes? Neen
O v e r z i c h t v a n d e r i s i c o k a p i t a a l v e r s c h a f f e r s i n V l a a n d e r e n - 2 0 1 3 3 3
BEM IILombardstraat 34-421000 BRUSSELT +32 (0)2 545 57 49F +32 (0)2 545 59 07 [email protected]
ContactpersonenJoeri Van Meenen [email protected]
Marc [email protected]
Fondsgrootte € 3.325.000
Naam aandeelhouders Verscheidene rechtspersonen uit de vastgoed-, bouw- en financiële sector
Oprichtingsjaar 2010
Geografisch werkgebied• Centraal Europa• Oost-Europa• Turkije
Investeringsstadium Financieren van vastgoedprojecten via achtergestelde lening of aandelenparticipatie
Bepaling deelname• Minimale deelname: € 500.000• Maximale deelname: € 2,5 miljoen• Altijd minderheidsparticipatie
Sectorale voorkeur Bouwsector
Financieringsvormen• Achtergestelde lening• Aandelenparticipatie
Specifieke investeringscriteriaBEM II verstrekt risicokapitaal voor vastgoedprojecten in Centraal- en Oost-Europa en Turkije, waarvoor de initiatiefnemer te weinig eigen middelen kan en wenst in te brengen
Erkend voor ARKimedes? Neen
3 4 O v e r z i c h t v a n d e r i s i c o k a p i t a a l v e r s c h a f f e r s i n V l a a n d e r e n - 2 0 1 3
CAPITAL@RENTKwadestraat153,bus0.18800ROESELARET+32(0)[email protected]
Fondsgrootte €100miljoen
Naam aandeelhouders Cennini
Oprichtingsjaar 2007
Geografisch werkgebied• België• BuurlandenvanBelgië
Investeringsstadium
• Groeifinanciering• MBO,MBI,OBO,buy-outs• Overnamefinanciering• pre-IPO
Bepaling deelname• Minimaledeelname:€250.000• Maximaledeelname:>€5miljoen
Sectorale voorkeur Geenbepaaldevoorkeur
Financieringsvormen• Achtergesteldelening• Mezzanine• Obligatielening
Erkend voor ARKimedes? Neen
O v e r z i c h t v a n d e r i s i c o k a p i t a a l v e r s c h a f f e r s i n V l a a n d e r e n - 2 0 1 3 3 5
CAPITAL-E IIKarel Oomsstraat 42018 ANTWERPENT +32 (0)3 303 37 30T +32 (0)486 71 61 60www.capital-e.be
ContactpersonenMarc [email protected]
Pascal VanluchenePartner
Sofie [email protected]
Fondsgrootte € 60 miljoen
Naam aandeelhouders• Verscheidene institutionele investeerders• Imec• ARKimedes Fonds
Oprichtingsdatum 11 januari 2006
Geografisch werkgebied Europa
Investeringsstadium• Zaaikapitaal• Startkapitaal• Groeifinanciering
Bepaling deelname• Minimale deelname: € 250.000• Maximale deelname: tot € 5 miljoen (over de duurtijd van de onderneming)• Meestal beperkt tot minderheidsparticipatie
Sectorale voorkeurEnkel micro-elektronica-& nanotechnologiegerelateerde sectoren en “advanced materials”
Financieringsvormen Aandelenparticipatie
Erkend voor ARKimedes?Ja, Capital-E II ARKIV is een erkend ARKinvesteringsfonds (ARKIV) in het kader van ARKimedes-fonds II. Meer informatie over de ARKimedes-regeling en de specifieke ARKIV-investeringscriteria kan u terugvinden op blz. 87.
3 6 O v e r z i c h t v a n d e r i s i c o k a p i t a a l v e r s c h a f f e r s i n V l a a n d e r e n - 2 0 1 3
CAPRICORN CLEANTECH FUNDLei19/13000LEUVENT+32(0)[email protected]
ContactpersonenJosB.PeetersManagingPartner
TomVanhoutteCFO
PaulDecraemerHeadCleantechInvestmentPractice
Fondsgrootte €112miljoen
Naam aandeelhouders Aandeelhoudersfondsenonderbeheer:institutioneleenprivatebeleggers
Oprichtingsjaar 2006
Geografisch werkgebied West-Europa
Investeringsstadium• Zaaikapitaal• Startkapitaal• Groeifinanciering
Bepaling deelname• Minimaledeelname:€250.000• Maximaledeelname:€10miljoen• Meestalminderheidsparticipatie,ookmeerderheidsparticipatie
Sectorale voorkeur Technologiegebaseerdeondernemingenindecleantechsector
Financieringsvormen• Aandelenparticipatie• Converteerbareobligatielening
Erkend voor ARKimedes? Neen
O v e r z i c h t v a n d e r i s i c o k a p i t a a l v e r s c h a f f e r s i n V l a a n d e r e n - 2 0 1 3 3 7
CAPRICORN HEALTH-TECH FUNDLei 19/13000 LEUVENT +32 (0)16 28 41 [email protected]
ContactpersonenJos B. PeetersManaging Partner
Tom VanhoutteCFO
Frank BulensPartner
Ekaterina SmirnyaginaPartner
Fondsgrootte € 42 miljoen
Naam aandeelhouders Aandeelhouders fondsen onder beheer: institutionele en private beleggers
Oprichtingsjaar 2010
Geografisch werkgebied West-Europa
Investeringsstadium• Zaaikapitaal• Startkapitaal• Groeifinanciering
Bepaling deelname• Minimale deelname: € 250.000• Maximale deelname: € 6 miljoen• Meestal minderheidsparticipatie, ook meerderheidsparticipatie
Sectorale voorkeur Human health-technology investments
Financieringsvormen• Aandelenparticipatie• Converteerbare obligatielening
Erkend voor ARKimedes? Neen
3 8 O v e r z i c h t v a n d e r i s i c o k a p i t a a l v e r s c h a f f e r s i n V l a a n d e r e n - 2 0 1 3
CAPRICORN ICT ARKIVLei19/13000LEUVENT+32(0)[email protected]
ContactpersonenJosB.PeetersManagingPartner
TomVanhoutteCFO
KatrinGeyskensPartner
Fondsgrootte €15miljoen
Naam aandeelhouders Aandeelhoudersfondsenonderbeheer:institutioneleenprivatebeleggers
Oprichtingsjaar 2012
Geografisch werkgebied West-Europa
Investeringsstadium• Zaaikapitaal• Startkapitaal• Groeifinanciering
Bepaling deelname• Minimaledeelname:€250.000• Maximaledeelname:€5miljoen• Meestalminderheidsparticipatie,ookmeerderheidsparticipatie
Sectorale voorkeur Digitalhealthcareandbigdataprojects
Financieringsvormen• Aandelenparticipatie• Converteerbareobligatielening
Erkend voor ARKimedes?Ja, Capricorn ICTArkiv is eenerkendARKinvesteringsfonds (ARKIV) in het kadervanARKimedes-fonds II. Meer informatie over deARKimedes-regeling en de specifiekeARKIV-investeringscriteriakanuterugvindenopblz.87.
O v e r z i c h t v a n d e r i s i c o k a p i t a a l v e r s c h a f f e r s i n V l a a n d e r e n - 2 0 1 3 3 9
CAPRICORN VENTURE PARTNERSLei 19/13000 LEUVENT +32 (0)16 28 41 00F +32 (0)16 28 41 [email protected]
ContactpersonenJos B. PeetersManaging Partner
Tom VanhoutteCFO
Fondsgrootte € 287 miljoen
Naam aandeelhouders Aandeelhouders fondsen onder beheer: institutionele en private beleggers
Oprichtingsjaar 1993
Geografisch werkgebied West-Europa
Investeringsstadium• Zaaikapitaal• Startkapitaal• Groeifinanciering
Bepaling deelname• Minimale deelname: € 250.000• Maximale deelname: € 10 miljoen• Meestal minderheidsparticipatie, ook meerderheidsparticipatie
Sectorale voorkeur Technologie gebaseerde ondernemingen (in de cleantech, health-tech en ICT-sector)
Financieringsvormen• Aandelenparticipatie• Converteerbare obligatielening
Erkend voor ARKimedes? Neen
4 0 O v e r z i c h t v a n d e r i s i c o k a p i t a a l v e r s c h a f f e r s i n V l a a n d e r e n - 2 0 1 3
CREAFUND IIKapiteinMaenhoutstraat77B9830SINT-MARTENS-LATEMT+32(0)92726200F+32(0)[email protected]
ContactpersonenHermanWielfaertGedelegeerdBestuurderherman.wielfaert@creafund.be
Fondsgrootte €40miljoen
Naam aandeelhouders VlaamseIndustriëlen
Oprichtingsdatum 16november2001
Geografisch werkgebied België
Investeringsstadium
• Groeifinanciering• MBO,MBI,OBO,buy-outs• Overnamefinanciering• Pre-IPO
Bepaling deelname• Minimaledeelname:€1miljoen• Maximaledeelname:ca.€8miljoen• Zowelminderheidsparticipatiealsmeerderheidsparticipatie
Sectorale voorkeur Geenbepaaldevoorkeur
Financieringsvormen• Aandelenparticipatie• Converteerbareobligatielening• Warrants
Specifieke investeringscriteria Maturebedrijven
Erkend voor ARKimedes? Neen
O v e r z i c h t v a n d e r i s i c o k a p i t a a l v e r s c h a f f e r s i n V l a a n d e r e n - 2 0 1 3 4 1
DOMO INVESTMENT GROUPNederzwijnaarde 29052 ZWIJNAARDET +32 (0)9 241 45 06F +32 (0)9 241 46 [email protected]
ContactpersonenGregory De ClerckManaging [email protected]
Kathleen RubensManagement [email protected]
Fondsgrootte € 146 miljoen
Naam aandeelhouder Familie Jan De Clerck
Oprichtingsdatum 1 januari 1991
Geografisch werkgebied• België• Buurlanden van België
Investeringsstadium• Groeifinanciering• MBO, MBI, OBO, buy-outs
Bepaling deelname• Minimale deelname: € 1,25 miljoen• Maximale deelname: > € 5 miljoen• Meestal meerderheidsparticipatie, ook minderheidsparticipatie
Sectorale voorkeur Food & Beverage, Health & Care, Leisure & Lifestyle, Sustainability, Outsourcing
Financieringsvormen• Achtergestelde lening• Aandelenparticipatie
Specifieke investeringscriteria Bewezen business model in bedrijven met groeipotentieel
Erkend voor ARKimedes? Neen
4 2 O v e r z i c h t v a n d e r i s i c o k a p i t a a l v e r s c h a f f e r s i n V l a a n d e r e n - 2 0 1 3
E-CAPITAL IIITervurenlaan2731150BRUSSELT+32(0)26422000F+32(0)[email protected]
ContactpersonenJérômeLamfalussyPartner
YvesTrouveroyPartner
EricvanZuijlenPartner
YvanJansenPartner
Fondsgrootte €100miljoen
Naam aandeelhoudersCollectief fonds met voornamelijk Belgische ondernemers en industriële families(30-tal)
Oprichtingsdatum Juni2011
Geografisch werkgebied 300kmrondBrussel
Investeringsstadium• MBO,MBI,OBO• Groeifinanciering• Vervangingskapitaal
Bepaling deelname• Minimaledeelname:€4miljoen• Maximaledeelname:€15miljoen• Meestalmeerderheidsparticipatie,ooksignificanteminderheidsparticipatie
Sectorale voorkeur Bredesectorinteresse,metuitsluitingvanbiotech,high-techenvastgoedprojecten
Financieringsvormen Aandelenparticipatie
Specifieke investeringscriteria Ondernemingenmetbewezenbusinessmodelengroeipotentieelinhunbusinessplan
Erkend voor ARKimedes? Neen
O v e r z i c h t v a n d e r i s i c o k a p i t a a l v e r s c h a f f e r s i n V l a a n d e r e n - 2 0 1 3 4 3
FALCON FUNDSteenveldstraat 238820 TORHOUTT +32 (0)50 22 19 98F +32 (0)50 22 27 38
ContactpersonenLuc LooseGedelegeerd [email protected]
Koen [email protected]
Fondsgrootte• Volstort € 10 miljoen• Toegestaan € 25 miljoen
Naam aandeelhouders• Twee industriële families• Het management
Oprichtingsdatum 4 oktober 2000
Geografisch werkgebied België
Investeringsstadium• Groeifinanciering• MBO, MBI, buy-outs
Bepaling deelname• Minimale deelname: € 500.000• Maximale deelname: € 2,5 miljoen• Zowel minderheidsparticipatie als meerderheidsparticipatie
Sectorale voorkeur• Geen hightech dossiers• Mature bedrijven
Financieringsvormen• Aandelenparticipatie• (converteerbare) Obligatielening
Erkend voor ARKimedes? Neen
4 4 O v e r z i c h t v a n d e r i s i c o k a p i t a a l v e r s c h a f f e r s i n V l a a n d e r e n - 2 0 1 3
FIDIMECKapeldreef753001LEUVENT+32(0)16281183
Fondsgrootte €1,73miljoen
Naam aandeelhouder Imecvzw
Oprichtingsjaar 2000
Geografisch werkgebied Vlaanderen
Investeringsstadium• Zaaikapitaal• Startkapitaal• Groeifinanciering
Bepaling deelname• Minimaledeelname:€50.000• Maximaledeelname:€1,25miljoen• Zowelminderheidsparticipatiealsmeerderheidsparticipatie
Sectorale voorkeur Micro-ennano-elektronicagerelateerd
Financieringsvormen
• Achtergesteldelening(metwarrants)• Korte,middellangeenlangetermijnlening• Aandelenparticipatie• Warrants• Co-investering
Specifieke investeringscriteria FIDIMECrichtzichuitsluitendtotincubatiedossiersvanImec.
Erkend voor ARKimedes? Neen
O v e r z i c h t v a n d e r i s i c o k a p i t a a l v e r s c h a f f e r s i n V l a a n d e r e n - 2 0 1 3 4 5
FIN.CODuboisstraat 482060 ANTWERPENT +32 (0)3 202 04 00F +32 (0)3 226 41 [email protected]
ContactpersonenHubert PlouvierAfgevaardigd [email protected]
Martijn [email protected]
Kristof [email protected]
Fondsgrootte € 120 miljoen
Naam aandeelhouders Privé-investeerders
Oprichtingsjaar 1998
Geografisch werkgebied• België• Buurlanden van België
Investeringsstadium
• Groeifinanciering• MBO, MBI, OBO, buy-outs• Overnamefinanciering• Pre-IPO• Beursintroductie (IPO)
Bepaling deelname• Minimale deelname: € 2 miljoen• Maximale deelname: € 12 miljoen• Zowel minderheidsparticipatie als meerderheidsparticipatie
Sectorale voorkeur Geen bepaalde voorkeur
Financieringsvormen
• Achtergestelde lening met warrants• Aandelenparticipatie• (Converteerbare) Obligatielening (met warrants)• Warrants• Mezzanine met warrants• Co-investering
Erkend voor ARKimedes? Neen
4 6 O v e r z i c h t v a n d e r i s i c o k a p i t a a l v e r s c h a f f e r s i n V l a a n d e r e n - 2 0 1 3
FORTIS PRIVATE EQUITY BELGIUMWarandebert3–1KA1A1000BRUSSELT+32(0)25659546F+32(0)[email protected]
ContactpersonenLucWeverberghGedelegeerdbestuurderluc.weverberg@bnpparibasfortis.com
CédricDorcimontBusinessDevelopmentManagercedric.dorcimont@bnpparibasfortis.com
Fondsgrootte €133miljoen
Naam aandeelhouder FortisBank
Oprichtingsdatum 16september1981
Geografisch werkgebied• België• Nederland• Luxemburg
Investeringsstadium
• Groeifinanciering• MBO,MBI,OBO,buy-outs• Overnamefinanciering• Pre-IPO
Bepaling deelname• Minimaledeelname:€2,5miljoen• Maximaledeelname:€50miljoen• Altijdminderheidsparticipatie
Sectorale voorkeur Geenbepaaldevoorkeur
Financieringsvormen
• Aandelenparticipatie• (converteerbare)Obligatielening(metwarrants)• Mezzanine(metofzonderwarrants)• Co-investering
Erkend voor ARKimedes? Neen
O v e r z i c h t v a n d e r i s i c o k a p i t a a l v e r s c h a f f e r s i n V l a a n d e r e n - 2 0 1 3 4 7
GEMMA FRISIUS-FONDSWaaistraat 63000 LEUVENT +32 (0)16 32 65 00F +32 (0)16 32 65 [email protected]/spinoff/gff-informatie
ContactpersonenProfessor Koenraad DebackereVoorzitter
Paul Van DunAfgevaardigd bestuurder
Fondsgrootte € 25 miljoen
Naam aandeelhouders• KU Leuven• KBC Private Equity/Fortis Private Equity Belgium
Oprichtingsjaar 1997
Geografisch werkgebied België
Investeringsstadium• Zaaikapitaal• Startkapitaal
Bepaling deelname• Minimale deelname: < € 125.000• Maximale deelname: € 1,25 miljoen• Altijd minderheidsparticipatie
Sectorale voorkeurElke opportuniteit waarbij technologie of expertise betrokken is, ontwikkeld binnen de Associatie KU Leuven
Financieringsvormen Aandelenparticipatie
Erkend voor ARKimedes? Neen
4 8 O v e r z i c h t v a n d e r i s i c o k a p i t a a l v e r s c h a f f e r s i n V l a a n d e r e n - 2 0 1 3
GIMVKarelOomsstraat372018ANTWERPENT+32(0)32902100F+32(0)[email protected]
ContactpersoonFrankDeLeenheerInvestorRelations&[email protected]
Fondsgrootte €1,8miljard
Naam aandeelhouders• Vlaamseoverheid(27%)• Publiek(beurs)(73%)
Oprichtingsdatum 1juni1980
Geografisch werkgebied
• België• Nederland• Frankrijk• Duitsland• Oost-Europa
Investeringsstadium
• Startkapitaal• Groeifinanciering• MBO,MBI,OBO,buy-outs• Pre-IPO
Bepaling deelname• Minimaledeelname:€500.000• Maximaledeelname:€100miljoen• Zowelminderheidsparticipatiealsmeerderheidsparticipatie
Sectorale voorkeur
• Consumer bedrijvenmet een duidelijkevisie op de noden envoorkeurenvan deklantvandetoekomst
• Health careoplossingenvoor degezondheids- en zorgsector die inspelenopeengroeiende,vergrijzendeengezondheidsbewustemaatschappij
• Smart industries: leveranciers van slimme systemen en diensten, die een meer-waardebiedendoorintelligenteendifferentiërendetechnologieën
• Sustainablecities:diensten,nutsvoorzieningeneninfrastructurenmeteenduurzameimpactopdemaatschappij
Financieringsvormen
• Achtergesteldelening(metwarrants)• Aandelenparticipatie• Obligatieleningmetwarrants• Converteerbareobligatielening• Mezzanine(metwarrants)• Co-investering
Specifieke investeringscriteria
• Kleinetotmiddelgrotebedrijveninuiteenlopendesectorenmeteenondernemings-waardetot€750miljoen
• Bedrijvendieactivaofdivisieswillenafstoten• Financiëleaandeelhoudersopzoeknaarliquiditeit• Familiebedrijvenmeteenopvolgingsproblematiek• Innovatievebedrijvenmeteenuitgesprokengroeiambitieengevestigdebedrijven
opzoeknaarverskapitaalomhungroeiteversnellen• FocusopEuropa,metklemtoonopBelgië,Nederland,DuitslandenFrankrijk
Erkend door ARKimedes? Ja,zieGimvArkivTechFundII
O v e r z i c h t v a n d e r i s i c o k a p i t a a l v e r s c h a f f e r s i n V l a a n d e r e n - 2 0 1 3 4 9
GIMV ARKIV TECH FUND IIKarel Oomsstraat 372018 ANTWERPENT +32 (0)3 290 21 00F +32 (0)3 290 21 [email protected]
ContactpersonenAlex [email protected]
Bart [email protected]
Fondsgrootte € 25 miljoen
Naam aandeelhouders• Gimv NV• ARKimedes Fonds II NV
Oprichtingsdatum September 2011
Geografisch werkgebied Vlaanderen
Investeringsstadium• Startkapitaal• Groeifinanciering
Bepaling deelname• Minimale deelname: € 1,25 miljoen• Maximale deelname: € 5 miljoen• Meestal minderheidsparticipatie, ook meerderheidsparticipatie
Sectorale voorkeur ICT en Cleantech
Financieringsvormen• Achtergestelde lening (met warrants)• Mezzanine (met warrants)• Aandelenparticipatie
Specifieke investeringscriteriaEarly tot mid-stage ondernemingen met een jaarlijkse omzet van max. € 4 miljoen die actief zijn op het gebied van ICT en Cleantech
Erkend door ARKimedes?Ja , Gimv Arkiv Tech Fund II is een erkend ARKinvesteringsfonds (ARKIV) in het kader van ARKimedes-fonds II. Meer informatie over de ARKimedes-regeling en de specifieke ARKIV-investeringscriteria kan u terugvinden op blz. 87.
5 0 O v e r z i c h t v a n d e r i s i c o k a p i t a a l v e r s c h a f f e r s i n V l a a n d e r e n - 2 0 1 3
GROENKRACHTSmedenstraat538000BRUGGET+32(0)59569700F+32(0)[email protected]
ContactpersoonJurgenAckaertStatutairbestuurder
Fondsgrootte Variabel
Naam aandeelhouders• Privé-personen• Rechtspersonen
Oprichtingsdatum 4maart2004
Geografisch werkgebied België
Investeringsstadium Startkapitaal
Bepaling deelname• Minimaledeelname:€125• Maximaledeelname:€1,25miljoen• Zowelminderheidsparticipatiealsmeerderheidsparticipatie
Sectorale voorkeur Allebedrijvendieeenprojectrondhernieuwbare/duurzameenergieopstarten
Financieringsvormen• Achtergesteldelening• Aandelenparticipatie
Erkend voor ARKimedes? Neen
O v e r z i c h t v a n d e r i s i c o k a p i t a a l v e r s c h a f f e r s i n V l a a n d e r e n - 2 0 1 3 5 1
HEFBOOMVooruitganstraat 333 b 51030 BRUSSELT +32 (0)2 205 17 20F +32 (0)2 205 17 39www.hefboom.be
ContactpersonenMarc [email protected]
Frans [email protected]
Fondsgrootte € 11 miljoen
Naam aandeelhouders Ongeveer 1.500 (deels middenveldorganisaties, deels particulieren)
Oprichtingsdatum November 1985
Geografisch werkgebied• Vlaanderen• Brussel
Investeringsstadium• Startkapitaal• Groeifinanciering
Bepaling deelname• Minimale deelname: < € 125.000• Maximale deelname: € 500.000• Altijd minderheidsparticipatie
Sectorale voorkeur
Organisaties en ondernemingen uit de sociale economie: dit zijn kmo’s of vzw’s die in hun bedrijfsuitvoering een bijzondere aandacht hebben voor maatschappelijke meerwaarde; dit vooral via de creatie van duurzame tewerkstelling van kansengroe-pen, maar ook via milieuvriendelijkheid van product en productieproces en coöperatief ondernemen; verder ook nichewerking met de zorgsector.
Financieringsvormen• Achtergestelde lening• Korte, middellange en lange termijn lening
Erkend voor ARKimedes? Neen
5 2 O v e r z i c h t v a n d e r i s i c o k a p i t a a l v e r s c h a f f e r s i n V l a a n d e r e n - 2 0 1 3
HUMMINGBIRD VENTURESHangar36Rijnkaai982000ANTWERPENT+32(0)32923710info@hummingbird-ventures.comwww.hummingbird-ventures.com
ContactpersoonBarendVandenBrandeManagingpartner
Fondsgrootte €30miljoen
Naam aandeelhouders• Institutioneleinvesteerders• Industriëlen• Privé-investeerders
Oprichtingsdatum 30maart2010
Geografisch werkgebied EuropaenTurkije
Investeringsstadium• Zaaikapitaal• Startkapitaal• Groeifinanciering
Bepaling deelname• Minimaledeelname:€250.000• Maximaledeelname:€2,5miljoen• Minderheidsparticipatie
Sectorale voorkeur Technologiesector
Financieringsvorm Aandelenparticipatie
Specifieke investeringscriteriaInternationaleaspiraties,unieketechnologieencompetitieveedge,grootmarktpoten-tieel,kwaliteitvanhetmanagementensolidebusinessmodel
Erkend voor ARKimedes?Ja,HummingbirdVenturesbeheertHummingbirdARKIV,eenerkendARKinvesterings-fonds(ARKIV)inhetkadervanARKimedes-fondsII.MeerinformatieoverdeARKime-des-regelingendespecifiekeARKIV-investeringscriteriakanuterugvindenopblz.87.
O v e r z i c h t v a n d e r i s i c o k a p i t a a l v e r s c h a f f e r s i n V l a a n d e r e n - 2 0 1 3 5 3
INDUFINInterleuvenlaan 1515/D13001 HAASRODET +32 (0)16 39 30 40F +32 (0)16 39 30 [email protected]
ContactpersonenGuy WygaertsGedelegeerd [email protected]
Jo SantinoGedelegeerd [email protected]
Jean-François [email protected]
Joris [email protected]
Fondsgrootte € 50 miljoen
Naam aandeelhouders• De Eik NV• Luxempart SA
Oprichtingsdatum 1 januari 1998
Geografisch werkgebied België
Investeringsstadium• Groeifinanciering• MBO, MBI, OBO, buy-outs• Overnamefinanciering
Bepaling deelname• Minimale deelname: € 3 miljoen• Maximale deelname: € 15 miljoen• Zowel minderheidsparticipatie als meerderheidsparticipatie
Sectorale voorkeur Geen bepaalde voorkeur
Financieringsvormen
• Achtergestelde lening (met warrants)• Aandelenparticipatie• Obligatielening• Converteerbare obligatielening (met warrants)• Warrants• Mezzanine (met warrants)• Co-investering
Erkend voor ARKimedes? Neen
5 4 O v e r z i c h t v a n d e r i s i c o k a p i t a a l v e r s c h a f f e r s i n V l a a n d e r e n - 2 0 1 3
ING BELGIË – CORPORATE INVESTMENTSMarnixlaan241000BRUSSELT+32(0)25472232F+32(0)25473687www.ing-peq.be
ContactpersonenLucVandeSteenHeadofCorporateInvestmentsluc.vandesteen@ing.be
Fondsgrootte €200miljoen
Naam aandeelhouder INGBelgië
Oprichtingsjaar 1997
Geografisch werkgebied
• België• Nederland• Frankrijk• Luxemburg
Investeringsstadium
• Groeifinanciering• MBO,MBI,OBO,buy-outs• Overnamefinanciering• Pre-IPO
Bepaling deelname• Minimaledeelname:€2,5miljoen• Maximaledeelname:€20miljoen• Altijdminderheidsparticipatie
Sectorale voorkeur Geenbepaaldevoorkeur
Financieringsvormen
• Achtergesteldeleningmetwarrants• Aandelenparticipatie• Converteerbareobligatielening(metwarrants)• Co-investering
Opmerking financieringsvormen Kwaliteitvanhetmanagement/geenturnarounds
Erkend voor ARKimedes? Neen
O v e r z i c h t v a n d e r i s i c o k a p i t a a l v e r s c h a f f e r s i n V l a a n d e r e n - 2 0 1 3 5 5
KEBEK PRIVATE EQUITYHeizel Business Park – blok 6Romeinse Steenweg 5641853 [email protected]
ContactpersonenFloris VansinaManaging [email protected]
Gert Van HuffelManaging [email protected]
Gerd [email protected]
Fondsgrootte € 50 miljoen
Oprichtingsjaar 2013
Geografisch werkgebied• België• Nederland• Frankrijk
Investeringsstadium
• Groeifinanciering• MBO, MBI, OBO, buy-outs• Overnamefinanciering• Pre-IPO
Bepaling deelname• Minimale deelname: € 1,25 miljoen• Maximale deelname: € 15 miljoen• Meestal meerderheidsparticipatie, ook minderheidsparticipatie
Sectorale voorkeurSolide, winstgevende ondernemingen met groeipotentieel. Traditionele industriële/diensten sectoren (geen Venture Capital, geen Biotech)
Financieringsvormen
• Achtergestelde lening met warrants• Obligatielening met warrants• Aandelenparticipatie• Mezzanine (met warrants)• Co-investering
Specifieke investeringscriteria• Investering € 2-15 miljoen per transactie• Controle belang, of co-controle met andere financiëleinvesteerders
Erkend voor ARKimedes?
Ja, Kebek Private Equity beheert KBC ARKIV, een erkend ARKinvesteringsfonds (ARKIV) in het kader van ARKimedes-fonds I. Aangezien de investeringsperiode van ARKimedes-fonds I is afgesloten kunnen de middelen uit deze ARKIV enkel worden gebruikt voor vervolginvesteringen. Meer informatie over de ARKimedes-regeling en de specifieke ARKIV-investeringscriteria kan u terugvinden op blz. 87.
5 6 O v e r z i c h t v a n d e r i s i c o k a p i t a a l v e r s c h a f f e r s i n V l a a n d e r e n - 2 0 1 3
KORYS DIRECT INVESTMENTSVaucampslaan421654HUIZINGENT+32(0)[email protected]
ContactpersonenThomasDeKempeneerInvestmentManagerthomas.dekempeneer@korys.be
ThierryFranç[email protected]
Fondsgrootte €100miljoen
Naam aandeelhouders ColruytFamily
Oprichtingsdatum 1juni2011
Geografisch werkgebied• België• BuurlandenvanBelgië
Investeringsstadium
• Groeifinanciering• MBO,MBI,OBO,buy-outs• Overnamefinanciering• Pre-IPO
Bepaling deelname• Minimaledeelname:€3miljoen• Maximaledeelname:€15miljoen• Meestalminderheidsparticipatie,ookmeerderheidsparticipatie
Sectorale voorkeur Cleantech,lifesciences,consumergoods,retail
Financieringsvormen• Aandelenparticipatie• Converteerbareobligatielening(metwarrants)• Co-investering
Specifieke investeringscriteria
WijzoekenactiefnaargroeibedrijveninBelgiëenomringendelandeninhetdomeinvancleantech, lifesciencesenconsumergoods/retail. Inonzeinvesteringscriteria ishet belangrijk dat het bedrijf al een omzet heeft (liefst > € 1 miljoen) en zicht opwinstgevendheidbinnen2jaar.Debedrijvendiewijzoekenmoetennaasteengoedmanagementookeen“Tripel-P”(People-Planet-Profit)bijdragehebben.
Erkend voor ARKimedes? Neen
O v e r z i c h t v a n d e r i s i c o k a p i t a a l v e r s c h a f f e r s i n V l a a n d e r e n - 2 0 1 3 5 7
NAUSICAA VENTURESHanswijkstraat 37 A2800 MECHELENT +32 (0)15 28 78 84F +32 (0)15 27 78 [email protected]
ContactpersonenMichel HelbigBestuurder
Maurice OlivierBestuurder
Bart [email protected]
Fondsgrootte € 20 miljoen
Naam aandeelhouders
• 40 actieve business angels• Institutionele investeerders• Family offices• EIF
Oprichtingsdatum 14 juli 2009
Geografisch werkgebied• België• Buurlanden van België
Investeringsstadium
• Startkapitaal• Groeifinanciering• MBO, MBI, OBO, buy-outs• Overnamefinanciering• Pre-IPO
Bepaling deelname• Minimale deelname: € 250.000• Maximale deelname: € 2 miljoen• Zowel minderheidsparticipatie als meerderheidsparticipatie
Sectorale voorkeurAlle sectoren behalve horeca en immobiliën, met een voorkeur voor nieuwe technologieën
Financieringsvormen• Aandelenparticipatie• (converteerbare) Obligatielening• Co-investering
Erkend voor ARKimedes? Neen
5 8 O v e r z i c h t v a n d e r i s i c o k a p i t a a l v e r s c h a f f e r s i n V l a a n d e r e n - 2 0 1 3
OCAS VENTURESPresidentJ.F.Kennedylaan39060ZELZATET+32(0)93451211F+32(0)[email protected]
ContactpersonenPhilippeVercruyssenManagingPartner
DirkDeBoeverManagingPartner
FilipFransenManagingpartner
WimDuboisInvestmentManager
Fondsgrootte €100miljoen
Naam aandeelhouders• VlaamsGewest• ArcelorMittal
Oprichtingsdatum 1januari2004
Geografisch werkgebied Europa
Investeringsstadium• Zaaikapitaal• Startkapitaal• Groeifinanciering
Bepaling deelname• Minimaledeelname:€500.000• Maximaledeelname:€10miljoen• Zowelminderheidsparticipatiealsmeerderheidsparticipatie
Sectorale voorkeurInnovatieve technologieën, processen, producten en toepassingen in verband metenergie,leefmilieuenduurzaamheid
Financieringsvormen• Converteerbareobligatielening• Aandelenparticipatie
Erkend voor ARKimedes? Neen
O v e r z i c h t v a n d e r i s i c o k a p i t a a l v e r s c h a f f e r s i n V l a a n d e r e n - 2 0 1 3 5 9
PE GROUPMolenstraat 103320 HOEGAARDENT +32 (0)16 76 54 08F +32 (0)16 76 54 08 [email protected]
ContactpersoonStefan YeeCEOStefan.pegroup.be
Fondsgrootte € 8 miljoen (onder beheer: € 12,5 miljoen)
Naam aandeelhouders• Ondernemers• Management
Oprichtingsdatum 15 november 2005
Geografisch werkgebied• België• Nederland
Investeringsstadium
• Groeifinanciering• MBO, MBI, OBO, buy-outs• Overnamefinanciering• Pre-IPO
Bepaling deelname• Minimale deelname: € 500.000• Maximale deelname: € 5 miljoen• Meestal minderheidsparticipatie, ook meerderheidsparticipatie
Sectorale voorkeur Geen bepaalde voorkeur
Financieringsvormen
• Achtergestelde lening (met warrants)• Obligatielening met warrants• Aandelenparticipatie• Converteerbare obligatielening (met warrants)• Warrants• Mezzanine (met warrants)• Co-investering
Specifieke investeringscriteriaVoornamelijk ook de betrokkenheid van het management en de mogelijkheid voor PE Group om een actieve rol te vervullen als bestuurder, aandeelhouder en/of adviseur
Erkend voor ARKimedes? Neen
6 0 O v e r z i c h t v a n d e r i s i c o k a p i t a a l v e r s c h a f f e r s i n V l a a n d e r e n - 2 0 1 3
PENTAHOLDBelgicastraat111930ZAVENTEMT+32(0)27248990F+32(0)[email protected]
ContactpersonenGeertVanderstappenPartnergeert.vanderstappen@pentahold.eu
Fondsgrootte €125miljoen
Naam aandeelhouders PhilippeVlerick,PaulThiers,MarcSaverys,FilipBalcaenenEdmondMuller
Oprichtingsdatum 6juli2006
Geografisch werkgebied• België• BuurlandenvanBelgië• Centraal-Europa
Investeringsstadium
• Groeifinanciering• MBO,MBI,OBO,buy-outs• Overnamefinanciering• Pre-IPO
Bepaling deelname• Minimaledeelname:€1,25miljoen• Maximaledeelname:€25miljoen• Meestalmeerderheidsparticipatie,ookminderheidsparticipatie
Sectorale voorkeur Allesectoren,behalveimmobiliën
Financieringsvormen Aandelenparticipatie
Specifieke investeringscriteria Zowellangetermijn-alskortetermijninvesteringen
Erkend voor ARKimedes? Neen
O v e r z i c h t v a n d e r i s i c o k a p i t a a l v e r s c h a f f e r s i n V l a a n d e r e n - 2 0 1 3 6 1
PROFINPARStraat Kolonel Bourg 12211400 BRUSSELT +32 (0)475 26 77 90F +32 (0)83 68 80 [email protected]
ContactpersoonPierre RobinManaging [email protected]
Fondsgrootte € 25 miljoen
Naam aandeelhouders 10 private investeerders
Oprichtingsjaar 1997
Geografisch werkgebied• België• Frankrijk• Luxemburg
Investeringsstadium
• Groeifinanciering• MBO, MBI, OBO, buy-outs• Overnamefinanciering• Pre-IPO
Bepaling deelname• Minimale deelname: € 250.000 • Maximale deelname: € 5 miljoen• Meestal meerderheidsparticipatie, ook minderheidsparticipatie
Sectorale voorkeur Geen voorkeur
Financieringsvormen
• Achtergestelde lening• Aandelenparticipatie• (converteerbare) Obligatielening• Co-investering
Opmerking financieringsvormen Full-risk, full reward – hand’s on
Erkend voor ARKimedes? Neen
6 2 O v e r z i c h t v a n d e r i s i c o k a p i t a a l v e r s c h a f f e r s i n V l a a n d e r e n - 2 0 1 3
QAT III INVESTMENTSKeizerinlaan661000BRUSSELT+32(0)25671788F+32(0)[email protected]
ContactpersonenYvesVanSanteChiefExecutiveOfficeryves.vansante@qatinvestments.com
StevenVanderVeldenVoorzittersteven.vandervelden@qatinvestments.com
Fondsgrootte €20miljoen
Naam aandeelhouders Partners,privépersonen,institutioneleinvesteerders
Oprichtingsjaar 2011
Geografisch werkgebied• België• Nederland• Luxemburg
Investeringsstadium MBO,MBI,OBO,buy-outs
Bepaling deelname
• Minimaledeelname:€2,5miljoen• Maximaledeelname:€5miljoen• Meestalmeerderheidsparticipatie,dochaltijdtervrijwaringvanfamiliebedrijvenmet
opvolgingsvraagstuk
Sectorale voorkeur Allesectoren,behalvevastgoedenhoreca
Financieringsvormen
• Achtergesteldelening(metwarrants)• Korte,middellangeenlangetermijnlening• Aandelenparticipatie• (converteerbare)Obligatielening(metwarrants)• Warrants• Mezzanine(metwarrants)• Co-investering
Specifieke investeringscriteria
QAT IIIparticipeert inondernemingenwaardeoprichter-ondernemergeconfronteerdwordtmeteenopvolgingsvraagstuk.Deondernemingissuccesvol,realiseertpositievecashflows, enwordt geleid door een ondernemer die nog geen geschikte opvolgergevondenheeft.QATzaldeondernemerbegeleideninzijnuitstapenopvolging.Eennieuwezaakvoerderwordtgezochtdiesamenmetdeoprichter-ondernemerhetbedrijfdekomendejarenverderzalleiden.Deoprichter-ondernemerdientbereidtezijnaanboordteblijven,waarbijhijzichzalrichtenopdezakenwaarhijhetsterkstinis.Deoverigeaspectenvandebedrijfsvoeringzullendoordenieuwezaakvoerderuitgevoerdworden.SamenmetditteamneemtQATdeondernemingoverenleidtdezeovereenperiodevan5-7jaarnaareenvolgendefase,waarnagezamenlijkverkochtwordt.
Erkend voor ARKimedes? Neen
O v e r z i c h t v a n d e r i s i c o k a p i t a a l v e r s c h a f f e r s i n V l a a n d e r e n - 2 0 1 3 6 3
QBIC FUNDGaston Crommenlaan 10, bus 1029050 [email protected]
ContactpersonenMarc ZabeauManaging [email protected]
Martin De PryckerManaging [email protected]
Fondsgrootte € 30,5 miljoen
Aandeelhouders
• De universiteiten van Antwerpen, Brussel en Gent• BNP Paribas Fortis, KBC en ING• Federale Participatie- en Investeringsmaatschappij• GIMB
Oprichtingsjaar 2012
Geografisch werkgebied• Vlaanderen• Brussel
Investeringsstadium• Zaaikapitaal• Startkapitaal
Bepaling deelname• Minimale deelname: niet gespecifieerd• Maximale deelname: € 5 miljoen• Zowel minderheidsparticipatie als meerderheidsparticipatie
Sectorale voorkeur Life sciences, ICT, nieuwe materialen
Financieringsvormen• Achtergestelde lening (met warrants)• Aandelenparticipatie• Warrants
Specifieke investeringscriteriaPortfoliobedrijven dienen een link te hebben met de Universiteit Gent, Universiteit Antwerpen of Vrije Universiteit Brussel of hun geallieerde academische ziekenhuizen of Hogescholen.
Erkend voor ARKimedes?Ja , QBIC Fund beheert het QBIC ARKIV Fund, een erkend ARKinvesteringsfonds (ARKIV) in het kader van ARKimedes-fonds II. Meer informatie over de ARKimedes-regeling en de specifieke ARKIV-investeringscriteria kan u terugvinden op blz. 87.
6 4 O v e r z i c h t v a n d e r i s i c o k a p i t a a l v e r s c h a f f e r s i n V l a a n d e r e n - 2 0 1 3
SAFFELBERG INVESTMENTSOplombeekstraat61755GOOIKT+32(0)27932551F+32(0)[email protected]
ContactpersonenJosSluysCEO
MarleenVercammenDirector-CFO
ArnoldBenootDirector-Legalcounsel
Fondsgrootte €229miljoen
Naam aandeelhouders FamilieSluys
Oprichtingsdatum 21september2007
Geografisch werkgebied• België• Europa
Investeringsstadium• Groeifinanciering• MBO,MBI,OBO,buy-outs• Overnamefinanciering
Bepaling deelname• Minimaledeelname:€250.000• Maximaledeelname:€5miljoen• Zowelminderheidsparticipatiealsmeerderheidsparticipatie
Sectorale voorkeur Geenbepaaldevoorkeur
Financieringsvormen• Achtergesteldelening• Aandelenparticipatie• Converteerbareobligatielening
Erkend voor ARKimedes? Neen
O v e r z i c h t v a n d e r i s i c o k a p i t a a l v e r s c h a f f e r s i n V l a a n d e r e n - 2 0 1 3 6 5
SHERPA INVEST IIJoseph Wybranlaan 401070 BRUSSELT +32 (0)2 529 58 50F +32 (0)2 529 59 [email protected]
ContactpersonenDavid Van [email protected]
Eric [email protected]
Olivier [email protected]
Fondsgrootte € 4,8 miljoen
Naam aandeelhouders• ING, Sambrinvest, EEBIC• Privé-personen
Oprichtingsdatum 31 maart 2011
Geografisch werkgebied België
Investeringsstadium• Groeifinanciering• Overnamefinanciering• Pre-IPO
Bepaling deelname• Minimale deelname: € 250.000 • Maximale deelname: € 1,25 miljoen• Altijd minderheidsparticipatie
Sectorale voorkeur Geen bepaalde voorkeur
Financieringsvormen
• Achtergestelde lening met warrants• Aandelenparticipatie• Converteerbare obligatielening (met warrants)• Co-investering
Specifieke investeringscriteriaBedrijven met aanzienlijk groeipotentieel en die over één of meerdere competitieve voordelen beschikken
Erkend voor ARKimedes? Neen
6 6 O v e r z i c h t v a n d e r i s i c o k a p i t a a l v e r s c h a f f e r s i n V l a a n d e r e n - 2 0 1 3
SI² FUNDHertogsstraat411000BRUSSELT+32(0)[email protected]
Fondsgrootte €10miljoen
Oprichtingsjaar 2012
Geografisch werkgebied• België• BuurlandenvanBelgië
Investeringsstadium• Startkapitaal• Groeifinanciering
Bepaling deelname• Minimaledeelname:€250.000• Maximaledeelname:€1,25miljoen• Meestalminderheidsparticipatie,ookmeerderheidsparticipatie
Sectorale voorkeurSI²Fundinvesteertuitsluitendinsocialeondernemingen.Socialeondernemingenwor-dengekenmerktdooreenprimairefocusopeenmaatschappelijkeuitdagingendoordeinzetvaneenbusinessmodelomdezeuitdagingaantepakken.
Financieringsvormen
• Achtergesteldeleningmetwarrants• Warrants• Aandelenparticipatie• Co-investering
Specifieke investeringscriteria
SI²Fundisopzoeknaarinvesteringsdossiersvansocialeondernemingendie:• Gedrevenwordendooreenmaatschappelijkeuitdaging• Hunsocialeimpactwillenmaximaliserenenmeten• Hunsocialeimpactmaximaalwillenintegrereninhunbusinessmodel• Eenleefbaar,duurzaamfinancieelplanhebben
Erkend voor ARKimedes? Neen
O v e r z i c h t v a n d e r i s i c o k a p i t a a l v e r s c h a f f e r s i n V l a a n d e r e n - 2 0 1 3 6 7
SNIPER INVESTMENTSHanswijkstraat 37A2800 MECHELENT +32 (0)15 28 78 84F +32 (0)15 28 78 [email protected]
ContactpersonenBart [email protected]
Willem [email protected]
Fondsgrootte € 15 miljoen
Naam aandeelhouders• Family Offices• Privé-investeerders
Oprichtingsdatum 29 april 2011
Geografisch werkgebied• België• Buurlanden van België
Investeringsstadium
• Groeifinanciering• MBO, MBI, OBO, buy-outs• Overnamefinanciering• Pre-IPO
Bepaling deelname• Minimale deelname: € 250.000• Maximale deelname: € 2,5 miljoen• Altijd minderheidsparticipatie
Sectorale voorkeur Geen sectorvoorkeur. Wij investeren echter niet in biotech-, vastgoed- of horecaprojecten.
Financieringsvormen
• Achtergestelde lening (met warrants)• Korte, middellange en lange termijn lening• Aandelenparticipatie• Converteerbare obligatielening (met warrants)• Warrants• Mezzanine (met warrants)• Co-investering
Specifieke investeringscriteria
De strategie van het fonds betreft het realiseren van significante meerwaarden door te investeren in bedrijven in interessante en groeiende markten waarbij een sterk managementteam, asset value, goede producten en sterke strategieën de basis vor-men van een lange termijn relatie tussen de ondernemers/portefeuillebedrijven en het fonds. Het fonds hanteert een open-ended investeringsfilosofie waarbij groei en waardecreatie op lange termijn steeds voorop staan.
Erkend voor ARKimedes? Neen
6 8 O v e r z i c h t v a n d e r i s i c o k a p i t a a l v e r s c h a f f e r s i n V l a a n d e r e n - 2 0 1 3
SOFINDEV IIILambroekstraat5,busD1831DIEGEMT+32(0)27207007F+32(0)[email protected]
ContactpersonenThijsGhislainAfgevaardigdbestuurderg.thijs@sofindev.be
EricVanDroogenbroeckAfgevaardigdbestuurdere.vandroogenbroeck@sofindev.be
Fondsgrootte €75miljoen
Naam aandeelhouders Sofina,AugustPrivateEquity,Colruyt,Immocobel
Oprichtingsjaar 2006
Geografisch werkgebied• België• Nederland• Frankrijk
Investeringsstadium
• Groeifinanciering• MBO,MBI,OBO,buy-outs• Overnamefinanciering• Pre-IPO
Bepaling deelname• Minimaledeelname:€3miljoen• Maximaledeelname:€15miljoen• Meestalmeerderheidsparticipatie,ookminderheidsparticipatie
Sectorale voorkeur Geenbepaaldevoorkeur
Financieringsvormen
• Achtergesteldelening(metwarrants)• Aandelenparticipatie• Converteerbareobligatielening(metwarrants)• Co-investering
Erkend voor ARKimedes? Neen
O v e r z i c h t v a n d e r i s i c o k a p i t a a l v e r s c h a f f e r s i n V l a a n d e r e n - 2 0 1 3 6 9
SOFTWARE HOLDING & FINANCENieuwlandlaan 9, bus 1503200 AARSCHOTT +32 (0)16 56 00 00F +32 (0)16 56 66 [email protected]
ContactpersonenDirk SmoldersFinancial [email protected]
H. BillionBestuurder
Fondsgrootte € 4 miljoen
Naam aandeelhouders Familie Billion
Oprichtingsjaar 1991
Geografisch werkgebied België
Investeringsstadium• Zaaikapitaal• Startkapitaal
Bepaling deelname• Minimale deelname: < € 125.000• Maximale deelname: € 1,25 miljoen• Meestal minderheidsparticipatie, ook meerderheidsparticipatie
Sectorale voorkeur IT, software, telecom, life sciences
Financieringsvormen Aandelenparticipatie
Erkend voor ARKimedes? Neen
7 0 O v e r z i c h t v a n d e r i s i c o k a p i t a a l v e r s c h a f f e r s i n V l a a n d e r e n - 2 0 1 3
STROKE FUNDWitteMolenstraat478200BRUGGET+32(0)495523232F+32(0)[email protected]
ContactpersonenHansDepréVoorzitter
LudoLievensAdviseur
FilipDeClercqInvestmentManager
Fondsgrootte €2,5miljoen
Naam aandeelhouders
• EddyDepré• HansDepré• LucDepré• EtienneDesmyter• PaulGheeraert• Jean-PierreSaelen• EricGheeraert• KarelMoortgat• e.a.
Oprichtingsdatum 5november1999
Geografisch werkgebied België
Investeringsstadium• Groeifinanciering• MBO,MBI,buy-outs
Bepaling deelname• Minimaledeelname:€500.000• Maximaledeelname:€2,5miljoen• MinderheidsparticipatiesmetuitzonderingvoorMBO’s&MBI’s
Sectorale voorkeur Geenbepaaldevoorkeur
Financieringsvormen• Aandelenparticipatie• Converteerbareobligatielening
Specifieke investeringscriteria• VoorkeurgaatuitnaarparticipatiesbijMBO’s• Financiëleondersteuningbijgroeiprocesseninmatureondernemingen
Erkend voor ARKimedes? Neen
O v e r z i c h t v a n d e r i s i c o k a p i t a a l v e r s c h a f f e r s i n V l a a n d e r e n - 2 0 1 3 7 1
THINK2ACTBaarbeek 12070 ZWIJNDRECHTT +32 (0)3 641 16 35F +32 (0)3 641 18 [email protected]@think2act.bewww.think2act.be
ContactpersonenJo BreeschManaging [email protected]
Filip LesafferManaging [email protected]
Fondsgrootte € 13 miljoen
Naam aandeelhouders Diverse aandeelhouders
Oprichtingsdatum Februari 2012
Geografisch werkgebied• België• Nederland• Frankrijk
Investeringsstadium• Groeifinanciering• MBO, MBI, OBO, buy-outs• Overnamefinanciering
Bepaling deelname• Minimale deelname: € 500.000 • Maximale deelname: € 5 miljoen• Zowel minderheidsparticipatie als meerderheidsparticipatie
Sectorale voorkeur Geen bepaalde voorkeur
Financieringsvormen• Achtergestelde lening• Aandelenparticipatie• Mezzanine met warrants
Specifieke investeringscriteriaThink2Act heeft een voorkeur voor bedrijven met een sterke positie in de waardeketen van hun sector en bij voorkeur ook met impact op de waardeketen
Erkend voor ARKimedes?Ja, Think2Act beheert Think2Act ARKIV, een erkend ARKinvesteringsfonds (ARKIV) in het kader van ARKimedes-fonds II. Meer informatie over de ARKimedes-regeling en de specifieke ARKIV-investeringscriteria kan u terugvinden op blz. 82.
7 2 O v e r z i c h t v a n d e r i s i c o k a p i t a a l v e r s c h a f f e r s i n V l a a n d e r e n - 2 0 1 3
TRIODOS RENEWABLES EUROPE FUNDHoogstraat139,bus31000BRUSSELT+32(0)25482828F+32(0)[email protected]
ContactpersonenMartineGregoireInstitutionalRelationshipManagermartine.gregoire@triodos.be
Fondsgrootte €62miljoen
Naam aandeelhouders Privateeninstitutionelebeleggers
Oprichtingsdatum 1juni2006
Geografisch werkgebied EuropametnadrukopBenelux,Frankrijk,Duitsland,UK,Spanje
InvesteringsstadiumBouwenuitbatingvannieuweenbestaandeproductie-installaties,vanafheteindevandeontwikkelingvanhetproject.
Bepaling deelname• Minimaledeelname:€1,25miljoen• Maximaledeelname:ca.€7miljoen• Meestalminderheidsparticipatie,ookmeerderheidsparticipatie
Sectorale voorkeurProductie van duurzame energie (productie van groene elektriciteit en/of groenewarmte): windparken, solar PV, solar thermal installaties, kleinschalige waterkracht,biomassa&biofuels,energie-efficiëntieprojecten
Financieringsvormen• Achtergesteldelening• Aandelenparticipatie
Erkend voor ARKimedes? Neen
O v e r z i c h t v a n d e r i s i c o k a p i t a a l v e r s c h a f f e r s i n V l a a n d e r e n - 2 0 1 3 7 3
TRIVIDEND – VLAAMS PARTICIPATIEFONDS VOOR DE SOCIALE ECONOMIEVooruitgangstraat 333, bus 121030 BRUSSELT +32 (0)2 274 14 51F +32 (0)2 205 17 [email protected]
ContactpersonenBernard [email protected]
Sybile [email protected]
Maatschappelijk kapitaal ca. € 2,5 miljoen
Naam aandeelhouders
• Uit de sociale economie: Hefboom, Fairfin, Triodos, Kanaal 127, De Wolkammerij, DienstenThuis, Stichting voor Toekomstige Generaties
• Publieke overheden: het Vlaams Gewest, de Vlaamse Gemeenschap (beheerd door ParticipatieMaatschappij Vlaanderen), Kringloopfonds
• Privé-partners: Belfius, P&V Verzekeringen, KBC Bank, VKW-Synergia, Ethias, ACV-Metea
• Toegetreden klanten: zie website Trividend cvba
Oprichtingsdatum 18 december 2001
Geografisch werkgebied• Vlaanderen• Brussel (We hebben oog voor solidariteit en noord-zuid betrekkingen, doch investe-
ren er niet rechtstreeks)
Investeringsstadium• Startkapitaal• Groeifinanciering
Bepaling deelname• Maximale deelname: € 150.000• Altijd minderheidsparticipatie
Sectorale voorkeur
Bedrijven en ook vzw’s uit de duurzame en de sociale economie. Vooral in de volgende markten zijn we actief: • duurzame mobiliteit• duurzaam bouwen, woon- & werkplek• duurzame zorg & welzijn• duurzame voeding & natuurbeheer• duurzame energie, industrie & materialen, ophalen/sorteren/recycleren, hergebruiken
Financieringsvormen
• Achtergestelde lening• Aandelenparticipatie• Co-investering• Andere: converteerbare achtergestelde lening
Specifieke investeringscriteria
We richten ons uitdrukkelijk op waardengericht ondernemen: maatschappelijk verantwoord, duurzaam, innovatief, coöperatief, waardig werk, met ondernemingszin. We investeren, inspi-reren en innoveren in vertrouwen en met respect. Onze klanten stellen de realisatie van maat-schappelijke meerwaarden voorop. Zij hebben oog voor tewerkstelling (van kansengroepen), maatschappelijke inbedding, respect voor het leefmillieu, transparantie, kwaliteit en duurzaam-heid. Winst beschouwen we als een middel om die maatschappelijke doelen te realiseren.
Erkend voor ARKimedes? Neen
7 4 O v e r z i c h t v a n d e r i s i c o k a p i t a a l v e r s c h a f f e r s i n V l a a n d e r e n - 2 0 1 3
TRUSTCAPITALKapelterBede848500KORTRIJKT+32(0)56249600F+32(0)[email protected]
ContactpersoonChristianDumolinVoorzitter&[email protected]
Naam aandeelhouder KoramicHolding
Oprichtingsjaar 1998
Geografisch werkgebied• België• BuurlandenvanBelgië(Nederland,Frankrijk,Luxemburg)
Investeringsstadium• Groeifinanciering• MBO,MBI,OBO,buy-outs
Bepaling deelname• Minimaledeelname:€500.000• Maximaledeelname:€20miljoen• Zowelminderheidsparticipatiealsmeerderheidsparticipatie
Sectorale voorkeur Bredesectoraleinteresse(o.a.klassiekesectoren,laterstagetechnology,…)
Financieringsvormen• Aandelenparticipatie• (converteerbare)Obligatielening
Erkend voor ARKimedes? Neen
O v e r z i c h t v a n d e r i s i c o k a p i t a a l v e r s c h a f f e r s i n V l a a n d e r e n - 2 0 1 3 7 5
VECTIS ARKIVStratum 11 bus 29880 AALTERT +32 (0)9 375 69 00F +32 (0)9 374 69 [email protected]
ContactpersonenWalter BeyenManaging [email protected]
Stefaan VanquaethemManaging [email protected]
Lieven CoenInvestment [email protected]
Fondsgrootte € 15 miljoen
Naam aandeelhouders Vectis Participaties II, ARKimedes Fonds II
Oprichtingsdatum 16 december 2011
Geografisch werkgebied Vlaanderen
Investeringsstadium
• Startkapitaal• Groeifinanciering• MBO, MBI, OBO, buy-outs• Overnamefinanciering
Bepaling deelname• Minimale deelname: € 125.000• Maximale deelname: € 5 miljoen• Altijd minderheidsparticipatie
Sectorale voorkeur Alle sectoren uitgezonderd biotech, hightech, vastgoed en horeca
Financieringsvormen
• Achtergestelde lening met warrants• Obligatielening met warrants• Aandelenparticipatie• Converteerbare obligatielening (met warrants)• Warrants• Co-investering
Erkend voor ARKimedes?Ja, Vectis ARKIV is een erkend ARKinvesteringsfonds (ARKIV) in het kader van ARKime-des-fonds II. Meer informatie over de ARKimedes-regeling en de specifieke ARKIV-investeringscriteria kan u terugvinden op blz. 87.
7 6 O v e r z i c h t v a n d e r i s i c o k a p i t a a l v e r s c h a f f e r s i n V l a a n d e r e n - 2 0 1 3
VECTIS PARTICIPATIES IIStratum11bus29880AALTERT+32(0)93756900F+32(0)[email protected]
ContactpersonenWalterBeyenManagingPartnerwalter@vestisparticipaties.be
Fondsgrootte €17miljoen
Naam aandeelhouders• GIMV• Privé-investeerders• VDKBank
Oprichtingsdatum 8december2011
Geografisch werkgebied• Vlaanderen• Brussel• België
Investeringsstadium
• Startkapitaal• Groeifinanciering• MBO,MBI,OBO,buy-outs• Overnamefinanciering
Bepaling deelname• Minimaledeelname:€125.000• Maximaledeelname:€5miljoen• Altijdminderheidsparticipatie
Sectorale voorkeur Allesectorenuitgezonderdbiotech,hightech,vastgoedenhoreca
Financieringsvormen
• Achtergesteldeleningmetwarrants• Obligatieleningmetwarrants• Aandelenparticipatie• Converteerbareobligatielening(metwarrants)• Warrants• Co-investering
Erkend voor ARKimedes? Neen
O v e r z i c h t v a n d e r i s i c o k a p i t a a l v e r s c h a f f e r s i n V l a a n d e r e n - 2 0 1 3 7 7
VENTURES4GROWTHAjuinlei 19000 GENTT +32 (0)9 269 52 44F +32 (0)9 269 52 [email protected]
ContactpersonenChris [email protected]
Nico Vande [email protected]
Fondsgrootte Variabel
Naam aandeelhouders Meerdere ondernemers zijn actief in uiteenlopende sectoren
Oprichtingsdatum 5 mei 2001
Geografisch werkgebied Europa
Investeringsstadium
• Zaaikapitaal• Startkapitaal• Groeifinanciering• MBO, MBI, OBO, buy-outs• Overnamefinanciering• Pre-IPO• Beursintroductie (IPO)
Bepaling deelname• Minimale deelname: € 125.000 • Maximale deelname: € 2,5 miljoen• Zowel minderheidsparticipatie als meerderheidsparticipatie
Sectorale voorkeur
• Technology Convergence sectors (Information technology, biotechnology, nanotechnology)
• Cleantechnology (Sustainable developments, alternative energy and innovative solutions)
• Catalyst, European Market expansion ready• Smart industries
Financieringsvormen• Achtergestelde lening• Aandelenparticipatie
Specifieke investeringscriteria Innovatieve B2B projecten met Europees of wereldwijd marktpotentieel
Erkend voor ARKimedes? Neen
7 8 O v e r z i c h t v a n d e r i s i c o k a p i t a a l v e r s c h a f f e r s i n V l a a n d e r e n - 2 0 1 3
VESALIUS BIOCAPITAL II ARKIVTervurenlaan273,bus141150SINT-PIETERS-WOLUWET+32(0)27753050F+32(0)[email protected]
ContactpersoonSté[email protected]
Fondsgrootte €15miljoen
Naam aandeelhouders• VesaliusBiocapitalII• ARKimedesFondsII• VesaliusBiocapitalIIPartners
Oprichtingsdatum 3augustus2011
Geografisch werkgebied Vlaanderen
Investeringsstadium• Startkapitaal• Groeifinanciering
Bepaling deelname• Minimaledeelname:€250.000• Maximaledeelname:€2,5miljoen• Meestalminderheidsparticipatie,ookmeerderheidsparticipatie
Sectorale voorkeur JongeVlaamseinnovatievelifescience-bedrijven
Financieringsvormen Aandelenparticipatie
Specifieke investeringscriteria
• UniciteitvandeR&D-pijplijnophetgebiedvanhetaanpakkenvanbelangrijkemedischenoodzaakofinnovatievetechnologieënenverbeteringvandekostenef-ficiëntievandrugdiscoveryenontwikkelingvangeneesmiddelen
• Patentbeschermingofteverwachtenpatentbeschermingvandekey-elementenvandeR&D-pijplijnen–technologieën
• Omvangrijkeengroeiendemarktofnichemarktinpremiumprijssegment• Strategischdenkenmanagementteamheeftbijvoorkeureenachtergrondinde
farmaceutischeindustrieeneensterkeoperationeletrackrecordinhetproduct-enbusinessdevelopment
• Gemeenschappelijkbegripopwaardecreatie• DeondernemingmoetinVlaanderengelokalisseerdzijn.
Erkend voor ARKimedes?Ja,VesaliusBiocapitalIIARKIViseenerkendARKinvesteringsfonds(ARKIV)inhetkadervanARKimedes-fondsII.MeerinformatieoverdeARKimedes-regelingendespecifiekeARKIV-investeringscriteriakanuterugvindenopblz.87.
O v e r z i c h t v a n d e r i s i c o k a p i t a a l v e r s c h a f f e r s i n V l a a n d e r e n - 2 0 1 3 7 9
WATERLAND PRIVATE EQUITYUitbreidingsstraat 10-162600 BERCHEMT +32 (0)3 292 96 60F +32 (0)3 292 96 [email protected]
ContactpersoonFrank [email protected]
Fondsgrootte € 2,5 miljard
Naam aandeelhouders 30-tal institutionele investeerders uit Benelux, Europa, USA, Azië, Australië
Oprichtingsjaar 1999
Geografisch werkgebied• België• Europa
Investeringsstadium
• Groeifinanciering• MBO, MBI, OBO, buy-outs• Overnamefinanciering• Pre-IPO• Beursintroductie (IPO)
Bepaling deelname• Minimale deelname: € 500.000 • Maximale deelname: € 500 miljoen• Zowel minderheidsparticipatie als meerderheidsparticipatie
Sectorale voorkeurBedrijven die inspelen op hedendaagse groeitrends in onze maatschappij zoals de ver-grijzing, leisure, outsourcing, efficiency en duurzaamheid
Financieringsvormen Aandelenparticipatie
Specifieke investeringscriteriaGroei/consolidatiepotentieel van de markt, kwaliteit van management, marktpositie en rendabiliteit van de onderneming. Doelgroep bestaat uit middelgrote ondernemingen met een minimale omzet van € 10 miljoen
Erkend voor ARKimedes? Neen
8 0 O v e r z i c h t v a n d e r i s i c o k a p i t a a l v e r s c h a f f e r s i n V l a a n d e r e n - 2 0 1 3
YUKONMariaTheresiastraat383000LEUVENT+32(0)16235535F+32(0)[email protected]
Fondsgrootte €5miljoen
Naam aandeelhouders• Managingpartners• Privé-personen
Oprichtingsdatum September1999
Geografisch werkgebied België
Investeringsstadium
• Startkapitaal• Groeifinanciering• MBO,MBI,OBO,buy-outs• Overnamefinanciering
Bepaling deelname• Minimaledeelname:€125.000• Maximaledeelname:€2,5miljoen• Zowelminderheidsparticipatiealsmeerderheidsparticipatie
Sectorale voorkeur Geenbepaaldevoorkeur
Financieringsvormen
• Obligatieleningmetwarrants• Aandelenparticipatie• Converteerbareobligatielening(metwarrants)• Mezzanine(metwarrants)• Co-investering
Opmerking financieringsvormenAandelenparticipatieofmogelijkheidtotaandelenparticipatiemoetkernvantransactiezijn
Specifieke investeringscriteria Managementmoetaandeelhouderzijn
Erkend voor ARKimedes? Neen
O v e r z i c h t v a n d e r i s i c o k a p i t a a l v e r s c h a f f e r s i n V l a a n d e r e n - 2 0 1 3 8 1
3.3. Andere financieringsinitiatieven
8 2 O v e r z i c h t v a n d e r i s i c o k a p i t a a l v e r s c h a f f e r s i n V l a a n d e r e n - 2 0 1 3
BAN VLAANDERENp/a“Officenter”HendrikVanVeldekesingel150/73500HASSELTT+32(0)11870910F+32(0)[email protected]
ContactpersonenReginaldVossenAlgemeendirecteur
Regionale antennesAntwerpen:RikMichelT+32(0)14321483O-Vlaanderen:RikVandenHendeT+32(0)92109823W-Vlaanderen:IgnaceLootvoetT+32(0)56282833Limburg:JoKeunenT+32(0)11870912Vl-Brabant:JoKeunenT+32(0)11870912
HistoriekHetBusinessAngelsNetwerkVlaanderen,BANVlaanderen,werdinjanuari2004opge-richtenishetresultaatvandefusievandeviertoenmaligeVlaamseBAN’s.HetnieuwenetwerkkrijgtdefinanciëlesteunvandeVlaamseregering.
Doel initiatief
HetBusinessAngelsNetwerkVlaanderenfungeertalsbemiddelaar/coördinatortusseneennetwerkvananonieme informele investeerdersenbeloftevolleondernemingen.Devzwparticipeertzelfnietindezeondernemingen.Hetisaandeinvesteerder(s)zelfomtebeoordelenaldannietinzeetegaanmetdeonderneming(naargelangsector,bedrag,…).Doorhaarenormecontactenbestandkandevzwdezoekendeondernemerzeerdegelijkbegeleidenengidsen.
Geografisch werkgebiedGeheelVlaanderen,viaregionaleantennesinKortrijk,Gent,Antwerpen,Geel,LeuvenenHasselt
Investeringsstadium Durfkapitaalvoorjonge,startendeengroeiendeondernemingen
Sectorale voorkeur Geenprojectenuitdesectorenkleinhandel,horecaenprojectontwikkeling
O v e r z i c h t v a n d e r i s i c o k a p i t a a l v e r s c h a f f e r s i n V l a a n d e r e n - 2 0 1 3 8 3
BUYSSE & PARTNERSEsmoreitlaan 3, bus 462050 ANTWERPENT +32 (0)3 568 93 91www.buysse-partners.com
ContactpersonenFrank BuysseManaging [email protected]
Johan BuyleInvestment [email protected]
Kenneth DepuydtInvestment [email protected]
Dimitri HerboschInvestment [email protected]
Donatienne [email protected]
Veronique [email protected]
Naam aandeelhouders Familiale kapitaalverschaffers
Oprichtingsdatum 4 augustus 2008
Geografisch werkgebied België
Investeringsstadium• Groeifinanciering• MBO, MBI, OBO, buy-outs• Overnamefinanciering
Bepaling deelname• Minimale deelname: € 1,25 miljoen• Maximale deelname: € 15 miljoen• Meestal meerderheidsparticipatie, ook minderheidsparticipatie
Sectorale voorkeur In principe alle sectoren, met uitzondering van IT, biotech, horeca & turnaround
Financieringsvormen Aandelenparticipatie
Specifieke investeringscriteria
• Ondernemingen met minimum EBITDA € 2 miljoen• De bedoelding is om “Smart Equity” te verschaffen aan mature gezonde en ambi-
tieuze Belgische groeibedrijven met een bewezen track record van stabiele renda-biliteit, welke op zoek zijn naar vervangingskapitaal (uitstappende aandeelhouder, opvolgingsprobleem) en/of groeikapitaal (bedrijven die aan de vooravond staan van een consolidatiestrategie, het zetten van de eerste internationale stappen, een nieuw product lanceren, …)
Erkend voor ARKimedes? Neen
8 4 O v e r z i c h t v a n d e r i s i c o k a p i t a a l v e r s c h a f f e r s i n V l a a n d e r e n - 2 0 1 3
CROWDFUNDINGWat houdt deze maatregel in
Crowdfunding,vrijvertaald“financieringdoordemenigte(thecrowd)”iseenalternatievevormvanfinanciering,waarbijo.m.(startende)ondernemers,diemoeilijktoegangkrijgentotdetraditionelefinancieringskanalen,eeneerstedeelvandebenodigdefinancieringonlinebijhetgrotepubliekkunneninzamelenomvervolgensaantekloppenbijdeprofessioneleinvesteerders.HetprincipevanCrowdfundingverlooptalsvolgt:eenInternetplatformbiedtonlineeenoverzichtvanbedrijfsprojectendieopzoekzijnnaarfinanciering.Vindthetprojectvoldoendeweerklank,dankrijgtheteenaantal‘believers’achter zichdiegeldinvestereninditproject.Inruilvoorzijninvestering,krijgtdebelievereencertificaatdatrechtgeeftopeenmeerwaardebijverkoop.Gaatdeonderneminginfaling,danverliestdeinvesteerderzijninleg.
AfhankelijkvandeopbrengstobjectievenvandeinvesteerderkunnenweverschillendetypesvanCrowdfundingonderscheiden:• De investeerder isbereid zijngeld te lenenof te schenken, terondersteuningvaneen (vaakartistiek)projectdathem
aanspreekt.Datzijninvesteringrendeert,isgeennoodzaak,maarvaakwordteenbeloninginnaturagegevenvb.nieuwecdofconcertticket;
• Deinvesteerderisbereidzijngeldteleneninruilvooreenbeloftetotterugbetalingeneenvoorafovereengekomenintrest;• Deinvesteerderisbereidineenondernemingteinvesterenzonderbeloftetotterugbetaling,maarinruilvooreendeelinde
winst(bv.dooraandeelhoudervaneenondernemingteworden,equitycrowdfunding).
De financieringsvoorwaarden van het project worden toegelicht in een prospectus die de initiatiefnemer publiceert op hetinternetplatform.Meestalgaathetoverdefinancieringvankleinereprojecten.
Crowdfundingbiedteenwinwinsituatievoorzoweldeondernemingalsvoordeinvesteerder(believer):deondernemingvindtnietalleentoegangtothetnodigekapitaalmaarwordtookprofessioneelbegeleiddoorhetInternetplatformdatoptreedtalsfondsenwerver.Bovendienkandeondernemerviahetplatformaftoetsenofzijnideeaanslaat.
Welke projecten worden via crowdfunding gefinancierd
Crowdfundingprojectenkunnenzowelvancommerciëlealsvansocialeaardzijn:
• eenondernemerdieeenprojectwilopstarten,maaronvoldoendestartkapitaalheeftendaaromaandelenuitgeeft;• eenfanclubvaneenzangerdiegeldwilophalenvoordefinancieringvaneencd,endefansterugbetaaltvoorzoverde
cd-verkoopwinstoplevert;• eensocialeorganisatiediegeldzoektvoordefinancieringvaneenschoolineenderdewereldlandendaartoeeenlaagren-
tendeleninguitgeeft.
Wat zijn de investeringsvoorwaarden
Meerinformatieoverhetreglementairekadervoorcrowdfundingsprojectenenderisico’svoordeinvesteerderskanuterugvin-denopdewebsitevandeFSMAhttp://www.fsma.be/nl/Article/press/div/2012/2012-07-12_crowdfunding.aspx.
Belgische Crowdfunding Initiatieven
• www.sonicangel.comisheteerstecrowdfundingplatforminBelgië,opgerichtin2009engerichtnaardemuziekindustrie.• www.sandawe.com iseenWaalscrowdfundingplatformdatsedert2010gestart isenopereert indenichesectorvande
stripalbums.• www.MyMicroInvest.comissedertjuni2012operationeelenrichtzichnaarstart-ups,uitomhetevenwelkesector.Uniek
aanditplatformisdathetgeldzoektzowelbijhetgrotepubliekalsbijprivateinvesteerders.• www.lookandfin.comiseveneensvanafjuni2012operationeelenrichtzichopstart-upsinhetBrusselse.Definanciering
vandeprojectengebeurtuitsluitendd.m.v.vanleningen.• angel.meissedertbegin2013gestartmetalsdoelcrowdfunding,detoegangtotkapitaalalsookeenprofessioneleonder-
steuningaantebiedenaaninnovatievestartersuitverschillendesectoren.• www.crofun.be isgestart inapril2013enwordtmeteenookopgestart inNederland,Frankrijk,DuitslandenLuxemburg
(www.crofun.eu).Alleprojecten,dieopdeBelgischesitestaanvermeld,komenookopdeEuropesesite.Crofungaatheelbreed:alletypesvancrowdfunding,vandonatiestot leningenendeelnameinhetkapitaal,komenaanbodenookallesectorenkomeninaanmerking.
O v e r z i c h t v a n d e r i s i c o k a p i t a a l v e r s c h a f f e r s i n V l a a n d e r e n - 2 0 1 3 8 5
Andere buitenlandse Crowdfunding Initiatieven
• www.indiegogo.comisgestartin2007indeVS.Ditishetgrootstecrowdfundingplatformterwerelddatzichrichtnaarelkepersoonmeteenideedatzichdoordemenigtewillatenfinancieren.Hetplatformrichtzichm.a.w.naarallesectoren,ookdenon-profitsectorofookvb.hetfinancierenvanpolitiekecampagnesenditnietenkelindeVSmaarookinFrankrijk,Duitsland,VKenCanada.
• www.kickstarter.comiseenplatformvoorcreatieveprojectenoperationeelvanuitdeVSsedert2009.Hethaaldesindsdieneenkleine$600miljoenopverspreidovermeerdan40.000creatieveprojecten.Hettypevanfinancieringbeperktzichtotdonatiesensponsoring.
• www.voordekunst.nliseenNederlandscrowdfundingplatformsedert2011operationeelenrichtzichlouteropdecreatieveprojecten.Hetinvesterengebeurtlouterviadonatiesofsponsoringinruilvoorbeloningeninnatura.
8 6 O v e r z i c h t v a n d e r i s i c o k a p i t a a l v e r s c h a f f e r s i n V l a a n d e r e n - 2 0 1 3
4. Ondersteunende overheidsinitiatieven4.1. Finmix: voor een gezonde en evenwichtige financieringsmix
FINMIXiseenprojectvanAgentschapOndernemendatdeondernemerdemogelijkheidbiedtomzijnprojectvoortestellenaaneenpanelvanfinancieringsexpertendieadviserenoverdemeestaangewezenfinancieringsmix.Enkeldieprojectenwaarbijrisicokapitaalessentieelisvooreenevenwichtigefinancieringsmix,komeninaanmerkingvoorFINMIX.
Dit projectwordt gedragen doorAgentschapOndernemen in samenwerkingmet BANVlaanderen, BVA, Febelfin, Kefik, hetParticipatiefonds,PMVendeondernemersorganisatiesUnizoenVoka.
De verschillende stappen in het project FINMIX
Omtotdeoptimalefinancieringtekomen,doorlooptdeondernemerverschillendestappen.EerstscreentAgentschapOnderne-menhetondernemingsplanengaatnaofernoodisaaneencombinatievanverschillendefinancieringskanalen.
Vervolgenskrijgtdeondernemerdekanszijnfinancieringsbehoeftevoorte leggenaaneenpanelvanexperten. Inditpanelzetelenvertegenwoordigersvandebanken,overheids-enprivaterisicokapitaalverschaffers,deInnovatiecentraendeonderne-mersorganisatiesUnizoenVoka.Devolledigelijstvanexpertenvindtuopwww.finmix.be.Hetisechternietdebedoelingenevenminhaalbaaromeenconcretefinancieringsovereenkomsttesluiten.
Naafloopvandepanelsessiekrijgtdeondernemereenevaluatieverslagwaarinhetadviesvanhetexpertenpanelwordtsamen-gevat.Aandehandvaneenterugkoppelingsgesprek(ken)meteenaccountmanagervanAgentschapOndernemenwordthetadviesendeverdereuitrolbesproken.
Elkondernemingsplanwordtconfidentieelbehandeldgedurendehetheletraject.Bovendienisdezedienstverleninggratis.
Wie komt in aanmerking
FINMIXstaatopenvoorkleine,middelgroteengroteondernemingengevestigdinVlaanderen,zowel(potentiële)startersalsgroeiers,diegeconfronteerdwordenmeteencomplexefinancieringsbehoeftevoorhunrisicovolleproject.
Aanmeldingsprocedure
Geïnteresseerdenvullenhetaanmeldingsformulierinopwww.finmix.beenvoegenhunondernemingsplantoe.Eenaccountma-nagervanAgentschapOndernemenneemtvervolgenscontactop.
Contact
AgentschapOndernemenTel.080020555e-mail:[email protected]:www.finmix.be
FINMIXVoor een gezonde en evenwichtige financieringsmix
Een initiatief van het Agentschap Ondernemen
O v e r z i c h t v a n d e r i s i c o k a p i t a a l v e r s c h a f f e r s i n V l a a n d e r e n - 2 0 1 3 8 7
4.2. De ARKIV’S en de ARKimedesregelingWat houdt deze maatregel in
DeARKimedesregelingterActiveringvanRisicoKapitaalinVlaanderenvoorzietinhetterbeschikkingstellenvandurfkapitaaltenbehoevevanveelbelovendestartersenkmo’sinVlaanderen.
ARKimedes-Fondsenco-investerensamenmetandereinvesteerdersindaartoeerkendeprivaterisicokapitaalfondsen(dezoge-naamdeARKIV’s).HetzijndezeARKIV’sdieophunbeurtinvestereninVlaamsestartersenkmo’s.ARKimedes-Fondsenkunnentot50%minéénaandeelbijdragentothetkapitaalvaneenARKIV.Opdezemanierkunnendeinvesteringsmiddelenvoorstartersenkmo’sinVlaanderenaanzienlijktoenementeneindede‘equitygap’tedichten.
ErzijntweeARKimedesfondsenopgericht:
• Heteerstefonds,ARKimedes-FondsNV,heefteenfondsgroottevan€111,1miljoen,gelddatwerdopgehaalddoormiddelvaneengecombineerdeuitgiftevanaandelenenobligatieswaaraaneengewestgarantieeneenfiscaalvoordeelverbondenwaren.DitARKimedes-FondsinvesteerdehaarmiddelenintwaalfzogenaamdeARKIV’s.DezeARKIV’szijn‘closeendfunds’enblijvengedurendeeenperiodevanmaximumtwaalfjaaractief.Tijdensdeeersteviertotvijfjaarleggenzijzichtoeopnieuwe,initiëleinvesteringeninstartersenkmo’somindedaaropvolgendejarenvervolginvesteringenuittevoerenmethetoogopeensuccesvolleexit.
DeARKIV’suitheteersteARKimedes-Fondskunnenmomenteeldanookenkelnogmaarvervolginvesteringendoen.
VLAAMS GEWEST
ARIKMEDESMANEGEMENT NV
STARTERS EN KMO’S IN VLAANDEREN
ARKIV 1 ARKIV 1 ARKIV 1 ARKIV 1 ARKIV 1 ARKIV 1
PMV NV
PUBLIEK
ARKIMEDES-FONDS
Belastingkrediet
Gewestgarantie
Beheer
ARK-investeringen
FinancieringFinanciering
Investering
100% aandeelhouderschap
100% aandeelhouderschap
8 8 O v e r z i c h t v a n d e r i s i c o k a p i t a a l v e r s c h a f f e r s i n V l a a n d e r e n - 2 0 1 3
• WOp4juni2010werdeentweedefonds,ARKimedes-FondsIINV,opgericht.Datheefteenfondsgroottevan€100miljoen,gelddatditmaalrechtstreekswerdterbeschikkinggestelduitdebegrotingvandeVlaamseregeringviaPMV.DeeersteerkenningsprocedurevoordenieuweARKIV’swerdinjuli2011afgerond.
PMViseenVlaamseinvesteringsmaatschappij.Zijfinanciertbeloftevolleondernemersvanbijdeprillestarttotaandegroeieninternationaliseringvanhunbedrijf.AfhankelijkvandesituatieofhetdoelvandeonderneminginkwestielevertPMVfinancieringopmaat:risicokapitaal,waarborgenvoorbedrijfskredieten,voordeligeleningeneninvesteringenviaexternefondsen.
Wie komt in aanmerking
OndernemingendiegevestigdzijninhetVlaamseGewestofdeintentiehebbenomzichhiertevestigenénvoldoenaandevolgendekmo-definitie:
• minderdan250werknemers;• ofweleenjaaromzetrealiserenvanmaximaal€50miljoen,ofweleenbalanstotaalrealiserenvanmaximaal€43miljoen;• beantwoordenaanhetzelfstandigheidscriterium:nietmeerdan25%vandeondernemingmaginhandenzijnvaneen
niet-kmo.
IngevolgeEuropesesubsidiereglementeringenmogenARKIV’sgeenparticipatiesnemenindoorovercapaciteitgetroffenseg-mentenvandevervoer-,land-,visserij-enaquacultuursectoren,alsookvandescheepsbouw-enEGKS-sectoren.
Hoe gebeurt een ARK-investering in de praktijk
Startersenkmo’s,dieberoepwillendoenopdeARKimedesregeling,dienenzichmethunbusinessplanterichtentotéénofmeerdereARKIV’snaarhunkeuze.
IndieneenARKIVfinancieelwilmeestappeninuwprojectdanzalzijeenARKinvesteringrealiserendiesteedsgepaardgaatmeteenkapitaalverhoging:naastdebestaandeaandeelhouderswordtdeARKIVduseentijdelijkeminderheidsaandeelhouderinhetbedrijf.
DenieuwemiddeleningebrachtalsARKinvesteringmoetenaangewendwordenomofwelinhetVlaamseGewestinvesteringenuittevoeren,ofwelerwerkgelegenheidoftoegevoegdewaardetecreëren.HetmaximumbedragvoordeARKinvesteringineenondernemingisbeperkttot€1,5miljoenpertwaalfmaanden.
VolgendeARKIV’swerdendoorARKimedesManagementerkendonderARKimedes-FondsII:
• ARKAngelsActivatorFund(AAAF)(www.aaafund.be):zieblz.…eengezamenlijkinitiatiefvanBANVlaanderenenINGBelgiëenverstrektalsco-investeringsfondsmetVlaamsebusinessangelsen/ofandereco-investeerdersrisicokapitaalaanstartersenkmo’sinVlaanderen;
• Capital-EIIARKIV(www.capital-e.be):zieblz.seed,start-upenearlystagefonds,metfocusopnano-enmicro-elektronica,ennieuwematerialen;
• CapricornICTARKIV(www.capricorn.be):zieblz.zaai,start-upenearlystagefondsdatzichrichtopICTmetvoornaamstefocus‘digitalhealthcare’en‘bigdata’;
• GimvArkivTechFundII(www.gimv.be):zieblz.focustopstartersenveelbelovendekmo’sinVlaanderendieactiefzijnophetgebiedvanICTenCleantech;
• HummingbirdARKIV(www.hummingbird-ventures.com):zieblz.richtzichopsnelgroeiendeearlystageICT-ondernemingen;
• KMOFIN2,beheerddoorLRM(www.lrm.be):zieblz.verstrektrisicokapitaalaanbedrijvenuituiteenlopendesectoren,metbijzondereaandachtvoordetechnologischespeer-puntsectorenICT&media,lifesciencesencleantech,engedurendeallelevensstadiavanondernemingenvanseed,start-up,earlystagetotgroei.Dezebedrijvendienendirectofindirectbijtedragentotdeeconomischeontwikkelingen/oftewerkstel-lingindeprovincieLimburgendeaangrenzenderegio’sinhetVlaamsGewest;
O v e r z i c h t v a n d e r i s i c o k a p i t a a l v e r s c h a f f e r s i n V l a a n d e r e n - 2 0 1 3 8 9
• QBICARKIVFund(www.qbic.be):zieblz.iseengezamenlijkinteruniversitairspin-offfondsvanUGent,VUBenUA.Ditfondsverstrektseed,start-upenearlystagefinancieringaanspin-offsactiefinlifesciences,natuur-eningenieurswetenschappen;
• Think2ActARKIV(www.think2act.be):zieblz.verstrektrisicokapitaalvoorVlaamsekmo’smetduidelijk(door)groeipotentieelenditinuiteenlopendesectoren;
• VectisARKIV(www.vectisparticipaties.be):zieblz.verstrektrisicokapitaalaanVlaamsestartersengroeibedrijveninuiteenlopendesectoren;
• VesaliusBiocapitalIIARKIV(www.vesaliusbiocapital.com):zieblz.investeertinearlystagelifesciencebedrijven.
Evaluatieprocedure
DeARKIVzal,zoalsallerisicokapitaalverschaffers,uwbusinessplanonderzoekenenevalueren,enbeslistautonoomomaldannietinuwondernemingteinvesteren.DaarbijhanteertelkeARKIVzijneigeninvesteringscriteria,afhankelijkvandeinvesterings-focus,desamenstellingvandeinvesteringsportefeuilleenanderefactoren.
Contact
PMVnvARKimedesManagementOudeGraanmarkt631000Brusseltel. 022295250fax 022295251e-mail:[email protected]:www.arkimedes.be
4.3. Het Europees Investeringsfonds (EIF) en risicokapitaal HetEuropeesInvesteringsfonds(EIF)werdin1994opgerichtterondersteuningvankleineondernemingen.HetEIFiseenpubliekprivaatsamenwerkingsverbandwaarvandeEuropeseInvesteringsbank(EIB)endeEUdegrootsteaandeelhouderszijn.
DaarwaarhetEIFdemeerrisicovolleinvesteringenvoorkmo’svoorzijnrekeningneemtrichtdeEIBzichmeeropstabielelangetermijnkredietenenrisicovolleinvesteringeninarmerelanden.HetEIFisduseeninvesteringsfondsdatcomplementairmoetoptredenwaardetakenvaneennon-profitbankzoalsdeEIB(leningene.d.)ophouden.
EénvandebelangrijksteactiviteitenvanhetEIFishetinvestereninrisicokapitaal.Ditgebeurtdoorextrageldterbeschikkingtestellenvanbestaandeinvesteringsfondsenvolgenshetzogenaamdfund-of-fundprincipe.DithoudtindathetEIFgeldgeeftaaneenanderprivaatofpubliekinvesteringsfondsuitdelidstaatzelf.Ditinvesteringsfondsbeslistautonoomaanwelkebedrijvenzekredietenverstrekkenmaarzemoetennatuurlijkaltijdzelfeendeelinvesteren(risksharing).Erzijnwelperiodiekerapporterin-genaanhetEIFdiehetdurfkapitaalfondsmoetdoenenwaarbijzemoetenuitleggeninwelkebedrijvenzegeïnvesteerdhebben.
9 0 O v e r z i c h t v a n d e r i s i c o k a p i t a a l v e r s c h a f f e r s i n V l a a n d e r e n - 2 0 1 3
Wie komt in aanmerking
Hetalgemeenprincipeisdathetdurfkapitaalgerichtmoetzijnopinnovatieveen/ofhoogtechnologischekmo’szodatereengrotetoegevoegdewaardekangecreëerdworden.Daarbijkomtdatdedurfkapitaalfondsenbeslissenopbasisvanhuneigeninvesteringsstrategiegezienzijbijiederprojecteendeelvanhuneigenmiddeleninvesteren.ZijmoetenachterafrapporterenaanhetEIF.
Hetprogrammaisuitsluitendbestemdvoorkmo’s,dievoldoenaandeEuropesekmo-definitie(zieblz.).Dekmo’smoetenhunhoofdzetelhebbenbinnendeEU(+kandidaat-lidstaten)endeEFTA-landen(IJsland,Liechtenstein,NoorwegenenZwitserland).
Aanvraagprocedure
DegeïnteresseerdebedrijvenmoetenzichwendentotéénvandedurfkapitaalfondsendieondersteundwordendoorhetEIF.Uvindteenoverzichtvandezefondsenviahttp://www.eif.org/what_we_do/equity/deals/index.htm.
Contact
EuropeesInvesteringsfonds96,BoulevardKonradAdenauerL-2968LuxemburgTel.+35224851Fax+352248581200dealflow.inv@eif.orgwebsite:http://www.eif.org/what_we_do/equity/venture/index.htm
O v e r z i c h t v a n d e r i s i c o k a p i t a a l v e r s c h a f f e r s i n V l a a n d e r e n - 2 0 1 3 9 1
5. Extra informatie5.1. Nuttige links www.subsidiedatabank.be: Via deze subsidiedatabank biedt Agentschap Ondernemen u basisinformatie over de belangrijkste steunmaatregelen van de provinciale, Vlaamse, federale en Europese overheden.
www.finmix.be: Geeft de ondernemer die op zoek is naar risicokapitaal de mogelijkheid om zijn project voor te stellen aan een panel van financieringsexperten.
Leidraad voor het opstellen van een ondernemingsplan: beknopt overzicht van de essentiële elementen dat een ondernemings-plan moet bevatten (www.agentschapondernemen.be/publicaties).
www.kefik.be, het kenniscentrum voor financiering van de kmo: bundelt de expertise en optimaliseert de toegang tot de infor-matie over de kmo-financiering.
www.bva.be, Belgian Venture Capital & Private Equity Association: ledenorganisatie die het merendeel van de private risicokapi-taalverschaffers in België vertegenwoordigt.
www.evca.eu, European Private Equity and Venture Capital Association: ledenorganisatie die de Europese “private equity” en “venture capital” sector vertegenwoordigt en promoot. Ook interessant voor het overzicht van de ledenlijst ( zowel consultants als VC’s)
5.2. Nuttige publicaties en tools Het Agentschap Ondernemen beschikt over een ruim aanbod van publicaties. Deze verstrekken per thema informatie omtrent een aantal facetten van het ondernemerschap: • Starten• Milieu & energie• Ruimtelijke ordening• Financiering & subsidies• Intellectuele eigendom• Design• Europa• Ondernemingsvraagstukken• Kinderopvang• ….
Publicaties financiering & subsidies • Subsidieleidraden: deze thematische brochures (investeringen, opleiding en tewerkstellingsmaatregelen, innovatie, export,…)
bieden u een overzicht van de belangrijkste steunmaatregelen. Deze brochurereeks, gepubliceerd op de website, wordt voortaan automatisch bijgewerkt, wanneer de informatie in de subsidiedatabank wordt aangepast. Hierdoor beschikt u bij het downloaden steeds over de meest actuele brochures.
• Maandelijkse nieuwsbrief ‘Subsidieleidraad Online’.• Hoe kan de overheid uw financiering gemakkelijker maken?: een overzicht van de overheidsmaatregelen op gebied van
financiering.• Uw bedrijf heeft kansen en wil … groeien: overzicht van alle steunmaatregelen voor groeiers.
Al deze brochures kan u gratis downloaden via www.agentschapondernemen.be/publicaties
9 2 O v e r z i c h t v a n d e r i s i c o k a p i t a a l v e r s c h a f f e r s i n V l a a n d e r e n - 2 0 1 3
Bel gratis 0800 20 555
Agentschap OndernemenKoning Albert II-laan 35 bus 121030 Brussel
Agentschap OndernemenAntwerpenLange Lozanastraat 223 bus 42018 Antwerpen
Agentschap OndernemenLimburgKempische Steenweg 305 bus 2013500 Hasselt
Agentschap OndernemenOost-VlaanderenSeminariestraat 29000 Gent
Agentschap OndernemenVlaams-BrabantVAC Dirk Bouts - Diestsepoort 6 bus 313000 Leuven
Agentschap OndernemenWest-VlaanderenJacob Van MaerlantgebouwKoning Albert I-laan 1.2 bus 318200 Sint-Andries/Brugge