résultats annuels 2011 21 mars 2012 - .global...compte de résultats 2011 en m€ 2011 2010 chiffre...
TRANSCRIPT
Résultats Annuels 2011
21 Mars 2012
Valérie BenvenutoDirecteur Financier
Frédéric Sebag & Guy Mamou-Mani,Co-Présidents
SOMMAIRE
2
OPEN et ses activités
Les résultats financiers
Synthèse et Perspectives
Résultats Annuels 2011 21 Mars 2012 – Maison des Centraliens
Frédéric Sebag
OPEN et ses activités
Fiche d’identité
Positionnée dans le top 10 des SSII françaises
Chiffre d’affaires de 255 M€ en 2011
3 100 collaborateurs
Une couverture géographique hexagonale complète
Rappel Orientation stratégique 2011-2013
V a l e u r p r o d u i t e
Expertises & Offres
Industrialisation & Qualité
Excellence RH
V a l e u r p e r ç u e
Marque/Notoriété
Proximité client
Exemplarité RH
Augmentation continue de
la Valeur (produite et perçue)
ainsi que la Capacité d’INNOVATION
technologique, sectorielle,
industrielle et contractuelle.
Rappel Objectifs stratégiques 2011-2013
Conforter la position dans le Top 10
Maintenir la cible client
Atteindre une profitabilité normative
Effectuer une
croissance externe ciblée
Réaliser une
croissance organique saine
Stabiliser l’international
Grands comptes (300 premiers comptes privés et publics)
30 M€ (en plusieurs acquisitions)
> 2011
5% par an en moyenne
2012
8%3%
260
201320112010
Stabilisation EuropeAccompagnement Chine
> 2010
Les faits marquants 2011
Politique d’augmentation salariale raisonnée entrainant un turn over plus élevé que prévu
Un environnement économique et sectoriel
fragile Croissance atténuée
Croissance focalisée sur ses domaines de
compétences
Fermeture de l’Ukraine
Cession de Madrid
Achèvement de la restructuration en
Belgique et en Hollande
Une situation à l’international en
restructuration Croissance de CA en Chine avec ouverture des premiers plateaux de développement
Les faits marquants 2011
Conquête de nouveaux clients
Référencement confirmé chez tous les clients
existants
Compétitivité de l’appareil industriel Inshore
face aux dispositifs Offshore concurrents
Forte progression de l’activité de Conseil
Progression de la valeur
Les faits marquants 2011 : De nombreux projets à forte valeur ajoutée
AUTOMOBILE : Refonte de la chaine logistique des flux constituants véhicule allant des
fournisseurs à la chaîne de fabrication dans les usines : Mise en œuvre d’un centre de
services à proximité des équipes projet afin de prendre en charge la conception et le
développement….
- Conduite des applications en production des directions clientes d’un grand fournisseur
d’énergie français : Support 2ème et 3ème niveau des applications du SI financier,
Conduite et pilotage applicatif et technique en coordination avec la MOA, Support aux
infogérants de production.
- Forfait de services dans le cadre de l’Appui MOE aux projets « prévision des flux
énergétiques »
- Intégration des services à l’utilisateur autour du poste de travail : pilotage projet, analyses
de risques, réalisation d’études, …
- Prestations d’études et d’expertises nécessaires pour mener à bien les activités
d’exploitation des infrastructures, des SI métiers Energie.
EMPLOI : Pilotage et Projets du Système d’Information avec Assistance à la Maintenance
et aux Recettes
DEFENSE : Mise à disposition et maintien en condition de fonctionnement des systèmes du
RIT (Référentiel d’Interopérabilité Technique), préparation d’expérimentations et
réalisation de campagnes de tests sur les plates-formes.
- Assistance Technique Groupée (ATG) pour le maintien en condition opérationnelle et
évolution des applications métiers.
- Projet d’unification de son système d’information dans le cadre de l’évolution de son
portefeuille d’offre : Migration et réécriture de son offre spécifique client
- Projet de migration des Traitements Monétiques
Résultats Annuels 2011 21 Mars 2012 – Maison des Centraliens
Valérie Benvenuto
Résultats Financiers
2011 2010En M€
Chiffre d’affaires 255,4 260.2 -2%
Résultat opérationnel courant
(% du CA)12,6
4.9%8.7
3.3%+45%
Autres produits et charges opérationnels -2.8 -3.0
Résultat opérationnel 9.8 5.7 +72%
Coût de l’endettement financier net -2.2 -2.8
Autres produits et charges financiers -0.2 -0.1
Charge d’impôt -3.4 -2.4
Résultat net des activités poursuivies 4.0 0.4
Résultat Net des activités arrêtées, cédées ou en cours de cession
-1.4 -1.5
Résultat net 2.6 -1.1
Compte de résultats 2011
2011 2010En M€
Chiffre d’affaires 255,4 260.2 -2%
France 230,0 224,9 +2%
InternationalBelgiqueHollande
Autres
25,412,0
8,25,2
35,313,811,110,4
-28%
Résultat opérationnel courant(% du CA)
12,65%
8.73%
+45%
France 13,8 10,0 +38%
InternationalBelgique
HollandeAutres
-1,2
- 0,5
- 0,3- 0,4
-1,3-1,7
- 0,50,9
-8%
Compte de résultats 2011
2011 2010 CroissanceEn M€
Chiffre d’affaires 255.4 260.2 -2%
Résultat opérationnel courant(% du CA)
12.64.9%
8.73.3%
+45%
Autres produits et charges opérationnels -3.0 -26.5
Résultat opérationnel 5.5 -21.3
Coût de l’endettement financier net -2.8 -2.6
Autres produits et charges financiers -0.1 -0.2
Charge d’impôt -2.4 1.8
Résultat net des activités poursuivies 0.2 -22.2
Résultat Net des activités arrêtées,
cédées ou en cours de cession-1.3 -1.4
Résultat net -1.1 -23.6
Compte de résultats 2011
2011 2010
TACE 87.8% 87.2%
TJM 411 395
Effectif productif 2 750 2 800
CA en M€ 2011 2010
France 230,0 224.9 2.3%
International 25,4 35,3 -28.0%
ROC en M€ 2011 2010
France 13,8 10,0 38%
International -1,2 -1,3 -
2011 2010En M€
Chiffre d’affaires 255.4
Résultat opérationnel courant(% du CA)
12.64.9%
Autres produits et charges opérationnels -2.8 -3.0
Résultat opérationnel 9.8 5.5
Coût de l’endettement financier net -2.6
Autres produits et charges financiers -0.1 -0.2
Charge d’impôt -2.4 1.8
Résultat net des activités poursuivies -22.2
Résultat Net des activités arrêtées, cédées
ou en cours de cession
Résultat net
2011 2010
Frais de restructuration -2,5 -2,9
Autres -0,3 -0,1
Compte de résultats 2011
Compte de résultats 2011
2011 2010En M€
Chiffre d’affaires 260.4
Résultat opérationnel courant(% du CA)
8.53.3%
Autres produits et charges opérationnels -3.0
Résultat opérationnel 5.5
Coût de l’endettement financier net -2,2 -2.8
Autres produits et charges financiers -0,2 -0.1
Charge d’impôt -2.4
Résultat net des activités poursuivies 0.2
Résultat Net des activités arrêtées, cédées ou
en cours de cession-1.3
Résultat net -1.1
2011 2010
Intérêts sur emprunts -2,3 -2,3
Coût des SWAP 0,2 -0,6
Autres -0,1 0,1
Compte de résultats 2011
2011 2010En M€
Chiffre d’affaires 260.4
Résultat opérationnel courant(% du CA)
8.53.3%
Autres produits et charges opérationnels -3.0
Résultat opérationnel 5.5
Coût de l’endettement financier net -2.8
Autres produits et charges financiers -0.1
Charge d’impôt -3,4 -2.4
Résultat net des activités poursuivies 4,0 0.2
Résultat Net des activités arrêtées, cédées
ou en cours de cession-1.3
Résultat net -1.1
2011 2010
CVAE -3,1 -2,8
Impôt sur les sociétés -0,3 0,4
Compte de résultats 2011
2011 2010En M€
Chiffre d’affaires 255,4 260.2
Résultat opérationnel courant(% du CA)
12,64.9%
8.73.3%
Autres produits et charges opérationnels -2.8 -3.0
Résultat opérationnel 9.8 5.7
Coût de l’endettement financier net -2.2 -2.8
Autres produits et charges financiers -0.2 -0.1
Charge d’impôt -3.4 -2.4
Résultat net des activités poursuivies 4.0 0.4
Résultat Net des activités arrêtées, cédées ou en cours de cession
-1.4 -1.5
Résultat net 2.6 -1.1
Bilan 2011
En M€2011 2010
Ecarts d’acquisition 102,8 99,5
Immobilisations incorporelles
0,8 1,1
Actif non courant 109,7 107,7
Trésorerie 21,2 38,4
Actif courant 88,2 105,2
Total ACTIF 197,9 212,9
2011 2010
Capitaux propres 88,8 87,6
Endettement financier 21,2 34,6
Passif non courant 14,4 16,1
Passif courant 94,7 109,2
Factoring 6,3 10,3
Total PASSIF 197,9 212,9
31.12.11 31.12.10
Gearing 7% 7%
Flux de trésorerie: la génération de cash
2011 2010En M€
Flux net de trésorerie généré par l’activité 6,5 4,0
Flux net de trésorerie lié aux opérations d’investissement
-2,6 -0,6
Flux net de trésorerie lié aux opérations de financement
-20,3 -8,3
Variation de la trésorerie nette -16,4 -4,9
Trésorerie et équivalents de trésorerie à
l’ouverture37,3 42,2
Trésorerie et équivalents de trésorerie à la clôture
20,9 37,3
Résultats Annuels 2011 21 Mars 2012 – Maison des Centraliens
Guy Mamou-Mani
Synthèse & Perspectives
Le Marché des Services IT en France
Pas de récession sur le marché de l’informatique et des
télécoms en 2012 : + 1,1 %« Au sein des entreprises, la prudence reste de mise : même si les budgets ne sontpas remis en cause, la tendance est à la stagnation et pas à la hausse. Elles ont
globalement engagé des projets structurants autour du poste de travail, de lamobilité, du Cloud Computing, du Décisionnel et du Big Data, qu’elles déclarentne pas vouloir remettre en cause, tout en cherchant à les financer par unepression sur les prix et une rationalisation de l’existant»
Croissance de +1% pour 2012. Le secteur est moteur de
productivité et d’innovation pour les autres secteurs.
+2,7% pour les services informatiques en 2011
Pierre Audoin Consultants dépeint un marché français des
logiciels et services qui subit tout de même la crise et ne devrait
progresser que de 0,9%.« Ainsi, en France, la croissance de 3,2% affichée en 2010 / 2011 devrait retomber à un petit 0,9% en 2012 »
Point d’avancement à fin 2011
Conforter la position dans le Top 10
Maintenir la cible client
Atteindre une profitabilité normative
Effectuer une
croissance externe ciblée
Réaliser une
croissance organique saine
Stabiliser l’international
5% par an en moyenne
2012
260
201320112010
255 M€
-2% vs 2010 +2% en France
Point d’avancement à fin 2011
Conforter la position dans le Top 10
Maintenir la cible client
Atteindre une profitabilité normative
Effectuer une
croissance externe ciblée
Réaliser une
croissance organique saine
Stabiliser l’international
> 2011
5% par an en moyenne
2012
8%3%
260
201320112010
2011 : 255 M€ soit -2% vs 2010 +2% en France
12,6 M€
5%6% en France
> 2010
Point d’avancement à fin 2011
Conforter la position dans le Top 10
Maintenir la cible client
Atteindre une profitabilité normative
Effectuer une
croissance externe ciblée
Réaliser une
croissance organique saine
Stabiliser l’international
Grands comptes (300 premiers comptes
privés et publics)
30 M€ (en plusieurs acquisitions)
QUALITECH : 6 M€ CA – 40 consultants
5% par an en moyenne
2012
260
201320112010
Stabilisation Europe
Accompagnement Chine
2011 : 255 M€ soit -2% vs 2010 +2% en France
2011 : 5% du CA, 6% en France
> 20113% > 2010 8%
Perspectives 2012
Différenciation
Business Development
Offres
Ressources Humaines
Marque
Organisation
performante
Optimisation des couts
de structures
Outils back office
En favorisant
Malgré une croissance organique moyenne moindre,
confirmation de la croissance attendue du ROC en 2012,
conformément à son Plan Stratégique 2011-2013
Politique InShore
Conserver l’Augmentation de la Valeur
Accentuer la Dynamique Commerciale
Dividendes
Résultat Net Positif
Reprise du versement des dividendes
0,10€ par action AG du 3 Mai 2012
Fiche d’identité
• Nombre d’actions : 9 843 173
• Capitalisation boursière : 63 M€
• Volume moyen : 5 800 titres/jour
• 4100 actionnaires dont CIC et Financière de l’Echiquier (information publique)
• 530 713 actions Autocontrôle au 31/12/2011 : 5,4% du capital
CAPITAL
ISIN : FR 0004050300 ; segment NextEconomy – 972, services informatiques
Les instruments financiers
Nombre d'actions
Cours exercice
Date d'échéance
OBSAR 2 / Octobre 2007 2 319 478 14,50 20/10/2014
OBSAR 3 / Octobre 2007 1 200 000 15,54 30/09/2014
BSA – Mai 2011 650 500 7,50 31/12/2015
CAPITAL
DROITS DE VOTE
47%53%
DIRIGEANTS PUBLIC (+autocontrôle)
63%
37%
DIRIGEANTS PUBLIC (+autocontrôle)
Résultats Annuels 2011
21 Mars 2012
Valérie BenvenutoDirecteur Financier
Frédéric Sebag & Guy Mamou-Mani,Co-Présidents