sap erstes quartal 2012

Erstes Quartal 2012

Veröffentlichung der Ergebnisse Walldorf

Mittwoch, 25. April 2012

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Safe-Harbor-Statement

Sämtliche in diesem Dokument enthaltenen Aussagen, die keine vergangenheits-bezogenen

Tatsachen darstellen, sind vorausschauende Aussagen wie in dem US-amerikanischen Private

Securities Litigation Reform Act von 1995 festgelegt. Worte wie „erwarten“, „glauben“, „rechnen mit“,

„fortführen“, „schätzen“, „voraussagen“, „beabsichtigen“, „zuversichtlich sein“, „davon ausgehen“,

„planen“, „vorhersagen“, „sollen“, „sollten“, „können“ und „werden“ sowie ähnliche Begriffe in Bezug auf

die

SAP sollen solche vorausschauenden Aussagen anzeigen. SAP übernimmt keine Verpflichtung

gegenüber der Öffentlichkeit, vorausschauende Aussagen zu aktua- lisieren oder zu korrigieren.

Sämtliche vorausschauenden Aussagen unterliegen unterschiedlichen Risiken und Unsicherheiten,

durch die die tatsächlichen Ergebnisse von den Erwartungen abweichen können. Auf die Faktoren,

welche die zukünftigen Ergebnisse der SAP beeinflussen können, wird ausführlicher in den bei der

US-amerikanischen Securities and Exchange Commission hinterlegten Unterlagen eingegangen, unter

anderem im aktuellsten Jahresbericht Form 20-F. Die vorausschauenden Aussagen geben die Sicht zu

dem Zeitpunkt wieder, zu dem sie getätigt wurden. Dem Leser wird empfohlen, diesen Aussagen kein

übertriebenes Vertrauen zu schenken.


Gliederung

Gewinn- und Verlustrechnung

Bilanz- und Cashflow-Analyse

Ausblick

Anhang

– Mehr Transparenz der Cloud-Umsatzerlöse

– Non-IFRS-Definition


Wichtige Punkte in Q1 2012

Wachstumsdynamik setzt sich 2012 fort

Asien-Pazifik-Japan (APJ) ist unbestritten unsere Wachstumsregion Nummer 1 – Rekordquartal in APJ

Zweistelliges Wachstum in zahlreichen Märkten wie Lateinamerika, BRIC und Deutschland

Wir haben unsere operativen Herausforderungen im Vertrieb schnell gelöst und sind nun wieder im Plan:

in Nordamerika war die Geschäftsentwicklung im ersten Quartal schwächer als erwartet

einige europäische Märkte starteten langsamer als erwartet in das Geschäftsjahr 2012

Umsatzbeitrag durch Innovationen

HANA 28 Mio. € – im GJ 2012 werden wenigstens 320 Mio. € erwartet

Mobile 21 Mio. € – im GJ 2012 werden 220 Mio. € erwartet

Cloud 35 Mio. €

− Das durch Neugeschäft generierte 12-Monats-Abrechnungsvolumen für SuccessFactors

(auf Stand-alone-Basis) stieg in Q1 2012 gegenüber Q1 2011 um 69 %

− Cloud-Lösungen der SAP haben sich ebenfalls gut entwickelt

− SAP Business ByDesign konnte bei großen Kunden weiter an Bedeutung gewinnen


9. Quartal in Folge mit zweistelligem Wachstum der SSRS-Erlöse

(Non-IFRS) unterstreicht SAP‘s starke Wachstumsmöglichkeiten

Operative Marge (%)

IFRS Non-IFRS

Ergebnis je Aktie (€)

IFRS Non-IFRS

Software (Mrd. €)

IFRS Non-IFRS 4%

(1%*)

Software u. sw-bezogene Serviceerlöse (Mrd. €)

IFRS Non-IFRS 4%

* Währungsbereinigt

Q1/11 Q1/12 Q1/11 Q1/12 Q1/12 Q1/11 Q1/12 Q1/11

13% 12%

(10%*)

0,64 0,62 0,64 0,62

2,33 2,62 2,34 2,63

Q1/12 Q1/11 Q1/12 Q1/11

-0,9Pp -0,8Pp

(-1,1Pp*)

Q1/12 Q1/11 Q1/12 Q1/11

9% 11%

24,8

19,7 25,6

18,8

0,49

0,34 0,44 0,37


Erlöse aus Cloud-Subskriptionen und -Support sind durch die

Akquisition aber auch das bessere SAP Cloud-Geschäft gestiegen

Mio. €, falls nicht anders bezeichnet

Umsatz Q1/12 Q1/11∆%

Q1/12 Q1/11∆%

∆% währungsber.

Software 637 615 4 637 615 4 1

Support 1.953 1.708 14 1.954 1.725 13 11

Cloud-Subskriptionen und -Support 29 4 625 35 4 775 725

Software u. sw-bezog. Serviceerlöse 2.619 2.327 13 2.626 2.344 12 10

Beratungs- und sonst. Serviceerlöse 731 697 5 731 697 5 3

Umsatzerlöse 3.350 3.024 11 3.357 3.041 10 8

Operative Aufwendungen

Operative Aufwendungen -2.719 -2.427 12 -2.523 -2.262 12 10

Ergebnisse

Betriebsergebnis 631 597 6 834 779 7 3

Finanzergebnis, netto -16 -14 14 -15 -14 7

Gewinn vor Steuern 607 583 4 811 765 6

Ertragsteueraufwand -163 -180 -9 -228 -237 -4

Gewinn nach Steuern 444 403 10 583 528 10

Ergebnis je Aktie in € 0,37 0,34 9 0,49 0,44 11

IFRS Non-IFRS


Operative Marge (Non-IFRS) sank im 1. Quartal 2012 um

80 Basispunkte

* währungsbereinigt

Die Profitabilität sank aufgrund von Softwareumsätzen, die geringer als geplant

ausfielen, und den gleichzeitig

höheren Aufwendungen im Zusammenhang mit

der Akquisition von SuccessFactors sowie

weiteren Investitionen in unsere Mitarbeiter

Betriebsergebnis (Non-IFRS) fiel im

1. Quartal 2012 um 7% auf 0,8 Mrd. €

im Vergleich zum Vorjahr

Operative Marge (Non-IFRS) fiel im

1. Quartal 2012 um -0,8 Pp auf 24,8%

im Vergleich zum Vorjahr

Währungsbereinigte operative Marge

(Non-IFRS) fiel im 1. Quartal 2012 um

-1,1 Pp auf 24,5% im Vergleich zum Vorjahr

24,8 % | 24,5 %*

-0,8 Pp | -1,1 Pp*

25,6 %

Umsatz-

erlöse

3,0

Mrd. €

Operativer

Aufwand

2,3 Mrd. €

Umsatz-

erlöse

3,4 Mrd. € Operativer

Aufwand

2,5 Mrd. €

Q1/11 Q1/12

Non-IFRS, 1. Quartal 2012


Bruttomarge stieg um 70 BP an

1. Quartal 2012

Bruttomarge

68,4 % | +0,7 Pp

SSRS-Marge

82,2 % | +0,0 Pp

Beratungs- & Service*-

Marge

18,7 % | -0,4 Pp

Q1/11 Q1/12 Q1/11 Q1/12 Q1/11 Q1/12

0,7 Mrd. €

SSRS +

Service*-

Kosten

1,0 Mrd. €

SSRS-

Erlöse

2,3

Mrd. €

Service*-

Erlöse Service*-

Erlöse

0,7 Mrd. €

SSRS-

Kosten

0,4 Mrd. €

SSRS-

Kosten

0,5 Mrd. €

Service*-

Kosten

0,6 Mrd. €

Service*-

Kosten

0,6 Mrd. €

Umsatz-

erlöse

3,0

Mrd. €

Umsatz-

erlöse

3,4

Mrd. € SSRS +

Service*-

Kosten

1,1 Mrd. €

SSRS-

Erlöse

2,6

Mrd. €


* Beratungs- und sonstige Serviceerlöse/-kosten


In Q1/12 stieg der V&M-Anteil an den Umsatzerlösen aufgrund von

Personalaufbau und weiteren Go-to-Market-Investitionen

Umsatz-

erlöse

3,4

Mrd. €

Umsatz-

erlöse

3,0

Mrd. € F&E-

Kosten

0,5 Mrd. €

Umsatz-

erlöse

3,0

Mrd. €

Umsatz-

erlöse

3,0

Mrd. €

Umsatz-

erlöse

3,4

Mrd. €

Umsatz-

erlöse

3,4

Mrd. € V&M-

Kosten

0,6 Mrd. €

V&M-

Kosten

0,8 Mrd. € Allg. V-

Kosten

0,2 Mrd. €

Allg. V-

Kosten

0,2 Mrd. €


Forschung & Entwicklung

in % der Umsatzerlöse

14,9 % | -0,7 Pp

Vertrieb & Marketing


23,1 % | +2,1 Pp

Allgemeine Verwaltung


5,5 % | +0,1 Pp

F&E-

Kosten

0,5 Mrd. €

Q1/11 Q1/12 Q1/11 Q1/12 Q1/11 Q1/12


Gliederung



Ausblick

Anhang




Bilanz, gekürzt

31. März 2012, IFRS

Aktiva Mio. €

31.03.12 31.12.11

Zahlungsmittel & Zahlungs-

mitteläquivalente; sonst. finanz.

Vermögenswerte

5.301 5.782

Forderungen aus Lieferungen und

Leistungen u. sonstige Forderungen 3.442 3.493

Sonstige kurzfristige

Vermögenswerte 450 394

Summe kurzfristiger Vermögenswerte 9.193 9.669

Geschäfts- oder Firmenwert 10.765 8.711

Immaterielle Vermögenswerte 2.679 2.024

Sachanlagen 1.576 1.551

Sonstige langfristige Vermögenswerte 1.420 1.272

Summe langfristiger Vermögenswerte 16.440 13.558

Summe Vermögenswerte 25.633 23.227

Passiva Mio. €

31.03.12 31.12.11

Finanzielle Verbindlichkeiten 1.675 1.331

Passive Rechnungsabgr. 3.389 1.046

Rückstellungen 608 562

Sonstige Verbindlichkeiten 2.470 3.327

Kurzfristige Schulden 8.142 6.266

Finanzielle Verbindlichk. 2.893 2.925

Rückstellungen 369 268

Sonst. langfr. Verbindl. 1.182 1.061

Langfristige Schulden 4.444 4.254

Summe Schulden 12.586 10.520

Summe Eigenkapital 13.047 12.707

Summe Eigenkapital, Schulden 25.633 23.227


Höchster jemals erzielter operativer Cashflow in einem 1. Quartal

Q1 2012

Mio. €, falls nicht anders bezeichnet 31.03.12 31.03.11 ∆

Operativer Cashflow 2.071 1.592 30%

- Investitionen -113 -141 -20%

Free Cashflow 1.958 1.451 35%

Free Cashflow in % der Umsatzerlöse 58% 48% +10Pp

Cash Conversion Rate 4,66 3,95 +18%

Außenstandsdauer der Forderungen (DSO) 60 66 -6 Tage


Höchster Cashflow in einem 1. Quartal ermöglicht Ausweis

positiver Nettoliquidität nach Akquisition schneller als erwartet

1) Zahlungsmittel und Zahlungsmitteläquivalente, kurzfristige Wertpapiere und sonstige Geldanlagen

2) Unternehmenszusammenschlüsse abzüglich übernommener Zahlungsmittel und Zahlungsmitteläquivalente = 2.615 Mio. €

3) Gesamtkonzernliquidität abzüglich Finanzschulden (=Verbindlichkeiten gegenüber Kreditinstituten, Privatplatzierungen und Anleihen)

€ Millionen

Sonstige

-159

Operativer

Cashflow

CapEx2)

Netto-

Einzahlungen

von

Ausleihungen

-2.728

5.601

+2.071

+400

Konzern-

liquidität,

gesamt1)

03/31/12

5.180 -4.335

Finanz-

verbindlich-

keiten

Konzernnetto

liquidität2)

03/31/12

845

Netto-

Einzahlungen

von eigenen

Anteilen

-5

Konzern-

liquidität,

gesamt1) 31.12.11


Gliederung



Ausblick

Anhang




+ 14 % bis 16 %

Ausblick

Q2 2012*

SAP erwartet, dass das

Betriebsergebnis (Non-IFRS)

ohne den Beitrag von

SuccessFactors in einer

ähnlichen Spanne liegen wird.

Dies beinhaltet einen Beitrag

von SuccessFactors von bis

zu 2 Prozentpunkten.

Ausblick für das Geschäftsjahr 2012 bestätigt

Zusätzlicher Ausblick für Q2 2012

SSRS-Erlöse

(Non-IFRS,

währungsbereinigt)

+ 10 % bis 12 %

Ausblick

GJ 2012

26,5 % bis 27,5 % Effektive Steuerquote

(IFRS)

5,05 bis 5,25 Mrd. €

Betriebsergebnis

(Non-IFRS,

währungsbereinigt)

27,0 % bis 28,0 % Effektive Steuerquote

(Non-IFRS)

Vergleichswerte

2011

11,35 Mrd. €

27,9 %

4,71 Mrd. €

26,6 %

+ 15 % bis 20 % Software

(Non-IFRS,

währungsbereinigt)

*SAP plant nicht, zukünftig einen Ausblick für einzelne Quartale zu veröffentlichen.

838 Mio. €


Gliederung



Ausblick

Anhang




Mehr Transparenz bei Cloud-Umsätzen

Angepasste G&V-Struktur für GJ 2012 – veröffentlicht am 17.2.2012

Mit der verstärkten Ausrichtung auf das Cloud-Geschäft hat die SAP die Struktur der Gewinn- und

Verlustrechnung angepasst um so zusätzliche Transparenz bei den Erlösen aus Cloud-Subskriptionen und

-Support zu schaffen. Am 17. Februar 2012 hat die SAP eine Webnachricht veröffentlicht, in der diese

Anpassungen näher beschrieben werden. Für weitere Details entnehmen Sie bitte der Webnachricht Mehr

Transparenz bei Cloud-Umsatzerlösen: SAP passt Struktur der Gewinn- und Verlustrechnung an.

Die Akquisition von SuccessFactors wird es uns ermöglichen, unsere Cloud-Strategie zu beschleunigen

SAP schafft so zusätzliche Transparenz bei den Erlösen aus Software- und softwarebezogenen Services,

insbesondere bei den Erlösen aus Cloud-Subskriptionen und -Support

Erlöse aus Cloud-Subskriptionen und -Support werden nicht mehr in der Position Subskriptions- und sonstige

softwarebezogene Serviceerlöse erfasst, sondern als eigene Position innerhalb der Software- und

softwarebezogenen Serviceerlöse (SSRS-Erlöse) aufgeführt

http://www.sap.com/germany/about/press/press.epx?pressid=18347










Angepasste G&V-Struktur für GJ 2012 – Aufbau der Umsätze ändert sich

Mio. €, Non-IFRS GJ11 GJ10∆%

Softwareerlöse 3.971 3.265 22

Supporterlöse 6.994 6.207 13

Subskriptions- & SW-bez. Serviceerlöse 381 396 -4

SSRS-Erlöse 11.346 9.868 15

Beratungserlöse 2.341 2.197 7

Sonstige Serviceerlöse 573 473 21

Beratungs- und sonst. Serviceerlöse 2.914 2.670 9

Umsatzerlöse 14.260 12.538 14

Software u. sw-bez. Servicekosten -1.822 -1.621 13

Beratungs- u. sonst. Servicekosten -2.216 -2.053 7

Forschungs- und Entwicklungskosten -1.898 -1.706 11

….

Mio. €, Non-IFRS GJ11 GJ10∆%

Software 4.107 3.410 20

Support 7.221 6.444 12

Cloud-Subskriptionen und -Support 18 14 29

SSRS-Erlöse 11.346 9.868 15

Beratungserlöse 2.341 2.197 7

Sonstige Serviceerlöse 573 473 21

Beratungs- u. sonst. Serviceerlöse 2.914 2.670 9

Umsatzerlöse 14.260 12.538 14

Software u. sw-bezog. Serviceerlöse -1.822 -1.621 12

Beratungs- u. sonst. Servicekosten -2.216 -2.053 8

Umsatzkosten -4.038 -3.674 10

Bruttogewinn 10.222 8.864 15

Forschungs- und Entwicklungskosten -1.898 -1.706 11

Vorherige Struktur Neue Struktur

Umgliederung betrifft nur Positionen innerhalb der SSRS-Erlöse

Die Gesamtsumme der SSRS-Erlöse und dementsprechend auch der (Gesamt-) Umsatzerlöse, Ergebnisgrößen

und operative Marge sind dadurch nicht betroffen



Angepasste G&V-Struktur für GJ 2012

∆

Software 3.971 +136 4.107 Software

Support 6.994 +227 7.221 Support

SSRS-Erlöse 11.346 11.346

Subskriptions- &

softwarebezogene

Serviceerlöse

381

neues GJ11, Non-IFRSvorheriges GJ11, Non-IFRS

18 Cloud-Subskriptionen

und -Support-363

Vorherige Strukur Neue Struktur

Erlöse aus Mehrjahres-Lizenzverträgen und alle übrigen Erlöse, die bisher in der Position ‚Software- und

softwarebezogenen Serviceerlöse’ erfasst wurden, werden in ihre Software- und Supportkomponenten aufgeteilt und

entsprechend in den Positionen ‚Softwareerlöse’ und ‚Supporterlöse‘ erfasst.

Diese Umgliederung betrifft nur Posten innerhalb der ‘Software- und softwarebezogenen Serviceerlöse’.

Darüberhinaus hat die SAP die Definition der Non-IFRS-Umsatz- und -Ergebniszahlen für die Perioden beginnend ab dem 1.

Januar 2012 angepasst. (Weitere Informationen dazu entnehmen Sie bitte dem Abschnitt „Anpassung der Definitionen

bestimmter Non-IFRS-Umsatz- und –Ergebniszahlen“.)


Gliederung



Ausblick

Anhang




Ist-Beträge

2011

Non-IFRS-Definition

IFRS-Ergebniskennzahlen

Abschreibungen auf abgegrenzte Erlöse

Nicht fortgeführte Geschäftsaktivitäten

Aufwendungen für anteilsbasierte

Vergütungsprogramme

Akquisitionsbedingte Aufwendungen

Restrukturierungsaufwendungen

Non-IFRS-Bemessungsgrundlage

27 Mio. €

+717 Mio. €

69 Mio. €

448 Mio. €

4 Mio. €

Geschätze Beträge für

2012

110 bis 130 Mio. €

< 10 Mio. €

460 bis 500 Mio. €

480 bis 520 Mio. €

< 25 Mio. €

+

+/-

+

+

+

=


Non-IFRS-Finanzinformationen

Darüberhinaus hat die SAP Schätzungen für die voraussichtlichen Unterschiede zwischen IFRS- und

Non-IFRS-Kennzahlen im Geschäftsjahr 2012 bekanntgegeben und den Umfang der Erlöse, die um

akquisitionsbedingte Aufwendungen bereinigt werden, für die Berechnung der Non-IFRS-Umsatz- und

-Ergebniskennzahlen erweitert. Am 23. März 2012 hat die SAP eine Webnachricht veröffentlicht, in der

diese Anpassungen näher beschrieben werden. Details entnehmen Sie bitte der Webnachricht Die Non-

IFRS-Kennzahlen der SAP: Schätzungen für die Unterschiede zwischen IFRS und Non-IFRS im

Geschäftsjahr 2012.

Währungsbereinigte Umsatz- und Ergebniszahlen werden berechnet, indem Umsatz und Ergebnis der

aktuellen Berichtsperiode mit den durchschnittlichen Wechselkursen der Vorjahresperiode anstatt der

laufenden Periode umgerechnet werden. Währungsbereinigte Periodenveränderungen werden berechnet

durch den Vergleich der währungsbereinigten Non-IFRS-Zahlen der Berichtsperiode mit den Non-IFRS-

Zahlen der Vorjahresperiode.

Weitere Informationen zu den Non-IFRS-Anpassungen und ihren Beschränkungen sowie zu

währungsbereinigten und Free-Cashflow-Kennzahlen finden sich in dem Dokument „Non-IFRS-

Finanzinformationen“ im Internet unter www.sap.de/investor.









http://www.sap.de/investor

sap erstes quartal 2012

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