semana 1-1 - formulacion y evaluacion de proyectos- nociones basicas

7/26/2019 Semana 1-1 - Formulacion y Evaluacion de Proyectos- Nociones Basicas

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CHAMBERGO GARCIA,ALEJANDRO

FORMULACIN Y EVALUACINDE PROYECTOS

Mdulo: I Unidad

:

I

Semana:

1


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Conceptos Bsicos


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Orientaciones

Se requiere de su puntualidad al iniciar cada tutora,participacin e integracin a todas las actividades quese realicen.

Es importante que usted realice y participe de todas lasactividades.

La participacin en la clase y asistencia es fundamentalpara su aprendizaje.

Visita el Blog del curso para que mandes tuscomentarios y tambin comentes las aportaciones detus compaeros.

Participa en el foro del curso


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Contenido del curso

1.- Proyecto de Inversin; Conceptosbsicos.

2.- Estudio de Mercado3.- Estudio tcnico4.- Estudio Econmico5.- Evaluacin del Proyecto6.- Anlisis de Riesgo y Sensibilidad7.- Comparacin de proyectos

alternativos


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Bibliografa

Anda Valencia, Walter: Proyectos de Inversin, Gua

para su Formulacin y Evaluacin Estratgica. Per,

Edit. CICE; Reimpresin 2005

Andrade, Simn. Evaluacin de Proyectos, Lima,

Editorial Lucero, tercera edicin, 1993

Baum, Warren C. y Tolbert, Stokes M. La Inversin en

Desarrollo; Madrid, Editorial TECNOS S.A., 1986 Beltran Arlette y Cueva Hanny: Evaluacin privada de

proyectos. Lima, Universidad del Pacfico; 2da edicin

2003


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Bibliografa (continuacin)

De la Pea, Alberto. Proyecto Empresarial.

Espaa, Editorial Thomson.- 2005

Frances, Antonio: Estrategia y planes para laempresa. Mxico, Prentice Hall; Primera edicin

2006

Goujarati, Damodar. Econometra Bsica.

Mxico, Ed Mc Graw Hill.- 1995

Kafka Kiener Folke: Evaluacin Estratgica de

Proyectos de Inversin. Lima, Universidad del Pacfico

1992


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Bibliografa (continuacin)

Porter, Michael: Estrategia Competitiva; Mxico. Ed

CECSA, Stima edicin.

Sapag, Nassir y Sapag, Reinaldo: Preparacin y

Evaluacin de Proyectos. Santiago de Chile EditorialMc Graw Hill, Cuarta edicin 2000

Sapag Chan Nassir. Proyectos de Inversin

Formulacin y Evaluacin. Mxico, Prentice Hall;

Primera edicin 2007

Weston J. y Copeland Thomas: Finanzas en

Administracin; Mxico. Mc Graw Hill 1995


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Primera Sesin

Proyecto de Inversin, conceptos

bsicos.

Enfoques de evaluacin

Tipologia de proyectos

El ciclo del proyecto: fases y etapas


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Es necesario dejar en claro:

Qu se entiende por

proyecto

Campo de actividades quecorresponde a un proyecto

Tipo de personas

involucradas en l

Las dificultades con quetropiezan estas personas


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Conceptos de proyecto

1. Designio o pensamiento de hacer algo.

2. El plan para la ejecucin de una obra u

operacin.

3. Toda la gama de actividades que van

desde la intencin o pensamiento de

ejecutar algo (una actividad productiva),

hasta el trmino de su ejecucin y puestaen marcha normal.


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Definicin

Proyecto es una unidad de actividad decualquier naturaleza, que requiere para surealizacindel uso o consumo inmediato o acorto plazo de algunos recursosescasoso almenos limitados (ahorros, divisas, mano de

obra calificada, talento especializado etc.);aun sacrificando beneficios actuales yasegurados, en la esperanza de obtener enun perodo de tiempo mayor, beneficios

superiores a los que se obtienen con elempleo actual de dichos recursos, sean esosnuevos beneficios: financieros, econmicos osociales.


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La definicin implica:

Realizacin de una obra

material nueva

Modernizacin, Ampliacin omodificacin de una obra

existente

Organizacin o la ejecucin

de una actividad que produceo facilita la produccin de

bienes o servicios


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Ejemplos de proyecto

Una planta industrial nueva,

Una obra de infraestructura,

Un programa cultural,

Confeccin de un programa de

desarrollo nacional,

Una inversin financiera,

Etc


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Relacin entre Planes,

Programas y Proyectos


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Planificacin

Planificar implica dar forma orgnica a un conjunto de

decisiones, integradas y compatibles entre si, que

guiarn la actividad de un gobierno, de una empresa, o

de una familia Mediante la planificacin se reduce el nmero de

alternativas, que se presentan a la accin de unas

pocas, compatibles con los medios disponibles.

Programacin.- es la seleccin cuidadosa de fines y

medios apropiados para alcanzarlos.


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Principios de la planificacin

RACIONALIDAD.- Seleccin de alternativas en forma

inteligente.

PREVISIN.- Los planes y programas guian laconducta hacia delante. Se fijan plazos para la

ejecucin de las actividades planificadas.

UNIVERSALIDAD.- La programacin debe abarcar las

diferentes fases (o etapas) del proceso econmico. Los

estados formulan programas globales de accin y

abarcan tambin al sector privado.


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Principios de la planificacin (Cont)

UNIDAD.- Los planes deben estarintegrados entre si y formar un todoorgnico y compatible. Principio ligadoa la Coordinacin. La unidad elimina el

peligro de la aparicin deestrangulamientos en la economa.

INHERENCIA.- Cada Estado planificasegn sus criterios dominantes en

forma democrtica o por la fuerza. CONTINUIDAD.- Cumplido un Plan, se

formula el siguiente. Abandonar metases malgastar recursos.


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El proceso de planificacin

FORMULACIN.-

Diagnstico,

Proyecciones,

Fijacin de metas,

Asignacin de recursos.

DISCUSIN Y APROBACIN

EJECUCIN

CONTROL Y EVALUACIN DE

RESULTADOS.


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Relacin entre planes programas yproyectos - Resumen

PLAN

Programa 1

Proyecto A Proyecto B Proyecto S Proyecto T

Programa 2

Proyecto N


20/70

El ciclo del proyecto: fases yetapas


21/70

Ciclo de vida de los proyectos

Fases: Conjunto de actividades (Intervalo de

tiempo) que marcan un cambio relativamente

importante en la vida del proyecto. Las fases del

ciclo del proyecto son:I Pre inversin,

II Inversin,

III Operacin.

Cada fase puede ser divida en etapas


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I Fase de pre inversin

Esta fase la componen una serie de estudiossucesivos cada vez mas profundos quemuestran la viabilidad del proyecto.

Etapas:A) Identificacin de la idea de proyecto de inversin

(Estudio de oportunidad)

B) Estudio preliminar

C) Estudio de Pre factibilidad (pre viabilidad)D) Estudio de Factibilidad (viabilidad)

Fase de PRE INVERSINFase de

INVERSINFase de

OPERACINEst. de

Oportunidad

Est.

Preliminar

Est. de Pre

Factibilidad

Est. de Factibilidad


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A) Identificacin de la idea de proyecto de inversin(Estudio de oportunidad)

La identificacin de una idea de proyecto deinversin puede efectuarse de manera directa,

espontneamente, o siguiendo una metodologa

apropiada. Tambin una idea de proyecto puede

surgir como resultado de diversos estudios.

Los Estudios de Oportunidad son aquellos que

permiten identificar oportunidades de inversin o

ideas de proyectos de inversin, demostrando (a

este nivel) la viabilidad de la propuesta.


INVERSINFase de

OPERACIN

Est. deOportunidad

Est.Preliminar

Est. de PreFactibilidad Est. de Factibilidad


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Estudios de oportunidad

Son estudios de carcter superficial; basados

en informacin agregada y referencial. Se

agrupan como sigue:

Estudios de oportunidad generales que a su vez

pueden ser:

a) Estudios de mbito regional,

b) Estudios subsectoriales y

c) Estudios basados en los recursos

Estudios de oportunidad de proyectos concretos


INVERSINFase de

OPERACIN

Est. deOportunidad

Est.Preliminar



25/70

Mecanismo de anlisis en la etapa deidentificacin de la idea

Definicin correcta de la Idea.-

La denominacin de un proyecto a nivel de la idea es

el planteamiento de una situacin problema sin

predeterminar su solucin; la misma que resultar delproceso de formulacin de los estudios del proyecto.

Condiciones necesarias y suficientes que definen una

situacin problema

Un ente que tiene el problema y toma las decisiones

(empresa)


INVERSINFase de

OPERACIN

Est. deOportunidad

Est.Preliminar



26/70

Mecanismos de Anlisis....

Condiciones necesarias y ..... Un objetivo deseado por el empresario

Existencia de, al menos, dos posibilidades ocaminos alternativos para alcanzar dichoobjetivo.

Estado de duda sobre la eleccin de laalternativa.

Contexto del problema o factores que afectanpositiva o negativamente al objetivo y estnfuera del control del empresario.


INVERSINFase de

OPERACIN

Est. deOportunidad

Est.Preliminar



27/70

Mecanismo de anlisis ....

Elementos a ser analizados durante el procesode identificacin de la Idea.-

Mercado y tamao.- solo usar informacindisponible en publicaciones estadsticas totalessobre oferta, demanda, origen, ndices decrecimiento. Si no es posible definir el tamao, estoquedar para el estudio del siguiente nivel.

Disponibilidad de insumos.- solo revisar la deinsumos principales

Tecnologa.- ver su existencia en el pas o sunecesidad de importarla


INVERSINFase de

OPERACIN

Est. deOportunidadEst.

PreliminarEst. de PreFactibilidad Est. de Factibilidad


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Mecanismo de anlisis ....

Elementos ... Monto de inversin.- estimar la inversin (fija y

capital de trabajo) y capacidad financiera

Marco institucional y de poltica.- ver la existencia de

ventajas o facilidades; y, de restricciones oprohibiciones

Ordenamiento de los elementos de juicio

Los elementos citados sirven de criterio para aceptar

o rechazar una idea. Uno de ellos desfavorable hace

inviable al proyecto.


INVERSINFase de

OPERACIN


PreliminarEst. de PreFactibilidad Est. de Factibilidad


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Mecanismo de anlisis ... Ordenamiento ...

La aceptacin de una idea no significa el pasoautomtico del proyecto a la siguiente etapa.

Cursos de accin:

Aceptacin:a) Pasa a la siguiente etapa;b) Congelacin o aplazamiento

Rechazo:

a) Reemplazo de la ideab) Abandono de la idea.


INVERSINFase de

OPERACIN


Preliminar

Est. de Pre

Factibilidad Est. de Factibilidad


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B) Estudio preliminar (Perfil de inversin)

El estudio preliminar o perfil de inversin, esun primer estudio efectuado sobre unapropuesta especfica de oportunidad deinversin o idea de proyecto de inversin.

Es similar a un estudio de oportunidad deproyecto concreto.

La informacin a emplearse para la

elaboracin del estudio preliminar puede sertomada de fuentes de tercer nivel o ms.


INVERSINFase de

OPERACIN

Est. deOportunidad

Est.Preliminar

Est. de Pre

Factibilidad



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Estudio prelim ...

El estudio preliminar debe incluir informacinbsica relacionada con

Mercado; tanto del producto como de los principales

insumos, Tamao,

Localizacin,

Ingeniera, e Inversin estimada


INVERSINFase de

OPERACIN

Est. deOportunidad

Est.Preliminar

Est. de Pre

Factibilidad Est. de Factibilidad


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C) Estudio de prefactibilidad

El proyecto debe ser analizado a un nivel ms

detallado; sin embargo el anlisis no debe conducir aincurrir en costos muy elevados. Sus objetivos sern:

Exhibir el atractivo del proyecto como para tomar ladecisin de invertir en l.

Justificar un anlisis detallado mediante un estudio defactibilidad.

Determinar si existen aspectos crticos que requiereninvestigacin a fondo (alternativas)

Establecer que la idea de proyecto es no viable osuficientemente atractiva a los inversionistas


INVERSINFase de

OPERACIN

Est. deOportunidad

Est.Preliminar

Est. de PreFactibilidad



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Aspectos a ser examinados en el estudio deprefactibilidad

Mercado y capacidad de planta: demanda,ventas, comercializacin, programa de

produccin y capacidad de planta.

Insumos materiales Ubicacin y emplazamiento

Diseo tcnico del proyecto: tecnologa y

equipo, obras de ingeniera civil.


INVERSINFase de

OPERACIN

Est. deOportunidad

Est.Preliminar




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Aspectos a ser examinados ...

Gastos generales: de fbrica, de

administracin y de ventas.

Mano de obra: operarios y personal

administrativo y tcnico

Ejecucin del proyecto.

Anlisis financiero: Costos de inversin,

financiacin del proyecto, costos deproduccin, rentabilidad del proyecto.


INVERSINFase de

OPERACIN

Est. deOportunidad

Est.Preliminar




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D) Estudio de factibilidad (*)

Es el estudio de mayor profundidad de los

estudios de preinversin; este contiene un

examen exhaustivo de todos los elementos

necesarios para demostrar la viabilidad de unproyecto de inversin, en especial, de aquellos

aspectos definidos como crticos; como:

mercado, tcnicos, financieros y econmicos.


INVERSINFase de

OPERACIN

Est. deOportunidad

Est.Preliminar


Est. deFactibilidad


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Estudio de factibilidad (Cont)

Un estudio de factibilidad, proporciona la base

tcnica, econmica y comercial- para tomar ladecisin de invertir en el proyecto.

La elaboracin del estudio de factibilidad se llevaa cabo con informacin, bsicamente, tomada defuente de primer nivel. El empleo de informacinde otro nivel debe constar en el estudio.

El contenido de un estudio de factibilidad ser

desarrollado en nuestro curso de Formulacin yEvaluacin de Proyectos.


INVERSINFase de

OPERACIN

Est. deOportunidad

Est.Preliminar


Est. deFactibilidad


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II Fase de inversin

Esta fase la constituye una sucesin de actividadescuya ejecucin implica, en conjunto, la utilizacindel mayor porcentaje de recursos financieros conlos que se dota al proyecto como inversin.

Etapas:A) Estudios definitivos de ingeniera.

B) Licitaciones y contratos.

C) Ejecucin de obras y equipamiento.

D) Pruebas y puesta en marcha.

Fase de PREINVERSIN Fase de INVERSIN

Fase deOPERACIN

Est. Definitivos Contratos Obras y Equip Pruebas


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A. Estudios definitivos de ingeniera

Esta etapa abarca la preparacin del plan delproyecto y elaboracin de los estudios definitivosde ingeniera. Estos son estudios bsicamentecuantitativos e incluye las actividades:

Elaboracin de calendarios Prospeccin y evaluacin del emplazamiento.

Preparacin de planes maestros y diseos tcnicospara la planta.

Organizacin tcnica detallada de la planta Seleccin final de tecnologa y equipo


Fase deOPERACIN



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B. Negociaciones y contratos

En esta etapa se lleva a cabo la definicindel conjunto de obligaciones jurdicasrespecto a:

La financiacin del proyecto. La adquisicin de tecnologa.

La construccin de edificios e instalacin deservicios.

Suministro de equipo y maquinaria para la faseoperacional


Fase deOPERACIN



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Negociaciones y ...

Luego de los concursos y licitaciones, de ser el caso,se lleva a cabo la firma de los contratos entre:

Inversionistas;

y entre stos con:

Instituciones de financiacin Consultores, arquitectos, contratistas

Abastecedores de equipos

Dueos de patentes y licencias

Abastecedores de insumos, materiales y servicios Colaboradores


Fase deOPERACIN



41/70

Negociaciones y ...

Las acciones descritas dependern de la

modalidad de ejecucin del proyecto que

podra ser: Por administracin directa

Mediante contratos parciales

Mediante contrato llave en mano


Fase deOPERACIN



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C. Ejecucin de obras y equipamiento

Esta etapa es la que, en la mayora de los

casos, materializa la infraestructura fsica del

proyecto siendo la construccin la principal

actividad; comprende:

Preparacin del emplazamiento

Construccin de edificios y obras de ingeniera civil

Montaje y la instalacin del equipo


Fase deOPERACIN

Est. Definitivos Contratos Obras E ui Pruebas


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D. Pruebas y puesta en marcha

Esta etapa comprende la capacitacin, losensayos de funcionamiento, ajustes y la puesta a

punto para la iniciacin de las actividades de

produccin del proyecto.

En muchos casos la capacitacin corre paralela

a la construccin.


Fase deOPERACIN

Est. Definitivos Contratos Obras E ui Pruebas


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III Fase de operacin

Esta fase constituye la materializacin final del

proyecto y abarca el intervalo de tiempo

comprendido entre el momento que se inicia la

operacin o produccin, hasta el trmino de la

vida til del proyecto.

Etapas:

A) Operacin inicial,

B) Operacin normal .

Fase de PREINVERSIN Fase de INVERSIN Fase de OPERACIN

Inicial

Normal


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A. Operacin inicial

La mayora de proyectos inicia su produccin

operando a un porcentaje parcial de utilizacin

de su capacidad instalada; justificado,

principalmente, por razones tanto de mercado

como tcnicas.

Es una etapa que se inserta en el corto plazo


Inicial

Normal


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B. Operacin normal

El programa de implementacin de un proyecto

establece que a partir de algn momento el

proyecto empieza a operar al cien por ciento de

su capacidad instalada. La etapa de operacinnormal del proyecto va desde ese momento

hasta el trmino de su vida til.

Se inserta en el largo plazo


Inicial

Normal


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Tipologa de proyectos


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Segn su insercin en los sectores de laeconoma

Agricultura: Programa de extensin agraria, Ganadera,

Forestal, Agroindustria, etc.

Educacin: Creacin (ampliacin) de centroseducativos, Programa de alfabetizacin, etc.

Minera: Yacimiento de minerales, Exploracin

petrolfera, etc.

Salud: Centros hospitalarios, Programa de erradicacin

de epidemias.

Etc.


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Segn su relacin con otros proyectos

Dependientes.- Proyectos relacionados entre si; al ser

aprobado uno se aprueban los dems.

Independientes.- Mas de un proyecto donde la

aprobacin o rechazo de uno no afecta a los dems

Mutuamente excluyentes.- varios proyectos tal que al

seleccionar uno de ellos, los dems se eliminanautomticamente


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Segn la naturaleza del producto

Produccin de bienes.- agrcolas,industriales, mineros, pecuarios, etc.

Produccin de servicios.-

Infraestructura social: Educacin, Recreativos,

Salud, etc.

Infraestructura fsica: Ferrocarriles, Electrificacin,

Infraestructura hidrulica, Comunicaciones, etc.


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Segn el propietario del proyecto

Pblicos: Centro nuclear, Universidad

estatal, etc.

Privados: planta de procesamiento de

frutas, Fabrica de viviendas mviles, etc.

Mixtos: Entidad financiera, ExplotacinForestal, Ferrocarriles, etc.


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Segn el objetivo o finalidad de lainversin

Crear nuevos negocios o empresas: Planta

de combustible ecolgico, Astillero de gran

tonelaje, etc.

Cambio, mejora o modernizacin de una

empresa existente: Ampliacin de planta decemento, modernizacin de puerto, etc.


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Segn el objetivo o finalidad delestudio

Para medir la rentabilidad de la inversin

total del proyecto.

Para medir la rentabilidad de los recursos

propios.

Para medir la capacidad del proyecto para

enfrentar sus compromisos de financiamiento

incurridos para su ejecucin.


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Identificacin de proyectos de

inversin

Complemento a los Mecanismo deanlisis en la etapa de identificacin de

la idea de proyecto de inversin

explicados en la fase de pre inversin


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Generacin de Ideas: la visin

En muchas ocasiones lageneracin de una idease inicia a partir de una

visin que unemprendedor ha tenido,que le conduce a tratarde plasmar la idea

asociada a la visin en

un proyecto empresarial.


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La idea y sus fuentes

Las fuentes de ideas que puedenoriginar la visin que animan a unemprendedor a la creacin de unaempresa son variadas. Podemosmencionar: La experiencia y el conocimiento.

La percepcin de necesidades.

El desarrollo de hobbies y otrosaspectos ldicos

Las incomodidades observadas enlos usuarios de determinadosproductos.


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Las fuentes... : Los cambios en la normativa legal.

Lectura de prensa.

Consultas al registro de la propiedadindustrial e intelectual.

Las nuevas aplicaciones de materialeso incluso subproductos.

La observacin de tendencias sociales

y demogrficas. Las deficiencias e incertidumbres de

los productos y servicios existentes.


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Las fuentes... : La recuperacin de tradiciones y oficios

extinguidos.

Las nuevas tecnologas de la

informacin. Ideas que nacen de determinados

miedos.

Ideas que nacen de acontecimientos

inesperados o de catstrofes. Poner en marcha ideas forneas de

xito.

Internet


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Priorizacin de proyectos a nivel

de idea

Cada idea deproyecto debe contar

con una informacin

mnima que permitasu seleccin


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PROYECTOS DE INVERSION

1. Fbrica de cemento (Dpto. de Arequipa).

2. Fbrica procesadora de langostinos (Dpto.

Tumbes).

3. Montaje de un taller mecnico para transformar

motores gasolineros a gas natural (Dpto. Tacna).

4. Exportacin de mangos (Dpto. Huanuco).

5. Criadero de truchas. (Prov. Canta-Lima).

6. Planta procesadora de etanol. (Dpto. La Libertad).


61/70

1. Fabrica de Cemento.

Ubicado en el departamento de

Arequipa, ( en esa ciudad se

encuentran los yacimientos de

silicatos y aluminatos de calcio. El sector construccin es

intensivo en mano de obra;

adems que tiene un efecto

multiplicador en el resto de lossectores productivos.


62/70

1. Fabrica de produccin de cemento.

En el Per existen pocas

empresas dedicadas a

producir cemento:

Cementos Lima, Sol,Andino.

La produccin adems de

abastecer al mercado

nacional, servira para

exportar a Chile y a Bolivia.


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2. Fabrica procesadora de langostinos.

Ubicado en el departamento de

Tumbes por tratarse de uno de

los centros de mayor

produccin de mariscos en el

Per.

Dinamizara toda la economa

del norte del pas; en especial

del departamento de Tumbes. Servira adems como un

producto exportable al Ecuador

y Colombia.


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3. Montaje de un taller mecnico paratransformar motores gasolinero a gas natural.

Ubicado en el

departamento de Tacna.

Tacna es el ms grandeparque automotor existente

en el pas.

Es el punto de llegada de

los autos importados.

3 M t j d t ll i


65/70

3. Montaje de un taller mecnico paratransformar motores gasolinero a gas

natural.

Las ventajas del GNCrespecto de la gasolina son:1) El costo inferior del GNC,

alrededor de una tercera

parte de la gasolina,2) La menor contaminacin

ambiental, debido a la

ausencia total de plomo y

benceno en el GNC,3) La mayor duracin el motor.4) Mayor duracin del aceite,

debido a la menorcarbonizacin.


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4. Planta de cultivo y exportacin de

mangos.

Ubicado en la selva

central (Tingo Maria).

El mango es una de lasprincipales frutas que esta

siendo exportada.

El Per es el tercer

productor de mango en

Amrica Latina.


67/70

5. Criadero de truchas.

a. Ubicado en la provincia deCanta-Lima.

b. Aprovechara el atractivos

turstico que tiene estaciudad.

c. Parte de la produccin

seria para abastecer la

demanda de pescadofresco que requiere la

capital.


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6. Planta procesadora de etanol.

Ubicada en el departamento de

La Libertad.

El Etanol es el alcohol de lacaa de azcar.

Entre sus principales usos es

el de sustituir a la gasolina

como combustibles; ademsde ser til en la industria

farmacutica.


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6. Planta procesadora de etanol.

c. Beneficios Ambientales:

Reduccin de la emisin de

CO hasta en un 30%; del

CO2 y del ozono.

d. Desventaja: Es mas cara que la

gasolina (50% ms),

presenta problemas deencendido en climas fros.


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GRACIAS

semana 1-1 - formulacion y evaluacion de proyectos- nociones basicas

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