FÓRMULAS USADAS EN EL CÁLCULO DE INTERESES PARA CRÉDITOS

Fórmulas a aplicar:

1. Cuota fija.- En este caso transcurre el mismo número de días entre el vencimiento de una y otra cuota, por ejemplo frecuencia de 30 días, dependiendo de la duración de cada mes la fecha de vencimiento variará en un día de un mes a otro.

2. Cuota fija con fecha de vencimiento fija.- Para calcular la cuota de este tipo de crédito se fija un día específico del mes como vencimiento para todos los meses, es por ello que en este caso el periodo o número de días que transcurre entre una cuota y otra es diferente, pese a ello la cuota será de igual importe.

3. Interés compensatorio.- Para calcular el interés compensatorio que forma parte de cada cuota, se aplica el factor o tasa equivalente correspondiente a la frecuencia o duración de la cuota por el saldo del capital pendiente de pago, es decir al rebatir.

4. Interés moratorio.- Cuando se incurre en atrasos en el pago de cuotas del crédito empresarial, se adiciona a la cuota pendiente de pago dos intereses calculados en base a los días de atraso sobre el saldo de capital de la cuota, estos son el interés moratorio y el interés compensatorio del período en mora.

CASOS PRACTICOS

CASO Nº 1. CUOTA FIJA e INTERESES.- El día 07 de octubre de 2011 se va a desembolsar un crédito empresarial de S/. 4,500.00 a una tasa efectiva anual (TEA), compensatoria de 52.87%, a ser pagado en 12 cuotas mensuales, con seguro desgravamen individual de 0.0515% mensual. A continuación se desarrollará el procedimiento para hallar el valor de la cuota, los intereses, seguro y el cronograma de pagos. La tasa del ITF es 0.005% del valor de la cuota.

VALOR DE LA CUOTA. En primer lugar encontramos el monto de la cuota:

Hallando la TEM:

Equivale a una tasa efectiva mensual (TEM) de 3.600103384% (30 días)

Reemplazo de valores en la fórmula de cuota. Se usa la tasa equivalente al periodo mensual.

C = 468.4264

Se redondea la cuota a: C = 468.40 Nota:”no incluye seguro”

ELABORACIÓN DEL CRONOGRAMA DE PAGOS.-

Hallar el cronograma de pagos.

Cálculo de Intereses.- Los intereses se calculan al rebatir, es decir:

Saldo de Capital x Tasa (%) de Interés del Periodo (30 días)

Calculo de Seguro desgravamen.- El Seguro se calcula en cada cuota sobre el saldo de capital

Cronograma de pagos.- A cada cuota se le asigna la fecha de vencimiento con una frecuencia fija, para este ejemplo es de 30 días, se presenta la composición de la cuota: Capital, Interés y seguro desgravamen así como el Impuesto a las transacciones financiera – ITF1 correspondiente. El importe de amortización de capital de cada cuota se calcula restando del valor cuota sin seguro con el importe de los intereses compensatorios, calculados previamente, correspondiente a la cuota respectiva.

Nº Cuotas

Fecha Vencimiento

Saldo Capital

Amortización InteresesCuota sin

SeguroSeguro

Desgravamen.ITF

Cuota Total

0 07/10/2011 4,500.00

1 06/11/2011 4,193.58 306.42 162.00 468.43 2.32 0.02 470.77

2 06/12/2011 3,876.13 317.45 150.97 468.43 2.16 0.02 470.61

3 05/01/2012 3,547.25 328.88 139.54 468.43 2.00 0.02 470.45

4 04/02/2012 3,206.53 340.72 127.70 468.43 1.83 0.02 470.28

5 05/03/2012 2,853.54 352.99 115.44 468.43 1.65 0.02 470.10

6 04/04/2012 2,487.84 365.70 102.73 468.43 1.47 0.02 469.92

7 04/05/2012 2,108.98 378.86 89.56 468.43 1.28 0.02 469.73

8 03/06/2012 1,716.48 392.50 75.93 468.43 1.09 0.02 469.54

9 03/07/2012 1,309.85 406.63 61.80 468.43 0.88 0.02 469.33

10 02/08/2012 888.58 421.27 47.16 468.43 0.67 0.02 469.12

11 01/09/2012 452.15 436.44 31.99 468.43 0.46 0.02 468.91

12 01/10/2012 0.00 452.15 16.28 468.43 0.23 0.02 468.68

TOTAL 4,500.00 1,121.10 5,621.10 16.04 0.28 5,637.42

Cabe precisar que el ITF a partir de abril de 2011 es 0.005% aplicado al valor de la cuota más seguro.

CASO Nº 02 CUOTA FIJA CON FECHA DE VENCIMIENTO FIJA E INTERESES.- Se desembolsa un crédito empresarial de S/. 3,000.00 a una tasa efectiva anual (TEA) compensatoria de 57.35% a ser pagado en 6 cuotas. El cliente ha elegido como fecha de pago los días 4 de cada mes y el seguro de desgravamen individual de 0.0515% mensual. A continuación se muestra el procedimiento para el cálculo de la cuota, así como el cronograma, considerar que el desembolso se realiza el 04/10/2011 y la primera cuota se pagará el 04/11/2011.

Paso 1. Hallamos el valor futuro del préstamo (V):

Paso 2. Hacemos el cálculo del factor futuro (F):

Paso 3. Obtenemos el valor de la cuota:

Paso 4. Cálculo de Intereses.- Los intereses se calculan al rebatir, es decir: Saldo de Capital x Tasa de Interés del Periodo. Considerando un valor de cuota de S/. 570.90.

VCTO. n1 F0 04/10/2011 1 04/11/2011 31 3.9806228%2 04/12/2011 30 3.8497756%3 04/01/2012 31 3.9806228%4 04/02/2012 31 3.9806228%5 04/03/2012 29 3.7190930%6 04/04/2012 31 3.9806228%

Nº Cuotas

Fecha Vcto.Días

entre cuotas

Saldo Capital

Amortización InteresesCuota sin

SeguroSeguro

Desgrav.ITF

Cuota Total

0 04/10/2011 3,000.00

1 04/11/2011 31 2,548.52 451.48 119.42 570.89 1.60 0.03 572.52

2 04/12/2011 30 2,075.74 472.78 98.11 570.89 1.31 0.03 572.24

3 04/01/2012 31 1,587.48 488.27 82.63 570.89 1.10 0.03 572.03

4 04/02/2012 31 1,079.77 507.70 63.19 570.89 0.84 0.03 571.77

5 04/03/2012 29 549.04 530.74 40.16 570.89 0.54 0.03 571.46

6 04/04/2012 31 -0.00 549.04 21.86 570.89 0.29 0.03 571.21

TOTAL 3,000.00 425.36 3,425.36 5.69 0.17 3,431.22

CASO Nº 3. PAGO DE CUOTA CON MORA.- Se tiene un crédito empresarial cuya cuota vence el 04/10/2011, compuesta de: S/. 834.08 de capital y S/. 188.42 de interés compensatorio, sin seguro de desgravamen. A continuación se muestra el cálculo del interés compensatorio y moratorio del periodo en mora por siete (07) días si se paga el 11/10/2011, considerando una tasa efectiva anual (TEA) moratoria pactada de 101.22%, una tasa efectiva anual (TEA) compensatoria de 51.99 % y el ITF es del 0.005%

DatosTEA Compensatoria 51.99%TEA Moratoria 101.22%Fecha Vencimiento 04/10/2011Fecha Pago 11/10/2011Días de mora 07 díasITF 0.005%