seminario estabilidad, desarrollo y perspectivas del ...€¦ · junio de 2016. 2 i. desafío de la...
TRANSCRIPT
Seminario Estabilidad, Desarrollo y Perspectivas del Sector Financiero Regional
La estabilidad del sistema financiero y la economía real y la importancia de la supervisión bancaria
Anthero de Moraes MeirellesJunio de 2016
2
I. Desafío de la Economía en Niveles Globales
3
% (t
rimes
tral,
Aju
stad
o E
stac
iona
lmen
te) Producto Interno Bruto La creación de empleo (nómina de sueldos,
mensual)
Mile
s de
Uni
dade
s
0
50
100
150
200
250
300
350
ene 14mar 14may 14jul 14sep 14nov 14ene 15mar 15may 15jul 15sep 15nov 15ene 16mar 16may 16
Datos Finales Efecto de la huelga em Verizon
-2
-1
0
1
2
3
4
5
sep09
mar10
sep10
mar11
sep11
mar12
sep12
mar13
sep13
mar14
sep14
mar15
sep15
ene16
Fuente: BEA y Datastream
EE.UU. - Actividad
4
Europa
PMIs
45
47
49
51
53
55
57
59
61
jun16
mar16
dic15
sep15
jun15
mar15
dic14
sep14
jun14
mar14
dic13
sep13
jun13
Reino Unido Alemania ItaliaFrancia España
Tipo de Cambio (spot)
1,0
1,1
1,2
1,3
1,4
1,5
1,6
jun15
ago15
sep15
nov15
dic 15 ene16
mar16
abr16
may16
Euro Libra Británica
5
Rendimiento (Yelds) de los Desarrollados
Fuente: Bloomberg
% e
n p.
p. d
esde
jul/2
015
-1,0
-0,8
-0,6
-0,4
-0,2
0,0
0,2ju
l 15
ago
15
sep
15
oct 1
5
nov
15
dic
15
ene
16
feb
16
mar
16
abr 1
6
may
16
jun
16
EE.UU. Alemania Reino Unido Japón
Tasa de interés de 10 años
6
China
Fuente: Bloomberg
31/d
ic/2
014
= 10
0
Tipo de Cambio
94
96
98
100
102
104
106
ene
00fe
b 15
abr 1
5m
ay 1
5ju
l 15
ago
15se
p 15
nov
15di
c 15
feb
16m
ar 1
6m
ay 1
6
Cesta de monedas/RMB
USD/RMB
Evolución del PIB
2
4
6
8
10
12
14
16
mar
10
dic
10
sep
11
jun
12
mar
13
dic
13
sep
14
jun
15
mar
16
Total Sector primarioSector secundario Sector terciario
47
48
49
50
51
52
53
54
55
jun
13se
p 13
dic
13m
ar 1
4ju
n 14
sep
14di
c 14
mar
15
jun
15se
p 15
dic
15m
ar 1
6
PMI Caixin ServiciosPMI NBS ManufacturaPMI Caixin Manufactura
PMIs
% a
.a.
7
jul/1
5 =
100
CDS
Fuente: Bloomberg y Datastream
Emergentes
90
100
110
120
130
140
150
160
170
180
190ju
l 15
ago
15
sep
15
oct 1
5
nov
15
dic
15
ene
16
feb
16
mar
16
abr 1
6
may
16
jun
16
1 – Crisis en RMB – ago/15 4 – Acta hawksish del FOMC – may/162 – Liftoff – dic/15 5 – Datos débiles de la nómina de sueldos – jun/163 – Habla dovish de Yellen – feb/16
1 2 3 4 5
8
II. Las Medidas Adoptadas por Brasil para Hacer Frente al Momento Presente
9
Coyuntura Actual en Brasil
Crisis actual
Sector financiero
Sector real
Ambiente Externo
Político/no económico
10
• Área Externa
• Monetario
• Fiscal
Brasil - Ajustes
11
III. Sector Financiero y el Papelde la Supervisión
12
Basilea I y II Basilea III ¿Que sigue?
Definición de capital Definición de capital TLAC
Requerimientos mínimos Requerimientos mínimos Soberanos
Modelos estandarizados y internos Buffer de conservación Consolidación regulatoria
Apalancamiento Cartera de Negociación
Liquidez – LCR Simplicidad y comparabilidad
Buffer G-SIBsCapital para las tasas de interés en la cartera de inversión / Posición Propria
Buffer contra cíclico Revisión de los modelos de requerimientos de capital
Buffer D-SIBs IFRS 9
Liquidez - NSFR
Reglamentado En reglamentación En estudio
Agenda Regulatoria
1997 1998 2000 2002
Res. nº 2554 (Controles Internos)
2007
InspeccionesGlobalesConsolidadas
Res. nº 2682 (Riesgo de Crédito)
Segregación de la estructura de supervisión on-site y off-site
Creación de la Metodología SRC
Ampliación del SCR
Creación del Monitoreo de Liquidez
2011
Organización de la Supervisión Macroprudencial
Creación del Comef
Res.nº 4019
(Medidas PrudencialesPreventivas)
Enfoque Contable Supervisión Basada en Riesgos
Reactiva Prescriptiva Presente=>Pasado Contabilidad Acciones bajo demanda
Proactiva Prudencial Presente=>Futuro Gobernanza, Riesgo y compliance Acciones planeadas
Evolución de la Abordaje de la Supervisión en Brasil
Todos los instrumentos financieros emitidos o mantenidos por las IFs debenestar registrados en una cámara de custodia o en una central de registro.
Información de calidad (cuánto antes posible) es lo más importante
Todas las operaciones financieras deben ser liquidadas en el Sistema de PagosBrasileño, manejado por el BCB.
Todos los activos y derivados son registrados y negociados en una cámara. BCBrecibe información diaria (D + 1).
Todos los préstamos son informados en el Sistema de Informaciones de Crédito(SCR).
Todas las operaciones de cambio y líneas de crédito con el exterior sonregistradas en tiempo real en el BCB.
Bases para el Monitoreo del Sistema Financiero
Micro
Crédito
Mercado
Cambio
Liquidez
Títulos valores
Contabilidad
Calidad Integridad Seguridad
Almacenamiento Accesibilidad Divulgación
Mejoramiento
Información¿Cuál? ¿Por qué?
¿Cómo? ¿Cuándo?Macro
Riesgos
Sistema / Segmento
Mercados
Datos Agregados
• Pruebas de Estrese• Interconectividad• Sistémico
Recopilación de Datos
Productos
El Monitoreo – Flujo de Información
16
Bases de Datos y Sistemas de Análisis y Señalización
SCR•Recibidos mensualmente de 1.500 entidades financieras:• Las operaciones de préstamos activas de 75 millones de clientes.
• 480 millones de operaciones (cada operación contiene 36 campos de información).
•Mantenidos, en el dw, datos de operaciones desde ene-2004 (30 mil millones de registros).
Sistema Cambio
•189 instituciones autorizadas•25.400 transacciones/día (mensajería)•2.000 transacciones/día de transfer. internacionales en reais (TIR)
•410 transacciones/día de agencias de turismo
•27 millones de registros referentes a gastos con tarjeta de utilización internacional (archivo mensual)
SMM•Recibidos datos de: Selic, Cetip, BM&FBovespa, SPB y otros datos internos del BCB.
• 40 millones registros/día.• Procesamiento mensual de más de 900 documentos (DRL y DRM).
Información Contable
• Recibidos mensualmente 2.100 documentos contables y 6.800 estados de límites, lo que lleva a más de 11,6 millones de registros en 2015.
• 3,4 millones de registros de estados de límites en 2015
SAG
• 13,8 millones de usuarios de Planes de Ahorro (consórcios*)divididos en 19,7 mil grupos, además de los datos de 10,5millones de clientes para el prorrateo de los recursos de los grupos.
• Recibido trimestralmente 963 millones de datos.
Salidas
• Herramientas y sistemas de análisis y de señalización:• SISMEF• Analizador• DirimNet• SIM• Metodología de detección de
fraudes• Otros
*Entidades financieras que organizan grupos para la adquisición de bienes de consumo durables o inmuebles
17
BCB – Estudios Especiales
IV. El monitoreo del impacto del despliegue de la Operación “Lava Jato” en el sistema
financiero
18
La Construcción de la Red de Empresas
Empresas
Banco A
Banco B
Cliente
Proveedor
BCB
SPB
BRL
BRL
BRL
BRL
SFN
Impactodirecto
Grupos económicos vulnerables
+Petrobrás
2º Nivel(Contagio SPB)
Proveedores Impactados
1º NivelNPL
Perda
Impacto Macro
Teste de Estrese
• PIB• Interés• Tipo de Cambio• Inflación• EMBI• Tasa de Interés
EE.UU.
Grupos Económicos Economía
• Crédito (SCR)• Deuda Externa (ROF)• El mercado de capitales
doméstico (Cetip, Anbima)• Mercado de capitales externo
• Formación de los grupos económicos
• Definición de los grupos “vulnerables”
• Cadena de contagio por la dependencia de pagos
• Informaciones del SPB• 52.000 empresas infectadas
en la red de 313.000 CNPJs
NPL
Pérdidas
NPL
Pérdidas
3º Nível(Contagio Interfinancieros)
Impacto en el empleo
Las personas ligadas a las empresas
Impactodirecto
La Sistemática del Monitoreo
20
Incumplimiento de las empresas mapeadas
Incumplimiento de laspersonas mapeadas
Incumplimiento por el escenario macroeconómico adverso
Choques empleados en la prueba de estrés
Las Pruebas de EstrésResumen de la Metodología
Seminario Estabilidad, Desarrollo y Perspectivas del Sector Financiero Regional
La estabilidad del sistema financiero y la economía real y la importancia de la supervisión bancaria
Anthero de Moraes MeirellesJunio de 2016
Reservas internacionalesdel 31 de Dic de 1999
6% del PIBUSD 36,3 mil millones
Fuente: BCB. Note: Nueva Metodología de 1995. (*): Previsión del 24 de junio de 2016 (Nota de Prensa).
% d
el P
IB US$ m
il m
illones-2,1
-0,5
1,4
0,3
-0,8-0,4
1,6
-0,2-0,3
-2,4-2,8
-3,5-3,9
-4,3
-3,8-4,2
-1,6
0,7
1,71,51,2
0,0
-1,8-1,6
-3,4-3,0-3,0-3,0
-4,3
-3,3
-0,9
-120
-100
-80
-60
-40
-20
0
20
-5
-4
-3
-2
-1
0
1
219
86
1988
1990
1992
1994
1996
1998
2000
2002
2004
2006
2008
2010
2012
2014
2016
*
Cuenta Corriente/PIB (Eje Izquierdo)
Reservas internacionalesdel 31 de Dic de 2014
15% del PIBUSD 363,6 mil millones
Nueva Metodología
El Ajuste Externo
Fuente: BCB; IBGE.
9,3
14,7
7,5
10,9
6,8
02468
101214161820
4029
940
391
4048
340
575
4066
440
756
4084
840
940
4103
041
122
4121
441
306
4139
541
487
4157
941
671
4176
041
852
4194
442
036
4212
542
217
4230
942
401
4249
1
Varia
ción
Anu
al (%
)
IPC (IPCA) y los componentes principales
IPCA Comida em Casa ServiciosRegulados Bienes Industriales
El Ajuste Monetario
Fuente: Ministerio de la Hacienda (MF). Nuevo Régimen Fiscal (Nota de prensa), disponible en el sitio web del MF.
Propuesta de un nuevo régimen fiscal (Enmienda Constitucional) paralimitar el incremento del gasto público en los próximos 20 años yfortalecer las finanzas públicas. La principal medida es un techo para elgasto público, en el que el gasto del año en curso no superaría el del añoanterior ajustado por la inflación del último año.
Ajuste Fiscal
Conceptos Total de los Gastos Primarios: el
crecimiento real no se permitirá apartir de 2017;
Todos los gastos del gobierno(incluyendo legislativo y judicatura)serán ajustados por el IPC delúltimo año (IPCAt-1).
Duración 20 años. Posibilidad de reforma de
la norma a partir del 10 º año
General En el primer año (2017), el límite
de gastos será igual a los gastosde lo último año, corregido por lainflación del año pasado;
Gastos mínimos de salud yeducación serán reajustados porla variación de la inflación delúltimo año, y no más por losingresos.
65,9
75,3
69,268,1
69,4
60
65
70
75
80
85
90
95
100
10541
395
4157
9
4176
0
4194
4
4212
5
4230
9
4249
1
ICC (Consumidor)ICI (Manufactura)ICS (Servicios)ICST (Construcción)ICOM (Comercio)
Fuente: FGV.
índi
ce :
Feb-
2013
= 1
00, A
just
ado
Est
acio
nalm
ente
Índices de Confianza