Importancia de la Minería en el

DesarrolloPeruano

Mayo, 2012

Luis Miguel CastillaMinistro de Economía y Finanzas

Perú: País Minero

� Perú es uno de los principales productores de minerales en elmundo.

� Perú es un exportador neto de una canasta de minerales.

� Importante incremento de la inversión y producción mineraen los últimos años.

Perú: País Minero

3

� Top 5 en la inversión mundial en exploración minera.

� Inversiones comprometidas por US$ 53 mil millones en lospróximos años.

� Amplio espacio para seguir creciendo en minería.

La producción de nuestros minerales creció considerablemente en las últimas dos décadas

Plata (Miles TMF)

Oro(Toneladas)

23

139

164

20

40

60

80

100

120

140

160

180

1 927

2 571

3 414

1 800

2 300

2 800

3 300

3 800

Fuente: Ministerio de Energía y Minas del Perú.

4

Zinc (Miles TMF)

20

1991 2001 2011

638

1 057

1 255

600

800

1 000

1 200

1 400

1991 2001 2011

1 800

1991 2001 2011

Cobre(Miles TMF)

382

722

1 235

200

400

600

800

1 000

1 200

1 400

1991 2001 2011

Perúesuno de los principalesproductores de metales a nivelmundial

Ranking Mundial de Producción 2011 (miles de toneladas)

PlataPuesto

1

2

3

4

1

2

3

4

5

OroPuesto

190

200

237

270

355

Sudáfrica

Rusia

EE.UU.

Australia

China

1 900

4 000

4 000

4 500

Chile

Australia

China

Perú

México

5Fuente: U.S. Geological Survey, Mineral Commodity Summaries,2012

5

ZincPuesto

6

1

2

3

4

5

CobrePuesto

1

2

3

4

5

150

0 100 200 300 400

Perú 1 400

0 1000 2000 3000 4000 5000

Chile

940

1 120

1 190

1 220

5 420

0 2000 4000 6000

Australia

EE.UU.

China

Perú

Chile

760

790

1 400

1 400

3 900

0 1000 2000 3000 4000

EE.UU.

India

Australia

Perú

China

La minería aporta el 61% de nuestras exportaciones

Exportaciones (Miles de millones de US$)

46,3

25

30

35

40

45

50

Otros Mineras

20 000

25 000

30 000

35 000

40 000 OtrosZincPlomoOroCobre

Exportaciones Tradicionales(Millones de US$)

6

0

5

10

15

20

25

2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011

Fuente: BCRP, SUNAT.

0

5 000

10 000

15 000

20 000

2 000 2 005 2 011

7 veces

Exportaciones por destinos y productos

Exportaciones Mineras por Destino 2011

(%)Exportaciones Mineras por Producto 2011

(%)

CobrePlomo

Zinc5%

Hierro4%

Estaño3%

Otros3%

Suiza21%

Italia

Resto21%

7

Cobre39%

Oro37%

9%

China20%

Canadá13%

Japón6%

EE.UU.6%

Corea5%

Alemania4%

Italia4%

Fuente: BCRP, SUNAT.

Avance de la minería impulsó las exportaciones

Exportaciones(Millones de US$ )

2000 2011 2011/2000

Exportaciones Totales 6 955 46 268 565,3Indice de precios (1994=100) 98 341 247,1Indice de volumen (1994=100) 160 306 91,6

Exportaciones Tradicionales 4 804 35 837 176,7

US$ Millones Var. %

�Las exportaciones de productos mineros se han multiplicado casi por 9 respecto al 2000.

Fuente: BCRP

8

Volumen Oro (miles oz.tr.) 4 083 6 415 57,1 Zinc (miles TM) 792 1 007 27,2 Cobre (miles TM) 529 1 257 137,6

Exportaciones No Tradicionales 2 044 10 130 395,7

Agroexportaciones 394 2 830 618,3Textiles 701 1 986 183,4Químicos 212 1 645 674,8Sidero-metalúrgicos y joyería 265 1 128 325,8Pesqueros 177 1047 492,2

ExportacionesMineras

Perú se encuentra en el “top five” del presupuesto mundial en exploración minera (2010)

Presupuestos de Exploración de los principales países, 2010

Destino Millones US$ Part. %

Canadá 2 130 19%

Australia 1 340 12%

890 8%

Fuente: MetalsEconomicsGroup 2011

9

•Nuestro país captó en el 2010 el 5% del presupuesto mundial en exploración minera.•En América Latina Perú ocupa el segundo lugar después de México.

USA 890 8%

México 670 6%

Perú 560 5%

Total 11 200 100%

Importantes inversiones en marcha y mayor producción minera hacia el 2015

Producción de Cobre estimada 2012-2015(Miles de TMF)

Proyecto Fecha Inicio (e) 2011 2012 2013 2014 2015

AmpliacionesAntamina 2012 50 000 100 000 150 000 150 000

Cerro Verde 2T2015 100 000

NuevosMarcobre 3T2013 30 000 40 000 50 000

10

Fuente: BCRP, MINEM

Toromocho 3T2014 91 667 183 333

Constancia 2T2015 40 000

Las Bambas 2T2015 200 000

Antapaccay 2012 53 333 94 118 160 000 160 000

Prod. Amp y Nuevas 103 333 224 118 441 667 883 333

Producción Antiguas 1 226 738 1 230 273 1 250 742 1 267 544

Producción Total 1 235 000 1 330 072 1 454 390 1 692 40 8 2 150 878Var. % Anual 7,7 9,3 16,4 27,1

Var % Acumulada 7,7 17,8 37,0 74,2

Mapa de la Inversión Minera en el Perú

Río Blanco

Cañariaco

Minas Conga

El Galeno

Shahundo

Magistral

Bayóvar

La Granja

Salmuera Sechura

Chaquicocha

La Arena

27 793

Proyectos de Inversión Privada 2012–2013

(US$ Millones)

11

Antamina

Colquijirca

Toromocho

Pukaqaqa

Inmaculada

Hilarión

Invicta

Cajamarquilla

Haquira

Las Bambas

Cerro CcopaneHuillque

Corani

Constancia

Tía María

Cerro Verde

San Luis

Antapaccay

Pampa de Pongo

Cuajone

Los Calatos

Refinería Ilo

Toquepala

Chucapaca

Pucamarca

Quellaveco

Mina Justa

Marcona

6 960

2 847 3 191

7 513

Minería e Hidrocarburos

Electricidad Industria Infraestructura Otros Sectores

Fuente: BCRP.

Producción de Cobre 2011(Miles de Toneladas Métricas Finas)

Amplias oportunidades de inversión

5,420

4,000

5,000

6,000

12

Fuente: U.S. Geological Service 2012

1,220

0

1,000

2,000

3,000

Perú Chile

Minería e Ingresos Fiscales

Fuenteimportante de ingresos fiscales

Participación del Sector Minero en los Ingresos Corrientes del Gobierno

General.(1998-2011)

Estructura de los Ingresos Fiscales del Sector Minero - 2011

16,1

7,2

12,0

6

9

12

15

18

11,8

6,9 3,8

Fuente: MEF, SUNAT, PERUPETRO

14

• 12,0% del total de Ingresos Corrientes del Gob. Gral. en el 2011 provienen delsector Minero (2,5% del PBI ), siendo más del 90% de naturaleza tributaria.

• Más del 77% de la recaudación del sector Minero se debe al Impuesto a laRenta (IR).

• 28,2% de la recaudación total del IR proviene del sector Minero.

0

3

19

98

19

99

20

00

20

01

20

02

20

03

20

04

20

05

20

06

20

07

20

08

20

09

20

10

20

11

77,6

Irenta IGV Regalías Otros

Sensibilidad a los vaivenes de los precios de exportación

Recaudación del Sector Minero y precios de exportación(% del PBI e Índice 100=94)

2,5

250

300

350

400

2,5

3,0

3,5

4,0Ingresos del Sector Minero IPX (Eje Der.)

1/ Se considero la elasticidad de los ingresos fiscales respecto al precio de exportación de 0,3 y de 1 respecto al PBI

Fuente: MEF, SUNAT, PERUPETRO

15

50

100

150

200

250

0,0

0,5

1,0

1,5

2,019

98

1999

2000

2001

2002

2003

2004

2005

2006

2007

2008

2009

2010

2011

Impacto en ingresos fiscales de una caida de 35% en los precios de commodities

Sensibilidad de los Ingresos Fiscales(%PBI 2010)

-1,2

-1,1

-0,7

Perú

Argentina

Colombia

Fuente: FMI

16

-6,2

-3,7

-3,6

-2,7

-1,7

-7-6-5-4-3-2-10

Trinidad y Tobago

Bolivia

Venezuela

Ecuador

Chile

PrincipalesRetosPrincipalesRetos

Perú debe seguir a Australia y Canadá como paises exitosos en el manejo de sus Recursos Naturales

PBI per cápita y participación de las materias primas en el total de exportaciones de bienes

PaísPBI per cápita(US$ PPP 2011)

Materias primas en el total de bienes exportados

(%) (2009)Noruega 53 470 84

Australia 40 234 77

18

Fuente: FMI WEO, WTI 2008, Banco Mundial,RevenueWatchInstitute, MEF

Australia 40 234 77

Canadá 40 541 44

Nueva Zelanda 27 668 73

Chile 17 221 89

Perú 10 062 86

1. Materializar la inversión anunciada y preservar la competitividado Facilitación y reducción de tramitologíao Confianza en instrumentos de evaluación, mitigación y monitoreoo Resolución efectiva de conflictos socialeso Seguridad jurídica.

2. Minería sostenible, ambiental y socialmente: equilibrio entreindustrias extractivas y sectores renovables.

Retos a futuro

19

3. Mayor valor agregación de valor y desarrollo de servicioso Transferencia tecnológica y acceso a mano de obra calificada.

4. Mejor distribución de las renta generada por explotación de RRNN.

5. Mayor presencia del Estado y efectividad en su accionar en áreas deinfluencia.

6. Lucha frontal contra la minería ilegal.

Importancia de la Minería en el

DesarrolloPeruano

Mayo, 2012

Luis Miguel CastillaMinistro de Economía y Finanzas