SISTEMA DE INTERCONEXIÓN DE PAGOS

-SIP-

27 y 28 de mayo de 2010Ciudad de Guatemala, Guatemala

PRESENTACIÓN PARA EL COMITÉ DE ESTUDIOS JURÍDICOSDEL CONSEJO MONETARIO CENTROAMERICANO

ANTECEDENTESFORTALECIMIENTO Y ARMONIZACIÓN DE LOS SISTEMAS DE PAGOS (2004)

Objetivo: Fortalecer los sistemas de pagos de Costa Rica, El Salvador,Guatemala, Honduras, Nicaragua y de la República Dominicana, para desarrollarun sistema de pagos regional.

Componentes del Proyecto:

I. Marco regulador y gestión de riesgo

1. Ley modelo de pagos.

2. Tratado sobre sistemas de pagos y de liquidación de valores de Centroamérica yRepública Dominicana.

3. Estándar de cuentas bancarias para la región Centroamericana y RepúblicaDominicana (IBAN).

4. Principios de firmeza e irrevocabilidad en los sistemas de pagos.

5. Recomendaciones para el reconocimiento de los sistemas de pagos deimportancia sistémica de Centroamérica y República Dominicana.

II. Infraestructura tecnológica para la liquidación en tiempo real.

1. Sistema de Interconexión de Pagos (SIP)

RESOLUCIÓN CMCA/RE-12-256-09 del 20 de noviembre de 2009

1. Creó el Sistema de Interconexión de Pagos de Centroamérica y

República Dominicana.

2. Aprobó las “Normas Generales del Sistema de Interconexión de Pagos

(SIP)”.

3. Designó como Gestor Institucional del SIP al Banco Central de la

República Dominicana.

4. Solicitó al Banco Central de la República Dominicana iniciar el desarrollo

e implementación del SIP de acuerdo con la normativa aprobada; y

solicitó a los demás bancos centrales realizar las acciones necesarias

para su integración.

5. Instruyó a los Comités de Consulta del CMCA, para que apoyen el

desarrollo y proceso de implementación del SIP, cada uno según sus

competencias.

PROPÓSITO DEL SIP

El Sistema de Interconexión de Pagos tiene comopropósito brindar los mecanismos automatizadosque, mediante procesos transparentes, eficientesy seguros, permitan a los participantes directosliquidar electrónicamente, en forma bruta y entiempo real sus operaciones, derivadas de pagosintrarregionales, en dólares de los EstadosUnidos de América.

IMPORTANCIA DEL SIP

1. Promueve la modernización de los sistemas de pagosnacionales.

2. Contribuye a eliminar restricciones en los pagostransfronterizos.

3. Materializa el Tratado sobre sistemas de pagos y deliquidación de valores de Centroamérica y RepúblicaDominicana.

4. Mayor acceso a servicios de pagos transfronterizos.

5. Complementa otras importantes iniciativas regionales.

FUNCIONAMIENTO DEL SISTEMA DE

INTERCONEXIÓNDE PAGOS –SIP-

Guatemala

República

Dominicana

Honduras

El Salvador

Nicaragua

Costa Rica

SIP

VISIÓN

FUNCIONALIDAD DEL SISTEMA

DE INTERCONEXIÓN DE PAGOS

-SIP-

1 9

SITIO LOCAL Y REMOTO

GESTOR INSTITUCIONALCONTINGENCIA

SWIFT

ORIGEN PAÍS A DESTINO PAÍS B

BA

NC

O

CO

MER

CIA

L PA

ÍS A

BANCO CENTRAL PAÍS A

BANCO CENTRAL GESTOR

BANCO CENTRAL PAÍS B

BA

NC

O

CO

MER

CIA

L PAÍS BRED LOCAL RED LOCAL

SIST

EMA

LB

TRSISTEM

A LB

TR

SIP SIP

SWIFT SWIFT

http://upload.wikimedia.org/wikipedia/commons/b/b3/2000pesosan.jpg

Sistema LBTR

Interfaz

Comunicaciones

Y

Banco Central

Participante BParticipante A

11 Instrucción de pago

4

4 Respuesta de liquidación

2

2 Solicitud de liquidación

3 Consulta Saldos

3

5

5Recepción de Orden de Pago

Sistema de Comunicaciones

Cliente Cliente

CARACTERÍSTICAS GENERALES

Mecanismo de Comunicación: Formato según estándares internacionales (SWIFT)

Fundamento Legal: (Tratado de Pagos)• Irrevocabilidad

• Firmeza

• Inembargabilidad

Normas Generales del SIP

Ciclo Operativo• Cada día hábil bancario

• Horario a ser establecido

… Características Generales

Alcance y Modalidad de Liquidación: • Pagos regionales bilaterales.

• Bruta en tiempo real.

Participantes:

• Directos: Bancos Centrales

• Indirectos: Entidades Financieras con cuentas en participantes directos.

Moneda de Pago:

• US $• Cuenta en US$ en el Gestor Institucional para cada

participante directo.

Cumplir con las normas generales y demás

disposiciones

Contar con la plataforma informática definida para

operar en el SIP

Disponer de una cuenta de liquidación en el Gestor

Institucional

Mantener suficientes fondos en su cuenta de

liquidación para atender su movimiento diario de

operaciones por medio del SIP

Establecer controles que garanticen la exactitud,

confiabilidad, oportunidad y confidencialidad de la

información

Efectuar el pago de las tarifas por la utilización del

SIP

Comunicar de inmediato al Gestor Institucional los

cambios de usuarios autorizados para operar en

el SIP

Informar de inmediato al Gestor Institucional

cualquier falla o irregularidad detectada en

el SIP

Remitir al Gestor Institucional la información que éste requiera relativa al

SIP, en la forma y en los medios que disponga

OBLIGACIONES DE LOS PARTICIPANTES DIRECTOS

Emitir las normas, procedimientos y

demás disposiciones administrativas

Dictar las normas complementarias y aprobar manuales

operativos, directrices y circulares

Establecer normas, procedimientos y

manuales contables del SIP

Dictar instrucciones de acatamiento

obligatorio al Gestor Institucional

Autorizar las operaciones que

realizarán los participantes directos

del SIP

Disponer el momento en que el SIP pueda liquidar operaciones

de títulos valores

Fijar el horario de operaciones del SIP

Aprobar las tarifas del SIP

Establecer los lineamientos para el acreditamiento de

fondos por los participantes directos

del SIP

Vigilar por el buen funcionamiento del

SIP1

Designar al Gestor Institucional contingente

Solucionar controversias en el funcionamiento del

SIP

FUNCIONES DEL CMCA POR MEDIO DE LA SECMCA

1.Artículo 13 del Tratado sobre sistemas de pagos y de liquidación de valores de C.A. y R.D.

AVANCES EN LA IMPLEMENTACIÓN TÉCNICA DEL SIP

ACTIVIDADES TÉCNICAS

• Implementación, por parte del Gestor Institucional, del Grupo Cerrado de

Usuarios (CUG, por sus siglas en inglés) de SWIFT. Esta será la plataforma

tecnológica del SIP.

• Pruebas de conexión y operatividad del SIP realizadas entre el Banco de

Central de la República Dominicana con el Banco de Guatemala y con el Banco

Central de Nicaragua.

• Solicitud de apoyo a SWIFT para la definición del estándar de cuenta bancaria

IBAN para cada uno de los bancos centrales de la región.

PROYECTO DE CONVENIODE ADHESIÓN AL SIP

“El Gestor Institucional deberá suscribir ymantener vigente un convenio de adhesión concada participante directo, en el cual seestablezcan las obligaciones y lasresponsabilidades de las partes a efecto decumplir con las disposiciones contenidas en laspresentes normas generales”.

Convenio de Adhesión

Normas Generales del Sistema de Interconexión de Pagos (SIP)

Artículo 12.

PROYECTO DE CONVENIO DE ADHESIÓN DEL SIP

CONTENIDO

ARTÍCULO PRIMEROObjeto del convenio

Establece las condiciones mínimas en que el Gestor Institucional delSIP y el participante llevarán a cabo sus funciones dentro del referidosistema.

ARTÍCULO SEGUNDOAlcances del convenio

Define los servicios que el Gestor Institucional se comprometeráefectuar para el funcionamiento del SIP.

ARTÍCULO TERCERODuración del convenio

Define la duración del convenio de adhesión y los motivos por loscuales se puede declarar la terminación del mismo.

ARTÍCULO CUARTOTarifas

Establecimiento del cobro de tarifas por parte del Gestor Institucionalpara la prestación del servicio.

ARTÍCULO QUINTOObligaciones del GestorInstitucional

Obligaciones a las que el Gestor Institucional se compromete para laprestación del servicio. Éstas son adicionales a las indicadas dentro delas Normas Generales del SIP tales como: a) Mantener las condicionesfísicas necesarias para el funcionamiento del SIP; b) Utilizar elsoftware, hardware y mejores prácticas para el funcionamiento delSIP; y c) Contar con un centro de procesamiento alterno.

… Proyecto de Convenio de Adhesión del SIP... Contenido

ARTÍCULO SEXTOObligaciones de elParticipante

Con el fin de cumplir cabal y oportunamente con las responsabilidadesderivadas del objeto de este convenio, el participante del SIP, otorga validez yacepta las liquidaciones efectuadas por el Gestor Institucional y secompromete a satisfacer las obligaciones siguientes: a) Cumplir con lostérminos del convenio y las Normas Generales del SIP; b) Disponer de unaplataforma informática adecuada; c) Habilitar y mantener una cuenta deliquidación en el Gestor Institucional; d) Aplicar criterios de confidencialidad; e)Acatar los horarios de funcionamiento del SIP; f) Mantener al personal queoperará el SIP debidamente capacitado; g) Diseñar e implementar medidas deseguridad adecuadas para el funcionamiento del SIP; h) Contar con un sitioalterno de operaciones; i) Informar al Gestor Institucional de cualquierinconveniente o falla del SIP.

ARTÍCULO SÉPTIMOIntegridad y confidencialidad dela información

Establecer las medidas de seguridad necesarias para garantizar la integridad yconfidencialidad de la información.

ARTÍCULO OCTAVOProhibición de transferencias dederechos

Indica que los derechos adquiridos por el participantes, establecidos en elconvenio, son intransferibles.

ARTÍCULO NOVENOIncumplimiento

Mecanismo para establecer reclamos por causa de incumplimiento delconvenio.

… Proyecto de Convenio de Adhesión del SIP

... Contenido

ARTÍCULO DÉCIMOCasos de fuerza mayor

Establece la liberación de la responsabilidad de las partes por elacontecimiento de eventualidades y fuerza mayor.

ARTÍCULO UNDÉCIMOSolución decontroversias

Indica el procedimiento para la solución de controversias entre laspartes.

ARTÍCULO DÉCIMOSEGUNDOAceptación

Aceptación de los términos contenidos en el convenio.

ARTÍCULO DÉCIMOTERCEROElección de domicilio

Elección de domicilio para efectuar las notificacionescorrespondientes.

CUENTA DE LIQUIDACIÓNAnálisis de las opciones de apertura

y manejo

“Cuenta corriente o de depósito a la vistaconstituida en el Gestor Institucional, a favorde los bancos centrales participantes directosen el SIP, destinadas a registrar los débitos y loscréditos que, durante el horario de operacionesdel SIP, se efectúen como consecuencia de laliquidación de operaciones propias o deterceros. Esta cuenta podrá generar intereses,en la forma acordada con el GestorInstitucional”.

Cuenta de Liquidación

Normas Generales del Sistema de Interconexión de Pagos (SIP)

Artículo 3, inciso b.

Opción No.1: Fondos disponibles para inversiones “Overnight”

1. Bajo esta modalidad, el BCRD serviría de agente custodio de los recursos provenientes de los países

miembros del CMCA y pasaría a administrar los mismos bajo los criterios de liquidez, seguridad y

rentabilidad aplicados a la gestión de las reservas internacionales.

2. Se tendría que someter a consideración de los países miembros, la política de inversión utilizada

actualmente por el BCRD, para el portafolio de CAPITAL DE TRABAJO, para fines de aprobación. La

tasa de rendimiento de las inversiones realizadas en este sentido, seria determinada en función de la

rentabilidad obtenida y distribuida de manera ponderada en base a los recursos pertenecientes a cada

país.

3. La liquidez es el lineamiento fundamental a seguir, dado que estos recursos tienen la finalidad de liquidar

operaciones en el intradía, por lo que se recomendaría asumir un tramo de liquidez inmediata y un índice

de referencia atado a una tasa de rendimiento “overnight”, por ejemplo: FED FUNDS.

4. De los recursos mantenidos, podría establecerse un monto base a partir del cual se invertiría en el

mecanismo “overnight”. Dicho monto base, por ejemplo, podría ser establecido en US$1.0 millón de

dólares estadounidenses.

5. En el manejo de estos recursos podría aplicar el cobro de una tasa mínima por la gestión de los mismos,

a ser establecida por las Autoridades, a recomendación del CARI y aprobada por los países miembros

del CMCA. En adición, se elaborarían reportes periódicos sobre el desempeño de dicha gestión.

Propuestas para la apertura de la Cuenta de Liquidación SIP, efectuadas por el BCRD

… Opción No. 1

VENTAJAS DESVENTAJAS

• Mayor flexibilidad operativa para el GI y menor

dependencia de banca corresponsal extranjera,

que reduce el número de mensajes SWIFT

remitidos.

• Países deben desembolsar monto y mantenerlo

congelado en el BCRD.

• Disminuye costos. • Limitaciones en cuanto a requerimientos internos

para gestión de reservas.

• Mejora eficiencia en colas y gestión de liquidez

intradía.

• Posiblemente se requiera consulta legal para

detallar marco jurídico aplicable, y autorización

especial para ello.

• Mayor solidez institucional al SIP y garantías de

continuidad de negocio.

• Establecer los criterios de remuneración.

• Mitigación de riesgo. • Calificación de riesgo del BCRD.

• Cuenta remunerada.

• Mejora rentabilidad si se adquieren valores del

BCRD.

Opción No.2: Fondos “on demand” (balance cero al final del día)

Esta opción se sustenta en una cuenta que al momento de la apertura y cierre del horario de negocios

presentará un balance en cero y recibirá fondos cada vez que se vaya a tramitar una operación. Bajo

esta modalidad, el tema de inversión de los recursos carece de relevancia, por lo tanto, no aplican los

criterios a establecerse en la opción No. 1.

1. Esta modalidad resulta más fácil de implementar, pues no requiere que los bancos participantes

mantengan fondos disponibles y por consiguiente no es necesario establecer criterios de

remuneración de los mismos.

2. Las transferencias de fondos se realizaran previa acreditación en la cuenta en el GI por parte del

banco participante que origina la operación. Esto junto a que la cuenta compensadora en el GI

debe cerrar en cero, mitiga el posible riesgo de crédito y liquidez.

3. El uso de esta opción requiere mantener seguimiento y/o monitoreo constante sobre la cuenta

compensadora, para evitar que al momento del cierre, la misma no presente fondos pendientes de

transferir.

4. El proceso operativo requerirá que el participante emisor de la instrucción de transferencia, envíe

un mensaje Swift ordenando a su banco corresponsal transferir los fondos al banco corresponsal

del GI. Asimismo, deberá enviar otro mensaje desde el CUG al GI para instruir la operación en el

SIP. A su vez el GI deberá enviar un mensaje Swift a su banco corresponsal instruyendo transferir

fondos al banco corresponsal representante del participante receptor del pago, luego de que éste

transfiera los fondos al GI. Este proceso se repetiría tantas veces como operaciones sean hechas.

… Opción No. 2

… Opción No. 2

VENTAJAS DESVENTAJAS

• Elimina la posibilidad de mantener una

posición externa.

• Reduce el tiempo de operación del SIP.

• No necesita establecer criterios de

remuneración.

• Eleva costos de mensajería.

• Torna más complejo el proceso operativo

diario.

• Requiere de mayores adaptaciones en

participantes locales.

• Intervienen más bancos corresponsables,

con el consiguiente incremento del costo.

• Requiere mayores desarrollos e interfaces,

para reducir el riesgo operacional.

OPCIÓN No. 1

RECOMENDACIÓN DEL CTSP

GRACIAS!!!