1 kvartal 2012 Q11. kvartal 2012Resultatfremleggelse fra SpareBank 1 Gruppen

Q1fra SpareBank 1 Gruppen

Kirsten Idebøen, konsernsjef

26. april 2012

God resultatutvikling i konsernet- Beste resultat i 1. kvartal de siste fem årBeste resultat i 1. kvartal de siste fem år

Resultat før skatt konsern 1 kvartal (MNOK)• Resultat før skatt: MNOK 173 (162)

Resultat før skatt konsern 1. kvartal, (MNOK)

• Resultat etter skatt: MNOK 200 (152)

• Annualisert egenkapitalavkastning: 173 • Annualisert egenkapitalavkastning: 15,9 (12,9) %

• Forvaltningskapitalen i konsernet var NOK 131

1623

g p44,5 mrd., mot NOK 42,0 mrd. ved årsskiftet

• God soliditet:

68

87

• God soliditet:– Kapitaldekning: 14,8 %, mot 16,2 % per

31.12.2011– Kjernekapitaldekning: 13,1 %, mot 14,6

2008 2009 2010 2011 2012j p g , , ,

% per 31.12.2011– Godt rustet til å møte nye kapitalkrav i

Solvency II

2

Resultatutvikling per forretningsområdeF b d t d i i t j lt t i

Resultat før skatt per datterselskap (MNOK)

• Forbedret administrasjonsresultat i livsforsikring. Selskapet har bygget ytterligere buffere gjennom kvartalet.

• Lavere innslag av storskader og god utvikling i finansinntekter bidrar positivt til sterk resultatfremgang i skadeforsikring.129

1661. kvartal 20111. kvartal 2012

• Strategiske og operative grep på forvaltningssiden gir gode forvaltningsresultater og økt 50

94

forvaltningskapital i ODIN Forvaltning.

• SB1G Finans: Factoringområdet vokser fortsatt raskest i markedet og lavere

12 7

-3-1

7

fortsatt raskest i markedet, og lavere gjennomsnittlig saksinngang i Conecto.

• SpareBank 1 Markets har nå på plass hele

-45

B1

Liv

Skad

e

DIN

inan

s

arke

ts

teamet og en ratet balanse. Dermed er alle rammebetingelser tilstede for full markedskraft.

SB

SB1

S

OD

SB1G

Fi

SB1

Ma

3

SpareBank 1 Livsforsikring

Bedret administrasjonsresultatGod b ffe kapitalGod bufferkapital

4

SpareBank 1 LivsforsikringBedret administrasjonsresultat. God bufferkapitalj p

• Resultat før skatt i 1. kvartal: MNOK 94 (129)

• Administrasjonsresultat: MNOK 7 ( 19)R lt t f k tt (MNOK) k t l i • Administrasjonsresultat: MNOK -7 (-19)– Stabil kostnadsbase og økte gebyrinntekter

• Renteresultat: MNOK 73 (206)å

Resultat før skatt (MNOK), kvartalsvis

1. kvartal2 kvartal – MNOK 31 avsatt til å styrke oppreservering for økt levealder

– Renteresultat i 1. kvartal i fjor preget av realiserte kursgevinster på MNOK 130

– Selskapet har i løpet av 1. kvartal 2012 bygget opp k l i f d t til MNOK 466 t MNOK 185 92

129

94100

10998

2. kvartal3. kvartal4. kvartal

kursreguleringsfondet til MNOK 466 mot MNOK 185 per 31.12.2011. Til sammenligning var kursreguleringsfondet i 1. kvartal 2011 MNOK 448, som var en nedgang fra MNOK 617 per 31.12.2010.

92 867872

• Risikoresultat: MNOK 29 (69)– Økt antall utbetalinger ved dødsfall innen risikoforsikring, samt

høyere kostnader i forbindelse med meldte uførerstatninger.2010 2011 2012

• Skatteinntekt i 1. kvartal på MNOK 32 (1)– Skatteinntekten er beregnet i henhold til gjeldende skatteregler.

Finansdepartementet har foreslått endring i fritaksmetoden for livsforsikringsselskaper. Det blir ikke tatt hensyn til myndighetenes

5

livsforsikringsselskaper. Det blir ikke tatt hensyn til myndighetenes forslag i regnskapet før forslaget eventuelt blir vedtatt.

SpareBank 1 LivsforsikringSelskapet har bygget ytterligere buffere gjennom kvartaletp ygg y g gj

Utvikling i bufferkapital, per kvartal (%) Kursreguleringsfond (MNOK)Utvikling i bufferkapital, per kvartal (%)

14,6 % 15,2 %14,0 % 14,1 %

327

617

466

11,0 %12,8 %

327

185

2009 2010 2011 1. kvartal 20124. kv2010

1. kv2011

2. kv2011

3. kv2011

4. kv2011

1. kv2012

Kjernekap. utover minstekrav DelårsresultatTilleggsavsetninger Kursreguleringsfond

• Forvaltningskapital: NOK 28 (27) mrd.– Økningen skyldtes hovedsakelig kursutvikling på

finansielle eiendeler

• Av kursreguleringsfondet tilhører:– MNOK 221 den ordinære kollektivporteføljen– MNOK 87 porteføljen til fripoliser

MNOK 158 t f lj til l i di id ll

• Kapitaldekning: 17,5 (19,2) %– Hele den ansvarlige kapitalen består av kjernekapital– Estimert solvensmargin på 296,5 %, mot 303,5 %

– MNOK 158 porteføljen til gamle individuelle spareforsikringer

6

Estimert solvensmargin på 296,5 %, mot 303,5 % ved utgangen av 2011

Aktivaallokering per portefølje per 31.03.12 (31 12 11)

SB1 Skadeforsikring konsernSB1 Livsforsikring

(31.12.11)

SB1 Skadeforsikring konsernSB1 Livsforsikring

Kollektivporteføljen Selskapsporteføljen0,0 (0,0) %

10,1 (10,4) %13,4 (13,8) % 0,0 (-4,5) %

Investeringsvalgporteføljen

8,4 (7,9) % 12,2 (12,7) %

, ( , )37,2 (37,4) % 1,0 (-0,2) %

0,0 (0,0) %20,6 (18,8) %

44,5 (45,9) %

69,3 (69,0) %28,2 (28,0) % 20,2 (21,0) % 54,9 (60,9) %

24,4 (24,8) %55,5 (54,2) %

0,0 (-0,1) %

AksjerAnnetEiendomObligasjoner-amortisert kostObligasjoner-Markedsverdi

Aksjer AnnetEiendom Obligasjoner-amortisert kostObligasjoner-Markedsverdi

Aksjer Annet ObligasjonerAksjerAnnetEiendomObligasjoner-amortisert kostObligasjoner-Markedsverdi

NOK 16,3 (15,7) mrd. NOK 2,9 (2,9) mrd. NOK 10,0 (9,6) mrd.NOK 7,5 (6,9) mrd.

7

SpareBank 1 SpareBank 1 Skadeforsikring konsernB t d li f b d t k d tBetydelig forbedret skadeprosentog god finansavkastning

8

SpareBank 1 Skadeforsikring konsernBetydelig forbedret skadeprosent og god finansavkastningBetydelig forbedret skadeprosent og god finansavkastning

• Resultat før skatt i 1. kvartal: MNOK 166 (50)Resultat før skatt kvartalsvis (MNOK)

• Forsikringsresultat*: MNOK -19 (-30)– Lavere innslag av storskader og mildere vinter

f k ( )

Resultat før skatt, kvartalsvis (MNOK)

254

308 1. kvartal2. kvartal3. kvartal4 k t l • Netto finansinntekter: MNOK 194 (95)

– Finansavkastning: 2,0 (1,1) %

• Bestandsvekst i 1. kvartal 2012 på 2,4 %, til NOK

166168

4. kvartal

Bestandsvekst i 1. kvartal 2012 på 2,4 %, til NOK 5,3 mrd.

• Den 16. april 2012 ble det besluttet å legge Unison F ik i t f l tt kl jø i

365043 56

Forsikring ut for salg etter en klargjøring av SpareBank 1s distribusjonsstrategi.

• Turid Grotmoll er konstituert i stillingen som -89

2010 2011 2012g

administrerende direktør i skadeselskapet. Tore Tenold aksepterte i mars 2012 et jobbtilbud fra en konkurrerende virksomhet.

* Forsikringsresultat i 1. kvartal 2011 og 2012 inkluderer Unison Forsikring

2010 2011 2012

9

SpareBank 1 Skadeforsikring konsernLavere innslag av storskader i 1 kvartal 2012

108 6

Lavere innslag av storskader i 1. kvartal 2012Combined ratio for egen regning – kvartalsvis (%)

Combined ratio for egen regning (%)

20,2

17,122,7

23,821,9 22,4

21,126,0 21,3

108,6

92,989,8

100,3105,5

101,9105,8

100,7 101,6Combined ratio for egen regning (%)

21 022,987,2 89,9

94,6 94,0 96,2 97,7103,5

88,375,9

67,176,6 83,6 79,4 84,7

74,7 80,4

20,5 20,620,7 21,9 22,5 21,0

,

1. kv 2. kv 3. kv 4. kv 1. kv 2. kv 3. kv 4. kv 1. kv

66,7 69,3 73,9 72,1 73,8 76,7 80,6

2010 2010 2010 2010 2011 2011 2011 2011 2012

Skadeprosent Kostnadsprosent

-Betydelig forbedret skadeprosent innen BM-porteføljen som å

2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011

følge av lavere innslag av storskader hittil i år-Positiv lønnsomhetsutvikling på hovedproduktene innen PM-porteføljen

Skadeprosent Kostnadsprosent

10

SpareBank 1 Skadeforsikring konsernPositiv bestandsutvikling i 1. kvartal 2012Positiv bestandsutvikling i 1. kvartal 2012

Vekst i bestandsp emie pe å (MNOK) • Total bestandsvekst på MNOK 130 til NOK 5,3 mrd.– Bestandsvekst i Unison Forsikring og LO-

segmentet på samlet MNOK 125 0

Vekst i bestandspremie per år (MNOK)

5 328

segmentet på samlet MNOK 125,0– Markedsandel på 11,3 % per 31.12.2011.

Markedsstatistikk for 1. kvartal 2012 er ikke tilgjengelig på rapporteringstidspunktet

3 358

• Opptjent premie for egen regning NOK 1,2 (1,1) mrd., tilsvarende en vekst på 10,8 %

31.1

2.20

04

2005

2006

2007

2008

2009

2010

2011

31.0

3.20

12

11

ODIN ForvaltningO o a gGode forvaltningsresultater

12

ODIN ForvaltningGode forvaltningsresultaterGode forvaltningsresultater

• Resultat før skatt i 1 kvartal: MNOK -0 5 (12)Resultat før skatt (MNOK), kvartalsvis

• Resultat før skatt i 1. kvartal: MNOK 0,5 (12)– Forvaltningshonorar på MNOK 67 (87)

• Forvaltningskapital på NOK 26,2 mrd. i 1. kvartal14

17 17 16

1. kvartal2. kvartal3. kvartal

– Økt med NOK 2,7 mrd. fra utgangen av 2011

• 8,9 % markedsandel for aksjefond per 1. kvartal 2012, uendret fra 4. kvartal 2011

1412 12

6

4. kvartal

,

• 3,8 % markedsandel for kombinasjonsfond per 1. kvartal 2012, uendret fra 4. kvartal 2011-0,5

• Samtlige av ODIN Forvaltnings aksjefond og kombinasjonsfond hadde bedre avkastning enn referanseindeksene i 1. kvartal 2012

-9

2010 2011 2012

13

ODIN ForvaltningSamtlige aksjefond hadde bedre avkastning enn referanseindekseng j g

Fondenes avkastning per 31.03.2012 (%)

17 0

22,6 Fond Indeks

10,9

17,0

13,5

10,9

13,612,8

10,9

15,3

10,8 10,410,5

12,9 13,3

9,4

13,0 12,9

8,0 8,26,6

4,83,2

5,36,2

ODIN  ODIN  ODIN  ODIN  ODIN  ODIN  ODIN  ODIN  ODIN  ODIN  ODIN  ODIN 

Forvaltet verdiøkning per 31.03.2012 (%)

Norden Finland Norge Sverige Maritim Offshore Eiendom I Europa Europa SMB

Global Global SMB Emerging Markets

12,912,4

11,310,7 10,5 10,3

9,8 9,48,7 8,5 8,2

ODIN Alfred Berg Pareto Holberg Nordea KLP Markedssnitt DNB Storebrand Carnegie SKAGEN

14

ODIN Alfred Berg Pareto Holberg Nordea KLP Markedssnitt DNB Storebrand Carnegie SKAGEN

SpareBank 1 MarketsL d ift f 4 k t l 2012Lønnsom drift fra 4. kvartal 2012

15

SpareBank 1 MarketsLønnsom drift fra 4 kvartal 2012

R lt t

Lønnsom drift fra 4. kvartal 2012

• Resultat før skatt i 1. kvartal: MNOK -45 (-3)• Resultat etter skatt i 1. kvartal: MNOK -33 (-2)Total omsetning: MNOK 33 (35)

Resultater

• Total omsetning: MNOK 33 (35)

Operative forhold

• SpareBank 1 Market er nå tilført spisskompetanse og markedskraft gjennom ny rekruttering. Nødvendig infrastruktur er også etablert herunder samarbeidsavtalen

Operative forhold

infrastruktur er også etablert, herunder samarbeidsavtalen med SpareBank 1 SMN, som gir tilgang til ratet balanse. Inntektseffektene av disse investeringene forventes å komme gradvis fremover.

SpareBank 1 kan, gjennom SpareBank 1 Markets levere hele kapitalstrukturen, fra banklån til obligasjoner og egenkapital

• Resultat i henhold til planlagt forløp og tidligere signaler om lønnsom drift fra 4. kvartal 2012 opprettholdes

16

SpareBank 1 Gruppen Finans konsernF t tt f k å k t k t d ff kti it tFortsatt fokus på vekst og kostnadseffektivitet

17

SpareBank 1 Gruppen Finans konsernFortsatt fokus på vekst og kostnadseffektivitet

Resultat før skatt (MNOK) • God vekst i factoringvirksomheten, men med å ipress på marginene

−Landets 3. største factoringvirksomhet med en markedsandel i 1. kvartal 2012 på 14,2 (13,8) %

−Factoring hadde en vekst de siste 12 måneder på k l k d

77 71. kvartal 2011

1. kvartal 2012

22,7 %. Veksten i totalmarkedet var 9,8 %−Lave utlånstap i 1. kvartal

• Portefølje (langtidsovervåkning) hadde i 1.

5

j ( g g)kvartal 2012 et porteføljevolum på MNOK 1.185, mot MNOK 1.152 ved årsskiftet− Jevn innfordring på porteføljene−God vekst i netto rente-/kredittprovisjonsinntekter

3

2

3

God vekst i netto rente /kredittprovisjonsinntekter

• Inkassomarkedet er relativt stabilt, men med svak vekst

h h k k d k kl

1

2

−Conecto har hatt en svak synkende saksutvikling det siste året

−Bedre løsningsgrad og endret porteføljemiks har i stor grad kompensert for reduserte salærsatser

Resultat før skatt for SpareBank 1 Gruppen Finans konsern inkluderer

factoring portefølje Conecto(inkasso)

SB1G Finans konsern

18

Resultat før skatt for SpareBank 1 Gruppen Finans konsern inkluderer også ledelse og merverdiavskrivninger

SpareBank 1 Gruppen i tet på egenkapitalavkastning etter skatt - mot utvalgt liga av blandede nordiske finanskonserng g

2011 2010 2009 Gjennomsnitt 2009-2011

1. kvartal 2012 2011 2009-2011

SpareBank 1 Gruppen 15,9 % 11,1 % 18,7 % 18,1 % 16,0 %

Handelsbanken 13,8 % 13,5 % 12,9 % 12,6 % 13,0 %

2012

Nordea 11,7 % 10,6 % 11,5 % 11,3 % 11,1 %

Gjensidige* N/A 12,2 % 13,1 % 11,1 % 12,1 %

DNB N/A 11,4 % 13,6 % 10,6 % 11,9 %

Storebrand N/A 6,0 % 10,8 % 8,2 % 8,3 %

Danske Bank N/A 1,4 % 3,6 % 1,7 % 2,2 %

19

* Beregnet som resultat etter skatt delt på gjennomsnittlig EK.

Kilde: Selskapenes Årsrapporter for 2011

Hele Norges sparebank20

20

Hele Norges sparebank

A dikAppendiks

21

SpareBank 1-alliansenSpareBank 1

SR-Bank (19,5 %)

SpareBank 1SMN

(19,5 %)

SpareBank 1Nord-Norge

(19,5 %)

SparebankenHedmark (12 %)

SamarbeidendeSparebanker

(19,5 %)

LO/LO-forbund(10 %)

SpareBank 1 Gruppen AS

AlliansesamarbeidetSpareBank 1 Livsforsikring

(100%)

ODIN Forvaltning

(100%)

SpareBank 1 Markets(97,47%)

SpareBank 1Skadeforsikring

(100%)

SpareBank 1 Gruppen Finans

(100%)

SpareBank 1Medlemskort

(100%)Bredt samarbeid

- Teknologi- Merkevare/kommunikasjon

KompetanseConecto(100%)

- Kompetanse- Felles prosesser og utnyttelse av beste praksis- Innkjøp

Regionale kompetansesentra- Betalingsområdet: Trondheim(Bankeid virksomhet)

Unison Forsikring

(100%)

- Kreditt: Stavanger- Læring: TromsøSpareBank 1 Boligkreditt

EiendomsMegler 1BNbank

SpareBank 1 Oslo og Akershus

22

SpareBank 1 GruppenNøkkeltallNøkkeltall

1. kv 4. kv 3. kv 2. kv 1. kv Året2012 2011 2011 2011 2011 2011

KonsernResultat etter skatt (MNOK) 199,9 281,5 -4,8 97,2 151,9 525,8Egenkapitalavkastning (%) 15 9 % 23 2 % -0 3 % 8 1 % 12 9 % 11 1 %Egenkapitalavkastning (%) 15,9 % 23,2 % -0,3 % 8,1 % 12,9 % 11,1 %Kapitaldekning per kvartal (%) 14,8 % 16,2 % 16,3 % 16,2 % 16,1 % 16,2 %Kjernekapitaldekning per kvartal (%) 13,1 % 14,6 % 14,0 % 13,9 % 12,6 % 14,6 %

SB1 LivsforsikringRisikoresultat (MNOK) 29,4 38,5 63,5 70,1 69,4 241,4Administrasjonsresultat (MNOK) -7,5 -3,2 -19,8 -24,2 -18,7 -65,9Renteresultat (MNOK) 73,2 3,1 51,6 108,0 205,8 368,5R lt t tt k tt (MNOK) 125 8 193 7 114 6 73 8 129 9 511 9Resultat etter skatt (MNOK) 125,8 193,7 114,6 73,8 129,9 511,9Bufferkapital inkl. årets resultat* per kvartal (%) 12,8 % 11,0 % 14,1 % 14,0 % 15,2 % 11,0 %Kapitaldekning per kvartal (%) 17,5 % 18,5 % 18,5 % 17,1 % 19,2 % 18,5 %Kursreguleringsfond per kvartal (MNOK) 465,9 184,9 13,0 326,3 448,2 184,9

SB1 Skadeforsikring konsernResultat fra forsikringsvirksomheten (MNOK) -19,5 -15,5 0,0 8,2 -29,9 -37,3Netto finansinntekter (MNOK) 194,0 160,8 -62,3 66,8 95,1 260,3Resultat etter skatt (MNOK) 139,5 90,8 -81,7 41,8 39,8 90,7Skadeprosent f.e.r (%) 80,4 % 74,7 % 84,7 % 79,4 % 83,6 % 80,6 %Kostnadsprosent f.e.r (%) 21,3 % 26,0 % 21,1 % 22,4 % 21,9 % 22,9 %Combined ratio f.e.r (%) 101,6 % 100,7 % 105,8 % 101,9 % 105,5 % 103,5 %Bestandspremie (MNOK) 5 328 5 198 5 092 4 986 4 825 5 198

ODIN ForvaltningForvaltningshonorar (MNOK) 67 2 61 8 69 4 85 5 86 8 303 5Forvaltningshonorar (MNOK) 67,2 61,8 69,4 85,5 86,8 303,5Resultat etter skatt (MNOK) -0,3 -7,0 4,3 8,9 8,6 14,8Forvaltningskapital per kvartal (MNOK) 26 173 23 433 22 539 30 101 33 348 23 433Markedsandel aksjefond per kvartal (%) 8,9 % 8,9 % 8,8 % 9,9 % 10,6 % 8,9 %Markedsandel kombinasjonsfond per kvartal (%) 3,8 % 3,8 % 3,8 % 3,5 % 3,2 % 3,8 %

SB1 MarketsDriftsinntekter (MNOK) 32,9 15,3 12,6 23,5 34,8 86,3R lt t tt k tt (MNOK) 32 5 57 4 37 3 15 9 2 4 113 1Resultat etter skatt (MNOK) -32,5 -57,4 -37,3 -15,9 -2,4 -113,1

SB1G Finans konsernResultat etter Skatt SB1G Finans konsern (MNOK) 4,9 4,4 8,4 1,8 4,5 19,1Resultat etter skatt SB1G Finans - morselskap (MNOK) 2,2 4,1 3,7 0,1 1,4 9,3Resultat etter skatt Conecto (MNOK) 3,3 2,2 6,7 3,7 5,1 17,7

23

*) For 4. kvartal vises bufferkapitalen etter disponering av årets resultat

SpareBank 1 Gruppen konsernResultat i 1 kvartal 2012

Året1. kvartal

Resultat i 1. kvartal 2012

Beløp i mill. kroner 2012 2011 2011

Andel resultat fra datterselskapene før skatt: - SpareBank 1 Livsforsikring 94,1 129,4 414,1 - SpareBank 1 Skadeforsikring konsern 165,5 50,3 185,3 ODIN F lt i 0 5 11 9 21 8 - ODIN Forvaltning -0,5 11,9 21,8 - SpareBank 1 Markets -44,8 -3,4 -154,8 - SpareBank 1 Medlemskort 2,8 3,1 12,1 - SpareBank 1 Gruppen Finans konsern 6,8 6,8 27,9 - Konsernjusteringer 0,0 -0,9 28,6Sum resultat datterselskaper før skatt 223,8 197,1 535,1p ø , , ,Driftskostnader morselskap -33,5 -27,7 -88,6Netto finans morselskap -16,8 -7,1 -59,3Andel tilknyttede selskap/felleskontrollert virksomhet 0,0 0,0 0,2Resultat før skatt 173,5 162,4 387,3Skattekostnad 26,4 -10,5 138,5

l kResultat etter skatt 199,9 151,9 525,8

Majoritetens andel av resultat etter skatt 200,7 152,4 529,8Minoritetens andel av resultat etter skatt -0,8 -0,5 -4,0

Året1. kvartal ÅretNøkkeltall 2012 2011 2011Egenkapitalavkastning 15,9 % 12,9 % 11,1 %

1. kvartal

24

SpareBank 1 Gruppen konsern Kvartalsvise resultaterKvartalsvise resultater

1. kv 4. kv 3. kv 2. kv 1. kv 4. kv 3. kv 2. kv 1. kvBeløp i mill. kroner 2012 2011 2011 2011 2011 2010 2010 2010 2010

Andel resultat fra datterselskapene før skattAndel resultat fra datterselskapene før skatt - SpareBank 1 Livsforsikring 94,1 98,1 77,7 109,0 129,4 72,5 85,8 100,3 91,9 - SpareBank 1 Skadeforsikring konsern 165,5 168,1 -89,3 56,2 50,3 307,5 253,9 43,4 36,3 - ODIN Forvaltning -0,5 -8,5 6,3 12,2 11,9 16,5 17,0 16,7 14,4 - SpareBank 1 Markets -44,8 -77,5 -51,8 -22,1 -3,4 -24,0 -29,0 -1,9 -2,7 - SpareBank 1 Medlemskort 2,8 4,5 2,0 2,5 3,1 1,9 2,7 3,3 3,4 SpareBank 1 Gruppen Finans konsern 6 8 5 9 12 2 3 0 6 8 6 6 4 9 7 0 0 1 - SpareBank 1 Gruppen Finans konsern 6,8 5,9 12,2 3,0 6,8 6,6 -4,9 7,0 -0,1 - Konsernjusteringer 0,0 -1,9 16,4 15,1 -0,9 -6,3 -7,4 16,3 15,1Sum resultat datterselskaper før skatt 223,8 188,6 -26,6 175,9 197,1 374,6 318,1 185,1 158,2Driftskostnader morselskap -33,5 -29,4 -16,0 -15,6 -27,7 -16,5 40,7 -11,9 -20,0Netto finans morselskap -16,8 -19,2 -18,0 -15,0 -7,1 -15,6 -11,4 -9,3 -6,9Andel tilknyttede selskap og felleskontrollert virksomhet 0,0 0,2 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0Resultat før skatt 173,5 140,1 -60,6 145,4 162,4 342,5 347,4 163,9 131,3Skattekostnad 26,4 141,4 55,8 -48,1 -10,5 -18,5 -88,4 -8,3 -38,5Resultat etter skatt 199,9 281,5 -4,8 97,2 151,9 324,0 259,1 155,6 92,8

Majoritetens andel av resultat etter skatt 200,7 283,1 -3,6 98,0 152,4 327,9 263,9 155,9 93,3Minoritetens andel av resultat etter skatt -0,8 -1,6 -1,1 -0,8 -0,5 -3,9 -4,8 -0,3 -0,5Minoritetens andel av resultat etter skatt 0,8 1,6 1,1 0,8 0,5 3,9 4,8 0,3 0,5

25

SpareBank 1 Livsforsikring Resultat i 1. kvartal 2012Resultat i 1. kvartal 2012

ÅretBeløp i mill. kroner 2012 2011 2011 Risikoinntekter 361 2 335 8 1 338 7

1. kvartal

Risikoinntekter 361,2 335,8 1 338,7 Risikokostnader -340,4 -255,5 -1 061,7Risikoresultat 20,7 80,2 277,0 Tekniske avsetninger 8,7 -10,8 -35,6Risikoresultat etter tekniske avsetninger 29,4 69,4 241,4 Gebyrer 184,8 170,7 708,6 Driftskostnader ekskl. provisjoner -128,6 -129,7 -527,2 Provisjoner -63,7 -59,8 -247,3Administrasjonsresultat -7,5 -18,7 -65,9 Netto finansinntekter 188,6 319,1 791,1 Garantert rente -115,4 -113,3 -422,6R t lt t 73 2 205 8 368 5Renteresultat 73,2 205,8 368,5 Oppreservering -31,3 -33,0 -187,3Renteresultat etter oppreservering 41,9 172,8 181,2 Vederlag for rentegaranti 6,3 5,4 22,6Samlet resultat før tilleggsavsetninger 70,1 228,8 379,4 Ufordelt resultat til kunder -15 2 -118 9 -61 5 Ufordelt resultat til kunder -15,2 -118,9 -61,5 Avkastning på selskapets midler 39,2 19,5 96,2Resultat til eier før skatt 94,1 129,4 414,1 Skattekostnad 31,7 0,5 97,8Resultat til eier etter skatt 125,8 129,9 511,9

Nøkkeltall 1. kvartal Året2012 2011 2011

Kapitaldekning 17,5 % 19,2 % 18,5 %Bufferkapital i % inkl. årets resultat 12,8 % 15,2 % 11,0 %

26

SpareBank 1 LivsforsikringResultat per portefølje i 1 kvartal 2012Resultat per portefølje i 1. kvartal 2012

Beløp i mill. kronerKollektiv-

porteføljenGamle individuelle

produkterInvesteringsvalgs-

porteføljenSelskaps-

porteføljen TotaltRisikoresultat 35,1 -5,0 -0,6 0,0 29,4Administrasjonsresultat 21,4 -9,3 -19,5 0,0 -7,5Renteresultat 46,8 25,0 0,9 0,5 73,2Oppreservering -31,3 0,0 0,0 0,0 -31,3Vederlag for rentegaranti 6,3 0,0 0,0 0,0 6,3Resultat til kunde -8,2 -6,9 -0,1 0,0 -15,2Avkastning på selskapets midler 0,0 0,0 0,0 39,2 39,2Sum 70,1 3,7 -19,4 39,6 94,1

27

SpareBank 1 LivsforsikringUtvikling i premieinntekterUtvikling i premieinntekter

ÅretBeløp i mill. kroner 2012 2011 2011 Individuelle rente-/pensjonsforsikringer 72,3 73,1 284,9 Individuelle kapitalforsikringer 147 9 138 5 570 6

1. kvartal

Individuelle kapitalforsikringer 147,9 138,5 570,6 Kollektive pensjonsforsikringer 244,3 242,7 465,6 Ulykkesforsikringer 53,8 48,0 199,0 Gruppelivsforsikringer 239,1 217,5 604,4 Unit Link - Renteforsikringer 9 3 10 7 39 0 Unit Link - Renteforsikringer 9,3 10,7 39,0 Unit Link - Kapitalforsikringer 36,7 51,6 181,1 Innskuddstjenestepensjon 265,1 236,2 980,7Sum brutto forfalte premieinntekter 1 068,5 1 018,2 3 325,5 Overførte premiereserver fra andre selskaper 102 4 142 0 660 8 Overførte premiereserver fra andre selskaper 102,4 142,0 660,8 Avgitt gjenforsikringspremie -28,6 -40,2 -160,4Premieinntekter for egen regning 1 142,3 1 120,0 3 825,9

28

SpareBank 1 LivsforsikringAvkastning for kundeporteføljer med garanti i 1. kvartal 2012

Verdijustert avkastning k kl di d i l Bokført avkastning:ekskl. verdiendring anlegg: Bokført avkastning:

4. kv2011

1. kv2012

4. kv2011

1. kv2012

4. kv2011

1. kv2012

4. kv2011

1. kv2012

4. kv2011

1. kv2012

4. kv2011

1. kv2012

4. kv2011

1. kv2012

4. kv2011

1. kv2012

2,5

3,0

3,45,4

4,0

4,6

2,01,7

2,1

Pros

ent

1,2 1 0

3,2

Pros

ent

SpareBank 1 Storebrand DNB Livsforsikring Nordea

N/A N/A

1,0

SpareBank 1 Storebrand DNB Livsforsikring Nordea

N/A N/A

29 Kilde: selskapspresentasjoner

SpareBank 1 LivsforsikringA k t i di k d t f lj d ti 31 03 2012Avkastning ordinær kundeportefølje med garanti per 31.03.2012

14,8Aksjer Norge

Prosent

1,1

13,3

Pengemarked

Aksjer utland

2 3

1,9

Obligasjon utland

Obligasjon Norge

1,2

2,3

Hold til forfall

Obligasjon utland

1,6Eiendom

30

SpareBank 1 LivsforsikringBalanse per 31 03 2012

Året1 kvartal

Balanse per 31.03.2012

ÅretBeløp i mill. kroner 2012 2011 2011 Immaterielle eiendeler 131 53 107 Investeringer 2 938 3 013 2 881 Gjenforsikringsandel av forsikringsforpliktelser 207 223 223

1. kvartal

Gjenforsikringsandel av forsikringsforpliktelser 207 223 223 Fordringer 149 134 225 Andre eiendeler 339 215 368 Forskuddsbetalte kostnader, opptjente inntekter 0 2 0 Investeringer i kollektivporteføljen 16 466 15 786 15 909 Investeringer i investeringsvalgporteføljen 7 470 6 788 6 896SUM EIENDELER 27 699 26 215 26 607 Innskutt egenkapital 1 825 1 602 1 825 Opptjent egenkapital 560 516 435 Ansvarlig lånekapital 200 400 200 Ansvarlig lånekapital 200 400 200 Forsikringsforpliktelser - kontraktsfastsatte 16 389 15 776 15 812 Forsikringsforpliktelser - investeringsvalg 7 561 6 895 6 993 Avsetning for forpliktelser 75 131 88 Premiedepot fra gjenforsikringsselskaper 139 135 139p gj g p Forpliktelser 888 659 1 043 Påløpte kostnader, forskuddsbetalte inntekter 62 101 73SUM EGENKAPITAL OG GJELD 27 699 26 215 26 607

31

SpareBank 1 Skadeforsikring konsern Resultat i 1. kvartal 2012Resultat i 1. kvartal 2012

ÅretBeløp i mill. kroner 2012 2011 2011

1. kvartal

Forfalt brutto premie 1 713,1 1 553,3 5 358,2Opptjente premier f.e.r. 1 234,5 1 100,8 4 695,9Påløpne erstatninger f.e.r. -992,3 -920,7 -3 784,0Forsikringsrelaterte driftskostnader f.e.r. -262,4 -241,1 -1 074,2A d f ik i l t t i t kt /k t d 1 2 4 5 31 8Andre forsikringsrelaterte inntekter/kostnader 1,2 4,5 31,8Andre tekniske avsetninger -0,5 26,5 93,2Forsikringsresultat -19,5 -29,9 -37,3Netto finansinntekter 194,0 95,1 260,3Resultat før sikkerhetsavsetninger 174,5 65,1 223,0Resultat før sikkerhetsavsetninger 174,5 65,1 223,0Endring av sikkerhetsavsetning -9,0 -14,8 -37,7Resultat før skatt 165,5 50,3 185,3Skattekostnad -26,0 -10,5 -94,6Resultat etter skatt 139,5 39,8 90,7

ÅretNøkkeltall 2012 2011 2011Skadeprosent f e r 80 4 % 83 6 % 80 6 %

1. kvartal

Skadeprosent f.e.r. 80,4 % 83,6 % 80,6 %Kostnadsprosent f.e.r. 21,3 % 21,9 % 22,9 %Combined ratio f.e.r. 101,6 % 105,5 % 103,5 %Kapitaldekning 30,9 % 30,3 % 32,8 %

32

ODIN ForvaltningResultat for 1 kvartal 2012Resultat for 1. kvartal 2012

ÅretBeløp i mill. kroner 2012 2011 2011Forvaltningshonorarer 67 2 86 8 303 5

1. kvartal

Forvaltningshonorarer 67,2 86,8 303,5Sum driftsinntekter 67,2 86,8 303,5Lønnskostnader 24,6 29,2 108,5Avskrivninger 6,5 3,9 23,5Andre driftskostnader 36,9 42,5 151,1Sum driftskostnader 68,0 75,6 283,1Driftsresultat -0,8 11,2 20,3Finanskostnader 0,3 0,7 1,5Resultat før skatt -0,5 11,9 21,8Skattekostnad -0 2 3 3 7 1Skattekostnad -0,2 3,3 7,1Resultat etter skatt -0,3 8,6 14,8

33