stockholders' equity

Stockholders’ EquityStockholders’ Equity

By Rito, SE, Ak, MSi

Pengeluaran Pengeluaran SahamSaham

Penarikan Penarikan SahamSaham

Bentuk Bentuk

PerusahaanPerusahaanModal Modal

PerusahaanPerusahaanSaham Saham

PreferenPreferenKebijakan Kebijakan

DividenDividenPenyajian dan Penyajian dan

AnalisisAnalisis

FiturFitur

Akuntansi Akuntansi dan dan Pelaporan Pelaporan Saham Saham PreferenPreferen

Kondisi Kondisi keuangan keuangan dan distribusi dan distribusi dividendividen

Jenis dividenJenis dividen

Stock splitStock split

Penyajian Penyajian pembatasanpembatasan

PenyajianPenyajian

AnalisisAnalisis

Modal SahamModal SahamModal SahamModal Saham

Modal SahamModal SahamModal SahamModal Saham

PENGERTIAN & KARAKTERISTIK • Bagian hak pemilik dalam perusahaan

(investasi pemilik)• Merupakan selisih antara aktiva dan kewajiban• Struktur modal tergantung pada bentuk badan

usaha (propriethorship, Partnership, & Corporation)

• Modal pada Perseroan: Modal Saham dan Laba Ditahan

Tiga bentuk utama organisasi bisnis

Bentuk Organisasi PerusahaanBentuk Organisasi PerusahaanBentuk Organisasi PerusahaanBentuk Organisasi Perusahaan

Proprietorship Partnership Corporation

Karakteristik khusus:

1. Pengaruh peraturan pemerintah.

2. Penggunaan modal saham atau sistem saham.

3. Pengembangan berbagai bentuk kepemilikan.

Modal Saham

Setiap saham memiliki hak:

1. Untuk berbagi laba atau rugi secara proporsional.

2. Untuk berbagi manajemen secara proporsional (hak untuk memilih para direktur).

3. Untuk berbagi aset secara proporsional ketika perusahaan dilikuidasi

4. Untuk berbagi secara proporsional berbagai saham baru yang dikeluarkan — disebut preemptive right.


Berbagai kepentingan kepemilikan

Saham biasa mewakili berbagai kepentingan kepemilikan.

Menanggung risiko kerugian.

Menerima manfaat keberhasilan.

Tidak dijamin memperoleh dividen atau aset ketika dilikuidasi.

Saham Preferen diciptakan oleh kontrak, ketika pemegang saham mengorbankan hak tertentu untuk memperoleh hak lain biasanya preferensi dividen.


Modal DisetorModal DisetorModal DisetorModal Disetor

Laba DitahanLaba DitahanAccountAccount

Laba DitahanLaba DitahanAccountAccount

Tambahan Tambahan Modal DisetorModal DisetorAccountAccount

Tambahan Tambahan Modal DisetorModal DisetorAccountAccount

Dikurang:Dikurang:Saham Treasury Saham Treasury Account

Dikurang:Dikurang:Saham Treasury Saham Treasury Account

Dua Sumber Modal Perusahaan

Modal PerusahaanModal PerusahaanModal PerusahaanModal Perusahaan

Saham BiasaSaham BiasaAccountAccount

Saham BiasaSaham BiasaAccountAccount

Saham PreferenSaham PreferenAccountAccount

Saham PreferenSaham PreferenAccountAccount

Assets – Assets – Liabilities =Liabilities = EquityEquity

Pengeluaran Saham

Persoalan Akuntansi: 1. Saham Bernilai nominal.

2. Saham tanpa nilai nominal.

3. Saham dikeluarkan disertai sekuritas lain.

4. Saham ditukar dengan aset selain kas.

5. Biaya pengeluaran saham.

Saham Diotorisasi – Saham Dijual – Saham Dikeluarkan


AKUNTANSI PENGELUARAN SAHAMAKUNTANSI PENGELUARAN SAHAM Saham Dengan Nilai NominalSaham Dengan Nilai Nominal

Saham yang dikeluarkan Saham yang dikeluarkan dengan nilai nominal dicatat dengan nilai nominal dicatat sebesar nilai nominalnya. sebesar nilai nominalnya.

Selisih antara nilai nominal Selisih antara nilai nominal dengan harga jual saham dengan harga jual saham disebut agio/premi (paid-in disebut agio/premi (paid-in capital in excess of par atau capital in excess of par atau additional paid-in capital) atau additional paid-in capital) atau disagio/diskon (discount on disagio/diskon (discount on stock). stock).


Saham Bernilai Nominal

Nilai nominal yang rendah membantu perusahaan menghindari kewajiban kontinjen.

Perusahaan menyelenggarakan rekening ini untuk:

Saham biasa dan saham preferen

Tambahan modal disetor


Contoh-1Contoh-1: : Ananda Corporation mengeluarkan 300 lembar saham biasa dengan nilai nominal $10 per lembar dengan harga $4,100.

Kas 4,100Modal Saham Biasa (300 x $10)

3,000

Jurnal:

Agio Saham Biasa

1,100


Saham Tanpa Nilai Nominal

Alasan pengeluaran saham jenis ini:

Menghindari kewajiban kontinjen yang mungkin terjadi jika saham dijual dengan disagio.

Menghindari kebingungan terhadap pencatatan nilai nominal dan harga pasar.

Beberapa negara mengharuskan saham jenis ini memiliki nilai pasti (stated value).


Contoh-2Contoh-2: : Shinta Corporation mengeluarkan 600 lembar saham biasa tanpa nilai nominal dengan harga $10,200. Buatlah jurnal, jika (a) saham tidak memiliki nilai pasti, dan (b) saham memiliki nilai pasti $2 per lembar.

Kas 10,200Modal Saham Biasa

10,200

Jurnal:

Kas 10,200Modal Saham Biasa (600 x $2)

1,200Agio Saham Biasa

9,000

a.

b.


Saham Dijual Berdasarkan Pesanan (Subscription) Melibatkan 2 rekening tambahan yaitu Piutang

Pesanan Saham (Subscription Receivable) dan Saham Biasa/Prioritas Yang Telah Dipesan (Common or Preferred Stock Subscribed).

Pada tanggal 20 Januari 2007, PT Barcelona menjual saham atas dasar pesanan yang memberi hak kepada pemesan untuk membeli 10 lembar saham dengan nilai nominal per lembar Rp10.000 dengan harga jual per lembar Rp40.000. Sebanyak 50 orang memesan dan setuju membayar uang muka 50% dan sisanya dilunasi pada akhir bulan ke enam.


Jurnal pada tanggal terjadinya transaksi


Piutang Pesanan Saham 20.000.000Modal Saham Biasa - Dipesan 5.000.000Agio Saham Biasa

15.000.000

Kas 10.000.000Piutang Pesanan Saham

10.000.000

6 bulan kemudian


Kas 10.000.000Piutang Pesanan Saham

10.000.000

Modal Saham Biasa - Dipesan5.000.000Modal Saham Biasa 5.000.000

Pembatalan Pesanan SahamPerlakuan Uang Muka Pesanan Saham. Uang muka dikembalikan kepada pemesan

saham seluruhnya.


Modal Saham Biasa - Dipesan5.000.000Agio Saham Biasa 15.000.000

Piutang Pesanan Saham10.000.000

Kas10.000.000

Pembatalan Pesanan SahamPerlakuan Uang Muka Pesanan Saham. Seluruh uang muka tidak dikembalikan




Tambahan Modal Disetor10.000.000

Pembatalan Pesanan SahamPerlakuan Uang Muka Pesanan Saham. Seluruh uang muka tidak dikembalikan dan

diakui sebagai hasil pengeluaran saham dalam jumlah proporsional




Saham Biasa 2.500.000

Pembatalan Pesanan SahamPerlakuan Uang Muka Pesanan Saham. Sebagian uang muka (setelah dikurangi dengan

jumlah tertentu) dikembalikan kepada pemesan saham




Utang kepada Pemesan10.000.000

Seandainya. Saham yang batal laku dijual dengan harga

per lembar Rp35.000,00


Kas 17.500.000Utang kepada Pemesan 2.500.000

Saham Biasa 5.000.000Agio Saham Biasa

15.000.000

Pengembalian sisa uang muka


Utang kepada Pemesan 7.500.000Kas 7.500.000

Pengeluaran Saham dengan Sekuritas Lain

Metoda alokasi:

1. Metoda proporsional

2. Metoda incremental


Contoh-3Contoh-3: : Prima Corporation mengeluarkan 300 lembar saham biasa dengan nilai nominal $10 dan 100 lembar saham preferen dengan nilai nominal $50 secara lump sum dengan harga $14,200. Saham biasa memiliki nilai pasar $20 per lembar, dan saham preferen memiliki nilai pasar $90 per lembar.

Lembar Nilai Total PersenSaham Biasa 300 x 20,00$ = 6.000$ 40%Saham Preferen 100 x 90,00 9.000 60%

Nilai Pasar Wajar 15.000$ 100%

Alokasi; Biasa PreferenHarga jual 14.200$ 14.200$ Alokasi % 40% 60%Total 5.680$ 8.520$

MetodaProporsional


Kas 14,200

Modal Saham Preferen (100 x $50)

5,000

Jurnal (Proporsional):

Agio – Saham Preferen

3,520Modal Saham Biasa (300 x $10)

3,000Agio – Saham Biasa

2,680


Contoh-4Contoh-4: : Prima Corporation mengeluarkan 300 lembar saham biasa dengan nilai nominal $10/lembar dan 100 lembar saham preferen dengan nilai nominal $50 per lembar secara lump sum seharga $14,200. saham biasa memiliki nilai pasar $20 per lembar, dan nilai pasar saham preferen tidak diketahui.

Lembar Nilai TotalSaham Biasa 300 x 20,00$ = 6.000$ Saham Preferen 100 x -

Nilai pasar wajar 6.000$

Alokasi; Biasa PreferenHarga Jual 14.200$ Biasa (6.000) Total 6.000$ 8.200$

MetodaIncremental


Kas 14,200Modal Saham Preferen (100 x $50)

5,000

Jurnal (Incremental):

Agio Saham Preferen

3,200Saham Biasa (300 x $10)

3,000Agio Saham Biasa

3,000


PT PT OOVIN mempunyai saham yang beredar VIN mempunyai saham yang beredar sbb:sbb:

Saham preferen nominal Saham preferen nominal $$1.000.000, 10%1.000.000, 10% berpartisipasi penuhberpartisipasi penuh,, saham biasa nominal saham biasa nominal $2.000.000$2.000.000.. Pada Pada aakhir tahun 2000 dibagikhir tahun 2000 dibagi deviden deviden $$ 540.000. 540.000.

a.a. Berapa masing-masing pembagian deviden Berapa masing-masing pembagian deviden dengan asumsi persentase sama ?dengan asumsi persentase sama ?

b.b. Berapa masing-masing pembagian deviden Berapa masing-masing pembagian deviden dengan asumsi saham preferen berpartisipasi dengan asumsi saham preferen berpartisipasi penuh sampai dengan 15% ?penuh sampai dengan 15% ?

CONTOH CONTOH LAINNYALAINNYA

10% X 1.000.00010% X 1.000.000 $$100100,000,000

Jawab SoalJawab SoalJawab SoalJawab Soal

PT OVINPreferenPreferen BiasaBiasa

10% X 2.000.000 $200.000

Untuk saham preferen dan biasa

$240.000 = 8% $80,000 $160.000

$3.000.000 $180.000 $360.000

Dengan cara perhitungan tsb. Masing2 saham

Memperoleh deviden dengan tarif yang sama.

PREFERENPREFEREN BIASABIASA

10% X 1 juta10% X 1 juta $ $ 100100,000,000

10% X 2 juta 10% X 2 juta $200.000$200.000

5%5% x 1 x 1 juta juta 5050,000,000 ------

Utk shm biasaUtk shm biasa --- --- 190190,000,000

JumlahJumlah $1$15050,000,000 $$390390,000,000

% Penerimaan deviden(000) 150/1000 390/2000% Penerimaan deviden(000) 150/1000 390/2000

15% 19,5%15% 19,5%

PT OVINLanjutan jawabanLanjutan jawaban

Saham ditukar dengan aktiva selain kas

Aturan Umum: perusahaan harus mencatat saham yang dikeluarkan untuk ditukar dengan aktiva selain kas sebesar:

Nilai wajar saham yang diserahkan atau

Nilai wajar aktiva yang diterima,

Yang mana yang paling jelas ditentukan.


Tanah 80,000

Modal Saham Biasa (24,000 x $1)

24,000

April 1 dikeluarkan 24,000 lembar saham biasa ditukar dengan tanah. Harga tanah adalah $90,000; nilai wajar tanah adalah $80,000.

Agio Saham Biasa

56,000

Contoh 5Contoh 5: : Battle Corp. didirikan pada tanggal 1 Januari, 2007. Manajemen mengotorisasi pengeluaran 500,000 lembar saham biasa tanpa nilai nominal dengan harga $1 per lembar. Transaksi yang terjadi adalah


Biaya Organisasi 50,000

Modal Saham Biasa (10,000 x $1)

10,000

Aug. 1 dikeluarkan 10,000 lembar saham biasa dan diserahkan kepada notaris untuk membayar jasa pembuatan akte pendirian perusahaan sebesar $50,000.

Agio Saham Biasa

40,000


Hak Paten 280.000.000

Modal Saham Biasa

200.000.000

Dikeluarkan 10.000 lembar saham dengan nilai nominal Rp20.000 untuk ditukar dengan hak paten. Jika nilai wajar hak paten tidak diketahui, dan nilai wajar saham sebesar Rp280.000.000.

Agio Saham Biasa

80.000.000


Hak Paten 300.000.000

Modal Saham Biasa

200.000.000

Apabila nilai wajar saham tidak diketahui, namun nilai wajar hak paten diketahui sebesar Rp300.000.000,00

Agio Saham Biasa

100.000.000


Jurnal:

Hak Paten 250.000.000

Modal Saham Biasa

200.000.000

Apabila nilai wajar untuk hak paten maupun untuk saham yang dikeluarkan tidak diketahui, namun seorang ahli penilai menilai hak paten tersebut memiliki nilai wajar Rp250.000.000

Agio Saham Biasa

50.000.000


Jurnal:

Pungutan Tambahan Kepada Pemegang Saham (Assessment on Stock) Penerimaan kas dari pemegang saham tanpa

mengeluarkan saham baru. Alasan (1) perusahaan sangat memerlukan kas

(kesulitan likuiditas), atau (2) harga saham perdana di bawah nilai nominal.

Mempengaruhi jumlah tambahan modal disetor (Paid In Capital) yang ada.

Jika saham yang beredar dijual dengan agio, pungutan tambahan diakui sebagai penambah agio

Jika saham yang beredar dengan disagio, dikurangkan pada disagio sampai jumlahnya menjadi nol, dan apabila masih ada sisa (kelebihan) pungutan tambahan akan diakui sebagai agio.

Contoh:

1-2-2002, dikeluarkan 30.000 lembar saham biasa bernilai nominal Rp1.000 dengan harga (perdana) Rp900,00 per lembar.

Kas 27.000.000Disagio Saham Biasa 3.000.000

Modal Saham Biasa 30.000.000

Contoh:

1-6-2002, dikeluarkan 10.000 lembar saham prioritas bernilai nominal Rp1.000 dengan harga (perdana) Rp950,00 per lembar.

Kas 9.500.000Disagio Saham Prioritas 500.000

Modal Saham Prioritas 10.000.000

Contoh:

1-1-2003, perusahaan melakukan pungutan kas kepada pemegang saham biasa sebesar Rp100,00 per lembar.

Kas 3.000.000Disagio Saham Biasa 3.000.000

Contoh:

1 Mei 2003, perusahaan melakukan pungutan kas kepada pemegang saham prioritas sebesar Rp100,00 per lembar.

Kas 1.000.000Disagio Saham Prioritas 500.000Agio Saham Prioritas 500.000

Biaya Pengeluaran Saham

Biaya langsung yang terjadi untuk menjual saham seperti

Biaya penjaminan,

Biaya akuntansi dan notaris,

Biaya pencetakan, dan

Pajak,

Harus dilaporkan sebagai pengurang kas yang diterima.


Re-akuisisi Saham

Tujuan perusahaan membeli sahamnya yang beredar:

Untuk efisiensi pajak dari transaksi pembagian dividen ke pemegang

Untuk meningkatkan EPS dan ROE

Untuk memberikan saham ke karyawan guna memenuhi kontrak kompensasi saham atau untuk keperluan merger.

Untuk mengurangi jumlah pemegang saham.

Untuk stabilitas harga saham di bursa efek.


Pembelian Saham Treasury

Metoda yang dipakai:

Metoda cost dan metoda nilai nominal

Saham Treasury, mengurangi modal saham.


Metoda cost (Cost Method)• Saat dibeli, saham treasury dicatat

sebesar costnya• Saat dijual kembali, saham treasury

dicatat sebesar costnya. Jika ada selisih antara nilai jual dan cost:• Selisih lebih dicatat (dikreditkan ) pada

rekening Agio Saham Treasury• Selisih kurang didebitkan pada

rekening Agio Saham Treasury, jika tidak mencukupi, sisanya didebitkan ke rekening Laba Ditahan


Saham Treasury (1,000 x $28) 28,000

Kas

28,000

Illustration: 6 tahun yang lalu, UC Company menjual 15,000 lembar saham dengan nilai nominal $1 per lembar, dengan harga $25 per lembar. Transaksi tahun ini adalah

April 1 perusahaan membeli 1,000 saham yang beredar dengan harga $28 per lembar.


Penjualan Saham Treasury

Di atas cost

Di bawah cost

Dua-duanya menambah aktiva dan modal saham.


Kas (500 x $30) 15,000

Saham Treasury (500 x $28)

14,000

Juni 1 Dijual 500 lembar saham Treasury dengan harga $30 per lembar.

Agio Saham Treasury

1,000


Kas (300 x $9) 2,700


8,400

Okt. 15 Dijual 300 lembar Saham Treasury dengan harga $9 per lembar.

Agio Saham treasury 1,000

Laba Ditahan 4,700


Kas (100 x $11) 1,100


2,800

Okt. 30 Dijual 100 lembar Saham Treasury dengan harga $11 per lembar.

Laba Ditahan 1,700



Modal Saham Biasa (100 x $1) 100

Agio Saham Biasa (100 x $24) 2,400

Nov. 10 Sisa Saham Treasury sebanyak 100 dihentikan dari peredaran kembali.


2,800

Laba Ditahan 300

Illustrasi

Modal Saham tanpa Saham Treasury


Illustrasi

Modal Saham dengan Saham Treasury


Features often associated with preferred stock.

1. Preference as to dividends.

2. Preference as to assets in liquidation.

3. Convertible into common stock.

4. Callable at the option of the corporation.

5. Nonvoting.

Preferred StockPreferred StockPreferred StockPreferred Stock

Cumulative

Participating

Convertible

Callable

Redeemable

Preferred StockPreferred StockPreferred StockPreferred Stock

Specific Features of Preferred Stock

A corporation may attach whatever preferences or restrictions, as long as it does not violate its state incorporation law.

Accounting for preferred stock at issuance is similar to that for common stock.

Dividend PolicyDividend PolicyDividend PolicyDividend Policy

Dividend distributions generally are based on accumulated profits (retained earnings).

Few companies pay dividends in amounts equal to their legally available retained earnings. Why?

Maintain agreements with creditors.

Meet state incorporation requirements.

To finance growth or expansion.

To smooth out dividend payments.

To build up a cushion against possible losses.

Any other reasons?

1. Cash dividends.

2. Property dividends.

Types of DividendsTypes of DividendsTypes of DividendsTypes of Dividends

Dividends require information concerning three dates:

a. Date of declaration

b. Date of record

c. Date of payment

3. Liquidating dividends.

4. Stock dividends.

Cash Dividends

Board of directors vote on the declaration of cash dividends.

A declared cash dividend is a liability.

Companies do not declare or pay cash dividends on treasury stock.


Illustration What would be the journal entries made by a corporation that declared a $50,000 cash dividend on March 10, payable on April 6 to shareholders of record on March 25?

March 10 (Declaration Date)

Retained earnings 50,000Dividends payable 50,000

March 25 (Date of Record) No entry

April 6 (Payment Date)

Dividends payable 50,000Cash 50,000

Debit Credit

Cash DividendCash DividendCash DividendCash Dividend

Property Dividends

Dividends payable in assets other than cash.

Restate the property’s book value to fair value, recognizing any gain or loss.


Illustration A dividend is declared Jan. 5th and paid Jan. 25th, in bonds held as an investment; the bonds have a book value of $100,000 and a fair market value of $135,000.

Date of Declaration

Investment in bonds 35,000Gain on investment 35,000

and

Date of Issuance

Property dividend payable

135,000Investment in bonds 135,000

Debit Credit

Retained earnings 135,000Property dividend payable 135,000

Property DividendProperty DividendProperty DividendProperty Dividend

Liquidating Dividends

Any dividend not based on earnings reduces corporate paid-in capital.


June 1 (Payment Date)

April 20 (Declaration Date)

Retained earnings 575,000Additional paid-in capital 125,000

Debit Credit

Dividends payable 700,000

Dividends payable 700,000Cash 700,000

BE15-12 Radical Rex Mining Company declared, on April 20, a dividend of $700,000 payable on June 1. Of this amount, $125,000 is a return of capital. Prepare the April 20 and June 1 entries for Radical Rex.

Liquidating DividendLiquidating DividendLiquidating DividendLiquidating Dividend

Stock Dividends

Issuance of own stock to stockholders on a pro rata basis, without receiving any consideration.

Key question: how to account for it?

When stock dividend is less than 20–25 percent of the common shares outstanding, company transfers fair market value from retained earnings (small stock dividend).


10% stock dividend is declared

Retained earnings 20,000Common stock dividend distributable 500

Debit Credit

Additional paid-in capital 19,500

Stock issued

Common stock div. distributable 500Common stock 500

Illustration HH Inc. has 5,000 shares issued and outstanding. The per share par value is $1, book value $32 and market value is $40.

Stock DividendStock DividendStock DividendStock Dividend

Large stock dividend

A stock dividend of more than 20–25 percent of the number of shares previously outstanding is called a large stock dividend.

With a large stock dividend, transfer from retained earnings to capital stock the par value of the stock issued.



50% stock dividend is declared

Retained earnings 2,500Common stock dividend distributable

2,500

Debit Credit

Stock issued

Common stock dividend distributable

2,500Common stock 2,500


The par value methodThe par value method

Par value method versus fair value method: which one do you prefer?

Stock Split

To reduce the market value of shares.

No entry recorded for a stock split.

Decrease par value and increased number of shares.


2 for 1 Stock Split

No Entry -- Disclosure that par is now $.50 No Entry -- Disclosure that par is now $.50 and shares outstanding are 10,000.and shares outstanding are 10,000.



Presentation and Analysis of Presentation and Analysis of Stockholders’ EquityStockholders’ EquityPresentation and Analysis of Presentation and Analysis of Stockholders’ EquityStockholders’ Equity

Presentation

Balance Sheet

Illustration 15-13Illustration 15-13


Illustration 15-14Illustration 15-14Presentation Statement of Stockholders’ Equity

Ratio shows how many dollars of net income the company earned for each dollar invested by the owners.

Analysis

Net income – Preferred dividends

Average common stockholders’ equity

Rate of Return on Common Stock Equity

=


It is important to some investors that the payout be sufficiently high to provide a good yield on the stock.

Analysis

Cash dividendsPayout Ratio

=


Net income – Preferred dividends

The amount each share would receive if the company were liquidated on the basis of amounts reported on the balance sheet.

Analysis

Common stockholders’ equityBook Value Per Share

=


Outstanding shares

Soal LatihanSoal LatihanSoal LatihanSoal Latihan

1000 lembar saham dengan stated value Rp 15 memiliki harga pasar Rp 30 per saham & 1000 lembar saham preferen dengan nilai Rp 15 & harga pasar Rp 15 per saham diterbitkan dengan nilai lump sum Rp 60.000.Diminta :Hitung dengan metoda Proporsional dan Incremental dan sertakan jurnal keduanya.

Hati-hati dalam mengerjakan dan

berusahalah sendiri !

Hati-hati dalam mengerjakan dan

berusahalah sendiri !

stockholders' equity

Documents