My Health Emerging Markets:  

Vietnam  

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

   

   

 

EXECUTIVE SUMMARY ................................................................................................................................................. 1 

Methodology and data collection .................................................................................................................................... 2 

Key findings........................................................................................................................................................................ 2 

Demograhics ...................................................................................................................................................................... 4 

Health .................................................................................................................................................................................. 8 

ICT penetration ................................................................................................................................................................ 18 

Healthcare informatics .................................................................................................................................................... 19 

Attitudes towards mHealth ............................................................................................................................................. 20 

Vietnamese start-ups in health apps devices ............................................................................................................. 29 

Recommendations .......................................................................................................................................................... 30 

Key findings in on-line survey ....................................................................................................................................... 35 

   

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Contact informationWise Consulting Finland Oy

Viinikankatu 1C

FI-33100 Tampere, Finland

Fax: +358-3-214 0020

Email: info@wcf.fi

Web: www.wcf.fi

Wise Consulting Finland OY is a consulting company offering market entry services for internationalizing companies in Vietnam. Working closely with our network of experts, we conduct market research and strategic planning with a strong focus on result-oriented performance.

Tekes – the Finnish Funding Agency for Innovation Tekes is the main public funding organisation for research, development and innovation in Finland. 'Teke funds a wide range of innovative activities in research communities. These take place in industry and service sectors and promote cooperative and risk-intensive projects Tekes’ current strategy puts strong emphasis on the growth of SMEs

1

EXECUTIVE SUMMARY

Healthcare  is becoming more and more precise. As a result of our better understanding of 

the human genome as well  as other personalized  technologies,  the  industry will be more 

predictive, personalized, participatory, and preventive  in  the  future. A part of  this  trend  is 

personalized healthcare which  is currently an emerging trend  in many developed countries 

in the world.  

In Vietnam there is no defined eHealth infrastructure or management strategy, nevertheless, 

the  country  does  have  a  number  of  population  health  issues  that  could  be  somewhat 

addressed by eHealth  initiatives as has occurred  in so many other similar countries. 70% of 

the Vietnamese population  live  in  rural areas. Therefore, most Vietnamese people do not 

have proper access to healthcare from the existing infrastructure. The key problem is how to 

develop  and  manage  a  sustainable  eHealth  strategy  and  implementation  framework.  A 

number  of  significant  barriers  have  been  identified  including  a  lack  of  infrastructure  to 

enable eHealth delivery, poor strategy development, a  lack of co‐ordinated effort  towards 

defined  goals,  skills  shortages  in  critical  areas  including  health  information management, 

mobile technologies and security and a lack of cultural sensitivity by current research groups 

and  funding bodies. Although eHealth  is a new concept  in Vietnam,  it  is expected  to grow 

quickly.  Vietnamese  healthcare  consumers  have  recently  demonstrated  their  growing 

healthcare concerns through the increase in sales of healthcare product.  

A key finding of this report is that there are several potential markets in Vietnam for Finnish 

healthcare  related  products  and  solutions  in  the  coming  years. However  there  are major 

constraints, language and literacy are among the major challenges. There are also particular 

cultural  and  geographical  barriers  among  certain  demographics  in  Vietnam.  Vietnam’s 

Government  has  made  significant  efforts  to  expand  healthcare  to  reach  out  to  rural 

populations and improve the public healthcare system in general. Vietnam’s government has 

also  aimed  to  develop  the  private  sector  with  transnational  partnerships  and  increased 

investment  in  infrastructure.  In the context of  innovative global healthcare trends  in which 

Finland has  the  potential  to  become  a  proactive  provider  of  healthcare  and personalized 

medicine,  Vietnam  is  poised  to  become  a  potential market  for  Finnish  solutions  in  the 

coming years. 

This  report  provides  information  on  Vietnam’s  Healthcare  consumers  by  highlighting  the 

demographics, behaviors  and  attitudes  that  influence  their  acceptance of new healthcare 

products  and  services.  The  report  specifically  gives  information  relating  to  personalized 

medicine  in Vietnam  in the  future and opportunities  for Finnish companies  in the Vietnam 

healthcare in the near future. 

At a new healthcare facility in Quang Nam Province

2

Methodology and data

collection

Key findings

Data comes from the following sources in this study 

• A July ‐ August 2015 online and field survey of 300 healthcare consumers in Hanoi, Danang, 

Quang Nam, Ho Chi Minh City, Vung Tau, Vinh Phuc and Lao Cai provinces (across multiple 

ages,  ethnicities  and professions).  The  respondents  are  chosen  from diverse backgrounds 

and geographical conditions. 

•  Interviews  with  Vietnam’s  leading  healthcare  experts  in  Endocrinology  –  Diabetes; 

Cardiology, Oncology and Gerontology. 

• Interviews with healthcare officials, healthcare policy makers, healthcare IT experts. 

• Interviews with Vietnam’s startups who conduct R&D in health tracking mobile apps. 

• Focus groups of patients in government and private hospitals. 

• Data collected from social media  

• Photos in this report were taken by the research team before and during the field trips  

 

Market drivers 

Public Healthcare has improved recently as a result of investment in infrastructure. 

More  investment  is  required  in  rural  areas  where  there  is  still  a  lack  of  basic 

healthcare. 

The per capita  income has  increased and stakeholders have demand  for, and can 

afford better healthcare. 

Vietnam’s  government  has  made  plans  for  the  intervention  to  enhance  the 

healthcare workforce by 2020. 

These  plans  include  strengthening  regulatory  practices,  increased  autonomy  for 

public hospitals and incentives for the private sector. 

Vietnam has had a rise in Non ‐ Communicable Disease (NCD) 

Vietnam has a diverse population with varying levels of purchasing power. 

Increased  health  awareness  has  made  consumers  spend  more  on  preventative 

healthcare.  

Vietnam’s ICT growth is the highest in the region. 

The  population  has  a  high  rate  of  acceptance  of mobile  technology.  22 million 

Vietnamese  own  smart  phones. As  a  consequence  of  the mobile  trend, mHealth 

adoption could be promised a tremendous growth in the future.  

eHealth/mHealth  is  still  at  the early  stage. Key decisions have been made  at  the 

ministerial  level  to  establish  a  foundation  for  the  interoperability  of  eventual 

healthcare IT applications.  

3

Vietnam’s  young  population  cares  more  about  health  issues.  Early  adopters  of 

health technology will find their way to influence and build up a bigger community. 

One of  the potential  solutions  for  remote healthcare  and home monitoring  is  an 

application for the elderly so that their families can keep tabs on their health and 

constantly monitor their medical regime. 

Vietnam’s  use  of  self‐medication  is  increasing  due  to  the  easy  access  of  online 

information.  

Vietnam  has  a  growing middle‐class  and  an  increasing  disposable  income, which 

means consumers are more interested in exploring healthcare options  

The  vast  majority  of  Vietnamese  respondents  have  not  heard  of  the  term 

‘personalized medicine’ but react positively when someone explain what it means.  

Field interviews show that personalized medicine has a high acceptance rate among 

cancer and diabetes patients.  

The  majority  of  respondents  show  willingness  to  have  diagnostic  tests  for 

personalized prevention or treatment if it is recommended by a doctor.  

Most  of  the  respondents  are  excited  by  the  potential  benefits  of  personalized 

medicine.  

There  is  a  high  acceptance  of  wearable  devices  to monitor  health  and  chronic 

diseases.  

Healthcare expenditure occupies a significant proportion in Vietnamese’s spending. 

Therefore, they would be willing to spend on high‐quality self/wearable devices.  

Challenges 

Infrastructure: 

mHealth  still  faces  the  challenge of a  lack of  integration with  technology. 

Despite the sharp increment in mobile growth, IT infrastructure in Vietnam 

is  still poor. Therefore, we still have  to work out a  solution  for scaling up 

and building a strong reputation. The healthcare system is growing but still 

weak  in  infrastructure,  a  shortage  of  health workers,  and  an  incomplete 

legal and regulatory framework.  

Language and Literacy, Geography Challenges: 

There  is a very  low  level (nearly zero of understanding and acceptance of 

mHealth among ethnic minority groups  (focus  interviews collected  in  the 

northern mountain of Vietnam). In Vietnam, the population who are most 

in  need  of medical  support  have  low  levels  of  literacy. Among  the  Kinh 

majority, the literacy rate is 95.9%, in stark contrast to the H’mong rate of 

37.7%1.  Having  people  with  poor  reading  skills  to  access  health‐related 

1 https://vietnam.savethechildren.net/what‐we‐do/education  

4

Demograhics

information on a mobile –based application  is a daunting task. Population 

fragmentation makes ubiquity even more difficult. 

There  are  likely  to  be  more  cultural  and  geographical  barriers  in  the 

acceptance of mHealth among the ethnic minority groups because of the 

conflicting  traditional  medicine  rules  and  the  low  level  of  education. 

Terrain,  accessibility,  and  infrastructure  implementation  are  all  key 

considerations. 

Cost and accuracy: 

There are  some concerns over  the  feasibility of Personalized Medicine  in 

Vietnam.  Some  of  the most  critical  concerns  are  the  cost  and  ability  of 

institutions  to  provide  personalized  treatment.  Other  concerns  include 

about  the  accuracy  of  prediction  (data  from  our  focus  group)  and 

resistance among rural healthcare workers in the adaptation of mHealth. 

 

Vietnam  is one of most the  inhabited nations  in the world with a population of 90,493,352 

million (as of April 2014) in the area of 128,565 square miles. The country is crowded and has 

a young population with approximately 42% under 24 years old. The country has a diverse 

culture with 54 ethnic groups. The Kinh is the largest ethnic group, accounting for 86.2% of 

Vietnam’s population.  

Traditional values, customs, rituals and beliefs have been conserved through thousand years 

of history. Yet, the “Flat world” has brought changes and modern ideas to the country as it 

takes part in the global trade. 

About  three  quarters  of  Vietnam's  landscape  is  constituted  by  mountainous  and  hilly 

regions, mostly in the northern and western borders Southern Vietnam is mainly made up of 

lowlands  and paddy  fields.  The highest point  in Vietnam, or  "the  rooftop of Vietnam,"  is 

Mount Fanxiphan which is 3,144 meters above sea level. The lowest point of Vietnam is the 

South China Sea which borders the east coast which is at 0 meters above sea level. Vietnam's 

two main deltas are the Red River delta in the north and Mekong delta in the south.  

Vietnam has a remarkably diverse climate because of its location, spanning a wide range of 

latitudes and altitudes. Although the entire country  lies  in the tropics and subtropics,  local 

conditions  vary  from  frosty winters  in  the  far  northern  hills  to  year‐round,  subequatorial 

warmth in the Mekong Delta. 

Like other Asian  cultures governed by Confucianism and Buddhism, Vietnamese  culture  is 

characterized  by  a  strong  sense  of  collectivism,  family‐orientation  and  emphasis  on 

interpersonal relationships. For Vietnamese people, age  is seen as a social hierarchy, which 

reflects both social status and rank. This hierarchy is highly respected and strictly dictates the 

society’s norms  and  values.  These  cultural  values have  significant  impacts on Vietnamese 

healthcare  consumer  behaviours  (e.g.  information  seeking  behaviour,  the  purchasing 

decision process, attitudes towards products and satisfaction/dissatisfaction) (Le& Jolibert).  

 

 

5

Vietnamese culture according to 6‐D Model of Geert Hofstete. 

 Power Distance 

Vietnam scores highly on this dimension of power distance, (a score of 70) which means that 

people accept a hierarchical order in which everybody has a place. No further justification is 

required  in  terms  of  these  hierarchical  orders.  Hierarchy  in  an  organization  is  seen  as 

inherent  inequality. People at managerial  levels are powerful, and, subordinates expect  to 

be  told  what  to  do  and  the  typical  boss  is  a  benevolent  autocrat.  Challenges  to  the 

leadership are not well‐received. 

Individualism 

The score of individualism in Vietnam is 20, which shows that it is a collectivistic society. This 

can be seen in any long‐term relationship that requires high levels of commitment tofamily, 

extended family or extended relationships. Loyalty in a collectivistic culture is of paramount 

importance and overrides most other societal  rules and regulations. Such a society  fosters 

strong relationships, where everyone takes responsibility for fellow members of their group. 

In  collectivistic  societies,  offence  leads  to  shame  and  loss  of  face.  Employer/employee 

relationships are perceived in moral terms (like a family relationship), hiring and promotion 

take account of the employee’s teamwork skills. Management is the management of groups. 

Masculinity 

Vietnam scores 40 on this dimension and is thus considered a feminine society. In feminine 

countries  the  focus  is  on  “work  to  live”,  managers  strive  for  consensus,  people  value 

equality, solidarity and quality  in their working  lives. Conflicts are resolved by compromise 

and negotiation. Incentives such as free time and flexibility are appreciated. People focus on 

well‐being  but  not  status  An  effective manager  is  supposed  to  support  the  employees. 

Decisions are made through discussion and with the involvement of everyone.  

Uncertainty Avoidance 

Vietnam  scores  30  on  this  dimension  which  shows  that  they  are  less  likely  to  avoid 

uncertainty.  Low UAI  societies maintain  a more  relaxed  attitude  in which practice  counts 

more than principles and deviance from the norm  is more easily tolerated.  In the societies 

that  have  low  UAI,  people  believe  there  should  not  be many  rules  and  if  the  rules  are 

confusing or do not work they should be abandoned or changed. Schedules are flexible, hard 

work  is undertaken when necessary but not  for  its own sake, precision and punctuality do 

not come naturally, innovation is not seen as a threat.  

Long Term Orientation 

Vietnam scores 57, making it a pragmatic culture. In societies with a pragmatic orientation, 

people show the flexibility to adapt to the changing conditions, have a strong propensity to 

save and invest, and thriftiness and perseverance in achieving results. 

Indulgence 

A low score of 35 on this dimension indicates that the culture of Vietnam is characterized as 

Restrained. Societies with a  low score  in this dimension have a tendency towards cynicism 

and pessimism. Also, in contrast to Indulgent societies, restrained societies do not put much 

6

emphasis  on  leisure  time  or  appreciate  the  gratification  of  their  desires.  People  are 

restrained from self‐indulgence as a social norm.  

Urbanization in Vietnam 

Vietnam  has  one  of  the  fastest  rates  of 

urbanization  in  the world. Almost  half  of 

the country’s population is expected to be 

living  in  cities  by  2030. While more  than 

two‐thirds of  the population  still  live and 

work  in provincial  towns and villages,  the 

east‐coast  cities  of  Hanoi,  Ho  Chi Minh, 

Danang and Haiphong are growing rapidly 

due to the employment opportunities that 

have risen from Vietnam’s integration into 

the  global  economy.  Hanoi  and  Ho  Chi 

Minh City will remain the largest and most 

important  economic  centers,  but  with  a 

growing  population,  cities  and  provinces 

outside  and  Hanoi  and  HCMC  are  also 

increasing in economic importance. 

 

Key Figures 

•  Annual 3.2% growth in urban population  

•  40% of the total population will live in urban areas by 2020 

Source: WHO 

7

The middle and affluent class (MAC) in Vietnam will double in size between 2014 and 2020, 

from 12 million to 33 million. MAC consumers whose income is from VND15 million (US$714) 

a month are also spreading out to other provinces and cities. By 2020, Vietnam’s average per 

capita  income  will  rise  from  $1,400  to  $3,400  a  year.  For  comparison,  Vietnam’s MAC 

population will equal to two‐thirds of Thailand’s MAC population. 

8

Health According  to  the  latest  data  from  the  World  Bank,  Vietnam  is  undergoing  a  rapid 

transformation  in  terms  of  epidemiology.  This  results  in  an  increasing number  of  cases  of 

chronic NCDs. The Rates of cancer and Type 2 diabetes are increasing, one in four people aged 

over 25 now suffers from hypertension or heart disease. The World Heart Federation (WHF) 

forecasts  that  up  to  20  percent  of  Vietnam’s  population will  suffer  from  health  problems 

caused by cardiovascular diseases and hypertension by 20172. Chronic diseases are the major 

cause  of  death  in  hospitals  across  the  country.  The mortality  rate  for  non‐communicable 

diseases in Vietnam is four times higher than for CDs diseases, accounting for 67.34 per cent 

of deaths from illness, according to the Ministry of Health (MoH). 

These challenges will become more serious over time. The development of physical and social 

infrastructure  is not  keeping pace with  the dynamics of demographic  and  cultural  change. 

Vietnam’s young population keeps growing but it will also soon become an aging population. 

Catering  for  its  needs will  be  an  economic,  social  and  cultural  challenge  for Vietnam.  The 

traditional family structure – three‐generation family with the eldest child looking after ageing 

parents – is weakening, yet the culture has not yet opened to the concept of nursing homes 

for the elderly. There are fewer than 3,000 geriatric care beds across the whole of Vietnam. 

Mental healthcare is also likely to rise quickly. Vietnam has approximately 3 million Alzheimer 

patients, however, the number will rise very fast in the coming years.  

While there is a growing recognition of the burden of NCDs, the financial burden is the most 

pressing.  Therefore,  it  requires  urgent  action  to  help  lower  the  costs  of  treatment.  One 

answer  may  be  innovative  technologies  and  solutions  that  facilitate  prevention,  conduct 

timely and accurate diagnoses, and carry out  the delivery of appropriate and cost effective 

interventions  and  treatments.  (Focused  interview with Mr.  Doan  Van  Tu,  Deputy General 

Director, Medical Equipment Department, and Ministry of Health)3  

Healthcare 

Vietnam‘s healthcare system is dominated by services provided by the government’, largely in 

the  form  of  public  hospitals  in  urban  area.  Improved  living  standards  have  caused  an 

increasing demand for high‐quality health services in the main cities and provinces.  

Remote and disadvantaged regions, however, have slower growth from a lower base and still 

require the central government’s assistance to narrow the gap. 

The most important focus of the government’s sponsored projects are district and commune 

level  facilities  and  hospitals  in  remote  and  disadvantaged  regions,.  These  places  are  often 

perceived to have the poorest facilities. 

Below  is the  level of public health service delivery  in Vietnam4. The referral path  is normally 

bottom up. This means that the commune level delivers most primary care services whereas 

national level hospitals include specialized wards such as Oncology. 

2World Heart Federation 3 Interviewed Mr. Doan on July 31st 2015  4 Source WHO and MOH  

9

 

Healthcare workers 

Vietnam  is  facing  a  critical  shortage  of  healthcare manpower.  Currently  Vietnam  has  7.6 

doctors per 10,000 people. There  is a wide disparity  in the doctor‐per‐people ratio.  In cities 

like Hanoi and Ho Chi Minh city, the rate is about 9 doctors per 10,000 people, but in remote 

areas this number is as low as 1 per 10,000 people.5 

 

Number of doctors per 10,000 people in Vietnam, 2013. Source: Ministry of Health (MoH)      

5 http://vietnamnews.vn/society/275212/mekong‐sees‐medical‐specialist‐shortage.html  

10

 

The staff from a provincial hospital in a rural area of Quang Nam province providing back pain 

treatment for outpatients 

 

A voluntary doctor  from Hanoi Medical University  is checking up on a child at Phu Thuong 

Primary  School,  Vo  Nhai,  Thai  Nguyen  Province  in  a  project  partnered  with  Lumikello  (a 

Vietnamese‐Finnish volunteer group providing help to underprivileged kids). The area suffers 

from a serious lack of healthcare workers. 

11

Public healthcare 

Healthcare can be provided through public and private providers. Public healthcare is usually 

provided by the government through national healthcare systems. Private healthcare can be 

provided through “for profit” hospitals and self‐employed practitioners, and “not for profit” 

non‐government providers, including faith‐based organizations. 

The  hospital  sector  in  Vietnam  still  faces  significant  room  for  improvement.  Firstly,  the 

number  of  facilities  is  comparatively  small  which  causes  constant  overflow  of  visitors. 

Consequently,  the hospital bed occupancy  rate  (BOR) exceeded 100%  in 2011.  In  the same 

year,  Vietnam  had  approximately  1,040  hospitals,  which  accounted  for  only  around  12 

hospitals per 1mn  inhabitants with approximately 24 beds per 1,000  inhabitants. Currently, 

the  number  of  hospitals  in  Vietnam  has  risen  to  1,0636  (of  which  only  around  12%  are 

private). However, together with the growing population, the estimated number of hospitals 

per citizen and also BOR figures are currently even lower, at only 20.5 hospital beds for every 

1,000 citizens and roughly 11 hospitals per 1mn of inhabitants. This is far below the ratio of 33 

beds  for every 1,000  residents,  recognized as  the minimum  acceptable  level by  the World 

Health Organization. 

Aiming at alleviating the problem of overcrowding at state hospitals, authorities announced 

that additional  investment will be made  in hospitals  in urban centers to enable hospitals to 

improve  services. Sources  from Ministry of Health  revealed  that  some hospitals have been 

operating at nearly 150% of capacity levels. To make the matter worse, a law effective since 

2011  ‐  the  Law on Medical  Treatment  ‐  allows  state hospital medical  officials  to  establish 

private clinics and work overtime at these clinics. According to Business Monitor International 

(BMI), the  law encourages some professionals to neglect their duties  in public hospitals and 

shift towards the private sector due to the higher monetary incentives in private institutions. 

In 2013, in bid to tackle overcrowding in central hospitals, the Ministry of Health announced a 

satellite  hospital  program.  By  2015,  a  number  of  satellite  hospitals  placed  in  additional 

facilities  are  expected  to  perform most  of  the medical  procedures  carried  out  by  central 

hospitals.  

Private healthcare 

The Public health  sector has  limited  capability  to  cover all  the needs of Vietnam’s growing 

population.  Vietnam  legalised  operation  of  the  private  sector  in  health  in  1999,  and  has 

targets for private sector provision of hospital beds of 2/10,000 by 2010, and 5 beds /10,000 

by 2020 (20 % of total hospital beds). 

The growth of private hospitals is one aspect of the Government of Vietnam’s broader ‘social 

mobilisation’ policy, which has also led to increased private investment in state hospitals. The 

aim of this policy is to mobilize resources from society to invest in key public services, and to 

allow all members of the community to access the benefits of these resources. 

 

Private hospitals tended to provide a higher proportion of diagnostic and laboratory services 

than expected  from  their proportion of beds, but  rarely had  reciprocal  referral or  transfer 

arrangements with state hospitals. 

6 2014 figure Ministry of Health source  

12

Recent growth  in private hospitals has contributed  increased resources to hospital services, 

but private hospitals still remain only a small contributor to total hospital services, and are 

concentrated in wealthy and urban areas. 

 

In  order  to  increase  and  secure  overseas  investment,  the   Vietnamese  government  has  

introduced a  range of  incentives for this sector. For example, foreign healthcare companies 

have a corporate  income tax rate of 10%, tax exemption over the first four years of a project 

and a 50% subsequent  tax break in the following years. 

The majority  of private  hospitals  can  be  found  in  developed metropolitan  areas,  typically 

Hanoi, HCMC  and Da  Nang. Inevitably, due to the huge capital demand and the need for a 

swift  return on  investment,  foreign  investment  in  the  healthcare  sector  has  been  aimed 

at  the  top‐end  of  the  market,  notably  foreign  workers  based  in  Vietnam,  abroad‐

employed Vietnamese  citizens  returning home  for  treatment, and local citizens with above‐

average incomes. 

As  the  Vietnamese  population  reaches  90  million  and  the  country’s  economy  is 

developing,  the  demand  for  high‐grade  medical  services  will  inevitably  increase.  The 

sector  is  now  seen  as  a  premium  investment area for companies with a respective track 

record in the healthcare industry. 

 

 

French and US companies are the dominant foreign players  in the hospital business, while 

companies  from  Thailand  (Bumrungrad  Hospital  Pcl),  Indonesia  (Lippo  Group), Malaysia 

(IHH  Healthcare  Bhd,  KPJ  Healthcare  Bhd),  Singapore  (Chandler  Corporation,  Parkway 

Holdings),  India  (Fortis  Healthcare)  and  Canada  (Triple  Eye  Infrastructure)  are  currently 

setting  up  operations  or  have  expressed  an  interest  in  establishing  facilities.  Domestic 

organisations  including Saigon  Institute of Technology  (SaigonTech) and VinGroup  (owner 

of VinMec hospital) are planning to expand their operations in Vietnam Healthcare service 

providers also compete for patients with “healthcare tourism” destinations. 

1008 1043

1260

121 157

568

0

200

400

600

800

1000

1200

1400

2010 2013 2020

Hospital growth: Public vs Private 

Public Private

13

Pharmaceutical and medical devices market  

According  to  the  Vietnam  Pharmaceutical  Companies  Association,  30%  of  approximately 

1000  pharmaceutical  firms  operating  in  the  country  are  foreign‐funded.  Several 

multinational pharmaceutical companies have  recently entered Vietnam's market, partially 

through  joint ventures. Companies  that are able  to engage physicians  (through  their  sales 

forces), initiate differential pricing policies and launch various corporate social responsibility 

programs are likely to be seen in a more positive light than those that fail to do so. Therefore 

they are more likely to succeed in Vietnam. 

While the pharmaceutical sub‐sector may grow at a double‐digit rate, not all foreign drug 

makers will be able to capitalize on this growth opportunity. Doubts regarding quality and 

counterfeiting  are  two  reasons why  trust  plays  a major  role  in  developing markets  like 

Vietnam. Consequently, careful branding and marketing  is a vital method by which  firms 

can capture market share in Vietnam as well as other developing countries.  

Major foreign pharmaceutical manufacturers and domestic manufacturers in Vietnam 

• Sanofi‐Aventis 

•  Bristol‐Myers Squibb 

•  GlaxoSmithKline 

•  Roche and United Lab 

•  HauGiang Joint‐Stock Co 

•  Vipaco and Vabiotech. 

 

Medical devices 

The  government  encourages  the  import  of medical  equipment  because  local  production 

cannot meet the demands. Imported medical equipment has low import duties and no quota 

restrictions. However, medical devices are subject to regulation and licensing required by the 

Ministry of Health. By regulation, only companies with a  legal business entity registered  in 

Vietnam and  those with  an  import  license are eligible  to distribute medical equipment  in 

Vietnam. To meet with this requirement, foreign suppliers often sell their products through 

local  distributors  or  agents.  Good  representatives  provide  immediate  access  to  an 

established marketing network and in–depth knowledge of pertinent regulations. 

The best opportunities for medical devices in Vietnam are in cancer, diabetic, cardiovascular 

disease  diagnostic  and  treatment. Devices which will  be  a  strong  area  of  growth  include 

operating theatre, emergency equipment, imaging diagnostic equipment. About 95% of the 

market is constituted by imported goods. The main sources are from US, Japan, Germany. In 

addition, Taiwan,  Italy,  France  and  South Korea  also account  for  a  significant  share.  Local 

production  has  extremely  limited  share.  There  are  currently  50  domestic  firms  making 

approximately  600  products  officially  licenced  by  the  Ministry  of  Health.  Products  are 

hospital beds, medical scissors, scalpels, and disposable supplies. 

14

Geographically, there are two major medical equipment markets in Vietnam: Hanoi and Ho 

Chi Minh City, which together represent 80 percent of the entire market. Although Ho Chi 

Minh City has a larger population and more medical centers, Hanoi has the largest share of 

purchase  contracts.  The Ministry of Health  (MOH) based  in Hanoi  is often  the decision‐

maker for large projects. 

Medical Devices registration Process 

Ministry of Health determines  the  guidelines  for medical device purchases  for  the health 

system  in Vietnam. Within  the Ministry of Health,  the Department of Medical Equipment 

and Health Works  is  in charge of medical devices. The Ministry of Sciences and Technology 

performs some  regulatory  functions  for medical devices produced domestically. There  is a 

list of selected medical devices that require import licences in order to be imported and sold 

in Vietnam. Application should be sent to the Department of Medical Equipment and Health 

Works under the Ministry of Health for synthesis and submission to the Ministry of Health’s 

Science  and  Technology  Council  for  consideration.  The  results will  be  available within  15 

working days after the full receipt of valid dossiers. 

Used  and  refurbished  equipment  are  strictly  controlled  by  the Government.  They mainly 

enter Vietnam through donation projects. 

Buyers of medical equipment can be grouped into four categories: 

Government‐funded hospitals, clinics, and healthcare centers purchase the  largest quantity of medical equipment. With  financial  support  from  the government,  they  tend  to  look  for advanced and brand name equipment. 

Foreign‐owned and  joint‐venture hospitals, clinics, and health‐care centers are big buyers, but they usually procure directly from their sponsoring country 

Private hospitals are emerging, thus the future needs for equipment will be huge. 

Medical  education  and  research  institutions  are  open  to  experimenting  with  new  and innovative methods and systems. 

 

 

Source: MOH 

176195

225

8,6 11,7

56

0

50

100

150

200

250

2010 2013 2020

Hospital bed (thousand)

Public Private

15

A growing healthcare sector 

The  new  analysis  from  Frost &  Sullivan  finds  that market  expenditure  stood  at  US$12.9 

billion  in 2014  and  is estimated  to  reach US$27.48 billion  in 2020  at a  compound annual 

growth rate of 13.4%7.The government has been giving hospitals more autonomy. This has 

gradually reduced the degree of centralization in public healthcare. 

Demand growth for foreign healthcare solutions is driven by the incapability of local players 

to meet with the growing demands. The perceived shortfalls in local resources and expertise 

have encouraged a number of foreign companies to target the country’s healthcare sector. 

Vietnam’s  hospital  development  strategy  focuses  on  the  improvement  of  the  hospital 

facilities  and  healthcare  workers  in  the  provinces.  The Ministry  of  Health  Decision  774 

(period 2013‐2020) gives guidance  for  the development of “satellite” hospitals  to upgrade 

facilities and  improve medical techniques to meet with the central hospital standard. They 

also encourage the application of Telemedicine in all “core” and “satellite” hospitals. 

Insurance 

While  providing  coverage  to  70%  of  Vietnam’s  population,  Vietnam’s  public  insurance 

scheme  requires  that  a  patient  obtains  lower‐level  hospital  referrals  in  order  to  get 

treatment at higher – level hospitals (provincial or central hospitals). Otherwise, the patient 

is not entitled to a full reimbursement of treatment expenses. 

As the infrastructure and heath‐worker skill at the district level are low, many patients skip 

district and commune facilities to get treatment at provincial and central hospitals without 

referrals.  Patients  have  to  bear  significant  costs  to  travel  and  purchase  accommodation 

altogether the high costs of treatment 

Facility level  Commune District Provincial  National

Reimbursement

without hospital 

referral 

100% of 

treatment 

expenses 

70% of 

treatment 

expenses 

60% of 

inpatient 

treatment 

expenses 

40% of inpatient 

treatment 

expenses 

 

The Law on Health Insurance that took effect on January 1, 2015 promises practical benefits 

for the public, especially for the health insurance participants and poor and ethnic minority 

people. “The Supplement Law to the revised Law on Health Insurance brings more benefits 

to poor  and  ethnic minority people because 100% of hospital  fees will be paid by health 

insurance.  Poor  and  ethnic minority  people  in  disadvantaged  areas will  also  be  paid  for 

treatment at both local and central hospitals”.8 

   

7 https://www.frost.com/p887 8 Pham Luong Son, Head of the Health Insurance Policy Department, Vietnam Social Insurance agency  

16

 

Insurance coverage types (for basic medical care services) 

100%    95%     80% 

Specialized technical officersPersons on pensions or 

monthly working allowance 

Other categories of 

the  insured 

Specialized technical 

non‐commissioned 

officers 

Capacity loss allowance  

Professional officers People on monthly social 

welfare allowance as 

prescribed by law

 

Professional non‐ 

commissioned officers 

 

Officers of the People's 

Public security 

Poor household members; 

ethnic minorities living in 

areas with difficult or 

exceptionally difficult  socio‐

economic condition 

 

Meritorious persons &  

children under 6    

Source: A Health Financing Review of Viet Nam. World Health Organization Report 

In summary, the applicable insurance benefits depend largely on the category of the insured. 

Limited benefits received from the public health insurance also drive people to use private 

clinics. Transportation costs are also covered by the health insurance when patients need to 

be transferred to another hospital with a higher technical level. 

Cases that are not eligible for health insurance coverage in Vietnam 

1. Cases in which costs are paid by the state budget

2. Convalescence at sanatoria or convalescence establishments 

3. Medical check‐ups

4. Prenatal tests and diagnosis for non‐treatment purposes 

5. Use of obstetric supportive techniques, family planning services or abortion services, 

except for cases of discontinuation of pregnancy due to fatal or maternal diseases 

6. Use of aesthetic services

7. Treatment of squints, short‐sightedness and refractive defects 

8. Use of prostheses including artificial limbs, eyes, teeth, glasses, hearing aids or movement 

aids in medical examination, treatment and function rehabilitation 

17

9. Medical examination, treatment and function rehabilitation in the case of occupational 

diseases, labour accidents or disasters 

10. Medical examination and treatment in the case of suicide or self‐inflicted injuries

11. Medical examination and treatment for addiction to drugs, alcohol or other habit‐forming 

substances 

12. Medical examination and treatment of physical or mental injuries caused by law‐breaking 

costs 

13. Medical assessment, forensic examination, forensic examination, forensic mental

Examination 

14. Participation in clinical trials or scientific research

15. Work injuries within the payment scope of employers according to legal regulation on 

work 

16. Traffic accidents due to breaching of the law and others traffic accidents that are covered 

by work injury scheme 

17. Extra medical service costs (include medicines, medical materials, medical service) upon 

request of the patient 

 

Source: A Health Financing Review of Viet Nam. World Health Organization Report 

 

 

A mother and son at a mountain hospital in Quang Nam province. 

18

ICT penetration

 

Source: MOH 

As  evident  in  the  chart  above, Vietnamese  are  spending more  and more on  their health. 

Different sources state different levels of total healthcare expenditures (%), ranging from 45‐

60%. In essence, Vietnamese are increasingly likely to spend more on their health from out‐

of‐pocket.  

 

Vietnam’s ICT industry grew substantially during the period of 2008‐13 and the total revenue 

in 2013 reached US$39.5 billion, representing a year‐on‐year increase of 55.3 per cent9. The 

government has identified ICT as a key sector contributing to the country’s development and 

has devised a Master Plan on Information Technology, which specifies targets for 2020 and 

aims at turning Vietnam into an advanced ICT country10.  

Telecommunications contributes to about a quarter of the total revenue of the ICT sector. It 

employs  15  per  cent  of  people working  in  the  ICT  industry. Mobile  telephony  generates 

nearly  90  per  cent  of  the  subsector’s  revenue  and  thus  plays  a  leading  role  in  the  rapid 

development of the telecoms sector11. 

 According  to  Vietnam’s Ministry  of  Information  and  Communications  (MIC),  as  of  2013, 

Vietnam has about 105 million telephone subscribers, 88 million of which are mobile phone 

subscribers  and  17  million  landline  phone  subscribers12 .  Vietnam  has  nearly  32  million 

internet users  (accounting  for approximately 35 per  cent of  the population, 4.8 million of 

which are broadband users) and almost 16 million users of 3G13. Key decisions have been 

made  at  the  ministerial  level  to  lay  a  foundation  for  the  interoperability  of  eventual 

healthcare IT applications, and increase usage of healthcare. 

9 Source: Ministry of Information and Communications White Book on Information and Communication 2014, Oct 2014). 10 Source: Ministry of Information and Communications, IT Master Plan approved, 26 Dec 2011) 11 (Source: BMI Research, Vietnam Telecommunications Report, Sep 2014). 12 Source: U.S. Commercial Service, Vietnam Market for Telecommunications Equipment and Services, Jun 2014). 13 (Source: Open Technology Fund, Internet Access and Openness: Vietnam 2013, Jun 2014). 

19

Healthcare informatics

 

 

Together with the growth of the Internet, ICT applications in the medical field, also known as 

eHealth  in  Vietnam  has  gained  a  lot  of  public  attention.  Statistics  from  2014  show  that 

computer  software  applications  are used  in  100% of  central hospitals,  68 % of provincial 

hospitals and 61% of district hospitals14.  

According to figures from the  International Data Corporation (IDC),  information technology 

(IT) expenditure  in Vietnam’s health sector in 2014 stood at $18 million which represents a 

12.5 % increase compared to 2013. Hardware saw the highest spending of 69.1 %, followed 

by IT services of 20.5 % and software of 10.3 %. 

Spending was focused on hospitals in Northern Vietnam’, including the National Hospital of 

Obstetrics  and  Gynaecology,  the  Vietnam  National  Hospital  of  Paediatrics,  and  Ha  Tinh 

General Hospital Under  the  Instruction No.  02/CT‐BYT  dated  February  25,  2009  from  the 

Ministry  of  Health  (MoH),  the  application  and  development  of  IT  in  the  health  sector  is 

planned  to  accelerate.  Certain  hospitals  in  the  south,  such  as  in  Long  An  and  Tra  Vinh 

hospitals, have made  investment  in IT applications  in order to  improve the management of 

hospital  operations.  Private  hospitals  also  invested  heavily  in  IT  solutions  to  improve  the 

management.1516 

Despite  the  above mentioned  factor,  the  paper  based  process  is  still  the main mode  of 

operation at all levels of the health system. Large hospitals at the central level have deployed 

some electronic administrative management software such as Medisoft, which is considered 

one  of  the  standard  Hospital  Information  System  packages  that  includes  Patient 

Administration Discharge and Transfer Information and hospital reporting systems. There is 

still no standardization of databases or patient records even though they are needed for the 

exchange and sharing at hospitals in both regional and national levels.  

Elements of teleradiology, teleconsultation, telediagnosis and video conferencing have been 

deployed  in  public  and  private  hospitals  as  well  as  remote  island  clinics.  However, 

14 Nhan dan Newspaper 15 http://www.fis.com.vn/en/news/expansion‐fptehospital‐hoan‐my‐medical‐corporation 16http://ictnews.vn/cntt/nuoc‐manh‐cntt/fpt‐ehospital‐co‐mat‐o‐80‐benh‐vien‐lon‐126954.ict 

82,4

12,9 15,8

90,9

39,8

128,6

0

50

100

150

Population Internet users Mobile subscription

Changes in Vietnam from 2005‐2014

2005 2014

20

Attitudes towards mHealth

developments  in  telemedicine  are  facing  challenges  due  to  the  high  investment  and 

inefficient networking systems.  

Currently,  the MoH  is  implementing  the  pilot  project  of  Electronic Medical  Records  and 

hospital management  systems  in  six hospitals: The National Hospital of Paediatrics, Thanh 

Hoa  Hospital  of  Paediatrics,  The  National  Hospital  of  Obstetrics  and  Gynaecology,  The 

National Hospital  of  Traditional Medicine, Ha  Tinh General Hospital  and  Thua  Thien Hue 

General Hospital. These hospitals will focus on upgrading software for hospital  information 

management with  a  view  to  providing  better  service  s  for  both  doctors  and  patients.  In 

addition, the health sector has been planning to  issue Electronic Health  Insurance Cards  in 

2018 with  the  purpose  of  reducing  cumbersome  procedures  as well  as  saving  time  and 

increasing treatment efficiency17. 

There is a strong emphasis from the government to implement an Electronic Health Record 

system,  according  to Mr.  Nguyen  Hoang  Phuong,  Deputy  Head  of  the  Information  and 

Technology General Department. MoH. Healthcare authority is currently working on creating 

appropriate  conditions  necessary  to  introduce  an  Electronic  Health  Record  system  in 

Vietnam. Taking into consideration the four levels of the healthcare system and the fact that 

nearly  70%  of  the  population  are  living  in  rural  areas,  they  are  aware  of  the  technical 

challenges they will face, considering. Key decisions have been made at the ministerial level 

to lay a foundation for the interoperability of eventual healthcare IT applications.  

Vietnamese population has a high rate of acceptance of mobile technology. The proliferation 

and advancement of cell phones and smart phone will continue to push mHealth to become 

an  integral  part  of  healthcare  delivery.  As  a  consequence  of  the mobile  trend, mHealth 

adoption  in  Vietnam will  potentially  have  a  tremendous  growth  aligned with  the  future 

trends.  

Currently,  mHealth  in  Vietnam  is  still  at  an  early  stage.  In  most  parts  of  Vietnam,  the 

population who  are most  in  need  of medical  support  also  have  low  literacy. Besides  the 

technological and  infrastructure challenges,  language and  literacy challenges are needed to 

be addressed. Among  the Kinh majority,  the  literacy rate  is 95.9%,  in stark contrast to  the 

H’mong  rate  of  37.7%18.  Having  people with  poor  reading  skills  to  access  health‐related 

information on a mobile –based application is a daunting task. 

There are likely to be more cultural and geographical barriers in the acceptance of mHealth 

among  the  ethnic  minority  groups  where  traditional  medicine  rules  and  the  level  of 

education  is  low.  Terrain,  accessibility,  and  infrastructure  implementation  are  all  key 

considerations.  Focus  interviews  in  the  northern mountain  of Vietnam  show  low  level  of 

acceptance of mHealth among ethnic minority groups. 

Disparities  in  social,  economic,  culture  and  infrastructure  between  rural  and  urban  areas 

have  resulted  in  the  different  attitude  towards mHealth.  Urban  consumers  have  greater 

expectation of mHealth.  

17 Hanoimoi Newspaper 18 https://vietnam.savethechildren.net/what‐we‐do/education 

21

According  to our  focused  interview, 60% of  respondents say mHealth will change  the way 

they manage their medication and their chronic conditions. 70% of respondents say mHealth 

will change their information seeking and the communication with doctors. 

Urban vs rural Healthcare workers’ attitude towards mHealth 

An  Informal  survey  carried  out  in  108  Central  hospital,  Hanoi  Endocrinology  Hospital,  K 

hospital ( Oncology) (Hanoi), Binh Dan Hospital (Da Nang) Tu Du Hospital (Ho Chi Minh City), 

Ba  Ria  Hospital  (Vung  Tau  city)  19shows  positive  attitude  of  healthcare workers  towards 

mHealth.  Most  of  the  interviewees  say  they  do  not  see  new  technology  adoption  a 

constraint. Many of them use online source to update health knowledge. The most favourite 

online  source  is  www.ykhoa.net.  Some  of  them  have  concerns  over  the  possible 

uncompensated workload due to higher volume of information and patient communication. 

While the level of interest in mHealth is high in central hospitals where the physicians have 

better  access  to health  information,  the  resistance  to  change  is  found  among healthcare 

workers  in the rural area. Our  informal survey found out that healthcare’s adoption  is  low 

and they are  less  likely to acquire knowledge or change their behaviour towards accepting 

the new technology. Many of them feel anxious or uncomfortable about using computers or 

technology and find them not very practical and helpful.  

Healthcare executives’ attitude towards Big Data and Internet of Thing (IoT) 

According to the Vietnam C‐Suite Barometer Survey 2015 from IDC which interviewed senior 

executives in the healthcare sector on “the role of IT in medical institutions in Vietnam from 

2015  to  2016”,  50%  of  respondents  said  that  IT  spending  increases  productivity  and 

optimizes  business  processes, while  17%  said  that  IT helps  create  opportunities  and  new 

market penetration. 

The survey also showed that ‘Big Data’  is a key  interest  in Vietnam. It receives the greatest 

concern  from hospitals  that want  to  enhance  their  competitive position  in 2015‐2016,  as 

answered  by  50  per  cent  of  respondents,  followed  by  the  Internet  of  Things  (IoT)  and 

Mobility and Security/ Risk Management/ Data Governance. 

 

19 These hospitals are at central or provincial level 

22

Healthcare executives' appreciation of key technologies in enhancing competitive 

position 2015‐2016

 

Source: IDC 

 

Healthcare trends in Vietnam 

The profile of Vietnam’s consumers 2011, 2012, 2013, and est. 2016 (in thousands of 

people) 

   2011  2012  2013  2016 

Babies/infants (aged 0‐2)  4,344  4,289  4,228  4,025 

Kids (aged 3‐8)  8,332  8,438  8,534  8,627 

Tweens (aged 9‐12)  5,218  5,263  5,309  5,522 

Teens (aged 13‐17)  7,642  7,163  6,822  6,526 

Young adults (aged 18‐29)  21,199  21,304  21,240  20,208 

Middle youth (aged 30‐44)  20,161  20,547  20,965  22,233 

Mid‐lifers (aged 45‐59)  14,249  14,705  15,117  16,309 

Later—lifers (aged 60+)  7,549  8,021  8,443  9,843 

16,70%

16,70%

50%

16,70%

Mobility

Internet of things

Big Data & Analytics

23

Population: National   

estimates at January 1st 88,792  89,730  90,657  93,293 

Male population  43,906  44,388  44,862  46,211 

Female population  44,886  45,343  45,795  47,082 

Urban population  27,536  28,407  29,289  31,999 

Rural population  61,256  61,323  61,368  61,294 

 

There  is  growing  demand  in  the  area  of  food  safety,  due  to  the  short  food  supply  chain 

among  urban  consumers.  Hygiene  is  a  hot  issue  after  many  public  health  scandals. 

Consumers  are  putting  a  lot  of  pressure  on  the  local  authority  to  strictly  regulate  food 

hygiene. At  the  same  time  they  find  their own way  to  self‐protect  their  family by  finding 

reliable sources of food supply, mostly through online stores. Consumers, especially in urban 

areas, are willing to pay more for better quality food. The health awareness of consumers, 

according to a study by Vietnam Post and Telecommunication (VNPT), is impressive with 98 

% of survey people care about their health. 84% care specifically about blood pressure and 

63% about blood sugar level.  

Traditional street food stalls near Dong Xuan Market, the oldest and biggest market in Hanoi. 

According to several shop owners, customers are becoming more and more demanding 

about food hygiene. 

Vietnam  has  a  diverse  population  structure with  varying  levels  of  purchasing  power.  The 

rural population mostly relies on Government support while the middle class pay for some 

extent of  their healthcare by  themselves.  The high  income  category  tends  to be  the  first 

adopters of technology services and private healthcare.  

Vietnam’s young population  is growing and a burgeoning urban middle class  is driving big 

change  in consumption patterns. Higher consumption of  foreign products and mid  to high 

range product consumption has taken place in modern consuming trends, especially in urban 

areas.  In a recent survey by the Boston Consulting Group, Vietnam was  found  to have  the 

24

fastest growing middle class in Southeast Asia. By 2020, the country is expected to have 30 

million middle class consumers. Vietnam’s per capita income is expected to increase to US$ 

3000  by  2020  from  its  current  level  of  US$  1,960.  Vietnam’s  young  population  is  very 

connected to the outside world. Smartphones are everywhere, so is Wi‐Fi. Social media use 

is also ubiquitous;  it  is also a key  information source for healthcare questions. The unusual 

level of  internet access20  (top world 20  in  Internet access) has  increased the rate at which 

consumers gather  information about drugs and medical devices. Google  is a powerful  tool 

that assists the young and old in Vietnam in finding information pertinent to their health.  

 

Hanoi students at a youth event 

Online Health forums are increasing in number and size. Webtretho, a forum initially opened 

for young mothers to exchange information about healthcare and children, has expanded its 

members  to  nearly  2  million  including  unmarried  young  females.  For  the  Vietnamese, 

children  are  families’  top  priority;  their well‐being  and  future  success  is  a  key  source  of 

happiness  for parents and grandparents. Healthcare companies benefit  from  the  forum by 

influencing the decisions of consumers towards new healthcare products. Thuong thuong, a 

marketing  manager  of  Ha  An  Phat  Company  which  is  the  exclusive  distributor  for  the 

Microlife  brand  (Blood  pressure monitor  and  Thermometer),  told  us  that  the  company’s 

sales volume has exceeded the 2014 targets, and  likewise for 2015, thanks to  its successful 

online marketing through health forums. Thuong also pointed out that when she observed 

the trend, she did not only see an increase in number but an increase in diversity of ages and 

backgrounds using the forums. 

20 Source Netnam.vn 

25

 

Vietnam has experienced a rapid decline in fertility rates in the past two decades (at 1.89)21, 

with the increasing affluence and fewer children per family. The demand for children’s 

products including healthcare are growing rapidly. 

Mr. Do Tat, a retired professor of Chemistry in his 80s, carefully typed into Cốc Cốc , the 2nd 

most  popular  web  browser  in  Vietnam  with  5.4  million  daily  users22  the  keyword: 

hypertension. He enjoyed his new toy, an old laptop given to him by his niece the previous 

week. The conventional methods of searching for health related  information  (i.e.  in books, 

journals or newspapers) has been replaced by a click, which  immediately offers a  library of 

health  information. On his  left  side was a  table  covered  in preventative medicines, blood 

pressure monitors, glucometers, and a notebook with a comparison of daily blood pressure 

measurements.  

When asked about his willingness to buy a wearable device that can monitor health around 

the clock “ I see no obstacles in wearing a monitoring health device, it could be a bit uneasy, 

I guess, during the hot summer time like today (smile). But if I’m wearing it for better health 

and a longer life, why not?”23 

21 CIA World fact book 22 source Comscore April, 2015 23 Interviewed at Mr. Do’s apartment on August 5th 2015 

26

Mr.  Do  spends  2  million  VND  

(approximately 89 USD)24 per month, 

financed  by  his  children,  on  his 

preventive  medication  –  both  in 

traditional and Western methods. He 

had his medical check, out of his own 

money,  including  periodical  blood 

tests, at a private clinic: MEDILAB. Mr. 

Do was scared off the public hospitals 

due  to  the  overcrowdedness.  He 

added  “I  will  only  go  there  if  I  am 

hospitalized.”  

Mr.  Do  represents  the  changing 

attitudes  towards  healthcare  among 

the  elderly  middle  class  in  urban 

centers  of  Vietnam.  He  joined 

retirement  group  with  weekly 

activities  including  classic  dance  and 

health  information  exchange. 

Increasing wealth  has  contributed  to 

the  demand  for  better  healthcare 

services.  People  with  motivation  to 

live longer and healthier lives have paved the way for lucrative businesses in the provision of 

home healthcare devices, food supplements and preventative medicines.  

Traditional medicine also plays an important part in the consumer’s healthcare preferences. 

For many  years,  traditional medicine  has  been  the  premier  choice when  it  comes  to  the 

prevention  and  treatment  of  illness.  The  eldest  in  the  family  could  be  considered  as  the 

family doctor and has the herbal treatment secrets. In many parts of Vietnam, especially in 

the remote rural areas, this practice is still maintained. Cases have been reported by nurses 

in  central  hospitals  that  in  –  house  patients,  especially  those  from  the  remote  areas  of 

Vietnam, refused to take medicines or simply hid them under the mattress. The explanation, 

when asked, was that they were told by elder people in their villages that Western medicine 

was toxic. 

However, the above cases do not represent the growing trend towards the harmonization of 

traditional  medicine  and  modern  medicine  in  Vietnam.  Getting  better  access  to  health 

knowledge has paved  the way  for healthcare consumers  to demand more evidence based 

treatment while still using traditional medicine as a parallel or complementary medicine. Our 

informal survey at the Oncology Hospital in Hanoi showed that the majority of patients use 

False Ginseng and Lingzi  in parallel with other Western medicine prescribed by doctors.  In 

rehabilitation in particular, it is very common to have both methods applied.  

Resistance  to herbal  traditional medicine  is  also  recorded within  certain  groups of health 

consumers. Our  research about  traditional medicine among office workers  showed a high 

24 https://www.google.com/webhp?sourceid=chrome‐instant&ion=1&espv=2&ie=UTF‐8#q=exchange+rate+vietnam+dong+to+usd 

A traditional medicine shop in Hanoi.

27

level of concern for the poor hygiene and chemical substances found in many products in the 

Vietnamese market. To address this problem, many herbal medicine manufacturers process 

traditional products into capsules and obtain a hygiene control certificate from the relevant 

authorities to give consumers the peace of mind.  

According to Ms. Thanh Thuy, a Pharmacist in Xuan Dieu, Tay Ho, Hanoi, her 20 sqm2 store 

welcomes  an  average  of  150  customers  daily  and  approximately  30%  of  them  purchase 

preventive  medicine,  mainly  for  heart  disease  and  blood  glucose  control.  There  are  an 

increasing  number  of  customers  who  care  about  anti‐aging  products  and  health 

supplements. Thuy  said  that  the  customers  tend  to have more  and more  information  for 

their  purchases  due  to  the  increase  in  available  information  on  health  forums  and  the 

internet.  

Another  informal  survey  at  the  Gerontology  Institute  from  August  15th  to  August  22nd 

showed  that  out  of  95  elderly  (from  60  years  old  onwards,  both  in  Hanoi  and  the 

surrounding  provinces),  80 of  them  owned  a blood  pressure monitor  at home  (From  the 

brands Omron, Microlife, and Medisana). Many of them owned the latest Microlife BPA 200, 

valued at 100 USD, while also owning older models which are still  functional. When asked 

about  the  reason  for  the  change,  some  responded  that  the  latest model had all  the data 

stored which could be retrieved electronically.  It means that they don’t have to take notes 

by hand. Some simply answered that their children bought  it  for them. When asked about 

the willingness  to pay  for  the home health device,  the elderly‘s preference was  to go  for 

more  affordable  alternatives while  their  adult  children who often made  the purchase  for 

them, would go for the expensive, Western brand with a good reputation. The fact that most 

consumers  are  very  young  offers  a  lot  of  time  to  raise  awareness  about  diseases  and 

corresponding  treatment. Positive attitudes  towards Western brands  should  lead  to many 

successful marketing campaigns and outreach efforts. 

Healthcare expert’s attitude towards Personalised Medicine and Wearable devices  

Our  interviews with  leading healthcare experts  in Non Communicable Disease (NCD) shows 

strong  belief  of  personalized  medicine‘s  future  in  Vietnam’s  healthcare.  According  to 

Professor  Pham  Thang,  a  country’s  leading  expert  in  gerontology,  in  the  field  of  geriatric 

care, personalized medicine would greatly contribute  to early diagnosis  thus give hope  for 

better  treatment  and  lowered  treatment  costs  in  the  long  run.  In  early  diagnosis  of 

Alzheimer’s  disease,  there  are  5  different  Biomarkers  on  which  the  method  of  testing 

cephalorhachidian  fluid  has  an  effective  result.  However,  both  doctors  and  patients  are 

looking  forward  to  using  the  Non‐  Invasive  Biomarkers  to  support  the  diagnosis  of 

Alzheimer’s disease. The cost of testing human genomes may be the main hurdle as there is 

a lack of insurance coverage. However, the genetic test delivers more value to patients and 

helps to control overall healthcare spending. Therefore, insurance company should look into 

it  as  part  of  the  future  investment.  It may  take  2  to  5  years  to  see  growth  in  this  area. 

According to him, solution for remote healthcare & home monitoring and wearable devices 

could be  a  great option  for  future  elderly  care. Cultural  resistance  among Vietnamese  to 

nursing home is still very high. However, the gradual change in the social and family pattern 

could pave the way for future adoption of day care centre as the first step. Doctors also still 

hold a significant influence on healthcare consumers. 

Another  leading  Endocrinologist‐Diabetologist, MD,  PH.D  Vu  Thi  Thanh Huyen  shares  the 

concern  of  the  readiness  on  the  population’s  genomics.  Scientists  in  Vietnam  have  just 

28

completed  the  sequencing and analysis of a Vietnamese human genome. However,  it will 

take a long time to reach the readiness level. Dr. Vu Thi Thanh Huyen participates and speaks 

in many international symposiums on Endocrinologist‐Diabetologist and frequents Karolinska 

Institute  in  Sweden.  She  believes  in  the  effectiveness  of  Personalised Medicine  as  future 

solution for chronic disease prevention and treatment. “By 2020, Vietnam will have 5 million 

diabetes and another 50% has not been discovered. Personalised medicine is promising, but 

healthcare will be expensive. Who is going to foot the bill?” 

Wearable/Quantified Self devices in Vietnam  

There  is also an  increasing awareness of wearable devices  in Vietnam, which  is slowly but 

surely picking up speed. The urban population has begun to buy these products for their own 

use and as a luxury gift.  

What the early adopter say: Mr. Hong Le is an early adopter of wearable technology. He got 

a Polar Loop activity tracker when it was first launched. The motivation behind his purchase 

was to keep track of his daily activities.  

 

 

Hong Le is one of the active members in the Paragliding Club and they have weekly practice 

in  different  locations  outside Hanoi.  The  sport  requires  good  physical  body  for mountain 

climbing so maintaining  regular daily exercises  is  important. The Paragliding community  in 

Vietnam  is growing very  fast and  it  is diverse  in professional background. More and more 

members are  interest  in activity  tracker and are  looking  for solutions  that  fit  their pocket. 

“This is like the early days of the IPhone” said Dzung, an Apple reseller who owns a shop in 

Pho Hue Street, Hanoi. The interest is growing. Common interested groups are people who 

exercise  regularly  or Apple  fanatics  as well  as  fashion  trend  setters,  or  simply  just  those 

looking for luxury gifts” 

“I bought 2 Apple Watches during my New York trip last month for my business partner” said 

Ms. Phan, an entrepreneur. “What else do you expect to buy as a gift, especially for men? 

“Owning a wearable device

gives you a feeling of task

completion, it helps change

your attitude towards

exercise. Since I started

wearing it, my life has

changed ever since”

29

Vietnamese start-ups in health apps devices

Now they all have iPhones, iPads. I don’t know if they will use them or not or for how long, I 

just feel like my travelling duty is fulfilled”. 

Sony Vu,  the CEO  and  co‐founder of Misfit,  the big name  in  activity  tracking,  thinks  that 

Vietnam  market  is  still  relatively  small  to  wearable  devices25.  Misfit  products  are  not 

manufactured  in  Vietnam  and  the  products  have  not  yet  sold  in  Vietnam  market.  His 

Vietnamese  employees do  the  software development  like new  Link  app  that  lets user do 

things like controlling the music on their phones or taking selfies by pressing the button on 

their Misfit devices.  

 

Under  Finnish  Innovation  Partnership  Program,  Zinmed  is  a Vietnamese  startup  that  aids 

diabetics in managing their treatment.  

According to Chu Duck Hoang, CEO of Zinmed, the company is operating under the coaching 

of Innovation Partnership Program (IPP) from Finland.  

“The  coaching  from  IPP  program  benefits  us  in  designing  new  innovative  thinking  and 

entrepreneurship approaches to cater to the diabetes community in Vietnam and 350 million 

diabetics worldwide. The program has enabled us  in extending our network  to Vietnamese 

experts and receiving important reviews from them. Behaviour changes towards the ways of 

doing and thinking are important for us to integrate into the future international market and 

our mentors have been doing a great job!”. 

   

25  http://www.cnet.com/news/misfit‐ceo‐sonny‐vu‐on‐vietnams‐modern‐day‐success‐story‐q‐a/ 

30

Recommendations

 Growth in average annual healthcare spending between 2014‐2018 is expected to be around 

11% of GDP  in ASEAN but with highly varied  rates among  the  countries: Vietnam has  the 

highest  of  6.6%  and Myanmar  has  the  lowest  of  1.8%26. Vietnam  is  also  experiencing  an 

increase  in demand  for private healthcare  in boosting  investment. The government offers 

generous  incentives  such  as  reduced  income  tax  rate  and  tax  exemptions,  to  foreign 

investors  in  this  sector.  ICT  will  offer  valuable  opportunities  to  provide  cost  –  efficient 

solutions for healthcare delivery. The government will use big data in the future to advance 

national  health  and  cooperate  with  different  healthcare  players  to  allow  surveillance  of 

health risk factor. Medical equipment supply will be a potential opportunity as Finland has 

been well‐known for high technology equipment 

Opportunities could be found in several current projects. Such as: 

1. Bach Mai Hospital Project ( facility 2) in Ha nam province 

2. Viet Duc Hospital Project (facility 2) in Hanam Province 

3. Nhi Dong Paediatric Hospital Ho Chi Minh City 

4. Oncology Hospital Ho Chi Minh City, facility 2 

Bach Mai and Viet Duc hospitals are the current biggest central hospitals in Vietnam 

(location 1  in Hanoi). The government has  recently  invested  in  two new  locations 

for  these  two  hospitals  in  Hanam  province  which  will  be  the  country’s  biggest 

hospitals by the time of its completion in 2017. Total investment for these hospitals 

is 10,000 billion dongs (455 million USD). Vk Belgium was selected to be the design 

partner and  the construction  started  in December 2014.  It  is expected  that  these 

two hospitals will be in full operation in 2017. Opportunities for Finnish companies 

for Medical equipment, ICT are potential. 

 

Nhi Dong Paediatric Hospital has the investment of 4,500 billion dongs (205 million 

USD)  and  the  construction  also  started  in  December  2014.  Oncology  Hospital 

(Facility 2) with the Government’s investment of 250 million USD is expected to be 

completed in 2017. 

The  findings  from our  research show  the higher possibility  that  there will be  the potential 

market  in  Vietnam  for  Finnish  new  health  related  products  and  solutions  in  the  coming 

years. 

Recommendations below should be taken  into consideration when planning the Vietnam 

market entry for Finnish companies: 

Vietnam’s external environment and complex healthcare system can be difficult to navigate. 

Evolving  legal  framework  has  frequent  changes  to  laws  and  regulations –  There  are 

numerous  ‘grey  areas’  in  Vietnamese  laws.  This may  cause  difficulties  in  interpretation, 

application and compliance. It’s worthwhile finding a local partner early on who can help you 

understand and deal with the market, regulations, permits and laws. 

To gain a competitive advantage it is vital to visit the market to shorten the learning curve of 

business operations in Vietnam. 

26 Medicine outlook through 2017. IMS institute for healthcare informatics 

31

Do  your  research  and  plan  carefully  –  As most  of  other  emerging markets,  the  level  of 

bureaucracy can be challenging. This impacts many businesses when considering business in 

Vietnam. Do your  research beforehand. Get an understanding of  the most critical permits 

you’ll need. Ensure you fully understand how to comply with all the local regulations. 

Be patient – It’s important to be patient when dealing with Vietnamese people. Negotiations 

can take some time, and most of the decisions have to go through group consultation. The 

processing of official documents and permits can also take a long time. 

Understand etiquette – When someone disagrees with you,  they’re  likely  to remain silent. 

This is a cultural trait typical of several Asian countries that’s meant to help the parties ‘save 

face.’ 

Relationships are important – Relationships are critical to successful business partnerships in 

Vietnam.  Invest  time  in  building  solid  relationships  based  on  both  personal  and  business 

lines. Eating and drinking together is an important part of business. 

 

   

32

Online survey on attitudes towards Personalized Medicine and Wearable devices 

 

Survey form (formatted and translated to English from original Vietnamese survey) 

 

1. Gender 

Male 

Female 

 

2. Age 

19 – 35 

36 – 55 

56 – 60 

Above 60 

 

3. Occupation 

Administrative offices 

Businesses 

Agriculture 

Others 

 

4. Have you ever heard of “ Personalised Healthcare” before? 

Yes 

No 

 

(Definition  of  Personalized Healthcare  is  given  to  the  respondents  in  a  pop‐up  / 

handout) 

 

5. What is your opinion after reading the the above definition of “ Personalised 

Healthcare”? 

Positive‐Good 

Negative 

No idea 

 

6. Are you interested in further information of Personalised Healthcare”? 

Highly interested 

Low interested 

Not interested 

 

7. Do you recognize the benefit of Personalised Healthcare”? 

A. Life enhancement 

Big benefit 

Small benefit 

No benefit 

No idea 

 

B. More active in disease and sickness prevention and treatment 

Big benefit 

33

Small benefit 

No benefit 

No idea 

 

C. Socially healthcare cost reduction in the long run 

Big benefit 

Small benefit 

No benefit 

No idea 

 

D. Efficiency and accuracy improvement in diagnosis 

Big benefit 

Small benefit 

No benefit 

No idea 

 

E. Avoid side effects in treatment 

Big benefit 

Small benefit 

No benefit 

No idea 

 

F. Avoid invasive methods in treatment 

Big benefit 

Small benefit 

No benefit 

No idea 

 

G. Enhance treatment result for patients 

Big benefit 

Small benefit 

No benefit 

No idea 

 

8. If you are advised by doctor(s) to carry out diagnosis for personalized prevention or 

treatment, will you take it? 

Certainly 

Maybe 

No 

 

9. Do you have any wearable device(s)?(for example: smartwatch, bracelet, etc.) 

Yes 

No 

 

 

 

34

10. What kind of information do you expect to get with the wearable device(s)? You can 

select more than one answer 

For better sport practice 

For health check 

Better diet 

For home appliances control 

For entertainment channel access 

For social network connection 

 

11. What information by the wearable device(s) you would prefer to share among 

family and friends? You can select more than one answer 

I’m not interested in sharing information 

Sport practice level 

Health 

Mood 

Weight 

Diet portion 

Sleep quality 

Daily medicine routine 

 

12. Which price range of wearable device(s) are you willing to pay ( Convert from VND 

to USD)? 

45 USD 

90 USD 

150 USD 

250 USD 

450 USD 

900 USD 

 

13. What concerns you most if you decide to buy wearable device(s)? 

Security safety 

Price 

Aesthetics, convenience 

Quality 

 

14. Is it an obstacle when the data and indicators in the device(s) are in English? 

Yes 

No 

 

 

 

    

35

Key findings in on-line survey

  

Question 1: Have you ever heard of the term “personalized medicine” before today? 

 

 

 

 Reaction after reading the definition of Personalized Medicine  

  Are you willing to learn more about Personalized Medicine? 

 

 

 

What did respondents say? 

Ngoc Hoa Ho, a 45‐year‐old businessman from Ho Chi Minh City, said: 

I follow health news regularly, especially from the Medicine Association of Ho Chi Minh. I saw an article about the definition of Personalized Medicine.  

Ta May, a member of the Dao Ethnic Minority group, Sapa, Lao Cai province: 

I do not understand anything. Even after reading the definition. This is beyond my knowledge. 

Respondents’  reactions  were  mostly  positive.  After  reading  the  description  of Personalized Medicine, 83.6% said their reaction was positive, 3.2% said negative and 

13.2% did not know. 

66.1% of respondents want to  learn more, 25.9% are  less  interested and 7.9% are not interested at all. 

Consumers have not embraced personalized Medicine  in  large number but they react positively when reading the description.  

35 out of 189  respondents  (18.5%) have heard  the  term before. The  surveyed ethnic  minority  groups  found  it  very  difficult  to  understand  even  after  the definition was explained, as their vocabulary and technical terms  like ‘genomes’ does not exist in their languages. 

36

 

Attitude towards the benefits of personalized Medicine 

Benefit 1: Improvement of Quality of Life 

 

Benefit 2: Personalized medicines’ capability to take an active role in illness prevention and treatment.  

 

Benefit 3: In the long term, Personalized Medicine saves costs for public healthcare 

 

 

 

What did respondents say?

Mr. Nguyen Van Tai, 60 years old, Vinh Yen City, Vinh Phuc Province: 

I  have  not  heard  of  the  personalized  medicine  before  but  after  reading  the explanation I am overwhelmed with hope for future cures for cancer and diabetes. I  am  60  years  old  and  hope  I  still  have  time  to  benefit  from  new  health technologies. (Focus group interview).  Anonymous doctor: (Focus group) There are concerns about  the accuracy of prediction as well as  the cost. Shifting the traditional role of the doctor cannot be seen as a minor hurdle.  

77.8% of  respondents believe Personalized Medicine offers an  improvement  in quality of life. 10.1% think it’s a minor benefit and 0.5% thinks it has no benefit. Most  of  the  interviewed  focus  group  thinks  that  by  improving  the  quality  of healthcare, this already guarantees an improvement in the quality of life. 

81.5%  of  respondents  believe  that  personalized medicine  has  a major  benefit while 9% think it has a minor benefit. 

The majority of respondents believe this is a major benefit while 10.6 % think the benefit is minor.

What respondents say?

MD, PHD Professor Pham Thang: 

In the  long run, Personalised Medicine could help decrease the pressure on public healthcare  cost.  For  example,  chronic disease  is  a big burden on  society and by having better and accurate prevention as well as treatment, thanks to Personalized Medicine, the cost of treatment will be greatly reduced.  

MD. Hung Quoc: 

The  investment cost will be huge for every stakeholder;  it’s hard to say when the cost level will be affordable by healthcare consumers. 

37

Benefit 4: Improving the accuracy of medical diagnoses 

 

Benefit 5: Avoiding side effects 

 

Benefit 6: Improve treatment results 

 

Benefit 7: Avoiding invasive treatment methods 

 

 

Would you follow your doctor’s advice to have a diagnostic assessment for personalized prevention and treatment?  

 

     

79.4 %  believe  that  the  improvement  of  accuracy  in medical  diagnosis  is  a major benefit. 

74.1 %  believes  the  benefit  of  avoidance  of  side  effects  from medicine  is  a major benefit. 

79.4% believes the improvement of treatment results is a major benefit

63.8% believe the avoidance of invasive treatment methods is a major benefit 

What does respondent say?

Doctor Binh: 

When  it comes to spinal tap, there are always big fears and resistance from patients 

and  their  families.  The  non‐invasive  treatment  method,  for  sure,  will  be  a  major 

benefit. 

57.1% of  respondent  says  they definitely would  follow  their doctor’s advice. 38.6% 

may follow their doctor’s advice and 4.2% say they would not. 

Patients today proactively ask about treatment

choices, advantages of

Oncologist, K Hospital.

38

Do you own a wearable device? (For example: Smartwatch, smart wristband, Google glasses) 

 

 

 

What information would you expect to receive from wearable devices? 

 

 

 

 

 

19, 6% of respondents say that they own a wearable device 

What do respondents say? (Focus group) 

Mr. Nguyen Van Tai:  I  trust Doctor’s prescription,  if  they say  I have  to wear a 

device to monitor my health, surely I will do it. Who says elderly men don’t like 

high technology? We do.  

Mr. Duong Hoai Thuy, a 63 year old former government official, suffered from a 

stroke though he showed no signs of high blood pressure or diabetes before. “I 

feel very positive, I do not know how much a device that can monitor my health 

risks will  cost,  but  I  have  seen  life  and  death myself. Having  a  little  portable 

doctor with you would be a great experience.” 

Ms. Dang Trinh, a 52 year old entrepreneur: I think it will not be comfortable for 

me to have screen on my wrist. I would rather have my jewelry . It does not fit 

with my daily outfits. 

 Mr.  Dao  Hoang,  35  years  old:  I  am  an  electronic  engineer  for  a  Korean 

company. I do not have time to exercise daily so I do not have plan to buy any 

wearables now. But who knows, in future it is possible.  

Kieu  Trang Nguyen, 22  years old.  It’s  cool. With my  Fitbit,  exercising  is much 

more  fun. My  boyfriend  sent  it  to me  from  the USA.  It’s  hard  to wear  it  the 

whole day as it does not go with my outfits especially when I go to events. 

35, 7% of respondents say they want to collect and track health information. 

21.1% want to have ‘smarter exercise’ 

22.8% want to eat more healthily 

8.4% want to plug into social media 

6.7% want to control home appliances 

5.2% want to get access to entertainment 

39

What kinds of information would you want to share with family and friends? 

 

Acceptable price level of wearable devices 

 

Constraints on the purchasing decision 

 

 

Is wearable device indicator in English a disadvantage? 

 

 

30.5% of respondents want to share health information 

17.6% of respondents want to share the level of exercise. 

13.8% don’t want to share any information 

10.3% want to share their mood  

9.2% want to share their weight  

8.4% want to share dietary intake 

7.0 % want to share sleep pattern 

USD 45 : 29.6% 

USD 90 : 23.3% 

USD 150 : 22.8% 

USD 250 : 17.5% 

USD 450 : 5.8% 

USD 900 : 1.1% 

What respondents say is the most important:  

Quality of wearable devices: 64% of respondents 

Aesthetic look, user friendly: 42.3% 

Price: 40.2% 

Privacy: 24.9% 

41.3  %  of  respondents  think  that  a  wearable  device  indicator  In  English  is  a disadvantage. 

58.7% of respondents do not think that this is a disadvantage