tcbond vingroup
TRANSCRIPT
Tháng 6.2016
Tích lũy an toàn với trái phiếu hạng nhất
TCBond Vingroup
2
Các ngân hàng xem
Trái phiếu là kênh
đầu tư hấp dẫn
BẠN CÓ BIẾT?
3
Trái phiếu và tiền gửi là công cụ huy động vốn tương đồng…
Ngân hàng Doanh nghiệp
Người sở hữu: Người gửi tiết kiệm
Kỳ hạn: 1 tháng – 3 năm
Lãi suất trả định kỳ
Người sở hữu: Trái chủ
Kỳ hạn: 1 – 5 năm
Lãi suất trả định kỳ
4
… nhưng Trái phiếu hiếm hơn
Chỉ một số doanh nghiệp đủ điều kiện phát hành
Số lượng có hạn
Chỉ kỳ hạn trung/ dài hạn
Lợi tức cao hơn
Chỉ giao dịch lô lớn
5
… và so với cổ phiếu thì trái phiếu nhiều ưu việt hơn
Bảo toàn vốn
Có thời hạn
Có tài sản đảm bảo
Lợi tức đều đặn, ổn định, không phụ thuộc tình hình kinh doanh của DN
Được ưu tiên thanh toán trước cổ phiếu
6
Vì thế ngân hàng đang tận dụng thế mạnh của mình…
Nhiều lựa
chọnLựa chọn các trái
phiếu lợi suất tốt nhất
An toànCó quy trình thẩm định, đội
ngũ phân tích chuyên
nghiệp
Thanh khoản
chủ độngCó thể đầu tư/ cho vay dài
hạn
Vốn lớnCó thể mua sỉ với giá tốt
7
Năm 2015, Techcombank đầu tư 1500 tỷ vào trái phiếu Vingroup, tháng 6/2016 Techcombank bán trái phiếu
này. Lợi nhuận thu được là:
…để đầu tư vào trái phiếu của các tập đoàn lớn
Lãi suất gốc của trái phiếu 10.5 %/năm 157.5 tỷ
Lãi khi bán lại trái phiếu
Bán lại trái phiếu với lợi tức 9.5%/năm lãi 2%/năm (chênh lệch
1%/năm x 2 năm còn lại của trái phiếu)
2 %/năm 30 tỷ
Tái đầu tư coupon
(Trái phiếu trả coupon 6 tháng 1 lần)
~0.5 %/năm 15 tỷ
Tổng lợi nhuận 202.5 tỷ13 %/năm
8
Tham gia thị trường trái phiếu chủ yếu là các NH thương mại
Trong đó Techcombank Group* là thành viên
tham gia hiệu quả nhất
2013
Global Best Issuing
Bank Partner
2015
Best Cash
management, Best
Trade & Risk
management Bank
2015
Best Emerging
Market bank in Asia
2015
Best Treasury
Management Project
in Vietnam
2015
Best Bond House in
Vietnam
2015
Best in Treasury and
Working Capital –
SMEs
2015
Best DCM House in
Vietnam
*Techcombank và các công ty con
9
Khi đầu tư vào trái phiếu, chúng tôi thẩm định chặt chẽ…
Đội ngũ chuyên gia thẩm định
Hội đồng thẩm định
Hội đồng quản trị rủi ro
Hội đồng đầu tư
…để đảm bảo trái phiếu lựa
chọn là an toàn
Thông qua quy trình
thẩm định chặt chẽ
của Techcombank
Chủ tịch
10
Và chúng tôi có thế mạnh không một tổ chức nào có
Thống lĩnh thị trường môi giới Trái phiếu
BVSI
33.09%
TCBS
60.56%
VNDS
3.46%
MSI
2.89%
Nguồn: HoSE
Thị phần môi giới Trái phiếu sàn HOSE Quý I/2016
11
Chúng tôi phát hành trái phiếu cho những doanh nghiệp lớn nhất
1403215615
19850
23000
0
5000
10000
15000
20000
25000
2013 2014 2015 2016
(*) Khối lượng phát hành dự kiến trong năm 2016
*
Tỷ
VN
Đ
Khối lượng trái phiếu do TCBS tư vấn phát hành
mỗi năm
12
Vậy nên chúng tôi tin rằng:
Techcombank Group
là nhà đầu tư trái phiếu tốt nhất thị trường
13
Trái phiếu Vingroup là một
trong những trái phiếu mà
chúng tôi đầu tư
14
Vingroup - Tập đoàn tư nhân lớn nhất Việt Nam
No.1 Bất động sản nhà ở Đứng đầu về quy mô quỹ đất các dự án: 1,330 ha
Đứng đầu về quy mô Tổng tài sản: 6,8 tỷ USD
No.1 Dịch vụ nghỉ dưỡng và giải trí Đứng đầu về quy mô quỹ đất các dự án: 7,680 ha
Vận hành hệ thống nghỉ dưỡng 5 sao tại Nha Trang, Đà Nẵng, PhúQuốc, Hạ Long với quy mô 5.970 phòng
No.1 TT thương mại bán lẻ Vận hành 635,000 m2 sàn TTTM
Chiếm 42% và 21% tổng diện tích mặt bằng TTTM tại Hà Nội và Tp. Hồ Chí Minh
Nguồn: Vingroup, TCBS tổng hợp
15
Mô hình kinh doanh bền vững
Nguồn: Vingroup, TCBS tổng hợp
Chủ đầu tư tốt nhất
Việt Nam
Chủ đầu tư Trung
tâm Thương mại tốt
nhất Việt Nam
Top 100 Công ty
hàng đầu Asean
Trung tâm thương
mại tốt nhất Việt
Nam
Tổ chức huy động
vốn tốt nhất Việt
Nam
Doanh nghiệp tư
nhân nộp thuế lớn
nhất Việt Nam
2014 2014 2014
2014 2014 2014
Doanh thu 2015 – Tập đoàn Vingroup
Nhà ở
62.19%
Bán lẻ
12.66%
Khách sạn,
giải trí 8.36%
DV xây dựng 3.02%
Bệnh viện 2.26%
Trường học 1.51%
Doanh thu khác 2.19%
Cho thuê BĐS
7.8%
34,055Tỷ VNĐ
16
Tài chính bền vững – tăng trưởng ổn định
Nguồn: Vingroup, TCBS tổng hợp
No.3 về giá trị vốn hóa trên TTCK Việt Nam
7.0
4.9
3.9 3.5
2.9 2.5 2.5
1.5 1.1 0.9
VNM VCB VIC GAS CTG BID MSN BVH MBB STB
tỷ USD
6,022 14,313
26,147 35,513
55,825
90,485
146,057
2008 2009 2010 2011 2012 2014 2015
Tổng tài sản
+58%
Nghìn tỷ VNĐ
Tăng trưởng 405% từ khi bắt đầu niêm yết
Created with AmiBroker - adv anced charting and technical analy sis sof tware. http://www.amibroker.com
2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016
5
10
15
20
25
30
35
40
45
50VIC - Monthly 2/16/2016 Open 47.2, Hi 47.9, Lo 45.5, Close 45.6 (-4.2%)
45.6
0
50M
100M
150MVIC - Volume = 5,629,220.00
5,629,220
Giá trị cổ phiếu trên thị trường chứng khoán
17
Bạn có muốn đầu tư trái phiếu Vingroup
như ngân hàng chúng tôi?
Chúng tôi tin rằng trái phiếu Vingroup là trái phiếu an toàn hàng đầu…
18
Trái phiếu TCBond Vingroup
Và chúng tôi chia sẻ cơ hội đầu tư cho khách hàng cá nhân…
Là trái phiếu Vingroup mà chúng tôi đã mua sỉ và chia lô nhỏ để khách hàng cá nhân có thể mua được
19
Hàng ngàn khách hàng Techcombank đã mua TCBond …
147
22
138
262
504
322
488
387
57
350
1187
295
539596
1031
477
0
500
1000
1500
Jan-15 Mar-15 May-15 Jul-15 Sep-15 Nov-15 Jan-16 Mar-16
Khối lượng Trái phiếu đã bán (tỷ VNĐ)
7,238 tỷ VNĐ
Tổng KLTP đã bán
2,769KH tham gia
27Tỉnh/ thành phố
200Chi nhánh TCB triển khai
20
Chúng tôi hiểu những băn khoăn của nhà đầu tư cá nhân
1 Thông tin – Tôi cập nhật thông tin về Vingroup ở đâu?
2 Vốn – Tôi không có vốn lớn như ngân hàng?
3 Thanh khoản – Tôi làm thế nào nếu cần tiền bất chợt?
21
Và chúng tôi giải quyết những băn khoăn đó
Thông tin
Báo cáo phân tích về Vingroup được đội ngũ
phân tích chuyên nghiệp gửi định kỳ cho khách hàng
Hệ thống online liên tục cập nhật hoạt động
của Vingroup và thông tin giao dịch của trái phiếu
Hệ thống SMS/ email cập nhật trước các
ngày trả lãi, ngày đáo hạn…
22
Vốn
Đầu tư tối thiểu chỉ từ 200 triệu đồng
Và chúng tôi giải quyết những băn khoăn đó
1.171 triệu VNĐ
Số tiền trung bình 1 HĐ mua TCBond
52.500 triệu VNĐ
Hợp đồng mua TCBond lớn nhất
23
Thanh khoản
Niêm yết trái phiếu trên sàn chứng khoán
Và chúng tôi giải quyết những băn khoăn đó
Cho phép Vay cầm cố trái phiếu tại Techcombank
Chương trình kinh doanh trái phiếu TCBond
định kỳ của Techcombank Group
24
Chương trình kinh doanh trái phiếu TCBond định kỳ
Là nhà tạo lập thị trường trái phiếu, TCBS có chương trình kinh doanh trái phiếu TCBond định kỳ (là
chương trình thu mua thường xuyên trái phiếu từ khách hàng, sau đó TCBS bán lại cho các khách hàng
khác có nhu cầu), với quy mô:
160 tỷ/ngày
Theo đó, khi khách hàng có nhu cầu bán lại trái phiếu, TCBS sẽ thu mua theo chương trình kinh doanh
định kỳ này, với mức phí hợp lý đảm bảo lợi tức cho khách hàng
25
…và 100% nhu cầu bán lại TCBond của họ được đáp ứng
3920 19 24
67 70
138
102
180193
556
256
437
363388
284
0
300
600
Jan-15 Mar-15 May-15 Jul-15 Sep-15 Nov-15 Jan-16 Mar-16
Khối lượng Trái phiếu khách hàng đã bán lại thành công (tỷ VNĐ)
3,223 tỷ VNĐ
Tổng KLTP KH bán lại thành công
6,181Tổng lượt giao dịch
381 tỷ VNĐ/mỗi tháng
Được KH bán lại thành công
26
Tham gia TCBond chỉ với các bước đơn giản…
▪ Ký HĐ mua TP
▪ Ký HĐ môi giới bán TP (nếu có)
▪ Chuyển tiền mua
▪ Nhận Giấy biên nhận
Mua TCBond
Đăng ký bán TP với TCBS (gửi
Thông báo bán trước 1 ngày làm
việc)
Ngày bán: trả lại GCNSH Trái
phiếu tại quầy TCB
Bán lại TCBondSở hữu Trái phiếu
▪ Nhận các HĐ đã ký/ đóng dấu và
GCN sở hữu TP/ Sao kê tài khoản
đầu tư
▪ Nhận thông tin định kỳ từ TCBS
▪ Nhận Coupon trái phiếu (nếu có)
và tái đầu tư
Nhận lợi tức đầu tư
TCBS tìm người mua TP cho KH
KH nhận về Tiền bán = Giá mua +
Lợi tức
Lưu ý: ▪ Số tiền KH đầu tư mua TP luôn lớn hơn mệnh giá TP
▪ Lợi tức KH thực nhận tính trên toàn bộ Số tiền KH đầu tư mua TP
27
…và mang lại lợi ích ưu việt cho nhà đầu tư
Lợi tức cao lên tới 9.5%*/năm & nhận lợi tức thực gửi
Thanh khoản linh hoạt:
Niêm yết trên sàn chứng khoán
Được vay cầm cố tại Techcombank
Nếu có nhu cầu, có thể tham gia Chương trình Đầu tư TCBond
định kỳ của Techcom Securities
Là những trái phiếu tốt và an toàn nhất thị trường
(*) Trước thuế/ phí TNCN; Ước tính tại ngày 10/6/2016, lợi tức sau phí/ thuế TNCN, tính cả lãi tái đầu tư coupon là 8.68%/ năm
Độc quyền tại Techcombank
THANK YOU
29
Phụ lục 1: Trái phiếu Vingroup
Khối lượng phát hành: 1,000 tỷ VNĐMã Trái phiếu: VIC11201802
Kỳ hạn: 3 nămNgày phát hành: 29/12/2015
Lãi suất: 12 tháng đầu tiên: 11%/ năm
Các kỳ tiếp theo: 5%/ năm + Lãi suất tham chiếu*
Thanh toán: Gốc trả khi đáo hạn
Lãi trả 6 tháng/ lần
(*) Lãi suất tham chiếu: Bình quân lãi suất huy động kỳ hạn 12 tháng trả lãi sau của BIDV, Agribank, Vietcombank, Vietinbank
Loại trái phiếu: Trái phiếu không chuyển đổi, không
kèm chứng quyền và không có tài
sản đảm bảo
Tổ chức phát hành: Tập đoàn Vingroup – Công ty CP
Mệnh giá: 100.000 VND/ trái phiếu
30
Phụ lục 2: Minh họa lợi tức thực gửi
Tình huống: Chị An cần so sánh lợi nhuận đến từ các hình thức đầu tư khác nhau đối với cùng một khoản tiền trong 10.5 tháng
1 1 1 1 1 1 1 1 1 1
10.5 tháng: 0.5%
0.5 tháng: 0.5%
10.5 tháng: 8.68% 8.68%
4.60%
Mua trái phiếu
TCBond Prix
Lãi suất trung bình*
Gửi tiền 1 năm tất
toán trước hạn
Gửi tiền 1 tháng, quay
vòng và tất toán trước
hạn ở vòng cuối
0.5%
1 tháng: 4.8%
(*): Lãi suất (NET) sau thuế TNCN, phí; Dựa trên Biểu Lãi suất Phát lộc Techcombank vào ngày 18/03/2016
31
Phụ lục 5: Thông tin liên hệ
Chuyên viên chăm sóc KH Priority tại Chi nhánh
Email: [email protected]
Bộ phận Chăm sóc khách hàng
Email: [email protected]
Hotline: 1800 588 826