teleconferencia 3 t12
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Resultados 3T 2012
08 de novembro de 2012
DESTAQUES
RESULTADOS
PERSPECTIVAS
Providência USA
AGENDA
DESTAQUES 3T 2012
3
Volume de Vendas 14,6% superior ao 3T11, chegando a 26,1 mil toneladas. Esse aumento
é fruto tanto do início das vendas de nossa 2ª linha de produção em Pouso Alegre quanto da
plena capacidade em que opera nossa 1ª linha de produção nos EUA;
O EBITDA Ajustado atingiu o recorde de R$ 36,1 milhões no 3T12, um crescimento de
14,0% em relação ao mesmo período do ano anterior;
O Lucro Líquido também atingiu o recorde de R$ 18,9 milhões no 3T12, 23,1% superior ao
mesmo período do ano anterior, com Margem de 11,4%. No acumulado de janeiro a
setembro atingimos R$ 33,8 milhões, 36,2% superior ao do mesmo período de 2011;
A geração de Caixa Operacional totalizou R$ 118,9 milhões nos nove meses do ano, um
aumento de 108,2% comparado ao mesmo período de 2011;
A evolução, dentro do cronograma previsto, do projeto de expansão em Statesville (NC),
que adicionará 20 mil toneladas/ano à capacidade de produção nos Estados Unidos.
AGENDA
DESTAQUES
RESULTADOS
PERSPECTIVAS
VOLUME DE VENDAS (em milhares de toneladas)
O acréscimo de 14,6% no 3T12 na comparação com o 3T11 é reflexo tanto da plena
capacidade em que opera nossa 1ª linha de produção nos EUA quanto do início das vendas da
2ª linha de produção na planta de Pouso Alegre, inaugurada em junho/12.
21,1 22,3
23,6
1,6 2,3 2,5 22,7
24,6 26,1
3T11 2T12 3T12 Nãotecidos Outros
59,7
67,2
5,1
6,5 64,8
73,7
AC11 AC12
384,6
457,2
- 20,0 40,0 60,0 80,0
100,0 120,0 140,0 160,0 180,0 200,0 220,0 240,0 260,0 280,0 300,0 320,0 340,0 360,0 380,0 400,0 420,0 440,0 460,0
AC11 AC12
RECEITA LÍQUIDA (em milhões de Reais)
6
O montante de R$ 166,7 milhões de Receita Líquida no
3T12 reflete crescimento de 16,8% em relação ao 3T11,
relacionado ao aumento do volume de vendas, melhoria
do mix de produtos, realinhamento de preços e efeito
câmbio.
142,7 151,0 166,7
3T11 2T12 3T12
95,7 108,1 114,3
R$4,21
R$4,40 R$4,39
4
4
5
-
20
40
60
80
100
120
140
160
180
200
220
240
260
280
300
320
3T11 2T12 3T12
269,3
319,0
R$4,16
R$4,33
3
4
-
20,0
40,0
60,0
80,0
100,0
120,0
140,0
160,0
180,0
200,0
220,0
240,0
260,0
280,0
300,0
320,0
340,0
360,0
AC11 AC12
CPV (Custos dos Produtos Vendidos) (em milhões de Reais)
7
O CPV totalizou R$ 114,3 milhões no 3T12, um acréscimo de 19,5% em relação ao 3T11. O
incremento está ligado ao maior Volume de Vendas, uma vez que o CPV unitário apresentou
incremento de apenas 4,2% em relação ao 3T11.
31,7 28,2
36,1
22,2%
18,7%
21,7%
-
20,0
40,0
60,0
3T11 2T12 3T12
EBITDA (em milhões de Reais) e MARGEM EBITDA (%)
O EBITDA Ajustado atingiu R$ 36,1 milhões, um crescimento de 14,0%
em relação ao 3T11. O EBITDA é recorde em um único trimestre.
8
69,6
93,2
18,1%
20,4%
0 -
20,0
40,0
60,0
80,0
AC11 AC12
No acumulado de janeiro a setembro atingimos R$ 93,2 milhões, 33,9% superior ao AC11.
9
24,8
33,8
6,5%
7,4%
0,0% -
20,0
AC11 AC12
15,4
7,8
18,9
10,8%
5,2%
11,4%
0,0%
3T11 2T12 3T12
LUCRO LÍQUIDO (em milhões de Reais) E MARGEM LÍQUIDA (%)
25,0
A base de cálculo dos Dividendos
ajustada do 3T12, considerando o custo
atribuído, atingiu R$ 21,5 milhões, e no
AC12 R$ 40,7 milhões.
O Lucro Líquido totalizou R$ 18,9 milhões no
3T12, 23,1% superior ao 3T11. No acumulado de
janeiro a setembro atingimos R$ 33,8 milhões,
36,2% superior ao mesmo período de 2011;
A Dívida Líquida aumentou 47,8% em
relação ao 3T11, em função dos novos
investimentos que entram em operação em
2012. A maior parte dos financiamentos das
novas linhas já está captada, existe uma
tendência de redução da Dívida;
A Dívida em moeda estrangeira foi
principalmente tomada nos EUA, com hedge
natural em função da receita e ativos neste
país.
304,5
403,1 450,0
3T11 2T12 3T12
DÍVIDA LÍQUIDA (em milhões de Reais)
Moeda
Local
30,5%
69,5% Moeda Estrangeira
ENDIVIDAMENTO/CAIXA (em milhões de Reais)
Dívida Líquida Consolidada
11
R$ (MM) 30/09/2011 30/09/2012 Var. 3T12 /
3T11
Dívida Total
Financiamento Curto Prazo 312,8 127,0 -59,4% Financiamento Longo Prazo 314,7 428,5 36,2%
Total 627,5 555,5 -11,5% Caixa 323,0 105,5 -67,3%
Dívida Líquida 304,5 450,0 47,8%
Patrimônio Líquido 698,9 697,8 -0,2% Dívida Líquida/EBITDA 3,4 3,7 8,2% Dívida Líquida/EBITDA Sem as Linhas que entram em 2012
2,8 2,3 -18,1%
DIVIDENDOS
(em milhões de Reais)
25,0
12
11,1 14,1
19,2
R$0,14
R$0,18
R$0,24
-0,10
-0,05
0,00
0,05
0,10
0,15
0,20
0,25
-3,0
2,0
7,0
12,0
17,0
22,0
1º semestre 2010
1º semestre 2011
1º semestre 2012
Dividendos pagos (R$ MM) Dividendo/Ação
Foi anunciada a distribuição de Dividendos referente a 100% da base de cálculo do Lucro
Líquido ajustado no período findo em 30/06/2012 no montante de R$ 19,2 milhões, superior
a R$ 0,24 por ação. O valor será pago em 26/11/2012, com ex-dividendos em 14/11/2012.
0,66
0,74
0,79
-
0,20
0,40
0,60
0,80
1,00
1,20
1,40
3T11 2T12 3T12
INDICADORES DE MERCADO
25,0
13
* Dividendo semestral/ cotação no final do período.
Dividend Yield*
Cotação / Valor Patrimonial por Ação
2,33% 2,95%
3,83%
1º Semestre 2010
1º Semestre 2011
1º Semestre 2012
DESTAQUES
RESULTADOS
PERSPECTIVAS
AGENDA
Providência USA
PERSPECTIVAS
Distribuição de Dividendos referente a 100% do Lucro Líquido ajustado no período findo em
30/06/2012 no montante de R$ 19,2 milhões, superior a R$ 0,24 por ação. O valor será pago
em 26/11/2012, com ex-dividendos em 14/11/2012;
A meta é de que a 2ª linha de produção em Pouso Alegre (MG) – 12ª da Companhia –
inaugurada em junho/12 e com 20 mil toneladas/ano de capacidade, chegue a pleno no final
desse ano;
Dentro do cronograma previsto, concluiremos a 13ª linha de produção - segunda em
Statesville (NC) nos Estados Unidos – no final de 2012, aumentando de 20 mil para 40 mil
toneladas/ano a capacidade de produção naquele país;
A Providência encerrará 2012 com uma capacidade de 140 mil toneladas/ano, reafirmando-
se como um dos maiores e mais modernos players da indústria de nãotecidos mundial.
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CEO: Hermínio V. S. de Freitas CFO: Eduardo Feldmann Costa RI : Gabriela Las Casas Beatriz Tokarski Tel: +55 (41) 3381-8673 Fax: +55 (41) 3283-5909 São José dos Pinhais – PR www.providencia.com.br/ri www.twitter.com/providencia_ri
As palavras “acredita”, “antecipa”, “espera”, “estima”, “irá”, “planeja”, “pode”, “poderá”, “pretende”, “prevê”, “projeta”, entre outras palavras com significado semelhante, têm por objetivo identificar estimativas e projeções. Estimativas e projeções futuras envolvem incertezas, riscos e premissas, pois incluem informações relativas aos nossos resultados operacionais futuros possíveis ou presumidos, estratégia de negócios, planos de financiamento, posição competitiva no mercado, ambiente setorial, oportunidades de crescimento potenciais, efeitos de regulamentação futura e efeitos da competição. Devido aos riscos e incertezas descritos acima, os eventos estimados e futuros discutidos nesta apresentação podem não ocorrer e não são garantia de acontecimento futuro. A Providência não se obriga a atualizar essa apresentação mediante novas informações e/ou acontecimentos futuros.
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