TELECONFERÊNCIA DE RESULTADOS 2006SÃO PAULO, 13 DE MARÇO DE 2006

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SAFE HARBOR

O material que se segue é uma apresentação de informações gerais da Camargo Corrêa Desenvolvimento Imobiliário S.A (“CCDI”). Esta apresentação contém declarações e informações prospectivas nos termos da Cláusula 27A da SecuritiesAct of 1933 e Cláusula 21E do Securities Exchange Act of 1934. Tais declarações e informações prospectivas são unicamente previsões e não garantias do desempenho futuro. Advertimos os investidores de que as referidas declarações e informações prospectivas estão e estarão, conforme o caso, sujeitas a riscos, incertezas e fatores relativos às operações e aos ambientes de negócios da CCDI e suas controladas, em virtude dos quais os resultados reais de tais sociedades podem diferir de maneira relevante de resultados futuros expressos ou implícitos nas declarações e informações prospectivas.

Embora a CCDI acredite que as expectativas e premissas contidas nas declarações e informações prospectivas sejam razoáveis e baseadas em dados atualmente disponíveis à sua administração, a CCDI não pode garantir resultados ou acontecimentos futuros. A CCDI isenta-se expressamente do dever de atualizar qualquer uma das declarações e informações prospectivas.

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OFERTA PÚBLICA INICIAL

Data: 31 de janeiro de 2007

Oferta Primária e Secundária

Valor estabelecido da ação: R$ 14,50

Volume total da captação: R$ 522 milhões

Encerramento: 22 de fevereiro de 2007

22.022 pessoas físicas

52% de investidores locais

Float: 32%

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GRUPO CAMARGO CORRÊA

Benefícios do Grupo Camargo Corrêa:67 anos de operação

Companhias líderes listadas em bolsa

Balanço patrimonial sólido e suporte financeiro

Excelência em governança corporativa

Forte presença nacional e internacional

Forte cultura de resultados e disciplina de capital

4,4%4,4% 5.4405.440 16.56016.560

1,6%1,6% 29.50329.503 26.71526.715

14,9%14,9% 3.8853.885 6.6086.608

38,5%38,5% 609609 940940

58,9%58,9% 516(2)516(2) 365365

5,8%5,8% 5.4815.481 8.9018.901

99,3%99,3% 512(2)512(2) N.D.N.D.

100,0%100,0% 425(2)425(2) N.D.N.D.

17,9%17,9% 963963 5.4015.401

CompanhiaCompanhia PartPart..Receita Receita LiqLiq..

0606(1)(1) (US$ mi)(US$ mi)MktMkt capcap(US$ mi)(US$ mi)

Compan

hias p

Compan

hias púúblic

as de primeira linha

blic

as de primeira linha

Principais negPrincipais negóócios cios –– Grupo Camargo CorrêaGrupo Camargo Corrêa

Cias

Cias. fech

adas

. fech

adas

Fonte: Relatório das companhias, Bloomberg.(1) Últ imos 12 meses baseado em Setembro de 2006. (2) Informações financeiras de 2005.(3) No IPO.

92,5%92,5% 5252 1.639(3)1.639(3)

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POR QUE CCDI?

Forte reconhecimento da marca

Experiência em negócios semelhantes

Acesso exclusivo a terrenos

Sinergias com a área de infraestrutura

Presença nacional

Acesso a financiamentos diferenciados

Administração experiente

Espaço para um líder de mercado

Ambiente político e econômico favorável

Redução das taxas de juros

Financiamento disponível

Demanda reprimida

Políticas governamentais

Mercado fragmentado

Perspectivas do setorValor adicionado da Camargo Corrêa

A CCDI EM 2006

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O ANO DE 2006 EM NÚMEROS

Mais do que dobramos a performance de 2005

VGV Lançado (R$ milhões)

55,0

212,9

266,5

186,8

2004 2005 2006

CAGR: 187%

453,3

Unidades Lançadas

90

497571

2004 2005 2006

CAGR: 152%

Área Útil Total Entrega VGV Participaçãom2 Previsão CCDI CCDI

Passeio de Itanhatim São Paulo fev/06 11.304 80 set/08 33,0 33,0 100,0%Porto Pinheiros São Paulo mai/06 15.109 75 mai/09 57,3 57,3 100,0%Condomínio Cyprae (PSL) Bertioga (SP) nov/06 12.008 60 mai/09 46,1 46,1 100,0%Wave São Paulo dez/06 18.805 162 dez/09 50,9 50,9 100,0%Passarim São Paulo dez/06 18.305 108 dez/09 49,8 49,8 100,0%Corcovado São Paulo dez/06 10.307 50 dez/09 29,4 29,4 100,0%

Área Útil Total Entrega VGV Participaçãom2 Previsão CCDI CCDI

Ventura Corporate Towers Rio de Janeiro jun/06 53.378 36 mai/08 373,6 186,8 50,0%

VGV

VGV

Residenciais Localização UnidadesLançamento

Comerciais Localização Lançamento Unidades

8

O ANO DE 2006 EM NÚMEROS

Sucesso de vendas

Vendas Contratadas (R$ milhões)

48,8

176,8 172,0

2004 2005 2006

CAGR: 88%

Unidades Vendidas

88

311

377

2004 2005 2006

CAGR: 107%

Preço Médio de Vendas (R$/m2)

3.143,73.079,4

3.260,5

2004 2005 2006

+6%

9

CAPACIDADE DE MANTER O CRESCIMENTO

R$ 5,0 bilhões de VGV potencial (parcela CCDI)

90% adquirido por permuta financeira

Não há concentração de risco

Diversificação por segmento

Diversificação geográfica

Negociações em andamento: R$ 4 bilhões de VGV (fechamento estimado: 50%)

Altíssimo Padrão (> 850)= 2%

Alto (350 – 850) = 40%

Médio-alto (200 – 350) = 40%

Médio (100 – 200) = 18%

SegmentoSegmento residencialresidencial((emem R$ mil R$ mil porpor unidadeunidade))

DiversificaDiversificaçção de segmentoão de segmento

Outros – 3%

Residencial – 73%

ComercialAAA – 24%

Quebra do atual banco de terrenosQuebra do atual banco de terrenos

São Paulo 85%

Rio Janeiro 6%São Paulo

Interior e Litoral 9%

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TERRENOS ÚNICOS, POTENCIAL COMERCIAL DIFERENCIADO

TerrenoTerrenoParque

Burle MarxParque

Burle Marx

Parque Bu

rle Marx

Parque Bu

rle Marx

Lagoa de Marapendi TerrenoTerreno

VillagioPanamby

Ru a St a. Virg ini a

TerrenoTerreno

Parquedo PiqueriParque

do Piqueri

Marginal TietêMarginal Tietê

Jardim Sul - SPVGV Potencial Lançamento Previsto

R$1,5 bi a ser lançado 2007/2008 Itautec - SP

Península de São Lourenço - SP Lote 27 - RJ

Panamby -SP

VGV Potencial Lançamento Previsto

2007R$283 mi a ser lançado

VGV Potencial Lançamento Previsto

R$586 mi a ser lançado 2007

VGV Potencial Lançamento Previsto

R$430 mi a ser lançado 2007/2008

VGV Potencial Lançamento Previsto

R$150 mi a ser lançado 2007

TerrenoTerreno

DADOS ECONÔMICO-FINANCEIROS

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CRITÉRIOS DE CONTABILIZAÇÃO

As vendas são reconhecidas com base no percentual de custos incorridos vs. orçamento total

SecuritizaçãoConstrução

Lançamento Go-ahead Entrega

4M – 6MLicenciamento Vendas

70%70%

40%40%

28%28%

20%20%

98%98%

100%100%

100%100%

73% / 100%73% / 100%

0%0%

15%15%

0%0%

0%0%

90%90%

62%62%

56%56%

47%47%

0M0M 12M12M 24M24M 36M36M

Vendas Vendas contratadascontratadas

% custo or% custo orççadoado

ReceitaReceita

RecebimentosRecebimentos

13

RECEITA BRUTA

Receita Bruta (R$ milhões)

14,3

83,8

131,1

2004 2005 2006

CAGR: 203%

Receita Bruta (R$ milhões)

24,5

38,5

4T05 4T06

+57,3%

EmpreendimentoAno de

Lançamento Area ÚtilParticipação

CCDI2006 2005 2006 2005 2006 2005 2006

(em m2) (em %)

Terra da Mata 2003 16.616 100 73 92 77 16,6 17,6 100Raízes da Mata 2003 22.610 100 72 88 74 22,1 25,5 100

Luzes da Mata 2004 19.918 69 28 88 69 24,3 7,4 100Refúgio da Mata 2005 17.511 42 22 84 53 16,5 6,0 100Forte do Golf 2005 47.978 30 20 84 69 12,3 20,0 100Central Park 2005 7.810 62 50 69 51 7,6 5,9 55Passeio de Itanhatim 2006 11.304 16 35 2,0 100

Porto Pinheiros 2006 15.109 33 84 15,4 100São Lourenço 2006 12.008 8 69 10,3 100Wave 2006 18.805 17 12 1,0 100Corcovado 2006 10.307 16 11 0,5 100Passarim 2006 18.305 18 6 0,5 100Ventura Corporate Towers 2006 53.378 12 0 0 0,0 50

Totais 218.281 44 39 65 68 129,1 82,4

(em %) (R$ milhões)

Receita ReconhecidaConclusão Financeira

Acumulada

(em %)

Vendas Acumuladas

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LUCRO BRUTO E MARGEM BRUTA

Lucro Bruto (R$ milhões)

3,2

13,5

25,3

2004 2005 2006

CAGR: 181%

Lucro Bruto (R$ milhões)

1,7

7,1

4T05 4T06

+312

,1%

Margem Bruta (%)

17,0%20,2%

2005 2006

+3,2 p.p.

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RESULTADOS A APROPRIAR

Resultado de Imóveis a Apropriar (R$ milhões)

37,6

50,3

2005 2006

+34%

Margem sobre Vendas de Imóveis a Apropriar (%)

23,3% 24,8%

2005 2006

+1,5 p.p.

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ANÁLISE DE MARGENS

O método de contabilização de terreno da CCDI difere de seus competidores, dado que a maior parte dos terrenos são adquiridos via permuta financeira com total transferência de controle

Receita líquida $100

Custo de construção e outros $50

Terreno $15

Lucro bruto $35

Margem bruta 35%

Projeto tProjeto tíípico da CCDIpico da CCDI

Receita líquida $85

Custo de construção e outros $50

Lucro bruto $35

Margem bruta 41%

Diferença de 6% na margem

Outras companhiasOutras companhias

Permuta financeira vs. física

Maior controle do terreno

Mais barato que permuta física

Em linha com práticas do mercado

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LUCRO LÍQUIDO E EBITDA

Lucro Líquido (R$ milhões)

(6,0)

2,7 2,4

2004 2005 2006

EBITDA (R$ milhões)

(3,8)

2,0

7,9

2004 2005 2006

+295

%