Primera presentación

Título

“Formalismo Canónico de Economía Aplicado a Teoría de Portafolios”

INTRODUCCION

Este trabajo se basará en lo que se conoce como Método de Momentos Generalizados (GMM) de Peter Hansen, ganador del premio novel de economía en el año 2013. Así como la teoría de portafolios de Merton (1970s) y será continuación del capítulo 3 de la tesis del doctor Torres de 2007.

OBJETIVO

Encontrar la forma de elección óptima para portafolios (renta fija o renta variable¿?) de largo plazo.

METODOLOGIA

Utilizar la fórmula de Feynman-Kac para obtener una solución que permita hacer estática comparativa muy precisa. Además emplear la adjunta de la misma fórmula para identificar la distribución de probabilidad de los rendimientos involucrados.

with WQ(t) is a Wiener process (also called Brownian motion) under Q, and the initial

condition for X(t) is X(t) = x.

APLICACIÓN A TEORÍA DE PORTAFOLIOS

La riqueza de un inversionista (W), es invertida en un bono sin riesgo B y en dos activos riesgosos Pi. La dinámica de los precios es descrita por las siguientes difusiones:

d BB

=r∗dt

dPiPi

=ai∗dt+σ i∗dzi+J∗dQ