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THE BANK OF TOKYO - MITSUBISHI UFJ, LTD. Estados Financieros al 31 de diciembre de 2015 y 2014 y por los años terminados en esas fechas (Con el Informe de los Auditores Independientes)

THE BANK OF TOKYO - MITSUBISHI UFJ, LTD.

CONTENIDO

Informe de los Auditores Independientes Estados de Situación Financiera Estados de Resultados Estados de Otros Resultados Integrales Estados de Cambios en el Patrimonio Estados de Flujos de Efectivo Notas a los Estados Financieros MM$ : Cifras expresadas en millones de pesos chilenos US$ : Cifras expresadas en dólares estadounidenses UF : Cifras expresadas en Unidades de Fomento

THE BANK OF TOKYO-MITSUBISHI UFJ, LTD.

ÍNDICE

Estados financieros Estados de Situación Financiera .................................................................................................................... 5 Estados de Resultados ................................................................................................................................... 7 Estados de Otros Resultados Integrales ........................................................................................................ 8 Estados de Cambios en el Patrimonio ........................................................................................................... 9 Estados de Flujos de Efectivo ..................................................................................................................... 10 Notas a los Estados Financieros (1) Información general .......................................................................................................................... 12 (2) Principales criterios contables utilizados .......................................................................................... 12 (3) Cambios contables ............................................................................................................................ 26 (4) Hechos relevantes ............................................................................................................................. 27 (5) Segmentos de negocios ..................................................................................................................... 27 (6) Efectivo y equivalentes de efectivo .................................................................................................. 28 (7) Contratos de derivados financieros ................................................................................................... 29 (8) Adeudado por bancos ........................................................................................................................ 29 (9) Créditos y cuentas por cobrar a clientes ............................................................................................ 30 (10) Instrumentos de inversión ................................................................................................................. 31 (11) Intangibles ......................................................................................................................................... 31 (12) Activo fijo ......................................................................................................................................... 33 (13) Impuestos .......................................................................................................................................... 34 (14) Otros activos ..................................................................................................................................... 37 (15) Depósitos y otras captaciones ........................................................................................................... 37 (16) Obligaciones con Bancos .................................................................................................................. 37 (17) Provisiones ........................................................................................................................................ 38 (18) Otros pasivos ..................................................................................................................................... 39 (19) Contingencias y compromisos .......................................................................................................... 39 (20) Patrimonio ......................................................................................................................................... 40 (21) Intereses y reajustes .......................................................................................................................... 40 (22) Comisiones ........................................................................................................................................ 41 (23) Resultados de operaciones financieras .............................................................................................. 41 (24) Resultado neto de cambio ................................................................................................................ 41 (25) Provisiones por riesgo de crédito ...................................................................................................... 42

ÍNDICE, continuación

(26) Remuneraciones y gastos del personal.............................................................................................. 43 (27) Gastos de administración .................................................................................................................. 43 (28) Depreciaciones, amortizaciones y deterioros .................................................................................... 44 (29) Otros ingresos y gastos operacionales .............................................................................................. 44 (30) Operaciones con partes relacionadas ................................................................................................ 45 (31) Valor razonable de activos y pasivos financieros ............................................................................. 46 (32) Administración de riesgos ................................................................................................................. 50 (33) Hechos posteriores ............................................................................................................................ 69


Estados de Situación Financiera al 31 de diciembre de 2015 y 2014

Activos Nota 2015 2014 MM$ MM$

Efectivo y depósitos en bancos 6 125.005 64.054 Operaciones con liquidación en curso 6 8.989 18.854 Instrumentos para negociación - - Contratos de retrocompra y préstamos de valores - - Contratos de derivados financieros 7 102 46 Adeudado por bancos 8 - 31.957 Créditos y cuentas por cobrar a clientes 9 44.692 31.708 Instrumentos de inversión disponibles para la venta 10 23.430 48.894 Instrumentos de inversión hasta el vencimiento - - Inversiones en sociedades - - Intangibles 11 1.016 392 Activo fijo 12 306 467 Impuestos corrientes 13 929 467 Impuestos diferidos 13 621 559 Otros activos 14 615 75

Total activos 205.705 197.473

Las notas adjuntas forman parte integral de estos estados financieros.

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Estados de Situación Financiera, Continuación al 31 de diciembre de 2015 y 2014

Pasivos y Patrimonio Nota 2015 2014 MM$ MM$

Pasivos Depósitos y otras obligaciones a la vista 15 114.422 88.171 Operaciones con liquidación en curso 6 9.247 18.759 Contratos de retrocompra y préstamos de valores - - Depósitos y otras captaciones a plazo 15 23.169 32.274 Contratos de derivados financieros 7 137 42 Obligaciones con bancos 16 - - Instrumentos de deuda emitidos - - Otras obligaciones financieras - - Impuestos corrientes 13 - - Impuestos diferidos 13 437 327 Provisiones 17 181 1.206 Otros pasivos 18 800 248

Total pasivos 148.393 141.027

Patrimonio

De los propietarios del Banco: Capital 20 49.365 49.365 Reservas 20 8.169 7.141 Cuentas de valoración 20 (3) (1) Utilidades retenidas:

Utilidades retenidas de ejercicios anteriores - (59) Utilidad del ejercicio 20 (219) 1.087 Menos: Provisión para dividendos mínimos 20 - (1.087)

Total patrimonio 57.312 56.446

Total pasivos y patrimonio 205.705 197.473


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Estados de Resultados por los ejercicios terminados al 31 de diciembre de 2015 y 2014

Nota 2015 2014 MM$ MM$

Ingresos por intereses y reajustes 21 2.966 4.194 Gastos por intereses y reajustes 21 (168) (651)

Ingreso neto por intereses y reajustes 2.798 3.543

Ingresos por comisiones 22 1.231 1.116 Gastos por comisiones 22 (26) (5)

Ingreso neto por comisiones 1.205 1.111

Utilidad/(pérdida) neta de operaciones financieras 23 491 (1.569) Utilidad de cambio neta 24 811 2.607 Otros ingresos operacionales 29 392 55

Total ingresos operacionales 5.697 5.747

Provisiones por riesgo de crédito 25 (521) 9

Ingreso operacional neto 5.176 5.756

Remuneraciones y gastos del personal 26 (3.659) (3.226) Gastos de administración 27 (1.637) (1.645) Depreciaciones y amortizaciones 28 (223) (112) Deterioros 28 (29) - Otros gastos operacionales 29 (265) (13)

Total gastos operacionales (5.813) (4.996)

Resultado operacional (637) 760

Resultado antes de impuesto a la renta (637) 760 Impuesto a la renta 13 418 327

Utilidad/(pérdida) del ejercicio (219) 1.087

Atribuible a: Propietarios del banco (219) 1.087

Utilidad por acción atribuible a los propietarios del banco: Utilidad básica - - Utilidad diluida - -


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Estados de Otros Resultados Integrales por los ejercicios terminados al 31 de diciembre de 2015 y 2014

Nota 2015 2014 MM$ MM$

Utilidad del ejercicio (219) 1.087

Otros resultados integrales: Variación neta cartera disponible para la venta (2) (22) Variación neta impuestos diferidos cartera disponible para la

venta - -

Resultados integrales del ejercicio (221) 1.065

Atribuible a resultados integrales del ejercicio: Propietarios del Banco (221) 1.065


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Estados de Cambios en el Patrimonio por los ejercicios terminados al 31 de diciembre de 2015 y 2014

Utilidades retenidas

Capital pagado Reservas

Cuentas de valoración

Ejercicios anteriores

Utilidad del

ejercicio

Provisión dividendos mínimos Total

Total patrimonio

MM$ MM$ MM$ MM$ MM$ MM$ MM$ MM$

Saldos al 1 de enero de 2015 49.365 7.141 (1) (59) 1.087 (1.087) (59) 56.446 Transferencia de la utilidad del ejercicio y dividendos

mínimos a reservas - 1.028 - 59 (1.087) 1.087 59 1.087 Aumento de capital - - - - - - - - Mayor valor por provisión sobre contingentes - - - - - - - - Variación cartera disponible para la venta - - (2) - - - - (2) Utilidad del ejercicio - - - - (219) - (219) (219) Provisión para dividendos mínimos - - - - - - - -

Saldos al 31 de diciembre de 2015 49.365 8.169 (3) - (219) - (219) 57.312

Saldos al 1 de enero de 2014 49.365 5.784 21 - 1.357 (1.357) - 55.170 Transferencia de la utilidad del ejercicio y dividendos

mínimos a reservas - 1.357 - - (1.357) 1.357 - 1.357 Aumento de capital - - - - - - - - Mayor valor por provisión sobre contingentes - - - - - - - - Variación cartera disponible para la venta - - (22) - - - - (22) Ajuste Provisión vacaciones año 2013 (*) - - - (59) - - (59) (59) Utilidad del ejercicio - - - - 1.087 - 1.087 1.087 Provisión para dividendos mínimos - - - - - (1.087) (1.087) (1.087)

Saldos al 31 de diciembre de 2014 49.365 7.141 (1) (59) 1.087 (1.087) (59) 56.446 (*) En nota 20 se explica ajuste por provisión de vacaciones correspondiente a 2013.


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Estados de Flujos de Efectivo por los ejercicios terminados al 31 de diciembre de 2015 y 2014

Nota 2015 2014 MM$ MM$ Flujos procedentes de actividades de operación:

Utilidad del ejercicio (219) 1.087 Ajustes

Depreciación y amortizaciones 28 223 112 Provisiones por activos riesgosos 25 521 (9) Pérdida/(utilidad) neta no realizada en derivados financieros 369 (12) Pérdida por disposición activo fijo 29 - Variación tipo de cambio de activos y pasivos 289 (16) Impuesto a la renta 13 (418) (327) Ingreso neto por intereses y reajustes (2.798) (3.543)

Variaciones de activos que afectan el flujo de efectivo: (Aumento)/disminución de adeudado por bancos 31.957 (28.298) Disminución (aumento) de créditos y documentos por

cobrar clientes (12.985) 970 Intereses cobrados 2.964 4.276 Disminución/(aumento) de otros activos (540) (57)

Variaciones de pasivos que afectan el flujo de efectivo: Aumento/(disminución) de depósitos y otras obligaciones

a la vista 26.251 (15.611) Aumento de depósitos y otras captaciones a plazo (9.105) (30.582) Aumento/(disminución) de provisiones (1.025) (251) Aumento/(disminución) de otros pasivos 554 119 Disminución de recompra y préstamos de valores - - Intereses pagados (167) (728) Impuestos pagados (50) (153)

Flujo neto procedente de (usado en) actividades de operación 35.850 (73.023)


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Estados de Flujos de Efectivo, Continuación por los ejercicios terminados al 31 de diciembre de 2015 y 2014

Nota 2015 2014 MM$ MM$ Flujos procedentes de actividades inversión:

Adquisiciones de intangibles 11 (650) (192) Adiciones de activo fijo 12 (65) (159) Ventas de activo fijo 12 - 131

Flujo neto usado en actividades de inversión (715) (220)

Flujos procedentes de actividades de financiamiento: Obtención de obligaciones con bancos 16 - (8.806) Aporte capital - -

Flujo neto usado en actividades de financiamiento - (8.806)

Variación neta del efectivo y equivalentes de efectivo 35.135 (82.049) Efectivo y equivalentes al efectivo al 1 de enero 113.043 195.092

Efectivo y equivalentes al efectivo al 31 de diciembre 148.177 113.043


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Notas a los estados Financieros al 31 de diciembre de 2015 y 2014

(1) Información general

Antecedentes del Banco The Bank of Tokyo-Mitsubishi UFJ Ltd (el “Banco”), es una sucursal de la matriz japonesa organizada bajo las leyes de la República de Chile, regulada por la Superintendencia de Bancos e Instituciones Financieras. El Banco, obtuvo la autorización de existencia por parte de la Superintendencia de Bancos e Instituciones Financieras, según Resolución N°191, del 17 de noviembre de 1980. Adicionalmente, mediante Resolución N°62, del 13 de marzo de 1981, la Superintendencia de Bancos e Instituciones Financieras, autorizó al Banco a iniciar sus actividades comerciales el 23 de marzo de 1981. El domicilio social del Banco, está ubicado en Mariano Sánchez Fontecilla N°310 oficina 701-C, Las Condes.

(2) Principales criterios contables utilizados (a) Bases de preparación

De acuerdo a lo establecido en el Compendio de Normas Contables impartido por la Superintendencia de Bancos e Instituciones Financieras (SBIF), organismo fiscalizador que de acuerdo al Artículo N°15 de la Ley General de Bancos establece que en concordancia con las disposiciones legales, los bancos deben utilizar los criterios contables dispuestos por esa Superintendencia y en todo aquello que no sea tratado por ella si no se contrapone con sus instrucciones, deben ceñirse a los criterios contables de general aceptación, que corresponden a las normas técnicas emitidas por el Colegio de Contadores de Chile A.G., coincidentes con los estándares internacionales de contabilidad e información financiera acordados por el International Accounting Standards Board (IASB). Las notas a los estados financieros contienen información adicional a la presentada en los estados de situación financiera, de resultados, de resultados integrales, de cambios en el patrimonio y de flujos de efectivo. En ellas se suministran descripciones narrativas o desagregación de tales estados en forma clara, relevante, fiable y comparable.

(b) Bases de medición

Los estados financieros han sido preparados sobre la base del costo histórico con excepción de lo siguiente: • Los contratos de derivados financieros son valorizados al valor razonable. • Los activos financieros disponibles para la venta son valorizados al valor razonable.

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(2) Principales criterios contables utilizados, continuación

(c) Moneda funcional y de presentación

Estos estados financieros son presentados en pesos, que es la moneda funcional del Banco. Toda la información presentada en pesos ha sido redondeada a la unidad de millón más cercana.

(d) Segmentos de negocios

Los segmentos de negocios del Banco son determinados con base en información proveniente de los principales productos y/o servicios relacionados al negocio. De acuerdo con las actuales directrices de negocios del Banco, la Administración ha resuelto que el segmento a reportar, es único y se denomina “Banca Corporativa”.

(e) Transacciones en moneda extranjera

Las transacciones en moneda extranjera son convertidas a la moneda funcional utilizando al tipo de cambio respectivo de la fecha de la transacción.

Los activos y pasivos monetarios denominados en moneda extranjera a la fecha del estado de situación financiera son convertidos a la moneda funcional según el tipo de cambio observado a esa fecha.

Las ganancias o pérdidas por conversión de moneda extranjera en partidas monetarias, es la diferencia entre el costo amortizado en la moneda funcional al comienzo del período, ajustada por intereses y pagos efectivos durante el período, y el costo amortizado en moneda extranjera convertido al tipo de cambio al final del período. Estas diferencias en moneda extranjera que surgen durante la reconversión son reconocidas en resultados, en la cuenta “Utilidad o pérdida de cambio neta”, según corresponda.

(f) Activos y pasivos financieros

(i) Reconocimiento inicial

Un activo o pasivo financiero es valorizado inicialmente al valor razonable más, en el caso de una partida no valorizada posteriormente al valor razonable con cambios en resultados, los costos de transacción que son atribuibles directamente a su adquisición o emisión.

Inicialmente, el Banco reconoce créditos y cuentas por cobrar a clientes, depósitos e instrumentos de deuda emitidos en la fecha en que se originaron. Las compras y ventas de los otros activos financieros realizadas regularmente son reconocidas a la fecha de negociación en la que el Banco se compromete a comprar o vender el activo. Todos los otros activos y pasivos financieros (incluidos activos y pasivos designados a valor razonable con cambio en resultados) son reconocidos inicialmente a la fecha de negociación en que el Banco se vuelve parte de las disposiciones contractuales del instrumento.

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(f) Activos y pasivos financieros, continuación (ii) Clasificación Las políticas contables asociadas a cada clasificación se tratarán en los puntos siguientes (g), (h), (i), (j) y (k). (iii) Baja El Banco da de baja en su balance un activo financiero cuando expiran los derechos contractuales sobre los flujos de efectivo del activo financiero, o cuando transfiere los derechos a recibir los flujos de efectivos contractuales por el activo financiero durante una transacción en que se transfieren todos los riesgos y beneficios de propiedad del activo financiero. Toda participación en activos financieros transferidos que es creada o retenida por el Banco es reconocida como un activo o un pasivo separado en el estado de situación financiera. Cuando se da de baja en cuentas un activo financiero, la diferencia entre el valor en libros del activo (o el valor en libros asignado a la porción del activo transferido), y la suma de (i) la contraprestación recibida (incluyendo cualquier activo nuevo obtenido menos cualquier pasivo nuevo asumido) y (ii) cualquier ganancia o pérdida acumulativa que haya sido reconocida en el otro resultado integral, se reconoce en los resultados del ejercicio. El Banco da de baja un pasivo financiero cuando sus obligaciones contractuales han sido pagadas, canceladas o han expirado. (iv) Compensación Los activos y pasivos financieros son objeto de compensación, de manera que se presenta en el balance su monto neto, cuando y sólo cuando el Banco tiene el derecho, exigible legalmente, de compensar los montos reconocidos y la intención de liquidar la cantidad neta, o de realizar el activo y cancelar el pasivo simultáneamente. Los ingresos y gastos son presentados netos sólo cuando lo permiten las normas de contabilidad, o en el caso de las ganancias y pérdidas que surjan de un grupo de transacciones similares como la actividad de negociación del Banco. (v) Valorización a costo amortizado El costo amortizado de un activo financiero o de un pasivo financiero reconocido bajo este criterio es la medida inicial de dicho activo o pasivo menos los reembolsos del capital, más o menos la amortización acumulada calculada bajo el método de la tasa de interés efectiva de cualquier diferencia entre el importe inicial y el valor de reembolso en el vencimiento, y menos cualquier disminución por deterioro.

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(f) Activos y pasivos financieros, continuación (vi) Medición a valor razonable El valor razonable de un activo o pasivo financiero es el monto por el cual puede ser intercambiado un activo o cancelado un pasivo, entre un comprador y un vendedor interesados y debidamente informados, en condiciones de independencia mutua. Cuando está disponible, el Banco estima el valor razonable de un instrumento usando precios cotizados en un mercado activo para ese instrumento. Un mercado es denominado como activo si los precios cotizados se encuentran fácil y regularmente disponibles, representan transacciones reales y ocurren regularmente sobre una base independiente. Si el mercado de un instrumento financiero no fuera activo, el Banco determinará el valor razonable utilizando una técnica de valoración. Entre las técnicas de valoración se incluye el uso de transacciones de mercado recientes entre partes interesadas y debidamente informadas que actúen en condiciones de independencia mutua, si estuvieran disponibles, así como las referencias al valor razonable de otro instrumento financiero sustancialmente igual, el descuento de los flujos de efectivo y los modelos de fijación de precio de opciones. La técnica de valoración escogida hará uso, en el máximo grado, de informaciones obtenidas en el mercado, utilizando la menor cantidad posible de datos estimados por el Banco, incorporará todos los factores que considerarían los participantes en el mercado para establecer el precio, y será coherente con las metodologías económicas generalmente aceptadas para calcular el precio de los instrumentos financieros. Las variables utilizadas por la técnica de valoración representan de forma razonable expectativas de mercado y reflejan los factores de rentabilidad – riesgos inherentes al instrumento financiero. Periódicamente, el Banco revisa la técnica de valoración y comprueba su validez mediante el uso de precios procedentes de cualquier transacción reciente y observable de mercado sobre el mismo instrumento o que estén basados en cualquier dato de mercado observable y disponible. La mejor evidencia del valor razonable de un instrumento financiero, al proceder a reconocerlo inicialmente, es el precio de la transacción (es decir, el valor razonable de la contraprestación entregada o recibida) a menos que el valor razonable de ese instrumento se pueda poner mejor de manifiesto mediante la comparación con otras transacciones de mercado reales observadas sobre el mismo instrumento (es decir, sin modificar o presentar de diferente forma el mismo) o mediante una técnica de valoración cuyas variables incluyan solamente datos de mercado observables.

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(f) Activos y pasivos financieros, continuación (vi) Medición a valor razonable, continuación Cuando el precio de la transacción entrega la mejor evidencia de valor razonable en el reconocimiento inicial, el instrumento financiero es valorizado inicialmente al precio de la transacción y cualquier diferencia entre este precio y el valor obtenido inicialmente del modelo de valuación es reconocida posteriormente en resultado dependiendo de los hechos y circunstancias individuales de la transacción, pero no después de que la valuación esté completamente respaldada por los datos de mercados observables o que la transacción sea terminada. (vii) Identificación y medición de deterioro El Banco evalúa permanentemente si existe evidencia objetiva que los activos financieros no reconocidos al valor razonable con cambio en resultado están deteriorados, exceptuando los créditos y cuentas por cobrar a clientes. Estos activos financieros están deteriorados si existe evidencia objetiva que demuestre que un evento que causa la pérdida haya ocurrido después del reconocimiento inicial del activo y ese evento tiene un impacto sobre los flujos de efectivo futuros estimados del activo financiero que pueda ser estimado con fiabilidad. La evidencia objetiva de que un activo financiero está deteriorado, con excepción de Adeudado por bancos, Créditos y cuentas por cobrar y Créditos contingentes, incluye impagos o moras de parte del prestatario, indicaciones de que un prestatario o emisor entre en bancarrota, la desaparición de un mercado activo para un instrumento, u otros datos observables relacionados con un grupo de activos tales como cambios adversos en el estado de los pagos de los prestatarios o emisores incluidos en el Banco, o las condiciones económicas que se correlacionen con impagos en los activos del Banco. Las pérdidas por deterioro en colocaciones (adeudado por bancos, créditos y cuentas por cobrar a clientes y créditos contingentes) es la diferencia entre el valor en libros del activo financiero y la provisión estimada pro riesgo de crédito. Las pérdidas son reconocidas en resultados en la cuenta provisiones por riesgo de créditos.

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(f) Activos y pasivos financieros, continuación (vii) Identificación y medición de deterioro, continuación El Banco mantiene evaluada toda su cartera de colocaciones y créditos contingentes basado en el análisis individual de sus deudores y de provisiones adicionales. El análisis individual asigna categorías de clasificación de riesgos para cada deudor y un porcentaje de provisión (ver Nota 32) que oscila entre un 0% y el 100%. Tanto las categorías como los porcentajes son aprobados directamente por la casa matriz: The Bank of Tokyo – Mitsubishi UFJ, Ltd. Este análisis considera los siguientes factores de riesgo de probabilidad de pérdida del deudor, industria, situación del negocio, Administración, situación de solvencia, liquidez, calidad de los activos, capacidad de pago, comportamiento de pagos, clasificación de riesgo y dueños. Las provisiones adicionales son constituidas cuando existen fluctuaciones macroeconómicas no predecibles que pueden afectar a un sector, industria o grupo de deudores, siempre y cuando, dichas provisiones: a) sean aprobadas por la Alta Administración del banco; b) sean justificadas dado el riesgo asumido en las operaciones ya realizadas y el Banco cuente con criterios y procedimientos documentados para su determinación; c) no sean utilizadas para compensar deficiencias de los modelos del Banco y d) sean provisiones generales sobre colocaciones comerciales. Las provisiones sobre la cartera de colocaciones se presentan netas de las cuentas Adeudado por bancos o Créditos y cuentas por cobrar según corresponda, mientras que las provisiones contingentes y adicionales se presentan en el rubro de Provisiones.

(g) Efectivo y equivalentes al efectivo El efectivo y equivalente de efectivo corresponde al rubro Efectivo y depósitos en bancos, más (menos) el saldo neto correspondiente a las operaciones con liquidación en curso que se muestran en el Estado de situación financiera, más los instrumentos de negociación y disponibles para la venta de alta liquidez y con riesgo poco significativo de cambio de valor, cuyo plazo de vencimiento no supere los tres meses desde la fecha de adquisición, y los contratos de retrocompra que se encuentran en esa situación.

(h) Instrumentos para negociación Los instrumentos para negociación son aquellos que el Banco adquiere principalmente para propósitos de venderlos o readquirirlos en el corto plazo, o mantiene como parte de una cartera que es manejada de forma conjunta para utilidad de corto plazo o toma de posiciones. Los instrumentos para negociación son inicialmente reconocidos y posteriormente valorizados a su valor razonable en el estado de situación financiera con costos de transacción llevados directamente a resultados. Todos los cambios en el valor razonable son reconocidos en el rubro de operaciones financieras en el estado de resultados. El Banco al cierre del ejercicio 2015 y 2014 no registra instrumentos para negociación.

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(i) Contratos de derivados financieros Los contratos de derivados financieros, que incluyen forwards de monedas extranjeras, son reconocidos inicialmente en el estado de situación financiera a valor de negociación (incluido los costos de transacción) y posteriormente valorados a su valor razonable. Los contratos de derivados se informan como un activo cuando su valor razonable es positivo y como un pasivo cuando éste es negativo, en el rubro “Contratos de derivados financieros”. Ciertos derivados incorporados en otros instrumentos financieros, son tratados como derivados separados cuando su riesgo y características no están estrechamente relacionados con las del contrato principal y éste no se registra a su valor razonable con sus utilidades y pérdidas no realizadas incluidas en resultados. Al 31 de diciembre de 2015 y 2014, el Banco no ha identificado derivados incorporados. Al momento de suscripción de un contrato de derivado, éste debe ser designado por el Banco como instrumento derivado para negociación o para fines de cobertura contable. No obstante, al 31 de diciembre de 2015 y 2014, el Banco mantiene todos los contratos de derivados para negociación. Los cambios en el valor razonable de los contratos de derivados financieros mantenidos para negociación se incluyen en el rubro “Utilidad neta de operaciones financieras” en el Estado de resultados.

(j) Créditos y cuentas por cobrar a clientes y adeudados por bancos Los créditos y cuentas por cobrar a clientes y adeudado por Bancos son activos financieros no derivados con pagos fijos o determinables que no son cotizados en un mercado activo y que el Banco no tiene intención de vender inmediatamente o en el corto plazo. Los créditos y cuentas por cobrar a clientes y adeudado por Bancos son valorizados inicialmente al valor razonable más los costos de transacción directa incrementales, y posteriormente medidos a su costo amortizado usando el método de interés efectivo, excepto cuando el Banco elija llevar los créditos y cuentas por cobrar a clientes y adeudado por Bancos al valor razonable con cambios en resultados.

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(k) Instrumentos de inversión Con posterioridad al reconocimiento inicial, los instrumentos de inversión se clasifican como: mantenidos para la venta, valor razonable con cambios en resultados o disponible para la venta. (i) Mantenido hasta el vencimiento El equivalente al efectivo y los contratos de retrocompra y préstamos de valores son clasificados como inversiones mantenidas hasta el vencimiento que constituyen activos financieros no derivados cuyos cobros son de cuantía fija o determinable y vencimiento son fijos, y además la entidad tiene tanto la intención efectiva como la capacidad de conservarlos hasta su vencimiento, y que no son designadas como de valor razonable con cambios en resultados o disponibles para la venta. Se presentan en el estado de situación financiera el costo amortizado. Cualquier venta o reclasificación de un monto más que insignificante de inversiones mantenidas hasta el vencimiento no cercanas a su vencimiento resultaría en la reclasificación de todas las inversiones mantenidas hasta el vencimiento como disponibles para la venta, y evita que el Banco clasifique instrumentos de inversión como mantenidos hasta el vencimiento durante éste y los próximos dos años. (ii) Valor razonable con cambio en resultados El Banco designa algunos de los instrumentos de inversión a valor razonable, con los cambios en el valor razonable reconocidos inmediatamente en resultados según lo descrito por la política de contabilidad 2.(f),(vi). (iii) Disponible para la venta Son inversiones no derivadas que son designadas como disponibles para la venta o no son clasificadas como otra categoría de activos financieros. Los valores de renta variable no cotizados, cuyo valor razonable no puede ser medido con fiabilidad son llevados al costo. Todas las otras inversiones disponibles para la venta son registradas a valor razonable. El ingreso por intereses es reconocido en resultados usando el método de interés efectivo. El ingreso por dividendos es reconocido en resultados cuando el Banco tiene derechos sobre el dividendo. Las utilidades y pérdidas por conversión de inversiones en instrumentos de deuda disponibles para la venta son reconocidas en resultados en el rubro utilidad neta de operaciones financieras. Otros cambios en el valor razonable son reconocidos directamente en patrimonio hasta que la inversión sea vendida o se deteriore, en cuyo caso las ganancias y pérdidas acumuladas previamente reconocidas en el patrimonio son reconocidas en resultados.

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(l) Deterioro de activos no financieros El valor en libros de los activos no financieros del Banco, activos por impuestos diferidos, es revisado en cada fecha de balance para determinar si existe algún indicio de deterioro. Si existen tales indicios, entonces se estima el monto recuperable del activo. Se reconoce una pérdida por deterioro si el valor en libros de un activo sobrepasa su monto recuperable. Las pérdidas por deterioro son reconocidas en resultados. El monto recuperable de un activo es el valor mayor entre su valor en uso y su valor razonable, menos los costos de venta. Para determinar el valor en uso, se descuentan los flujos de efectivo futuros estimados a su valor presente usando una tasa de descuento antes de impuestos que refleja las valoraciones actuales del mercado sobre el valor temporal del dinero y los riesgos específicos que puede tener en el activo. En relación con otros activos, las pérdidas por deterioro reconocidas en períodos anteriores son evaluadas en cada fecha de balance en búsqueda de cualquier indicio de que la pérdida haya disminuido o haya desaparecido. Una pérdida por deterioro se reversa si ha ocurrido un cambio en las estimaciones usadas para determinar el importe recuperable. Una pérdida por deterioro se reversa sólo en la medida que el valor en libro del activo no exceda el valor en libros que habría sido determinado, neto de depreciación o amortización, si no hubiese sido reconocida ninguna pérdida por deterioro.

(m) Ingresos y gastos por intereses y reajustes Los ingresos y gastos por intereses son reconocidos en el estado de resultados usando la tasa de interés efectiva. La tasa de interés efectiva es la tasa de descuento que iguala exactamente los flujos de efectivo por cobrar o por pagar estimados a lo largo de la vida esperada del instrumento financiero (o cuando sea adecuado, en un período más corto) con el valor neto en libros del activo o pasivo financiero. Para calcular la tasa de interés efectiva, el Banco estima los flujos de efectivo teniendo en cuenta todas las condiciones contractuales del instrumento financiero. Se incluyen todas las comisiones que formen parte integral de la tasa de interés efectiva. Los costos de transacción incluyen costos incrementales que son directamente atribuibles a la adquisición o emisión de un activo o pasivo financiero. Sin embargo, en el caso de los créditos vencidos y de los vigentes con alto riesgo de irrecuperabilidad se ha seguido el criterio prudencial de suspender el devengo de intereses y reajustes, éstos se reconocen contablemente cuando se perciban.

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(m) Ingresos y gastos por intereses y reajustes, continuación Los ingresos y gastos por intereses presentados en el estado de resultados incluyen: • Interés sobre activos y pasivos financieros reconocidos al costo amortizado. • Interés en instrumentos de inversión mantenidos para la venta calculado sobre una base

de interés efectivo.

(n) Ingresos y gastos por comisiones Los ingresos por comisiones, incluyendo honorarios por administración de cuentas, honorarios por administración de inversiones y comisiones por ventas, son reconocidos en los resultados a medida que se prestan los servicios, mientras que los gastos por comisiones que incluyen comisiones por operaciones en moneda extranjera se reconocen de acuerdo a inversiones.

(o) Activos intangibles Software El software adquirido por el Banco es reconocido a su costo menos la amortización acumulada y las pérdidas por deterioro acumuladas. Los gastos por el software desarrollado internamente son reconocidos como activo cuando el Banco es capaz de demostrar su intención y habilidad para completar su desarrollo y utilizarlo internamente para generar beneficios económicos futuros, y puede medir confiablemente el costo de completar su desarrollo. La capitalización de los costos del software desarrollado internamente incluye todos los costos directos atribuibles al desarrollo del software, y es amortizado sobre la base de su vida útil. El software desarrollado internamente es reconocido a su costo capitalizado menos la amortización acumulada y las pérdidas por deterioro acumuladas. Los gastos posteriores del activo reconocido son capitalizados sólo cuando aumentan los beneficios económicos futuros que se comprenden en los activos específicos en las áreas relacionadas. Todos los otros gastos son reconocidos en resultados. La amortización es reconocida en resultados sobre la base lineal de la vida útil estimada para el software, desde la fecha en que se encuentra listo para su uso. La estimación de la vida útil del software es de 3 años.

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(p) Activo fijo Las partidas del rubro activo fijo, son medidas al costo menos la depreciación acumulada y pérdidas por deterioro. Para los activos adquiridos antes del 1 de enero de 2009, se presentan al costo amortizado y corresponde al costo atribuido a dicha fecha. Los activos adquiridos con posterioridad a esta fecha se presentan al costo de adquisición. La depreciación es reconocida en el estado de resultados en base al método de depreciación lineal sobre las vidas útiles de cada parte de un ítem del activo fijo. Los activos arrendados son depreciados en el período más corto entre el arriendo y sus vidas útiles, a menos que sea seguro que el Banco obtendrá la propiedad al final del período arrendado. El costo de reemplazar parte de una partida de activo fijo es reconocido en su valor en libros, si es posible que los beneficios económicos futuros incorporados dentro de la parte fluyan al Banco y su costo pueda ser medido de manera fiable. El valor en libros de la parte reemplazada se da de baja. Los costos del mantenimiento diario de los activos fijos son reconocidos en resultados cuando se incurren. Las vidas útiles estimadas para los diferentes componentes de activo fijo para los períodos actuales y comparativos son las siguientes:

Equipos 1-5 años Instalaciones 2 años

Los métodos de depreciación, vidas útiles y valores residuales, son calculados en cada fecha del estado de situación financiera.

(q) Arrendamientos Arrendamiento operativo Cuando el banco actúa como arrendatario y el contrato califica como arrendamiento operativo, el total de los pagos es cargado en resultados operacionales del año cuando se incurren. Al término del período del contrato de arriendo operativo, cualquier pago por penalizaciones del contrato requerido por el arrendador se registra en gastos del período en que terminó dicho contrato.

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(r) Provisiones y pasivos contingentes Las provisiones son pasivos en los que existe incertidumbre acerca de su cuantía o vencimiento. Estas provisiones se reconocen en el balance cuando se cumplen los siguientes requisitos en forma copulativa: • Es una obligación actual como resultado de hechos pasados; • A la fecha de los estados financieros es probable que el banco tenga que desprenderse

de recursos para cancelar la obligación; y • La cuantía de estos recursos puedan medirse de manera fiable. Un activo o pasivo contingente es toda obligación surgida de hechos pasados cuya existencia quedará confirmada sólo si llegan a ocurrir uno o más sucesos futuros inciertos y que no están bajo el control del banco.

(s) Beneficios a los empleados a corto plazo Las obligaciones por beneficios a los empleados a corto plazo son valorizadas en base no descontada y son contabilizadas como gastos a medida que el servicio relacionado se presta. El efecto en el estado de situación financiera se reconoce en el rubro de Provisiones. Se reconoce una provisión por el monto que se espera pagar mediante el bono en efectivo a corto plazo si el Banco posee una obligación legal o constructiva actual de pagar este monto como resultado de un servicio entregado por el empleado en el pasado y la obligación puede ser estimada con fiabilidad.

(t) Impuesto a la renta e impuestos diferidos

Impuesto a la renta El gasto por impuesto a la renta está compuesto por impuestos corrientes e impuestos diferidos. El gasto por impuesto diferido es reconocido en resultados excepto en el caso que esté relacionado con partidas reconocidas directamente en el patrimonio, en cuyo caso es reconocido en patrimonio. El impuesto corriente es el impuesto esperado por pagar por la renta imponible del ejercicio, usando tasas impositivas aprobadas a la fecha del estado de situación financiera, y cualquier ajuste a la cantidad por pagar del gasto por impuesto a la renta relacionado con años anteriores.

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(t) Impuesto a la renta e impuestos diferidos, continuación

El 29 septiembre de 2014, fue promulgada la Ley de Reforma Tributaria, la cual entre otros aspectos, define por defecto tanto el régimen tributario que le aplica al Banco, como la tasa de impuesto de primera categoría que se aplicará en forma gradual a las empresas entre 2014 y 2018. Además, permite que las sociedades puedan optar por uno de los dos regímenes tributarios establecidos: régimen Atribuido o régimen Parcialmente Integrado, quedando así afectos a diferentes tasas de impuestos a partir del año 2017. El régimen Atribuido aplica a los empresarios individuales, empresas individuales de responsabilidad limitada, comunidades y sociedades de personas cuando éstas últimas estén formadas exclusivamente por personas naturales domiciliadas y residentes en Chile; y el régimen Parcialmente Integrado, aplica al resto de los contribuyentes, tales como sociedades anónimas abiertas y cerradas, sociedades por acciones o sociedades de personas cuyos socios no sean exclusivamente personas naturales domiciliadas o residentes en Chile. El régimen tributario al cual, por defecto, estará afecto la sociedad y que entrará en vigencia a contar del 1 de enero de 2017, es el Régimen Parcialmente Integrado. No obstante, el Banco podrá optar al cambio de régimen, distinto del régimen por defecto, dentro del mes de junio del año comercial 2016, mediante la aprobación de junta extraordinaria de accionistas, con un quórum de a lo menos dos tercios de las acciones emitidas con derecho a voto y se hará efectiva presentando la declaración suscrita por el Banco, acompañada del acta reducida a escritura pública suscrita por el Banco. El Banco deberá mantenerse en el régimen de tributación que les corresponda, durante a lo menos cinco años comerciales consecutivos. Transcurrido dicho período, podrá cambiarse de régimen, debiendo mantener el nuevo régimen a los menos durante cinco años consecutivos. Impuestos diferidos Los impuestos diferidos son reconocidos por las diferencias temporarias existentes entre el valor en libros de los activos y pasivos para propósitos de información financiera y los montos usados para propósitos tributarios. Los impuestos diferidos son valorizados a las tasas impositivas que se espera aplicar a las diferencias temporarias cuando son reversadas, basándose en las leyes que han sido aprobadas a la fecha del balance. Los activos y pasivos por impuestos diferidos son ajustados si existe un derecho legal exigible de compensar los pasivos por impuestos corrientes contra los activos por impuestos corrientes, y están relacionados con los impuestos a las ganancias aplicados por la misma autoridad tributaria sobre la misma entidad tributable, o en distintas entidades tributarias, pero pretende liquidar los pasivos y activos por impuestos corrientes en forma neta, o sus activos y pasivos tributarios serán realizados al mismo tiempo.

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(t) Impuesto a la renta e impuestos diferidos, continuación

Un activo por impuestos diferidos es reconocido en la medida en que sea probable que las ganancias imponibles futuras estén disponibles en el momento en que la diferencia temporal pueda ser utilizada. Los activos por impuestos diferidos son revisados en cada fecha de estado de situación financiera y son reducidos en la medida que no sea probable que los beneficios por impuestos relacionados sean realizados. El impuesto diferido se mide empleando las tasas fiscales que se espera sean de aplicación a las diferencias temporarias en el período en el que se reversen usando tasas fiscales que por defecto les aplican a la fecha de balance, tal como se indica a continuación:

Año Parcialmente Integrado %

2014 21,0 2015 22,5 2016 24,0 2017 25,5 2018 27,0

(u) Depósitos y obligaciones con bancos

Los depósitos y las obligaciones con bancos son pasivos financieros que se presentan al costo amortizado.

(v) Uso de estimaciones y juicios

La preparación de los estados financieros requiere que la Administración realice juicios, estimaciones y supuestos que afecten la aplicación de las políticas de contabilidad y los montos de activos, pasivos, ingresos y gastos presentados. Los resultados reales pueden diferir de estas estimaciones. Las estimaciones e hipótesis relevantes son revisados regularmente por la alta Administración del Banco a fin de cuantificar algunos activos, pasivos, ingresos, gastos e incertidumbres. Las revisiones de las estimaciones contables son reconocidas en el período en que la estimación es revisada y en cualquier período futuro afectado. La información sobre áreas más significativas de estimación de incertidumbres y juicios críticos en la aplicación de políticas contables que tienen el efecto más importante sobre los montos reconocidos en los estados financieros se concentran principalmente en las provisiones por riesgo de crédito, instrumentos de inversión disponibles para la venta y contratos de derivados financieros.

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(w) Nuevos pronunciamientos contables Las siguientes nuevas Normas, Enmiendas e interpretaciones han sido emitidas pero su fecha de aplicación aún no está vigente:

Nuevas NIIF Fecha de aplicación obligatoria NIIF 9, Instrumentos Financieros Períodos anuales que comienzan en o después del 1 de

enero de 2018. Se permite adopción anticipada. NIIF 14 Cuentas Regulatorias Diferidas Períodos anuales que comienzan en o después del 1 de

enero de 2016. Se permite adopción anticipada. NIIF 15 Ingresos de Contratos con Clientes Períodos anuales que comienzan en o después del 1 de

enero de 2018. Se permite adopción anticipada. NIIF 16: Arrendamientos Períodos anuales que comienzan en o después del 1 de

enero de 2019. Se permite adopción anticipada. Enmiendas a NIIFs NIC 1: Iniciativa de revelación Períodos anuales que comienzan en o después del 1 de

enero de 2016. Se permite adopción anticipada. NIIF 11, Acuerdos Conjuntos: Contabilización de Adquisiciones de Participaciones en Operaciones Conjuntas

Períodos anuales que comienzan en o después del 1 de enero de 2016. Se permite adopción anticipada.

NIC 16, Propiedad, Planta y Equipo, y NIC 38, Activos Intangibles: Clarificación de los métodos aceptables de Depreciación y Amortización.


NIIF 10, Estados Financieros Consolidados, y NIC 28, Inversiones en Asociadas y Negocios Conjuntos: Transferencia o contribución de activos entre un inversionista y su asociada o negocio conjunto.

Fecha efectiva diferida indefinidamente..

NIC 27, Estados Financieros Separados, NIIF 10, Estados Financieros Consolidados y NIIF 12, Revelaciones de Participaciones en Otras Entidades. Aplicación de la excepción de consolidación.

Períodos anuales iniciados en o después del 1 de enero de 2016.

NIC 41, Agricultura, y NIC 16, Propiedad, Planta y Equipo: Plantas que producen frutos.


NIC 27, Estados Financieros Separados, Método del Patrimonio en los Estados Financieros Separados.


(3) Cambios contables

Durante el ejercicio 2015 no existen cambios de criterios contables de acuerdo con instrucciones de la Superintendencia de Bancos e Instituciones Financieras.

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(4) Hechos relevantes El Banco se encuentra en proceso de cambio de su plataforma tecnológica. Durante el ejercicio 2015, se ha comenzado con la implementación de un nuevo CORE bancario, que dará soporte a los diferentes productos del banco a contar de Enero 2018. Al 31 de diciembre de 2015 se han activado MM$339, que se encuentran reconocidos en el rubro de intangibles. Durante el ejercicio del 2014, acorde a su estrategia de negocio y administración, el Banco realizó una serie de modificaciones tanto en su estructura organizacional cómo operativa, incorporando a la gestión, una nueva posición de Chief Operational Officer, además, ampliando la sucursal que el Banco mantiene en Chile de manera de mejorar la gestión del Banco y a su vez, permitiendo aumentar la dotación de la misma

(5) Segmentos de negocios

La política de negocios de The Bank of Tokyo-Mitsubishi UFJ, Ltd. En Chile, es la de participar en el segmento de empresas de más alta clasificación crediticia y prestar servicios a las sucursales y/o subsidiarias de empresas japonesas en Chile. El criterio de segmentación de nuestra sucursal se enfoca principalmente en un segmento, ya que más del 90% de los ingresos se concentra en la Banca Corporativa, siendo otras transacciones productos residuales para el manejo de los excesos disponibles del Banco. El detalle de los resultados obtenidos por línea de negocios, al 31 de diciembre 2015 y 2014, se muestra en la siguiente tabla: 2015 2014

MM$ MM$ Ingreso neto por intereses y reajustes: Préstamos comerciales y préstamos a exportadores 1.165 1.157 Préstamos interbancarios 742 376 Inversiones en pagarés descontables del Banco Central de Chile (PDBC) 262 1.364 Saldos en cuentas corrientes y depósitos overnight 797 1.297

Subtotales 2.966 4.194 Ingresos por comisiones: Comisiones por cobranza de recaudación y pago 1.231 1.116

Subtotales 1.231 1.116 Ingresos por operaciones financieras y diferencia de tipo de cambio: Operaciones financieras 491 (1.569) Diferencia de tipo de cambio operaciones Spot 811 2.607

Subtotales 1.302 1.038

Totales 5.499 6.348

Por lo tanto, desde la perspectiva del origen de los resultados que la organización ha obtenido, éstos provienen básicamente de clientes nacionales y no existe una concentración de ingresos por cliente. En relación a los gastos de administración, éstos serán asignados de acuerdo a la línea de negocios.

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(6) Efectivo y equivalentes de efectivo

(a) El detalle de los saldos incluidos bajo efectivo y equivalentes de efectivo, y su conciliación con el estado de flujos de efectivo al cierre de cada ejercicio es el siguiente:

Efectivo y depósitos en bancos 2015 2014 MM$ MM$ Efectivo 199 119 Depósitos en el Banco Central de Chile 79.687 31.553 Depósitos bancos nacionales 22.653 15.806 Depósitos en el exterior 22.466 16.576

Subtotal efectivo y depósitos en bancos 125.005 64.054 Instrumentos financieros de alta liquidez 23.430 48.894 Operaciones con liquidación en curso netas (258) 95

Total efectivo y equivalente de efectivo 148.177 113.043

El nivel de los fondos en efectivo y en el Banco Central de Chile responde a regulaciones sobre encaje que el Banco debe mantener como promedio en períodos mensuales.

(b) Operaciones con liquidación en curso:

Las operaciones con liquidación en curso corresponden a transacciones en que sólo resta la liquidación que aumentará o disminuirá los fondos en el Banco Central de Chile o en bancos del exterior y normalmente dentro de 12 o 24 horas hábiles. Al cierre de cada ejercicio estas operaciones se presentan de acuerdo al siguiente detalle:

2015 2014 MM$ MM$ Activos:

Documentos a cargo de otros bancos (canje) 3.797 1.566 Fondos por recibir 5.192 17.288

Subtotal activos 8.989 18.854

Pasivos: Fondos por entregar (9.247) (18.759)

Operaciones con liquidación en curso neta (258) 95

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(7) Contratos de derivados financieros

La cartera de derivados mantenida por el Banco, al 31 de diciembre de 2015 y 2014, es la siguiente:

(a) Nocionales: Monto Nocional de contratos con vencimiento final Hasta 1 mes Más de 1 y hasta 3 meses Más de 3 y hasta 12 meses Diciembre Diciembre Diciembre Diciembre Diciembre Diciembre 2015 2014 2015 2014 2015 2014 MM$ MM$ MM$ MM$ MM$ MM$ Derivados de negociación Forwards de moneda

Compra 25.528 11.335 568 2.671 - - Venta (25.514) (11.328) (568) (2.672) - -

Total derivados de negociación 14 7 - (1) - -

(b) Valor razonable:

Valor Razonable Activo Pasivo Diciembre Diciembre Diciembre Diciembre 2015 2014 2015 2014 MM$ MM$ MM$ MM$ Derivados de negociación Forwards de moneda

Compra 46 13 82 30 Venta 56 33 55 12

Total derivados de negociación 102 46 137 42 (8) Adeudado por bancos

(a) Al cierre de los estados financieros de 2015 y 2014 los saldos presentados en el rubro Adeudado por Bancos son los siguientes: 2015 2014 MM$ MM$ Bancos de país:

Préstamos interbancarios - 32.005 Provisiones por riesgo de crédito - (48)

Totales - 31.957

(b) El importe en cada ejercicio por provisiones y deterioro de los créditos adeudados por bancos se presenta a continuación: 2015 2014 MM$ MM$

Saldos al 1 de enero (48) (8) Provisiones constituidas (340) (201) Provisiones liberadas 388 161

Saldos al 31 de diciembre - (48)

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(9) Créditos y cuentas por cobrar a clientes

(a) Créditos y cuentas por cobrar a clientes

Al 31 de diciembre de 2015 y 2014, la composición de la cartera de colocaciones es la siguiente:

2015 Cartera normal

Provisiones individuales Activo neto

MM$ MM$ MM$ Colocaciones comerciales:

Préstamos comerciales 27.744 (481) 27.263 Créditos de comercio exterior 18.315 (886) 17.429

Totales 46.059 (1.367) 44.692

2014 Cartera normal

Provisiones individuales Activo neto

MM$ MM$ MM$ Colocaciones comerciales:

Préstamos comerciales 18.620 (395) 18.225 Créditos de comercio exterior 13.885 (402) 13.483

Totales 32.505 (797) 31.708

(b) Características de la cartera

Al 31 de diciembre de 2015 y 2014, la cartera de colocaciones, presenta un desglose según la actividad económica del cliente, de acuerdo a lo siguiente:

Créditos en el país % MM$ MM$ 2015 2014 2015 2014 Colocaciones comerciales

Pesca y silvicultura 14.807 10.330 32,15 31,78 Servicios financieros 5.306 4.167 11,52 12,82 Telecomunicaciones 2.376 1.837 5,16 5,65 Forestal 3.509 3.556 7,62 10,94 Automotriz 5.017 5.513 10,89 16,96 Minería metálica 3.560 6.660 7,73 20,49 Trader 3.113 442 6,76 1,36 Electrónica 1.801 - 3,91 - Comercio 6.570 - 14,26 -

Totales 46.059 32.505 100,00 100,00

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(9) Créditos y cuentas por cobrar a clientes, continuación

(c) Provisiones por riesgo de crédito

El movimiento de las provisiones, durante los ejercicios 2015 y 2014 se resume como sigue:

2015 2014 MM$ MM$

Saldos al 1 de enero (797) (838) Provisiones constituidas (909) (224) Provisiones liberadas 339 265

Saldos al 31 de diciembre (1.367) (797) (10) Instrumentos de inversión

Al 31 de diciembre de 2015 y 2014, el detalle de los instrumentos designados como instrumentos financieros mantenidos para la venta es el siguiente:

2015 2014 MM$ MM$ Instrumentos del Estado y del Banco Central de Chile:

Pagarés del Banco Central - 9.984 Instrumentos de otras Instituciones Nacionales:

Depósitos de bancos del país 23.430 38.910

Totales 23.430 48.894 (11) Intangibles

(a) La composición del rubro al 31 de diciembre de 2015 y 2014, es el siguiente:

2015 2014 Años de Amortización Amortización Años de amortización Saldo y deterioro Saldo Saldo y deterioro Saldo Concepto vida útil Remanente bruto acumulado neto bruto acumulado Neto MM$ MM$ MM$ MM$ MM$ MM$ 2015 2014 2015 2014 Intangibles adquiridos en forma independiente 6 6 2 3 485 (160) 325 131 (74) 57 Intangibles adquiridos en combinación de negocios - - - - - - - - - - Intangibles generados internamente 6 6 3 4 845 (154) 691 364 (29) 335

Totales 1.330 (314) 1.016 495 (103) 392

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(11) Intangibles, continuación (b) El movimiento del rubro, activos intangibles al 31 de diciembre de 2015 y 2014, es el siguiente:

Intangibles adquiridos en forma

independiente

Intangibles adquiridos en combinación de negocios

Intangibles generados

internamente Total MM$ MM$ MM$ MM$

Saldos al 1 de enero de 2014 - - 284 284 Adquisiciones 64 - 128 192 Retiros - - - - Incrementos y disminuciones procedentes de revalorizaciones - - (130) (130)

Activos clasificados como mantenidos para la venta - - - - Amortización (10) - (75) (85) Otros (*) 131 - - 131

Saldos al 31 de diciembre de 2014 185 - 207 392 Saldos al 1 de enero de 2015 185 - 207 392 Adquisiciones 129 - 521 650 Retiros - - - - Incrementos y disminuciones procedentes de revalorizaciones - - - -

Activos clasificados como mantenidos para la venta - - - - Amortización (58) - (37) (95) Otros (*) 69 - - 69

Saldos al 31 de diciembre de 2015 325 - 691 1.016 (*) Lo clasificado en Otros corresponde a reclasificación entre Activo Fijo e Intangibles, por licencias Software adquiridas en forma

independiente.

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(12) Activo fijo

(a) La composición y el movimiento del activo fijo al 31 de diciembre de 2015 y 2014 es el siguiente:

Instalaciones Equipos Total MM$ MM$ MM$

Costo o costo atribuible: Saldos al 1 de enero de 2014 236 981 1.217 Adiciones 111 48 159 Retiros/bajas (*) - (131) (131)

Saldos al 31 de diciembre de 2014 347 898 1.245

Pérdidas por depreciación: Saldos al 1 de enero de 2014 172 579 751 Depreciación del ejercicio 15 87 102 Retiros/bajas (*) - (75) (75)

Saldos al 31 de diciembre de 2014 187 591 778

Valores en libros Saldo al 31 de diciembre de 2014 160 307 467

Costo o costo atribuible: Saldos al 1 de enero de 2015 347 898 1.245 Adiciones 33 32 65 Retiros/bajas (*) (**) (104) (402) (506)


Pérdidas por depreciación: Saldos al 1 de enero de 2015 187 591 778 Depreciación del ejercicio 42 86 128 Retiros/bajas (*) (62) (346) (408)


Valores en libros Saldo al 31 de diciembre de 2015 109 197 306

(*) Lo clasificado en Retiros/bajas corresponde a reclasificación entre Activo Fijo e Intangibles, por licencias Software

adquiridas en forma independiente. (**) Durante el año 2015 se realizó una remodelación de oficinas, generando un deterioro de MM$29, se encuentran incluidos

en el concepto retiros/bajas del 2015.

(b) Al 31 de diciembre de 2015 y 2014, el Banco no ha suscrito contratos de arriendo operativos que no pueden ser rescindidos de manera unilateral.

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(13) Impuestos

(a) Impuestos corrientes

El resumen se presenta a continuación:

2015 2014 MM$ MM$

Impuesto a la renta, tasa de impuesto 22,5% - - Impuesto por recuperar 486 317 Impuesto por gasto rechazado Artículo 21 (20) (13) Pagos provisionales por utilidades absorbidas - - Menos:

Pagos provisionales mensuales 140 158 Créditos por gastos de capacitación 6 5 Impuesto por recuperar año anterior 317 - Provisión impuesto renta año anterior - -

Impuestos por recuperar/(a la renta) 929 467

(b) Resultado por impuestos

El efecto del gasto tributario durante los períodos 2015 y 2014 se componen de los siguientes conceptos: 2015 2014 MM$ MM$

Gasto por impuesto a la renta: Impuesto corriente 485 316 Exceso/(déficit) provisión año anterior - (6)

Abono/(cargo) por impuestos diferidos: Originación y reversa de diferencias temporales año

corriente 184

232 Originación y reversa de diferencias temporales año anterior (232) (202)

Subtotales 437 340

Impuesto por gastos rechazados Artículo N°21 (20) (13) Otros 1 -

Abono/(cargo) neto a resultados por impuesto a la renta del ejercicio 418 327

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(13) Impuestos, continuación

(c) Activos y pasivos por impuestos diferidos (neto) Al 31 de diciembre de 2015 y 2014, el Banco ha registrado en sus estados financieros los impuestos diferidos de acuerdo al siguiente detalle:

2015 2014 MM$ MM$ Activos por impuestos diferidos:

Provisión vacaciones 37 18 Provisión gastos por pagar 25 18 Provisión colocación interbancaria - 11 Provisión colocaciones comerciales 328 180 Provisión carta de crédito ex. - - Provisión boletas de garantía 7 7 Otros 224 325

Total activos por impuestos diferidos 621 559

Pasivos por impuestos diferidos: Intangibles (103) - Ingresos Transfer Price (129) - Otros (205) (327)

Total pasivos por impuestos diferidos (437) (327)

Total activo/(pasivo) neto 184 232

Impuestos diferidos a patrimonio: Otros - -

Total activo/(pasivo) neto 184 232

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(13) Impuestos, continuación (d) Reconciliación de la tasa de impuesto efectiva

A continuación se indica la conciliación entre la tasa de impuesto a la renta y la tasa efectiva aplicada en la determinación del gasto por impuesto al 31 de diciembre de 2015 y 2014. Tasa

Impuesto 2015 % MM$

Resultado antes de impuesto de primera categoría (638)

Impuesto a la renta teórico (22,50) 144 Diferencias permanentes (80,33) 512 Otras diferencias 34,33 (219)

Tasa efectiva e ingreso por impuesto a la renta año corriente (68,50) 437 Impuesto único Artículo Nº21 (20) Exceso (déficit) provisión año anterior 1

Total gasto por impuesto renta 418

Tasa

impuesto 2014 % MM$

Resultado antes de impuesto de primera categoría 760

Impuesto a la renta teórico (21,00) (160) Diferencias permanentes 86,18 655 Impuestos no reconocidos en años anteriores en resultados (19,61) (149)

Tasa efectiva e ingreso por impuesto a la renta año corriente 45,57 346

Impuesto único Artículo Nº21 (13) Exceso (déficit) provisión año anterior (6)

Total gasto por impuesto renta 327

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(14) Otros activos

Al 31 de diciembre de 2015 y 2014 la composición del rubro es la siguiente:

2015 2014 MM$ MM$

Gastos pendientes de devolución 16 17 Depósitos de dinero en garantía 10 10 Por recibir de BTMU NY por contrato de transferencia de precios 538 - Otros activos 51 48

Total otros activos 615 75 (15) Depósitos y otras captaciones

Al 31 de diciembre de 2015 y 2014, la composición del rubro es la siguiente: 2015 2014 MM$ MM$ (a) Depósitos y otras obligaciones a la vista:

Cuentas corrientes 112.944 84.666 Otras obligaciones a la vista 1.478 3.505

Totales 114.422 88.171

(b) Depósitos y otras captaciones a plazo: Depósitos a plazo 23.169 32.274

Totales 23.169 32.274

(16) Obligaciones con Bancos Al 31 de diciembre de 2015 y 2014, el Banco no presenta obligaciones con bancos.

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(17) Provisiones

(a) Al 31 de diciembre de 2015 y 2014 la composición del saldo de este rubro se indica a continuación: 2015 2014 MM$ MM$

Provisiones para beneficios y remuneraciones al personal 152 77 Provisiones para dividendos mínimos - 1.087 Provisiones por riesgo de créditos contingentes 29 29 Provisión por contingencias - 13

Totales 181 1.206

(b) El movimiento de las provisiones durante los años terminados al 31 de diciembre de 2015 y 2014, se presenta a continuación:

Provisiones sobre Beneficios y

remuneraciones al personal

MM$

Riesgo de créditos

contingentes MM$

Dividendos

mínimos MM$

Contingencias MM$

Total MM$

Saldos al 1 de enero de 2015 77 29 1.087 13 1.206 Provisiones constituidas 1.649 122 - 11 1.782 Pagos - - - - - Reverso de provisiones (1.574) (122) (1.087) (11) (2.794) Otros movimientos - - - (13) (13) Saldo al 31 de diciembre de 2015 152 29 - - 181

Provisiones sobre Beneficios y

remuneraciones al personal

MM$

Riesgo de créditos

contingentes MM$

Dividendos

mínimos MM$

Contingencias MM$

Total MM$

Saldos al 1 de enero de 2014 62 38 1.357 - 1.457 Provisiones constituidas 813 25 1.087 13 1.938 Pagos - - - - - Reverso de provisiones (798) (34) (1.357) - (2.189) Otros movimientos - - - - - Saldo al 31 de diciembre de 2014 77 29 1.087 13 1.206

(c) Provisiones para beneficios y remuneraciones al personal

Al 31 de diciembre de 2015 y 2014, las provisiones para beneficios y remuneraciones al personal por MM$152 y MM$77, respectivamente, y corresponden a la provisión de vacaciones.

38



(18) Otros pasivos

Al 31 de diciembre de 2015 y 2014, la composición del rubro es el siguiente:

2015 MM$

2014 MM$

Cuentas y documentos por pagar (*) 411 229 Por pagar a BTMU NY por contrato de transferencia de precios 214 - Licencia por pagar Core Banking 175 - Otros pasivos - 19

Totales 800 248 (*) Comprende obligaciones que no corresponden a operaciones del giro, tales como impuestos de retención,

cotizaciones previsionales, saldos de precios por compras de materiales y provisiones para gastos pendientes de pago.

(19) Contingencias y compromisos

El Banco mantiene registrado en cuentas de orden fuera del estado de situación financiera, los siguientes saldos relacionados con compromisos o con responsabilidades propias del giro:

2015 2014 MM$ MM$ Créditos contingentes:

Cartas de crédito del exterior confirmadas: - 228 Boletas de garantía 8.491 6.908

Total créditos contingentes 8.491 7.136

Operaciones por cuentas de terceros: Cobranzas del exterior 612 692 Cobranzas del país 18 294 Custodia de valores: Valores custodiados en poder del Banco 15.487 23.487 Títulos emitidos por el propio Banco - -

Total operaciones por cuenta de terceros 16.117 24.473

Total contingencias y compromisos 24.608 31.609

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(20) Patrimonio

El Patrimonio del Banco, de MM$57.312 al cierre diciembre de 2015 (MM$56.446 en 2014) pertenece en un 100% a su Casa Matriz The Bank of Tokyo-Mitsubishi UFJ (Japón). Desde el año 2007, con el fin de aumentar el capital local y potenciar el desarrollo de los negocios, el Banco ha solicitado a su Casa Matriz la autorización formal para capitalizar las utilidades retenidas, razón por la cual la provisión para dividendos mínimos coincide con el monto total de la utilidad acumulada en cada ejercicio, la cual fue para el periodo 2015 de MM$$0 (MM$1.087 el 2014). Durante el ejercicio 2013, no fue reconocido un ajuste en provisiones de vacaciones por MM$59, el cual fue regularizado durante el periodo 2014, tal como se revela en el Estado de Cambios en el Patrimonio. Este ajuste fue reconocido en Reservas, como se señala en el párrafo anterior, durante el ejercicio 2015.

(21) Intereses y reajustes

(a) Durante los años terminados al 31 de diciembre de 2015 y 2014, la composición de ingresos por intereses y reajustes, es la siguiente:

Cartera normal 2015 2014 MM$ MM$

Adeudado por bancos 742 376 Créditos y cuentas por cobrar a clientes 1.165 1.044 Instrumentos de inversión 262 1.329 Otros ingresos por intereses y reajustes 797 1.445

Total ingresos por intereses y reajustes 2.966 4.194

(b) Durante los años terminados al 31 de diciembre de 2015 y 2014, la composición de gastos por intereses y reajustes, es la siguiente: 2015 2014 MM$ MM$

Contratos de retrocompra y préstamos de valores - (89) Depósitos y captaciones a plazo (168) (546) Obligaciones con Bancos - (16)

Total gastos por intereses y reajustes (168) (651)

40



(22) Comisiones

Durante los años terminados al 31 de diciembre de 2015 y 2014 el Banco ha reconocido en los resultados del ejercicio, los siguientes conceptos por comisiones: 2015 2014 MM$ MM$ (a) Ingresos por comisiones

Comisiones por avales y cartas de crédito 11 15 Comisiones por administración de cuentas 1 68 Comisiones por operaciones en moneda extranjera 1.150 1.032 Comisiones por intermediación y manejo de valores 69 1

Totales de ingresos por comisiones 1.231 1.116

(b) Gastos por comisiones Comisiones por operaciones en moneda extranjera (26) (5)

Totales de gastos por comisiones (26) (5) (23) Resultados de operaciones financieras

Durante los años terminados al 31 de diciembre de 2015 y 2014 el detalle de los resultados por operaciones financieras es el siguiente:

2015 2014 MM$ MM$

Utilidad por derivados de negociación 4.645 38 Pérdida por derivados de negociación (4.154) (1.607)

Resultado por operaciones financieras 491 (1.569) (24) Resultado neto de cambio

El detalle de los resultados de cambio al cierre de cada ejercicio es el siguiente:

2015 2014 MM$ MM$ Diferencia de cambio Utilidad por diferencia de cambio 1.551 3.843 Pérdida por diferencia de cambio (740) (1.236)

Resultado de cambio neto 811 2.607

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(25) Provisiones por riesgo de crédito

Durante los ejercicios 2015 y 2014, se han reconocido en resultados por concepto de provisiones y deterioros los siguientes conceptos:

31 de diciembre de 2015

Adeudado por bancos

MM$

Créditos y cuentas por cobrar a clientes Créditos

contingentes MM$

Total MM$

Colocaciones comerciales

MM$

Colocaciones para vivienda

MM$

Colocaciones de consumo

MM$

Liberación de provisiones: Provisiones individuales 278 340 - - 14 632 Provisiones grupales - - - - - -

Resultado por liberación de provisiones 278 340 - - 14 632

Constitución de provisiones Provisiones individuales (230) (909) - - (14) (1.153) Provisiones grupales - - - - - -

Resultado por constitución de provisiones (230) (909) - - (14) (1.153)

Recuperación de activos castigados - - - - - -

Resultado neto 48 (569) - - - (521) 31 de diciembre de 2014

Adeudado por bancos

MM$

Créditos y cuentas por cobrar a clientes Créditos

contingentes MM$

Total MM$

Colocaciones comerciales

MM$

Colocaciones para vivienda

MM$

Colocaciones de consumo

MM$

Liberación de provisiones: Provisiones individuales 161 264 - - 24 449 Provisiones grupales - - - - - -

Resultado por liberación de provisiones 161 264 - - 24 449

Constitución de provisiones Provisiones individuales (201) (224) - - (15) (440) Provisiones grupales - - - - - -

Resultado por constitución de provisiones (201) (224) - - (15) (440)

Recuperación de activos castigados - - - - - -

Resultado neto (40) 40 - - 9 9

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(26) Remuneraciones y gasto del personal

La composición del gasto por remuneraciones y gastos del personal durante los ejercicios 2015 y 2014, es la siguiente:

2015 2014 MM$ MM$

Remuneraciones del personal 2.379 1.934 Bonos o gratificaciones 690 583 Indemnizaciones por años de servicio 146 280 Gastos de capacitación 8 16 Otros gastos del personal 436 413

Totales 3.659 3.226 (27) Gastos de administración

Al 31 de diciembre de 2015 y 2014, la composición del rubro es la siguiente:

2015 2014 MM$ MM$

Mantenimiento y reparación de activo fijo 245 206 Arriendos de oficina 240 210 Arriendo de equipos 5 5 Primas de seguro 11 10 Materiales de oficina 71 70 Gastos de informática y comunicaciones 107 74 Alumbrado, calefacción y otros servicios 107 125 Gastos de representación y desplazamiento del personal 148 197 Gastos judiciales y notariales 5 4 Honorarios 189 299 Multas aplicadas por SBIF 2 3 Multas aplicadas por otros Organismos 27 4 Otros gastos generales de administración 50 48 Servicios subcontratados 93 112 Publicidad y propaganda 9 20 Patentes 293 201 Otros impuestos 3 20 Aporte a la Superintendencia de Bancos e Instituciones Financieras 32 37

Totales 1.637 1.645

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(28) Depreciaciones, amortizaciones y deterioros

El cargo a resultados por concepto de depreciación del activo fijo, durante los años terminados al 31 de diciembre de 2015 y 2014, son los siguientes (a) Depreciación y amortizaciones

2015 2014 MM$ MM$

Depreciación activo fijo 128 102 Amortización Software 95 10

Total depreciaciones y amortizaciones 223 112

(b) Deterioro 2015 2014 MM$ MM$

Deterioro activo fijo 29 - Deterioro Software - -

Total deterioro 29 - (29) Otros ingresos y gastos operacionales

Al 31 de diciembre 2015 y 2014 el detalle de los ingresos y gastos operacionales, es el siguiente: (a) Ingresos operacionales

2015 2014 MM$ MM$

Liberación de provisiones por contingencias 11 - Fondos por recibir (*) 377 - Otros ingresos 4 55

Resultado de ingresos operacionales 392 55

(b) Gastos Operacionales 2015 2014 MM$ MM$

Provisiones por contingencias - 13 Fondos por pagar (*) 265 - Otros gastos - -

Resultado de gastos operacionales 265 13

(*) Lo presentado en fondos por recibir y por pagar, corresponde a contrato de Transferencia de precios mantenidos con BTMU NY.

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(30) Operaciones con partes relacionadas

(a) Créditos con partes relacionadas

Al 31 de diciembre de 2015 y 2014, el Banco no presenta créditos vigentes con partes relacionadas.

(b) Otros activos y pasivos con partes relacionadas

El desglose de otros activos y pasivos con partes relacionadas, al 31 de diciembre 2015 y 2014, es el siguiente: Saldos al 31 de diciembre de 2015 2014 MM$ MM$ Activos: Contratos de derivados financieros 2 6 Operaciones con liquidación en curso 824 16.190 Cuenta corriente en bancos en el exterior 7.746 6.055 Por cobrar Transfer Price BTMU 377 - Otros activos 161 -

Totales 9.110 22.251 Pasivos: Contratos de derivados financieros 19 9 Operaciones con liquidación en curso 825 16.272 Depósitos a la vista - - Depósitos y otras captaciones a plazo - - Por pagar Transfer Price BTMU 212 - Otros pasivos 2 -

Totales 1.058 16.281

(c) Resultados con partes relacionadas

Los resultados con partes relacionadas al cierre de diciembre 2015 y 2014, se componen de la siguiente manera: Saldos al 31 de diciembre de 2015 2014 MM$ MM$

Ingresos/ (gastos) por intereses y reajuste - (16) Ingresos/(gastos) por comisiones y servicios (*) 975 879

Utilidad/(pérdida) por negociación - - Utilidad/(pérdida) por otras transacciones financieras 4 (24) Resultados de cambio - - Gastos de apoyo operacional - - Otros ingresos y gastos (*) 112 -

Totales 1.091 839 (*) Corresponde al contrato mencionado en letra (d).

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(30) Operaciones con partes relacionadas, continuación (d) Contratos con partes relacionadas (*)

Al 31 de diciembre de 2015, el banco presenta los siguientes contratos con empresas relacionadas:

• El día 01 de abril de 2006 se firmó un contrato de Transferencia de Precios, por servicios

profesionales con BTMU New York.

(e) Pagos al directorio y personal clave de Gerencia

Durante los años terminados al 31 de diciembre de 2015 y 2014, las remuneraciones pagadas al personal clave de la Dirección (correspondiente a la categoría de Alta Gerencia) ascienden a MM$625 y MM$463 respectivamente.

(f) Conformación del personal clave

Al 31 de diciembre de 2015 y 2014, el personal clave del Banco considera 4 gerentes.

(31) Valor razonable de activos y pasivos financieros

A continuación se resume los valores razonables de los activos y pasivos financieros, incluyendo aquellos que en los estados de situación financiera no se presentan a su valor razonable. Los valores que se muestran en esta nota no pretenden estimar el valor de los activos generadores de ingresos del Banco ni anticipar sus actividades futuras. El valor razonable estimado de los instrumentos financieros es el siguiente:

2015 Valor libros

Valor razonable estimado

MM$ MM$ Activos:

Efectivo y depósitos en bancos 125.005 125.005 Operaciones con liquidación en curso 8.989 8.989 Contratos de derivados financieros 102 102 Adeudado por bancos - - Créditos y cuentas por cobrar a clientes 44.692 44.505 Instrumentos de inversión disponibles para la venta 23.430 23.430

Totales 202.218 202.031

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(31) Valor razonable de activos y pasivos financieros, continuación

2015

Valor libros


MM$ MM$ Pasivos:

Depósitos y otras obligaciones a la vista 114.422 114.422 Operaciones con liquidación en curso 9.247 9.247 Contratos de retrocompra y préstamos de valores - - Depósitos y otras captaciones a plazo 23.169 23.169 Contratos de derivados financieros 137 137 Obligaciones con bancos - -

Totales 146.975 146.975

2014 Valor libros


MM$ MM$ Activos:

Efectivo y depósitos en bancos 64.054 64.054 Operaciones con liquidación en curso 18.854 18.854 Contratos de derivados financieros 46 46 Adeudado por bancos 31.957 31.957 Créditos y cuentas por cobrar a clientes 31.708 31.548 Instrumentos de inversión disponibles para la venta 48.894 48.894

Totales 195.513 195.353 Pasivos:

Depósitos y otras obligaciones a la vista 88.171 88.171 Operaciones con liquidación en curso 18.759 18.759 Contratos de retrocompra y préstamos de valores - - Depósitos y otras captaciones a plazo 32.274 32.274 Contratos de derivados financieros 42 42 Obligaciones con bancos - -

Totales 139.246 139.246 El valor razonable de los pasivos que no tienen cotizaciones de mercado, se determinan principalmente con base en flujos de efectivo descontados, utilizando tasas de interés observables para plazos similares.

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A continuación se detalla los métodos utilizados para la estimación del valor razonable de los instrumentos financieros:

• Efectivo y depósitos en bancos y operaciones con liquidación en curso

El valor registrado en efectivo y adeudado por bancos y operaciones con liquidación en curso se aproxima a su valor razonable estimado, dado por su naturaleza de corto plazo.

• Créditos y cuentas por cobrar a clientes y adeudado por bancos Para los créditos y cuentas por cobrar a clientes y adeudado por bancos su valor razonable es estimado utilizando el análisis de descuento de flujos de efectivos, utilizando las tasas de interés que se ofrecen actualmente para los préstamos con términos similares a los prestatarios de calidad de crédito similar.

• Depósitos y otras captaciones a plazo El valor registrado en depósitos y otras captaciones a plazo es similar a su valor razonable estimado dado por su naturaleza de corto plazo, ya que sus vencimientos no superan los 180 días.

• Instrumentos financieros disponibles para la venta

El valor razonable estimado de los instrumentos financieros disponibles para la venta se calculó utilizando los precios cotizados en el mercado de instrumentos financieros de características similares.

• Contratos de derivados financieros

El valor razonable estimado de los contratos de forwards de monedas se calculó utilizando los precios cotizados en el mercado de instrumentos financieros de características similares.

• Obligaciones con bancos y otras obligaciones financieras

El valor razonable estimado de las obligaciones con bancos y otras obligaciones financieras se aproximan a su valor contable dado a su naturaleza de corto plazo.

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Determinación de valor razonable y jerarquía La política del Banco para las mediciones de valor razonable se define en la política contable (2) (f) (vi). El Banco mide los valores razonables usando la siguiente jerarquía de métodos que refleja la importancia de las variables utilizadas al realizar las mediciones: Nivel 1 El precio de mercado cotizado (no ajustado) en un mercado activo para un instrumento idéntico. Nivel 2 Técnicas de valuación basadas en factores observables, ya sea en forma directa (es decir, como precios) o indirecta (es decir, derivados de precios). Técnicas de valuación en base a factores observables. Esta categoría incluye instrumentos valuados usando: precios de mercado cotizados en mercados activos para instrumentos similares; precios cotizados para instrumentos similares en mercados que son considerados poco activos; u otras técnicas de valuación donde todas las entradas significativas sean observables directa o indirectamente a partir de los datos del mercado. Nivel 3 Técnicas de valuación que usan factores significativos no observables. Esta categoría incluye todos los instrumentos donde la técnica de valuación incluya factores que no estén basados en datos observables y los factores no observables puedan tener un efecto significativo en la valuación del instrumento. Esta categoría incluye instrumentos que están valuados en base a precios cotizados para instrumentos similares donde se requieren ajustes o supuestos significativos no observables para reflejar las diferencias entre los instrumentos.

La siguiente tabla analiza los instrumentos financieros a valor razonable al 31 de diciembre 2015 y 2014, mostrando en nivel de jerarquía en que se clasifica la medición del valor razonable:

Determinación de valor

razonable 2015 Nivel 2 Total MM$ MM$ Activos

Contratos de derivados financieros 102 102 Instrumentos de inversión disponibles para la venta 23.430 23.430

Totales 23.532 23.532

Pasivos Contratos de derivados financieros 137 137

Totales 137 137

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Determinación de valor razonable y jerarquía, continuación

Determinación de valor

razonable 2014 Nivel 2 Total MM$ MM$ Activos

Contratos de derivados financieros 46 46 Instrumentos de inversión disponibles para la venta 48.894 48.894

Totales 48.940 48.940

Pasivos Contratos de derivados financieros 42 42

Totales 42 42

(32) Administración de riesgos Se define Riesgo como la posibilidad que algún evento ocurra y afecte adversamente el logro de los objetivos del Banco. El Departamento de Riesgos es responsable del monitoreo y administración de los riesgos de mercado, liquidez, crédito y operacional, en toda la organización. Las políticas y procedimientos establecidos están basados en la normativa establecida por la Casa Matriz del Banco y la Superintendencia de Bancos e Instituciones Financieras. Se cuenta con herramientas para el control, medición y seguimiento de los riesgos, tales como monitoreo de las exposiciones, alertas tempranas, ejercicios de stress, etc. El Comité de Riesgo sesiona mensualmente, y en él se presenta un análisis de los riesgos crédito, mercado, liquidez y operacional. En el Comité participa la alta administración del Banco y representantes de todas las áreas de Banco.

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(32) Administración de riesgos, continuación

Estructura de la administración del riesgo La estructura organizacional del Departamento de Riesgo se presenta en el siguiente cuadro, y no ha tenido cambios durante el último año.

(a) Riesgo de crédito a.1 Introducción

Riesgo de crédito se define como el riesgo que un deudor no cumpla con sus obligaciones contractuales por motivos de insolvencia y produzca una pérdida financiera al Banco. El Banco cuenta con un modelo de evaluación individual de su cartera, el cual considera el procedimiento de clasificación del deudor de nuestra Casa Matriz y la normativa de provisiones por riesgo de crédito establecida en el Compendio de Normas Contables (CNC). El análisis cuantitativo y cualitativo necesario para determinar el rating deudor de cada cliente es realizado por el Departamento de Negocios, la división de crédito respectiva es la responsable de aprobar dicho rating. El Departamento de Riesgo monitorea y controla la ejecución del proceso con el fin de mantener adecuada y actualizada la clasificación de la cartera. En el Comité de Riesgo se analiza la concentración de la cartera por clasificación de riesgo y sector económico, uso de los límites de crédito y provisiones por riesgo de crédito.

Gerencia General

Riesgo Operacional

Seguridad de la Información y Continuidad Operacional

Riesgo Mercado y Liquidez Riesgo Crédito

Cumplimiento Auditoria Interna

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(32) Administración de riesgos, continuación (a) Riesgo de crédito, continuación a.2 Provisiones por riesgo de crédito

De acuerdo a lo establecido en la norma, se debe mantener permanentemente evaluada la totalidad de su cartera de colocaciones y créditos contingentes, con el fin de constituir provisiones por riesgo de crédito necesarias para cubrir pérdidas por la eventual no recuperación. El Banco, dada las características de sus clientes, ha optado por una evaluación individual de la cartera. Para la evaluación de los deudores se consideran aspectos como industria o sector, situación del negocio, socios y administración, situación financiera y capacidad de pago. De acuerdo al N°2 del Capítulo B-1 del CNC, los deudores evaluados individualmente deben estar asignados a una de las siguientes categorías de riesgo: Cartera Normal: son aquellos clientes cuya capacidad de pago les permite cumplir sus obligaciones financieras. Se encuentran clasificados en las categorías A1 hasta A6. Cartera Subestándar: deudores con problemas financieros o que han presentado morosidades superiores a 30 días. Abarca desde la categoría B1 hasta B4. Cartera en Incumplimiento: son los deudores con una capacidad de pago insuficiente en las situaciones previsibles.

a.3. Calidad crediticia por clase de activo financiero a.3.1 Préstamos

Los montos indicados bajo la columna de exposición bruta están dados por el total de las operaciones que incluye capital más intereses devengados a la fecha de presentación de los estados financieros. La exposición neta corresponde al total de la exposición bruta menos la suma de las garantías exigidas a determinados clientes a favor del Banco con el fin de caucionar sus operaciones y mitigar el riesgo de crédito. El Banco, para ciertos clientes, cuenta con cartas de garantía emitidas por las casas matrices de dichos clientes, las cuales se utilizan para respaldar las operaciones en Chile, minimizando el riesgo de crédito dentro de la norma interna del Banco. Pero estas garantías no tienen validez legal en Chile, por lo cual no son consideradas para el cálculo de la provisión por riesgo de crédito.

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(32) Administración de riesgos, continuación (a) Riesgo de crédito, continuación

a.3.1 Préstamos, continuación

Los siguientes cuadros presentan la exposición de crédito.

Al 31 de diciembre de 2015:

Colocaciones con

clientes Colocaciones con bancos Colocaciones contingentes

Exposición

bruta Exposición

neta Exposición

bruta Exposición

neta Exposición

bruta Exposición

neta MM$ MM$ MM$ MM$ MM$ MM$ A1 - - - - - - A2 5.017 5.017 - - 975 975 A3 12.934 12.934 - - 5.107 5.107 A4 2.559 2.559 - - 2.280 2.280 A5 21.378 21.378 - - 129 129 A6 4.171 4.171 - - - -

Total cartera 46.059 46.059 - - 8.491 8.491 Al 31 de diciembre de 2014:

Colocaciones con

clientes Colocaciones con bancos Colocaciones contingentes

Exposición

bruta Exposición

neta Exposición

bruta Exposición

neta Exposición

bruta Exposición

neta MM$ MM$ MM$ MM$ MM$ MM$ A1 - - - - - - A2 - - 16.003 16.003 531 531 A3 8.728 8.728 16.002 16.002 4.321 4.321 A4 13.534 13.534 - - 1.969 1.969 A5 8.056 8.056 - - 315 315 A6 2.187 2.187 - - - -

Total cartera 32.505 32.505 32.005 32.005 7.136 7.136

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(32) Administración de riesgos, continuación (a) Riesgo de crédito, continuación a.3.2 Inversiones

El Banco cuenta con instrumentos de inversión, los que incluyen inversiones en Pagaré Descontable del Banco Central de Chile (PDBC) y depósitos a plazo con bancos, las que incluyen operaciones en Dólar Americano, Peso Chileno y Unidad de Fomento. Los siguientes cuadros presentan la exposición de riesgo de crédito de las contrapartes de inversiones. Al 31 de diciembre de 2015

Instrumentos de Inversión

Exposición

bruta Exposición

neta MM$ MM$

A1 - - A2 7.176 7.176 A3 16.254 16.254 A4 - - A5 - - A6 - -

Total cartera 23.430 23.430

Al 31 de diciembre de 2014 Instrumentos de Inversión

Exposición

bruta Exposición

neta MM$ MM$

A1 - - A2 - - A3 48.894 48.894 A4 - - A5 - - A6 - -

Total cartera 48.894 48.894

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a.3.3 Contratos de derivados financieros

El Banco mantiene en el Libro de Negociación su cartera de derivados que, de acuerdo a las políticas de riesgo de mercado, deberá mantener calzadas sus posiciones activas y pasivas tanto en monto como en plazos siempre que las condiciones del mercado lo permitan. La exposición al riesgo de crédito es controlada como parte de los límites de crédito. Colocaciones con clientes Colocaciones con bancos Exposición

bruta Exposición

neta Exposición

bruta Exposición

neta 2015 MM$ MM$ MM$ MM$

A1 - - 570 570 A2 408 408 241 241 A3 136 136 6 6 A4 280 280 - - A5 - - - -

Total cartera 824 824 817 817 Colocaciones con clientes Colocaciones con bancos Exposición

bruta Exposición

neta Exposición

bruta Exposición

neta 2014 MM$ MM$ MM$ MM$

A1 - - 481 481 A2 508 508 51 51 A3 - - - - A4 56 56 - - A5 - - - -

Total cartera 564 564 532 532

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a.3.4 Concentración por sector económico

A continuación se presenta un cuadro con la concentración del riesgo de crédito por sector económico de los activos financieros del Banco:

2015 Colocaciones con clientes

Colocaciones con bancos

Colocaciones contingentes

Instrumentos de Inversión

MM$ MM$ MM$ MM$

Banco - - - 23.430 Pesca y Silvicultura 14.807 - - - Electrónica 1.801 - 49 - Servicios Financieros 5.306 - - - Forestal 3.509 - - - Telecomunicaciones 2.376 - 1.320 - Automotriz 5.017 - - - Comercio 6.570 - 1.079 - Minería Metálica 3.560 - 2.133 - Trader 3.113 - 975 - Transporte - - 2.708 - Farmacéutico - - 227

Totales 46.059 - 8.491 23.430

2014 Colocaciones con clientes

Colocaciones con bancos

Colocaciones contingentes

Instrumentos de inversión

MM$ MM$ MM$ MM$

Banco - 32.005 228 48.894 Pesca y Silvicultura 10.330 - - - Electrónica - - 315 - Servicios Financieros 4.167 - - - Forestal 3.556 - - - Telecomunicaciones 1.837 - 1.703 - Automotriz 5.513 - - - Comercio - - 266 - Minería Metálica 6.660 - 2.063 - Trader 442 - 304 - Transporte - - 1.998 - Farmacéutico - - 259 -

Totales 32.505 32.005 7.136 48.894

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(32) Administración de riesgos, continuación (b) Riesgo de liquidez

El riesgo de Liquidez es el riesgo de no disponer oportunamente de flujos de efectivo suficientes para cubrir los requerimientos de pago de obligaciones o cancelación de gastos. De acuerdo a la política definida por Casa Matriz, la exposición al riesgo de liquidez se analiza desde dos puntos de vista.

b.1. Riesgo de liquidez de fondos

Corresponde a probables pérdidas debido a la incapacidad de reunir fondos requeridos para realizar los negocios a un nivel razonable. El riesgo de liquidez de fondos es un riesgo fundamental en las instituciones financieras, y por lo tanto, es vital su apropiada administración. El riesgo de liquidez de fondos debe ser administrado con el análisis del flujo de caja, y también debe tener una atención continua hacia la estructura de los estados financieros del Banco (balance y estado de resultados), límites crediticios, garantías, costo de mantención de la liquidez, en orden a asegurar la diversidad y disponibilidad de los fondos o recursos.

b.2. Riesgo de liquidez de mercado

Corresponde a probables pérdidas debido a la incapacidad para negociar instrumentos a un nivel razonable cuando es difícil liquidarlos en el mercado. Cuando se administra el riesgo de liquidez de mercado, cada tamaño del mercado por producto y disponibilidad de liquidación, debe ser, cuidadosamente, tomado en consideración para evitar una situación donde el valor del documento o la inversión no pueda ser recuperado, cuando sea necesario, o su valor disminuya.

b.3. Fuentes de riesgo de liquidez

El Banco reconoce cuatro fuentes de riesgo de liquidez: descalce de plazos, descalce de tasas, excesivo otorgamiento de créditos y cancelación anticipada de depósitos a plazo.

b.4. Gestión de riesgo de liquidez

El Banco realiza el proceso de gestión del riesgo de liquidez a través de la proyección de los vencimientos de flujos para considerar el nivel de activos líquidos necesarios, monitoreo de los índices de liquidez establecidos en la normativa local, el monitoreo del nivel de concentración de cuentas corrientes y la mantención de planes de contingencia de liquidez y financiamiento. Los flujos de liquidez, las pruebas de tensión que se hacen mensualmente y los planes de contingencia son monitoreados periódicamente por nuestra Casa Matriz.

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(32) Administración de riesgos, continuación (b) Riesgo de liquidez, continuación

b.5. Estructura de límites

Los límites internos relacionados con la administración del riesgo de liquidez a partir de los requerimientos normativos de Casa Matriz, establecidos en los procedimientos para la Administración del Riesgo de Liquidez, y los requerimientos normativos definidos por la Superintendencia de Bancos e Instituciones Financieras.

b.5.1. Límites de Casa Matriz

La División de Administración de Riesgo Corporativo de Casa Matriz autoriza el límite de necesidad de fondeo o endeudamiento para el periodo de un día, para las distintas monedas requeridas por el Banco. La necesidad de fondeo o endeudamiento para moneda local y dólares es calculada a través del flujo de caja proyectado diariamente en el Informe Control Riesgo Liquidez (CRL), en caso de presentar un déficit, Mesa de Dinero deberá recurrir al financiamiento interbancario con el fin de mantener un superávit. Por otra parte, existe una estructura de límites internos establecidos y monitoreados por nuestra Casa Matriz. Los límites establecen descalces máximos para cada banda temporal y para cada moneda asignada de la siguiente manera:

Relación de descalce (Límite 1) Relación de descalce (Límite 2) Límite para activos

% Límite para pasivos

%

Hasta 1 mes 20 - Hasta 2 meses 20 30 Hasta 3 meses 20 - Desde 4 a 6 meses 15 - Desde 7 a 12 meses 10 20 Sobre 1 año 10 10

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(32) Administración de riesgos, continuación (b) Riesgo de liquidez, continuación b.5.2 Límites Regulatorios

Según lo dispuesto por el Banco Central y normado por la Superintendencia de Bancos e Instituciones Financieras, el banco debe observar las relaciones entre operaciones activas y pasivas, principalmente en lo que se menciona a continuación:

Límites de descalce de plazos: El descalce de plazos corresponde a la diferencia entre los flujos de efectivo por pagar, asociados a partidas del pasivo y de cuentas de gastos; y de efectivo por recibir, asociados a partidas del activo y de cuentas de ingreso; para un determinado plazo o banda temporal. Para las partidas del activo, los flujos de efectivo deberán incluirse en el plazo o banda temporal asociada a la última fecha de vencimiento o exigibilidad contractual, según corresponda. En tanto, para las partidas del pasivo, los flujos de efectivo deberán incluirse en el plazo o banda temporal correspondiente a la fecha más próxima de vencimiento contractual. El Banco Central de Chile establece las normas relacionadas con el control de los descalces de plazos de acuerdo a las siguientes bandas temporales: − Primera banda temporal : hasta 7 días, inclusive. − Segunda banda temporal: desde 8 días y hasta 30 días, inclusive. − Tercera banda temporal : desde 31 días y hasta 90 días, inclusive.

En tanto que los límites máximos de descalces asociados a cada banda corresponden a los siguientes:

• La suma de los descalces de plazos para moneda nacional y extranjera, correspondientes a

la primera y la segunda banda temporal, no podrá superar en total más de una vez el capital básico,

• la suma de los descalces de plazos para moneda extranjera correspondientes a la primera y

segunda banda temporal, no podrá superar en total más de una vez el capital básico,

• la suma de los descalces de plazos correspondientes a las tres bandas temporales, tanto en moneda nacional como en moneda extranjera, no podrá superar en más de dos veces el capital básico.

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(32) Administración de riesgos, continuación (b) Riesgo de liquidez, continuación b.5.2 Límites Regulatorios, continuación

En la aplicación de la norma, los límites de descalces de plazos establecidos por la Superintendencia de Bancos e Instituciones Financieras corresponden a:

• La suma de todos los descalces de plazo hasta 30 días, no podrá ser superior al capital

básico.

• El mismo requisito del numeral i) anterior deberá cumplirse sumando solamente los flujos en moneda extranjera.

• La suma de los descalces de plazo hasta 90 días, no podrá ser superior a dos veces el capital básico.

El Banco adopta la base contractual para efectos de medir sus descalces y para el cumplimiento de los límites normativos. Además asumió el criterio para clasificar a todos los deudores, depositantes y acreedores en mayoristas, considerándose así, un criterio más prudencial. Para el cálculo y monitoreo de los descalces de plazos, incorporará las asignaciones de flujos de efectivo en función del comportamiento previsto como lo define la norma. Por último, los límites regulatorios a diciembre del 2015 y 2014 se presentan a continuación:

Límite a los descalce de plazo Porcentaje utilizado Situación Dic-15 Dic-14

Descalce de hasta 30 días (todas las monedas) 46,3% 62,0% Superávit Descalce de hasta 30 días en MX 31,5% 14,4% Utilizado Descalce de hasta 90 días (todas las monedas) 39,6% 42,6% Superávit

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(32) Administración de riesgos, continuación b) Riesgo de liquidez, continuación b.5.2 Límites Regulatorios, continuación

A continuación se muestran los vencimientos de activos y pasivos financieros del 31 de diciembre de 2015 y 2014.

2015 A la vista Hasta 1

mes

Más de un mes hasta 3 meses

Más de 3 meses

hasta 1 año

Subtotal hasta 1

año

Más de 1 año hasta

3 años Más de 3

años

Subtotal sobre 1

año Total MM$ MM$ MM$ MM$ MM$ MM$ MM$ MM$ MM$ Activos financieros Efectivo y depósitos en bancos 125.005 - - - 125.005 - - - 125.005 Operaciones con liquidación en curso 8.989 - - - 8.989 - - - 8.989 Contratos de derivados financieros - 96 6 - 102 - - - 102 Adeudado por bancos - - - - - - - - - Créditos y cuentas por cobrar a

clientes 16.388 17.268 4.191 37.847 6.845 - 8.845 44.692 Instrumentos de inversión disponibles

para la venta 8.948 14.482 - 23.430 - - - 23.430 Pasivos financieros Depósitos y otras obligaciones a la

vista 114.422 - - - 114.422 - - - 114.422 Operaciones con liquidación en curso 9.247 - - - 9.247 - - - 9.247 Contratos de retrocompra y préstamos

de valores - - - - - - - - - Depósitos y otras captaciones a plazo - 9.387 13.782 - 23.169 - - - 23.169 Contratos de derivados financieros - 130 7 - 137 - - - 137

2014 A la vista Hasta 1

mes

Más de un mes hasta 3 meses

Más de 3 meses

hasta 1 año

Subtotal hasta 1

año

Más de 1 año hasta

3 años Más de 3

años

Subtotal sobre 1

año Total MM$ MM$ MM$ MM$ MM$ MM$ MM$ MM$ MM$ Activos financieros Efectivo y depósitos en bancos 64.054 - - - 64.054 - - - 64.054 Operaciones con liquidación en curso 18.854 - - - 18.854 - - - 18.854 Contratos de derivados financieros - 40 6 - 46 - - - 46 Adeudado por bancos - 31.957 - - 31.957 - - - 31.957 Créditos y cuentas por cobrar a

clientes - 10.735 13.350 844 24.929 6.779 - 6.779 31.708 Instrumentos de inversión disponibles

para la venta - 39.950 8.622 322 48.894 - - - 48.894 Pasivos financieros Depósitos y otras obligaciones a la

vista 88.171 - - - 88.171 - - - 88.171 Operaciones con liquidación en curso 18.759 - - - 18.759 - - - 18.759 Contratos de retrocompra y préstamos

de valores - - - - - - - - - Depósitos y otras captaciones a plazo 22.640 7.204 2.430 - 32.274 - - - 32.274 Contratos de derivados financieros - 36 6 - 42 - - - 42

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(c) Riesgo de mercado

Política de administración de riesgo de mercado

El Banco ha establecido un marco de políticas que le permiten un adecuado manejo de los riesgos de mercado de acuerdo a lo que ha establecido su Casa Matriz y a lo exigido por la normativa chilena. Para medir y gestionar la exposición a los riesgos de mercado, se acogió el modelo estándar establecido en las normas del Banco Central de Chile (capítulo III.B.2 del Compendio de Normas Financieras) y la Superintendencia de Bancos e Instituciones Financieras (capítulo 12-9 de la RAN). La medición y control de los límites establecidos para la exposición a los riesgos de mercado, y su difusión a la alta administración, es una tarea diaria que realiza el Departamento de Riesgo, área independiente de las unidades que originan y gestionan estos riesgos. Los riesgos de mercado inherentes a los descalces de posiciones estructurales del Banco son administrados buscando su inmunización. Fuentes de riesgo de mercado

El riesgo de mercado es la pérdida debido a un cambio en el precio de los activos o pasivos mantenidos (incluyendo activos y pasivos fuera de balance) como resultado de cambios en los factores de riesgo tales como tasas de interés, tipos de cambio, precios de acciones, precios de productos básicos y otros. El Banco reconoce los siguientes riesgos de mercado:

Riesgo de Tasas de Interés: La exposición a pérdidas ocasionadas por cambios adversos en las tasas de interés de mercado y que afectan el valor de los instrumentos, contratos y demás operaciones registradas en el balance.

Riesgo de Moneda: La exposición a pérdidas ocasionadas por cambios adversos en el valor en moneda nacional de las monedas extranjeras, incluido el oro, en que están expresados los instrumentos, contratos y demás operaciones registradas en el balance.

Riesgo de Reajustabilidad: La exposición a pérdidas ocasionadas por cambios adversos en las unidades o índices de reajustabilidad definidos en moneda nacional en que están expresados los instrumentos, contratos y demás operaciones registradas en el balance.

La evaluación de estos riesgos se realiza sobre el Libro de Banco y el Libro de Negociación.

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(c) Riesgo de mercado, continuación

Medición de riesgos El Banco calcula los distintos indicadores de medición de riesgos de mercado separados por los libros de negociación y de banca. Para el libro de negociación como para el libro de banca se calcula el uso de los márgenes normativos exigidos por la autoridad regulatoria mediante el método estándar de medición de los riesgos. La Gerencia General ha establecido las distintas estrategias para los riesgos de mercado, estableciendo para ello una estructura de límites fundamentados en su estructura de capital, activos y márgenes de explotación, de la siguiente manera: Para la “Exposición de Corto Plazo al Riesgo de Tasa de Interés y al Riesgo de Reajustabilidad del Libro de Banca” el 80% de la diferencia entre los Ingresos y Gastos por Intereses y Reajustes acumulados más Comisiones Sensibles a tasa de interés cobradas en los últimos 12 meses. Por otro lado, para la “Exposición de Largo Plazo al Riesgo de Tasa de Interés del Libro de Banca” se estableció como límite un 5% del Patrimonio Efectivo. Adicionalmente el Banco realiza pruebas de tensión de mercado para sensibilizar factores que son claves para la gestión y con el fin de medir el impacto en el patrimonio. 2015 2014 MM$ MM$ Libro de negociación

Exposición al riesgo de mercado 4,86 2,18 8% activo ponderado por riesgo 4.520,36 4.249,32

Límite: Patrimonio efectivo 57.311,54 56.446,10

Margen disponible 52.786,32 52.194,60

Libro banca Exposición corto plazo al riesgo de tasa de interés 1.074,72 1.105,35 Exposición al riesgo de reajustabilidad - -

Límite: Margen 80% de diferencia entre ingresos y gastos por intereses y reajustes más comisiones sensibles a tasa interés 2.238,36 2.834,84


Exposición largo plazo al riesgo de tasa de interés 333,18 360,85

Límite: 5% Patrimonio efectivo 2.865,58 2.822,30


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(c) Riesgo de mercado, continuación

Medición de riesgos, continuación

2015 2014 MM$ MM$ Libro negociación Exposición al riesgo de tasa de interés 2,79 2,18 Exposición al riesgo de monedas 2,07 8,84 Riesgo opciones sobre tasa de interés - -

Libro banca Exposición corto plazo al riesgo de tasa de interés 1.074,72 1.105,35 Exposición al riesgo de reajustabilidad - - Exposición al riesgo largo plazo de tasa de interés 333,18 360,85

Activos ponderados por riesgo 56.504,51 53.116,45 Patrimonio efectivo 57.311,54 56.446,10 Margen (diferencia ingresos y gastos intereses y reajustes) 2.797,96 3.543,55

Comisiones sensibles a tasa de interés - -

(d) Riesgo operacional

Riesgo Operacional se define como los riesgos de pérdidas resultantes de proceso inadecuado o falla interna de proceso, personas, y sistemas, o de eventos externos incluyendo los seis riesgos definidos a continuación, y otros riesgos de pérdida causadas por implementación inapropiada de estrategia de negocio. • Riesgo Operacional • Riesgo Informático • Riesgo de Activo Fijo • Riesgo de Persona • Riesgo Legal • Riesgo Reputacional Cabe mencionar que el Banco es adverso al riesgo, por lo que, en todo momento mantiene una actitud conservadora en la administración del riesgo operacional a los cuales está expuesta. Considerando esto, la Gerencia General recibirá oportunamente la información respecto a la situación del Banco frente a los riesgos operacionales, con el fin de tomar las medidas preventivas oportunas.

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(d) Riesgo operacional, continuación El Banco no puede eliminar los riesgos, por lo que los monitorea y controla constantemente éstos a través de un marco de gestión, cuyo fin es prevenir pérdidas significativas tanto para el Banco como para los terceros que interactúan con él. En el desarrollo diario de actividades, todo el personal debe velar por el cumplimiento de los controles de mitigación de riesgos y tomar las medidas pertinentes para prevenir la ocurrencia de algún riesgo operacional. Las principales actividades del área de Riesgo Operacional son las siguientes:

• Mapeo de procesos • Evaluación de riesgos – Matrices de riesgos • Construcción y seguimiento de indicadores de riesgos • Administración de Incidentes operacionales • Evaluación de nuevos productos • Evaluación y seguimiento de servicios externalizados • Coordinación y administración de autoevaluación de control (Control Self Assesment) Gestión de seguridad de la información

De acuerdo con la "Política de Seguridad de la Información", el objetivo de "Los Estándares y Procedimientos de Seguridad de la Información", es determinar el criterio de aplicación para las medidas de Seguridad de protección de los Activos de Información de BTMU y sus Filiales.

El marco básico de la gestión de seguridad de la información es el siguiente.

• Las especificaciones y el Reconocimiento de Riesgo. Para el propósito de especificar y

reconociendo Los riesgos para los activos de información, Identificar todos los Activos de Información y clasificarlos por el nivel de la información e importancia que se determinará tomando en consideración las características de la información y su impacto en Clientes.

• Evaluación y Medición de Riesgos. A los efectos de evaluar los riesgos, evaluar cómo Los riesgos para los activos de información son gestionados y comprender cualitativamente la información vulnerabilidad a diversas amenazas. Asimismo, evaluar los riesgos cuantitativamente mediante la realización de análisis de escenarios que utiliza los resultados de la evaluación cualitativa.

• Control de Riesgos. Para el propósito de controlar Los riesgos para los activos de información, Configurar y poner en práctica un plan para reducir la vulnerabilidad.

• La observación y presentación de informes. Observar Los riesgos para los activos de información de una manera apropiada e informar la situación a la junta directiva con regularidad. Los incidentes y las interrupciones que podrían ejercer influencia seria en la gestión social deben ser reportados inmediatamente.

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(d) Riesgo operacional, continuación

Gestión de seguridad de la información, continuación

Como parte del control de riesgo operacional, se presenta mensualmente al Comité de Riesgos un cuadro resumen basado en los dos conceptos descritos previamente, con el fin de tener un seguimiento de los asuntos identificados y las acciones tomadas. Adicionalmente, si en algún momento el Banco se ve expuesto a una situación de riesgo operacional hay planes de prevención y monitoreo de éstos, además de planes de respuesta al existir posibilidad de riesgo operacional.

En caso de existir un incidente operacional, existe un procedimiento formal de notificación y además, una base de datos para registrarlos en cada sucursal del Banco.

(e) Riesgo de capital regulatorio

Requerimientos de capital

De acuerdo con la Ley General de Bancos, el Banco debe mantener una razón mínima de Patrimonio Efectivo a Activos Consolidados Ponderados por Riesgo de 8%, neto de provisiones exigidas, y una razón mínima de Capital Básico a Total de Activos Consolidados de 3%, neto de provisiones exigidas. Para estos efectos, el Patrimonio Efectivo se determina a partir del Capital y Reservas o Capital Básico con los siguientes ajustes: a) se suman los bonos subordinados con tope del 50% del Capital Básico y, b) se deducen, el saldo de los activos correspondientes a plusvalía o sobreprecios pagados y a inversiones en sociedades que no participan en la consolidación.

Los activos son ponderados de acuerdo a las categorías de riesgo, a las cuales se les asigna un porcentaje de riesgo de acuerdo al monto del capital necesario para respaldar cada uno de esos activos. Se aplican 5 categorías de riesgo (0%, 10%, 20%, 60% y 100%). Por ejemplo, el efectivo, los depósitos en otros bancos y los instrumentos financieros emitidos por el Banco Central de Chile, tienen 0% de riesgo, lo que significa que, conforme a la normativa vigente, no se requiere capital para respaldar estos activos. Los activos fijos tienen un 100% de riesgo, lo que significa que se debe tener un capital mínimo equivalente al 8% del monto de estos activos.

Todos los instrumentos derivados son considerados en la determinación de los activos de riesgo con un factor de conversión sobre los valores nocionales, obteniéndose de esa forma el monto de la exposición al riesgo de crédito (o “equivalente de crédito”). También se consideran por un “equivalente de crédito”, para su ponderación, los créditos contingentes fuera de balance. Como parte del control de riesgo operacional, se presenta mensualmente en el Comité de Riesgos un cuadro resumen basado en los dos conceptos descritos previamente, con el fin de tener un seguimiento de los asuntos identificados y las acciones tomadas.

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(e) Riesgo de capital regulatorio, continuación

Requerimientos de capital, continuación A su vez, si en algún momento nos vemos expuestos a una situación de riesgo operacional tenemos planes de prevención y monitoreo de estos riesgos así como también, planes de respuesta ante la posibilidad detectada de presencia de riesgo operacional. El mantenimiento de datos respecto a incidentes operacionales que se pudieran crear en el Banco, existe una Base de Datos para todas las sucursales de nuestro Banco y un procedimiento formal de notificación, de existir, incidentes operacionales, los cuales en caso de necesitar tener una estadística podemos rescatar de esta Base la información de nuestra sucursal en este aspecto.

2015 Activos

Activos ponderados por riesgo

MM$ MM$ Activos de balance (neto de provisiones)

Efectivo y depósito en bancos 125.005 - Operaciones con liquidación en curso 8.989 1.038 Contratos de derivados financieros 102 1.443 Adeudado por bancos - Créditos y cuentas por cobrar a clientes 44.692 44.692 Instrumentos de inversión disponibles para la venta 23.430 4.686 Intangibles 1.016 1.016 Activo Fijo 306 306 Impuestos corrientes 929 93 Impuestos diferidos 621 62 Otros activos 615 615

Activos fuera de balance

Créditos contingentes 8.491 2.530

Totales 214.196 56.481 Monto Razón MM$ % Capital básico 57.312 27 Patrimonio efectivo 57.312 101

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(e) Riesgo de capital regulatorio, continuación

Requerimientos de capital, continuación

2014 Activos

Activos ponderados por riesgo

MM$ MM$ Activos de balance (neto de provisiones)

Efectivo y depósito en bancos 64.054 - Operaciones con liquidación en curso 18.854 3.458 Contratos de derivados financieros 46 106 Adeudado por bancos 31.957 6.391 Créditos y cuentas por cobrar a clientes 31.708 31.708 Instrumentos de inversión disponibles para la venta 48.894 7.782 Intangibles 392 392 Activo Fijo 467 467 Impuestos corrientes 467 47 Impuestos diferidos 559 56 Otros activos 75 75

Activos fuera de balance

Créditos contingentes 3.471 2.083

Totales 204.944 52.565

Monto Razón MM$ %

Capital básico 55.170 21 Patrimonio efectivo 55.170 111

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the bank of tokyo - mitsubishi ufj, ltd. · de los propietarios del banco: ... the bank of...

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