tim - apresentação de resultado 2t13
DESCRIPTION
TRANSCRIPT
1
Agenda
Aniversário de 15 anos - Rodrigo Abreu
Temas do 2º Trimestre :
Destaque - Rodrigo Abreu
Operações - Lorenzo Lindner
Marketing - Roger Solé
Live TIM - Rogério Takayanagi
Financeiro - Claudio Zezza
Conclusões - Rodrigo Abreu
2
27,8
2010 20132004 2009
Aniversário de 15 anos: Construindo uma solida organização
3
→ Start up (processo de privatização);
→ Lançamento da cobertura nacional;
→ Pioneira na tecnologia GSM;
→ 1ª operadora a lançar os serviços
de: SMS e MMS.
→ Aquisição da licença fixa;
→ Lançamento do 3G;
→ Aderência ao ISE;
→ Aquisição Intelig (~R$0,8 mi)
→ Liderança na Longa Distância;
→ Migração para o Novo Mercado;
→ Oferta Pública R$1,7 bi;
→ Aquisição da Atimus
(~R$1,6 bi).
1998 2003
1998
Receita Bruta
(R$ Bi)
Base de Clientes
EoP (Milhões)
15.000 km
Backbone de fibra ótica
5.500 km de backhauling
em fibra ótica
Acessando o Mercado de Capitais
→ Liderança no pré pago e crescimento no pós
pago.
→ Consolidado como o 2º Player em volume e
valor.
→ Construindo uma rede fixa robusta.
→ Liderança nas adições líquidas do mercado.
→ >400.000 pontos de venda.
→ >11.500 empregados.
→ >23.000 empregos indiretos.
→ Reconhecida como a líder em
inovação do mercado.
Crescimento
Orgânico
Crescimento
via Aquisição
Acquisitions
2012 1998
70,3
2012
0,9%1,1%
0,7%1,0% 0,9%
O Trimestre em Resumo: Melhorias em Todas as Frentes
7,0% 5,4%9,7%
2T132T12
Cresc. Rec. Líq. Orgânica1 (A/A)
Cresc. Rec. Líq. Serviços Orgânica1 (A/A)
Cresc. EBITDA Orgânico1 (A/A)
-15,3%-11,0% -9,5%
-3,6% -0,7%
1T132T12
10,0 10,3 10,7 10,9
11,4
2T132T12
3T12 4T12 2T13
Ex não-
recorrentePerformance do ARPU (A/A)
Base Pós-pago (milhões de clientes)
%PDD/Rec. Bruta
+20% (A/A)
Ex-M2M
Financeiro Operacional
+14%
1T133T12 4T12
1T13
6,4% 5,5%
1,4% 1,8%3,1%
2T132T12 1T133T12 4T12
+8,7% (A/A)
Reportado
5,6%4,1% 4,4%
2T132T12 1T13
2T132T12 1T133T12 4T12
+2,0% (A/A)
Reportado
+1,8% (A/A)
Reportado
4
Abordagem Eficiente
1: Crescimento da receita orgânica ajustado em R$44 mi, crescimento do EBITDA em R$31 mi e
crescimento do lucro líquido em R$20 mi devido ao impacto não-recorrente de disputas de interconexão.
+0,4%
Cresc. Lucro Líquido Orgânico1 (A/A)
-1,6%
13,9% 17,9%
2T132T12 1T13
+12% (A/A)
Reportado
18,7% 19,6% 20,5% 21,4% 22,1%
%VAS / Rec. Bruta Serviços Móveis
2T132T12 1T133T12 4T12
Operações
Evolução da Base de Clientes - Participação de Mercado
(Fonte: Anatel)
Crescimento Suportado pela Resiliência do Negócio
19,6% 19,6%
24,0% 25,0%
28,0% 26,3%
28,1% 28,8%
2T12
+0,7 p.p.
-1,7 p.p.
+1,0 p.p.
0,0 p.p.
2T13
15,3% 16,5%
23,9% 20,3%
38,2% 39,1%
22,0% 23,4%
2T12
+1,4 p.p.
+0,9 p.p.
-3,5 p.p.
+1,2 p.p.
2T13
29,6% 29,7% 29,1% 28,8% 28,7%
26,9% 26,8% 26,9% 27,0% 27,2%
24,6% 24,5% 24,9% 25,1% 25,0%
18,7% 18,7% 18,8% 18,7% 18,7%
Oi
Claro
Vivo
2T12 3T12 4T12
+0,3 p.p.
-0,9 p.p.
+0,4 p.p.
+0,1 p.p.
A/A
1T13 2T13
Pré-pago Pós-pago Voz*
3526 27
1,6
1,41,5
2T11 2T12 2T13 2T132T11 2T12
1,1%0,9% 0,9%
Total
TIM
SAC & SAC/ARPU
(R$; meses)
Abordagem Eficiente ao Mercado
(Fonte: TIM, Anatel)PDD & Base Pós-pago
(000 clientes; % pós-pago)
Liderando adições líquidas.
Consolidando o #1 no Pré.
Acelerando no Pós-pago.
Mantendo a eficiência do
go-to-market.
SAC/
ARPU
SAC
% Rec.
Bruta
Pós-pago
*Exclui modems e M2M.
+25%+14%
14,4% 14,5% 15,8%Mix
6
Melhorias no Atendimento Elevando a Satisfação do Cliente
Reclamações no Procon
(Média # reclamações - quanto menor melhor; Fonte: SINDEC)
Me
lho
ran
do
o A
ten
dim
en
toR
ed
uzin
do
as
Rec
lam
aç
ões
P3
P4
P1
TIM
6,0
6,5
7,0
7,5
8,0
TIM PRE POS CORP
Pesquisa de Satisfação do Atendimento ao Cliente
(Pontos; Fonte: TIM)
IDA – Índice de Desempenho no Atendimento
(Pontos - quanto maior melhor; Fonte: Anatel (último divulgado))
99,9
93,998,0
92,1
92,8
80,4
84,9
65,9
Jun-12 Ago-12 Out-12 Dez-12 Fev-13 Abr-13
P3
P4
P1
TIM
Ranking de Reclamações na Anatel
(Índice de reclamações sobre 1.000 acessos - quanto menor melhor;
Fonte: Anatel (último divulgado))
0,20
0,320,24
0,360,34
0,470,50
0,65
Jun-12 Ago-12 Out-12 Dez-12 Fev-13 Abr-13
P3
P4
P1
TIM
2.564
4.147
2.262
3.179
6.187
6.990
3.503
6.870
7
2T12 3T12 4T12 1T13 2T13
Marketing
Desempenho do ARPU
(%A/A; R$)
Revertendo a Tendência do ARPU
Uso de Voz
(000 linhas; minutos)
Desempenho de Dados
(usuários únicos mensais; média de dias de uso)
7.638 8.184
8.703 8.956 9.367
2T12 4T123T12 1T13
127
150
139
145
2T12 4T123T12 1T13
18,3 19,918,9 18,5
VAS
Voz
-15,3%
-11,0%
-9,5%-3,6% -0,7%
2T12 4T123T12 1T13
Após vários trimestres, o ARPU reverteu sua
trajetória devido a uma contínua gestão da
base de clientes.
Pós Pago Voz* MOU Total
2T13
18,1
2T13
148
2T12 4T123T12 1T13
Usuários de Dados Uso de SMS
2T13
2T13
2T12 4T123T12 1T13 2T13
+21% +13%
*Excluindo modems e M2M.
+23% +16%
9
Orgânico
18,3
Orgânico
+0,4%
35%39%
43%46%
50%
2T12 3T12 4T12 1T13 2T13
Atualização dos Serviços de Dados: Mantendo o Bom Ritmo
Usuários de Dados
(% sobre a base total de clientes)
VAS
(% da Receita Bruta de Serviços Móveis; R$ Milhões)
1.031
1.291
2T12 2T13
Market Share de Venda de Aparelhos Abr-Jun/13
(% da receita de aparelhos; Fonte: TIM)
19% 22%
Penetração de Smart/Web phone
(% sobre a base total de linhas)
Rec. Bruta
de VAS
VAS/Rec.
7%
21%
34%
38%
54%
46%
Op. 4
Op. 3
Op. 1
TIM
Operadoras
Mercado Aberto
MAIS VENDIDOS @ ~R$300
27,7%28,7%
30,3%31,0%
31,9%
2T12 3T12 4T12 1T13 2T13
+25%
10
78% das
vendas23 mi de
usuários
Atualização Live TIM
Live TIM: Cumprindo o Planejado
257
522
609
804
3T12 4T12 1T13 2T13
Vendas Trimestrais
(000 Clientes; Fonte: TIM)
9,7
17,1
1T13 2T13
Base de Clientes
(000 Clientes; Fonte: Anatel)
9,7
16,3
26,4
4T12 1T13 2T13
82%
Adições Líq .Live TIM SP+RJ
(Ultra BL >34MB; Fonte: Anatel)
Market Share
(Ultra BL >34MB; Fonte: Anatel)
38%
19%
13%
11%
10%
9%
Live TIM Oper. I Oper. II
Oper. III Oper. IV Outras
26%
69%73%
3T12 4T12 1T13
ITAQUERA
CASA VERDE
BUTANTÃ
JABAQUARA
PINHEIROS
MORUMBI
MOOCA
São Paulo
Totalizando
26 Bairros
em São Paulo
Evolução da Rede
(000 Domicílios Endereçáveis; Fonte: TIM)
12
Financeiro
Análise da Evolução Financeira
1.210
EBITDA
2T12
EBITDA
Orgânico
2T13
-15
ΔMkt
e Comer.
ΔPessoal
G&A e outras
-53
ΔMargem
Aparelhos
-39
ΔRede &
ITX
+35
ΔReceita
Serviços
26,6% 25,3%
32,1%31,5%
+125
+5,8% +8,3%-51,2% +1,1%+3,1%ΔA/A
1.263
Evolução da Receita Líquida
(R$ Milhões, % A/A)
De EBITDA para EBITDA
(R$ Milhões)
+4,4%
563 879 879
3.9844.109
4.065
Thousands
Receita
2T12
Δ AparelhosΔ Serv.
Fixo
Receita
Orgânica
2T13
Δ Serv.
Móvel
+316-86+211
Serviços
Aparelhos
4.547
-33%+5,7%ΔA/A
+10%
4.988 -44
Não-
Recorrente
Receita
Reportada
2T13
+8,7%
4.944-31
EBITDA
Reportado
2T13
1.232
+1,8%
24,9%
31,1%
Não-
Recorrente
14
+56%
+3,1%
+2,0%EBITDA Margin
Service EBITDA Margin
EBIT
Orgânico
Resultado Fin.
Líquido
Lucro
Líquido
Orgânico
2T13
Impostos e
Outros
Orgânico
Depreciação/
Amortização
EBITDA
Orgânico
2T13
Do EBITDA para o Lucro Líquido
(R$ Milhões)
ΔA/A
Evento Não-
recorrente
Lucro
Líquido
Reportado
2T13
+0,9% +8,5% -36% +5,6% +18% +12%
1.263 -671
592 -41 -145406 -20 386
Sólida Posição de Caixa
Dívida Líquida
(R$ Milhões)
Investimentos (Capex)
(R$ Milhões, % A/A)
1.998
2.278
1.984
2T11 2T12 2T13
+14%-13%
725
1.057
2T11 2T12 2T13
+46%
+6%
→37% da dívida em moeda estrangeira (100%
protegido em R$);
→ Prazo médio da dívida: ~ 3 anos;
→ 0,39x dívida líq. / EBITDA reportado (LTM);
→ Acelerando o Capex no 2T;
→ 94% do Capex relacionado a infra
(ex-licenças);
→ Sem subsídio capitalizado.
1.123
0,45x 0,47x 0,39xDívida Líq./
EBITDA
(LTM)
15
Conclusões
Check das Prioridades Estratégicas
• Melhoria em todos os indicadores de CRC;
• Plano de FTTS: 569 novos sites no 2ºT;
• Antecipação do 4G em SP e Curitiba, boa
tração no market share do 4G;
• Finalizando projeto de LT Amazonas; e
• Iniciado o processo de rollout de small cells
para a JMJ no Rio.
• Força estratégica do Plano Controle – híbrido
pré/pós;
• VAS sobre o serviço móvel: 22%;
• Adoção 3G : crescimento de 21% da base
WCDMA;
• Lançamento do TIM Music: Plataforma de
música OTT, mais de 6 milhões de músicas já
baixadas por clientes; e
• Várias ações para rentabilizar a base de clientes
com novos micro pacotes.
• Lançamento da iniciativa “Melhor Empresa
para se Trabalhar”;
• Total de colaboradores atingiu mais de 11.500,
um incremento de 574 comparado ao 2T12;
• Alcançamos a marca de 134 loja próprias,
admitindo novos colaboradores; e
• Iniciamos o movimento de reforçar e adquirir
novos talentos em todos os times,
particularmente na área de rede e nas
regionais.
• Campanha “Portas Abertas”, website e aplicativo
móvel reforçando o comprometimento com a
qualidade e transparência;
• Encerramento da acusação sobre a queda de
chamada com o relatório final da Anatel liberando a
companhia de qualquer conduta irregular; e
• Posição pró-ativa no setor em relacionamento com
o Congresso, Anatel, Ministérios e Governos
Estaduais – posicionamento de colaboração e
transparência.
1T13 2T13
Call Center TIM
1T13 2T13
Anatel
2T12 2T13
+23%
2T11 2T12 2T13
14%39%
57%40%
40%21%
46%21% 22%
% somente Smartphone
sobre o total de vendas
Smartphone
Webphone
Básico
Reclamações de Rede
-15%
-8%
Base de voz Pós Paga
17
Conclusões & Perspectivas
Perspectivas
18
O negócio apresentou boa resiliência,
mesmo em um cenário econômico de
baixo crescimento;
A TIM liderou o crescimento da
indústria tanto em valor quanto em
volume;
Recentes pesquisas apresentaram boa
recuperação na preferência dos
clientes; e
KPI’s de qualidade e infraestrutura já
apresentam melhorias em vários
frontes.
Contínua inovação da oferta como
auxílio na manutenção da liderança em
um ambiente de baixo crescimento /
ambiente competitivo mais racional;
Dados/VAS continuarão liderando o
crescimento; TIM está bem posicionada
em aparelhos e microbrowsing;
SFM ainda é uma tendência;
Foco em se alavancar na enorme base de
cliente existente; e
Mix pós pago e o ARPU representam
melhorias importantes para o business
case.
Realizações
Fundamentos sólidos.
História construída em 15 anos.
Momento claro para continuar o caminho do crescimento.
15º
Aniversário