TBCSA Tourism Business Index 1st Half of 2019 (January to June 2019)

Contents Page 2

Executive summary Page 3

Section 1: Foreword Page 4

Section 2: Overview Page 5

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Page 6

Section 3: The Tourism Business Index Page 7

Page 8

Source: SACCI

Source: RMB/BER

Page 9

Page 10

72.8

77.9

76.6

Section 4: Balance Statistic Page 11

Page 12

Section 5: Factors Affecting Business Page 13

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7%

8%

8%

8%

12%

12%

46%

0% 10% 20% 30% 40% 50%

Cost of finance

Cost of inputs

Cost of labour

Access to credit

Decreases in competitive supply

Good weather

Strong domestic leisure demand

Strong overseas leisure demand

Strong overseas business demand

Other (Please Specify)

Strong domestic business demand

A weak Rand exchange rate

None

Accommodation Business: Factors Positively Affecting the Business Situation -1st Half 2019 (Jan -Jun 2019) vs 2nd Half 2018 (Jul - Dec 2018)

1st 2019 2nd 2018

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37%

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1%

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4%

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7%

7%

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15%

16%

32%

32%

0% 5% 10% 15% 20% 25% 30% 35% 40%

Cost of inputs

Cost of labour

Cost of finance

Decreases in competitive supply

Access to credit

Strong overseas business demand

Strong domestic leisure demand

Strong domestic business demand

Other (Please Specify)

Good weather

Strong overseas leisure demand

None

A weak Rand exchange rate

Other Business: Factors Positively Affecting the Business Situation -1st Half 2019 (Jan -Jun 2019) vs 2nd Half 2018 (Jul - Dec 2018)

1st 2019 2nd 2018

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Section 6: Topical Issues Page 19

Page 20

Section 7: Stakeholder Engagement

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Appendices

Actual Forecast Actual Forecast Actual Forecast

May - Jul 111,1 100,7 119,5

Aug - Oct 87,6 81,0 91,3 84,9 84,6 77,7

QRT 4 89,4 89,4 85,7 91,7 92,4 87,6

2011 QRT 1 79,6 89,1 85,3 85,5 75,1 91,9

QRT 2 74,5 94,1 67,8 94,0 79,6 94,1

QRT 3 70,0 81,0 67,7 73,9 71,8 86,4

QRT 4 87,3 80,7 98,9 84,9 78,3 77,4

2012 QRT 1 101,9 82,2 92,2 85,8 109,3 79,4

QRT 2 88,2 93,2 89,9 79,8 86,9 103,5

QRT 3 101,0 99,8 98,1 89,6 103,3 107,6

QRT 4 104,6 103,1 108,4 103,1 101,6 103,2

2013 QRT 1 110,8 102,5 120,9 107,8 103,1 98,4

QRT 2 98,2 103,8 101,7 103,4 95,4 104,2

QRT 3 116,1 97,0 110,8 95,5 120,0 98,1

QRT 4 114,6 110,8 111,4 110,0 117,2 111,4

2014 QRT 1 112,4 111,3 116,1 107,3 109,6 114,4

QRT 2 94,7 103,6 105,8 103,2 86,2 103,8

QRT 3 105,3 98,9 108,9 102,4 102,5 96,3

QRT 4 108,3 109,8 113,3 110,4 104,4 109,4

2015 QRT 1 99,9 102,4 110,2 101,9 92,1 102,7

QRT 2 83,6 97,3 82,6 102,7 84,4 93,2

QRT 3 92,4 80,6 103,1 85,9 84,2 76,6

QRT 4 106,5 94,2 104,4 102,0 108,1 88,2

2016 QRT 1 97,8 94,6 119,3 100,8 81,2 89,9

QRT 2 78,9 86,2 92,2 101,6 68,7 74,3

QRT 3 92,6 84,7 109,0 105,0 80,0 69,0

QRT 4 104,5 87,1 89,5 109,4 116,1 69,9

1st Half 82,7 96,0 79,1 89,3 85,5 101,1

2nd Half 71,4 80,4 66,3 66,1 75,4 91,4

1st Half 57,9 72,4 57,6 66,2 58,2 77,1

2nd Half 69,0 59,2 67,8 62,6 70,0 56,6

1st Half 73,7 72,4 67,2 71,9 77,5 72,8

2nd Half 78,6 78,2 78,8

2019

Accommodation OtherOverall

2010 - Inception of index

2017

2018

Page 23 Page 24

Page 25

Accommodation Sector Other Sector

2011 QRT 1 -27,7%👎 13,0%👍

QRT 2 -40,2%👎 -5,4%👎

QRT 3 -70,3%👎 -3,2%👎

QRT 4 -53,0%👎 -16,9%👎

2012 QRT 1 -24,5%👎 17,2%👍

QRT 2 -11,7%👎 15,3%👍

QRT 3 -3,8%👎 10,5%👍

QRT 4 -0,6%👎 37,6%👍

2013 QRT 1 13,1%👍 29,7%👍

QRT 2 -12,7%👎 15,2%👍

QRT 3 -13,6%👎 34,5%👍

QRT 4 -22,4%👎 28,4%👍

2014 QRT 1 34,2%👍 47,3%👍

QRT 2 5,1%👍 20,0%👍

QRT 3 0,0% 15,5%👍

QRT 4 -6,3%👎 19,2%👍

2015 QRT 1 36,7%👍 5,0%👍

QRT 2 -19,3%👎 -18,0%👎

QRT 3 0,0% -3,9%👎

QRT 4 -33,2%👎 21,3%👍

2016 QRT 1 0,6%👍 14,0%👍

QRT 2 -47,6%👎 21,2%👍

QRT 3 -14,0%👎 39,0%👍

QRT 4 -22,5%👎 11,3%👍

2017 1st Half -31,3%👎 -15,2%👎

2nd Half -21,9%👎 10,3%👍

2018 1st Half -65,7%👎 -27,3%👎

2nd Half -80,4%👎 -21,5%👎

2019 1st Half -81,3%👎 -31,9%👎

2nd Half

Page 26

Accommodation Sector Other Sector

2011 QRT 1 -23,7%👎 -28,9%👎

QRT 2 -25,3%👎 -12,3%👎

QRT 3 -17,4%👎 1,8%👍

QRT 4 -15,4%👎 1,6%👍

2012 QRT 1 -17,3%👎 -3,0%👎

QRT 2 -3,9%👎 7,4%👍

QRT 3 6,4%👍 -0,6%👎

QRT 4 5,3%👍 -8,3%👎

2013 QRT 1 0,9%👍 12,5%👍

QRT 2 -0,2%👎 0,0%

QRT 3 8,7%👍 10,9%👍

QRT 4 -19,4%👎 8,8%👍

2014 QRT 1 -49,7%👎 12,1%👍

QRT 2 2,8%👍 8,6%👍

QRT 3 -4,5%👎 15,3%👍

QRT 4 35,3%👍 7,5%👍

2015 QRT 1 -1,8%👎 -4,1%👎

QRT 2 -3,6%👎 -21,5%👎

QRT 3 10,5%👍 -4,8%👎

QRT 4 28,0%👍 18,4%👍

2016 QRT 1 -1,1%👎 22,7%👍

QRT 2 -0,7%👎 13,5%👍

QRT 3 -1,1%👎 3,2%👍

QRT 4 -0,3%👎 2,8%👍

2017 1st Half 1,1%👍 11,1%👍

2nd Half -1,9%👎 11,1%👍

2018 1st Half -27,9%👎 -38,7%👎

2nd Half -8,4%👎 -27,1%👎

2019 1st Half -11,4%👎 -28,0%👎

2nd Half

Page 27

Accommodation Sector Other Sector

2011 QRT 1 14,3%👍 -11,1%👎

QRT 2 12,6%👍 9,3%👍

QRT 3 9,6%👍 24,8%👍

QRT 4 -3,3%👎 21,0%👍

2012 QRT 1 7,4%👍 20,7%👍

QRT 2 25,6%👍 7,2%👍

QRT 3 22,5%👍 30,3%👍

QRT 4 11,1%👍 26,1%👍

2013 QRT 1 2,0%👍 15,5%👍

QRT 2 -15,6%👎 22,4%👍

QRT 3 14,1%👍 27,4%👍

QRT 4 5,4%👍 40,7%👍

2014 QRT 1 37,5%👍 22,1%👍

QRT 2 7,1%👍 17,7%👍

QRT 3 3,9%👍 26,3%👍

QRT 4 61,6%👍 18,6%👍

2015 QRT 1 48,5%👍 -9,7%👎

QRT 2 27,2%👍 5,2%👍

QRT 3 -2,3%👎 20,7%👍

QRT 4 35,5%👍 25,1%👍

2016 QRT 1 -15,9%👎 31,4%👍

QRT 2 0,0% 27,5%👍

QRT 3 40,6%👍 40,9%👍

QRT 4 23,4%👍 14,8%👍

2017 1st Half 5,1%👍 12,5%👍

2nd Half -4,1%👎 1,1%👍

2018 1st Half -35,3%👎 6,5%👍

2nd Half 17,9%👍 7,2%👍

2019 1st Half 68,7%👍 16,3%👍

2nd Half

Page 28 30th Edition - January to June of 2019