triton asset management αεδακ...

ΟΙ ΟΣΕΚΑ ΔΕΝ ΕΧΟΥΝ ΕΓΓΥΗΜΕΝΗ ΑΠΟΔΟΣΗ ΚΑΙ ΟΙ ΠΡΟΗΓΟΥΜΕΝΕΣ ΑΠΟΔΟΣΕΙΣ ΔΕΝ ΔΙΑΣΦΑΛΙΖΟΥΝ ΤΙΣ ΜΕΛΛΟΝΤΙΚΕΣ

TRITON ASSET MANAGEMENT ΑΕΔΑΚΕνημερωτικό Δελτίο Αμοιβαίων Κεφαλαίων

1

Σελίδα

ΣτοιχείαγιατηνΕταιρεία 4

ΓενικέςΠληροφορίες 6

ΟικονομικάΣτοιχεία 9

ΦορολογικόΚαθεστώς 10

ΕνημερωτικόδελτίοΑμοιβαίουΚεφαλαίου

TRITONΑναπτυξιακόΜετοχώνΕσωτερικού 12


TRITONAmericanEquityΜετοχικόΕξωτερικού 16


TRITONΠανευρωπαϊκόΜετοχικόΕξωτερικού 19


TRITONΜικτό 22


TRITONΕισοδήματοςOμολογιώνΕυρώΑναπτυγμένωνΧωρών 26


TRITONΔιαθεσίμωνΕυρώΒραχυχρόνιαςΔιάρκειας 29

Περιεχόμενα

3

Ενημερωτικό Δελτίο

Αμοιβαίων Κεφαλαίων TRITON

ΠαρακαλούμεπρινπροχωρήσετεσεεπένδυσησταΑμοιβαίαΚεφάλαιατηςΕταιρείαςμας

ναδιαβάσετεπροσεκτικάτοΕνημερωτικόΔελτίο,τουςΚανονισμούς,τιςΒασικέςΠληροφορίες

γιαΕπενδυτέςκαιτηντελευταίαΈκθεσηπουβρίσκονταιστασημείαδιάθεσης.

Oικανονισμοίπεριλαμβάνουνμεταξύάλλωντονεπενδυτικόσκοπό,τιςαμοιβέςκαιταέξοδα

καθώςκαιτιςπρομήθειεςσυμμετοχήςκαιεξαγοράςτωναμοιβαίωνκεφαλαίωνμας.

AMOIBAIA KEΦAΛAIA TRITON

Διαχρονική Eπενδυτική Aξία

AP.M.A.E:24222/06/Β/91/37

Θεματοφύλακας:HSBC Bank plc

ΤοπαρόνΕνημερωτικόΔελτίομαζίμετουςΚανονισμούςτιςΒασικέςΠληροφορίεςγιαΕπενδυτέςτωναμοιβαίωνκεφαλαίωνTRITONκαιτηντελευταίαΕτήσιαήΕξάμηνηΈκθεση

αποτελείτοπλήρεςΕνημερωτικόΔελτίο

4

Επωνυμία: ΤΡΙΤΩΝASSETMANAGEMENTΑΝΩΝΥΜΗΕΤΑΙΡΙΑΔΙΑΧΕΙΡΙΣΕΩΣΑΜΟΙΒΑΙΩΝΚΕΦΑΛΑΙΩΝ

Διακριτικός Τίτλος: TRITONASSETMANAGEMENTΑ.Ε.Δ.Α.Κ.

ΓΕΜΗ: 832401000,

Διεύθυνση: Βαλαωρίτου15,10671Αθήνα

Αρ. Αδείας Ε.Κ.: 76/26.03.1991,

Αρμόδια Εποπτική Αρχή : ΗΕπιτροπήΚεφαλαιαγοράς(Κολοκοτρώνη1&Σταδίου,10562Αθήνα)

Διάρκεια: Εξήντα(60)έτηαπότηννόμιμησύστασήτης.

Σκοπός: Σκοπόςτηςεταιρίαςείναιηδιαχείρισηενόςήπερισσοτέρωναμοιβαίωνκεφαλαίων,σύμφωναμετιςδιατάξειςτουΝ.4099/2012όπωςισχύει.

Αμοιβαία Κεφάλαια TRITONΑναπτυξιακόΜετοχώνΕσωτερικού

Υπό Διαχείριση: TRITONAmericanEquityΜετοχικόΕξωτερικού

TRITONΠανευρωπαϊκόΜετοχικόΕξωτερικού

TRITONΜικτό

TRITONΕισοδήματοςOμολογιώνΕυρώΑναπτυγμένωνΧωρών

TRITONΔιαθεσίμωνΕυρώΒραχυχρόνιαςΔιάρκειας

Μετοχικό Κεφάλαιο: Έναεκατομμύριοδιακόσιεςχιλιάδεςευρώ(€1.200.000)ολοσχερώςκαταβεβλημένο

Mετοχές: Σαράνταχιλιάδες(€40.000)ονομαστικέςμετοχέςονομαστικήςαξίαςτριάνταευρώ(€30)ηκάθεμία.

Mέλη Δ.Σ και θητεία: Τρία(3)μέλημεδιετήθητεία.

Εταιρική Χρήση: 1ηΙανουαρίουέως31Δεκεμβρίουεκάστουέτους.

Σύνθεση Διοικητικού ΠρόεδροςΙωάννηςΒεζανής-ΓενικόςΔιευθυντής

Συμβουλίου: ΜέλοςΑθανάσιοςΤούλης,ΟικονομικόςΔιευθυντής

ΜέλοςΑπόστολοςΚωνσταντινίδης,ΔιευθυντήςΕπενδύσεων

Ελεγκτές: GrantThornton

Θεματοφύλακας: HSBCBankplc

Μεσογείων109-111,Αθήνα11526

Στοιχεία της Εταιρείας

5

Διοικητικά Στελέχη:

Γενικός Διευθυντής: ΙωάννηςΒεζανής

Διευθυντής Επενδύσεων: ΑπόστολοςΚωνσταντινίδης

Oικονομικός Διευθυντής: ΑθανάσιοςΤούλης

Προϊσταμένη Διεκπεραίωσης

Συναλλαγών Mεριδιούχων: ΣταυρούλαAσημακοπούλου

Υπεύθυνος Κανονιστικής Συμμόρφωσης: ΑθανάσιοςΤούλης

Υπεύθυνος Εσωτερικού Ελέγχου: ΒίκυΝτίκου

Επενδυτική Eπιτροπή: ΑπόστολοςΚωνσταντινίδης

ΕλένηΠαπαλεξανδροπούλου

ΘανάσηςΣκουργιάς

Μετοχική Σύνθεση: ΙωάννηςΒεζανής100%

Nομικό Πλαίσιο:

ΗλειτουργίατωνΑμοιβαίωνΚεφαλαίωνδιέπεταιαπότοΝόμο4099/2012,όπωςκάθεφοράισχύεικαιτιςσχετικέςαποφάσειςτηςΕπιτροπήςΚεφαλαιαγοράςγιαταΑμοιβαίαΚεφάλαιακαιτιςΕταιρείεςΔιαχείρισηςαυτών.

Έντυπα-Ενημερωτικά:

ΔιατίθενταισταγραφείατηςTRITONASSETMANAGEMENTΑΕΔΑΚ(Βαλαωρίτου15,Αθήνα,TK10671,Τηλ.:210-3646484-91,Fax:210-3643855)στουςΑντιπροσώπουςκαιΔιαμεσολαβητέςμας.Επίσης,πληροφορίεςαναγράφονταικαιστηνιστοσελίδαμαςwww.triton-am.com

Υπηρεσία Εξυπηρέτησης Μεριδιούχων:

ΛειτουργείστηνέδρατηςΕταιρίας.Εξετάζειτυχόνπαράπονακαικαταγγελίεςκαιαπαντάεγγράφωςεντόςεύλογουχρονικούδιαστήματος.

6

Τααμοιβαίακεφάλαιαείναιμιαομάδαπεριουσίαςπουαποτελείταιαπόκινητέςαξίες,μέσαχρηματαγοράςκαιμετρητάκαι τηςοποίας ταστοιχείαανήκουνεξ΄αδιαιρέτουσεπολλούςμεριδιούχους.Τααμοιβαίακεφάλαιαδεν αποτελούν νομικό πρόσωπο και οι μεριδιούχοι του εκπροσωπούνται δικαστικώς και εξωδίκωςως προςτιςέννομεςσχέσειςαπότηδιαχείρισητουκαιταδικαιώματάτουςεπίτουενεργητικούτουαπότηνΕταιρείαΔιαχείρισης.ΓιατηλειτουργίατουςαπαιτείταιάδειατηςΕπιτροπήςΚεφαλαιαγοράςσύμφωναμετιςδιατάξειςτουΝ.4099/2012.ΟιμεριδιούχοιδενευθύνονταιγιαπράξειςήτυχόνπαραλείψειςτηςΕταιρείαςΔιαχείρισης.Τοενεργητικότουαμοιβαίουκεφαλαίουδιαιρείταιανάπάσαστιγμήσείσηςαξίαςονομαστικάμερίδιαήεφόσονταμερίδιατουαμοιβαίουκεφαλαίουδενείναιεισηγμένασεοργανωμένηαγοράσύμφωναμετοάρθρο88τουΝ.4099/2012καισεονομαστικάκλάσματαμεριδίου.

1.1 Νομική Φύση του Δικαιώματος του Μεριδίου

ΗνομικήμορφήτουείδουςτουδικαιώματοςπουαντιπροσωπεύειτομερίδιοΑμοιβαίουΚεφαλαίουδιακρίνεται:

Σεεμπράγματοδικαίωμασυγκυριότηταςεπίτωνκατ’ιδίανστοιχείωντουενεργητικούτουΑμοιβαίουΚεφαλαίουπουαφορούνκινητέςαξίες(μετοχές,ομόλογα,ομολογίεςκλπ.,στοιχείαδεκτικάεμπράγματουδικαιώματος).

Σεενοχικόεπίτωνστοιχείωντουενεργητικούπουαφορούντραπεζικέςκαταθέσειςκαιαπαιτήσεις.ΤαανωτέρωδικαιώματαασκούνταιαπότηνΑ.Ε.Δ.Α.Κ.πληντηςκατοχήςτωνενσώματωνκινητώναξιών,ηοποίαασκείταιαπότοΘεματοφύλακα.ΟμεριδιούχοςέχεικατάτιςδιατάξειςτουνόμουδικαίωμααπολήψεωντωνπροσόδωντουΑμοιβαίουΚεφαλαίουκαιεξαγοράςτωνμεριδίωντουαπότηνΑ.Ε.Δ.Α.Κ.

1.2 Διαδικασία έκδοσης και μεταβίβασης μεριδιών - Διάθεση Mεριδίων

ΓιατησυμμετοχήστοΑμοιβαίοΚεφάλαιο,οενδιαφερόμενοςσυμπληρώνεικαιυποβάλειτηναίτησησυμμετοχήςπου του παρέχει η Εταιρία Διαχειρίσεως ή ο Αντιπρόσωπος / Διαμεσολαβητής της Εταιρίας Διαχειρίσεως,διασφαλίζεται η ταυτοποίηση των στοιχείων του, του χορηγείται το έντυπο «Βασικές Πληροφορίες για τουςΕπενδυτές»καικαταβάλλειστονΘεματοφύλακατοσύνολοτηςαξίαςτωνμεριδίωνπουεπιθυμείναεπενδύσεισεμετρητά.ΗσυμμετοχήστονΟΣΕΚΑαποδεικνύεταιμε τηνκαταχώρησητωναντίστοιχωνμεριδίωνκαι τωνστοιχείωντουδικαιούχουήτωνδικαιούχωντουςσεειδικόηλεκτρονικόαρχείοτηςεταιρείαςδιαχείρισης.ΜετάτηναποδοχήτηςαίτησηςαπότηνΕταιρίαΔιαχειρίσεως,ηέκδοσητωναντιστοιχούντωνμεριδίωνγίνεταιμεβάσητηναξίατουμεριδίουτηνημέραςυποβολήςτηςαιτήσεωςαποκτήσεωςτωνμεριδίων,υπότηνπροϋπόθεσηότιθαέχεικαταβληθείολοσχερώςστοΘεματοφύλακαηαξίατωνμεριδίωνΗσυμβατικήμεταβίβασητωνμεριδίωνεπιτρέπεταιμόνομεταξύσυζύγωνήσυγγενώνπρώτουκαιδεύτερουβαθμού.Ημεταβίβασηκαταχωρείταιστοειδικό ηλεκτρονικό αρχείο που τηρείται από την Α.Ε.Δ.Α.Κ. Η σύσταση ενεχύρου επί μεριδίων προϋποθέτεισχετικήκαταχώρισητηςπράξηςστοειδικόηλεκτρονικόαρχείοτηςΕταιρίαςΔιαχειρίσεως.ΗκοινοποίησητουδικαιώματοςτουενεχυρούχουδανειστήδιενεργείταιμεαίτησήτουπροςτηνΕταιρείαΔιαχειρίσεωςγιαεξαγοράτωνμεριδίων,οπότεεφαρμόζονταιοιδιατάξειςτωνπαραγράφων1και2τουάρθρου3τουα.ν.1818/1951καιτωνάρθρων1244επ.τουΑστικούΚώδικα.ΟιδιατάξειςτουΝ.5638/1932«περίκαταθέσεωςειςκοινόνλογαριασμόν»εφαρμόζονταιαναλόγωςκαιεπίμεριδίωνΑμοιβαίουΚεφαλαίου.

Tαμερίδιατωναμοιβαίωνκεφαλαίωνμαςδιατίθενταιαπό:

1. TακεντρικάγραφείατηςTRITONASSETMANAGEMENTΑEΔAK,Bαλαωρίτου15,10671Aθήνα.

2. TουςAντιπροσώπουςκαιΔιαμεσολαβητέςτηςTRITONASSETMANAGEMENTΑEΔAK.

Γενικές Πληροφορίες

7

HεταιρείαδύναταινααρνηθείτηναίτησησυναλλαγήςαπόπελάτηηοποίαμπορείναέρχεταισεσύγκρουσημετυχόνκυρώσειςήκαιπεριορισμούςπουέχουνεκδοθείαπόκράτημέλητηςEυρωπαϊκήςKοινότηταςήαπόδημόσιουςκαιδιεθνείςοργανισμούςήεάνδενπροσκομισθείτοσύνολοτωνκατάπερίπτωσηαπαιτουμένωναπότονόμονομιμοποιητικώνεγγράφωνήαπαιτούμενωνπληροφοριώνγιακάθεδικαιούχο(Ν.3691/2008καισχετικέςαποφάσειςτηςΕπιτροπήςΚεφαλαιαγοράς).

ΤααμοιβαίακεφάλαιατηςTRITONASSETMANAGEMENTΑΕΔΑΚδενπροσφέρονταιπροςπώλησηήδιανομήσεπρόσωπατωνΗνωμένωνΠολιτειώνΑμερικήςσύμφωναμετοόσαορίζειηFATCA(USpersons).Γιαπαράδειγμα,γιατονπεριορισμόαυτόπρόσωπαΗνωμένωνΠολιτειώνΑμερικήςθεωρούνταιοιπολίτεςΗ.Π.Α,οιπολίτεςΗ.Π.Α.μεδιπλήυπηκοότητα,οικάτοχοιπράσινηςκάρταςπουδιαμένουνστιςΗ.Π.Α.,ταπρόσωπαπουδιαμένουνγιαεργασίαγιαεκτεταμένηπερίοδοστιςΗ.Π.Α.,επιχειρήσειςπουέχουνσυσταθείκαιυπόκεινταιστηνομοθεσίατωνΗ.Π.Α.καθώςκαιεπενδυτικοίλογαριασμοίυπόδιακριτικήήμηδιαχείρισηπουτηρούνταιαπόχρηματοπιστωτικόοργανισμότωνΗ.Π.Α.ήμη,γιαδικαιούχουςπουείναιπρόσωπατωνΗ.Π.Α.

Tα προσωπικά στοιχεία του Επενδυτή αποτελούν στοιχεία Αρχείου δεδομένων προσωπικού χαρακτήρα καιαντικείμενοεπεξεργασίαςαπότηνΑΕΔΑΚ,μεσκοπότηνεκτέλεσητηςσύμβασης,τηνεφαρμογήτωνδιατάξεωντηςκείμενηςνομοθεσίας,τηνπροώθησητωνπροϊόντωντηςΑΕΔΑΚστονΕπενδυτή,τηνπαρακολούθησητηςσυναλλακτικήςσχέσηςμεαυτόνκαιτηνπροστασίατωνσυναλλαγών.Επίσης,ταωςάνωδεδομέναπροσωπικούχαρακτήρατουΑρχείουθαδιαβιβάζονταιστιςκατάτιςνομοθετικέςκαικανονιστικέςδιατάξειςαρμόδιεςεποπτικές,φορολογικές και δικαστικές αρχές, σε συνεργαζόμενες εταιρίες μηχανογραφικών εφαρμογών, έντυπηςπληροφορικής,σεσυνεργαζόμεναχρηματοπιστωτικάιδρύματακαισυνδεδεμένεςεταιρίες.Τέλος,οΕπενδυτήςέχειδικαίωμαενημέρωσης,πρόσβασηςστοΑρχείοκαιδιατύπωσηςαντιρρήσεωνωςπροςταδεδομέναπουτοναφορούνατομικά.ΟΕπενδυτήςδίδειτηρητήκαιανεπιφύλακτησυγκατάθεσήτουνααποτελέσουνταωςάνωδεδομέναπροσωπικούχαρακτήρααντικείμενοεπεξεργασίαςκαιηΑΕΔΑΚναχορηγήσειδικαίωμαπρόσβασηςστουςωςάνωαναφερόμενουςαποδέκτες.

1.3 Eξαγορά Mεριδίων

Για την εξαγορά μεριδίων, ο μεριδιούχος συμπληρώνει Aίτηση Eξαγοράς που του παρέχει η AEΔAK. Hτελευταίαδιασφαλίζει την ταυτοποίησητωνστοιχείωντουμεριδιούχουκαικαταβάλλει τηναξία τωνμεριδίωνπουεξαγοράζονταιμέσασεπέντε(5)εργάσιμεςημέρεςαπότηνημέραυποβολήςτηςαίτησηςκαιπαράδοσηςτωντίτλωνμεριδίωνστηνAEΔAK.Ηεξαγοράτωνμεριδίωνείναιυποχρεωτικήόταντοζητήσειομεριδιούχος.Ταμερίδιαεξαγοράζονταιστηντιμήεξαγοράςμεριδίωντηςημέραςυποβολήςτηςαίτησηςτουμεριδιούχουγιατηνεξαγορά.Ητιμήαυτήπροσδιορίζεταιμεβάσητηναξίατουμεριδίουτηςίδιαςημέρας.ΗΕταιρίαΔιαχειρίσεωςέχει τοδικαίωμα,σεεξαιρετικέςπεριπτώσεις,όταν τοεπιβάλλουνοιπεριστάσειςκαιότανεπιβάλλεταιπροςτοσυμφέροντωνμεριδιούχωνκαιμεπροηγούμενηάδειατηςΕπιτροπήςΚεφαλαιαγοράς,νααναστέλλειτηνεξαγοράμεριδίωνγιαχρονικόδιάστημαμέχριτριώνμηνών,δυνάμενοναπαραταθείγιαάλλουςτρειςμήνεςκατ’ανώτατοόριο.Ηαναστολή της εξαγοράς και η λήξηή ηανάκλησή τηςαναρτώνται στην ιστοσελίδα τηςΕταιρίας Διαχειρίσεως στο διαδίκτυο. Στην ανακοίνωση της αναστολής της εξαγοράς προσδιορίζεται και τοχρονικόσημείοτηςλήξηςτης.Κατάτηδιάρκειατηςαναστολήςτηςεξαγοράςτωνμεριδίωνδενεπιτρέπεταιηυποβολήαπόμεριδιούχουςαιτήσεωνεξαγοράς.ΗΕπιτροπήΚεφαλαιαγοράςμεγνώμονατοσυμφέροντωνμεριδιούχωνΑμοιβαίουΚεφαλαίουή/και τουεπενδυτικούκοινούκαιμεαιτιολογημένηαπόφασή τηςδύναταινααποφασίσειτηναναστολήτηςεξαγοράςτωνμεριδίωντου,οπότεκαιδενεπιτρέπεταιηυποβολήαιτήσεωνεξαγοράςαπόμεριδιούχους.Επίσης,εάνηαξίατουενεργητικούτουΑμοιβαίουΚεφαλαίουσεσχέσημετηναξίααναφοράς,όπωςαυτήπροσδιορίζεταιστονόμο,μειωθείκατά5/10ηΕπιτροπήΚεφαλαιαγοράςδύναταινααπαιτήσειαπότηνΕταιρείαΔιαχείρισηςτησύγκλησησυνέλευσηςτωνμεριδιούχωντουμεθέματηλύσητου.ΜετηντυχόναπόφασηαυτήγιασύγκλησησυνέλευσηςτωνμεριδιούχωντουΑμοιβαίουΚεφαλαίουαναστέλλεταιη εξαγορά τωνμεριδίων του. Εάν η συνέλευσηαποφασίσει τη λύση τουΑμοιβαίουΚεφαλαίου, το δικαίωμαεξαγοράςτωνμεριδίωντουδεδύναταιναασκηθείπλέον.Σεαντίθετηπερίπτωσηανακαλείταιηαναστολήτηςεξαγοράςτωνμεριδίων.

8

1.4 Αποτίμηση Ενεργητικού

ΤοκαθαρόενεργητικότουΑμοιβαίουΚεφαλαίου,οαριθμόςτωνμεριδίωντου,ηκαθαρήτιμήτουμεριδίουτου,ητιμήδιάθεσηςκαιητιμήεξαγοράςτουυπολογίζονταικάθεεργάσιμηημέρακαιαναρτώνταιστηνιστοσελίδατηςΕταιρίαςΔιαχειρίσεως.Οπροσδιορισμός τηςαξίας τουκαθαρούενεργητικού τουΑμοιβαίουΚεφαλαίουγίνεταισύμφωναμετουςκανόνεςτουάρθρου11τουΝ.4099/2012.ΓιατονπροσδιορισμότηςαξίαςτουκαθαρούενεργητικούτουΑμοιβαίουΚεφαλαίουαφαιρούνταιοιαμοιβέςκαιοιπρομήθειεςτηςΕταιρίαςΔιαχειρίσεως,του Θεματοφύλακα και των μελών των οργανωμένων αγορών, τα έξοδα των σύμφωνα με το Ν.4099/2012υποχρρεωτικώνδημοσιεύσεων,οιδαπάνεςπουσύμφωναμετονΚανονισμότουβαρύνουντοΑμοιβαίοΚεφάλαιοκαθώςκαιτακέρδηπουδιανέμονταιστουςμεριδιούχουςκατάτηναποτίμησητης31ηςΔεκεμβρίουκάθεέτους.ΜεεξαίρεσητιςυποχρεωτικέςαπότοΝ.4099/2012δημοσιεύσεις,οποιαδήποτεάλληδημοσίευσησχετικάμετοΑμοιβαίοΚεφάλαιογίνεταιμεέξοδατηςΕταιρίαςΔιαχειρίσεως.Γιατονπροσδιορισμότηςκαθαρήςτιμήςτουμεριδίου τουΑμοιβαίουΚεφαλαίουδιαιρείται τοσύνολο τηςαξίας του καθαρούενεργητικού τουμε τοναριθμότωνμεριδίωντου.ΗΕταιρίαΔιαχειρίσεωςαποτιμάταστοιχείατουενεργητικούτουΑμοιβαίουΚεφαλαίουσύμφωναμετουςλογιστικούςκανόνεςπουθεσπίζονταιμεαπόφασητηςΕπιτροπήςΚεφαλαιαγοράς.Ητιμήδιάθεσηςκαι εξαγοράςκάθεμεριδίου τουΑμοιβαίουΚεφαλαίου επιτρέπεται ναυπερβαίνει την καθαρή τιμήτουήναυπολείπεταιαυτήςκατάτοποσοστότηςαντίστοιχηςπρομήθειαςδιάθεσηςήεξαγοράςτηςΕταιρίαςΔιαχειρίσεως.

1.5 Δικαιώματα μεριδιούχων σε περίπτωση λύσης.

ΣεπερίπτωσηλύσηςτουΑμοιβαίουΚεφαλαίουηδιανομήτουκαθαρούενεργητικούτουδιενεργείταιαπότοΘεματοφύλακακατ’εντολήτηςΕταιρίαςΔιαχειρίσεως.ΜετάτοπέραςτηςδιαδικασίαςδιανομήςτουενεργητικούτουΑμοιβαίουΚεφαλαίουσυντάσσεταιειδικήέκθεση,ηοποίαυπογράφεταιαπότηνΕταιρίαΔιαχειρίσεως,τοΘεματοφύλακα και από ορκωτό ελεγκτή. Η έκθεση κοινοποιείται αμελλητί στην Επιτροπή Κεφαλαιαγοράς,αναρτάταιστηνιστοσελίδατηςΕταιρίαςΔιαχειρίσεωςστοδιαδίκτυοκαιτίθεταιστηδιάθεσητωνμεριδιούχωντουαμοιβαίουκεφαλαίουστασημείαπουδιατίθενταιταμερίδιάτου.(ορισμέναστοιχείαπουαφορούντηλύσητουαμοιβαίουαναφέρονταικαιστοκομμάτιτηςεξαγοράςμεριδίωνπιοκάτω.)

9

2.1 Αμοιβές / Προμήθειες

Στονπαρακάνωπίνακααναγράφονταιοιμέγιστεςαμοιβέςκαιπρομήθειεςπουβαρύνουν το ενεργητικό τωναμοβαίωνκεφαλαίων(αμοιβέςδιαχείρισης&θεματοφυλακής)καιτουςμεριδιούχους(προμήθειεςδιάθεσης&εξαγοράς)όπωςαυτέςαναγράφονταιστοάρθρο8τουΚανονισμούτους.

ΑΜΟΙΒΕΣ ΚΑΙ ΠΡΟΜΗΘΕΙΕΣ TRITON ASSET MANAGEMENT ΑΕΔΑΚ (Ν.4099/2012)

ΑΜΟΙΒΑΙΑ ΚΕΦΑΛΑΙΑΑΜΟΙΒΕΣ ΠΡΟΜΗΘΕΙΕΣ

ΑΜΟΙΒΗ ΔΙΑΧΕΙΡΙΣΗΣ

ΑΜΟΙΒΗ ΘΕΜΑΤΟΦΥΛΑΚΗΣ

ΔΙΑΘΕΣΕΩΝ ΕΞΑΓΟΡΩΝ

TRITONΑΝΑΠΤΥΞΙΑΚΟΜΕΤΟΧΩΝΕΣΩΤΕΡΙΚΟΥ 2% 0,30% έως1% 0%

TRITONΕΙΣΟΔΗΜΑΤΟΣΕΥΡΩΑΝΑΠΤΥΓΜΕΝΩΝΧΩΡΩΝ

1% 0,10% έως0,5% 0%

TRITONΔΙΑΘΕΣΙΜΩΝΕΥΡΩΒΡΑΧΥΧΡΟΝΙΑΣΔΙΑΡΚΕΙΑΣ

1% 0,10% 0% 0%

TRITONΜΙΚΤΟ 1% 0,10% έως1% 0%

TRITONAMERICANEQUITYΜΕΤΟΧΙΚΟΕΞΩΤΕΡΙΚΟΥ

2% 0,30% έως1% 0%

TRITONΠΑΝΕΥΡΩΠΑΙΚΟΜΕΤΟΧΙΚΟΕΞΩΤΕΡΙΚΟΥ

2% 0,30% έως1% 0%

2.2 Λοιπά Έξοδα

Λοιπάέξοδαπουεπιβαρύνουντοενεργητικότωναμοιβαίωνκεφαλαίων:

α)ΗαμοιβήτωνορκωτώνελεγκτώνοιοποίοιελέγχουντιςεκθέσειςτουΑμοιβαίουΚεφαλαίου,σύμφωναμετιςδιατάξειςτουάρθρου77τουΝ.4099/2012.

β)ΤαέξοδακαιπρομήθειεςσυναλλαγώνπουπραγματοποιούνταιγιαλογαριασμότουΑμοιβαίουΚεφαλαίου.

γ)ΤαέξοδατωνπροβλεπόμενωνδημοσιεύσεωναπότοΝ.4099/2012,πουπραγματοποιούνταιγιαλογαριασμότουΑμοιβαίουΚεφαλαίου.

δ)Τα έξοδα που αφορούν την υποχρεωτική από την κείμενη νομοθεσία ενημέρωση των μεριδιούχων τουΑμοιβαίουΚεφαλαίου.

ζ)ΟιφόροιοιεισφορέςκαιτατέληπουεκάστοτεβαρύνουντοΑμοιβαίοΚεφάλαιο.

Οικονομικά Στοιχεία

10

Ηπράξησύστασηςαμοιβαίουκεφαλαίου,ηδιάθεσηκαιηεξαγοράτωνμεριδίωντουαπαλλάσσονταιαπόκάθεφόρο, τέλοςχαρτοσήμου, εισφορά,δικαίωμαήοποιαδήποτεάλληεπιβάρυνσηυπέρ τουΔημοσίου, νομικώνπροσώπωνδημοσίουδικαίου και γενικώς τρίτωνεξαιρουμένων των τελώνκαι εισφορώνπρος τηνΕπιτροπήΚεφαλαιαγοράς.

ΤαεισοδήματααπόκινητέςαξίεςπουαποκτούνοιΟΣΕΚΑαπό τηνημεδαπήήαλλοδαπή,πληνμερισμάτωνημεδαπήςαπαλλάσονται τηςφορολογίαςεισοδήματοςκαιδενυπόκεινταισεπαρακράτησηφόρου.Ειδικάγιατους τόκους ομολογιακών δανείων, η απαλλαγή ισχύει με την προϋπόθεση ότι οι τίτλοι από τους οποίουςπροκύπτουνοιτόκοιαυτοίέχουναποκτηθείτουλάχιστον30ημέρεςπριναπότοχρόνοπουέχειορισθεί γιατηνεξαργύρωσητωντοκομεριδίων.Σεαντίθετηπερίπτωση,ενεργείταιπαρακράτησηφόρου,σύμφωναμετιςδιατάξειςτωνάρθρων12και54τουΚώδικαΦορολογίαςΕισοδήματος,πουκυρώθηκεμετονν.2238/1994καιμετηνπαρακράτησηαυτήεξαντλείταιηφορολογικήυποχρέωσητουΟΣΕΚΑκαιτωνμεριδιούχωνγιαταεισοδήματααυτά.

HΕταιρείαΔιαχειρίσεωςυποχρεούταισεκαταβολήφόρου, τουοποίουοσυντελεστήςορίζεταισεδέκα τοιςεκατό(10%)επίτουεκάστοτεισχύοντοςεπιτοκίουπράξεωνκύριαςαναχρηματοδότησηςτουΕυρωσυστήματοςτηςΕυρωπαϊκήςΚεντρικήςΤράπεζας(ΕπιτοκίουΑναφοράς),προσαυξανομένουωςακολούθωςαναλόγωςτηςκατηγορίαςκάθεΟΣΕΚΑ:

α.Γιααμοιβαίακεφάλαιαχρηματογοράςάνευπροσαυξήσεως,

β.Γιαομολογιακάαμοιβαίακεφάλαια,κατά(0,25)είκοσιπέντεεκατοστάτηςμονάδας,

γ.Γιαμικτάαμοιβαίακεφάλαια,κατά(0,5)πέντεδέκατατηςμονάδας

δ.ΓιαμετοχικάαμοιβαίακεφάλαιακαιγιακάθεάλληκατηγορίαΟΣΕΚΑπληντωναναφερόμενωνπαραπάνω,κατά(1)μίαμονάδα.

Απότοφόροπουοφείλεταιεκπίπτουνταακόλουθαποσά:

α)τυχόνφόροςπουπαρακρατήθηκεεπίκτηθέντωναπότονΟΣΕΚΑεισοδημάτωναπόκινητέςαξίεςαπότηνημεδαπήήτυχόνφόροςπουαποδεδειγμένακαταβλήθηκεστηναλλοδαπή,

β)τυχόνφόροςεπίτηςυπεραξίαςκατάτηνπώλησηεισηγμένωνμετοχώνκάθεδιαχειριστικήςχρήσης,

γ)τυχόνφόροςπουαναλογείσύμφωναμετηνπαραπάνωπαράγραφοκαιέχεικαταβληθείαπόάλλουςΟΣΕΚΑήάλλουςοργανισμούςσυλλογικών επενδύσεωνσταμερίδια τωνοποίων έχει επενδύσει οΟΣΕΚΑ. Τυχόνπιστωτικόυπόλοιποεκτωνανωτέρωεκπτώσεωνμεταφέρεταιγιαέπτωσηεκτουφόρουπουοφείλεταιμετιςεπομενεςδηλώσεις.

ΣεπερίπτωσημεταβολήςτουΕπιτοκίουΑναφοράςήτηςκατάταξηςτουαμοιβαίουκεφαλαίου,ηπροκύπτουσανέαβάσηυπολογισμούτουφόρουισχύειαπότηνπρώτηημέρατουεπομένουτηςμεταβολήςμήνα.Oφόροςυπολογίζεται επί τουεξαμηνιαίουμέσουόρου τουκαθαρούενεργητικού τουαμοιβαίουκεφαλαίου, λογίζεταικαθημερινάκαιαποδίδεταιστηναρμόδιαΔημόσιαOικονομικήΥπηρεσίαμέσαστοπρώτοδεκαπενθήμεροτωνμηνώνΙουλίουκαιΙανουαρίουτουεπόμενουεξαμήνουαπότονυπολογισμότου.Ηκαταβολήτουφόρουγίνεταιστοόνομακαιγιαλογαριασμότουαμοιβαίουκεφαλαίου.Μετηνκαταβολήτουφόρουεξαντλείταιηφορολογικήυποχρέωσητουαμοιβαίουκεφαλαίουκαιτωνμεριδιούχωντου.

H πρόσθετη αξία που προκύπτει επ’ωφελεία των μεριδιούχων του Αμοιβαίου Κεφαλαίου από την εξαγοράμεριδίωνσετιμήανώτερητηςτιμήςκτήσης,απαλλάσσεταιαπόκάθεφόρο,τέλος,τέλοςχαρτοσήμου,εισφορά,δικαίωμαήοποιαδήποτεάλληεπιβάρυνσηυπέρτουΔημοσίου,νομικώνπροσώπωνδημοσίουδικαίουκαιγενικώςτρίτων.

Φορολογικό Καθεστώς

11

Oεπενδυτήςθαπρέπειναλαμβάνειυπ’όψιντογεγονόςότιηφορολόγησητουεισοδήματοςήτηςυπεραξίαςπουαποκτάεξαρτάταιαπότηφορολογικήνομοθεσίαστηνοποίαοίδιοςυπόκειται.Συνιστάταιστουςεπενδυτέςπουέχουναμφιβολίεςωςπροςτηνφορολογικήνομοθεσίαστηνοποίαυπόκεινται,ναζητούνσυμβουλέςή/καιπληροφορίεςαπότονομικόήφορολογικότουςσύμβουλο.

Κανόνες Διαμόρφωσης Αποτελεσμάτων Χρήσης των Αμοιβαίων Κεφαλαίων και Διανομή Κερδών

Οι κανόνες διαμόρφωσης των αποτελεσμάτων χρήσης των Αμοιβαίων Κεφαλαίων ακολουθούν τις γενικέςλογιστικέςαρχές,τοΕλληνικόΓενικόΛογιστικόΣχέδιοκαιτιςσχετικέςαποφάσειςτηςΕπιτροπήςΚεφαλαιαγοράς.

Ηδιαχειριστικήχρήσητωναμοιβαίωνκεφαλαίωνέχειτηδιάρκειατουημερολογιακούέτους.Οιπρόσοδοιτωναμοιβαίωνκεφαλαίωναπότόκουςκαιμερίσματαδύνανταιναεπανεπενδύονταιήναδιανέμονταιετησίωςστουςμεριδιούχουςαφούπροηγουμένωςαφαιρεθείτοσύνολοτωνδαπανώντηςδιαχειριστικήςχρήσης.Τακέρδηαπότηνπώλησηστοιχείωντουενεργητικούτωναμοιβαίωνκεφαλαίωνδύνανταιναεπανεπενδύονταιήναδιανέμονταιεησίωςστουςμεριδιούχουςκατάτηνκρίσητηςεταιρίαςδιαχειρίσεωςστομέτροπουαυτάδενεξουδετερώνονταιαπόκεφαλαιακέςζημίεςπουτυχόνέλαβανχώραμέχριτοτέλοςτηςχρήσης.Σεπερίπτωσηδιανομήςκερδώναυτήγίνεταισεόλουςόσουςείναικάτοχοιμεριδίωντηντελευταίαημέρατουδιαχειριστικούέτουςκατάτοοποίοπροέκυψαντακέρδη.ΗδιανομήθαγίνεταιεντόςτριώνμηνώναπότηλήξητουδιαχειριστικούέτουςκαιθαπροηγείταισχετικήανάρτησηστηνιστοσελίδατηςΕταιρίαςΔιαχειρίσεωςστοδιαδίκτυο.Κατάτηνκαταβολήτωνκερδώνπαρακρατούνταιοιτυχόναναλογούντεςφόροι,όπωςονόμοςκάθεφοράορίζει.

12

Επενδυτικές πληροφορίες

1. Επενδυτικός σκοπός του αμοιβαίου κεφαλαίου.

ΣκοπόςτουΑμοιβαίουΚεφαλαίουTRITONΑναπτυξιακόΜετοχώνΕσωτερικούείναιναπροσφέρειστονμεριδιούχουπεραξίακαιεισόδημαεπενδύονταςκυρίωςσεμετοχικούςτίτλουςεσωτερικούκαιδευτερευόντωςσεομολογίεςκαιδιαθέσιμα.

2. Επενδυτική πολιτική του αμοιβαίου κεφαλαίου.

ΗεπενδυτικήπολιτικήτουΑμοιβαίουΚεφαλαίου,επιτυγχάνεταιμέσωενόςδιαφοροποιημένουχαρτοφυλακίου,κυρίως σε μετοχές ελληνικών εταιριών, εισηγμένων στο Χρηματιστήριο ΑξιώνΑθηνών. Για την επίτευξη τουσκοπούτουηΕταιρείαΔιαχειρίσεωςεπενδύειτοενεργητικότουΑμοιβαίουΚεφαλαίουσεέναχαρτοφυλάκιομετοχώνπουκατάτηνκρίσητηςπροσφέρειτιςβέλτιστεςμεσοπρόθεσμεςπροοπτικέςανάπτυξηςπροσπαθώνταςταυτόχρονα να επωφεληθεί και από τις βραχυχρόνιες τάσεις της χρηματιστηριακής αγοράς. Oι παραπάνωεπενδύσειςκαλύπτουνκατ’ελάχιστονποσοστόεξήνταπέντετοιςεκατό(65%)τουκαθαρούενεργητικούτου.

Ο βαθμός κινδύνου του αμοιβαίου κεφαλαίου περιγράφεται αναλυτικά στο προφίλ κινδύνου και απόδοσηςπουβρίσκεταιστοέντυπο«ΒασικέςΠληροφορίεςγιαΕπενδυτές».Ηαξιολόγησηβασίζεταιστημεταβλητότητατηςτιμήςκατάτοδιάστηματωντελευταίωνπέντεετώνκαιαποτελείδείκτηαπόλυτουκινδύνου.Ηπιοχαμηλήκατηγορίακινδύνουδενσημαίνειεπένδυσηχωρίςκίνδυνο.

Σταπλαίσιατηςεπενδυτικήςπολιτικήςκαιμεστόχοτηνεπίτευξητουσκοπούτου,τοενεργητικότουΑμοιβαίουΚεφαλαίουδύναταιναεπενδύεταικαισεπαράγωγαχρηματοοικονομικάπροϊόντα,σύμφωναμετιςδιατάξειςτουάρθρου60τουΝ.4099/2012καιτωνεκάστοτεαποφάσεωντηςΕπιτροπήςΚεφαλαιαγοράς.

Η Εταιρία Διαχειρίσεως, σύμφωνα με την κρίση της και ανάλογα με τις συνθήκες της αγοράς, δύναται ναχρησιμοποιείμέσακαιτεχνικέςμεαντικείμενοκινητέςαξίες,μέσαχρηματαγοράςκαιπαράγωγαχρηματοοικονομικάμέσα,τόσογιατηναντιστάθμισηόσοκαιγιατηναποτελεσματικήδιαχείρισητουχαρτοφυλακίουτουΑμοιβαίουΚεφαλαίου.

ΗσυχνότητακαθώςκαιηταχύτητατωνεναλλαγώντουχαρτοφυλακίουείναισυνάρτησητωνεκάστοτεσυνθηκώνπουεπικρατούνστιςκεφαλαιαγορέςπουεπενδύειτοΑμοιβαίοΚεφάλαιοκαθώςκαιστηνκρίσητηςΕταιρείαςΔιαχειρίσεωςγιατιςπροσδοκούμενεςμελλοντικέςεξελίξειςστιςαγορέςαυτές.

3. Χαρακτηριστικά του μέσου επενδυτή

Τοαμοιβαίοκεφάλαιοαπευθύνεταισεεπενδυτέςπουεπιλέγουντηνπροοπτικήκέρδουςπουπροσφέρουνοιμετοχέςκαιαποδέχονταιτιςδιακυμάνσειςπουπαρουσιάζουνταχρηματιστήριακαιτονκίνδυνοναυποστούναπώλειακεφαλαίου.Συνίσταταιγιαμεσο-μακροπρόθεσμουςεπενδυτέςχωρίςναυπάρχειχρονικήδέσμευση.

4α. Κίνδυνοι του χαρτοφυλακίου του αμοιβαίου κεφαλαίου.

ΔενυπάρχειεγγύησηότιτοΑμοιβαίοΚεφάλαιοθαπετύχειναδημιουργήσειταεπιθυμητάαποτελέσματαόπωςαυτάπεριγράφονταιστονσκοπότουούτευπάρχειεξασφάλισηεγγύησηςεπίτουενεργητικούτου.

Oεπενδυτήςθαπρέπειναλαμβάνειυπ’όψιντογεγονόςότιητιμήτωνμεριδίωντουΑμοιβαίουΚεφαλαίουμπορείνααυξηθείκαθώςκαιναμειωθεί,ωςαποτέλεσματωνδιακυμάνσεωντωντιμώνσταστοιχείατουενεργητικούτου.Κατάσυνέπεια,υπάρχειπερίπτωσηοεπενδυτήςναμηνλάβειτελικώςτοποσότηςαρχικήςτουεπένδυσης.

Ενημερωτικό Δελτίο Αμοιβαίου Κεφαλαίου TRITON Αναπτυξιακό Μετοχών Εσωτερικού

(ΑριθμόςΦ.Ε.Κ.Β’9/8-8-1991)

13

ΤRΙΤΟΝΑμοιβαίοΚεφάλαιοΑναπτυξιακόΜετοχώνΕσωτερικού

Ειδικότερα,τοχαρτοφυλάκιοτουΑμοιβαίουΚεφαλαίουσχετίζεταιμετιςπαρακάτωκατηγορίεςκινδύνων:

ΕΙΔOΣ ΚΙΝΔΥΝOΥ ΠΕΡΙΓΡΑΦΗ

Α. Συστηματικός κίνδυνος (Kίνδυνοςαγοράς)

Αφοράτονκίνδυνοπουπροκαλείταιαπόπαράγοντεςπουεπηρεάζουντοσύνολοτηςαγοράςκαικατάσυνέπειατουςγενικούςδείκτεςτωνχρηματιστηρίων.Oκίνδυνοςαυτόςδενμπορείνααποφευχθείμετηδιασποράτωνεπενδύσεωντουχαρτοφυλακίου.

Πολιτικόςκίνδυνος Αφοράτονκίνδυνοπουαπορρέειαπόαλλαγέςστοοικονομικό,φορολογικόήπολιτικόσκηνικό,οιοποίεςδύναταιναεπηρεάσουναρνητικάτιςαγορέςχρήματοςκαικεφαλαίου.

Κίνδυνοςπληθωρισμού Αφοράτονκίνδυνομείωσηςτηςπραγματικήςαξίαςτωνεπενδύσεωνεξαιτίαςτηςανόδουτουπληθωρισμού.

Συναλλαγματικόςκίνδυνος ΑφοράτιςεπενδύσειςσενόμισμαδιαφορετικότουΕυρώτοοποίοείναιτονόμισμααναφοράςτουΑμοιβαίουΚεφαλαίου.Είναιοκίνδυνοςπουπροέρχεταιαπόδιακυμάνσειςστηνισοτιμίαμεταξύτουξένουνομίσματοςκαιτουνομίσματοςαναφοράς,οιοποίεςμεταβάλλουντηντελικήαξίατηςεπένδυσης.

Κίνδυνοςεπανεπένδυσης Αφοράτηνπιθανότηταναεπενδυθούνοιεισροέςμιαςεπένδυσηςμεεπιτόκιαδιαφορετικάαπόαυτάπουεπικρατούσανότανπραγματοποιήθηκεηαρχικήεπένδυση.

Επιτοκιακόςκίνδυνος Αύξησητωνεπιτοκίωνπροκαλείμείωσηστιςτιμέςτωνομολόγων.Όσομεγαλύτερηείναιηδιάρκειαενόςομολόγουωςτηλήξητου,τόσουψηλότεροςείναιοεπιτοκιακόςκίνδυνος.

Β. Μη συστηματικός κίνδυνος (Kίνδυνοςδιασποράς)

Αφοράτονκίνδυνοπουεμπεριέχεταιστηνεπιλογήτηςμετοχήςμιαςσυγκεκριμένηςεταιρίας,ηπορείατηςοποίαςσυνδέεταιμεταοικονομικάαποτελέσματάτης,τιςπροοπτικέςτουκλάδουστονοποίοδραστηριοποιείταικ.λ.π.Oκίνδυνοςαυτόςείναιδυνατόναπεριοριστείμέσωτηςδιασποράςτωνεπενδύσεωνενόςχαρτοφυλακίουσεδιαφορετικούςτίτλους.

Πιστωτικόςκίνδυνος Αφοράτηνπιθανότηταναμηνμπορέσειοεκδότηςναεκπληρώσειτιςυποχρεώσειςτου,όπωςτηνπληρωμήμερίσματος,τουκεφαλαίου,τωντοκομεριδίωνκ.λ.π.

Κίνδυνοςρευστότητας Αφοράτηνευκολίαμετηνοποίαοεπενδυτήςμπορείναρευστοποιήσειτουςτίτλουςτου.Προσπάθειαρευστοποίησηςενόςτίτλουσεμιααγορά,όπουδενυπάρχειαντίστοιχηζήτηση,ενδέχεταιναπροκαλέσειμεγάλεςαυξομειώσειςστηντιμήτουτίτλου.Τίτλοιμεμεγάληεμπορευσιμότηταενέχουνμικρότεροκίνδυνορευστότητας.

Γ. Λοιπές κατηγορίες κινδύνου Αφοράτονκίνδυνοπουεμπεριέχεταιστιςσυναλλαγέςμεαντικείμενοκινητέςαξίες,καθώςκαιστηνενγένειλειτουργίατουΑμοιβαίουΚεφαλαίου.

ΚίνδυνοςΥποβάθμισης ΟμόλογαΥψηλήςΠιστοληπτικήςΑξιολόγησηςμπορείναδιατρέχουντονκίνδυνουποβάθμισηςσεΟμόλογαΧαμηλήςΠιστοληπτικήςΑξιολόγησης.Σεπερίπτωσηυποβάθμισηςτηςπιστοληπτικήςικανότηταςενόςτίτλουήενόςεκδότη,ηεπενδυτικήαξίατουτίτλουθαεπηρεαστείαναλόγως.

14


ΜεταβλητότηταΠαράγωγωνΧρηματοπιστωτικώνΜέσων

Ητιμήενόςπαράγωγουχρηματοπιστωτικούμέσουμπορείναπαρουσιάζειμεγάλημεταβλητότητα.Αυτόοφείλεταιστογεγονόςότιμιαμικρήκίνησητηςτιμήςτουυποκείμενουτίτλου,δείκτη,επιτοκίουήνομίσματος,μπορείναοδηγήσεισεσημαντικήκίνησητηςτιμήςτουπαράγωγουχρηματοπιστωτικούμέσου.Επενδύσειςσεπαράγωγαχρηματοπιστωτικάμέσαμπορείναοδηγήσουνσεαπώλειεςπουυπερβαίνουντοποσόπουεπενδύθηκε.

Κίνδυνοςδιακανονισμού(Κίνδυνοςαντισυμβαλλόμενου)

Oκίνδυνοςναμηνολοκληρωθείομαλάοδιακανονισμόςσυναλλαγώνεπίχρηματοπιστωτικώνμέσωνειδικάεάνοαντισυμβαλλόμενοςδενκαταβάλειχρήματαήδενπαραδίδειτίτλουςέγκαιρασεεκπλήρωσητηςυποχρέωσήςτουγιατηνεκκαθάρισησυναλλαγών.

Κίνδυνοςμείωσηςενεργητικού OκίνδυνοςοοποίοςσχετίζεταιμετημείωσητουενεργητικούτουΑμοιβαίουΚεφαλαίουείτελόγωεξαγοράςήακύρωσηςμεριδίωντουείτελόγωτηςδιανομήςμεριδίωντουηαξίατωνοποίωνείναιμεγαλύτερηαπόταεπιτευχθέντακέρδητουκατάτηδιάρκειατηςδιαχειριστικήςχρήσης.

Κίνδυνοςαπόδοσης OκίνδυνοςοοποίοςσχετίζεταιμετηδιακύμανσητηςαπόδοσηςτωνστοιχείωντουενεργητικούτουΑμοιβαίουΚεφαλαίου.

Κίνδυνοςθεματοφυλακής OκίνδυνοςαπώλειαςστοιχείωντουενεργητικούτουΑμοιβαίουΚεφαλαίου,λόγωπράξεωνήπαραλείψεωντουθεματοφύλακα.

4β. Διαχείριση κινδύνων από πράξεις σε παράγωγα χρηματοοικονομικά μέσα.

ΗΑΕΔΑΚχρησιμοποιείσυστήματαπαρακολούθησηςκινδύνωντουχαρτοφυλακίουτουαμοιβαίουκεφαλαίουταοποίαανταποκρίνονταιστοπροφίλκινδύνουτουχαρτοφυλακίου,έτσιώστεναμετρώνταιοιβασικοίκίνδυνοιτουαμοιβαίουκεφαλαίου.

Oιεπενδύσειςσεπαράγωγαχρηματοοικονομικάμέσαγίνονταιμόνομέσωοργανωμένωναγορώνμεσκοπότηναντιστάθμισηήκαιτηναποτελεσματικήδιαχείρισητουχαρτοφυλακίου,ανάλογαμετιςσυνθήκεςτηςαγοράς,κιέτσιοπιστωτικόςκίνδυνοςκαιοκίνδυνοςτουαντισυμβαλλόμενουαπότηχρήσηαυτώντωνμέσωνθεωρείταιμικρός.

O συνολικός κίνδυνος σε παράγωγα χρηματοοικονομικά μέσα δεν υπερβαίνει το εκατό τοις εκατό (100%)του καθαρού ενεργητικού του αμοιβαίου κεφαλαίου και ο συνολικός κίνδυνος του αμοιβαίου κεφαλαίου δενυπερβαίνειτοδιακόσιατοιςεκατό(200%)τουκαθαρούενεργητικούτου.

Ημέγιστηδυνητικήζημιάτουχαρτοφυλακίουτουαμοιβαίουκεφαλαίουδενυπερβαίνειαθροιστικάτοδιακόσιατοιςεκατό(200%)τηςμέγιστηςδυνητικήςζημιάςτουδείκτηαναφοράςτου.

ΤοΑμοιβαίοΚεφάλαιοέκανεχρήσηπαράγωγωνπροϊόντων,γιααποτελεσματικήδιαχείριση,κατάτηνπερίοδο8/1/2013-21/3/2013. Xρησιμοποιεί την παραμετρική μέθοδο υπολογισμού της δυνητικής ζημιάς (ParametricVaR)καιπιοσυγκεκριμένα τηνπροσέγγιση τηςσχετικήςδυνητικής ζημιάς.ΤοχαρτοφυλάκιοαναφοράςπουχρησιμοποιείταιείναιοΓενικόςΔείκτηςτουΧρηματιστηρίουΑθηνών(ASEIndex).Γιατονυπολογισμότηςαξίαςσεκίνδυνο(VaR)λαμβάνεταιυπόψινδιάστημαεμπιστοσύνης99%,250ημερήσιεςιστορικέςπαρατηρήσειςτιμώνκαιηπερίοδοςδιακράτησηςείναιισοδύναμημεέναμήναή20ημέρεςδιαπραγμάτευσης.

Γιατοδιάστημαπουτοαμοιβαίοκεφάλαιοέκανεχρήσηπαραγώγωνμέσων,ημέσητιμήτηςσχετικήςδυνητικήςζημιάςτουχαρτοφυλακίουανήλθεσε78,88%μεκατώτατοόριο62,60%καιανώτατοόριο98,63%.Ηδυνητικήζημίατουχαρτοφυλακίουτουαμοιβαίουκεφαλαίουδενυπερέβεισεκαμίαπερίπτωσητηναντίστοιχηδυνητικήζημίατουχαρτοφυλακίουτουδείκτηαναφοράς.Τομέσοημερήσιοεπίπεδομόχλευσηςτηςεταιρείαςανήλθεσε 1.100.942,76 ευρώ ή 2.87% του ενεργητικού του αμοιβαίου κεφαλαίου. Αντίστοιχα το ανώτερο ημερήσιο

15

επίπεδομόχλευσηςανήλθεσε1.582.950,00ευρώή4,13%επί τουενεργητικούτουαμοιβαίουκεφαλαίου.Τοεπίπεδομόχλευσηςυπολογίζεταιωςτοάθροισματηςονομαστικήςαξίαςτωνημερήσιωνανοικτώνθέσεωντωνπαράγωγωνπροϊόντων.

Κατά την 31 Δεκεμβρίου 2013 το χαρτοφυλάκιο του αμοιβαίου κεφαλαίου δεν περιελάμβανε παράγωγαχρηματοοικονομικάμέσα.

5. Απόδοση του αμοιβαίου κεφαλαίου.

ΟεπενδυτικόςδείκτηςαναφοράςγιατοαμοιβαίοκεφάλαιοείναιοΓενικόςΔείκτηςτουΧρηματιστηρίουΑθηνών(AseIndex).

Διαγραμματική Παρουσίαση Α/Κ Αναπτυξιακού Μετοχών Εσωτερικού και Γ.Δ.Χ.Α. (Περίοδος 2004 - 2013)

-80%

-60%

-40%

-20%

0%

20%

40%

16,6

1% 23,9

0%

27,1

4%

24,0

3%

-44,

93%

19,7

8%

-32,

12%

-36,

10%

20,1

9%

25,5

4%

23,0

9% 31,5

0%

19,9

3%

17,8

6%

-65,

50%

22,9

3%

-35,

62%

-51,

88%

33,4

3%

28,0

6%

Γενικός ∆είκτης Χρηµατιστηρίου ΑθηνώνΑ/Κ Αναπτυξιακό Μετοχών Εσωτερικού

2013

2012

2011

2010

2009

2008

2007

2006

2005

2004

Hαπόδοσητουαμοιβαίουκεφαλαίουενδέχεταινααποκλίνει.

16



Σκοπός τουΑμοιβαίου Κεφαλαίου, είναι ηωφέλεια τωνμεριδιούχων, από την επίτευξημακροπρόθεσμωναποδόσεωναπόυπεραξίες,επενδύονταςκυρίωςσεμετοχικούςτίτλουςστιςαμερικανικέςαγορές.


ΗεπενδυτικήπολιτικήτουΑμοιβαίουΚεφαλαίου,επιτυγχάνεταιμέσωενόςδιαφοροποιημένουχαρτοφυλακίου,κυρίωςσεεπιλεγμένεςμετοχέςεταιριώνπουείναιεισηγμένεςστιςοργανωμένεςκεφαλαιαγορέςτηςΑμερικής.ΤανομίσματαμεταοποίαδιενεργούνταιοιεπενδύσειςτουαμοιβαίουΚεφαλαίουείναικυρίωςτοΔολάριοΗ.Π.Α.Oι παραπάνω επενδύσεις καλύπτουν κατ’ ελάχιστον ποσοστό εξήντα πέντε τοις εκατό (65%) του καθαρούενεργητικούτου.






Τοαμοιβαίοκεφάλαιοαπευθύνεταισεεπενδυτέςπουεπιλέγουντηνπροοπτικήκέρδουςπουπροσφέρουνοιμετοχέςκαιαποδέχονταιτιςδιακυμάνσειςπουπαρουσιάζουνταχρηματιστήριακαιτονκίνδυνοναυποστούναπώλειακεφαλαίου.Συνίσταταιγιαμεσο-μακροπρόθεσμουςεπενδυτέςχωρίςναυπάρχειχρονικήδέσμευση.

4. Κίνδυνοι του χαρτοφυλακίου του αμοιβαίου κεφαλαίου.



Ενημερωτικό Δελτίο Αμοιβαίου Κεφαλαίου TRITON American Equity Μετοχικό Εξωτερικού

(ΑριθμόςΦ.Ε.Κ.Β’1780/24-09-1999)

17


















18





ΟεπενδυτικόςδείκτηςαναφοράςγιατοαμοιβαίοκεφάλαιοείναιοGSPCE.

Διαγραμματική Παρουσίαση Α/Κ American Equity και GSPCE(Περίοδος 2004 - 2013)

-40%

-30%

-20%

-10%

0%

10%

20%

30%

GSPCEAmerican Equity Fund

2013

2012

2011

2010

2009

2008

2007

2006

2005

2004

8,07

%

12,5

8%

-4,2

6%

-2,7

4%

-29,

69%

14,7

9%

13,7

7%

-13,

22%

9,70

%

29,6

7%

1,06

%

18,9

3%

1,77

%

-6,6

2%

-35,

30%

19,6

1%

20,6

2%

3,35

% 11,6

6%

24,0

0%

Σημείωση:Μέχριτηχρήσητου2006οΔείκτηςΑναφοράςοριζόταναπότονS&P500ευρωποιημένοςμετηνεπίσημηισοτιμίατηςΕΚΤ.Απότηνχρήσητου2007χρησιμοποιείταιοδείκτηςGSPCEτουοποίουπάροχοςείναιηTHOMSONREUTERS.


19



ΣκοπόςτουΑμοιβαίουΚεφαλαίουTritonΠανευρωπαϊκόΜετοχικόΕξωτερικούείναιναπροσφέρειστονμεριδιούχουπεράξιακαιεισόδημαεπενδύονταςκυρίωςσεμετοχικούςτίτλουςστιςώριμεςκεφαλαιαγορέςτηςΕυρώπης.


ΗεπενδυτικήπολιτικήτουΑμοιβαίουΚεφαλαίου,επιτυγχάνεταιμέσωενόςδιαφοροποιημένουχαρτοφυλακίου,κυρίωςσεμετοχές εταιριώνπου είναι εισηγμένεςστιςμεγάλες /ώριμες ευρωπαϊκέςαγορές και έχουν τηνκαταστατική τους έδρα σε χώρες της Ευρωπαϊκής Ένωσης. Για την επίτευξη του σκοπού του η ΕταιρείαΔιαχειρίσεως επενδύει το ενεργητικό του Αμοιβαίου Κεφαλαίου σε ένα χαρτοφυλάκιο μετοχών που κατάτην κρίση της προσφέρει τις βέλτιστες μεσοπρόθεσμες προοπτικές ανάπτυξης προσπαθώντας ταυτόχρονανα επωφεληθεί και από τις βραχυχρόνιες τάσεις της χρηματιστηριακής αγοράς. Oι παραπάνω επενδύσειςκαλύπτουνκατ’ελάχιστονποσοστόεξήνταπέντετοιςεκατό(65%)τουκαθαρούενεργητικούτου.






Τοαμοιβαίοκεφάλαιοαπευθύνεταισεεπενδυτέςπουεπιλέγουντηνπροοπτικήκέρδουςπουπροσφέρουνοιευρωπαϊκές κεφαλαιαγορές και αποδέχονται τις διακυμάνσεις που παρουσιάζουν τα χρηματιστήρια και τονκίνδυνοναυποστούναπώλειακεφαλαίου.Συνίσταταιγιαμεσο-μακροπρόθεσμουςεπενδυτέςχωρίςναυπάρχειχρονικήδέσμευση.




Ενημερωτικό Δελτίο Αμοιβαίου Κεφαλαίου TRITON Πανευρωπαϊκό Μετοχικό Εξωτερικού

(ΑριθμόςΦ.Ε.ΚΒ’991/09-08-2000)

20

















21






ΟεπενδυτικόςδείκτηςαναφοράςγιατοαμοιβαίοκεφάλαιοείναιοFTSEWorldEurope.

Διαγραμματική Παρουσίαση Α/Κ Πανευρωπαϊκό Μετοχικό Εξωτερικού και FTSE World Europe (Περίοδος 2004 - 2013)

-50%

-40%

-30%

-20%

-10%

0%

10%

20%

30%

7,71

%

21,2

6%

23,1

6%

9,35

%

-38,

36%

15,1

7%

10,5

6%

-13,

63%

13,4

2%

29,9

4%

9,35

%

22,9

8%

17,1

6%

0,53

%

-45,

42%

27,8

4%

8,04

%

-11,

77%

14,1

6%

15,9

1%

FTSE World EuropeA/K Πανευρωπαϊκό Μετοχικό Εξωτερικού

2013

2012

2011

2010

2009

2008

2007

2006

2005

2004


22



Σκοπός του Αμοιβαίου Κεφαλαίου TRITON Μικτό είναι η ωφέλεια των μεριδιούχων, από την επίτευξημακροπρόθεσμωναποδόσεωναπόυπεραξίεςκαιαπότηναπόκτησηεισοδήματος.


ΗεπενδυτικήπολιτικήτουΑμοιβαίουΚεφαλαίου,επιτυγχάνεταιμέσωενόςδιαφοροποιημένουχαρτοφυλακίου,κυρίωςσεμετοχέςεταιριών,σεομολογίεςπουεκδίδονταιαπόκράτη,οργανισμούς,τράπεζεςκαιεπιχειρήσειςκαθώς και σε μέσα χρηματαγοράς και καταθέσεις και καλύπτουν κατ’ ελάχιστον ποσοστό δέκα τοις εκατό10%τουκαθαρούενεργητικούτουσεμετοχέςκαικατ’ελάχιστονποσοστόδέκατοιςεκατό10%τουκαθαρούενεργητικούτουσεομολογίες.Τομέγιστοποσοστόεπένδυσηςσεμετοχέςήσεομολογίεςήσεκαταθέσειςκαιμέσαχρηματαγοράςδενεπιτρέπεταιναυπερβαίνειτοεξήνταπέντετοιςεκατό(65%)τουκαθαρούενεργητικούτου.ΤοΑμοιβαίοΚεφάλαιοδύναταιναδιαφοροποιείτιςαναλογίεςτίτλωνμετοχών,ομολόγωνήδιαθεσίμωνμεκριτήριοτηνβέλτιστηαπόδοσησεσχέσημετοναναλαμβανόμενοκίνδυνο.ΗπολιτικήεπενδύσεωντουΑμοιβαίουΚεφαλαίουδενακολουθείσυγκεκριμένουςγεωγραφικούςπεριορισμούςήπροκαθορισμένηςβαρύτηταςμοντέλακατανομήςεπενδύσεων.


ΜέροςτουχαρτοφυλακίουτουΑμοιβαίουΚεφαλαίουTRITONΜικτόείναιεπενδεδυμένοκυρίωςσεομολογίεςκρατών, τραπεζών ή και επιχειρήσεωνπου έχουν την καταστατική τους έδρα στην Ευρωπαϊκή Ένωση και ηπιστοληπτικήτουςικανότηταόπωςπροκύπτειαπότηναξιολόγησητωνδιεθνώνπιστοληπτικώνοίκωνκυμαίνεταιμεταξύΑ-καιΒ-.





Το αμοιβαίο κεφάλαιο απευθύνεται σε επενδυτές που επιθυμούν ένα ισορροπημένο χαρτοφυλάκιο πουαποτελείται κυρίως από μετοχές, ομόλογα και καταθέσεις χωρίς να χρειαστεί να επενδύσουν ταυτόχρονασε διαφορετικά αμοιβαία κεφάλαια. Παράλληλα συνίσταται για μεσο-μακροπρόθεσμους επενδυτές χωρίςναυπάρχειχρονικήδέσμευση.

Ενημερωτικό Δελτίο Αμοιβαίου Κεφαλαίου TRITON Μικτό

(ΑριθμόςΦ.Ε.Κ.Β’675/08-09-1994)

23

4α. Κίνδυνοι του χαρτοφυλακίου του αμοιβαίου κεφαλαίου.

















24



ΜεταβλητότηταΠαράγωγωνΧρηματοπιστωτικώνΜέσων

Ητιμήενόςπαράγωγουχρηματοπιστωτικούμέσουμπορείναπαρουσιάζειμεγάλημεταβλητότητα.Αυτόοφείλεταιστογεγονόςότιμιαμικρήκίνησητηςτιμήςτουυποκείμενουτίτλου,δείκτη,επιτοκίουήνομίσματος,μπορείναοδηγήσεισεσημαντικήκίνησητηςτιμήςτουπαράγωγουχρηματοπιστωτικούμέσου.Επενδύσειςσεπαράγωγαχρηματοπιστωτικάμέσαμπορείναοδηγήσουνσεαπώλειεςπουυπερβαίνουντοποσόπουεπενδύθηκε.






4β. Διαχείριση κινδύνων από πράξεις σε παράγωγα χρηματοοικονομικά μέσα.

ΗΑΕΔΑΚχρησιμοποιείσυστήματαπαρακολούθησηςκινδύνωντουχαρτοφυλακίουτουαμοιβαίουκεφαλαίουταοποίαανταποκρίνονταιστοπροφίλκινδύνουτουχαρτοφυλακίου,έτσιώστεναμετρώνταιοιβασικοίκίνδυνοιτουαμοιβαίουκεφαλαίου.

Oιεπενδύσειςσεπαράγωγαχρηματοοικονομικάμέσαγίνονταιμόνομέσωοργανωμένωναγορώνμεσκοπότηναντιστάθμισηήκαιτηναποτελεσματικήδιαχείρισητουχαρτοφυλακίου,ανάλογαμετιςσυνθήκεςτηςαγοράς,κιέτσιοπιστωτικόςκίνδυνοςκαιοκίνδυνοςτουαντισυμβαλλόμενουαπότηχρήσηαυτώντωνμέσωνθεωρείταιμικρός.

O συνολικός κίνδυνος σε παράγωγα χρηματοοικονομικά μέσα δεν υπερβαίνει το εκατό τοις εκατό (100%)του καθαρού ενεργητικού του αμοιβαίου κεφαλαίου και ο συνολικός κίνδυνος του αμοιβαίου κεφαλαίου δενυπερβαίνειτοδιακόσιατοιςεκατό(200%)τουκαθαρούενεργητικούτου.

Ημέγιστηδυνητικήζημιάτουχαρτοφυλακίουτουαμοιβαίουκεφαλαίουδενυπερβαίνειαθροιστικάτοδιακόσιατοιςεκατό(200%)τηςμέγιστηςδυνητικήςζημιάςτουδείκτηαναφοράςτου.

Η ΑΕΔΑΚ για την μέτρηση του κινδύνου αγοράς του χαρτοφυλακίου του αμοιβαίου κεφαλαίου εφαρμόζειτην προσέγγιση βάσει της δυνητικής ζημιάς (VaR), με την οποία υπολογίζεται η μέγιστη δυνητική ζημιά τουχαρτοφυλακίουτουσεσυγκεκριμένοχρονικόδιάστημακαισεσυγκεκριμένοδιάστημαεμπιστοσύνης.

Η προσέγγιση βάσει της δυνητικής ζημιάς εφαρμόζεται στο χαρτοφυλάκιο του αμοιβαίου κεφαλαίου καθώςκαιστονδείκτηαναφοράςτου (benchmark)σεημερήσιαβάση,όταντοαμοιβαίοκεφάλαιοπεριλαμβάνειστοχαρτοφυλάκιοτουπαράγωγαχρηματοοικονομικάμέσα.

25

Για τον υπολογισμό της μέγιστης δυνητικής ζημιάς του αμοιβαίου κεφαλαίου και του δείκτη αναφοράς του,η εταιρεία χρησιμοποιεί τη μέθοδο γραμμικής προσομοίωσης με χρονικό ορίζοντα ενός μήνα και διάστημαεμπιστοσύνης99%.

Κατάτηνδιάρκειατουέτους1/1/2013-31/12/2012τοχαρτοφυλάκιοτουαμοιβαίουκεφαλαίουδενπραγματοποίησεκινήσειςσεπαράγωγαχρηματοοικονομικάμέσα.


Διαγραμματική Παρουσίαση Α/Κ Μικτού (Περίοδος 2004 - 2013)

-30%

-20%

-10%

0%

10%

20%

30%

12,46

%

Α/Κ Μικτό

2013

7,47%

2012

-24,0

3%20

11

-8,76

%20

10

6,73%

2009

-16,3

9%20

08

8,80%

2007

14,38

%20

06

12,07

%20

05

4,95%

2004

Ηαπόδοσητουέτους2004επιτεύχθηκευπόπεριστάσειςπουπλέονδενισχύουν(αλλαγήκατηγορίαςΑμοιβαίουΚεφαλαίου).


26



Σκοπός του Αμοιβαίου Κεφαλαίου, TRITON Εισοδήματος Oμολογιών Ευρώ Αναπτυγμένων Χωρών, είναι ηωφέλειατωνμεριδιούχων,απότηναπόκτησηκυρίωςεισοδήματοςκαιδευτερευόντωςυπεραξίας.


ΗεπενδυτικήπολιτικήτουΑμοιβαίουΚεφαλαίου,επιτυγχάνεταιμέσωενόςδιαφοροποιημένουχαρτοφυλακίου,κυρίωςσεομολογίεςσεευρώπουεκδίδονταιαπόχώρεςκράτημέλητηςΕυρωπαϊκήςΈνωσηςήκαιδιεθνείςοργανισμούς. Επιπρόσθετα το Αμοιβαίο Κεφάλαιο δύναται να επενδύει σε ομολογίες σε ευρώ οργανισμών,τραπεζώνκαιεπιχειρήσεωνπουεκδίδονταιαπόεκδότεςπουέχουντηνκαταστατικήτουςέδραστηνΕυρωπαϊκήΈνωση.Οιεπενδύσειςαυτέςκαλύπτουνκατ’ελάχιστονποσοστόεξήνταπέντετοιςεκατό(65%)τουκαθαρούενεργητικούτου.ΤοΑμοιβαίοΚεφάλαιοεπιτρέπεταιναεπενδύειδευτερευόντωςκαιμέχριτοδέκατοιςεκατό(10%)τουκαθαρούενεργητικούτουκαισεμετοχικούςτίτλους.


ΤοΑμοιβαίοΚεφάλαιοΕισοδήματοςΟμολογιώνΕυρώΑναπτυγμένωνΧωρώνεπενδύεικυρίωςσεομολογίεςχωρώνμελώντηςΕυρωπαϊκήςΈνωσηςκαισεομολογίεςτραπεζών&επιχειρήσεωντηςΕυρωπαϊκήςΈνωσηςκαι η πιστοληπτική τους ικανότητα όπως προκύπτει από την αξιολόγηση των διεθνών πιστοληπτικών οίκωνκυμαίνεταιμεταξύΑΑΑκαιΒ-.


ΗΕταιρίαΔιαχειρίσεως,σύμφωναμετηνκρίσητηςκαιανάλογαμετιςσυνθήκεςτηςαγοράς,δύναταιναχρησιμοποιείμέσακαιτεχνικέςμεαντικείμενοκινητέςαξίες,μέσαχρηματαγοράςκαιπαράγωγαχρηματοοικονομικάμέσα,τόσογιατηναντιστάθμισηόσοκαιγιατηναποτελεσματικήδιαχείρισητουχαρτοφυλακίουτουΑμοιβαίουΚεφαλαίου.



Το αμοιβαίο κεφάλαιο απευθύνεται σε επενδυτές που επιθυμούν να επιτύχουν ειδόδημα και υπεραξία,αναλαμβάνοντας τον επενδυτικό κίνδυνο της αγοράς ομολογιών. Η απόδοσή του ενδέχεται ν απαρουσιάζειδιακυμάνσεις, αφού η αξία των ομολογιών που περιέχονται στο χαρτοφυλάκιό του αποτιμάται σε τιμές τηςαγοράς και επηρεάζεται από την πορεία των επιτοκίων. Συνίσταται για μεσο-μακροπρόθεσμους επενδυτέςχωρίςναυπάρχειχρονικήδέσμευση.




Ενημερωτικό Δελτίο Αμοιβαίου Κεφαλαίου TRITON Εισοδήματος Oμολογιών Ευρώ Αναπτυγμένων Χωρών(ΑριθμόςΦ.Ε.Κ.Β’675/08-09-1994)

27







Συναλλαγματικόςκίνδυνος ΑφοράτιςεπενδύσειςσενόμισμαδιαφορετικότουΕυρώτοοποίοείναιτονόμισμααναφοράςτουΑμοιβαίουΚεφαλαίου.Είναιοκίνδυνοςπουπρο-έρχεταιαπόδιακυμάνσειςστηνισοτιμίαμεταξύτουξένουνομίσματοςκαιτουνομίσματοςαναφοράς,οιοποίεςμεταβάλλουντηντελικήαξίατηςεπένδυσης.









28








Διαγραμματική Παρουσίαση Α/Κ Εισοδήματος Ομολογιών Ευρώ Αναπτυγμένων Χωρών (Περίοδος 2004 - 2013)

-25%

-20%

-15%

-10%

-5%

0%

5%

10%

15%

4,21

%

1,49

%

0,43

%

2,73

%

-0,6

1%

4,31

%

5,12

%

-14,

51%

-19,

72%

11,0

4%

Α/Κ Εισοδήµατος Οµολογιών Ευρώ Αναπτυγµένων Χωρών

2013

2012

2011

2010

2009

2008

2007

2006

2005

2004


29



ΣκοπόςτουΑμοιβαίουΚεφαλαίουTRITONΔιαθεσίμωνΕυρώΒραχυχρόνιαςΔιάρκειας,είναιναπροσφέρειστονμεριδιούχοεισόδημαεξασφαλίζονταςταυτόχροναεπαρκήπροστασίατουκεφαλαίουτου.


ΗεπενδυτικήπολιτικήτουΑμοιβαίουΚεφαλαίου,επιτυγχάνεταιμέσωενόςδιαφοροποιημένουχαρτοφυλακίου,κυρίως σε καταθέσεις και βραχυπρόθεσμα μέσα της χρηματαγοράς. Οι επενδύσεις αυτές καλύπτουν κατ’ελάχιστονποσοστόεξήνταπέντετοιςεκατό (65%)τουκαθαρούενεργητικούτου.ΤοΑμοιβαίοΚεφάλαιοδενεπιτρέπεταιναεπενδύειάμεσαήέμμεσασεμετοχέςήεμπορεύματα,ούτεσεπαράγωγαχρηματοοικονομικάπροϊόνταμευποκείμενεςαξίεςμετοχέςήεμπορεύματα.






Τοαμοιβαίοκεφάλαιοαπευθύνεταισεεπενδυτέςπουεπιδιώκουνυψηλέςαποδόσειςγιαταδιαθέσιμάτουςκαθώςκαιγιαεπιχειρήσειςκαιοργανισμούςπουεπενδύουντηνταμειακήτουςρευστότητα.Είναιεπίσηςκατάλληλογιαεπενδυτέςμεσχετικάβραχύεπενδυτικόορίζοντα.




Ενημερωτικό Δελτίο Αμοιβαίου Κεφαλαίου TRITON Διαθεσίμων Ευρώ Βραχυχρόνιας Διάρκειας

(ΑριθμόςΦ.Ε.Κ.Β’40/03-02-1993)

30
















31


ΕγγύησηΚαταθέσεων ΤαΑμοιβαίαΚεφάλαιαδιαχείρισηςδιαθεσίμωνδενεξομοιώνονταιμεκαταθέσειςκαιεπομένωςδενπροστατεύονταιαπότοσύστημαεγγύησηςκαταθέσεωνσεπερίπτωσηαπώλειαςμέρουςήτουσυνόλουτουεπενδεδυμένουκεφαλαίου.







Διαγραμματική Παρουσίαση Α/Κ Διαθεσίμων Ευρώ Βραχυχρόνιας Διάρκειας (Περίοδος 2004 - 2013)

0%

1%

2%

3%

4%

5%

2,00

%

1,56

%

1,83

%

1,77

%

4,83

%

2,95

%

3,17

%

2,46

%

2,71

%

0,72

%

Α/Κ ∆ιαθεσίµων Ευρώ Βραχυχρόνιας ∆ιάρκειας

2013

2012

2011

2010

2009

2008

2007

2006

2005

2004


ΟΙ ΟΣΕΚΑ ΔΕΝ ΕΧΟΥΝ ΕΓΓΥΗΜΕΝΗ ΑΠΟΔΟΣΗ ΚΑΙ ΟΙ ΠΡΟΗΓΟΥΜΕΝΕΣ ΑΠΟΔΟΣΕΙΣ ΔΕΝ ΔΙΑΣΦΑΛΙΖΟΥΝ ΤΙΣ ΜΕΛΛΟΝΤΙΚΕΣ

Α.Ε. ΔΙΑΧΕΙΡΙΣΕΩΣ

ΑΜΟΙΒΑΙΩΝ ΚΕΦΑΛΑΙΩΝ

Βαλαωριτου 15 • Αθηνα 106 71

Τηλ.: 210 36 46 484-91 • Fax: 210 36 43 855

www.triton-am.com

Copyright© Εκδόθηκε από την TRITON ASSET MANAGEMENT ΑΕΔΑΚ • Απρίλιος 2014

Το έντυπο αυτό έχει τυπωθεί σε

ανακυκλωμένο χαρτί

triton asset management αεδακ...

Documents