tuesday, january 26, 2021...2021/01/26 · 1 today’s market: ihsg diperkirakan bergerak mixed...

1

Today’s Market:

IHSG diperkirakan bergerak mixed dengan kecenderungan

melemah. Bursa AS ditutup melemah pada perdagangan

Senin (01/25). Harga batubara naik ke level USD 85.95

per Mt. Crude oil naik ke level USD 52.88 per barrel. Rupi-

ah menguat terhadap Dollar AS di level Rp 14,023. 10Yr

Government Bonds Yield naik ke level 6.27%.

Dari dalam negeri, pagu anggaran Kementerian Perhub-

ungan (Kemenhub), Kementerian Pekerjaan Umum dan

Perumahan Rakyat (PUPR), dan kementerian pertanian

tahun 2021 akan dipotong sebesar Rp 12.44 tn, Rp 17.9

tn, Rp 6.33 tn.

Dari dalam negeri, Bursa Efek Indonesia menambahkan

Medco Energi Internasional (MEDC) dan Chandra Asri Pet-

rochemical (TPIA) ke dalam daftar indeks LQ45 periode

Feb-21 yang akan berlaku mulai 2 Feb-21, menggantikan

posisi Surya Citra Media (SMCA) dan Sri Rejeki Isman

(SRIL).

Sehubungan dengan emiten, Bumi Serpong Damai (BSDE)

mencatatkan marketing sales tahun 2020 sebesar Rp 6.5

tn (90% dari target sebesar 7.2 tn), sejalan dengan esti-

masi kami.

Sehubungan dengan emiten, Puradelta Lestari (DMAS)

membukukan marketing sales tahun 2020 sebesar Rp 2,39

triliun (119.5% dari target sebesar 2 tn). Hasil ini diatas

estimasi kami.

Secara teknikal indeks hari Selasa (01/26), IHSG dipred-

iksi bergerak di kisaran 6,235-6,283.

Source: Bloomberg, Sinarmas Investment Research See pg. 6-8 for Technical Corner

www.sinarmassekuritas.co.id See important disclaimer at the end of this report

IHSG turun sebanyak 48.6 poin (0.77%) ke level 6258.57.

Sementara LQ45 turun sebanyak 3.6 poin (0.37%) ke level

987.95. Foreign net buy sebesar Rp 69.83 miliar.

ID X Stat ist ics C lo sing

JCI 6,258.57

Transaction Value Regular M arket (IDR tn) 15.996

Transaction Volume Regular M arket (mn shares) 15,464

Foreign Net Buy (Sell) (IDR bn) 70

Foreign Net Buy (Sell) YTD (IDR Tn) 11.3

Total M arket Capitalization (IDR tn) 7,244.81

LQ45 987.95 (0.37) 5.68

EIDO 24.02 (1.60) 2.56

IDX 21.12 (1.31) 2.52

DOW JONES 30,960.00 (0.12) 1.16

S&P 500 3,855.36 0.36 2.64

NASDAQ 13,635.99 0.69 5.80

FTSE 6,638.85 (0.84) 2.76

NIKKEI 28,822.29 0.67 5.02

HANG SENG 30,159.01 2.41 10.75

STRAITS TIM ES 2,973.65 (0.60) 4.57

KLSE 1,576.62 (1.26) (3.11)

USD/IDR 14,023.00 0.09 (0.19)

EUR/IDR 17,077.65 0.16 (1.26)

JPY/IDR 135.25 0.33 (0.77)

SGD/IDR 10,576.63 0.16 (0.54)

AUD/IDR 10,837.92 0.18 0.09

GBP/IDR 19,208.96 0.06 0.03

Crude Oil (USD/barrel) 52.88 7:09:48 AM 8.97

Coal (USD/mn tons) 85.95 1/25/2021 6.77

Natural Gas (USD/mmBtu) 2.61 7:06:06 AM 2.60

Gold (USD/ounce) 1,853.76 7:19:57 AM (2.35)

Nickel (USD/mn tons) 18,250.00 1/25/2021 9.85

Tins (USD/mn tons) 22,450.00 1/25/2021 10.46

CPO (M YR/mn tons) 3,550.00 1/25/2021 (8.76)

Rubber (JPY/kg) 242.00 4:43:58 PM (9.97)

Wheat (USD/bushel) 648.50 1/25/2021 1.25

Corn (USD/bushel) 511.50 1/25/2021 5.68

C o mmo dit ies

Other Indices C lo sing 1-D ay C hg (%)YT D

C hg (%)

C urrency Spo t R ate R ate ( ID R ) 1-D ay C hg (%)YT D

C hg (%)

P riceLast

T ransact io n

YT D

C hg (%)

Tuesday, January 26, 2021

0

2,000

4,000

6,000

8,000

10,000

12,000

14,000

16,000

18,000

3,000

3,500

4,000

4,500

5,000

5,500

6,000

6,500

7,000

Milli

ons

Volume JCI Index

2

Daily Corporate and Industry News

Raksasa farmasi Amerika Serikat (AS), Merck, pada Senin (25/1) mengumumkan telah menghentikan pembuatan dua kandidat vaksin Covid-19. Tapi akan terus mengembangkan terapetik untuk pengobatan terhadap virus memat-ikan tersebut. Source: Investor Daily Badan PBB untuk Perdagangan dan Pembangunan (UNCTAD) melaporkan FDI global turun 42% dari US$1,5 triliun pada 2019 menjadi US$859 miliar pada 2020. UNCTAD memproyeksi investasi langsung asing (FDI) secara global akan turun 5%-10% tahun ini. Source: Bisnis Indonesia Organisasi Buruh Internasional (ILO) mengatakan pandemi Covid-19 menimbulkan dampak sangat buruk pada lapangan pekerjaan, dimana ILO mencatatkan sebanyak 255 juta lapangan pekerjaan yang hilang pada 2020. Source: Investor Daily Australia akan terus menjaga kepentingan-kepentingan nasionalnya tapi juga ingin membina hubungan lebih baik dengan Tiongkok. Hal ini dikatakan Menteri Keuangan (Menkeu) Australia Josh Frydenberg, Senin (25/1). Source: Investor Daily Jaringan department store Inggris Debenhams akan menutup seluruh tokonya sehingga akan berdampak pada hilangnya sekitar 12.000 lapangan kerja. Source: Investor Daily Potensi devisa dari tenaga kerja Indonesia di Jepang mencapai Rp 750 triliun. Berbagai bidang kerja yang bisa diisi tenaga kerja Indonesia adalah mulai perawat (caregiver) hingga industri. Source: Investor Daily Bank Indonesia akan selalu bersama pemerintah untuk mendukung stimulus ekonomi. Setelah memberikan quanti-tative easing Rp 726,6 triliun di tahun 2020, tahun ini, bank sentral akan tetap memberikan stimulus moneter. Kom-binasi stimulus moneter dan fiskal diharapkan mampu menggerakkan ekonomi yang terpukul pandemi Covid-19. Source: Investor Daily Menteri Keuangan Sri Mulyani Indrawati mengatakan, pemerintah akan mendapatkan laba 30% dari Lembaga Pem-biayaan Investasi (LPI) atau Indonesia Investment Authority (INA). Dividen kepada pemerintah bisa diberikan apabi-la ada kelebihan dari akumulasi laba ditahan mencapai 50% dari modal awal LPI. Source: Investor Daily Menteri Keuangan Sri Mulyani Indrawati mengatakan, wakaf dana tunai yang telah dikumpulkan dan dititipkan di perbankan telah mencapai Rp 328 miliar hingga 20 Desember 2020. Sedangkan dana untuk proyek berbasis wakaf telah mencapai Rp 597 miliar. Source: Investor Daily Pagu anggaran Kementerian Perhubungan (Kemenhub), Kementerian Pekerjaan Umum dan Perumahan Rakyat (PUPR), dan kementerian pertanian tahun 2021 bakal dipangkas Rp 36.67 triliun. Rinciannya, pagu Kemenhub dipotong Rp 12.44 triliun menjadi Rp 33.2 triliun, PUPR dipangkas Rp 17.9 triliun menjadi Rp 131.9 triliun dan ke-menterian pertanian dipotong Rp 6.33 triliun menjadi Rp 15.51 triliun. Source: Investor Daily Kementerian Perindustrian (Kemenperin) akan mendukung kebangkitan industri keramik nasional yang pernah men-jadi produsen nomor empat dunia. Untuk mewujudkan hal itu, Kemenperin telah menyiapkan dukungan melalui berbagai kebijakan strategis, di antaranya adalah program substitusi impor 35% pada tahun 2022. Source: Inves-tor Daily Pemerintah menyiapkan 50 blok migas untuk dilelang pada periode 2021- 2024 untuk meningkatkan produksi min-yak nasional. Sebagai catatan, kebutuhan minyak mentah nasional akan naik menjadi 1,49 juta barel per hari (bph) pada 2030. Source: Investor Daily Badan Koordinasi Penanaman Modal (BKPM) mencatat realisasi investasi sepanjang 2020 sebesar Rp 826,3 triliun atau mencapai 101,1% dari target investasi yang ditetapkan tahun lalu sebesar Rp 817,2 triliun. Source: Investor Daily Direktorat Jenderal Pengelolaan Pembiayaan dan Risiko (DJPPR) Kementerian Keuangan mulai menawarkan instru-men obligasi negara ritel (ORI) seri 019 dengan imbal hasil atau kupon 5,57% per tahun Source: Investor Daily Kalangan pebisnis batubara mengusulkan tarif royalti progresif pada rentang 14%—20% bagi pemegang Izin Usaha Pertambangan Khusus hasil perpanjangan operasi Perjanjian Karya Pengusahaan Pertambangan Batubara. Adapun, untuk pasokan domestik (domestic market obligation/DMO) diusulkan flat 14%. Source: Bisnis Indonesia

Jamkrindo mencatat penjaminan kredit dalam rangka mendukung program Pemulihan Ekonomi Nasional (PEN) men-capai Rp 9,34 triliun. Selain penjaminan kredit, perseroan berkomitmen menyalurkan pinjaman kemitraan. Source: Investor Daily


3

Daily Corporate and Industry News

Badan Koordinasi Penanaman Modal (BKPM) optimistis investor asing merealisasikan investasi di bidang otomotif khususnya komponen mobil listrik. Perusahaan yang berpotensial adalah 1) Contemporary Amperex Technology Co Limited atau CATL yang berencana membangun industri baterai terintegrasi dengan nilai foreign direct investment (FDI) mencapai US$ 5,2 miliar, 2), LG Energy Solution Ltd dengan nilai investasi sebesar US$ 9,8 miliar untuk indus-tri baterai terintegrasi 3), Badische Anilin-und Soda-Fabrik atau BASF berencana membangun industri precursor dan katoda. 4), Tesla, Inc. Source: Kontan Realisasi investasi di sektor tekstil nasional sepanjang tahun 2020 menembus Rp 6 triliun, naik 29% dibanding tahun sebelumnya Rp 4,6 triliun. Kenaikan investasi terjadi baik dalam bentuk penanaman modal dalam negeri (PMDN) maupun penanaman modal asing (PMA). Source: Investor Daily Asosiasi Gelas Kaca Indonesia (APGI) menargetkan pertumbuhan 5% tahun ini, ditopang harga gas murah, US$ 6 per mmbtu, dan kelancaran proses vaksinasi Covid-19. Selain itu, ekspor tahun ini prospektif, sehingga dapat men-dorong pertumbuhan industri tahun ini. Source: Investor Daily Presiden Joko Widodo (Jokowi) menargetkan Bank Syariah Indonesia (BRIS) beroperasi pada Februari mendatang. Bank Syariah Indonesia lahir dari proses merger yang melibatkan Bank BRIsyariah (BRIS) , PT Bank Syariah Mandiri, dan PT Bank BNI Syariah. Source: Investor Daily Operator telekomunikasi Telkomsel bersama Gojek terus memperkuat komitmen dalam mendorong pemberdayaan usaha mikro, kecil, dan menengah (UMKM) di Indonesia melalui pemanfaatan teknologi digital. Source: Investor Dai-ly Dharma Satya Nusantara (DSNG) mengalokasikan belanja modal hingga Rp1 triliun pada tahun ini yang akan berasal dari kas internal dan pinjaman. Capex akan digunakan untuk menyelesaikan dua pabrik kelapa sawit atau PKS yang akan rampung tahun ini dan ada penambahan pembangunan pabrik Bio-CNG baru. Source: Bisnis Indonesia Bumi Serpong Damai (BSDE) mencatatkan marketing sales 2020 sebesar Rp 6.5 triliun (90% dari marketing sales target). Source: Company Data Puradelta Lestari (DMAS) berhasil membukukan penjualan pemasaran (marketing sales) unit properti sebesar Rp 2,39 triliun sepanjang 2020. Perolehan itu lebih tinggi 19,5% dari target marketing sales yang ditetapkan perseroan senilai Rp 2 triliun. Source: Investor Daily PT Widodo Makmur Unggas (WMU) melepas 15% saham ke publik pada penawaran umum perdana (initial public of-fering/IPO) dengan harga Rp 180 per saham. Perseroan berpeluang meraih dana segar Rp 349,41 miliar dari aksi tersebut. Source: Investor Daily Bank Permata (BNLI) resmi menjadi Bank Umum Kelompok Usaha (BUKU) IV, perusahaan mempunyai jumlah modal inti diatas Rp 30 triliun per 31 Desember 2020, dengan demikian perusahan telah memenuhi batasan modal inti min-imum untuk digolongkan sebagai BUKU IV. Source: Kontan Lippo Karawaci (LPKR) mendapatkan rating dari Moody's Investors Service level B3. Lembaga pemeringkat ini mem-berikan outlook stabil bagi emiten properti tersebut. Source: Kontan PP Properti (PPRO) optimistis penjualan hunian tahun 2021 tumbuh berkisar 10-15%. Anak usaha PT PP (PTPP) itu mengaku bahwa produk rumah tapak (landed house) perseroan dapat menjadi daya tarik baru. Source: Invesor Dai-ly Adi Sarana Armada (ASSA) membidik pertumbuhan pendapatan sebesar 25%-30% dari seluruh bisnisnya pada ta-hun 2021. Guna memaksimalkan kinerja, ASSA berencana membeli kendaraan sekitar 4.000-5.000 unit. Dengan demikian, total armada akan bertambah jadi sekitar 27.000-28.000 unit. Adapun dana untuk peremajaan kendaraan diperkirakan berkisar antara Rp 1 triliun-Rp 1,2 triliun. Source: Kontan PT Bank Net Indonesia Syariah berpeluang meraih dana Rp 515 miliar dari penawaran umum perdana (initial public offering/ IPO) saham. Bank yang siap bertransformasi menjadi bank digital itu melepas sebanyak lima miliar saham baru atau setara 37,9% pada harga Rp 103 per saham. Source: Investor Daily Diamond Citra Propertindo (DADA) meluncurkan Apple5 Condovilla senilai Rp 300 miliar. Serah terima apartemen low rise berkapasitas 427 unit itu ditargetkan pada 2023. Source: Investor Daily Pembangunan Jaya Ancol (PJAA) berencana menerbitkan obligasi berkelanjutan II Jaya Ancol tahap II tahun 2021 sebesar Rp 731 miliar. Source: Investor Daily


4

World Equity Indices

Source: Bloomberg, Sinarmas Investment Research


WOR LD EQUIT Y IN D IC ES

N O T IC KER

1 INDU Index 31,272.22 18,213.65 353.52 1.16 25.40 20.70 4.73 4.42 9,736.58 9,736.58

2 SPX Index 3,861.45 2,191.86 99.29 2.64 30.88 23.24 4.25 3.94 33,948.24 33,948.24

3 CCM P Index 13,728.98 6,631.42 747.71 5.80 72.16 35.30 6.80 5.22 21,968.85 21,968.85

4 SPTSX Index 18,058.61 11,172.73 472.66 2.71 26.28 17.18 1.92 1.88 2,757.55 2,166.18

5 M EXBOL Index 46,925.06 32,503.25 1,059.64 2.40 40.53 15.39 2.05 1.15 5,730.32 286.79

6 SX5E Index 3,867.28 2,302.84 0.50 0.01 53.17 17.94 1.94 1.77 3,297.81 4,005.19

7 UKX Index 7,642.21 4,898.79 178.33 2.76 179.46 15.18 1.71 1.69 1,910.53 2,611.69

8 CAC Index 6,111.41 3,632.06 (79.05) (1.42) 59.18 17.52 1.70 1.58 1,778.09 2,159.49

9 DAX Index 14,131.52 8,255.65 (74.83) (0.55) 65.71 15.55 1.79 1.59 1,244.15 1,511.02

10 IBEX Index 10,100.20 5,814.50 (176.40) (2.18) #N/A N/A 18.36 1.28 1.19 520.35 631.96

11 FTSEM IB Index 25,483.05 14,153.09 (496.95) (2.24) 48.87 13.44 1.14 1.10 521.01 632.77

12 AEX Index 667.85 389.60 33.63 5.38 152.17 20.71 2.04 1.99 979.94 1,190.14

13 SM I Index 11,270.00 7,650.23 222.19 2.08 25.49 18.08 3.00 2.80 1,283.20 1,445.04

14 AS51 Index 7,197.20 4,402.50 237.62 3.61 45.11 20.97 2.25 2.21 2,170.62 1,672.90

15 AS30 Index 7,289.70 4,429.10 260.78 3.81 48.84 21.30 2.27 2.14 2,405.36 1,853.81

16 SHSZ300 Index 5,655.48 3,503.19 414.63 7.96 21.61 16.73 2.57 2.24 46,604.33 7,192.03

17 SHASHR Index 3,812.53 2,773.54 158.61 4.36 19.07 14.12 1.73 1.55 44,296.38 6,835.86

18 SZASHR Index 2,602.30 1,624.49 139.89 5.74 53.35 24.57 3.49 3.75 36,142.73 5,577.58

19 HSI Index 30,191.16 21,139.26 2,927.88 10.75 17.13 13.58 1.31 1.28 30,089.74 3,881.65

20 HSCEI Index 12,005.77 8,290.34 1,222.09 11.38 12.01 10.84 1.33 1.25 28,746.32 3,708.34

21 SENSEX Index 50,184.01 25,638.90 596.26 1.25 33.27 28.24 3.49 3.45 93,468.08 1,280.42

22 NIFTY Index 14,753.55 7,511.10 257.15 1.84 34.48 27.50 3.34 3.27 111,444.79 1,526.69

23 JCI Index 6,504.99 3,911.72 279.50 4.67 29.20 11.81 1.64 2.06 7,244,806.66 513.23

24 LQ45 Index 1,030.11 566.05 53.06 5.68 20.58 17.32 2.36 2.12 4,494,659.89 318.41

25 KSE100 Index 46,314.15 27,046.71 2,332.26 5.33 11.08 7.28 1.28 1.07 6,716.96 41.77

26 NKY Index 28,979.53 16,358.19 1,230.16 4.48 40.17 25.33 2.17 2.13 410,597.66 3,956.04

27 NEY Index 396.77 249.78 10.15 2.68 34.05 24.39 1.43 1.42 491,129.70 4,731.96

28 TPX Index 1,885.93 1,199.25 48.04 2.66 32.24 22.87 1.32 1.35 693,725.25 6,683.93

29 FBM KLCI Index 1,695.96 1,207.80 (50.59) (3.11) 22.02 13.76 1.64 1.51 1,017.91 251.66

30 NZSE Index 2,243.74 1,356.73 38.37 1.78 52.47 35.86 2.64 2.76 188.72 135.79

31 PCOM P Index 7,635.62 4,039.15 (68.21) (0.96) 28.15 19.36 1.75 1.63 8,960.01 186.41

32 FSSTI Index 3,242.50 2,208.42 129.84 4.57 24.05 15.80 1.03 1.01 537.44 404.79

33 KOSPI Index 3,266.23 1,439.43 319.52 11.12 36.48 15.36 1.23 1.25 2,118,977.13 1,920.95

34 TWSE Index 16,238.46 8,523.63 1,214.01 8.24 23.70 18.42 2.33 2.00 48,322.53 1,725.99

35 SET Index 1,576.68 969.08 52.27 3.61 26.22 19.52 1.67 1.65 16,641.29 554.82

36 SET50 Index 1,064.79 628.97 31.55 3.47 27.32 21.53 1.92 1.78 11,340.08 378.08

37 VNINDEX Index 1,200.85 649.10 62.18 5.63 18.95 15.43 2.49 2.31 4,330,324.98 187.76

T railing F o rwardD o main

C urrencyUSDLOW P OIN T % T railing F o rward

A sia/ P acif ic

A merica

52-WEEK C H A N GE YT D P ER (x) P B V (x) M A R KET C A P (B n)

Euro pe

H IGH

5

LQ45



LQ45 Index

HIGH LOW POINT % 2020 2021E 2020 2021E

1 ACES IJ 1,630 1,850 970 (85) (4.96) 29.19 35.18 6.05 5.30 27,954.50

2 ADRO IJ 1,295 1,600 610 (135) (9.44) 30.28 11.47 0.89 0.47 41,421.82

3 AKRA IJ 3,050 3,600 1,405 (130) (4.09) 15.50 14.74 1.47 1.36 12,244.82

4 ANTM IJ 2,870 3,440 338 935 48.32 99.27 65.04 2.46 3.76 68,968.29

5 ASII IJ 6,475 6,975 3,220 450 7.47 12.27 17.56 1.58 1.69 262,131.01

6 BBCA IJ 35,175 36,900 21,625 1,325 3.91 30.15 34.79 4.66 4.75 867,239.98

7 BBNI IJ 6,225 7,950 2,970 50 0.81 14.90 30.08 1.04 1.07 116,087.89

8 BBRI IJ 4,780 4,950 2,160 610 14.63 21.56 30.16 2.66 3.04 589,492.59

9 BBTN IJ 1,780 2,050 720 55 3.19 34.74 13.85 1.04 1.05 18,850.20

10 BMRI IJ 7,300 8,050 3,660 975 15.42 13.88 19.93 1.59 1.81 340,666.67

11 BSDE IJ 1,165 1,360 585 (60) (4.90) 25.87 23.99 0.86 0.75 24,664.64

12 BTPS IJ 3,470 5,125 1,790 (280) (7.47) 31.06 30.08 5.21 4.49 26,731.84

13 CPIN IJ 6,350 7,175 3,800 (175) (2.68) 31.97 34.98 4.86 4.60 104,127.30

14 CTRA IJ 985 1,130 394 0 0.00 18.47 26.54 1.24 1.13 18,281.90

15 ERAA IJ 2,820 2,830 805 620 28.18 16.53 19.13 1.37 1.68 8,995.80

16 EXCL IJ 2,400 3,210 1,315 (330) (12.09) 12.75 14.81 1.39 1.22 25,694.43

17 GGRM IJ 40,250 58,400 30,625 (750) (1.83) 8.50 9.57 1.39 1.31 77,444.54

18 HMSP IJ 1,435 2,180 1,085 (70) (4.65) 16.70 17.22 6.11 5.02 166,916.44

19 ICBP IJ 9,500 11,900 7,750 (75) (0.78) 21.83 19.54 4.14 3.72 110,788.13

20 INCO IJ 6,350 7,100 1,340 1,250 24.51 27.00 40.90 1.79 2.19 63,095.75

21 INDF IJ 6,625 8,250 5,000 (225) (3.28) 11.72 10.72 1.52 1.43 58,170.33

22 INKP IJ 13,400 14,300 3,020 2,975 28.54 12.55 14.83 0.95 1.21 73,311.17

23 INTP IJ 15,200 18,825 8,650 725 5.01 30.00 35.53 2.38 2.44 55,954.72

24 ITMG IJ 12,650 15,700 5,650 (1,200) (8.66) 15.88 14.69 1.24 1.25 14,293.55

25 JPFA IJ 1,620 1,760 760 155 10.58 17.60 36.17 1.60 1.71 18,997.05

26 JSMR IJ 4,600 5,075 2,230 (30) (0.65) 38.96 64.75 1.78 1.72 33,386.21

27 KLBF IJ 1,605 1,960 830 125 8.45 26.49 27.98 4.07 4.29 75,234.57

28 MDKA IJ 2,420 2,900 890 (10) (0.41) 60.85 85.72 6.97 7.19 52,992.17

29 MIKA IJ 2,650 3,080 1,570 (80) (2.93) 52.55 51.99 8.65 7.73 37,752.83

30 MNCN IJ 1,140 1,700 695 0 0.00 7.30 8.12 1.09 1.11 17,156.76

31 PGAS IJ 1,620 1,895 605 (35) (2.11) #N/A N/A 57.38 1.13 1.07 39,271.24

32 PTBA IJ 2,700 3,180 1,385 (110) (3.91) 11.81 12.49 1.91 1.73 31,105.78

33 PTPP IJ 1,810 2,360 484 (55) (2.95) 28.11 83.09 1.06 0.93 11,221.81

34 PWON IJ 515 610 266 5 0.98 20.99 22.32 1.71 1.60 24,802.20

35 SCMA IJ 2,360 2,550 600 70 3.06 33.92 29.08 6.40 6.17 34,878.66

36 SMGR IJ 11,775 13,050 5,475 (650) (5.23) 27.94 31.19 2.19 2.03 69,843.65

37 SMRA IJ 750 950 350 (55) (6.83) 61.72 88.42 1.63 1.46 10,820.09

38 SRIL IJ 238 304 113 (24) (9.16) 4.26 #N/A 0.58 NA 4,867.62

39 TBIG IJ 2,080 2,270 730 450 27.61 35.61 42.91 5.89 7.46 47,126.56

40 TKIM IJ 13,750 14,150 3,750 3,900 39.59 11.98 15.71 1.41 NA 42,806.82

41 TLKM IJ 3,370 3,868 2,417 60 1.81 17.37 16.25 3.22 3.02 333,839.67

42 TOWR IJ 1,010 1,180 575 50 5.21 18.14 18.83 4.97 4.92 51,524.77

43 UNTR IJ 24,250 28,475 12,000 (2,350) (8.83) 12.38 13.05 1.63 1.47 90,455.78

44 UNVR IJ 7,250 8,800 5,275 (100) (1.36) 38.26 37.41 43.23 50.14 276,587.50

45 WIKA IJ 1,835 2,450 675 (150) (7.56) 18.15 70.19 1.32 1.12 16,459.86

MARKET CAP

(Bn)LQ45 Index

CHANGE YTD PER (x) PBV (x)25-Jan-21

52-WEEK

6

Macro data


D escript io n 1-D ay (%) 5-D ays (%) 1-M o nth (%) YT D (%)

Property (2.66) (7.10) (5.02) (3.16)

Basic Industry (0.85) (2.72) 3.86 5.84

Trade (0.65) (0.59) 5.99 5.79

Finance 0.09 (0.38) 7.89 8.00

M iscellaneous Industry (2.36) (2.54) 5.29 5.32

Consumer (0.95) (3.54) (1.74) (1.21)

Infrastructure (1.21) (2.12) 2.53 3.33

Agriculture (2.61) (3.10) (2.11) (5.47)

M ining (1.39) (4.12) 6.58 7.40

D ec-20 N o v-20

1.68 1.00

1.68 1.59

0.45 0.28

135.90 133.60

F OR EX Spo t R ate 1-D ay (%) 1-M o nth (%) YT D (%)

USD/IDR 14,023.00 0.09 1.26 0.19

USD/CNY 6.48 0.02 0.95 0.73

USD/EUR 0.82 0.04 0.64 0.65

USD/JPY 103.77 (0.02) 0.04 (0.50)

USD/SGD 1.33 0.03 0.18 (0.40)

USD/AUD 1.30 0.06 (1.65) (0.20)

USD/GBP 0.73 0.04 (1.57) (0.04)

( in %)

4.35

0.08

1.46

5.26

6.27

6.26

Inflation M oM (in %)

Foreign Reserves (in USD bn)

Secto rs

Eco no mic Indicato rs

Inflation YTD (in %)

Eco no mic P arameters

Inflation YoY (in %)

Indonesia 5-Year Government Bonds Yield



Lending and D epo sit R ates

JIBOR (in IDR)

LIBOR (in GBP)

SIBOR ( in USD)


Technical Corner 26 January 2021


JCI : MIXED MELEMAH

Last price : 6.258

Support : 6.235, 6.190

Resistance : 6.283, 6.348

JCI pada hari ini kami perkirakan akan bergerak MIXED MELEMAH dengan range 6.235 – 6.283. JCI bertahan

diatas Ma20 (6.248), berpeluang mencoba Resistance 6.283 dan 6.348. Namun, bila JCI tidak bertahan diatas

Ma20 (6.248) akan menguji Support 6.235 dan 6.190. Indikator MACD dan Stoc osc mengindikasikan pola

Downtrend.

Jakarta Composite Index (JCI)

Summary of portfolio:

Stock Recommendation Comment

SMGR BUY ON WEAKNESS SMGR bertahan pada Support 11.775, berpeluang mencoba Resistance 11.975dan 12.100. Namun, bila SMGR tidak bertahan diatas Support 11.775, akanmelanjutkan pelemahan dengan menguji next Support 11.650 dan 11.450.

UNVR REDUCE UNVR break Support 7.100 sebagai Level Stop Loss, UNVR berpeluang mengujinext Support 7.000 dan 6.900. Resistance 7.400.

ICBP HOLD Entry point 9.425 (25/1) sudah tercapai, ICBP bertahan diatas Resistance9.475, berpeluang melanjutkan penguatan dengan mencoba next Resistance9.600 dan 9.750. Namun, bila ICBP tidak bertahan diatas Resistance 9.475

akan kembali menguji Support 9.400 dan 9.300.

TKIM BUY ON WEAKNESS TKIM berhasil breakout Resistance 13.450, berpeluang melanjutkan penguatandengan mencoba Next Resistance 13.850 dan 14.150. Namun, bila TKIM tidakbertahan diatas Resistance 13.450, akan menguji Support 13.150 dan 12.750.

Semen Indonesia (Persero)Tbk (SMGR)

Unilever Indonesia Tbk (UNVR)


SMGR : BUY ON WEAKNESS

Last price : 11.775Target price : 12.400 (+6.4%)Entry point : 11.650Stop Loss : 11.100 (-4.7%)

SMGR bertahan pada Support 11.775, berpeluang mencoba Resistance 11.975 dan 12.100. Namun, bila SMGR tidakbertahan diatas Support 11.775, akan melanjutkan pelemahan dengan menguji next Support 11.650 dan 11.450.SMGR dilihat dari Indikator MACD dan Stoc Osc mengindikasikan pola Downtrend.

UNVR : REDUCE

Last price : 7.250Stop loss : 7.100 (-4.1%)

UNVR break Support 7.100 sebagai Level Stop Loss, UNVR berpeluang menguji next Support 7.000 dan 6.900.Resistance 7.400. UNVR dilihat dari indikator MACD mengindikasikan pola Sideways dan Stoc osc mengindikasikan polaDowntrend.

Support : 11.650, 11.450Resistance : 11.975, 12.100


ICBP : HOLD

Last price : 9.500Target price : 9.750 (3.4%)Stop Loss : 9.300 (-1.3%)

Entry point 9.425 (25/1) sudah tercapai, ICBP bertahan diatas Resistance 9.475, berpeluang melanjutkan penguatandengan mencoba next Resistance 9.600 dan 9.750. Namun, bila ICBP tidak bertahan diatas Resistance 9.475 akankembali menguji Support 9.400 dan 9.300. ICBP dilihat dari Indikator MACD mengindikasikan Pola Sideways dan Stocosc mengindikasikan pola Downtrend.

TKIM : BUY ON WEAKNESS

Last price : 13.750Target price : 14.450 (+7.4%)Entry point : 13.450Stop loss : 12.750 (-5.2%)

TKIM berhasil breakout Resistance 13.450, berpeluang melanjutkan penguatan dengan mencoba Next Resistance13.850 dan 14.150. Namun, bila TKIM tidak bertahan diatas Resistance 13.450, akan menguji Support 13.150 dan12.750. TKIM dllihat dari Indikator MACD dan Stoc osc mulai membentuk pola Reversal.



Pabrik Kertas Tjiwi Kimia Tbk (TKIM)

Indofood CBP Sukses Makmur Tbk (ICBP)


PT Sinarmas Sekuritas

Sinarmas Land Plaza Tower 3, 6th Fl.

Jl. M. H. Thamrin no. 51

Tel: +62 21 392 5550

Fax: +62 21 392 5540

[email protected]

www.sinarmassekuritas.co.id

Equity Research Team

DEPUTY HEAD OF RESEARCH

Richard Suherman

Commodities

Tel: +62 21 3925550 Ext: 610

[email protected]

DEPUTY HEAD OF RESEARCH

Richardson Raymond

Property, Industrial Estate

Tel: +62 21 3925550 Ext: 159

[email protected]

EQUITY ANALYST

Paulina

Consumer, Retail, Cement

Tel: +62 21 3925550 Ext: 610

[email protected]

RESEARCH ASSOCIATE

Andrianto Saputra

Tobacco, Plantation

Tel: +62 21 3925550 Ext: 159

[email protected]

RESEARCH ASSOCIATE

Kharel Devin Fielim

Media, Poultry, Construction

Tel: +62 21 3925550 Ext: 159

[email protected]

TECHNICAL ANALYST

Eddy Wijaya

Tel: +62 21 3925550 Ext: 159

[email protected]

DISCLAIMER

This material is issued by PT Sinarmas Sekuritas, a member of Indonesia Stock Exchanges, represent the opinion of PT Sinarmas Sekuritas, derived its judg-

ment from sources deemed reliable, however, PT Sinarmas Sekuritas and its affiliated cannot guarantee its accuracy and completeness. PT Sinarmas Seku-

ritas or its affiliates may be involved in transactions contrary to any opinion herein or have positions in the securities recommended herein and may seek or

will seek investment banking or other business relationships with the companies in this material. PT Sinarmas Sekuritas, its employees and its affiliates,

expressly disclaim any and all liability for representation or warranties, expressed or implied, here in or omission there from or for any loss how so ever

arising from any use of this material or its contents or otherwise arising in connection there with. Opinion expressed in this material are our present view

and are subject to change without notice. For further information please contact our number +62 21 392 5550 or fax +62 21 392 2320.

20210126 Daily Research1.pdf (p.1-6)20210126 Technical Corner.pdf (p.7-9)Disclaimer.pdf (p.10)

tuesday, january 26, 2021...2021/01/26 · 1 today’s market: ihsg diperkirakan bergerak mixed...

Documents