Unapred pripremljeni plan reorganizacije (UPPR)

Luka Andrid i Branko Radulovid

Unapred pripremljeni plan reorganizacije

Šta je UPPR i zašto je uveden u stečajno zakonodavstvo?

Način korišdenja i prednosti UPPR

UPPR vs “reorganizacija u stečaju”

Pregled proceduralnih koraka i radnji

Priprema UPPR i pregovori sa poveriocima

Procesni stadijumi i određeni zakonski zahtevi

Pratedi dokumenti

Potencijalni i praktični problemi

Sadržaj

Šta je UPPR?

UPPR je plan (finansijske) reorganizacije koji dužnik priprema u saradnji sa poveriocima

podnosi istovremeno sa predlogom za pokretanje stečajnog postupka

Odgovor na značajnu nelikvidnost i “strah” od stečaja Poželjnije rešenje za vlasnike kapitala

Poželjnije rešenje za radnike

Poželjnije rešenje za upravu i poslovanje

UPPR u odnosu na ostala rešenja

Preduzede sa finansijskim i/ili ekonomskim problemima

Stečajni postupak

Bankrot Reorganizacija UPPR

Finansijsko restrukturiranje

(workout)

UPPRVansudsko

restrukturiranje

Prednosti UPPR

Manji troškovi u odnosu na “običnu” reorganizaciju u stečaju• odsustvo stečajnog upravnika

• kradi period trajanja, niži predujam troškova

Minimizuje negativne efekte po poslovanje• normalan nastavak saradnje sa dobavljačima i kupcima

• mogudnost sprečavanja blokade računa

• ostanak uprave i zaposlenih, odsustvo stigme stečaja

Zakonski ograničeno trajanje • između 30 i 45 dana, sa produženjem do 65 dana

Stepen namirenja poverilaca potencijalno vedi• Odsustvo formalnog stečaja i redovan nastavak poslovanja

Koraci UPPR nakon podnošenja

Rešenje o pokretanju prethodnog postupka

(t=3)

Rok od 8 dana za ispravke

nedostataka i tehničke greške

Mogudnost produženja do 15

dana u kompl. slučajevima

Usvajanje plana

Sudija otvara stečajni

postupak, potvrđuje plan i zaključuje

postupak

Podnošenje predloga i UPPR (t=0)

Prethodni postupak –minimalno trajanje

30 dana

Prethodni postupak –maksimalno trajanje

45 dana

Najranije mogude trajanje (glasanje)

30 dana

Očekivano trajanje -glasanje

oko 50 dana

Najduže mogudi trajanje

3+45+15=63dana

Zabrana izvršenja

na imovini (t=5)

Priprema plana i pregovori sa poveriocima

Ažuran pregled potraživanja

• utvrđenje datuma plana (bududnost)

• identifikacija osnovnih klasa – problem prioriteta i “državni” poverioci

Biznis plan

• rok trajanja (3 ili 5 godina), pretpostavke, procena investicija i “novog novca”

• procena potrebnog otpisa – “a priori” ne i “prilagođavanje” rokova otplate

Vanredna revizija finansijskih izveštaja

• 60 dana od dana podnošenja – kratak rok

• izbor presečnog datuma – kraj meseca

• problem sa datumom plana i pregledom potraživanja

Izbor vedinskih poverilaca i pojedinačni vs kolektivni pregovori

• vedinski poverioci država, banke i ključni dobavljači

• povezani poverioci i “pozajmice osnivača”

Razlike u odnosu na običan plan reorganizacije

Odredba o namirenju poverilaca koji nisu obuhvadeni planom

Potpisana izjava vedinskih poverilaca svake planom predviđene klase da su saglasni sa sadržinom plana i spremni da glasaju za njegovo usvajanje

Izjava dužnika o verodostojnosti podataka

Podaci o postupku pripreme plana

Vanredni izveštaj revizora sa stanjem poslovnih knjiga do 60 dana pre podnošenja UPPR-a, sa pregledom svih potraživanja po klasama

Izjava revizora ili stečajnog upravnika o izvodljivosti plana;

Kratak izveštaj o očekivanim bitnim događajima u poslovanju

Podnošenje UPPR-a

KO? Samo dužnik podrazumeva se da je ceo proces obavljen u saradnji sa poveriocima

mogudnost podnošenja tokom blokade računa ili prethodnog stečajnog postupka

KADA? Postojanje nekog od stečajnih razloga osnovna ideja - izbegavanje problema sa likvidnošdu

ipak, uobičajeno nelikvidnost i blokada računa

specifičnost razloga u okviru automatskog stečaja

Odbacivanje i izmene podnetog plana

Stečajni sudija odbacuje plan ako nije u skladu sa zakonom

ne obuhvata poverioce koji mogu da utiču na odluku o usvajanju plana

nepotpun ili neuredan plan

nepostojanje stečajnog razloga

Rok od 8 dana za otklonjive nedostatke ili tehničke greške

U principu, bez (značajnih) izmena u planu nakon podnošenja date izjave vedinskih poverilaca – problem ?

naknadna “usaglašavanja” sa poveriocima

Prethodni postupak

U roku od 3 dana od podnošenja UPPR (t=0), sudija: donosi rešenje o pokretanju prethodnog postupka za

ispitivanje ispunjenosti uslova za otvaranje postupka (t=3)• Određuje eventualne mere obezbeđenja (privremeni upravnik)• zakazuje ročište za odlučivanje o predlogu i glasanje o planu

izrađuje oglas o pokretanju prethodnog postupka • oglasna tabla suda • „Službeni glasnik Republike Srbije”• tri visokotiražna dnevna lista koji se distribuiraju na celoj teritoriji

Republike Srbije• po nalogu sudije i u drugim domadim i međunarodnim sredstvima

informisanja

nalaže uplatu predujma troškova• troškovi oglasa• troškovi privremenog upravnika i stručnih lica (veštaci)

Oglas

Obaveštenje poveriocima da je plan podnet – nisu svi konsultovani tokom pripreme

gde i kada mogu izvršiti uvid u predloženi plan

Pristup putem interneta ?

pitanje poverljivosti plana tokom prethodnog postupka ?

Poziv zainteresovanim licima da daju primedbe na UPPR osporavanje sadržine

osporavanje osnova ili visine planom obuhvadenih potraživanja

Osiguranje transparentnosti postupka i adekvatne informisanosti poverilaca

Primedbe na UPPR

Primedbe se dostavljaju stečajnom dužniku i sudu

Rok koji nije kradi od 15 dana od dana objavljivanja oglasa u „Službenom glasniku Republike Srbije” problem sa “kašnjenjem” objave

problem sa rokom za oglase u novinama

Predlagač dostavlja odgovor na primedbe sudu rok osam dana od dana prijema primedbe u sudu – dostava podnosiocu ?

moguda “kontrola” odgovora od strane suda ?

Procesne posledice ? Odgovornost na sudiji

Podsticaj predlagaču da formira adekvatne klase poverilaca

Mere obezbeđenja

Stečajni sudija može odrediti na zahtev zainteresovanog lica ili po službenoj dužnosti u cilju utvrđivanja tačnosti podataka iz UPPR

u cilju zaštite dužnika

u cilju zaštite poverilaca

Privremeni stečajni upravnik

Drugo stručno lice

Mera zabrane izvršenja (deblokada?)

Podsticaj predlagaču da pruži tačne podatke

Ročište za glasanje

Za potrebe glasanja smatra se da su sve obaveze stečajnog dužnika pre podnošenja UPPR

dospele na dan održavanja ročišta

sudija na zahtev zainteresovanog lica može izvršiti procenu visine potraživanja

Usvajanjem plana stečajni sudija rešenjem istovremeno otvara stečajni postupak

potvrđuje usvajanje UPPR

obustavlja stečajni postupak

Ostala sadržina plana

Regulisati status obaveza nastalih od dana podnošenja unapred pripremljenog plana reorganizacije do dana održavanja ročišta za glasanje u suprotnom, smatraju se troškom stečajnog postupka

Izjave o podršci planu svaki poverilac posebno (ako više od jedne klase?)

sadržina precizirana pravilnikom (bezuslovna)

ne obavezuje, ali može biti i “glasački listid” (presolicited plan)

Izjava podnosioca plana o tačnosti plana pravilnikom precizirano da se daje i u lično ime, zbog krivične odgovornosti

tačno propisana sadržina

pitanje dometa i posledica

Vanredni izveštaj revizora

Priroda i obim daje stanje poslovnih knjiga najkasnije 60 dana pre dana podnošenja plana

uobičajena revizija finansijskih izveštaja

dodatno, sadrži pregled svih potraživanja i procentualno učešde svakog poverioca u odgovarajudoj klasi plana

kvalifikovani izveštaj revizora

ved postojeda redovna ili vanredna revizija ne starija od 60 dana prihvatljiva

– dopuna sa pregledom potraživanja po klasama

Problemi datum revizije i datum plana

potvrda pregleda potraživanja sa datumom revizije

Ostala sadržina plana (nastavak)

Podaci o postupku pripreme plana Kratak pregled aktivnosti

nema konkretne pravne posledice, ali mora postojati

pomod sudiji za određivanje načina objave oglasa

bolje razumevanje postupka za sud i poverioce

Izjava o izvodljivosti plana reorganizacije revizor ili stečajni upravnik

mišljenje o izvodljivosti i celishodnosti mera i opravdanosti pretpostavki

pitanje odgovornosti davaoca izjave

Izveštaj o očekivanim bitnim događajima nakon sačinjavanjaplana 90 dana od dana sačinjavanja plana

pomod sudiji i poveriocima, izbegavanje drastičnih zloupotreba