unidad iii recursos financieros curso recursos economicos de centroamerica aÑo 2013
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UNIDAD IIIUNIDAD IIIRECURSOS FINANCIEROSRECURSOS FINANCIEROS
CURSOCURSO
RECURSOS ECONOMICOS DE RECURSOS ECONOMICOS DE CENTROAMERICACENTROAMERICA
AÑO 2013AÑO 2013
RECURSOS FINANCIEROSRECURSOS FINANCIEROS
DEFINICIONESDEFINICIONES
MACROECONOMICAMACROECONOMICA
Conformados por la oferta monetaria, Conformados por la oferta monetaria, crediticia y de inversión que posee crediticia y de inversión que posee un país.un país.
RECURSOS FINANCIEROSRECURSOS FINANCIEROS
DEFINICIONESDEFINICIONES
MICROECONOMICAMICROECONOMICA
Representados por la capacidad Representados por la capacidad financiera expresada en inversión y financiera expresada en inversión y capital de trabajo que poseen las capital de trabajo que poseen las unidades económicasunidades económicas
RECURSOS FINANCIEROSRECURSOS FINANCIEROS
LAS FUNCIONES DEL DINEROLAS FUNCIONES DEL DINERO
- Medio de CambioMedio de Cambio
- Medida de ValorMedida de Valor
- Medio de Pagos DiferidosMedio de Pagos Diferidos
- Almacén de ValorAlmacén de Valor
LAS FUNCIONES DEL DINEROLAS FUNCIONES DEL DINERO
MEDIO DE CAMBIOMEDIO DE CAMBIO
Aceptado en el intercambio de bienes Aceptado en el intercambio de bienes y servicios, da al propietario poder y servicios, da al propietario poder de compra.de compra.
LAS FUNCIONES DEL DINEROLAS FUNCIONES DEL DINERO
MEDIDA DE VALORMEDIDA DE VALOR
Comparable con el valor de los bienes Comparable con el valor de los bienes y Servicios.y Servicios.
LAS FUNCIONES DEL LAS FUNCIONES DEL DINERODINERO
MEDIO DE PAGOS DIFERIDOSMEDIO DE PAGOS DIFERIDOS
Transacciones desarrolladas en el Transacciones desarrolladas en el presente y pagos a realizarse a presente y pagos a realizarse a futuros.futuros.
LAS FUNCIONES DEL LAS FUNCIONES DEL DINERODINERO
ALMACEN DE VALORALMACEN DE VALOR
Poseerá su valor, dependiendo de la Poseerá su valor, dependiendo de la situación y perspectivas económicas.situación y perspectivas económicas.
PROPIEDADES DEL DINEROPROPIEDADES DEL DINERO
- Divisibilidad- Divisibilidad
- Estabilidad- Estabilidad
- Homogeneidad- Homogeneidad
- Reconocibilidad- Reconocibilidad
ORIGEN DE LOS RECURSOS ORIGEN DE LOS RECURSOS FINANCIEROSFINANCIEROS
1. DE ORIGEN INTERNO1. DE ORIGEN INTERNO
2. DE ORIGEN EXTERNO2. DE ORIGEN EXTERNO
ORIGEN INTERNOORIGEN INTERNO
Se originan dentro del territorio de un Se originan dentro del territorio de un país, provienen de:país, provienen de:
-Sector PrivadoSector Privado
-Sector Publico.Sector Publico.
ORIGEN EXTERNOORIGEN EXTERNO
Provienen de las siguientes fuentes:Provienen de las siguientes fuentes:
- Prestamos al sector publicoPrestamos al sector publico
- Préstamos al sector privadoPréstamos al sector privado
- ExportacionesExportaciones
- Remesas familiaresRemesas familiares
- DonacionesDonaciones
- Turismo receptivoTurismo receptivo
ESTRUCTURA DEL SISTEMA ESTRUCTURA DEL SISTEMA FINACIERO NACIONALFINACIERO NACIONAL
- JUNTA MONETARIAJUNTA MONETARIA
- BANCO DE GUATEMALABANCO DE GUATEMALA
- BANCOS PRIVADOS, NACIONALES Y BANCOS PRIVADOS, NACIONALES Y MIXTOSMIXTOS
- SOCIEDADES FINANCIERASSOCIEDADES FINANCIERAS
ESTRUCTURA DEL SISTEMA ESTRUCTURA DEL SISTEMA FINANCIERO NACIONALFINANCIERO NACIONAL
- ALMACENADORASALMACENADORAS
- COMPAÑIAS DE SEGUROS Y AFIANZADORASCOMPAÑIAS DE SEGUROS Y AFIANZADORAS
- CASAS DE CAMBIOCASAS DE CAMBIO
- CASAS DE BOLSACASAS DE BOLSA
- EMPRESAS DE TARJETAS DE CRÉDITOEMPRESAS DE TARJETAS DE CRÉDITO
ESTRUCTURA DEL SISTEMA ESTRUCTURA DEL SISTEMA FINANCIERO NACIONALFINANCIERO NACIONAL
- ENTIDADES FUERA DE PLAZA (OFF SHORE) ENTIDADES FUERA DE PLAZA (OFF SHORE)
- GRUPOS FINANCIEROSGRUPOS FINANCIEROS
- OTRAS INSTITUCIONES (FHA)OTRAS INSTITUCIONES (FHA)
- COOPERATIVAS DE AHORRO Y CRÉDITOCOOPERATIVAS DE AHORRO Y CRÉDITO
ESTRUCTURA DEL SISTEMA ESTRUCTURA DEL SISTEMA FINANCIERO NACIONALFINANCIERO NACIONAL
JUNTA MONETARIA:JUNTA MONETARIA:Le compete garantizar la estabilidad Le compete garantizar la estabilidad
monetaria, cambiaria y crediticia del país. monetaria, cambiaria y crediticia del país.
Función principal:Función principal:Determinar y evaluar la política monetaria, Determinar y evaluar la política monetaria,
cambiaria y crediticia del país, incluye las cambiaria y crediticia del país, incluye las metas programadas tomando en cuenta el metas programadas tomando en cuenta el entorno económico.entorno económico.
ESTRUCTURA DEL SISTEMA ESTRUCTURA DEL SISTEMA FINANCIERO NACIONALFINANCIERO NACIONAL
JUNTA MONETARIAJUNTA MONETARIA
Integración:Integración:- Presidente del Banco de GuatemalaPresidente del Banco de Guatemala
- Ministros de Finanzas Públicas, de Ministros de Finanzas Públicas, de Economía y de Agricultura, Ganadería y Economía y de Agricultura, Ganadería y AlimentaciónAlimentación
- Un miembro electo por el Congreso de la Un miembro electo por el Congreso de la RepúblicaRepública
ESTRUCTURA DEL SISTEMA ESTRUCTURA DEL SISTEMA FINANCIERO NACIONALFINANCIERO NACIONAL
JUNTA MONETARIAJUNTA MONETARIA
- Un miembro electo por las Asociaciones Un miembro electo por las Asociaciones Empresariales de Comercio, Industria y Empresariales de Comercio, Industria y AgriculturaAgricultura
- Un miembro electo por los presidentes de los Un miembro electo por los presidentes de los Concejos de Administración de los Bancos Concejos de Administración de los Bancos Privados NacionalesPrivados Nacionales
- Un miembro electo por el Concejo Superior de Un miembro electo por el Concejo Superior de la Universidad de San Carlos de Guatemalala Universidad de San Carlos de Guatemala
ESTRUCTURA DEL SISTEMA ESTRUCTURA DEL SISTEMA FINANCIERO NACIONALFINANCIERO NACIONAL
BANCO DE GUATEMALABANCO DE GUATEMALA
Funciones Principales:Funciones Principales:- Único emisor de la moneda nacional Único emisor de la moneda nacional
(creación de dinero primario)(creación de dinero primario)- Procurar el mantenimiento de un nivel Procurar el mantenimiento de un nivel
adecuado de liquidez del sistema bancarioadecuado de liquidez del sistema bancario- Promover el buen funcionamiento del Promover el buen funcionamiento del
sistema de pagossistema de pagos- Recibir en depósito los encajes bancarios y Recibir en depósito los encajes bancarios y
depósitos legalesdepósitos legales- Administrar las reservas monetarias Administrar las reservas monetarias
internacionalesinternacionales
CLASIFICACION DEL SISTEMA CLASIFICACION DEL SISTEMA BANCARIO EN GUATEMALABANCARIO EN GUATEMALA
POR LA FORMA DE SU PROPIEDAD Y POR LA FORMA DE SU PROPIEDAD Y CONSTITUCIÒNCONSTITUCIÒN
-Bancos EstatalesBancos Estatales
-Bancos PrivadosBancos Privados
-Bancos MixtosBancos Mixtos
CLASIFICACION DEL SISTEMA CLASIFICACION DEL SISTEMA BANCARIO EN GUATEMALABANCARIO EN GUATEMALA
POR LA NACIONALIDAD DE SU CAPITALPOR LA NACIONALIDAD DE SU CAPITAL
- Bancos NacionalesBancos Nacionales
- Bancos ExtranjerosBancos Extranjeros
SISTEMA BANCARIOSISTEMA BANCARIO
PRINCIPALES FUNCIONES DE LA BANCAPRINCIPALES FUNCIONES DE LA BANCA
- Operaciones ActivasOperaciones Activas
- Operaciones PasivasOperaciones Pasivas
- Operaciones IndiferenciadasOperaciones Indiferenciadas
SISTEMA BANCARIO, SISTEMA BANCARIO, PRINCIPALES FUNCIONES DE PRINCIPALES FUNCIONES DE
LA BANCALA BANCAOPERACIONES ACTIVASOPERACIONES ACTIVAS
La institución bancaria ejerce un La institución bancaria ejerce un derecho sobre terceros; se genera derecho sobre terceros; se genera entre otras con el otorgamiento de entre otras con el otorgamiento de créditos. La generación de créditos créditos. La generación de créditos genera el dinero secundario o genera el dinero secundario o emisión secundaria.emisión secundaria.
SISTEMA BANCARIO, SISTEMA BANCARIO, PRINCIPALES FUNCIONES DE PRINCIPALES FUNCIONES DE
LA BANCALA BANCAOPERACIONES PASIVASOPERACIONES PASIVAS
La institución bancaria adquiere La institución bancaria adquiere obligacionesobligaciones
con terceros; recepción de depósitos con terceros; recepción de depósitos de ahorro y monetariosde ahorro y monetarios
SISTEMA BANCARIO, SISTEMA BANCARIO, PRINCIPALES FUNCIONES DE PRINCIPALES FUNCIONES DE
LA BANCALA BANCAOPERACIONES INDIFERENCIADASOPERACIONES INDIFERENCIADAS
La institución bancaria no adquiere La institución bancaria no adquiere derechos ni obligaciones; compra derechos ni obligaciones; compra venta de moneda extranjera, cobros venta de moneda extranjera, cobros por cuenta ajena.por cuenta ajena.
SISTEMA FINANCIERO SISTEMA FINANCIERO NACIONALNACIONAL
BOLSA DE VALORES:BOLSA DE VALORES:
Organización tangible que proporciona Organización tangible que proporciona facilidades para transacciones de compra facilidades para transacciones de compra venta de diversos tipos de valores. Son venta de diversos tipos de valores. Son establecimientos de subasta, en el que se establecimientos de subasta, en el que se negocia los valores registrados, es de negocia los valores registrados, es de carácter privado, su finalidad es ofrecer el carácter privado, su finalidad es ofrecer el servicio de proveer un espacio físico para servicio de proveer un espacio físico para operar.operar.
SISTEMA FINANCIERO SISTEMA FINANCIERO NACIONALNACIONAL
BOLSA DE VALORES:BOLSA DE VALORES:
Origen: Origen:
La primera establecida en América e La primera establecida en América e inaugurada en Nueva York en 1817, en inaugurada en Nueva York en 1817, en general esta representada por un mercado general esta representada por un mercado financiero que comprende la oferta y financiero que comprende la oferta y demanda de dinero y de valores de toda demanda de dinero y de valores de toda claseclase..
En el país, la primera empezó a funcionar en el En el país, la primera empezó a funcionar en el año de 1987, de nombre Bolsa de Valores año de 1987, de nombre Bolsa de Valores Nacional, S.A.Nacional, S.A.
SISTEMA FINANCIERO SISTEMA FINANCIERO NACIONALNACIONAL
BOLSA DE VALORES:BOLSA DE VALORES:
Objetivo: Objetivo:
Facilitar las transacciones de compra Facilitar las transacciones de compra venta de títulos valores, públicos y venta de títulos valores, públicos y privados. privados.
Experiencia en otros países:Experiencia en otros países:
- Bolsa de Valores de Nueva YorkBolsa de Valores de Nueva York
- Bolsa de Valores de LondresBolsa de Valores de Londres
- Bolsa de Valores de JapónBolsa de Valores de Japón
SISTEMA FINANCIERO SISTEMA FINANCIERO NACIONALNACIONAL
ÍNDICES FINANCIEROS BURSÁTILES:ÍNDICES FINANCIEROS BURSÁTILES:
- Down Jones Industrial AverageDown Jones Industrial Average
- Nasdaq 100Nasdaq 100
- S & P 500S & P 500
SISTEMA FINANCIERO SISTEMA FINANCIERO NACIONALNACIONAL
ÍNDICES FINANCIEROS BURSÁTILES:ÍNDICES FINANCIEROS BURSÁTILES:
- Down Jones Industrial AverageDown Jones Industrial Average
Se considera como el más Se considera como el más importante y refleja el importante y refleja el comportamiento del precio de la comportamiento del precio de la acción de las 30 compañías acción de las 30 compañías manufactureras más grandes de manufactureras más grandes de Estados Unidos de AméricaEstados Unidos de América
SISTEMA FINANCIERO SISTEMA FINANCIERO NACIONALNACIONAL
ÍNDICES FINANCIEROS BURSÁTILES:ÍNDICES FINANCIEROS BURSÁTILES:
- Nasdaq 100Nasdaq 100
Representado por las compañías más Representado por las compañías más grandes de los principales grupos grandes de los principales grupos industriales de telecomunicaciones y industriales de telecomunicaciones y biotecnología (hardward y softward).biotecnología (hardward y softward).
SISTEMA FINANCIERO SISTEMA FINANCIERO NACIONALNACIONAL
ÍNDICES FINANCIEROS BURSÁTILES:ÍNDICES FINANCIEROS BURSÁTILES:
- S & P 500S & P 500
Considerado como el más Considerado como el más representativo de la situación real representativo de la situación real del mercado, sus miembros son del mercado, sus miembros son economistas y analistas del Standard economistas y analistas del Standard & Poor’s& Poor’s
SISTEMA FINANCIERO SISTEMA FINANCIERO NACIONALNACIONAL
CASA DE BOLSACASA DE BOLSA
Empresa de carácter privado que Empresa de carácter privado que adquiere un puesto en la bolsa de adquiere un puesto en la bolsa de valores, para realizar operaciones de valores, para realizar operaciones de compra venta de títulos valores y compra venta de títulos valores y obtener los beneficios que ésta provee obtener los beneficios que ésta provee en cuanto a la infraestructura y en cuanto a la infraestructura y seguridad para las transacciones; la seguridad para las transacciones; la actividad realizada es de actividad realizada es de intermediaciónintermediación
SISTEMA FINANCIERO SISTEMA FINANCIERO NACIONALNACIONAL
COOPERATIVA DE AHORRO Y CRÉDITOCOOPERATIVA DE AHORRO Y CRÉDITO
Conformadas por 247 cooperativas, Conformadas por 247 cooperativas, representan el 30% del total de representan el 30% del total de cooperativas a nivel nacional.cooperativas a nivel nacional.
Importancia SocioeconómicaImportancia Socioeconómica
Por su nivel de organización e impacto en Por su nivel de organización e impacto en la economía nacional, merecen mención la economía nacional, merecen mención especial, las que integran el grupo especial, las que integran el grupo MICOOPE, marca comercial de la MICOOPE, marca comercial de la Federación de Cooperativas de Ahorro y Federación de Cooperativas de Ahorro y Crédito FENACOACCrédito FENACOAC
SISTEMA FINANCIERO SISTEMA FINANCIERO NACIONALNACIONAL
COOPERATIVA DE AHORRO Y CRÉDITOCOOPERATIVA DE AHORRO Y CRÉDITO
Importancia SocioeconómicaImportancia Socioeconómica
El grupo MICOOPE, a junio 2012 registra El grupo MICOOPE, a junio 2012 registra las siguientes operaciones:las siguientes operaciones:
ActivosActivos Q.7,221 Q.7,221 millonesmillones
Cartera crediticiaCartera crediticia Q.5,303 Q.5,303 millonesmillones
AhorroAhorro Q.5,740 Q.5,740 millonesmillones
SISTEMA FINANCIERO SISTEMA FINANCIERO NACIONALNACIONAL
COOPERATIVA DE AHORRO Y CRÉDITOCOOPERATIVA DE AHORRO Y CRÉDITO
Importancia SocioeconómicaImportancia Socioeconómica
Destino de la Cartera CrediticiaDestino de la Cartera Crediticia
Mejoras en vivienda Mejoras en vivienda 36%36%
ComercioComercio 27%27%
Gastos personalesGastos personales 23%23%
Proyectos AgrícolasProyectos Agrícolas 14%14%
SISTEMA FINANCIERO SISTEMA FINANCIERO NACIONALNACIONAL
COOPERATIVA DE AHORRO Y CRÉDITOCOOPERATIVA DE AHORRO Y CRÉDITO
Marco Legal y TécnicoMarco Legal y Técnico
• Inspección General de Cooperativas Inspección General de Cooperativas INGECOPINGECOP
• Intendencia de Verificación Especial IVE, Intendencia de Verificación Especial IVE, Superintendencia de BancosSuperintendencia de Bancos
• Confederación Guatemalteca de Confederación Guatemalteca de Federaciones Cooperativas, R.L. – Federaciones Cooperativas, R.L. – CONFECOOPCONFECOOP
• Instituto Nacional de Cooperativas INACOPInstituto Nacional de Cooperativas INACOP
SISTEMA FINANCIERO SISTEMA FINANCIERO NACIONALNACIONAL
POR SU REGULACION SE DIVIDE EN :POR SU REGULACION SE DIVIDE EN :
- Sistema Financiero ReguladoSistema Financiero Regulado
- Sistema Financiero No ReguladoSistema Financiero No Regulado
SISTEMA FINANCIERO SISTEMA FINANCIERO NACIONALNACIONAL
SISTEMA FINANCIERO REGULADOSISTEMA FINANCIERO REGULADO
- Integrado por instituciones autorizadas por Integrado por instituciones autorizadas por Junta MonetariaJunta Monetaria
- Supervisadas por la Superintendencia de Supervisadas por la Superintendencia de BancosBancos
- Realizan operaciones que las leyes en la Realizan operaciones que las leyes en la materia les permitemateria les permite
SISTEMA FIANCIERO NACIONALSISTEMA FIANCIERO NACIONAL
SISTEMA FINANCIERO NO REGULADOSISTEMA FINANCIERO NO REGULADO
-- Instituciones constituidas como sociedades Instituciones constituidas como sociedades mercantiles mercantiles
- Actúan bajo la figura de sociedades anónimasActúan bajo la figura de sociedades anónimas
- No están reconocidas ni autorizadas por Junta - No están reconocidas ni autorizadas por Junta Monetaria como instituciones financieras.Monetaria como instituciones financieras.
SISTEMA FINACIERO NACIONALSISTEMA FINACIERO NACIONAL
SISTEMA FIANCIERO NO REGULADOSISTEMA FIANCIERO NO REGULADO
- No es fiscalizado por la Superintendencia No es fiscalizado por la Superintendencia de Bancosde Bancos
- Se rigen por el Código de Comercio, se Se rigen por el Código de Comercio, se denominan financiadorasdenominan financiadoras
- Captan fondos y otorgan créditos fuera de Captan fondos y otorgan créditos fuera de la política crediticia.la política crediticia.
POLITICAS PARA REGULAR LOSPOLITICAS PARA REGULAR LOSRECURSOS FINANCIEROSRECURSOS FINANCIEROS
- Política MonetariaPolítica Monetaria
- Política FiscalPolítica Fiscal
- Política CambiariaPolítica Cambiaria
- Política CrediticiaPolítica Crediticia
- Política de Deuda PublicaPolítica de Deuda Publica
POLITICA MONETARIAPOLITICA MONETARIA
Responsable de administrar la oferta Responsable de administrar la oferta monetaria y la tasa de interés; su monetaria y la tasa de interés; su finalidad finalidad
es de obtener o mantener una tasa de es de obtener o mantener una tasa de empleo razonable sin inflación.empleo razonable sin inflación.
POLITICA MONETARIAPOLITICA MONETARIA
INSTRUMENTOSINSTRUMENTOS
-- Tasa de interés: Variable InformativaTasa de interés: Variable Informativa
-- Tasa líder de interés Tasa líder de interés
-- Operaciones de estabilización Operaciones de estabilización monetariamonetaria
-- Encaje bancarioEncaje bancario
POLITICA MONETARIAPOLITICA MONETARIAINSTRUMENTOSINSTRUMENTOS
TASA DE INTERES (VARIABLE INFORMATIVA)TASA DE INTERES (VARIABLE INFORMATIVA)
- Tasa Activa: Es la que los bancos cobran a Tasa Activa: Es la que los bancos cobran a los usuarios de crédito, 13.47% promedio los usuarios de crédito, 13.47% promedio ponderado año 2012ponderado año 2012
- Tasa Pasiva: Es la que los bancos pagan a Tasa Pasiva: Es la que los bancos pagan a los cuentahabientes, 5.38% promedio los cuentahabientes, 5.38% promedio ponderado año 2012ponderado año 2012
POLITICA MONETARIAPOLITICA MONETARIAINSTRUMENTOSINSTRUMENTOS
TASA ACTIVATASA ACTIVA
A > tasa se encarece el crédito y por A > tasa se encarece el crédito y por tanto estimula un decrecimiento en tanto estimula un decrecimiento en la inversión y en la liquidezla inversión y en la liquidez
POLITICA MONETARIAPOLITICA MONETARIAINSTRUMENTOSINSTRUMENTOS
TASA ACTIVATASA ACTIVA
A < tasa se abarata el crédito y por A < tasa se abarata el crédito y por tanto estimula un crecimiento en la tanto estimula un crecimiento en la inversión y en la liquidezinversión y en la liquidez
POLITICA MONETARIAPOLITICA MONETARIAINSTRUMENTOSINSTRUMENTOS
TASA PASIVATASA PASIVA
- - A > tasa se trata de fomentar el ahorro; y A > tasa se trata de fomentar el ahorro; y por tanto promueve el retiro de recursos por tanto promueve el retiro de recursos del mercadodel mercado
-- A < tasa se desestimula el ahorro; y por A < tasa se desestimula el ahorro; y por tanto se busca el incremento de recursos tanto se busca el incremento de recursos en el mercadoen el mercado
POLITICA MONETARIAPOLITICA MONETARIAINSTRUMENTOSINSTRUMENTOS
1.1. TASA DE INTERÉS LÍDERTASA DE INTERÉS LÍDER
Representa la tasa de referencia para Representa la tasa de referencia para las operaciones al plazo de un día, las operaciones al plazo de un día, dicha tasa es del 5.25%, en los últimos dicha tasa es del 5.25%, en los últimos dos años, se ha mantenido estable y dos años, se ha mantenido estable y es aplicable a operaciones de corto es aplicable a operaciones de corto plazoplazo
POLITICA MONETARIAPOLITICA MONETARIAINSTRUMENTOSINSTRUMENTOS
2.2. OPERACIONES DE ESTABILIZACIÓN OPERACIONES DE ESTABILIZACIÓN MONETARIAMONETARIA
Instrumento central para moderar la liquidez Instrumento central para moderar la liquidez primaria, ya que es el que menos distorsiona primaria, ya que es el que menos distorsiona el funcionamiento del mercado financiero y el funcionamiento del mercado financiero y coadyuva a cumplir con promover la coadyuva a cumplir con promover la estabilidad en el nivel general de preciosestabilidad en el nivel general de precios
POLITICA MONETARIAPOLITICA MONETARIAINSTRUMENTOSINSTRUMENTOS
2.2. OPERACIONES DE ESTABILIZACIÓN MONETARIAOPERACIONES DE ESTABILIZACIÓN MONETARIA
Esta conformada por:Esta conformada por:a)a) Operaciones de Neutralización de Liquidez Operaciones de Neutralización de Liquidez - Mesa electrónica bancaria de dineroMesa electrónica bancaria de dinero- Sistema de Valores de la Bolsa de Valores Nacional, Sistema de Valores de la Bolsa de Valores Nacional,
S.A.S.A.- SubastaSubasta- VentanillaVentanilla
POLITICA MONETARIAPOLITICA MONETARIAINSTRUMENTOSINSTRUMENTOS
2.2. OPERACIONES DE ESTABILIZACION OPERACIONES DE ESTABILIZACION MONETARIAMONETARIA
b)b) Operaciones de Inyección de LiquidezOperaciones de Inyección de Liquidez- Mesa electrónica bancaria de dineroMesa electrónica bancaria de dinero- Sistema de valores de la Bolsa de Valores Sistema de valores de la Bolsa de Valores
Nacional, S.A.Nacional, S.A.c)c) Recepción de Depósitos a Plazo, con Recepción de Depósitos a Plazo, con
vencimiento mayor de un añovencimiento mayor de un añod)d) Operaciones de Mercado AbiertoOperaciones de Mercado Abierto
POLITICA MONETARIAPOLITICA MONETARIAINSTRUMENTOSINSTRUMENTOS
3.3. ENCAJE BANCARIOENCAJE BANCARIO
Mecanismo directo para regular los Mecanismo directo para regular los recursos financieros; % aplicable a recursos financieros; % aplicable a los depósitos totales que perciben los los depósitos totales que perciben los bancos y que debe remitir a la banca bancos y que debe remitir a la banca central en concepto de reserva. central en concepto de reserva. ( 14.6% )( 14.6% )
POLITICA FISCALPOLITICA FISCAL
Le corresponde normar la recaudación, Le corresponde normar la recaudación, administración y ejecución de los administración y ejecución de los ingresos y gastos del Gobierno Centralingresos y gastos del Gobierno Central
POLITICA FISCALPOLITICA FISCALINSTRUMENTOSINSTRUMENTOS
PRESUPUESTO GENERAL DE INGRESOS YPRESUPUESTO GENERAL DE INGRESOS YGASTOSGASTOS
Principios:Principios:
- UnidadUnidad- AnualidadAnualidad- VeracidadVeracidad- EquilibrioEquilibrio
POLITICA FISCALPOLITICA FISCALINSTRUMENTOSINSTRUMENTOS
PRESUPUESTO GENERAL DE INGRESOS YPRESUPUESTO GENERAL DE INGRESOS YGASTOSGASTOS
Fases :Fases :
- Elaboración del anteproyecto Elaboración del anteproyecto - Aprobación del presupuestoAprobación del presupuesto- Ejecución del presupuestoEjecución del presupuesto- Evaluación del presupuestoEvaluación del presupuesto
POLITICA FISCALPOLITICA FISCALINSTRUMENTOSINSTRUMENTOS
PRESUPUESTO GENERAL DE INGRESOS Y PRESUPUESTO GENERAL DE INGRESOS Y
GASTOSGASTOS
INGRESOS :INGRESOS :
-Tributarios-Tributarios
-No Tributarios-No Tributarios
-Capital-Capital
-Donaciones-Donaciones
POLITICA FISCALPOLITICA FISCALINSTRUMENTOSINSTRUMENTOS
PRESUPUESTO GENERAL DE INGRESOS PRESUPUESTO GENERAL DE INGRESOS Y GASTOSY GASTOS
Gastos : Gastos :
- Gastos de funcionamiento- Gastos de funcionamiento
- Gastos de inversión- Gastos de inversión
POLITICA FISCALPOLITICA FISCALINSTRUMENTOSINSTRUMENTOS
PRESUPUESTO GENERAL DE INGRESOS PRESUPUESTO GENERAL DE INGRESOS Y GASTOSY GASTOS
Para el 2012, la ejecución del Para el 2012, la ejecución del presupuesto, registra lo siguiente:presupuesto, registra lo siguiente:
IngresosIngresos Q.45,785.7 MillonesQ.45,785.7 Millones
GastosGastos Q.55,319.6 MillonesQ.55,319.6 Millones
DéficitDéficit Q.9,533.9 MillonesQ.9,533.9 Millones
Para el 2014 el presupuesto se estima en Para el 2014 el presupuesto se estima en Q.70,000.0 Millones Q.70,000.0 Millones
POLITICA CAMBIARIAPOLITICA CAMBIARIA
Es la reguladora de la paridad del Es la reguladora de la paridad del signo monetario nacional, respecto a signo monetario nacional, respecto a monedas duras o divisas. El régimen monedas duras o divisas. El régimen cambiario es un conjunto de reglas e cambiario es un conjunto de reglas e instituciones que rigen la forma en que instituciones que rigen la forma en que se determina el tipo de cambio y con se determina el tipo de cambio y con él, el manejo de las RMI.él, el manejo de las RMI.
POLITICA CAMBIARIAPOLITICA CAMBIARIAINSTRUMENTOSINSTRUMENTOS
TIPO DE CAMBIOTIPO DE CAMBIO
Se puede determinar por medio de dos Se puede determinar por medio de dos sistemas cambiarios. USD 1.00 = Q sistemas cambiarios. USD 1.00 = Q 7.90 para el año 20127.90 para el año 2012
- Régimen FijoRégimen Fijo
- Régimen FlexibleRégimen Flexible
POLITICA CREDITICIAPOLITICA CREDITICIA
Medidas y directrices para determinar Medidas y directrices para determinar el destino de los recursos financieros, el destino de los recursos financieros, dirigidos a los agentes económicos dirigidos a los agentes económicos en créditos; busca inducir el en créditos; busca inducir el desarrollo en sectores prioritarios y desarrollo en sectores prioritarios y estratégicosestratégicos
POLITICA CREDITICIAPOLITICA CREDITICIAINSTRUMENTOSINSTRUMENTOS
Esta política esta directamente Esta política esta directamente relacionada con la política monetaria, relacionada con la política monetaria, razón por la que utiliza como razón por la que utiliza como instrumentos fundamentales Tasas de instrumentos fundamentales Tasas de interés ( Blanda )interés ( Blanda )
-Periodos de GraciaPeriodos de Gracia
POLITICA DE DEUDA POLITICA DE DEUDA PUBLICAPUBLICA
Conformada por los lineamientos tendientes Conformada por los lineamientos tendientes al tratamiento de la suma de obligaciones al tratamiento de la suma de obligaciones que tiene el país, con respecto de otros, se que tiene el país, con respecto de otros, se divide en:divide en:
- Deuda Publica InternaDeuda Publica Interna
- Deuda Publica ExternaDeuda Publica Externa
POLITICA DE DEUDA PUBLICAPOLITICA DE DEUDA PUBLICAINSTRUMENTOSINSTRUMENTOS
ENDEUDAMIENTOENDEUDAMIENTO
Permite al Estado obtener recursos Permite al Estado obtener recursos financieros, realizando gestiones financieros, realizando gestiones diversas de común acuerdo entre el diversas de común acuerdo entre el Gobierno y la entidad acreedora.Gobierno y la entidad acreedora.
POLITICA DE DEUDA PUBLICAPOLITICA DE DEUDA PUBLICAINSTRUMENTOSINSTRUMENTOS
ENDEUDAMIENTOENDEUDAMIENTO
- En la última década la deuda en En la última década la deuda en general ha crecido general ha crecido
- La deuda interna creció en 300.0%La deuda interna creció en 300.0%
- La deuda externa aumentó en 85.0%- La deuda externa aumentó en 85.0%
POLITICA DE DEUDA PUBLICAPOLITICA DE DEUDA PUBLICAINSTRUMENTOSINSTRUMENTOS
ENDEUDAMIENTOENDEUDAMIENTO
Año 2012Año 2012
- La deuda interna > Q 47,094.0 La deuda interna > Q 47,094.0 millonesmillones
- La deuda externa > USD 6,304.9 La deuda externa > USD 6,304.9 millonesmillones
SISTEMA FINANCIERO REGULADOSISTEMA FINANCIERO REGULADOPRINCIPALES LEYES FINANCIERAS DE PRINCIPALES LEYES FINANCIERAS DE
GUATEMALAGUATEMALA
- Decreto Ley 67-2001, Ley Contra el Decreto Ley 67-2001, Ley Contra el Lavado de Dinero y Otros ActivosLavado de Dinero y Otros Activos
- Decreto Ley 94-2000, Ley de Libre Decreto Ley 94-2000, Ley de Libre Negociación de DivisasNegociación de Divisas
- Decreto Ley 16-2002, Ley Orgánica Decreto Ley 16-2002, Ley Orgánica del Banco de Guatemaladel Banco de Guatemala
SISTEMA FINANCIERO REGULADOSISTEMA FINANCIERO REGULADOPRINCIPALES LEYES FINANCIERAS DE PRINCIPALES LEYES FINANCIERAS DE
GUATEMALAGUATEMALA
- Decreto Ley 17-2002, Ley MonetariaDecreto Ley 17-2002, Ley Monetaria
- Decreto Ley 18-2002, Ley de Decreto Ley 18-2002, Ley de Supervisión FinancieraSupervisión Financiera
- Decreto Ley 19-2002, Ley de Bancos Decreto Ley 19-2002, Ley de Bancos y Grupos Financierosy Grupos Financieros
• Decreto Ley 58-2005, Ley para Prevenir Decreto Ley 58-2005, Ley para Prevenir y Reprimir el financiamiento del y Reprimir el financiamiento del TerrorismoTerrorismo
• Decreto Ley 25-2010, Ley de la Actividad Decreto Ley 25-2010, Ley de la Actividad AseguradoraAseguradora
• Decreto Ley 82-78, Ley General de Decreto Ley 82-78, Ley General de CooperativasCooperativas
SISTEMA FINANCIERO REGULADOSISTEMA FINANCIERO REGULADOPRINCIPALES LEYES FINANCIERAS DE PRINCIPALES LEYES FINANCIERAS DE
GUATEMALAGUATEMALA