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Universidad de Guayaquil
Facultad de Ciencias Administrativas
Contaduría Pública Autorizada
Tesis presentada como requisito para optar por el título de Contador Público
Autorizado
Tema:
“Modelo estratégico de administración del flujo de efectivo en la empresa
Ecualimpieza”
Autores:
Marcos Andrés Gálvez Morante
Tutor:
Econ. Nubia Elizabeth Casquete Baidal
Palabras clave:
Modelo estratégico, administración, flujo de efectivo
Guayaquil, 2018
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REPOSITORIO NACIONAL EN CIENCIAS Y TECNOLOGÍA
FICHA DE REGISTRO DE TESIS
FICHA DE REGISTRO DE TESIS
TÍTULO: ¨Modelo estratégico de administración del flujo de efectivo en la empresa
Ecualimpieza¨
AUTOR:
Gálvez Morante Marcos Andrés TUTORA: Econ. Casquete Baidal Nubia Elizabeth
REVISOR: Ing. Com. Sixto Ronquillo Briones
INSTITUCIÓN: Universidad
de Guayaquil FACULTAD: Ciencias Administrativas
CARRERA: Contaduría Pública Autorizado
FECHA DE PUBLICACIÓN:
SEPTIEMBRE 2018 N° DE PÁG.: 83
ÁREA TEMÁTICA: Contable
PALABRAS CLAVES: Modelo estratégico, administración, flujo de efectivo
Resumen: Los errores e irregularidades en la proyección y posterior ejecución del flujo
de efectivo, afecta a la empresa Asociación de Servicios de Limpieza ECUALIMPIEZA.
La citada empresa es de reciente creación, presenta 3 años de fundada, con fecha de
registro 10 de abril de 2015, mediante el RUC 0992949066001 y con la finalidad de brindar
servicios de limpieza en general direccionada a limpieza de interiores y exteriores de
edificios, oficinas u otros. Mantenimiento de áreas verdes y Fumigación (Control de Plagas),
constituida desde el 2015 con 15 socios (amigos de la comunidad del sur oeste de la ciudad
de Guayaquil), con muchas ganas de emprender y generar oportunidad. Regulada por la
superintendencia de Economía Popular y Solidaria (SEPS). Se esfuerza constantemente por
servir de la mejor manera a sus clientes y generar confianza. Actúan de manera correcta y
siempre agregando valor a cada servicio ofrecido con precios competitivos y por debajo de
los ofertados por el mercado y la competencia.
La empresa tiene confeccionado su misión, visión e identificado los valores
organizacionales que los caracterizará; en la elaboración de estos elementos participaron
todos sus socios mediante el aporte y la complementación de cada una de las ideas
planteadas.
N° DE REGISTRO (en base de
datos): N° DE CLASIFICACIÓN:
Nº
DIRECCIÓN URL (tesis en la web):
ADJUNTO PDF (X) SI () NO
CONTACTO CON
AUTOR/ES:
Gálvez Morante Marcos Andrés
TELÉFONO:
0989866138 E-MAIL:
CONTACTO DE LA
INSTITUCIÓN:
NOMBRE: Secretaría de la facultad
TELÉFONO: (04) 2848487 EXT.123
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UNIVERSIDAD DE GUAYAQUIL
FACULTAD DE CIENCIAS ADMINISTRATIVAS
ESCUELA DE CONTADURÍA PÚBLICA AUTORIZADA
CERTIFICADO PORCENTAJE DE SIMILITUD
Habiendo sido nombrado Econ. Casquete Baidal Nubia Elizabeth, tutora del trabajo de
titulación certifico que el presente trabajo de titulación ha sido elaborado por Gálvez
Morante Marcos Andrés con C.I. 0922069307, con mi respectiva supervisión como
requerimiento parcial para la obtención del título de CONTADOR PÚBLICO
AUTORIZADO.
Se informa que el trabajo de titulación: ¨Modelo estratégico de administración del flujo
de efectivo en la empresa Ecualimpieza¨. Ha sido orientado durante todo el periodo de
ejecución en el programa antiplagio URKUND quedando el 5% de coincidencia.
https://secure.urkund.com/view/40003435-840636-
238254#DcgxDsIwEEXBu7h+Qrv7146dq6AUKALkgjQpEXcn3Wi+5XOW9W44LjzxhnfCiSQq0YiFuGYgZMjRhUQVN
dTRIFnojI1yzvcxX3N/HPuzrHaztFF7WB0eUqr+/g==
Econ. Casquete Baidal Nubia Elizabeth, MFPC.
Tutora de Tesis
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UNIVERSIDAD DE GUAYAQUIL
FACULTAD DE CIENCIAS ADMINISTRATIVAS
ESCUELA DE CONTADURÍA PÚBLICA AUTORIZADA
CERTIFICADO DE TUTOR
Envío a Ud. El Informe correspondiente a la tutoría realizada al Trabajo de Titulación
¨MODELO ESTRATÉGICO DE ADMINISTRACIÓN DEL FLUJO DE EFECTIVO
EN LA EMPRESA ECUALIMPIEZA¨. De la estudiante GÁLVEZ MORANTE
MARCOS ANDRÉS, indicando ha (n) cumplido con todos los parámetros establecidos en la
normativa vigente:
El trabajo es el resultado de una investigación.
El estudiante demuestra conocimiento profesional integral.
El trabajo presenta una propuesta en el área de conocimiento.
El nivel de argumentación es coherente con el campo de conocimiento.
Adicionalmente, se adjunta el certificado de porcentaje de similitud y la valoración del
trabajo de titulación con la respectiva calificación.
Dando por concluida esta tutoría de trabajo de titulación, CERTIFICO, para los fines
pertinentes que el (los) estudiante (s) está (n) apto (s) para continuar con el proceso de revisión
final.
Atentamente,
Econ. Casquete Baidal Nubia Elizabeth
Tutora de Tesis
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UNIVERSIDAD DE GUAYAQUIL
FACULTAD DE CIENCIAS ADMINISTRATIVAS
ESCUELA DE CONTADURÍA PÚBLICA AUTORIZADA
LICENCIA GRATUITA INTRANSFERIBLE Y NO EXCLUSIVA PARA EL USO
NO COMERCIAL DE LA OBRA CON FINES NO ACADEMICOS
Yo, Gálvez Morante Marcos Andrés con C.I. 0927854752, certifico que los contenidos
desarrollados en este trabajo de titulación, cuyo título es ¨MODELO ESTRATÉGICO DE
ADMINISTRACIÓN DEL FLUJO DE EFECTIVO EN LA EMPRESA
ECUALIMPIEZA¨. Es de nuestra absoluta propiedad y responsabilidad Y SEGÚN EL Art.
144 del CÓDIGO ÓRGANICO DE LA ECONOMÍA SOCIAL DE LOS CONOCIMIENTOS,
CREATIVIDAD E INNOVACIÓN*, autorizamos el uso de una licencia gratuita intransferible
y no exclusiva para el uso no comercial de la presente obra con fines no académicos, en favor
de la Universidad de Guayaquil, para que haga uso del mismo, como fuera pertinente.
--------------------------------------------------------------
Gálvez Morante Marcos Andrés
C.I. 0927854752
* CÓDIGO ÓRGANICO DE LA ECONOMÍA SOCIAL DE LOS CONOCIMIENTOS,
CREATIVIDAD E IMNOVACIÓN (registro Oficial n. 899-Dic./2016) Artículo 114.- De los titulares
de derechos de obras creadas en las instituciones de educación superior y centros educativos.- En el
caso de las obras creadas en centros educativos, universidades, escuelas politécnicas, institutos
superiores técnicos, tecnológicos, pedagógicos, de artes y los conservatorios superiores, e institutos
públicos de investigación como resultado de su actividad académica o de investigación tales como
trabajos de titulación, proyectos de investigación o innovación, artículos académicos, u otros análogos,
sin perjuicio de que pueda existir relación de dependencia, la titularidad de los derechos patrimoniales
corresponderá a los autores. Sin embargo, el establecimiento tendrá una licencia gratuita, intransferible
y no exclusiva para el uso no comercial de la obra con fines académicos.
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Dedicatoria
A Dios, por darme la oportunidad de vivir, por estar conmigo en cada uno de mis pasos y
por haber puesto en el camino a aquellas personas que fueron mi soporte durante todo este
periodo.
A mis padres, Iván Gálvez y Blanca Morante, por ser el pilar fundamental de mi vida, por
amarme y sobre todo apoyarme, todo lo que soy se los debo a ellos.
A mis abuelos, Antonio Gálvez (QEPD) y Graciela Villamar (QEPD), por inspirarme a
alcanzar mis metas y luchar por mis sueños.
Gálvez Morante Marcos Andrés
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Agradecimiento
Quiero agradecer a Dios, quien me permitió avanzar y no decaer en el camino, por
acompañarme en este periodo y por mostrarme su infinita bondad y amor.
A mis padres, por todo su amor y ejemplo de vida, por su apoyo incondicional y por
ayudarme a formarme profesionalmente.
También quiero expresar mi gratitud a la Universidad de Guayaquil y a sus docentes, pero
sobre todo a la Econ. Nubia Casquete Baidal por haberme guiado, por su predisposición y su
dedicación para poder culminar esta etapa con éxito.
A mis amigas, Diana Pesantes, Maricela Merchán, Karen León y Jesitta Ligua por hacer
de esta etapa universitaria una de las mejores de mi vida.
Y sobre todo a mi novia, Estefanía Zuña por su amor, por su apoyo incondicional y por ser
la primera persona en alentarme a seguir adelante y cumplir mis sueños.
Gálvez Morante Marcos Andrés
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UNIVERSIDAD DE GUAYAQUIL
FACULTAD DE CIENCIAS ADMINISTRATIVAS
ESCUELA DE CONTADURÍA PÚBLICA AUTORIZADA
¨Modelo estratégico de administración del flujo de efectivo en la empresa
ECUALIMPIEZA¨
Autor:
Gálvez Morante Marcos Andrés
Tutora:
Econ. Casquete Baidal Nubia Elizabeth
Resumen
Los errores e irregularidades en la proyección y posterior ejecución del flujo de efectivo,
afecta a la empresa Asociación de Servicios de Limpieza ECUALIMPIEZA.
La citada empresa es de reciente creación, presenta 3 años de fundada, con fecha de registro
10 de abril de 2015, mediante el RUC 0992949066001 y con la finalidad de brindar servicios
de limpieza en general direccionada a limpieza de interiores y exteriores de edificios, oficinas
u otros. Mantenimiento de áreas verdes y Fumigación (Control de Plagas), constituida desde el
2015 con 15 socios (amigos de la comunidad del sur oeste de la ciudad de Guayaquil), con
muchas ganas de emprender y generar oportunidad.
Regulada por la superintendencia de Economía Popular y Solidaria (SEPS). Se esfuerza
constantemente por servir de la mejor manera a sus clientes y generar confianza. Actúan de
manera correcta y siempre agregando valor a cada servicio ofrecido con precios competitivos
y por debajo de los ofertados por el mercado y la competencia.
La empresa tiene confeccionado su misión, visión e identificado los valores
organizacionales que los caracterizará; en la elaboración de estos elementos participaron todos
sus socios mediante el aporte y la complementación de cada una de las ideas planteadas.
PALABRAS CLAVES: Modelo estratégico, administración, flujo de efectivo
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UNIVERSITY OF GUAYAQUIL
FACULTY OF ADMINISTRATIVE SCIENCES
SHOOL OF AUTHORIZED PUBLIC ACCOUNTING
¨Modelo estratégico de administración del flujo de efectivo en la empresa
ECUALIMPIEZA¨
Author:
Gálvez Morante Marcos Andrés
Tuthor:
Econ. Casquete Baidal Nubia Elizabeth
Abstract
The errors and irregularities in the projection and subsequent execution of the cash flow
affect the company Cleaning Service Association ECUALIMPIEZA.
The aforementioned company is of recent creation, it has 3 years of existence, with a
registration date of April 10, 2015, through the RUC 0992949066001 and with the purpose of
providing cleaning services in general aimed at cleaning interiors and exteriors of buildings,
offices or others. Maintenance of green areas and Fumigation (Control of Plagues), constituted
since 2015 with 15 partners (friends of the south west community of the city of Guayaquil),
eager to undertake and generate opportunity.
Regulated by the Superintendence of Popular and Solidarity Economy (SEPS). He
constantly strives to serve his clients in the best way and build trust. Act correctly and always
adding value to each service offered with competitive prices and below those offered by the
market and competition.
The company has made its mission, vision and identified the organizational values that will
characterize them; in the elaboration of these elements, all its members participated through
the contribution and complementation of each one of the ideas proposed.
KEY WORDS: Strategic model, administration, cash flow
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Tabla de contenido
Resumen ............................................................................................................................ viii
Abstract ............................................................................................................................... iix
Introducción .......................................................................................................................... 1
Capítulo i. El Problema ......................................................................................................... 3
Antecedentes del problema ............................................................................................... 3
Planteamiento del problema .............................................................................................. 6
Formulación y Sistematización de la investigación .......................................................... 9
Objetivos de la Investigación ............................................................................................ 9
Justificación del Proyecto ............................................................................................... 10
Delimitación de la investigación ..................................................................................... 12
Hipótesis y variables de la investigación ........................................................................ 13
Capítulo ii. Marco Teórico ................................................................................................ 155
Antecedentes teóricos ...................................................................................................... 15
Marco contextual ............................................................................................................. 24
Marco conceptual ............................................................................................................ 27
Marco Legal .................................................................................................................... 30
Capitulo iii. Marco Metodológico ....................................................................................... 33
Diseño de la investigación .............................................................................................. 33
Tipo de investigación ...................................................................................................... 33
Población y muestra ........................................................................................................ 34
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Técnicas e instrumentos .................................................................................................. 35
Análisis de los resultados ................................................................................................ 36
Validación de la hipótesis ............................................................................................... 46
Capitulo iv. La propuesta. ................................................................................................... 47
Conclusiones y recomendaciones ....................................................................................... 67
Conclusiones ................................................................................................................... 67
Recomendaciones ............................................................................................................ 67
Bibliografía ......................................................................................................................... 68
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Lista de tablas
Tabla 1 Identificación de las causas y efectos asociados al problema de la investigación ........... 8
Tabla 2 Elementos que complementan la delimitación de la investigación ....................... 13
Tabla 3 Operacionalización de las variables ..................................................................... 14
Tabla 4 Resultados de la encuesta: Pregunta 1 ................................................................. 36
Tabla 5 Resultado de la encuesta: Pregunta 2 ................................................................... 37
Tabla 6 Resultado de la encuesta: Pregunta 3 ................................................................... 38
Tabla 7 Resultados de la encuesta: Pregunta 4 ................................................................. 39
Tabla 8 Resultados de la encuesta: Pregunta 5 ................................................................. 40
Tabla 9 Resultados de la encuesta: Pregunta 6 ................................................................. 41
Tabla 10 Resultados de la encuesta: Pregunta 7 ............................................................... 42
Tabla 11 Resultados de la encuesta: Pregunta 8 ............................................................... 43
Tabla 12 Resultados de la encuesta: Pregunta 9 ............................................................... 44
Tabla 13 Resultados de la encuesta: Pregunta 10 ............................................................. 45
Tabla 14 Indicadores financieros para el control del efectivo ......................................... 55
Tabla 15 Flujo de efectivo…………..………………………………..…………………..56
Tabla 16 Presupuesto de Ingresos y Gastos……..........……………………….....….……57
Tabla 17 Cronograma………………………………………………….………………..……..58
Tabla 18 Estado de Situación Financiera………………………………………………………59
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Lista de figuras
Figura 1 Ubicación de la empresa Ecualimpieza ............................................................... 27
Figura 2 Acceso al dinero en efectivo ................................................................................... 36
Figura 3 Caja chica ............................................................................................................ 37
Figura 4 Deficiencia en la administración del flujo de efectivo ............................................... 38
Figura 5 Registro de ingresos y egresos. ................................................................................ 39
Figura 6 Efectivo para actividades operativas .................................................................. .40
Figura 7 Factura de los proveedores …………………………..…………….………….….41
Figura 8 Cuentas pendientes de pago…………….…………….……………...……….…42
Figura 9 Control de entrada y salida de dinero...…………………………………...…....….43
Figura 10 Modelo estratégico ……………….……...…………………………………....44
Figura 11 Lineamientos del modelo estratégico de administración del flujo de Caja.…...….....45
Figura 12 Estrategia 1 de la propuesta …………...…………………………….….……...49
Figura 13 Estrategia 2 de la propuesta………… ……..…………………..…………..…50
Figura 14 Matriz de análisis FODA…………………………………………………..….51
Figura 15 Políticas y estrategias del efectivo y equivalentes del efectivo ………..….….52
Figura 16 Organigrama del área financiera ......................................................................54
Figura 17 Comparación del Flujo de Real y Proyectado...............................................60
Figura 18 Manual de funciones y responsabilidades…………………………….........62
Figura 19 Manual de funciones y responsabilidades…………......................................63
Figura 20 Manual de funciones y responsabilidades…………......................................64
Figura 21 Manual de funciones y responsabilidades…………......................................65
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1
Introducción
A partir del siglo XX, se inició un proceso en todas las organizaciones y empresas a lo
largo del mundo, en el cual los Estados Financieros juegan un papel determinante, válido
aclarar que aún en pleno siglo XXI existen organizaciones que no le prestan la debida
atención a estos elementos que se nutren de la contabilidad y que le aportan a las direcciones
de la compañía los elementos necesarios para tomar medidas y acciones dirigidas a lograr un
cambio en los resultados financieros de la entidad.
En Ecuador existe un proceso similar, en el cual existen empresas que le prestan una
atención esmerada y puntual a los resultados que refleja la contabilidad, mediante la emisión
de los Estados Financieros, otras organizaciones no prestan la necesaria atención al tema, por
lo que los saldos que muestran las partidas del balance no son nada transparentes y
confiables, esto constituye una debilidad y una desventaja de dicha empresa en relación a los
competidores.
El proyecto de investigación se realizó en la empresa Asociación de Servicios de Limpieza
ECUALIMPIEZA, la cual está representada por la Ingeniera Ayala Ríos Andrea Katherine,
dicha organización se encuentra registrada al Registro Único de Contribuyentes (RUC):
0992949066001.
El trabajo se desarrolló atendiendo al formato planteado en el instructivo para la
elaboración de trabajos de titulación, en el cual se recoge el desarrollo de cuatro capítulos, en
esta dirección el proyecto plantea:
Capítulo I: Expone el problema con sus causas y consecuencias, además se enuncia la
hipótesis de la investigación. Además, se establecieron las variables del estudio
estableciéndose que la variable independiente es Modelo estratégico de administración del
flujo de efectivo y la variable dependiente Mejora la liquidez de la Asociación.
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Capítulo II: Corresponde al marco referencial que está conformado por el marco teórico,
conceptual, contextual y legal. En el marco teórico se describieron los principales conceptos
del estudio, en el marco contextual se hace referencia a la Asociación de Servicios de
Limpieza Ecualimpieza “ASOSERLIECU”. Y cómo desarrolla sus operaciones, poniendo
énfasis en los procesos contables.
Capítulo III: Comprende el marco metodológico y define la forma en la cual se elaboró el
trabajo de investigación, es decir describe el enfoque del estudio y los métodos de
recolección de datos.
Capítulo IV: Se propone un modelo estratégico de administración del flujo del efectivo
con la finalidad de obtener liquidez para una mejor toma de decisiones. Al final se precisan
las principales recomendaciones y conclusiones de la investigación.
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Capítulo I: El problema
Antecedentes del problema
En los antecedentes de la investigación se desarrollará citas referenciales que tengan
relación con el tema, ya que estos son los trabajos de investigación que guardan relación con
los objetivos del estudio que se aborda. En primer lugar, se tiene a los autores (Rodríguez &
López, 2016) con su artículo científico denominado ¨El Flujo de caja como determinante de
la estructura financiera de las empresas españolas. Un análisis en tiempos de crisis¨. Este
trabajo propone el uso de la variable Flujo de Caja Contable de la Explotación (FCE) como
un factor con incidencia significativa en la estructura financiera de la empresa española en un
periodo (2008–2012) caracterizado por dificultades para la financiación empresarial. En la
literatura previa son escasos los trabajos que tienen en cuenta esta variable, midiendo la
liquidez en la mayoría de los casos con datos obtenidos del Balance y la Cuenta de
Resultados y no del Estado de Flujos de Efectivo (EFE).
Metodológicamente se usa un análisis multivalente con datos de panel aplicados a una
muestra de grandes empresas españolas no cotizadas. Adicionalmente, este trabajo se inserta
en el debate teórico existente en la literatura acerca de los factores determinantes de la
estructura financiera de las empresas. Los resultados indican que un modelo basado en datos
del EFE, principalmente el FCE tiene capacidad predictiva de dicha estructura financiera.
A pesar de su escaso uso en estudios previos, los resultados de este trabajo demuestran que
los datos obtenidos del EFE, principalmente el FCE, sirven para construir un modelo
predictor del nivel de endeudamiento de las empresas españolas.
Por tanto, una vez que el FCE está disponible en las Cuentas Anuales de las empresas para
un plazo temporal que ya podemos considerar relevante (desde 2008), ese dato debe ser
tomado en cuenta en la toma de decisiones sobre financiación empresarial tanto desde la
perspectiva de la empresa demandante de financiación externa como desde el punto de vista
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de las entidades financieras oferentes de dicha financiación; en especial, en periodos de
dificultad de acceso al crédito y frecuentes crisis de liquidez ya que la literatura previa ha
señalado que es en estos momentos cuando mayor relevancia toma la información del EFE.
Seguidamente se tiene al autor (Mora, 2016) con su trabajo de investigación “Análisis de
flujos de caja para el control de las obligaciones financieras a corto plazo de la empresa XYZ
S.A. periodo 2014 – 2015”. Debido a que en toda organización es indispensable la revisión de
los controles internos que aseguren el buen funcionamiento del mismo y además deben llevar
de una manera lógica y ordenados para garantizar el éxito económico de la misma, esto se
puede lograr mediante el uso racional y buen manejo del efectivo, el cual constituye el
recurso primordial en una empresa conjuntamente con el recurso humano.
Como objetivo general en la presente investigación se plantea analizar el flujo de caja de
la empresa XYZ S.A. del periodo 2014 – 2015. La investigación es de tipo descriptiva y con
un diseño de campo y documental; pues se recolectaron datos secundarios y la investigadora
estuvo interactuando en este proceso y en el lugar de los hechos.
Asimismo, las técnicas e instrumentos utilizados fueron la revisión bibliográfica, la
observación directa y la entrevista no estructurada. De los resultados de la entrevista se
deduce que la empresa XYZ S.A., tiene como fuente de ingresos la venta y distribución de
productos farmacéuticos. Así como la principal fuente de egresos la representa la compra de
productos farmacéuticos para satisfacer a sus clientes. Es decir, el precio del productor al que
será vendido. Por lo expuesto se concluye que “El monitoreo o control del flujo de efectivo
permite a las empresas de la industria farmacéutica adquirir fuentes de financiamiento o
créditos de corto plazo en el Mercado de Valores lo que incide positivamente en el aumento
de la rentabilidad de las empresas del sector”.
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Por último, se tiene a los autores (Serrat, Moya & Riera, 2015) en su artículo ¨Utilidad del
estado de flujos de efectivo para el análisis empresarial¨. La finalidad básica de este artículo
para los autores fue demostrar la relevancia del estudio del Estado de Flujos de Efectivo
(EFE) para el análisis de la empresa y la necesidad de establecer una complementariedad
entre este análisis y la que se deriva del análisis convencional realizado hasta la actualidad
(balance y cuenta de pérdidas y ganancias).
En este artículo se ha puesto énfasis en el contenido de este estado contable, en la utilidad
que se puede extraer de este documento, en el estudio de la solvencia empresarial a partir del
EFE y en la identificación de la etapa del ciclo de vida del negocio a partir de los signos de
los diferentes flujos de efectivo. También se ha llevado a cabo un estudio empírico a partir de
tres muestras de empresas de diferentes sectores de actividad económica (comercial,
industrial y de servicios) con el fin de demostrar la relevancia de la actividad económica en el
estudio y análisis de este documento.
El EFE es un estado contable indispensable para la realización de un análisis completo de
los estados contables de la empresa. La información que nos aporta este estado contable es de
gran utilidad para poder conocer realmente la situación financiera a corto plazo, así como
ciertos aspectos vinculados a la actividad de inversión y de financiación de la empresa.
El EFE suministra información de gran valía de cada una de las actividades de la empresa
(explotación, inversión y financiación) tanto de forma individual como del grado de
interrelación que hay entre ellas, hecho que nos permite conocer en todo momento la etapa
del ciclo de vida del negocio en que se encuentra la empresa.
El EFE nos da una información totalmente objetiva y de fácil comprensión, sobre todo
para los usuarios de la información contable no muy familiarizados en temas contables. La
aplicación de las técnicas propias del análisis de estados contables (porcentajes verticales,
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porcentajes horizontales) al EFE facilita el proceso de obtención de la información contenida
en este documento.
Planteamiento del Problema
En pleno siglo XXI, las empresas alrededor del mundo enfrentan grandes problemas
financieros debido en gran medida a la falta de recursos financieros para realizar sus
operaciones, estos problemas que tienen su origen en una mala planificación de los
mecanismos de cobro, cuentas envejecidas; todo lo anterior se traduce en la no entrada de los
efectivos necesarios y por ende se le dificulta poder cumplir con sus obligaciones con los
terceros.
En Ecuador, este problema se encuentra de igual manera presente, agravándose cuando las
empresas no proyectan sus flujos de efectivos, lo que provoca que a la hora de realizar los
pagos o egresos no se consideren las planificaciones, las prioridades, no se consideren los
elementos previstos ni se acepten aquellas obligaciones que no fueron las aprobadas en un
primer momentos, esto provoca erogaciones de efectivos no previstas dejando a las empresas
sin el efectivo necesario para continuar sus operaciones habituales.
Los errores e irregularidades en la proyección y posterior ejecución del flujo de efectivo,
también afecta a la empresa Asociación de Servicios de Limpieza ECUALIMPIEZA.
La citada empresa es de reciente creación, presenta 3 años de fundada, con fecha de
registro 10 de abril de 2015, mediante el RUC 0992949066001 y con la finalidad de brindar
servicios de limpieza en general direccionada a limpieza de interiores y exteriores de
edificios, oficinas u otros. Mantenimiento de áreas verdes y Fumigación (Control de Plagas),
constituida desde el 2015 con 15 socios (amigos de la comunidad del sur oeste de la ciudad
de Guayaquil), con muchas ganas de emprender y generar oportunidad.
Regulada por la superintendencia de Economía Popular y Solidaria (SEPS). Se esfuerza
constantemente por servir de la mejor manera a sus clientes y generar confianza. Actúan de
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manera correcta y siempre agregando valor a cada servicio ofrecido con precios competitivos
y por debajo de los ofertados por el mercado y la competencia.
La empresa presenta determinados problemas, irregularidades y errores a la hora de
proyectar y conformar los flujos de efectivos necesarios con el objetivo de poder administrar
eficientemente los recursos financieros de la empresa.
Estos errores e irregularidades están soportados en varios elementos objetivos y
subjetivos, los primeros sobre los cuales no es posible trazar estrategia alguna y los segundos,
en los que sí es posible tomar determinadas acciones y medidas que puedan contrarrestar sus
efectos y hasta eliminarlos.
Dentro de los problemas identificados se encuentra la ausencia total de un flujo de caja
proyectado, el cual muestre los ingresos y egresos futuros, su base de cálculo, o simplemente
conocer de dónde salieron los importes que tributaron a dicho flujo; conformación errónea
del flujo real ejecutado, errores en los saldos reflejados, saldos negativos, este elemento que
no puede ser posible ya que no se puede sacar de donde no hay.
Otros de los elementos negativos que atentan contra la elaboración del flujo de caja tiene
que ver con los datos que ofrece la contabilidad, la misma no ha sido objeto de controles ya
sean internos o externos, no se encuentra certificada o avalada por firmas de auditores, por lo
que no es posible determinar si la información contenida en su balance es confiable o no; por
otro lado, se reflejan transacciones de los socios cargadas a la empresa y viceversa, los
contratos por los servicios que presta la empresa no desglosa los pagos mensuales, sus fechas
y cuantías o montos, lo mismo ocurre con algunos de los contratos de los proveedores, estos
últimos elementos están relacionados con la capacidad de los analistas y auxiliares y el
conocimiento que tengan en relación a lo temas contables y de contratación.
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Finalmente, el flujo de caja ejecutado no se discute y analiza en el consejo de dirección de
la empresa, de manera tal que se puedan tomar decisiones dirigidas a la erradicación de los
problemas y la proyección de los ingresos y pagos futuros.
Considerando los elementos expuestos, resulta procedente exponer la tabla en la cual se
pueda visualizar las causas y efectos, relacionadas con el problema de la investigación en la
empresa Asociación de Servicios de Limpieza ECUALIMPIEZA:
Tabla 1
Identificación de las causas y efectos asociados al problema de la investigación.
Causas. Efectos.
Poca preparación de analistas y
auxiliares en temas contables.
Información contable y balances no
confiables.
Poca preparación de analistas y
auxiliares en temas de contratación.
Contratos sin cláusulas que enmarquen
el tiempo para efectuar los cobros y de
igual manera los pagos.
Incorrecta delimitación de las
transacciones de los socios y de la
empresa.
Afectación de los saldos en bancos de
las cuentas de la empresa y de los socios.
No se discute y analiza el flujo de caja
ejecutado en el consejo de dirección de la
empresa.
No posibilita tomar las acciones
pertinentes para ajustar o corregir los
errores identificados.
Ausencia de controles internos o
externos para certificar la contabilidad de
la empresa.
Emisión de estados financieros que
reflejen la realidad de la empresa en un
momento determinado.
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Formulación y Sistematización de la investigación
Formulación del problema
¿De qué manera influye la falta de un Modelo Estratégico de Administración del flujo de
efectivo en la empresa ECUALIMPIEZA?
Sistematización.
¿Cómo influye el conocimiento de los aspectos teóricos y empíricos relacionados con la
contabilidad y los estados financieros, en la adecuada implementación de los preceptos
establecidos en el presente proyecto?
¿Cómo los elementos metodológicos aportan de manera decisiva en la concepción de la
investigación que permita lograr las evidencias necesarias mediante la aplicación acertada de
los instrumentos y técnicas de investigación?
¿De qué manera influye en la empresa Asociación de Servicios de Limpieza
ECUALIMPIEZA, la implementación de un Modelo Estratégico de Administración del flujo
de efectivo, tanto proyectado como en su fase de ejecución?
Objetivos de la Investigación
Objetivo General
1. Diseñar un Modelo Estratégico de Administración del flujo de efectivo proyectado y
real en la empresa Asociación de Servicios de Limpieza ECUALIMPIEZA, que sirva de
instrumento de dirección para generar liquidez y tomar decisiones acertadas sobre los
recursos.
Objetivos Específicos
1. Analizar los elementos teóricos y empíricos relacionados con la contabilidad y los
estados financieros, que permita la mejor comprensión de los aspectos tratados en el proyecto
de investigación.
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2. Explicar los principales criterios reflejados por los autores en relación a las
metodologías, tipos, métodos, técnicas e instrumentos de la investigación, que sirvan de
soporte fundamental para el desarrollo de la investigación.
3. Diseñar una propuesta para la implementación de un Modelo Estratégico de
Administración del flujo de efectivo proyectado y real, como herramienta fundamental en el
proceso de dirección y toma de decisiones sobre los recursos por parte de la alta gerencia de
la organización.
Justificación del Proyecto
Justificación Teórica.
Para poder garantizar el éxito de la investigación, resultó necesario recopilar la mayor
cantidad posible de bibliografías relacionadas con los temas contables, económicos y
financieros, para posteriormente y mediante una correcta selección y depuración de las
mismas identificar los contenidos y autores más relevantes; los elementos actualizados sin
dejar de considerar o tener presente los conocimientos empíricos desarrollados por otros
investigadores en el tema. Así también se consideró información de la Superintendencia de
Economía Popular y Solidaria (SEPS), con la finalidad de ampliar los conceptos
referentes al tema principal y demás conceptos que aporten a la investigación
desarrollada.
De los conceptos investigados se desprende la importancia de contar con estado de
flujo óptimos para la toma de decisiones; por lo cual, es indispensable llevar un correcto
seguimiento a los procesos financieros con la finalidad que se registren de manera
oportuna las transacciones de ingresos y gastos desarrollados por la organización.
Esta investigación se justifica con el eje 2: Economía al Servicio de la Sociedad
objetivo 10 del Plan Nacional del Buen Vivir 2017- 2021 denominado “Impulsar la
productividad y competitividad para el crecimiento económico sustentable de manera
-
11
redistributiva y solidaria”, siendo Asociación de Servicios de Limpieza Ecualimpieza
ASOSERLIECU una organización que ofrece empleo digno, cuyo desarrollo
organizacional permitirá la generación de más puestos de trabajo y una mayor estabilidad
laboral para las personas de la comunidad del sur oeste de la ciudad de Guayaquil.
Justificación Metodológica.
Por otro lado, la revisión de las metodologías relacionadas con el desempeño de la
investigación permite encausar de manera adecuada el proyecto, mediante la aplicación de un
correcto diseño, la identificación de los tipos de investigación, así como la positiva
asimilación de los instrumentos y técnicas de investigación que permita un diagnostico
eficiente, con la información requerida en función de verificar la certeza de la hipótesis.
Es importante mencionar que se realizó una investigación tipo descriptiva, de esta
forma se puede conocer a profundidad sobre uno o varios temas en particular, en este
caso, el objetivo del estudio fue investigar sobre el proceso que aplica la organización en
los registros de sus operaciones diarias, por tal motivo, se requirió conocer las opiniones
de los empleados involucrados en el área contable, por lo expuesto, se llevará a cabo
técnicas tales como las encuestas.
Justificación Práctica.
Mientras que, implementar un Modelo Estratégico de Administración del Flujo de
Efectivo, actualizado en cada año mediante un flujo de caja proyectado resumen anual, el
cual tenga una apertura por meses y a su vez por semanas, permitirá a la empresa contar con
un patrón para la comparación, lo que unido a la conformación al cierre de cada mes de los
resultados alcanzados pues permitirá una comparación de lo proyectado con lo ejecutado y
tomar las medidas pertinentes dirigidas a eliminar las desviaciones identificadas.
-
12
Delimitación de la investigación
El trabajo de titulación fue realizado en las dependencias de la empresa Asociación de
Servicios de Limpieza ECUALIMPIEZA, para lo cual fue necesario el análisis de
documentaciones archivadas de manera correcta en la oficina del auxiliar contable, tomando
como referencia las operaciones enmarcadas en el período 2017 y hasta el primer trimestre
del año 2018.
De igual manera se cuentan con la siguiente información asociada a la empresa Asociación
de Servicios de Limpieza ECUALIMPIEZA:
Tabla 2
Elementos que complementan la delimitación de la investigación.
Tema: Modelo estratégico de administración del flujo de
efectivo en la empresa ECUALIMPIEZA, como
instrumento de dirección y toma de decisiones sobre los
recursos.
Área: Departamento Contable
Aspecto: Balance de saldos y estados financieros.
Dirección: Casa Matriz: Ciudadela Los Esteros # 3, manzana
1308, Guayaquil; Guayas.
Población: Abarca la totalidad de los trabajadores.
Período de
Investigación:
Año 2017 - 2018.
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Hipótesis y variables de la investigación
Hipótesis de la investigación.
Si se lograra implementar un Modelo Estratégico de Administración del Flujo de Efectivo
proyectado y real en la empresa Asociación de Servicios de Limpieza ECUALIMPIEZA,
constituirá un instrumento de mayor liquidez y mejora en la toma de decisiones sobre los
recursos en dicha organización.
Variables de la investigación
Variable independiente.
Modelo estratégico de administración del flujo de efectivo proyectado y real en
Asociación de Servicios de Limpieza ECUALIMPIEZA.
Variable dependiente.
Mejora de liquidez y acertada toma de decisiones sobre los recursos
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Tabla 3
Operacionalización de las variables.
Variables Definición Conceptual Definición
Operativa
Dimensiones Indicadores Preguntas Instrumentos Técnicas
Independiente.
Modelo estratégico de
administración del flujo de
efectivo proyectado y real en
Asociación de Servicios de
Limpieza ECUALIMPIEZA.
Es la variación de
entrada y salida
de efectivo en un período
determinado.
Relación de los
ingresos de efectivo
contra los pagos
realizados.
Cumplimiento
de disposiciones
asociadas a las
entradas y salidas
de efectivos.
Cumplimient
o del plan de
ingresos.
¿Conoce usted
que es el flujo de
efectivo?
¿Conoce si la
empresa posee un
plan de entradas de
efectivos?
Cuestio
nario de
preguntas.
Encuesta
Dependiente.
Mejora de liquidez y
acertada toma de decisiones
sobre los recursos
Es fundamental para la
empresa, suministra los
medios para el control y
permite la coherencia en
los sistemas.
Acto mediante
el cual se deciden
realizar
determinadas
actividades.
Involucra a los
socios en las
decisiones de la
empresa.
Por ciento de
efectividad en el
resultado de las
decisiones
tomadas.
¿Conoce usted si
el consejo de
dirección se reúne
mensualmente o con
alguna otra
periodicidad?
Cuestio
nario de
preguntas.
Encuesta
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15
Capítulo II. Marco Teórico
Esta fase de la investigación es la base que recopila antecedentes, teorías, regulaciones o
límites del proyecto, investigación o proceso, en el cual se definen todas las teorías y los
conceptos relacionados con la hipótesis propuesta para la argumentación de la misma.
Antecedentes teóricos
En esta parte de la investigación se profundizará sobre los aspectos teóricos más
importantes relacionados con la administración acorde a la planificación estratégica y al flujo
de efectivo para el mejoramiento de los procesos de dirección y toma de decisiones de la
empresa.
Teoría de la administración.
La administración es una disciplina que tiene como objetivo principal orientar a la
organización imponiendo efectividad y coordinando los recursos para enfrentar las
condiciones cambiantes y proporciona previsión y creatividad para el mejoramiento
constante.
La teoría clásica de la administración se diferencia por el enfoque en la estructura y en las
funciones con las que debe contar una organización para alcanzar la eficiencia. Henry Fayol
representante de la escuela de la teoría del proceso administrativo, publicado en el año de
1916 en el libro Administración Industrial y General, determina que la “Administración es
prever, organizar, mandar, coordinar y controlar” (Koontz & Weihrich, 2012, pág. 125).
Según lo establece (Chiavenato, 2013) “las investigaciones de Henry Fayol en el área
administrativa, se basaron en un enfoque sintético, global y universal de la empresa, con una
concepción anatómica y estructural de la organización” (pág. 95). Uno de sus resultados fue
la creación de una serie de 14 principios que toda empresa debería aplicar: “unidad de mando,
autoridad, unidad de dirección, centralización, subordinación del interés particular al general,
-
16
disciplina, división del trabajo, orden, jerarquía, justa remuneración, equidad, estabilidad,
iniciativa y espíritu de cuerpo” (Chiavenato, 2013) , (pág. 154).
Funciones de la administración.
La planeación es una de las principales funciones de la administración, la cual se enfoca
en trazar planes para el futuro, convirtiéndose en una herramienta eficaz para los
administradores de una organización. Para (Gallardo J, 2014) “la administración sin
planeación no tiene razón de ser: sin objetivos específicos que lograr y estrategias para
alcanzarlos, la organización, la dirección y el control se vuelven innecesarios o carentes de un
sentido práctico” (pág. 9). Por ello la planeación está relacionada con las demás funciones
sobre las cuales influye y de las que recibe ayuda en todos los niveles de la organización. La
planeación y la planificación forman parte del sistema administrativo por ello muchas veces
se los utiliza como sinónimos la diferencia se basa en que la planificación es un método
utilizado para implantar un plan, anticipándose y tomando acciones para adivinar el futuro
utilizando los recursos disponibles.
La planeación puede dividirse en
Planeación operativa: Este proceso implica estableces la manera en que se va a
evaluar la implantación del plan estratégico.
Planeación normativa: En este proceso se sientan las bases de una organización, la
cuales se resumen en el desarrollo de su misión, visión y valores corporativos los cuales son
de gran importancia para fijar el rumbo de una organización.
Planeación estratégica: Este proceso implica establecer objetivos medibles y
alcanzables a fin de proporcionar éxito al negocio. Como componentes de este plan tenemos
dos tipos: táctica y estratégica.
La estratégica es un plan básico de acción y el táctico es el medio a través de la cual se
pondrá en práctica la estrategia. La planeación estratégica es considerada como una
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herramienta que aporta ventajas a las compañías mediante la formulación de estrategias
enfocadas a cumplir su misión, visión y recursos que tiene disponible.
La planeación estratégica.
Para (Gallardo, 2014) la Planeación Estratégica ¨es el proceso por el cual una empresa
desarrolla objetivos y las acciones concretas para llegar a alcanzar el estado deseado. Es un
esfuerzo sistemático formal de la empresa para establecer sus propósitos básicos que a través
de planes detallados permiten la implantación de objetivos y estrategias que logren el
cumplimiento de dichos propósitos. Se refiere, en esencia, al proceso de preparación
necesario para alcanzar los objetivos¨. (pág. 42).
(Menguzzato, 2012) Determina que la Planeación Estratégica se define como el análisis
racional de las oportunidades y amenazas que presenta el entorno para la organización, de los
puntos fuertes y débiles de la misma frente a este entorno y la selección de un compromiso
estratégico. (pág. 68) De los conceptos de los autores, se podría determinar que la planeación
estratégica es el proceso inicial de toda organización, que determina sistemáticamente el
camino que debe seguir para alcanzar sus metas. La fijación de objetivos y estrategias
enmarcados a la visión y misión de la empresa implica el compromiso y vinculación de todas
las áreas de una organización para que mediante el esfuerzo se logre lo propuesto, más aún si
estos planes incluyen a un área de mucho impacto a nivel financiero como cobranzas. Cuando
se alinean las áreas claves se obtienen diversos beneficios entre ellos lealtad de clientes,
incrementa la cooperación entre el personal y se desarrolla un sistema de disciplina.
Ventajas de la planeación estratégica.
Permite identificar oportunidades y precisar ventajas y desventajas de competidores.
Disponer con anticipación los factores estratégicos clave en relación al futuro,
competencia, clientes, producto y medio ambiente.
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Modelar escenarios futuros de lo que será el contexto de la empresa y centrar
esfuerzos en el cliente.
Exige que el director se formule y conteste preguntas claves para la compañía
y a las cuales debe de prestar especial atención.
Es un sistema de capacitación ejecutiva en el que se enfatiza el sentido de
participación colaborativa.
Exige el establecimiento de objetivos proporcionando una guía para la toma
de decisiones ejecutivas.
Es una transición ordenada entre la posición que la empresa tiene ahora y la
que desea para el futuro.
Su importancia debe ser entendida en función de los resultados y a pesar de la
complejidad asociada con su proceso.
Para que la planeación estratégica pueda efectuarse con fundamentos, deben de
establecerse sistemas de información que permitan al estratega conocer su entorno
para tomar decisiones sobre bases sólidas.
La utilidad central de la planeación estratégica consiste en que la empresa
puede anticiparse a las necesidades de su entorno y preparar sus recursos y
capacidades para afrontar los retos.
Estados financieros.
(Bujan, 2018) Los estados financieros ¨son un informe resumido que muestra cómo una
empresa ha utilizado los fondos que le confían sus accionistas y acreedores, y cuál es su
situación financiera actual¨. Los tres estados financieros básicos son el balance, que muestra
los activos, pasivos y patrimonio de la empresa en una fecha establecida; los estados de
resultados, que muestra cómo se obtiene el ingreso neto de la empresa en un período
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determinado, y el estado de flujo de efectivo que muestra las entradas y salidas de efectivo
producidas durante el período.
Estados financieros básicos.
Para las grandes empresas la declaración de los estados financieros es muy importante, por
lo que (Bujan, 2018) establece a continuación los estados financieros básicos:
Balance de situación: también se conoce como un balance general o balance
contable, informa sobre los activos de una empresa, pasivos y patrimonio neto o fondos
propios en un momento dado.
Cuenta de resultados: también se le conoce como cuenta de pérdidas y
ganancias e informa sobre los ingresos de una empresa, los gastos y las ganancias o
pérdidas en un período de tiempo. Incluye por tanto las ventas y los diversos gastos en
que ha incurrido para conseguirlas.
Estado de cambios en el patrimonio neto: explica los cambios en los fondos
propios o patrimonio neto de la empresa durante el período que se examina.
Estado de flujos de efectivo: informa sobre los movimientos de flujos de
efectivo de la empresa en contraposición con la cuenta de resultados que utiliza el
criterio del devengo y no tiene en cuenta los movimientos ocasionados por la inversión
y financiación.
Informe de gestión: consiste en una explicación y análisis de los datos más
significativos de los estados anteriores y de las decisiones que han llevado a ellos, así
como de las decisiones y expectativas de la organización para el futuro.
Flujo de efectivo.
Según el Consejo Técnico de la Contaduría, señalado por (Gerencie, 2018) se entiende que
el flujo de efectivo “es un estado financiero básico que muestra el efectivo generado y
utilizado en las actividades de operación, inversión y financiación. Para el efecto debe
https://www.enciclopediafinanciera.com/estados-financieros/balance-de-situacion.htmhttps://www.enciclopediafinanciera.com/estados-financieros/cuenta-de-resultados.htmhttps://www.enciclopediafinanciera.com/estados-financieros/estado-de-flujos-de-efectivo.htmhttps://www.enciclopediafinanciera.com/analisisfundamental/valoraciondeactivos/flujos-de-efectivo.htmhttps://www.enciclopediafinanciera.com/analisisfundamental/valoraciondeactivos/flujos-de-efectivo.htmhttps://www.enciclopediafinanciera.com/estados-financieros/informe-de-gestion.htm
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determinarse el cambio en las diferentes partidas del balance general que inciden en el
efectivo”.
El flujo de efectivo es uno de los estados financieros más complejos de realizar, ya que
determina la capacidad de la empresa de generar efectivo, al igual que permite hacer un
estudio o análisis de cada una de las partidas de las actividades de la generación de efectivo,
siendo este de gran beneficio para cualquier empresa ya que permite el diseño de políticas y
estrategias para que la utilización de los recursos de la empresa y la toma de decisiones sea
más eficiente.
Estado de flujo de efectivo.
De acuerdo a los autores (Vintimilla & Osorio, 2012) “El Estado de Flujo de Efectivo
presenta en forma ordenada las actividades de operación, inversión y financiamiento por las
entradas y salidas de recursos monetarios con el propósito de medir la capacidad gerencial
para obtener y utilizar el dinero”, (pág. 9). Los flujos de efectivo son las entradas y salidas de
efectivo y equivalentes al efectivo. Según el autor (Sosa, 2014) “El Estado de Flujo de
Efectivo es uno de los tres estados básicos cuya información debe ser analizada y evaluada a
fin de correlacionarla con los indicadores resultantes del Estado de Resultado y del Balance
General” (pág. 2). Por lo tanto, para tener mejoramiento en los procesos de dirección y la
toma de decisiones se debe llevar de forma adecuada y ordenada todas las actividades de
dinero de entrada y salida en cuanto a los estados y balance general de la empresa.
Características del estado de flujo de efectivo.
Según (Ramírez, 2012) el flujo de efectivo se caracteriza por que
Calcula la destreza que tiene la empresa para generar futuros flujos de efectivo
positivos.
Calcula la destreza de la empresa para cumplir con sus obligaciones, ya sea
por pago de dividendos o financiamientos externos.
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Calcula las diferencias que existe entre utilidad neta, cobros y pago de
efectivo.
Calcula la situación financiera de la empresa en cuanto a las transacciones de
inversión, financiamiento y las que no requieran efectivo durante el periodo
determinado.
Objetivos del flujo de efectivo.
El autor (Castro, 2015) establece que, entre los objetivos más importantes del flujo de
efectivo, se encuentran los siguientes
Informan de manera oportuna a la gerencia de la empresa para la toma de
decisiones de acuerdo a sus operaciones.
Informan acerca de las actividades o rubros de la empresa en cuanto en cuanto
al gasto del efectivo.
Reportan los flujos de efectivos del pasado para generar pronósticos del futuro.
Determinan la capacidad que tiene la empresa en cuanto a sus obligaciones
con terceros y con accionistas.
Determina decisiones acerca de inversiones a corto plazo cuando existe un
excedente de efectivo disponible en la empresa.
Importancia del flujo de efectivo.
(Ontiveros, 2015) establece que el flujo de efectivo ¨es uno de los pilares en la
administración de cualquier empresa, debido a que representa las entradas y salidas de
efectivo, producto de la operación diaria de una compañía, por ello es importante lograr un
buen control en su manejo y evitar posibles errores. Este elemento es importante para
controlar los ingresos y egresos, de tal forma que permite enfrentar las obligaciones diarias, al
tiempo que sirve para medir los fondos con lo que dispone la entidad¨. El flujo de efectivo es
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importante porque permite a la empresa y a los accionistas conocer cómo se genera y se
utiliza el dinero y sus equivalentes en la administración de la empresa.
Clasificación del flujo de efectivo.
La (NIC 7) requiere clasificar y reportar los flujos de acuerdo a la actividad que dio lugar a
ellos en efectivo, la cuales son
Las actividades operativas (NIC 7,13-15).
Son útiles para la comprensión de la medida en que las operaciones de la entidad han
generado flujos de reembolsar los préstamos, mantener la capacidad de explotación de la
entidad, pagar dividendos y realizar nuevas inversiones sin recurrir a fuentes externas de
financiación suficiente dinero en efectivo:
Efectivo proveniente de la venta de bienes y prestación de servicios.
Cobros procedentes de regalías, cuotas, comisiones y otros ingresos.
Los pagos en efectivo a proveedores de bienes y servicios.
Los pagos en efectivo a nombre y por cuenta de los empleados.
Cobros y pagos de las entidades de seguros por primas y prestaciones,
anualidades y otras obligaciones derivadas de las pólizas.
Pagos o devoluciones de impuestos sobre la renta (a menos que puedan ser
específicamente asociados con actividades de inversión o financiación).
Cobros y pagos derivados de contratos que se tienen para intermediación u otros
acuerdos comerciales habituales.
Las actividades de inversión (NIC 7.16).
Es útil para comprender el grado en que se han realizado gastos por los recursos destinados
a generar ingresos en el futuro y los flujos de efectivo:
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23
Los pagos por la adquisición de propiedades, planta y equipo, activos
intangibles y otros activos a largo plazo (incluyendo los costos de desarrollo
capitalizados ya trabajos realizados por la propiedad, planta y equipo).
Cobros por ventas de propiedades, planta y equipo, activos intangibles y otros
activos a largo plazo.
Los pagos por la adquisición de acciones o instrumentos de deuda de otras
entidades e intereses en negocios conjuntos.
Cobros por ventas de acciones o instrumentos de deuda de otras entidades e
intereses en negocios conjuntos.
Los adelantos en efectivo y préstamos a terceros (distintos de anticipos y
préstamos hechos por una entidad financiera).
Cobros derivados del reembolso de anticipos y préstamos a terceros (distintos
de anticipos y préstamos de las instituciones financieras).
Los pagos en efectivo / recibos de contratos de futuros, contratos a plazo,
contratos de opciones y de permuta financiera (excepto cuando dichos contratos se
mantengan por o acuerdos comerciales habituales, o los cobros se clasifican como
actividades de financiación).
Actividades de financiación (NIC 7.17)
Son útiles en la predicción de los flujos de efectivo futuros de los proveedores de capital
para la entidad:
Dinero en efectivo producto de la emisión de acciones u otros instrumentos de
capital.
Los pagos en efectivo a los propietarios por adquirir o rescatar la entidad de
acciones.
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Dinero en efectivo producto de la emisión de obligaciones, préstamos, pagarés,
bonos, hipotecas y otros préstamos a corto plazo o a largo plazo.
Reembolsos de los fondos tomados en préstamo.
Los pagos realizados por el arrendatario para reducir la deuda pendiente
procedente de un arrendamiento financiero.
Métodos para elaborar el flujo de efectivo.
De acuerdo a (Vintimilla & Osorio, 2012) la empresa debe informar acerca de los flujos
de efectivo de las actividades usando los siguientes métodos:
El método directo: Presenta por separado las principales categorías de cobros y pagos
en términos brutos. Estos cobros o pagos en términos brutos pueden obtenerse mediante uno
de los siguientes procedimientos:
(a) Utilizando los registros contables de la empresa o
(b) Ajustando las ventas y sus costos, así como otras partidas en el estado de resultados
por: (i) Los cambios ocurridos durante el ejercicio en las existencias y en las partidas a cobrar
y a pagar derivadas de las actividades de operación. (ii) Las partidas sin reflejo en el efectivo.
(iii) Otras cuentas cuyos efectos monetarios se consideran flujos de efectivo de inversión o
financiación.
El método indirecto: Comienza presentando la pérdida o ganancia en términos netos,
cifra que se corrige luego por los efectos de las transacciones no monetarias, por todo tipo de
partidas de pagos diferidos y devengados que son la causa de cobros y pagos en el pasado o
en el futuro, así como de las partidas de pérdidas o ganancias asociadas con flujos de efectivo
de actividades clasificadas como de inversión o financiación.
Marco contextual
Asociación de Servicios de Limpieza Ecualimpieza ‘‘ASOSERLIECU”, es una empresa de
servicios de limpieza en general direccionada a limpieza de interiores y exteriores de edificios,
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oficinas u otros. Mantenimiento de áreas verdes y Fumigación (Control de Plagas), constituida
desde el 2015 con 15 socios (amigos de la comunidad del sur oeste de la ciudad de Guayaquil),
con muchas ganas de emprender y generar oportunidad. Regula por la superintendencia de
Economía Popular y Solidaria (SEPS). Se esfuerzan constantemente por servir de la mejor
manera a sus clientes y generar confianza. Actúan de manera correcta y siempre agregando valor
a cada servicio.
Objetivo.
Satisfacer las necesidades de sus clientes, cumpliendo con los requisitos
establecidos en el contrato y agregar algo extra a cada servicio.
Garantizar la seguridad y el establecimiento de nuestros clientes
contratando personal de confianza, responsable y capacitada para brindar
un servicio de calidad.
Contribuir con el medio ambiente usando insumos elaborados con
responsabilidad social.
Mantener un trato amable y abierto con sus clientes, socios y personal.
Generar confianza y crecer junto.
Misión.
Brindar un servicio limpieza de interiores y exteriores tipo II, III y otros edificios
(Servicios de Limpieza en General), de forma ágil y eficiente, ofreciendo soluciones
personalizadas y siempre agregando valor a cada servicio.
Visión.
Garantizar un servicio eficaz y eficiente a sus clientes, satisfaciendo las
necesidades y superando sus expectativas. Todo esto bajo un ambiente cordial y
sentido de pertenecía. Comprometidos en inspirar confianza a sus clientes y al
mercado.
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Valores.
Responsabilidad: Brindar un servicio de calidad al cliente, servir con
sentido de pertenecía, comprometidos con las condiciones laborales de
nuestro personal.
Respeto: Actuar de manera correcta y atenta respetando la dignidad de sus
clientes y personal. Comprender la forma de ser y pensar de los demás,
aunque no se igual a la suya.
Compromiso y calidez: Tener un trato amable, digno con sus clientes,
socios y personal, supervisar el trabajo que realiza al personal y mantener
conversaciones que generen retroalimentación.
Honestidad: Ejercer la honestidad a través de la practica transparente y
correcta anteponiendo la verdad en cualquier situación que se genere.
Trabajo en Equipo: Participar y colaborar con entusiasmo en cada uno de
los procesos. Fomentar el valor de la unidad del grupo para lograr los
mejores resultados.
Superación: Estar siempre abierto al cambio, buscar cada día la manera de
hacer mejor las cosas en el ámbito personal y profesional.
Servicios que ofrece.
Limpieza de exteriores e interiores de edificios u otros.
Fumigación
Mantenimiento de áreas verde y jardines.
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Ubicación de la empresa Ecualimpieza.
Figura 1 Ubicación de la empresa Ecualimpieza
Marco conceptual
Planeación.
(Clarke, 2018) ¨es un proceso administrativo que consiste en analizar las diferentes
estrategias y cursos de acción, teniendo en cuenta una evaluación del entorno organizacional
presente y futuro¨.
Estrategia.
(Jáuregui, 2018) ¨Es el conjunto de conceptos y lineamientos que utiliza la organización
para sobrevivir y crecer, y para obtener productividad en el presente y asegurar su
sustentabilidad en el futuro¨.
Planeación estratégica.
(Clarke, 2018) ¨es una actividad creativa que tiene en cuenta la información y opinión de
todas las áreas de la empresa y también del entorno. Clientes, proveedores y especialistas en
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el mercado que opera la empresa, posibles cambios tecnológicos, regulaciones, competencia,
etc.
Efectivo.
(De la Rosa, Toribio & Madrigal, 2014) ¨El efectivo se puede definir como aquellas
partidas que están compuestas de las monedas de curso legal o forzoso, los cheques o
talones, los giros bancarios, los giros postales y los depósitos a la vista en los bancos
comerciales¨.
Inversión.
(Jáuregui, 2018) ¨Las inversiones son colocaciones de dinero realizadas con el
ánimo de obtener una renta u otro beneficio explícito o implícito y que no forman parte
de los activos dedicados a la actividad principal del ente y las colocaciones efectuadas
en otros entes¨.
Operación.
(Fernández, 2016) ̈ En el ámbito contable, contabilización de las operaciones y tipos
de operaciones entre partes vinculadas¨.
Financiamiento.
(Enciclopedia de Clasificaciones, 2017) ¨es el acto mediante el cual una
organización se dota de dinero. La adquisición de bienes o servicios es fundamental a
la hora de emprender una actividad económica, por lo que el financiamiento es un paso
insoslayable a la hora de considerar un emprendimiento de cualquier tipo”.
Intereses.
(Porto & Merino, 2013) ¨Es el costo que tiene un crédito o bien a la rentabilidad de
los ahorros. Se trata de un término que, por lo tanto, permite describir al provecho,
utilidad, valor o la ganancia de una determinada cosa o actividad¨.
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Dividendos.
(Fernández, 2013) ¨El dividendo es la parte de los beneficios de la empresa que se
entrega a sus accionistas en concepto de retribución al inversor. Es decir, por cada
acción que posea un accionista, tendrá derecho al pago de un dividendo¨.
Ganancias.
(Jáuregui, 2014) ¨es el resultado positivo que se ha obtenido durante un período,
cuando los ingresos han sido por importes superiores a los Gastos¨.
Ingresos.
(Jáuregui, 2014) ¨Los Ingresos son los aumentos en los beneficios económicos a lo
largo del ejercicio contable. Es decir, son las “causas” que originan aumentos en
el Patrimonio Neto¨.
Activo.
(Pérez, 2013) ¨En contabilidad se denomina así al total de recursos de que dispone
la empresa para llevar a cabo sus operaciones; representa todos los bienes y derechos
que son propiedad del negocio¨.
Pasivo.
(Ávila, 2013) ¨En contabilidad se le denomina así al total de deudas y obligaciones
contraídas por la empresa, o cargo del negocio¨.
Patrimonio.
(Pérez, 2013) ¨Es la suma de las aportaciones de los propietarios modificada por los
resultados de operación de la empresa; es el capital social más las utilidades o menos
las pérdidas¨.
Utilidad.
(Sánchez, 2014) ¨La utilidad es la medida de satisfacción por la cual los individuos
valoran la elección de determinados bienes o servicios en términos económicos. Los
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bienes y servicios tienen ciertas propiedades que satisfacen necesidades humanas y que
repercuten de forma positiva en sus compradores o consumidores¨.
Marco Legal
El tema de investigación se titula ¨Modelo estratégico de administración del flujo de
efectivo en la empresa ECUALIMPIEZA¨, se rige por la Norma Internacional de
Contabilidad (NIC- 7) la cual está contenida en los párrafos 1 a 53. Todos los párrafos tienen
igual valor normativo, si bien la Norma conserva el formato IASC que tenía cuando fue
adoptada por el IASB. El alcance y valor normativo de la NIC está explicado en el Prólogo a
las Normas Internacionales de Información Financiera. La NIC 7 viene acompañada de una
directriz para su aplicación, que está contenida en los Apéndices A y B. La NIC 7 debe ser
entendida en el contexto de su objetivo y del Marco Conceptual para la Preparación y
Presentación de los Estados Financieros, en los que se suministran las bases para seleccionar
y aplicar las políticas contables que no cuenten con directrices específicas.
Objetivo.
La información acerca de los flujos de efectivo es útil porque suministra a los usuarios de
los estados financieros las bases para evaluar la capacidad que tiene la empresa para generar
efectivo y equivalentes al efectivo, así como las necesidades de liquidez que ésta tiene. Para
tomar decisiones económicas, los usuarios deben evaluar la capacidad que la empresa tiene
de generar efectivo y equivalentes al efectivo, así como las fechas en que se producen y el
grado de certidumbre relativa de su aparición.
El objetivo de esta Norma es exigir a las empresas que suministren información acerca de
los movimientos retrospectivos en el efectivo y los equivalentes al efectivo que posee,
mediante la presentación de un estado de flujo de efectivo, clasificados según que procedan
de actividades de operación, de inversión y de financiación.
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Alcance.
1. Las empresas deben confeccionar un estado de flujo de efectivo, de acuerdo con los
requisitos establecidos en esta Norma, y deben presentarlo como parte integrante de sus
estados financieros, para cada período en que sea obligatoria la presentación de éstos.
2. Esta Norma sustituye a la antigua NIC 7 Estado de Cambios en la Posición Financiera,
aprobada en julio de 1977.
3. Los usuarios de los estados financieros están interesados en saber cómo la empresa
genera y utiliza el efectivo y los equivalentes al efectivo. Esta necesidad es independiente de
la naturaleza de las actividades de la empresa, incluso cuando el efectivo pueda ser
considerado como el producto de la empresa en cuestión, como puede ser el caso de las
empresas financieras. Básicamente, las empresas necesitan efectivo por las mismas razones,
por muy diferentes que sean las actividades que constituyen su principal fuente de ingresos.
En efecto, todas ellas necesitan efectivo para llevar a cabo sus operaciones, pagar sus
obligaciones y suministrar rendimientos a sus inversores. De acuerdo con lo anterior, esta
Norma exige a todas las empresas que presenten un estado de flujo de efectivo.
4. El estado de flujo de efectivo, cuando se usa juntamente con el resto de los estados
financieros, suministra información que permite a los usuarios evaluar los cambios en los
activos netos de la empresa, su estructura financiera (incluyendo su liquidez y solvencia) y su
capacidad para modificar tanto los importes como las fechas de cobros y pagos, a fin de
adaptarse a la evolución de las circunstancias y a las oportunidades que se puedan presentar.
La información acerca del flujo de efectivo es útil para evaluar la capacidad que la empresa
tiene para generar efectivo y equivalentes al efectivo, permitiéndoles desarrollar modelos
para evaluar y comparar el valor presente de los flujos netos de efectivo de diferentes
empresas. También realza la comparabilidad de la información sobre el rendimiento de las
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operaciones de diferentes empresas, puesto que elimina los efectos de utilizar distintos
tratamientos contables para las mismas transacciones y sucesos económicos.
5. Con frecuencia, la información histórica sobre flujos de efectivo se usa como indicador
del importe, momento de la aparición y certidumbre de flujos de efectivo futuros. Es también
útil para comprobar la exactitud de evaluaciones pasadas respecto de los flujos futuros, así
como para examinar la relación entre rendimiento, flujos de efectivo netos y el impacto de los
cambios en los precios.
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Capítulo III. Marco Metodológico
De acuerdo al marco metodológico de la actual investigación se emplearán métodos o
técnicas para la acertada elaboración de un procedimiento dirigido a la implementación de un
Modelo Estratégico de Administración del Flujo de Efectivo proyectado y real en la empresa
Asociación de Servicios de Limpieza ECUALIMPIEZA, constituirá un instrumento de
dirección y para la toma de decisiones sobre los recursos en dicha organización.
Diseño de investigación
De acuerdo (Hernández, Fernández & Baptista, 2014) el diseño ¨son estrategias que
permiten resolver un problema, mediante la elaboración de preguntas que permitirá obtener
información clara y precisa para dar solución a los objetivos planteados´. (p. 128). Esto se
extenderá una vez se hayan reducido el planteamiento del problema, su alcance e hipótesis y
a su vez se analizarán estadísticamente los resultados, proporcionando una visión más clara y
precisa para comprobar los resultados obtenidos.
Por lo tanto, es una investigación cuantitativa no experimental, ya que se realiza sin
manipular deliberadamente la variable, como indican los autores (Hernández, Fernández &
Baptista, 2014) que los diseños no experimentales ¨son estudios que se realizan sin la
manipulación deliberada de las variables y en los que solo se observan los fenómenos en su
ambiente natural para analizarlos¨. La cual se observará los fenómenos, tal como se dan en su
contexto natural para analizarlos.
Tipo de investigación
La empresa Asociación de Servicios de Limpieza ECUALIMPIEZA, acogió la
investigación de carácter descriptiva que según el autor (Hernández, Fernández, & Bautista,
2014) este estudio es de utilidad para mostrar los puntos específicos desde todos sus ángulos
fenómeno, situación o grupo a investigar y tendrá que medir sobre qué o quién se recolectará
información.
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Por lo tanto, se estudiará la situación del departamento contable, describiendo los procesos
que realiza, de esta manera se obtendrá información necesaria, sin que esta sufra alteraciones
en sus resultados; ya que se centra más en el conteo y clasificación de características y en la
construcción de modelos estadísticos y cifras para explicar lo que se observa y analizarlos.
Población y muestra
Población.
(Pérez, 2013) “La población se define como un conjunto de elementos que cumplen
determinadas características, y que van a ser objetos de un estudio.” Por otro lado, el autor
(Arias F. 2013 p.81)) indica que es ¨el conjunto finito o infinito de elementos con
características comunes¨. Es decir que la población son todos los individuos o personas que
participan para dar una respuesta o conocer de los resultados de la investigación.
En este caso la población de la investigación son todas las personas que trabajan en la
empresa Asociación de Servicios de Limpieza ECUALIMPIEZA.
Muestra.
El autor (Pérez, 2013) la define como ¨un subconjunto representativo y finito que se extrae
de la población muestra¨. (López F, 2013 p.83) considera que la muestra está ¨formada por un
grupo pequeño de individuos de una población y para poder ser representativa debe estar
formada por el 30% de dicha población como mínimo¨.
La muestra seleccionada a investigar está conformada por 2 trabajadores que conforman el
departamento contable de la empresa Asociación de Servicios de Limpieza
ECUALIMPIEZA. Ya que según (Calderón Franco, s.f) la muestra es la totalidad o una
porción de la población. Que por ende se analizara como un muestreo probabilístico, debido a
que este grupo de personas se aplicara un instrumento medible, siendo este la población de
estudio a considerar en la presente investigación.
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Técnicas e instrumentos
De acuerdo a (López F, 2013) establece que las técnicas ¨son las diversas maneras de
obtener la información¨, mientras que los instrumentos son ¨las herramientas que se utilizan
para la recolección, almacenamiento y procesamiento de la información recogida¨. (p 44).
Técnica.
La encuesta es la técnica que se utilizara para medir la variable de la investigación, con la
finalidad de validar los resultados obtenidos para la sustentación de la misma. Esta encuesta
se aplicará a los 2 trabajadores que conforman el departamento contable de la empresa
Asociación de Servicios de Limpieza ECUALIMPIEZA. Por lo tanto (Grasso, 2006) indica
que la encuesta ¨es un procedimiento que permite explorar cuestiones que hacen a la
subjetividad y al mismo tiempo obtener esa información de un número considerable de
personas¨.
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Análisis de los resultados
1. ¿El departamento contable de la empresa ECUALIMPIEZA tiene acceso al dinero en
efectivo?
Tabla 4
Resultados de la encuesta: Pregunta 1
Nota: Repuestas obtenidas de acuerdo a las encuestas realizadas.
Figura 2 Acceso al dinero en efectivo
Interpretación.
De acuerdo a los resultados de la Grafica se observa que el 100% de los encuestados
respondió a muy frecuentemente. Lo que significa que el departamento contable de la
empresa ECUALIMPIEZA si tiene acceso al manejo de efectivo.
Alternativa Respuesta Porcentaje
Muy frecuentemente 2 100%
Frecuentemente 0 00%
Raramente 0 00%
Nunca 0 00%
Total 2 100%
100%
0%0%0%
Acceso al dinero en efectivo
Muy frecuentemente
Frecuentemente
Raramente
Nunca
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2. ¿La caja chica cuenta en forma permanente con el flujo de efectivo necesario para
cubrir las necesidades diarias de la empresa ECUALIMPIEZA?
Tabla 5
Resultados de la encuesta: Pregunta 2
Nota: Repuestas obtenidas de acuerdo a las encuestas realizadas.
Figura 3 Caja chica
Interpretación.
Los resultados que la gráfica refleja, según las respuestas de los encuestados que
respondieron a raramente con un 50%, mientras que los otros encuestados respondieron a
nunca con un 50%. Por lo que indica que los trabajadores encuestados del departamento
contable no están totalmente de acuerdo con las respuestas, lo que significa que hay
contrariedad en los resultados y no queda claro si hay flujo de efectivo permanente en la caja
chica para cubrir las necesidades de la empresa.
Alternativa Respuesta Porcentaje
Muy frecuentemente 0 00%
Frecuentemente 0 00%
Raramente 1 50%
Nunca 1 50%
Total 2 100%
0%0%
50%50%
Caja chica
Muy frecuentemente
Frecuentemente
Raramente
Nunca
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3. ¿Cree usted que existe deficiencia en la administración del flujo de efectivo en la
empresa ECUALIMPIEZA?
Tabla 6
Resultados de la encuesta: Pregunta 3
Nota: Repuestas obtenidas de acuerdo a las encuestas realizadas.
Figura 4 Deficiencia en la administración del flujo de efectivo
Interpretación.
En la gráfica se puede observar que los 2 trabajadores encuestados del departamento
contable están de acuerdo a que existe una deficiencia en la administración del flujo de
efectivo en la empresa ECUAIMPIEZA con un 100% respondieron a muy frecuentemente, lo
que significa que urge un modelo estratégico que regule la acertada dirección y la toma de
decisión en la organización.
Alternativa Respuesta Porcentaje
Muy frecuentemente 2 100%
Frecuentemente 0 00%
Raramente 0 00%
Nunca 0 00%
Total 2 100%
100%
0%0%0%
Deficiencia en la administracion del flujo de efectivo
Muy frecuentemente
Frecuentemente
Raramente
Nunca
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4. ¿Cree usted que en la empresa ECUALIMPIEZA se registran todos los ingresos y
egresos en el sistema contable en el momento mismo de una transacción?
Tabla 7
Resultados de la encuesta: Pregunta 4
Nota: Repuestas obtenidas de acuerdo a las encuestas realizadas.
Figura 5 Registro de ingresos y egresos.
Interpretación.
La interpretación de los resultados de acuerdo a la gráfica representa que el 50% de los
trabajadores respondieron a raramente, mientras que el otro 50% respondieron a que nunca.
Habiendo arbitrariedad entre ambas respuestas lo que significa que no están de acuerdo, por
lo tanto, urge la necesidad de llevar un registro para el control de los mismos en el sistema
contable.
Alternativa Respuesta Porcentaje
Muy frecuentemente 0 00%
Frecuentemente 0 00%
Raramente 1 50%
Nunca 1 50%
Total 2 100%
0%0%
50%50%
Registro de ingresos y egresos
Muy frecuentemente
Frecuentemente
Raramente
Nunca
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5. ¿Cuándo el personal de la empresa ECUALIMPIEZA necesita efectivo para las
actividades operativas, se responde de manera inmediata?
Tabla 8
Resultados de la encuesta: Pregunta 5
Nota: Repuestas obtenidas de acuerdo a las encuestas realizadas.
Figura 6 Efectivo para actividades operativas
Interpretación.
Según los resultados obtenidos el 100% de los encuestados respondieron a
frecuentemente. Es decir que la empresa ECUALIMPIEZA sí responde de manera inmediata
cuando el personal necesita efectivo para las actividades operativas de la misma.
Alternativa Respuesta Porcentaje
Muy frecuentemente 0 00%
Frecuentemente 2 100%
Raramente 0 00%
Nunca 0 00%
Total 2 100%
0%
100%
0%0%
Efectivo para actividades operativas
Muy frecuentemente
Frecuentemente
Raramente
Nunca
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6. ¿Cree usted la empresa ECUALIMPIEZA registra las facturas de los proveedores de
forma inmediata?
Tabla 9
Resultados de la encuesta: Pregunta 6
Nota: Repuestas obtenidas de acuerdo a las encuestas realizadas.
Figura 7 Factura de los proveedores
Interpretación.
Los resultados obtenidos mediante las encuestas, como se puede observar en la gráfica